东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 周 报 2016 年 7 月 25 日 7 月 29 日 编 制 部 门 : 股 权 资 本 市 场 部 1
目 录 一 宏 观... 6 二 微 观... 10 2
内 容 摘 要 3
策 略 研 报 光 大 证 券 1. 经 济 总 体 保 持 平 稳 态 势 2. 需 求 侧 与 供 给 侧 宏 观 政 策 实 现 统 一, 需 求 侧 稳 增 长 更 加 名 正 言 顺 3. 财 政 政 策 将 更 为 积 极, 中 性 偏 宽 松 货 币 政 策 将 更 为 有 效 4. 消 费 品 通 胀 继 续 放 缓, 工 业 品 通 缩 幅 度 快 速 收 窄 5. 下 半 年 经 济 企 稳 更 加 确 定 ( 中 国 经 济 月 度 预 测 ) 长 江 证 券 市 场 短 期 向 下 阻 力 更 小, 流 动 性 预 期 将 修 正, 建 议 减 仓 市 场 传 闻 对 银 行 理 财 资 金 监 管 将 进 一 步 升 级, 市 场 反 应 剧 烈 显 著 下 跌 如 果 银 行 理 财 监 管 新 政 实 施, 对 于 权 益 市 场 确 实 将 有 负 面 影 响 ( 金 融 去 杠 杆 推 进, 股 市 流 动 性 预 期 下 修 ) 东 方 证 券 7 月 市 场 总 结 : 大 小 票 分 化, 市 场 反 弹 后 迎 来 调 整 2. 短 期 来 看, 很 可 能 短 期 上 涨 正 在 接 近 尾 声, 调 整 随 时 而 至 3. 市 场 目 前 是 处 于 中 期 反 弹 的 起 点, 而 不 是 结 束 调 整 或 在 短 期 会 持 续 一 定 时 间, 下 一 波 中 期 反 弹 的 起 点 酝 酿 在 短 期 的 调 整 中, 等 待 机 会 到 来 ( 调 整 如 期 而 至, 静 待 机 会 到 来 ) 全 球 本 周 重 要 经 济 数 据 国 家 指 标 今 值 日 本 7 月 29 日 当 周 日 本 央 行 政 策 利 率 -0.1% 欧 元 区 二 季 度 GDP 1.6% 美 国 7 月 27 日 当 周 FOMC 利 率 决 策 ( 上 限 ) 0.5% 本 周 全 球 重 要 指 数 名 称 收 盘 价 涨 跌 幅 (%) 上 证 综 指 2979.34-1.2 深 证 成 指 10329.44-3.6 纳 斯 达 克 指 数 5162.13 1.3 道 琼 斯 工 业 指 数 18432.24-0.3 富 时 100 6724.43 0.2 日 经 225 16569.27-0.3 4
一 宏 观 5
( 一 ) 国 际 市 场 1. 全 球 宏 观 经 济 新 闻 美 联 储 FOMC 宣 布 利 率 决 定 并 发 表 政 策 声 明 基 于 市 场 的 通 胀 指 标 仍 然 保 持 在 低 位, 基 于 调 查 的 通 胀 预 期 几 无 变 化 维 持 贴 现 利 率 在 1% 不 变 经 济 前 景 所 面 临 的 短 期 性 风 险 有 所 降 温 重 申 经 济 将 保 证 FOMC 循 序 渐 进 地 加 息 6 月 就 业 增 速 强 劲 重 申 就 业 市 场 将 保 持 强 劲 势 头, 通 胀 率 仍 然 处 于 低 位 通 胀 率 料 在 中 期 之 内 随 着 障 碍 的 消 退 而 朝 着 2% 回 升 重 申 将 密 切 关 注 全 球 金 融 形 势 的 发 展 维 持 利 率 不 变 以 9-1 通 过, 乔 治 持 不 同 意 见 倾 向 于 加 息 25 个 基 点 家 庭 支 出 增 长 强 劲, 商 业 投 资 疲 软 维 持 资 产 负 债 表 再 投 资 政 策 不 变 日 本 央 行 宣 布 利 率 决 定 将 ETF 购 买 规 模 从 3.3 万 亿 日 元 扩 大 至 6 万 亿 日 元 将 美 元 贷 款 计 划 规 模 扩 大 一 倍 至 240 亿 美 元 创 立 一 种 向 金 融 机 构 借 出 日 本 国 债 的 工 具, 以 便 让 日 本 国 债 成 为 美 元 资 金 供 应 操 作 的 质 押 品 日 本 央 行 以 7 比 2 的 投 票 结 果 通 过 维 持 利 率 不 变 的 决 定 日 本 央 行 以 8 比 1 的 投 票 结 果 维 持 货 币 基 础 目 标 不 变 日 本 央 行 以 7 比 2 的 投 票 结 果 提 高 ETF 购 买 规 模 在 英 国 脱 欧 和 新 兴 市 场 放 缓 背 景 下 调 整 政 策 在 时 间 框 架 内 实 现 CPI 的 风 险 较 高 采 取 行 动 以 便 防 止 企 业 和 消 费 者 信 心 下 降 QQE 和 今 天 的 政 策 将 提 供 宽 松 环 境 货 币 政 策 和 政 府 措 施 将 产 生 经 济 协 同 效 应 2. 国 内 宏 观 政 策 及 要 闻 周 五 证 监 会 发 布 : 证 监 会 周 五 (7 月 29 日 ) 举 行 例 行 发 布 会, 对 包 括 * 欣 泰 在 内 的 4 宗 案 件 作 出 处 罚, 并 表 示 近 年 来 证 监 会 对 于 欺 诈 发 行 加 大 了 查 处 力 度, 市 场 参 与 各 方 应 该 从 上 述 案 件 中 汲 取 教 训, 勤 勉 尽 责 上 交 所 则 表 示, 将 从 四 大 方 面 加 大 上 市 公 司 一 线 监 管 力 度, 本 周 已 调 查 109 起 异 常 交 易 行 为 早 前 深 交 所 也 已 明 确 将 从 七 大 方 面 落 实 从 严 监 督 从 披 露 的 信 息 来 看, 证 监 会 上 交 所 深 交 所 已 是 连 出 重 拳, 市 场 监 管 正 不 断 加 码 上 交 所 : 四 方 面 加 大 上 市 公 司 一 线 监 管 力 度 上 交 所 7 月 29 日 表 示, 四 方 面 加 大 上 市 公 司 一 线 监 管 力 度, 包 括 : 继 续 将 可 能 对 公 司 股 价 造 成 较 大 影 响 的 券 商 研 究 报 告 纳 入 监 管 范 围 ; 充 分 发 挥 媒 体 说 明 会 在 强 化 重 组 上 市 监 管 中 的 市 场 化 约 束 作 用 ; 继 续 加 强 对 各 类 信 息 披 露 违 规 行 为 的 追 责 力 度 提 升 上 市 公 司 中 期 业 绩 预 告 信 息 披 露 的 有 效 性 深 交 所 : 七 方 面 落 实 从 严 监 督 针 对 各 类 市 场 违 规 行 为, 深 交 所 落 实 从 严 监 管, 重 在 持 续 有 力 打 击 和 遏 制 违 法 违 规 行 为, 从 源 头 防 范 风 险, 提 高 监 管 有 效 性 和 威 慑 力, 全 力 维 护 市 场 秩 序 和 稳 定 深 交 所 通 过 对 异 常 交 易 行 为 加 大 监 管 力 度 ; 上 报 重 大 案 件 线 索 ; 提 高 大 数 据 系 统 智 能 化 监 测 水 平 ; 积 极 推 进 市 场 监 管 信 息 公 开 ; 从 源 头 把 控 固 定 收 益 产 品 风 险 ; 强 化 适 用 纪 律 处 分 以 及 着 力 遏 制 违 规 减 持 行 为 等 七 方 面 落 实 从 严 监 管 银 监 会 : 下 发 商 业 银 行 理 财 业 务 监 督 管 理 办 法 ( 征 求 意 见 稿 ) 7 月 27 日, 银 监 会 下 发 商 业 银 行 理 财 业 务 监 督 管 理 办 法 ( 征 求 意 见 稿 ), 其 中 第 三 十 九 条 规 定 商 业 银 行 理 财 产 品 投 资 的 特 定 目 的 载 体 不 得 直 接 或 间 接 投 资 于 非 标 准 化 债 权 资 产, 符 合 银 监 会 关 于 银 信 理 财 合 作 业 务 相 关 监 管 规 定 的 信 托 公 司 发 行 的 信 托 投 资 计 划 除 外 2012 年 资 管 新 政 发 布 前, 券 商 资 管 以 主 动 管 理 类 业 务 为 主, 规 模 增 长 较 慢,2012 年 后, 随 着 通 道 类 业 务 爆 发, 资 管 规 模 快 速 增 长, 带 动 资 管 业 务 收 入 贡 献 提 升, 但 由 于 附 加 价 值 低 费 率 较 低, 所 以 仅 能 依 靠 规 模 驱 动 增 长, 近 几 年 券 商 逐 渐 将 注 意 力 由 通 道 业 务 转 回 主 动 管 理 类 业 务, 若 新 规 推 出, 通 道 业 务 受 到 抑 制, 却 有 利 于 券 商 加 大 力 度 发 展 主 动 管 理 类 业 务, 促 进 业 务 转 型 6
亚 洲 欧 洲 美 国 中 国 东 方 花 旗 证 券 有 限 公 司 全 球 本 周 重 要 经 济 数 据 国 家 指 标 今 值 预 值 前 值 公 布 周 期 影 响 原 因 日 本 7 月 29 日 当 周 日 本 央 行 政 策 利 率 -0.1% -0.15% -0.1% - 宽 松 未 达 预 期 欧 元 区 二 季 度 GDP 1.6% 1.5% 1.7% 季 度 受 英 国 退 欧 影 响 美 国 7 月 27 日 当 周 FOMC 利 率 决 策 ( 上 限 ) 0.5% 0.5% 0.5% - 仍 面 临 经 济 风 险 资 料 来 源 : 华 尔 街 要 闻, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 3. 全 球 资 本 市 场 动 态 中 国 :A 股 弱 势 调 整, 高 股 息 绩 优 股 较 受 偏 爱, 中 小 创 依 然 疲 软 上 证 综 指 收 盘 跌 0.5% 报 2979.34 点, 周 跌 逾 1%; 深 证 成 指 跌 0.64%, 周 跌 3.5%; 创 业 板 指 跌 0.81%, 周 跌 逾 5% 周 五 标 准 普 尔 500 指 数 在 盘 中 一 度 刷 新 历 史 新 高, 纳 指 收 盘 创 一 年 多 来 新 高 美 国 二 季 度 GDP 增 速 远 低 于 预 期 ( 美 国 二 季 度 GDP 年 化 环 比 初 值 增 速 1.2%, 预 期 为 2.5%), 但 原 油 期 货 的 反 弹 为 市 场 提 供 了 支 撑 (NYMEX 9 月 原 油 期 货 合 约 上 涨 0.46 美 元, 或 1.1%, 结 算 价 报 每 桶 41.60 美 元 ) 欧 洲 股 市 上 涨 0.7%, 受 助 于 部 分 企 业 季 报 令 人 鼓 舞 亚 太 股 市 收 盘 涨 跌 互 现 从 月 行 情 上 看, 整 个 7 月 份 全 球 股 市 普 遍 大 涨, 道 指 与 标 普 500 指 数 已 连 续 五 个 月 上 涨 欧 股 大 涨 3.6%, 创 下 自 去 年 10 月 份 以 来 的 最 大 单 月 涨 幅 亚 太 股 市 亦 全 线 收 高 上 证 综 指 深 证 成 指 沪 深 300 创 业 板 指 中 小 板 指 IXIC 纳 斯 达 克 指 数 DJI 道 琼 斯 工 业 指 数 GDAXI 德 国 DAX FTSE 富 时 100 FCHI 法 国 CAC40 N225 日 经 225 KS11 韩 国 综 合 指 数 5.5% 3.6% 4.0% 1.2% 0.8% 0.3% 0.3% 0.2% 0.2% 1.3% 1.4% 1.2% 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 -7% -6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 4. 全 球 大 宗 商 品 动 态 7
WTI 原 油 3.9% 布 伦 特 原 油 4.7% COMEX 铜 0.3% 现 货 白 银 ( 美 元 / 盎 司 ) 4.0% 现 货 黄 金 ( 美 元 / 盎 司 ) 2.7% -6.0% -5.0% -4.0% -3.0% -2.0% -1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 5. 外 汇 市 场 动 态 港 币 兑 人 民 币 (CFETS) 0.35% 英 镑 兑 人 民 币 (CFETS) 0.06% 日 元 兑 人 民 币 (CFETS) 1.83% 欧 元 兑 人 民 币 (CFETS) 0.69% 美 元 兑 人 民 币 (CFETS) 0.38% -0.7% -0.2% 0.4% 0.9% 1.4% 1.9% 2.4% 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 8
二 微 观 9
1. 券 商 排 名 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 7 月 29 日 股 权 类 项 目 发 行 市 场 排 名 类 型 IPO 增 发 股 票 承 销 收 入 项 目 全 市 场 总 计 东 方 花 旗 排 名 合 资 排 名 ( 未 调 整 ) ( 经 调 整 ) ( 未 调 整 ) ( 经 调 整 ) ( 经 调 整 ) 承 销 家 数 86 1 1 22 22 4 发 行 规 模 ( 万 元 ) 4,753,956.30 36,450.00 36,450.00 26 26 5 承 销 家 数 1 315 10 9 9 10 2 发 行 规 模 ( 万 元 ) 54,790,829.61 918,513.20 913,513.21 15 15 3 ( 万 元 ) 660,123.42 11,341.00 17,791.00 19 12 2 注 : (1) 列 入 排 名 统 计 的 我 司 项 目 包 括 司 太 立 泰 格 医 药 金 河 生 物 华 峰 超 纤 雅 本 化 学 恒 泰 艾 普 和 晶 科 技 浙 江 金 科 三 星 医 疗 海 利 得 (2) 调 整 项 目 包 括 : 增 发 统 计 中,Wind 我 司 承 销 项 目 多 统 计 了 1 次 雅 本 化 学, 发 行 规 模 为 4,999.9979 万 元. 承 销 收 入 统 计 中 Wind 未 统 计 金 河 生 物 1,500.00 万 元, 雅 本 化 学 500.00 万 元, 和 晶 科 技 850.00 万 元, 浙 江 金 科 2,300.00 万 元, 海 利 得 1,300.00 万 元, 总 计 6,450.00 万 元 (3) 合 资 券 商 排 名 范 围 为 : 中 金 公 司 高 盛 高 华 瑞 银 瑞 信 方 正 中 德 华 英 摩 根 华 鑫 一 创 摩 根 东 花 共 9 家 在 审 企 业 排 名 情 况 :( 不 包 含 已 过 会 待 发 项 目 ) 东 方 花 旗 家 数 东 方 花 旗 排 名 东 方 花 旗 ( 合 资 券 商 ) 排 名 IPO 10 18 3( 中 金 20 家, 中 德 15 家 ) 再 融 资 2 25 3( 中 德 3 家, 瑞 银 3 家 ) 并 购 重 组 2 21 2( 中 金 4 家 ) 2. 权 益 类 项 目 本 周 发 行 情 况 7 月 25 日 至 7 月 28 日, 沪 深 两 市 新 增 IPO 项 目 上 市 4 个, 至 2016 年 7 月 28 日, 全 市 场 IPO 过 会 待 发 113 家, 我 司 IPO 过 会 待 发 6 家, 上 海 亚 虹 已 启 动 发 行 ; 定 增 项 目 ( 含 配 套 融 资 ) 上 市 16 个, 至 2016 年 7 月 28 日, 全 市 场 过 会 待 发 定 增 项 目 104 个, 我 司 过 会 待 发 定 增 ( 含 配 套 融 资 ) 项 目 5 家 ;1 个 配 股 项 目 上 市, 无 可 转 债 项 目 上 市 (1)IPO 发 行 情 况 本 周 IPO 市 场 新 增 家 数 如 下 表 : 10
本 周 IPO 市 场 情 况 本 周 新 上 市 4 新 增 领 批 文 0 新 增 启 动 发 行 7 本 周 过 会 6 0 1 2 3 4 5 6 7 8 资 料 来 源 :Wind 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 本 周 IPO 过 会 情 况 如 下 : 公 司 名 称 上 市 板 审 核 结 果 博 迈 科 海 洋 工 程 股 份 有 限 公 司 主 板 通 过 常 州 神 力 电 机 股 份 有 限 公 司 主 板 通 过 上 海 徕 木 电 子 股 份 有 限 公 司 主 板 通 过 珠 海 汇 金 科 技 股 份 有 限 公 司 创 业 板 未 通 过 宁 波 激 智 科 技 股 份 有 限 公 司 创 业 板 通 过 杭 州 平 治 信 息 技 术 股 份 有 限 公 司 创 业 板 通 过 本 周 IPO 市 场 发 行 情 况 : 第 十 批 13 家 IPO 企 业 于 7 月 8 日 领 取 批 文, 于 7 月 19 日 起 陆 续 上 市 第 九 批 7 家 IPO 企 业 于 6 月 17 日 领 取 批 文, 除 江 苏 银 行 于 8 月 2 日 上 市 以 外 已 全 部 完 成 上 市, 具 体 情 况 如 下 : 2016 年 第 九 批 上 市 公 司 名 称 发 行 方 式 上 市 日 期 发 行 价 募 集 资 金 ( 亿 元 ) 发 行 市 盈 率 网 上 认 购 倍 数 网 下 认 购 倍 数 承 销 商 认 购 余 股 ( 万 股 ) 承 销 商 认 购 余 股 浮 盈 ( 万 元 ) 上 市 至 今 涨 跌 幅 主 承 销 商 江 苏 银 行 网 下 询 价, 上 网 定 价 2016-8-2 6.27 72.38 7.64 213.99 9,471.38 327.6299 不 适 用 不 适 用 中 银 国 际, 华 泰 联 合 吉 宏 股 份 海 汽 集 团 科 大 国 创 丰 元 股 份 网 下 询 价, 上 12 6.37 1.85 22.84 3,009.89 16,319.52 9.2802 234.88 397% 网 定 价 网 下 询 价, 上 12 3.82 3.02 18.20 1,323.95 18,097.59 25.5951 389.05 398% 网 定 价 网 下 询 价, 上 网 定 价 网 下 询 价, 上 网 定 价 8 10.05 2.31 22.84 2,831.52 15,412.70 5.8545 295.07 501% 7 5.80 1.41 22.97 3,198.89 16,134.24 6.9415 226.15 562% 华 龙 证 券 金 元 证 券 国 元 证 券 中 泰 证 券 爱 司 凯 上 网 定 价 5 11.26 2.25 22.98 4,570.29 不 适 用 3.9656 282.91 634% 江 海 证 券 11
世 名 科 技 上 网 定 价 5 18.55 3.09 22.98 4,911.38 不 适 用 4.0553 358.57 477% 中 信 建 投 2016 年 公 司 已 发 行 的 IPO 代 码 名 称 发 行 日 期 募 集 资 金 合 计 ( 万 元 ) 承 销 与 保 荐 费 ( 万 元 ) 承 销 与 保 荐 费 率 (%) Wind 行 业 603520 司 太 立 2016/2/25 36,450.00 2,187.00 6% 医 疗 保 健 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 公 司 过 会 待 发 / 发 行 中 IPO 项 目 ( 排 队 位 数 按 照 各 自 板 块 中 的 过 会 时 间 进 行 排 序 ) 名 称 预 计 募 集 资 金 ( 万 元 ) 项 目 进 度 所 属 行 业 证 监 会 过 会 待 发 排 队 位 数 上 海 亚 虹 17,200.00 已 启 动 发 行 模 具 制 造 行 业 已 启 动 发 行 联 得 装 备 29,200.00 已 过 会 专 用 设 备 制 造 业 16 位 ( 创 业 板 ) 2 ;20 位 ( 深 市 ) 3 武 进 不 锈 74,300.00 已 过 会 黑 色 金 属 冶 炼 和 压 延 加 工 业 31 位 ( 沪 市 ) 1 能 科 股 份 45,200.00 已 过 会 专 业 技 术 服 务 业 36 位 ( 沪 市 ) 1 纳 尔 股 份 19,300.00 已 过 会 橡 胶 和 塑 料 制 品 业 贝 肯 能 源 32,000.00 已 过 会 开 采 辅 助 活 动 18 位 ( 中 小 板 );54 位 ( 深 市 ) 18 位 ( 中 小 板 );54 位 ( 深 市 ) 1.2015 年 之 前 过 会 的 有 2 家 未 列 入 排 名, 同 一 天 过 会 的 排 名 并 列 ;2.2015 年 之 前 过 会 的 2 家 未 列 入 排 名, 同 一 天 过 会 的 排 名 并 列 ;3.2015 年 之 前 过 会 的 3 家 未 列 入 排 名, 同 一 天 过 会 的 排 名 并 列 公 司 在 会 审 核 中 的 IPO 项 目 序 号 项 目 名 称 所 属 地 域 所 属 行 业 1 顶 点 软 件 福 州 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 2 泰 禾 光 电 安 徽 其 他 专 用 设 备 制 造 业 3 迪 贝 电 气 浙 江 通 用 设 备 制 造 业 4 常 青 机 械 安 徽 汽 车 零 部 件 行 业 5 捷 荣 模 具 深 圳 计 算 机 通 信 和 其 他 电 子 设 备 制 造 业 6 新 经 典 天 津 图 书 出 版 7 东 莞 证 券 广 东 资 本 市 场 服 务 8 思 特 奇 北 京 软 件 行 业 9 天 常 股 份 江 苏 非 金 属 矿 物 制 品 业 10 甘 李 药 业 ( 联 主 ) 北 京 制 造 业 11 纵 横 通 信 浙 江 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 12
(2) 定 增 市 场 情 况 ( 含 配 套 融 资 ) 7 月 25 日 至 7 月 29 日 定 增 发 行 情 况 新 增 家 数 如 下 表 : 本 周 定 增 新 增 家 数 新 增 董 事 会 预 案 24 新 增 过 会 23 本 周 领 批 文 26 本 周 上 市 16 0 5 10 15 20 25 30 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 7 月 25 日 至 7 月 29 日 定 增 项 目 7 月 25 日 至 7 月 29 日 定 增 项 目 方 大 集 团 保 千 里 龙 力 生 物 长 江 证 券 东 旭 蓝 天 索 菲 亚 蒙 草 生 态 *ST 易 桥 赛 摩 电 气 蓝 盾 股 份 盛 达 矿 业 安 彩 高 科 行 业 金 属 制 品 业 计 算 机 通 信 和 其 他 电 子 设 备 制 造 业 农 副 食 品 加 工 业 资 本 市 场 服 务 房 地 产 业 家 具 制 造 业 土 木 工 程 建 筑 业 医 药 制 造 业 仪 器 仪 表 制 造 业 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 有 色 金 属 矿 采 选 业 燃 气 生 产 和 供 应 业 7 月 18 日 至 7 月 22 日 定 增 项 目 增 发 公 告 日 29 29 29 29 28 28 28 27 27 27 27 26 发 行 规 模 ( 亿 元 ) 增 发 价 格 预 案 价 下 限 发 行 费 率 % 底 价 / 启 动 发 行 当 日 底 价 / 发 行 ( 溢 价 ) 前 一 日 ( 溢 1 2 折 扣 价 ) 折 扣 发 行 价 / 发 行 当 日 收 盘 ( 溢 3 价 ) 折 扣 承 销 商 4.70 14.60 9.69 2.13 45.47% 43.50% 18.44% 招 商 证 券 19.89 14.86 13.00 1.50 18.03% 20.68% 4.44% 东 北 证 券 4.99 10.50 9.11 5.14 29.38% 22.86% 7.49% 华 英 证 券 83.11 10.56 10.56 0.51 1.22% 1.22% 5.97% 95.00 10.95 10.95 0.41 23.21% 23.21% 3.52% 国 泰 君 安, 长 江 证 券 承 销 保 荐 摩 根 华 鑫, 广 州 证 券 11.00 53.05 34.69 1.71 39.97% 39.03% 4.84% 民 生 证 券 2.62 6.60 6.24 2.89 17.35% 16.24% 7.17% 华 泰 联 合 10.00 6.81 不 适 用 0.67 不 适 用 不 适 用 不 适 用 华 泰 联 合 3.04 9.13 8.21 3.85 72.49% 72.49% 69.42% 光 大 证 券 11.00 13.04 12.57 3.89 25.09% 25.09% 6.99% 广 发 证 券 12.18 13.22 不 适 用 1.79 不 适 用 不 适 用 不 适 用 华 龙 证 券 11.00 6.36 不 适 用 1.30 不 适 用 不 适 用 不 适 用 中 位 数 25% 23% 7% 平 均 数 30% 29% 14% 中 位 数 15% 14% 7% 平 均 数 18% 17% 10% 国 金 证 券, 中 原 证 券 注 :1. 底 价 / 启 动 发 行 当 日 ( 溢 价 ) 折 扣 =1- 底 价 / 启 动 发 行 当 日 收 盘 价 ;2. 底 价 / 发 行 前 一 日 ( 溢 价 ) 折 扣 =1- 底 价 / 发 行 前 一 日 ;3. 发 行 价 / 发 行 当 日 收 盘 ( 溢 价 ) 折 扣 =1- 发 行 价 / 发 行 当 日 收 盘 ;4. 不 适 用 为 三 年 期 项 目, 不 计 算 相 关 折 扣 13
公 司 今 年 已 发 行 的 定 增 配 套 融 资 项 目 编 号 代 码 名 称 发 行 日 期 发 行 规 模 ( 万 元 ) 发 行 收 入 ( 万 元 ) 过 会 日 期 领 取 批 文 日 期 1 300347.SZ 泰 格 医 药 2016/1/15 50,000.00 2,100.00 2015/8/26 2015/12/28 2 002688.SZ 金 河 生 物 2016/1/20 47,340.00 1,500.00 2015/11/26 2015/12/28 3 300261.SZ 雅 本 化 学 2016/2/25 16,000.00 500.00 2016/1/25 2016/2/16 4 300180.SZ 华 峰 超 纤 2016/3/8 103,600.00 1,554.00 2015/11/27 2016/1/8 5 300157.SZ 恒 泰 艾 普 2016/4/15 72,000.00 2,500.00 2016/2/25 2016/3/11 6 300279.SZ 和 晶 科 技 2016/5/3 54,000.00 850.00 2016/1/27 2016/3/3 7 300459.SZ 浙 江 金 科 2016/5/24 210,600.00 2,300.00 2016/4/11 2016/4/30 8 601567.SZ 三 星 医 疗 2016/5/20 300,000.00 3,000.00 2015/12/16 2016/1/12 9 002206.SZ 海 利 得 2016/6/24 60,000.00 1,300.00 2016/3/2 2016/6/6 总 计 913,540.00 15,604.00 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 公 司 过 会 待 发 / 发 行 中 的 定 增 项 目 配 套 融 资 项 目 名 称 项 目 类 型 预 计 募 集 资 金 ( 万 元 ) 所 属 证 监 会 行 业 项 目 进 度 中 泰 化 学 配 套 融 资 276,000 化 学 原 料 和 化 学 制 品 制 造 业 股 份 登 记 中 万 润 股 份 定 向 增 发 103,000 化 学 原 料 和 化 学 制 品 制 造 业 7/26 启 动 发 行,7/29 询 价 洲 明 科 技 定 向 增 发 49,900 计 算 机 通 信 和 其 他 电 子 设 备 制 造 业 7/25 已 领 批 文 勤 上 光 电 配 套 融 资 180,000 电 气 机 械 和 器 材 制 造 业 8/1 已 领 批 文 万 华 化 学 定 向 增 发 250,000 化 学 原 料 和 化 学 制 品 制 造 业 已 过 会 天 成 自 控 定 向 增 发 50,000 专 用 设 备 制 造 业 已 过 会 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 公 司 在 会 审 核 中 的 定 增 项 目 ( 不 含 配 套 融 资 项 目 ) 序 号 项 目 名 称 所 属 地 域 所 属 证 监 会 行 业 项 目 进 度 1 东 方 创 业 上 海 贸 易 和 物 流 业 在 审 2 泰 格 医 药 浙 江 制 造 业 在 审 3 以 岭 药 业 ( 联 主 ) 河 北 制 造 业 在 审 4 艾 派 克 ( 联 主 ) 山 东 制 造 业 中 止 审 查 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 14
(3) 可 转 债 发 行 情 况 目 前 市 场 上 可 转 债 分 析 如 下 : 名 称 最 新 纯 债 价 值 套 利 空 间 到 期 收 益 率 转 股 溢 价 率 剩 余 期 限 债 券 余 额 ( 亿 元 ) 转 股 价 值 国 贸 转 债 120.63 94.67-21.97-125.32% 22.27% 5.43 280,000.00 98.66 白 云 转 债 121.60 94.23-17.41-242.83% 16.71% 4.57 350,000.00 104.19 歌 尔 转 债 126.26 98.69-29.81-258.39% 30.90% 4.36 249,487.35 96.45 电 气 转 债 110.64 96.60-38.31 9.39% 52.97% 4.51 599,272.40 72.33 三 一 转 债 106.57 93.02-36.44 73.30% 51.95% 5.43 450,000.00 70.13 航 信 转 债 109.58 95.63-55.74 36.42% 103.51% 4.86 239,961.80 53.84 九 州 转 债 127.37 93.43-21.36-242.22% 20.15% 5.46 150,000.00 106.01 广 汽 转 债 118.40 92.71-10.72-124.16% 9.95% 5.48 410,558.00 107.68 辉 丰 转 债 107.12 89.48-41.52 11.36% 63.29% 5.72 84,500.00 65.60 蓝 标 转 债 110.03 95.50-43.93 59.17% 66.46% 5.38 139,984.82 66.10 格 力 转 债 117.16 98.72-34.62-205.40% 41.94% 3.40 97,809.70 82.54 海 印 转 债 115.20 95.31-25.47 4.53% 28.38% 5.85 111,100.00 89.73 顺 昌 转 债 139.50 95.05-22.48-378.65% 19.21% 5.48 51,000.00 117.02 江 南 转 债 119.25 94.20-27.86-95.31% 30.48% 5.63 76,000.00 91.39 汽 模 转 债 140.00 92.80-14.52-411.90% 11.57% 5.58 42,000.00 125.48 洪 涛 转 债 92.97-0.00% 0.00% 5.99-90.37 (4) 配 股 公 增 本 周 1 家 配 股 上 市, 仍 有 8 家 配 股 进 度 为 股 东 大 会,5 家 配 股 在 审,2 家 配 股 过 会 待 发 免 责 声 明 本 材 料 是 基 于 可 靠 的 且 目 前 已 公 开 的 信 息 撰 写, 力 求 但 不 保 证 该 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 材 料 仅 代 表 撰 写 人 ( 发 言 人 ) 的 观 点, 如 无 书 面 授 权, 不 代 表 东 方 花 旗 证 券 有 限 公 司 立 场 在 任 何 情 况 下, 本 材 料 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议, 投 资 者 若 使 用 内 容 需 自 行 承 担 风 险 Citi 和 弧 形 标 志 是 花 旗 集 团 的 注 册 商 标 和 服 务 标 志, 需 经 授 权 使 用 15