股份有限公司

公 司 代 码 :603686 公 司 简 称 : 龙 马 环 卫 福 建 龙 马 环 卫 装 备 股 份 有 限 公 司 2016 年 半 年 度 报 告 摘 要 一 重 要 提 示 1.1 本 半 年 度 报 告 摘 要 来 自 半 年 度 报 告 全 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 等 中 国 证 监 会 指 定 网 站 上 的 半 年 度 报 告 全 文 1.2 公 司 简 介 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 上 海 证 券 交 易 所 龙 马 环 卫 603686 - 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 陈 永 奇 章 林 磊 电 话 0597-2796968 0597-2962796 传 真 0597-2962796 0597-2962796 电 子 信 箱 fjlm@fjlm.com.cn fjlm@fjlm.com.cn 二 主 要 财 务 数 据 和 股 东 情 况 2.1 公 司 主 要 财 务 数 据 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 本 报 告 期 末 上 年 度 末 本 报 告 期 末 比 上 年 度 末 增 减 (%) 总 资 产 2,131,781,594.35 1,831,208,944.69 16.41 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 1,081,686,125.49 1,038,092,819.24 4.20 本 报 告 期 本 报 告 期 比 上 年 同 上 年 同 期 (1-6 月 ) 期 增 减 (%) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -31,485,935.00-185,592,417.32 83.03 营 业 收 入 1,017,900,960.56 760,087,092.86 33.92 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 101,696,211.65 80,638,514.37 26.11 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 99,797,303.62 77,060,419.73 29.51 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 9.24 8.98 增 加 0.26 个 百 分 点 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.38 0.63-39.68 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.38 0.63-39.68

2.2 前 十 名 股 东 持 股 情 况 表 单 位 : 股 截 止 报 告 期 末 股 东 总 数 ( 户 ) 15,345 截 止 报 告 期 末 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 总 数 ( 户 ) 0 前 10 名 股 东 持 股 情 况 股 东 名 称 股 东 性 质 持 有 有 限 售 持 股 比 持 股 质 押 或 冻 结 的 股 份 条 件 的 股 份 例 (%) 数 量 数 量 数 量 张 桂 丰 境 内 自 然 人 22.04% 60,025,000 60,025,000 质 押 2,090,000 陈 敬 洁 境 内 自 然 人 7.29% 19,857,500 19,857,500 质 押 1,400,000 杨 育 忠 境 内 自 然 人 4.51% 12,285,000 12,285,000 质 押 700,000 荣 闽 龙 境 内 自 然 人 3.65% 9,945,000 9,945,000 质 押 360,000 林 川 境 内 自 然 人 3.38% 9,197,500 9,197,500 质 押 700,000 林 侦 境 内 自 然 人 2.78% 7,572,500 7,572,500 质 押 700,000 富 邦 投 资 境 内 非 国 有 法 人 2.75% 7,500,000 0 质 押 4,151,531 涌 源 投 资 境 内 非 国 有 法 人 2.40% 6,550,000 0 质 押 1,000,000 魏 文 荣 境 内 自 然 人 2.39% 6,500,000 6,500,000 质 押 700,000 兴 烨 创 投 境 内 非 国 有 法 人 2.29% 6,250,000 6,250,000 无 0 1. 林 侦 与 魏 文 荣 的 配 偶 系 姐 妹 关 系 ; 2. 富 邦 投 资 为 涌 源 投 资 控 股 股 东 的 股 东, 且 富 邦 投 资 和 涌 源 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 投 资 分 别 为 马 雪 峰 和 马 传 兴 控 制 的 公 司, 马 传 兴 系 马 雪 峰 的 父 亲 ; 3. 公 司 未 知 其 它 股 东 之 间 是 否 存 在 关 联 关 系, 也 未 知 其 它 股 东 是 否 属 于 一 致 行 动 人 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 股 数 量 的 说 明 无 2.3 截 止 报 告 期 末 的 优 先 股 股 东 总 数 前 十 名 优 先 股 股 东 情 况 表 公 司 无 优 先 股 2.4 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 变 更 情 况 适 用 不 适 用 三 管 理 层 讨 论 与 分 析 3.1 董 事 会 关 于 公 司 报 告 期 内 经 营 情 况 的 讨 论 与 分 析 随 着 城 市 化 进 程 加 快 和 城 乡 环 境 治 理 任 务 的 加 重, 各 级 政 府 在 经 济 保 持 L 型 形 态 下, 仍 加 大 对 环 境 卫 生 治 理 的 投 入 2016 年 上 半 年, 公 司 紧 紧 围 绕 环 卫 装 备 制 造 + 环 卫 产 业 服 务 协 同 发 展 战 略, 打 造 环 卫 纵 向 一 体 化 环 卫 产 业 链, 实 现 运 营 服 务 业 带 动 制 造 业, 制 造 业 支 持 运 营 服 务 业 的 双 向 融 合 新 格 局 报 告 期 内 公 司 营 业 收 入 和 净 利 润 等 业 绩 指 标 双 双 过 半, 全 面 完 成 了 年 初 制 定 的 各 项 经 营 发 展 目 标

1 环 卫 装 备 制 造 行 业 高 速 发 展, 产 量 大 幅 提 升 2016 年 上 半 年, 环 卫 装 备 制 造 行 业 扭 转 了 2015 年 行 业 产 量 下 滑 的 局 势, 各 类 环 卫 车 型 的 产 量 全 面 增 长 根 据 中 国 汽 车 技 术 研 究 中 心 的 中 国 专 用 汽 车 行 业 月 度 数 据 服 务 报 告 数 据 统 计, 2016 年 上 半 年 度, 我 国 环 卫 车 总 产 量 为 39,862 辆, 同 比 增 产 12,582 辆, 增 幅 46.12% 从 细 分 品 类 看, 环 卫 清 洁 类 车 辆 产 量 17,337 辆, 同 比 增 长 4,794 辆, 增 幅 38.22%, 主 要 是 高 压 清 洗 车 产 量 增 幅 较 大 所 致, 其 产 量 为 3,486 辆, 同 比 增 长 1,361 辆, 增 幅 为 64.05%; 垃 圾 收 转 类 车 辆 22,525 辆, 同 比 增 长 7,788 辆, 增 幅 52.85%, 主 要 原 因 是 垃 圾 转 运 车 产 量 增 幅 较 大 所 致, 其 产 量 为 7,940 辆, 同 比 增 长 3,438 辆, 增 幅 为 76.37% 环 卫 创 新 产 品 和 中 高 端 作 业 车 型 ( 主 要 包 含 洗 扫 车 扫 路 车 高 压 清 洗 车 多 功 能 抑 尘 车 压 缩 式 垃 圾 车 餐 余 垃 圾 车 等 ) 产 量 由 9,055 辆 增 长 至 12,827 辆, 增 幅 为 41.66% 2 公 司 业 务 经 营 保 持 良 好 的 发 展 态 势, 市 场 占 有 率 保 持 增 长 2016 年 上 半 年 度, 公 司 实 现 营 业 收 入 10.18 亿 元 ( 合 并 口 径, 下 同 ), 同 比 增 长 33.92%, 实 现 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 1.02 亿 元, 同 比 增 长 26.11% 截 至 2016 年 6 月 30 日, 公 司 总 资 产 21.32 亿 元, 同 比 增 长 16.41%, 归 属 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 10.82 亿 元, 同 比 增 长 4.20% 2016 年 上 半 年 度, 公 司 主 营 业 务 收 入 10.00 亿 元, 同 比 增 长 33.81%, 其 中 环 卫 清 洁 装 备 收 入 5.87 亿 元, 同 比 增 长 17.49%, 占 公 司 年 度 主 营 业 务 收 入 的 58.62%; 垃 圾 收 转 装 备 收 入 2.83 亿 元, 同 比 增 长 30.94%, 占 公 司 年 度 主 营 业 务 收 入 的 28.32%; 新 能 源 及 清 洁 能 源 环 卫 装 备 收 入 0.20 亿 元, 同 比 增 长 19.21%, 占 公 司 年 度 主 营 业 务 收 入 的 2.02%; 环 卫 服 务 领 域 收 入 1.03 亿 元, 同 比 增 长 779.77%, 占 公 司 年 度 主 营 业 务 收 入 的 10.33%; 其 他 主 营 收 入 0.07 亿 元, 同 比 增 长 105.22%, 占 公 司 年 度 主 营 业 务 收 入 的 0.72% 2016 年 上 半 年, 公 司 环 卫 车 辆 总 产 量 为 3,109 辆, 比 上 年 同 期 增 长 53.99%; 销 量 为 3,045 辆, 比 上 年 同 期 增 长 38.22%; 库 存 量 为 644 辆, 比 上 年 同 期 增 长 102.52% 公 司 市 场 占 有 率 再 创 新 高, 达 到 7.25%; 公 司 环 卫 创 新 产 品 和 中 高 端 作 业 车 型 在 同 类 市 场 的 占 有 率 为 16.32% 3 推 进 环 卫 装 备 制 造 + 环 卫 服 务 产 业 协 同 发 展 战 略, 并 取 得 突 破 性 进 展 为 丰 富 业 务 类 型, 延 伸 产 业 链 条, 实 现 公 司 环 卫 装 备 制 造 + 环 卫 产 业 服 务 协 同 发 展 战 略, 成 为 环 境 卫 生 整 体 解 决 方 案 的 领 先 者 2016 年 3 月, 公 司 通 过 逐 步 吸 并, 完 成 收 购 联 营 企 业 龙 环 环 境 将 其 变 为 全 资 子 公 司, 并 作 为 公 司 环 卫 产 业 服 务 向 全 国 扩 张 的 孵 化 器, 培 养 优 秀 的 管 理 人 才, 推 广 先 进 的 管 理 经 验, 实 现 环 卫 产 业 服 务 战 略 公 司 通 过 不 断 探 索 环 卫 服 务 项 目 的 PPP 模 式, 布 局 全 国 各 大 城 市 环 卫 服 务 产 业, 推 进 环 卫 产 业 服 务 战 略 的 实 现, 逐 步 建 立 了 环 境 卫 生 整 体 解 决 方 案 的 资 源 链 2016 年 度 环 卫 装 备 制 造 + 环 卫 产 业 服 务 战 略 取 得 重 大 突 破, 公 司 获 得 的 海 口 龙 华 区 环 卫 项 目 是 目 前 国 内 合 同 金 额 最 大 的 环 卫 服 务 PPP 项 目, 于 3 月 1 日 起 正 式 运 营 公 司 于 2016 年 4 月 中 标 沈 阳 市 浑 南 区 老 城 区 环 境 卫 生 作 业 服 务 项 目, 项 目 年 运 营 费 为 1.46 亿 元 / 年, 于 7 月 1 日 起 正 式 运 营 公 司 取 得 一 南 一 北 重 大 项 目 具 有 标 志 性 意 义, 为 进 一 步 完 善 产 业 结 构 培 育 新 的 利 润 增 长 点 开 好 头 截 至 报 告 期 末, 公 司 已 取 得 环 卫 服 务 项 目 13 个, 年 化 合 同 金 额 为 4.44 亿 元, 累 计 合 同 总 金 额 为 48.55 亿 元 4 构 建 环 卫 智 慧 云 服 务 系 统, 打 造 环 卫 服 务 业 务 核 心 竞 争 力 公 司 积 极 构 建 环 卫 智 慧 云 服 务 系 统, 助 力 环 卫 产 业 与 互 联 网 物 联 网 云 计 算 等 技 术 结 合 的 产 业 转 型 升 级, 提 升 公 司 环 卫 服 务 产 业 综 合 竞 争 实 力 环 卫 智 慧 云 服 务 系 统 是 公 司 实 施 智 慧 城 市 环 卫 服 务 体 系 的 核 心 组 成 部 分, 是 公 司 面 向 国 内 区 域 环 卫 业 务 的 系 统 管 理 平 台, 环 卫 智 慧 云 服 务 系 统 目 前 已 在 公 司 海 口 项 目 实 施 运 用, 改 变 传 统 环 卫 产 业 运 营 模 式, 顺 应 城 乡 环 卫 一 体 化 发 展 趋

势, 预 计 对 提 高 未 来 环 卫 一 体 化 服 务 产 业 整 体 水 平 起 到 积 极 推 动 作 用 环 境 卫 生 保 洁 生 活 垃 圾 收 运 与 垃 圾 终 端 无 害 化 资 源 处 理 是 环 卫 服 务 信 息 化 建 设 的 重 要 板 块, 公 司 借 助 互 联 网 手 段 突 破 传 统 环 卫 装 备 定 位 和 作 业 管 理 模 式, 对 人 机 互 动 设 备 高 效 调 配 人 员 优 化 部 署 新 型 小 型 化 作 业 设 备 公 众 信 息 反 馈 与 处 理 等 等 进 行 信 息 化 方 向 的 探 索, 引 进 智 慧 环 卫 智 能 化 管 理 平 台, 可 随 时 掌 握 人 员 作 业 车 辆 的 作 业 情 况, 有 效 消 除 人 员 脱 岗 怠 岗 不 良 现 象, 可 定 量 核 算 车 辆 作 业 油 耗 人 工 效 率, 避 免 车 辆 不 规 范 作 业, 从 而 提 高 生 产 作 业 质 量 和 管 控 效 率 5 环 卫 装 备 研 发 成 果 持 续 产 生 2016 年 公 司 继 续 积 极 探 索 技 术 创 新 模 式, 加 强 技 术 研 发 体 制 机 制 改 革, 研 发 队 伍 和 实 力 进 一 步 增 强 上 半 年, 公 司 完 成 新 产 品 研 发 项 目 38 项 改 进 项 目 41 项, 完 成 专 利 申 请 29 个, 专 利 授 权 27 个, 完 成 32 个 新 增 公 告 车 型 截 至 报 告 期 末, 公 司 已 获 得 专 利 137 项, 其 中 发 明 专 利 11 项, 实 用 新 型 专 利 123 项, 外 观 专 利 3 项 公 司 加 强 了 技 术 研 发 的 规 范 化 流 程 化 管 理, 修 订 并 细 化 了 研 发 项 目 立 项 评 审 管 理 制 度 项 目 研 发 管 理 制 度 产 品 标 准, 产 品 研 发 的 规 范 性 及 产 品 试 验 工 作 有 了 较 大 的 推 进 通 过 对 试 制 处 进 行 分 组 管 理 质 量 考 核 6S 管 理 理 念 灌 输, 让 产 品 的 试 制 质 量 试 制 效 率 得 到 较 大 的 提 升 6 区 域 营 销 创 新 管 理, 综 合 品 牌 建 设 取 得 成 绩 公 司 围 绕 有 质 量 的 增 长 经 营 理 念, 积 极 推 进 营 销 管 理 改 革 创 新, 进 一 步 整 合 优 化 了 区 域 布 局 和 业 务 力 量, 进 一 步 完 善 了 年 薪 考 核 制 度 费 用 借 款 制 度 代 理 商 管 理 制 度 业 务 用 车 制 度 业 务 人 员 的 晋 升 制 度 等 一 系 列 营 销 制 度, 引 导 区 域 转 变 营 销 模 式, 各 区 域 在 一 系 列 的 营 销 制 度 激 励 下 销 售 管 理 和 团 队 士 气 都 有 明 显 提 升, 有 效 调 动 区 域 营 销 的 主 动 性 并 提 高 有 效 性 公 司 品 牌 建 设 不 断 提 升,2016 年 上 半 年, 共 获 得 中 国 城 市 环 境 卫 生 协 会 颁 发 的 三 位 一 体 环 境 卫 生 综 合 服 务 项 目 管 理 创 新 -- 争 优 创 新 模 式 奖 和 智 能 清 扫 车 环 卫 车 机 械 液 压 复 合 传 动 技 术 -- 争 优 创 新 产 品 奖 福 建 省 颁 发 的 2015 年 度 全 省 民 营 企 业 文 化 建 设 优 势 企 业 2014-2015 年 度 福 建 省 守 合 同 重 信 用 企 业 等 荣 誉 3.2 主 营 业 务 分 析 1 财 务 报 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 营 业 收 入 1,017,900,960.56 760,087,092.86 33.92 营 业 成 本 692,929,560.16 518,718,450.31 33.58 销 售 费 用 125,875,748.44 82,511,359.68 52.56 管 理 费 用 54,631,047.32 44,582,764.72 22.54 财 务 费 用 -7,081,722.51-5,033,907.13-40.68 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -31,485,935.00-185,592,417.32 83.03 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -119,746,803.07-16,755,844.01-614.66 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 62,345,883.00 299,547,054.77-79.19 研 发 支 出 17,695,733.28 21,527,792.35-17.80 营 业 收 入 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 华 南 华 东 华 中 西 南 区 域 销 售 收 入 增 加 ; 高 压 清 洗 车 多 功 能 抑 尘 车 压 缩 式 垃 圾 车 等 环 卫 装 备 销 售 收 入 增 加 ; 环 卫 产 业 服 务 项 目 收 入 增 加 所 致

营 业 成 本 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 营 业 收 入 增 加 所 致 销 售 费 用 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 为 开 拓 新 区 域 及 环 卫 服 务 项 目 招 聘 销 售 人 员 导 致 职 工 薪 酬 及 差 旅 费 相 应 增 加, 营 业 收 入 的 增 长 导 致 中 标 服 务 费 宣 传 服 务 费 代 理 费 以 及 业 务 招 待 费 增 加 所 致 管 理 费 用 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 管 理 人 员 工 资 及 福 利 社 保 费 业 务 招 待 费 开 办 费 股 权 激 励 成 本 费 用 增 加 所 致 财 务 费 用 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 闲 置 理 财 利 息 收 入 增 加 所 致 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 加 强 应 收 款 管 理, 加 快 了 货 款 回 笼, 预 收 款 项 增 加, 较 多 地 使 用 承 兑 汇 票 结 算 采 购 付 款 所 致 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 投 资 设 立 环 卫 服 务 项 目 公 司 所 致 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 公 司 2015 年 首 次 公 开 发 行 股 票 收 到 募 集 金 额 较 大, 而 本 期 实 施 的 限 制 性 股 票 激 励 计 划 募 集 额 较 少 研 发 支 出 变 动 原 因 说 明 : 主 要 系 研 发 产 品 实 现 销 售 较 多 所 致 2 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 情 况 单 位 : 元 主 营 业 务 分 行 业 情 况 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 分 行 业 营 业 收 入 营 业 成 本 比 上 年 增 比 上 年 增 (%) 减 (%) 减 (%) 专 用 设 备 制 造 业 环 卫 产 业 服 务 897,460,668.41 600,422,685.46 33.10 21.90 19.38 103,420,033.16 79,190,899.65 23.43 779.77 938.57 主 营 业 务 分 产 品 情 况 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 分 产 品 营 业 收 入 营 业 成 本 比 上 年 增 比 上 年 增 (%) 减 (%) 减 (%) 环 卫 清 洁 装 备 垃 圾 收 转 装 备 新 能 源 及 清 洁 能 源 环 卫 装 备 环 卫 产 业 服 务 586,678,789.25 394,416,004.65 32.77 17.49 15.81 283,408,605.64 182,888,989.38 35.47 30.94 22.64 20,178,401.68 16,351,580.32 18.96 19.21 64.09 103,420,033.16 79,190,899.65 23.43 779.77 938.57 其 他 主 营 7,194,871.84 6,766,111.11 5.96 105.22 105.30 主 营 业 务 分 行 业 和 分 产 品 情 况 的 说 明 币 种 : 人 民 币 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 增 加 1.41 个 百 分 点 减 少 11.71 个 百 分 点 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 增 加 0.97 个 百 分 点 增 加 4.37 个 百 分 点 减 少 22.17 个 百 分 点 减 少 11.71 个 百 分 点 减 少 0.04 个 百 分 点

(1) 报 告 期 内, 公 司 环 卫 清 洁 装 备 收 入 与 成 本 较 上 年 同 期 分 别 增 长 17.49% 15.81%, 毛 利 率 上 升 0.97 个 百 分 点, 主 要 系 高 压 清 洗 车 销 售 收 入 同 比 增 长 38.03%; 多 功 能 抑 尘 车 销 售 收 入 同 比 增 长 483.04%; 人 行 道 养 护 车 销 售 收 入 同 比 增 长 132.99%; (2) 报 告 期 内, 垃 圾 收 转 装 备 收 入 与 成 本 较 上 年 同 期 分 别 增 长 30.94% 22.64%, 毛 利 率 上 升 4.37 个 百 分 点, 主 要 系 公 司 采 用 了 垃 圾 收 运 整 体 解 决 方 案, 带 动 了 毛 利 率 增 长, 非 压 缩 式 垃 圾 车 销 售 收 入 同 比 增 长 45.44%; 餐 厨 垃 圾 车 销 售 收 入 同 比 增 长 431.32%; 本 期 垃 圾 收 转 装 备 个 性 化 定 制 占 比 较 高, 带 来 较 高 的 毛 利 率 ; (3) 报 告 期 内, 新 能 源 及 清 洁 能 源 环 卫 装 备 毛 利 率 较 上 年 同 期 下 降 22.17 个 百 分 点, 主 要 系 国 家 新 能 源 政 策 发 生 调 整, 纯 电 动 底 盘 升 级 导 致 采 购 成 本 上 升 ; 清 洁 能 源 高 压 清 洗 车 毛 利 率 降 低, 主 要 系 受 华 北 地 区 市 场 竞 争 激 烈, 售 价 降 低, 上 述 因 素 整 体 影 响 新 能 源 环 卫 装 备 毛 利 率 ; (4) 报 告 期 内, 环 卫 产 业 服 务 毛 利 率 同 比 下 降 11.71 个 百 分 点, 主 要 系 本 期 新 增 海 口 环 卫 服 务 项 目 收 入 占 环 卫 产 业 服 务 总 收 入 的 73.36%, 而 其 毛 利 率 仅 为 19.70% 所 致 海 口 环 卫 服 务 项 目 毛 利 率 较 低 主 要 系 海 口 项 目 尚 处 于 磨 合 期, 环 境 卫 生 历 史 遗 留 问 题 多, 双 创 期 间 日 常 作 业 量 较 大, 预 计 经 过 两 年 左 右 的 磨 合 期 后, 毛 利 率 逐 步 上 升 至 更 高 水 平 3 主 营 业 务 分 地 区 情 况 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 地 区 营 业 收 入 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 东 北 36,762,051.12-39.08 华 北 155,781,820.32-15.44 华 东 305,928,852.78 46.13 华 南 235,731,504.79 108.37 华 中 92,010,626.99 139.95 西 北 45,775,555.56 9.35 西 南 118,454,957.63 40.05 国 外 10,435,332.38 137.92 主 营 业 务 分 地 区 情 况 的 说 明 (1) 东 北 地 区 本 期 实 现 销 售 收 入 3,676 万 元, 同 比 减 少 39.08%, 主 要 系 黑 龙 江 省 辽 宁 省 环 卫 装 备 销 售 减 少 所 致 ; (2) 华 北 地 区 本 期 实 现 销 售 收 入 15,578 万 元, 同 比 减 少 15.44%, 主 要 系 天 津 市 环 卫 装 备 销 售 减 少 所 致 ; (3) 华 东 地 区 本 期 实 现 销 售 收 入 30,593 万 元, 同 比 增 长 46.13%, 主 要 系 福 建 省 环 卫 服 务 收 入 增 加 江 苏 省 环 卫 装 备 销 售 收 入 增 加 所 致 ; (4) 华 南 地 区 本 期 实 现 销 售 收 入 23,573 万 元, 同 比 增 长 108.37%, 主 要 系 海 南 省 环 卫 装 备 收 入 及 环 卫 服 务 收 入 增 加 所 致 ; (5) 华 中 地 区 本 期 实 现 销 售 收 入 9,201 万 元, 同 比 增 长 139.95%, 主 要 系 河 南 省 环 卫 装 备 销 售 收 入 增 加 所 致 ; (6) 西 南 地 区 本 期 实 现 销 售 收 入 11,845 万 元, 同 比 增 长 40.05%, 主 要 系 重 庆 市 贵 州 省 环 卫 装 备 销 售 收 入 增 加 所 致 ;

(7) 国 外 地 区 本 期 实 现 销 售 收 入 1,045 万 元, 同 比 增 长 137.92%, 主 要 系 印 度 尼 西 亚 环 卫 装 备 销 售 收 入 增 加 所 致 3.3 核 心 竞 争 力 分 析 龙 马 环 卫 作 为 我 国 主 要 的 环 卫 装 备 环 卫 服 务 供 应 商, 多 年 来 坚 持 专 业 化 经 营 战 略, 专 注 于 环 卫 清 洁 及 垃 圾 收 转 装 备 领 域 的 探 索 与 创 新, 基 于 对 行 业 的 深 刻 理 解 丰 富 的 生 产 经 验 和 持 续 的 技 术 创 新, 形 成 了 众 多 突 出 的 核 心 竞 争 优 势, 研 发 出 一 批 性 能 优 越 质 量 可 靠 的 产 品, 拥 有 行 业 领 先 的 技 术 水 平, 建 立 了 辐 射 全 国 的 市 场 网 络,2015 年 公 司 上 市 后, 市 场 竞 争 力 得 到 进 一 步 提 升, 已 具 备 较 高 的 行 业 地 位 公 司 立 足 于 环 卫 产 业, 进 一 步 丰 富 业 务 类 型, 延 伸 产 业 链 条, 实 现 环 卫 装 备 和 环 卫 服 务 两 大 战 略 之 间 的 资 源 共 享 相 互 促 进 协 同 发 展 和 较 好 的 持 续 成 长 能 力 在 环 卫 装 备 制 造 方 面 的 核 心 竞 争 优 势 主 要 有 : 专 业 化 经 营 与 快 速 灵 活 的 优 势 市 场 地 位 与 品 牌 优 势 研 发 及 新 产 品 优 势 营 销 优 势 和 人 才 优 势 ; 环 卫 产 业 服 务 方 面 优 势 的 核 心 竞 争 优 势 主 要 有 : 拥 有 广 泛 的 环 卫 领 域 客 户 资 源 ; 拥 有 全 作 业 流 程 的 机 械 化 装 备 高 效 应 用 能 力, 具 备 打 造 物 联 网 系 统 的 硬 件 优 势, 与 环 卫 服 务 项 目 结 合, 实 现 软 硬 件 的 资 源 共 享 和 协 同 发 展 ; 积 累 了 丰 富 的 管 理 经 验, 建 立 了 较 为 完 整 的 管 理 体 制, 具 备 复 制 推 广 的 管 理 优 势 ; 拥 有 环 卫 产 业 一 体 化 智 能 优 势 ; 拥 有 强 大 的 专 业 化 环 卫 服 务 咨 询 资 源 等 ( 详 见 公 司 2015 年 年 度 报 告 ) 报 告 期 内, 公 司 核 心 竞 争 力 与 前 期 相 比 未 发 生 重 要 变 化, 亦 无 对 公 司 产 生 严 重 影 响 的 情 况 发 生 3.4 投 资 状 况 分 析 1 对 外 股 权 投 资 总 体 分 析 报 告 期 内, 公 司 新 设 投 资 厦 门 龙 马 环 卫 海 口 龙 马 环 卫 沈 阳 龙 马 华 清, 收 购 龙 环 环 境 其 他 股 东 持 有 龙 环 环 境 43.5% 的 股 权, 合 计 投 额 155,212,313 元, 较 2015 年 上 半 年 公 司 收 购 龙 环 环 境 1,763,659.97 元, 同 期 增 长 8701%

单 位 : 元 被 投 资 公 司 名 称 投 资 方 式 投 额 持 股 比 例 来 源 备 注 海 口 龙 马 环 卫 新 设 122,491,313 70% 自 有 于 2016 年 1 月 22 日 在 上 交 所 网 站 (www.sse.com.cn) 公 告 编 号 : 2016-003 厦 门 龙 马 环 卫 新 设 510,000 51% 自 有 于 2015 年 12 月 31 日 在 上 交 所 网 站 (www.sse.com.cn) 公 告 编 号 : 2015-100 龙 环 环 境 收 购 22,011,000 100% 自 有 于 2016 年 3 月 4 日 在 上 交 所 网 站 (www.sse.com.cn) 公 告 编 号 : 2016-011 沈 阳 龙 马 华 清 新 设 10,200,000 51% 自 有 于 2016 年 4 月 15 日 在 上 交 所 网 站 (www.sse.com.cn) 公 告 编 号 : 2016-034 合 计 - 155,212,313 - - - 2 非 金 融 类 公 司 委 托 理 财 及 衍 生 品 投 资 的 情 况 (1) 委 托 理 财 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 是 计 否 提 是 来 源 委 托 预 经 减 否 是 关 合 作 并 说 理 财 委 托 理 财 起 委 托 理 财 终 报 酬 确 计 过 值 关 否 联 方 名 委 托 理 财 金 额 实 际 收 回 本 金 金 额 实 际 获 得 收 益 明 是 产 品 始 日 期 止 日 期 定 方 式 收 法 准 联 涉 关 称 否 为 类 型 益 定 备 交 诉 系 募 集 程 金 易 序 额 兴 业 173,000,000.00 2016-1-28 2016-3-3 年 化 净 173,000,000.00 522,554.79 是 0 否 否 闲 置 其

理 财 收 益 率 : 民 生 民 生 兴 业 民 生 浦 发 兴 业 理 财 理 财 理 财 理 财 理 财 理 财 3.15% 200,000,000.00 2016-1-28 2016-3-3 年 化 收 益 率 : 4.15% 200,000,000.00 2016-3-3 2016-4-7 年 化 收 益 率 : 173,000,000.00 2016-3-4 2016-3-30 产 品 收 4% 益 = 固 定 收 益 + 浮 动 收 益 173,000,000.00 2016-4-1 2016-7-1 年 化 净 收 益 率 : 3.25% 50,000,000.00 2016-4-11 2016-5-10 预 期 收 益 率 : 4.10%/ 81,000,000.00 2016-4-18 2016-5-18 产 品 收 年 益 = 固 定 收 益 + 浮 动 收 益 募 集 200,000,000.00 795,890.41 是 0 否 否 自 有 闲 置 流 动 200,000,000.00 767,123.29 是 0 否 否 自 有 闲 置 流 动 173,000,000.00 352,446.03 是 0 否 否 闲 置 募 集 - - 是 0 否 否 闲 置 募 集 50,000,000.00 196,575.34 是 0 否 否 自 有 闲 置 流 动 81,000,000.00 204,386.30 是 0 否 否 闲 置 募 集 他 其 他 其 他 其 他 其 他 其 他 其 他 合 计 / 1,050,000,000.00 / / / 877,000,000.00 2,838,976.16 / / / / / 逾 期 未 收 回 的 本 金 和 收 益 累 计 金 额 ( 元 ) 0

委 托 理 财 的 情 况 说 明 2016 年 1 月 25 日, 公 司 第 三 届 董 事 会 第 二 十 三 次 会 议 和 第 三 届 监 事 会 第 十 六 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 使 用 部 分 闲 置 募 集 购 买 保 本 型 理 财 产 品 的 议 案 关 于 使 用 公 司 自 有 闲 置 流 动 进 行 现 金 管 理 的 议 案 同 意 公 司 使 用 不 超 过 20,000 万 元 闲 置 募 集 进 行 现 金 管 理, 用 于 协 定 存 款 通 知 存 款 定 期 存 款 结 构 性 存 款 以 及 购 买 其 他 保 本 型 理 财 产 品, 有 效 期 为 自 公 司 董 事 会 审 议 通 过 之 日 起 一 年 同 意 公 司 使 用 连 续 十 二 个 月 累 计 计 算 ( 不 包 含 已 收 回 投 额 ) 不 超 过 公 司 净 资 产 的 40%, 且 在 同 一 时 期 内 余 额 不 超 过 人 民 币 4 亿 元 的 自 有 闲 置 流 动 进 行 现 金 管 理, 用 于 于 协 定 存 款 通 知 存 款 定 期 存 款 结 构 性 存 款 购 买 或 证 券 公 司 或 信 托 公 司 等 金 融 机 构 的 低 风 险 理 财 产 品 货 币 型 基 金 及 相 关 资 管 产 品 等, 有 效 期 为 自 公 司 董 事 会 审 议 通 过 之 日 起 一 年 2016 年 4 月 14 日, 公 司 第 三 届 董 事 会 第 二 十 六 次 会 议 和 第 三 届 监 事 会 第 十 八 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 调 整 使 用 闲 置 募 集 进 行 现 金 管 理 额 度 的 议 案, 公 司 决 定 增 加 总 额 不 超 过 1 亿 元 的 暂 时 闲 置 募 集 进 行 现 金 管 理, 即 现 金 管 理 额 度 总 额 不 超 过 3 亿 元, 用 于 协 定 存 款 通 知 存 款 定 期 存 款 结 构 性 存 款 以 及 购 买 其 他 保 本 型 理 财 产 品, 有 效 期 为 自 公 司 董 事 会 审 议 通 过 之 日 起 一 年 上 述 每 一 次 的 理 财 具 体 内 容 详 见 分 别 于 2016 年 1 月 29 日 3 月 5 日 4 月 2 日 和 4 月 19 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 (www.sse.com.cn) 及 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 刊 登 的 使 用 部 分 闲 置 募 集 进 行 现 金 管 理 的 进 展 公 告, 公 告 编 号 分 别 为 :2016-009 2016-014 2016-024 2016-039 2016 年 1 月 29 日 3 月 5 日 和 4 月 13 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 (www.sse.com.cn) 及 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 刊 登 的 使 用 公 司 自 有 闲 置 流 动 进 行 现 金 管 理 的 进 展 公 告, 公 告 编 号 分 别 为 : 2016-008 2016-013 2016-026

3 募 集 使 用 情 况 (1) 募 集 总 体 使 用 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 尚 未 使 用 募 集 募 集 募 集 方 募 集 本 报 告 期 已 使 用 募 集 资 已 累 计 使 用 募 集 尚 未 使 用 募 集 资 用 年 份 式 总 额 金 总 额 总 额 金 总 额 途 及 去 向 2015 年 首 次 发 行 449,545,450.00 存 于 募 1,461,443.76 201,456,293.76 248,089,156.24 集 专 户 合 计 / 449,545,450.00 1,461,443.76 201,456,293.76 248,089,156.24 / 募 集 总 体 使 用 情 况 说 明 募 集 总 体 使 用 情 况 具 体 详 见 公 司 同 日 披 露 的 关 于 2016 年 半 年 度 募 集 存 放 与 实 际 使 用 情 况 的 专 项 报 告 (2) 募 集 承 诺 项 目 情 况 承 诺 项 目 名 称 环 卫 专 用 车 辆 和 环 适 用 不 适 用 是 否 变 募 集 拟 投 入 募 集 本 报 更 金 额 告 期 投 入 金 额 项 目 是 否 募 集 累 计 实 际 投 入 金 额 符 合 计 划 进 度 项 目 进 度 否 215,680,100.00 1,273,304.00 1,273,304.00 否 项 目 尚 在 建 设 中 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 变 更 未 原 达 因 是 到 及 产 否 计 募 预 生 符 划 集 计 收 合 进 资 收 益 预 度 金 益 情 计 和 变 况 收 收 更 益 益 程 说 序 明 说 明 - - 不 - 不 适 适 用 用

卫 装 备 扩 建 项 目 研 发 中 心 项 目 补 充 流 动 资 金 合 计 否 33,870,500.00 188,139.76 188,139.76 否 项 目 尚 在 建 设 中 - - 不 适 用 不 适 用 否 199,994,850.00 0 199,994,850.00 是 - - - 不 - 不 适 适 用 用 1,461,443.76 201,456,293.76 / / - / / / / / 募 集 承 诺 项 目 使 用 情 募 集 承 诺 项 目 使 用 情 况 具 体 详 见 公 司 同 日 披 露 的 关 于 况 说 明 2016 年 半 年 度 募 集 存 放 与 实 际 使 用 情 况 的 专 项 报 告 (3) 其 他 募 集 承 诺 项 目 建 设 进 展 : 1) 环 卫 装 备 扩 建 项 目 : 项 目 已 完 成 省 发 改 委 核 准 工 信 部 备 案 用 地 许 可 环 评 批 复 地 质 勘 察 项 目 总 平 施 工 图 纸 设 计 和 审 图 工 程 规 划 许 可 等 手 续 ; 目 前, 正 在 加 紧 办 理 质 量 安 全 监 督 防 雷 审 查 和 施 工 许 可 等 手 续, 预 计 9 月 初 办 结 施 工 监 理 单 位 等 单 位 已 完 成 施 工 前 期 板 房 洗 车 台 钢 筋 加 工 场 等 各 项 准 备 工 作, 现 在 正 在 进 行 联 合 厂 房 A B 轴 线 的 桩 基 施 工, 预 计 2016 年 年 底 前 完 成 主 体 厂 房 建 设 2) 研 发 中 心 项 目 : 项 目 已 完 成 备 案 环 评 总 平 地 质 勘 察 施 工 图 纸 设 计 和 审 图 人 防 易 地 建 设 审 查 工 程 规 划 许 可 等 手 续 ; 目 前, 正 在 加 紧 办 理 质 量 安 全 监 督 和 施 工 许 可 等 手 续, 预 计 9 月 初 办 结 施 工 监 理 单 位 等 单 位 已 完 成 施 工 前 期 板 房 洗 车 台 等 各 项 准 备 工 作, 现 在 正 在 进 行 永 久 挡 墙 施 工, 预 计 2016 年 年 底 前 完 成 主 体 厂 房 建 设 4 主 要 子 公 司 参 股 公 司 分 析 单 位 : 万 元 公 司 名 称 经 营 范 围 注 册 资 本 总 资 产 净 资 产 净 利 润

厦 门 福 龙 马 龙 环 环 境 韶 关 市 福 龙 马 海 口 龙 马 环 卫 厦 门 龙 马 环 卫 沈 阳 龙 工 程 和 技 术 研 究 和 试 验 发 展 ; 环 境 卫 生 管 理 ; 从 事 城 市 生 活 垃 圾 经 营 性 清 扫 收 集 运 输 处 理 服 务 ; 城 乡 市 容 管 理 ; 绿 化 管 理 ; 建 筑 物 清 洁 服 务 ; 其 他 车 辆 批 发 ( 销 售 环 卫 设 备 环 卫 专 用 车 辆 及 配 件 ); 汽 车 零 配 件 批 发 ; 其 他 车 辆 零 售 ( 销 售 环 卫 设 备 环 卫 专 用 车 辆 及 配 件 ); 汽 车 零 配 件 零 售 ; 经 营 本 企 业 自 产 产 品 的 出 口 业 务 和 本 企 业 所 需 的 机 械 设 备 零 配 件 原 辅 材 料 的 进 口 业 务 ( 不 另 附 进 出 口 商 品 目 录 ), 但 国 家 限 定 公 司 经 营 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 及 技 术 除 外 环 境 卫 生 城 镇 小 区 保 洁 ; 道 路 清 扫 保 洁 ; 垃 圾 清 运 垃 圾 处 理 ; 河 道 保 洁 ; 外 墙 清 洗 ( 高 空 作 业 除 外 ); 管 道 疏 通 ; 公 厕 保 洁 ; 园 林 绿 化 普 通 货 运 ; 家 政 服 务 ; 日 用 品 清 洁 用 品 清 洁 用 具 的 销 售 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 提 供 道 路 清 扫 保 洁 服 务 ; 生 活 垃 圾 清 运, 生 活 垃 圾 处 理 ; 排 水 排 污 管 道 疏 通 ; 提 供 公 厕 保 洁 服 务 ; 园 林 绿 化 城 乡 生 活 垃 圾 的 清 扫 收 集 运 输 处 理 和 处 置 管 理 ; 园 林 养 护 保 洁 ; 河 道 水 域 清 理 保 洁 下 水 道 清 污 ; 移 动 厕 所 固 定 厕 所 服 务 保 洁 ; 生 活 垃 圾 餐 厨 垃 圾 污 泥 粪 便 城 镇 固 废 的 处 理 与 处 置 ; 环 卫 设 施 的 投 资 建 设 和 运 营 ; 废 旧 物 质 的 回 收 与 利 用 ; 工 程 和 技 术 研 究 和 试 验 发 展 ; 建 筑 物 清 洁 服 务 ; 车 辆 批 发 ; 车 辆 销 售 ; 汽 车 零 配 件 零 售 ; 车 辆 修 理 与 维 护 ; 专 用 设 备 销 售 ; 二 手 车 销 售 ; 机 械 与 设 备 租 赁 ; 病 虫 防 治 服 务 环 境 卫 生 管 理 ; 水 污 染 治 理 ; 其 他 未 列 明 污 染 治 理 ; 绿 化 管 理 ; 城 乡 市 容 管 理 ; 市 政 设 施 管 理 ; 家 庭 服 务 ; 建 筑 物 清 洁 服 务 ; 其 他 未 列 明 服 务 业 ( 不 含 需 经 许 可 审 批 的 项 目 ) 城 乡 生 活 垃 圾 的 清 扫 收 集 运 输 处 理 和 处 置 管 理 ; 园 林 养 护 保 洁 ; 河 道 水 域 清 理 保 洁 下 水 道 清 污 ; 移 动 厕 所 5,100 5,048.05 4,853.70-120.72 1,600 2,821.10 2,418.05 257.70 300 826.14 296.14 0.50 17,499 15,411.93 11,513.76 275.92 100 133.62 84.85 14.85 2,000 4,619.07 979.23-40.77

马 华 清 固 定 厕 所 服 务 保 洁 ; 生 活 垃 圾 餐 厨 垃 圾 污 泥 粪 便 城 镇 固 废 的 处 理 与 处 置 ; 环 卫 设 施 的 投 资 建 设 和 运 营 ; 废 旧 物 质 的 回 收 与 利 用 ; 工 程 和 技 术 研 究 和 试 验 发 展 ; 建 筑 物 清 洁 服 务 ; 车 辆 批 发 ; 车 辆 销 售 ; 汽 车 零 配 件 零 售 ; 车 辆 修 理 与 维 护 ; 专 用 设 备 销 售 ; 二 手 车 销 售 ; 机 械 与 设 备 租 赁 ; 病 虫 防 治 服 务 四 涉 及 财 务 报 告 的 相 关 事 项 4.1 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 会 计 政 策 会 计 估 计 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 原 因 及 其 影 响 不 适 用 4.2 报 告 期 内 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 需 追 溯 重 述 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 更 正 金 额 原 因 及 其 影 响 不 适 用 4.3 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 对 财 务 报 表 合 并 范 围 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 作 出 具 体 说 明 本 公 司 将 厦 门 福 龙 马 环 境 工 程 有 限 公 司 福 建 省 龙 环 环 境 工 程 有 限 公 司 厦 门 龙 马 环 卫 工 程 有 限 公 司 沈 阳 龙 马 华 清 环 境 工 程 有 限 公 司 和 海 口 龙 马 环 卫 环 境 工 程 有 限 公 司 等 5 家 子 公 司 纳 入 本 期 合 并 财 务 报 表 范 围, 详 见 本 财 务 报 表 附 注 合 并 范 围 的 变 更 和 在 其 他 主 体 中 的 权 益 之 说 明 4.4 半 年 度 财 务 报 告 已 经 审 计, 并 被 出 具 非 标 准 审 计 报 告 的, 董 事 会 监 事 会 应 当 对 涉 及 事 项 作 出 说 明 不 适 用