策 略 研 究 报 告 [Table_Title] [Table_Message] 2015-9-28 证 券 研 究 报 告 融 资 融 券 周 报 第 74 期 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 已 获 业 务 资 格 : 证 券 投 资 咨 询 分 析 师 : 王 雨 电 话 :010-8832 1972 Email:wangyuc@tpyzq.com.cn 执 业 证 书 编 号 :S1190511080001 [Table_Summary] 上 周 股 指 继 续 横 盘 运 行, 融 资 余 额 变 化 不 大, 日 融 资 净 额 由 流 出 变 为 流 入, 但 额 度 不 大 周 融 资 净 买 入 行 业 主 要 包 括 建 材 旅 游 和 电 力 设 备 等 行 业 从 各 个 交 易 日 看, 融 资 买 入 额 与 期 间 融 资 偿 均 处 于 较 低 水 平, 市 场 观 望 气 氛 浓 厚, 投 资 者 可 继 续 保 持 观 望 等 待 市 场 方 向 选 择 上 周 融 资 余 额 大 幅 上 升 的 品 种 主 要 有 皖 江 物 流 招 商 地 产 等, 在 市 场 成 交 量 逐 步 萎 缩 过 程, 我 们 仍 然 维 持 股 指 2850-3200 点 的 区 间 震 荡 的 判 断, 投 资 者 应 注 意 投 资 节 奏 把 控, 仓 位 上 不 宜 过 重 上 周 公 布 增 发 预 案 个 股 部 分 停 牌, 部 分 处 于 底 部 探 底 过 程, 不 宜 投 资 者 参 与 上 周 产 业 资 本 继 续 增 持, 增 持 金 额 过 亿 公 司 数 量 有 所 减 少, 仅 中 炬 高 新 福 星 股 份 和 誉 衡 药 业 三 家 多 数 重 要 股 东 增 持 的 公 司 股 价 持 续 低 迷, 短 期 虽 然 有 所 提 振, 但 趋 势 性 改 变 仍 有 待 观 察 本 周 三 个 交 易 日 解 禁 公 司 有 9 家, 周 一 和 周 三 解 禁 公 司 较 多, 解 禁 股 份 占 比 较 大 的 是 蒙 草 抗 旱 (9.72%) 洪 涛 股 份 (11.98%) 深 天 马 A(10.69%) 大 名 城 (24.86%) 和 北 新 建 材 (16.08%) 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 守 正 出 奇 宁 静 致 远
一 融 资 融 券 交 易 数 据 : 上 周 股 指 继 续 横 盘 运 行, 融 资 余 额 变 化 不 大, 日 融 资 净 额 由 流 出 变 为 流 入, 但 额 度 不 大 周 融 资 净 买 入 行 业 主 要 包 括 建 材 旅 游 和 电 力 设 备 等 行 业 图 表 1: 两 市 融 资 融 券 余 额 图 表 2: 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 比 例 (%) 23000 两 市 融 资 融 券 余 额 ( 亿 元 ) 110.00 20.00 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 额 比 例 (%) 18750 87.50 17.00 14500 65.00 14.00 11.00 10250 42.50 8.00 6000 14-09-29 14-11-27 15-01-23 15-03-26 15-05-22 15-07-17 融 资 余 额 融 券 余 额 ( 右 ) 20.00 15-09-25 5.00 14-09-29 14-11-21 15-01-12 15-03-06 15-04-24 15-06-12 15-07-31 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 额 比 例 15-09-25 数 据 来 源 :Wind 资 讯 数 据 来 源 :Wind 资 讯 图 表 3: 两 市 融 资 净 买 入 额 ( 买 入 - 偿 还 ) 两 市 融 资 净 买 入 额 ( 亿 元 ) 320.00 0.00-280.00-580.00-880.00-1,180.00-1,480.00-1,780.00 14-09-29 14-11-21 15-01-12 15-03-06 15-04-23 15-06-11 15-07-30 15-09-25 两 市 融 资 净 买 入 额 数 据 来 源 :Wind 资 讯 图 表 4: 融 资 净 买 入 行 业 比 较 非 银 行 金 融 机 械 医 药 建 筑 食 品 饮 料 通 信 石 油 石 化 家 电 传 媒 综 合 基 础 化 工 农 林 牧 渔 钢 铁 电 力 设 备 建 材 -200,000.00-150,000.00-100,000.00-50,000.00 0.00 50,000.00 从 各 个 交 易 日 看, 融 资 买 入 额 与 期 间 融 资 偿 均 处 于 较 低 水 平, 市 场 观 望 气 氛 浓 厚, 投 资 者 可 继 续 保 持 观 望 等 待 市 场 方 向 选 择 - 2 -
图 表 5: 上 周 每 交 易 日 沪 深 两 市 融 资 ( 亿 元 ) 截 止 日 沪 深 两 融 沪 市 两 融 深 市 两 融 融 资 余 额 期 间 买 期 间 偿 期 间 净 余 额 余 额 余 额 ( 亿 元 ) 入 额 还 额 买 入 额 2015-9-21 9,408.35 5,916.71 3,491.65 9,378.95 598.72 581.92 16.80 2015-9-22 9,414.38 5,921.88 3,492.50 9,384.79 709.11 703.27 5.84 2015-9-23 9,399.11 5,901.77 3,497.34 9,370.18 580.32 594.93-14.61 2015-9-24 9,401.42 5,901.11 3,500.30 9,372.12 550.60 548.66 1.94 2015-9-25 9,275.60 5,811.68 3,463.93 9,247.02 531.98 657.08-125.10 二 两 融 交 易 策 略 上 周 融 资 余 额 大 幅 上 升 的 品 种 主 要 有 皖 江 物 流 招 商 地 产 等, 在 市 场 成 交 量 逐 步 萎 缩 过 程, 我 们 仍 然 维 持 2850-3200 点 的 区 间 震 荡 的 判 断, 投 资 者 应 注 意 投 资 节 奏 把 控, 仓 位 上 不 宜 过 重 图 表 6: 上 周 融 资 余 额 大 幅 上 升 的 股 票 排 名 证 券 代 码 证 券 简 称 融 券 余 额 变 化 (%) 最 新 融 券 余 额 ( 万 元 ) 占 流 通 市 值 比 (%) 1 600575.SH 皖 江 物 流 116.78 4,870.06 0.69 2 000024.SZ 招 商 地 产 111.16 144,676.56 4.87 3 600868.SH 梅 雁 吉 祥 48.54 104,338.81 8.58 4 600879.SH 航 天 电 子 44.89 123,256.60 7.79 5 000061.SZ 农 产 品 32.92 151,580.63 6.46 6 600680.SH 上 海 普 天 28.59 26,701.90 3.50 7 000778.SZ 新 兴 铸 管 25.91 173,821.25 6.83 8 600383.SH 金 地 集 团 25.13 155,999.46 2.84 9 002407.SZ 多 氟 多 24.50 72,756.74 10.82 10 300104.SZ 乐 视 网 21.58 406,405.58 9.64 11 002151.SZ 北 斗 星 通 21.08 45,882.21 8.00 12 002299.SZ 圣 农 发 展 19.93 23,605.02 1.68 13 600298.SH 安 琪 酵 母 19.55 35,137.38 3.91 14 000963.SZ 华 东 医 药 18.71 37,509.72 1.27 15 002276.SZ 万 马 股 份 17.63 111,411.86 6.28 16 600119.SH 长 江 投 资 16.85 56,445.99 11.20 17 002424.SZ 贵 州 百 灵 15.42 87,421.68 7.14 18 600663.SH 陆 家 嘴 15.40 105,391.81 1.61 19 002460.SZ 赣 锋 锂 业 14.27 87,353.73 13.75 20 600210.SH 紫 江 企 业 13.52 87,608.42 10.57-3 -
图 表 7: 上 周 融 券 余 额 大 幅 上 升 的 股 票 排 名 证 券 代 码 证 券 简 称 融 券 余 额 变 化 (%) 最 新 融 券 余 额 ( 万 元 ) 占 流 通 市 值 比 (%) 1 002065.SZ 东 华 软 件 495.44 155.32 0.01 2 600166.SH 福 田 汽 车 205.08 85.26 0.01 3 600060.SH 海 信 电 器 178.61 127.60 0.01 4 002500.SZ 山 西 证 券 129.45 200.38 0.01 5 000400.SZ 许 继 电 气 128.74 151.13 0.01 6 000983.SZ 西 山 煤 电 112.23 149.38 0.01 7 000831.SZ 五 矿 稀 土 84.44 163.25 0.01 8 601958.SH 金 钼 股 份 48.94 161.03 0.01 9 601377.SH 兴 业 证 券 42.60 391.35 0.01 10 600028.SH 中 国 石 化 42.18 363.01 0.00 11 600595.SH 中 孚 实 业 40.85 1.03 0.00 12 600150.SH 中 国 船 舶 39.73 926.05 0.02 13 002276.SZ 万 马 股 份 37.93 6.85 0.00 14 002450.SZ 康 得 新 37.32 689.46 0.02 15 600271.SH 航 天 信 息 36.57 906.13 0.02 16 600118.SH 中 国 卫 星 34.31 917.64 0.02 17 600827.SH 百 联 股 份 33.79 371.73 0.01 18 002415.SZ 海 康 威 视 33.18 612.63 0.01 19 601158.SH 重 庆 水 务 32.39 26.69 0.00 20 600489.SH 中 金 黄 金 31.28 380.87 0.01 三 标 的 券 重 大 事 件 ( 一 ) 增 发 预 案 上 周 公 布 增 发 预 案 个 股 部 分 停 牌, 部 分 处 于 底 部 探 底 过 程, 不 宜 投 资 者 参 与 图 表 8: 融 资 融 券 标 的 物 上 周 公 布 增 发 预 案 进 度 名 称 预 案 公 告 日 方 案 进 度 发 行 方 式 增 发 价 格 预 案 价 下 限 最 新 价 增 发 数 量 ( 万 股 ) 预 计 募 集 资 金 ( 亿 元 ) 中 弘 股 份 2015-9-21 董 事 会 预 案 定 向 4.48 6.04 127,232.14 57.00 中 弘 股 份 2015-9-21 董 事 会 预 案 定 向 3.41 6.04 61,583.58 21.00 中 珠 控 股 2015-9-22 董 事 会 预 案 定 向 17.49 24.10 7,432.82 13.00 中 珠 控 股 2015-9-22 董 事 会 预 案 定 向 14.53 24.10 13,076.39 19.00 沃 尔 核 材 2015-9-23 董 事 会 预 案 定 向 14.77 18.20 5,551.79 8.20 内 蒙 君 正 2015-9-23 董 事 会 预 案 定 向 9.19 9.39 53,318.82 49.00 华 胜 天 成 2015-9-24 董 事 会 预 案 定 向 16.16 18.47 14,979.88 24.20 山 西 证 券 2015-9-24 董 事 会 预 案 定 向 9.40 10.65 31,000.00 40.00-4 -
云 铝 股 份 2015-9-24 董 事 会 预 案 定 向 4.20 4.46 88,095.24 37.00 隆 平 高 科 2015-9-26 发 审 委 通 过 定 向 11.83 18.80 26,009.47 30.77 德 力 股 份 2015-9-26 董 事 会 预 案 定 向 18.46 14.25 德 力 股 份 2015-9-26 董 事 会 预 案 定 向 14.07 18.46 8,030.92 11.30 ( 二 ) 重 要 股 东 增 减 持 上 周 产 业 资 本 继 续 增 持, 增 持 金 额 过 亿 公 司 数 量 有 所 减 少, 仅 中 炬 高 新 福 星 股 份 和 誉 衡 药 业 三 家 多 数 重 要 股 东 增 持 的 公 司 股 价 持 续 低 迷, 短 期 虽 然 有 所 提 振, 但 趋 势 性 改 变 仍 有 待 观 察 图 表 9: 融 资 融 券 标 的 物 重 要 股 东 上 周 增 减 持 情 况 名 称 变 动 次 数 涉 及 股 东 人 数 总 变 动 方 向 净 买 入 股 份 数 合 计 ( 万 股 ) 增 减 仓 参 考 市 值 ( 万 元 ) 中 炬 高 新 1 1 增 持 3,984.98 54,602.57 福 星 股 份 9 1 增 持 3,561.80 33,561.51 誉 衡 药 业 4 1 增 持 947.99 25,300.57 红 日 药 业 1 1 增 持 594.48 9,998.75 西 南 证 券 2 2 增 持 1,442.64 9,120.37 东 华 软 件 1 1 增 持 400.49 7,190.47 兆 驰 股 份 1 1 增 持 781.53 6,813.76 康 得 新 1 1 增 持 233.92 6,617.21 云 南 锗 业 4 2 增 持 577.03 6,224.66 国 投 电 力 1 1 增 持 526.98 4,977.44 大 名 城 1 1 增 持 549.50 4,837.82 鼎 立 股 份 2 2 增 持 299.92 4,108.42 唐 山 港 2 1 增 持 394.16 2,994.69 顺 络 电 子 4 2 增 持 249.60 2,797.11 皖 江 物 流 1 1 增 持 150.00 840.51 荣 盛 石 化 2 1 增 持 59.94 833.31 洪 涛 股 份 4 2 增 持 65.10 813.48 恒 邦 股 份 2 1 增 持 95.90 806.20 苏 州 固 锝 2 2 增 持 110.00 779.95 网 宿 科 技 2 1 增 持 14.65 719.04 以 岭 药 业 1 1 增 持 46.64 671.52 中 环 股 份 3 1 增 持 50.00 500.74 汉 钟 精 机 3 2 增 持 13.96 244.23 格 力 电 器 4 2 增 持 9.20 152.15 太 阳 纸 业 3 1 增 持 26.61 119.61 小 商 品 城 2 2 增 持 2.73 21.78 海 正 药 业 1 1 增 持 1.80 20.85-5 -
欧 比 特 1 1 增 持 0.55 16.25 康 恩 贝 1 1 增 持 1.30 14.49 深 圳 燃 气 1 1 增 持 1.00 8.20 圣 农 发 展 1 1 增 持 0.50 7.71 广 电 网 络 1 1 增 持 0.30 3.35 宁 波 银 行 1 1 增 持 0.20 3.18 农 产 品 1 1 增 持 0.05 0.76 金 螳 螂 1 1 增 持 0.02 0.27 承 德 露 露 1 1 增 持 0.02 0.27 铜 峰 电 子 1 1 增 持 0.02 0.15 鹏 欣 资 源 5 5 增 持 26.77 0.00 冠 城 大 通 1 1 增 持 698.00 0.00 菲 达 环 保 1 1 增 持 0.20 0.00 歌 尔 声 学 1 1 增 持 1,302.17 0.00 兴 民 钢 圈 6 6 增 持 249.86 0.00 中 成 股 份 2 1 持 平 0.00-0.01 新 兴 铸 管 1 1 减 持 -0.82-6.33 易 华 录 12 12 减 持 -71.55-3,798.41 银 江 股 份 2 1 减 持 -262.81-12,554.66 ( 三 ) 本 周 标 的 股 解 禁 情 况 本 周 三 个 交 易 日 解 禁 公 司 有 9 家, 周 一 和 周 三 解 禁 公 司 较 多, 解 禁 股 份 占 比 较 大 的 是 蒙 草 抗 旱 (9.72%) 洪 涛 股 份 (11.98%) 深 天 马 A(10.69%) 大 名 城 (24.86%) 和 北 新 建 材 (16.08%) 图 表 10: 融 资 融 券 标 的 物 本 周 解 禁 情 况 简 称 解 禁 日 期 解 禁 数 量 变 动 股 份 占 比 ( 万 股 ) (%) 解 禁 股 份 类 型 通 化 东 宝 2015-9-28 272.05 0.24 股 权 激 励 一 般 股 份 蒙 草 抗 旱 2015-9-28 4,279.02 9.72 首 发 原 股 东 限 售 股 份 洪 涛 股 份 2015-9-28 12,000.00 11.98 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 深 天 马 A 2015-9-29 12,093.21 10.69 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 大 名 城 2015-9-30 50,000.00 24.86 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 深 圳 燃 气 2015-9-30 40.83 0.02 股 权 激 励 一 般 股 份 海 特 高 新 2015-9-30 3,200.35 4.23 追 加 承 诺 限 售 股 份 上 市 流 通 北 新 建 材 2015-9-30 22,735.57 16.08 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 九 阳 股 份 2015-9-30 270.60 0.35 股 权 激 励 限 售 股 份 - 6 -
研 究 院 / 机 构 业 务 部 中 国 北 京 100044 北 京 市 西 城 区 北 展 北 街 九 号 华 远 企 业 号 D 座 电 话 : (8610)88321761/88321717 传 真 : (8610) 88321566 重 要 声 明 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 具 有 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格, 经 营 证 券 业 务 许 可 证 编 号 13480000 本 报 告 信 息 均 来 源 于 公 开 资 料, 我 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证 负 责 准 备 本 报 告 以 及 撰 写 本 报 告 的 所 有 研 究 分 析 师 或 工 作 人 员 在 此 保 证, 本 研 究 报 告 中 关 于 任 何 发 行 商 或 证 券 所 发 表 的 观 点 均 如 实 反 映 分 析 人 员 的 个 人 观 点 报 告 中 的 内 容 和 意 见 仅 供 参 考, 并 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 询 价 我 公 司 及 其 雇 员 对 使 用 本 报 告 及 其 内 容 所 引 发 的 任 何 直 接 或 间 接 损 失 概 不 负 责 我 公 司 或 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 所 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易, 还 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 本 报 告 版 权 归 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 刊 登 任 何 人 使 用 本 报 告, 视 为 同 意 以 上 声 明