目 录 第 一 章 2015 年 四 川 省 粮 油 市 场 综 述 及 2016 年 展 望... 1 第 二 章 稻 谷 市 场 年 度 分 析 报 告... 6 第 三 章 小 麦 市 场 年 度 分 析 报 告... 20 第 四 章 玉 米 市 场 年 度 分 析 报 告... 33 第

四 川 粮 油 批 发 中 心 编 二 〇 一 六 年 一 月

目 录 第 一 章 2015 年 四 川 省 粮 油 市 场 综 述 及 2016 年 展 望... 1 第 二 章 稻 谷 市 场 年 度 分 析 报 告... 6 第 三 章 小 麦 市 场 年 度 分 析 报 告... 20 第 四 章 玉 米 市 场 年 度 分 析 报 告... 33 第 五 章 菜 籽 菜 油 年 度 分 析 报 告... 46

第 一 章 2015 年 四 川 省 粮 油 市 场 综 述 及 2016 年 展 望 2015 年 我 国 粮 食 实 现 了 十 二 连 增, 经 济 进 入 新 常 态 下 的 转 型 期, 粮 食 需 求 放 缓, 国 内 粮 食 供 需 进 一 步 宽 松, 低 价 进 口 粮 食 对 国 内 市 场 冲 击 明 显, 国 内 粮 价 整 体 保 持 下 降 趋 势 从 国 际 市 场 看,2015 年 全 球 粮 食 产 量 在 上 年 创 纪 录 的 基 础 上 有 所 下 降, 但 需 求 低 迷, 供 需 仍 保 持 宽 松, 同 时 在 美 元 升 值 等 因 素 的 影 响 下, 全 球 粮 食 价 格 指 数 ( 美 元 计 价 ) 年 跌 幅 达 17.1%, 创 下 自 1990 年 以 来 的 次 大 跌 幅 从 国 际 粮 食 贸 易 来 看, 虽 然 国 际 国 内 粮 食 价 格 都 保 持 下 跌 趋 势, 但 国 内 粮 食 价 格 在 政 策 的 托 底 作 用 下 仍 保 持 高 位, 内 外 价 差 保 持 较 大 幅 度, 造 成 国 内 粮 食 进 口 数 量 不 减, 根 据 海 关 统 计,2015 年 我 国 进 口 粮 食 1.25 亿 吨, 同 比 增 长 24.2%, 大 米 玉 米 保 持 高 速 增 长, 大 麦 高 粱 等 替 代 品 进 口 猛 增, 对 国 内 市 场 影 响 进 一 步 加 深 2015 年 国 家 粮 食 收 储 政 策 改 革 步 伐 加 快, 国 家 继 对 大 豆 实 施 目 标 价 格 制 度 之 后, 国 家 油 菜 籽 临 储 收 购 取 消, 改 由 地 方 政 府 负 责 组 织 各 类 企 业 进 行 油 菜 籽 收 购, 中 央 财 政 给 予 适 当 补 贴, 对 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 1

玉 米 虽 仍 实 施 临 时 收 储 政 策, 但 收 购 价 格 大 幅 下 调, 使 之 更 贴 近 于 市 场 年 末 召 开 的 中 央 农 村 经 济 工 作 会 议 上, 明 确 提 出 要 着 力 加 强 农 业 供 给 侧 结 构 性 改 革, 提 高 农 业 供 给 体 系 质 量 和 效 率, 使 农 产 品 供 给 数 量 充 足 品 种 和 质 量 契 合 消 费 者 需 要, 真 正 形 成 结 构 合 理 保 障 有 力 的 农 产 品 有 效 供 给, 为 粮 食 流 通 体 系 改 革 指 明 了 方 向, 改 革 也 将 加 快 推 进 2015 年 8 月 4 日, 四 川 省 油 菜 籽 收 购 补 贴 政 策 落 地, 按 照 文 件 要 求, 决 定 给 收 购 企 业 每 吨 500 元 的 政 策 补 贴, 补 贴 收 购 总 量 50 万 吨, 收 购 价 格 不 低 于 4600 元 / 吨, 收 购 时 间 为 2015 年 8 月 1 日 -9 月 30 日 并 于 9 月 26 日 启 动 了 稻 谷 托 市 收 购 预 案, 在 政 策 的 支 撑 下, 价 格 整 体 保 持 了 基 本 平 稳 但 小 麦 玉 米 价 格 随 行 情 变 化 和 国 内 政 策 调 整, 出 现 较 大 幅 度 下 跌, 全 年 来 看, 粮 食 价 格 整 体 处 于 弱 势 运 行 阶 段, 具 体 粮 食 品 种 的 市 场 走 势 概 述 如 下 : 稻 谷 市 场 2015 年 我 省 稻 谷 市 场 在 国 内 外 稻 米 价 格 倒 挂 依 然 严 重, 进 口 大 米 数 量 不 断 攀 升, 供 给 侧 压 力 进 一 步 加 大 影 响 下, 稻 谷 价 格 依 靠 政 策 支 撑 勉 强 保 持 整 体 稳 定, 但 阶 段 性 的 价 格 波 动 加 大, 全 年 走 势 呈 现 V 字 态 势 展 望 2016 年 稻 谷 市 场 形 势, 在 世 界 经 济 复 苏 仍 有 较 大 不 确 定 性, 国 内 经 济 处 于 转 型 期, 下 行 压 力 仍 将 较 大 的 形 势 下, 消 费 层 面 难 出 现 根 本 性 的 转 变, 在 供 给 侧 结 构 性 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 2

改 革 下, 市 场 将 在 去 库 存 对 市 场 的 压 力 和 政 策 托 底 的 对 冲 中 运 行, 国 际 大 米 价 格 的 变 化 和 生 产 形 势 将 是 较 大 的 变 数, 预 计 未 来 稻 谷 价 格 将 保 持 下 行 趋 势, 在 改 革 的 环 境 中, 波 动 会 有 所 变 大 小 麦 市 场 2015 年 因 国 内 经 济 增 速 放 缓 市 场 低 迷 内 外 价 差 倒 挂 等 因 素 制 约, 国 内 小 麦 消 费 需 求 增 速 明 显 放 缓, 麦 市 供 需 格 局 进 一 步 宽 松, 政 策 支 撑 作 用 弱 化, 国 内 麦 面 产 业 链 各 环 节 经 营 主 体 生 存 艰 难 国 内 小 麦 市 场 购 销 始 终 不 温 不 火, 低 迷 程 度 重 于 往 年, 并 在 8 月 后 出 现 断 崖 式 下 跌, 川 内 轮 换 小 麦 出 库 价 格 从 2600 元 / 吨 下 跌 到 2200 元 / 吨 以 下 展 望 2016 年 小 麦 市 场, 预 计 整 体 仍 然 是 供 应 相 对 较 为 宽 松 的 状 态, 如 果 2016 年 新 季 小 麦 继 续 丰 产, 宽 松 的 格 局 将 会 延 续 下 去, 同 时 国 家 对 小 麦 将 继 续 实 行 国 家 保 护 政 策, 未 来 市 场 需 求 将 成 主 要 关 注 点, 小 麦 市 场 价 格 将 会 在 政 策 保 护 下 保 持 平 稳, 而 优 质 小 麦 产 不 足 需, 将 存 在 贸 易 机 会 玉 米 市 场 2015 年 我 省 玉 米 市 场 受 到 国 内 玉 米 供 应 充 足 工 业 及 饲 料 养 殖 业 需 求 疲 弱 替 代 品 进 口 大 量 增 加 以 及 政 策 调 整 影 响, 全 年 呈 现 出 先 涨 后 跌 的 行 情 从 全 年 来 看, 呈 现 一 些 新 的 特 点, 一 是 玉 米 进 口 继 续 增 长, 但 来 源 国 发 生 重 大 变 化,2015 年 我 国 累 计 进 口 玉 米 473 万 吨, 同 比 增 长 82%, 其 中 乌 克 兰 代 替 美 国, 占 进 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 3

口 总 量 的 84%; 二 是 大 麦 高 粱 等 替 代 品 仍 高 速 增 长,2015 年 我 国 累 计 进 口 大 麦 1073 万 吨, 同 比 增 长 98.3%, 预 计 进 口 高 粱 1100 万 吨, 同 比 增 长 90%; 三 是 政 策 调 整 幅 度 大, 临 储 价 格 大 幅 下 调 从 未 来 看, 当 前 国 内 陈 玉 米 库 存 量 大 终 端 需 求 疲 软 的 局 面 难 以 改 变, 预 期 长 时 间 内 国 内 玉 米 市 场 都 将 维 持 供 过 于 求 的 局 面, 2016 年 玉 米 收 购 政 策 是 否 继 续 执 行 临 时 收 储 政 策 尚 未 确 定, 补 贴 政 策 如 何 调 整, 去 库 存 的 政 策 都 将 影 响 玉 米 价 格, 预 计 受 政 策 影 响, 国 内 玉 米 市 场 将 继 续 围 绕 政 策 价 格 震 荡 前 行 菜 油 市 场 2015 年 四 川 省 油 菜 籽 收 购 价 格 呈 现 出 由 低 到 高 的 走 势 在 新 季 油 菜 籽 集 中 上 市 时, 省 内 油 脂 企 业 收 购 比 较 谨 慎, 多 以 零 星 收 购 为 主, 收 购 价 格 集 中 在 2.1-2.2 元 / 斤, 较 去 年 2.55 元 / 斤 的 价 格 有 较 大 的 降 幅 8 月 初, 我 省 出 台 对 油 菜 籽 挂 牌 收 购 价 在 2.30 元 / 斤 及 以 上 ( 国 标 三 等 质 量 标 准, 相 邻 等 级 之 间 差 价 按 0.02 元 / 斤 掌 握 ) 的 企 业, 按 0.25 元 / 斤 给 予 一 次 性 定 额 补 贴, 政 策 落 地 后, 我 省 油 菜 籽 收 购 价 格 迅 速 回 升 到 2.3 元 / 斤 以 上 与 周 边 的 湖 北 安 徽 等 省 收 购 价 格 大 幅 下 跌 相 比, 我 们 保 持 了 基 本 稳 定, 主 要 得 益 于 我 省 对 压 榨 企 业 的 收 购 补 贴 政 策 和 浓 香 型 小 榨 油 不 错 的 经 营 效 益 从 成 品 油 来 看, 我 省 四 级 菜 油 市 场 以 销 售 进 口 菜 油 为 主, 现 货 价 格 整 体 波 动 不 大, 菜 油 的 运 行 区 间 在 6000-6450 元 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 4

/ 吨 从 未 来 看, 国 家 对 菜 籽 收 储 政 策 的 调 整 将 进 一 步 影 响 油 菜 籽 的 播 种 面 积, 国 产 菜 籽 在 国 内 市 场 的 影 响 力 将 进 一 步 减 弱, 新 的 一 年, 菜 油 市 场 将 主 要 受 宏 观 经 济 状 况 国 际 菜 油 市 场 和 国 内 去 库 存 政 策 的 影 响, 价 格 上 涨 缺 乏 驱 动 力 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 5

第 二 章 稻 谷 市 场 年 度 分 析 报 告 2015 年, 遥 望 的 春 天 未 能 到 来, 稻 谷 市 场 仍 在 寒 冬 中 前 行 国 内 外 稻 米 价 格 倒 挂 依 然 严 重, 进 口 大 米 数 量 不 断 攀 升, 供 给 侧 压 力 进 一 步 加 大, 稻 谷 价 格 依 靠 政 策 支 撑 勉 强 保 持 稳 定, 但 阶 段 性 的 价 格 波 动 加 大, 贸 易 风 险 加 剧, 成 品 米 与 原 粮 价 格 依 然 倒 挂, 大 米 加 工 企 业 经 营 愈 发 困 难 新 的 一 年, 在 国 家 力 保 口 粮 的 主 导 下, 稻 谷 托 市 政 策 预 计 仍 将 继 续 实 施, 为 稻 谷 价 格 进 行 托 底 供 给 侧, 国 家 将 较 大 力 度 的 去 库 存, 而 国 际 大 米 价 格 有 抬 头 迹 象, 市 场 供 应 压 力 也 将 更 加 明 显, 交 织 局 面 将 更 加 突 出 在 供 给 侧 改 革 的 环 境 下, 稻 谷 价 格 能 否 涅 槃, 我 们 略 作 梳 理, 以 飨 读 者 一 2015 年 稻 谷 市 场 行 情 回 顾 ( 一 ) 整 体 价 格 弱 势 运 行 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 6 ( 数 据 来 源 : 四 川 粮 油 批 发 中 心 )

从 四 川 粮 油 批 发 中 心 监 测 的 数 据 来 看, 全 年 我 省 稻 谷 价 格 总 体 弱 势 运 行, 走 势 呈 现 V 字 态 势 一 季 度 受 连 续 两 年 启 动 最 低 收 购 价 预 案, 收 购 规 模 达 到 250 万 吨 左 右, 市 场 优 质 粮 源 紧 张, 临 储 稻 谷 拍 卖 底 价 过 高, 稻 谷 新 陈 价 差 较 大, 储 备 库 轮 换 进 度 较 慢 的 影 响, 市 场 粮 源 阶 段 性 供 应 紧 张, 我 省 稻 谷 市 场 价 格 保 持 在 2760 元 / 吨 左 右, 成 为 阶 段 性 的 高 点 ; 二 三 季 度 随 着 省 级 储 备 和 地 方 储 备 稻 谷 轮 换 价 差 亏 损 补 贴 政 策 的 落 地, 各 地 储 备 粮 轮 换 速 度 加 快, 市 场 粮 源 紧 张 的 局 面 得 到 缓 解, 加 之 大 米 消 费 进 入 淡 季, 我 省 稻 谷 价 格 逐 步 回 落 到 2600 元 / 吨 左 右 ; 四 季 度, 我 省 启 动 最 低 收 购 价 预 案, 稻 谷 价 格 迅 速 被 抬 升 到 2760 元 / 吨 左 右, 并 一 直 持 续 到 年 底 新 稻 谷 行 情 的 低 迷, 陈 稻 谷 价 格 也 保 持 低 迷, 从 我 们 四 川 粮 油 批 发 中 心 举 行 的 国 家 托 市 稻 谷 和 市 县 储 备 稻 谷 轮 换 交 易 会 来 看, 成 交 仍 不 活 跃, 但 阶 段 性 行 情 特 征 明 显, 波 动 幅 度 加 大 具 体 来 看, 在 国 家 政 策 性 稻 谷 公 开 竞 价 销 售 方 面, 我 省 自 2015 年 2 月 12 日 开 始 投 放 2013 和 2014 年 产 托 市 稻 谷, 每 周 投 放 规 模 在 10 万 吨 左 右, 一 直 持 续 到 9 月 1 日, 实 际 仅 仅 在 3 月 5 日 以 2700 元 / 吨 的 底 价 成 交 3424 吨, 其 余 全 部 流 拍 再 来 看, 地 方 储 备 稻 谷 的 竞 价 销 售 情 况, 一 季 度, 四 川 粮 油 批 发 中 心 共 举 办 市 县 储 备 稻 谷 交 易 会 10 场, 成 交 稻 谷 2.2 万 吨, 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 7

成 交 均 价 达 到 2457 元 / 吨 ; 从 4 月 到 11 月 初, 举 办 销 售 交 易 会 43 场, 交 易 粮 食 14 万 吨, 实 际 成 交 5.9 万 吨, 成 交 率 43%, 最 高 成 交 价 格 2320 元 / 吨, 最 低 成 交 价 2116 元 / 吨, 成 交 均 价 2187 元 / 吨, 较 一 季 度 下 跌 270 元 / 吨,11 月 以 后 受 储 备 企 业 轮 换 基 本 结 束, 稻 谷 市 场 粮 源 陡 然 紧 张, 陈 稻 谷 价 格 迅 速 回 升,12 月 11 日 和 18 日, 批 发 中 心 连 续 为 成 都 市 举 办 两 场 稻 谷 交 易 会, 销 售 稻 谷 8336 吨, 全 部 成 交, 最 高 成 交 价 格 达 到 2500 元 / 吨, 最 低 成 交 价 格 也 有 2310 元 / 吨, 较 底 价 竞 升 140-280 元 / 吨 不 等 ( 数 据 来 源 : 四 川 粮 油 批 发 中 心 ) ( 二 ) 行 情 特 点 分 析 1 价 格 走 势 呈 现 两 头 高 中 间 低 形 态 经 我 们 分 析 近 两 年 稻 谷 市 场 价 格 的 走 势 发 现, 在 每 年 的 年 末 到 第 二 年 的 年 初, 稻 谷 价 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 8

格 都 会 出 现 一 波 小 阳 春, 根 据 监 测 可 以 看 出, 自 2014 年 12 月 到 次 年 的 3 月, 陈 稻 谷 的 交 易 价 格 均 维 持 在 2300 2500 元 / 吨 之 间, 然 后 持 续 回 落 到 2100 元 / 吨 左 右, 自 11 月 以 后, 价 格 又 回 升 到 2400 元 / 吨 以 上 究 其 原 因, 一 是 受 托 市 政 策 的 影 响 最 近 三 年, 我 省 均 启 动 了 托 市 收 购 价 格, 执 行 时 间 基 本 为 9 月 底 或 10 月 初 到 次 年 1 月 底, 由 于 托 市 价 格 托 底 作 用 明 显, 大 多 数 粮 源 进 入 国 家 托 市 库 存, 市 场 价 格 显 然 水 涨 船 高 ; 二 是 受 储 备 轮 换 进 度 影 响 由 于 各 级 储 备 轮 换 轮 换 需 要 经 过 有 关 部 门 的 批 准, 而 一 般 的 文 件 下 达 时 间 为 年 末 或 次 年 年 初, 多 会 造 成 在 年 末 到 次 年 初 的 这 段 时 间, 轮 换 出 库 稻 谷 数 量 大 幅 减 少, 市 场 粮 源 阶 段 性 紧 张 ; 三 是 企 业 库 存 和 社 会 贸 易 粮 减 少 近 年 受 粮 食 行 情 不 景 气 的 原 因, 加 工 企 业 大 幅 减 少 企 业 原 粮 库 存, 基 本 以 随 采 随 用 为 主, 而 贸 易 企 业 也 以 快 进 快 出 为 主, 不 再 囤 粮 待 估 2 行 情 波 幅 加 剧, 新 陈 价 差 仍 然 较 大 从 今 年 的 陈 稻 谷 成 交 价 格 看, 价 格 最 高 点 出 现 在 2015 年 3 月 25 日 和 12 月 18 日, 成 交 均 价 达 到 了 2467 元 / 吨 和 2431 元 / 吨, 最 低 点 为 9 月 30 日 的 2130 元 / 吨, 价 差 达 到 了 337 元 / 吨, 这 是 以 前 少 有 的 一 个 情 况 不 难 发 现, 社 会 贸 易 粮 源 的 减 少, 是 放 大 市 场 供 求 变 化 的 重 要 原 因, 也 是 造 成 稻 谷 价 格 波 动 加 剧 的 主 要 原 因 随 着 稻 谷 行 情 的 低 迷, 新 陈 价 差 较 大 一 直 困 扰 储 备 企 业, 从 今 年 的 情 况 看, 仍 未 见 明 显 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 9

好 转,12 月 底, 我 省 新 产 稻 谷 的 收 购 价 格 在 2760 元 / 吨, 陈 稻 谷 轮 换 出 库 价 格 不 到 2500 元 / 吨, 价 差 在 260 元 / 吨, 在 行 情 最 低 迷 的 5 6 月, 稻 谷 入 库 价 格 在 2700 元 / 吨, 而 陈 稻 谷 轮 换 价 格 在 2200 元 / 吨, 价 差 在 450 元 / 吨, 整 体 价 差 维 持 在 300 500 元 / 吨 之 间, 企 业 轮 换 亏 损 仍 较 为 严 重 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 10 ( 数 据 来 源 : 四 川 粮 油 批 发 中 心 ) 二 2015 年 稻 谷 市 场 影 响 因 素 分 析 ( 一 ) 生 产 继 续 保 持 增 产 势 头, 供 需 保 持 宽 松 从 国 内 来 看, 生 产 继 续 保 持 增 产 势 头, 根 据 国 家 统 计 局 发 布 数 据 显 示, 我 国 2015 年 稻 谷 产 量 20824.5 万 吨, 同 比 增 加 173.8 万 吨, 播 种 面 积 30213.2 千 公 顷, 同 比 减 少 97 千 公 顷, 产 量 的 增 加 得 益 于 单 产 水 平 的 提 高 从 各 品 种 分 布 比 例 来 看, 今 年 我 国 稻

谷 品 种 种 植 结 构 基 本 与 去 年 相 同, 2015 年 我 国 早 稻 产 量 为 3369.1 万 吨, 占 稻 谷 总 产 量 的 比 例 为 16%,2012-2014 年 分 别 为 16% 17% 16%;2015 年 我 国 中 晚 稻 产 量 为 17455.4 万 吨, 占 总 产 量 的 比 例 为 84%,2012-2014 年 分 别 为 84% 83% 84% 从 我 省 的 情 况 看, 全 年 粮 食 产 量 3442.8 万 吨, 增 产 2%, 其 中 大 春 粮 食 产 量 2862.6 万 吨, 增 长 2.8%, 从 稻 谷 来 看, 种 植 面 积 将 达 2991.7 万 亩, 比 去 年 增 加 4 万 亩 从 生 长 期 来 看, 今 年 我 省 整 体 农 业 气 候 较 为 适 宜, 病 虫 害 危 害 较 轻, 全 省 水 稻 一 二 类 苗 占 87.7%, 同 比 增 加 0.3 个 百 分 点, 仅 局 部 地 区 遭 遇 干 旱 和 洪 涝 灾 害, 但 在 收 获 期, 局 部 地 区 遭 遇 连 续 阴 雨 天 气 影 响, 对 质 量 有 一 定 的 影 响 ( 二 ) 进 口 数 量 继 续 增 加, 冲 击 低 端 大 米 市 场 2015 年 国 内 大 米 价 格 仍 大 幅 高 于 国 外 大 米 价 格, 根 据 监 测 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 11

显 示,12 月 31 日, 广 东 5% 破 碎 率 越 南 大 米 销 售 价 格 为 3240 元 / 吨, 同 期 早 籼 米 的 批 发 价 格 为 3740 元 / 吨, 两 者 相 差 500 元 / 吨, 从 全 年 来 看, 越 南 米 到 我 国 南 方 地 区 销 售 价 约 3100-3250 元 / 吨, 较 国 内 早 籼 米 价 格 低 500-600 元 / 吨 从 统 计 数 量 看, 根 据 海 关 总 署 的 数 据 显 示,2015 年 我 国 大 米 累 计 进 口 量 为 338 万 吨, 同 比 增 加 30.9% 从 进 口 来 源 看, 越 南 继 续 稳 坐 中 国 大 米 进 口 国 第 一 把 交 椅, 依 据 截 至 11 月 份 的 数 据, 我 国 进 口 越 南 米 172 万 吨, 占 总 进 口 量 的 60%, 进 口 泰 国 米 进 口 量 达 76 吨, 占 总 进 口 量 的 25% 众 所 周 知, 不 可 忽 视 的 是, 我 国 还 有 相 当 一 部 分 大 米 通 过 边 境 贸 易 等 途 径 进 入 国 内,2015 年 7 月 3 日, 南 宁 昆 明 重 庆 长 沙 等 海 关 统 一 开 展 的 6 18 打 击 大 米 走 私 专 项 行 动 中, 成 功 打 掉 9 个 大 米 走 私 犯 罪 团 伙, 初 步 查 证 涉 案 走 私 进 口 大 米 5 万 多 吨 玉 米 4000 吨, 受 严 打 的 制 约, 走 私 大 米 进 口 数 量 可 能 低 于 2014 年, 但 依 然 保 持 较 高 的 水 平 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 12

我 们 从 以 下 数 据 可 以 进 行 一 个 初 略 的 判 断, 联 合 国 粮 农 组 织 发 布 的 最 新 报 告 预 测,2015 年 我 国 的 进 口 大 米 数 量 为 660 万 吨, 按 照 目 前 海 关 总 署 的 数 据, 可 以 推 算 出 我 国 走 私 大 米 进 口 数 量 在 300 万 吨 以 上 由 于 国 内 市 场 大 量 充 斥 着 低 价 进 口 米, 导 致 国 产 大 米 需 求 持 续 低 迷, 无 论 是 籼 米 还 是 粳 米 走 货 十 分 艰 难, 消 费 量 逐 年 下 降, 对 比 稻 谷 价 格 而 言, 大 米 价 格 常 年 处 于 低 位 ( 三 ) 需 求 不 旺, 加 工 企 业 开 工 率 不 足 2015 年, 受 宏 观 经 济 放 缓 影 响, 国 内 大 米 消 费 持 续 低 迷, 一 方 面 是 饮 食 结 构 调 整, 我 国 人 均 大 米 消 费 近 年 来 持 续 保 持 略 减 态 势, 加 之 集 团 性 大 米 消 费 大 幅 减 少 ; 另 外 一 方 面 是 进 口 大 米 对 国 内 大 米 的 冲 击 但 受 人 口 增 加 的 刚 性 影 响, 我 国 大 米 产 量 是 缓 慢 增 加 的, 根 据 中 商 产 业 研 究 院 数 据 显 示 :2015 年 1-10 月 全 国 生 产 大 米 10857.82 万 吨, 同 比 增 长 4.59 %, 我 省 是 433 万 吨, 增 幅 为 2.75% 从 产 能 利 用 率 看, 仍 然 不 高, 也 是 制 约 大 米 加 工 企 业 发 展 的 重 要 因 素,2014 年, 我 国 稻 谷 年 处 理 能 力 为 2.43 亿 吨, 当 年 大 米 产 量 1.3 亿 吨, 产 能 利 用 率 高 于 50%, 但 仍 存 在 严 重 的 产 能 过 剩 问 ( 四 ) 白 酒 生 产 保 持 低 速 增 长, 工 业 需 求 疲 软 稻 谷 是 我 国 居 民 的 主 要 粮 食 品 种 之 一, 用 途 主 要 为 口 粮 消 费 酿 造 膨 化 食 品 和 散 养 殖 业 的 饲 用, 其 中 口 粮 和 酿 造 是 主 要 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 13

消 费 渠 道 自 2012 年 以 来, 随 着 我 国 经 济 减 速 和 中 央 出 台 八 项 规 定 后, 白 酒 产 业 从 高 速 发 展 期 进 入 寒 冬, 白 酒 产 量 从 两 位 数 的 增 幅 进 入 个 位 数 的 增 长, 根 据 统 计 局 数 据,2015 年 1-10 月, 我 国 白 酒 ( 折 65 度, 商 品 量 ) 产 量 1045.9 万 千 升, 同 比 增 长 4.82% 而 我 省 2015 年 产 量 为 370.9 万 千 升, 增 幅 为 6%, 略 高 于 全 国 增 速 2015 年 12 月 19 日, 五 粮 液 集 团 宣 布,2016 年 52 度 五 粮 液 出 厂 价 格 将 继 续 稳 中 有 升, 这 是 2012 年 以 来 五 粮 液 首 次 明 确 提 出 提 价 计 划, 可 以 发 现, 白 酒 市 场 已 逐 步 探 底 复 苏, 低 端 白 酒 消 费 升 级 以 及 高 端 白 酒 消 费 的 逐 渐 普 及 将 成 为 增 长 的 主 动 力 ( 五 ) 政 策 仍 是 市 场 的 主 导 因 素 2015 年, 我 国 稻 谷 市 场 政 策 市 十 分 明 显, 基 本 主 导 了 全 年 的 价 格 走 势 虽 然 2015 年 我 国 稻 谷 最 低 收 购 保 护 价 与 2014 年 持 平, 但 依 然 处 于 高 位, 政 策 性 收 购 展 开 以 后, 不 仅 提 升 了 市 场 主 体 的 收 购 信 心, 同 时 也 奠 定 了 市 场 底 部 价 格, 政 策 性 收 购 期 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 14

间 稻 谷 价 格 基 本 在 托 市 收 购 价 左 右 徘 徊 随 着 政 策 性 稻 谷 收 购 的 结 束, 国 家 立 即 展 开 了 政 策 性 稻 谷 销 售 的 工 作, 其 拍 卖 价 格 也 基 本 奠 定 了 市 场 的 底 部 价 格 经 整 理 统 计,2015 年 国 家 累 计 向 市 场 投 放 政 策 性 临 储 稻 谷 10111 万 吨 ( 包 括 专 项 拍 卖 ), 实 际 成 交 533 万 吨, 成 交 率 为 5.27%, 其 中 粳 稻 成 交 率 略 好 于 籼 稻 分 品 种 看,2015 年 国 家 累 计 向 市 场 投 放 政 策 性 临 储 早 籼 稻 1846 万 吨, 成 交 70 万 吨, 成 交 率 为 3.79%;2015 年 国 家 累 计 向 市 场 投 放 政 策 性 临 储 中 晚 籼 稻 3892 万 吨, 成 交 188 万 吨, 成 交 率 为 4.83%;2015 年 国 家 累 计 向 市 场 投 放 政 策 性 临 储 粳 稻 4373 万 吨, 成 交 275 万 吨, 成 交 率 6.29% 三 2016 年 稻 谷 市 场 展 望 展 望 2016 年 稻 谷 市 场 形 势, 世 界 经 济 复 苏 仍 有 较 大 不 确 定 性, 国 内 经 济 处 于 转 型 期, 下 行 压 力 仍 将 较 大, 消 费 层 面 难 出 现 根 本 性 的 转 变, 在 供 给 侧 结 构 性 改 革 下, 市 场 将 在 去 库 存 对 市 场 的 压 力 和 政 策 托 底 的 对 冲 中 运 行, 国 际 大 米 价 格 的 变 化 和 生 产 形 势 将 是 较 大 的 变 数, 预 计 未 来 稻 谷 价 格 将 保 持 下 行 趋 势, 在 改 革 的 环 境 中, 波 动 会 有 所 变 大 ( 一 ) 供 给 侧 结 构 性 改 革 环 境 下, 存 量 库 存 对 市 场 形 成 压 力 今 年 的 农 村 经 济 工 作 会 议 上, 首 次 提 出 要 着 力 加 强 农 业 供 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 15

给 侧 结 构 性 改 革, 使 农 产 品 供 给 数 量 充 足 品 种 和 质 量 契 合 消 费 者 需 要, 真 正 形 成 结 构 合 理 保 障 有 力 的 农 产 品 有 效 供 给, 要 加 快 消 化 过 大 的 农 产 品 库 存 量, 加 快 粮 食 加 工 转 化, 意 味 着 庞 大 的 稻 谷 库 存 今 年 将 进 入 去 库 存 阶 段 从 当 前 库 存 情 况 看, 政 策 性 稻 谷 库 存 主 要 为 中 央 地 方 储 备 和 国 家 临 时 储 备, 根 据 统 计 :2013 年, 稻 谷 托 市 收 购 达 到 3261 万 吨 ;2014 年 为 3226 万 吨, 其 中 早 籼 稻 419 万 吨, 粳 稻 1839 万 吨, 中 晚 籼 稻 968 万 吨 ;2015 年 收 购 早 籼 稻 235 万 吨, 同 比 减 少 24%, 中 晚 稻 托 市 收 购 尚 未 结 束, 从 目 前 看, 进 度 低 于 上 年, 预 计 托 市 收 购 数 量 将 低 于 去 年, 但 不 会 低 于 2000 万 吨, 这 样 算 来, 累 计 收 购 临 时 储 存 稻 谷 8700 万 吨 以 上, 约 占 国 内 稻 谷 产 量 的 41% 以 上 再 来 看 销 售 情 况,2011 年 以 来 收 购 的 临 储 稻 谷 库 存, 截 至 2014 年 底,3 年 只 消 化 了 428 万 吨 左 右,2015 年 以 来 销 售 仍 不 理 想, 加 上 2015 年 1 月 上 旬 专 项 成 交 约 153 万 吨, 总 出 库 量 仅 533 万 吨 目 前 临 储 稻 谷 库 存 预 计 仍 达 7700 万 吨 左 右, 大 于 国 内 稻 谷 需 求 量 的 1/3, 远 高 于 联 合 国 提 出 的 库 存 消 费 比 17%~18% 的 标 准 庞 大 的 库 存 要 除 去, 梳 理 当 前 国 内 临 时 库 存 的 销 售 方 法 主 要 为 三 种 : 一 是 通 过 粮 食 交 易 中 心 公 开 竞 价 销 售 ; 二 是 定 向 销 售 给 部 分 加 工 企 业 ; 三 是 鼓 励 加 工 企 业 购 买 临 时 储 存 粮 食, 政 府 对 于 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 16

给 予 购 买 企 业 补 贴 从 上 述 三 种 方 法 来 看,2015 年 黑 龙 江 实 施 了 对 102 家 产 能 十 万 吨 以 上 大 米 加 工 企 业 在 交 易 中 心 购 买 临 储 稻 谷 给 予 补 贴, 补 贴 额 度 由 4 月 17 日 发 布 的 100 元 / 吨 上 升 为 6 月 12 日 的 200 元 / 吨, 但 在 后 期 曝 出 了 部 分 加 工 企 业 套 取 补 贴 的 事 件, 令 该 政 策 蒙 上 阴 影 而 前 两 种 方 法 执 行 的 可 能 性 较 大,2016 年 1 月 8 日, 国 家 新 年 第 一 周 对 临 储 菜 油 进 行 了 销 售, 就 是 通 过 交 易 中 心 公 开 进 行, 一 大 变 化 是, 国 家 调 整 了 顺 价 销 售 的 原 则, 本 次 销 售 的 2011 年 产 临 储 菜 油, 当 时 菜 油 的 收 购 成 本 9000 元 / 吨 左 右, 而 此 次 销 售 底 价 为 5300 元 / 吨, 交 易 取 得 了 44% 的 成 交 率, 去 库 存 效 果 明 显 同 时, 定 向 销 售 的 方 式 也 是 国 家 的 一 种 常 用 方 法, 但 在 新 的 形 势 下, 国 家 会 否 出 台 新 的 销 售 政 策, 将 是 影 响 市 场 的 重 要 因 素 ( 二 ) 预 计 支 持 政 策 保 持 稳 定, 对 市 场 形 成 支 撑 中 央 农 村 工 作 会 议, 明 确 提 出 : 保 障 国 家 粮 食 安 全 是 农 业 结 构 性 改 革 的 基 本 底 线, 要 保 稻 谷 小 麦 等 口 粮, 保 耕 地 保 产 能, 保 主 产 区 特 别 是 核 心 产 区 的 粮 食 生 产, 确 保 谷 物 基 本 自 给 口 粮 绝 对 安 全, 意 味 着 2016 年, 稻 谷 小 麦 最 低 收 购 价 政 策 也 仍 将 继 续 实 施 2015 年 国 家 大 幅 下 调 了 玉 米 临 储 收 购 价 格, 对 市 场 产 生 较 大 的 震 动, 从 已 公 布 的 2016 年 小 麦 最 低 收 购 价 仍 与 上 年 保 持 不 变 的 情 况 来 看, 稻 谷 与 小 麦 同 是 口 粮, 因 此, 预 计 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 17

2016 年 稻 谷 最 低 收 购 保 护 价 与 上 一 年 持 平 的 可 能 性 非 常 大 今 年 国 家 提 出 了 调 整 农 业 种 植 结 构 的 思 路, 十 三 五 规 划 建 议 提 出 了 实 施 藏 粮 于 地 藏 粮 于 技 的 战 略, 改 变 以 往 藏 粮 于 仓 藏 粮 于 民 以 丰 补 歉 的 策 略, 在 2015 年 12 月 26 日 全 国 种 植 业 结 构 调 整 工 作 会 上, 农 业 部 副 部 长 余 欣 荣 表 示,2016 年 将 实 现 1000 万 亩 玉 米 种 植 面 积 调 减, 同 时 探 索 耕 地 轮 作 休 耕 制 度 试 点, 说 明 此 政 策 尚 在 试 点 阶 段, 在 稻 谷 生 产 实 施 休 耕 政 策 预 计 尚 需 要 一 段 时 间, 预 计 未 来 将 逐 渐 在 南 方 重 金 属 超 标 严 重 地 区 逐 步 推 开, 在 水 稻 主 产 区 休 耕 落 地 之 前, 在 托 市 政 策 的 支 撑 下, 短 期 稻 谷 面 积 将 难 以 下 降 ( 三 ) 国 际 大 米 价 格 上 涨 或 带 来 利 好 去 年 整 体 来 看, 受 全 球 经 济 增 速 放 缓 供 应 相 对 宽 松 以 及 美 元 持 续 表 现 强 势 影 响, 国 际 粮 价 保 持 下 跌 趋 势, 这 样 算 来, 全 球 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 18

粮 食 价 格 已 经 连 续 第 四 年 下 跌, 大 米 价 格 基 本 保 持 稳 定,5% 破 碎 率 的 泰 国 越 南 大 米 FOB 价 格 一 般 在 355-375 美 元 / 吨, 但 与 国 内 大 米 仍 保 持 500-600 元 / 吨 的 价 差 从 2016 年 的 进 口 形 势 看, 主 要 受 两 方 面 因 素 影 响 : 一 是 从 国 际 供 给 看, 美 农 业 部 2015 年 12 月 粮 油 供 需 预 测 报 告 预 计, 全 球 2015/2016 年 度 大 米 产 量 为 4.6932 亿 吨, 比 上 年 度 减 少 887 万 吨 ; 供 给 量 为 5.7306 亿 吨, 比 上 年 度 减 少 1268 万 吨 ; 贸 易 量 为 4134 万 吨, 比 上 年 度 减 少 159 万 吨 ; 消 费 量 为 4.8464 亿 吨, 比 上 年 度 预 计 数 增 加 264 万 吨 ; 期 末 库 存 为 8842 亿 吨, 比 上 年 度 减 少 1532 万 吨 目 前 国 际 大 米 价 格 仍 处 在 近 年 来 的 较 低 水 平, 在 国 际 大 米 产 量 和 库 存 水 平 可 能 减 少 的 情 况 下, 预 计 明 年 国 际 大 米 价 格 将 易 涨 难 跌 二 是 汇 率 变 化 有 望 缩 小 内 外 大 米 价 差 当 前, 随 着 美 联 储 开 启 加 息 模 式, 后 期 美 元 仍 将 维 持 强 势, 而 我 国 央 行 仍 有 可 能 继 续 降 准 降 息, 未 来 人 民 币 仍 有 继 续 走 弱 可 能 由 于 国 际 大 米 以 美 元 计 价, 同 时, 临 储 稻 谷 去 库 存 化 加 速, 国 内 大 米 价 格 也 可 能 降 低, 这 将 导 致 国 内 外 大 米 价 差 缩 小, 若 实 现, 将 对 国 内 市 场 形 成 利 好 基 于 以 上 两 种 因 素, 预 计 进 口 高 速 增 长 的 局 面 将 改 变, 有 可 能 出 现 下 降 趋 势, 对 国 内 市 场 形 成 利 好 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 19

第 三 章 小 麦 市 场 年 度 分 析 报 告 2015 年 因 国 内 经 济 增 速 放 缓 市 场 低 迷 内 外 价 差 倒 挂 等 因 素 制 约, 国 内 小 麦 消 费 需 求 增 速 明 显 放 缓, 麦 市 供 需 格 局 进 一 步 宽 松, 政 策 支 撑 作 用 弱 化, 国 内 麦 面 产 业 链 各 环 节 经 营 主 体 生 存 艰 难 国 内 小 麦 市 场 购 销 始 终 不 温 不 火, 低 迷 程 度 重 于 往 年 预 计 2016 年 在 供 需 宽 松 以 及 政 策 支 撑 弱 化 格 局 主 导 下, 麦 价 走 势 难 言 乐 观 一 2015 年 国 内 小 麦 行 情 回 顾 国 家 统 计 局 公 告 显 示,2015 年 全 国 小 麦 总 产 量 为 13018.7 万 吨, 较 上 年 增 401.6 万 吨 ; 其 中 主 产 区 冬 小 麦 产 量 12360 万 吨, 较 上 年 增 产 355 万 吨 ( 一 ) 国 内 行 情 分 析 2015 年, 国 内 小 麦 市 场 供 给 基 本 保 持 充 裕, 但 需 求 低 迷 的 状 况 一 直 得 不 到 缓 解, 成 为 制 约 市 场 的 瓶 颈 总 体 来 看,2015 年 国 内 小 麦 市 场 行 情 走 势 大 体 可 以 分 为 以 下 三 个 阶 段 : 一 阶 段 :1-5 月 份, 小 麦 市 场 价 格 区 间 小 幅 波 动, 整 体 趋 势 向 下 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 20

1-3 月 份, 节 日 效 应, 制 粉 企 业 虽 也 陆 续 备 货, 但 采 购 相 对 理 性, 旺 季 不 旺 的 特 征 表 现 明 显, 市 场 价 格 无 明 显 变 化, 现 货 供 给 充 足, 国 家 临 储 小 麦 投 放 数 量 稳 定, 各 地 储 备 小 麦 轮 换 开 始 相 继 出 库 4-5 月 份, 政 策 麦 拍 卖 投 放 稳 定, 各 地 储 备 小 麦 轮 换 相 继 出 库, 再 加 之 南 方 产 区 新 麦 收 获 上 市, 市 场 压 力 增 加, 小 麦 价 格 开 始 有 所 下 滑 另 一 方 面 1-5 月 进 口 小 麦 量 同 比 去 年 同 期 有 所 减 少, 但 这 对 国 内 偏 冷 的 行 情 并 无 大 改 善 据 统 计,2015 年 1 至 5 月 份 中 国 进 口 小 麦 96.55 万 吨, 比 去 年 同 期 减 少 60.47% 截 至 5 月 30 日, 河 北 石 家 庄 地 区 制 粉 企 业 小 麦 收 购 价 2520 元 / 吨, 山 东 德 州 地 区 制 粉 企 业 收 购 价 2520 元 / 吨, 河 南 郑 州 地 区 中 等 普 白 麦 进 厂 价 2500 元 / 吨, 安 徽 滁 州 地 区 贸 易 商 装 车 价 2420 元 / 吨, 部 分 地 区 小 麦 价 格 较 1 月 底 的 价 格 下 跌 20-60 元 / 吨 二 阶 段 :6-9 月 份, 新 麦 开 始 大 量 上 市, 价 格 出 现 持 续 的 下 跌 6 月 份 主 产 区 新 麦 陆 续 开 始 上 市, 各 地 新 麦 价 格 大 多 低 开 自 2015 年 5 月 26 日 苏 鄂 皖 豫 鲁 冀 相 继 启 动 小 麦 托 市 收 购 至 9 月 30 日 托 市 收 购 结 束, 小 麦 托 市 收 购 贯 穿 始 终, 启 动 范 围 较 往 年 扩 大, 市 场 化 主 体 入 市 收 购 积 极 性 不 高, 政 策 价 成 为 价 格 天 花 板, 麦 价 整 体 处 于 托 市 收 购 价 之 下 弱 势 运 行 由 于 部 分 地 区 小 麦 质 量 偏 差, 大 部 分 麦 源 难 以 进 入 托 市 范 围, 再 加 之 市 场 收 购 较 为 谨 慎, 局 部 地 区 甚 至 还 出 现 卖 粮 难 现 象 进 入 9 月 份 以 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 21

后, 随 着 中 秋 十 一 双 节 的 临 近, 主 产 区 市 场 价 格 底 部 支 撑 增 强, 小 麦 价 格 逐 步 弱 势 趋 稳, 没 有 出 现 往 年 市 场 阶 段 性 上 涨 的 行 情 这 一 阶 段 小 麦 价 格 持 续 下 跌 的 原 因, 主 要 有 以 下 几 点 : 1 2015 年 小 麦 托 市 价 格 首 次 不 升 维 稳, 市 场 普 遍 存 在 看 空 心 理, 市 场 供 需 决 定 市 场 价 格 ;2 因 天 气 影 响, 安 徽 江 苏 湖 北 等 地 小 麦 质 量 受 到 影 响, 不 完 善 粒 偏 高, 多 以 三 等 小 麦 为 主, 不 乏 三 等 以 下 小 麦, 价 格 受 到 限 制 ;3 因 经 济 大 环 境 影 响, 下 游 终 端 需 求 一 直 不 景 气, 大 中 型 企 业 开 工 率 维 持 在 50% 左 右, 同 比 往 年 有 所 下 降 截 止 9 月 底, 河 北 石 家 庄 地 区 普 麦 进 厂 价 2380 元 / 吨, 山 东 济 南 地 区 普 麦 进 厂 价 2380 元 / 吨, 河 南 郑 州 地 区 普 麦 进 厂 价 2360 元 / 吨, 江 苏 徐 州 地 区 普 麦 进 厂 价 2360 元 / 吨, 部 分 地 区 小 麦 价 格 较 6 月 底 的 价 格 下 跌 了 20-80 元 / 吨 三 阶 段 :10 月 初 至 12 月 底, 国 内 麦 价 整 体 先 抑 后 扬 这 一 阶 段 托 市 收 购 已 经 结 束, 国 家 临 储 麦 价 高 企 难 以 流 入 市 场, 国 内 麦 市 步 入 政 策 真 空 期 因 阶 段 性 供 给 压 力 凸 显 加 之 政 策 利 空 传 闻 引 发 的 恐 慌 式 抛 售 导 致 麦 价 国 庆 节 后 断 崖 式 下 跌, 麦 价 下 探 年 内 低 点 ; 随 后 2016 年 小 麦 最 低 收 购 价 不 变 的 政 策 出 台, 迅 速 稳 定 了 市 场 信 心, 麦 价 出 现 修 复 性 反 弹, 逐 步 推 升 麦 价 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 22

底 部 重 心 进 入 11 月, 天 气 转 凉, 面 粉 需 求 有 所 增 加, 但 是 整 体 仍 偏 弱 今 年 麦 市 行 情 不 佳, 农 户 积 极 出 售 手 中 余 粮, 随 着 国 储 收 购 的 结 束, 市 场 可 流 通 粮 源 开 始 减 少, 加 上 逐 步 进 入 粮 油 消 费 旺 季, 市 场 需 求 有 所 增 加, 带 动 了 一 波 上 涨 势 头, 各 产 区 的 麦 价 可 以 到 达 托 市 价 格 2360 元 / 吨, 山 东 河 北 等 地 小 麦 价 格 达 到 2400 元 / 吨 进 入 12 月 份, 粮 库 贸 易 商 小 麦 出 库 积 极, 企 业 备 货 较 为 谨 慎, 阶 段 供 需 矛 盾 缓 和, 小 麦 价 格 趋 于 稳 定 截 止 12 月 底, 河 南 郑 州 地 区 普 麦 进 厂 价 约 为 2400 元 / 吨, 河 北 石 家 庄 地 区 普 麦 进 厂 价 2410 元 / 吨, 山 东 济 南 地 区 普 麦 进 厂 价 为 2360 元 / 吨, 安 徽 蚌 阜 地 区 普 麦 进 厂 价 约 为 2360 元 / 吨 整 体 上 看, 主 产 区 小 麦 中 等 普 麦 进 厂 价 基 本 在 2360-2400 元 / 吨, 较 上 年 同 期 价 格 下 跌 了 160-240 元 / 吨 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 23

( 二 ) 四 川 地 区 小 麦 市 场 行 情 回 顾 四 川 是 我 国 小 麦 主 产 省 份 之 一, 面 积 和 总 产 量 均 居 全 国 第 六 位 小 麦 作 为 四 川 两 大 口 粮 作 物 ( 水 稻 小 麦 ) 之 一, 对 夏 粮 粮 食 产 量 的 贡 献 达 70% 以 上 但 我 省 小 麦 一 直 以 来 亩 产 量 较 低 品 质 较 差 且 商 品 率 低, 农 民 种 植 积 极 性 不 高, 大 多 当 地 小 麦 被 农 户 留 作 自 用 近 几 年 随 着 种 植 油 菜 籽 收 益 的 提 高, 导 致 我 省 小 麦 种 植 面 积 逐 年 减 少 川 内 加 工 企 业 还 是 以 采 购 外 地 小 麦 为 主 四 川 省 农 业 厅 数 据 : 预 计 2015 年 全 省 小 麦 种 植 面 积 调 减 至 1745.3 万 亩, 同 比 减 少 10.7 万 亩, 减 0.6% 2015 年 四 川 小 麦 市 场 整 体 购 销 平 淡, 整 体 走 势 与 国 内 小 麦 行 情 几 乎 相 同, 在 8 月 以 后, 出 现 断 崖 式 下 跌 11 月 20 日, 受 南 充 市 粮 油 购 销 公 司 委 托, 四 川 粮 油 批 发 中 心 对 该 公 司 2000 吨 储 备 小 麦 进 行 销 售, 起 拍 2180 元 / 吨 却 无 人 问 津 销 售 困 难 还 有 一 个 重 要 的 原 因, 那 就 是 面 粉 加 工 原 粮 成 品 粮 价 格 倒 挂 严 重, 加 工 企 业 纷 纷 停 产 或 降 低 开 工 率, 转 而 向 省 外 直 接 采 购 面 粉, 对 小 麦 的 使 用 量 大 幅 下 降, 同 时 受 玉 米 价 格 低 廉 和 进 口 高 粱 大 麦 涌 入 的 影 响, 小 麦 替 代 几 乎 停 滞, 小 麦 成 为 市 场 的 弃 儿 就 不 难 理 解 了 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 24

二 2015 年 国 内 小 麦 市 场 特 点 ( 一 ) 购 销 平 淡 贯 穿 整 个 年 度 2015 年 整 个 年 度 没 有 出 现 大 的 行 情, 小 麦 市 场 的 购 销 始 终 显 得 不 温 不 火 即 使 在 夏 粮 收 购 及 重 大 节 日 期 间, 往 年 的 火 爆 场 景 也 没 有 再 现, 旺 季 不 旺 淡 季 更 淡 的 特 征 更 加 突 出 由 于 国 内 小 麦 市 场 供 需 宽 松, 且 产 业 低 迷, 使 得 小 麦 市 场 贸 易 空 间 大 为 压 缩, 贸 易 商 粮 库 作 为 小 麦 流 通 主 体, 为 规 避 市 场 经 营 风 险, 基 本 采 取 以 销 定 购 策 略 同 时, 产 业 链 两 端 经 营 主 体 单 体 呈 现 规 模 化, 进 一 步 压 缩 流 通 企 业 的 生 存 空 间, 生 产 者 与 加 工 企 业 议 价 权 明 显 增 强, 粮 库 粮 食 贸 易 商 议 价 能 力 明 显 下 降 在 终 端 需 求 疲 软 且 国 家 临 储 小 麦 持 续 供 给 的 情 况 下, 国 内 小 麦 市 场 行 情 整 体 呈 现 下 行 趋 势, 购 销 活 跃 度 同 比 下 降 截 止 2015 年 12 月 底 面 粉 加 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 25

工 企 业 的 整 体 小 麦 库 存 指 数 为 47.5, 虽 较 前 期 有 所 上 调, 但 低 于 去 年 同 期 的 52.5 和 正 常 的 50 水 平, 这 说 明 制 粉 企 业 备 货 较 为 谨 慎, 大 多 以 小 幅 缓 增 为 主 ( 二 ) 临 储 库 存 高 企 难 销 2015 年 由 于 政 策 性 小 麦 销 售 价 格 高 于 市 场 价 格, 临 储 小 麦 没 有 竞 争 优 势, 导 致 国 家 临 储 小 麦 库 存 高 企 难 销 据 统 计,2015 年 国 家 临 储 小 麦 拍 卖 市 场 累 计 投 放 粮 源 数 量 ( 含 1 月 6-8 日 国 家 政 策 性 粮 食 专 场 )5321.5575 万 吨, 实 际 成 交 637.434 万 吨, 平 均 成 交 率 11.98%; 相 比 之 下,2014 年 国 家 临 储 小 麦 拍 卖 市 场 累 计 投 放 粮 源 数 量 4418.393 万 吨, 实 际 成 交 1408.364 万 吨, 平 均 成 交 率 31.88% 据 了 解,2015 年 中 储 粮 系 统 收 购 托 市 小 麦 2079.25 万 吨, 加 上 以 前 年 度 的 小 麦 库 存, 国 家 临 储 小 麦 剩 余 库 存 量 在 3890-3990 万 吨, 明 显 高 于 上 年 同 期 水 平 优 质 优 价 特 征 凸 显 从 目 前 国 内 小 麦 现 货 市 场 的 供 需 情 况 来 看, 供 应 方 面 从 整 体 来 看 较 为 充 足, 但 是 质 量 相 对 较 好 包 括 容 重 在 780 以 上 的 高 质 量 小 麦 供 应 依 然 偏 紧, 原 因 是 市 场 优 质 小 麦 粮 源 偏 少 且 专 用 粉 市 场 销 售 情 况 良 好 企 业 开 工 率 较 高 相 对 普 通 小 麦 而 言, 优 质 小 麦 价 格 整 体 表 现 一 直 较 为 坚 挺, 尤 其 夏 粮 收 购 期 间 优 质 小 麦 价 格 上 涨 迅 猛, 部 分 地 区 甚 至 还 出 现 了 抢 购 优 麦 的 现 象 另 一 方 面, 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 26

2015 年 小 麦 收 获 期 间, 河 南 江 苏 安 徽 湖 北 等 部 分 区 域 小 麦 受 灾 导 致 品 质 受 损, 这 部 分 小 麦 价 格 明 显 低 于 国 家 托 市 收 购 价, 部 分 区 域 现 卖 粮 难 2015 年 夏 收 期 间 国 产 优 质 小 麦 藁 优 9415 与 三 等 白 小 麦 均 价 价 差 在 240-350 元 / 吨 之 间 ( 四 ) 饲 用 小 麦 需 求 降 至 冰 点 国 家 相 关 机 构 预 计,2015 年 国 内 小 麦 饲 用 需 求 为 900 万 吨, 较 上 年 下 滑 460 万 吨 截 止 12 月 底, 山 东 地 区 小 麦 玉 米 比 价 为 1.24, 价 差 为 460 元 / 吨 ; 河 北 地 区 小 麦 玉 米 比 价 为 1.29, 价 差 为 535 元 / 吨, 河 南 地 区 小 麦 玉 米 比 价 为 1.31, 价 差 为 565 元 / 吨 受 库 存 数 量 庞 大 国 家 下 调 临 储 玉 米 收 购 价 格 等 诸 多 因 素 的 影 响, 2015 年 度 新 玉 米 上 市 以 来 价 格 出 现 了 大 幅 度 下 滑, 同 时 大 麦 高 粱 等 替 代 品 进 口 势 头 强 劲, 饲 料 加 工 企 业 对 小 麦 即 便 是 低 价 的 不 完 善 粒 超 标 小 麦 采 购 积 极 性 也 不 高 国 内 饲 用 小 麦 用 量 和 价 格 均 受 到 较 大 的 拖 累, 饲 用 小 麦 替 代 需 求 遭 挤 占 ( 五 ) 进 口 小 麦 数 量 未 减 国 际 小 麦 在 供 需 宽 松 美 元 走 强 等 利 空 因 素 主 导 下, 其 市 场 行 情 大 幅 下 跌 截 至 2015 年 12 月 31 日, 美 国 芝 加 哥 期 货 交 易 所 美 软 红 冬 小 麦 3 月 合 约 期 价 报 收 于 469.5 美 分 / 蒲 式 耳, 较 年 初 的 590 美 分 / 蒲 式 耳, 下 跌 120.5 美 分 / 蒲 式 耳, 跌 幅 20.4%, 目 前 价 格 已 跌 至 2010 年 以 来 低 位 据 中 国 海 关 公 布 的 最 新 数 据 显 示, 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 27

2015 年 1-12 月 国 内 共 进 口 小 麦 301 万 吨, 与 上 年 基 本 持 平,2014 年 国 内 共 进 口 小 麦 297.2 万 吨 三 2016 年 国 内 小 麦 市 场 行 情 展 望 影 响 后 市 行 情 的 因 素 分 析, 有 以 下 几 点 : ( 一 ) 国 内 小 麦 消 费 形 势 严 峻, 但 优 质 麦 存 机 会 一 方 面,2015 年 以 来, 国 内 面 粉 加 工 行 业 困 难 重 重, 不 仅 中 小 型 加 工 企 业 经 营 难 以 为 继, 逐 步 退 出 市 场 竞 争, 大 型 加 工 企 业 也 相 继 出 现 销 量 下 降 利 润 下 滑 的 现 象, 下 游 产 品 销 售 难 度 较 大 由 于 加 工 行 业 整 合, 面 粉 加 工 企 业 生 存 环 境 艰 难, 面 临 两 难 处 境, 面 对 生 产 成 本 高 企 下 游 产 品 ( 尤 其 是 普 通 粉 ) 同 质 化 竞 争 激 烈 的 情 况, 纷 纷 淘 汰 出 局 面 粉 加 工 企 业 间 综 合 实 力 的 竞 争 愈 发 凸 显, 一 场 以 拼 资 金 拼 技 术 拼 管 理 拼 物 流 为 象 征 的 综 合 实 力 较 量 正 在 向 深 处 发 展 另 一 方 面, 目 前 看 来 小 麦 的 饲 用 预 期 也 无 法 支 撑 未 来 行 情, 一 是 因 为 玉 米 价 格 上 涨 难, 二 是 因 为 猪 料 禽 类 饲 料 以 及 水 产 饲 料 使 用 量 都 在 不 同 程 度 减 少 随 着 行 业 洗 牌 进 程 的 加 快, 面 粉 消 费 逐 渐 由 数 量 转 向 质 量, 在 国 内 面 粉 市 场 中, 民 用 粉 的 销 量 不 增 反 降, 而 专 用 粉 的 销 量 则 不 断 增 加, 产 品 由 中 低 端 向 高 端 粉 专 用 粉 转 变, 优 质 强 筋 小 麦 需 求 量 显 著 提 升, 据 市 场 预 估, 市 场 优 质 强 筋 小 麦 总 需 求 量 约 500 万 700 万 吨, 而 国 产 优 质 强 筋 小 麦 的 种 植 仍 是 散 点 状 分 布 的, 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 28

种 植 没 有 形 成 规 模, 优 质 强 筋 小 麦 产 不 足 需 现 象 比 较 明 显, 优 质 强 筋 小 麦 为 小 众, 数 量 有 限, 不 同 品 种 区 域 性 特 征 明 显, 因 此 受 天 气 影 响 较 大, 容 易 造 成 供 不 应 求 局 面 ( 二 ) 小 麦 市 场 供 给 保 持 充 裕 一 是 农 户 小 麦 上 市 量 或 会 增 加 节 后 随 着 天 气 的 转 暖, 春 耕 生 产 将 会 陆 续 开 始, 虽 然 农 户 手 中 小 麦 数 量 已 经 不 多, 但 为 准 备 农 用 物 资, 小 麦 变 现 能 力 或 会 增 强 二 是 粮 库 贸 易 商 将 会 继 续 积 极 出 售 手 中 小 麦 2015 年 11 月 下 旬 以 来, 粮 库 贸 易 商 小 麦 出 库 较 为 积 极, 主 要 的 原 因 是 市 场 对 后 期 小 麦 价 格 看 多 预 期 不 高 进 入 2016 年 后, 贸 易 商 处 于 落 袋 为 安 的 心 理, 估 计 仍 会 积 极 出 售 手 中 小 麦 三 是 市 场 面 临 国 储 小 麦 轮 换 出 库 往 年 中 央 储 备 企 业 小 麦 轮 换 出 库 大 多 在 当 年 12 月 份 就 相 继 展 开 受 春 节 前 市 场 需 求 不 旺 的 影 响, 今 年 中 央 小 麦 储 备 轮 换 出 库 相 对 错 后, 估 计 3-5 月 份 多 数 储 备 企 业 将 会 启 动 轮 出 计 划 另 外, 一 些 地 方 储 备 为 推 陈 储 新, 也 将 会 抓 紧 时 机 进 行 轮 换 出 库 四 是 国 家 小 麦 拍 卖 销 售 仍 会 不 间 断 进 行 受 临 储 小 麦 拍 卖 底 价 较 高 的 影 响, 虽 然 市 场 的 成 交 难 有 大 的 改 观, 但 临 储 小 麦 库 存 高 企, 不 间 断 的 常 规 拍 卖 对 市 场 的 压 力 预 期 仍 存 ( 三 ) 国 际 粮 价 有 持 续 低 迷 的 预 期 国 际 货 币 基 金 组 织 (IMF) 发 布 的 最 新 世 界 经 济 展 望 报 告 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 29

显 示, 世 界 经 济 2015 年 的 增 速 为 3.1%, 创 2009 年 以 来 的 新 低 无 论 小 麦 玉 米 大 豆, 它 们 的 需 求 皆 与 宏 观 经 济 有 很 大 关 系, 当 前, 各 个 行 业 都 能 够 反 映 出 来 需 求 的 走 弱, 从 国 际 而 言, 美 国 日 本 德 国 等 发 达 国 家, 经 济 复 苏 缓 慢 ; 发 展 中 国 家, 印 度 阿 根 廷 等 主 要 经 济 体, 包 括 中 国 在 内 的 新 兴 经 济 体, 需 求 增 速 放 缓 的 趋 势 仍 会 延 续 联 合 国 粮 农 组 织 2015 年 8 月 份 的 报 告 亦 预 计, 下 一 个 十 年, 即 2015-2024 年, 国 际 粮 食 供 应 量 会 进 一 步 增 加, 需 求 则 会 进 一 步 放 缓, 国 际 粮 食 价 格 整 体 上 亦 会 延 续 下 跌 的 趋 势 国 内 外 价 差 继 续 拉 大, 会 继 续 刺 激 低 价 粮 食 进 口 量 虽 然 国 内 已 开 始 对 进 口 调 控 力 度 加 强, 能 够 限 制 一 部 分 进 口 量, 在 托 市 临 储 政 策 之 下, 国 际 国 内 价 格 会 继 续 倒 挂 ( 四 ) 政 策 性 粮 价 只 涨 不 跌 的 惯 性 被 打 破 当 前 小 麦 市 场 内 外 交 困 促 使 政 策 调 整, 小 麦 价 格 走 势 逐 渐 回 归 市 场 主 导 十 八 届 三 中 全 会 提 出 将 市 场 在 资 源 配 臵 中 的 基 础 作 用 转 变 为 决 定 作 用, 要 激 发 国 内 粮 食 市 场 活 力, 就 需 要 重 构 粮 食 价 格 的 市 场 机 制, 充 分 发 挥 市 场 在 配 臵 资 源 中 的 决 定 性 作 用 在 国 内 政 策 定 调 粮 食 市 场 化 的 基 调 下, 小 麦 最 低 收 购 价 连 续 两 年 保 持 不 变 政 策 对 小 麦 价 格 的 支 撑 力 度 正 在 逐 步 减 弱, 依 靠 政 策 推 动 麦 价 上 涨 的 时 代 已 接 近 尾 声, 未 来 国 内 小 麦 市 场 政 策 市 将 逐 步 弱 化, 供 需 格 局 将 成 为 影 响 麦 价 走 势 的 主 要 因 素, 真 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 30

正 发 挥 市 场 机 制 作 用 近 年 小 麦 最 低 收 购 价 价 格 ( 元 / 斤 ) 年 度 2011 2012 2013 2014 2015 2016 白 麦 ( 三 等 ) 0.95 1.02 1.12 1.18 1.18 1.18 混 合 麦 / 红 麦 ( 三 等 ) 0.93 1.02 1.12 1.18 1.18 1.18 ( 五 ) 国 内 宏 观 经 济 运 行 状 况 不 容 乐 观 2015 年 全 国 居 民 消 费 价 格 总 水 平 同 比 上 涨 1.4%, 创 2010 年 以 来 新 低, 首 次 来 到 1 时 代, 远 低 于 原 初 设 定 的 全 年 3% 左 右 的 物 价 调 控 目 标, 这 也 凸 显 出 国 内 终 端 消 费 市 场 的 不 景 气 多 年 来 国 内 依 靠 投 资 支 撑 经 济 增 长, 投 资 增 长 会 造 成 新 的 供 给, 而 新 的 供 给 要 靠 新 的 消 费 消 化 掉 ; 如 果 没 有 消 费 提 供 支 撑, 投 资 就 可 能 在 带 来 经 济 增 长 的 同 时, 带 来 产 能 闲 臵 甚 至 过 剩 产 品 积 压 效 益 下 降 当 前 国 内 经 济 仍 处 于 去 产 能 去 库 存 去 杠 杆 过 程 中, 受 外 需 持 续 低 迷 国 内 进 入 中 等 偏 上 收 入 国 家 行 列 和 人 口 增 长 减 慢 等 因 素 影 响, 国 内 需 求 结 构 从 以 工 业 为 主 逐 步 转 向 以 服 务 业 为 主, 对 传 统 商 品 的 需 求 萎 缩, 与 之 对 应 的 产 业 产 能 出 现 相 对 过 剩, 有 的 甚 至 绝 对 过 剩, 去 产 能 将 是 今 后 两 三 年 的 重 要 任 务 总 而 言 之,2016 年 小 麦 市 场 整 体 仍 然 是 供 应 相 对 较 为 宽 松 的 状 态, 如 果 2016 年 新 季 小 麦 继 续 丰 产, 宽 松 的 格 局 将 会 延 续 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 31

下 去, 同 时 国 家 对 于 小 麦 将 继 续 实 行 国 家 保 护 政 策, 小 麦 价 格 大 幅 下 跌 几 率 不 大, 未 来 市 场 需 求 将 成 主 要 关 注 点, 小 麦 市 场 价 格 将 会 在 政 策 保 护 下 保 持 弱 势 运 行 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 32

第 四 章 玉 米 市 场 年 度 分 析 报 告 2015 年 省 内 玉 米 市 场 受 到 国 内 玉 米 供 应 充 足 工 业 及 饲 料 养 殖 业 需 求 疲 弱 替 代 品 进 口 大 量 增 加 以 及 临 储 收 购 价 格 下 调 的 影 响, 全 年 呈 现 出 先 涨 后 跌 的 行 情 从 全 年 的 玉 米 走 势 来 看, 省 内 玉 米 市 场 大 致 经 历 了 三 个 阶 段 : 年 初 的 低 位 盘 整 阶 段 2 月 末 至 8 月 中 旬 的 上 涨 后 企 稳 阶 段 和 新 玉 米 上 市 后 的 大 幅 下 跌 阶 段 据 四 川 粮 油 批 发 中 心 监 测 数 据 显 示, 年 初 东 北 二 等 玉 米 到 站 均 价 2570 元 / 吨,5 月 底 到 站 均 价 2720 元 / 吨, 年 底 均 价 为 2250 元 / 吨, 全 年 波 动 幅 度 为 12.45% 预 计 2016 年 在 国 家 去 库 存 的 背 景 下, 玉 米 市 场 将 继 续 保 持 供 应 宽 松, 玉 米 市 场 价 格 将 围 绕 政 策 价 格 整 体 偏 弱 运 行, 难 以 出 现 往 年 的 大 涨 行 情 一 2015 年 我 国 玉 米 市 场 回 顾 ( 一 )2015 年 我 国 玉 米 生 产 与 消 费 情 况 2015 年, 我 国 农 户 受 上 年 玉 米 种 植 收 益 相 对 较 好 的 影 响, 种 植 玉 米 的 积 极 性 较 高, 播 种 面 积 再 度 增 加, 玉 米 生 产 期 间, 主 产 区 天 气 总 体 良 好, 产 量 继 续 增 长 据 国 家 统 计 局 统 计 数 据 显 示, 2015 年 全 国 玉 米 播 种 面 积 为 38116.6 千 公 顷, 较 上 年 增 加 1040.5 千 公 顷, 增 幅 2.8% 2015 年 全 国 玉 米 每 公 顷 产 量 达 到 5.8919 吨, 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 33

较 上 年 增 加 74.9 公 斤 / 公 顷, 增 幅 1.3% 2015 年 全 国 玉 米 产 量 为 22458.0 万 吨, 较 上 年 增 加 893.4 万 吨, 较 上 年 增 幅 4.1%, 创 下 历 史 最 高 水 平 消 费 方 面,2015 年 我 国 玉 米 消 费 受 到 饲 料 养 殖 业 以 及 工 业 需 求 低 迷 的 影 响, 玉 米 消 费 较 去 年 有 所 减 少 据 中 华 粮 网 数 据 显 示 2014/15 年 度 国 内 饲 料 玉 米 消 费 量 为 10700 万 吨, 较 2013/14 年 度 减 少 1200 万 吨, 工 业 玉 米 消 费 量 为 4400 万 吨, 较 2013/14 年 度 减 少 100 万 吨, 年 度 结 余 为 5034.5 万 吨, 国 内 玉 米 市 场 继 续 保 持 供 应 充 足 的 格 局 然 而 随 着 玉 米 收 储 价 格 的 下 调 以 及 政 府 持 续 对 深 加 工 玉 米 进 行 消 费 补 贴,2015/2016 年 底 的 玉 米 库 存 可 能 保 持 平 稳 或 者 逐 渐 下 滑 ( 二 )2015 年 我 国 玉 米 及 其 替 代 品 进 口 情 况 2015 年 我 国 玉 米 及 其 替 代 品 进 口 达 到 巅 峰 据 中 国 海 关 统 计 数 据 显 示,2015 年 我 国 累 计 进 口 玉 米 473 万 吨, 同 比 增 长 82%, 其 中 84% 进 口 玉 米 来 自 乌 克 兰,8.94% 来 自 美 国 高 粱 大 麦 和 DDGS 作 为 玉 米 的 替 代 品 受 到 国 内 饲 料 企 业 的 青 睐, 据 了 解, 高 粱 在 畜 禽 料 中 可 以 实 现 100% 的 替 代 玉 米, 从 理 论 上 来 讲, 高 粱 在 猪 料 中 对 玉 米 的 替 代 也 能 达 到 100% 同 时, 进 口 高 粱 大 麦 并 不 像 玉 米 那 样 存 在 进 口 配 额 限 制, 因 此 今 年 进 口 量 大 幅 增 长 据 海 关 数 据 显 示, 由 于 进 口 大 麦 高 粱 和 DDGS( 玉 米 酒 糟 ) 不 受 配 额 限 制,2015 年 1-10 月 我 国 累 计 进 口 大 麦 971.85 万 吨, 预 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 34

计 2015 年 全 年 进 口 大 麦 1200 万 吨, 同 比 增 长 122%,1-10 月 累 计 进 口 高 粱 877.70 万 吨, 预 计 全 年 进 口 高 粱 数 量 为 1100 万 吨, 同 比 增 长 90%,1-10 月 累 计 进 口 DDGS593.61 万 吨, 预 计 全 年 进 口 量 为 700 万 吨, 同 比 增 长 29% 大 量 的 玉 米 及 其 替 代 品 进 口 成 为 今 年 打 压 玉 米 市 场 一 个 重 要 力 量 2016 年, 随 着 国 内 玉 米 价 格 的 走 低, 大 量 的 国 储 玉 米 即 将 推 向 市 场, 预 计 玉 米 及 其 替 代 品 的 进 口 数 量 相 对 上 年 可 能 减 少 2012-2015 年 中 国 分 月 度 玉 米 进 口 数 量 单 位 : 千 吨 2013 年 2014 年 2015 年 1 月 396.89 650.9 579.39 2 月 394.09 479.76 602.95 3 月 237.04 48.13 50.56 4 月 419.51 93.06 140.71 5 月 66.61 79.26 403.87 6 月 7.83 27.25 872.92 7 月 72.71 86.37 1107.53 8 月 10.64 133.61 607.58 9 月 1.54 20.47 169.71 10 月 38.86 114.19 42.88 11 月 797.87 259.09 18.67 12 月 820.97 607.2 130 总 计 3264.56 2599.29 4726.77 表 1 数 据 来 源 : 中 国 海 关 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 35

( 三 )2015 年 我 国 玉 米 政 策 2015 年 我 国 继 续 实 施 玉 米 临 时 收 储 政 策, 收 储 政 策 于 2015 年 9 月 18 日 公 布, 较 去 年 公 布 时 间 提 前 了 两 个 月, 国 家 为 了 控 制 国 内 玉 米 产 量, 减 少 玉 米 种 植 面 积, 拉 近 国 内 外 玉 米 价 差, 将 收 购 价 格 统 一 调 整 为 2000 元 / 吨, 相 邻 等 级 差 40 元 / 吨, 黑 龙 江 吉 林 辽 宁 和 内 蒙 古 无 价 差, 与 去 年 相 比, 辽 宁 和 内 蒙 古 下 降 幅 度 为 11.50%, 辽 宁 下 降 幅 度 为 10.71%, 黑 龙 江 下 降 幅 度 为 9.91% 2015 年 国 家 临 时 存 储 玉 米 收 购 期 限 为 2015 年 11 月 1 日 至 2016 年 4 月 30 日 质 量 方 面 增 加 了 两 个 方 面 的 内 容, 第 一 个 是 增 加 了 色 变 粒 按 不 完 善 粒 归 属, 第 二 部 分 内 容 突 出 了 地 方 政 府 的 作 用 具 体 的 描 述 如 下 : 对 实 际 水 分 含 量 高 于 标 准 规 定 的 玉 米, 以 标 准 中 规 定 的 指 标 为 基 础, 每 高 0.5 个 百 分 点 扣 量 0.65%, 并 扣 价 0.15% 作 为 烘 干 费 ; 低 于 或 高 于 不 足 0.5 个 百 分 点 的, 不 计 增 扣 量 和 增 扣 价 色 变 粒 按 不 完 善 粒 归 属 达 不 到 质 量 要 求 规 定 的 玉 米, 由 地 方 政 府 按 照 粮 食 安 全 省 长 责 任 制 和 食 品 安 全 地 方 负 责 制 组 织 收 购, 其 中 不 完 善 粒 中 生 霉 粒 含 量 超 过 2% 的, 要 按 规 定 用 途 使 用 相 关 支 出 由 地 方 政 府 统 筹 安 排, 不 足 部 分 可 从 粮 食 风 险 基 金 列 支 2015 年 收 购 的 执 行 主 体 依 然 是 中 储 粮 总 公 司, 但 是 补 充 力 量 中 保 留 中 粮 集 团 和 中 纺 集 团, 另 外 新 增 加 中 航 工 业 集 团, 形 成 了 一 主 三 辅 的 收 购 格 局 除 了 继 续 执 行 玉 米 临 时 收 储 政 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 36

策 外, 我 国 还 出 台 一 系 列 对 玉 米 深 加 工 企 业 的 补 贴 政 策, 具 体 政 策 如 下 : 1 2015 年 5 月 上 旬, 黑 龙 江 财 政 确 定 给 予 省 内 深 加 工 企 业 临 储 拍 卖 补 贴, 按 照 每 吨 200 元 执 行, 时 间 前 移 至 4 月 15 日 -10 月 31 日, 企 业 须 于 2015 年 12 月 底 前 运 回 企 业, 范 围 为 参 与 国 家 和 省 有 关 部 门 组 织 的 政 策 性 玉 米 拍 卖 2 2015 年 5 月 上 旬 吉 林 省 政 府 给 予 省 内 深 加 工 企 业 临 储 拍 卖 补 贴, 按 每 吨 150 元 执 行, 时 间 前 移 至 4 月 1 日 -10 月 31 日 3 2015 年 6 月 12 日 黑 龙 江 省 对 首 批 经 过 审 批 的 资 格 企 业, 将 玉 米 深 加 工 补 贴 标 准 由 原 来 每 吨 200 元 提 高 到 400 元, 水 稻 加 工 由 原 来 每 吨 100 元 提 高 到 200 元, 补 贴 时 间 从 2015 年 4 月 17 日 开 始 ; 从 2014 年 10 月 新 粮 收 购 季 节 到 2015 年 4 月 17 日 前 自 行 收 购 的, 给 予 玉 米 每 吨 补 贴 100 元, 水 稻 每 吨 补 贴 50 元, 严 格 按 要 求 多 方 共 同 执 行, 防 止 违 规 操 作 4 2015 年 10 月 上 旬 吉 林 省 政 府 下 文, 给 予 省 内 深 加 工 企 业 竞 拍 补 贴, 标 准 每 竞 拍 1 吨 临 储 玉 米 补 贴 350 元 ( 国 家 100 元, 省 内 支 付 250 元 ), 自 购 并 加 工 转 化 1 吨 玉 米 补 贴 250 元, 政 策 执 行 期 为 2015 年 10 月 1 日 至 12 月 31 日 2015 年 国 家 陆 续 出 台 对 深 加 工 企 业 补 贴 政 策 对 减 少 我 国 庞 大 的 玉 米 库 存 起 到 了 一 定 的 促 进 作 用 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 37

2008-2015 国 内 临 储 玉 米 收 购 价 格 一 览 省 份 辽 宁 内 蒙 古 吉 林 黑 龙 江 2008 年 0.76 0.76 0.75 0.74 2009 年 0.76 0.76 0.75 0.74 2010 年 - - - - 2011 年 1 1 0.99 0.98 2012 年 1.07 1.07 1.06 1.05 2013 年 1.13 1.13 1.12 1.11 2014 年 1.13 1.13 1.12 1.11 2015 年 1 1 1 1 表 2 数 据 来 源 : 国 家 粮 食 局 ( 四 )2015 年 四 川 省 玉 米 市 场 价 格 走 势 及 影 响 因 素 分 析 1 2015 年 四 川 省 玉 米 市 场 行 情 回 顾 图 1 数 据 来 源 : 四 川 粮 油 批 发 中 心 2015 年 四 川 省 玉 米 市 场 整 体 呈 现 先 涨 后 跌 的 趋 势, 据 四 川 粮 油 批 发 中 心 监 测 显 示, 2015 年 1 月 东 北 二 等 玉 米 到 成 都 站 均 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 38

价 为 2570 元 / 吨, 甘 肃 宁 夏 二 等 玉 米 到 站 均 价 为 2450 元 / 吨,6 月 份 玉 米 价 格 为 全 年 的 高 点, 东 北 玉 米 到 站 均 价 为 2720 元 / 吨, 新 疆 玉 米 到 站 价 格 为 2620 元 / 吨,11 月 玉 米 价 格 到 达 全 年 最 低 点, 东 北 玉 米 到 站 均 价 为 2230 元 / 吨, 新 疆 玉 米 到 站 均 价 为 1980 元 / 吨,12 月 玉 米 价 格 见 底 回 升, 东 北 玉 米 到 站 均 价 为 2250 元 / 吨, 较 年 中 高 点 大 幅 下 跌 17.28%, 新 疆 玉 米 到 站 均 价 为 2100 元 / 吨 整 体 走 势 可 以 分 为 三 个 阶 段 : 第 一 阶 段 为 年 初 的 低 位 盘 整 阶 段, 一 月 至 二 月 下 旬, 此 阶 段 玉 米 市 场 供 应 充 足, 养 殖 业 行 情 持 续 弱 势, 玉 米 需 求 下 降, 省 内 玉 米 供 应 主 要 以 宁 夏 甘 肃 玉 米 为 主 第 二 阶 段 为 上 涨 企 稳 阶 段, 二 月 末 至 八 月 初, 春 节 后 由 于 东 北 产 区 的 优 质 玉 米 大 量 进 入 国 家 临 储, 市 场 的 余 粮 减 少, 导 致 省 内 玉 米 价 格 上 涨 至 4 月 份 4 月 份 国 储 玉 米 拍 卖 提 前 开 始, 共 进 行 4 次 国 储 玉 米 销 售, 移 库 玉 米 基 本 全 部 流 拍, 低 价 进 口 玉 米 整 体 成 交 火 爆, 使 国 内 玉 米 市 场 供 应 环 境 再 次 趋 向 宽 松 局 面 省 内 玉 米 价 格 整 体 震 荡 趋 弱, 另 外 饲 料 养 殖 业 对 饲 料 需 求 继 续 下 降 以 及 进 口 高 粱 大 麦 等 替 代 品 大 量 使 用 继 续 压 制 省 内 玉 米 价 格 第 三 阶 段 为 新 玉 米 上 市 后 的 大 幅 下 跌 阶 段 ( 八 月 至 年 末 ),2015 年 国 内 玉 米 长 势 良 好, 产 量 再 创 新 高, 国 内 玉 米 供 应 充 足, 加 上 9 月 18 日 东 北 产 区 玉 米 临 储 政 策 公 布, 收 储 价 格 较 去 年 下 调 10% 左 右, 三 省 一 区 收 购 价 格 统 一 为 1 元 / 斤, 东 北 产 区 玉 米 价 格 随 之 大 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 39

幅 下 跌 由 于 国 内 玉 米 供 大 于 求 的 问 题 突 出, 低 价 的 进 口 玉 米 及 替 代 品 的 大 量 使 用, 导 致 省 内 到 站 玉 米 价 格 持 续 下 跌 据 四 川 粮 油 批 发 中 心 监 测 数 据 显 示, 四 川 地 区 饲 料 养 殖 企 业 采 购 的 新 疆 玉 米 到 站 价 格 从 7 月 2620 元 / 吨 的 高 点 下 跌 至 1980 元 / 吨, 下 跌 幅 度 达 到 32.32% 11 月 国 储 玉 米 收 购 启 动, 东 北 产 区 玉 米 收 购 价 格 逐 渐 向 收 储 价 格 靠 拢, 国 内 玉 米 价 格 开 始 止 跌 企 稳, 省 内 方 面, 由 于 气 温 降 低, 新 疆 玉 米 发 运 困 难, 新 疆 玉 米 到 货 量 减 少, 新 疆 玉 米 到 站 价 格 开 始 上 涨, 省 内 企 业 转 向 采 购 宁 夏 陕 西 等 地 的 低 价 玉 米, 新 疆 玉 米 到 站 价 格 回 升 至 2100 元 / 吨, 宁 夏 陕 西 等 地 玉 米 到 站 价 格 为 2060 元 / 吨 2 影 响 2015 年 四 川 玉 米 市 场 的 因 素 分 析 (1) 国 内 玉 米 供 给 压 力 进 一 步 加 大 2015 年, 我 国 玉 米 产 量 继 续 增 加, 加 上 庞 大 的 临 储 库 存, 国 内 玉 米 供 给 压 力 不 减, 而 全 年 政 策 性 玉 米 销 售 的 成 交 量 仅 为 406 万 吨, 去 库 存 进 度 不 理 想, 庞 大 的 进 口 玉 米 及 替 代 品 数 量, 进 一 步 加 剧 国 内 玉 米 供 大 于 求 的 格 局, 对 国 内 乃 至 省 内 的 玉 米 价 格 形 成 压 制 (2) 国 家 临 储 玉 米 收 购 价 格 下 调, 引 导 玉 米 价 格 回 归 市 场 2015 年 国 家 临 时 存 储 玉 米 挂 牌 收 购 价 格 降 低 至 1 元 / 斤, 为 2008 年 以 来 的 首 次 下 调 受 此 收 储 政 策 的 强 力 影 响,2015 年 新 玉 米 上 市 后 价 格 大 幅 回 落, 东 北 玉 米 成 都 到 站 价 格 直 接 从 2730 元 / 吨 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 40

下 跌 至 2230 元 / 吨 此 次 调 整 临 储 玉 米 的 收 购 价 格 有 利 于 促 使 玉 米 价 格 由 政 策 市 回 归 市 场 (3) 大 麦 高 梁 等 玉 米 替 代 品 进 口 继 续 大 幅 增 加 2014 年 以 来, 饲 料 企 业 为 应 对 玉 米 价 格 的 大 幅 上 涨, 纷 纷 改 变 了 饲 料 配 方, 开 始 使 用 进 口 的 低 价 高 粱 大 麦 代 替 玉 米 作 为 饲 料 原 料 2015 年 我 国 进 口 高 粱 大 麦 等 替 代 品 的 数 量 达 到 历 史 顶 峰 替 代 品 的 大 量 进 口 挤 占 了 国 内 玉 米 的 消 费 份 额, 导 致 国 内 玉 米 库 存 的 持 续 增 加 (4) 临 储 玉 米 成 交 低 迷, 去 库 存 进 度 缓 慢 2015 年 我 国 政 策 性 玉 米 销 售 于 4 月 9 日 启 动, 比 去 年 国 家 政 策 性 玉 米 销 售 的 启 动 时 间 5 月 22 日 提 前 一 个 月, 于 10 月 30 日 结 束 全 年 相 继 销 售 进 口 临 储 玉 米 南 方 移 库 临 储 玉 米 和 东 北 临 储 玉 米, 共 计 成 交 玉 米 406 万 吨 其 中, 进 口 临 储 玉 米 销 售 27 次, 自 4 月 9 日 至 10 月 30 日 累 计 成 交 14.0878 万 吨, 自 7 月 30 日 开 始 全 部 流 拍 南 方 移 库 玉 米 销 售 27 次, 自 4 月 9 日 至 10 月 30 日 累 计 成 交 2.0718 万 吨, 自 5 月 28 日 开 始 全 部 流 拍 东 北 临 储 玉 米 销 售 24 次, 自 5 月 7 日 至 10 月 30 日 累 计 成 交 389.92 万 吨,10 月 开 始 两 次 全 部 流 拍 2015 年 政 策 性 玉 米 除 了 进 口 临 储 玉 米 由 于 价 格 低, 成 交 较 好 外, 移 库 玉 米 和 东 北 临 储 玉 米 因 定 价 过 高, 成 交 率 偏 低, 临 储 玉 米 去 库 存 进 度 仍 然 缓 慢 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 41

(5) 西 北 低 价 玉 米 大 量 供 应 省 内 市 场 2015 年 省 内 饲 料 及 养 殖 行 业 持 续 低 迷, 饲 料 销 售 量 较 2014 年 明 显 下 降, 生 猪 存 栏 量 下 滑 至 近 几 年 新 低 省 内 企 业 为 降 低 原 料 成 本 大 量 购 入 新 疆 甘 肃 宁 夏 和 陕 西 等 地 玉 米, 东 北 玉 米 因 价 格 过 高 被 省 内 玉 米 用 粮 企 业 弃 用 二 2016 年 玉 米 市 场 展 望 ( 一 ) 全 球 玉 米 市 场 供 应 形 势 宽 松 据 国 际 谷 物 理 事 会 (IGC) 发 布 的 最 新 报 告 显 示,2015/16 年 度 全 球 玉 米 产 量 达 将 到 9.697 亿 吨, 低 于 上 年 的 历 史 产 量 纪 录 10.111 亿 吨, 全 球 玉 米 期 末 库 存 2 亿 吨, 低 于 上 年 的 2.047 亿 吨 2015/16 年 度 巴 西 新 季 玉 米 产 量 预 计 为 8140 万 吨, 南 非 玉 米 产 量 预 计 为 1250 万 吨, 乌 克 兰 玉 米 产 量 预 计 为 2300 万 吨 2016 年 全 球 玉 米 市 场 产 量 和 库 存 虽 然 较 上 年 有 所 减 轻, 但 仍 处 在 供 应 宽 松 的 环 境 中 ( 二 ) 国 内 玉 米 供 应 仍 然 充 足 2015 年 我 国 玉 米 产 量 再 创 历 史 新 高, 国 内 玉 米 库 存 量 持 续 增 加 2016 年 全 国 玉 米 种 植 面 积 预 计 为 5.4 亿 亩, 环 比 减 少 2000 万 亩 随 着 种 植 面 积 的 减 少, 产 量 将 会 稳 中 下 调,2016 年 全 国 玉 米 产 量 预 估 在 2.12 亿 吨 左 右 临 储 库 存 方 面,2015 年 前 我 国 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 42

临 储 库 存 约 在 1.5 亿 吨, 加 上 2015 年 收 储 的 临 储 玉 米, 我 国 的 临 储 玉 米 量 预 计 在 2 亿 吨 以 上, 国 内 玉 米 供 应 仍 然 十 分 充 足 图 3:2016 年 玉 米 需 求 分 布 需 求 方 面, 我 国 玉 米 需 求 主 要 分 为 三 大 块, 其 中 饲 料 方 面 占 比 63%, 深 加 工 方 面 占 比 29%, 食 用 等 方 面 占 比 9% 2016 年 中 国 饲 料 产 量 预 期 是 稳 中 有 增 玉 米 深 加 工 方 面 需 求 弹 性 相 对 较 大, 玉 米 淀 粉 在 玉 米 深 加 工 方 面 占 较 大 比 重, 由 于 国 外 生 产 成 本 的 优 势, 令 淀 粉 企 业 主 要 出 口 产 品 玉 米 淀 粉 出 口 量 连 年 下 挫 玉 米 淀 粉 厂 目 前 盈 利 主 要 靠 国 家 补 贴, 预 计 2016 年 深 加 工 企 业 对 玉 米 的 需 求 增 加 有 限 2015 年 结 束 了 国 内 玉 米 连 续 上 涨 的 态 势, 国 内 玉 米 市 场 处 于 供 应 充 足 局 面, 虽 然 玉 米 深 加 工 及 饲 料 企 业 下 游 市 场 的 需 求 有 回 暖 迹 象, 但 总 量 增 长 幅 度 不 大, 加 上 今 年 国 家 调 低 了 玉 米 临 时 收 购 价 格,2016 年 玉 米 市 场 将 由 政 策 性 市 场 转 为 市 场 主 导, 预 计 将 呈 现 稳 中 偏 弱 态 势 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 43

( 三 ) 玉 米 进 口 继 续 受 配 额 限 制, 高 粱 大 麦 等 替 代 品 的 进 口 数 量 将 下 降 2015 年 初 国 内 玉 米 现 货 价 格 远 高 于 进 口 玉 米 价 格 据 农 产 品 进 口 关 税 配 额 管 理 暂 行 办 法 ( 商 务 部 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 令 2003 年 第 4 号 ),2015 年 玉 米 进 口 配 额 为 720 万 吨, 非 国 营 贸 易 比 例 40% 这 个 数 量 不 到 一 年 玉 米 产 量 的 5%, 进 口 玉 米 对 市 场 影 响 有 限 2016 年 的 进 口 政 策 已 经 出 台,2016 年 玉 米 进 口 配 额 仍 为 720 万 吨, 进 口 低 价 的 玉 米 不 会 冲 击 到 国 内 玉 米 市 场 2016 年 国 内 玉 米 市 场 主 要 看 国 内 的 供 需 及 政 策 情 况 2015 年 我 国 进 口 高 粱 大 麦 等 玉 米 代 替 品 数 量 创 历 史 新 高, 但 随 着 我 国 玉 米 临 时 收 储 价 格 的 下 调, 国 内 玉 米 价 格 下 跌 以 及 庞 大 的 国 储 库 存, 对 2016 年 高 粱 和 大 麦 的 进 口 量 都 带 来 了 下 降 的 压 力 2015 年 8 月, 商 务 商 务 部 和 海 关 总 署 发 布 了 2015 年 第 34 号 文 件 联 合 公 告, 决 定 将 大 麦 高 粱 木 薯 和 玉 米 酒 糟 纳 入 自 动 进 口 许 可 管 理, 从 9 月 1 日 起 执 行 未 来, 政 府 或 将 采 取 更 多 的 实 际 举 措 来 限 制 玉 米 代 替 品 的 进 口 量, 从 而 促 进 国 内 玉 米 消 费, 消 化 大 量 的 国 内 库 存 2016 年 进 口 玉 米 及 其 代 替 品 的 减 少 将 减 轻 对 国 内 玉 米 价 格 的 压 制 ( 四 ) 中 央 首 提 农 产 品 去 库 存,2016 年 拟 调 减 玉 米 种 植 面 积 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 44

当 前 国 内 粮 食 库 存 高 企, 玉 米 库 存 预 计 2016 年 将 达 到 2 亿 吨 以 上 在 2015 年 12 月 26 日 召 开 的 全 国 种 植 业 结 构 调 整 工 作 会 上, 农 业 部 副 部 长 余 欣 荣 表 示, 将 调 减 东 北 冷 凉 区 北 方 农 牧 交 错 区 西 北 风 沙 干 旱 区 及 西 南 石 漠 化 区 等 镰 刀 弯 地 区 的 玉 米 种 植 面 积 到 2020 年, 调 减 5000 万 亩, 其 中 2016 年 力 争 调 减 1000 万 亩 目 前 国 内 玉 米 供 需 失 衡, 通 过 调 减 玉 米 的 种 植 面 积, 有 利 于 减 少 2016 年 玉 米 的 供 应 量, 减 轻 国 内 玉 米 的 库 存 压 力, 促 进 国 内 玉 米 市 场 向 供 需 平 衡 方 面 发 展 综 上 所 述,2015 年 国 内 玉 米 市 场 供 应 充 足, 下 游 需 求 低 迷, 国 储 库 存 逐 年 增 加,2015 年 临 储 收 购 结 束 后 预 估 国 储 玉 米 量 将 超 2 亿 吨 虽 然 国 家 在 东 北 地 区 相 继 出 台 玉 米 补 贴 政 策, 高 粱 大 麦 DDGS 也 纳 入 了 进 口 许 可 管 理 在 逐 步 缓 解 国 内 玉 米 的 供 应 压 力, 镰 刀 湾 地 区 调 减 玉 米 种 植 计 划 条 件 也 将 进 一 步 解 决 国 内 玉 米 持 续 增 加 的 困 局, 但 是 当 前 国 内 陈 玉 米 库 存 量 大 终 端 需 求 疲 软 的 局 面 难 以 改 变, 预 期 长 时 间 内 国 内 玉 米 市 场 都 将 维 持 供 过 于 求 的 局 面,2016 年 玉 米 价 格 将 继 续 受 到 政 策 影 响, 国 内 玉 米 市 场 将 继 续 围 绕 政 策 价 格 震 荡 前 行 如 果 东 北 玉 米 继 续 维 持 在 临 储 收 购 价 格 水 平, 省 内 玉 米 企 业 将 以 继 续 采 购 西 北 地 区 的 低 价 玉 米 为 主 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 45

第 五 章 菜 籽 菜 油 年 度 分 析 报 告 2015 年 是 油 菜 籽 收 储 政 策 变 革 之 年, 也 是 整 个 油 脂 行 业 生 存 较 为 艰 难 的 一 年 对 油 脂 生 产 企 业 来 说, 压 榨 亏 损 成 为 常 态, 对 油 菜 籽 生 产 者 而 言, 补 贴 的 降 低 将 导 致 油 菜 籽 种 植 收 益 的 下 降, 或 将 导 致 来 年 油 菜 籽 种 植 面 积 进 一 步 下 降 全 年 来 看, 菜 油 期 现 货 市 场 受 到 国 际 原 油 价 格 大 幅 下 跌 美 元 强 势 运 行 打 压 大 宗 商 品 价 格 以 及 国 内 经 济 不 景 气 的 压 制, 加 上 油 菜 籽 收 储 政 策 改 为 地 方 收 储, 收 购 价 格 大 幅 下 降, 国 内 菜 油 库 存 高 企, 抛 储 压 力 持 续 以 及 低 价 的 进 口 菜 油 继 续 抑 制 菜 油 市 场, 导 致 2015 年 菜 油 现 货 价 格 全 年 低 位 运 行 一 2015 年 四 川 省 油 菜 籽 生 产 情 况 2014 年 国 家 为 了 保 护 广 大 农 民 种 粮 积 极 性, 继 续 实 施 油 菜 籽 临 时 收 储 政 策, 在 此 背 景 下,2015 年 四 川 省 油 菜 种 植 面 积 进 一 步 扩 大 据 四 川 省 农 业 厅 数 据 显 示,2015 年 四 川 省 油 菜 籽 播 种 面 积 1521.2 万 亩, 比 上 年 增 加 0.5 万 亩, 增 长 0.4%, 产 量 较 2014 小 幅 增 长, 达 到 了 238.4 万 吨 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 46

二 2015 年 四 川 省 菜 油 菜 籽 行 情 回 顾 ( 一 )2015 年 省 内 菜 油 市 场 行 情 分 析 图 1 来 源 : 四 川 省 统 计 局 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 47 图 2 数 据 来 源 : 四 川 粮 油 批 发 中 心 2015 年 四 川 省 菜 油 市 场 维 持 在 2014 年 的 低 点 运 行, 受 益 于 四 川 今 年 的 油 菜 籽 补 贴 政 策, 四 川 省 内 油 脂 企 业 的 压 榨 量 好 于 其 它 油 菜 籽 主 产 省 份, 由 于 省 内 小 榨 油 厂 众 多, 大 量 本 地 产 菜 籽 进

入 小 榨 油 厂, 大 型 企 业 收 购 国 产 菜 籽 并 压 榨 的 量 很 少 四 级 菜 油 市 场 以 销 售 进 口 菜 油 为 主, 现 货 价 格 整 体 波 动 不 大, 菜 油 的 运 行 区 间 在 6000-6450 元 / 吨 全 年 来 看 可 以 分 为 两 个 阶 段,1-5 月 的 上 涨 阶 段 和 6-12 月 的 下 跌 企 稳 阶 段 2015 年 开 年, 省 内 菜 油 市 场 低 位 震 荡, 四 级 菜 油 报 价 6100 元 / 吨,3 月 份 菜 油 市 场 跟 随 豆 油 棕 榈 油 市 场 低 位 反 弹,5 月 中 旬 价 格 达 到 全 年 高 点, 报 6450 元 / 吨 6 月 后 四 川 省 新 季 菜 籽 大 量 上 市, 由 于 2015 年 油 菜 籽 收 储 政 策 做 出 调 整, 不 仅 油 菜 籽 收 购 主 体 从 中 央 转 到 地 方, 收 购 价 格 也 较 往 年 下 调, 再 加 上 菜 油 供 应 过 剩 的 状 况 一 直 未 得 到 有 效 改 善, 省 内 菜 油 价 格 一 路 下 行 到 6100 元 / 吨, 回 到 年 初 水 平 ( 二 )2015 年 四 川 省 油 菜 籽 收 购 市 场 分 析 图 3 数 据 来 源 : 四 川 粮 油 批 发 中 心 2015 年 四 川 省 油 菜 籽 收 购 价 格 呈 现 出 由 低 到 高 的 走 势 在 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 48

新 季 油 菜 籽 集 中 上 市 时, 省 内 油 脂 企 业 收 购 比 较 谨 慎, 多 以 零 星 收 购 为 主, 收 购 价 格 集 中 在 2.1-2.2 元 / 斤, 较 去 年 2.55 元 / 斤 的 价 格 有 较 大 的 降 幅 2015 年 6 月 中 旬 国 粮 局 关 于 做 好 2015 年 油 菜 籽 收 购 工 作 的 通 知 出 台, 从 2015 年 起, 油 菜 籽 收 购 主 体 由 中 央 转 到 地 方, 由 地 方 政 府 负 责 组 织 各 类 企 业 进 行 油 菜 籽 收 购 到 7 月 下 旬, 江 苏 安 徽 湖 北 等 主 要 菜 籽 产 区 相 继 公 布 本 年 度 菜 籽 补 贴 方 案, 其 中 : 江 苏 省 计 划 给 予 种 植 农 户 约 0.1 元 / 斤 菜 籽 补 贴 ; 安 徽 省 计 划 拨 款 1.47 亿 元, 其 中 3000 万 元 补 贴 油 厂, 其 余 款 项 补 贴 农 户 ; 湖 北 省 将 中 央 补 贴 资 金 拨 付 至 2014 年 油 菜 籽 种 植 面 积 10 万 亩 以 上 县 ( 市 ), 并 由 县 ( 市 ) 根 据 2015 年 种 植 面 积 发 放 相 应 补 贴 金 额 四 川 省 补 贴 政 策 8 月 初 出 台, 根 据 四 川 省 发 改 委 等 部 门 关 于 做 好 2015 年 油 菜 籽 收 购 工 作 的 通 知 ( 川 粮 函 2015 179 号 ) 规 定, 四 川 省 财 政 对 油 菜 籽 挂 牌 收 购 价 在 2.30 元 / 斤 及 以 上 ( 国 标 三 等 质 量 标 准, 相 邻 等 级 之 间 差 价 按 0.02 元 / 斤 掌 握 ) 的 企 业, 按 0.25 元 / 斤 给 予 一 次 性 定 额 补 贴, 所 收 油 菜 籽 由 企 业 自 行 加 工 销 售 自 负 盈 亏 政 策 明 朗 后, 省 内 油 菜 籽 的 收 购 进 度 明 显 加 快, 四 川 省 的 油 菜 籽 收 购 价 格 稳 定 在 2.3 元 / 斤 以 上, 湖 北 地 区 的 收 购 价 格 在 1.65-1.75 元 / 斤, 安 徽 地 区 1.70-1.82 元 / 斤, 江 苏 1.65-1.80 元 / 斤, 由 于 四 川 地 区 的 油 菜 籽 收 购 价 格 较 高, 促 使 周 边 区 域 的 油 菜 籽 流 入 四 川 截 至 9 月 30 日 四 川 湖 北 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 49

等 9 个 主 产 区 各 类 粮 食 企 业 收 购 新 产 油 菜 籽 160 万 吨, 比 上 年 同 期 减 少 188 万 吨, 减 幅 达 到 54% 三 2015 年 省 内 菜 油 市 场 主 要 影 响 因 素 分 析 ( 一 ) 国 家 转 变 油 菜 籽 收 储 政 策, 油 菜 籽 产 量 或 将 进 一 步 减 少 2015 年 国 家 转 变 油 菜 籽 收 储 政 策, 收 储 主 体 由 中 央 改 为 地 方, 政 策 变 化 导 致 主 产 区 油 菜 籽 向 四 川 大 量 流 入, 收 购 价 格 也 较 去 年 下 降 预 计 2016 年 油 菜 籽 种 植 面 积 和 产 量 将 继 续 下 滑, 国 产 菜 籽 在 国 内 市 场 的 影 响 力 将 进 一 步 减 弱 据 国 家 粮 油 信 息 中 心 数 据 显 示,2015 年 我 国 油 菜 籽 种 植 面 积 为 730 万 公 顷, 较 去 年 预 估 面 积 759 万 公 顷 减 少 29 万 公 顷, 减 幅 为 3.8%; 预 计 油 菜 籽 总 产 量 为 1430 万 吨, 较 去 年 预 估 产 量 1477 万 吨 减 少 47 万 吨, 减 幅 为 3.2% 由 于 2015 年 国 内 油 菜 籽 主 产 区 的 收 购 价 格 大 幅 下 跌, 农 民 收 益 降 低, 预 计 2016 年 我 国 的 油 菜 籽 的 播 种 面 积 和 产 量 或 将 继 续 减 少 ( 二 ) 进 口 菜 籽 菜 油 供 应 充 足, 主 导 国 内 价 格 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 50

图 4 数 据 来 源 : 国 家 粮 油 信 息 中 心 图 5 数 据 来 源 : 国 家 粮 油 信 息 中 心 本 年 度 我 国 进 口 油 菜 籽 和 菜 油 数 量 较 上 年 有 所 减 少, 但 仍 为 历 史 第 二 高 据 海 关 数 据 显 示, 今 年 1-11 月 份 我 国 共 计 进 口 油 菜 籽 415.56, 较 去 年 同 期 的 459.9 万 吨 减 少 44.34 万 吨, 1-11 月 份 全 年 进 口 菜 油 70.86 万 吨, 较 去 年 77.8 万 吨 减 少 6.94 万 吨, 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 51

较 去 年 同 期 减 少 65.96 万 吨 低 价 的 进 口 菜 籽 和 菜 油 对 我 国 菜 油 价 格 的 上 行 形 成 压 制 ( 三 ) 菜 油 储 备 庞 大, 国 储 抛 售 影 响 阶 段 性 供 应 2015 年 国 家 停 止 油 菜 籽 临 时 收 储 政 策 减 轻 了 菜 油 储 备 的 压 力, 但 前 几 年 政 策 积 累 的 库 存 仍 十 分 庞 大 截 至 目 前,2015 年 销 售 国 储 菜 油 18 次, 累 计 成 交 14.18 万 吨 菜 油, 预 计 国 储 菜 油 仍 有 超 600 万 吨, 相 当 于 我 国 一 年 的 菜 油 产 量, 在 菜 油 库 存 压 力 不 减 的 环 境 下,2016 年 我 国 菜 油 市 场 难 以 有 实 质 性 的 好 转 ( 四 ) 国 内 菜 油 供 应 充 足 市 场 仍 需 要 去 库 存 据 美 国 农 业 部 供 需 报 告 显 示,2015/2016 年 度 我 国 菜 油 产 量 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 52

预 计 636 万 吨, 同 比 减 14 万 吨 或 2.15%; 菜 油 进 口 量 预 计 80 万 吨 ; 菜 油 消 费 量 预 计 755 万 吨, 同 比 增 30 万 吨 或 4.14%; 期 末 菜 油 库 存 预 计 245 万 吨, 同 比 减 41 万 吨 或 14.34%, 库 存 水 平 仍 然 偏 高, 市 场 仍 需 要 去 库 存 四 2016 年 菜 籽 菜 油 市 场 展 望 ( 一 ) 全 球 油 菜 籽 减 产 令 供 给 趋 紧 受 2015 年 超 强 的 厄 尔 尼 诺 气 候 影 响, 全 球 主 要 油 菜 籽 生 产 国 均 陷 入 减 产 境 遇 德 国 油 世 界 预 估,2015/2016 年 度 全 球 油 菜 籽 产 量 为 6400 万 吨, 低 于 早 先 预 测 的 6580 万 吨, 也 远 远 低 于 上 年 的 6900 万 吨 在 产 量 回 落 的 影 响 下,2015/2016 年 度 全 球 油 菜 籽 期 末 库 存 预 计 将 跌 至 490 万 吨, 低 于 早 先 预 测 的 520 万 吨, 较 去 年 的 620 万 吨 大 幅 回 落 21% 国 内 菜 油 市 场 受 加 拿 大 菜 籽 减 产 的 影 响, 新 增 供 应 压 力 减 轻, 但 由 于 国 储 菜 籽 库 存 高 企, 抛 储 压 力 将 显 著 影 响 2016 年 国 内 菜 油 市 场 ( 二 ) 国 内 菜 籽 减 少 和 进 口 萎 缩 将 支 撑 现 货 价 格 除 了 海 外 油 菜 籽 主 产 国 纷 纷 减 产 外, 我 国 2015/2016 年 度 也 陷 入 产 量 下 滑 处 境, 油 世 界 最 新 公 布 的 数 据 显 示,2015 年 度 中 国 油 菜 籽 产 量 预 计 为 1410 万 吨, 较 去 年 下 跌 3.42% 2015 年 由 于 国 家 取 消 菜 籽 临 时 收 储 政 策, 菜 籽 和 菜 油 价 格 下 降, 农 民 的 种 植 收 益 下 降, 导 致 冬 播 油 菜 籽 积 极 性 严 重 受 挫, 中 科 院 预 计 2016 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 53

我 国 油 菜 籽 播 种 面 积 将 减 少 2016 年 四 川 油 菜 籽 产 量 将 保 持 稳 定, 据 四 川 省 农 业 厅 数 据 显 示,2016 年 四 川 省 计 划 油 菜 籽 面 积 稳 定 在 1530 万 亩 左 右, 总 产 稳 定 在 237 万 吨 另 外, 进 口 出 现 萎 缩 也 将 继 续 减 轻 我 国 菜 油 的 供 应 压 力 据 统 计,2015 年 1-11 月 我 国 进 口 油 菜 籽 和 菜 油 数 量 较 去 年 同 期 减 少 8% 左 右 国 内 油 菜 籽 减 产 加 上 进 口 规 模 缩 小, 将 支 撑 2016 年 油 菜 籽 和 菜 油 的 现 货 市 场 筑 底 企 稳 ( 三 ) 国 储 菜 油 成 交 欠 佳, 去 库 存 压 力 不 减 2015 年 国 储 菜 油 销 售 因 定 价 过 高 导 致 成 交 一 直 低 迷 不 振, 2015 年 国 储 菜 油 累 计 成 交 14.18 万 吨, 成 交 率 较 低 对 菜 油 现 货 价 格 的 冲 击 有 限 目 前 国 储 菜 油 库 存 仍 余 600 万 吨 左 右, 销 售 底 价 在 5300 元 / 吨, 由 于 菜 油 库 存 时 间 较 长, 精 炼 成 本 较 高, 销 售 价 格 不 具 有 优 势, 成 交 率 仍 偏 低 预 计 2016 年 菜 油 去 库 存 压 力 不 减, 将 继 续 压 制 国 内 菜 油 市 场 ( 四 ) 全 球 经 济 走 弱, 原 油 大 跌 对 国 内 油 脂 市 场 形 成 长 期 压 制 2015 年 全 球 经 济 复 苏 乏 力, 国 际 原 油 价 格 从 60 美 元 / 桶 下 跌 至 36 美 元 / 桶,2016 年 开 年, 原 油 价 格 一 度 跌 破 30 美 元 / 桶, 当 原 油 价 格 低 于 90 美 元 / 桶 时, 生 物 柴 油 就 没 有 利 润, 对 于 当 前 的 原 油 价 格, 工 业 消 费 的 低 迷 将 对 国 内 油 脂 去 库 存 形 成 阻 碍, 如 果 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 54

2016 年 国 际 原 油 价 格 持 续 低 迷 将 对 国 内 菜 油 市 场 形 成 长 期 压 制 综 上 所 述,2015 年 对 于 我 国 菜 油 市 场 而 言 是 比 较 糟 糕 的 一 年, 比 2014 年 更 差 菜 油 市 场 在 我 国 经 济 增 速 放 缓 国 际 原 油 价 格 大 跌 菜 油 库 存 高 企 和 临 储 政 策 取 消 等 诸 多 不 利 因 素 影 响 下 整 体 低 位 弱 势 运 行 2015 年 末 美 联 储 加 息 的 货 币 政 策 将 在 2016 持 续 发 酵, 这 将 对 包 括 油 脂 在 内 的 所 有 大 宗 商 品 长 期 施 压, 中 国 也 渐 从 经 济 增 长 快 轨 步 入 中 速 轨 道, 对 大 宗 商 品 的 需 求 也 将 同 步 收 窄 2016 年 虽 然 国 际 国 内 的 菜 籽 供 应 量 预 计 较 2015 年 有 所 减 少, 但 是 国 内 庞 大 的 库 存 将 对 2016 年 的 菜 油 市 场 形 成 长 期 压 制, 国 内 菜 油 市 场 仍 然 是 供 多 需 少 的 市 场, 菜 油 价 格 上 涨 缺 乏 驱 动 力 更 多 的 粮 油 资 讯 请 访 http://www.scgrain.com 55