目 录 艾 格 视 点 : 短 期 内 肉 鸡 养 殖 将 延 续 亏 损 状 态... 3 一 肉 鸡 市 场 行 情 及 景 气 分 析... 3 1.1 肉 鸡 和 肉 鸡 饲 料 价 格 同 比 分 别 下 跌 6.44% 和 6.04%... 3 1.2 肉 鸡 养 殖 持 续 亏 损,

2015 年 10 月 版 权 所 有 : 艾 格 农 业 分 析 师 : 常 桂 先 电 话 :8610-64402118 E-mail:guixian.chang@boabc.com 网 址 :www.cnagri.com

目 录 艾 格 视 点 : 短 期 内 肉 鸡 养 殖 将 延 续 亏 损 状 态... 3 一 肉 鸡 市 场 行 情 及 景 气 分 析... 3 1.1 肉 鸡 和 肉 鸡 饲 料 价 格 同 比 分 别 下 跌 6.44% 和 6.04%... 3 1.2 肉 鸡 养 殖 持 续 亏 损, 屠 宰 环 节 利 润 大 增... 4 二 肉 鸡 产 业 市 场 分 析... 5 2.1 华 英 农 业 拓 展 农 业 电 商 平 台, 存 在 一 定 经 营 管 理 风 险... 5 2.2 国 家 公 布 第 一 批 核 心 育 种 场 和 良 种 扩 繁 推 广 基 地... 5 2.3 暂 停 收 取 检 疫 费 可 能 会 影 响 动 物 正 常 检 疫... 6 2.4 中 央 财 政 安 排 1.1 亿 元 扶 持 河 南 省 畜 禽 标 准 化 养 殖... 6 三 肉 鸡 产 业 生 产 分 析 及 预 测... 6 3.1 肉 鸡 月 度 存 栏 量 同 比 增 加 3.48%... 7 3.2 肉 鸡 月 度 出 栏 量 同 比 减 少 9.75%... 7 四 肉 鸡 及 鸡 肉 进 出 口 分 析 及 预 测... 8 4.1 1-9 月 份 中 国 肉 种 鸡 进 口 量 同 比 下 降 31.59%... 8 4.2 鸡 肉 及 杂 碎 进 口... 8 4.3 鸡 肉 及 杂 碎 出 口... 10 五 企 业 动 态... 11 5.1 圣 农 发 展 上 半 年 亏 损 3.53 亿... 11 5.2 益 生 股 份 预 计 前 九 个 月 亏 损 4412 万 美 元 至 4334 万 美 元... 11 5.3 民 和 股 预 计 份 前 三 季 度 亏 损 3310 万 美 元 到 3464 万 美 元... 11 5.4 圣 农 发 展 获 补 贴 7553 万 积 极 影 响 业 绩... 11 5.5 首 家 大 型 生 态 种 鸡 养 殖 场 落 户 河 南 陕 县... 11 5.6 首 家 大 型 生 态 种 鸡 养 殖 场 落 户 河 南 陕 县... 12 5.7 青 岛 高 新 区 首 个 国 际 级 动 物 基 因 工 程 重 点 实 验 室 获 批... 12 5.8 前 三 季 度 猪 牛 羊 禽 肉 产 量 同 比 下 降 1.3%... 12 附 表... 12 表 1, 肉 鸡 苗 主 产 省 出 厂 价... 12 表 2, 肉 毛 鸡 主 产 省 收 购 价... 12 表 3, 鸡 肉 产 品 平 均 周 价... 13 表 4, 2015 年 1-9 月 中 国 种 鸡 进 出 口 情 况... 13 独 立 客 观 前 瞻 Page 1 of 20

附 图 :... 13 图 1, 13-2015 年 36 个 大 中 城 市 的 肉 鸡 平 均 周 价... 14 图 2, 中 国 祖 代 白 羽 肉 种 鸡 产 蛋 期 存 栏 量... 14 图 3, 中 国 父 母 代 白 羽 肉 种 鸡 产 蛋 期 存 栏 量... 15 图 4, 2015 年 1-9 月 中 国 带 骨 的 冻 鸡 块 进 口 国 家 分 布... 15 图 5, 2015 年 1-9 月 中 国 冻 鸡 翼 进 口 国 家 分 布... 16 图 6, 2015 年 1-9 月 中 国 冻 鸡 爪 进 口 国 家 分 布... 16 图 7, 2015 年 1-9 月 中 国 其 他 冻 鸡 杂 碎 进 口 国 家 分 布... 17 图 8, 2015 年 1-9 月 中 国 整 只 鸡 ( 鲜 冷 ) 出 口 国 家 或 地 区 分 布... 17 图 10, 2015 年 1-9 月 中 国 其 他 冻 鸡 块 出 口 国 家 或 地 区 分 布... 18 独 立 客 观 前 瞻 Page 2 of 20

艾 格 视 点 : 短 期 内 肉 鸡 养 殖 将 延 续 亏 损 状 态 BOABC 的 监 测 结 果 显 示,2015 年 10 月 底, 肉 毛 鸡 价 格 为 6.80 元 / 千 克, 比 去 年 同 期 下 跌 20.93%; 白 条 鸡 价 格 为 14.62 元 / 千 克, 比 去 年 同 期 下 跌 4.69%, 使 得 近 1 年 来 肉 鸡 养 殖 仍 一 直 处 于 亏 损 状 态, 亏 损 额 为 0.5-3.8 元 / 只 肉 鸡 供 应 增 加 需 求 不 旺 是 导 致 肉 鸡 养 殖 持 续 亏 损 的 主 要 原 因 一 方 面, 肉 鸡 存 栏 维 持 在 高 位 肉 鸡 养 殖 企 业 不 断 扩 建 产 能, 使 得 肉 鸡 供 应 持 续 增 加,2015 年 肉 鸡 月 度 存 栏 数 量 为 10.4 亿 只, 比 2014 年 的 月 度 平 均 存 栏 9.5 亿 只, 增 加 9.39% 2015 年 肉 鸡 月 度 出 栏 数 量 为 7.14 亿 只, 比 2014 年 的 月 度 平 均 出 栏 6.39 亿 只, 增 加 11.75% 另 一 方 面, 鸡 肉 消 费 疲 软 2012 年 发 生 速 生 鸡 事 件 2013 年 遭 受 禽 流 感 打 击 2014 2015 年 国 内 经 济 增 速 放 缓, 均 在 不 同 程 度 上 影 响 了 鸡 肉 消 费, 使 得 鸡 肉 终 端 消 费 疲 软 受 祖 代 种 鸡 存 栏 下 滑 饲 料 价 格 下 跌 因 素 的 影 响, 预 计 将 从 2016 年 二 季 度 开 始, 肉 鸡 养 殖 才 可 能 出 现 盈 利 首 先, 饲 料 成 本 下 降, 养 殖 成 本 下 滑 玉 米 是 饲 料 的 最 主 要 原 料, 近 期 价 格 大 幅 度 回 落, 而 如 DDGS 豆 粕 等 粕 类 价 格 也 将 持 续 低 迷, 饲 料 成 本 降 低, 直 接 导 致 养 殖 成 本 下 降 其 次, 种 鸡 存 栏 下 降 : 祖 代 种 鸡 和 父 母 代 种 鸡 存 栏 下 滑, 鸡 苗 供 给 将 减 少, 从 而 导 致 肉 鸡 存 栏 和 出 栏 下 滑, 鸡 肉 供 应 减 少, 将 利 于 鸡 肉 价 格 反 弹 第 三, 政 府 将 采 取 多 项 措 施 刺 激 经 济 增 长, 预 计 后 期 鸡 肉 消 费 将 逐 渐 增 加, 将 利 于 鸡 肉 价 格 反 弹 一 肉 鸡 市 场 行 情 及 景 气 分 析 1.1 肉 鸡 和 肉 鸡 饲 料 价 格 同 比 分 别 下 跌 6.44% 和 6.04% (1) 肉 鸡 价 格 变 化 2015 年 10 月 中 国 36 个 大 中 城 市 鲜 白 条 鸡 批 发 市 场 平 均 价 格 为 14.54 元 / 千 克, 环 比 下 跌 2.33%, 同 比 下 跌 6.44% 独 立 客 观 前 瞻 Page 3 of 20

10 月 各 产 区 肉 毛 鸡 出 场 价 格 为 5.59 元 / 千 克, 环 比 下 跌 17.33%, 同 比 下 跌 34.48% 10 月 主 产 区 肉 鸡 苗 出 厂 价 格 为 0.64 元 / 羽, 环 比 下 跌 4.94%, 同 比 下 跌 71.61% (2) 肉 鸡 饲 料 价 格 变 化 根 据 农 业 部 饲 料 集 贸 市 场 价 格 数 据,10 月 肉 鸡 配 合 饲 料 价 格 为 3.25 元 / 千 克, 环 比 下 跌 1.71%, 同 比 下 跌 6.04% 表 1.1 肉 鸡 及 饲 料 市 场 价 格 变 化 单 位 : 元 / 千 克, 元 / 羽 肉 鸡 批 发 价 肉 毛 鸡 收 购 价 肉 鸡 苗 出 厂 价 配 合 饲 料 Oct-15 14.54 5.59 0.64 3.25 环 比 -2.33% -17.33% -4.94% -1.71% 同 比 -6.44% -34.48% -71.61% -6.04% 数 据 来 源 : 农 业 部 & BOABC 数 据 库 1.2 肉 鸡 养 殖 持 续 亏 损, 屠 宰 环 节 利 润 大 增 本 月 鸡 粮 比 为 1.98, 鸡 料 比 为 2.85 本 月 中 国 肉 鸡 养 殖 产 业 链 各 环 节 盈 利 如 下 : (1) 养 殖 环 节 : 养 殖 环 节 肉 鸡 养 殖 毛 利 润 约 为 亏 损 2.84 元 / 只, 环 比 减 少 0.43 元 / 只, 同 比 减 少 3.12 元 / 只 ; (2) 屠 宰 环 节 : 屠 宰 环 节 毛 利 润 约 为 2.06 元 / 千 克, 环 比 减 少 0.18 元 / 千 克, 同 比 增 加 0.34 元 / 千 克 ; (3) 鸡 肉 批 发 环 节 : 白 条 鸡 批 发 环 节 毛 利 润 约 为 3.81 元 / 千 克, 环 比 增 加 0.20 元 / 千 克, 同 比 减 少 0.84 元 / 千 克 ; (4) 鸡 肉 零 售 环 节 : 白 条 鸡 零 售 环 节 毛 利 润 约 为 2.42 元 / 千 克, 环 比 减 少 0.42 元 / 千 克, 同 比 减 少 2.31 元 / 千 克 表 1.2, 肉 鸡 产 业 链 各 环 节 盈 利 状 况 单 位 : 元 / 只, 元 / 千 克 鸡 粮 比 鸡 料 比 养 殖 环 节 屠 宰 环 节 鸡 肉 批 发 环 节 鸡 肉 零 售 环 节 Oct-15 2.85 1.98-2.84 2.06 3.81 2.42 环 比 0.02-0.06-0.43-0.18 0.20-0.42 同 比 -1.63-0.48-3.12 0.34-0.84-2.31 数 据 来 源 :BOABC 数 据 库 独 立 客 观 前 瞻 Page 4 of 20

图 1.2, 13-2015 年 中 国 肉 鸡 产 业 链 各 环 节 盈 利 走 势 单 位 : 元 / 只, 元 / 千 克 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 - -1.00-2.00-3.00 02-01-12 04-01-12 06-01-12 08-01-12 10-01-12 12-01-12 02-01-13 04-01-13 06-01-13 08-01-13 10-01-13 12-01-13 02-01-14 04-01-14 06-01-14 08-01-14 10-01-14 12-01-14 02-01-15 04-01-15 06-01-15 08-01-15 10-01-15 养 殖 环 节 屠 宰 环 节 鸡 肉 批 发 环 节 鸡 肉 零 售 环 节 数 据 来 源 :BOABC 数 据 库 二 肉 鸡 产 业 市 场 分 析 2.1 华 英 农 业 拓 展 农 业 电 商 平 台, 存 在 一 定 经 营 管 理 风 险 华 英 农 业 公 司 拟 投 资 设 立 独 资 子 公 司 上 海 华 禽 网 络 科 技 有 限 公 司 ( 华 禽 网 ), 注 册 资 本 为 2000 万 元, 将 以 公 司 自 有 资 金 出 资 华 禽 网 将 构 建 生 产 者 农 户 农 村 销 售 合 作 组 织 商 务 电 子 批 发 市 场 ( 网 上 ) 零 售 商 消 费 者 新 型 的 电 子 商 务 流 通 链, 减 少 农 产 品 流 通 环 节, 加 速 商 品 和 信 息 的 流 动, 能 有 效 缩 短 华 英 内 部 供 应 链 的 速 度 华 禽 网 设 立 后 可 使 华 英 农 业 公 司 销 售 工 作 和 渠 道 建 设 上 升 到 一 个 新 台 阶, 快 速 和 国 际 接 轨, 整 合 了 公 司 物 流 资 金 流 和 信 息 流, 提 升 公 司 科 学 决 策 能 力 和 公 司 竞 争 力, 有 利 于 增 强 公 司 盈 利 能 力 及 股 东 回 报 率 华 禽 网 的 成 立 加 大 了 公 司 对 电 商 业 务 的 投 资, 存 在 一 定 的 经 营 管 理 和 财 务 风 险 本 次 投 资 预 计 对 华 英 农 业 公 司 2015 年 经 营 将 产 生 一 定 的 影 响 2.2 国 家 公 布 第 一 批 核 心 育 种 场 和 良 种 扩 繁 推 广 基 地 根 据 全 国 肉 鸡 遗 传 改 良 计 划 (2014-2025) 的 规 定, 农 业 部 组 织 全 国 肉 鸡 遗 传 改 良 计 划 工 作 领 导 小 组 办 公 室 和 专 家 组 对 国 家 肉 鸡 核 心 育 种 场 和 国 家 肉 鸡 良 种 扩 繁 推 广 基 地 申 报 单 位 进 独 立 客 观 前 瞻 Page 5 of 20

行 了 形 式 审 查 材 料 函 审 和 现 场 审 核 根 据 评 审 结 果, 现 公 布 江 苏 省 家 禽 科 学 研 究 所 家 禽 育 种 中 心 等 15 家 单 位 为 第 一 批 国 家 肉 鸡 核 心 育 种 场 ; 河 北 飞 龙 家 禽 育 种 有 限 公 司 等 15 家 单 位 为 第 一 批 国 家 肉 鸡 良 种 扩 繁 推 广 基 地 农 业 部 通 过 各 种 形 式 对 国 家 肉 鸡 核 心 育 种 场 和 国 家 肉 鸡 良 种 扩 繁 推 广 基 地 进 行 审 查, 并 筛 选 出 23 家 适 合 单 位 的 做 法, 有 利 于 加 快 肉 鸡 遗 传 改 良 进 程, 提 升 现 代 肉 鸡 综 合 生 产 能 力 及 养 殖 效 益 ; 有 利 于 全 面 提 高 肉 鸡 种 业 发 展 水 平, 促 进 肉 鸡 产 业 持 续 健 康 发 展 ; 有 利 于 进 一 步 健 全 国 家 肉 鸡 良 种 繁 育 体 系, 为 我 国 肉 鸡 良 种 扩 繁 推 广 做 出 更 大 贡 献 2.3 暂 停 收 取 检 疫 费 可 能 会 影 响 动 物 正 常 检 疫 日 前, 财 政 部 发 布 关 于 取 消 和 暂 停 征 收 一 批 行 政 事 业 性 收 费 有 关 问 题 的 通 知 称, 自 2015 年 11 月 1 日 起, 将 暂 停 收 取 动 物 及 动 物 产 品 检 疫 费 国 内 从 1992 年 开 始 收 取 动 物 检 疫 费,2011 年 财 政 部 发 出 关 于 降 低 动 物 及 动 物 产 品 检 疫 收 费 标 准 及 有 关 问 题 的 通 知, 各 地 相 继 已 经 不 同 程 度 的 取 消 或 减 免 了 检 疫 费 此 次 暂 停 收 取 全 部 检 疫 费 用, 对 于 养 殖 户 或 企 业 来 说 可 以 节 省 部 分 费 用 支 出 未 来 各 地 动 检 部 门 所 需 经 费 将 由 各 级 财 政 预 算 统 筹 安 排, 很 可 能 会 增 加 部 分 地 方 财 政 的 压 力, 因 此, 新 政 策 可 能 会 在 一 定 程 度 上 也 会 影 响 家 禽 检 疫 工 作 2.4 中 央 财 政 安 排 1.1 亿 元 扶 持 河 南 省 畜 禽 标 准 化 养 殖 河 南 省 畜 牧 局 表 示, 中 央 财 政 共 安 排 1.1 亿 元 扶 持 河 南 省 畜 禽 标 准 化 养 殖 为 实 施 好 该 项 目, 省 畜 牧 局 省 财 政 厅 就 资 金 如 何 分 配 联 合 制 订 了 河 南 省 2015 年 畜 禽 标 准 化 养 殖 项 目 实 施 方 案 河 南 家 禽 养 殖 以 散 户 为 主, 呈 现 大 群 体 从 业 小 规 模 养 殖 现 象 河 南 是 人 口 大 省 农 业 大 省, 也 是 消 费 大 省 养 殖 大 省, 河 南 近 年 来 年 禽 蛋 产 量 超 过 400 余 万 吨, 禽 肉 产 量 超 过 120 万 吨 随 着 农 村 经 济 发 展, 禽 类 养 殖 的 规 模 化 程 度 将 逐 渐 提 高 政 府 大 力 扶 持 畜 牧 业, 能 更 好 地 促 进 河 南 家 禽 养 殖 规 范 化 规 模 化 发 展, 极 大 地 提 高 养 殖 户 抵 御 风 险 的 能 力 三 肉 鸡 产 业 生 产 分 析 及 预 测 独 立 客 观 前 瞻 Page 6 of 20

3.1 肉 鸡 月 度 存 栏 量 同 比 增 加 3.48% 根 据 BOABC 监 测 数 据, 中 国 2015 年 10 月 肉 鸡 存 栏 量 为 10.83 亿 只, 环 比 减 少 1.70%, 同 比 增 加 3.48% 预 计 11 月 肉 鸡 存 栏 将 小 幅 增 加 图 3.3, 中 国 肉 鸡 存 栏 量 单 位 : 亿 只 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 Apr-15 Jul-15 Oct-15 数 据 来 源 :BOABC 数 据 库 其 中 : (1) 白 羽 肉 种 鸡 根 据 BOABC 监 测 数 据,2015 年 10 月 中 国 祖 代 白 羽 肉 种 鸡 产 蛋 期 存 栏 量 为 81 万 套, 环 比 增 加 3.06%, 同 比 减 少 16.53% (2) 父 母 代 白 羽 肉 种 鸡 根 据 BOABC 监 测 数 据, 中 国 2015 年 10 月 父 母 代 白 羽 肉 种 鸡 产 蛋 期 存 栏 量 为 3,629 万 套, 环 比 增 加 2.74%, 同 比 减 少 4.70% 3.2 肉 鸡 月 度 出 栏 量 同 比 减 少 9.75% 根 据 BOABC 监 测 数 据, 中 国 2015 年 10 月 肉 鸡 出 栏 量 为 7.33 亿 只, 环 比 减 少 2.20%, 同 比 减 少 9.75% 预 计 11 月 肉 鸡 出 栏 将 小 幅 减 少 图 3.4, 中 国 肉 鸡 出 栏 量 独 立 客 观 前 瞻 Page 7 of 20

单 位 : 亿 只 9.00 8.50 8.00 7.50 7.00 6.50 6.00 5.50 5.00 4.50 4.00 Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 Apr-15 Jul-15 Oct-15 数 据 来 源 :BOABC 数 据 库 四 肉 鸡 及 鸡 肉 进 出 口 分 析 及 预 测 4.1 1-9 月 份 中 国 肉 种 鸡 进 口 量 同 比 下 降 31.59% 2015 年 9 月 中 国 进 口 种 鸡 13.38 万 只, 环 比 下 降 36.64%, 同 比 下 降 22.40% 1-9 月 累 计 进 口 种 鸡 100.10 万 只, 同 比 下 降 31.59% 分 国 别 来 看,2015 年 除 1 月 从 美 国 进 口 种 鸡 外,2 月 没 有 进 口,3-9 月 种 鸡 全 都 从 法 国 进 口 分 企 业 来 看, 中 国 牧 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 及 北 京 安 丰 润 德 贸 易 有 限 公 司 是 主 要 的 进 口 企 业, 1-9 月 累 计 进 口 量 分 别 占 到 市 场 份 额 的 60.46% 和 39.54% 表 4.1, 2015 年 1-9 月 中 国 种 鸡 进 口 企 业 及 市 场 份 额 进 口 企 业 9 月 进 口 量 ( 万 只 ) 1-9 月 累 计 进 口 量 ( 万 只 ) 累 计 市 场 份 额 中 国 牧 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 6.44 60.53 60.46% 北 京 安 丰 润 德 贸 易 有 限 公 司 6.94 39.58 39.54% 4.2 鸡 肉 及 杂 碎 进 口 中 国 进 口 鸡 肉 及 杂 碎 的 主 要 形 式 有 带 骨 的 冻 鸡 块 冻 鸡 翼 冻 鸡 爪 及 其 他 冻 鸡 杂 碎 等 2015 年 1-9 月 累 计 进 口 带 骨 的 冻 鸡 块 4.75 万 吨, 冻 鸡 翼 11.99 万 吨 冻 鸡 爪 10.00 万 吨, 分 别 同 比 增 加 46.33% 10.19% 和 下 降 23.754% 鸡 肉 进 口 成 本 低, 一 些 鸡 肉 加 工 企 业 贸 易 企 业 通 过 独 立 客 观 前 瞻 Page 8 of 20

进 口 鸡 肉 降 低 加 工 成 本 或 者 抬 价 卖 出 使 得 进 口 增 加,10 月 份 是 肉 类 消 费 旺 季, 预 计 鸡 肉 进 口 增 加 (1) 巴 西 是 中 国 最 大 的 鸡 肉 及 杂 碎 进 口 来 源 国 进 口 鸡 肉 及 杂 碎 主 要 来 自 于 巴 西 美 国 阿 根 廷 智 利 等 国 家 巴 西 是 中 国 最 大 的 鸡 肉 及 杂 碎 进 口 来 源 国 2015 年 1-9 月 88.92% 进 口 的 带 骨 的 冻 鸡 块,80.03% 进 口 冻 鸡 翼,59.88% 进 口 冻 鸡 爪, 63.85% 进 口 冻 鸡 杂 碎 均 来 自 巴 西 表 4.2 2015 年 1-9 月 中 国 鸡 肉 及 杂 碎 进 口 情 况 进 口 形 式 9 月 进 口 量 ( 吨 ) 9 月 进 口 额 ( 万 美 元 ) 1-9 月 累 计 进 口 ( 万 吨 ) 累 计 同 比 带 骨 的 冻 鸡 块 8,141.30 1,152.42 4.75 46.33% 其 他 冻 鸡 块 0.00 0.00 0.03-86.67% 冻 鸡 翼 ( 不 包 括 翼 尖 ) 1,574.88 4,879.05 11.99 10.19% 冻 鸡 爪 9,788.73 2,162.83 10.00-23.75% 其 他 冻 鸡 杂 碎 2,047.28 270.98 2.26-50.37% (2) 分 企 业 进 口 分 企 业 来 看,2015 年 1-9 月 中 国 进 口 鸡 肉 及 杂 碎 的 企 业 有 164 家, 前 十 家 进 口 企 业 的 累 计 进 口 占 到 总 进 口 的 38.37% 左 右 其 中 中 粮 肉 食 ( 北 京 ) 有 限 公 司 南 京 元 亨 食 品 有 限 公 司 优 合 供 应 链 集 团 有 限 公 司 位 列 前 三, 分 别 进 口 1.91 万 吨 1.53 万 吨 1.49 万 吨 表 4.3 中 国 鸡 肉 及 杂 碎 TOP10 进 口 企 业 及 市 场 份 额,2015 年 1-9 月 进 口 企 业 9 月 进 口 量 ( 吨 ) 1-9 月 累 计 进 口 量 ( 吨 ) 累 计 市 场 份 额 中 粮 肉 食 ( 北 京 ) 有 限 公 司 2,119.23 19,055.37 6.28% 南 京 元 亨 食 品 有 限 公 司 3,119.93 15,311.86 5.05% 优 合 供 应 链 集 团 有 限 公 司 2,339.07 14,864.38 4.90% 深 圳 市 瑞 源 冷 链 服 务 有 限 公 司 426.96 13,667.38 4.51% 安 徽 安 粮 国 际 发 展 有 限 公 司 1,152.91 11,516.82 3.80% 深 圳 市 鸿 鹏 进 出 口 有 限 公 司 1,894.36 10,084.36 3.32% 独 立 客 观 前 瞻 Page 9 of 20

上 海 睿 创 国 际 贸 易 有 限 公 司 1,245.85 9,495.64 3.13% 上 海 荣 亮 国 际 贸 易 有 限 公 司 703.05 8,866.98 2.92% 南 京 金 利 农 家 鸡 清 真 食 品 有 限 公 司 1,092.34 7,289.60 2.40% 必 胜 ( 上 海 ) 食 品 有 限 公 司 923.57 6,231.03 2.05% 总 计 15,017.26 116,383.43 38.37% 4.3 鸡 肉 及 杂 碎 出 口 鸡 肉 及 杂 碎 出 口 的 主 要 形 式 有 整 只 鸡 ( 鲜 冷 ) 带 骨 的 冻 鸡 块 及 其 他 冻 鸡 块 等 2015 年 1-9 月 累 计 出 口 整 只 鸡 ( 鲜 或 冷 的 )3.77 万 吨, 带 骨 的 冻 鸡 块 0.84 万 吨, 其 他 冻 鸡 块 8.41 万 吨, 分 别 同 比 增 加 4.95% 50.18% 和 16.64% 中 国 鸡 肉 的 出 口 国 家 ( 地 区 ) 主 要 是 香 港 等 地,10 月 出 口 目 的 地 消 费 需 求 相 对 9 月 可 能 略 有 增 加, 预 计 出 口 小 幅 增 加 (1) 香 港 是 内 地 鸡 肉 及 杂 碎 的 最 大 出 口 目 的 地 2015 年 1-9 月 整 只 鸡 ( 鲜 冷 )93.94% 出 口 到 香 港, 带 骨 的 冻 鸡 块 76.43% 出 口 到 香 港, 其 他 冻 鸡 块 69.10% 出 口 到 香 港 和 马 来 西 亚 表 4.5, 2015 年 1-9 月 中 国 鸡 肉 及 杂 碎 出 口 情 况 出 口 形 式 9 月 出 口 量 ( 吨 ) 9 月 出 口 额 ( 万 美 元 ) 1-9 月 累 计 出 口 ( 吨 ) 累 计 同 比 整 只 鸡, 鲜 或 冷 的 4,769.97 1,542.47 37,723.38 4.95% 带 骨 的 冻 鸡 块 1,583.27 326.13 8,426.45 50.18% 其 他 冻 鸡 块 11,463.09 2,271.48 84,125.83 16.64% 冻 鸡 翼 ( 不 包 括 翼 尖 ) 77.50 45.09 410.78 4.44% 冻 鸡 爪 0.00 0.00 26.00 - 其 他 冻 鸡 杂 碎 181.96 14.44 2,172.26 363.53% (2) 分 企 业 出 口 分 企 业 来 看,1-9 月 中 国 出 口 鸡 肉 及 杂 碎 的 企 业 有 92 家, 其 中 2015 年 1-9 月 前 十 家 出 口 企 业 的 累 计 出 口 占 到 总 出 口 的 53.49% 左 右 瓦 房 店 龙 城 肉 食 品 加 工 有 限 公 司 山 东 凤 祥 实 业 有 限 公 司, 广 东 温 氏 佳 润 食 品 有 限 公 司 出 口 比 重 较 大, 分 别 出 口 鸡 肉 及 杂 碎 16,729.79 吨, 10,604.53 吨,7,507.41 吨 表 4.5, 中 国 鸡 肉 及 杂 碎 TOP10 出 口 企 业 及 市 场 份 额,2015 年 1-9 月 出 口 企 业 9 月 出 口 量 ( 吨 ) 1-9 月 累 计 出 口 量 ( 吨 ) 累 计 市 场 份 额 瓦 房 店 龙 城 肉 食 品 加 工 有 限 公 司 2,725.64 16,729.79 12.32% 山 东 凤 祥 实 业 有 限 公 司 1,029.13 10,604.53 7.81% 独 立 客 观 前 瞻 Page 10 of 20

广 东 温 氏 佳 润 食 品 有 限 公 司 994.18 7,507.41 5.53% 诸 城 市 舜 王 进 出 口 有 限 公 司 1,129.24 7,095.78 5.22% 山 东 荣 华 食 品 集 团 有 限 公 司 579.02 6,421.51 4.73% 青 岛 九 联 集 团 股 份 有 限 公 司 1,027.32 6,340.51 4.67% 大 连 铭 川 食 品 有 限 公 司 858.30 5,170.21 3.81% 瓦 房 店 中 达 食 品 有 限 公 司 836.94 4,512.84 3.32% 山 东 民 和 进 出 口 有 限 公 司 0.00 4,153.99 3.06% 惠 州 正 宝 贸 易 有 限 公 司 404.25 4,108.10 3.02% 总 计 9,584.00 72,644.66 53.49% 五 企 业 动 态 5.1 圣 农 发 展 上 半 年 亏 损 3.53 亿 圣 农 发 展 发 布 2015 年 中 报 : 公 司 共 实 现 营 业 收 入 31.89 亿 元, 同 比 增 长 9.51%, 实 现 归 属 上 市 公 司 股 东 净 利 润 -3.53 亿 元, 同 比 下 降 911.54%, 实 现 每 股 收 益 -0.3612 元 5.2 益 生 股 份 预 计 前 九 个 月 亏 损 4412 万 美 元 至 4334 万 美 元 益 生 股 份 发 布 2015 年 三 季 度 业 绩 预 告 的 修 正 公 告, 预 计 公 司 前 九 个 月 亏 损 4412 万 美 元 至 4334 万 美 元 亏 损 的 主 要 原 因 为 : 父 母 代 肉 种 雏 鸡 及 商 品 代 雏 鸡 价 格 持 续 低 迷 5.3 民 和 股 预 计 份 前 三 季 度 亏 损 3310 万 美 元 到 3464 万 美 元 民 和 股 份 发 布 第 三 季 度 业 绩 预 告 修 正 公 告, 公 司 预 计 前 三 季 度 亏 损 3310 万 美 元 到 3464 万 美 元 公 司 主 营 产 品 销 售 价 格 下 挫, 造 成 较 大 亏 损 5.4 圣 农 发 展 获 补 贴 7553 万 积 极 影 响 业 绩 10 月 9 日, 圣 农 发 展 发 布 公 告 称, 公 司 全 资 子 公 司 福 建 圣 农 发 展 ( 浦 城 ) 有 限 公 司 应 收 浦 城 县 人 民 政 府 拨 付 的 大 宗 原 料 采 购 补 助 资 金 7553.03 万 元, 现 已 陆 续 收 到 其 中 的 4445.08 万 元 公 司 拟 将 上 述 补 助 资 金 列 入 2015 年 营 业 外 收 入, 将 对 公 司 利 润 产 生 正 面 影 响 5.5 首 家 大 型 生 态 种 鸡 养 殖 场 落 户 河 南 陕 县 河 南 羽 丰 禽 业 有 限 公 司 4.8 万 只 青 脚 麻 鸡 祖 代 种 鸡 场 落 户 陕 县, 该 公 司 与 河 南 省 农 科 院 畜 牧 兽 医 研 究 所 技 术 合 作, 共 同 开 发 实 施 国 家 科 技 攻 关 项 目 河 南 青 脚 麻 鸡 祖 代 种 鸡 培 育 及 产 业 化 独 立 客 观 前 瞻 Page 11 of 20

开 发 项 目 5.6 首 家 大 型 生 态 种 鸡 养 殖 场 落 户 河 南 陕 县 河 南 羽 丰 禽 业 有 限 公 司 4.8 万 只 青 脚 麻 鸡 祖 代 种 鸡 场 落 户 陕 县, 该 公 司 与 河 南 省 农 科 院 畜 牧 兽 医 研 究 所 技 术 合 作, 共 同 开 发 实 施 国 家 科 技 攻 关 项 目 河 南 青 脚 麻 鸡 祖 代 种 鸡 培 育 及 产 业 化 开 发 项 目 5.7 青 岛 高 新 区 首 个 国 际 级 动 物 基 因 工 程 重 点 实 验 室 获 批 青 岛 易 邦 生 物 工 程 有 限 公 司 获 得 批 准 建 设 动 物 基 因 工 程 疫 苗 国 家 重 点 实 验 室, 这 是 中 国 兽 用 生 物 制 品 行 业 建 设 的 首 个 企 业 国 家 重 点 实 验 室, 也 是 高 新 区 首 个 获 批 建 设 的 国 际 级 重 点 实 验 室 5.8 前 三 季 度 猪 牛 羊 禽 肉 产 量 同 比 下 降 1.3% 统 计 局 统 计 数 据 显 示 : 前 三 季 度, 猪 牛 羊 禽 肉 产 量 5896 万 吨, 同 比 下 降 1.3%, 其 中 猪 肉 产 量 3828 万 吨, 下 降 3.6%,2015 年 猪 肉 产 量 同 比 下 降 已 成 定 局 附 表 表 1, 肉 鸡 苗 主 产 省 出 厂 价 单 位 : 元 / 羽 辽 宁 河 南 河 北 江 苏 山 东 平 均 Oct-2015 0.64 0.64 0.64 0.64 0.64 0.64 环 比 -0.90% -14.27% -5.84% 0.43% -2.59% -4.94% 同 比 -74.58% -70.77% -72.19% -70.46% -69.46% -71.61% 数 据 来 源 :BOABC 数 据 库 表 2, 肉 毛 鸡 主 产 省 收 购 价 单 位 : 元 / 千 克 辽 宁 河 南 河 北 江 苏 山 东 平 均 Oct-2015 6.22 5.25 5.20 5.97 5.28 5.59 环 比 -11.28% -24.55% -18.98% -6.97% -24.26% -17.33% 同 比 -32.78% -37.51% -37.34% -27.48% -37.36% -34.48% 独 立 客 观 前 瞻 Page 12 of 20

数 据 来 源 :BOABC 数 据 库 表 3, 鸡 肉 产 品 平 均 周 价 单 位 : 元 / 千 克 鸡 腿 去 骨 鸡 腿 鸡 胸 肉 鸡 翅 Oct-2015 9.94 9.63 9.50 9.65 环 比 -30.19% -32.35% -33.23% -32.21% 同 比 -24.11% -26.45% -27.41% -26.29% 数 据 来 源 :BOABC 数 据 库 表 4, 2015 年 1-9 月 中 国 种 鸡 进 出 口 情 况 月 份 进 口 量 ( 万 只 ) 进 口 额 ( 百 万 美 元 ) 出 口 量 ( 只 ) 出 口 额 ( 美 元 ) Jan-15 2.86 0.35 0 0 Feb-15 0.00 0.00 3,000 3,911 Mar-15 1.79 0.25 0 0 Apr-15 15.35 2.19 0 0 May-15 11.83 1.82 0 0 Jun-15 20.58 3.24 5,000 1,634 Jul-15 13.19 2.29 0 0 Aug-15 21.12 3.52 0 0 Sep-15 13.38 2.08 0 0 1-9 月 累 计 100.10 15.74 8,000 5,545 累 计 同 比 -31.59% -30.06% - - 附 图 : 独 立 客 观 前 瞻 Page 13 of 20

图 1, 13-2015 年 36 个 大 中 城 市 的 肉 鸡 平 均 周 价 单 位 : 元 / 千 克 16.00 15.50 15.00 14.50 14.00 13.50 13.00 12.50 12.00 Jan-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Jan-13 Mar-13 May-13 Jul-13 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15 Jul-15 Sep-15 数 据 来 源 : 农 业 部 图 2, 中 国 祖 代 白 羽 肉 种 鸡 产 蛋 期 存 栏 量 单 位 : 万 套 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 Jan-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Jan-13 Mar-13 May-13 Jul-13 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15 Jul-15 Sep-15 数 据 来 源 :BOABC 数 据 库 独 立 客 观 前 瞻 Page 14 of 20

图 3, 中 国 父 母 代 白 羽 肉 种 鸡 产 蛋 期 存 栏 量 单 位 : 万 套 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 Apr-11 Jul-11 Oct-11 Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 Apr-15 Jul-15 Oct-15 数 据 来 源 :BOABC 数 据 库 图 4, 2015 年 1-9 月 中 国 带 骨 的 冻 鸡 块 进 口 国 家 分 布 阿 根 廷, 1.30% 智 利, 0.96% 美 国, 8.21% 波 兰, 0.55% 法 国, 0.05% 巴 西, 88.92% 独 立 客 观 前 瞻 Page 15 of 20

图 5, 2015 年 1-9 月 中 国 冻 鸡 翼 进 口 国 家 分 布 智 利, 3.17% 法 国, 1.72% 美 国, 0.28% 波 兰, 5.74% 阿 根 廷, 9.06% 巴 西, 80.03% 图 6, 2015 年 1-9 月 中 国 冻 鸡 爪 进 口 国 家 分 布 法 国, 0.15% 智 利, 6.74% 土 耳 其, 0.03% 阿 根 廷, 13.93% 美 国, 19.27% 巴 西, 59.88% 独 立 客 观 前 瞻 Page 16 of 20

图 7, 2015 年 1-9 月 中 国 其 他 冻 鸡 杂 碎 进 口 国 家 分 布 智 利, 7.95% 阿 根 廷, 3.29% 美 国, 24.91% 巴 西, 63.85% 图 8, 2015 年 1-9 月 中 国 整 只 鸡 ( 鲜 冷 ) 出 口 国 家 或 地 区 分 布 澳 门, 6.06% 香 港, 93.94% 独 立 客 观 前 瞻 Page 17 of 20

图 9, 2015 年 1-9 月 中 国 带 骨 的 冻 鸡 块 出 口 国 家 或 地 区 分 布 马 来 西 亚, 15.02% 蒙 古, 8.15% 吉 尔 吉 斯 斯 坦, 0.20% 澳 门, 0.20% 香 港, 76.43% 图 10, 2015 年 1-9 月 中 国 其 他 冻 鸡 块 出 口 国 家 或 地 区 分 布 格 鲁 吉 亚, 5.23% 其 他, 12.92% 伊 拉 克, 6.13% 香 港, 43.80% 巴 林, 6.62% 马 来 西 亚, 25.30% 独 立 客 观 前 瞻 Page 18 of 20

关 于 艾 格 农 业 (CNagri.com) 中 国 肉 鸡 产 业 月 度 景 气 分 析 与 预 测 报 告 艾 格 农 业 中 国 现 代 农 业 服 务 业 领 导 者, 成 立 于 1996 年, 凭 借 在 中 国 农 业 和 食 品 行 业 近 20 年 的 积 累, 以 及 在 行 业 数 据 情 报 资 讯 搜 集 与 分 析 资 源 整 合 等 方 面 的 优 势, 为 大 农 业 及 食 品 领 域 的 相 关 企 业 机 构 投 资 者 消 费 者 等, 提 供 农 业 研 究 咨 询 传 媒 营 销 公 关 传 播 及 会 议 会 展 私 募 股 权 投 资 财 务 顾 问 等 综 合 服 务, 帮 助 各 类 企 业 和 机 构 了 解 洞 悉 并 融 入 快 速 发 展 的 中 国 农 业 和 食 品 行 业, 并 创 造 更 大 的 商 业 价 值 相 关 报 告 中 国 畜 牧 市 场 周 报 ( 周 报, 中 英 文 版 ) 中 国 肉 鸡 月 报 景 气 报 告 ( 月 报, 中 英 文 版 ) 中 国 生 猪 月 报 景 气 报 告 ( 月 报, 中 英 文 版 ) 中 国 畜 产 品 市 场 回 顾 与 展 望 ( 年 报, 中 英 文 版 ) 中 国 肉 鸡 业 产 业 报 告 ( 专 项, 中 英 文 版 ) 中 国 生 猪 产 业 深 度 研 究 报 告 ( 专 项, 中 英 文 版 ) 中 国 动 物 生 物 制 品 行 业 研 究 报 告 ( 专 项, 中 英 文 版 ) 中 国 肉 鸡 产 业 地 图 集 (2014) ( 专 项, 中 英 文 版 ) 中 国 蛋 鸡 产 业 地 图 集 (2014) ( 专 项, 中 英 文 版 ) 专 项 调 研 服 务 艾 格 农 业 携 20 年 的 行 业 研 究 经 验, 是 中 国 农 业 及 食 品 领 域 最 优 秀 的 数 据 信 息 咨 询 服 务 提 供 商 我 们 已 经 成 功 为 近 千 家 中 国 和 海 外 企 业 及 政 府 机 构 提 供 行 业 专 题 研 究 市 场 调 查 战 略 咨 询 上 市 前 募 集 资 金 投 向 可 行 性 研 究 区 域 规 划 商 业 计 划 书 等 各 类 专 项 调 研 服 务 典 型 案 例 : 2005 年, 为 北 京 靠 山 居 集 团 提 供 进 入 柴 鸡 蛋 养 殖 销 售 市 场 前 的 调 研 分 析 ; 2005 年, 为 英 国 出 版 公 司 PJB 提 供 中 国 动 物 保 健 品 市 场 研 究 报 告 ; 2006 年, 为 法 国 梅 里 亚 集 团 (MERIAL) 成 功 实 施 中 国 10 省 市 动 物 保 健 市 场 调 研 ; 2008 年, 为 GERSON LEHRMAN GROUP INC 提 供 肉 鸭 调 研 报 告 ; 2011 年, 为 希 杰 开 展 中 国 家 禽 沙 门 氏 菌 调 查 ; 2013 年, 为 立 华 牧 业 开 展 安 徽 / 河 南 / 江 西 省 家 禽 市 场 深 度 调 研 项 目 报 告 ; 2015 年, 为 日 本 某 企 业 开 展 禽 流 感 疫 苗 研 究 ; 2015 年, 为 某 国 际 动 保 公 司 开 展 家 禽 疫 苗 市 场 研 究 ; 本 刊 版 权 归 属 北 京 东 方 艾 格 农 业 咨 询 公 司 所 有 未 经 公 司 授 权, 不 得 以 任 何 方 式 转 载, 复 印 再 录 及 制 作 各 种 刊 物 加 以 传 播, 违 者 追 究 法 律 责 任 联 系 方 式 电 话 :86-10-64402118 地 址 : 中 国 北 京 市 朝 阳 区 西 坝 河 南 独 立 客 观 前 瞻 路 1 号 Page 金 泰 19 大 厦 of 1509 20 室 邮 箱 :report.boabc@boabc.com