股 票 简 称 : 人 福 医 药 证 券 代 码 :600079 编 号 : 临 2014-081 号 人 福 医 药 集 团 股 份 公 司 关 于 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 用 于 补 充 流 动 资 金 的 补 充 公 告 特 别 提 示 本 公 司 董 事 会 及 全 体 董 事 保 证 本 公 告 内 容 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 重 要 内 容 提 示 本 公 告 涉 及 的 公 司 未 来 计 划 发 展 战 略 预 测 数 据 等 前 瞻 性 描 述, 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 实 质 承 诺, 敬 请 投 资 者 注 意 投 资 风 险 人 福 医 药 集 团 股 份 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 或 人 福 医 药 ) 于 2014 年 3 月 26 日 公 告 了 非 公 开 发 行 A 股 股 票 预 案, 并 于 2014 年 8 月 23 日 公 告 了 非 公 开 发 行 A 股 股 票 预 案 ( 修 订 版 ) 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 总 额 预 计 为 不 超 过 25.50 亿 元, 扣 除 发 行 费 用 后 拟 用 于 偿 还 银 行 贷 款 5 亿 元 偿 还 短 期 融 资 券 8 亿 元 和 补 充 公 司 流 动 资 金 约 12.50 亿 元 为 便 于 投 资 者 了 解 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 补 充 流 动 资 金 的 使 用 方 向, 保 障 中 小 投 资 者 知 情 权, 维 护 中 小 投 资 者 利 益, 现 就 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 用 于 补 充 流 动 资 金 的 资 金 需 求 量 测 算 过 程 补 充 公 告 如 下 : 一 本 次 非 公 开 发 行 补 充 流 动 资 金 项 目 的 基 本 情 况 公 司 拟 使 用 本 次 募 集 资 金 12.50 亿 元 补 充 流 动 资 金, 具 体 资 金 需 求 和 使 用 方 向 如 下 表 所 示 : 序 号 使 用 方 向 流 动 资 金 需 求 募 集 资 金 拟 投 资 ( 万 元 ) 金 额 ( 万 元 ) 1 补 充 人 福 医 药 湖 北 有 限 公 司 所 需 流 动 资 金 80,808.99 64,300.00 2 补 充 武 汉 人 福 药 业 有 限 责 任 公 司 所 需 流 动 资 金 10,077.42 10,000.00 3 补 充 湖 北 葛 店 人 福 药 业 有 限 责 任 公 司 所 需 流 动 资 金 8,431.51 8,000.00 1
4 补 充 新 疆 维 吾 尔 药 业 有 限 责 任 公 司 所 需 流 动 资 金 6,752.60 4,500.00 5 补 充 医 疗 服 务 业 务 板 块 所 需 流 动 资 金 50,000.00 38,200.00 合 计 156,070.52 125,000.00 二 本 次 非 公 开 发 行 补 充 流 动 资 金 的 必 要 性 及 测 算 过 程 医 药 行 业 是 关 系 国 民 健 康 社 会 稳 定 和 经 济 发 展 的 国 家 重 点 发 展 产 业 经 过 二 十 几 年 发 展, 公 司 已 形 成 了 以 医 药 为 核 心 的 产 业 基 础, 在 麻 醉 镇 痛 药 诊 断 试 剂 生 育 调 节 药 维 吾 尔 药 等 细 分 领 域 占 据 了 市 场 领 先 地 位 近 年 来, 公 司 坚 持 聚 焦 医 药 产 业, 做 细 分 市 场 领 导 者 的 发 展 战 略, 以 优 势 制 造 业 为 基 础, 积 极 进 行 外 延 式 扩 张, 布 局 医 药 上 下 游 产 业 链, 加 大 研 发 投 入, 充 实 销 售 队 伍, 拓 展 国 际 业 务, 保 持 了 良 好 的 增 长 势 头 公 司 近 年 来 营 业 收 入 保 持 了 较 稳 定 的 增 长, 随 着 销 售 规 模 的 增 长, 公 司 存 货 储 备 及 应 收 账 款 规 模 也 相 应 增 加, 对 流 动 资 金 的 需 求 日 益 提 高 为 此, 公 司 管 理 层 积 极 通 过 各 类 内 外 部 融 资 手 段 筹 措 资 金, 导 致 公 司 近 年 来 各 项 带 息 负 债 余 额 持 续 上 升, 并 带 来 了 公 司 经 营 风 险 的 增 加, 阻 碍 了 公 司 对 中 长 期 创 新 投 入 的 决 策 随 着 资 金 需 求 量 较 大 的 医 药 流 通 业 务 的 逐 步 发 展 和 即 将 涉 足 医 疗 服 务 业 务, 通 过 向 控 股 股 东 及 战 略 投 资 者 定 向 发 行 股 份, 以 股 权 融 资 的 方 式 筹 措 部 分 流 动 资 金, 成 为 公 司 除 债 务 融 资 以 外 必 须 开 拓 的 融 资 渠 道 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 用 于 补 充 流 动 资 金, 主 要 针 对 资 金 需 求 较 大 的 医 药 流 通 业 务 板 块 和 即 将 涉 足 的 医 疗 服 务 业 务 板 块, 适 当 兼 顾 了 原 有 医 药 制 造 业 务 板 块 中 新 业 务 推 出 或 拓 展 力 度 较 大 的 几 家 控 股 子 公 司 的 资 金 需 求, 具 体 情 况 如 下 : ( 一 ) 补 充 人 福 医 药 湖 北 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 人 福 湖 北 ) 所 需 流 动 资 金 人 福 湖 北 是 公 司 全 资 控 股 的 一 家 大 型 医 药 商 业 企 业, 也 是 公 司 医 药 流 通 板 块 的 龙 头 企 业 和 医 药 商 业 运 营 管 理 平 台, 通 过 几 年 来 的 拓 展 整 合, 人 福 湖 北 已 形 成 以 武 汉 为 中 心 网 络 覆 盖 省 内 多 个 地 市 的 1+N 格 局, 与 省 内 各 级 医 疗 机 构 长 期 保 持 良 好 的 业 务 合 作 关 系 随 着 公 司 加 强 医 药 流 通 业 务 板 块 发 展 战 略 的 推 进, 特 别 是 药 品 集 中 配 送 和 药 房 托 管 业 务 的 大 力 拓 展, 人 福 湖 北 近 两 年 进 入 了 快 速 增 长 的 阶 段, 合 并 报 表 销 售 收 入 从 2011 年 的 38,362 万 元 增 长 到 2012 年 的 52,263 万 元,2013 年 进 一 步 增 长 2
到 121,268 万 元, 增 幅 分 别 为 36% 和 132%, 年 复 合 增 长 率 达 到 78%; 利 润 总 额 也 从 312 万 元 逐 年 增 长 至 411 万 元 2,245 万 元 人 福 湖 北 已 发 展 成 为 公 司 旗 下 一 家 规 模 化 商 业 集 团 公 司, 并 致 力 于 发 展 成 为 省 内 具 有 一 定 市 场 地 位 的 医 疗 综 合 服 务 商 为 顺 应 规 模 化 集 团 化 发 展 的 要 求, 人 福 湖 北 一 方 面 通 过 大 品 种 战 略 和 扩 大 销 售 覆 盖 区 域, 加 强 现 有 药 品 销 售 业 务 的 发 展, 并 且 在 传 统 药 品 代 理 的 基 础 上, 开 始 大 力 拓 展 医 疗 器 械 体 外 诊 断 产 品 直 销 业 务, 先 后 取 得 了 美 国 通 用 电 气 (GE) 基 础 医 疗 器 械 业 务 湖 北 地 区 一 级 代 理 资 格 罗 氏 诊 断 MD 分 子 诊 断 产 品 湖 北 地 区 一 级 代 理 资 格, 同 时 还 取 得 了 西 森 美 康 朗 迈 诊 断 及 其 他 品 牌 体 外 诊 断 产 品 的 代 理 权 ; 另 一 方 面, 进 一 步 加 强 院 商 合 作, 通 过 参 与 医 院 药 房 托 管 和 药 品 集 中 配 送 实 现 医 院 渠 道 销 售 收 入 的 持 续 快 速 增 长, 并 有 计 划 地 将 销 售 网 络 布 局 从 省 内 各 地 市 的 完 善 延 伸 到 周 边 省 份 通 过 内 涵 和 外 延 两 种 方 式 的 共 同 作 用, 人 福 湖 北 的 营 业 收 入 有 望 保 持 快 速 增 长, 预 计 2014 年 销 售 收 入 达 到 180,000 万 元,2015 年 达 到 234,000.00 万 元, 并 在 2016 年 实 现 2014 年 初 制 定 的 三 年 内 销 售 收 入 超 300,000 万 元 的 规 划 目 标 根 据 销 售 百 分 比 法, 人 福 湖 北 未 来 三 年 需 要 补 充 的 流 动 资 金 测 算 如 下 : 单 位 : 万 元 % 项 目 2014 年 度 2015 年 度 2016 年 度 2016 年 期 末 预 2013 年 度 比 例 /2014 年 末 /2015 年 末 /2016 年 末 计 数 -2013 年 /2013 年 末 (E) (E) (E) 期 末 实 际 数 营 业 收 入 121,268.15 100.00 180,000.00 234,000.00 300,000.00 178,731.85 应 收 票 据 842.11 0.69 1,249.96 1,624.94 2,083.26 1,241.15 应 收 账 款 61,643.84 50.83 91,498.81 118,948.45 152,498.01 90,854.17 预 付 账 款 4,191.83 3.46 6,221.99 8,088.59 10,369.99 6,178.16 存 货 15,825.37 13.05 23,489.82 30,536.76 39,149.69 23,324.32 各 项 经 营 性 资 产 合 计 82,503.15 68.03 122,460.57 159,198.74 204,100.95 121,597.80 应 付 账 款 25,525.97 21.05 37,888.55 49,255.12 63,147.59 37,621.62 预 收 账 款 932.90 0.77 1,384.72 1,800.13 2,307.86 1,374.96 应 付 职 工 薪 酬 309.67 0.26 459.65 597.54 766.08 456.41 应 交 税 金 906.35 0.75 1,345.31 1,748.90 2,242.18 1,335.83 各 项 经 营 性 负 债 合 计 27,674.89 22.82 41,078.22 53,401.69 68,463.71 40,788.82 流 动 资 金 占 用 额 ( 经 营 性 资 产 - 经 营 性 负 债 ) 54,828.26-81,382.35 105,797.05 135,637.25 80,808.99 注 : 商 业 模 式 不 发 生 大 变 化 的 情 况 下, 人 福 湖 北 未 来 各 项 经 营 性 资 产 负 债 与 销 售 收 入 3
应 保 持 较 稳 定 的 比 例 关 系, 故 以 经 审 计 的 2013 年 末 各 项 经 营 性 资 产 负 债 余 额 占 年 度 销 售 收 入 的 百 分 比 预 测 2016 年 末 各 项 经 营 性 资 产 负 债 余 额 按 业 务 发 展 规 划 测 算, 人 福 湖 北 未 来 三 年 的 新 增 流 动 资 金 需 求 为 80,808.99 万 元, 本 次 计 划 以 募 集 资 金 补 充 64,300 万 元 ( 二 ) 补 充 武 汉 人 福 药 业 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 武 汉 人 福 ) 所 需 流 动 资 金 武 汉 人 福 是 湖 北 省 认 定 的 高 新 技 术 企 业, 公 司 和 公 司 控 股 67% 的 子 公 司 宜 昌 人 福 药 业 有 限 责 任 公 司 分 别 持 有 其 98.33% 和 1.67% 的 股 权 武 汉 人 福 位 于 武 汉 国 家 生 物 产 业 园, 根 据 国 家 新 版 GMP 的 标 准, 建 有 口 服 外 用 制 剂 车 间 针 剂 车 间 和 生 化 提 取 车 间, 目 前 具 备 七 个 剂 型 的 生 产 能 力, 主 要 产 品 有 小 牛 血 去 蛋 白 提 取 物 注 射 剂 奥 卡 西 平 片 布 洛 芬 混 悬 液 等 武 汉 人 福 现 有 员 工 约 500 人, 其 中 销 售 人 员 约 200 人, 销 售 队 伍 日 趋 成 熟, 产 品 市 场 占 有 率 稳 步 提 高, 进 入 良 好 的 快 速 上 升 通 道 武 汉 人 福 于 2012 年 9 月 完 成 搬 迁 改 造 和 新 版 GMP 认 证, 随 着 产 能 的 逐 步 释 放, 经 营 业 绩 呈 现 加 速 增 长 态 势,2011 年 2012 年 2013 年 销 售 收 入 分 别 为 8,188 万 元 10,236 万 元 13,319 万 元, 同 比 增 长 率 分 别 为 25% 和 30% 武 汉 人 福 下 一 步 计 划 加 大 生 产 和 营 销 方 面 的 投 入, 用 于 重 点 产 品 的 市 场 拓 展 和 新 业 务 的 储 备, 以 进 一 步 提 升 销 售 规 模 和 盈 利 能 力 重 点 产 品 之 一 是 小 牛 血 去 蛋 白 提 取 物 注 射 剂, 该 产 品 国 内 市 场 需 求 呈 快 速 上 升 趋 势, 预 计 未 来 三 到 五 年 市 场 容 量 达 2.5 亿 支 由 于 产 能 受 限, 武 汉 人 福 2012 年 该 产 品 的 市 场 占 有 率 仅 为 1.51%,2013 年 经 公 司 测 算 达 3% 随 着 产 能 的 逐 步 释 放, 该 产 品 2014 年 销 售 额 将 在 2013 年 4,386 万 元 的 基 础 上 实 现 翻 番,2015 年 和 2016 年, 其 销 售 额 预 计 进 一 步 增 长 到 13,000 万 元 和 16,000 万 元 重 点 产 品 之 二 是 尿 激 酶 制 剂, 在 该 产 品 市 场 需 求 逐 年 扩 大, 而 已 有 各 生 产 厂 家 未 加 大 生 产 和 市 场 投 入 的 情 况 下, 武 汉 人 福 计 划 利 用 现 有 生 产 能 力 和 成 熟 营 销 体 系, 加 大 该 产 品 的 投 入, 快 速 抢 占 新 增 市 场 份 额, 预 计 2015 年 和 2016 年 将 分 别 实 现 3,000 万 元 和 6,500 万 元 的 销 售 收 入 除 小 牛 血 产 品 和 尿 激 酶 制 剂 产 品 外, 未 来 三 年 武 汉 人 福 原 有 其 他 品 种 销 售 收 入 计 划 按 每 年 20% 的 速 度 增 长, 加 上 小 牛 血 产 品 及 尿 激 酶 制 剂 的 增 长 因 素, 预 计 武 汉 人 福 2014 年 2015 年 和 2016 年 的 营 业 收 入 将 达 到 19,491.85 万 元 28,863.82 万 元 和 37,936.59 万 元 4
根 据 销 售 百 分 比 法, 武 汉 人 福 未 来 三 年 需 要 补 充 的 流 动 资 金 测 算 如 下 : 单 位 : 万 元 % 2014 年 2012 年 度 /2012 年 末 2013 年 度 /2013 年 末 项 目 度 /2014 年 末 (E) 金 额 比 例 金 额 比 例 2015 年 度 /2015 年 末 (E) 2016 年 末 2016 年 预 计 数 - 度 /2016 2013 年 末 年 末 (E) 实 际 数 营 业 收 入 10,236.45 100.00 13,319.21 100.00 19,491.85 28,863.82 37,936.59 24,617.38 应 收 票 据 161.20 1.57 52.74 0.40 306.95 454.54 597.41 544.67 应 收 账 款 2,232.16 21.81 1,706.80 12.81 4,250.39 6,294.04 8,272.45 6,565.65 预 付 账 款 1,151.95 11.25 1,222.41 9.18 2,193.50 3,248.17 4,269.16 3,046.75 存 货 1,774.43 17.33 1,750.19 13.14 3,378.80 5,003.38 6,576.09 4,825.90 各 项 经 营 性 资 产 合 计 5,319.74 51.97 4,732.13 35.53 10,129.64 15,000.13 19,715.11 14,982.98 应 付 账 款 1,626.41 15.89 1,866.83 14.02 3,096.95 4,586.00 6,027.52 4,160.69 预 收 账 款 315.95 3.09 1,087.60 8.17 601.62 890.89 1,170.92 83.32 应 付 职 工 薪 酬 15.87 0.16 8.34 0.06 30.22 44.75 58.81 50.47 应 交 税 金 297.39 2.91 491.11 3.69 566.28 838.55 1,102.14 611.03 各 项 经 营 性 负 债 合 计 2,255.63 22.04 3,453.87 25.93 4,295.08 6,360.22 8,359.43 4,905.56 流 动 资 金 占 用 额 ( 经 营 性 资 产 3,064.11-1,278.26-5,834.56 8,639.90 11,355.68 10,077.42 - 经 营 性 负 债 ) 注 :2013 年 受 行 业 内 其 他 小 牛 血 去 蛋 白 提 取 物 注 射 液 重 点 生 产 企 业 GMP 改 造 减 少 产 出 因 素 的 影 响, 市 场 供 求 关 系 短 期 内 发 生 很 大 变 化, 武 汉 人 福 2013 年 末 应 收 账 款 和 预 收 账 款 占 收 入 的 比 重 出 现 大 幅 波 动 2013 年 底 和 2014 年 初, 同 行 业 企 业 基 本 完 成 了 新 版 GMP 认 证 并 恢 复 正 常 生 产, 武 汉 人 福 经 营 性 资 产 和 负 债 结 构 将 逐 步 恢 复 至 正 常 水 平 (2013 年 度 以 前 的 水 平 ) 因 此, 预 测 武 汉 人 福 未 来 三 年 的 各 项 经 营 性 资 产 和 经 营 性 负 债 余 额 时, 采 用 2012 年 度 各 项 经 营 性 资 产 负 债 占 销 售 收 入 的 百 分 比 进 行 计 算 为 做 好 重 点 产 品 的 市 场 拓 展 和 新 业 务 的 储 备, 保 持 快 速 增 长 的 趋 势, 武 汉 人 福 未 来 三 年 的 新 增 流 动 资 金 需 求 为 10,077.42 万 元, 本 次 计 划 以 募 集 资 金 补 充 10,000 万 元 ( 三 ) 补 充 湖 北 葛 店 人 福 药 业 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 葛 店 人 福 ) 所 需 流 动 资 金 葛 店 人 福 是 一 家 专 业 从 事 生 育 调 节 药 物 和 甾 体 激 素 类 原 料 药 研 发 生 产 和 销 售 的 国 家 重 点 高 新 技 术 企 业, 被 认 定 为 湖 北 省 生 育 调 节 药 物 工 程 技 术 研 究 中 心, 其 复 方 米 非 司 酮 片 产 业 化 项 目 已 被 国 家 发 改 委 列 入 国 家 高 新 技 术 产 业 化 示 范 工 5
程, 公 司 持 有 其 81.07% 的 股 权 葛 店 人 福 主 要 产 品 为 米 非 司 酮 片 ( 胶 囊 ) 复 方 米 非 司 酮 片 米 索 前 列 醇 片 左 炔 诺 孕 酮 胶 囊 非 那 雄 胺 醋 酸 环 丙 孕 酮 布 地 奈 德 等 产 品, 拥 有 独 立 的 营 销 队 伍, 营 销 网 络 遍 布 全 国 30 多 个 省 自 治 区 直 辖 市, 产 品 出 口 业 务 已 覆 盖 东 南 亚 南 美 欧 洲 及 俄 罗 斯 等 多 个 国 家 和 地 区 当 前, 国 内 生 育 调 节 药 市 场 已 经 趋 于 稳 定, 为 了 寻 找 新 的 业 绩 增 长 点, 葛 店 人 福 需 要 进 行 产 业 链 的 延 伸, 纵 向 上 要 串 起 植 物 原 料 初 加 工 医 药 中 间 体 深 加 工 原 料 药 制 剂 的 完 整 产 业 链, 掌 握 原 料 价 格 控 制 权 并 充 分 挖 掘 利 润 空 间, 横 向 上 要 做 好 新 产 品 的 开 发, 向 药 用 辅 料 等 具 有 较 好 发 展 空 间 的 新 领 域 拓 展 1 双 烯 黄 体 酮 项 目 为 实 现 计 划 生 育 调 节 药 物 产 业 链 的 战 略 延 伸, 葛 店 人 福 于 2013 年 开 工 建 设 集 研 发 生 产 销 售 于 一 体 的 甾 体 激 素 原 料 药 及 医 药 中 间 体 开 发 加 工 项 目, 该 项 目 全 面 达 产 后 将 形 成 年 产 400 吨 双 烯 100 吨 去 氢 表 雄 酮 100 吨 黄 体 酮 生 产 能 力, 成 为 全 国 乃 至 全 球 甾 体 激 素 原 料 及 其 衍 生 物 的 主 流 供 应 商, 年 销 售 收 入 规 模 30,000 万 元, 净 利 润 2,000 万 元 2 药 用 辅 料 项 目 随 着 国 家 对 药 品 质 量 的 重 视, 药 用 辅 料 行 业 的 发 展 前 景 被 普 遍 看 好 目 前 葛 店 人 福 及 下 属 子 公 司 建 设 有 一 支 实 力 强 大 的 研 发 团 队, 研 发 人 员 学 历 均 在 硕 士 研 究 生 以 上, 并 与 武 汉 大 学 合 作 建 立 了 工 程 技 术 实 验 室 与 武 汉 药 检 所 建 立 了 技 术 合 作 平 台, 与 湖 北 省 食 品 药 品 检 验 院 建 立 了 药 用 辅 料 检 测 研 究 中 心 葛 店 人 福 已 经 取 得 60 多 个 药 用 辅 料 生 产 批 件, 还 有 20 多 个 在 研 产 品, 目 前 生 产 销 售 的 主 要 品 种 为 三 乙 醇 胺 阿 拉 伯 胶 聚 维 酮 K30 黄 原 胶 氢 氧 化 钠 吐 温 80 丙 二 醇 乙 醇 山 梨 醇 磷 酸 盐 类 等, 规 划 在 未 来 2-3 年 内 将 到 10,000 万 元 的 年 销 售 收 入 规 模 其 中 双 烯 黄 体 酮 项 目 定 位 为 国 内 外 注 册 认 证 原 料 药 及 医 药 中 间 体, 考 虑 到 该 项 目 化 学 反 应 釜 连 续 生 产 及 最 终 原 料 为 季 节 性 收 获 农 产 品 的 特 点, 需 集 中 采 购 原 材 料 储 备 才 能 保 证 生 产 稳 定 及 降 低 采 购 成 本 此 外, 无 论 是 双 烯 黄 体 酮 还 是 药 用 辅 料, 均 非 最 终 产 品, 销 售 对 象 为 下 游 成 品 药 生 产 厂 家, 为 了 迅 速 扩 大 销 售 抢 占 市 场, 需 要 采 用 较 为 宽 松 的 应 收 账 款 信 用 政 策, 导 致 应 收 账 款 对 流 动 资 金 的 占 用 双 烯 黄 体 酮 和 药 用 辅 料 两 个 新 项 目 的 上 述 特 点, 决 定 了 葛 店 人 福 在 新 项 目 建 成 投 产 后 逐 步 达 产 过 程 中, 对 流 动 资 金 的 需 要 6
葛 店 人 福 现 有 生 育 调 节 药 等 业 务 已 经 趋 于 饱 和, 未 来 两 三 年 内 的 销 售 收 入 增 长 将 主 要 来 自 于 上 述 新 建 的 双 烯 黄 体 酮 项 目 和 药 用 辅 料 项 目, 按 原 有 生 育 调 节 药 等 产 品 销 售 基 本 保 持 稳 定, 双 烯 黄 体 酮 项 目 和 药 用 辅 料 新 项 目 2014 年 投 产 后 产 能 利 用 率 稳 定 提 升, 到 2016 年 产 能 利 用 率 达 到 约 60% 新 增 年 销 售 收 入 24,000 万 元 预 测 根 据 销 售 百 分 比 法, 葛 店 人 福 未 来 三 年 需 要 补 充 的 流 动 资 金 测 算 如 下 : 单 位 : 万 元 % 项 目 2014 年 度 2015 年 度 2016 年 度 2016 年 期 末 预 2013 年 度 比 例 /2014 年 末 /2015 年 末 /2016 年 末 计 数 -2013 年 /2013 年 末 (E) (E) (E) 期 末 实 际 数 营 业 收 入 39,569.97 100.00 42,569.97 50,569.97 63,569.97 24,000.00 应 收 票 据 775.86 1.96 834.68 991.54 1,246.44 470.58 应 收 账 款 11,958.24 30.22 12,864.85 15,282.49 19,211.16 7,252.92 预 付 账 款 1,836.55 4.64 1,975.79 2,347.09 2,950.46 1,113.91 存 货 4,694.57 11.86 5,050.49 5,999.61 7,541.92 2,847.35 各 项 经 营 性 资 产 合 计 19,265.22 48.69 20,725.81 24,620.73 30,949.97 11,684.75 应 付 账 款 3,411.51 8.62 3,670.15 4,359.87 5,480.66 2,069.15 预 收 账 款 1,769.06 4.47 1,903.18 2,260.84 2,842.03 1,072.97 应 付 职 工 薪 酬 50.45 0.13 54.27 64.47 81.05 30.60 应 交 税 金 132.77 0.34 142.84 169.68 213.30 80.53 各 项 经 营 性 负 债 合 计 5,363.78 13.56 5,770.44 6,854.85 8,617.02 3,253.24 流 动 资 金 占 用 额 ( 经 营 性 资 产 - 经 营 性 负 债 ) 13,901.44-14,955.38 17,765.88 22,332.95 8,431.51 经 测 算, 葛 店 人 福 未 来 三 年 的 新 增 流 动 资 金 需 求 为 8,431.51 万 元, 本 次 计 划 以 募 集 资 金 补 充 8,000 万 元 ( 四 ) 补 充 新 疆 维 吾 尔 药 业 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 新 疆 维 药 ) 所 需 流 动 资 金 新 疆 维 药 是 由 公 司 和 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 维 吾 尔 医 医 院 于 2001 年 3 月 共 同 投 资 创 建 而 成, 公 司 持 有 其 69.85% 的 股 权 新 疆 维 药 2014 年 2 月 通 过 新 版 GMP 认 证, 拥 有 20 个 国 药 准 字 号 产 品 文 号, 其 中 有 12 个 全 国 独 家 品 种,4 个 国 家 中 药 保 护 品 种 ;7 个 品 种 被 列 入 国 家 医 保 目 录,14 个 品 种 被 列 入 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 地 方 医 保 目 录 历 经 十 多 年 的 发 展, 新 疆 维 药 已 成 长 为 一 家 集 维 吾 尔 药 材 种 植 维 药 研 发 生 产 和 销 售 于 一 体 的 医 药 企 业, 是 目 前 国 内 维 药 开 发 投 资 最 多 拥 有 维 药 品 种 最 多 剂 型 最 全 的 民 族 药 生 产 企 业 7
新 疆 维 药 2011 2012 2013 年 度 营 业 收 入 分 别 为 10,442 万 元 16,675 万 元 和 22,065 万 元,2012 年 和 2013 年 分 别 较 上 年 增 长 60% 32%;2013 年 实 现 净 利 润 2,409 万 元, 较 上 一 年 度 的 1,826 万 元 增 长 32% 未 来 三 年 是 新 疆 维 药 发 展 至 关 重 要 的 年 份 : 一 方 面, 自 2011 年 底 新 疆 自 治 区 开 始 执 行 地 方 基 本 药 物 制 度, 新 疆 维 药 的 20 个 品 种 全 部 被 纳 入 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 城 市 社 区 卫 生 服 务 中 心 基 本 药 物 采 购 目 录 和 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 新 型 农 牧 合 作 医 疗 基 本 药 物 集 中 采 购 目 录, 对 新 疆 维 药 的 产 品 销 量 有 很 大 促 进, 随 着 新 一 轮 基 药 非 基 药 招 标 工 作 的 展 开, 新 疆 维 药 需 要 做 好 充 分 的 准 备, 加 大 投 标 销 售 力 度 的 同 时, 要 确 保 生 产 能 力 的 同 步 提 升 另 一 方 面, 新 疆 维 药 在 疆 内 市 场 站 稳 脚 跟 的 基 础 上, 需 要 加 大 疆 外 市 场 的 学 术 推 广 力 度, 逐 步 开 展 重 点 产 品 的 循 证 医 学 工 作, 积 极 实 施 市 场 渗 透 战 略 和 市 场 开 发 战 略 疆 外 市 场 的 拓 展, 将 使 新 疆 维 药 突 破 疆 内 市 场 的 发 展 瓶 颈, 大 幅 拓 展 未 来 发 展 空 间 未 来 三 年, 新 疆 维 药 规 划 的 营 业 收 入 年 均 增 长 率 不 低 于 15% 按 15% 的 最 低 目 标 计 算, 新 疆 维 药 2014 年 应 实 现 营 业 收 入 25,374.54 万 元,2015 年 实 现 营 业 收 入 29,180.72 万 元,2016 年 营 业 收 入 达 到 33,557.83 万 元 根 据 销 售 百 分 比 法, 新 疆 维 药 未 来 三 年 需 要 补 充 的 流 动 资 金 测 算 如 下 : 单 位 : 万 元 % 项 目 2015 年 度 2016 年 度 2016 年 期 末 预 2013 年 度 2014 年 度 比 例 /2015 年 末 /2016 年 计 数 -2013 年 /2013 年 末 /2014 年 末 (E) (E) 末 (E) 期 末 实 际 数 营 业 收 入 22,064.82 100.00 25,374.54 29,180.72 33,557.83 11,493.01 应 收 票 据 - - - - - - 应 收 账 款 7,347.38 33.30 8,449.49 9,716.91 11,174.45 3,827.07 预 付 账 款 2,836.63 12.86 3,262.12 3,751.44 4,314.16 1,477.53 存 货 4,474.76 20.28 5,145.97 5,917.87 6,805.55 2,330.79 各 项 经 营 性 资 产 合 计 14,658.77 66.44 16,857.59 19,386.22 22,294.16 7,635.39 应 付 账 款 1,083.43 4.91 1,245.94 1,432.84 1,647.76 564.33 预 收 账 款 - - - - - - 应 付 职 工 薪 酬 7.03 0.03 8.08 9.30 10.69 3.66 应 交 税 金 604.35 2.74 695.00 799.25 919.14 314.79 各 项 经 营 性 负 债 合 计 1,694.81 7.68 1,949.03 2,241.39 2,577.59 882.78 流 动 资 金 占 用 额 ( 经 营 性 资 产 - 经 营 性 负 债 ) 12,963.96-14,908.55 17,144.84 19,716.56 6,752.60 8
经 测 算, 新 疆 维 药 未 来 三 年 的 新 增 流 动 资 金 需 求 为 6,752.60 万 元, 本 次 计 划 以 募 集 资 金 补 充 4,500 万 元 ( 五 ) 补 充 医 疗 服 务 业 务 板 块 所 需 流 动 资 金 经 过 二 十 多 年 的 发 展, 公 司 在 麻 醉 药 生 育 调 节 药 维 吾 尔 药 等 医 药 细 分 领 域 确 立 了 行 业 领 导 地 位, 近 年 来 又 开 始 重 点 发 展 医 药 商 业 领 域, 以 实 现 产 业 链 的 延 伸, 减 少 中 间 环 节, 逐 步 接 近 终 端 然 而, 在 原 有 行 业 管 理 体 制 下, 作 为 医 药 产 品 产 业 链 最 主 要 终 端 且 具 有 良 好 发 展 空 间 的 以 公 立 医 院 为 主 体 的 医 疗 服 务 领 域, 却 始 终 是 包 括 公 司 在 内 的 医 药 企 业 长 期 以 来 梦 寐 以 求 但 又 很 难 进 入 的 禁 区 直 到 最 近 几 年, 国 家 层 面 陆 续 出 台 一 系 列 政 策 文 件, 鼓 励 和 引 导 社 会 资 本 参 与 举 办 医 疗 机 构 或 参 与 部 分 公 立 医 院 改 制, 地 方 政 府 也 开 始 跟 进,2013 年 发 布 的 湖 北 省 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 2013 年 主 要 工 作 安 排 ( 卾 政 办 发 (2013)54 号 ) 就 明 确 提 出 了 积 极 推 进 公 立 医 院 改 革, 公 立 资 源 比 较 丰 富 的 城 市, 可 引 导 社 会 资 本 以 多 种 方 式 参 与 公 立 医 院 改 革 随 着 政 策 的 逐 步 明 朗, 公 司 看 到 了 参 与 医 院 改 制, 彻 底 打 通 医 药 产 品 产 业 链 并 进 一 步 拓 展 具 有 良 好 发 展 前 景 的 医 疗 服 务 业 务 的 希 望 2013 年 下 半 年, 公 司 及 时 将 参 与 医 院 改 制 工 作 提 升 到 战 略 发 展 重 点 的 层 面, 成 立 了 专 门 的 部 门 和 团 队 来 研 究 探 讨 参 与 医 院 改 制 的 可 行 模 式, 制 订 医 疗 服 务 业 务 发 展 规 划, 对 省 内 各 地 市 具 有 一 定 规 模 的 医 院 进 行 摸 底, 并 与 相 关 医 院 及 其 所 在 地 的 政 府 部 门 进 行 了 前 期 沟 通 由 于 实 际 操 作 中 地 方 政 府 在 改 革 观 念 改 革 力 度 方 面 还 存 在 差 异, 对 于 医 院 非 营 利 性 质 的 保 留 与 否 保 留 数 量 医 护 人 员 如 何 从 事 业 单 位 身 份 转 换 为 企 业 身 份 等 具 体 问 题 在 短 期 内 全 面 解 决 存 在 一 定 的 难 度, 大 多 数 地 市 政 府 和 医 院 都 倾 向 暂 不 改 变 医 院 非 营 利 性 质 及 医 护 人 员 事 业 编 制, 在 短 时 间 内 通 过 投 资 入 股 收 购 等 方 式 实 现 对 医 院 的 整 体 改 制 并 转 变 为 营 利 性 医 院 的 初 衷 难 以 实 现 公 司 审 时 度 势, 兼 顾 了 地 方 政 府 及 医 院 的 现 实 需 求 以 及 上 市 公 司 的 财 务 管 理 制 度 要 求, 转 而 尝 试 以 合 作 的 方 式 渐 进 推 进 即 公 司 先 为 目 标 医 院 提 供 一 定 资 金 支 持, 以 帮 助 医 院 改 善 就 医 环 境 和 医 疗 装 备 配 置, 提 升 医 院 的 服 务 能 力 和 经 营 水 平, 获 取 一 定 的 管 理 费 收 益 ; 与 此 同 时, 公 司 会 在 遵 守 集 中 招 标 采 购 制 度 的 前 提 下, 优 先 获 得 对 目 标 医 院 药 品 医 疗 器 材 耗 材 等 的 供 应 链 服 务 业 务, 有 利 于 促 进 公 司 医 药 流 通 业 务 的 进 一 步 快 速 发 展 ; 随 着 合 作 的 深 入, 公 司 还 可 以 借 助 合 作 医 院 在 当 地 的 信 誉 品 牌 和 在 居 民 中 的 高 度 认 同 度, 配 套 建 9
设 月 子 中 心 康 复 中 心 辅 助 生 殖 中 心 等, 衍 生 发 展 营 利 性 业 务 ; 最 终, 一 旦 时 机 成 熟, 地 方 政 府 在 营 利 性 医 院 性 质 变 更 人 员 事 业 编 制 身 份 转 换 等 方 面 出 现 松 动 时, 公 司 作 为 医 院 长 期 的 合 作 方, 将 取 得 更 有 利 的 先 发 优 势 目 前, 公 司 选 择 目 标 医 院 主 要 立 足 于 湖 北 省 内 县 区 级 的 二 级 以 上 医 院, 单 家 医 院 年 收 入 水 平 通 常 不 低 于 2 亿 元 按 收 入 40% 来 源 于 药 品 销 售 及 15% 加 价 率 测 算, 单 家 医 院 药 品 采 购 成 本 6,956.52 万 元 医 院 药 品 分 散 式 采 购 方 式 下, 账 期 通 常 是 6-8 个 月, 集 中 配 送 方 式 下 账 期 会 适 当 缩 短, 按 照 平 均 6 个 月 测 算, 医 院 应 付 药 品 款 项 余 额 为 3,478.26 万 元 ( 公 司 下 属 医 药 流 通 板 块 子 公 司 人 福 湖 北 近 两 年 末 应 收 账 款 余 额 占 年 度 销 售 收 入 50% 左 右 比 例 的 情 况 可 佐 证 这 一 行 业 惯 例 ) 公 司 参 与 合 作 后, 目 标 医 院 要 把 药 品 医 疗 器 械 等 的 供 应 链 服 务 业 务 独 家 授 予 公 司, 必 须 考 虑 结 清 对 原 来 供 货 的 医 药 销 售 公 司 的 应 付 账 款, 公 司 需 准 备 大 致 等 额 的 款 项 为 医 院 垫 支, 然 后 才 能 顺 利 由 下 属 相 关 商 业 公 司 向 目 标 医 院 供 货 此 外, 按 通 行 做 法, 公 司 还 需 要 另 行 支 付 一 定 金 额 的 药 品 质 量 保 证 金, 根 据 公 司 过 往 同 类 业 务 开 展 过 程 中 的 经 验 及 考 虑 双 方 合 作 的 因 素, 药 品 质 量 保 证 金 按 每 家 2,000 万 元 考 虑 两 项 合 计, 每 家 医 院 一 旦 展 开 合 作, 即 需 要 公 司 准 备 超 过 5,000 万 元 的 流 动 资 金 年 初 以 来, 公 司 先 后 与 省 内 30 余 家 医 院 展 开 了 合 作 接 洽, 进 一 步 明 确 了 要 在 1-2 年 内 通 过 多 种 方 式 在 湖 北 省 内 与 10 家 以 上 医 院 达 成 合 作, 在 未 来 3-5 年 内 进 一 步 布 局 约 20 家 医 院, 并 在 整 合 上 述 医 院 的 基 础 上 注 入 各 类 资 源, 打 造 湖 北 最 具 规 模 及 品 牌 影 响 力 的 医 院 管 理 集 团 按 10 家 医 院 合 作, 每 家 5,000 万 元 流 动 资 金 需 求 测 算, 公 司 在 参 与 医 院 改 制 过 程 中 的 流 动 资 金 为 50,000 万 元, 本 次 计 划 以 募 集 资 金 补 充 不 超 过 38,200 万 元 特 此 公 告 人 福 医 药 集 团 股 份 公 司 董 事 会 二 〇 一 四 年 十 二 月 八 日 10