证 券 研 究 报 告 基 金 研 究 2013 年 11 月 18 日 基 金 市 场 周 报 (11 月 11 日 -11 月 15 日 ). 定 期 报 告 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 已 获 业 务 资 格 : 证 券 投 资 咨 询 研 究 员 : 祝 华 电 话 :010-88321659 Email:zhuhuaa@tpyzq.com.cn 执 业 证 书 编 号 :S1190511050001 主 要 市 场 指 数 指 数 名 称 收 盘 价 涨 跌 % 上 证 综 指 2135.83 1.41 深 证 成 指 8305.91 1.85 沪 深 300 2350.73 1.85 中 小 板 指 4918.33 2.72 创 业 板 指 1269.05 4.78 中 债 总 财 富 139.53-1.05 股 票 基 金 4269.46 1.14 混 合 基 金 4239.27 1.28 债 券 基 金 1940.39-0.51 大 盘 走 势 比 较 4,404.00 3,904.00 3,404.00 2,904.00 2,404.00 1,904.00 12-08 12-10 12-12 13-02 13-04 13-06 沪 深 300 创 业 板 指 ( 可 比 ) 中 小 板 指 ( 可 比 ) 报 告 要 点 : 上 周 A 股 市 场 先 抑 后 扬, 总 体 成 交 量 有 所 放 大, 创 业 板 中 小 板 涨 幅 较 大 优 于 主 板 市 场 截 止 上 周 五 收 盘 上 证 综 指 报 收 2135.83 点, 较 前 一 周 上 涨 1.41%, 深 证 成 指 报 收 8305.91 点, 较 前 一 周 上 涨 1.85%, 沪 深 300 报 收 2350.73 点, 较 前 一 周 上 涨 1.85%, 创 业 板 指 数 报 收 1269.05 点, 较 前 一 周 上 涨 4.78%, 中 小 板 指 数 报 收 4918.33 点, 较 前 一 周 上 涨 2.72% 行 业 板 块 方 面, 文 化 传 媒 信 息 技 术 食 品 饮 料 医 药 生 物 电 子 行 业 等 板 块 涨 幅 居 前 ; 而 公 用 事 业 房 地 产 两 板 块 呈 现 下 跌, 交 运 仓 储 采 掘 农 林 牧 渔 等 板 块 涨 幅 较 小 股 票 型 基 金 表 现 较 好 的 有 : 平 安 大 华 行 业 先 锋 国 泰 区 位 优 势 中 邮 战 略 新 兴 产 业 长 盛 电 子 信 息 产 业 国 泰 估 值 优 势 等 基 金 周 涨 幅 达 7.31% 7.19% 7.17% 6.83% 6.50% 混 合 型 基 金 表 现 较 好 的 有 : 国 泰 金 鼎 价 值 精 选 广 发 聚 优 灵 活 配 置 大 摩 资 源 优 选 混 合 宝 盈 核 心 优 势 A 宝 盈 核 心 优 势 C 等 基 金 周 涨 幅 达 6.55% 5.75% 5.22% 4.94% 4.91% 债 券 型 基 金 表 现 较 好 的 有 : 华 宝 兴 业 可 转 债 汇 添 富 可 转 债 C 汇 添 富 可 转 债 A 华 安 安 心 收 益 A 华 安 安 心 收 益 B 等 基 金 周 涨 幅 达 1.22% 1.03% 1.02% 0.56% 0.56% 流 动 性 : 央 行 周 二 开 展 逆 回 购 操 作, 没 有 逆 回 购, 央 票 到 期 100 亿, 逆 回 购 到 期 240 亿, 票 据 发 行 100 亿, 从 而 达 到 资 金 回 笼 本 周 总 体 资 金 面 偏 紧, 银 行 间 货 币 市 场 利 率 短 端 出 现 飙 升 上 周 五 中 共 中 央 关 于 全 面 深 化 改 革 若 干 重 大 问 题 的 决 定 公 布, 决 定 总 体 涵 盖 大 部 分 改 革 领 域, 金 融 改 革 国 企 改 革 土 地 改 革 放 开 单 独 二 胎 政 策 等, 对 市 场 作 用 长 远, 随 着 改 革 落 实, 相 关 板 块 会 呈 现 出 投 资 机 会 基 金 配 置 总 体 思 路 : 激 进 型 投 资 者 可 适 当 配 置 权 益 类 偏 股 混 合 型 基 金 获 取 高 额 收 益 ; 保 守 型 投 资 者 可 选 择 配 置 货 币 基 金 保 本 基 金 纯 债 基 金 获 取 稳 定 收 益 可 重 点 关 注 基 金 : 中 邮 战 略 新 兴 产 业 大 摩 资 源 优 选 混 合 汇 丰 晋 信 2016 国 泰 纳 斯 达 克 100
一 基 础 市 场 上 周 A 股 市 场 先 抑 后 扬, 总 体 成 交 量 有 所 放 大, 创 业 板 中 小 板 涨 幅 较 大 优 于 主 板 市 场 截 止 上 周 五 收 盘 上 证 综 指 报 收 2135.83 点, 较 前 一 周 上 涨 1.41%, 深 证 成 指 报 收 8305.91 点, 较 前 一 周 上 涨 1.85%, 沪 深 300 报 收 2350.73 点, 较 前 一 周 上 涨 1.85%, 创 业 板 指 数 报 收 1269.05 点, 较 前 一 周 上 涨 4.78%, 中 小 板 指 数 报 收 4918.33 点, 较 前 一 周 上 涨 2.72% 图 1 主 要 市 场 指 数 一 周 表 现 (11.11-11.15) 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 上 证 综 指 沪 深 300 深 证 成 指 中 小 板 指 创 业 板 指 中 证 100 中 证 500 中 证 800 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00-1.00-2.00 行 业 板 块 方 面, 文 化 传 媒 信 息 技 术 食 品 饮 料 医 药 生 物 电 子 行 业 等 板 块 涨 幅 居 前 ; 而 公 用 事 业 房 地 产 两 板 块 呈 现 下 跌, 交 运 仓 储 采 掘 农 林 牧 渔 等 板 块 涨 幅 较 小 文 化 传 播 信 息 技 术 食 品 饮 料 医 药 生 物 电 子 行 业 图 2 行 业 指 数 一 周 表 现 (11.11-11.15) 机 械 设 备 制 造 业 其 它 制 造 业 综 合 行 业 石 油 化 工 造 纸 印 刷 金 属 非 金 属 木 材 家 具 商 业 贸 易 建 筑 行 业 纺 织 服 装 社 会 服 务 金 融 服 务 农 林 牧 渔 采 掘 行 业 交 运 仓 储 房 地 产 公 用 事 业 - 2 -
二 基 金 市 场 1 股 票 型 基 金 (11.11-11.15) 本 周 股 票 型 基 金 表 现 较 好 的 有 : 平 安 大 华 行 业 先 锋 国 泰 区 位 优 势 中 邮 战 略 新 兴 产 业 长 盛 电 子 信 息 产 业 国 泰 估 值 优 势 等 基 金 周 涨 幅 达 7.31% 7.19% 7.17% 6.83% 6.50% 中 邮 战 略 新 兴 产 业, 本 周 收 益 同 类 排 名 居 前 (7.17%), 成 立 年 限 1.43 年, 自 成 立 以 来 净 值 增 长 率 82.40%, 高 于 同 类 平 均 值, 同 类 排 名 1/482(wind 二 级 分 类 ), 年 化 回 报 52.11% 在 最 近 1 年 里, 该 基 金 的 下 行 风 险 为 12.8434, 大 于 同 类 平 均 ; 收 益 标 准 差 为 0.0347, 大 于 同 类 平 均 ; 综 合 该 基 金 的 下 行 风 险 和 波 动 率 在 同 类 基 金 中 的 排 名, 该 基 金 过 去 一 年 风 险 为 高 从 各 区 间 表 现 看, 该 基 金 今 年 以 来 表 现 突 出, 收 益 率 为 74.55%, 同 类 排 名 为 1/531; 1 年 收 益 率 为 90.99%, 同 类 排 名 为 1/522; 从 风 险 控 制 角 度 看, 该 基 金 短 期 风 险 中 等 表 1 股 票 型 基 金 周 收 益 率 排 名 前 三 十 证 券 代 码 证 券 简 称 复 权 单 位 净 复 权 单 位 净 值 投 资 类 型 ( 二 级 成 立 年 限 年 化 回 报 值 增 长 率 ( 周 增 长 率 ( 成 立 分 类 ) ( 年 ) (%) /%) 日 至 今 /%) 700001.OF 平 安 大 华 行 业 先 锋 普 通 股 票 型 7.31 22.87 2.16 10.00 020015.OF 国 泰 区 位 优 势 普 通 股 票 型 7.19 38.27 4.48 7.50 590008.OF 中 邮 战 略 新 兴 产 业 普 通 股 票 型 7.17 82.40 1.43 52.11 080012.OF 长 盛 电 子 信 息 产 业 普 通 股 票 型 6.83 55.10 1.64 30.60 160212.OF 国 泰 估 值 优 势 普 通 股 票 型 6.50 11.00 0.74 15.10 510630.OF 华 夏 上 证 主 要 消 费 ETF 被 动 指 数 型 6.36 10.80 0.64 17.35 570008.OF 诺 德 周 期 策 略 普 通 股 票 型 6.36 5.30 1.66 3.16 740001.OF 长 安 宏 观 策 略 普 通 股 票 型 6.24 22.50 1.69 12.73 398061.OF 中 海 消 费 主 题 精 选 普 通 股 票 型 6.19 37.34 2.02 16.97 690003.OF 民 生 加 银 精 选 普 通 股 票 型 6.11-27.10 3.79-8.00 162209.OF 泰 达 宏 利 市 值 优 选 普 通 股 票 型 6.07-14.66 6.30-2.49 710001.OF 富 安 达 优 势 成 长 普 通 股 票 型 5.70-1.50 2.16-0.70 070032.OF 嘉 实 优 化 红 利 普 通 股 票 型 5.65 2.80 1.39 2.00 420005.OF 天 弘 周 期 策 略 普 通 股 票 型 5.64 6.76 3.92 1.68 213003.OF 宝 盈 策 略 增 长 普 通 股 票 型 5.63 12.26 6.83 1.71 070022.OF 嘉 实 领 先 成 长 普 通 股 票 型 5.57 19.50 2.47 7.48 519110.OF 浦 银 安 盛 价 值 成 长 普 通 股 票 型 5.50-6.00 5.59-1.10 510660.OF 华 夏 上 证 医 药 卫 生 ETF 被 动 指 数 型 5.48 3.09 0.64 4.86 162208.OF 泰 达 宏 利 首 选 企 业 普 通 股 票 型 5.45 62.27 6.97 7.20 270050.OF 广 发 新 经 济 普 通 股 票 型 5.45 31.60 0.78 42.32 260110.OF 景 顺 长 城 精 选 蓝 筹 普 通 股 票 型 5.43-14.60 6.42-2.43 240020.OF 华 宝 兴 业 医 药 生 物 普 通 股 票 型 5.39 44.70 1.72 23.96-3 -
270021.OF 广 发 聚 瑞 普 通 股 票 型 5.35 41.90 4.42 8.23 257040.OF 国 联 安 红 利 普 通 股 票 型 5.32 45.05 5.07 7.61 229002.OF 泰 达 宏 利 逆 向 策 略 普 通 股 票 型 5.32 10.90 1.49 7.20 040005.OF 华 安 宏 利 普 通 股 票 型 5.25 201.07 7.20 16.54 166011.OF 中 欧 盛 世 成 长 分 级 普 通 股 票 型 5.19 35.70 1.64 20.48 162212.OF 泰 达 宏 利 红 利 先 锋 普 通 股 票 型 5.18 41.86 3.96 9.23 519670.OF 银 河 行 业 优 选 普 通 股 票 型 5.17 93.73 4.57 15.57 162204.OF 泰 达 宏 利 行 业 精 选 普 通 股 票 型 5.14 454.27 9.36 20.07 2 混 合 型 基 金 (11.11-11.15) 本 周 混 合 型 基 金 表 现 较 好 的 有 : 国 泰 金 鼎 价 值 精 选 广 发 聚 优 灵 活 配 置 大 摩 资 源 优 选 混 合 宝 盈 核 心 优 势 A 宝 盈 核 心 优 势 C 等 基 金 周 涨 幅 达 6.55% 5.75% 5.22% 4.94% 4.91% 大 摩 资 源 优 选 混 合, 本 周 收 益 排 名 靠 前 (5.22%), 成 立 年 限 8.15 年, 自 成 立 以 来 净 值 增 长 率 为 451.91%, 高 于 同 类 平 均 值, 同 类 排 名 7/77(wind 二 级 分 类 ), 年 化 回 报 23.33% 在 最 近 1 年 里, 该 基 金 的 下 行 风 险 为 12.0087, 大 于 同 类 平 均 ; 收 益 标 准 差 为 0.0254, 大 于 同 类 平 均 ; 综 合 该 基 金 的 下 行 风 险 和 波 动 率 在 同 类 基 金 中 的 排 名, 该 基 金 过 去 一 年 风 险 为 高 从 各 区 间 表 现 看, 该 基 金 今 年 以 来 表 现 一 般, 收 益 率 为 9.15%, 同 类 排 名 为 103/188; 1 年 收 益 率 为 14.28%, 同 类 排 名 为 138/185;3 年 收 益 为 -9.89%, 同 类 排 名 为 90/165;5 年 收 益 为 87.06%, 同 类 排 名 为 23/136; 可 见, 该 基 金 的 短 期 业 绩 优 于 中 期, 中 期 业 绩 优 于 长 期 从 风 险 控 制 角 度 看, 该 基 金 短 期 风 险 较 大, 中 期 风 险 中 等, 长 期 风 险 中 等 表 2 混 合 型 基 金 周 收 益 率 排 名 前 三 十 投 资 类 型 ( 二 证 券 代 码 证 券 简 称 级 分 类 ) 复 权 单 位 净 复 权 单 位 净 值 值 增 长 率 ( 周 增 长 率 ( 成 立 /%) 日 至 今 /%) 成 立 年 限 年 化 回 报 ( 年 ) (%) 519021.OF 国 泰 金 鼎 价 值 精 选 偏 股 混 合 型 6.55 36.98 6.61 4.88 000167.OF 广 发 聚 优 灵 活 配 置 偏 股 混 合 型 5.75-2.60 0.18-13.37 163302.OF 大 摩 资 源 优 选 混 合 偏 股 混 合 型 5.22 451.91 8.15 23.33 213006.OF 宝 盈 核 心 优 势 A 偏 股 混 合 型 4.94 31.03 4.67 5.95 000241.OF 宝 盈 核 心 优 势 C 偏 股 混 合 型 4.91 8.11 0.30 30.13 162211.OF 泰 达 宏 利 品 质 生 活 偏 股 混 合 型 4.89 49.42 4.61 9.10 375010.OF 上 投 摩 根 中 国 优 势 偏 股 混 合 型 4.83 272.32 9.18 15.40 690001.OF 民 生 加 银 品 牌 蓝 筹 偏 股 混 合 型 4.74-7.11 4.65-1.57 630015.OF 华 商 大 盘 量 化 精 选 偏 债 混 合 型 4.74 20.09 0.61 35.13 110010.OF 易 方 达 价 值 成 长 偏 股 混 合 型 4.53 33.43 6.63 4.44 040015.OF 华 安 动 态 灵 活 配 置 偏 股 混 合 型 4.52 6.30 3.91 1.58-4 -
519120.OF 浦 银 安 盛 战 略 新 兴 产 业 平 衡 混 合 型 4.52 20.20 0.65 32.76 233001.OF 大 摩 基 础 行 业 混 合 偏 股 混 合 型 4.49 14.48 9.65 1.41 217009.OF 招 商 核 心 价 值 偏 股 混 合 型 4.49-10.68 6.64-1.69 410001.OF 华 富 竞 争 力 优 选 偏 股 混 合 型 4.47 119.92 8.72 9.46 340008.OF 兴 全 有 机 增 长 偏 股 混 合 型 4.46 25.89 4.65 5.07 233008.OF 大 摩 消 费 领 航 偏 股 混 合 型 4.41-9.30 2.96-3.25 290002.OF 泰 信 先 行 策 略 偏 股 混 合 型 4.36 168.17 9.39 11.07 166002.OF 中 欧 新 蓝 筹 偏 股 混 合 型 4.35 71.53 5.32 10.68 519181.OF 万 家 和 谐 增 长 偏 股 混 合 型 4.21 17.80 6.97 2.38 000073.OF 上 投 摩 根 成 长 动 力 偏 股 混 合 型 4.18-2.90 0.51-5.61 700003.OF 平 安 大 华 策 略 先 锋 偏 股 混 合 型 4.18 11.75 1.47 7.84 540004.OF 汇 丰 晋 信 2026 偏 股 混 合 型 4.15 76.39 5.32 11.25 540003.OF 汇 丰 晋 信 动 态 策 略 偏 股 混 合 型 4.14 18.66 6.61 2.62 070002.OF 嘉 实 增 长 偏 股 混 合 型 4.13 619.95 10.37 20.97 160105.OF 南 方 积 极 配 置 偏 股 混 合 型 4.11 201.59 9.10 12.90 210001.OF 金 鹰 成 份 股 优 选 平 衡 混 合 型 4.07 162.09 10.43 9.68 070006.OF 嘉 实 服 务 增 值 行 业 偏 股 混 合 型 4.07 420.38 9.64 18.67 400015.OF 东 方 增 长 中 小 盘 偏 股 混 合 型 3.99 33.48 1.89 16.50 110005.OF 易 方 达 积 极 成 长 偏 股 混 合 型 3.96 350.50 9.19 17.79 3 债 券 型 基 金 (11.11-11.15) 本 周 债 券 型 基 金 表 现 较 好 的 有 : 华 宝 兴 业 可 转 债 汇 添 富 可 转 债 C 汇 添 富 可 转 债 A 华 安 安 心 收 益 A 华 安 安 心 收 益 B 等 基 金 周 涨 幅 达 1.22% 1.03% 1.02% 0.56% 0.56% 汇 丰 晋 信 2016, 本 周 收 益 排 名 靠 前 (0.20%), 成 立 年 限 为 7.49 年, 自 成 立 以 来 净 值 增 长 率 为 109.72%, 高 于 同 类 平 均 值, 同 类 排 名 1/22(wind 二 级 分 类 ), 年 化 回 报 10.39% 在 最 近 1 年 里, 该 基 金 的 下 行 风 险 为 5.8247, 大 于 同 类 平 均 ; 收 益 标 准 差 为 0.0111, 大 于 同 类 平 均 ; 综 合 该 基 金 的 下 行 风 险 和 波 动 率 在 同 类 基 金 中 的 排 名, 该 基 金 过 去 一 年 风 险 为 高 从 各 区 间 表 现 看, 该 基 金 今 年 以 来 表 现 一 般, 收 益 率 为 2.30%, 同 类 排 名 为 163/358; 1 年 收 益 率 为 4.64%, 同 类 排 名 为 97/317;3 年 收 益 为 -7.35%, 同 类 排 名 为 147/149;5 年 收 益 为 17.60%, 同 类 排 名 为 54/76; 可 见, 该 基 金 的 短 期 业 绩 劣 于 中 期, 中 期 业 绩 优 于 长 期 从 风 险 控 制 角 度 看, 该 基 金 短 期 风 险 较 大, 中 期 风 险 较 大, 长 期 风 险 较 大 表 3 债 券 型 基 金 周 收 益 率 排 名 前 三 十 复 权 单 位 净 复 权 单 位 净 成 立 年 限 证 券 代 码 证 券 简 称 投 资 类 型 ( 二 级 分 类 ) 值 增 长 率 ( 周 值 增 长 率 ( 成 ( 年 ) /%) 立 日 至 今 /%) 年 化 回 报 (%) 240018.OF 华 宝 兴 业 可 转 债 混 合 债 券 型 一 级 1.22-0.76 2.56-0.30-5 -
470059.OF 汇 添 富 可 转 债 C 混 合 债 券 型 二 级 1.03-1.60 2.42-0.66 470058.OF 汇 添 富 可 转 债 A 混 合 债 券 型 二 级 1.02-0.70 2.42-0.29 040036.OF 华 安 安 心 收 益 A 混 合 债 券 型 二 级 0.56 8.25 1.19 6.86 040037.OF 华 安 安 心 收 益 B 混 合 债 券 型 二 级 0.56 8.35 1.19 6.95 690206.OF 民 生 加 银 信 用 双 利 C 混 合 债 券 型 二 级 0.51 1.87 1.56 1.19 690006.OF 民 生 加 银 信 用 双 利 A 混 合 债 券 型 二 级 0.50 2.68 1.56 1.70 000372.OF 中 银 惠 利 纯 债 中 长 期 纯 债 型 0.30 0.30 0.03 11.55 000293.OF 鹏 华 丰 信 分 级 B 混 合 债 券 型 一 级 0.20 0.40 0.07 5.77 000291.OF 鹏 华 丰 信 分 级 混 合 债 券 型 一 级 0.20 0.40 0.07 5.77 320021.OF 诺 安 双 利 混 合 债 券 型 二 级 0.20 0.90 0.97 0.93 540001.OF 汇 丰 晋 信 2016 混 合 债 券 型 二 级 0.20 109.72 7.49 10.39 350006.OF 天 治 稳 健 双 盈 混 合 债 券 型 二 级 0.19 24.06 5.04 4.37 202107.OF 南 方 广 利 回 报 C 混 合 债 券 型 二 级 0.19 8.89 3.04 2.84 202105.OF 南 方 广 利 回 报 AB 混 合 债 券 型 二 级 0.19 10.10 3.04 3.21 210011.OF 金 鹰 元 泰 精 选 信 用 债 C 混 合 债 券 型 二 级 0.10-2.27 0.97-2.35 210010.OF 金 鹰 元 泰 精 选 信 用 债 A 混 合 债 券 型 二 级 0.10-1.88 0.97-1.94 000254.OF 长 城 增 强 收 益 A 中 长 期 纯 债 型 0.10-0.50 0.20-2.51 164704.OF 汇 添 富 互 利 分 级 A 中 长 期 纯 债 型 0.10 0.10 0.03 3.38 000271.OF 中 邮 定 期 开 放 A 中 长 期 纯 债 型 0.10 0.10 0.03 3.08 166106.OF 信 达 澳 银 稳 定 增 利 A 混 合 债 券 型 一 级 0.10 6.42 1.53 4.14 000201.OF 诺 安 泰 鑫 一 年 中 长 期 纯 债 型 0.10 0.10 0.03 3.08 000272.OF 中 邮 定 期 开 放 C 中 长 期 纯 债 型 0.10 0.10 0.03 3.08 000346.OF 建 信 安 心 回 报 两 年 A 混 合 债 券 型 一 级 0.10 0.10 0.03 3.08 000347.OF 建 信 安 心 回 报 两 年 C 混 合 债 券 型 一 级 0.10 0.10 0.03 3.08 162109.OF 金 鹰 元 盛 分 级 A 中 长 期 纯 债 型 0.10 2.47 0.55 4.58 165808.OF 东 吴 鼎 利 A 中 长 期 纯 债 型 0.10 2.39 0.56 4.27 160623.OF 鹏 华 丰 利 A 中 长 期 纯 债 型 0.10 2.51 0.57 4.45 519051.OF 海 富 通 一 年 定 期 开 放 混 合 债 券 型 一 级 0.10 0.30 0.07 4.66 000292.OF 鹏 华 丰 信 分 级 A 混 合 债 券 型 一 级 0.10 0.30 0.07 4.30 4 货 币 型 基 金 (11.11-11.15) 本 周 货 币 型 基 金 表 现 较 好 的 有 : 民 生 加 银 现 金 宝 华 富 货 币 银 华 交 易 货 币 易 方 达 双 月 利 B 易 方 达 双 月 利 A 等 基 金 涨 幅 达 0.10% 0.09% 0.09% 0.09% 0.08% 本 周 货 币 型 基 金 共 有 254 只, 周 涨 幅 超 过 0.1% 的 有 1 只 表 4 货 币 型 基 金 周 收 益 率 排 名 前 二 十 - 6 -
投 资 类 型 ( 二 级 证 券 代 码 证 券 简 称 分 类 ) 复 权 单 位 净 复 权 单 位 净 值 增 长 率 ( 周 值 增 长 率 ( 成 /%) 立 日 至 今 /%) 成 立 年 限 年 化 回 报 ( 年 ) (%) 000371.OF 民 生 加 银 现 金 宝 货 币 市 场 型 0.10 0.30 0.08 3.65 410002.OF 华 富 货 币 货 币 市 场 型 0.09 26.30 7.41 3.20 511880.OF 银 华 交 易 货 币 货 币 市 场 型 0.09 2.58 0.63 4.13 110053.OF 易 方 达 双 月 利 B 货 币 市 场 型 0.09 3.08 0.84 3.68 110052.OF 易 方 达 双 月 利 A 货 币 市 场 型 0.08 2.87 0.84 3.43 630112.OF 华 商 现 金 增 利 B 货 币 市 场 型 0.08 3.19 0.93 3.42 040029.OF 华 安 月 月 鑫 B 货 币 市 场 型 0.08 6.68 1.53 4.33 630012.OF 华 商 现 金 增 利 A 货 币 市 场 型 0.08 2.96 0.93 3.17 040034.OF 华 安 双 月 鑫 B 货 币 市 场 型 0.08 6.02 1.43 4.18 040028.OF 华 安 月 月 鑫 A 货 币 市 场 型 0.08 6.31 1.53 4.09 040033.OF 华 安 双 月 鑫 A 货 币 市 场 型 0.08 5.69 1.43 3.95 128011.OF 国 投 瑞 银 货 币 B 货 币 市 场 型 0.07 15.48 4.83 3.03 000389.OF 广 发 天 天 红 货 币 市 场 型 0.07 0.33 0.07 4.67 091022.OF 大 成 现 金 增 利 B 货 币 市 场 型 0.07 3.99 0.99 4.02 000090.OF 民 生 加 银 家 盈 月 度 B 货 币 市 场 型 0.07 2.35 0.56 4.21 360022.OF 光 大 添 盛 理 财 B 货 币 市 场 型 0.07 4.62 1.20 3.83 159004.OF 招 商 保 证 金 快 线 B 货 币 市 场 型 0.07 2.46 0.50 4.94 360018.OF 光 大 添 天 利 B 货 币 市 场 型 0.07 5.91 1.41 4.14 360020.OF 光 大 添 天 盈 B 货 币 市 场 型 0.07 2.24 1.06 2.11 020032.OF 国 泰 现 金 管 理 B 货 币 市 场 型 0.07 3.67 0.93 3.94 5 QDII 基 金 (11.11-11.15) 本 周 QDII 基 金 表 现 较 好 的 有 : 国 泰 美 国 房 地 产 开 发 易 方 达 恒 生 H 股 ETF 易 方 达 恒 生 H 股 ETF 联 接 人 民 币 博 时 大 中 华 亚 太 精 选 易 方 达 恒 生 H 股 ETF 联 接 美 元 现 汇 等 基 金 涨 幅 为 3.56% 2.85% 2.69% 2.66% 2.64% 国 泰 纳 斯 达 克 100, 本 周 收 益 排 名 居 中 (1.35%), 成 立 年 限 为 3.56 年, 自 成 立 以 来 净 值 增 长 率 为 154.89%, 高 于 同 类 平 均 值, 同 类 排 名 1/12(wind 二 级 分 类 ), 年 化 回 报 13.09% 在 最 近 1 年 里, 该 基 金 的 下 行 风 险 为 5.6167 小 于 同 类 平 均 ; 收 益 标 准 差 为 0.0154, 小 于 同 类 平 均 ; 综 合 该 基 金 的 下 行 风 险 和 波 动 率 在 同 类 基 金 中 的 排 名, 该 基 金 过 去 一 年 风 险 为 中 从 各 区 间 表 现 看, 该 基 金 今 年 以 来 表 现 突 出, 收 益 率 为 23.85%, 同 类 排 名 为 6/74;1 年 收 益 率 为 29.38%, 同 类 排 名 为 6/70; 3 年 收 益 为 42.75%, 同 类 排 名 为 1/23; 可 见, 该 基 金 的 短 期 业 绩 优 于 中 期 从 风 险 控 制 角 度 看, 该 基 金 短 期 风 险 较 小, 中 期 风 险 中 等 - 7 -
表 5 QDII 型 基 金 周 收 益 率 排 名 前 二 十 证 券 代 码 证 券 简 称 复 权 单 位 净 复 权 单 位 净 投 资 类 型 ( 二 成 立 年 限 年 化 回 报 值 增 长 率 值 增 长 率 ( 成 级 分 类 ) ( 年 ) (%) ( 周 /%) 立 日 至 今 /%) 000193.OF 国 泰 美 国 房 地 产 开 发 QDII 基 金 3.56 1.80 0.28 6.59 510900.OF 易 方 达 恒 生 H 股 ETF QDII 基 金 2.85-1.28 1.27-1.01 110031.OF 易 方 达 恒 生 H 股 ETF 联 接 人 民 币 QDII 基 金 2.69 0.09 1.24 0.07 050015.OF 博 时 大 中 华 亚 太 精 选 QDII 基 金 2.66 12.54 3.31 3.63 110032.OF 易 方 达 恒 生 H 股 ETF 联 接 美 元 现 汇 QDII 基 金 2.64 3.49 1.24 2.80 110033.OF 易 方 达 恒 生 H 股 ETF 联 接 美 元 现 钞 QDII 基 金 2.64 3.49 1.24 2.80 000044.OF 嘉 实 美 国 成 长 美 元 现 汇 QDII 基 金 1.95 9.70 0.43 24.19 000043.OF 嘉 实 美 国 成 长 人 民 币 QDII 基 金 1.86 9.60 0.43 23.92 519696.OF 交 银 环 球 精 选 QDII 基 金 1.78 72.99 5.24 11.02 241001.OF 华 宝 兴 业 中 国 成 长 QDII 基 金 1.69 26.40 5.53 4.32 162411.OF 华 宝 兴 业 标 普 油 气 QDII 基 金 1.51 14.30 2.14 6.45 040018.OF 华 安 香 港 精 选 QDII 基 金 1.47-3.10 3.16-0.99 270042.OF 广 发 纳 斯 达 克 100 QDII 基 金 1.46 18.40 1.26 14.38 160213.OF 国 泰 纳 斯 达 克 100 QDII 基 金 1.35 54.89 3.56 13.09 513100.OF 国 泰 纳 斯 达 克 100ETF QDII 基 金 1.35 12.90 0.56 23.98 270027.OF 广 发 标 普 全 球 农 业 QDII 基 金 1.32-0.20 2.39-0.08 080006.OF 长 盛 环 球 景 气 行 业 QDII 基 金 1.31 5.02 3.48 1.42 486002.OF 工 银 瑞 信 全 球 精 选 QDII 基 金 1.30 17.00 3.48 4.61 270023.OF 广 发 亚 太 精 选 QDII 基 金 1.24 22.50 3.25 6.44 096001.OF 大 成 标 普 500 等 权 重 QDII 基 金 1.21 25.00 2.66 8.76 6 封 闭 式 基 金 (11.11-11.15) 本 周 封 闭 式 基 金 共 有 179 只, 周 成 交 额 超 过 1 亿 元 的 有 12 只 表 6 封 闭 式 基 金 周 收 益 率 排 名 前 二 十 自 成 立 以 来 净 值 涨 跌 价 格 涨 跌 换 手 率 成 交 额 ( 周 折 价 率 成 立 年 限 年 化 回 报 证 券 代 码 证 券 简 称 的 净 值 增 长 幅 ( 周 /%) 幅 ( 周 /%) ( 周 /%) / 亿 元 ) (%) ( 年 ) (%) 率 (%) 150019.OF 银 华 锐 进 -9.49-5.67 14.15 8.59 24.01-57.10 3.53-21.29 150018.OF 银 华 稳 进 0.10-0.10 5.33 5.62-8.56 25.66 3.53 6.68 150153.OF 富 国 创 业 板 B -2.07-1.26 96.41 3.48 7.09-19.60 0.18-70.08 150100.OF 鹏 华 资 源 A 0.10 0.72 25.34 3.34-6.57 6.77 1.14 5.91 150001.OF 国 投 瑞 银 瑞 福 进 取 -6.34-4.57 8.32 2.21-15.68-15.80 1.34-12.07 150101.OF 鹏 华 资 源 B -7.02-4.94 37.08 2.09 22.05-66.90 1.14-62.10-8 -
150029.OF 信 诚 中 证 500B -6.20-2.76 29.38 1.71 5.81-50.10 2.77-22.21 150060.OF 银 华 鑫 瑞 -4.52-3.98 26.18 1.61 6.62-68.30 1.95-44.60 150013.OF 国 联 安 双 禧 B 中 证 100-5.49-5.65 12.86 1.59 2.84-39.80 3.59-13.18 150152.OF 富 国 创 业 板 A 0.10 0.10 30.90 1.21-4.85 1.00 0.18 5.66 150118.OF 国 泰 国 证 房 地 产 B -7.16-7.26 27.49 1.19-4.49-13.10 0.78-16.51 500011.OF 基 金 金 鑫 -3.18-1.74 2.65 1.01-6.61 383.89 14.08 11.84 150023.OF 申 万 菱 信 深 成 进 取 -3.41-6.19 8.06 0.94 229.88-90.36 3.07-53.28 150022.OF 申 万 菱 信 深 成 收 益 -3.34-1.74 2.59 0.73-21.98 20.88 3.07 6.36 150052.OF 信 诚 沪 深 300B -7.55-6.47 33.61 0.72 12.19-27.80 1.79-16.60 150086.OF 申 万 菱 信 中 小 板 B -3.33-2.37 27.26 0.67 2.03-6.99 1.53-4.63 150059.OF 银 华 金 瑞 0.09 0.20 5.44 0.65-3.22 14.06 1.95 7.00 150117.OF 国 泰 国 证 房 地 产 A 0.10 0.74 10.18 0.56 3.23 5.30 0.78 6.86 150131.OF 国 泰 国 证 医 药 卫 生 B -10.20-10.14 24.63 0.48-2.27-12.00 0.22-44.19 184691.OF 基 金 景 宏 -2.59-2.66 2.11 0.36-5.69 353.08 14.55 10.94 7 ETF 基 金 (11.11-11.15) 本 周 ETF 基 金 共 有 80 只, 周 成 交 额 超 过 1 亿 元 的 有 14 只 表 7 ETF 式 基 金 周 收 益 率 排 名 前 二 十 自 成 立 以 来 净 值 涨 跌 幅 价 格 涨 跌 幅 换 手 率 ( 周 成 交 额 ( 周 折 价 率 成 立 年 限 年 化 回 报 证 券 代 码 证 券 简 称 的 净 值 增 长 ( 周 /%) ( 周 /%) /%) / 亿 元 ) (%) ( 年 ) (%) 率 (%) 511010.OF 国 泰 上 证 5 年 期 国 债 ETF -0.98-1.41 249.13 31.50-0.73-2.59 0.70-3.66 510050.OF 华 夏 上 证 50ETF -3.53-3.59 14.12 29.99 0.00 121.39 8.89 9.35 510300.OF 华 泰 柏 瑞 沪 深 300ETF -3.23-3.32 19.20 28.49 0.06-11.29 1.54-7.48 159901.OF 易 方 达 深 证 100ETF -3.14-3.14 11.30 14.45-0.02 171.56 7.66 13.94 159915.OF 易 方 达 创 业 板 ETF -0.88-0.83 99.98 10.41-0.03 36.26 2.16 15.39 510180.OF 华 安 上 证 180ETF -3.28-3.28 4.86 6.32 0.20 101.80 7.60 9.68 159902.OF 华 夏 中 小 板 ETF -1.61-1.83 15.74 4.24-0.22 134.43 7.45 12.12 159919.OF 嘉 实 沪 深 300ETF -3.23-3.24 1.37 3.87 0.01-9.84 1.53-6.54 510330.OF 华 夏 沪 深 300ETF -3.26-3.22 1.25 2.37 0.13-3.21 0.90-3.57 510310.OF 易 方 达 沪 深 300ETF -3.28-3.26 3.43 1.68 0.20-8.18 0.70-11.46 510030.OF 华 宝 兴 业 上 证 180 价 值 ETF -3.06-3.10 16.76 1.45-0.04-20.85 3.57-6.34 510660.OF 华 夏 上 证 医 药 卫 生 ETF -5.54-5.51 19.43 1.35-0.03-2.27 0.64-3.52 159903.OF 南 方 深 成 ETF -3.49-3.75 4.57 1.07-0.24-37.36 3.96-11.15 510230.OF 国 泰 上 证 180 金 融 ETF -4.38-4.50 8.42 1.03-0.13-10.65 2.64-4.18 510650.OF 华 夏 上 证 金 融 地 产 ETF -4.27-4.18 25.64 0.96-0.12-8.09 0.64-12.33 511210.OF 博 时 上 证 企 债 30ETF -0.18-0.20 4.35 0.79-0.20-0.78 0.35-2.19-9 -
510630.OF 华 夏 上 证 主 要 消 费 ETF -2.65-2.61 32.80 0.71 0.12 4.17 0.64 6.58 510610.OF 华 夏 上 证 能 源 ETF 0.76 0.71 32.42 0.61-0.06-15.35 0.64-22.89 510160.OF 南 方 小 康 产 业 ETF -3.27-3.43 27.18 0.59-0.29-22.65 3.23-7.65 510170.OF 国 联 安 上 证 商 品 ETF -1.22-0.51 13.57 0.55 0.32-52.17 2.98-21.94 三 投 资 要 点 上 周 A 股 市 场 先 抑 后 扬, 总 体 成 交 量 有 所 放 大, 创 业 板 中 小 板 涨 幅 较 大 优 于 主 板 市 场 流 动 性 : 央 行 周 二 开 展 逆 回 购 操 作, 没 有 逆 回 购, 央 票 到 期 100 亿, 逆 回 购 到 期 240 亿, 票 据 发 行 100 亿, 从 而 达 到 资 金 回 笼 本 周 总 体 资 金 面 偏 紧, 银 行 间 货 币 市 场 利 率 短 端 出 现 飙 升 上 周 五 中 共 中 央 关 于 全 面 深 化 改 革 若 干 重 大 问 题 的 决 定 公 布, 决 定 总 体 涵 盖 大 部 分 改 革 领 域, 金 融 改 革 国 企 改 革 土 地 改 革 放 开 单 独 二 胎 政 策 等, 对 市 场 作 用 长 远, 随 着 改 革 落 实, 相 关 板 块 会 呈 现 出 投 资 机 会 基 金 配 置 总 体 思 路 : 激 进 型 投 资 者 可 适 当 配 置 权 益 类 偏 股 混 合 型 基 金 获 取 高 额 收 益 ; 保 守 型 投 资 者 可 选 择 配 置 货 币 基 金 保 本 基 金 纯 债 基 金 获 取 稳 定 收 益 可 重 点 关 注 基 金 : 中 邮 战 略 新 兴 产 业 大 摩 资 源 优 选 混 合 汇 丰 晋 信 2016 国 泰 纳 斯 达 克 100 附 录 : 基 金 市 场 动 态 ( 一 ) 行 业 监 管 动 态 1 证 监 会 : 互 联 网 基 金 销 售 应 遵 循 现 有 规 范 ( 香 港 万 得 通 讯 社 2013-11-14) 证 监 会 11 月 13 日 举 行 关 于 互 联 网 基 金 销 售 的 相 关 问 题 微 讲 堂 时 表 示, 整 体 上 看, 基 金 销 售 业 务 监 管 的 相 关 法 律 法 规 和 机 制 已 基 本 建 立 健 全, 投 资 人 权 益 可 以 得 到 有 效 保 护 互 联 网 基 金 销 售 属 于 基 金 销 售 业 务 的 一 种 业 态 类 型, 应 遵 循 现 有 基 金 销 售 业 务 规 范, 证 监 会 将 根 据 已 有 基 金 销 售 业 务 监 管 法 律 法 规 要 求 对 其 予 以 监 督 和 规 范 对 于 监 管 部 门 对 互 联 网 基 金 销 售 的 监 管 原 则, 证 监 会 表 示, 关 于 基 金 销 售 业 务, 证 监 会 一 直 有 明 确 的 基 本 监 管 原 则, 一 是 要 确 保 投 资 人 资 金 安 全, 防 止 投 资 人 资 金 被 挪 用 或 者 侵 占 ; 二 是 要 防 止 欺 诈 误 导 投 资 人 行 为 的 发 生 ; 三 是 要 严 格 落 实 销 售 适 用 性 原 则, 充 分 关 注 投 资 人 风 险 承 受 能 力 与 基 金 产 品 风 险 收 益 特 征 的 匹 配 证 监 会 表 示, 基 金 销 售 适 用 性 是 指 基 金 销 售 机 构 在 销 售 基 金 和 相 关 产 品 的 过 程 中, 注 重 根 据 基 金 投 资 人 的 风 险 承 受 能 力 销 售 不 同 风 险 等 级 的 产 品, 把 合 适 的 产 品 卖 给 合 适 的 基 金 投 资 人 - 10 -
有 关 基 金 销 售 支 付 机 构 问 题, 证 监 会 表 示, 根 据 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法, 基 金 销 售 机 构 可 以 选 择 商 业 银 行 或 者 支 付 机 构 从 事 基 金 销 售 支 付 结 算 业 务 投 资 人 可 以 登 陆 证 监 会 网 站 查 询 已 备 案 的 基 金 销 售 支 付 机 构 名 录, 证 监 会 每 月 初 对 名 录 进 行 更 新 对 于 百 度 在 互 联 网 基 金 销 售 中 的 定 位, 证 监 会 表 示, 在 华 夏 基 金 与 百 度 的 合 作 模 式 中, 投 资 人 交 易 账 户 开 户 申 赎 交 易 资 金 支 付 清 算 以 及 后 续 客 户 服 务 等 各 个 基 金 销 售 业 务 环 节 均 由 华 夏 基 金 完 成, 百 度 仅 起 到 流 量 导 入 的 作 用, 未 参 与 基 金 销 售 业 务 对 于 淘 宝 网 在 互 联 网 基 金 销 售 业 务 中 的 定 位, 证 监 会 表 示, 淘 宝 网 在 互 联 网 基 金 销 售 业 务 中 是 基 金 销 售 机 构 提 供 辅 助 服 务 的 第 三 方 电 子 商 务 平 台 ( 二 ) 基 金 市 场 新 闻 1 上 周 基 金 新 增 开 户 数 77069 户 环 比 上 升 7.41%( 香 港 万 得 通 讯 社 2013-11-12) 中 登 公 司 最 新 数 据 显 示, 上 周 深 沪 两 交 易 所 新 增 基 金 开 户 数 为 77069 户, 较 前 一 周 的 71751 户 上 升 7.41% 其 中, 新 增 封 闭 式 基 金 开 户 数 1946 户 ;TA 系 统 配 号 产 生 的 基 金 开 户 数 75123 户 ; 期 末 基 金 账 户 数 为 4366.85 万 户 2 证 监 会 : 反 向 基 金 需 要 在 论 证 完 善 后 推 出 ( 网 易 财 经 2013-11-13) 11 月 13 日, 证 监 会 就 网 友 提 出 的 反 向 基 金 何 时 推 出 作 出 回 应 称, 目 前 已 有 基 金 公 司 上 报 该 类 产 品, 证 监 会 作 出 反 馈 后 已 要 求 基 金 公 司 进 一 步 论 证 证 监 会 指 出, 由 于 反 向 基 金 的 运 作 机 制 相 对 复 杂, 证 监 会 前 期 对 该 类 产 品 进 行 了 认 真 研 究 目 前, 证 监 会 己 就 有 关 产 品 出 具 了 反 馈 意 见, 要 求 基 金 管 理 公 司 在 加 强 风 险 控 制 保 护 投 资 者 合 法 权 益 落 实 投 资 者 适 当 性 等 方 面 做 进 一 步 论 证 以 上 工 作 结 束 后, 将 加 快 反 向 基 金 的 注 册 工 作 反 向 基 金 是 将 指 数 型 基 金 分 为 二 类 子 份 额, 一 类 可 看 多, 一 类 可 看 空 3 余 额 宝 规 模 破 1000 亿 互 联 网 金 融 爆 发 力 惊 人 ( 香 港 万 得 通 讯 社 2013-11-14) 根 据 天 弘 基 金 官 方 数 据, 截 至 2013 年 11 月 14 日 15:00, 余 额 宝 背 后 的 货 币 市 场 基 金 天 弘 增 利 宝 货 币 基 金 规 模 突 破 1000 亿 元, 开 户 数 超 过 2900 万 户 该 基 金 已 成 为 中 国 基 金 史 上 首 只 突 破 千 亿 关 口 的 基 金, 也 是 目 前 国 内 规 模 最 大 的 基 金 根 据 晨 星 资 讯 统 计 的 截 止 10 月 底 最 新 的 全 球 基 金 规 模 数 据, 天 弘 增 利 宝 基 金 的 规 模 排 在 全 球 货 币 基 金 的 第 51 位, 全 球 全 部 共 同 基 金 的 185 位 三 季 末, 该 基 金 规 模 达 556.53 亿 元, 在 不 到 两 个 月 的 时 间 里, 该 基 金 的 规 模 几 乎 翻 番 余 额 宝 在 给 客 户 完 美 的 支 付 体 验 的 同 时, 收 益 率 保 持 稳 定, 也 是 宝 粉 们 对 其 喜 爱 的 原 因 之 一 自 成 立 以 来, 天 弘 增 利 宝 的 七 日 年 化 收 益 率 一 直 稳 定 在 4.5%-5% 之 间 截 至 2013 年 11 月 13 日, 天 弘 增 利 宝 万 份 收 益 1.4097 元, 七 日 年 化 收 益 率 5.093% 该 基 金 规 模 的 高 速 增 长 应 得 益 于 其 自 身 与 互 联 网 的 创 新 融 合 基 金 规 模 的 快 速 扩 容, 也 反 映 出 国 内 互 联 网 金 融 市 场 巨 大 的 需 求 潜 力 受 此 影 响, 可 重 点 关 注 : 内 蒙 君 正 金 证 股 份 恒 生 电 子 - 11 -
雅 戈 尔 等 个 股 4 银 监 会 取 消 银 行 从 事 基 金 托 管 业 务 行 政 审 批 ( 上 海 证 券 报 2013-11-15) 11 月 14 日, 银 监 会 对 外 发 布 了 修 订 后 的 中 资 商 业 银 行 行 政 许 可 事 项 实 施 办 法 办 法 的 最 大 亮 点 是 进 一 步 取 消 了 一 批 行 政 许 可 项 目, 其 中, 中 资 商 业 银 行 开 办 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 和 合 格 境 外 机 构 投 资 者 境 内 证 券 投 资 托 管 业 务 行 政 审 批 被 取 消 就 是 一 项 重 大 的 进 步 与 旧 办 法 相 比, 新 办 法 在 银 行 高 管 任 职 资 格 许 可 程 序 中, 增 加 了 一 项 代 为 履 职 制 度, 以 防 范 银 行 业 金 融 机 构 高 管 人 员 更 替 过 程 中 产 生 经 营 风 险 新 办 法 对 商 业 银 行 董 事 及 高 管 的 任 职 资 格 要 求 与 旧 版 相 比 也 有 所 调 整 其 任 职 资 格 的 要 求 与 银 监 会 2012 年 发 布 的 银 行 业 金 融 机 构 董 事 和 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 管 理 办 法 ( 征 求 意 见 稿 ) 保 持 一 致 此 外, 新 办 法 还 对 独 立 董 事 的 任 职 资 格 提 出 了 持 股 的 禁 止 性 要 求 - 12 -
太 平 洋 证 券 研 究 院 中 国 北 京 100044 北 京 市 西 城 区 北 展 北 街 九 号 华 远 企 业 号 D 座 电 话 : (8610) 88321528 传 真 : (8610) 88321566 重 要 声 明 本 报 告 信 息 均 来 源 于 公 开 资 料, 我 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证 负 责 准 备 本 报 告 以 及 撰 写 本 报 告 的 所 有 研 究 分 析 师 或 工 作 人 员 在 此 保 证, 本 研 究 报 告 中 关 于 任 何 发 行 商 或 证 券 所 发 表 的 观 点 均 如 实 反 映 分 析 人 员 的 个 人 观 点 报 告 中 的 内 容 和 意 见 仅 供 参 考, 并 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 询 价 我 公 司 及 其 雇 员 对 使 用 本 报 告 及 其 内 容 所 引 发 的 任 何 直 接 或 间 接 损 失 概 不 负 责 我 公 司 或 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 所 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易, 还 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 本 报 告 版 权 归 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 刊 登 任 何 人 使 用 本 报 告, 视 为 同 意 以 上 声 明