证 券 研 究 报 告 分 析 师 : 王 朗 其 执 业 编 号 :S1350515070001 市 场 指 数 指 数 名 称 收 盘 涨 跌 幅 (%) 1 日 5 日 上 证 综 指 2,821.67-0.77 0.50 沪 深 300 3,063.56-0.77-0.15 深 证 成 指 9,821.70-0.97 1.31 中 小 板 指 数 6,420.26-1.00 0.84 创 业 板 指 数 2,075.51-1.08 2.72 大 盘 指 数 1,792.87-0.78-0.04 中 盘 指 数 3,003.86-0.80 0.18 小 盘 指 数 4,223.38-1.11 1.72 300 周 期 3,085.95-0.88-0.69 300 非 周 期 3,266.68-0.65 0.45 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 行 业 指 数 名 称 点 位 1 日 % 5 日 % 汽 车 4,732.40-0.17 2.43 家 用 电 器 4,305.13-0.39 1.10 建 筑 材 料 4,391.27-0.58 1.97 有 色 金 属 3,359.45-0.62 2.58 传 媒 1,302.02-0.65 2.21 公 用 事 业 2,630.94-0.67 0.72 纺 织 服 装 3,261.37-0.70 2.43 银 行 3,049.43-0.78-1.48 采 掘 3,002.66-0.82 0.56 综 合 2,911.26-0.85 3.30 房 地 产 4,533.61-0.85 0.58 医 药 生 物 7,002.36-0.86 0.77 化 工 2,797.49-0.89 2.20 交 通 运 输 2,663.20-0.92 0.93 机 械 设 备 1,435.05-0.99 2.37 电 子 2,776.48-0.99 4.14 钢 铁 2,145.40-1.00 0.66 农 林 牧 渔 3,058.01-1.01 0.55 非 银 金 融 1,546.30-1.11-0.46 计 算 机 4,747.67-1.13 3.22 建 筑 装 饰 2,446.75-1.13 0.02 轻 工 制 造 2,950.28-1.16 1.82 商 业 贸 易 4,349.73-1.19 0.66 电 气 设 备 5,380.72-1.20 2.46 通 信 2,524.01-1.26 2.12 食 品 饮 料 6,458.76-1.38 0.82 休 闲 服 务 5,371.97-1.46 0.81 国 防 军 工 1,362.61-1.62 1.60 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 九 州 晨 报 资 讯 A 股 短 评 昨 日 两 市 低 开 后 弱 势 整 理, 三 大 股 指 均 以 带 下 影 线 的 小 阴 线 报 收 截 止 收 盘, 上 证 综 指 报 2821.67 点, 跌 0.77%; 深 证 成 指 报 9821.70 点, 跌 0.97%; 创 业 板 指 跌 1.08%, 收 2075.51 点 板 块 方 面 全 线 下 跌, 汽 车 家 用 电 器 和 建 筑 材 料 小 幅 下 跌, 国 防 军 工 休 闲 服 务 和 食 品 饮 料 跌 幅 较 大 建 议 短 线 操 作 为 主, 多 观 望, 勿 盲 目 抄 底, 可 适 当 关 注 处 于 估 值 相 对 较 低 位 置 的 家 电 OLED 酿 酒 等 板 块 精 选 头 条 李 克 强 24 日 在 武 汉 考 察 地 下 综 合 管 廊 施 工 现 场, 要 求 积 极 有 效 拓 展 城 市 地 下 空 间 上 股 资 讯 资 讯 从 发 改 委 等 部 门 获 悉, 国 家 大 数 据 平 台 大 数 据 产 业 规 划 等 一 系 列 行 业 支 持 政 策 有 望 出 台 上 周 证 券 保 证 金 小 幅 净 转 出 50 亿 元, 受 访 券 商 表 示 多 数 投 资 者 仍 把 资 金 留 在 证 券 账 户 内 等 待 机 会 保 利 地 产 (600048) 宣 布 子 公 司 拟 参 与 设 立 合 资 证 券 公 司 粤 港 证 券, 深 化 粤 港 两 地 金 融 合 作 龙 虎 榜 显 示 民 生 银 行 (600016) 被 中 信 证 券 (600030) 客 户 融 资 买 入 9.1 亿 元 ; 中 毅 达 公 告 董 事 长 董 秘 辞 职 热 点 聚 焦 并 购 重 组 双 高 现 象 引 起 监 管 重 点 关 注 全 球 区 块 链 联 盟 迎 来 首 个 中 国 成 员 行 业 将 加 快 发 展 联 合 限 产 效 果 显 现 钼 产 业 链 涨 价 加 速 电 动 汽 车 无 线 充 电 国 际 规 范 发 布 市 场 潜 力 巨 大 重 点 公 告 中 鼎 股 份 (000887) 拟 收 购 欧 洲 汽 车 电 控 公 司 长 城 汇 理 持 续 增 持 *ST 亚 星 (600319) 实 控 人 变 更 为 宋 晓 明 登 云 股 份 禾 盛 新 材 (002290) 获 举 牌 安 诺 其 (300067) 定 增 募 资 5.3 亿 投 建 染 料 项 目 今 日 新 股 申 购 提 示 申 购 代 码 简 称 申 购 价 格 发 行 市 盈 率 申 购 上 限 780611 中 国 核 建 3.47 元 / 股 15.60 157,000 股 九 州 研 究 精 选 模 拟 投 资 组 合 代 码 简 称 所 属 行 业 买 入 后 累 计 回 报 率 % 002241.SZ 歌 尔 声 学 电 子 1.67 002236.SZ 大 华 股 份 电 子 -3.32 600804.SH 鹏 博 士 通 信 5.12 请 务 必 阅 读 最 后 的 法 律 声 明 1
精 选 头 条 李 克 强 24 日 在 武 汉 考 察 地 下 综 合 管 廊 施 工 现 场, 要 求 积 极 有 效 拓 展 城 市 地 下 空 间 上 海 证 券 报 上 股 资 讯 资 讯 从 发 改 委 等 部 门 获 悉, 国 家 大 数 据 平 台 大 数 据 产 业 规 划 等 一 系 列 行 业 支 持 政 策 有 望 出 台 上 海 证 券 报 上 周 证 券 保 证 金 小 幅 净 转 出 50 亿 元, 受 访 券 商 表 示 多 数 投 资 者 仍 把 资 金 留 在 证 券 账 户 内 等 待 机 会 上 海 证 券 报 保 利 地 产 (600048) 宣 布 子 公 司 拟 参 与 设 立 合 资 证 券 公 司 粤 港 证 券, 深 化 粤 港 两 地 金 融 合 作 上 海 证 券 报 龙 虎 榜 显 示 民 生 银 行 (600016) 被 中 信 证 券 (600030) 客 户 融 资 买 入 9.1 亿 元 ; 中 毅 达 公 告 董 事 长 董 秘 辞 职 上 海 证 券 报 热 点 聚 焦 并 购 重 组 双 高 现 象 引 起 监 管 重 点 关 注 上 海 证 券 报 上 股 资 讯 资 讯 获 悉, 并 购 重 组 中 高 估 值 高 承 诺 的 双 高 现 象, 以 及 高 额 业 绩 承 诺 不 达 标 补 偿 随 意 更 改 等 情 况, 已 经 引 起 监 管 关 注 未 来 监 管 或 将 对 高 估 值 采 取 一 定 限 制, 可 能 采 取 的 措 施 之 一 是 参 照 行 业 平 均 估 值, 适 当 约 束 市 盈 率 同 时, 监 管 层 或 提 高 对 业 绩 补 偿 的 刚 性 约 束, 可 能 的 措 施 包 括 : 严 格 变 更 业 绩 承 诺 的 条 件 和 程 序 要 求, 以 及 视 业 绩 承 诺 达 标 情 况 设 定 不 同 股 份 锁 定 期 等 点 评 : 据 统 计,2012 年 至 2015 年 A 股 市 场 重 组 标 的 的 平 均 增 值 率 分 别 为 201% 515% 527% 737%, 呈 现 逐 年 上 升 态 势 最 新 数 据 显 示,2016 年, 截 至 5 月 中 旬, 平 均 增 值 率 高 达 1334% 对 并 购 重 组 双 高 现 象 加 强 监 管, 有 利 于 净 化 市 场 环 境, 保 护 中 小 股 东 利 益 全 球 区 块 链 联 盟 迎 来 首 个 中 国 成 员 行 业 将 加 快 发 展 上 海 证 券 报 据 路 透 报 道,R3 区 块 链 联 盟 24 日 宣 布, 中 国 平 安 (601318) 成 为 该 联 盟 的 第 一 家 中 国 成 员 企 业 R3 区 块 链 联 盟 由 40 多 家 全 球 大 型 银 行 和 其 他 金 融 机 构 组 成, 致 力 研 究 可 用 于 金 融 市 场 的 区 块 链 技 术 中 国 平 安 (601318) 首 席 运 营 官 表 示, 期 待 开 发 并 使 用 区 块 链 技 术, 创 造 端 到 端 数 字 化 金 融 资 产 管 理 的 更 有 效 办 法 点 评 : 区 块 链 能 有 效 解 决 信 用 认 证 的 问 题, 对 于 监 管 层 和 大 型 金 融 机 构 充 满 吸 引 力 中 国 金 融 企 业 加 入 全 球 联 盟, 有 助 于 建 立 开 放 的 技 术 协 议, 促 进 全 行 业 开 展 区 块 链 应 用 公 司 方 面, 御 银 股 份 (002177)( 002177) 表 示 已 组 织 团 队 研 究 区 块 链 ; 飞 天 诚 信 (300386) 在 区 块 链 技 术 有 一 定 储 备 和 研 究 2
联 合 限 产 效 果 显 现 钼 产 业 链 涨 价 加 速 上 海 证 券 报 上 股 资 讯 资 讯 获 悉, 受 行 业 联 合 限 产 影 响, 钼 精 矿 氧 化 钼 钼 铁 价 格 全 线 调 涨 继 23 日 平 均 上 涨 1% 至 2% 后, 24 日 钼 精 矿 氧 化 钼 价 格 再 度 调 涨 每 吨 50 元, 幅 度 达 5%, 近 一 月 累 计 上 涨 15 至 25% 不 等 目 前 大 型 矿 山 刚 回 到 盈 亏 平 衡 点 附 近, 挺 价 意 图 明 显, 市 场 现 货 供 应 紧 张 点 评 : 上 股 资 讯 资 讯 本 月 12 日 曾 报 道, 国 内 9 家 钼 矿 山 骨 干 企 业 联 合 倡 议 今 年 继 续 减 产 10% 据 悉 目 前 减 产 政 策 执 行 顺 利 我 国 钼 矿 储 量 约 占 世 界 的 40%, 具 备 较 强 的 议 价 权 在 国 内 限 产 保 价 国 际 市 场 大 涨 的 推 动 下, 钼 产 业 链 盈 利 水 平 有 望 提 升 公 司 方 面, 金 钼 股 份 (601958)( 601958) 拥 有 170 万 吨 钼 资 源 量 ; 新 华 龙 (603399)( 603399) 拥 有 钼 矿 钼 铁 全 产 业 链 电 动 汽 车 无 线 充 电 国 际 规 范 发 布 市 场 潜 力 巨 大 证 券 时 报 据 科 技 网 站 Gizmag 报 道, 为 了 加 强 行 业 规 范 与 指 导, 国 际 自 动 机 工 程 师 学 会 (SAEInternational) 日 前 发 布 了 混 插 式 以 及 全 电 动 汽 车 无 线 充 电 技 术 的 行 业 标 准, 这 是 电 动 汽 车 无 线 充 电 方 面 的 第 一 个 行 业 标 准, 具 有 开 创 性 意 义 充 换 电 设 施 是 电 动 汽 车 大 规 模 推 广 应 用 的 前 提 互 通 互 联 是 大 势 所 趋, 充 电 产 业 也 会 向 无 线 充 电 方 向 迁 移 随 着 技 术 的 成 熟, 未 来 支 持 无 线 充 电 的 设 备 会 越 来 越 多, 电 动 汽 车 将 成 为 无 线 充 电 设 备 应 用 领 域 最 具 潜 力 的 市 场 相 比 于 有 线 充 电 桩 占 用 土 地 资 源 建 桩 需 与 相 关 部 门 沟 通 建 设 成 本 相 对 较 高 等 问 题, 无 线 充 电 设 备 占 地 小 充 电 过 程 便 利 性 高 大 幅 改 善 充 电 站 管 理 和 电 动 车 用 户 体 验, 可 完 全 实 现 自 动 化 运 营 同 时 无 线 充 电 日 常 运 营 与 维 护 经 济 性 以 及 对 运 行 环 境 的 要 求 比 传 统 有 线 充 电 更 低 国 家 能 源 局 副 局 长 郑 栅 洁 此 前 表 示, 充 电 桩 国 家 标 准 发 布 以 后, 要 对 存 量 也 就 是 现 有 充 电 桩 进 行 全 面 改 造 另 外 也 要 加 强 一 些 新 技 术, 比 如 像 无 线 充 电 标 准 的 研 究 等 这 意 味 着 无 线 充 电 技 术 有 望 被 引 入 到 有 线 的 充 电 桩 中, 对 无 线 充 电 类 企 业 而 言, 意 味 着 巨 大 的 市 场 前 景 A 股 上 市 公 司 中, 万 安 科 技 (002590) 入 股 美 国 Evatran 公 司 获 得 无 线 充 电 的 核 心 技 术, 布 局 电 动 车 无 线 充 电 领 域 中 兴 通 讯 (000063) 投 巨 资 研 发 无 线 充 电 等 新 能 源 汽 车 相 关 技 术 和 产 品 方 案, 在 国 内 建 立 了 13 条 商 用 线 路, 拥 有 44 台 搭 载 无 线 充 电 技 术 的 汽 车 在 路 上 特 锐 德 (300001) 已 经 推 出 适 用 于 特 斯 拉 等 车 型 的 无 线 充 电 技 术 重 点 公 告 中 鼎 股 份 (000887) 拟 收 购 欧 洲 汽 车 电 控 公 司 上 海 证 券 报 中 鼎 股 份 (000887)( 000887) 拟 以 1.3 亿 至 1.4 亿 欧 元 收 购 欧 洲 一 家 汽 车 电 控 公 司 100% 股 权, 标 的 公 司 主 要 生 产 电 机 电 池 控 制 系 统 驾 驶 辅 助 和 底 盘 电 子 控 制 系 统,2015 年 净 利 润 为 1600 万 至 1800 万 欧 元, 约 为 中 鼎 股 份 (000887)2015 年 净 利 润 的 16% 到 18% 本 次 收 购 有 助 于 公 司 业 务 向 新 能 源 车 领 域 拓 展, 但 不 构 成 重 大 资 产 重 组 长 城 汇 理 持 续 增 持 *ST 亚 星 (600319) 实 控 人 变 更 为 宋 晓 明 上 海 证 券 报 *ST 亚 星 (600319)( 600319) 公 告 称, 长 城 汇 理 于 5 月 20 日 至 24 日 买 入 公 司 1135 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 3.6%, 导 致 其 合 计 持 股 比 例 升 至 13.6%, 成 为 公 司 新 的 控 股 股 东, 公 司 实 际 控 制 人 也 由 李 贵 斌 变 更 为 宋 晓 明 长 城 汇 理 此 轮 增 持 买 入 均 价 为 9.67 元 每 股, 耗 资 逾 1 亿 元 点 评 : 考 虑 到 长 城 汇 理 此 前 曾 在 天 目 药 业 (600671) 等 个 股 上 有 所 动 作, 其 此 次 入 主 *ST 亚 星 (600319) 或 将 引 发 公 司 3
的 变 化 登 云 股 份 禾 盛 新 材 (002290) 获 举 牌 上 海 证 券 报 登 云 股 份 (002715) 公 告, 截 至 23 日, 北 京 维 华 祥 买 入 公 司 460 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 5%, 构 成 举 牌 维 华 祥 建 仓 价 格 区 间 在 24 元 至 35.4 元, 主 要 在 5 月 份 买 入 对 本 次 举 牌, 北 京 维 华 祥 表 示, 其 看 好 汽 车 制 造 业 未 来 增 长 潜 力, 不 排 除 继 续 增 持 禾 盛 新 材 (002290)( 002290) 股 东 中 科 创 资 产 于 23 日 通 过 大 宗 交 易 增 持 公 司 33 万 股, 导 致 从 2 月 26 日 至 今 已 累 计 增 持 公 司 1053 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 5% 此 前, 中 科 创 资 产 已 持 有 禾 盛 新 材 (002290)12.87% 股 权, 增 持 后 的 持 股 比 例 提 升 至 17.87% 中 科 创 资 产 表 示, 增 持 是 看 好 公 司 整 体 发 展 前 景, 在 未 来 12 个 月 内 可 能 继 续 增 持 安 诺 其 (300067) 定 增 募 资 5.3 亿 投 建 染 料 项 目 上 海 证 券 报 安 诺 其 (300067)( 300067) 拟 定 增 8000 万 股, 募 资 5.3 亿 元, 用 于 建 设 烟 台 年 产 30000 吨 染 料 中 间 体 生 产 项 目 江 苏 活 性 染 料 技 改 项 目 补 充 流 动 资 金 定 价 基 准 日 为 发 行 期 首 日 4
20150713 20150717 20150723 20150729 20150804 20150810 20150814 20150820 20150826 20150901 20150907 20150911 20150917 20150923 20150929 20151005 20151009 20151015 20151021 20151027 20151102 20151106 20151112 20151118 20151124 20151130 20151204 20151210 20151216 20151222 20151228 20160101 20160107 20160113 20160119 20160125 20160129 20160204 20160210 20160216 20160222 20160226 20160303 20160309 20160315 20160321 20160325 20160331 20160406 20160412 20160418 20160422 20160428 20160504 20160510 20160516 20160520 模 拟 投 资 组 合 30% 20% 17.11% 10% 0% -0.11% -10% -20% -30% -40% 日 回 报 总 回 报 基 准 总 回 报 证 券 简 称 上 一 日 操 作 成 本 价 ( 元 / 股 ) 期 末 市 值 ( 万 元 ) 买 入 后 累 计 回 报 率 (%) 本 周 累 计 涨 跌 幅 (%) 歌 尔 声 学 维 持 27.00 108.30 1.67 1.44 大 华 股 份 维 持 14.00 93.57-3.32 0.15 鹏 博 士 维 持 17.20 105.12 5.12 3.31 模 拟 投 资 组 合 操 作 说 明 一 模 拟 组 合 初 始 资 金 :1000 万 元 ; 二 参 考 基 准 : 沪 深 300 指 数 ; 三 运 作 方 式 : 投 资 组 合 不 做 归 零 处 理, 持 续 操 作 ; 四 不 考 虑 交 易 佣 金 以 及 其 他 交 易 费 用 ; 五 组 合 调 整 备 选 池 : 以 市 场 上 有 证 券 研 究 报 告 的 上 市 公 司 作 为 股 票 的 备 选 池, 形 成 基 本 面 与 技 术 面 相 结 合 的 股 票 组 合, 并 根 据 市 场 时 点 变 化 与 热 点 变 动 进 行 及 时 调 整 ( 一 ) 调 出 1 股 价 达 到 预 计 的 目 标 价 格, 或 累 计 涨 幅 超 过 100% 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 下 调 或 给 予 中 性 / 减 持 评 级 3 股 价 跌 幅 超 过 10% ( 二 ) 调 入 1 股 价 基 本 面 或 者 消 息 面 发 生 重 大 向 好 变 化 的 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 上 调 评 级 或 给 予 买 入 / 强 烈 推 荐 评 级 3 市 场 热 点 板 块 的 个 股 短 期 调 整 充 分, 并 在 底 部 出 现 异 动, 可 择 机 买 入 5
表 格 1 精 选 模 拟 组 合 投 资 要 点 代 码 简 称 投 资 要 点 002241.SZ 歌 尔 声 学 公 司 为 全 球 电 声 行 业 龙 头, 主 要 为 全 球 顶 级 厂 商 服 务 Oculus/Sony 今 年 VR 虚 拟 设 备 出 货 预 期 大 增, 歌 尔 声 学 是 两 者 的 独 家 供 应 商 公 司 近 期 与 芯 片 巨 头 高 通 合 作, 切 入 移 动 类 VR 设 备 在 上 述 因 素 驱 动 下, 公 司 有 望 从 传 统 的 手 机 配 件 供 应 转 型, 今 年 业 绩 增 速 拐 点 有 望 出 现 002236.SZ 大 华 股 份 大 华 以 硬 件 产 品 起 家, 成 功 拓 展 到 芯 片 设 计 与 软 件 开 发 领 域, 而 掌 握 了 视 频 编 解 码 核 心 算 法 的 大 华 正 在 积 极 拓 展 机 器 视 觉 AR/VR 智 能 汽 车 等 与 视 频 相 关 的 各 种 应 用 600804.SH 鹏 博 士 中 国 民 营 电 信 运 营 商 第 一 标 的, 在 宽 带 中 国 持 续 推 进 移 动 互 联 网 持 续 高 速 增 长 的 背 景 下, 宽 带 业 务 保 持 稳 定 增 长 ; 同 时 也 是 中 国 最 大 的 IDC 服 务 提 供 商 之 一,IDC 作 为 信 息 技 术 产 业 变 革 的 核 心 基 础 资 源,IDC 业 务 保 持 高 速 增 长 随 着 公 司 云 管 端 战 略 逐 步 完 善, 公 司 未 来 估 值 将 进 一 步 提 升 数 据 来 源 : 公 司 资 料 互 联 网 模 拟 组 合 投 资 逻 辑 我 们 的 投 资 组 合 选 股 标 准 是 以 价 值 投 资 为 核 心 理 念, 以 行 业 研 究 为 重 要 支 撑 聚 焦 有 较 好 成 长 前 景 的 行 业, 并 从 中 挑 选 独 具 竞 争 力 的 优 秀 标 的 目 标 在 于 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 为 投 资 者 提 供 中 长 期 的 投 资 方 向, 以 达 到 相 对 稳 定 可 持 续 的 回 报 6
法 律 声 明 本 报 告 由 九 州 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 制 作, 仅 供 本 公 司 客 户 使 用, 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 本 报 告 所 载 内 容, 均 基 于 已 公 开 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 所 载 的 资 料 工 具 意 见 及 推 测, 仅 供 客 户 作 参 考 之 用, 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 征 价 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 所 刊 载 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 应 当 对 本 报 告 中 的 信 息 和 意 见 进 行 独 立 评 估, 对 依 据 或 者 使 用 本 报 告 所 造 成 的 一 切 后 果, 本 公 司 及 / 或 其 关 联 人 员 均 不 承 担 任 何 法 律 责 任 本 公 司 或 关 联 机 构 将 来 可 能 会 寻 求 持 有 本 报 告 中 所 提 及 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易 的 机 会, 还 可 能 在 将 来 寻 求 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 的 机 会 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有, 属 于 非 公 开 资 料 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 除 非 另 有 书 面 显 示, 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均 属 本 公 司 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 所 有 本 报 告 中 使 用 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 均 为 本 公 司 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 九 州 证 券 股 份 有 限 公 司 JiuZhou Securities Co.,Ltd. 北 京 总 部 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 30 号 仰 山 公 园 东 一 门 2 号 楼 客 服 热 线 :400-654321-8 服 务 邮 箱 :jiuzhou@jzsec.com 7