价值发现之旅 PDF Free Download

披露关键定量指标提高报告实用价值价值发现之旅 2012-2013 中国企业社会责任报告研究研究人员 : 安嘉理孟祥瑞向珉郭沛源研究机构 : 商道纵横资助机构 : 香港乐施会支持机构 : 国家环保部宣教中心本研究在乐施会的资助下, 在国家环保部宣教中心支持下完成, 报告内容仅代表作者观点, 不代表乐施会及支持单位的立场特此声明感谢吴艳静沈欣刘玉俊阚延明梅宇嘉等对报告数据收集分析及写作工作的贡献

研究机构 : 商道纵横致力于推动企业社会责任 (CSR) 和社会责任投资 (SRI) 在中国的发展, 为国内外客户提供 CSR 和 SRI 方面的咨询培训和研究服务凭借全球化的视野和本土化的专家团队, 商道纵横可以更好地帮助客户制定 CSR 和 SRI 战略, 建立相应的管理体系, 并搭建起对外沟通的平台自 2005 年成立以来, 商道纵横已经与许多机构建立起了良好的合作关系, 其中包括 : 国内外企业国际组织政府机构民间社团媒体和学术机构商道纵横当前运营如下四个 CSR 相关网站 : 商道纵横 :http://www.syntao.com 案例资源库 :http://www.caseplace.cn 中国企业社会责任指南 :http://www.chinacsrmap.org 企业可持续发展报告资源中心 :http://www.sustainabilityreport.cn 资助机构 : 香港乐施会是一个独立的发展及人道救援机构, 致力于消除贫困, 以及与贫穷有关的不公平现象香港乐施会的总部位于中华人民共和国香港特别行政区, 并在全球 10 个城市设有办事处香港乐施会跨越种族性别宗教和政治的界限, 与政府部门社会各界及贫穷人群合作, 一起努力解决贫穷问题, 并让贫穷人群得到尊重和关怀助人自助, 对抗贫穷是香港乐施会的宗旨和目标支持机构 : 摘要国家环保部宣教中心

目录 1

价值发现之旅 2012-2013 摘要近年来, 各方都在积极推动企业履行社会责任, 推动企业披露非财务信息, 提升企业透明度企业社会责任报告是非财务信息披露的重要渠道, 报告的编写和发布不仅利于企业提升自己的可持续发展管理和绩效, 而且利于公众和其他利益相关方了解和监督公司行为, 促进其运营符合社会和环境的标准 2012 年, 国内共发布 1705 份社会责任报告, 其中企业机构发布的企业社会责任报告共 1496 份, 非企业机构发布的社会责任报告共 209 份 2012 年, 报告整体数量较上年增长 7, 非企业机构发布报告数量较上年增长 16 倍 2013 年初至 2013 年 8 月 31 日, 国内共发布 1026 份社会责任报告其中, 国内上市公司发布的报告数量也屡创新高从 2006 年到 2013 年, 国内上市公司发布企业社会责任报告的数量保持上升趋势, 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 8 月 31 日, 国内上市公司共发布报告 686 份政府监管机构行业自律机构和民间组织等持续推动报告的发展, 报告不仅是履行和推动企业社会责任的重要方面, 相关的透明度要求也已成为多项政策的实施重点 ; 在上市公司的信息披露中, 治理环境和社会方面的信息也已被视为重要的组成 2013 年, 国际上企业社会责任报告的指南的发展有了新的突破, 全球报告倡议组织发布了新的报告指南版本 ; 国际综合报告委员会推出了综合报告的框架, 让综合报告的理念被更为广泛的了解, 并提供了实施的路径无论是在国际还是在国内的报告发展中, 都越来越强调对披露信息的实质性要求, 利益相关方也越来越清楚地认识到, 报告在数量飞速发展的同时, 其质量也需要同样的提升商道纵横建立商道纵横关键定量指标体系, 以期按照实质性的要求对中国企业社会责任报告进行评估, 并通过分析研究其现状和存在的问题, 推动报告向更具有价值的方向发展我们运用商道纵横关键定量指标体系, 在连续三年对中国上市企业发布的所有社会责任报告进行评估和研究的基础上推出了总报告和 16 个行业的分报告其中, 总报告对 2012 至 2013 年国内企业社会责任报告的发布情况进行总结, 并公布了对上市公司三年报告的定量信息的评估结果行业报告对以行业划分对上市公司的报告进行分别评价, 以发现不同行业上市公司在披露实质性内容上的差别, 并通过 16 份分行业报告对电力石油天然气汽车制造食品饮料等关键行业的主要社会责任议题报告发布数量披露水平等进行分别研究 2

中国企业社会责任报告研究关键定量指标评估结果 : 从发布报告的公司上市地点来看,2013 年, 港交所的上市公司对关键定量信息的披露水平最好, 平均披露率为 31.9%, 其次为上交所和深交所, 分别为 17.2% 和 16.2% 2011 年至 2013 年, 三个证券交易所的上市公司披露关键定量信息的水平均持续提升按发布报告的上市公司的所有制来看,2013 年, 外资企业对关键定量指标的披露水平最好, 为 41.7%; 央企控股上市公司以 22.6% 的披露率位列第二 ; 国有非央企与合资企业披露率均为 17.6%; 民营企业披露率最差, 为 9.4% 过去三年, 各所有制上市公司披露率均持续上升从行业上看, 石油和天然气电力煤炭开采冶炼等高耗能行业, 以及住宿和餐饮汽车制造行业对关键定量指标披露情况较好而环保农林牧渔等行业披露情况较差从指标的上看, 关键定量指标披露水平逐年提升, 但提升幅度不大其中环境类指标的提升水平较快 3

价值发现之旅 2012-2013 1. 报告发展概述 1.1 报告发展环境政府推动和监管要求在国资委的要求下,2012 年底, 所有央企都已发布企业社会责任报告其他性质的企业在发布报告上并没有受到强制性的要求, 但很多地方的政府在过去几年出台了政策和鼓励措施, 引导和鼓励企业实践企业社会责任, 鼓励和组织企业发布企业社会责任报告行业协会或行业监督与自律机构, 通过发布详细的行业企业社会责任体系和细则, 引导行业内企业更好的实施企业社会责任, 这对解决企业社会责任报告发展中出现的信息披露空洞, 实质性信息缺乏, 偏重于公益慈善信息等问题有治本的作用比如中国纺织工业协会 (CNTAC), 中国银行业协会 (CBA), 中国工业经济联合会 (CFIE) 都发布了企业社会责任体系或指引, 鼓励行业内企业发布企业社会责任报告 2013 年 5 月, 中国工业经济联合会在北京发布中国工业企业社会责任评价指标体系, 该指标体系共设置社会责任价值观与战略社会责任推进管理经济影响社会影响环境影响五个方面 98 个指标其中, 反腐倡廉生产安全事故数使用童工强迫劳动产品安全成为企业履行社会责任的底线类指标另外, 透明度的要求也被列入很多重要的政策中银监会 2012 年 2 月下发绿色信贷指引, 对银行业金融机构开展绿色信贷提出了明确要求在信息披露方面, 要求银行业金融机构公开绿色信贷战略和政策, 充分披露绿色信贷发展情况对涉及重大环境与社会风险影响的授信情况, 应当依据法律法规披露相关信息, 接受市场和利益相关方的监督这项内容将会成为银行以后发布企业社会责任报告中的重要披露信息, 且有详细的指标和规范性披露要求对上市公司来说, 各交易所都已经对报告的发布提出了要求上海证券交易所发布了的上海证券交易所上市公司环境信息披露指引和上海证券交易所上市公司环境信息披露指引 / 公司履行社会责任的报告编制指引 ; 深圳证券交易所发布了深圳证券交易所上市公司社会责任指引 ; 港交所发布环境社会及管治报告指引的咨询文件, 建议将一般披露及关键绩效列作建议最佳常规, 并将指引列作上市规则的附录整体来看, 虽然不是所有上市公司都被要求发布企业社会责任报告, 但是治理环境和社会方面的信息, 已被视为上市公司信息披露中的重要组成 4

中国企业社会责任报告研究报告指南发展企业社会责任报告的指南有了很大的发展, 国际上比较重要的进展是全球报告倡议组织发布了新的报告指南版本, 而备受关注的综合报告也有了实质性的突破 : 国际综合报告委员会推出了综合报告的框架, 让综合报告的理念被更为广泛的了解, 并提供了实施的路径 2013 年 5 月 22 日, 全球报告倡议组织发布新版可持续发展报告指南 -G4 版本新的版本更加强调实质性原则, 增加了关于如何选择实质性信息的详细指导, 并解释了实质性信息的界定范围新版指南要求撰写者必须披露被识别为实质性的议题, 如果无法测量或披露所有的实质性议题或指标, 则需在报告中承认信息披露上的局限性另一重要的变化是, 原来指南中对应用等级 (A B 和 C) 的规定被取消, 改为只有两个应用等级, 且都和实质性原则要求有关这种做法更加鼓励公司对实质性议题的披露, 而不是一味追求披露更多的绩效指标 2010 年 8 月, 国际综合报告委员会 (IIRC) 由可持续发展会计项目和全球报告倡议组织等机构发起设立, 致力于为全球的公司提供一个清晰简明一致和可比的综合报告框架 2011 年 10 月,IIRC 开展了试点项目, 邀请包含微软, 汇丰银行在内的世界各地各行业共 60 余家企业根据国际综合报告框架进行实践, 以测试框架的原则性和实用性 2013 年 4 月 16 日,IIRC 发布国际综合报告框架征求意见稿, 面向全球征求意见 6 月底,IIRC 的首席执行官来到中国, 在深圳北京上海举办国际综合报告框架征询意见圆桌研讨会, 邀请政府代表企业界以及投资界人士共同探讨未来国际综合报告框架在企业中的推广应用社会力量推动民间组织在推动企业信息披露和履行社会责任方面发挥了越来越重要的监督作用 2012 年 4 月 22 日, 云南省大众流域管理研究及推广中心 ( 绿色流域 ) 携手 7 家民间环保组织发布中国银行业环境记录 (2011) 报告, 评估了 16 家中资上市银行 2010 年的环境和社会责任表现, 并对这些银行在绿色信贷方面的表现进行了排名全球见证组织 (Global Witness) 与商道纵横在 2013 年 1 月发布了企业透明度报告 : 中国采掘类上市公司向政府支付资金披露现状研究中对 2010 和 2011 财年上交所上市的采掘类企业向资源富裕国政府支付税金的情况进行了严谨的评估, 并指出上海证券交易所上市的资源采掘类企业需要提高透明度和信息披露程度 1.2 报告整体发布趋势及构成报告数量大幅上升 2012 年, 国内共发布 1705 份社会责任报告, 其中企业机构发布的企业社会责任报告共 1496 份, 非企业机构发布的社会责任报告共 209 份 2012 年, 报告整体数量较上 5

价值发现之旅 2012-2013 年增长 7, 非企业机构发布报告数量较上年增长 16 倍 2013 年初至 2013 年 8 月 31 日, 国内共发布 1026 份社会责任报告 1800 1705 2012 年报告增 1600 1400 长率超过 7 1200 1000 800 600 533 703 1001 1026 400 200 0 121 77 1 1 2 2 3 4 9 23 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 图表 1 国内社会责任报告历年统计注 : 1.2013 年报告数据为截至 2013 年 8 月 31 日 2. 数据仅根据公开获得资料统计, 报告可在企业可持续发展报告资源中心 (http://www.sustainabilityreport.cn) 进行查询 3. 母子公司均发布报告的, 分别统计 4. 外资或合资企业发布的报告, 只收录针对中国发布的国别报告 5. 有部分报告因发布年份不详, 未被纳入统计, 因此实际报告数量比图中标示数据高资料来源 : 商道纵横整理 ( 除特别说明, 报告中所使用的数据和资料均由商道纵横整理 ) 100 页以上的报告增加 1.7 倍报告的平均篇幅明显增加 2012 年, 国内所有社会责任报告平均篇幅为 28 页, 较 2011 年的 20 页有明显增加 2012 年,10 页以下报告的数量逐增, 主要原因在于新发报告机构的数量迅速增加, 尤其是非企业机构, 其报告篇幅大多为 2 页同时,100 页以上报告的数量较 2011 年增加了 1.7 倍 2013 年初至 2013 年 8 月 31 日, 国内发布的社会责任报告平均篇幅为 26 页 700 654 600 38% 的报告 500 页数在 10 页以下 400 300 282 268 242 200 100 0 172 70 27 10 页及以下 11-20 页 21-40 页 41-60 页 61-80 页 81-100 页 100 页以上图表 2 2012 年社会责任报告篇幅统计 6

中国企业社会责任报告研究经过第三方独立审验的报告比例略有下降 2010-2012 年, 虽然经第三方独立审验的报告数量连续递增, 但相对于报告整体数量增幅, 则略显缓慢 2012 年, 经第三方独立审验的报告在整体报告中占比为 3%, 较 2011 年下降 2 个百分点 2013 年初至 2013 年 8 月 31 日, 经第三方独立审验的报告为 48 份, 占已发布报告总数的 4.6% 第三方独立审验报告占比下降 2 个百分点 3% 3% 4% 60 50 47 54 第三方独立审验 40 38 第三方评级 30 9 第三方点评未审验 20 10 0 2010 2011 2012 图表 4 2012 年社会责任报告审验统计图表 3 2010-2012 年社会责任报告独立审验数国有企业报告占比继续下降, 非企业机构报告占比逐增从发布报告的机构性质来看, 国有企业 ( 包括中央企业和国有非央企 ) 仍占主导, 在 2012 年所有社会责任报告中占比 55%, 较 2011 年下降 3 个百分点非企业机构报告数量占比 12% 说明除国有企业外, 其他性质的企业发布报告的增速也有明显上升, 尤其非企业机构发布的社会责任报告规模猛增 2013 年初至 2013 年 8 月 31 日, 中央企业和国有非央企共发布 587 份报告, 占已发布报告总数的 57%, 民营企业发布 239 份报告, 占 23% 国有企业占比 55% 12% 6% 15% 中央企业国有非央企 18% 49% 民营企业外资 / 合资企业非企业机构图表 5 2012 年发布报告主体性质 2010-2012 年, 不同所有制属性的企业所发报告数量均有增加其中, 发布报告的国有非央企数量在 2012 年增幅较大 7

价值发现之旅 2012-2013 中央企业 53 75 107 国有非央企 411 528 849 2010 民营企业 135 219 301 2011 2012 外资 / 合资企业 99 182 249 0 200 400 600 800 1000 图表 6 2010-2012 不同性质企业社会责任报告数量金融行业报告数攀升第一大多数行业的报告数量持续增长, 金融行业位居第一 2012 年, 绝大多数行业报告数量均有增长,11 个行业的报告数量已超 50 份, 金融行业报告数量以 206 份位居第一电力房地产综合建筑等行业报告数量增幅明显 2013 年初至 2013 年 8 月 31 日, 其他制造业金融电子制造行业发布报告数位居前三 250 200 150 100 50 0 206 197 176 178 158 136 115 82 69 74 70 68 67 65 50 51 53 46 45 51 55 62 43 35 34 47 47 49 47 46 47 40 35 29 28 18 1925 19 21 2023 35 22 28 14 12 19 26 24 18 14 13 128 13 151218 10 10 17 13 8 35 6911 438 228 435 374 234 122 2010 2011 2012 图表 7 2010-2012 不同行业报告数量北京上海广东报告数量位居前三, 上海增幅显著 2012 年, 发布报告的企业覆盖了全国 34 个省级行政区域, 并主要集中在北京广东上海江苏和浙江有 6 个省级行政区发布的报告数大于 50 份, 北京上海广东发布报告的数量都超过了 150 份上海甘肃贵州浙江等省市增势强劲其中, 甘肃发布报告数较上年增加 4.6 倍 ; 贵州增加 1.6 倍 ; 上海增加 1.3 倍 2013 年初至 2013 年 8 月 31 日, 上海北京广东分别发布 166 150 94 份报告, 位居前三 8

中国企业社会责任报告研究 350 300 250 200 150 100 50 0 288 253 197 152 138 140 123 96 95 86 77 61 65 72 68 57 46 43 49 45 38 46 32 37 37 32 29 27 31 19 25 24 23 23 22 16 16 12 26 6 27 15 15 16 19 17 8 14 18 15 17 8 11 14 15 14 10 15 14 13 12 12 12 10 8 5 89 8 9 510 8 9 888 367 547 556 456 455 113 1 1 2010 2011 2012 图表 82010-2012 不同地区发布报告数量 1.3 上市公司报告发布趋势及构成上市公司发布报告数稳步增加, 在所有报告中占比递减从 2006 年到 2013 年 1 2, 中国上市公司发布企业社会责任报告的数量保持上升趋势尤其在 2009 年, 发布的报告数较 2008 年增长了 5 倍截至 2013 年 8 月 31 日, 国内上市公司共发布报告 686 份虽然上市公司报告数量稳步增加, 但在 2010 年至 2012 年期间, 其在所有报告中占比由 81.2% 迅速下降至 38.5% 这说明上市不再是发布报告的主体 800 600 461 571 592 661 686 400 200 0 74 41 7 2006 2007 2008 2009 2010 图表 9 上市公司历年发布报告数量 1 2013 年上市公司报告发布情况, 为截至 2013 年 8 月 31 日统计数据 2 包括上海证券交易所深圳证券交易所 A 股上市公司, 以及香港联合证券交易所上市的中资或港资公司所发布的针对中国业务的中文企业社会责任报告若某企业在大陆和香港两地上市, 则以沪深两市 A 股上市公司为准 9

价值发现之旅 2012-2013 沪深两市报告数量递增, 沪市持续领先 2011 年到 2013 年, 在上海证券交易所和深圳证券交易所上市公司所发布报告的数量继续增加, 香港联合交易所上市公司发布报告的数量略有下降 3 2013 年, 上交所发布报告的上市公司最多, 占全部发布报告的上市公司的比例为 57%(392 份 ), 深交所上市公司占比 4(277 份 ) 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 338 378 392 231 257 上海证券交易所深圳证券交易所香港联合证券交易所 277 23 26 17 图表 102011-2013 年发布报告的上市公司交易所分布国有企业的上市公司发布报告数量最多 2013 年, 国有企业的上市公司所发布报告的数量达到 469 份, 占报告总数的 68%( 其中央企控股企业占 9%, 国有非央企占 59%), 民营企业的上市公司发布报告 197 份 ( 29%), 4 外资企业与合资企业分别有 7 家 (1%) 和 13 家 (2%) 2% 1% 9% 29% 央企控股国有非央企民营企业合资企业 59% 外资企业图表 112013 年发布报告的企业所有制分类过去三年, 不同所有制的上市公司所发布报告数量均有增长, 但增长幅度不大 3 4 截至 2013 年 8 月 31 日, 仍然有部分港交所的上市公司未发布报告, 因此数量出现了下降外资企业在本报告中指在香港联合交易所上市的港资企业 10

其他制造业房地产冶炼金融运输仓储和邮政医药制造业化工信息科技食品饮料电子制造业建筑电力综合纺织服装皮革煤炭开采农林牧渔汽车制造业批发和零售造纸印刷石油和天然气电信文化教育水务其他采矿业环保旅游娱乐住宿和餐饮燃气中国企业社会责任报告研究央企控股国有非央企民营企业合资企业外资企业 12 12 13 2 7 51 57 60 161 177 197 368 413 409 0 100 200 300 400 500 图表 12 2011-2013 年发布报告所有制不同的企业数量对比制造业房地产金融等行业上市公司报告数量较多从 2011 年到 2013 年, 绝大多数行业的报告数量有所增长, 发布报告的上市公司主要集中在制造业房地产行业金融行业冶炼行业运输仓储和邮政行业, 以及医药制造行业 2013 年, 房地产金融食品饮料电子制造其他制造业等行业上市公司发布报告数量较 2012 年均有增长电信纺织服装和皮革环保旅游娱乐石油和天然气冶炼等行业发布的报告数量较 2012 年基本持平 140 120 100 129 113 113 80 60 40 20 0 42 44 43 43 43 41 41 41 42 43 38 41 37 42 43 37 35 3433 29 34 28 28 31 31 26 24 27 27 27 23 2726 17 20 23 23 23 21 17 19 18 13 14 14 15 1213 11 10 11 11 11 11 5 7 7 7 7 7 4 4 5 3 3 5 5 1 4 5 5 5 4 4 4 2 1 1 1 图表 13 2011-2013 年发布报告的上市公司所在行业 11

价值发现之旅 2012-2013 2. 关键定量指标评估 2.1 评估目的价值发现之旅系列研究已连续五年对中国企业社会责任报告的质量进行了评估, 其中缺少对定量信息披露的问题已经被屡次提出, 是报告中最为普遍存在的问题同时, 历年对利益相关方的调研结果表明, 虽然各利益相关方的诉求不同, 但是定量信息对他们来说都非常重要, 比如能源消耗量温室气体排放量耗水量等定量数据都是其判断公司环境履责乃至整体运营情况的重要依据由于上述原因, 去年的研究重点集中于对定量数据的评估和分析上也正是定量信息披露对于社会责任报告质量提升的重要性, 价值发现之旅 2012-2013 继续关注对关键定量数据的评估, 并建立分行业报告, 以期通过更为深入和全面的评估, 反映企业社会责任报告中定量数据披露的现状, 特别是关键定量指标的披露情况, 从实质性的角度进一步推动报告质量的提升 2.2 评估方法为促进企业社会责任报告中的实质性内容的披露, 商道纵横开发了商道纵横关键定量指标体系, 旨在通过建立分行业的关键定量指标体系, 帮助报告的使用者评估企业社会责任报告中关键定量信息的披露情况, 并促进编制报告的机构进行更好地进行信息披露商道纵横关键定量指标体系设立了 28 个行业上市公司在经济环境产品劳动和社会方面的关键定量指标体系为确保指标的选择遵循实质性适用性和可比性原则, 指标的选择流程如下 : A. 通过国际和国内重要非财务信息披露指南和标准划定指标范围 B. 按行业列出范围内所有相关定量指标 C. 按照指标重要性和适应性分别选取行业关键定量指标 D. 综合研究小组成员意见选取关键定量指标 E. 公开意见征询 F. 确定关键定量指标体系 12

中国企业社会责任报告研究行业公司数行业公司数其他制造 129 煤炭开采 19 房地产 44 农林牧渔 18 冶炼 43 汽车制造 15 金融 43 批发和零售 13 运输仓储和邮政 42 造纸印刷 11 医药制造 41 石油和天然气 7 化工 35 电信 7 信息科技 33 文化教育 5 食品饮料 28 水务 5 电子制造 28 其他采矿 5 建筑 27 环保 5 电力 27 旅游娱乐 4 综合 26 住宿和餐饮 2 纺织服装和皮革 23 燃气 1 2.3 整体披露情况定量指标披露水平逐年提高 2011 年至 2013 年, 上市公司企业社会责任报告中对定量信息的披露水平逐年上升, 关键定量指标平均披露率由 2011 年的 10.3% 上升至 2013 年的 15.9% 平均披露率三年间 18% 16% 14% 12.9% 15.9% 上升 5 个百分点 12% 1 8% 10.3% 披露率 6% 4% 2% 图表 14 2011-2013 年上市公司关键定量指标披露率港交所披露最好, 上交所其次从发布报告的公司所在交易所来看,2013 年, 港交所的上市公司对关键定量信息的披露水平最好, 平均披露率为 31.9%, 其次为上交所和深交所, 分别为 17.2% 和 13.2% 2011 年至 2013 年, 三个证券交易所的上市公司所披露关键定量信息的水平均持续提升 13

价值发现之旅 2012-2013 2013 年, 港交所的定量信息披露提升情况最为明显, 这一定程度得益于港交所在企社会责任信息披露上的推动 2012 年, 港交所将环境社会及管治报告指引列为上市规则中的建议常规,2013 年开始发布的报告都适用于该指引 35% 3 31.9% 25% 2 15% 1 11.4% 14. 17.2% 8.4% 11.1% 13.2% 13.6% 16.2% 5% 上海证券交易所深圳证券交易所香港联合证券交易所图表 15 不同交易所上市公司对关键定量指标的平均披露率沪深主板上市公司披露情况较好从沪深两市不同交易板块来看,2013 年沪深两市主板上市公司的关键定量指标平均披露率均为 17% 左右深市中小板为 11.2%, 深市创业板为 6.8% 2 17.2% 16.7% 15% 14. 13.7% 1 11.4% 5.8% 6.8% 7.7% 8.9% 11.2% 9.8% 5% 2.6% 沪市主板深市创业板深市中小板深市主板图表 16 不同板块上市公司对关键定量指标的平均披露率外资企业披露水平最好, 国有企业次之按发布报告的上市公司的所有制来看,2013 年, 外资企业对关键定量指标的披露水平最好, 平均披露率为为 41.7%; 央企控股上市公司以 22.6% 的披露率位列第二 ; 国有非央企与合资企业披露率均为 17.6%; 民营企业披露率最差, 为 9.4% 过去三年, 除合资企业 2012 年的披露率与 2011 年持平外, 各所有制上市公司披露率均持续上升 14

中国企业社会责任报告研究 5 4 41.7% 3 2 1 22.6% 16.2% 18.2% 17.6% 17.6% 11.8% 14.6% 9.4% 10. 7.6% 8.2% 8.2% 5.4% 0. 央企控股国有非央企民营企业合资企业外资企业图表 17 不同所有制上市公司对关键定量指标的平均披露率各行业定量指标披露率普遍提升, 高能耗行业披露较好从整体看, 石油和天然气电力煤炭开采冶炼等高耗能行业, 以及住宿和餐饮汽车制造行业对关键定量指标披露情况较好 2013 年, 住宿餐饮行业有 2 家上市公司发布报告, 平均披露率达到 38% 石油和天然气电力煤炭开采行业分别以 35% 3 28% 的披露率紧随其后而环保农林牧渔等行业披露情况较差 2013 年, 绝大部分行业定量指标披露率较 2012 年增加, 纺织服装和皮革水务综合行业的关键定量指标披露率略有下降 15

价值发现之旅 2012-2013 环保农林牧渔纺织服装皮革水务综合其他采矿其他制造电子制造信息科技文化教育房地产建筑造纸印刷医药制造旅游娱乐运输仓储和邮政金融化工食品饮料批发零售汽车制造冶炼电信燃气煤炭开采电力石油天然气住宿和餐饮 5% 1 15% 2 25% 3 35% 4 图表 18 2011-2013 各行业平均披露率 16

中国企业社会责任报告研究 2.4 关键定量指标披露情况分析 2.4.1 能源消耗量能源消耗方面主要包括两个指标 : 一次能源的直接能源消耗量指公司直接能控制或拥有的排放源所需能源消耗量 ; 一次能源的间接能源消耗量指公司购买电力和其他中级能源产品所需能源的消耗量 2013 年,16.7%(107 家 ) 的企业披露直接能源消耗量, 较 2012 年增加 20 家, 较 2011 年增加 37 家 ;9.8%(63 家 ) 的企业披露间接能源消耗量, 较 2012 年增加 7 家, 较 2011 年增加 23 家在重要关联行业中, 电力煤炭开采冶炼运输仓储和邮政等高耗能行业以及电信行业披露直接能源消耗量指标情况较好住宿和餐饮电信食品饮料汽车制造等行业披露间接能源消耗量指标情况较好从 2011 年至 2013 年, 绝大多数重要关联行业对直接能源消耗量的披露程度有所上升煤炭开采行业披露率有所下降, 其他采矿业连续三年没有企业对此进行披露 5 4 3 2 1 图表 19. 2011-2013 年关联行业一次能源直接能源消耗量披露率从 2011 年到 2013 年, 批发和零售住宿餐饮汽车制造冶炼石油天然气食品饮料等行业对间接能源消耗量的披露率有所上升电力旅游娱乐水务文化教育行业连续三年没有企业对此进行披露化工医药制造综合等行业对此指标的披露率在三年间有所下降 17

价值发现之旅 2012-2013 6 5 4 3 2 1 图表 20. 2011-2013 年关联行业一次能源间接消耗量指标披露率表格 1 对能耗量指标披露情况较好的上市公司股票代码股票名称企业名称行业 600893 航空动力西安航空动力股份有限公司其他制造业 600027 华电国际华电国际电力股份有限公司电力 HK00941 中国移动中国移动通信股份公司电信 600528 中铁二局中铁二局股份有限公司建筑 600019 宝钢股份宝山钢铁股份有限公司冶炼 600018 上港集团上海国际港务 ( 集团 ) 股份有限公司运输仓储和邮政 600115 东方航空中国东方航空股份有限公司运输仓储和邮政 600029 南方航空中国南方航空股份有限公司运输仓储和邮政 600188 兖州煤业兖州煤业股份有限公司煤炭开采 601699 潞安环能山西潞安环保能源开发股份有限公司煤炭开采 2.4.2 耗水量总耗水量指标指企业在运营和生产中直接和间接消耗的水量, 说明了企业作为用水单位的相对规模和重要性 2013 年,8.6%(55 家 ) 的企业披露此指标, 2012 年为 56 家,2011 年为 33 家 2013 年, 电力金融汽车制造运输仓储和邮政等行业各有 2 左右的上市公司披露此指标, 住宿和餐饮行业发布报告的 2 家上市公司中, 有 1 家披露此指标农林牧渔造纸印刷化工等行业对耗水量的披露率在三年间有所下降 18

中国企业社会责任报告研究 6 5 4 3 2 1 图表 21. 2011-2013 年关联行业耗水量指标披露率表格 2 对耗水量指标披露情况较好的上市公司股票代码股票名称企业名称行业 600070 浙江富润浙江富润股份有限公司纺织服装和皮革 601118 海南橡胶海南天然橡胶产业集团股份有限公司农林牧渔 002422 科伦药业四川科伦药业股份有限公司医药制造 600019 宝钢股份宝山钢铁股份有限公司冶炼 000825 太钢不锈山西太钢不锈钢股份有限公司冶炼 601398 工商银行中国工商银行股份有限公司金融 HK00014 希慎兴业希慎兴业有限公司房地产 600104 上汽集团上海汽车集团有限公司汽车制造业 2.4.3 温室气体排放量温室气体排放量指公司生产运营过程中产生的二氧化碳 (CO2) 氧化亚氮 (N2O) 臭氧 (O3) 等主要的温室气体量 2013 年, 四分之三的行业披露了和温室气体排放有关的指标, 较 2012 年有所上升 2013 年,6.9%(47 家 ) 的企业披露此指标,2012 年为 5.5%(36 家 ), 2011 年为 3.(18 家 ) 环保旅游和娱乐其他采矿业水务和文化教育行业没有一家公司披露年度二氧化碳排放当量住宿和餐饮行业发布报告的 2 家上市公司中, 有 1 家披露此指标 19

价值发现之旅 2012-2013 6 5 4 3 2 1 图表 22. 2011-2013 年关联行业温室气体排放指标披露率表格 3 对温室气体排放量指标披露情况较好的上市公司股票代码股票名称企业名称行业 600029 南方航空南方航空股份有限公司运输仓储和邮政 601919 中国远洋中国远洋控股股份有限公司运输仓储和邮政 600070 浙江富润浙江富润股份有限公司纺织服装和皮革 HK00836 华润电力华润电力控股有限公司电力 HK00941 中国移动中国移动通信股份公司电信 HK00728 中国电信中国电信股份有限公司电信 600196 复星医药上海复星医药 ( 集团 ) 股份有限公司医药制造业 2.4.4 重要气体排放量重要气体排放量指标指公司在生产运营活动中排放的氮氧化物 (NO) 硫氧化物 (SO) 及其它主要气体的排放量 2013 年,18.8%(75 家 ) 的企业披露此指标,2012 年为 15.5%(58 家 ),2011 年为 11.1%(39 家 ) 石油和天然气冶炼电力以及煤炭开采等高能耗行业对此指标的披露情况较好, 各有 4 左右的公司披露了与重要气体排放量相关的定量指标农林牧渔行业的披露率在 2013 年出现了下降 20

中国企业社会责任报告研究 5 4 3 2 1 图表 23. 2011-2013 年关联行业重要气体排放量指标披露率表格 4 对重要气体排放量指标披露情况较好的上市公司股票代码股票名称企业名称行业 600019 宝钢股份宝山钢铁股份有限公司冶炼 600022 山东钢铁山东钢铁股份有限公司冶炼 601919 中国远洋中国远洋控股股份有限公司运输仓储和邮政 601766 中国南车中国南车股份有限公司其他制造业 002300 太阳电缆福建南平太阳电缆股份有限公司其他制造业 HK00836 华润电力华润电力控股有限公司电力 601991 大唐发电大唐国际发电股份有限公司电力 600070 浙江富润浙江富润股份有限公司纺织服装和皮革 002128 露天煤业内蒙古霍林河露天煤业股份有限公司煤炭开采 600188 兖州煤业兖州煤业股份有限公司煤炭开采 2.4.5 废水总排放量废水排放量指公司在生产运营活动中的悬浮物硫化物和酸性废水化学需氧量的排放量 2013 年,10.9%(75 家 ) 的企业披露此指标,2012 年为 8.6%(57 家 ),2011 年为 7.1%(42 家 ) 石油和天然气食品饮料煤炭开采汽车制造行业披露情况较好, 分别有超过 3 的公司披露了废水排放量指标其他采矿业和水务行业没有公司披露相关数据造纸印刷行业只有一家企业披露了废水排放量相关数据 21

价值发现之旅 2012-2013 5 4 3 2 1 图表 24. 2011-2013 年关联行业废水排放量指标披露率表格 5 对废水排放量指标披露情况较好的上市公司股票代码股票名称企业名称行业 002064 华峰氨纶浙江华峰氨纶股份有限公司化工 600019 宝钢股份宝山钢铁股份有限公司冶炼 000898 鞍钢股份鞍钢股份有限公司冶炼 601766 中国南车中国南车股份有限公司其他制造业 002300 太阳电缆福建南平太阳电缆股份有限公司其他制造业 600070 浙江富润浙江富润股份有限公司纺织服装和皮革 600188 兖州煤业兖州煤业股份有限公司煤炭开采 600123 兰花科创山西兰花科技创业股份有限公司煤炭开采 600197 伊力特新疆伊力特实业股份有限公司食品和饮料 2.4.6 固废总量固废总量指公司在运营中产生的废弃物的总重量, 同时涉及和废弃物相关的数据 2013 年,13.8%(79 家 ) 的企业对此进行披露,2012 年为 10.4%(58 家 ),2011 年为 7.1% (35 家 ) 电力汽车制造冶炼煤炭开采化工食品饮料石油和天然气等行业披露情况较好固体废弃物相关的定量数据显示出比较明显的行业差异电力和综合行业 2013 年此项指标披露率下降, 金融和水务行业没有公司披露相关数据 22

中国企业社会责任报告研究 5 4 3 2 1 图表 25. 2011-2013 年关联行业固体废弃物总量指标披露率表格 6 对固废总量指标披露情况较好的上市公司股票代码股票名称企业名称行业 600616 金枫酒业上海金枫酒业股份有限公司食品和饮料 601231 环旭电子环旭电子股份有限公司其他制造业 000898 鞍钢股份鞍钢股份有限公司冶炼 601766 中国南车中国南车股份有限公司运输仓储和邮政 600070 浙江富润浙江富润股份有限公司纺织服装和皮革 600188 兖州煤业兖州煤业股份有限公司煤炭开采 600123 兰花科创山西兰花科技创业股份有限公司煤炭开采 601088 中国神华中国神华能源股份有限公司煤炭开采 600886 国投电力国投电力控股股份有限公司电力 600027 华电国际华电国际电力股份有限公司电力 2.4.7 环境保护总投资对环境保护的投资进行评估有助于企业进行环境计划的成本效益分析, 也可以间接反映出企业对环境管理的重视程度 2013 年,24.8%(143 家 ) 的企业对此进行披露,2012 年为 22.7%(126 家 ),2011 年为 16.8%(82 家 ) 在重点关联行业中, 煤炭开采石油和天然气食品饮料化工汽车制造等行业对此指标披露情况较好, 分别有超过 4 的公司披露了此项指标 23

价值发现之旅 2012-2013 8 7 6 5 4 3 2 1 图表 26. 2011-2013 年关联行业环境保护总投资指标披露率表格 7 对环境保护总投资指标披露情况较好的上市公司股票代码股票名称企业名称行业 002084 海鸥卫浴广州海鸥卫浴用品股份有限公司其他制造业 000898 鞍钢股份鞍钢股份有限公司冶炼 601766 中国南车中国南车股份有限公司其他制造业 002172 澳洋科技江苏澳洋科技股份有限公司纺织服装和皮革 601699 潞安环能山西潞安环保能源开发股份有限公司煤炭开采 600508 上海能源上海大屯能源股份有限公司煤炭开采 600886 国投电力国投电力控股股份有限公司电力 000550 江铃汽车江铃汽车股份有限公司汽车制造业 600298 安琪酵母安琪酵母股份有限公司食品和饮料 2.4.8 客户满意度客户满意度指标在一定程度上反映企业对客户需求的敏感度, 可以说明企业如何处理与客户的关系此指标包括有关客户满意度的措施和客户满意度的结果 2013 年,17.9% (63 家 ) 的企业披露此指标,2012 年为 12.7%(41 家 ),2011 年为 7.9%(24 家 ) 批发和零售金融等行业在此项指标上披露程度较好, 分别有超过 3 的公司披露了相关定量 5 4 3 2 1 图表 27 2011-2013 年关联行业客户满意度指标披露率 24

中国企业社会责任报告研究指标 2013 年, 房地产和汽车制造行业对此指标的披露率出现了下降表格 8 对客户满意度指标披露情况较好的上市公司股票代码股票名称企业名称行业 601933 永辉超市永辉超市股份有限公司批发和零售 600824 益民集团上海益民商业股份有限公司批发和零售 601766 中国南车中国南车股份有限公司其他制造业 600690 青岛海尔青岛海尔股份有限公司其他制造业 600639 浦东金桥上海金桥出口加工区开发股份有限公司房地产 HK00941 中国移动中国移动通信集团公司电信 2.4.9 职业卫生与安全绩效职业卫生与安全绩效指标包括工伤率职业病率误工率缺勤率工伤事故数因公死亡人数等定量指标 2013 年,27.4%(173 家 ) 的企业披露此指标,2012 年为 19.2% (117 家 ),2011 年为 13.(71 家 ) 石油和天然气煤炭开采汽车制造电力等行业在此项指标上披露情况较好, 其中石油和天然气行业有 86% 的公司披露了此项指标 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 25 图表 28. 2011-2013 年关联行业职业卫生与安全绩效指标披露率表格 9 对职业卫生与安全绩效指标披露情况较好的上市公司股票代码股票名称企业名称行业 600018 上港集团上海国际港务 ( 集团 ) 股份有限公司运输仓储和邮政 601919 中国远洋中国远洋控股股份有限公司运输仓储和邮政 601699 潞安环能山西潞安环保能源开发股份有限公司煤炭开采 601766 中国南车南车时代电气股份有限公司其他制造业 300034 钢研高纳北京钢研高纳科技股份有限公司其他制造业 600028 中国石化中国石油化工股份有限公司石油和天然气 601857 中国石油中国石油天然气股份有限公司石油和天然气 600284 浦东建设上海浦东路桥建设股份有限公司建筑 HK03377 远洋地产远洋地产控股有限公司房地产 600006 东风汽车东风汽车股份有限公司汽车制造业

价值发现之旅 2012-2013 2.4.10 遵守法规遵守法规指标包括企业违反法律及法规被处重大罚款的金额, 以及所受非经济处罚的次数 2013 年,7.(42 家 ) 的企业对此进行披露,2012 年为 3.3%(19 家 ),2011 年为 2.9%(15 家 ) 运输仓储和邮政, 以及医药制造行业在此指标披露情况较好电子制造和房地产行业三年内首次披露遵守法规的相关数据在涉及此定量指标评估的行业中, 一半的行业没有任何公司披露此项指标 5 4 3 2 1 图表 29. 2011-2013 年关联行业遵守法规指标披露率表格 10 对遵守法规指标披露情况较好的上市公司股票代码股票名称企业名称行业 600270 外运发展中外运空运发展股份有限公司运输仓储和邮政 601919 中国远洋中国远洋控股股份有限公司运输仓储和邮政 601939 建设银行建设银行股份有限公司金融 600011 华能国际华能国际电力股份有限公司电力 601699 潞安环能山西潞安环保能源开发股份有限公司煤炭开采 000807 云铝股份云南铝业股份有限公司冶炼 000717 韶钢股份广东省韶关钢铁集团有限公司冶炼 601600 中国铝业中国铝业股份有限公司冶炼 26

中国企业社会责任报告研究 2.5 结论和建议通过对上海证券交易所深圳交易所香港联合交易所上市公司在 2011 年至 2013 年发布的企业社会责任报告进行评估, 并对这些报告中披露的关键定量信息进行分析, 我们可以得出以下结论 : 整体披露水平有所上升所有上市公司在过去三年的整体披露水平逐年上升 2011 年, 所有上市公司的关键定量指标平均披露率为 10.3%,2012 年为 12.9%,2013 年上升至 15.9% 不同交易所和交易板块不同所有制上市公司的平均披露率也保持上升这表明, 上市公司发布的社会责任报告中, 对涉及实质性的关键定量指标的披露程度越来越高但披露率仍然偏低, 行业差别较大从整体看, 石油和天然气电力煤炭开采冶炼等高耗能行业对关键定量指标披露情况较好但在本报告行业部分与国际披露水平的比较来看, 对某些关键定量指标的披露程度依然较低且不同行业之间差别明显个别行业披露率下降主要原因在于行业发布报告公司数增加, 但新发报告中对关键定量信息的披露情况较差, 从而导致至整个行业平均披露水平下降这在一定程度上反映了国内企业社会责任报告中的现实状况, 即报告数量增加迅速, 但质量提高不明显定量指标披露依然不规范上市公司企业社会责任报告中定量信息披露仍然存在的问题是 : 数据披露随意性强, 单位和口径不统一, 数据整体缺乏可比性, 即使在同一行业中也无法比较以能源消耗量这一指标为例, 不同公司选择性地披露能耗总量单位产值综合能耗单位产量综合能耗等不同数值, 且采用不同单位, 造成横向比较存在困难本报告针对上市公司的评估结果, 对反映国内所有企业社会责任报告的现状具有较好的代表性这突出了我国企业可持续发展报告面临的主要问题 : 回避实质性回避定量指标我们认为, 企业社会责任报告的价值对内体现为提升管理 ; 对外体现为加强利益相关方沟通倘若所有报告都回避实质性回避定量指标, 那么报告的价值就无从体现, 报告也失去存在意义为了促进中国企业社会责任报告的发展, 尤其促进对关键定量信息的披露以提升报告质量, 我们从以下方面提出建议 : 企业应继续加强对关键定量指标的识别测量管理和披露虽然评估结果表明, 企业对关键定量信息的披露水平在过去三年间有所上升, 但与国际上披露的最佳实践相比, 仍存在较大差距这就需要企业从识别和测量关键定量指标做起, 充分认识到其对管理和改善企业环境和社会影响及防范风险的重要作用测量关键定量信息可以帮助公司达到如成本节约效率提升实现业务可持续性等经营目标公司应在仔细分析的基础上建立关键定量指标体系, 并对指标进行重要性排序, 优先测量和管理部分指标, 再逐步完善整个指标体系同时, 企业应重视关键定量指标信息的披露目前, 利益相关方越来越重视从此类关键定量指标信息中了解公司的运营情况, 尤其是企业运营的环境和社会风险进行判断所以, 披露关键定量指标成为企业非财务信息披露的重要方面, 帮助企业展示其在可持续经营方面做出的努力监管机构应建立分行业指标体系, 促进定量信息披露的规范性与适用性 27

价值发现之旅 2012-2013 监管机构需要继续加强对企业非财务信息披露的引导, 并拟定关键定量指标由于不同行业的企业在生产经营活动上具有不同特点, 所以大而全式的指标体系会忽略行业所面临的企业社会责任重要议题, 过于繁杂的定量信息也会对投资者的运用和判断产生干扰, 企业在选择披露时也会遇到种种困难建立分行业指标体系, 以加强定量信息披露的规范性与适用性就显得尤为必要对于那些社会关注度高与行业生产经营密切相关可能影响到企业价值的定量信息就应予以优先考虑如指标体系总体可包括经济环境社会产品劳动等方面, 不同行业的指标体系则根据行业特点有所侧重对媒体和 NGO 而言, 应监督和促进公司关键定量指标披露由于目前我国企业社会责任报告中的信息披露还未有强制性的要求, 就使得公司缺乏信息披露的动力, 特别在涉及到诸如环境方面的污染物排放违反法律法规数 ; 劳工方面的工伤数等数据时, 大部分公司在没有外在压力的情况下都选择不对外公开或选择性公开数据在此情况下, 媒体民间组织和公众可以发挥监督和促进作用, 推动公司披露环境和社会方面的关键定量指标信息 28

价值发现之旅 2012-2013 3. 行业分析报告行业报告对以行业划分对上市公司企业社会责任报告进行分别评价, 主要分析行业社会责任议题报告发布数量关键定量指标披露水平等内容, 以发现不同行业上市公司在披露实质性内容上的差别行业报告电力纺织服装和皮革煤炭开采信息科技电信化工汽车制造冶炼电子制造建筑石油和天然气医药制造房地产金融食品饮料运输仓储和邮政完整版行业报告包括行业说明行业重要议题分析企业社会责任报告发布概览行业关键定量信息披露情况行业关键定量指标解析 2013 年行业披露率前 10 名企业等部分, 具体介绍请参见附录 3 3.1 电力本行业社会责任报告发布概览 2011 年到 2013 年 5, 电力行业分别有 27 31 27 家上市公司发布企业社会责任报告 2013 年发布报告上市公司数较上年略有下降 2013 年, 在沪深两市, 本行业发布报告公司数约占行业全部上市公司的一半电力行业发布社会责任报告的上市公司以国有企业为主 2013 年, 本行业发布报告的上市公司中,15%(4 家 ) 中央企业控股,78%(21 家 ) 属地方性国有企业上市公司, 民营企业仅 2 家, 占比 7% 2013 年, 本行业发布企业社会责任报告的上市公司中, 有 63%(17 家 ) 在沪市主板上市,22%(6 家 ) 在深市主板上市,7%(2 家 ) 在深市中小板上市, 而深市创业板和香港各有 1 家上市企业发布报告总体披露水平 5 2013 年上市公司报告发布情况, 为截至 2013 年 8 月 31 日统计数据 30

中国企业社会责任报告研究从整体上看,2013 年本行业发布报告 27 家上市公司平均披露 4.5 个关键定量指标, 企业平均披露率为 30.1%, 并连续三年保持稳步增长 35% 3 25% 2 15% 1 5% 电力行业 19.3% 24.7% 30.1% 行业关键定量指标解析 2013 年, 在本行业所有指标中, 企业对装机容量发电量创造和分配的直接经济价值的披露率均超过 5 企业对二氧化硫氮氧化物以及烟尘等重要气体排放指标的披露水平保持逐年提高,2013 年, 有近四成企业对其进行披露企业对直接能耗量节约能源量环境保护总投资总耗水量卫生与安全绩效等指标的披露水平在近三年有不同程度的提高 7 6 5 4 3 2 1 创造和分严重泄漏直接能源间接能源节约的能循环再用温室气体重要气体废弃物总环境保护卫生与安配的直接总耗水量总排水量次数和泄装机容量耗量耗量源水排放排放重量总投资全绩效经济价值漏量 2011 66.67% 29.63% 0.0 18.52% 3.7 0.0 3.7 22.22% 11.11% 0.0 3.7 18.52% 18.52% 48.15% 48.15% 2012 54.84% 29.03% 0.0 22.58% 12.9 6.45% 3.23% 29.03% 16.13% 25.81% 9.68% 25.81% 41.94% 51.61% 48.39% 2013 51.85% 33.33% 0.0 29.63% 18.52% 0.0 11.11% 37.04% 14.81% 22.22% 14.81% 29.63% 48.15% 51.85% 66.67% 发电量 31

价值发现之旅 2012-2013 3.2 电信本行业社会责任报告发布概览 2011 年到 2013 年, 电信行业分别有 7 家上市公司发布企业社会责任报告, 发布报告的上市公司数保持稳定 2013 年在沪深两市, 电信行业发布报告公司数约占行业全部上市公司数的三分之二电信行业发布社会责任报告的上市公司以国有企业为主 2013 年,43% (3 家 ) 的公司由中央企业控股, 国有非央企和民营企业分别有 2 家 2013 年本行业发布报告的上市公司中, 有 43%(3 家 ) 在沪市主板上市,29%(2 家 ) 公司在深市创业板上市, 另外各有一家公司在深市主板和中小板上市总体披露水平从整体上看,2013 年本行业发布报告 7 家上市公司的平均披露指标数为 3.3, 企业平均披露率为 27.3% 3 25% 2 15% 1 5% 电信行业 21.4% 21.4% 27.3% 行业关键定量指标解析在本行业所有指标中, 企业对创造和分配的直接经济价值的披露程度最高,2013 年共有 4 家企业对创造和分配的直接经济价值进行披露除此指标, 电信行业上市公司 2013 年发布的社会责任报告中, 间接能源消耗量耗水量客户满意度结果以及卫生与安全绩效的披露较上年有所增加 ; 其他指标三年的披露情况表现出波动较大或稳定不变的趋势, 这与披露企业数少而稳定进而平均披露水平受单家企业影响大有一定关系另外, 节约的能源只有 2013 年才有少数企业开始披露, 三年内没有企业对违反法规个案数及罚款额进行披露 7 6 5 4 3 2 1 创造和分配直接能源耗间接能源耗的直接经济节约的能源量量价值耗水量温室气体排放手机蓄电池客户满意度客户投诉的等配件回收结果总数量共享基站卫生与安全绩效违反法规个案数及罚款额 2011 42.86% 42.86% 42.86% 0.0 28.57% 28.57% 14.29% 28.57% 14.29% 28.57% 14.29% 0.0 2012 42.86% 42.86% 28.57% 0.0 28.57% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 28.57% 14.29% 0.0 2013 57.14% 42.86% 42.86% 14.29% 42.86% 14.29% 14.29% 28.57% 14.29% 28.57% 28.57% 0.0 32

中国企业社会责任报告研究 3.3 电子制造本行业社会责任报告发布概览 2011 年到 2013 年, 电子制造行业分别有 20 24 28 家上市公司发布企业社会责任报告, 发布报告的上市公司持续增长 2013 年, 在沪深两市, 电子制造行业发布报告公司数占行业全部上市公司数的四分之一以上 2013 年, 本行业发布社会责任报告的上市公司中,14%(4 家 ) 的公司由中央企业控股,43%(12 家 ) 属国有非央企, 民营企业占比 39%(11 家 ), 另外有 4%(1 家 ) 为合资企业 2013 年本行业发布报告的上市公司中, 有 46%(13 家 ) 在沪市主板上市,18%(5 家 ) 在深市主板上市,29%(8 家 ) 在深市中小板上市,7%(2 家 ) 在深市中小板上市总体披露水平从整体上看,2013 年本行业发布报告 28 家上市公司的平均披露指标数为 1.3, 企业平均披露率为 10.4%, 并连续三年保持增长 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% 电子制造行业 4.6% 6.3% 10.4% 行业关键定量指标解析在本行业所有指标中, 企业对创造和分配的直接经济价值指标的披露程度最好, 2013 年, 有半数的企业对此进行了披露其次是对卫生与安全绩效的披露,2013 年, 有三成的企业对此项指标进行披露对节约的能源环境保护总投资披露的企业数量也在逐年增加但是对循环再用水温室气体排放违反市场推广法律法规案件数等其他指标进行披露的企业较少 ; 近三年, 没有公司对可循环物料比例进行披露 6 5 4 3 2 1 创造和分配可循环物料间接能源耗温室气体排的直接经济节约的能源循环再用水比例量放价值总排水量废弃物总重量回收售出产环境保护总卫生与安全品包装物料投资绩效的百分比违反市场推广法律法规案件数 2011 30.0 0.0 0.0 10.0 5.0 0.0 5.0 5.0 0.0 0.0 20.0 0.0 2012 33.33% 0.0 8.33% 12.5 0.0 4.17% 0.0 4.17% 0.0 12.5 16.67% 0.0 2013 50.0 0.0 7.14% 14.29% 3.57% 3.57% 7.14% 7.14% 3.57% 21.43% 32.14% 3.57% 33

价值发现之旅 2012-2013 3.4 房地产本行业社会责任报告发布概览 2011 年到 2013 年, 房地产行业分别有 41 42 44 家上市公司发布企业社会责任报告, 发布报告的上市公司数略有增加 2013 年, 在沪深两市, 房地产行业发布报告公司数约占行业全部上市公司数的两成 2013 年房地产行业发布社会责任报告的上市公司中,7%(3 家 ) 由央企控股,41%(18 家 ) 属国有非央企, 民营企业占比约 45%(20 家 ), 另外还有 1 家合资企业和 2 家外资企业, 分别占比 2% 和 5% 2013 年本行业发布报告的上市公司中, 有 52%(23 家 ) 在沪市主板上市,3(13 家 ) 在深市主板上市,4% 的企业 (2 家 ) 在深市中小板上市,14% 的企业 (6 家 ) 在香港上市总体披露水平从整体上看,2013 年本行业发布报告 44 家上市公司的平均披露指标数为 2.1, 企业平均披露率为 13.4%, 并连续三年保持增长 2 15% 1 5% 房地产行业 4.6% 9.4% 13.4% 7 6 5 4 3 2 1 创造和分配的直接经济价值直接能源耗量间接能源耗量行业关键定量指标解析在本行业所有指标中, 企业对创造和分配的直接经济价值的披露程度最高,2013 年共有 26 家企业对创造和分配的直接经济价值进行披露房地产行业上市公司 2013 年发布的社会责任报告中, 对 12 个关键定量指标披露情况比 2011 年有所上升其中, 对节约的能源和卫生与安全绩效等指标的披露上升幅度较大近三年, 没有企业对废弃物总重量和违反市场推广法律案件数以及安全健康系统员工比例指标进行披露节约的能源总耗水量温室气体排放废弃物总重量环境保护总投资客户满意度结果违反市场推广法律法规案件数客户投诉的总数卫生与安全绩效遵照国际认可的安全健康管理系统的员工比例劳工平均工资惩治腐败采取的行动 2011 46.34% 2.44% 0.0 2.44% 0.0 0.0 0.0 0.0 9.76% 0.0 0.0 2.44% 0.0 0.0 0.0 0.0 2012 38.1 7.14% 0.0 9.52% 2.38% 4.76% 0.0 4.76% 19.05% 0.0 0.0 16.67% 0.0 42.86% 0.0 0.0 2013 59.09% 2.27% 4.55% 15.91% 2.27% 9.09% 0.0 4.55% 18.18% 0.0 2.27% 36.36% 0.0 38.64% 4.55% 9.09% 违反规则的个案数及罚款额 34

中国企业社会责任报告研究 3.5 纺织服装和皮革本行业社会责任报告发布概览 2011 年到 2013 年, 纺织服装和皮革行业分别有 21 23 23 家上市公司发布企业社会责任报告, 发布报告的上市公司数在三年间增加 2 家 2013 年在沪深两市, 纺织服装和皮革行业发布报告公司数约占行业全部上市公司数的 3 纺织服装和皮革行业发布社会责任报告的上市公司以民营企业为主 2013 年,74%(17 家 ) 的公司属于民营企业, 26%(6 家 ) 属于国有非央企 2013 年, 本行业发布报告的上市公司中, 有 39%(9 家 ) 在沪市主板上市,4%(1 家 ) 在深市主板上市,44%(10 家 ) 的公司在深市中小板上市,4% (1 家 ) 在深市创业板上市,9%(2 家 ) 的公司在香港联合交易所上市总体披露水平从整体上看,2013 年本行业发布报告的 23 家上市公司的平均披露指标数为 1.9, 企业平均披露率为 9.4% 14% 12% 1 8% 6% 4% 2% 纺织服装和皮革 8.1% 11.7% 9.4% 行业关键定量指标解析在本行业所有指标中, 公司在 2013 年对创造和分配的直接经济价值的披露程度最高,2013 年共有 14 家企业对此进行披露纺织服装和皮革行业上市公司 2013 年发布的社会责任报告中, 对间接能源消耗量总耗水量总排水量等指标的披露较 2012 有所下降, 对循环用水量温室气体排放重要气体排放指标的披露率保持不变, 对严重泄漏次数和雇员受训时数的披露率有所上升 8 7 6 5 4 3 2 1 工资标创造和准与当可循环分配的直接能间接能地最低物料比直接经源耗量源耗量工资的例济价值比例节约的能源总耗水量重要气循环再温室气体的排用水量体排放放总排水量违反市严重泄雇员每违反法环境保客户满场推广员工流卫生与废弃物漏次数年受训规个案护总投意度结法律动量及安全绩总重量和泄漏平均时数及罚资果比率效量数款额 2011 52.38% 0.0 0.0 9.52% 0.0 0.0 4.76% 4.76% 4.76% 4.76% 14.29% 19.05% 9.52% 14.29% 4.76% 0.0 0.0 9.52% 0.0 0.0 2012 73.91% 0.0 0.0 17.39% 8.7 8.7 13.04% 4.35% 4.35% 4.35% 13.04% 8.7 13.04% 26.09% 4.35% 4.35% 0.0 17.39% 0.0 4.35% 2013 60.87% 0.0 0.0 17.39% 4.35% 8.7 4.35% 4.35% 4.35% 4.35% 8.7 8.7 17.39% 13.04% 4.35% 0.0 0.0 8.7 8.7 0.0 法规案件数 35

价值发现之旅 2012-2013 3.6 化工本行业社会责任报告发布概览 2011 年到 2013 年, 化工行业分别有 29 37 35 家上市公司发布企业社会责任报告, 后两年发布报告的上市公司数较 2011 年略有增加 2013 年在沪深两市, 化工行业发布报告公司数约占行业全部上市公司数的 16% 化工行业发布社会责任报告的上市公司以国有企业为主 2013 年, 有 6%(2 家 ) 的公司由中央企业控股,63%(22 家 ) 属国有非央企, 民营企业占比仅为 31%(11 家 ) 2013 年本行业发布报告的上市公司中, 有 51%(18 家 ) 在沪市主板上市,14% 的企业 (5 家 ) 在深市主板上市,29%(10 家 ) 在深市中小板上市, 6%(2 家 ) 在深市创业板上市总体披露水平从整体上看,2013 年本行业发布报告 35 家上市公司的平均披露指标数为 2.9, 企业平均披露率为 19.4% 25% 2 15% 1 5% 化工行业 19. 17.3% 19.3% 行业关键定量指标解析在本行业所有指标中, 企业对创造和分配的直接经济价值的披露程度最高,2013 年共有 23 家企业对此进行披露化工行业上市公司 2013 年发布的社会责任报告中, 对 7 个关键定量指标披露情况比 2011 年有所上升其中, 对重要气体排放和环境保护投资等指标的披露上升幅度较大而间接能源消耗量违反环境法规数及罚款额等指标披露有较大幅度的下降, 三年间无一家企业披露原料总量这一行业关键指标 7 6 5 4 3 2 1 创造和分直接能源间接能源节约的能温室气体重要气体废弃物总配的直接原料总量总耗水量总排水量耗量耗量源排放的排放重量经济价值严重泄漏次数和泄漏量违反环境环境保护卫生与安法规数及总投资全绩效罚款额违反法规个案数及罚款额 2011 55.17% 0.0 24.14% 10.34% 20.69% 6.9 6.9 13.79% 13.79% 24.14% 13.79% 31.03% 20.69% 41.38% 13.79% 2012 64.86% 0.0 16.22% 8.11% 21.62% 2.7 2.7 10.81% 8.11% 21.62% 8.11% 16.22% 29.73% 37.84% 13.51% 2013 65.71% 0.0 25.71% 2.86% 17.14% 2.86% 2.86% 22.86% 17.14% 25.71% 8.57% 2.86% 40.0 42.86% 11.43% 36

中国企业社会责任报告研究 3.7 建筑本行业社会责任报告发布概览 2011 年到 2013 年, 建筑行业分别有 23 31 27 家上市公司发布企业社会责任报告 2013 年在沪深两市, 建筑行业发布报告公司数约占行业全部上市公司数的近两成建筑行业发布社会责任报告的上市公司以国有企业为主 2013 年,15%(4 家 ) 的公司由中央企业控股,66%(18 家 ) 属国有非央企民营企业占比 15%(4 家 ), 合资企业占比 4%(1 家 ) 2013 年, 本行业发布报告的上市公司中, 有 59%(16 家 ) 在沪市主板上市,15%(4 家 ) 在深市主板上市,22%(6 家 ) 公司在深市中小板上市,1 家企业在深市创业板上市总体披露水平从整体上看,2013 年本行业发布报告 27 家上市公司的平均披露指标数为 2.1, 企业平均披露率为 14.1%, 并连续三年保持增长 2 15% 1 5% 建筑行业 7. 9.3% 14.1% 行业关键定量指标解析在本行业所有指标中, 企业对创造和分配的直接经济价值的披露程度最高,2013 年共有 18 家企业对创造和分配的直接经济价值进行披露建筑行业上市公司 2013 年发布的社会责任报告中, 对 11 个关键定量指标披露情况比 2011 年有所上升其中, 对直接能源消耗量和温室气体排放等指标的披露上升幅度较大但对违反环境法规数及罚款额惩治腐败采取的行动等指标的披露水平较低且不稳定, 尤其三年间无一企业对原料总量违反法规个案数及罚款额等关键指标进行披露 7 6 5 4 3 2 1 创造和分配的直接经济价值工资标准与当地最可循环物直接能源间接能源节约的能温室气体废弃物总原料总量总耗水量低工资的料比例耗量耗量源排放重量比例违反环境环境保护卫生与安法规数及总投资全绩效罚款额惩治腐败采取的行动违反法规个案数及罚款额 2011 47.83% 0.0 0.0 4.35% 8.7 0.0 8.7 0.0 0.0 4.35% 0.0 0.0 8.7 4.35% 0.0 2012 48.39% 0.0 0.0 3.23% 12.9 6.45% 16.13% 3.23% 9.68% 0.0 0.0 9.68% 12.9 3.23% 0.0 2013 66.67% 0.0 0.0 11.11% 22.22% 3.7 22.22% 11.11% 18.52% 11.11% 3.7 7.41% 18.52% 3.7 0.0 37

价值发现之旅 2012-2013 3.8 金融本行业社会责任报告发布概览 2011 年到 2013 年, 金融行业分别有 37 41 43 家上市公司发布企业社会责任报告, 发布报告的上市公司数逐年增加 2013 年在沪深两市, 金融行业发布报告公司数约占行业全部上市公司数的近六成 (58%) 金融行业发布社会责任报告的上市公司以国有企业为主 2013 年,86%(37 家 ) 的公司属国有非央企上市公司, 民营企业占比 7%(3 家 ), 外资企业占比 5%(2 家 ), 合资企业仅 1 家 2013 年本行业发布报告的上市公司中, 有 7 (30 家 ) 在沪市主板上市,18%(8 家 ) 在深市主板上市,5%(2 家 ) 在深市中小板上市, 7%(3 家 ) 在香港联合交易所上市总体披露水平从整体上看,2013 年本行业发布报告 43 家上市公司的平均披露指标数为 2.8, 企业平均披露率为 18.9%, 并连续三年保持增长 2 15% 1 5% 金融行业 13.9% 16.1% 18.9% 9 8 7 6 5 4 3 2 1 行业关键定量指标解析在本行业所有指标中, 企业对创造和分配的直接经济价值的披露程度最高,2013 年共有 32 家企业对此进行披露金融行业上市公司 2013 年发布的社会责任报告中, 对 15 个关键定量指标披露情况比 2011 年有所上升其中, 对客户投诉总数和惩治腐败采取行动数等指标的披露上升幅度较大近三年, 本行业的大多数关键指标披露均保持上升或稳定趋势个别指标如废弃物总重量违反产品或服务推广法律法规而受处罚额等披露水平较差创造和分温室气体废弃物总环境保护客户满意配的直接总耗水量排放重量总投资度结果经济价值违反市场推广法客户投诉律法规的总数案件数违反产品或服务推员工流动广法律法量及比率规而受处罚额雇员每年受训平均时数接受定期绩效考核及职业发展计划的雇员的百分比已作腐败风险分析的业务单位的总数以及百分比惩治腐败采取的行动违反法规个案数及罚款额 2011 75.68% 13.51% 8.11% 0.0 24.32% 32.43% 2.7 0.0 2.7 5.41% 29.73% 0.0 2.7 0.0 8.11% 2012 78.05% 19.51% 12.2 2.44% 29.27% 34.15% 7.32% 7.32% 0.0 9.76% 34.15% 0.0 2.44% 0.0 2.44% 2013 74.42% 18.6 11.63% 0.0 32.56% 44.19% 9.3 9.3 4.65% 16.28% 39.53% 0.0 0.0 11.63% 11.63% 38

中国企业社会责任报告研究 3.9 煤炭开采本行业社会责任报告发布概览 2011 年到 2013 年, 煤炭开采行业分别有 13 17 19 家上市公司发布企业社会责任报告, 发布报告的上市公司数略有增加 2013 年在沪深两市, 煤炭开采行业发布报告公司数约占行业全部上市公司数的 3 煤炭开采行业发布社会责任报告的上市公司以国有企业为主 2013 年,79%(15 家 ) 的公司属国有非央企, 由央企控股的上市公司和民营企业的上市公司分别有 2 家 2013 年本行业发布报告的上市公司中, 有 74%(14 家 ) 在沪市主板上市,21%(4 家 ) 在深市主板上市,5%(1 家 ) 公司在深市中小板上市总体披露水平从整体上看,2013 年本行业发布报告 19 家上市公司的平均披露指标数 4.2, 企业平均披露率为 28.1%, 并连续三年保持增长 3 25% 2 15% 1 5% 煤炭开采行业 23.1% 23.9% 28.1% 行业关键定量指标解析 2013 年, 煤炭开采行业的上市公司对创造和分配的直接经济价值的披露程度最好, 有 84% 的公司对此进行披露 (16 家 ), 其次是对环境保护投资和卫生与安全绩效指标, 分别有 12 家公司对此进行披露近三年, 本行业上市公司对创造和分配的直接经济价值节约的能源重要气体排放和废弃物指标的披露率都保持逐年上升连续三年, 没有公司对违反法规个案数和罚款额等指标进行披露 9 8 7 6 5 4 3 2 1 创造和分直接能源间接能源节约的能循环再用温室气体重要气体废弃物总配的直接总耗水量总排水量耗量耗量源水排放的排放重量经济价值严重泄漏环境保护次数和泄总投资漏量员工在劳资健康与卫生与安安全委员全绩效会中所占比例违反法规个案数及罚款额 2011 69.23% 38.46% 15.38% 30.77% 0.0 15.38% 15.38% 38.46% 38.46% 15.38% 0.0 38.46% 0.0 38.46% 0.0 2012 70.59% 47.06% 11.76% 41.18% 11.76% 5.88% 0.0 41.18% 29.41% 17.65% 0.0 70.59% 0.0 35.29% 0.0 2013 84.21% 31.58% 5.26% 36.84% 10.53% 15.79% 5.26% 42.11% 31.58% 26.32% 5.26% 63.16% 0.0 63.16% 0.0 39

价值发现之旅 2012-2013 3.10 汽车制造本行业社会责任报告发布概览 2011 年到 2013 年, 汽车制造行业分别有 10 14 15 家上市公司发布企业社会责任报告, 发布报告的上市公司数量在三年间略有增加 2013 年在沪深两市, 汽车制造行业发布报告的公司约占行业全部上市公司的 16% 汽车制造行业发布社会责任报告的上市公司以国有企业为主 2013 年,47%(7 家 ) 的公司属国有非央企, 央企控股的上市公司占 33% (5 家 ), 民营企业占比 2(3 家 ) 2013 年本行业发布报告的上市公司中, 有 73%(11 家 ) 在沪市主板上市,27%(4 家 ) 在深市主板上市总体披露水平从整体上看,2013 年汽车制造行业发布报告的 15 家上市公司的平均披露指标数为 3.8, 企业平均披露率为 22.4%, 并连续三年保持增长 25% 2 15% 1 5% 汽车制造行业 14.1% 14.7% 22.4% 7 6 5 4 3 2 1 创造和分配的直接经济价值原料总量间接能源耗量行业关键定量指标解析 2013 年, 本行业上市公司对职业卫生与安全绩效的披露程度最高, 9 家企业对此进行披露其次是对创造和分配的直接经济价值的披露,2013 年有 8 家公司对此进行披露近三年, 本行业上市公司对总耗水量重要气体排放的披露程度保持增长间接能源消耗节约的能源废弃物总重量等指标的披露率在 2012 年略有下降, 但在 2013 年回升环境保护总投资指标的平均披露率在三年内持续下降温室气体排放职业卫生与安全绩效惩治腐败所采取行动等指标的披露率在 2013 年有较大的提高节约的能源总耗水量温室气体排放重要气体的排放污水排放废弃物总重量环境保护总投资新能源汽车研发客户满意度结果违反市场推广法律法规案件数卫生与安全绩效已作腐败风险分析的业务单位的总数以及百分比惩治腐败采取的行动 2011 50.0 0.0 30.0 30.0 10.0 0.0 10.0 40.0 30.0 50.0 20.0 10.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2012 50.0 0.0 28.57% 7.14% 14.29% 0.0 14.29% 28.57% 21.43% 42.86% 28.57% 21.43% 0.0 21.43% 0.0 0.0 0.0 2013 53.33% 0.0 33.33% 33.33% 20.0 20.0 20.0 40.0 40.0 40.0 26.67% 13.33% 0.0 60.0 6.67% 13.33% 0.0 违反法规个案数及罚款额 40

中国企业社会责任报告研究 3.11 石油和天然气本行业社会责任报告发布概览 2011 年到 2013 年, 石油天然气行业分别有 5 7 7 家上市公司发布企业社会责任报告, 发布报告的上市公司数在三年间增加 2 家 2013 年在沪深两市, 石油天然气行业全部上市公司均发布了报告石油天然气行业发布社会责任报告的上市公司全部为国有企业 2013 年,29%(2 家 ) 的公司由中央企业控股, 国有非央企占 71%(5 家 ) 2013 年本行业发布报告的上市公司中, 有 72%(5 家 ) 在沪市主板上市,14%(1 家 ) 在深市主板上市, 14%(1 家 ) 公司在香港联合交易所上市总体披露水平从整体上看,2013 年本行业发布报告 7 家上市公司的平均披露指标数为 5.4, 企业平均披露率为 33.9%, 并连续三年保持增长 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% 石油和天然气 27.5% 26.8% 33.9% 行业关键定量指标解析在本行业所有指标中, 企业对创造和分配的直接经济价值和卫生与安全绩效指标披露最好, 其次是对节约能源量严重泄露次数和泄露量环境保护总投资的披露对节约的能源严重泄露次数和泄露量指标进行披露的企业数在三年间均有增长但如温室气体排放违反环境法规次数及罚款等指标的披露率有所下降三年间没有企业对循环再用水指标进行披露 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 创造和分配的直接经济价值直接能源耗量间接能源耗量节约的能源总耗水量循环再用水温室气体排放重要气体的排放总排水量废弃物总重量严重泄漏次数和泄漏量违反环境法规被制裁数及罚款额环境保护总投资劳资健康与安全委员会中员工所占比例卫生与安全绩效 2011 80.0 20.0 0.0 20.0 0.0 0.0 20.0 40.0 40.0 20.0 40.0 40.0 40.0 0.0 80.0 0.0 2012 85.71% 14.29% 0.0 42.86% 0.0 0.0 14.29% 42.86% 28.57% 14.29% 42.86% 28.57% 28.57% 14.29% 71.43% 14.29% 2013 85.71% 42.86% 14.29% 57.14% 14.29% 0.0 14.29% 42.86% 42.86% 16.8 57.14% 14.29% 57.14% 14.29% 85.71% 14.29% 违反法规个案数以及罚款额 41

价值发现之旅 2012-2013 3.12 食品饮料本行业社会责任报告发布概览 2011 年到 2013 年, 食品饮料行业分别有 17 26 28 家上市公司发布企业社会责任报告, 发布报告的上市公司数量略有增加 2013 年在沪深两市, 食品饮料行业发布报告公司约占行业全部上市公司的一半食品饮料行业发布社会责任报告的上市公司以国有企业为主 2013 年,7% (2 家 ) 的公司由中央企业控股,68%(19 家 ) 属国有非央企民营企业占比 21%(6 家 ), 合资占 4%(1 家 ) 2013 年本行业发布报告的上市公司中, 有 46%(13 家 ) 在沪市主板上市,28%(8 家 ) 在深市主板上市,21%(6 家 ) 在深市中小板上市,1 家企业在香港联合交易所上市总体披露水平从整体上看,2013 年, 本行业发布报告 28 家上市公司的平均披露指标数为 3.1, 企业平均披露率为 21., 并连续三年保持增长 25% 2 15% 1 5% 食品饮料行业 13.7% 15.6% 21. 7 6 5 4 3 2 1 行业关键定量指标解析在食品饮料行业的评估的所有指标中,2013 年, 公司对创造和分配的直接经济价值的披露程度最高, 共有 18 家企业对创造和分配的直接经济价值进行披露 2013 年, 本行业上市公司对 12 个关键定量指标披露情况较 2011 年有所改善其中, 对废弃物总重量和废水总排放量等指标的披露率上升幅度较大创造和分间接能源节约的能温室气体废弃物总配的直接总耗水量总排水量耗量源排放重量经济价值回收售出产品包装环境保护客户满意产品合格物料的百分比总投资度结果率食品添加剂达标情况和食品有供应链管卫生与安关的违规理绩效全绩效事件 2011 58.82% 23.53% 0.0 5.88% 0.0 17.65% 0.0 0.0 47.06% 0.0 11.76% 5.88% 0.0 0.0 23.53% 2012 53.85% 19.23% 19.23% 3.85% 3.85% 23.08% 23.08% 0.0 38.46% 7.69% 7.69% 0.0 3.85% 3.85% 23.08% 2013 64.29% 32.14% 14.29% 7.14% 3.57% 35.71% 28.57% 0.0 57.14% 10.71% 10.71% 0.0 7.14% 7.14% 25.0 42

价值发现之旅2011