山东省银行汇率避险产品摘编

山 东 省 银 行 汇 率 避 险 产 品 摘 编 国 家 外 汇 管 理 局 山 东 省 分 局 2014 年 4 月 1

前 言 随 着 汇 率 市 场 化 形 成 机 制 的 不 断 完 善, 人 民 币 汇 率 浮 动 弹 性 进 一 步 增 强 各 外 汇 指 定 银 行 适 应 市 场 发 展 变 化, 积 极 推 出 了 系 列 具 有 特 色 的 外 汇 汇 率 避 险 产 品 为 帮 助 广 大 涉 外 企 业 进 一 步 了 解 这 些 产 品 和 服 务, 促 进 银 企 对 接, 实 现 银 企 共 赢, 国 家 外 汇 管 理 局 山 东 省 分 局 摘 编 了 部 分 汇 率 避 险 产 品, 现 置 于 网 上, 以 供 企 业 在 线 参 考 2

目 录 一 中 国 进 出 口 银 行 山 东 省 分 行 汇 率 避 险 产 品... 1 二 中 国 工 商 银 行 山 东 省 分 行 汇 率 避 险 产 品... 2 三 中 国 农 业 银 行 山 东 省 分 行 汇 率 避 险 产 品... 7 四 中 国 银 行 山 东 省 分 行 汇 率 避 险 产 品... 12 五 中 国 建 设 银 行 山 东 省 分 行 汇 率 避 险 产 品... 18 六 交 通 银 行 山 东 省 分 行 汇 率 避 险 产 品... 22 七 中 信 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 26 八 光 大 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 30 九 华 夏 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 34 十 招 商 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 37 十 一 上 海 浦 东 发 展 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 40 十 二 兴 业 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 49 十 三 民 生 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 54 十 四 平 安 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 56 十 五 广 发 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 60 十 六 渤 海 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 64 十 七 浙 商 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 65 十 八 北 京 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 68 十 九 天 津 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 69 二 十 渣 打 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 71 二 十 一 东 亚 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品... 74 3

一 中 国 进 出 口 银 行 山 东 省 分 行 汇 率 避 险 产 品 产 品 名 称 远 期 结 售 汇 远 期 结 售 汇 指 客 户 与 银 行 签 订 协 议, 约 定 在 未 来 指 定 日 期 ( 距 成 交 日 2 个 工 作 日 以 上 ) 结 汇 或 售 汇 的 外 币 币 种 金 额 期 限 及 汇 率, 到 期 时 按 照 该 协 议 订 明 的 币 种 金 额 汇 率 办 理 的 结 售 汇 业 务 按 照 外 汇 管 理 规 定 可 办 理 即 期 结 售 汇 的 外 汇 收 支, 均 可 办 理 远 期 结 售 汇 业 务 客 户 首 次 办 理 远 期 结 售 汇 业 务 时, 与 我 行 签 订 远 期 结 汇 / 售 汇 协 议 书, 并 提 交 远 期 结 汇 / 售 汇 授 权 书 ( 列 明 授 权 办 理 远 期 结 售 汇 业 务 的 有 权 签 字 人 签 字 样 本 和 预 留 印 鉴 ) 客 户 申 请 办 理 每 笔 远 期 结 售 汇 业 务 时, 须 提 交 远 期 结 汇 / 售 汇 申 请 书 及 相 关 证 明 材 料 该 产 品 可 以 使 客 户 在 当 前 锁 定 未 来 汇 率, 可 起 到 保 值 避 险 的 作 用, 其 具 体 流 程 如 下 : 产 品 名 称 利 率 掉 期 外 币 利 率 掉 期 又 称 利 率 互 换, 是 指 客 户 根 据 国 际 资 本 市 场 利 率 走 势, 将 其 自 身 的 浮 动 利 率 债 务 转 换 成 固 定 利 率 债 务, 或 将 固 定 利 率 债 务 转 换 成 浮 动 利 率 债 务 的 操 作 该 产 品 的 优 势 在 于 可 降 低 客 户 借 款 成 本, 或 避 免 利 率 波 动 带 来 的 风 险 1. 客 户 与 我 行 签 订 衍 生 金 融 产 品 交 易 总 协 议 1

2. 我 行 根 据 当 前 市 场 情 况 向 客 户 制 定 具 体 的 交 易 方 案 3. 客 户 就 具 体 的 方 案 向 我 行 提 交 交 易 申 请 书 交 易 风 险 揭 示 书 4. 我 行 询 价, 并 在 满 足 掉 期 交 易 申 请 书 全 部 条 件 的 情 况 下 成 交 5. 交 易 完 成 后, 我 行 向 客 户 出 具 交 易 证 实 书 二 中 国 工 商 银 行 山 东 省 分 行 汇 率 避 险 产 品 产 品 名 称 远 期 结 售 汇 远 期 结 售 汇, 是 指 客 户 与 工 商 银 行 签 订 合 约, 约 定 在 成 交 日 后 两 个 工 作 日 ( 不 含 ) 以 上 办 理 结 汇 或 售 汇 的 外 汇 币 种 金 额 和 汇 率, 在 交 割 日 按 照 合 约 约 定 的 币 种 金 额 汇 率 办 理 的 结 汇 或 售 汇 业 务 (1) 产 品 结 构 清 晰, 易 于 理 解 (2) 产 品 要 素 灵 活, 种 类 丰 富 可 提 供 不 同 交 割 期 限 交 割 方 式 及 不 同 渠 道 的 远 期 结 售 汇 或 产 品 组 合, 包 括 固 定 期 限 远 期 结 售 汇 择 期 结 售 汇 平 价 远 期 结 售 汇 超 远 期 结 售 汇 增 强 型 远 期 结 售 汇 合 作 办 理 远 期 结 售 汇 和 付 汇 理 财 通 等 在 中 华 人 民 共 和 国 ( 不 含 港 澳 台 ) 境 内 设 立 的, 有 提 前 锁 定 未 来 结 售 汇 成 本 需 求, 以 套 期 保 值 为 目 的 的 企 事 业 单 位 国 家 机 关 社 会 团 体 部 队 外 商 投 资 企 业 等 客 户, 以 及 经 国 家 外 汇 管 理 局 批 准 的 其 他 客 户 企 业 可 在 对 公 业 务 办 理 时 间 内, 向 工 商 银 行 分 支 机 构 申 请 办 理 首 先 企 业 应 完 成 工 商 银 行 综 合 评 估, 对 风 险 提 示 函 进 行 书 面 确 认, 在 此 基 础 上 2

双 方 签 订 业 务 总 协 议 叙 做 具 体 交 易 前, 企 业 需 提 交 正 式 交 易 委 托 书, 并 完 成 有 关 信 息 的 书 面 确 认, 根 据 工 商 银 行 要 求 提 供 必 要 担 保 措 施 交 易 达 成 后, 双 方 在 产 品 存 续 期 间 按 照 协 议 履 行 相 关 交 割 或 支 付 义 务 产 品 名 称 人 民 币 外 汇 期 权 人 民 币 外 汇 期 权, 是 指 客 户 与 工 商 银 行 签 订 合 约, 通 过 向 银 行 支 付 一 定 人 民 币 费 用 ( 期 权 费 ) 后 获 得 一 项 权 利, 即 在 合 约 到 期 日 按 约 定 汇 率 向 银 行 购 买 或 出 售 约 定 数 量 的 美 元 或 其 他 指 定 外 币 的 权 利, 客 户 也 可 在 到 期 日 放 弃 执 行 该 权 利 根 据 国 家 外 汇 政 策, 工 商 银 行 目 前 可 办 理 的 人 民 币 外 汇 期 权 类 型 为 普 通 欧 式 期 权, 有 买 入 外 汇 看 涨 期 权 和 买 入 外 汇 看 跌 期 权 两 种 产 品 其 中, 外 汇 看 涨 期 权 指 客 户 拥 有 在 期 权 合 约 到 期 日 按 约 定 汇 率 买 进 一 定 数 量 外 汇 的 权 利 ; 外 汇 看 跌 期 权 指 客 户 拥 有 在 期 权 合 约 到 期 日 按 约 定 汇 率 卖 出 一 定 数 量 外 汇 的 权 利 工 商 银 行 同 时 提 供 人 民 币 外 汇 期 权 与 进 口 贸 易 外 币 融 资 人 民 币 存 款 等 产 品 组 合 而 成 的 人 民 币 外 汇 期 权 融 资 组 合 产 品 1. 产 品 结 构 清 晰, 易 于 理 解 2. 可 根 据 客 户 需 求 进 行 个 性 化 设 计 3. 客 户 可 通 过 买 入 本 产 品 将 外 汇 风 险 的 最 大 损 失 额 度 控 制 在 期 权 费 用 范 围 内, 同 时 保 留 从 有 利 的 汇 率 波 动 中 获 取 利 益 的 机 会 在 中 华 人 民 共 和 国 ( 不 含 港 澳 台 ) 境 内 设 立 的, 有 提 前 锁 定 未 来 结 售 汇 成 本 需 求, 以 套 期 保 值 为 目 的 的 企 事 业 单 位 国 家 机 关 社 会 团 体 部 队 外 商 投 资 企 业 等 客 户, 以 及 经 国 家 外 汇 管 理 局 批 准 的 其 他 客 户 3

企 业 可 在 对 公 业 务 办 理 时 间 内, 向 工 商 银 行 分 支 机 构 申 请 办 理 首 先 企 业 应 完 成 工 商 银 行 综 合 评 估, 对 风 险 提 示 函 进 行 书 面 确 认, 在 此 基 础 上 双 方 签 订 业 务 总 协 议 叙 做 具 体 交 易 前, 企 业 需 提 交 正 式 交 易 委 托 书, 并 缴 纳 期 权 费 产 品 名 称 人 民 币 外 汇 期 权 组 合 人 民 币 外 汇 期 权 组 合, 是 指 客 户 同 时 从 工 商 银 行 买 入 一 个 和 卖 出 一 个 币 种 期 限 合 约 本 金 相 同 的 人 民 币 对 外 汇 普 通 欧 式 期 权 所 形 成 的 组 合 根 据 国 家 外 汇 政 策, 工 商 银 行 目 前 可 办 理 的 人 民 币 外 汇 期 权 组 合 业 务 包 括 外 汇 看 跌 风 险 逆 转 期 权 组 合 和 外 汇 看 涨 风 险 逆 转 期 权 组 合 其 中, 外 汇 看 跌 风 险 逆 转 期 权 组 合 是 指 客 户 针 对 未 来 结 汇 需 求, 买 入 一 个 执 行 价 格 较 低 的 外 汇 看 跌 期 权, 同 时 卖 出 一 个 执 行 价 格 较 高 的 外 汇 看 涨 期 权 ; 外 汇 看 涨 风 险 逆 转 期 权 组 合 是 指 客 户 针 对 未 来 购 汇 需 求, 卖 出 一 个 执 行 价 格 较 低 的 外 汇 看 跌 期 权, 同 时 买 入 一 个 执 行 价 格 较 高 的 外 汇 看 涨 期 权 1. 产 品 设 计 灵 活 将 客 户 远 期 结 汇 ( 购 汇 ) 的 汇 率 锁 定 在 一 个 可 选 择 的 区 间, 而 不 仅 仅 是 固 定 的 远 期 汇 率 点, 符 合 客 户 个 性 化 需 求 2. 交 易 成 本 低 客 户 卖 出 期 权 收 取 的 期 权 费 可 部 分 或 全 部 抵 消 买 入 期 权 支 付 的 期 权 费, 从 而 仅 需 支 付 期 权 费 差 额 在 中 华 人 民 共 和 国 ( 不 含 港 澳 台 ) 境 内 设 立 的, 有 提 前 锁 定 未 来 结 售 汇 成 本 需 求, 以 套 期 保 值 为 目 的 的 企 事 业 单 位 国 家 机 关 社 会 团 体 部 队 外 商 投 资 企 业 等 客 户, 以 及 经 国 家 外 汇 管 理 局 批 准 的 其 他 客 户 4

企 业 可 在 对 公 业 务 办 理 时 间 内, 向 工 商 银 行 分 支 机 构 申 请 办 理 首 先 企 业 应 完 成 工 商 银 行 综 合 评 估, 对 风 险 提 示 函 进 行 书 面 确 认, 在 此 基 础 上 双 方 签 订 业 务 总 协 议 叙 做 具 体 交 易 前, 企 业 需 提 交 正 式 交 易 委 托 书, 缴 纳 期 权 费 及 根 据 工 商 银 行 要 求 提 供 必 要 担 保 措 施 产 品 名 称 人 民 币 外 汇 掉 期 人 民 币 外 汇 掉 期, 是 指 客 户 与 工 商 银 行 签 订 合 约, 同 时 约 定 两 笔 金 额 一 致 买 卖 方 向 相 反 交 割 日 期 不 同 的 人 民 币 对 同 一 外 币 的 买 卖 交 易, 并 在 两 笔 交 易 的 交 割 日 按 照 合 约 约 定 的 币 种 金 额 汇 率 办 理 的 结 汇 或 售 汇 业 务 1. 产 品 结 构 清 晰, 易 于 理 解 2. 产 品 要 素 灵 活, 易 于 与 其 他 产 品 进 行 组 合 在 中 华 人 民 共 和 国 境 内 ( 不 含 港 澳 台 ) 设 立 的, 根 据 自 身 本 外 币 资 金 管 理 需 求, 希 望 调 剂 本 外 币 资 金 余 缺 和 规 避 远 期 汇 率 风 险 以 套 期 保 值 为 目 的 的 企 事 业 单 位 国 家 机 关 社 会 团 体 部 队 外 商 投 资 企 业 等 客 户, 以 及 经 国 家 外 汇 管 理 局 批 准 的 其 他 客 户 企 业 可 在 对 公 业 务 办 理 时 间 内, 向 工 商 银 行 分 支 机 构 申 请 办 理 首 先 企 业 应 完 成 工 商 银 行 综 合 评 估, 对 风 险 提 示 函 进 行 书 面 确 认, 在 此 基 础 上 双 方 签 订 业 务 总 协 议 叙 做 具 体 交 易 前, 企 业 需 提 交 正 式 交 易 委 托 书, 并 完 成 有 关 信 息 的 书 面 确 认, 根 据 工 商 银 行 要 求 提 供 必 要 担 保 措 施 交 易 达 5

成 后, 双 方 在 产 品 存 续 期 间 按 照 协 议 履 行 相 关 交 割 或 支 付 义 务 产 品 名 称 外 币 利 率 掉 期 外 币 利 率 掉 期, 是 指 客 户 与 工 商 银 行 签 订 合 约, 约 定 在 未 来 一 定 期 限 内, 根 据 约 定 的 外 币 本 金 和 利 率 计 算 利 息 并 进 行 利 息 交 换 通 常 表 现 为 固 定 利 率 与 浮 动 利 率 的 交 换, 币 种 种 类 主 要 包 括 美 元 欧 元 和 港 币 等 目 前 美 元 利 率 掉 期 浮 动 端 利 率 为 LIBOR 指 标, 欧 元 利 率 掉 期 浮 动 端 利 率 为 EURIBOR 指 标, 港 币 利 率 掉 期 浮 动 端 利 率 为 HIBOR 指 标 等 1. 产 品 形 式 多 样 具 有 标 准 利 率 掉 期 远 起 息 利 率 掉 期 递 增 型 利 率 掉 期 等 多 种 形 式, 也 可 与 贸 易 融 资 业 务 组 合 为 付 汇 理 财 通 等 产 品 2. 产 品 设 计 灵 活 根 据 客 户 需 要 设 计 附 带 摊 销 本 金 的 利 率 掉 期 方 案 持 有 中 长 期 浮 动 利 率 外 币 贷 款 并 根 据 其 对 未 来 利 率 走 势 的 看 法 需 要 规 避 利 率 变 动 风 险 以 套 期 保 值 为 目 的 的 对 公 客 户 企 业 可 在 对 公 业 务 办 理 时 间 内, 向 工 商 银 行 的 分 支 机 构 申 请 办 理 首 先 企 业 应 完 成 工 商 银 行 综 合 评 估, 并 签 订 业 务 总 协 议 叙 做 具 体 交 易 前, 企 业 需 提 交 正 式 交 易 委 托 书, 并 完 成 有 关 风 险 提 示 和 其 他 信 息 的 书 面 确 认, 根 据 工 商 银 行 要 求 提 供 必 要 担 保 措 施 交 易 达 成 后, 双 方 在 产 品 存 续 期 间 按 照 协 议 履 行 相 关 交 割 或 支 付 义 务 6

三 中 国 农 业 银 行 山 东 省 分 行 汇 率 避 险 产 品 产 品 名 称 远 期 结 售 汇 远 期 结 售 汇 业 务 是 指 我 行 与 客 户 签 订 人 民 币 对 外 汇 衍 生 交 易 主 协 议 及 相 关 配 套 合 同 文 本, 约 定 将 来 某 一 时 刻 或 某 一 期 间 为 客 户 办 理 结 汇 或 售 汇 的 币 种 金 额 汇 率 等 交 易 要 素, 到 期 双 方 按 照 协 议 约 定 办 理 结 汇 或 售 汇 的 业 务 1 满 足 法 人 客 户 根 据 外 汇 管 理 规 定 办 理 结 售 汇 业 务, 完 成 资 金 转 换 的 需 要 2 提 前 锁 定 结 汇 收 益 或 购 汇 成 本, 有 利 于 企 业 规 避 汇 率 风 险, 进 行 财 务 核 算 有 国 际 贸 易 背 景 结 售 汇 需 求 的 法 人 客 户 1. 客 户 申 请 客 户 申 请 办 理 远 期 结 售 汇 业 务 前 与 我 行 签 订 人 民 币 对 外 汇 衍 生 交 易 主 协 议, 并 由 客 户 的 法 定 代 表 人 或 有 权 签 字 人 签 字 并 加 盖 公 章 2. 办 理 签 约 客 户 提 交 远 期 结 售 汇 申 请 书 及 相 关 材 料, 经 办 行 审 核 客 户 提 交 的 申 请 材 料 无 误, 并 收 妥 客 户 保 证 金 或 扣 占 客 户 授 信 额 度 后, 在 PETS 系 统 录 入 交 易 内 容, 完 成 对 客 交 易 和 与 总 行 平 盘 交 易, 并 打 印 交 易 通 知 书 3. 办 理 履 约 对 择 期 结 售 汇 期 限 内 履 约, 客 户 需 提 交 人 民 币 对 外 汇 衍 生 交 易 履 约 申 请 书 以 及 符 合 国 家 外 汇 管 理 规 定 的 有 效 凭 证 和 单 据 ; 对 7

固 定 期 限 或 择 期 到 期 履 约, 客 户 只 需 要 提 交 符 合 国 家 外 汇 管 理 规 定 的 有 效 凭 证 和 单 据 4. 经 办 行 审 核 无 误 后, 在 PETS 系 统 办 理 资 金 交 割, 并 打 印 相 关 交 易 通 知 书 交 割 完 成 后 调 整 客 户 保 证 金 或 授 信 额 度 占 用 根 据 国 家 外 汇 管 理 规 定, 涉 及 相 关 外 汇 管 理 系 统 操 作 的 业 务, 应 按 照 外 汇 局 规 定 及 时 办 理 产 品 名 称 人 民 币 对 外 汇 期 权 对 客 户 人 民 币 对 外 汇 期 权 业 务 ( 又 称 人 民 币 对 外 汇 期 权 业 务 ) 为 普 通 欧 式 期 权, 是 指 期 权 买 方 支 付 给 期 权 卖 方 一 笔 以 人 民 币 计 价 的 期 权 费, 以 获 得 在 未 来 某 一 约 定 日 期 以 约 定 汇 率 进 行 约 定 数 量 结 售 汇 交 易 的 权 利 1. 普 通 欧 式 期 权 指 买 入 期 权 的 一 方 只 能 在 期 权 到 期 日 当 天 才 能 执 行 的 标 准 期 权 2. 看 涨 期 权 指 期 权 买 方 有 权 在 到 期 日 以 执 行 价 格 从 期 权 卖 方 买 入 约 定 数 量 的 外 汇 3. 看 跌 期 权 指 期 权 买 方 有 权 在 到 期 日 以 执 行 价 格 向 期 权 卖 方 卖 出 约 定 数 量 的 外 汇 未 来 无 论 汇 率 如 何 波 动, 客 户 结 汇 收 益 不 低 于 执 行 价 格 - 期 权 费, 购 汇 成 本 不 高 于 执 行 价 格 + 期 权 费, 锁 定 最 低 结 汇 收 益 和 最 高 购 汇 成 本 的 同 时, 享 有 外 汇 汇 率 向 有 利 方 向 变 动 的 灵 活 性 1. 有 国 际 贸 易 背 景 远 期 结 售 汇 需 求 的 法 人 客 户 2. 客 户 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 的 外 汇 收 支 范 围 与 远 期 结 售 汇 相 同, 限 于 按 照 外 汇 管 理 规 定 可 办 理 即 期 结 售 汇 的 外 汇 收 支 8

1. 经 办 行 应 对 客 户 所 申 请 询 价 的 期 权 结 构 和 基 础 商 业 合 同 进 行 审 核, 确 保 期 权 的 现 金 流 与 基 础 商 业 合 同 的 外 汇 收 支 相 一 致 外 汇 收 支 符 合 可 办 理 远 期 结 售 汇 业 务 的 外 汇 收 支 范 围, 期 权 交 易 符 合 实 需 原 则 和 套 期 保 值 原 则 2. 对 于 首 次 在 本 行 办 理 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 的 客 户, 经 办 行 应 在 期 权 交 易 申 请 受 理 前 向 客 户 详 尽 披 露 办 理 人 民 币 对 外 汇 期 权 业 务 存 在 的 各 种 风 险, 确 认 其 知 晓 并 有 能 力 承 担 期 权 业 务 风 险, 在 此 基 础 上 与 客 户 签 订 客 户 交 易 主 协 议, 并 审 核 其 真 实 有 效 性 和 内 容 完 整 性 3. 客 户 填 制 中 国 农 业 银 行 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 申 请 书 ( 以 下 简 称 客 户 交 易 申 请 书 ), 经 有 权 签 字 人 签 字 并 加 盖 单 位 公 章 后 提 交 经 办 行, 经 办 行 审 核 客 户 交 易 申 请 书 的 真 实 有 效 性 及 内 容 完 整 性 4. 询 价 经 办 行 根 据 客 户 提 交 的 客 户 交 易 申 请 书 逐 级 向 省 行 提 交 客 户 询 价, 省 行 报 价 并 通 过 经 办 行 向 客 户 反 馈 报 价 信 息 和 市 场 风 险 揭 示 材 料 5. 受 理 与 成 交 确 认 客 户 同 意 成 交 交 易 并 充 分 认 可 相 关 风 险 揭 示 的, 按 照 以 下 流 程 办 理 : (1) 客 户 将 期 权 费 存 入 我 行 指 定 账 户 ; (2) 经 办 行 提 交 客 户 交 易 申 请 书 至 省 行 ; (3) 省 行 制 作 中 国 农 业 银 行 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 确 认 书 ( 以 下 简 称 客 户 交 易 确 认 书 ), 一 式 两 份, 由 经 办 行 有 权 签 字 人 签 字 并 加 盖 公 章 后 提 交 至 客 户 ; (4) 客 户 有 权 签 字 人 在 两 份 客 户 交 易 确 认 书 签 字 并 加 盖 公 章, 客 户 与 经 办 行 各 留 存 一 份 9

产 品 名 称 风 险 逆 转 期 权 组 合 风 险 逆 转 期 权 组 合 业 务, 是 指 客 户 同 时 买 入 一 个 和 卖 出 一 个 币 种 期 限 合 约 本 金 相 同 的 人 民 币 对 外 汇 普 通 欧 式 期 权 所 形 成 的 组 合, 包 括 外 汇 看 跌 风 险 逆 转 期 权 组 合 外 汇 看 涨 风 险 逆 转 期 权 组 合 两 种 类 型 1. 外 汇 看 跌 风 险 逆 转 期 权 组 合 客 户 针 对 未 来 的 实 际 结 汇 需 求, 买 入 一 个 执 行 价 格 较 低 ( 以 一 单 位 外 汇 折 合 人 民 币 计 量 执 行 价 格 以 下 同 ) 的 外 汇 看 跌 期 权, 同 时 卖 出 一 个 执 行 价 格 较 高 的 外 汇 看 涨 期 权 2. 外 汇 看 涨 风 险 逆 转 期 权 组 合 客 户 针 对 未 来 的 实 际 购 汇 需 求, 卖 出 一 个 执 行 价 格 较 低 的 外 汇 看 跌 期 权, 同 时 买 入 一 个 执 行 价 格 较 高 的 外 汇 看 涨 期 权 1. 满 足 法 人 客 户 根 据 外 汇 管 理 规 定 办 理 结 售 汇 业 务, 完 成 资 金 转 换 的 需 要 2. 客 户 以 零 成 本 或 较 低 成 本 获 得 一 个 结 汇 或 购 汇 区 间 保 护, 相 当 于 区 间 型 远 期 结 售 汇 3. 有 利 于 企 业 规 避 汇 率 风 险, 进 行 财 务 核 算 1. 有 国 际 贸 易 背 景 远 期 结 售 汇 需 求 的 法 人 客 户 2. 客 户 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 的 外 汇 收 支 范 围 与 远 期 结 售 汇 相 同, 限 于 按 照 外 汇 管 理 规 定 可 办 理 即 期 结 售 汇 的 外 汇 收 支 1. 经 办 行 应 对 客 户 所 申 请 询 价 的 期 权 结 构 和 基 础 商 业 合 同 进 行 审 核, 确 保 期 权 的 现 金 流 与 基 础 商 业 合 同 的 外 汇 收 支 相 一 致 外 汇 收 支 符 合 可 办 10

理 远 期 结 售 汇 业 务 的 外 汇 收 支 范 围, 期 权 交 易 符 合 实 需 原 则 和 套 期 保 值 原 则 2. 对 于 首 次 在 本 行 办 理 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 的 客 户, 经 办 行 应 在 期 权 交 易 申 请 受 理 前 向 客 户 详 尽 披 露 办 理 人 民 币 对 外 汇 期 权 业 务 存 在 的 各 种 风 险, 确 认 其 知 晓 并 有 能 力 承 担 期 权 业 务 风 险, 在 此 基 础 上 与 客 户 签 订 客 户 交 易 主 协 议, 并 审 核 其 真 实 有 效 性 和 内 容 完 整 性 3. 客 户 填 制 中 国 农 业 银 行 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 申 请 书 ( 以 下 简 称 客 户 交 易 申 请 书 ), 经 有 权 签 字 人 签 字 并 加 盖 单 位 公 章 后 提 交 经 办 行, 经 办 行 审 核 客 户 交 易 申 请 书 的 真 实 有 效 性 及 内 容 完 整 性 4. 询 价 经 办 行 根 据 客 户 提 交 的 客 户 交 易 申 请 书 逐 级 向 省 行 提 交 客 户 询 价, 省 行 报 价 并 通 过 经 办 行 向 客 户 反 馈 报 价 信 息 和 市 场 风 险 揭 示 材 料 5. 受 理 与 成 交 确 认 客 户 同 意 成 交 交 易 并 充 分 认 可 相 关 风 险 揭 示 的, 按 照 以 下 流 程 办 理 : (1) 如 客 户 需 支 付 期 权 费, 客 户 将 期 权 费 存 入 我 行 指 定 账 户 ; (2) 经 办 行 提 交 客 户 交 易 申 请 书 至 省 行 ; (3) 省 行 制 作 中 国 农 业 银 行 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 确 认 书 ( 以 下 简 称 客 户 交 易 确 认 书 ), 一 式 两 份, 由 经 办 行 有 权 签 字 人 签 字 并 加 盖 公 章 后 提 交 至 客 户 ; (4) 客 户 有 权 签 字 人 在 两 份 客 户 交 易 确 认 书 签 字 并 加 盖 公 章, 客 户 与 经 办 行 各 留 存 一 份 11

四 中 国 银 行 山 东 省 分 行 汇 率 避 险 产 品 产 品 名 称 平 价 远 期 结 售 汇 用 同 一 远 期 汇 率 为 公 司 客 户 办 理 多 个 期 限 的 远 期 结 汇 或 售 汇 的 业 务 1 币 种 : 与 普 通 远 期 结 售 汇 交 易 币 种 相 同, 包 括 美 元 欧 元 日 元 港 币 英 镑 加 元 瑞 郎 澳 元 新 加 坡 币 新 西 兰 元 等 可 自 由 兑 换 货 币 ; 2 期 限 : 美 元 欧 元 可 至 18 个 月, 其 他 非 美 货 币 限 于 1 年 以 内 ; 3 到 期 日 可 为 固 定 日 期 或 者 择 期 区 间 交 易 1 不 同 期 限 外 汇 收 支 使 用 同 一 结 汇 或 售 汇 汇 率, 便 于 会 计 核 算 ; 2 可 以 利 用 不 同 期 限 外 币 对 人 民 币 远 期 汇 率 升 帖 水 幅 度 的 不 同, 优 化 不 同 期 限 的 结 售 汇 汇 率 ; 如 果 外 币 对 人 民 币 远 期 升 水, 则 可 以 提 高 平 价 远 期 结 汇 组 合 内 较 短 期 限 的 结 汇 汇 率 或 降 低 平 价 远 期 售 汇 组 合 内 较 长 期 限 的 售 汇 汇 率 ; 如 果 外 币 对 人 民 币 贴 水, 则 可 以 提 高 平 价 远 期 结 汇 组 合 内 较 长 期 限 的 结 汇 汇 率 或 降 低 平 价 远 期 售 汇 组 合 内 较 短 期 限 的 售 汇 汇 率 3 交 易 存 续 期 内 处 理 方 式 灵 活, 可 以 在 符 合 规 定 情 况 下 进 行 提 前 交 割 提 前 违 约 到 期 违 约 等 操 作 具 有 未 来 不 同 期 限 外 汇 收 入 或 支 出 的 进 出 口 企 业 案 例 某 企 业 在 从 2014 年 5 月 份 到 9 月 份 每 月 都 有 不 同 金 额 的 美 元 出 口 收 入 需 要 结 汇, 金 额 分 别 为 1000 万 500 万 500 万 1500 万 和 1000 万 2014 年 4 月 16 日, 当 日 的 美 元 即 期 结 汇 价 格 为 6.2081, 该 企 业 如 果 通 过 美 元 平 价 远 期 结 汇 交 易 对 上 述 美 元 外 汇 收 入 进 行 汇 率 保 值, 各 期 美 元 现 金 12

流 情 况 和 普 通 远 期 结 汇 汇 率 与 平 价 远 期 结 汇 汇 率 对 比 如 下 : 期 限 美 元 现 金 流 单 一 远 期 结 汇 汇 率 1 个 月 10,000,000 6.2160 2 个 月 5,000,000 6.2202 3 个 月 5,000,000 6.2257 4 个 月 15,000,000 6.2289 5 个 月 10,000,000 6.2320 平 价 远 期 结 汇 汇 率 6.2250 办 理 流 程 进 行 适 合 度 评 估 风 险 揭 示, 签 署 协 议 进 行 背 景 真 实 性 审 核 占 用 保 证 金 / 授 信 额 度 企 业 发 起 交 易 申 请 达 成 交 易 经 银 行 审 核 后 进 行 到 期 交 割 提 前 交 割 提 前 违 约 或 到 期 违 约 交 易 存 续 期 保 证 金 / 授 信 额 度 动 态 管 理 产 品 名 称 人 民 币 对 外 汇 期 权 人 民 币 对 外 汇 普 通 期 权 是 指 企 业 在 付 出 一 定 的 期 权 费 后, 有 权 在 到 期 日 以 协 定 汇 率 向 中 国 银 行 买 入 或 卖 出 一 定 金 额 外 汇 的 金 融 工 具 企 业 可 以 根 据 到 期 日 市 场 汇 率 与 协 定 汇 率 的 比 较 结 果, 选 择 是 否 行 使 买 入 的 权 利 1 规 避 未 来 汇 率 风 险, 至 少 可 以 以 协 定 汇 率 结 汇 或 者 售 汇 ; 2 协 定 汇 率 可 由 客 户 根 据 汇 率 走 势 判 断 和 期 权 费 承 受 程 度, 自 行 确 定, 满 足 差 异 化 需 求 ; 3 有 机 会 以 优 于 普 通 远 期 价 格 的 汇 率 进 行 结 售 汇 ; 4 无 需 占 用 授 信 额 度 或 缴 纳 保 证 金 案 例 2014 年 4 月 11 日, 某 企 业 6 个 月 后 有 100 万 美 元 的 结 汇 需 求, 企 业 买 入 一 笔 100 万 美 元 的 美 元 对 人 民 币 结 汇 方 向 期 权 规 避 人 民 币 升 值 风 险, 13

协 定 汇 率 为 6.2409, 向 中 国 银 行 支 付 期 权 费 为 5.5 万 人 民 币 (550 个 点 ) 到 期 日, 如 果 美 元 对 人 民 币 汇 率 低 于 6.2409, 企 业 可 以 按 照 6.2409 进 行 结 汇 ; 如 果 美 元 对 人 民 币 汇 率 高 于 6.2409, 则 企 业 可 以 放 弃 执 行 权 利, 以 更 好 的 市 场 汇 率 进 行 结 汇 适 合 人 民 币 汇 率 波 动 幅 度 增 大 市 场 环 境 下 希 望 获 得 更 灵 活 更 好 结 售 汇 汇 率 的 进 出 口 企 业 办 理 流 程 进 行 适 合 度 评 估 风 险 揭 示, 签 署 协 议 进 行 背 景 真 实 性 审 核 占 用 保 证 金 / 授 信 额 度 企 业 发 起 交 易 申 请 达 成 交 易 到 期 日, 根 据 市 场 情 况 选 择 行 权 或 放 弃 行 权 产 品 名 称 区 间 宝 区 间 宝 是 企 业 针 对 未 来 的 实 际 结 汇 ( 售 汇 ) 需 求, 向 中 国 银 行 同 时 买 入 卖 出 两 个 人 民 币 对 外 汇 期 权, 可 以 将 结 汇 或 售 汇 价 格 锁 定 在 一 个 价 格 区 间 内 区 间 宝 可 以 让 企 业 在 规 避 汇 率 风 险 的 同 时, 有 机 会 获 得 比 远 期 结 售 汇 汇 率 更 优 的 换 汇 汇 率 企 业 一 般 不 需 要 支 付 费 用 1 币 种 : 与 我 行 远 期 结 售 汇 业 务 相 同, 包 括 美 元 欧 元 日 元 港 币 英 镑 加 拿 大 元 瑞 士 法 郎 澳 元 新 加 坡 元 新 西 兰 元 等 ; 2 期 限 : 美 元 3 年 ( 含 ) 以 内, 欧 元 2 年 ( 含 ) 以 内, 其 他 币 种 1 年 以 内 1 锁 定 保 底 的 未 来 结 售 汇 价 格, 规 避 汇 率 风 险 ; 14

2 将 未 来 结 售 汇 价 格 锁 定 在 区 间 之 内 ( 含 上 下 限 ), 企 业 有 机 会 按 照 优 于 远 期 价 格 进 行 结 售 汇 ; 3 适 合 人 民 币 汇 率 双 向 波 动 逐 渐 增 大 的 汇 率 市 场 环 境 ; 4 一 般 不 需 要 支 付 成 本, 减 轻 财 务 费 用 支 出 ; 5 企 业 可 以 根 据 对 未 来 汇 率 走 势 的 判 断 定 制 区 间 上 下 限, 满 足 差 异 化 需 求 面 临 人 民 币 汇 率 双 向 波 动 增 大 市 场 环 境 下 的 进 出 口 企 业 案 例 2014 年 4 月 11 日, 某 企 业 希 望 对 6 个 月 之 后 的 100 万 美 元 外 汇 收 入 进 行 汇 率 保 值, 但 对 当 日 6 个 月 期 限 远 期 结 汇 价 格 6.2230 不 满 意, 并 且 判 断 未 来 美 元 对 人 民 币 汇 率 可 能 高 于 6.2230 这 种 情 况 下, 企 业 可 以 叙 做 一 笔 100 万 美 元 的 期 权 组 合, 将 价 格 区 间 设 定 在 6.1970-6.2520 之 间, 费 用 支 出 为 零 到 期 日, 如 果 美 元 对 人 民 币 市 场 汇 率 高 于 6.2520, 企 业 以 6.2520 的 汇 率 进 行 结 汇 ; 如 果 低 于 6.1970, 企 业 以 6.1970 的 汇 率 进 行 结 汇 ; 如 果 市 场 汇 率 落 在 6.1970-6.2520 之 间, 则 按 照 市 场 汇 率 进 行 结 汇 办 理 流 程 进 行 适 合 度 评 估 风 险 揭 示, 签 署 协 议 进 行 背 景 真 实 性 审 核 占 用 保 证 金 / 授 信 额 度 企 业 发 起 交 易 申 请 达 成 交 易 经 银 行 审 核 后 进 行 到 期 交 割 或 反 向 平 仓 交 易 存 续 期 保 证 金 / 授 信 额 度 动 态 管 理 产 品 名 称 远 无 忧 远 无 忧 是 一 款 保 底 型 人 民 币 汇 率 风 险 管 理 产 品, 可 以 锁 定 保 底 的 未 来 15

结 汇 或 售 汇 汇 率, 但 仍 保 留 享 受 人 民 币 汇 率 向 有 利 方 向 大 幅 波 动 的 收 益 机 会 实 现 规 避 汇 率 风 险 的 同 时 保 留 按 照 更 有 利 汇 率 进 行 换 汇 的 权 利 企 业 不 需 要 支 付 额 外 成 本 1 币 种 : 与 我 行 远 期 结 售 汇 业 务 相 同, 包 括 美 元 欧 元 日 元 港 币 英 镑 加 拿 大 元 瑞 士 法 郎 澳 元 新 加 坡 元 新 西 兰 元 等 ; 2 期 限 : 美 元 3 年 ( 含 ) 以 内, 欧 元 2 年 ( 含 ) 以 内, 其 他 币 种 1 年 以 内 1 企 业 不 需 要 支 付 额 外 成 本, 降 低 财 务 成 本 ; 2 在 已 经 拥 有 未 来 换 汇 保 底 汇 率 的 同 时, 企 业 有 机 会 获 的 更 好 的 换 汇 价 格, 把 握 人 民 币 汇 率 大 幅 波 动 的 市 场 机 会 ; 3 只 在 交 易 期 初 缴 纳 一 定 金 额 的 保 证 金, 交 易 存 续 期 间 不 需 要 追 加 保 证 金 案 例 2013 年 3 月 25 日, 某 企 业 需 要 对 6 个 月 之 后 的 100 万 美 元 外 汇 收 入 进 行 汇 率 保 值, 当 日 的 远 期 结 汇 价 格 为 6.2630 但 该 企 业 的 要 求 比 较 苛 刻, 既 希 望 规 避 汇 率 风 险, 又 要 求 一 旦 6 个 月 人 民 币 大 幅 贬 值 可 以 享 受 到 这 一 好 处, 同 时 又 不 愿 付 出 额 外 的 成 本 支 出 该 企 业 可 以 通 过 结 汇 远 无 忧 锁 定 6 个 月 后 的 保 底 结 汇 价 格 6.2199, 同 时 一 旦 到 期 日 人 民 币 汇 率 大 幅 贬 值, 企 业 可 以 按 照 美 元 兑 人 民 币 到 期 日 市 场 汇 率 扣 减 430 个 点 的 汇 率 进 行 结 汇 比 如, 到 期 日 人 民 币 汇 率 贬 值 到 6.3500, 企 业 可 以 以 6.3070 的 汇 率 进 行 结 汇 而 如 果 预 期 落 空, 到 期 日 人 民 币 汇 率 升 值 到 6.2199 以 下, 企 业 仍 可 以 按 照 保 底 结 汇 价 格 6.2199 进 行 结 汇 16

预 期 未 来 人 民 币 即 期 汇 率 将 出 现 大 幅 波 动 的 进 出 口 企 业 办 理 流 程 进 行 适 合 度 评 估 风 险 揭 示, 签 署 协 议 进 行 背 景 真 实 性 审 核 占 用 保 证 金 / 授 信 额 度 企 业 发 起 交 易 申 请 达 成 交 易 经 银 行 审 核 后 进 行 到 期 交 割 或 反 向 平 仓 产 品 名 称 双 货 币 远 期 外 汇 期 权 与 远 期 结 售 汇 / 区 间 宝 组 合 而 成 的 结 售 汇 类 产 品, 通 过 将 外 汇 期 权 与 远 期 结 售 汇 / 区 间 宝 进 行 结 构 性 整 合, 根 据 企 业 需 求 设 定 外 汇 期 权 的 触 发 条 件, 提 供 给 具 有 两 种 或 两 种 以 上 货 币 结 算 需 求 的 企 业 优 于 普 通 远 期 结 售 汇 的 换 汇 价 格 1 可 以 提 供 具 有 大 幅 优 于 同 期 限 远 期 结 售 汇 汇 率 的 结 售 汇 价 格 ; 2 可 以 植 入 企 业 对 未 来 两 种 外 币 货 币 对 未 来 走 势 的 观 点 案 例 2014 年 4 月 16 日, 某 企 业 通 过 双 货 币 远 期 对 6 个 月 以 后 的 100 万 欧 元 和 140 万 美 元 出 口 收 入 进 行 汇 率 保 值 企 业 通 过 6 个 月 期 限 的 协 定 汇 率 在 1.40 的 欧 元 看 涨 美 元 看 跌 外 汇 期 权 和 140 万 美 元 的 约 定 汇 率 在 6.2800 的 远 期 结 汇 组 合 而 成 的 双 货 币 远 期, 到 期 日, 企 业 或 者 按 照 6.2800 的 价 格 结 汇 140 万 美 元 或 者 按 照 8.7300 的 价 格 结 汇 100 万 欧 元 而 当 日 的 同 期 限 美 元 和 欧 元 的 远 期 结 汇 汇 率 分 别 为 6.2370 8.6270, 通 过 双 货 币 远 期, 企 业 或 者 将 美 元 远 期 结 汇 汇 率 提 高 430 点 或 者 将 欧 元 远 期 结 汇 汇 率 提 高 1030 点 17

具 有 两 种 以 上 货 币 结 算 需 求 风 险 承 受 能 力 和 意 愿 较 强, 同 时 对 外 汇 市 场 较 为 熟 悉 的 进 出 口 企 业 办 理 流 程 进 行 适 合 度 评 估 风 险 揭 示, 签 署 协 议 进 行 背 景 真 实 性 审 核 占 用 保 证 金 / 授 信 额 度 企 业 发 起 交 易 申 请 达 成 交 易 经 银 行 审 核 后 进 行 到 期 交 割 或 反 向 平 仓 交 易 存 续 期 保 证 金 / 授 信 额 度 动 态 管 理 五 中 国 建 设 银 行 山 东 省 分 行 汇 率 避 险 产 品 产 品 名 称 汇 权 盈 组 合 产 品 汇 权 盈 组 合 产 品 是 指 由 一 笔 宽 区 间 期 权 组 合 加 上 一 笔 窄 区 间 期 权 组 合 或 客 户 买 入 期 权 业 务 所 构 成 的 组 合 产 品 该 组 合 产 品 有 两 种 类 型 : 一 类 为 一 笔 宽 区 间 期 权 组 合 加 上 一 笔 窄 区 间 期 权 组 合, 一 类 为 一 笔 宽 区 间 期 权 组 合 加 上 一 笔 客 户 买 入 期 权 业 务 汇 权 盈 组 合 产 品 通 过 宽 区 间 期 权 组 合 收 益 优 化 窄 区 间 期 权 组 合 或 客 户 买 入 期 权 成 本 一 般 来 说, 宽 区 间 期 权 组 合 期 限 越 长, 则 其 优 化 程 度 越 高 ; 与 宽 区 间 期 权 组 合 搭 配 的 窄 区 间 期 权 组 合 或 期 权 交 易 期 限 可 根 据 客 户 结 售 汇 需 求 设 定 为 T+1 至 一 年, 通 过 该 产 品 结 构 优 化 客 户 结 汇 或 购 汇 价 格, 并 规 避 汇 率 波 动 风 险 客 户 在 从 事 对 外 经 济 活 动 中, 面 临 着 因 人 民 币 对 外 汇 市 场 波 动 带 来 的 18

外 汇 收 入 或 支 出 不 确 定 的 汇 率 风 险 该 产 品 有 助 于 改 善 客 户 结 汇 价 格 或 降 低 客 户 购 汇 成 本, 帮 助 客 户 实 现 汇 率 避 险 保 值 需 求 人 民 币 对 外 汇 期 权 组 合 业 务 必 须 符 合 实 需 原 则, 不 得 进 行 投 机 性 交 易 真 实 需 求 背 景 是 指 客 户 主 动 发 起, 交 易 目 的 是 为 满 足 其 经 济 活 动 的 实 际 需 求, 或 对 冲 其 自 身 资 产 负 债 或 未 来 可 能 存 在 的 资 产 负 债 的 风 险 具 备 即 期 及 远 期 结 售 汇 需 求, 认 为 未 来 一 年 人 民 币 不 会 大 幅 贬 值 的 客 户 同 时, 客 户 需 要 对 远 期 期 权 等 汇 率 类 衍 生 产 品 具 有 一 定 的 认 知 度, 履 约 记 录 良 好, 交 易 量 与 其 风 险 承 受 能 力 相 适 应 1. 客 户 与 建 行 签 订 中 国 建 设 银 行 汇 率 交 易 总 协 议 2. 客 户 需 向 建 行 提 交 中 国 建 设 银 行 汇 率 交 易 申 请 书 3. 客 户 须 根 据 建 行 有 关 规 定 提 交 交 易 担 保 4. 建 行 审 核 无 误 后, 按 当 日 报 价 与 客 户 成 交, 并 向 客 户 提 供 交 易 确 认 5. 到 期 日, 如 组 合 中 的 期 权 执 行, 客 户 向 建 行 提 交 要 求 的 有 效 单 据 并 完 成 资 金 交 割 如 果 客 户 作 为 期 权 卖 方 而 无 法 履 约, 须 对 客 户 交 易 进 行 反 向 平 盘, 损 失 由 客 户 承 担 注 意 事 项 : 若 人 民 币 贬 值 幅 度 较 大, 宽 区 间 期 权 组 合 中 客 户 卖 出 的 期 权 可 能 会 被 执 行 由 于 宽 区 间 期 权 组 合 上 限 高 于 同 期 限 远 期 结 汇 汇 率, 执 行 概 率 相 对 较 低, 只 要 人 民 币 不 出 现 大 幅 贬 值, 则 出 现 亏 损 的 概 率 较 低 产 品 名 称 掉 期 组 合 盈 组 合 产 品 掉 期 组 合 盈 组 合 产 品 是 人 民 币 与 外 汇 掉 期 交 易 产 品 与 存 款 或 贷 款 产 品 的 组 合 运 用 19

该 组 合 产 品 主 要 交 易 类 型 包 括 :1. 人 民 币 与 外 汇 掉 期 + 外 汇 ( 人 民 币 ) 存 款 ;2. 人 民 币 与 外 汇 掉 期 + 存 款 + 融 资 方 案 + 汇 率 交 易 产 品 掉 期 远 端 价 格 = 掉 期 近 端 价 格 + 掉 期 点 当 掉 期 点 为 正 时, 掉 期 远 端 交 易 价 格 大 于 掉 期 近 端 价 格, 如 果 客 户 近 端 买 入 美 元 卖 出 人 民 币, 远 端 卖 出 美 元 买 入 人 民 币, 那 么 客 户 近 端 买 入 美 元 所 使 用 的 人 民 币 要 比 远 端 卖 出 美 元 得 到 的 人 民 币 要 少, 也 就 是 说, 在 掉 期 点 为 正 的 情 况 下, 通 过 近 端 买 入 美 元 远 端 卖 出 美 元 的 交 易, 客 户 就 可 获 得 额 外 的 人 民 币 收 益, 掉 期 点 越 大, 客 户 收 益 率 越 高 客 户 在 从 事 国 际 经 济 活 动 中, 面 临 人 民 币 外 汇 收 入 或 支 出 的 币 种 错 配 问 题 该 产 品 提 供 了 规 避 外 汇 风 险 解 决 币 种 错 配 的 功 能 ; 同 时 实 现 了 不 同 利 率 货 币 的 转 化, 配 合 价 格 有 利 时 机, 达 到 提 高 资 金 收 益 率 或 降 低 融 资 成 本 的 效 果 人 民 币 与 外 汇 掉 期 必 须 根 据 实 需 原 则, 不 得 进 行 投 机 性 交 易 真 实 需 求 背 景 是 指 客 户 主 动 发 起, 交 易 目 的 是 为 满 足 其 经 济 活 动 的 实 际 需 求, 或 对 冲 其 自 身 资 产 负 债 或 未 来 可 能 存 在 的 资 产 负 债 的 风 险 具 有 真 实 需 求 背 景, 希 望 提 高 资 金 收 益 率 或 进 行 组 合 避 险 的 客 户 同 时, 客 户 需 要 对 汇 率 衍 生 产 品 具 有 一 定 的 认 知 度, 履 约 记 录 良 好, 交 易 量 与 其 风 险 承 受 能 力 相 适 应 1. 客 户 与 建 行 签 订 中 国 建 设 银 行 汇 率 交 易 总 协 议 2. 客 户 需 向 建 行 提 交 中 国 建 设 银 行 汇 率 交 易 申 请 书, 以 及 与 存 款 或 贷 款 产 品 相 关 的 法 律 文 本 20

3. 客 户 须 根 据 建 行 有 关 规 定 提 交 交 易 担 保 4. 建 行 审 核 无 误 后, 按 当 日 报 价 与 客 户 完 成 人 民 币 与 外 汇 掉 期 的 成 交, 并 向 客 户 提 供 交 易 确 认 ; 同 时 完 成 与 之 配 套 的 存 款 或 贷 款 产 品 处 理 5. 到 期 日, 客 户 向 建 行 提 交 要 求 的 有 效 单 据 并 完 成 人 民 币 与 外 汇 掉 期 的 资 金 交 割, 同 时 完 成 存 款 或 贷 款 产 品 的 到 期 处 理 产 品 名 称 企 业 网 银 客 户 自 主 结 售 汇 签 约 建 行 高 级 版 企 业 网 银 的 对 公 客 户 无 需 到 柜 台 查 询 和 提 交 纸 质 申 请, 客 户 通 过 网 银 进 行 电 子 化 查 询 和 指 令 传 输, 实 现 自 主 即 期 结 售 汇 操 作 汇 改 以 来, 特 别 是 2010 年 6 月 二 次 汇 改 以 来, 结 售 汇 价 格 日 间 波 动 明 显 增 大, 客 户 对 汇 率 的 敏 感 度 也 不 断 提 高, 对 银 行 外 汇 业 务 服 务 价 格 和 效 率 提 出 了 更 高 的 要 求 该 产 品 为 客 户 提 供 了 弱 化 银 行 网 点 限 制, 自 主 选 择 交 易 时 机, 随 时 随 地 结 售 汇 交 易 的 功 能 企 业 网 银 结 汇 : 1. 提 供 客 户 汇 入 汇 款 信 息 的 查 询 ; 2. 实 现 客 户 结 汇 的 网 银 申 请 功 能 ; 3. 提 供 客 户 网 银 结 汇 业 务 申 请 状 态 的 查 询 ; 4. 客 户 自 主 结 汇 功 能 ; 5. 客 户 自 主 结 汇 流 水 及 成 交 查 询 ; 6. 结 售 汇 水 单 的 查 询 及 打 印 ; 7. 结 售 汇 价 格 查 询 企 业 网 银 购 汇 : 1. 实 现 客 户 购 汇 的 网 银 申 请 功 能 ; 2. 提 供 客 户 网 银 购 汇 业 务 申 请 状 态 的 查 询 ; 21

3. 客 户 自 主 购 汇 功 能 ; 4. 客 户 自 主 购 汇 流 水 及 成 交 查 询 ; 5. 结 售 汇 水 单 的 查 询 及 打 印 资 本 金 结 汇 申 请 : 1. 实 现 客 户 资 本 金 结 汇 的 网 银 申 请 功 能 ; 2. 提 供 客 户 资 本 金 结 汇 申 请 的 查 询 功 能 银 行 网 点 难 以 覆 盖 对 结 售 汇 效 率 要 求 较 高 的 客 户, 满 足 贸 易 项 下 自 主 结 售 汇 和 资 本 金 结 汇 网 上 申 请 需 求 1. 客 户 签 约 建 行 高 级 版 企 业 网 银 2. 客 户 申 请 开 通 企 业 网 银 结 售 汇 功 能 3. 客 户 主 管 登 陆 企 业 网 银 进 行 控 制 参 数 设 置 4. 客 户 登 陆 企 业 网 银 完 成 网 银 结 售 汇 的 查 询 申 请 自 主 交 易 和 打 印 等 操 作 六 交 通 银 行 山 东 省 分 行 汇 率 避 险 产 品 产 品 名 称 远 期 结 售 汇 业 务 远 期 结 售 汇 业 务 是 指 客 户 与 交 行 约 定 将 来 某 一 日 期 办 理 结 汇 或 售 汇 的 外 汇 币 种 金 额 汇 率 和 期 限, 并 在 客 户 发 生 实 际 外 汇 收 入 或 支 出 时, 根 据 约 定 的 外 汇 币 种 金 额 汇 率 和 期 限 办 理 交 割 的 结 售 汇 业 务 客 户 外 汇 收 入 或 支 出 发 生 时, 即 按 照 远 期 结 售 汇 合 同 订 明 的 币 种 金 22

额 汇 率 办 理 结 售 汇 或 套 汇, 以 规 避 可 能 发 生 的 汇 率 损 失 但 同 时, 如 果 汇 率 向 不 利 方 向 变 动, 那 么 由 于 锁 定 汇 率 成 本, 客 户 失 去 获 得 更 好 的 汇 率 成 本 的 机 会 客 户 如 有 下 列 外 汇 收 支 可 向 银 行 申 请 办 理 远 期 结 售 汇 业 务 : 1 经 常 项 目 项 下 的 收 支 ; 2 境 内 机 构 下 列 范 围 的 资 本 与 金 融 项 目 交 易 : (1) 偿 还 银 行 自 营 外 汇 贷 款 ; (2) 偿 还 经 外 汇 局 登 记 的 境 外 借 款 ; (3) 经 外 汇 局 登 记 的 境 外 直 接 投 资 外 汇 收 支 ; (4) 经 外 汇 局 登 记 的 外 商 投 资 企 业 外 汇 资 本 金 收 入 ; (5) 经 外 汇 局 登 记 的 境 内 机 构 境 外 上 市 的 外 汇 收 入 ; (6) 经 国 家 外 汇 管 理 局 批 准 的 其 他 外 汇 收 支 1 按 照 人 民 银 行 银 监 会 外 汇 局 和 总 行 有 关 规 定 审 核 客 户 交 易 资 格 客 户 应 符 合 以 下 条 件 : 客 户 有 权 从 事 该 产 品 交 易 业 务 ; 拟 用 于 交 割 的 外 汇 账 户 符 合 外 汇 局 有 关 规 定, 并 已 就 该 产 品 交 易 业 务 在 我 行 开 立 保 证 金 账 户 ; 符 合 银 监 会 人 民 银 行 国 家 外 汇 管 理 局 和 总 行 规 定 的 其 他 条 件 2 与 客 户 签 订 协 议, 明 确 双 方 权 利 和 义 务, 并 向 客 户 充 分 揭 示 该 产 品 交 易 的 风 险, 取 得 该 客 户 的 确 认 函, 确 认 其 已 理 解 并 有 能 力 承 该 产 品 交 易 的 风 险 3 已 签 订 协 议 的 客 户 ( 以 下 称 签 约 客 户 ) 办 理 具 体 交 易 时, 一 般 包 括 以 下 步 骤 : (1) 签 约 客 户 提 交 交 易 申 请, 说 明 交 易 种 类 和 条 件 23

(2) 审 核 客 户 用 于 交 易 的 资 金 来 源 是 否 正 当, 是 否 符 合 银 监 会 人 民 银 行 国 家 外 汇 管 理 局 和 总 行 要 求 的 其 他 必 备 条 件 评 估 客 户 是 否 充 分 了 解 合 约 的 条 款 以 及 履 行 合 约 的 责 任, 评 估 客 户 的 信 用 风 险 等 (3) 叙 做 需 要 缴 纳 履 约 保 证 金 交 易 的 客 户, 在 交 易 前 客 户 足 额 缴 存 保 证 金 (4) 落 实 履 约 保 证 金 或 交 易 资 金 后, 根 据 客 户 申 请 进 行 交 易 (5) 成 交 后, 向 客 户 发 送 成 交 确 认 书 产 品 名 称 人 民 币 期 权 人 民 币 期 权 指 期 权 买 方 在 支 付 给 期 权 卖 方 一 定 的 期 权 费 后, 获 得 在 合 同 约 定 日 期 按 照 约 定 汇 率 就 约 定 数 额 的 外 币 向 期 权 卖 方 结 汇 或 售 汇 的 权 利 目 前 客 户 通 过 与 我 行 签 订 期 权 合 同, 可 进 行 单 个 或 组 合 式 人 民 币 欧 式 期 权 的 买 卖 交 易 客 户 可 通 过 买 入 期 权 或 期 权 组 合 锁 定 未 来 结 汇 或 购 汇 的 成 本 与 远 期 合 约 相 比, 期 权 合 约 的 执 行 价 由 客 户 根 据 对 市 场 的 判 断 自 行 确 定, 灵 活 性 更 高 目 前 可 办 理 的 币 种 包 括 美 元 欧 元 日 元 港 币 英 镑 澳 元 加 元 瑞 士 法 郎 等 适 用 于 在 中 华 人 民 共 和 国 境 内 设 立 的 企 事 业 单 位 国 家 机 关 社 会 团 体 部 队 等, 包 括 外 商 投 资 企 业 对 未 来 人 民 币 走 势 有 区 别 于 当 前 远 期 价 格 的 预 期 的 客 户 对 远 期 价 格 不 满 意, 愿 意 支 付 一 定 的 费 用 获 得 更 好 的 执 行 价 格 的 客 户 24

1 客 户 交 易 委 托 (1) 签 署 人 民 币 对 外 汇 期 权 业 务 风 险 确 认 函 (2) 签 订 人 民 币 对 外 汇 期 权 业 务 总 协 议 书 (3) 明 确 客 户 行 权 截 止 时 间 (4) 明 确 提 前 平 仓 收 益 分 配 方 式 (5) 实 需 性 审 核 (6) 签 订 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 申 请 书 (7) 冻 结 保 证 金 以 确 保 客 户 缴 纳 期 权 费 2 分 行 询 价 成 交 (1) 成 交 后, 向 客 户 发 送 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 证 实 书 (2) 台 账 登 记 3 到 期 行 权 (1) 到 期 若 为 价 外 期 权, 一 般 买 方 不 行 权 (2) 到 期 若 为 价 内 期 权, 客 户 申 请 行 权 (3) 客 户 需 提 交 人 民 币 对 外 汇 期 权 行 权 申 请 书 (4) 分 行 对 客 户 交 割 的 外 汇 收 支 进 行 合 规 性 与 真 实 性 审 查 (5) 分 行 确 认 客 户 交 割 资 金 到 位 (6) 部 分 行 权, 客 户 提 交 证 明 材 料 供 分 行 审 核 25

七 中 信 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品 产 品 名 称 远 期 结 售 汇 远 期 结 售 汇 是 指 客 户 同 我 行 签 订 远 期 结 售 汇 合 约, 约 定 办 理 结 汇 或 售 汇 的 日 期 外 币 币 种 金 额 汇 率, 到 期 外 汇 收 入 或 支 出 发 生 时, 即 按 照 该 结 售 汇 合 同 约 定 的 币 种 金 额 汇 率 期 限 办 理 结 汇 或 售 汇 的 业 务 目 前 我 行 开 办 远 期 结 售 汇 业 务 的 主 要 交 易 币 种 包 括 : 美 元 欧 元 日 元 英 镑 港 币 澳 大 利 亚 元 加 拿 大 元 瑞 士 法 郎 新 加 坡 元 等 远 期 结 售 汇 业 务 作 为 最 基 础 的 汇 率 保 值 工 具, 可 以 帮 助 客 户 提 前 锁 定 汇 率, 进 而 锁 定 相 应 的 成 本 或 收 益, 避 免 因 汇 率 波 动 造 成 的 损 失, 有 效 满 足 了 企 业 规 避 汇 率 波 动 风 险 的 需 求 在 符 合 外 汇 监 管 和 我 行 相 关 产 品 政 策 的 前 提 下, 对 于 具 有 外 汇 收 支 承 受 汇 率 风 险 的 进 出 口 企 业 或 外 商 投 资 企 业 的 资 本 金 及 外 债 项 目 以 及 省 内 走 出 去 企 业 已 核 准 的 对 外 直 接 投 资 项 目 均 可 办 理 远 期 结 售 汇 业 务 1. 客 户 询 价 : 客 户 有 意 向 叙 做 远 期 结 售 汇 业 务 之 初, 由 客 户 经 理 代 客 户 向 国 际 业 务 部 询 价, 国 际 业 务 部 向 客 户 经 理 答 复 我 行 远 期 结 售 汇 汇 率 ; 2. 交 易 准 备 : 客 户 拟 在 我 行 叙 做 远 期 结 售 汇 交 易, 准 备 相 关 协 议 材 料 并 加 盖 公 章, 同 时 落 实 相 应 的 交 易 担 保 ; 交 易 文 件 包 括 : 远 期 结 售 汇 主 协 议 风 险 说 明 书 授 权 书 交 易 申 请 书 等 ; 3. 交 易 办 理 : 我 行 审 核 客 户 提 交 申 请 书 与 相 关 文 件 的 合 规 性 和 一 致 26

性, 审 核 合 格 后 根 据 客 户 申 请 办 理 交 易 ; 4. 交 易 达 成 : 成 交 后, 我 行 向 客 户 出 具 远 期 结 售 汇 交 易 证 实 书 ; 5. 到 期 交 割 : 交 易 到 期 时, 按 交 易 申 请 书 约 定 的 币 种 和 金 额 在 规 定 账 户 存 入 资 金, 我 行 进 行 账 务 处 理 产 品 名 称 人 民 币 对 外 汇 期 权 人 民 币 对 外 汇 期 权 指 期 权 的 买 方 ( 客 户 ) 支 付 给 卖 方 ( 我 行 ) 一 笔 人 民 币 计 价 的 期 权 费, 由 此 获 得 一 种 权 利, 即 可 于 期 权 到 期 日 当 天, 以 执 行 汇 率 与 期 权 卖 方 进 行 约 定 数 量 的 人 民 币 对 外 汇 交 换 的 交 易 目 前 我 行 开 办 远 期 结 售 汇 业 务 的 主 要 交 易 币 种 包 括 : 美 元 欧 元 日 元 等 客 户 选 择 以 期 权 的 形 式 来 规 避 汇 率 风 险, 在 支 付 一 定 期 权 费 的 前 提 下 获 得 了 一 项 权 利, 保 留 了 从 有 利 价 格 变 动 中 获 取 收 益 的 可 能 性, 同 时 规 避 了 不 利 价 格 变 动 带 来 更 大 损 失 的 可 能, 客 户 最 大 的 损 失 为 其 支 付 的 期 权 费, 但 其 潜 在 收 益 则 是 无 限 的 出 口 企 业 买 入 外 汇 看 跌 期 权, 可 获 得 更 为 灵 活 的 成 本 控 制 选 择 权 ; 进 口 企 业 买 入 外 汇 看 涨 期 权, 可 建 立 防 范 市 场 异 常 波 动 的 保 险 机 制, 同 时 仍 给 自 己 留 下 在 更 低 位 购 汇 的 选 择 权 无 法 预 测 汇 率 走 势, 或 对 汇 率 走 势 没 有 判 断, 但 希 望 在 汇 率 走 势 有 利 时 获 得 收 益, 在 不 利 时 规 避 风 险, 并 愿 意 支 付 一 定 成 本 的 客 户 :(1) 对 于 预 期 未 来 人 民 币 升 值, 但 升 值 幅 度 可 能 不 会 到 达 目 前 的 远 期 结 汇 价 格 体 现 水 平, 做 远 期 担 心 人 民 币 不 升 值 或 升 值 不 大 而 蒙 受 相 对 损 失 的 出 口 企 业 ;(2) 对 于 未 来 有 外 汇 支 付 需 求 的 客 户, 如 果 担 心 人 民 币 突 然 贬 值, 或 27

认 为 人 民 币 升 值 幅 度 有 可 能 超 过 目 前 的 远 期 购 汇 价 格 体 现 水 平 的 进 口 企 业 1. 客 户 询 价 : 客 户 有 意 向 叙 做 人 民 币 对 外 汇 期 权 业 务 之 初, 在 确 定 执 行 价 格 与 交 割 日 后, 由 客 户 经 理 代 客 户 向 国 际 业 务 部 询 价, 国 际 业 务 部 向 客 户 经 理 答 复 我 行 收 取 期 权 费 ; 2. 交 易 准 备 : 客 户 拟 在 我 行 叙 做 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易, 准 备 相 关 材 料 并 加 盖 公 章 ; 交 易 材 料 包 括 : 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 主 协 议 风 险 说 明 书 授 权 书 交 易 申 请 书 等 ; 3. 交 易 办 理 : 我 行 审 核 客 户 提 交 申 请 书 与 相 关 文 件 的 合 规 性 和 一 致 性, 审 核 合 格 后 根 据 客 户 申 请 办 理 交 易 ; 4. 期 权 费 交 割 : 在 客 户 与 我 行 达 成 交 易 的 当 日, 客 户 须 将 期 权 费 存 入 在 我 行 账 户 中 ; 5. 交 易 达 成 : 我 行 扣 划 客 户 期 权 费, 交 易 成 交 后, 我 行 向 客 户 出 具 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 证 实 书 ; 6. 到 期 交 割 : 在 到 期 日, 客 户 根 据 汇 率 市 场 现 状 决 定 是 否 执 行 该 笔 期 权, 如 果 决 定 执 行 该 笔 期 权, 客 户 需 按 照 交 易 申 请 书 约 定 的 币 种 和 金 额 在 规 定 账 户 存 入 资 金 产 品 名 称 人 民 币 对 外 汇 期 权 组 合 人 民 币 对 外 汇 期 权 组 合 是 指 客 户 在 我 行 同 时 买 入 一 个 和 卖 出 一 个 币 种 期 限 合 约 本 金 相 同 的 人 民 币 对 外 汇 普 通 欧 式 期 权 所 形 成 的 期 权 组 合 分 为 外 汇 看 涨 风 险 逆 转 期 权 组 合 ( 客 户 购 汇 方 向 期 权 组 合 ) 和 外 汇 看 跌 风 28

险 逆 转 期 权 组 合 ( 客 户 结 汇 方 向 期 权 组 合 ) 目 前 我 行 开 办 远 期 结 售 汇 业 务 的 主 要 交 易 币 种 包 括 : 美 元 欧 元 日 元 等 客 户 无 需 支 付 期 权 费, 可 事 先 确 定 汇 率 执 行 价 格 区 间, 未 来 损 益 锁 定, 同 时 有 机 会 以 优 于 当 前 远 期 的 价 格 结 售 汇, 更 加 灵 活 认 为 未 来 汇 率 会 在 一 定 区 间 范 围 内 波 动, 希 望 采 取 比 远 期 结 售 汇 更 加 灵 活 的 方 式, 且 不 希 望 支 付 期 权 费 的 客 户 在 确 定 收 付 汇 的 时 间 后, 客 户 可 采 用 期 权 组 合 的 方 式, 锁 定 汇 率 区 间 1. 客 户 询 价 : 客 户 有 意 向 叙 做 人 民 币 对 外 汇 期 权 组 合 业 务 之 初, 由 客 户 经 理 代 客 户 向 国 际 业 务 部 询 价 ; 2. 交 易 准 备 : 客 户 拟 在 我 行 叙 做 人 民 币 对 外 汇 期 权 组 合 交 易, 准 备 相 关 材 料 并 加 盖 公 章, 同 时 落 实 相 应 的 交 易 担 保 ; 交 易 材 料 包 括 : 人 民 币 对 外 汇 期 权 组 合 交 易 主 协 议 风 险 说 明 书 授 权 书 交 易 申 请 书 等 3. 交 易 办 理 : 我 行 审 核 客 户 提 交 申 请 书 与 相 关 文 件 的 合 规 性 和 一 致 性, 审 核 合 格 后 根 据 客 户 申 请 办 理 交 易 ; 4. 交 易 达 成 : 交 易 成 交 后, 我 行 向 客 户 出 具 人 民 币 对 外 汇 期 权 组 合 交 易 证 实 书 ; 5. 到 期 行 权 : 到 期 执 行 时, 仅 能 有 一 个 期 权 买 方 可 以 行 权 ( 即 若 客 户 选 择 行 权, 则 对 应 我 行 买 入 的 期 权 自 动 价 外 到 期, 反 之 亦 然 ), 且 遵 循 客 户 优 先 行 权 原 则 29

6. 交 割 处 理 : 交 割 日 时, 客 户 按 交 易 申 请 书 约 定 的 币 种 和 金 额 在 规 定 账 户 存 入 资 金, 我 行 进 行 账 务 处 理 八 光 大 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品 产 品 名 称 远 期 结 售 汇 指 光 大 银 行 与 客 户 签 订 远 期 结 售 汇 合 约, 约 定 将 来 办 理 结 汇 或 售 汇 的 外 汇 币 种 金 额 汇 率 和 日 期, 到 期 时 按 照 合 同 约 定 办 理 结 汇 或 售 汇 业 务 覆 盖 范 围 包 括 全 部 经 常 项 目 交 易, 并 涉 及 部 分 资 本 项 目 交 易 远 期 交 易 合 同 是 不 可 撤 消 的, 应 否 采 用 这 种 避 险 工 具 的 关 键 是 对 未 来 汇 率 的 预 测, 若 汇 率 预 测 失 误, 虽 锁 定 了 风 险, 却 也 失 去 了 本 应 得 到 的 收 益 因 此, 常 用 于 保 守 型 管 理 策 略 交 易 币 种 : 人 民 币 对 我 行 挂 牌 的 各 种 可 自 由 兑 换 货 币 ( 澳 门 元 除 外 ) 交 割 方 式 灵 活 : 包 括 择 期 交 易 分 批 交 割 统 一 价 格 远 期 结 售 汇 通 过 锁 定 远 期 结 汇 或 售 汇 的 汇 率 将 外 汇 的 成 本 或 收 益 固 定 下 来, 有 效 避 免 或 减 少 汇 率 风 险 未 来 有 外 汇 收 入 或 支 出 需 求, 希 望 锁 定 汇 兑 成 本 以 便 安 排 财 务 资 金 计 划, 对 财 务 管 理 要 求 较 高 的 客 户 一 业 务 受 理 1 客 户 提 出 业 务 需 求 并 提 供 结 售 汇 基 础 材 料 2 光 大 银 行 审 核 材 料, 确 认 符 合 外 汇 管 理 规 定 后 向 总 行 询 价 30

二 签 约 3 客 户 与 光 大 银 行 签 署 衍 生 交 易 总 协 议 4 客 户 接 受 报 价 后 与 光 大 银 行 签 署 远 期 结 售 汇 业 务 交 易 指 令 暨 证 实 书 远 期 结 售 汇 业 务 授 权 委 托 书 5 客 户 缴 存 保 证 金 :6 个 月 以 内 5%,6 个 月 -1 年 10%,1-2 年 20% 6 银 行 办 理 签 约 交 易, 向 客 户 出 具 远 期 结 售 汇 业 务 交 易 证 实 书 三 交 割 7 到 期 前, 客 户 将 足 额 资 金 存 入 约 定 账 户 并 准 备 结 售 汇 相 关 材 料 8 客 户 提 交 全 部 结 售 汇 基 础 材 料, 银 行 进 行 履 约 审 核 如 审 核 结 果 认 为 该 业 务 不 符 合 监 管 部 门 及 总 行 的 相 关 规 定, 按 照 违 约 交 易 进 行 处 理 9 到 期 日, 银 行 办 理 交 割, 按 照 约 定 汇 率 扣 减 客 户 资 金 支 付 相 应 外 汇 或 人 民 币, 交 易 完 成 产 品 名 称 外 汇 期 权 光 大 银 行 和 客 户 以 约 定 汇 率, 在 约 定 的 未 来 某 一 日 期 进 行 人 民 币 对 外 汇 交 易 的 权 利 客 户 ( 期 权 买 方 ) 支 付 期 权 费, 有 权 利 在 到 期 日 按 期 权 约 定 执 行 价 格 买 入 或 卖 出 货 币 的 一 方 买 方 拥 有 权 利, 而 非 义 务 银 行 ( 期 权 卖 方 ) 收 取 期 权 费, 有 义 务 在 买 方 选 择 行 权 时 按 约 定 执 行 价 格 买 入 或 卖 出 货 币 的 一 方 交 易 币 种 : 人 民 币 对 美 元 人 民 币 对 日 元 人 民 币 对 欧 元 人 民 币 对 英 镑 灵 活 性 : 客 户 ( 期 权 买 方 ) 可 以 根 据 需 求, 选 择 行 权 或 灵 活 选 择 期 权 行 权 价 不 同 的 行 权 价, 期 权 费 不 同 客 户 灵 活 选 择 行 权 或 不 行 权, 既 可 以 规 避 外 汇 市 场 下 31

跌 造 成 的 损 失, 又 可 以 享 有 外 汇 市 场 上 涨 带 来 的 收 益 未 来 有 外 汇 收 入 或 支 出 需 求, 希 望 控 制 汇 兑 成 本 以 便 安 排 财 务 资 金 计 划, 又 不 想 放 弃 未 来 外 汇 市 场 变 动 收 益, 对 财 务 管 理 要 求 较 高 并 有 一 定 盈 利 期 望 的 客 户 一 业 务 受 理 1 客 户 提 出 业 务 需 求 并 提 供 结 售 汇 基 础 材 料 2 光 大 银 行 审 核 材 料, 确 认 符 合 外 汇 管 理 规 定 后 向 总 行 询 价 二 签 约 3 客 户 阅 知 人 民 币 对 外 汇 期 权 业 务 风 险 揭 示 声 明 并 签 署 中 国 光 大 银 行 人 民 币 对 外 汇 期 权 业 务 风 险 确 认 函 衍 生 交 易 总 协 议 4 客 户 接 受 报 价 后 与 光 大 银 行 签 署 人 民 币 对 外 汇 期 权 指 令 5 客 户 交 纳 期 权 费 ( 总 行 逐 笔 报 价 ) 并 缴 存 保 证 金 :1 年 以 内 10%, 1-2 年 20% 6 银 行 办 理 签 约 交 易, 向 客 户 出 具 人 民 币 对 外 汇 期 权 交 易 证 实 书 三 行 权 7 期 权 到 期 前 3 天, 客 户 向 光 大 银 行 确 认 是 否 行 权, 如 准 备 行 权 则 需 将 足 额 资 金 存 入 约 定 账 户 并 准 备 结 售 汇 相 关 材 料 8 期 权 到 期 日, 客 户 按 期 权 合 约 本 金 全 额 交 割 银 行 对 外 汇 收 支 进 行 真 实 性 和 合 规 性 审 核 不 符 合 外 汇 管 理 相 关 规 定 的, 不 能 行 权 9 到 期 日, 如 客 户 行 权, 银 行 办 理 交 割, 按 照 约 定 价 格 扣 减 客 户 资 金 支 付 相 应 外 汇 或 人 民 币, 交 易 完 成 如 客 户 放 弃 行 权, 客 户 可 按 照 我 行 市 场 价 格 进 行 结 售 汇 操 作 产 品 名 称 外 汇 掉 期 32

光 大 银 行 与 客 户 约 定 一 前 一 后 两 个 不 同 的 交 割 日 方 向 相 反 的 两 次 本 外 币 交 换, 在 前 一 次 货 币 交 换 中, 客 户 与 我 行 按 照 约 定 汇 率 进 行 人 民 币 与 外 汇 转 换, 在 后 一 次 货 币 交 换 中, 客 户 与 我 行 按 照 另 一 约 定 汇 率 再 次 进 行 反 方 向 等 额 外 汇 与 人 民 币 转 换 其 中 交 割 日 在 前 的 交 易 称 为 近 端 交 易, 交 割 日 在 后 的 交 易 称 为 远 端 交 易 交 易 币 种 : 人 民 币 对 我 行 挂 牌 的 各 种 可 自 由 兑 换 货 币 ( 澳 门 元 除 外 ) 灵 活 性 : 灵 活 调 整 币 种 结 构, 综 合 运 用 本 外 币 在 汇 率 利 率 方 面 的 价 格 优 势, 节 约 财 务 成 本 客 户 通 过 掉 期 交 易 锁 定 换 汇 成 本, 规 避 汇 率 波 动 风 险 客 户 保 有 一 种 货 币 而 在 业 务 中 需 要 使 用 另 外 一 种 货 币 时, 可 以 通 过 本 外 币 掉 期 交 易, 在 交 易 近 端 以 其 保 有 的 货 币 换 成 需 要 支 付 使 用 的 货 币, 待 使 用 完 毕 后, 再 换 回 其 保 有 货 币, 从 而 灵 活 的 调 整 货 币 结 构, 满 足 业 务 需 求 一 业 务 受 理 1 客 户 提 出 业 务 需 求 并 提 供 结 售 汇 基 础 材 料 2 光 大 银 行 审 核 材 料, 确 认 符 合 外 汇 管 理 规 定 后 向 总 行 询 价 二 签 约 3 客 户 与 光 大 银 行 签 署 衍 生 交 易 总 协 议 4 客 户 接 受 报 价 后 与 光 大 银 行 签 署 本 外 币 掉 期 业 务 交 易 指 令 暨 证 实 书 33

5 客 户 缴 存 保 证 金 :6 个 月 以 内 5%,6 个 月 -1 年 10% 6 银 行 办 理 签 约 交 易, 向 客 户 出 具 本 外 币 掉 期 业 务 交 易 证 实 书 三 履 约 7 到 期 前, 客 户 将 足 额 资 金 存 入 约 定 账 户 并 准 备 结 售 汇 相 关 材 料 8 客 户 提 交 全 部 结 售 汇 基 础 材 料, 银 行 进 行 履 约 审 核 如 审 核 结 果 认 为 该 业 务 不 符 合 监 管 部 门 及 总 行 的 相 关 规 定, 按 照 违 约 交 易 进 行 处 理 9 到 期 日, 银 行 办 理 交 割, 按 照 约 定 汇 率 扣 减 客 户 资 金 支 付 相 应 外 汇 或 人 民 币, 交 易 完 成 九 华 夏 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品 产 品 名 称 跨 境 汇 兑 宝 产 品 名 称 跨 境 汇 兑 宝 是 指 客 户 委 托 我 行 汇 出 人 民 币, 通 过 代 理 行 处 理 为 美 元 ( 或 其 他 外 币 ) 汇 至 最 终 受 益 人 或 归 还 代 付 行 / 偿 付 行 的 融 资 款 项 的 业 务 与 代 理 行 合 作, 抓 住 人 民 币 双 向 波 动 的 机 遇, 在 离 岸 在 岸 汇 率 变 动 差 异 较 大 时, 运 用 跨 境 汇 兑 宝 产 品, 在 为 客 户 提 供 结 算 清 算 服 务 的 基 础 上, 提 升 服 务 能 力, 实 现 银 企 双 赢 1. 有 人 民 币 购 买 美 元 ( 或 其 他 外 币 ) 并 汇 款 至 国 外 的 贸 易 需 求 的 境 内 客 户 2. 香 港 与 内 地 的 美 元 ( 或 其 他 外 币 ) 即 期 购 汇 价 格 差 价 较 大 时 1. 协 议 签 订 34

跨 境 购 汇 交 易 前, 交 易 对 手 行 需 与 我 行 签 订 跨 境 人 民 币 离 岸 兑 换 交 易 协 议 2. 客 户 委 托 客 户 按 照 境 内 银 行 的 要 求, 向 境 内 银 行 提 供 相 关 资 料, 委 托 境 内 银 行 汇 出 人 民 币, 通 过 我 行 将 此 人 民 币 转 成 美 元 ( 或 其 他 外 币 ), 并 汇 至 最 终 受 益 人, 境 内 银 行 负 责 审 核 客 户 资 质 业 务 真 实 性 及 相 关 文 件 等, 我 行 作 为 境 内 银 行 汇 出 业 务 的 境 外 清 算 银 行 3. 两 行 议 价 我 行 定 期 向 境 内 银 行 指 定 人 员 提 供 各 种 外 币 与 人 民 币 之 间 的 即 时 报 价 我 行 根 据 境 内 银 行 的 要 求, 随 时 留 意 价 格 变 动 情 况, 并 及 时 告 知 境 内 银 行 有 关 人 员 此 价 格 变 动 情 况, 以 使 境 内 银 行 能 随 时 掌 握 价 格 变 化 趋 势 4. 确 认 交 易 价 格 在 价 格 合 适 之 时, 境 内 银 行 向 我 行 表 达 合 作 意 向 境 内 银 行 授 权 交 易 员 需 以 电 邮 方 式 向 我 行 提 出 申 请, 内 容 包 括 汇 款 银 行 名 称 汇 款 人 名 称 汇 款 金 额 及 币 种 收 款 行 名 称 声 明 书 等 信 息 5. 境 内 银 行 汇 出 人 民 币 款 项 我 行 代 理 行 在 港 购 汇 并 转 汇, 我 行 根 据 当 时 在 港 的 人 民 币 购 买 美 元 ( 或 其 他 外 币 ) 的 价 格, 完 成 此 笔 业 务 的 购 汇, 并 按 照 境 内 银 行 提 供 的 信 息, 对 外 汇 出 此 笔 汇 款, 完 成 购 汇 及 清 算 手 续 产 品 名 称 T+N 结 售 汇 业 务 产 品 名 称 对 客 户 T+N 起 息 即 期 结 售 汇 业 务 ( 简 称 T+N 结 售 汇 ), 是 指 我 行 与 客 户 于 T 日 约 定 结 汇 或 售 汇 汇 率,T+N 日 为 客 户 办 理 资 金 交 割 起 息 的 即 期 结 售 汇 业 务 35

1. 属 于 即 期 结 售 汇 交 易 2. 为 客 户 提 前 锁 定 汇 率, 在 两 天 以 内 的 交 割 期 内 为 客 户 办 理 交 割 资 金 起 息 支 付 1 在 我 行 开 立 人 民 币 外 汇 账 户 的 境 内 企 业 和 事 业 单 位 2 客 户 委 托 我 行 办 理 T+N 结 售 汇 业 务 所 对 应 的 基 础 业 务 必 须 是 在 我 行 发 生 的 业 务, 包 括 存 款 贷 款 和 结 算 3 客 户 办 理 T+N 结 售 汇 业 务 必 须 符 合 外 汇 管 理 局 的 规 定 1.( 首 次 办 理 的 客 户 ) 向 客 户 介 绍 和 解 释 华 夏 银 行 对 客 户 T+N 起 息 即 期 结 售 汇 业 务 风 险 揭 示 书, 请 客 户 在 风 险 揭 示 书 上 签 字 盖 章 确 认 2. 客 户 提 交 委 托 书 以 及 国 家 外 汇 管 理 局 规 定 的 办 理 结 售 汇 业 务 所 需 的 商 业 单 据 和 有 效 凭 证 3. 询 价 : 在 T 日, 分 行 国 际 业 务 部 门 结 售 汇 管 理 人 员 向 给 总 行 国 际 部 门 进 行 询 价 4. 报 价 : 在 T 日, 总 行 收 到 分 行 询 价 人 员 传 真 的 询 价 单, 通 过 路 透 资 讯 等 系 统 和 金 融 市 场 部 门 外 汇 交 易 人 员 综 合 分 析, 确 定 对 分 行 国 际 业 务 部 门 报 价 5. 成 交 证 实 : 在 T 日, 分 行 国 际 业 务 部 门 加 上 分 行 报 价 点 差, 在 委 托 书 上 填 写 对 客 户 即 期 结 售 汇 汇 率 价 格 传 真 给 客 户 6. 市 场 平 补 : 在 T 日, 总 行 国 际 业 务 部 门 结 售 汇 管 理 人 员 按 照 总 行 做 市 外 汇 交 易 操 作 规 程 有 关 规 定 将 T+N 起 息 即 期 结 售 汇 进 行 市 场 平 补 7. 交 割 起 息 : 正 常 履 约 / 违 约 处 理 T+N 日 系 统 内 平 盘 36

产 品 名 称 跨 境 结 汇 产 品 名 称 通 过 与 代 理 行 合 作, 为 符 合 跨 境 人 民 币 相 关 政 策 的 客 户 提 供 免 开 户 的 代 理 结 汇 服 务 并 将 结 汇 所 得 的 人 民 币 汇 入 客 户 的 境 内 账 户 1. 人 民 币 离 岸 市 场 汇 率 优 于 境 内, 可 提 高 客 户 的 结 汇 受 益 ; 2. 境 内 客 户 无 须 在 香 港 银 行 开 户 无 需 设 立 境 外 平 台 公 司 ; 3. 即 期 交 易, 不 影 响 客 户 的 收 款 结 汇 速 度 ; 1. 适 用 于 所 有 从 境 外 收 取 外 币 汇 款 的 客 户 2. 境 内 企 业 收 取 人 民 币 汇 入 款 项 须 符 合 人 民 银 行 监 管 政 策 1. 提 供 / 审 核 资 料 : 我 行 需 逐 笔 向 代 理 行 提 供 汇 款 项 下 的 贸 易 合 同 发 票 等 背 景 资 料 2. 提 供 汇 款 路 径 : 我 行 向 客 户 提 供 收 款 路 径 信 息 ( 客 户 在 填 写 汇 款 申 请 书 时, 将 我 行 代 理 行 作 为 直 接 的 收 款 人 银 行 ) 3. 确 定 结 汇 汇 价 4. 汇 入 结 汇 款 项 : 我 行 代 理 行 按 照 约 定 汇 率 办 理 结 汇, 按 照 原 汇 款 指 令 路 径 将 相 应 的 人 民 币 款 项 汇 入 我 行 5. 境 内 解 付 入 账 : 我 行 收 到 跨 境 人 民 币 汇 入 汇 款 审 核 交 易 背 景 真 实 性 后, 可 为 客 户 办 理 解 付 入 账, 并 应 通 过 RCPMIS 申 报 收 款 信 息 十 招 商 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品 产 品 名 称 非 实 时 交 割 即 期 结 售 汇 37

客 户 可 通 过 签 约 非 实 时 交 割 即 期 结 售 汇 交 易 锁 定 当 日 或 未 来 两 个 工 作 日 内 的 结 售 汇 汇 率 目 前 主 要 开 办 币 种 为 美 元 港 币 英 镑 澳 元 欧 元 日 元 加 元 新 加 坡 元 瑞 士 法 郎 帮 助 客 户 锁 定 未 来 两 个 工 作 日 内 的 汇 率 风 险 对 锁 定 结 售 汇 价 格 有 时 效 性 需 求, 且 需 要 1~2 天 时 间 调 拨 资 金 的 客 户 客 户 委 托 : 签 署 非 实 时 交 割 即 期 结 / 售 汇 交 易 委 托 书 进 行 交 易 : 招 商 银 行 在 系 统 内 进 行 交 易 处 理, 扣 减 相 应 的 保 证 金 或 授 信 额 度 产 品 名 称 远 期 结 售 汇 客 户 可 通 过 签 约 远 期 结 售 汇 交 易 锁 定 未 来 的 结 售 汇 汇 率 目 前 主 要 开 办 币 种 为 美 元 港 币 英 镑 澳 元 欧 元 日 元 加 元 新 加 坡 元 瑞 士 法 郎 帮 助 客 户 锁 定 未 来 汇 率 风 险 需 锁 定 远 期 汇 率 风 险 的 客 户 客 户 委 托 : 签 署 远 期 结 售 汇 总 协 议 书 远 期 结 售 汇 风 险 提 示 书 进 行 交 易 : 签 署 远 期 结 售 汇 交 易 委 托 书 扣 减 相 应 的 保 证 金 或 38

授 信 额 度 交 易 证 明 : 出 具 远 期 结 售 汇 交 易 证 实 书 产 品 名 称 远 汇 通 客 户 可 通 过 签 约 远 汇 通 交 易 按 照 同 一 汇 率 锁 定 未 来 多 笔 不 同 期 限 不 同 金 额 的 结 售 汇 汇 率 目 前 主 要 开 办 币 种 为 美 元 港 币 英 镑 澳 元 欧 元 日 元 加 元 新 加 坡 元 瑞 士 法 郎 功 能 特 点 : 与 一 般 远 期 结 售 汇 业 务 相 比, 远 汇 通 在 为 客 户 提 供 汇 率 避 险 功 能 的 基 础 上, 通 过 将 客 户 未 来 多 笔 不 同 期 限 的 交 易 成 本 锁 定 于 同 一 个 价 格, 方 便 了 企 业 的 财 务 处 理 需 同 时 锁 定 未 来 多 笔 结 售 汇 汇 率 的 客 户 客 户 委 托 : 签 署 远 期 结 售 汇 总 协 议 书 远 期 结 售 汇 风 险 提 示 书 进 行 交 易 : 签 署 远 期 结 售 汇 交 易 委 托 书 多 笔 委 托 附 件 清 单 扣 减 相 应 的 保 证 金 或 授 信 额 度 交 易 证 明 : 出 具 远 期 结 售 汇 交 易 证 实 书 产 品 名 称 人 民 币 对 外 汇 掉 期 业 务 客 户 可 通 过 签 约 人 民 币 对 外 汇 掉 期 交 易 同 时 锁 定 近 端 及 远 端 结 售 汇 汇 率 目 前 暂 以 人 民 币 对 美 元 业 务 为 主 客 户 在 委 托 一 笔 即 期 或 远 期 结 汇 或 售 汇 业 务 的 同 时, 委 托 另 外 一 笔 币 种 金 额 相 同 方 向 相 反 的 远 期 售 汇 或 结 汇 业 务, 并 约 定 期 限 和 汇 率, 到 39

期 再 按 照 约 定 的 币 种 金 额 汇 率 等 办 理 交 割 的 结 售 汇 业 务 需 同 时 锁 定 近 端 及 远 端 结 售 汇 汇 率 的 客 户 客 户 委 托 : 签 署 衍 生 产 品 交 易 协 议 书 衍 生 交 易 风 险 提 示 书 进 行 交 易 : 签 署 交 易 委 托 书 扣 减 相 应 的 保 证 金 或 授 信 额 度 产 品 名 称 期 汇 通 期 汇 通 可 以 在 帮 助 客 户 锁 定 远 期 汇 兑 风 险 的 同 时, 改 善 企 业 即 远 期 结 售 汇 价 格 目 前 主 要 开 办 币 种 为 美 元 港 币 功 能 特 点 : 通 过 为 客 户 叙 作 人 民 币 期 权 组 合 的 方 式, 在 一 定 范 围 内 锁 定 远 期 结 售 汇 价 格, 同 时 提 高 即 远 期 结 售 汇 收 益 适 用 客 户 : 希 望 锁 定 远 期 汇 兑 风 险 并 改 善 即 远 期 结 售 汇 价 格 的 涉 外 企 业 客 户 委 托 : 签 署 框 架 性 协 议 期 汇 通 风 险 揭 示 书 期 权 补 充 协 议, 提 供 信 用 调 研 及 承 诺 材 料 进 行 交 易 : 签 署 结 构 性 期 汇 通 结 售 汇 委 托 书, 帮 助 客 户 选 择 确 定 产 品 方 案, 扣 减 相 应 的 保 证 金 或 授 信 额 度 交 易 证 明 : 出 具 结 构 性 期 汇 通 结 售 汇 证 实 书, 监 控 保 证 金 头 寸 风 险 十 一 上 海 浦 东 发 展 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品 产 品 名 称 远 期 结 售 汇 40

远 期 结 售 汇 业 务 是 指 我 行 与 境 内 机 构 签 订 远 期 结 售 汇 合 同, 约 定 将 来 办 理 结 汇 或 售 汇 的 外 汇 币 种 金 额 汇 率 和 期 限 ; 到 期 外 汇 收 入 或 支 出 发 生 时, 按 照 合 同 中 订 明 的 币 种 金 额 期 限 汇 率 办 理 结 售 汇 业 务 交 易 期 限 : 自 交 易 日 后 第 三 个 营 业 日 ( 含 ) 起 至 一 年 以 内 任 意 工 作 日, 可 根 据 客 户 实 际 需 求 进 行 调 整 对 于 一 年 期 以 上 的 客 户 需 求, 可 根 据 市 场 情 况 受 理 交 易 货 币 : 外 币 与 人 民 币 之 间 的 转 换 ( 包 括 美 元 欧 元 日 元 英 镑 瑞 士 法 郎 澳 大 利 亚 元 加 拿 大 元 香 港 元 瑞 典 克 朗 新 加 坡 元 等 ) 远 期 结 售 汇 是 最 常 用 的 外 汇 风 险 管 理 工 具 之 一, 具 有 如 下 优 势 与 特 点 : 1 远 期 结 售 汇 可 提 前 锁 定 远 期 汇 率 成 本, 规 避 汇 率 波 动 风 险 ; 2 满 足 资 产 保 值 增 值 需 求 ; 3 远 期 结 售 汇 设 置 宽 限 期, 客 户 对 交 割 日 不 能 完 全 确 定 时, 可 在 约 定 交 割 日 前 后 两 个 银 行 营 业 日 内 完 成 交 割 境 内 机 构 客 户 及 国 家 外 汇 管 理 局 批 准 的 其 他 客 户, 如 未 来 有 下 列 外 汇 收 支 可 向 我 行 申 请 办 理 远 期 结 售 汇 业 务 :1) 境 内 机 构 的 经 常 项 目 下 交 易 ; 2) 境 内 机 构 资 本 与 金 融 项 目 下 交 易, 包 括 偿 还 银 行 自 营 外 汇 贷 款 偿 还 经 国 家 外 汇 管 理 局 登 记 的 境 外 借 款 经 国 家 外 汇 管 理 局 登 记 的 境 外 直 接 投 资 外 汇 收 支 经 国 家 外 汇 管 理 局 登 记 的 外 商 投 资 企 业 外 汇 资 本 金 收 入 经 国 家 外 汇 管 理 局 登 记 的 境 内 机 构 境 外 上 市 的 外 汇 收 入 经 国 家 外 汇 管 理 局 批 准 的 其 他 外 汇 收 支 41

1 客 户 与 银 行 叙 作 远 期 结 售 汇 业 务 前, 应 一 次 性 签 署 上 海 浦 东 发 展 银 行 对 机 构 客 户 衍 生 产 品 交 易 主 协 议 以 及 附 件 2 交 易 前, 分 行 审 核 客 户 有 效 凭 证 及 单 据, 对 业 务 做 合 适 性 审 查, 包 括 审 查 其 贸 易 单 证 的 外 汇 收 支 期 限 等 是 否 与 交 易 匹 配 业 务 背 景 是 否 真 实 有 效 等 3 审 核 通 过 后, 客 户 向 我 行 提 交 交 易 指 令 授 权 函 4 分 行 与 总 行 交 易 5 交 易 达 成 后, 我 行 向 客 户 发 送 交 易 证 实 书 6 在 到 期 日, 客 户 交 易 证 实 书 中 约 定 的 要 素 与 我 行 办 理 资 金 交 割 产 品 名 称 择 期 结 售 汇 择 期 结 售 汇 业 务 是 指 客 户 与 银 行 约 定, 客 户 有 权 在 未 来 确 定 时 间 段 内 选 择 可 进 行 资 金 交 割 的 银 行 工 作 日 为 交 割 日, 按 照 约 定 汇 率 进 行 交 割 的 远 期 业 务 交 易 期 限 : 自 交 易 日 后 第 三 个 营 业 日 ( 含 ) 起 至 一 年 以 内 ; 对 一 年 以 上 的 客 户 需 求, 我 行 将 根 据 市 场 情 况 受 理 择 期 区 间 原 则 上 不 超 过 一 个 月, 如 超 过 的, 须 报 总 行 风 险 管 理 总 部 审 批 交 易 货 币 : 外 币 与 人 民 币 之 间 的 转 换 ( 包 括 美 元 欧 元 日 元 英 镑 瑞 士 法 郎 澳 大 利 亚 元 加 拿 大 元 香 港 元 瑞 典 克 朗 新 加 坡 元 等 ) 如 客 户 不 能 完 全 确 定 交 割 日, 通 过 择 期 业 务 确 定 未 来 某 段 时 间 内 的 外 汇 收 支 的 结 售 汇 汇 率, 规 避 汇 率 风 险 该 业 务 具 有 如 下 优 势 与 特 点 : 1. 满 足 客 户 不 能 确 定 交 割 日 期 时 的 汇 率 避 险 需 求, 降 低 客 户 因 履 约 误 42

差 而 导 致 远 期 结 售 汇 合 约 违 约 的 概 率 2. 择 期 结 售 汇 业 务 支 持 客 户 在 约 定 期 限 内 多 次 分 批 交 割, 灵 活 性 高 有 远 期 结 售 汇 业 务 需 求, 但 不 确 定 外 币 实 际 收 支 时 间 的 客 户 1. 客 户 与 银 行 叙 作 择 期 结 售 汇 业 务 前, 应 一 次 性 签 署 上 海 浦 东 发 展 银 行 对 机 构 客 户 衍 生 产 品 交 易 主 协 议 以 及 附 件 2. 交 易 前, 分 行 审 核 客 户 有 效 凭 证 及 单 据, 对 业 务 做 合 适 性 审 查, 包 括 审 查 其 贸 易 单 证 的 外 汇 收 支 期 限 等 是 否 与 交 易 匹 配 业 务 背 景 是 否 真 实 有 效 等 3. 审 核 通 过 后, 客 户 向 我 行 提 交 交 易 指 令 授 权 函 4. 分 行 与 总 行 交 易 5. 交 易 达 成 后, 我 行 向 客 户 发 送 交 易 证 实 书 6. 在 到 期 日, 客 户 交 易 证 实 书 中 约 定 的 要 素 与 我 行 办 理 资 金 交 割 产 品 名 称 人 民 币 与 外 币 掉 期 人 民 币 与 外 币 掉 期 业 务 是 指 我 行 与 客 户 约 定 在 期 初 以 指 定 汇 率 进 行 一 次 交 割, 同 时 约 定 在 期 末 按 照 另 一 指 定 汇 率 价 格 进 行 一 次 方 向 相 反 的 交 易, 期 初 与 期 末 交 易 所 对 应 外 币 金 额 相 同 到 期 外 汇 收 入 或 支 出 发 生 时, 按 照 合 同 中 订 明 的 币 种 金 额 期 限 汇 率 办 理 结 售 汇 业 务 掉 期 业 务 的 近 端 : 前 一 次 资 金 交 换 ( 期 初 ); 掉 期 业 务 的 远 端 : 后 一 次 资 金 交 换 ( 期 末 ) 交 易 期 限 : 一 年 之 内, 对 于 一 年 期 以 上 的 客 户 需 求, 可 根 据 市 场 情 况 受 理 43

交 易 货 币 : 外 币 与 人 民 币 之 间 的 调 换 ( 包 括 美 元 欧 元 日 元 英 镑 瑞 士 法 郎 澳 大 利 亚 元 加 拿 大 元 香 港 元 瑞 典 克 朗 新 加 坡 元 等 ) 与 远 期 结 售 汇 区 别 : 人 民 币 外 汇 掉 期 业 务 为 方 向 相 反 外 币 本 金 相 同 的 两 笔 交 易, 可 以 认 为 是 一 笔 即 期 结 售 汇 和 远 期 结 售 汇 或 两 笔 远 期 结 售 汇 业 务 的 组 合 该 产 品 具 有 调 整 币 种 期 限 结 构 调 整 起 息 日 和 规 避 汇 率 风 险 等 功 能 具 有 以 下 优 势 与 特 点 : 1. 灵 活 调 整 币 种 期 限 结 构, 满 足 支 付 及 汇 率 风 险 管 理 需 求 例 如, 客 户 目 前 持 有 外 币 而 需 使 用 人 民 币, 但 在 经 过 一 段 时 间 后 又 需 要 将 人 民 币 换 回 外 币, 可 通 过 叙 做 人 民 币 与 外 币 掉 期 来 调 整 币 种 期 限 结 构 2. 满 足 客 户 对 原 有 远 期 结 售 汇 交 易 交 割 日 调 整 的 需 要, 如 公 司 叙 做 远 期 结 售 汇 后, 因 故 需 要 提 前 交 割, 可 以 通 过 叙 做 人 民 币 与 掉 期 业 务 对 原 交 易 的 交 割 时 间 进 行 调 整 具 有 结 售 汇 需 求 且 贸 易 背 景 符 合 外 管 要 求 的 客 户 客 户 掉 期 近 端 换 出 的 外 汇 资 金, 限 于 按 照 外 汇 管 理 规 定 可 以 办 理 即 期 结 汇 的 外 汇 资 金 ; 掉 期 远 端 换 出 的 外 汇 资 金, 限 于 近 端 换 入 的 外 汇 资 金 客 户 可 以 通 过 掉 期 业 务 直 接 以 人 民 币 换 入 外 汇, 换 入 外 汇 资 金 的 支 付 使 用 应 符 合 外 汇 管 理 规 定 客 户 掉 期 远 端 换 入 外 汇 资 金 原 则 上 应 进 入 原 换 出 外 汇 资 金 账 户 ; 对 于 近 端 来 自 外 商 投 资 企 业 资 本 金 账 户 外 债 专 户 外 债 转 贷 款 专 户 的 外 汇 资 金, 远 端 换 入 时 可 以 进 入 经 常 项 目 外 汇 账 户, 不 得 再 进 入 上 述 三 类 资 本 项 目 外 汇 账 户 44

1. 客 户 与 银 行 叙 作 人 民 币 与 外 币 掉 期 业 务 前, 应 一 次 性 签 署 上 海 浦 东 发 展 银 行 对 机 构 客 户 衍 生 产 品 交 易 主 协 议 以 及 附 件 2. 交 易 前, 分 行 审 核 客 户 有 效 凭 证 及 单 据, 对 业 务 做 合 适 性 审 查, 包 括 审 查 其 贸 易 单 证 的 外 汇 收 支 期 限 等 是 否 与 交 易 匹 配 业 务 背 景 是 否 真 实 有 效 等 3. 审 核 通 过 后, 客 户 向 我 行 提 交 交 易 指 令 授 权 函 4. 分 行 与 总 行 交 易 5. 交 易 达 成 后, 我 行 向 客 户 发 送 交 易 证 实 书 6. 在 到 期 日, 客 户 交 易 证 实 书 中 约 定 的 要 素 与 我 行 办 理 资 金 交 割 产 品 名 称 人 民 币 外 汇 期 权 期 权 买 方 支 付 期 权 费 后, 有 权 在 未 来 的 一 定 时 间 内 按 照 约 定 的 汇 率, 向 期 权 的 卖 方 以 人 民 币 买 入 约 定 数 额 的 外 币 或 卖 出 约 定 数 额 的 外 币, 同 时 期 权 的 买 方 也 有 权 不 执 行 上 述 合 约 按 执 行 时 间 的 不 同, 期 权 主 要 可 分 为 两 种 : 欧 式 期 权 和 美 式 期 权 欧 式 期 权, 是 指 只 有 在 合 约 到 期 日 才 被 允 许 执 行 的 期 权 美 式 期 权, 是 指 可 以 在 成 交 后 有 效 期 内 任 何 一 天 被 执 行 的 期 权 目 前 我 行 只 办 理 客 户 买 入 人 民 币 外 汇 的 欧 式 期 权 外 汇 期 权 分 为 看 涨 期 权 (call) 和 看 跌 期 权 (put) 外 汇 看 涨 期 权 买 方 有 权 在 未 来 约 定 的 日 期, 以 约 定 的 交 割 汇 率 买 入 约 定 数 额 的 指 定 外 币 外 汇 看 跌 期 权 的 买 入 方 有 权 在 未 来 约 定 的 日 期, 以 约 定 的 交 割 汇 率 卖 出 约 定 数 额 的 指 定 外 币 外 汇 期 权 分 为 买 权 和 卖 权 两 种 买 权 是 指 期 权 的 买 方 有 权 在 未 来 的 一 定 时 间 内, 按 约 定 的 汇 率, 向 期 权 的 卖 方 买 进 约 定 数 额 的 某 种 外 汇 卖 权 45

是 期 权 的 买 方 有 权 在 未 来 一 定 时 间 内, 按 约 定 的 汇 率, 向 期 权 的 卖 方 卖 出 约 定 数 额 的 某 种 外 汇 外 汇 期 权 与 远 期 结 售 汇 的 区 别 : 远 期 结 售 汇 合 约 的 双 方 到 期 必 须 按 原 定 汇 率 交 割, 而 期 权 的 买 方 到 期 时 可 以 选 择 是 否 交 割 规 避 汇 率 波 动 的 市 场 风 险, 锁 定 客 户 结 汇 或 售 汇 成 本 客 户 可 以 在 汇 率 向 不 利 方 向 波 动 时 得 到 保 护, 也 可 以 在 汇 率 向 有 利 方 向 波 动 时 盈 利 看 涨 外 汇 时, 可 买 入 外 汇 看 涨 期 权 看 跌 外 汇 时, 可 买 入 外 汇 看 跌 期 权 该 产 品 具 有 以 下 优 势 与 特 点 : 客 户 付 出 一 定 期 权 费, 可 以 为 其 未 来 资 金 头 寸 的 成 本 或 收 益 提 供 风 险 保 障, 且 不 需 要 承 担 交 割 的 义 务 在 期 权 合 约 的 交 割 日, 如 果 汇 率 变 动 对 客 户 有 利, 则 客 户 通 过 执 行 期 权 获 得 较 高 收 益 ; 如 果 汇 率 变 动 对 客 户 不 利, 则 客 户 可 选 择 不 执 行 期 权, 损 失 仅 限 于 期 权 费 1. 具 有 规 避 人 民 币 对 外 币 汇 率 波 动 风 险 的 需 求, 同 时 又 希 望 获 得 汇 率 向 有 利 方 向 波 动 时 带 来 的 好 处 的 客 户 2. 熟 悉 人 民 币 汇 率 市 场 及 外 汇 期 权 产 品, 理 解 外 汇 期 权 交 易 风 险 的 客 户 3. 有 真 实 的 需 求 背 景 具 备 开 展 衍 生 品 交 易 的 资 格 4. 客 户 未 来 有 美 元 收 入, 客 户 担 心 美 元 兑 人 民 币 贬 值, 但 同 时 又 希 望 美 元 兑 人 民 币 升 值 时, 能 以 市 场 汇 率 卖 出 美 元 换 入 人 民 币, 则 客 户 可 以 买 入 看 跌 美 元 看 涨 人 民 币 的 期 权 1. 分 行 对 客 户 进 行 适 合 度 评 估, 协 助 签 署 衍 生 产 品 交 易 主 协 议 46

2. 交 易 前, 分 行 对 客 户 贸 易 背 景 进 行 审 核, 并 对 客 户 进 行 充 分 风 险 解 释 并 取 得 客 户 的 确 认 函 3. 审 核 通 过 后, 分 行 协 助 客 户 提 交 外 汇 期 权 交 易 指 令 授 权 函 4. 交 易 成 交 后, 总 行 制 作. 签 署 外 汇 期 权 交 易 证 实 书, 分 行 寄 送 客 户 5. 交 易 存 续 期 内, 分 行 盯 市, 并 计 算 客 户 是 否 需 要 追 加 保 证 金, 如 需 则 完 成 保 证 金 追 缴 6. 期 权 到 期 前, 分 行 提 醒 客 户 到 期 行 权 事 宜, 包 括 客 户 行 权 所 需 的 材 料, 以 避 免 在 客 户 行 权 日 行 权 时 材 料 的 缺 失 7. 期 权 到 期 时, 如 客 户 选 择 行 权, 则 提 交 外 汇 期 权 交 易 行 权 交 易 指 令 授 权 函, 分 行 进 行 履 约 审 核 产 品 名 称 人 民 币 外 汇 期 权 组 合 ( 区 间 赢 产 品 ) 指 客 户 同 时 买 入 一 个 和 卖 出 一 个 币 种 期 限 合 约 本 金 相 同 的 人 民 币 对 外 汇 普 通 欧 式 期 权 所 形 成 的 组 合 具 体 包 括 以 下 两 种 类 型 : (1) 结 汇 区 间 赢 指 客 户 针 对 未 来 的 实 际 结 汇 需 求, 买 入 一 个 执 行 价 格 较 低 ( 以 一 单 位 外 汇 折 合 人 民 币 计 量 执 行 价 格, 以 下 同 ) 的 外 汇 看 跌 期 权, 同 时 卖 出 一 个 执 行 价 格 较 高 的 外 汇 看 涨 期 权 (2) 售 汇 区 间 赢 指 客 户 针 对 未 来 的 实 际 售 汇 需 求, 卖 出 一 个 执 行 价 格 较 低 的 外 汇 看 跌 期 权, 同 时 买 入 一 个 执 行 价 格 较 高 的 外 汇 看 涨 期 权 区 间 赢 期 权 组 合 与 远 期 结 售 汇 的 区 别 : 远 期 结 售 汇 将 客 户 远 期 交 割 汇 率 锁 定 在 一 个 点 上, 而 区 间 赢 期 权 组 合 的 将 远 期 交 割 汇 率 锁 定 在 一 个 区 47

间 提 前 将 远 期 交 割 汇 率 锁 定 在 一 个 区 间, 灵 活 规 避 因 为 人 民 币 外 汇 汇 率 波 动 所 带 来 的 风 险 该 产 品 具 有 以 下 优 势 与 特 色 : 1 锁 定 远 期 交 割 汇 率, 规 避 汇 率 波 动 可 能 带 来 的 损 失 ; 2 通 过 卖 出 期 权 所 获 得 的 期 权 费 收 入, 部 分 或 者 全 部 抵 销 买 入 期 权 的 期 权 费 支 出, 可 以 降 低 期 初 支 付 的 期 权 费, 甚 至 可 达 到 零 期 权 费 3 有 可 能 获 得 以 比 远 期 结 售 汇 更 好 的 汇 率 进 行 外 汇 的 买 入 / 卖 出 4 锁 定 的 汇 率 区 间 可 以 根 据 客 户 要 求 灵 活 定 制 1 具 有 规 避 人 民 币 汇 率 波 动 风 险 的 需 求, 并 希 望 灵 活 锁 定 汇 率 的 客 户 2 熟 悉 人 民 币 汇 率 市 场 及 外 汇 期 权 组 合 产 品, 理 解 外 汇 期 权 交 易 风 险 的 客 户 3 有 真 实 的 需 求 背 景 具 备 开 展 衍 生 品 交 易 的 资 格 1. 分 行 对 客 户 进 行 适 合 度 评 估, 协 助 签 署 衍 生 产 品 交 易 主 协 议 2. 交 易 前, 分 行 对 客 户 贸 易 背 景 进 行 审 核, 并 对 客 户 进 行 充 分 风 险 解 释 并 取 得 客 户 的 确 认 函 3. 审 核 通 过 后, 分 行 协 助 客 户 提 交 外 汇 期 权 交 易 指 令 授 权 函, 并 缴 纳 初 始 保 证 金 4. 交 易 成 交 后, 总 行 制 作. 签 署 外 汇 期 权 交 易 证 实 书, 分 行 寄 送 客 户 5. 交 易 存 续 期 内, 分 行 盯 市, 并 计 算 客 户 是 否 需 要 追 加 保 证 金, 如 需 48

则 完 成 保 证 金 追 缴 6. 期 权 到 期 前, 分 行 提 醒 客 户 到 期 行 权 事 宜, 包 括 客 户 行 权 所 需 的 材 料, 以 避 免 在 客 户 行 权 日 行 权 时 材 料 的 缺 失 7. 期 权 到 期 时, 如 客 户 选 择 行 权, 则 提 交 外 汇 期 权 交 易 行 权 交 易 指 令 授 权 函, 分 行 进 行 履 约 审 核 十 二 兴 业 银 行 济 南 分 行 汇 率 避 险 产 品 产 品 名 称 远 期 结 售 汇 远 期 结 售 汇 业 务 是 指 本 行 与 客 户 协 商 签 订 远 期 结 售 汇 合 同, 约 定 将 来 办 理 结 汇 或 售 汇 的 外 汇 币 种 金 额 汇 率 和 期 限 ; 到 期 外 汇 收 入 或 支 出 发 生 时, 即 按 照 该 远 期 结 售 汇 合 同 订 明 的 币 种 金 额 汇 率 办 理 结 汇 或 售 汇 的 业 务 该 业 务 的 特 点 : 1 根 据 企 业 远 期 收 付 汇 安 排 锁 定 汇 率 2 在 履 约 时 要 审 核 结 售 汇 资 料 进 行 真 实 性 和 合 规 性 审 核 3 锁 定 远 期 汇 率, 不 以 套 利 为 目 的 4 全 额 交 割, 不 得 进 行 差 额 交 割 5 企 业 需 要 缴 纳 一 定 比 例 的 保 证 金 我 行 开 办 的 交 易 币 种 为 我 行 所 有 挂 牌 交 易 的 外 汇 币 种 我 行 远 期 结 售 汇 业 务 的 交 易 方 式 为 固 定 期 限 的 远 期 交 易 和 择 期 交 易, 择 期 交 易 是 指 客 户 可 在 未 来 特 定 期 间 自 由 选 择 交 割 日 的 远 期 结 售 汇 业 务, 该 业 务 的 避 险 机 制 是 根 据 中 国 外 汇 市 场 的 远 期 报 价 制 定 我 行 对 企 业 的 远 49

期 报 价, 企 业 根 据 自 己 远 期 结 售 汇 的 需 求 确 定 相 应 的 远 期 价 格 并 与 我 行 成 交, 在 这 段 期 间 内, 无 论 汇 率 如 何 波 动, 到 期 企 业 均 和 我 行 以 锁 定 的 价 格 交 割, 所 以 在 成 交 时 就 已 经 锁 定 远 期 的 价 格 期 限 是 一 年 以 内 的 任 何 期 限 远 期 结 售 汇 是 汇 率 避 险 的 基 本 业 务 品 种, 适 用 于 全 部 有 结 售 汇 需 求 的 客 户, 只 要 即 期 可 以 做 的 结 售 汇, 远 期 均 可 以 做 远 期 结 售 汇 业 务 办 理 流 程 : 1 企 业 询 价 : 企 业 向 本 行 申 请 办 理 远 期 结 售 汇 业 务 时, 向 我 行 进 行 询 价, 确 定 业 务 的 金 额 期 限 所 需 材 料 : 企 业 与 我 行 签 订 远 期 结 汇 / 购 汇 总 协 议 书 并 逐 笔 提 交 远 期 结 汇 申 请 书 ( 代 审 批 书 ) 或 远 期 购 汇 申 请 书 ( 代 审 批 书 ) 2 成 交 : 我 行 根 据 企 业 提 供 的 远 期 结 汇 申 请 书 ( 代 审 批 书 ) 或 远 期 购 汇 申 请 书 ( 代 审 批 书 ) 确 定 的 金 额 和 期 限 为 企 业 确 定 远 期 价 格 并 成 交, 向 客 户 出 具 远 期 结 汇 / 购 汇 成 交 证 实 书 3 到 期 交 割 : 远 期 结 售 汇 到 期 时, 我 行 在 审 核 企 业 提 交 的 符 合 外 汇 管 理 规 定 的 全 部 有 效 凭 证 和 商 业 单 据 后, 方 可 进 行 交 割 交 割 后, 将 结 售 汇 水 单 交 给 企 业 产 品 名 称 人 民 币 和 外 币 掉 期 人 民 币 与 外 币 掉 期 业 务 是 指 我 行 与 客 户 以 A 货 币 ( 人 民 币 或 者 外 币 ) 交 换 B 货 币 ( 外 币 或 者 人 民 币 ), 并 按 照 事 先 约 定 的 金 额 汇 率 在 未 来 某 50

一 特 定 日 期, 再 以 B 货 币 换 回 A 货 币 的 人 民 币 兑 外 币 的 交 易, 包 括 交 易 金 额 相 同 交 割 日 不 同 交 易 方 向 相 反 的 一 笔 即 期 外 汇 交 易 和 一 笔 远 期 外 汇 交 易, 或 者 两 笔 交 易 金 额 相 同 交 割 日 不 同 交 易 方 向 相 反 的 远 期 外 汇 交 易 在 代 客 掉 期 业 务 的 币 别 对 中, 一 种 币 别 必 须 为 人 民 币, 另 一 种 币 别 必 须 为 外 币 其 中 交 割 日 在 前 的 为 近 端 交 易, 交 割 日 在 后 的 为 远 端 交 易 该 业 务 的 特 点 : 1. 包 括 两 笔 业 务, 金 额 相 同, 方 向 相 反 2. 客 户 掉 期 换 入 外 汇 的 使 用 应 符 合 国 家 外 汇 管 理 有 关 规 定 我 行 将 按 照 外 汇 管 理 政 策 规 定, 对 客 户 外 汇 收 支 的 真 实 性 和 合 规 性 进 行 审 核 3. 客 户 套 期 保 值 的 途 径 4. 全 额 交 割, 不 得 进 行 差 额 交 割 5. 企 业 需 要 缴 纳 一 定 比 例 的 保 证 金 我 行 开 办 的 交 易 币 种 为 包 括 美 元 港 币 欧 元 日 元 四 个 币 种 人 民 币 与 外 币 掉 期 业 务 包 括 近 购 远 结 和 近 结 远 购 业 务, 客 户 根 据 自 己 资 金 安 排 和 远 期 汇 率 的 价 格 进 行 选 择, 实 现 资 金 套 期 保 值 的 目 的, 以 节 约 财 务 成 本 掉 期 业 务 包 括 结 汇 和 购 汇, 且 金 额 相 同, 所 以 该 业 务 时 候 进 出 口 比 较 均 衡 的 客 户 办 理 人 民 币 和 外 币 掉 期 业 务 办 理 流 程 : 1. 客 户 申 请 : 客 户 向 我 行 提 出 办 理 掉 期 业 务 申 请, 我 行 审 核 客 户 外 汇 收 支 的 真 实 性 51

和 合 规 性 后, 向 客 户 进 行 报 价, 确 定 业 务 的 金 额. 期 限 和 价 格 所 需 材 料 : 客 户 申 请 办 理 掉 期 业 务, 与 我 行 签 订 兴 业 银 行 人 民 币 与 外 币 掉 期 交 易 总 协 议, 兴 业 银 行 人 民 币 与 外 币 掉 期 交 易 授 权 书. 逐 笔 提 交 兴 业 银 行 人 民 币 与 外 币 掉 期 交 易 申 请 书 2. 成 交 : 我 行 根 据 客 户 提 供 的 兴 业 银 行 人 民 币 与 外 币 掉 期 交 易 申 请 书 确 定 的 金 额 和 期 限 为 客 户 办 理 掉 期 业 务 的 成 交, 向 客 户 出 具 交 易 证 实 书 3. 到 期 交 割 : 掉 期 业 务 到 期 时, 我 行 进 行 资 金 交 割 交 割 后, 将 结 售 汇 水 单 交 给 企 业 产 品 名 称 人 民 币 和 外 币 期 权 业 务 人 民 币 与 外 币 外 汇 期 权 业 务, 是 指 本 行 与 客 户 进 行 人 民 币 外 汇 期 权 买 卖 的 业 务 根 据 国 家 外 汇 管 理 局 相 关 规 定, 目 前 客 户 只 能 买 入 期 权 或 做 期 权 组 合 交 易 我 行 对 客 户 人 民 币 外 汇 期 权 是 普 通 欧 式 期 权, 指 在 成 交 时 就 确 定 未 来 某 一 交 易 日 作 为 行 权 日 期, 期 权 买 方 只 能 在 行 权 日 当 日 截 止 时 间 之 前 行 权, 其 他 时 间 不 得 行 权 的 普 通 期 权 行 权 指 的 是 期 权 买 方 通 知 期 权 卖 方, 按 照 期 权 成 交 时 约 定 的 本 金 金 额 汇 率 交 割 日 期 买 卖 方 向 币 别 等 要 素, 与 期 权 卖 方 进 行 结 售 汇 交 易 的 要 求 该 业 务 的 特 点 : 1. 对 客 户 人 民 币 外 汇 期 权 的 交 割 方 式 原 则 上 为 全 额 交 割 客 户 以 其 经 常 项 目 外 汇 结 算 账 户 存 款 在 开 户 银 行 叙 做 买 入 外 汇 看 跌 期 权, 可 以 进 行 全 额 或 差 额 交 割, 但 期 权 到 期 前, 客 户 若 支 取 该 存 款, 须 将 对 应 金 额 的 期 权 合 约 进 行 反 向 平 仓 52

2. 客 户 买 入 的 是 一 种 权 利, 及 远 期 是 否 以 一 定 价 格 进 行 结 售 汇 3. 进 行 期 权 组 合 时, 行 权 的 权 利 在 客 户 端, 银 行 端 执 行 者 4. 对 客 户 人 民 币 外 汇 期 权 交 易 必 须 基 于 真 实 交 易 背 景 的 原 则, 并 按 照 实 需 原 则 进 行 相 应 金 额 的 汇 率 风 险 规 避 5. 买 入 期 权 企 业 需 要 缴 纳 一 定 的 期 权 费 我 行 开 办 的 交 易 币 种 为 人 民 币 兑 美 元, 名 义 本 金 起 点 金 额 为 10 万 美 元 期 权 交 易 是 一 种 权 利, 到 期 客 户 可 以 比 较 即 期 和 锁 定 远 期 价 格 选 择 行 权 或 不 行 权, 但 是 要 支 付 一 定 金 额 的 期 权 费 有 合 理 外 汇 收 支 的 客 户 均 可 办 理 期 权 业 务 人 民 币 和 外 币 期 权 业 务 办 理 流 程 : 1. 客 户 申 请 : 客 户 向 我 行 提 出 办 理 期 权 业 务 申 请, 我 行 审 核 客 户 外 汇 收 支 的 真 实 性 和 合 规 性 后, 且 期 权 名 义 本 金 金 额 和 收 付 期 限 与 客 户 提 供 的 资 料 相 匹 配 后, 向 客 户 进 行 报 价, 确 定 业 务 的 金 额. 期 限 和 价 格 所 需 材 料 : 客 户 申 请 办 理 掉 期 业 务, 与 我 行 签 订 兴 业 银 行 人 民 币 与 外 币 期 权 交 易 总 协 议, 逐 笔 提 交 兴 业 银 行 人 民 币 与 外 币 期 权 交 易 申 请 书 2. 成 交 : 我 行 根 据 客 户 提 供 的 兴 业 银 行 人 民 币 与 外 币 掉 期 交 易 申 请 书 确 定 的 金 额 和 期 限. 价 格 和 期 权 费 后, 再 次 审 核 业 务 背 景 后 为 客 户 办 理 掉 期 业 53