Microsoft Word - 証券投資基金法（改正案）（全人代）.doc

中国法令調査報告書証券投資基金法 ( 改正草案 ) ( 中国語名称 : 証券投資資金法修訂草案 ) 法令番号 :--- 证券投资基金法 ( 修订草案 ) 全文中国人大网 www.npc.gov.cn 日期 :2012-07-06 十一届全国人大常委会第二十七次会议初次审议了中华人民共和国证券投资基金法 ( 修订草案 ) 现将中华人民共和国证券投资基金法 ( 修订草案 ) 在中国人大网公布, 向社会公开征集意见社会公众可以直接登录中国人大网 (www.npc.gov.cn) 提出意见, 也可以将意见寄送全国人大常委会法制工作委员会 ( 北京市西城区前门西大街 1 号, 邮编 :100805, 信封上请注明证券投资基金法修订草案征集意见 ) 意见征集截止日期 :2012 年 8 月 5 日中华人民共和国证券投资基金法 ( 修订草案 ) ( 黑体字为修改或增加的内容 ) 目录第一章总则第二章基金管理人第三章基金托管人第四章基金的运作方式和组织形式第五章基金的公开募集第六章公开募集基金份额的交易申购与赎回第七章公开募集基金的运作与信息披露第八章公开募集基金合同的变更终止与基金财产清算第九章公开募集基金份额持有人权利行使第十章非公开募集的基金第十一章基金服务机构第十二章基金行业协会 1

第十三章监督管理第十四章法律责任第十五章附则第一章总则第一条为了规范证券投资基金活动, 保护投资人及相关当事人的合法权益, 促进证券投资基金和资本市场的健康发展, 制定本法第二条在中华人民共和国境内, 公开或者非公开募集资金设立证券投资基金 ( 以下简称基金 ), 由基金管理人管理, 基金托管人托管, 为基金份额持有人的利益, 进行证券投资活动, 适用本法 ; 本法未规定的, 适用中华人民共和国信托法中华人民共和国证券法和其他有关法律行政法规的规定第三条基金管理人基金托管人和基金份额持有人的权利义务, 依照本法在基金合同中约定基金管理人基金托管人依照本法和基金合同的约定, 履行受托职责公开募集基金的基金份额持有人按其所持基金份额享受收益和承担风险, 非公开募集基金的收益分配和风险承担由基金合同约定第四条从事证券投资基金活动, 应当遵循自愿公平诚实信用的原则, 不得损害国家利益和社会公共利益第五条基金以其全部财产对外承担责任 ; 基金份额持有人以其出资为限对基金债务承担责任, 但本法另有规定的除外基金财产独立于基金管理人基金托管人的固有财产基金管理人基金托管人不得将基金财产归入其固有财产基金管理人基金托管人因基金财产的管理运用或者其他情形而取得的财产和收益, 归入基金财产基金管理人基金托管人因依法解散被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的, 基金财产不属于其清算财产第六条基金财产的债权, 不得与基金管理人基金托管人固有财产的债务相抵销 ; 不同基金财产的债权债务, 不得相互抵销第七条非因基金财产本身承担的债务, 不得对基金财产强制执行第八条基金财产投资的相关税收, 依照法律由基金管理人代为缴纳或由基金份额持有人自行缴纳第九条基金管理人基金托管人管理运用基金财产, 基金服务机构从事基金服务活动, 应当恪尽职守, 履行诚实信用谨慎勤勉的义务基金从业人员应当具备基金从业资格, 遵守法律行政法规, 恪守职业道德和行为规范第十条基金管理人基金托管人和基金服务机构, 应当依照本法成立行业协会, 进行行业自律, 协调行业关系, 提供行业服务, 促进行业发展 2

第十一条国务院证券监督管理机构依法对证券投资基金活动实施监督管理 ; 其派出机构依照授权履行职责第二章基金管理人第十二条基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任担任公开募集基金管理人, 应当经国务院证券监督管理机构核准合伙企业担任公开募集基金管理人的具体办法, 由国务院证券监督管理机构另行规定第十三条设立管理公开募集基金的基金管理公司, 应当具备下列条件, 并经国务院证券监督管理机构批准 : ( 一 ) 有符合本法和中华人民共和国公司法规定的章程 ; ( 二 ) 注册资本不低于一亿元人民币, 且必须为实缴货币资本 ; ( 三 ) 主要发起股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的经验较好的经营业绩良好的社会信誉, 最近三年没有违法违规记录, 注册资本不低于三亿元人民币, 财务状况良好 ; ( 四 ) 取得基金从业资格的人员达到法定人数 ; ( 五 ) 有符合要求的营业场所安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施 ; ( 六 ) 有完善的内部稽核监控制度风险控制制度 ; ( 七 ) 法律行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件第十四条基金管理公司可以经营下列部分或者全部业务 : ( 一 ) 公开募集基金管理 ; ( 二 ) 非公开募集基金管理 ; ( 三 ) 基金销售 ; ( 四 ) 基金份额登记 ; ( 五 ) 投资顾问 ; ( 六 ) 其他基金业务经国务院证券监督管理机构批准, 基金管理公司可以设立子公司专门从事前款规定的一项或多项业务第十五条国务院证券监督管理机构应当自受理基金管理公司设立申请之日起六个月内依照本法第十三条规定的条件和审慎监管原则进行审查, 作出批准或者不予批准的决定, 并通知申请人 ; 不予批准的, 应当说明理由基金管理公司设立分支机构, 变更持有百分之五以上股权或对公司治理有重大影响的股东或者实际控制人, 修改公司章程中的重要条款, 或者变更其他重大事项, 应当报经国务院证券监督管理机构批准国务院证券监督管理机构应当自受理申请之日起六十日内作出批准或者不予批准的决定, 并通知申请人 ; 不予批准的, 应当说明理由 3

第十六条下列人员不得担任基金管理人的从业人员 : ( 一 ) 因犯有贪污贿赂渎职侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪, 被判处刑罚的 ; ( 二 ) 对所任职的公司企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事监事厂长高级管理人员, 自该公司企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾五年的 ; ( 三 ) 个人所负债务数额较大, 到期未清偿的 ; ( 四 ) 因违法行为被开除的基金管理人基金托管人证券交易所证券公司证券登记结算机构期货交易所期货公司及其他机构的从业人员和国家机关工作人员 ; ( 五 ) 因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师注册会计师和资产评估机构验证机构的从业人员投资咨询从业人员 ; ( 六 ) 法律行政法规规定不得从事基金业务的其他人员第十七条基金管理人的高级管理人员, 应当熟悉证券投资方面的法律行政法规, 具有基金从业资格和三年以上与其所任职务相关的工作经历第十八条基金管理人的法定代表人经营管理主要负责人和合规负责人的选任或者改任, 应当报经国务院证券监督管理机构依照本法和其他有关法律行政法规规定的任职条件进行审核第十九条基金管理人的董事监事高级管理人员和其他从业人员, 其本人配偶利害关系人进行证券投资, 应当事先向基金管理人申报, 并不得与基金份额持有人发生利益冲突基金管理人应当建立前款规定人员进行证券投资的申报登记审查处置等管理制度第二十条基金管理人的董事监事高级管理人员和其他从业人员, 不得担任基金托管人或者其他基金管理人的任何职务, 不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动第二十一条基金管理人应当履行下列职责 : ( 一 ) 依法募集资金, 办理基金份额的发售和登记事宜 ; ( 二 ) 办理基金备案手续 ; ( 三 ) 对所管理的不同基金财产分别管理分别记账, 进行证券投资 ; ( 四 ) 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案, 及时向基金份额持有人分配收益 ; ( 五 ) 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告 ; ( 六 ) 编制中期和年度基金报告 ; ( 七 ) 计算并公告基金资产净值, 确定基金份额申购赎回价格 ; ( 八 ) 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项 ; ( 九 ) 按照规定召集基金份额持有人大会 ; 4

( 十 ) 保存基金财产管理业务活动的记录账册报表和其他相关资料 ; ( 十一 ) 国务院证券监督管理机构规定的其他职责第二十二条基金管理人及其从业人员不得有下列行为 : ( 一 ) 将基金管理人固有财产从业人员自有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资 ; ( 二 ) 不公平地对待其管理的不同基金财产 ; ( 三 ) 利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益 ; ( 四 ) 向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失 ; ( 五 ) 侵占挪用基金财产 ; ( 六 ) 泄露因职务便利获取的未公开信息, 或者从事与该信息相关的交易活动, 或者明示暗示他人从事相关交易活动 ; ( 七 ) 玩忽职守, 不按照规定履行职责 ; ( 八 ) 法律行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为第二十三条基金管理公司应当建立良好的公司治理结构, 明确股东会董事会监事会和高级管理人员的职责权限, 保障公司独立运作基金管理公司可以实行专业人士持股计划, 建立长效激励约束机制基金管理公司股东董事监事和高级管理人员在履行职责或行使权利时, 应当遵循基金份额持有人利益优先的原则第二十四条基金管理公司应当从基金管理费收入中计提风险准备金基金管理公司因违法违规违反基金合同等原因给基金财产或基金份额持有人合法权益造成损失, 应当承担赔偿责任的, 优先使用风险准备金予以赔偿第二十五条基金管理公司股东及其实际控制人不得有下列行为 : ( 一 ) 虚假出资或者为他人代持股权抽逃出资 ; ( 二 ) 越过股东会和董事会直接干预基金管理人的日常经营活动 ; ( 三 ) 要求基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟取利益, 损害基金份额持有人利益 ; ( 四 ) 发生重大变更不按照规定及时履行报告义务 ; ( 五 ) 国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为基金管理公司股东及其实际控制人有前款行为或者股东不再符合法定条件的, 国务院证券监督管理机构应当责令其限期改正, 并可视情节责令其转让所持有或者控制的基金管理公司股权在前款规定的股东及其实际控制人按照要求改正违法行为转让所持有或者控制基金管理公司股权前, 国务院证券监督管理机构可以限制其股东权利第二十六条基金管理公司违法违规, 或者其公司治理内部控制和风险管理不符合规定的, 国务院证券监督管理机构应当责令其限期改正 ; 逾期未改正, 或者其行为严重危及该基金管理公司的稳健运行损害基金份额持有人合法权益的, 国务院证券监督管理机构可以区别情形, 对其采取下列措施 : 5

( 一 ) 限制业务活动, 责令暂停部分或全部业务 ; ( 二 ) 停止批准增设分支机构 ; ( 三 ) 限制分配红利, 限制向董事监事高级管理人员支付报酬提供福利 ; ( 四 ) 限制转让财产或者在财产上设定其他权利 ; ( 五 ) 责令更换董事监事高级管理人员或者限制其权利 ; ( 六 ) 责令有关股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利基金管理公司整改后, 应当向国务院证券监督管理机构提交报告国务院证券监督管理机构经验收, 符合有关要求的, 应当自验收完毕之日起三日内解除对其采取的有关措施第二十七条基金管理公司的董事监事高级管理人员未能勤勉尽责, 致使基金管理公司存在重大违法违规行为或者重大风险的, 国务院证券监督管理机构可以责令公司予以更换第二十八条基金管理公司违法经营或者出现重大风险, 严重危害证券市场秩序损害基金份额持有人利益的, 国务院证券监督管理机构可以对该基金管理公司采取责令停业整顿指定其他机构托管接管或者撤销等监管措施第二十九条在基金管理公司被责令停业整顿被依法指定托管接管或者清算期间, 或者出现重大风险时, 经国务院证券监督管理机构批准, 可以对该基金管理公司直接负责的董事监事高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施 : ( 一 ) 通知出境管理机关依法阻止其出境 ; ( 二 ) 申请司法机关禁止其转移转让或者以其他方式处分财产, 或者在财产上设定其他权利第三十条国务院证券监督管理机构对有下列情形之一的基金管理人, 可以依法取消基金管理资格 : ( 一 ) 未能在规定时间内通过整改验收的 ; ( 二 ) 违反本法和其他法律行政法规, 情节严重的 ; ( 三 ) 法律行政法规规定的其他情形第三十一条有下列情形之一的, 基金管理人职责终止 : ( 一 ) 被依法取消基金管理资格 ; ( 二 ) 被基金份额持有人大会解任 ; ( 三 ) 依法解散被依法撤销或者被依法宣告破产 ; ( 四 ) 基金合同约定的其他情形第三十二条基金管理人职责终止的, 基金份额持有人大会应当在六个月内选任新基金管理人 ; 新基金管理人产生前, 由国务院证券监督管理机构指定临时基金管理人基金管理人职责终止的, 应当妥善保管基金管理业务资料, 及时办理基金管 6

理业务的移交手续, 新基金管理人或者临时基金管理人应当及时接收第三十三条基金管理人职责终止的, 应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计, 并将审计结果予以公告, 同时报国务院证券监督管理机构备案第三章基金托管人第三十四条基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者经国务院证券监督管理机构认定的其他机构担任第三十五条申请取得基金托管资格, 应当具备下列条件, 并经国务院证券监督管理机构有关金融监督管理机构核准 : ( 一 ) 净资产和风险控制指标符合有关规定 ; ( 二 ) 设有专门的基金托管部门 ; ( 三 ) 取得基金从业资格的专职人员达到法定人数 ; ( 四 ) 有安全保管基金财产的条件 ; ( 五 ) 有安全高效的清算交割系统 ; ( 六 ) 有符合要求的营业场所安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施 ; ( 七 ) 有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度 ; ( 八 ) 法律行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构有关金融监督管理机构规定的其他条件第三十六条本法第十六条第十九条第二十条的规定, 适用于基金托管人的专门基金托管部门的从业人员本法第十七条的规定, 适用于基金托管人的专门基金托管部门的高级管理人员第三十七条基金托管人与基金管理人不得为同一机构, 不得相互出资或者持有股份第三十八条基金托管人应当履行下列职责 : ( 一 ) 安全保管基金财产 ; ( 二 ) 对所托管的不同基金财产分别设置账户, 确保基金财产的完整与独立 ; ( 三 ) 保存基金托管业务活动的记录账册报表和其他相关资料 ; ( 四 ) 按照基金合同的约定, 根据基金管理人的投资指令, 及时办理清算交割事宜 ; ( 五 ) 办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项 ; ( 六 ) 对基金财务会计报告中期和年度基金报告出具意见 ; ( 七 ) 复核审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购赎回价格 ; ( 八 ) 按照规定召集基金份额持有人大会 ; ( 九 ) 按照规定监督基金管理人的投资运作 ; ( 十 ) 国务院证券监督管理机构规定的其他职责 7

第三十九条基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律行政法规和其他有关规定, 或者违反基金合同约定的, 应当拒绝执行, 立即通知基金管理人, 并及时向国务院证券监督管理机构报告基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律行政法规和其他有关规定, 或者违反基金合同约定的, 应当立即通知基金管理人, 并及时向国务院证券监督管理机构报告第四十条本法第二十二条第二十四条的规定, 适用于基金托管人第四十一条基金托管人不再具备本法规定的条件, 或者未能勤勉尽责, 在履行本法规定的职责时存在重大失误的, 国务院证券监督管理机构有关金融监督管理机构应当责令其改正 ; 逾期未改正, 或者其行为严重影响所托管基金的稳健运行损害基金份额持有人利益的, 国务院证券监督管理机构有关金融监督管理机构可以区别情形, 对其采取下列措施 : ( 一 ) 限制业务活动, 责令暂停办理新的基金托管业务 ; ( 二 ) 责令更换负有责任的专门基金托管部门的高级管理人员基金托管人整改后, 应当向国务院证券监督管理机构有关金融监督管理机构提交报告 ; 经验收, 符合有关要求的, 应当自验收完毕之日起三日内解除对其采取的有关措施第四十二条国务院证券监督管理机构有关金融监督管理机构对有下列情形之一的基金托管人, 可以依法取消其基金托管资格 : ( 一 ) 连续三年没有开展基金托管业务的 ; ( 二 ) 未能在规定时间内通过整改验收的 ; ( 三 ) 违反本法和其他法律行政法规, 情节严重的 ; ( 四 ) 法律行政法规规定的其他情形第四十三条有下列情形之一的, 基金托管人职责终止 : ( 一 ) 被依法取消基金托管资格 ; ( 二 ) 被基金份额持有人大会解任 ; ( 三 ) 依法解散被依法撤销或者被依法宣告破产 ; ( 四 ) 基金合同约定的其他情形第四十四条基金托管人职责终止的, 基金份额持有人大会应当在六个月内选任新基金托管人 ; 新基金托管人产生前, 由国务院证券监督管理机构指定临时基金托管人基金托管人职责终止的, 应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料, 及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续, 新基金托管人或者临时基金托管人应当及时接收第四十五条基金托管人职责终止的, 应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计, 并将审计结果予以公告, 同时报国务院证券监督管理机构备案第四章基金的运作方式和组织形式 8

第四十六条基金合同应当约定基金运作方式和组织形式第四十七条基金运作方式可以采用封闭式开放式或者其他方式采用封闭式运作方式的基金 ( 以下简称封闭式基金 ), 是指经注册的基金份额总额在基金合同期限内固定不变, 基金份额持有人不得申请赎回的基金 ; 采用开放式运作方式的基金 ( 以下简称开放式基金 ), 是指基金份额总额不固定, 基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金采用其他运作方式的基金的基金份额发售交易申购赎回的办法, 由国务院证券监督管理机构另行规定第四十八条公开募集基金可以采用契约型理事会型的组织形式, 非公开募集基金还可以采用无限责任型的组织形式第四十九条基金由投资人认购基金份额, 出资设立基金的委托人和受益人为投资人公开募集基金的受托人为基金管理人基金托管人非公开募集基金的受托人为基金管理人 ; 基金合同约定聘用基金托管人的, 基金托管人为共同受托人第五十条设立基金应当由受托人制定基金合同, 投资人认购申购基金份额, 视为接受基金合同基金的投资人应当按照基金合同约定的出资方式数额和缴付期限, 履行出资义务未按期足额缴纳的, 应当承担补缴义务, 并对其他投资人承担违约责任第五十一条基金的基金管理人以自身名义, 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为第五十二条基金合同约定聘用基金托管人的, 基金托管人应当按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户, 持有基金财产第五十三条基金份额持有人享有下列权利 : ( 一 ) 分享基金财产收益 ; ( 二 ) 参与分配清算后的剩余基金财产 ; ( 三 ) 依法转让或者申请赎回其持有的基金份额 ; ( 四 ) 按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会 ; ( 五 ) 对基金份额持有人大会审议事项行使表决权 ; ( 六 ) 对基金管理人基金托管人基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼 ; ( 七 ) 基金合同约定的其他权利公开募集基金的基金份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料 ; 非公开募集基金的基金份额持有人对涉及自身利益的情况, 有权查阅基金的财务会计账簿等财务资料第五十四条基金设基金份额持有人大会理事会型基金还应当设理事会, 由基金份额持有人选举产生 ; 无限责任型基金还应当有符合本法规定的承担无限连带责任的基金份额持有人 ( 以下简称无限责任人 ) 9

第五十五条基金份额持有人大会由基金份额持有人组成, 行使下列职权 : ( 一 ) 决定基金扩募或者延长基金合同期限 ; ( 二 ) 决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同 ; ( 三 ) 决定更换基金管理人基金托管人 ; ( 四 ) 决定提高基金管理人基金托管人的报酬标准 ; ( 五 ) 基金合同约定的其他职权理事会型基金的基金份额持有人大会有权改选基金的理事会成员无限责任型基金的基金份额持有人大会有权决定基金份额持有人的增加退出和身份转换等事项第五十六条理事会型基金的理事会对基金份额持有人大会负责, 行使下列职权 : ( 一 ) 召集基金份额持有人大会 ; ( 二 ) 提请更换基金管理人基金托管人 ; ( 三 ) 监督基金管理人的投资运作基金托管人的托管活动 ; ( 四 ) 提请提高基金管理人基金托管人的报酬标准 ; ( 五 ) 基金合同约定的其他职权第五十七条理事会型基金的理事会设召集人一名, 由全体理事过半数选举产生理事会每年至少召开一次定期会议, 持有百分之十以上基金份额的持有人三分之一以上理事可以提请召开理事会临时会议理事会议事规则和首届理事会成员, 由基金合同约定第五十八条无限责任型基金应当有一个以上的无限责任人其他基金份额持有人其中, 无限责任人应由基金管理人或与其有控制关系的机构担任无限责任人对基金债务承担无限连带责任, 其他基金份额持有人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任第五十九条无限责任型基金的无限责任人对基金份额持有人大会负责, 行使下列职权 : ( 一 ) 召集基金份额持有人大会 ; ( 二 ) 提请审议基金份额持有人的增加和退出 ; ( 三 ) 监督基金托管人的托管活动 ; ( 四 ) 提请提高基金管理人基金托管人的报酬标准 ; ( 五 ) 基金合同约定的其他职权无限责任人行使职权的具体规则由基金合同约定第六十条基金份额持有人大会理事会型基金的理事会不得直接参与或者干涉基金的日常投资管理活动第六十一条除无限责任人外, 无限责任型基金的其他基金份额持有人不得直接参与或者干涉基金的日常投资管理活动无限责任人怠于行使权利时, 其他 10

基金份额持有人可督促其行使权利或者为了本基金的利益以自己的名义提起诉讼第五章基金的公开募集第六十二条公开募集基金, 应当经国务院证券监督管理机构注册未经注册, 不得公开或者变相公开募集基金前款所称公开募集基金, 包括向不特定对象募集资金向特定对象募集资金累计超过二百人, 以及法律行政法规规定的其他情形第六十三条注册公开募集基金, 由拟任基金管理人向国务院证券监督管理机构提交下列文件 : ( 一 ) 申请报告 ; ( 二 ) 基金合同草案 ; ( 三 ) 基金托管协议草案 ; ( 四 ) 招募说明书草案 ; ( 五 ) 律师事务所出具的法律意见书 ; ( 六 ) 国务院证券监督管理机构规定提交的其他文件第六十四条基金合同应当包括下列内容 : ( 一 ) 募集基金的目的和基金名称 ; ( 二 ) 基金管理人基金托管人的名称和住所 ; ( 三 ) 基金运作方式和组织形式 ; ( 四 ) 封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限, 或者开放式基金的最低募集份额总额 ; ( 五 ) 确定基金份额发售日期价格和费用的原则 ; ( 六 ) 基金份额持有人基金管理人和基金托管人的权利义务 ; ( 七 ) 基金份额持有人大会召集议事及表决的程序和规则 ; ( 八 ) 基金份额发售交易申购赎回的程序时间地点费用计算方式, 以及给付赎回款项的时间和方式 ; ( 九 ) 基金收益分配原则执行方式 ; ( 十 ) 作为基金管理人基金托管人报酬的管理费托管费的提取支付方式与比例, 以及理事会型基金理事会费用的提取 ; ( 十一 ) 与基金财产管理运用有关的其他费用的提取支付方式 ; ( 十二 ) 基金财产的投资方向和投资限制 ; ( 十三 ) 基金资产净值的计算方法和公告方式 ; ( 十四 ) 基金募集未达到法定要求的处理方式 ; ( 十五 ) 基金合同解除和终止的事由程序以及基金财产清算方式 ; ( 十六 ) 争议解决方式 ; ( 十七 ) 当事人约定的其他事项第六十五条基金招募说明书应当包括下列内容 : 11

( 一 ) 基金募集申请的准予注册文件名称和注册日期 ; ( 二 ) 基金管理人基金托管人的基本情况 ; ( 三 ) 基金合同和基金托管协议的内容摘要 ; ( 四 ) 基金份额的发售日期价格费用和期限 ; ( 五 ) 基金份额的发售方式发售机构及登记机构名称 ; ( 六 ) 出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所 ; ( 七 ) 基金管理人基金托管人报酬及其他有关费用的提取支付方式与比例 ; ( 八 ) 风险警示内容 ; ( 九 ) 国务院证券监督管理机构规定的其他内容第六十六条国务院证券监督管理机构应当自受理基金募集注册申请之日起六个月内依照法律行政法规及国务院证券监督管理机构的规定和审慎监管原则进行审查, 作出注册或者不予注册的决定, 并通知申请人 ; 不予注册的, 应当说明理由第六十七条基金募集申请经注册后, 方可发售基金份额基金份额的销售, 由基金管理人或其指定的其他基金销售机构办理第六十八条基金管理人应当在基金份额发售的三日前公布招募说明书基金合同及其他有关文件前款规定的文件应当真实准确完整对基金募集所进行的宣传推介活动, 应当符合有关法律行政法规的规定, 不得有本法第九十条所列行为第六十九条基金管理人应当自收到准予注册文件之日起六个月内进行基金募集超过六个月开始募集, 原注册的事项未发生实质性变化的, 应当报国务院证券监督管理机构备案 ; 发生实质性变化的, 应当向国务院证券监督管理机构重新提交注册申请基金募集不得超过国务院证券监督管理机构准予注册的基金募集期限基金募集期限自基金份额发售之日起计算第七十条基金募集期限届满, 封闭式基金募集的基金份额总额达到准予注册规模的百分之八十以上, 开放式基金募集的基金份额总额超过准予注册的最低募集份额总额, 并且基金份额持有人人数符合国务院证券监督管理机构规定的, 基金管理人应当自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资, 自收到验资报告之日起十日内, 向国务院证券监督管理机构提交验资报告, 办理基金备案手续, 并予以公告第七十一条基金募集期间募集的资金应当存入专门账户, 在基金募集行为结束前, 任何人不得动用第七十二条投资人缴纳认购的基金份额的款项时, 认购成立, 基金份额登 12

记机构确认基金份额时, 基金合同成立 ; 基金管理人依照本法第七十条的规定向国务院证券监督管理机构办理基金备案手续, 基金合同生效基金募集期限届满, 不能满足本法第七十条规定的条件的, 基金管理人应当承担下列责任 : ( 一 ) 以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用 ; ( 二 ) 在基金募集期限届满后三十日内返还投资人已缴纳的款项, 并加计银行同期存款利息第六章公开募集基金份额的交易申购与赎回第七十三条申请基金份额上市交易, 基金管理人应当向证券交易所提出申请, 证券交易所依法审核同意的, 双方应当签订上市协议第七十四条基金份额上市交易, 应当符合下列条件 : ( 一 ) 基金的募集符合本法规定 ; ( 二 ) 基金合同期限为五年以上 ; ( 三 ) 基金募集金额不低于二亿元人民币 ; ( 四 ) 基金份额持有人不少于一千人 ; ( 五 ) 基金份额上市交易规则规定的其他条件第七十五条基金份额上市交易规则由证券交易所制定, 报国务院证券监督管理机构批准第七十六条基金份额上市交易后, 有下列情形之一的, 由证券交易所终止其上市交易, 并报国务院证券监督管理机构备案 : ( 一 ) 不再具备本法第七十四条规定的上市交易条件 ; ( 二 ) 基金合同期限届满 ; ( 三 ) 基金份额持有人大会决定提前终止上市交易 ; ( 四 ) 基金合同约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形第七十七条开放式基金的基金份额的申购赎回, 由基金管理人或其指定的其他基金销售机构办理开放式基金的基金份额的登记, 由基金管理人负责办理, 基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理第七十八条基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购赎回业务 ; 基金合同另有约定的, 按照其约定投资人交付申购款项, 申购成立, 基金份额登记机构确认基金份额时, 申购生效基金份额持有人递交赎回申请, 赎回成立, 基金份额登记机构确认赎回时, 赎回生效第七十九条基金管理人应当按时支付赎回款项, 但是下列情形除外 : ( 一 ) 因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项 ; ( 二 ) 证券交易场所依法决定临时停市, 导致基金管理人无法计算当日基金 13

资产净值 ; ( 三 ) 基金合同约定的其他特殊情形发生上述情形之一的, 基金管理人应当在当日报国务院证券监督管理机构备案本条第一款规定的情形消失后, 基金管理人应当及时支付赎回款项第八十条开放式基金应当保持足够的现金或者政府债券, 以备支付基金份额持有人的赎回款项基金财产中应当保持的现金或者政府债券的具体比例, 由国务院证券监督管理机构规定第八十一条基金份额的申购赎回价格, 依据申购赎回日基金份额净值加减有关费用计算第八十二条基金份额净值计价出现错误时, 基金管理人应当立即纠正, 并采取合理的措施防止损失进一步扩大计价错误达到基金份额净值百分之零点五时, 基金管理人应当公告, 并报国务院证券监督管理机构备案因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的, 基金份额持有人有权要求基金管理人基金托管人予以赔偿第七章公开募集基金的运作与信息披露第八十三条基金管理人运用基金财产进行证券投资, 采用资产组合方式的, 其资产组合的具体方式和投资比例, 依照本法和国务院证券监督管理机构的规定在基金合同中约定第八十四条基金财产应当用于下列投资 : ( 一 ) 上市交易的股票债券 ; ( 二 ) 国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种第八十五条基金财产不得用于下列投资或者活动 : ( 一 ) 承销证券 ; ( 二 ) 违反规定向他人贷款或者提供担保 ; ( 三 ) 从事承担无限责任的投资 ; ( 四 ) 买卖其他基金份额, 但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外 ; ( 五 ) 向其基金管理人基金托管人出资, 或者违反规定买卖其基金管理人及其控股股东实际控制人或者其他有重大利害关系的公司发行的股票或者债券 ; ( 六 ) 从事内幕交易操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动 ; ( 七 ) 法律行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动第八十六条基金管理人运用基金财产从事下列投资或者活动, 应当遵循防范利益冲突有利于基金份额持有人利益最大化的原则, 符合国务院证券监督管理机构的规定, 并履行信息披露义务 : ( 一 ) 买卖基金托管人及其控股股东实际控制人或其他有重大利害关系的公司发行的股票或者债券 ; ( 二 ) 买卖基金管理人基金托管人控股股东实际控制人或者与其基金管 14

理人基金托管人有其他重大利害关系的公司承销期内承销的证券 ; ( 三 ) 国务院证券监督管理机构规定的其他重大关联交易第八十七条基金管理人基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息, 并保证所披露信息的真实性准确性和完整性第八十八条基金信息披露义务人应当确保应予披露的基金信息在国务院证券监督管理机构规定时间内披露, 并保证投资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料第八十九条公开披露的基金信息包括 : ( 一 ) 基金招募说明书基金合同基金托管协议 ; ( 二 ) 基金募集情况 ; ( 三 ) 基金份额上市交易公告书 ; ( 四 ) 基金资产净值基金份额净值 ; ( 五 ) 基金份额申购赎回价格 ; ( 六 ) 基金财产的资产组合季度报告财务会计报告及中期和年度基金报告 ; ( 七 ) 临时报告 ; ( 八 ) 基金份额持有人大会决议 ; ( 九 ) 基金管理人基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ; ( 十 ) 涉及基金财产基金管理业务基金托管业务的诉讼或者仲裁 ; ( 十一 ) 国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息第九十条公开披露基金信息, 不得有下列行为 : ( 一 ) 虚假记载误导性陈述或者重大遗漏 ; ( 二 ) 对证券投资业绩进行预测 ; ( 三 ) 违规承诺收益或者承担损失 ; ( 四 ) 诋毁其他基金管理人基金托管人或者基金销售机构 ; ( 五 ) 法律行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为第八章公开募集基金合同的变更终止与基金财产清算第九十一条按照基金合同的约定或者基金份额持有人大会的决议, 基金可以转换基金运作方式或者与其他基金合并第九十二条封闭式基金扩募或者延长基金合同期限, 应当符合下列条件, 并经国务院证券监督管理机构备案 : ( 一 ) 基金运营业绩良好 ; ( 二 ) 基金管理人最近二年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 ; ( 三 ) 基金份额持有人大会决议通过 ; ( 四 ) 本法规定的其他条件第九十三条有下列情形之一的, 基金合同终止 : ( 一 ) 基金合同期限届满而未延期的 ; 15

( 二 ) 基金份额持有人大会决定终止的 ; ( 三 ) 基金管理人基金托管人职责终止, 在六个月内没有新基金管理人新基金托管人承接的 ; ( 四 ) 基金合同约定的其他情形第九十四条基金合同终止时, 基金管理人应当组织清算组对基金财产进行清算清算组由基金管理人基金托管人以及相关的中介服务机构组成清算组作出的清算报告经会计师事务所审计, 律师事务所出具法律意见书后, 报国务院证券监督管理机构备案并公告第九十五条清算后的剩余基金财产, 应当按照基金份额持有人所持份额比例进行分配第九章公开募集基金份额持有人权利行使第九十六条契约型基金的基金份额持有人大会由基金管理人召集理事会型基金的基金份额持有人大会由理事会召集 ; 理事会未按规定召集的, 由基金管理人召集基金管理人未按规定召集或者不能召集时, 由基金托管人召集代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会, 而理事会型基金理事会基金管理人基金托管人都不召集的, 代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人有权自行召集, 并报国务院证券监督管理机构备案第九十七条召开基金份额持有人大会, 召集人应当至少提前三十日公告基金份额持有人大会的召开时间会议形式审议事项议事程序和表决方式等事项基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决第九十八条基金份额持有人大会可以采取现场方式召开, 也可以采取通讯等方式召开每一基金份额具有一票表决权, 基金份额持有人可以委托代理人出席基金份额持有人大会并行使表决权第九十九条基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上基金份额的持有人参加, 方可召开参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于前款规定比例的, 召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后六个月以内, 就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会重新召集的基金份额持有人大会应当有代表五分之一以上基金份额的持有人参加, 方可召开基金份额持有人大会就审议事项作出决定, 应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的二分之一以上通过 ; 但是, 转换基金运作方式更换基金管理人或者基金托管人提前终止基金合同与其他基金合并, 应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过 16

基金份额持有人大会决定的事项, 应当依法报国务院证券监督管理机构备案, 并予以公告第十章非公开募集的基金第一百条担任非公开募集基金管理人, 应当经国务院证券监督管理机构注册或者基金行业协会登记第一百零一条基金管理人应当按照规定的条件向国务院证券监督管理机构申请注册, 但基金管理人募集的资金总额和基金份额持有人的人数低于规定数额的, 豁免注册基金管理人向国务院证券监督管理机构申请注册, 应当报送基金管理人的人员从业资质注册资本风险控制制度信息报告安排等基本情况受同一实际控制人控制的基金管理人管理的基金, 本条第一款规定的数额应当合并计算依照本条第一款规定豁免注册的基金管理人应当加入基金行业协会, 履行登记手续, 报送基本情况, 实行自律管理第一百零二条国务院证券监督管理机构对基金管理人的注册和基金行业协会对基金管理人的登记, 不表明对其投资管理能力的认可未经注册或者登记, 任何单位或者个人不得使用基金或基金管理字样或近似名称 ; 但是, 法律行政法规另有规定的除外第一百零三条国务院证券监督管理机构对应当注册但未申请注册或者应当登记但未申请登记的基金管理人, 有权限制基金管理人及其管理的基金财产开立证券账户限制证券买卖经注册的基金管理人不再符合规定条件或者有重大违法情形的, 国务院证券监督管理机构应当注销注册被依法注销注册的基金管理人, 国务院证券监督管理机构有权采取前款规定的措施第一百零四条非公开募集基金应当向合格投资者募集, 合格投资者累计不得超过二百人前款所称合格投资者, 是指达到规定收入水平或者资产规模, 并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定第一百零五条非公开募集基金, 不得向合格投资者之外的单位和自然人募集资金, 不得向不特定对象宣传推介, 不得使用报刊电台电视台互联网等公众传播媒体形式或者讲座报告会分析会等方式第一百零六条非公开募集基金, 应当制定并签订基金合同基金合同应当包括下列内容 : ( 一 ) 基金份额持有人基金管理人基金托管人的权利义务 ; ( 二 ) 基金的运作方式和组织形式 ; 17

( 三 ) 基金的出资方式数额和认缴期限 ; ( 四 ) 基金的投资范围投资策略和投资限制 ; ( 五 ) 基金收益分配原则执行方式 ; ( 六 ) 基金承担的有关费用 ; ( 七 ) 基金信息提供的内容方式 ; ( 八 ) 基金合同变更解除和终止的事由程序 ; ( 九 ) 基金财产清算方式 ; ( 十 ) 基金份额的认购赎回或转让的程序和方式无限责任型基金的基金合同除上述事项外, 还应载明 : ( 一 ) 无限责任人和其他基金份额持有人的姓名或者名称住所 ; ( 二 ) 无限责任人的除名条件和更换程序 ; ( 三 ) 基金份额持有人增加退出的条件程序以及相关责任 ; ( 四 ) 无限责任人和其他基金份额持有人转换程序基金份额持有人转让基金份额的, 应符合本法第一百零四条第一百零五条的规定第一百零七条非公开募集基金募集完毕, 经注册登记的基金管理人应当分别向国务院证券监督管理机构或者基金行业协会备案非公开募集基金财产的证券投资, 包括买卖或持有股票债券, 或者国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种第一百零八条除基金合同另有约定外, 非公开募集基金应当由基金托管人托管第一百零九条基金管理人基金托管人应当按照基金合同的约定, 向基金份额持有人提供基金有关信息第一百一十条非公开募集基金的基金管理人, 适用本法第十二条第一款第十六条第十九条第二十条第二十一条第 ( 一 ) 至 ( 五 ) 项和第 ( 九 ) 至 ( 十一 ) 项第二十二条的规定第一百一十一条专门从事非公开募集基金管理业务的基金管理人, 其股东高级管理人员经营期限管理的基金资产规模等符合规定条件的, 经国务院证券监督管理机构批准, 可以从事公开募集基金管理业务第十一章基金服务机构第一百一十二条基金销售机构基金销售支付机构基金份额登记机构基金估值服务机构基金投资顾问机构基金评价机构信息技术系统服务机构等基金服务机构从事公开募集基金服务业务, 应当经国务院证券监督管理机构注册或者备案第一百一十三条基金销售机构应当向投资人充分揭示投资风险, 并根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的基金产品, 履行客户身份识别等反洗钱义务 18

第一百一十四条基金销售支付机构应当按照规定办理基金销售结算资金的划付, 确保基金销售结算资金安全及时划付第一百一十五条基金销售结算资金独立于基金销售机构基金销售支付机构或者基金份额登记机构的自有财产基金销售机构基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时, 基金销售结算资金和基金份额不属于其破产财产或者清算财产非因投资人本身的债务或者法律规定的其他情形, 不得查封冻结扣划或者强制执行基金销售结算资金和基金份额基金销售机构基金销售支付机构基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金的安全独立, 禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金销售结算资金和基金份额第一百一十六条基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金份额登记核算估值基金投资顾问等事项, 基金托管人可以委托基金服务机构代为办理基金核算估值复核等事项, 但基金管理人基金托管人依法应当承担的责任并不因委托而免除第一百一十七条基金份额登记机构以电子介质登记的数据, 是基金份额持有人权利归属的根据基金份额持有人以基金份额出质的, 质权自基金份额登记机构办理出质登记时设立基金份额登记机构应当妥善保存登记数据, 并将基金份额持有人名称身份信息及基金份额明细等数据备份至国务院证券监督管理机构认定的机构其保存期限自基金账户销户之日起不得少于二十年基金份额登记机构应当保证基金份额持有人名册和登记的记录真实准确完整, 不得隐匿伪造篡改或者毁损第一百一十八条基金投资顾问机构及其人员提供基金投资顾问服务, 应当具有合理的依据, 对其服务能力和过往业绩进行如实陈述 ; 不得以任何方式承诺或者保证投资收益, 不得为本机构人员以及他人的利益而损害基金等服务对象的合法权益第一百一十九条基金评价机构及其评价人员应当客观公正, 确保基金评价标准方法程序与结果保持一致, 禁止误导投资人, 防范可能发生的利益冲突第一百二十条基金管理人基金托管人基金服务机构的信息技术系统, 应当满足规定的要求 ; 不符合要求的, 应当予以改进或者更换国务院证券监督管理机构可以要求信息技术系统服务机构提供该信息技术系统的相关资料, 信息技术系统服务机构应当予以配合第一百二十一条律师事务所会计师事务所接受基金管理人基金托管人的委托, 为有关基金业务活动出具法律意见书审计报告内部控制评价报告等文件, 应当勤勉尽责, 对所依据的文件资料内容的真实性准确性完整性进行核查和验证其制作出具的文件有虚假记载误导性陈述或者重大遗漏, 给他人财产造成损失的, 应当与委托人承担连带赔偿责任, 但是能够证明自己没有过 19

错的除外第一百二十二条基金服务机构应当勤勉尽责恪尽职守, 建立应急制度灾备系统等风险管理制度和信息技术系统, 不得泄露与基金投资运作以及与基金份额持有人相关的非公开信息第十二章基金行业协会第一百二十三条基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织, 是社会团体法人基金管理人基金托管人基金销售机构应当加入基金行业协会, 其他基金服务机构可以自愿加入基金行业协会第一百二十四条基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会基金行业协会设理事会理事会成员依章程的规定由选举产生第一百二十五条基金行业协会章程由会员大会制定, 并报国务院证券监督管理机构备案第一百二十六条基金行业协会履行下列职责 : ( 一 ) 教育和组织会员遵守基金法律行政法规, 维护投资人合法权益 ; ( 二 ) 依法维护会员的合法权益, 向国务院证券监督管理机构反映会员的建议和要求 ; ( 三 ) 制定和实施行业自律规则, 监督检查会员及从业人员的执业行为, 对违反自律规则和协会章程的, 按照规定给予纪律处分 ; ( 四 ) 制定行业执业标准和业务规范, 组织基金从业人员的从业考试资质管理和业务培训 ; ( 五 ) 提供会员服务组织行业交流, 推动行业创新, 开展行业宣传和投资人教育活动 ; ( 六 ) 对会员之间会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解 ; ( 七 ) 国务院证券监督管理机构及协会章程规定的其他职责第十三章监督管理第一百二十七条国务院证券监督管理机构依法履行下列职责 : ( 一 ) 制定有关证券投资基金活动监督管理的规章规则, 并行使审批核准或者注册权 ; ( 二 ) 办理基金备案 ; ( 三 ) 对基金管理人基金托管人及其他机构从事证券投资基金活动进行监督管理, 对违法行为进行查处, 并予以公告 ; ( 四 ) 制定基金从业人员的资格标准和行为准则, 并监督实施 ; ( 五 ) 监督检查基金信息的披露情况 ; ( 六 ) 指导和监督基金行业协会的活动 ; ( 七 ) 法律行政法规规定的其他职责第一百二十八条国务院证券监督管理机构依法履行职责, 有权采取下列措 20

施 : ( 一 ) 对基金管理人基金托管人基金服务机构进行现场检查, 依法要求其报送业务财务等经营管理信息和资料 ; ( 二 ) 进入涉嫌违法行为发生场所调查取证 ; ( 三 ) 询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人, 要求其对与被调查事件有关的事项作出说明 ; ( 四 ) 查阅复制与被调查事件有关的财产权登记通讯记录等资料 ; ( 五 ) 查阅复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录登记过户记录财务会计资料及其他相关文件和资料 ; 对可能被转移隐匿或者毁损的文件和资料, 可以予以封存 ; ( 六 ) 查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户证券账户和银行账户 ; 对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金证券等涉案财产或者隐匿伪造毁损重要证据的, 经国务院证券监督管理机构主要负责人批准, 可以冻结或者查封 ; ( 七 ) 在调查操纵证券市场内幕交易等重大证券违法行为时, 经国务院证券监督管理机构主要负责人批准, 可以限制被调查事件当事人的证券买卖, 但限制的期限不得超过十五个交易日 ; 案情复杂的, 可以延长十五个交易日第一百二十九条国务院证券监督管理机构工作人员依法履行职责, 进行调查或者检查时, 不得少于二人, 并应当出示合法证件 ; 对调查或者检查中知悉的商业秘密负有保密的义务第一百三十条国务院证券监督管理机构工作人员应当忠于职守, 依法办事, 公正廉洁, 接受监督, 不得利用职务牟取私利第一百三十一条国务院证券监督管理机构依法履行职责时, 被调查检查的单位和个人应当配合, 如实提供有关文件和资料, 不得拒绝阻碍和隐瞒第一百三十二条国务院证券监督管理机构依法履行职责, 发现违法行为涉嫌犯罪的, 应当将案件移送司法机关处理第一百三十三条国务院证券监督管理机构工作人员不得在被监管的机构中兼任职务第十四章法律责任第一百三十四条基金管理人基金托管人在履行各自职责的过程中, 违反本法规定或者基金合同约定, 给基金财产或者基金份额持有人造成损害的, 应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任 ; 因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的, 应当承担连带赔偿责任第一百三十五条违反本法第七十一条规定, 动用募集的资金的, 责令返还, 没收违法所得 ; 违法所得五十万元以上的, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足五十万元的, 并处五万元以上五十万元以下罚款 ; 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 并处三万元以上三十万元 21

以下罚款 ; 给投资人造成损害的, 依法承担赔偿责任第一百三十六条违反本法规定, 擅自公开或者变相公开募集基金的, 责令停止, 返还所募资金和加计的银行同期存款利息, 没收违法所得, 并处所募资金金额百分之一以上百分之五以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 并处三万元以上三十万元以下罚款第一百三十七条违反本法规定, 未经批准, 擅自设立公开募集基金的公司或者合伙企业的, 由证券监督管理机构予以取缔, 没收违法所得, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足一百万元的, 并处十万元以上一百万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 并处三万元以上三十万元以下罚款第一百三十八条基金管理人违反本法规定, 超出业务范围经营业务的, 责令改正, 没收违法所得, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足三十万元的, 处三十万元以上六十万元以下罚款 ; 情节严重的, 责令关闭对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 撤销基金从业资格, 并处三万元以上十万元以下罚款第一百三十九条未经国务院证券监督管理机构核准, 擅自从事公开募集基金的基金管理业务或者基金托管业务的, 责令停止, 没收违法所得 ; 违法所得一百万元以上的, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足一百万元的, 并处十万元以上一百万元以下罚款 ; 给基金财产或者基金份额持有人造成损害的, 依法承担赔偿责任 ; 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 并处三万元以上三十万元以下罚款第一百四十条基金管理人基金托管人违反本法规定, 未对基金财产实行分别管理或者分账保管, 责令改正, 处五万元以上五十万元以下罚款 ; 给基金财产或者基金份额持有人造成损害的, 依法承担赔偿责任 ; 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 暂停或者取消基金从业资格, 并处三万元以上三十万元以下罚款第一百四十一条基金管理人基金托管人及其从业人员有本法第二十二条所列行为之一的, 责令改正, 没收违法所得 ; 违法所得一百万元以上的, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足一百万元的, 并处十万元以上一百万元以下罚款 ; 给基金财产或者基金份额持有人造成损害的, 依法承担赔偿责任 ; 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 暂停或者取消基金从业资格, 并处三万元以上三十万元以下罚款基金管理人基金托管人将基金财产侵占挪用而取得的财产和收益, 归入基金财产但是, 法律行政法规另有规定的, 依照其规定第一百四十二条基金管理公司股东及其实际控制人违反本法第二十五条规定的, 责令改正, 没收违法所得 ; 违法所得一百万元以上的, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足一百万元的, 并处十万元以 22

上一百万元以下罚款 ; 给基金财产或者基金份额持有人造成损害的, 依法承担赔偿责任 ; 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 暂停或者取消基金或证券从业资格, 并处三万元以上三十万元以下罚款第一百四十三条基金管理人基金托管人有本法第八十五条第一项至第五项和第七项所列行为之一的, 责令改正, 处十万元以上一百万元以下罚款 ; 给基金财产或者基金份额持有人造成损害的, 依法承担赔偿责任 ; 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 暂停或者取消基金从业资格, 并处三万元以上三十万元以下罚款基金管理人基金托管人有前款行为, 运用基金财产而取得的财产和收益, 归入基金财产但是, 法律行政法规另有规定的, 依照其规定第一百四十四条基金管理人基金托管人有本法第八十五条第六项规定行为的, 除依照中华人民共和国证券法的有关规定对基金管理人基金托管人处罚外, 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 暂停或者取消基金从业资格, 并处三万元以上三十万元以下罚款 ; 给基金财产或者基金份额持有人造成损害的, 依法承担赔偿责任第一百四十五条基金管理人违反本法第八十六条规定的, 责令改正, 处十万元以上一百万元以下罚款 ; 给基金财产或者基金份额持有人造成损害的, 依法承担赔偿责任 ; 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 暂停或者取消基金从业资格, 并处三万元以上三十万元以下罚款第一百四十六条基金管理人基金托管人违反本法规定, 相互出资或者持有股份的, 责令改正, 可以处十万元以下罚款第一百四十七条基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息有虚假记载误导性陈述或者重大遗漏的, 责令改正, 没收违法所得, 并处十万元以上一百万元以下罚款 ; 给基金份额持有人造成损害的, 依法承担赔偿责任 ; 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 暂停或者取消基金从业资格, 并处三万元以上三十万元以下罚款第一百四十八条基金管理人或者基金托管人不按照规定召集基金份额持有人大会的, 责令改正, 可以处五万元以下罚款 ; 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 暂停或者取消基金从业资格第一百四十九条基金管理人基金托管人的专门基金托管部门的从业人员违反本法第二十条规定的, 责令改正, 没收违法所得 ; 违法所得一百万元以上的, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足一百万元的, 并处十万元以上一百万元以下罚款 ; 情节严重的, 责令任职机构暂停或者免除其职务, 取消基金从业资格 ; 给基金财产或者基金份额持有人造成损害的, 依法承担赔偿责任第一百五十条基金管理人董事监事高级管理人员和其他从业人员, 基金托管人的专门基金托管部门的高级管理人员和其他从业人员, 其本人配偶 23

利害关系人进行证券投资, 违反本法第十九条规定的, 责令改正, 没收违法所得 ; 违法所得一百万元以上的, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足一百万元的, 并处十万元以上一百万元以下罚款基金管理人基金托管人未按照本法第十九条规定建立或者执行管理制度的, 责令改正, 处十万元以上一百万元以下罚款 ; 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 暂停或者取消基金从业资格, 并处三万元以上三十万元以下罚款第一百五十一条非公开募集基金的管理人应当注册登记但未注册登记, 或者提交的注册登记文件有虚假记载误导性陈述或者重大遗漏的, 没收违法所得, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足一百万元的, 并处十万元以上一百万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 并处三万元以上三十万元以下罚款第一百五十二条违反本法规定, 未经注册或登记, 使用基金或基金管理字样或近似名称的, 没收违法所得, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足一百万元的, 并处十万元以上一百万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 并处三万元以上三十万元以下罚款第一百五十三条违反本法规定, 非公开募集基金募集完毕, 基金管理人未备案的, 处十万元以上三十万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 并处三万元以上十万元以下罚款第一百五十四条违反本法规定, 募集或者转让非公开募集基金份额的, 没收违法所得, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足一百万元的, 并处十万元以上一百万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 并处三万元以上三十万元以下罚款第一百五十五条违反本法规定, 擅自从事公开募集基金销售基金销售支付基金份额登记基金估值基金投资顾问基金评价信息技术系统服务等基金服务业务的, 责令改正, 没收违法所得, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足十万元的, 处十万元以上三十万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 并处三万元以上十万元以下罚款第一百五十六条基金销售机构未向基金投资人充分解释投资风险并误导其购买与其风险承受能力不相当的基金品种的, 处十万元以上三十万元以下罚款 ; 情节严重的, 责令其停止基金服务业务对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 撤销基金从业资格并处三万元以上十万元以下罚款第一百五十七条基金销售支付机构未按时划付基金销售结算资金的, 处十万元以上三十万元以下罚款 ; 情节严重的, 责令其停止基金服务业务对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 撤销基金从业资格并处三万元以上 24

十万元以下罚款第一百五十八条挪用基金销售结算资金或者基金份额的, 责令改正, 没收违法所得, 并处违法所得一倍以上五倍以下罚款 ; 没有违法所得或者违法所得不足一百万元的, 并处十万元以上一百万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 并处三万元以上三十万元以下罚款第一百五十九条基金份额登记机构未妥善保存或备份基金份额登记数据的, 责令改正, 处警告或十万元以上三十万元以下罚款 ; 情节严重的, 责令其停止基金服务业务对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 撤销基金从业资格并处三万元以上十万元以下罚款基金份额登记机构隐匿伪造篡改基金份额登记数据的, 责令改正, 处十万元以上一百万元以下罚款并责令其停止基金服务业务对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 撤销基金从业资格并处三万元以上三十万元以下罚款第一百六十条基金投资顾问机构基金评价机构及其人员违反本法规定或者依法制定的业务规则开展投资顾问基金评价服务的, 处十万元以上三十万元以下罚款 ; 情节严重的, 责令其停止基金服务业务对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 撤销基金从业资格并处三万元以上十万元以下罚款第一百六十一条信息技术系统服务机构拒不配合国务院证券监督管理机构调查, 或者未按照规定向国务院证券监督管理机构提供相关信息技术系统资料, 或者提供的信息技术系统资料有虚假重大遗漏的, 责令改正, 处三万元以上十万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 并处一万元以上三万元以下罚款第一百六十二条会计师事务所律师事务所未勤勉尽责, 所出具的文件有虚假记载误导性陈述或者重大遗漏的, 责令改正, 没收业务收入, 暂停或者撤销相关业务许可, 并处业务收入一倍以上五倍以下罚款对直接负责的主管人员或其他直接责任人员给予警告, 并处三万元以上十万元以下罚款第一百六十三条基金服务机构未建立或执行风险管理制度和系统, 或泄露基金投资运作信息与基金份额持有人相关信息的, 处十万元以上三十万元以下罚款 ; 情节严重的, 责令其停止基金服务业务对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 撤销基金从业资格并处三万元以上十万元以下罚款第一百六十四条证券监督管理机构工作人员玩忽职守滥用职权徇私舞弊或者利用职务上的便利索取或者收受他人财物的, 依法给予行政处分第一百六十五条拒绝阻碍证券监督管理机构及其工作人员依法行使监督检查调查职权未使用暴力威胁方法的, 依法给予治安管理处罚第一百六十六条违反法律行政法规或者国务院证券监督管理机构的有关规定, 情节严重的, 国务院证券监督管理机构可以对其采取证券市场禁入措施第一百六十七条违反本法规定, 构成犯罪的, 依法追究刑事责任 25

第一百六十八条违反本法规定, 应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款罚金, 其财产不足以同时支付时, 先承担民事赔偿责任第一百六十九条依照本法规定, 基金管理人基金托管人基金服务机构应当承担的民事赔偿责任和缴纳的罚款罚金, 由基金管理人基金托管人基金服务机构以其固有财产承担依法收缴的罚款罚金和没收的违法所得, 应当全部上缴国库第十五章附则第一百七十条在中华人民共和国境内募集投资境外证券的基金, 以及合格境外投资者在境内进行证券投资, 应当经国务院证券监督管理机构批准, 具体办法由国务院证券监督管理机构会同国务院有关部门规定, 报国务院批准第一百七十一条公开或者非公开募集资金, 设立公司或者合伙企业, 其资产由第三人管理, 进行证券投资活动, 其资金募集注册管理登记备案信息披露监督管理等, 参照适用本法第一百七十二条本法自年月日起施行附件 : 中华人民共和国证券投资基金法修改前后对照表关于中华人民共和国证券投资基金法 ( 修订草案 ) 的说明一修订的必要性中华人民共和国证券投资基金法 ( 以下简称基金法 ) 自 2004 年 6 月 1 日实施以来, 对规范证券投资基金运作, 保护基金投资者合法权益, 促进基金业和证券市场的健康发展, 发挥了重要作用截至 2011 年底, 全国 69 家基金管理公司管理的基金资产净值总规模 2.2 万亿元, 是 2003 年底的 8.5 倍, 基金持股市值约占沪深股市流通市值的 7.7%, 证券投资基金已成为证券市场最重要的机构投资者, 社会影响力和市场影响力日益扩大但随着经济和金融体制改革的不断深化与资本市场的快速发展, 我国基金业发生了很大变化, 现行基金法的部分规定已不能完全适应市场发展新形势和基金监管的需要, 主要表现在 : 一是非公开募集基金缺乏法律规定近年来, 包括私募证券投资基金私募股权投资基金在内的非公开募集基金快速发展, 在推动经济结构调整提高企业自主创新能力缓解中小企业融资难等方面作用日益重要, 也成为居民财富管理的重要工具但现行基金法对非公开募集基金未作规定, 使这类基金的设立与运作缺乏明确的法律依据, 基金募集和投资行为不规范, 容易损害投资者权益, 更有少数违法犯罪分子借私募基金之名行乱集资之实, 蕴含较大的金融风险和社会风险二是基金治理结构不健全, 投资者权益保护力度不足现行基金法缺乏对基金管理公司股 26

东及其实际控制人的规定, 对基金管理人及其从业人员监管措施也不够严密, 难以有效保护基金投资者权益, 一些基金的老鼠仓内幕交易等问题屡禁不止同时, 基金组织形式单一, 基金份额持有人大会召集难度较大作用发挥受限, 投资者缺乏意志表达机制, 难以形成对基金管理人的有效监督和制约三是基金的行政管制和运作限制过严, 制约基金市场竞争力和活力发挥随着资产管理市场快速发展和金融产品日益多样, 基金产品的行政审批制已难以适应基金业竞争需要和投资者需求 ; 基金投资范围较窄, 限制了基金市场竞争力和发展活力, 也不利于基金管理人为投资者提供更多更好的理财服务根据上述情况, 为规范基金业, 特别是非公开募集基金的设立与投资运作, 遏制各种名目的非法集资, 加强基金业监管, 加大基金投资者权益保护力度, 促进基金业的健康发展, 迫切需要对现行基金法进行修改为此, 根据十一届全国人大常委会立法规划, 全国人大财经委组成起草组, 于 2009 年开始草案的起草工作起草组在广泛开展专题调研和课题研究的基础上, 认真总结法律实施经验, 深入分析存在问题, 充分借鉴国外经验, 经反复修改形成了修订草案 2011 年 8 月 23 日, 财经委员会召开第五十五次全体会议, 审议并通过了草案二草案修订的主要内容此次法律修订的指导思想是, 以科学发展观为指导, 适应基金业发展变化, 适当扩大调整范围, 构建非公开募集基金的基本法律框架 ; 加强基金监管, 切实保护基金持有人的合法权益 ; 发挥市场内在约束功能, 提高基金业核心竞争力, 促进基金业持续稳定健康发展根据这一指导思想, 草案主要修订了以下内容 : ( 一 ) 将非公开募集基金纳入调整范围根据当前非公开募集基金快速发展的情况, 草案将非公开募集基金纳入调整范围, 规定公开或者非公开募集资金设立证券投资基金, 由基金管理人管理, 基金托管人托管, 为基金份额持有人的利益, 进行证券投资活动, 适用本法 ( 第二条 ) 同时, 借鉴现行非公开募集基金实践和国外立法情况, 在第十章对非公开募集基金作了原则规定 : 一是规定基金管理人的注册和登记制度, 一方面要求基金管理人按照规定的条件向国务院证券监督管理机构或基金行业协会申请注册或登记, 另一方面对应当注册但未申请注册或应当登记但未申请登记的基金管理人, 规定了限制开立证券账户限制证券买卖等措施 ( 第一百零一条第一百零三条 ); 二是确立合格投资者制度, 规定非公开募集基金只能向合格投资者募集, 合格投资者应达到规定的收入水平或者资产规模, 具备一定的风险识别能力和承担能力, 合格投资者累计不得超过二百人 ( 第一百零四条 ); 三是豁免非公开募集基金的注册, 仅要求其事后报备 ( 第一百零七条 ); 四是规定非公开募集基金禁止进行公开性的宣传和推介 ( 第一百零五条 ); 五是规范非公开募集基金的托管和基金合同必备条款 ( 第一百零八条第一百零六条 ) ( 二 ) 加强基金投资者权益保护一是增加基金组织形式, 为投资者提供更 27

多选择在现行契约型基金组织形式的基础上, 借鉴国外基金发展经验, 引入理事会型和无限责任型基金 ( 第四十八条 ) 理事会型基金在基金份额持有人大会下设理事会作为常设机构, 依法行使监督基金管理人和托管人等职权 ; 无限责任型基金由基金管理人或与其有控制关系的机构参与基金, 并对基金债务承担无限连带责任, 强化对基金管理人的激励和约束二是修改完善基金份额持有人大会的规定, 促进其作用发挥针对基金份额持有人召集难度大发挥作用难的问题, 适当降低持有人大会召开的门槛, 将持有人出席人数从 50% 调整为三分之一, 并引入二次召集大会制度 ( 第九十九条 ) ( 三 ) 修改完善公开募集基金的部分规定草案根据目前公开募集基金运行情况和存在问题, 对有关规定作了以下调整 : 一是加强基金监管, 完善基金治理结构, 参照证券法的规定, 将基金管理人的股东及其实际控制人纳入监管范围, 明确基金管理人及其从业人员禁止从事内幕交易利益输送等规定 ( 第二十二条至第二十三条, 第二十五条至第二十九条 ); 二是适当放宽有关基金投资运作的管制, 包括将基金募集申请由核准制改为注册制 ( 第六十二条 ); 修改基金投资范围的规定, 为基金投资于货币市场股指期货等提供了依据 ( 第八十四条 ) ( 四 ) 增加对基金服务机构的规定随着基金行业的迅速发展, 其专业程度不断提高, 相关服务业务也得到快速发展由于现行法律对基金销售机构基金份额登记机构基金估值服务机构等服务机构缺乏详细规定, 难以适应基金业快速发展的需要为此, 草案设专章对基金销售基金销售支付基金份额登记基金估值服务基金投资顾问基金评价信息技术系统服务等相关服务业务作了明确规定 ( 第十一章 ) 三对若干重要问题的说明 ( 一 ) 关于非公开募集基金的投资范围基金法主要规范基金的募集和运作行为, 从而保护基金投资者权益, 防范非法集资基金的投资方向属于基金投资策略的自主选择, 法律一般不作具体性规定世界各国的基金立法普遍按募集方式区分公开募集基金和非公开募集基金进行规范, 而不按基金的具体投向分别进行规定公开募集基金主要面向普通投资者, 对其募集运作和基金管理人等需予以严格监管, 并要求主要投资于安全性和流动性高的上市证券类资产 ; 非公开募集基金主要面向合格投资者, 对其法律限制较少, 投资也不限于上市证券此次修订草案借鉴国外基金立法的通行做法, 增加了非公开募集基金的规定, 并适应其投资运作的需要, 对其投资方向也适当放宽, 可以投资于上市证券或者未上市的股份有限公司股票等其他证券 ( 二 ) 关于基金的组织形式现行基金法规定的契约型基金组织形式运作机制灵活决策效率高, 但基金份额持有人大会作为非常设机构, 难以对基金管理人进行有效的监督和制约, 投资者权益保护力度不足越来越多的专家学者及市场人士呼吁比照公司等治理机制, 丰富基金组织形式, 强化对基金管理人的监督 28