目 录 一 稻 米 1 国 内 稻 米 价 格 总 体 平 稳, 国 际 米 价 小 幅 上 涨 2 月 份 正 值 春 节, 市 场 购 销 清 淡, 稻 米 价 格 总 体 平 稳 我 国 稻 谷 产 量 连 续 4 年 稳 定 在 2 亿 吨 以 上, 供 给 充 裕, 预 计 近 期 国 内

NONGCHANPIN GONGXUXINGSHI FENXI YUEBAO 农 产 品 供 需 形 势 分 析 月 报 2015 年 2 月 [ 大 宗 ] 本 期 重 点 : 2 月 份, 国 际 大 宗 农 产 品 除 大 米 玉 米 棉 花 价 格 小 幅 上 涨 外, 多 数 价 格 下 跌 其 中, 小 麦 大 豆 豆 油 棕 榈 油 油 菜 籽 食 糖 环 比 分 别 跌 4.2% 3.8% 8.2% 2.8% 3.6% 3.8% 受 节 前 备 货 基 本 结 束 影 响,2 月 份 我 国 大 宗 农 产 品 市 场 购 销 清 淡, 除 稻 米 食 用 植 物 油 食 糖 价 格 小 幅 上 涨 外, 多 数 价 格 小 幅 下 跌 其 中, 大 豆 市 场 旺 季 不 旺 局 面 持 续, 黑 龙 江 大 豆 月 均 收 购 价 环 比 跌 3.3%,1 月 31 日 中 晚 籼 稻 最 低 收 购 价 执 行 期 结 束, 晚 籼 稻 价 格 环 比 下 跌 大 米 小 麦 玉 米 大 豆 棉 花 油 菜 籽 豆 油 和 食 糖 进 口 价 格 均 低 于 国 内, 除 玉 米 和 Cotlook A 指 数 与 国 内 棉 花 价 差 较 上 月 缩 小 泰 国 大 米 价 差 与 上 月 持 平 以 外, 其 他 品 种 的 价 差 均 有 所 扩 大 滑 准 税 下 国 际 棉 价 较 国 内 每 吨 高 158 元 受 消 费 不 旺 影 响, 猪 肉 价 格 自 2014 年 份 以 来 持 续 下 跌 本 月 均 价 每 公 斤 22.02 元, 环 比 跌 1.6%, 同 比 跌 4.2%; 生 猪 价 格 每 公 斤 12.71 元, 环 比 跌 5.0%, 同 比 跌 3.1% 农 业 部 市 场 预 警 专 家 委 员 会 农 业 部 市 场 与 经 济 信 息 司 二 〇 一 五 年 二 月

目 录 一 稻 米 1 国 内 稻 米 价 格 总 体 平 稳, 国 际 米 价 小 幅 上 涨 2 月 份 正 值 春 节, 市 场 购 销 清 淡, 稻 米 价 格 总 体 平 稳 我 国 稻 谷 产 量 连 续 4 年 稳 定 在 2 亿 吨 以 上, 供 给 充 裕, 预 计 近 期 国 内 稻 米 价 格 以 稳 为 主 在 泰 国 干 旱 气 候 预 期 减 产 越 南 计 划 收 储 稻 米 和 菲 律 宾 将 进 口 50 万 吨 大 米 等 因 素 作 用 下, 国 际 米 价 小 幅 反 弹, 预 计 在 全 球 大 米 去 库 存 进 程 中, 米 价 仍 以 震 荡 整 理 为 主 二 小 麦 4 国 内 小 麦 价 格 稳 中 偏 弱, 国 际 价 格 继 续 下 跌 春 节 过 后, 随 着 各 地 制 粉 企 业 陆 续 开 工, 小 麦 市 场 购 销 趋 于 活 跃, 但 市 场 供 应 依 然 十 分 充 足, 预 计 国 内 小 麦 价 格 仍 将 平 稳 运 行 北 半 球 冬 小 麦 播 种 顺 利 完 成,2015 年 全 球 小 麦 供 应 前 景 良 好 ; 主 产 国 气 候 条 件 变 化 可 能 会 导 致 国 际 小 麦 价 格 在 短 期 内 出 现 波 动, 但 长 期 缺 乏 持 续 走 强 支 撑 三 玉 米 7 国 内 市 场 基 本 稳 定, 国 际 价 格 止 跌 回 升 临 储 收 购 量 远 超 市 场 预 期, 市 场 主 体 担 忧 后 期 粮 源 供 应, 看 涨 心 态 增 强, 预 计 后 市 国 内 价 格 上 涨 可 能 性 较 大 全 球 玉 米 供 求 继 续 趋 于 宽 松, 气 候 因 素 对 市 场 影 响 将 增 强, 预 计 后 期 国 际 价 格 将 低 位 震 荡 四 大 豆 10 国 内 外 大 豆 价 格 均 下 跌 受 国 内 加 工 企 业 开 工 不 足 采 购 意 愿 不 高 农 民 大 豆 剩 余 较 多 近 期 将 集 中 售 粮 等 因 素 影 响, 后 期 国 内 大 豆 价 格 或 将 继 续 低 迷 全 球 大 豆 供 应 宽 松 格 局 未 变, 但 南 美 大 豆 产 量 或 将 受 到 天 气 炒 作 收 获 缓 慢 运 输 工 人 罢 工 等 因 素 影 响, 后 期 国 际 大 豆 价 格 仍 将 低 位 震 荡 I

五 棉 花 13 国 内 棉 价 小 幅 下 跌, 国 际 棉 价 上 涨 受 棉 花 供 需 关 系 宽 松 且 进 口 棉 纱 增 加 替 代 部 分 棉 花 需 求 影 响, 国 内 棉 花 价 格 缺 乏 大 幅 上 涨 动 力, 但 由 于 新 年 度 棉 花 种 植 面 积 下 降 国 内 外 棉 花 价 格 基 本 持 平 一 定 程 度 上 支 撑 了 棉 花 价 格, 预 计 短 期 国 内 棉 花 市 场 以 稳 为 主, 大 幅 波 动 可 能 性 不 大 受 多 机 构 预 测 全 球 植 棉 面 积 下 降 美 元 走 弱 大 宗 商 品 价 格 走 强 等 因 素 影 响, 预 计 短 期 内 国 际 棉 价 将 呈 现 弱 回 暖 趋 势 六 油 料 17 国 内 油 料 油 脂 价 格 平 稳, 国 际 油 料 油 脂 价 格 下 跌 国 内 市 场 供 给 充 裕, 随 着 节 后 产 销 陆 续 恢 复, 预 计 短 期 内 油 料 油 脂 价 格 以 稳 为 主 国 际 市 场 供 需 宽 松 格 局 未 改, 受 全 球 大 豆 丰 产 影 响, 油 脂 价 格 将 继 续 承 压, 预 计 短 期 内 呈 弱 势 震 荡 格 局 七 食 糖 20 国 内 糖 价 继 续 走 高, 国 际 糖 价 震 荡 下 行 国 内 外 价 差 进 一 步 扩 大, 近 期 食 糖 进 口 压 力 增 大 预 计 国 际 食 糖 市 场 供 给 减 少 需 求 扩 大, 产 需 缺 口 或 将 在 2015/2016 榨 季 出 现 八 猪 肉 23 猪 肉 价 格 短 暂 回 升 后 继 续 下 跌 2 月 猪 肉 价 格 仅 于 春 节 前 一 周 小 幅 短 暂 回 升, 节 后 继 续 下 跌 生 猪 价 格 连 续 14 周 小 幅 下 跌 春 节 过 后, 猪 肉 消 费 进 入 淡 季, 短 期 内 猪 价 将 继 续 探 底, 但 跌 幅 有 限 II

一 稻 特 点 国 内 稻 米 价 格 总 体 平 稳, 国 际 米 价 小 幅 上 涨 月 份 国 内 价 格 国 际 价 格 国 际 比 国 内 高 2.40 2014 年 2 月 2.05 2.07 1.44 1.34-29.8-35.3 3 月 5 月 2.07 2.07 1.42 1.34-31.4-35.3 2.20 2.00 6 月 2.07 1.35-34.8 1.80 2.10 1.40-33.3 8 月 2.10 1.46-30.5 1.60 9 月 2.08 1.55-25.5 2.07 1.57-24.2 1.40 11 月 2.07 1.53-26.1 12 月 2.06 1.51-26.7 1.20 2015 年 1 月 2.07 1.50-27.5 2 月 2.11 1.51-28.4 国 内 价 格 国 际 价 格 单 位 : 元 / 斤,% 2010 年 1 月 3 月 5 月 9 月 11 月 2011 年 1 月 3 月 5 月 9 月 11 月 2012 年 1 月 3 月 5 月 9 月 11 月 2013 年 1 月 3 月 5 月 9 月 11 月 2014 年 1 月 3 月 5 月 9 月 11 月 2015 年 1 月 注 : 国 内 价 格 指 全 国 晚 籼 米 ( 标 一 ) 批 发 均 价, 国 际 价 格 指 泰 国 曼 谷 (25% 含 碎 率 ) 大 米 到 岸 税 后 价 格,2010 年 1 月 份 以 来 的 美 元 汇 率 按 当 月 银 行 基 准 价 均 价 计 算 走 势 2 月 份 正 值 春 节, 市 场 购 销 清 淡, 稻 米 价 格 总 体 平 稳 我 国 稻 谷 产 量 已 连 续 4 年 稳 定 在 2 亿 吨 以 上, 供 给 充 裕, 预 计 近 期 国 内 稻 米 价 格 以 稳 为 主 在 泰 国 干 旱 气 候 预 期 减 产 越 南 将 收 储 稻 米 和 菲 律 宾 将 进 口 50 万 吨 大 米 等 因 素 作 用 下, 国 际 米 价 小 幅 反 弹 预 计 在 全 球 大 米 去 库 存 进 程 中, 米 价 仍 以 震 荡 整 理 为 主 米 详 情 ( 一 ) 国 内 稻 谷 价 格 同 比 上 涨 2 月 份, 早 籼 稻 收 购 均 价 每 斤 1.31 元, 环 比 涨 1.6%, 同 比 涨 0.8%; 晚 籼 稻 1.37 元, 环 比 跌 1.4%, 同 比 涨 2.2%; 粳 稻 1.56 元, 环 比 涨 1.3%, 同 比 涨 4.7% 2014 年 我 国 稻 谷 产 量 2.06 亿 吨, 同 比 增 1.4% 1

据 国 家 粮 食 局 统 计, 截 至 2 月 10 日, 湖 北 安 徽 等 14 个 中 晚 籼 稻 主 产 区 各 类 粮 食 企 业 累 计 收 购 新 产 中 晚 籼 稻 2821 万 吨, 比 上 年 同 期 减 少 152 万 吨 截 至 2 月 25 日, 黑 龙 江 吉 林 等 7 个 粳 稻 主 产 区 各 类 粮 食 企 业 累 计 收 购 新 产 粳 稻 3916 万 吨, 比 上 年 同 期 增 加 745 万 吨 2 月 份 正 值 春 节 期 间, 市 场 交 易 清 淡, 可 流 通 粮 源 趋 紧, 早 籼 稻 和 粳 稻 价 格 上 涨 1 月 31 日 中 晚 籼 稻 最 低 收 购 价 执 行 期 结 束, 晚 籼 稻 价 格 下 跌 从 收 购 情 况 看, 中 晚 籼 稻 收 购 量 同 比 减 少, 农 户 存 粮 相 对 较 多, 也 是 晚 籼 稻 价 格 下 跌 的 一 个 重 要 原 因 ( 二 ) 国 内 米 价 有 涨 有 跌 2 月 份, 早 籼 米 批 发 价 每 斤 1.92 元, 环 比 持 平, 同 比 跌 2.0%; 晚 籼 米 2.11 元, 环 比 涨 1.9%, 同 比 涨 2.9%; 粳 米 2.32 元, 环 比 跌 0.9%, 同 比 涨 1.8% 春 节 需 求 拉 动 下, 籼 米 价 格 稳 中 有 涨 东 北 粳 米 福 利 性 团 购 明 显 减 少 外 运 渠 道 不 畅, 苏 皖 低 价 粳 米 市 场 供 应 增 加 走 货 趋 强, 拉 低 了 粳 米 价 格 ( 三 ) 国 际 米 价 小 幅 上 涨 2 月 份, 国 际 大 米 价 格 ( 曼 谷 离 岸 价,25% 含 碎 率, 下 同 ) 每 吨 402 美 元, 环 比 涨 1.0%, 同 比 涨 5.8% 原 因 一 是 市 场 预 期 干 旱 将 导 致 泰 国 2015 年 淡 季 水 稻 减 产 ; 二 是 越 南 将 在 3 月 1 日 至 15 日 期 间 收 购 相 当 于 100 万 吨 糙 米 的 稻 米 ; 三 是 为 补 充 缓 冲 库 存, 菲 律 宾 将 通 过 政 府 间 交 易 进 口 高 达 50 万 吨 大 米 因 泰 国 将 在 3 月 份 招 标 出 售 约 100 万 吨 大 米, 且 争 取 在 2 年 内 出 清 近 1800 万 吨 大 米 库 存, 2

预 计 国 际 米 价 在 去 库 存 进 程 中 仍 以 震 荡 走 势 为 主 ( 四 ) 国 际 大 米 到 岸 税 后 价 低 于 国 内 2 月 份, 泰 国 大 米 到 岸 税 后 价 每 斤 1.51 元, 比 国 内 晚 籼 米 批 发 价 低 0.60 元, 价 差 与 上 月 基 本 持 平 ; 离 岸 价 折 人 民 币 每 斤 1.23 元, 比 国 内 低 0.88 元, 低 41.7% ( 五 )1 月 份 我 国 大 米 进 出 口 均 减 少 据 海 关 统 计,1 月 份 我 国 出 口 稻 米 1.9 万 吨, 环 比 减 73.8%, 同 比 减 18.0%; 进 口 稻 米 12.5 万 吨, 环 比 减 61.5%, 同 比 减 37.5% 进 口 稻 米 主 要 来 自 泰 国 ( 占 进 口 总 量 的 40.3%) 巴 基 斯 坦 ( 占 24.2%) 和 越 南 ( 占 23.7%), 出 口 目 的 地 主 要 是 日 本 ( 占 出 口 总 量 的 62.1%) 我 国 香 港 地 区 ( 占 11.7%) 和 韩 国 ( 占 11.1%) ( 六 ) 全 球 大 米 供 需 基 本 平 衡 据 联 合 国 粮 农 组 织 2 月 份 预 测,2014/15 年 度 全 球 大 米 产 量 为 4.96 亿 吨, 同 比 减 0.1%; 消 费 量 5.00 亿 吨, 同 比 增 2.0%; 期 末 库 存 1.78 亿 吨, 同 比 减 1.9%; 库 存 消 费 比 35.5%, 同 比 降 1.5 个 百 分 点 全 球 贸 易 量 为 4103 万 吨, 同 比 减 0.7% 3

二 小 麦 特 点 国 内 小 麦 价 格 稳 中 偏 弱, 国 际 价 格 继 续 下 跌 月 份 国 内 价 格 国 际 价 格 国 际 比 国 内 高 2.00 单 位 : 元 / 斤,% 2014 年 2 月 1.47 1.32-10.4 3 月 1.47 1.44-2.0 1.75 1.47 1.41-4.3 5 月 1.47 1.43-2.9 1.50 6 月 1.47 1.35-7.9 1.44 1.24-13.7 1.25 8 月 1.45 1.21-16.5 9 月 1.48 1.18-20.3 1.00 1.48 1.22-17.4 国 内 价 格 国 际 价 格 11 月 1.48 1.19-19.4 0.75 12 月 1.50 1.23-18.3 2015 年 1 月 1.53 1.11-27.5 2 月 1.55 1.04-32.9 注 : 国 内 价 格 为 广 州 黄 埔 港 优 质 麦 到 港 价, 国 际 价 格 为 美 国 墨 西 哥 湾 硬 红 冬 麦 ( 蛋 白 质 含 量 12%) 到 岸 税 后 价 2010 年 1 月 2011 年 1 月 2012 年 1 月 2013 年 1 月 2014 年 1 月 2015 年 1 月 走 势 春 节 过 后, 随 着 各 地 制 粉 企 业 陆 续 开 工, 小 麦 市 场 的 购 销 趋 于 活 跃, 市 场 供 应 依 然 十 分 充 足, 预 计 国 内 小 麦 价 格 仍 将 平 稳 运 行 北 半 球 冬 小 麦 播 种 顺 利 完 成,2015 年 全 球 小 麦 供 应 前 景 良 好 ; 主 产 国 气 候 条 件 变 化 可 能 会 导 致 国 际 小 麦 价 格 在 短 期 内 出 现 波 动, 但 长 期 缺 乏 持 续 走 强 支 撑 详 情 ( 一 ) 国 内 小 麦 价 格 继 续 偏 弱 运 行 受 春 节 影 响, 制 粉 企 业 自 月 初 开 始 陆 续 出 现 阶 段 性 停 工, 中 小 型 企 业 也 较 往 年 提 前 停 工, 在 很 大 程 度 上 制 约 小 麦 的 市 场 需 求 而 年 前 为 满 足 市 场 需 要, 国 家 最 低 收 购 价 小 麦 拍 卖 量 有 所 增 加, 进 口 临 储 小 麦 也 一 起 投 放 市 场, 市 场 供 应 相 对 宽 松, 本 月 国 内 小 麦 价 格 稳 中 偏 弱 郑 州 粮 食 批 发 市 场 普 通 小 麦 价 格 每 斤 1.26 元, 环 比 跌 4

0.6%, 同 比 跌 1.2%; 优 质 麦 价 格 每 斤 1.42 元, 环 比 跌 0.7%, 同 比 涨 1.1% ( 二 ) 冬 小 麦 长 势 总 体 较 好 2 月 下 旬, 北 方 冬 麦 区 大 部 出 现 较 明 显 雨 雪 天 气, 其 中 华 北 中 部 黄 淮 中 东 部 降 水 量 5-25 毫 米, 土 壤 水 分 得 到 明 显 补 充, 利 于 小 麦 后 期 安 全 越 冬 和 返 青 生 长 受 气 温 持 续 偏 高 影 响, 华 北 西 南 部 和 东 部 黄 淮 南 部 和 东 部 部 分 地 区 冬 小 麦 返 青 期 较 常 年 提 前 3-7 天 当 前 各 地 小 麦 陆 续 进 入 返 青 起 身 拔 节 期, 主 产 区 小 麦 苗 情 长 势 总 体 较 好 ( 三 ) 国 际 小 麦 价 格 继 续 下 跌 全 球 小 麦 供 应 充 足, 加 之 美 元 走 强 使 得 美 国 谷 物 在 全 球 出 口 市 场 的 竞 争 力 下 降, 国 际 小 麦 市 场 行 情 走 势 承 压 较 为 明 显, 本 月 国 际 小 麦 价 格 继 续 下 跌 其 中, 墨 西 哥 湾 硬 红 冬 麦 ( 蛋 白 质 含 量 12%) 平 均 离 岸 价 每 吨 251 美 元, 环 比 跌 4.2%, 同 比 跌 17.7%; 堪 萨 斯 期 货 交 易 所 硬 红 冬 麦 平 均 期 货 价 每 吨 203 美 元, 环 比 跌 5.2%, 同 比 跌 16.9% ( 四 ) 国 内 外 优 质 麦 价 差 扩 大 2 月 份, 美 国 墨 西 哥 湾 硬 红 冬 麦 ( 蛋 白 质 含 量 12%) 直 接 折 人 民 币 每 斤 0.77 元, 比 优 质 麦 产 区 批 发 价 低 0.65 元 ; 到 岸 税 后 价 约 每 斤 1.04 元, 比 国 内 优 质 麦 销 区 价 低 0.51 元, 价 差 较 上 月 扩 大 0.09 元 ( 五 )1 月 份 小 麦 进 口 同 比 大 幅 减 少 据 海 关 统 计,2015 年 1 月 我 国 进 口 小 麦 及 制 品 7.89 万 吨, 同 比 减 89.2%; 进 口 金 额 2648.17 万 美 元, 同 比 减 88.7%; 同 期 出 口 1.07 万 吨, 同 比 减 49.9%; 出 口 金 额 617.64 万 美 元, 同 比 减 46.4% 进 口 小 麦 及 其 5

制 品 主 要 来 自 澳 大 利 亚 ( 占 进 口 总 量 的 89.6%) 乌 克 兰 ( 占 2.8%) 俄 罗 斯 ( 占 2.8%), 其 中 从 乌 克 兰 和 俄 罗 斯 进 口 的 全 部 是 小 麦 粉 ; 出 口 主 要 目 的 地 是 香 港 ( 占 出 口 总 量 的 59.7%) 和 朝 鲜 ( 占 26.4%) ( 六 )2014/15 年 度 全 球 小 麦 供 需 较 为 宽 松 联 合 国 粮 农 组 织 (FAO)2 月 份 预 计,2014/15 年 度 全 球 小 麦 产 量 7.24 亿 吨, 同 比 增 1.2%; 消 费 量 7.02 亿 吨, 同 比 增 2.1%; 产 量 大 于 消 费 量 2230 万 吨 期 末 库 存 1.92 亿 吨, 同 比 增 9.9%; 库 存 消 费 比 27.4%, 同 比 提 升 1.9 个 百 分 点 ; 贸 易 量 1.51 亿 吨, 同 比 减 3.6% 6

三 玉 米 特 点 国 内 市 场 基 本 稳 定, 国 际 价 格 止 跌 回 升 单 位 : 元 / 斤,% 月 份 国 内 价 格 国 际 价 格 国 际 比 国 内 高 2014 年 2 月 1.17 0.97-16.8 3 月 1.18 1.03-12.7 1.19 1.05-19.9 5 月 1.22 1.04-14.9 5 月 1.27 0.97-23.7 1.30 0.85-34.9 8 月 1.36 0.90-34.2 9 月 1.36 0.86-36.8 1.31 0.85-34.9 11 月 1.24 0.88-28.7 12 月 1.23 0.91-26.0 2015 年 1 月 1.21 0.83-31.8 2 月 1.21 0.84-30.4 1.50 1.30 1.10 0.90 0.70 0.50 国 内 价 格 国 际 价 格 2010 年 1 月 2011 年 1 月 2012 年 1 月 2013 年 1 月 2014 年 1 月 2015 年 1 月 注 : 国 内 价 格 为 东 北 2 等 黄 玉 米 运 到 广 州 黄 埔 港 的 平 仓 价, 国 际 价 格 为 美 国 墨 西 哥 湾 2 级 黄 玉 米 ( 蛋 白 质 含 量 12%) 运 到 黄 埔 港 的 到 岸 税 后 价 走 势 临 储 收 购 量 远 超 市 场 预 期, 市 场 主 体 担 忧 后 期 粮 源 供 应, 看 涨 心 态 增 强, 预 计 后 市 国 内 价 格 上 涨 可 能 性 较 大 全 球 玉 米 供 求 继 续 趋 于 宽 松, 气 候 因 素 对 市 场 影 响 将 增 强, 预 计 后 期 国 际 价 格 将 低 位 震 荡 详 情 ( 一 ) 国 内 市 场 基 本 稳 定 2 月 份 正 值 春 节 假 期, 市 场 购 销 清 淡, 需 求 依 旧 疲 弱, 但 临 储 收 购 量 巨 大, 托 市 作 用 明 显, 使 得 一 直 偏 弱 的 市 场 趋 于 稳 定, 部 分 地 区 价 格 开 始 呈 回 升 态 势 从 收 购 价 看, 东 北 产 区 基 本 稳 定, 华 北 黄 淮 产 区 出 现 回 升 2 月 底, 吉 林 深 加 工 企 业 挂 牌 收 购 价 每 斤 1.05-1.11 元, 环 比 基 本 持 平, 同 比 涨 0.01-0.06 元 ; 黑 龙 江 1.01-1.06 元, 环 比 持 平, 同 比 涨 0.04-0.12 元 ; 山 东 1.1-1.15 元, 环 比 涨 0.01-0.04 元, 7

同 比 涨 0.00-0.03 元 从 批 发 价 看,2 月 份, 产 区 批 发 月 均 价 每 斤 1.11 元, 环 比 跌 0.5%, 同 比 涨 0.6% 其 中, 东 北 产 区 1.11 元, 环 比 跌 0.1%, 同 比 涨 1.1%; 华 北 黄 淮 产 区 1.10 元, 环 比 跌 1.0%, 同 比 跌 0.2% 销 区 批 发 月 均 价 每 斤 1.24 元, 环 比 跌 0.2%, 同 比 涨 0.9% 截 至 2 月 15 日, 东 北 三 省 一 区 临 储 玉 米 累 计 收 购 量 已 达 5917 万 吨, 同 比 增 1889 万 吨 ( 二 ) 国 际 价 格 止 跌 回 升 美 国 农 业 部 预 计 2015 年 美 国 玉 米 播 种 面 积 将 减 少 至 8900 万 英 亩, 汽 油 消 费 增 加 将 刺 激 燃 料 乙 醇 消 费 增 长, 导 致 美 国 玉 米 期 末 库 存 下 降, 国 际 玉 米 价 格 止 跌 回 升 2 月 份, 美 国 墨 西 哥 湾 2 级 黄 玉 米 平 均 离 岸 价 每 吨 194.6 美 元, 环 比 涨 5.3%, 同 比 跌 7.7%; 美 国 芝 加 哥 期 货 交 易 所 (CBOT) 玉 米 主 力 合 约 收 盘 月 均 价 格 每 吨 151.6 美 元, 环 比 跌 1.3%, 同 比 跌 14.0% ( 三 ) 国 内 外 价 差 略 有 缩 小 由 于 国 际 价 格 上 涨, 国 内 价 格 基 本 稳 定, 本 月 国 内 外 玉 米 价 差 略 有 缩 小 2 月 份, 美 国 墨 西 哥 湾 2 级 黄 玉 米 平 均 离 岸 价 折 合 人 民 币 每 斤 0.60 元, 比 国 内 产 区 批 发 价 低 0.51 元 ; 国 外 玉 米 运 抵 我 国 南 方 港 口 的 到 岸 税 后 价 每 斤 0.84 元, 比 国 内 玉 米 到 港 价 低 0.37 元, 价 差 比 上 月 缩 小 0.02 元 ( 四 )1 月 份 玉 米 进 口 同 比 减 少 2015 年 1 月 份, 我 国 玉 米 进 口 量 57.94 万 吨, 环 比 减 4.6%, 同 比 减 11.0%; 进 口 额 1.54 亿 美 元, 环 比 减 5.0%, 同 比 减 14.2%; 出 口 量 117.58 吨, 8

环 比 减 93.3%, 同 比 增 10.8 倍 (2014 年 1 月 出 口 10 吨 ); 出 口 额 3.7 万 美 元, 环 比 减 94.2%, 同 比 增 8.8 倍 净 进 口 57.93 万 吨, 同 比 减 11.0% 玉 米 进 口 主 要 来 自 乌 克 兰 ( 占 进 口 总 量 的 81.1%) 保 加 利 亚 ( 占 15.0%) 美 国 ( 占 3.5%) 玉 米 全 部 出 口 到 加 拿 大 ( 五 )2014 年 国 内 玉 米 产 量 略 有 下 降 据 国 家 统 计 局 发 布 的 数 据,2014 年 我 国 玉 米 播 种 面 积 3707.6 万 公 顷, 同 比 增 2.1%; 单 产 每 公 顷 5817 公 斤, 同 比 减 3.3%; 总 产 2.16 亿 吨, 同 比 减 1.3%, 但 仍 为 历 史 次 高 水 平 ( 六 ) 全 球 玉 米 供 求 关 系 继 续 保 持 宽 松 据 美 国 农 业 部 2 月 份 供 需 报 告, 预 计 2014/15 年 度, 全 球 玉 米 产 量 9.91 亿 吨, 同 比 增 长 0.2% 预 计 全 球 玉 米 总 消 费 量 9.75 亿 吨, 同 比 增 2.3% 贸 易 量 1.15 亿 吨, 同 比 减 11.8% 预 计 全 球 玉 米 期 末 库 存 1.90 亿 吨, 同 比 增 9.1%; 库 存 消 费 比 19.4%, 同 比 提 高 1.2 个 百 分 点 9

四 大 豆 特 点 国 内 外 大 豆 价 格 均 下 跌 单 位 : 元 / 斤,% 月 份 国 内 价 格 国 际 价 格 国 际 比 国 内 高 2014 年 2 月 2.39 2.07-13.4 3 月 2.37 1.99-16.0 2.34 1.98-15.4 5 月 2.34 2.00-14.5 6 月 2.39 2.05-14.2 2.44 1.99-18.4 8 月 2.47 1.94-21.5 9 月 2.50 1.84-26.4 2.50 1.83-26.8 11 月 2.49 1.85-25.7 12 月 2.47 1.77-28.3 2015 年 1 月 2.40 1.66-30.8 2 月 2.36 1.58-33.1 3.00 2.50 2.00 1.50 国 内 价 格 国 际 价 格 2010 年 1 月 2011 年 1 月 2012 年 1 月 2013 年 1 月 2014 年 1 月 2015 年 1 月 注 : 国 内 价 格 为 山 东 国 产 大 豆 入 厂 价, 国 际 价 格 为 青 岛 港 口 的 进 口 大 豆 到 岸 税 后 价 走 势 受 国 内 加 工 企 业 开 工 不 足 采 购 意 愿 不 高 农 民 大 豆 剩 余 较 多 近 期 将 集 中 售 粮 等 因 素 影 响, 后 期 国 内 大 豆 价 格 或 将 继 续 低 迷 全 球 大 豆 供 应 宽 松 格 局 并 未 改 变, 但 南 美 大 豆 产 量 或 将 受 天 气 炒 作 收 获 缓 慢 运 输 工 人 罢 工 等 因 素 影 响, 后 期 国 际 大 豆 价 格 仍 将 低 位 震 荡 详 情 ( 一 ) 国 内 大 豆 价 格 小 幅 下 跌 春 节 期 间 大 量 务 工 人 员 返 乡, 主 要 大 豆 压 榨 油 厂 停 机, 贸 易 商 采 购 态 度 谨 慎, 大 豆 市 场 购 销 清 淡 春 节 过 后, 国 产 大 豆 市 场 购 销 热 情 恢 复 缓 慢, 市 场 价 格 小 幅 下 跌 2 月 份, 黑 龙 江 国 产 大 豆 平 均 收 购 价 每 斤 1.82 元, 环 比 跌 3.3%, 同 比 跌 11.9%; 山 东 国 产 大 豆 入 厂 价 每 斤 2.36 元, 环 比 跌 1.8%, 同 比 跌 1.3%; 大 连 期 货 交 易 所 大 豆 主 力 合 约 10

(2015 年 5 月 ) 月 均 价 每 斤 2.21 元, 环 比 跌 1.6%, 同 比 跌 4.6% 山 东 地 区 中 等 豆 粕 出 厂 价 每 吨 3017 元, 环 比 跌 2.0%, 同 比 跌 21.4% ( 二 ) 国 际 大 豆 价 格 下 跌 2 月, 美 国 农 业 部 上 调 阿 根 廷 和 中 国 的 大 豆 产 量, 分 别 增 产 100 万 吨 和 55 万 吨, 全 球 大 豆 总 产 量 继 续 上 调 69 万 吨, 全 球 大 豆 供 应 宽 松 同 时, 美 元 指 数 创 纪 录 连 升 八 个 月,27 日 达 到 95.4, 接 近 2003 年 9 月 以 来 最 高 水 平 95.5 2 月 美 国 芝 加 哥 期 货 交 易 所 (CBOT) 大 豆 主 力 合 约 (2015 年 5 月 ) 月 均 价 每 吨 359.1 美 元, 环 比 跌 3.8%, 同 比 跌 26.4% ( 三 ) 进 口 大 豆 到 岸 税 后 价 与 国 产 大 豆 价 格 差 继 续 扩 大 进 口 大 豆 到 岸 税 后 价 环 比 跌 幅 大 于 销 区 国 产 大 豆 价 格 跌 幅, 两 者 价 差 进 一 步 扩 大, 创 历 史 新 高 2 月 份, 山 东 地 区 进 口 大 豆 到 岸 税 后 价 每 斤 1.58 元, 环 比 跌 4.4%, 同 比 跌 23.3% 进 口 大 豆 比 当 地 国 产 大 豆 价 格 每 斤 低 0.78 元, 价 差 比 上 月 扩 大 0.04 元 美 国 墨 西 哥 湾 大 豆 离 岸 价 折 人 民 币 每 斤 1.21 元, 比 山 东 地 区 国 产 大 豆 采 购 价 低 1.15 元, 价 差 较 上 月 缩 小 0.02 元 ( 四 )1 月 大 豆 进 口 量 同 比 增 16.2% 据 海 关 统 计,1 月 份 我 国 进 口 大 豆 687.58 万 吨, 环 比 减 19.4%, 同 比 增 16.2%; 进 口 金 额 33.35 亿 美 元, 环 比 减 20.4%, 同 比 减 0.7% 份 国 别 看, 进 口 主 要 来 源 于 美 国, 占 进 口 总 量 的 96.6% 出 口 大 豆 0.67 万 吨, 同 比 减 47.9%; 出 口 金 额 0.07 亿 美 元, 同 比 减 52.1%; 出 口 豆 粕 16.21 万 吨, 同 比 增 26.8% 11

( 五 ) 预 计 2014/15 年 度 全 球 大 豆 供 给 充 裕 据 美 国 农 业 部 2 月 份 预 测,2014/2015 年 度 全 球 大 豆 产 量 将 首 次 突 破 3 亿 吨, 达 到 创 纪 录 的 3.15 亿 吨, 同 比 增 加 3132 万 吨, 增 长 11.0%; 大 豆 消 费 2.89 亿 吨, 同 比 增 加 1563 万 吨, 增 长 5.7% 全 球 大 豆 产 大 于 需 2653 万 吨, 期 末 库 存 增 至 8926 万 吨, 大 豆 库 存 消 费 比 达 30.9%, 同 比 上 升 6.6 个 百 分 点, 是 历 史 最 高 水 平, 全 球 大 豆 供 给 充 裕 12

五 棉 花 特 点 国 内 棉 价 小 幅 下 跌, 国 际 棉 价 上 涨 单 位 : 元 / 吨,% 月 份 国 内 价 格 国 际 价 格 国 际 比 国 内 高 43000 国 内 3128B 级 棉 花 销 售 价 格 2014 年 2 月 19455 16128-17.1% 38000 FCIndexM 级 进 口 棉 到 岸 价 3 月 19442 16310-16.1% 18437 16158-12.4% 33000 5 月 17434 15943-8.6% 28000 6 月 17371 15644-9.9% 17241 14883-13.7% 23000 8 月 17076 14323-16.1% 18000 9 月 16591 14190-14.5% 13000 14848 13968-5.9% 11 月 14685 13713-6.6% 8000 12 月 13743 13683-0.4% 2015 年 1 月 13539 13553 0.1% 2 月 13445 13615 1.3% 注 : 国 内 价 格 为 中 国 棉 花 价 格 指 数 (CC Index)3128B 级 棉 花 销 售 价 格, 国 际 价 格 为 进 口 棉 价 格 指 数 (FC Index) M 级 棉 花 到 岸 税 后 价 ( 滑 准 税 下 ) 2010 年 1 月 2011 年 1 月 2012 年 1 月 2013 年 1 月 2014 年 1 月 2015 年 1 月 走 势 受 棉 花 供 需 关 系 宽 松 且 进 口 棉 纱 增 加 替 代 部 分 棉 花 需 求 影 响, 国 内 棉 花 价 格 缺 乏 大 幅 上 涨 动 力, 但 新 年 度 棉 花 种 植 面 积 下 降 国 内 外 棉 花 价 格 基 本 持 平 一 定 程 度 上 支 撑 了 棉 花 价 格, 预 计 短 期 国 内 棉 花 市 场 以 稳 为 主, 大 幅 波 动 可 能 性 不 大 受 多 家 机 构 预 测 全 球 植 棉 面 积 下 降 美 元 走 弱 大 宗 商 品 价 格 走 强 等 因 素 影 响, 预 计 短 期 内 国 际 棉 价 将 呈 现 弱 回 暖 趋 势 详 情 ( 一 ) 籽 棉 价 格 保 持 平 稳 本 月 进 入 传 统 春 节, 棉 花 交 售 基 本 停 止 目 前 新 疆 产 区 籽 棉 交 售 率 完 成 95% 以 上, 黄 河 流 域 长 江 流 域 还 有 20% 左 右 的 籽 棉 留 在 棉 农 手 中 截 至 2015 年 2 月 12 日, 新 疆 地 区 累 计 加 工 皮 棉 426.71 万 吨, 入 库 422.29 万 吨 但 春 节 期 间, 各 地 轧 花 厂 放 假, 市 场 收 购 基 本 停 止 由 于 接 近 籽 13

棉 交 售 后 期, 籽 棉 质 量 有 所 下 降, 籽 棉 报 价 略 有 降 低 2 月 份, 全 国 白 棉 3 级 籽 棉 月 均 收 购 价 每 斤 2.93 元, 环 比 跌 0.2%, 同 比 跌 30.3% ( 二 ) 棉 花 均 价 稳 中 走 弱 由 于 临 近 春 节, 纺 织 企 业 陆 续 放 假, 棉 花 采 购 意 愿 不 高, 国 内 棉 花 市 场 整 体 清 淡 最 新 的 中 国 棉 花 工 业 库 存 报 告 数 据 显 示,2015 年 2 月 初, 全 国 棉 花 工 业 库 存 约 66.1 万 吨, 环 比 增 加 5.6%, 同 比 减 少 16.9% 准 备 采 购 原 料 的 企 业 占 56%, 环 比 提 高 4 个 百 分 点, 同 比 降 低 1.4 个 百 分 点 ; 持 观 望 态 度 的 企 业 占 33%, 环 比 下 降 15 个 百 分 点, 同 比 上 升 3 个 百 分 点 ; 不 打 算 采 购 棉 花 的 企 业 占 11%, 环 比 提 高 11 个 百 分 点, 同 比 提 高 11 个 百 分 点 国 内 市 场 分 化 格 局 依 旧, 低 等 级 棉 花 及 新 疆 机 采 棉 报 价 出 现 下 跌, 质 量 较 好 的 棉 花 受 欢 迎, 报 价 有 所 提 高 2 月 份, 国 内 3128B 级 棉 花 月 均 价 每 吨 13445 元, 环 比 跌 0.7%, 同 比 跌 30.9% 郑 棉 期 货 5 月 合 约 月 均 价 每 吨 13150 元, 环 比 涨 1.2%, 同 比 跌 33.5% ( 三 ) 国 际 棉 价 出 现 反 弹 本 月, 美 国 农 业 部 国 际 棉 花 咨 询 委 员 会 的 最 新 预 测 同 时 调 减 2015/16 年 度 全 球 棉 花 产 量 调 增 全 球 棉 花 消 费 量, 市 场 提 振 同 时 近 期 美 元 走 弱 引 发 大 宗 商 品 价 格 强 势 反 弹 受 此 影 响,ICE 棉 花 不 断 走 强 在 期 货 的 带 动 下, 现 货 价 格 也 出 现 反 弹 2 月 Cotlook A( 相 当 于 国 内 3128B 级 棉 花 ) 月 均 价 每 磅 69.53 美 分, 环 比 涨 3.5%, 同 比 跌 26.1% 14

( 四 ) 滑 准 税 下 国 际 棉 价 高 于 国 内 本 月,Cotlook A 指 数 ( 相 当 于 国 内 3128B 级 棉 花 ) 折 合 人 民 币 每 吨 9392 元, 比 中 国 棉 花 价 格 指 数 (CC Index)3128B 级 棉 花 价 格 低 4053 元, 价 差 较 上 月 缩 小 434 元 进 口 棉 价 格 指 数 (FC Index)M 级 ( 相 当 于 国 内 3128B 级 棉 花 ) 月 均 价 每 磅 70.66 美 分,1% 关 税 下 折 到 岸 税 后 价 每 吨 11093 元, 比 国 内 价 格 低 2352 元, 滑 准 税 下 折 到 岸 税 后 价 每 吨 13603 元, 比 国 内 棉 价 高 158 元 ( 五 ) 棉 花 进 口 和 纺 织 品 服 装 出 口 双 双 下 降 据 海 关 统 计, 1 月 我 国 进 口 棉 花 16.1 万 吨, 环 比 减 39.0%, 同 比 减 45.0% 其 中, 印 度 美 国 澳 大 利 亚 乌 兹 别 克 斯 坦 是 我 国 主 要 的 棉 花 进 口 国, 进 口 量 分 别 占 进 口 总 量 的 33.7% 22.6% 20.3% 和 7.0% 自 我 国 实 行 目 标 价 格 政 策 以 来, 国 内 棉 价 每 吨 下 跌 4000-5000 元, 与 国 际 棉 花 价 差 大 幅 缩 小, 致 使 棉 花 进 口 量 税 减 2014/15 年 度 (2014 年 9 月 -2015 年 1 月 ), 我 国 累 计 进 口 棉 花 72.2 万 吨, 同 比 减 49.0% 1 月, 我 国 纺 织 品 服 装 出 口 255.42 亿 美 元, 环 比 减 0.5%, 同 比 减 10.7% ( 六 ) 纺 纱 量 继 续 增 长, 纱 线 价 格 小 幅 下 跌 据 国 家 统 计 局 统 计,12 月 我 国 纺 纱 量 367.2 万 吨, 同 比 增 5.8%, 环 比 增 2.7% 2014 年 1-12 月, 我 国 累 计 纺 纱 量 3883.5 万 吨, 同 比 增 7.9% 2014/15 年 度, 累 计 纺 纱 量 1411.8 万 吨, 同 比 增 5.7% 由 于 过 节 纺 织 企 业 普 遍 放 假, 纱 布 销 售 率 下 降 明 显, 库 存 增 加 据 中 国 棉 花 工 业 库 存 调 查 报 告, 截 至 2 月 6 日, 被 抽 样 调 查 企 业 纱 15

产 销 率 为 93.4%, 环 比 降 低 10.6 个 百 分 点, 同 比 降 低 1.2 个 百 分 点 ; 库 存 为 20.4 天 销 售 量, 环 比 减 少 0.3 天, 同 比 减 少 4.7 天 布 的 产 销 率 为 91%, 环 比 降 低 6.1 个 百 分 点, 同 比 降 低 1.9 个 百 分 点 ; 库 存 为 53.9 天 销 售 量, 环 比 增 加 3.4 天, 同 比 增 加 2.6 天 由 于 原 料 价 格 下 降 及 销 售 基 本 停 滞, 纱 线 价 格 继 续 下 降 2 月,32 支 纯 棉 普 梳 纱 均 价 每 吨 21117 元, 环 比 跌 0.5%, 同 比 跌 17.3% ( 七 )ICAC 预 测 2015/16 年 度 全 球 消 费 量 五 年 来 首 次 高 于 产 量 国 际 棉 花 咨 询 委 员 会 (ICAC)2 月 最 新 预 测,2015/16 年 度, 受 国 际 棉 价 低 位 运 行 影 响, 中 国 美 国 和 南 半 球 产 棉 国 减 产, 预 计 全 球 棉 花 产 量 大 幅 减 至 2456 万 吨, 同 比 减 6.5%; 全 球 棉 花 消 费 量 2469 万 吨, 同 比 增 1.7% 这 是 近 五 年 来 全 球 棉 花 消 费 量 首 次 高 于 产 量 全 球 棉 花 贸 易 量 784 万 吨, 同 比 增 4.2% 由 于 消 费 量 大 于 产 量, 全 球 棉 花 期 末 库 存 略 减 少 至 2139 万 吨, 全 球 除 中 国 以 外 地 区 的 库 存 消 费 比 为 58% 16

六 油 料 特 点 国 内 油 料 油 脂 价 格 平 稳, 国 际 油 料 油 脂 价 格 下 跌 单 位 : 元 / 斤,% 月 份 国 内 价 格 国 际 价 格 国 际 比 国 内 高 6.0 2014 年 2 月 3.35 3.33-0.6 3 月 3.48 3.48 0.0 5.0 3.44 3.44 0.0 5 月 3.31 3.34 0.9 6 月 3.23 3.22-0.3 4.0 3.11 3.10-0.3 8 月 2.97 2.95-0.7 3.0 9 月 2.89 2.83-2.1 2.94 2.87-2.4 国 内 价 格 国 际 价 格 11 月 2.94 2.89-1.7 2.0 12 月 2.81 2.77-1.4 2015 年 1 月 2.81 2.79-0.7 2 月 2.81 2.74-2.5 注 : 国 内 价 格 为 山 东 四 级 豆 油 出 厂 价, 国 际 价 格 为 到 山 东 港 口 的 南 美 毛 豆 油 到 岸 税 后 价 2010 年 1 月 2011 年 1 月 2012 年 1 月 2013 年 1 月 2014 年 1 月 2015 年 1 月 走 势 国 内 市 场 供 给 充 裕, 随 着 节 后 产 销 陆 续 恢 复, 预 计 短 期 内 油 料 油 脂 价 格 以 稳 为 主 国 际 市 场 供 需 宽 松 格 局 未 改, 受 全 球 大 豆 丰 产 影 响, 油 脂 价 格 将 继 续 承 压, 预 计 短 期 内 呈 弱 势 震 荡 格 局 详 情 ( 一 ) 食 用 油 籽 植 物 油 价 格 整 体 平 稳 2 月 份, 油 料 产 区 购 销 在 节 前 陆 续 收 尾, 市 场 交 易 整 体 清 淡, 以 稳 为 主 春 油 菜 籽 临 储 收 购 继 续 推 进, 油 菜 籽 收 购 价 格 平 稳 ; 花 生 交 易 量 不 大, 价 格 呈 弱 势 平 稳 趋 势 2 月 份, 湖 北 地 区 菜 籽 进 厂 价 每 斤 2.55 元, 环 比 持 平, 同 比 涨 2.0%; 山 东 地 区 二 级 花 生 仁 批 发 价 每 斤 3.80 元, 环 比 跌 0.5%, 同 比 涨 22.6% 食 用 植 物 油 市 场 总 体 平 稳, 价 格 涨 跌 幅 度 不 大 2 月 份, 山 东 四 级 豆 油 出 厂 价 17

每 吨 5616 元, 环 比 持 平, 同 比 跌 16.2%; 天 津 港 24 度 棕 榈 油 到 港 价 每 吨 5001 元, 环 比 涨 0.7%, 同 比 跌 15.1%, 月 内 上 涨 6.2%; 湖 北 四 级 菜 油 出 厂 价 每 吨 6409 元, 环 比 涨 0.7%, 同 比 跌 22.4%; 山 东 一 级 花 生 油 出 厂 价 每 吨 14571 元, 环 比 涨 1.0%, 同 比 涨 7.9% ( 二 ) 国 际 市 场 食 用 油 籽 植 物 油 价 格 均 下 跌 本 月 初, 受 南 美 大 豆 丰 产 预 期 强 烈 影 响, 国 际 市 场 油 料 和 油 脂 价 格 大 幅 下 跌, 随 着 巴 西 罢 工 事 态 继 续 发 酵 印 尼 出 台 生 物 柴 油 补 贴 政 策 ( 补 贴 从 每 公 升 1500 卢 比 提 升 至 4000 卢 比 ) 以 及 原 油 价 格 反 弹, 油 脂 价 格 月 内 普 遍 走 强, 但 月 均 价 仍 低 于 上 月 2 月 份, 加 拿 大 油 菜 籽 CNF 均 价 ( 离 岸 价 + 运 费 ) 每 吨 456 美 元, 环 比 跌 3.6%, 同 比 跌 15.4%; 南 美 豆 油 CNF 价 每 吨 800 美 元, 环 比 跌 8.2%, 同 比 跌 14.7%; 马 来 西 亚 24 度 棕 榈 油 离 岸 价 月 均 价 每 吨 654 美 元, 月 内 上 涨 7.8%, 环 比 跌 2.8%, 同 比 跌 21.7% ( 三 ) 进 口 油 菜 籽 和 豆 油 价 格 均 低 于 国 内 2 月 份, 加 拿 大 油 菜 籽 到 我 国 口 岸 的 税 后 价 格 每 斤 1.76 元, 比 国 内 油 菜 籽 进 厂 价 低 0.79 元, 价 差 较 上 月 扩 大 0.07 元 ; 美 国 墨 西 哥 湾 豆 油 离 岸 价 每 吨 690 美 元, 折 人 民 币 每 斤 2.11 元, 比 国 内 销 区 豆 油 价 格 每 斤 低 0.69 元 ; 山 东 进 口 豆 油 税 后 价 每 斤 2.74 元, 比 当 地 国 产 豆 油 出 厂 价 低 0.07 元, 价 差 较 上 月 扩 大 0.05 元 ( 四 ) 食 用 油 籽 进 口 同 比 增 加, 食 用 植 物 油 进 口 同 比 减 少 据 海 关 统 计,2015 年 1 月 份 我 国 进 口 食 用 油 籽 735.34 万 18

吨, 环 比 减 19.3%, 同 比 增 11.5%; 进 口 食 用 植 物 油 61.25 万 吨, 环 比 减 15.8%, 同 比 减 25.0% 其 中 油 菜 籽 进 口 33.82 万 吨, 同 比 减 42.1%, 主 要 来 自 加 拿 大 ( 占 进 口 总 量 的 68.4%) 和 澳 大 利 亚 ( 占 24.9%); 大 豆 进 口 687.58 万 吨, 同 比 增 16.3%; 棕 榈 油 进 口 46.12 万 吨, 同 比 减 17.1%, 主 要 来 自 马 来 西 亚 ( 占 进 口 总 量 的 52.6%) 和 印 度 尼 西 亚 ( 占 47.4%); 豆 油 进 口 4.40 万 吨, 同 比 减 56.4%; 菜 籽 油 进 口 5.18 万 吨, 同 比 减 40.0%; 豆 粕 进 口 1.03 万 吨, 同 比 增 3.93 倍 ; 菜 粕 进 口 0.96 万 吨, 同 比 增 24.3% ( 五 )2014/15 年 度 全 球 油 料 食 用 植 物 油 供 给 均 呈 宽 松 格 局 据 美 国 农 业 部 2015 年 2 月 份 预 测,2014/15 年 度 全 球 油 籽 产 量 5.32 亿 吨, 同 比 增 5.5%; 消 费 量 5.05 亿 吨, 同 比 增 3.1%; 贸 易 量 1.36 亿 吨, 同 比 增 2.0%; 期 末 库 存 1.05 亿 吨, 同 比 增 28.2%; 库 存 消 费 比 20.4%, 较 上 月 下 调 4 个 百 分 点, 同 比 提 高 4 个 百 分 点 全 球 食 用 植 物 油 产 量 1.76 亿 吨, 同 比 增 2.8%; 消 费 量 1.73 亿 吨, 同 比 增 4.7%; 贸 易 量 7108 万 吨, 同 比 增 2.2%; 期 末 库 存 1761 万 吨, 同 比 减 2.7%; 库 存 消 费 比 10.2%, 同 比 下 降 0.7 个 百 分 点 ( 六 ) 临 储 菜 油 拍 卖 成 交 率 不 高 经 国 家 有 关 部 门 批 准, 本 月 4 日 和 11 日 再 次 进 行 国 家 临 时 存 储 菜 籽 油 竞 价 销 售 交 易 两 次 交 易 在 安 徽 和 江 西 计 划 销 售 2010 年 菜 籽 油 共 20987 吨, 实 际 成 交 2129 吨, 成 交 率 10.1% 江 西 地 区 的 竞 拍 全 部 流 拍 19

七 食 糖 特 点 国 内 糖 价 继 续 走 高, 国 际 糖 价 震 荡 下 行 20 单 位 : 元 / 吨,% 月 份 国 内 价 格 国 际 价 格 国 际 比 国 内 高 9000 2014 年 2 月 4526 4042-10.7 8000 3 月 4590 4506-1.8 4615 4407-4.5 7000 5 月 4678 4472-4.4 6000 6 月 4619 4460-3.5 4520 4372-3.3 5000 8 月 4321 4047-6.3 4000 9 月 3994 3944-1.2 4284 4089-4.6 3000 国 内 价 格 国 际 价 格 11 月 4297 3978-7.4 2000 12 月 4301 3881-9.8 2015 年 1 月 4635 3924-15.3 2 月 4894 3793-22.5 注 : 国 内 价 格 为 广 西 食 糖 批 发 市 场 食 糖 现 货 批 发 价 格 的 月 度 均 价 ; 国 际 价 格 为 配 额 内 15% 关 税 的 巴 西 (2013 年 9 月 之 前 为 泰 国 ) 白 糖 到 珠 江 三 角 洲 的 到 岸 税 后 价 2010 年 1 月 2011 年 1 月 2012 年 1 月 2013 年 1 月 2014 年 1 月 2015 年 1 月 走 势 国 内 糖 价 继 续 上 涨, 国 际 糖 价 震 荡 下 行, 国 内 外 价 差 进 一 步 扩 大, 近 期 食 糖 进 口 压 力 增 大 预 计 国 际 食 糖 市 场 供 给 减 少 需 求 扩 大, 产 需 缺 口 或 将 在 2015/2016 榨 季 出 现 详 情 ( 一 ) 国 内 糖 价 继 续 上 涨 2 月 我 国 食 糖 价 格 继 续 上 涨, 均 价 为 每 吨 4894 元, 环 比 每 吨 涨 259 元, 涨 幅 5.6%; 同 比 涨 368 元, 涨 幅 8.1% 价 格 上 涨 的 主 要 原 因 : 一 是 春 节 刺 激 食 糖 消 费 增 加 ; 二 是 由 于 糖 价 持 续 低 迷 和 雨 雪 天 气 的 影 响, 食 糖 减 产 预 期 增 强 ; 三 是 近 期 国 家 将 启 动 300 万 吨 食 糖 工 业 临 时 储 备 的 政 策 消 息, 推 动 糖 价 上 扬 ( 二 ) 国 际 糖 价 震 荡 下 挫 2 月 国 际 糖 价 先 是 震 荡 上 升, 月 中 创 出 当 月 高 点 后 一 路 回 落 2 月 份, 国 际 食 糖 均 价 每 磅

14.51 美 分, 环 比 每 磅 跌 0.58 美 分, 跌 幅 3.8%; 同 比 跌 1.49 美 分, 跌 幅 9.3% 2 月 末 国 际 糖 价 一 度 跌 破 每 磅 14 美 分, 是 近 五 个 榨 季 以 来 的 最 低 点 2 月 份 国 际 糖 价 走 势 是 多 空 消 息 博 弈 的 结 果, 拉 动 价 格 上 升 的 主 要 利 好 因 素 是 作 为 最 大 食 糖 生 产 国 和 出 口 国 的 巴 西 政 府 决 定 将 添 加 在 汽 油 中 的 乙 醇 比 例 由 25% 提 升 至 27%; 推 动 价 格 下 跌 的 主 要 原 因 有 印 度 政 府 批 准 了 为 其 每 吨 出 口 提 供 4000 卢 比 补 贴 的 决 议, 国 际 糖 业 组 织 (ISO) 上 调 了 食 糖 库 存 量, 巴 西 天 气 好 转 以 及 美 元 走 强 等 ( 三 ) 国 内 外 食 糖 价 差 继 续 明 显 拉 大 2 月, 进 口 配 额 内 15% 关 税 的 巴 西 食 糖 到 岸 税 后 价 每 吨 3793 元, 环 比 每 吨 跌 131 元, 跌 幅 3.3%, 比 国 内 糖 价 每 吨 低 1101 元, 价 差 比 上 月 扩 大 390 元 进 口 配 额 外 50% 关 税 的 巴 西 食 糖 到 岸 税 后 价 每 吨 4795 元, 环 比 每 吨 跌 171 元, 跌 幅 3.4%, 比 国 内 糖 价 每 吨 低 99 元 配 额 内 和 配 额 外 进 口 糖 成 本 均 低 于 国 内 糖 价, 近 期 进 口 糖 压 力 明 显 加 大 ( 四 )1 月 食 糖 进 口 增 加 2015 年 1 月, 我 国 进 口 食 糖 38.5 万 吨, 环 比 增 加 2.3 万 吨, 增 幅 6.4%; 同 比 增 加 9.6 万 吨, 增 幅 33.2% 进 口 来 源 仍 以 巴 西 糖 为 主, 共 进 口 31.6 万 吨, 占 总 进 口 量 的 82.1%; 其 次 是 泰 国 糖, 共 进 口 5.5 万 吨, 占 总 进 口 量 的 14.3% 截 至 到 2015 年 1 月 底,2014/2015 榨 季 共 进 口 食 糖 146.7 万 吨, 与 上 一 榨 季 同 期 相 比 减 少 约 44.3 万 吨, 减 幅 23.2% 从 短 期 来 看, 由 于 国 内 糖 价 走 高, 国 内 外 价 21

差 扩 大, 我 国 仍 然 面 临 着 较 大 的 进 口 压 力 ( 五 )2015/2016 榨 季 全 球 食 糖 产 大 于 需 状 况 有 望 改 变 国 际 糖 价 持 续 低 迷, 刺 激 了 食 糖 消 费 的 增 加, 但 同 时 低 糖 价 挫 伤 了 行 业 积 极 性, 预 期 巴 西 中 国 欧 盟 等 主 产 区 食 糖 产 量 减 少, 全 球 糖 市 正 向 产 不 足 需 的 周 期 发 生 逆 转 各 国 际 分 析 机 构 均 预 测 2015/2016 榨 季 全 球 糖 市 产 不 足 需 达 到 500 万 吨 以 上, 国 际 糖 价 也 将 随 之 进 入 缓 慢 上 升 通 道 22

八 猪 肉 特 点 猪 肉 价 格 短 暂 回 升 后 继 续 下 跌 周 数 国 内 猪 肉 价 格 猪 粮 比 价 2014 年 12 月 第 2 周 11.51 5.63 12 月 第 3 周 11.46 5.61 12 月 第 4 周 11.4 5.57 12 月 第 5 周 11.32 5.52 2015 年 1 月 第 1 周 11.27 5.52 1 月 第 2 周 11.22 5.54 1 月 第 3 周 11.17 5.53 1 月 第 4 周 11.1 5.48 2 月 第 1 周 11.04 5.39 2 月 第 2 周 10.96 5.28 2 月 第 3 周 11.05 5.24 2 月 第 4 周 10.99 5.21 16.0 15.0 14.0 13.0 12.0 11.0 10.0 9.0 8.0 7.0 国 内 猪 肉 价 格 猪 粮 比 价 2009 年 1 4 1 6 3 9 1 11 3 2010 年 2 1 4 3 7 1 9 4 12 2 2011 年 2 4 5 2 7 4 10 2 12 4 2012 年 3 2 5 5 8 3 10 5 2013 年 1 3 4 1 6 3 9 1 11 3 2014 年 2 1 4 4 7 2 9 4 12 2 2015 年 2 月 4 周 单 位 : 元 / 斤 9.0 8.5 8.0 7.5 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 注 : 国 内 猪 肉 价 格 猪 粮 比 价 根 据 农 业 部 畜 牧 业 司 发 布 数 据 整 理 走 势 猪 肉 价 格 于 春 节 前 一 周 小 幅 短 暂 回 升, 节 后 继 续 下 跌 生 猪 价 格 连 续 14 周 小 幅 下 跌 春 节 过 后, 猪 肉 消 费 进 入 淡 季, 短 期 内 猪 价 将 继 续 探 底, 但 跌 幅 有 限 详 情 ( 一 ) 猪 价 节 前 一 周 小 幅 回 升 据 农 业 部 数 据,2015 年 1 月 份 规 模 以 上 生 猪 屠 宰 企 业 屠 宰 量 2198 万 头, 环 比 减 4.9%, 同 比 减 9.2% 农 业 部 全 国 4000 个 监 测 点 生 猪 存 栏 连 续 4 个 月 环 比 减 少,1 月 份 生 猪 存 栏 环 比 减 3.8%, 同 比 减 7.4%, 其 中, 能 繁 母 猪 存 栏 环 比 减 2.3%, 同 比 减 14.7% 尽 管 供 应 量 下 降, 但 受 消 费 不 旺 影 响, 猪 肉 价 格 自 上 年 第 2 周 持 续 下 跌, 仅 2 月 第 3 周 小 幅 回 升 2 月 份, 猪 肉 价 格 每 公 斤 22.02 元, 环 比 跌 1.6%, 同 比 跌 4.2%; 生 猪 价 格 每 公 斤 12.71 元, 环 比 跌 5.0%, 同 比 跌 23

3.1%; 仔 猪 价 格 每 公 斤 19.21 元, 环 比 跌 0.4%, 同 比 跌 17.3% 从 周 价 看, 猪 肉 价 格 自 上 年 第 2 周 持 续 下 跌,2015 年 2 月 第 2 周 跌 至 每 公 斤 21.92 元, 第 3 周 环 比 涨 0.8%, 为 22.09 元, 第 4 周 继 续 跌 0.5%, 为 21.98 元, 同 比 跌 3.8%; 生 猪 价 格 自 上 年 11 月 第 3 周 开 始 连 续 14 周 小 幅 下 跌,2 月 第 4 周 价 格 为 12.56 元, 环 比 跌 0.5%, 同 比 跌 3.8%, 累 计 跌 11.1%; 仔 猪 价 格 于 2 月 第 1 周 开 始 震 荡 回 升, 第 4 周 价 格 为 19.27 元, 环 比 涨 0.5%, 同 比 跌 16.9%, 仔 猪 价 格 逆 生 猪 价 格 上 涨 表 明 能 繁 母 猪 产 能 已 接 近 充 分 调 节, 仔 猪 供 应 量 减 少, 未 来 对 猪 肉 市 场 影 响 将 逐 渐 显 现 ( 二 ) 生 猪 养 殖 中 度 亏 损 据 农 业 部 监 测,2 月 份 猪 粮 比 价 为 5.27:1, 比 上 月 减 少 0.23 个 点 从 周 变 化 看, 受 生 猪 价 格 持 续 下 跌 影 响, 猪 粮 比 价 由 2 月 第 1 周 5.39:1 降 至 2 月 第 4 周 5.21:1 ( 三 ) 生 猪 产 品 贸 易 逆 差 增 加 据 海 关 统 计,1 月 份, 我 国 进 口 生 猪 产 品 13.8 万 吨, 同 比 增 9.8%, 进 口 额 2.5 亿 美 元, 同 比 增 9.6%; 出 口 1.8 万 吨, 同 比 减 8.7%, 出 口 额 0.8 亿 美 元, 同 比 减 10.4%; 贸 易 逆 差 1.8 亿 美 元, 同 比 增 21.6% 其 中, 进 口 猪 杂 碎 7.6 万 吨, 同 比 增 9.0%, 进 口 额 1.3 亿 美 元, 同 比 增 1.8% 进 口 鲜 冷 冻 猪 肉 6.2 万 吨, 同 比 增 10.7%, 为 2012 年 以 来 的 最 高 单 月 进 口 水 平, 进 口 额 1.2 亿 美 元, 同 比 增 18.5%, 占 进 口 总 额 的 49.0% 24

( 三 ) 美 国 猪 肉 价 格 连 续 4 个 月 下 跌, 欧 盟 猪 肉 价 格 回 升 美 国 猪 肉 切 块 价 格 连 续 4 个 月 下 跌,2015 年 2 月 份 价 格 为 每 英 担 73.25 美 元, 环 比 跌 12.0%, 同 比 跌 23.5% 51%-52% 瘦 肉 猪 价 格 为 每 英 担 44.25 美 元, 环 比 跌 19.5%, 同 比 跌 30.7% 欧 盟 猪 肉 价 格 连 续 7 个 月 下 跌 后,2 月 份 价 格 为 每 吨 1363.32 欧 元, 环 比 涨 4.8%, 同 比 跌 12.1% 25

本 期 审 核 及 分 析 人 员 主 审 : 张 合 成 副 主 审 : 王 小 兵 审 核 : 王 平 赵 卓 卢 凌 霄 李 淞 淋 魏 龙 飞 产 品 分 析 师 : 稻 谷 张 欢 彭 超 010-59195097 小 麦 曹 慧 钟 永 玲 010-66115002 玉 米 习 银 生 徐 伟 平 010-66115912 大 豆 徐 雪 高 殷 瑞 锋 010-66173881 棉 花 翟 雪 玲 李 冉 李 想 010-66171014 油 料 张 雯 丽 李 淞 淋 010-66171014 糖 料 徐 雪 马 光 霞 010-66115916 猪 肉 朱 增 勇 聂 凤 英 张 学 彪 010-82109917 欢 迎 引 用, 请 注 明 出 处 如 果 对 农 产 品 供 需 形 势 分 析 月 报 有 任 何 意 见 和 建 议, 请 反 馈 我 司 运 行 调 控 处 (scsyxc@agri.gov.cn), 我 们 将 认 真 吸 收 改 进 农 业 部 市 场 与 经 济 信 息 司 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 农 展 馆 南 里 11 号 邮 编 :100125 电 话 :010-59191527 网 址 :http://www.moa.gov.cn