公 司 代 码 :601668 公 司 简 称 : 中 国 建 筑 中 国 建 筑 股 份 有 限 公 司 报 告 2016 年 4 月 18 日
中 国 建 筑 报 告 致 辞 尊 敬 的 各 位 股 东 : 从 2015 年 跨 入 2016 年 不 只 是 两 个 自 然 年 度 的 递 进, 更 是 十 二 五 和 十 三 五 两 个 五 年 规 划 的 转 承 相 信 各 位 投 资 者 关 注 的 内 容 也 更 丰 富 更 精 彩 一 关 于 2015 年 2015 年 是 中 国 建 筑 拼 搏 的 一 年 困 难 和 压 力 使 我 们 更 加 勤 奋 和 努 力 2015 年 公 司 全 年 新 签 合 同 额 为 16,740 亿 元, 同 比 增 长 8.9%; 营 业 收 入 8,806 亿 元, 同 比 增 长 10.1%; 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 260.6 亿 元, 同 比 增 长 15.5% 2015 年 突 出 的 亮 点 是 : 公 司 基 础 设 施 合 同 额 突 破 3,000 亿 元, 增 幅 26.7%; 海 外 业 务 订 单 突 破 1,000 亿 元, 增 幅 42.2% 2015 年 不 仅 是 中 国 建 筑 稳 增 长 的 一 年, 亦 是 调 结 构 求 发 展 的 一 年 二 关 于 十 二 五 十 二 五 时 期 是 中 国 建 筑 的 黄 金 发 展 时 期 五 年 时 间, 中 国 建 筑 上 下 齐 心, 攻 坚 克 难, 累 计 实 现 新 签 合 同 额 超 6.6 万 亿 元, 营 业 收 入 超 3.4 万 亿 元, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 超 980 亿 元, 现 金 分 红 超 220 亿 元 五 年 中, 中 国 建 筑 世 界 500 强 排 名 从 187 位 跃 升 为 37 位, 稳 居 全 球 投 资 建 设 集 团 首 位 相 当 于 我 们 用 五 年 时 间 再 造 了 一 个 中 国 建 筑 公 司 的 成 就 和 业 绩, 源 于 公 司 全 体 股 东 的 贡 献 在 此, 我 谨 代 表 公 司 董 事 会 和 高 管 团 队 向 各 位 投 资 者 致 以 最 诚 挚 的 感 谢 三 关 于 十 三 五 十 三 五 时 期, 是 中 国 建 筑 接 受 经 济 发 展 新 常 态 考 验 的 时 期 我 们 的 愿 景 是 : 将 中 国 建 筑 建 成 为 最 具 国 际 竞 争 力 的 投 资 建 设 集 团 ; 我 们 的 理 念 是 : 传 承 与 创 新 并 举 ; 我 们 的 规 划 目 标 是 : 十 三 五 期 间, 公 司 整 体 营 业 收 入 平 均 增 速 定 位 为 9%, 到 2020 年 公 司 营 业 收 入 接 近 13,300 亿 元 十 三 五 时 期, 公 司 将 更 加 关 注 投 资 业 务 基 础 设 施 业 务 和 海 外 一 带 一 路 业 务, 一 定 会 再 创 中 国 建 筑 十 三 五 新 辉 煌 四 关 于 2016 年 2016 年 为 十 三 五 的 开 局 之 年, 公 司 总 体 经 营 方 针 是 稳 速 增 长 提 质 增 效 紧 跟 国 家 三 大 发 展 战 略, 抢 抓 供 给 侧 结 构 性 改 革 窗 口 期, 全 面 执 行 十 三 五 规 划 各 项 内 容, 确 保 全 年 新 签 合 同 额 超 过 1.6 万 亿 元, 营 业 收 入 超 过 9,200 亿 元, 继 续 为 广 大 投 资 者 创 造 更 加 理 想 的 回 报 1 董 事 长 : 官 庆 2016 年 4 月 18 日
中 国 建 筑 报 告 重 要 提 示 一 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 本 报 告 经 公 司 第 一 届 董 事 会 第 90 次 会 议 审 议 通 过, 公 司 全 体 董 事 出 席 董 事 会 会 议 三 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 公 司 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 四 公 司 董 事 长 官 庆 主 管 会 计 工 作 负 责 人 赵 晓 江 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 薛 克 庆 声 明 : 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 准 确 完 整 五 经 董 事 会 审 议 的 报 告 期 利 润 分 配 预 案 或 公 积 金 转 增 股 本 预 案 拟 每 10 股 派 送 人 民 币 2.00 元 ( 含 税 ) 现 金 股 息, 公 司 年 度 现 金 派 息 金 额 为 60.00 亿 元, 与 归 属 于 上 市 公 司 股 东 净 利 润 的 比 率 为 23.02% 六 前 瞻 性 陈 述 的 风 险 声 明 本 报 告 存 在 一 些 基 于 对 未 来 政 策 和 经 济 走 势 的 主 观 假 设 和 判 断 而 做 出 的 预 见 性 陈 述, 受 诸 多 可 变 因 素 影 响, 实 际 结 果 或 趋 势 可 能 会 与 这 些 预 见 性 陈 述 出 现 差 异 本 报 告 中 所 涉 及 的 未 来 计 划 发 展 战 略 等 前 瞻 性 描 述 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 实 质 性 承 诺, 敬 请 投 资 者 予 以 关 注 七 是 否 存 在 被 控 股 股 东 及 其 关 联 方 非 经 营 性 占 用 资 金 情 况 否 八 是 否 存 在 违 反 规 定 决 策 程 序 对 外 提 供 担 保 的 情 况? 否 九 重 大 风 险 提 示 报 告 期 内, 公 司 不 存 在 重 大 风 险 事 项 公 司 已 在 本 报 告 中 详 细 描 述 了 可 能 存 在 的 相 关 风 险, 敬 请 查 阅 管 理 层 讨 论 与 分 析 关 于 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 中 的 相 关 内 容 十 其 他 除 经 审 计 的 财 务 数 据 外, 本 报 告 所 采 用 的 业 务 数 据 来 源 于 公 司 管 理 口 径 1
中 国 建 筑 报 告 目 录 第 一 节 释 义... 4 第 二 节 公 司 简 介 和 主 要 财 务 指 标... 5 一 公 司 简 介... 5 二 近 三 年 主 要 财 务 指 标... 6 第 三 节 公 司 业 务 概 要... 9 一 报 告 期 内 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 经 营 情 况... 9 二 报 告 期 内 公 司 主 要 资 产 发 生 重 大 变 化 情 况 的 说 明... 10 三 报 告 期 内 核 心 竞 争 力 分 析... 10 四 报 告 期 内 品 牌 资 信 和 荣 誉 情 况... 11 五 报 告 期 内 经 营 业 绩 摘 要... 12 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析... 15 一 宏 观 环 境 与 行 业 发 展 趋 势... 15 二 报 告 期 内 主 要 经 营 情 况... 16 三 公 司 关 于 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析... 38 四 公 司 因 不 适 用 准 则 规 定 或 特 殊 原 因, 未 按 准 则 披 露 的 情 况 和 原 因 说 明... 40 第 五 节 重 要 事 项... 41 一 普 通 股 利 润 分 配 或 资 本 公 积 金 转 增 预 案... 41 二 承 诺 事 项 履 行 情 况... 42 三 报 告 期 内 资 金 被 占 用 情 况 及 清 欠 进 展 情 况... 43 四 董 事 会 对 会 计 师 事 务 所 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明... 43 五 聘 任 解 聘 会 计 师 事 务 所 情 况... 43 六 面 临 暂 停 上 市 风 险 的 情 况... 43 七 破 产 重 整 相 关 事 项... 43 八 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项... 43 九 上 市 公 司 及 其 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 控 股 股 东 实 际 控 制 人 收 购 人 处 罚 及 整 改 情 况... 44 十 报 告 期 内 公 司 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 诚 信 状 况 的 说 明... 44 十 一 公 司 股 权 激 励 计 划 员 工 持 股 计 划 或 其 他 员 工 激 励 情 况 及 其 影 响... 44 十 二 重 大 关 联 交 易... 45 十 三 重 大 合 同 及 其 履 行 情 况... 47 十 四 其 他 重 大 事 项 的 说 明... 55 十 五 积 极 履 行 社 会 责 任 的 工 作 情 况... 56 十 六 可 转 换 公 司 债 券 情 况... 56 十 七 信 息 披 露 索 引... 56 第 六 节 普 通 股 股 份 变 动 及 股 东 情 况... 59 一 普 通 股 股 本 变 动 情 况... 59 二 证 券 发 行 与 上 市 情 况... 60 三 股 东 和 实 际 控 制 人 情 况... 61 2
中 国 建 筑 报 告 四 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况... 63 五 其 他 持 股 在 百 分 之 十 以 上 的 法 人 股 东... 64 六 股 份 限 制 减 持 情 况 说 明... 64 第 七 节 优 先 股 相 关 情 况... 65 一 截 至 报 告 期 末 近 3 年 优 先 股 的 发 行 与 上 市 情 况... 65 二 优 先 股 股 东 情 况... 65 三 优 先 股 利 润 分 配 的 情 况... 66 四 报 告 期 内 公 司 进 行 优 先 股 的 回 购 转 换 事 项... 67 五 报 告 期 内 存 在 优 先 股 表 决 权 恢 复 的, 公 司 应 当 披 露 相 关 表 决 权 的 恢 复 行 使 情 况... 67 六 公 司 对 优 先 股 采 取 的 会 计 政 策 及 理 由... 67 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 员 工 情 况... 68 一 持 股 变 动 情 况 及 报 酬 情 况... 68 二 现 任 及 报 告 期 内 离 任 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 的 任 职 情 况... 72 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 报 酬 情 况... 73 四 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况... 73 五 近 三 年 受 证 券 监 管 机 构 处 罚 的 情 况 说 明... 73 六 母 公 司 和 主 要 子 公 司 的 员 工 情 况... 74 第 九 节 公 司 治 理... 75 一 公 司 治 理 相 关 情 况 说 明... 75 二 股 东 大 会 情 况 简 介... 75 三 董 事 会 及 董 事 履 行 职 责 情 况... 75 四 董 事 会 专 门 委 员 会 履 行 职 责 情 况... 76 五 监 事 会 履 行 职 责 情 况... 77 六 公 司 就 其 与 控 股 股 东 在 业 务 人 员 资 产 机 构 财 务 等 方 面 存 在 的 不 能 保 证 独 立 性 不 能 保 持 自 主 经 营 能 力 的 情 况 说 明... 80 七 报 告 期 内 对 高 级 管 理 人 员 的 考 评 机 制, 以 及 激 励 机 制 的 建 立 实 施 情 况... 80 八 是 否 披 露 内 部 控 制 自 我 评 价 报 告... 80 九 内 部 控 制 审 计 报 告 的 相 关 情 况 说 明... 81 第 十 节 公 司 债 券 相 关 情 况... 82 第 十 一 节 财 务 报 告... 82 第 十 二 节 备 查 文 件 目 录... 82 3
中 国 建 筑 报 告 第 一 节 释 义 一 释 义 在 本 报 告 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 常 用 词 语 释 义 中 国 建 筑 / 公 司 / 本 公 司 指 中 国 建 筑 股 份 有 限 公 司 中 建 总 公 司 指 控 股 股 东 中 国 建 筑 工 程 总 公 司 中 建 一 局 至 八 局 指 中 国 建 筑 一 局 ( 集 团 ) 有 限 公 司 至 中 国 建 筑 第 八 工 程 局 有 限 公 司 中 建 方 程 指 中 建 方 程 投 资 发 展 有 限 公 司 中 建 发 展 指 中 国 建 筑 发 展 有 限 公 司 中 海 集 团 指 中 国 海 外 集 团 有 限 公 司 中 海 地 产 指 中 国 海 外 发 展 有 限 公 司 (00688.HK) 中 海 宏 洋 指 中 国 海 外 宏 洋 集 团 有 限 公 司 (00081.HK) 中 海 物 业 指 中 海 物 业 集 团 有 限 公 司 (02669.HK) 中 国 建 筑 国 际 指 中 国 建 筑 国 际 集 团 有 限 公 司 (03311.HK) 远 东 环 球 指 远 东 环 球 集 团 有 限 公 司 (00830.HK) 中 建 地 产 指 中 国 建 筑 所 从 事 的 除 中 海 地 产 以 外 的 房 地 产 业 务 新 疆 建 工 指 中 建 新 疆 建 工 ( 集 团 ) 有 限 公 司 西 部 建 设 指 中 建 西 部 建 设 股 份 有 限 公 司 (002302.SZ) 公 司 章 程 指 中 国 建 筑 股 份 有 限 公 司 现 行 章 程 报 告 期 指 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 止 4
中 国 建 筑 报 告 第 二 节 公 司 简 介 和 主 要 财 务 指 标 一 公 司 信 息 公 司 的 中 文 名 称 公 司 的 中 文 简 称 公 司 的 英 文 名 称 公 司 的 英 文 名 称 缩 写 公 司 的 法 定 代 表 人 中 国 建 筑 股 份 有 限 公 司 中 国 建 筑 China State Construction Engineering Corporation Limited CSCEC 官 庆 二 联 系 人 和 联 系 方 式 姓 名 孟 庆 禹 职 务 董 事 会 秘 书 联 系 地 址 北 京 市 海 淀 区 三 里 河 路 15 号 电 话 010-88083288 传 真 010-88082678 电 子 信 箱 ir@cscec.com 三 基 本 情 况 简 介 公 司 注 册 地 址 北 京 市 海 淀 区 三 里 河 路 15 号 公 司 注 册 地 址 的 邮 政 编 码 100037 公 司 办 公 地 址 北 京 市 海 淀 区 三 里 河 路 15 号 公 司 办 公 地 址 的 邮 政 编 码 100037 公 司 网 址 www.cscec.com 电 子 信 箱 ir@cscec.com 四 信 息 披 露 及 备 置 地 点 公 司 选 定 的 信 息 披 露 媒 体 名 称 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 登 载 年 度 报 告 的 中 国 证 监 会 指 定 网 站 的 www.sse.com.cn 网 址 公 司 年 度 报 告 备 置 地 点 北 京 市 海 淀 区 三 里 河 路 15 号 中 国 建 筑 董 事 会 办 公 室 五 公 司 股 票 简 况 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 A 股 上 海 证 券 交 易 所 中 国 建 筑 601668 不 适 用 六 其 他 相 关 资 料 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 ( 境 内 ) 名 称 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 办 公 地 址 上 海 市 湖 滨 路 202 号 普 华 永 道 中 心 11 楼 签 字 会 计 师 姓 名 黄 鸣 柳 王 磊 5
中 国 建 筑 报 告 七 近 三 年 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ( 一 ) 主 要 会 计 数 据 主 要 会 计 数 据 2015 年 2014 年 单 位 : 千 元 同 比 增 减 (%) 币 种 : 人 民 币 2013 年 营 业 收 入 880,577,134 800,028,753 10.1 681,792,424 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 26,061,898 22,569,967 15.5 20,398,512 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 25,108,195 20,933,504 19.9 18,632,553 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 54,603,641 24,906,341 119.2 2,678,228 2015 年 末 2014 年 末 同 比 增 减 (%) 2013 年 末 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 167,977,392 139,019,458 20.8 118,036,755 总 资 产 1,074,904,899 919,106,215 17.0 784,108,707 期 末 总 股 本 ( 千 股 ) 30,000,000 30,000,000 / 30,000,000 ( 二 ) 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 2015 年 2014 年 同 比 增 减 (%) 2013 年 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.84 0.75 12.0 0.68 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.83 0.75 10.7 0.67 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.80 0.70 14.3 0.62 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 16.00 17.70 减 少 1.7 个 百 分 点 18.60 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 15.39 16.42 减 少 1.03 个 百 分 点 16.99 报 告 期 末 公 司 前 三 年 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 的 说 明 无 6
中 国 建 筑 报 告 八 境 内 外 会 计 准 则 下 会 计 数 据 差 异 ( 一 ) 同 时 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 ( 二 ) 同 时 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 ( 三 ) 境 内 外 会 计 准 则 差 异 的 说 明 : 适 用 不 适 用 九 2015 年 分 季 度 主 要 财 务 数 据 单 位 : 千 元 第 三 季 度 币 种 : 人 民 币 第 四 季 度 第 一 季 度 第 二 季 度 (1-3 月 份 ) (4-6 月 份 ) (7-9 月 份 ) (10-12 月 份 ) 营 业 收 入 193,767,299 219,966,588 197,607,844 269,235,403 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 5,624,837 8,108,000 5,310,715 7,018,346 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 5,645,056 8,145,144 5,106,562 6,211,433 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 (49,557,997) 20,211,349 13,811,899 70,138,390 注 : 公 司 季 度 主 要 财 务 数 据 未 经 审 计 季 度 数 据 与 已 披 露 定 期 报 告 数 据 差 异 说 明 适 用 不 适 用 十 非 经 常 性 损 益 项 目 和 金 额 适 用 不 适 用 单 位 : 千 元 币 种 : 人 民 币 非 经 常 性 损 益 项 目 2014 年 度 营 业 外 收 入 和 支 出 项 目 / / 非 流 动 资 产 处 置 损 益 143,516 213,734 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 266,084 398,185 企 业 合 并 成 本 小 于 合 并 应 享 有 被 合 并 方 可 辨 认 25,074 / 净 资 产 公 允 价 值 的 损 益 7
中 国 建 筑 报 告 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 净 额 176,644 510,618 营 业 外 收 入 和 支 出 净 额 611,318 1,122,537 公 允 价 值 变 动 损 失 以 及 处 置 交 易 性 金 融 资 产 和 (504,249) (206,718) 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 损 失 对 外 委 托 贷 款 取 得 的 利 息 收 入 244,704 276,882 单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减 值 准 备 转 回 660,233 493,058 处 置 长 期 股 权 投 资 产 生 的 投 资 收 益 3,667 307,712 部 分 处 置 子 公 司 之 剩 余 股 权 的 重 估 收 益 / 290,687 小 计 1,015,673 2,284,158 所 得 税 影 响 额 (320,542) (519,578) 小 计 695,131 1,764,580 少 数 股 东 权 益 影 响 额 ( 税 后 ) 258,572 (128,117) 合 计 953,703 1,636,463 十 一 采 用 公 允 价 值 计 量 的 项 目 单 位 : 千 元 币 种 : 人 民 币 对 当 期 利 润 的 项 目 名 称 期 初 余 额 期 末 余 额 当 期 变 动 影 响 金 额 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 1,037,762 1,130,227 92,465 138,533 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 ( 注 ) 2,193,264 2,632,519 439,255 145,609 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 19,441 - (19,441) 19,441 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 可 交 换 债 券 4,973,477 5,967,372 993,895 (680,644) 合 计 8,223,944 9,730,118 1,506,174 (377,061) 注 : 可 供 出 售 金 融 资 产 中 包 括 在 财 务 报 表 中 列 示 为 其 他 流 动 资 产 的 银 行 理 财 产 品 8
中 国 建 筑 报 告 第 三 节 公 司 业 务 概 要 一 报 告 期 内 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 经 营 情 况 公 司 是 建 筑 行 业 的 领 军 企 业, 是 我 国 专 业 化 经 营 历 史 最 久 市 场 化 经 营 最 早 一 体 化 程 度 最 高 的 建 筑 地 产 综 合 企 业 集 团 之 一 报 告 期 内, 按 板 块 划 分, 公 司 主 营 业 务 范 围 包 括 房 屋 建 筑 工 程 基 础 设 施 建 设 与 投 资 房 地 产 开 发 与 投 资 及 设 计 勘 察 同 时, 公 司 积 极 拓 展 海 外 业 务, 是 中 国 最 大 的 国 际 工 程 承 包 商 之 一 公 司 业 务 领 域 均 衡 全 面, 地 域 广 泛, 运 营 稳 健 主 营 业 务 都 居 于 行 业 领 先 地 位, 在 房 屋 建 筑 板 块 具 有 绝 对 竞 争 优 势, 在 大 部 分 的 基 建 板 块 中 都 是 名 列 前 茅, 如 港 口 高 铁 地 铁 工 业 基 地 电 厂 等 公 司 始 终 在 国 内 国 外 两 大 市 场 开 拓, 经 营 区 域 分 布 于 全 球 五 十 多 个 国 家 和 地 区, 公 司 目 前 已 设 立 了 9 个 海 外 营 销 中 心 和 30 多 个 国 别 组, 基 本 实 现 了 对 一 带 一 路 重 点 市 场 的 覆 盖, 在 中 国 境 内 各 地 区 均 有 经 营 业 务 开 展 公 司 拥 有 中 海 地 产 和 中 建 地 产 两 个 品 牌, 公 司 房 地 产 业 务 遍 布 中 国 主 要 经 济 区 域, 土 地 储 备 在 国 内 同 行 业 位 居 前 列 公 司 具 有 全 国 布 局 的 综 合 设 计 能 力 施 工 能 力 和 土 地 开 发 能 力, 拥 有 从 产 品 技 术 研 发 勘 察 设 计 工 程 承 包 地 产 开 发 设 备 制 造 物 业 管 理 等 完 整 的 建 筑 产 品 产 业 链 条 公 司 拥 有 全 国 唯 一 承 包 范 围 最 广 资 质 等 级 最 高 含 金 量 最 大 的 建 筑 企 业 资 质 证 书, 同 时 拥 有 房 屋 建 筑 公 路 工 程 市 政 公 用 施 工 总 承 包 3 个 特 级 资 质, 范 围 可 覆 盖 建 筑 公 路 铁 路 市 政 公 用 港 口 与 航 道 水 利 水 电 矿 山 冶 金 石 油 化 工 电 力 等 各 类 别 工 程 施 工 总 承 包 工 程 总 承 包 和 项 目 管 理 业 务, 有 效 期 至 2021 年 截 止 报 告 期 内, 公 司 及 所 属 子 公 司 现 拥 有 各 类 施 工 勘 察 设 计 工 程 监 理 工 程 造 价 工 程 咨 询 等 经 营 资 质 共 计 787 个, 拥 有 特 级 资 质 企 业 21 家 房 屋 建 筑 工 程 基 础 设 施 建 设 与 投 资 房 地 产 开 发 与 投 资 设 计 勘 察 与 其 他 医 疗 卫 生 教 育 培 训 体 育 场 馆 国 防 工 程 机 场 航 站 楼 及 附 属 建 筑 300 米 以 上 超 高 层 博 览 会 展 与 文 化 中 心 工 业 信 息 化 及 科 研 全 球 最 大 的 住 宅 工 程 建 造 商 和 中 国 最 大 的 房 屋 建 筑 承 包 商 公 路 桥 梁 与 桥 隧 铁 路 与 城 市 轨 道 交 通 核 电 火 电 水 电 风 电 厂 市 政 公 用 工 程 水 利 项 目 在 大 部 分 的 基 建 板 块 中 都 是 名 列 前 茅, 如 港 口 高 铁 地 铁 工 业 基 地 电 厂 等 中 高 档 商 品 住 宅 办 公 楼 宇 高 档 酒 店 保 障 性 住 宅 拥 有 中 海 地 产 和 中 建 地 产 两 大 品 牌 建 筑 工 程 设 计 市 政 工 程 设 计 工 程 项 目 管 理 工 程 总 承 包 中 建 设 计 在 2015 年 ENR152 中 排 名 第 44 位, 列 全 国 建 筑 设 计 企 业 首 位 2016 年 初, 公 司 董 事 会 审 议 通 过 了 公 司 十 三 五 战 略 规 划, 将 公 司 未 来 主 要 业 务 定 位 为 勘 察 设 计 业 务 施 工 业 务 投 资 业 务 和 新 业 务 四 个 板 块 详 见 本 报 告 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 中 公 司 关 于 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 相 关 内 容 9
中 国 建 筑 报 告 二 报 告 期 内 公 司 主 要 资 产 发 生 重 大 变 化 情 况 的 说 明 报 告 期 内, 公 司 主 要 资 产 未 发 生 重 大 变 化 主 要 经 营 性 资 产 变 化 情 况 详 见 本 报 告 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 中 资 产 负 债 情 况 分 析 相 关 内 容 其 中 : 境 外 资 产 约 为 1,231( 单 位 : 亿 元 币 种 : 人 民 币 ), 占 总 资 产 的 比 例 约 为 11.5% 上 述 境 外 资 产 数 据 未 经 审 计 三 报 告 期 内 核 心 竞 争 力 分 析 市 场 化 的 运 营 机 制 公 司 始 终 坚 守 市 场 化 的 运 营 机 制, 尊 重 恪 守 适 应 并 利 用 市 场 规 律, 逐 步 提 高 对 市 场 的 驾 驭 能 力 面 对 激 烈 的 市 场 竞 争, 公 司 通 过 高 品 质 的 产 品 和 超 值 服 务, 不 断 赢 得 和 创 造 顾 客 公 司 始 终 追 求 有 盈 利 支 撑 的 规 模 增 长 高 效 运 用 和 运 营 资 源, 提 高 资 产 周 转 效 率, 获 取 高 于 行 业 平 均 水 平 的 资 产 收 益, 并 通 过 稳 定 增 长 持 续 获 取 更 高 的 市 场 占 有 率 国 际 化 的 发 展 方 向 公 司 在 根 植 中 国 市 场 的 同 时, 积 极 融 入 国 际 市 场, 致 力 于 成 为 一 家 在 全 球 配 置 资 源 并 高 效 运 营 的 跨 国 公 司 国 际 化 不 但 为 公 司 带 来 了 收 入 的 增 加 效 益 的 提 升, 更 重 要 的 是 通 过 与 国 际 先 进 同 行 的 同 台 竞 争, 提 升 了 公 司 的 管 理 品 质 和 员 工 职 业 能 力 相 关 多 元 和 纵 向 一 体 化 的 拓 展 方 式 公 司 在 选 择 产 品 ( 或 服 务 ) 方 面, 基 于 已 经 拥 有 的 技 术 优 势 和 市 场 优 势, 走 相 关 多 元 的 道 路 在 继 续 保 持 勘 察 设 计 房 屋 建 筑 施 工 房 地 产 开 发 传 统 优 势 的 同 时, 积 极 拓 展 基 础 设 施 领 域 的 投 资 建 造 业 务, 并 逐 步 向 水 务 环 保 等 领 域 横 向 拓 展, 同 时, 公 司 致 力 于 投 资 设 计 建 造 运 营 服 务 等 纵 向 一 体 化 的 拓 展 方 式, 已 成 立 了 成 熟 的 投 资 运 营 及 风 险 管 理 体 系, 积 累 了 丰 富 的 投 融 资 管 理 经 验, 拥 有 一 大 批 投 资 运 营 管 理 专 业 人 才 公 司 还 搭 建 了 金 融 业 务 平 台, 与 银 行 保 险 信 托 基 金 等 金 融 机 构 建 立 了 良 好 的 合 作 关 系, 可 实 现 多 层 面 多 渠 道 的 资 金 融 通 高 品 质 低 成 本 和 差 异 化 的 竞 争 策 略 公 司 始 终 追 求 为 社 会 大 众 提 供 高 品 质 和 低 成 本 的 产 品 和 服 务 高 品 质 源 于 我 们 的 技 术 优 势 人 才 优 势 和 管 理 优 势 ; 低 成 本 源 于 我 们 的 一 体 化 运 作 模 式 规 模 效 应 和 速 度 经 济 公 司 将 继 续 深 化 优 化 大 市 场 大 业 主 大 项 目 的 营 销 策 略, 专 注 于 高 端 市 场, 区 别 于 竞 争 对 手, 走 差 异 化 的 发 展 道 路 综 合 实 力 全 面 领 先, 技 术 优 势 明 显 公 司 具 备 行 业 领 先 的 科 技 研 发 实 力 和 建 筑 技 术 集 成 创 新 能 力, 在 超 高 层 建 筑 及 复 杂 空 间 大 跨 度 钢 结 构 工 程 的 设 计 与 施 工 安 装 技 术 等 10 余 个 领 域 具 备 核 心 竞 争 优 势, 并 已 达 到 国 际 先 进 水 平 公 司 信 息 化 应 用 水 平 在 国 内 建 筑 业 保 持 领 先, 特 别 是 在 企 业 和 项 目 信 息 化 管 理 技 术 虚 拟 施 工 技 术 等 方 面 优 势 明 显 公 司 BIM 技 术 应 用 在 行 业 处 于 前 列, 主 编 国 家 标 准 建 筑 工 程 施 工 信 息 模 型 应 用 标 准 等 公 司 在 建 筑 工 业 化 领 域 形 成 多 项 专 有 技 术, 如 发 布 了 具 有 自 主 知 识 产 权 的 中 建 MCB 装 配 式 剪 力 墙 结 构 体 系 等 10
中 国 建 筑 报 告 四 报 告 期 内 品 牌 资 信 和 荣 誉 情 况 报 告 期 内, 公 司 品 牌 价 值 美 誉 度 和 影 响 力 进 一 步 提 升 公 司 名 列 财 富 全 球 500 强 第 37 位, 居 全 球 建 筑 地 产 行 业 第 一 位 ; 在 ENR 全 球 250 家 国 际 承 包 商 ( 国 际 业 务 ) 排 名 中 位 列 第 17 位 ; 公 司 由 三 大 著 名 国 际 信 用 评 级 机 构 一 致 授 予 行 业 内 全 球 最 高 信 用 评 级, 即 标 普 A/ 穆 迪 A2/ 惠 誉 A, 评 级 展 望 均 为 稳 定 期 内, 公 司 荣 获 第 十 一 届 金 圆 桌 董 事 会 建 设 特 别 贡 献 奖 公 司 董 秘 荣 获 杰 出 董 秘 ; 被 中 国 上 市 公 司 协 会 评 为 2015 最 受 投 资 者 尊 重 百 家 上 市 公 司 ; 荣 获 全 球 知 名 杂 志 IRMagazine 2015 年 大 中 华 区 卓 越 投 资 者 关 系 奖 等 期 内, 公 司 荣 获 中 国 建 筑 工 程 鲁 班 奖 23 项, 所 有 申 报 工 程 全 部 获 奖 ; 荣 获 国 家 优 质 工 程 奖 40 项 ; 荣 获 中 国 土 木 工 程 詹 天 佑 大 奖 7 项, 美 国 纽 约 汉 密 尔 顿 大 桥 项 目 获 得 詹 天 佑 奖 历 史 上 首 个 海 外 工 程 奖 全 年 共 获 得 省 部 级 以 上 质 量 奖 872 项 期 内, 公 司 荣 获 国 务 院 授 予 的 国 家 科 技 进 步 奖 3 项, 其 中 建 筑 结 构 基 于 性 态 的 抗 震 设 计 理 论 方 法 及 应 用 为 中 建 设 计 历 史 上 首 个 一 等 奖 ; 荣 获 中 国 施 工 企 业 管 理 协 会 科 学 技 术 奖 55 项 ; 全 年 共 获 得 包 括 钢 结 构 安 装 装 饰 等 专 项 在 内 的 各 类 省 部 级 以 上 科 学 技 术 奖 239 项 期 内, 公 司 荣 获 全 国 优 秀 工 程 勘 察 设 计 行 业 奖 43 项 ; 中 建 设 计 集 团 在 ENR 全 球 150 家 顶 尖 设 计 公 司 排 名 位 列 第 44 位, 列 全 国 建 筑 设 计 企 业 首 位 ; 全 年 共 获 省 部 级 以 上 勘 察 设 计 奖 188 项 期 内, 公 司 荣 获 国 家 AAA 级 安 全 文 明 诚 信 标 准 化 工 地 108 项, 占 全 国 总 数 的 22%, 连 续 三 年 行 业 第 一 ; 公 司 多 家 下 属 子 公 司 还 获 得 全 国 文 明 单 位 全 国 优 秀 施 工 企 业 等 奖 项 约 13 项 期 内, 公 司 荣 获 住 房 和 城 乡 建 设 部 颁 发 的 国 家 星 级 绿 色 建 筑 设 计 标 识 31 项 ; 美 国 绿 色 建 筑 LEED 认 证 16 项, 全 国 人 居 经 典 规 划 建 筑 业 绿 色 示 范 工 程 智 能 建 筑 精 品 等 各 类 奖 项 百 余 项 ; 期 内, 公 司 下 属 子 公 司 拥 有 的 中 海 地 产 品 牌 价 值 达 397.59 亿 元, 蝉 联 行 业 第 一, 连 续 十 二 年 荣 获 中 国 房 地 产 行 业 领 导 公 司 品 牌 2016 年 3 月, 国 际 五 大 品 牌 价 值 评 估 机 构 之 一 英 国 的 Brand Finance 发 布 2016 年 全 球 品 牌 价 值 500 强 排 名, 中 国 建 筑 品 牌 价 值 大 幅 跃 升, 由 2015 年 的 108.06 亿 美 元 上 升 至 202.14 亿 美 元, 同 比 增 长 87%, 位 列 品 牌 百 强 榜 第 44 位, 排 名 上 升 71 个 位 次, 成 为 品 牌 百 强 企 业 中 进 步 最 大 的 品 牌 11
中 国 建 筑 报 告 五 报 告 期 内 经 营 业 绩 摘 要 ( 一 ) 业 务 数 据 一 建 筑 业 务 项 目 单 位 2015 年 2014 年 同 比 增 长 %3 ( 一 ) 期 内 累 计 新 签 合 同 额 亿 元 人 民 币 15,190 14,190 7.1 1. 房 屋 建 筑 11,962 11,614 3.0 2. 基 础 设 施 3,140 2,478 26.7 3. 设 计 勘 察 88 98 (10.2) ( 二 ) 房 屋 建 筑 业 务 工 程 量 万 平 方 米 / / / 1. 累 计 施 工 面 积 100,624 92,181 9.2 2. 累 计 新 开 工 面 积 22,803 29,320 (22.2) 3. 累 计 竣 工 面 积 13,441 9,925 35.4 ( 三 ) 基 础 设 施 业 务 工 程 量 / / / 二 房 地 产 业 务 1. 道 路 ( 国 内 新 签 ) 公 里 1341 762 76.0 2. 面 积 ( 国 内 新 签 ) 万 平 方 米 805 439 83.4 ( 一 ) 期 内 合 约 销 售 额 亿 元 人 民 币 1,550 1,203 28.8 其 中 : 中 海 地 产 1 1,254 988 26.9 ( 二 ) 期 内 合 约 销 售 面 积 万 平 方 米 1,344 1,036 29.7 其 中 : 中 海 地 产 1,021 776 31.6 ( 三 ) 期 末 认 购 销 售 额 亿 元 人 民 币 70 68 / ( 四 ) 期 内 平 均 售 价 元 / 平 方 米 11,529 11,618 (0.8) ( 五 ) 期 末 土 地 储 备 2( 全 额 数 ) 万 平 方 米 6,656 6,800 (2.1) 其 中 : 中 海 地 产 4,144 3,735 11.0 ( 六 ) 购 置 土 地 储 备 ( 全 额 数 ) 万 平 方 米 1,260 1,276 (1.3) 三 分 地 区 其 中 : 中 海 地 产 596 904 (34.1) ( 一 ) 境 内 新 签 合 同 额 亿 元 人 民 币 15,621 14,606 6.9 ( 二 ) 境 外 新 签 合 同 额 1,119 787 42.2 注 :1 中 海 地 产 是 指 中 国 海 外 发 展 及 其 附 属 公 司 所 从 事 的 地 产 业 务, 但 不 包 括 中 国 海 外 宏 洋 ; 2 期 末 土 地 储 备 = 上 年 末 土 地 储 备 + 新 购 置 土 地 储 备 - 本 期 竣 工 面 积 +( 或 -) 项 目 调 整 面 积 ; 3 同 比 增 减 按 亿 元 数 据 直 接 计 算 12
中 国 建 筑 报 告 ( 二 ) 经 营 数 据 摘 要 单 位 : 亿 元 币 种 : 人 民 币 建 筑 业 务 新 签 合 同 额 地 产 业 务 合 约 销 售 额 营 业 收 入 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 13
中 国 建 筑 报 告 ( 三 ) 经 营 业 务 结 构 单 位 : 亿 元 币 种 : 人 民 币 合 同 额 比 重 分 部 收 入 比 重 分 部 毛 利 润 比 重 分 部 毛 利 润 情 况 注 : 分 部 业 务 所 占 比 例 的 分 母 系 公 司 四 大 业 务 板 块 ( 房 建 基 建 地 产 和 设 计 ) 数 据 的 直 接 加 总 14
中 国 建 筑 报 告 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 宏 观 环 境 与 行 业 发 展 趋 势 新 常 态 下, 预 计 未 来 一 个 时 期, 我 国 经 济 走 势 将 从 高 速 增 长 调 整 为 中 高 速 增 长, 改 变 了 我 国 经 济 原 有 运 行 轨 迹, 也 打 破 了 建 筑 业 固 有 的 发 展 惯 性 统 计 表 明, 我 国 全 社 会 固 定 资 产 投 资 增 长 率 从 过 去 30 余 年 的 平 均 26% 下 降 至 2015 年 的 10% 左 右 ; 过 去 10 年 间, 建 筑 业 总 产 值 占 固 定 资 产 投 资 额 比 重 从 46% 逐 年 递 减 至 2015 年 的 33%, 建 筑 业 由 高 速 增 长 转 为 温 和 态 势 2015 年 行 业 指 标 再 创 新 低, 全 国 建 筑 业 总 产 值 同 比 增 长 2.3%, 增 速 较 半 年 时 下 降 2 个 百 分 点 有 研 究 机 构 预 计 2016 年 全 国 固 定 资 产 投 资 增 速 有 可 能 再 次 下 探, 从 短 期 看, 全 行 业 或 将 继 续 承 压 下 行 中 长 期 来 看, 尽 管 宏 观 经 济 及 建 筑 行 业 环 境 存 在 一 些 不 确 定 性, 但 机 遇 大 于 挑 战, 城 镇 化 是 未 来 中 国 经 济 发 展 的 最 大 潜 力, 未 来 一 个 时 期 建 筑 业 仍 有 广 阔 的 发 展 空 间, 主 要 体 现 在 : 城 镇 化 处 于 高 速 发 展 阶 段 城 市 工 程 建 设 需 求 总 体 趋 势 没 有 改 变 有 机 构 预 计 到 2030 年 我 国 城 镇 化 率 将 较 目 前 提 高 约 13 个 百 分 点, 根 据 经 验 数 据 中 城 镇 化 率 增 速 与 拉 动 投 资 增 长 1:3.7 的 关 系, 未 来 十 五 年 我 国 固 定 资 产 投 资 及 政 府 对 农 业 转 移 人 口 市 民 化 的 财 政 支 出 约 高 达 千 万 亿 元, 城 镇 居 民 的 居 住 出 行 生 活 娱 乐 需 求 将 支 持 建 筑 业 持 续 增 长 新 常 态 带 动 行 业 新 的 建 设 机 遇 未 来 政 府 将 加 大 公 共 服 务 设 施 的 投 资 和 绿 色 投 资, 重 点 包 括 棚 户 区 改 造 三 农 小 微 企 业 节 能 环 保 生 产 性 服 务 业 养 老 保 健 等 公 共 服 务 业 城 市 基 础 设 施 和 促 进 消 费 等 调 结 构 惠 民 生 的 重 点 领 域 基 础 设 施 投 资 亮 点 纷 呈 扩 大 有 效 投 资 是 供 给 侧 结 构 性 改 革 和 稳 增 长 的 重 要 内 容 根 据 年 初 已 公 布 的 各 省 份 的 投 资 计 划, 十 三 五 期 间 重 点 项 目 投 资 将 超 过 21 万 亿 元, 其 中 2016 年 的 投 资 总 额 超 过 2 万 亿 元, 而 这 些 项 目 则 主 要 集 中 在 基 础 设 施 投 资 领 域 立 体 城 市 建 设 带 来 新 发 展 未 来 的 城 市 将 趋 于 立 体 化, 地 上 高 架 环 线 地 面 道 路 交 通 地 下 的 地 铁 和 各 类 地 下 空 间 组 成 三 维 空 间, 在 此 基 础 上 建 设 配 套 生 活 措 施, 打 造 多 层 次 空 间 是 合 理 的 城 市 化 发 展 方 向 建 筑 工 业 化 迎 来 大 发 展 生 态 建 设 和 环 境 保 护 要 求 建 筑 行 业 进 行 产 业 化 升 级, 逐 步 向 集 约 精 细 的 工 业 化 生 产 转 变 在 政 策 支 持 下, 建 筑 工 业 化 在 走 过 多 年 探 索 阶 段 后, 有 望 在 十 三 五 期 间 取 得 较 快 的 发 展 房 地 产 行 业 进 入 白 银 十 年 房 地 产 行 业 面 临 着 分 化 和 调 整, 从 长 远 来 看, 实 现 现 代 化 的 进 程 必 然 会 伴 随 着 城 镇 化, 居 住 及 配 套 等 需 求 也 是 长 期 的, 市 场 前 景 依 然 看 好 一 带 一 路 促 进 海 外 业 务 发 展 据 不 完 全 统 计, 目 前 落 实 到 一 带 一 路 项 目 的 投 资 总 额 约 1.36 万 亿 美 元, 另 有 未 公 布 项 目 的 框 架 性 协 议 数 千 亿 美 元 一 带 一 路 将 成 为 建 筑 企 业 走 出 去 的 主 要 着 力 点, 基 础 设 施 的 互 联 互 通 是 优 先 领 域 15
中 国 建 筑 报 告 二 报 告 期 内 主 要 经 营 情 况 报 告 期 内, 公 司 着 力 提 质 增 效 强 化 转 型 升 级, 主 要 经 营 指 标 保 持 了 平 稳 发 展 态 势, 全 年 目 标 圆 满 完 成 期 内, 公 司 建 筑 业 务 新 签 合 同 额 15,190 亿 元, 同 比 增 长 7.1% 截 止 报 告 期 末, 建 筑 业 务 待 施 合 同 额 约 2.3 万 亿 元, 是 同 期 收 入 的 2.7 倍, 其 中 基 建 业 务 占 比 约 20% 公 司 地 产 业 务 实 现 合 约 销 售 额 1,550 亿 元, 同 比 增 长 28.8%; 合 约 销 售 面 积 1,344 万 平 米, 同 比 增 长 29.7% 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 8,806 亿 元, 同 比 增 长 10.1% 其 中, 房 建 业 务 营 业 收 入 5,883 亿 元, 同 比 增 长 6.0%; 基 建 业 务 营 业 收 入 1,414 亿 元, 同 比 增 长 19%; 地 产 业 务 营 业 收 入 1,424 亿 元, 同 比 增 长 15% 收 入 占 比 分 别 为 67% 16% 16%, 结 构 调 整 符 合 公 司 未 来 战 略 目 标 公 司 实 现 综 合 毛 利 1,095 亿 元, 同 比 增 长 8.8% 营 业 毛 利 率 12.4%, 与 去 年 基 本 持 平 期 内, 公 司 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 净 利 润 260.6 亿 元, 同 比 增 长 15.5% 公 司 经 营 状 况 更 趋 稳 健 向 好 房 建 基 建 地 产 业 务 毛 利 率 分 别 为 7.8% 11.0% 31.3%, 三 大 主 业 的 盈 利 能 力 依 然 处 于 行 业 领 先 水 平 公 司 高 度 重 视 现 金 流 量 管 理 工 作, 多 种 举 措 加 大 工 程 款 回 收 期 内, 公 司 全 年 现 金 净 流 入 640 亿 元, 同 比 增 加 358 亿 元, 其 中, 经 营 性 现 金 净 流 入 546 亿 元, 同 比 增 加 297 亿 元, 连 续 两 年 实 现 大 额 现 金 净 流 入, 达 到 历 史 最 好 水 平 期 末, 公 司 拥 有 在 手 货 币 资 金 2,164 亿 元, 资 产 负 债 率 控 制 在 77.8%, 同 比 下 降 0.8 个 百 分 点 在 剔 除 高 额 应 付 款 和 高 额 预 收 款 ( 不 构 成 实 际 偿 债 压 力 ) 之 后, 公 司 的 资 产 负 债 率 将 降 低 约 10-15 个 百 分 点, 财 务 风 险 整 体 可 控 公 司 传 统 融 资 和 创 新 融 资 并 举, 不 断 加 大 资 源 支 持 和 储 备 期 内, 全 集 团 获 得 银 行 授 信 额 度 超 过 8,500 亿 元, 发 行 各 类 债 券 约 300 亿 元, 融 资 结 构 进 一 步 优 化 首 期 5 亿 美 元 5 年 期 债 券 成 功 定 价 发 行, 创 造 了 票 息 和 收 益 率 最 低 等 多 项 中 国 企 业 的 历 史 记 录 完 成 首 期 150 亿 元 优 先 股 发 行, 成 为 中 央 企 业 发 行 优 先 股 的 第 一 单 ; 探 索 推 进 基 金 信 托 等 结 构 化 融 资 业 务, 助 推 公 司 转 型 升 级 公 司 践 行 互 联 网 思 维, 积 极 开 展 标 准 化 信 息 化 的 两 化 融 合 期 内, 公 司 重 点 推 进 智 慧 工 地 建 设, 将 移 动 互 联 网 物 联 网 新 技 术 应 用 于 项 目 现 场 管 理, 达 到 数 据 实 时 监 控 智 能 预 警, 公 司 项 目 管 控 水 平 和 运 营 效 率 明 显 提 高 整 合 供 应 链 开 展 集 中 采 购 是 提 质 增 效 的 重 要 手 段 期 内, 公 司 集 采 平 台 完 成 采 购 额 3,679 亿 元, 平 台 升 级 为 云 筑 商 城 电 商 平 台 1.0 版 同 时, 海 外 项 目 国 内 平 台 采 购 模 式 也 已 全 面 落 地 实 施 首 次 创 新 互 联 网 + 建 筑 + 金 融 的 合 作 新 模 式, 与 工 商 银 行 共 同 打 造 基 于 在 线 供 应 链 金 融 模 式 的 建 筑 业 垂 直 电 子 商 务 平 台 公 司 严 格 落 实 安 全 生 产 责 任, 期 内, 未 发 生 重 大 及 以 上 安 全 生 产 责 任 事 故 16
中 国 建 筑 报 告 ( 一 ) 主 营 业 务 分 析 利 润 表 及 现 金 流 量 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 单 位 : 千 元 币 种 : 人 民 币 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 营 业 收 入 880,577,134 800,028,753 10.1 营 业 成 本 (771,038,770) (699,364,000) 10.2 销 售 费 用 (2,370,307) (2,098,826) 12.9 管 理 费 用 (17,186,333) (15,605,773) 10.1 财 务 费 用 - 净 额 (8,425,866) (7,429,397) 13.4 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 54,603,641 24,906,341 119.2 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 (17,993,823) (15,466,747) 16.3 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 26,950,438 18,194,575 48.1 研 发 支 出 8,191,526 5,680,341 44.2 1. 收 入 和 成 本 分 析 (1). 主 营 业 务 分 行 业 分 地 区 情 况 分 行 业 营 业 收 入 营 业 成 本 房 屋 建 筑 工 程 基 础 设 施 建 设 与 投 资 房 地 产 开 发 与 投 资 主 营 业 务 分 行 业 情 况 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 同 比 增 长 (%) 单 位 : 千 元 币 种 : 人 民 币 营 业 成 本 同 比 增 长 (%) 毛 利 率 同 比 增 长 (%) 588,267,187 (542,282,880) 7.8 6.0 5.7 增 加 0.3 个 百 分 点 141,394,421 (125,797,762) 11.0 18.9 19.2 减 少 0.2 个 百 分 点 142,359,570 (97,869,984) 31.3 14.5 18.7 减 少 2.4 个 百 分 点 勘 察 设 计 6,510,683 (5,295,690) 18.7 (8.5) (6.2) 减 少 2.0 个 百 分 点 其 他 13,657,573 (10,748,996) 21.3 87.0 113.0 减 少 9.6 个 百 分 点 分 部 间 抵 销 (11,612,300) 10,956,542 / / / / 分 地 区 营 业 收 入 营 业 成 本 主 营 业 务 分 地 区 情 况 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 同 比 增 长 (%) 营 业 成 本 同 比 增 长 (%) 毛 利 率 同 比 增 长 (%) 境 内 819,498,776 (715,521,268) 12.7 9.5 9.5 持 平 境 外 61,078,358 (55,517,502) 9.1 18.5 20.2 减 少 1.3 个 百 分 点 合 计 880,577,134 (771,038,770) 12.4 10.1 10.2 减 少 0.1 个 百 分 点 17
中 国 建 筑 报 告 近 三 年 营 业 收 入 及 占 比 情 况 分 行 业 2015 年 占 比 占 比 2013 年 占 比 2014 年 (%) (%) ( 经 重 列 ) (%) 房 屋 建 筑 工 程 588,267,187 66.7 554,894,920 69.4 492,937,948 72.3 基 础 设 施 建 设 与 投 资 141,394,421 16.1 118,906,581 14.9 98,100,146 14.4 房 地 产 开 发 与 投 资 142,359,570 16.2 124,363,882 15.5 88,728,282 13.0 勘 察 设 计 6,510,683 0.7 7,115,410 0.9 6,862,076 1.0 其 他 13,657,573 1.6 7,305,128 0.9 6,552,812 1.0 分 部 间 抵 销 (11,612,300) (1.3) (12,557,168) (1.6) (11,388,840) (1.7) 合 计 880,577,134 100.0 800,028,753 100.0 681,792,424 100.0 主 营 业 务 分 行 业 分 地 区 情 况 的 说 明 近 年 来, 公 司 积 极 落 实 房 建 基 建 地 产 业 务 收 入 5:3:2 业 务 结 构 调 整 目 标, 基 础 设 施 业 务 房 地 产 业 务 和 境 外 业 务 取 得 了 较 快 发 展 房 屋 建 筑 业 务 报 告 期 内, 公 司 房 建 业 务 实 现 营 业 收 入 5,883 亿 元, 同 比 增 长 6.0%; 实 现 毛 利 459.8 亿 元, 同 比 增 长 10.3%; 毛 利 率 为 7.8%, 同 比 增 加 0.3 个 百 分 点 国 内 房 建 市 场 需 求 较 以 前 年 度 增 幅 下 跌, 但 公 司 主 要 客 户 仍 持 稳 定 发 展 态 势 在 此 背 景 下, 公 司 发 挥 高 大 精 尖 新 高 端 发 展 经 营 优 势, 形 成 技 术 领 先 优 势, 加 快 房 建 业 务 向 高 端 化 绿 色 建 筑 BIM 技 术 应 用 等 有 方 向 升 级 为 客 户 提 供 高 技 术 含 量 和 超 值 服 务 方 面 升 级 同 时, 加 大 项 目 履 约 质 量 安 全 管 理 力 度, 强 化 商 务 管 理 理 念, 提 高 项 目 盈 利 能 力 房 建 业 务 是 公 司 下 属 各 工 程 局 的 支 柱 产 业, 部 分 子 公 司 占 比 近 90% 期 末 房 建 业 务 待 施 合 同 额 超 1.8 万 亿 元, 全 年 累 计 施 工 量 高 位 运 行, 达 到 10 亿 平 方 米, 贡 献 收 入 占 比 为 66.8% 同 时, 近 年 承 接 的 超 大 型 项 目 进 入 施 工 高 峰 期, 工 程 量 结 算 增 加 如 西 部 博 览 城 深 圳 平 安 国 际 金 融 中 心 东 湖 通 道 项 目 等 基 础 设 施 建 设 与 投 资 业 务 报 告 期 内, 公 司 基 建 业 务 营 业 收 入 1,414 亿 元, 同 比 增 长 18.9%; 实 现 毛 利 156.0 亿 元, 同 比 增 长 16.6%; 毛 利 率 11.0%, 同 比 减 少 0.2 个 百 分 点 基 建 业 务 是 公 司 增 长 最 快 的 板 块, 也 是 需 要 突 破 的 板 块 国 家 推 进 城 镇 化 发 展, 加 大 基 建 市 场 投 资 仍 是 大 势 所 趋 公 司 开 始 逐 渐 将 业 务 重 心 向 基 建 板 块 转 移 : 业 务 方 面, 公 司 重 点 发 展 市 政 和 城 市 轨 道 交 通, 铁 路 和 公 路, 核 电 港 口 石 化 以 及 城 市 污 水 处 理 等 领 域 业 务 ; 融 资 方 面, 公 司 积 极 推 广 与 政 府 及 社 会 资 本 合 作 模 式, 力 争 在 融 投 资 建 造 方 面 形 成 核 心 能 力, 成 为 具 有 专 业 背 景 的 基 础 设 施 投 资 发 展 商 18
中 国 建 筑 报 告 公 司 基 建 业 务 专 用 人 才 队 伍 已 不 断 壮 大, 基 建 业 务 建 设 能 力 大 幅 提 升, 先 后 获 得 国 家 级 省 部 级 等 国 家 专 业 企 业 标 准 等 多 项 认 证 公 司 积 极 加 强 成 本 和 效 益 核 算, 坚 持 优 质 履 约 强 化 品 牌 和 信 用 建 设, 创 新 融 资 建 设 模 式, 使 基 建 业 务 的 毛 利 率 保 持 稳 定, 业 务 持 续 发 展 房 地 产 开 发 与 投 资 业 务 报 告 期 内, 公 司 地 产 业 务 实 现 营 业 收 入 1,424 亿 元, 同 比 增 长 14.5%; 实 现 毛 利 444.9 亿 元, 同 比 大 幅 增 长 6.2%; 毛 利 率 31.3%, 同 比 减 少 2.4 个 百 分 点 地 产 市 场 呈 现 两 级 分 化 态 势 公 司 紧 密 把 握 政 策 与 市 场 的 机 会 窗 口, 加 大 去 化 力 度, 加 快 业 务 周 转 速 度, 回 款 明 显 加 快 同 时, 加 快 产 业 结 构 调 整 步 伐, 地 产 业 务 完 成 中 建 直 营 地 产 与 中 海 地 产 整 合 公 司 房 地 产 业 务 收 入 主 要 来 自 于 中 海 集 团, 占 地 产 收 入 比 重 约 84% 收 入 的 增 长 主 要 是 由 于 其 在 中 国 大 陆 及 香 港 澳 门 的 新 开 盘 项 目 较 多, 销 售 量 增 加 所 致 中 海 地 产 品 牌 价 值 仍 处 于 行 业 领 导 地 位, 并 拓 展 英 国 美 国 等 海 外 市 场 勘 察 设 计 业 务 报 告 期 内, 公 司 勘 察 设 计 业 务 实 现 营 业 收 入 65 亿 元, 同 比 下 降 8.5%; 实 现 毛 利 12.1 亿 元, 同 比 下 降 17.7%, 毛 利 率 为 18.7%, 同 比 减 少 2.0 个 百 分 点 公 司 勘 察 设 计 业 务 收 入 主 要 来 自 于 中 国 中 建 设 计 集 团, 占 勘 察 设 计 业 务 收 入 比 重 约 76% 受 外 部 经 营 环 境 影 响, 行 业 市 场 竞 争 加 剧, 部 分 项 目 设 计 进 度 放 缓, 导 致 设 计 收 入 及 毛 利 率 较 上 年 下 降 公 司 将 加 强 勘 察 设 计 与 房 建 业 务 的 资 源 共 享 与 履 约 全 程 联 动 同 时, 业 务 重 点 将 强 化 原 创, 坚 持 文 化 自 信, 体 现 中 国 元 素 其 他 业 务 公 司 其 他 业 务 主 要 为 经 营 土 地 一 级 开 发 钢 材 等 建 造 材 料 销 售 物 业 管 理 等 收 入 报 告 期 内, 实 现 营 业 收 入 137 亿 元, 同 比 大 幅 增 长 87.0%; 实 现 毛 利 29.1 亿 元, 同 比 增 长 28.8%, 毛 利 率 为 21.3% 收 入 增 长 主 要 是 由 于 中 建 方 程 于 去 年 成 立, 随 着 业 务 持 续 开 展, 其 下 属 子 公 司 土 地 一 级 开 发 及 城 镇 综 合 建 设 项 目 业 务 规 模 逐 渐 扩 大 境 外 业 务 报 告 期 内, 公 司 境 外 业 务 实 现 营 业 收 入 611 亿 元, 同 比 增 长 18.5%; 实 现 毛 利 55.6 亿 元, 同 比 增 长 3.7%, 毛 利 率 为 9.1%, 同 比 减 少 1.3 个 百 分 点 境 外 指 除 中 国 大 陆 以 外 的 地 区, 下 同 详 见 本 节 业 务 发 展 情 况 分 析 中 海 外 业 务 发 展 情 况 相 关 内 容 19
中 国 建 筑 报 告 (2). 成 本 分 析 表 单 位 : 千 元 币 种 : 人 民 币 分 行 业 情 况 分 行 业 成 本 构 成 项 目 2015 年 同 期 占 比 占 比 2014 年 增 长 (%) (%) (%) 房 屋 建 筑 工 程 原 材 料 分 包 成 本 人 542,282,880 70.3 513,205,080 73.4 5.7 工 成 本 等 基 础 设 施 建 设 原 材 料 分 包 成 本 人 125,797,762 16.3 105,535,529 15.1 19.2 和 投 资 工 成 本 等 房 地 产 开 发 与 建 筑 安 装 成 本 土 地 成 97,869,984 12.7 82,485,688 11.8 18.7 投 资 本 人 工 成 本 等 勘 察 设 计 人 工 成 本 设 备 租 赁 5,295,690 0.7 5,645,346 0.8 (6.2) 其 他 人 工 成 本 设 备 租 赁 10,748,996 1.4 5,047,308 0.7 113.0 分 部 间 抵 销 / (10,956,542) (1.4) (12,554,951) (1.8) / 合 计 / 771,038,770 100.0 699,364,000 100 10.2 成 本 主 要 构 成 要 素 情 况 占 比 占 比 同 比 增 分 行 业 成 本 构 成 要 素 2015 年 (%) 2014 年 (%) 长 (%) 产 品 销 售 成 本 9,615,471 1.2 9,167,857 1.3 4.9 分 包 成 本 227,688,571 29.5 195,585,731 28.0 16.4 房 屋 建 筑 工 程 原 材 料 161,591,143 21.0 177,989,604 25.5 (9.2) 职 工 薪 酬 18,595,123 2.4 15,623,512 2.2 19.0 其 他 费 用 124,792,573 16.2 114,838,376 16.4 8.7 小 计 542,282,881 70.3 513,205,080 73.4 5.7 产 品 销 售 成 本 210,357 0.0 0 0.0 0.0 分 包 成 本 58,468,011 7.6 50,368,545 7.2 16.1 基 础 设 施 建 设 原 材 料 33,250,827 4.3 30,115,737 4.3 10.4 和 投 资 人 员 费 4,797,518 0.6 4,014,785 0.6 19.5 其 他 费 用 29,071,049 3.8 21,036,462 3.0 38.2 小 计 125,797,762 16.3 105,535,529 15.1 19.2 房 地 产 开 发 产 品 结 转 95,496,658 12.4 80,928,841 11.6 18.0 房 地 产 投 资 与 职 工 薪 酬 99,233 0.0 56,728 0.0 74.9 开 发 其 他 费 用 2,274,093 0.3 1,500,119 0.2 51.6 小 计 97,869,984 12.7 82,485,688 11.8 18.7 勘 察 设 计 小 计 5,295,690 0.7 5,645,346 0.8 (6.2) 其 他 小 计 10,748,995 1.4 5,047,308 0.7 113.0 分 部 间 抵 销 / (10,956,542) (1.4) (12,554,951) (1.8) / 合 计 771,038,770 100.0 699,364,000 100.0 10.2 成 本 分 析 情 况 的 说 明 20
中 国 建 筑 报 告 报 告 期 内, 公 司 坚 持 提 质 增 效 的 管 理 方 针, 推 进 精 细 化 管 理, 提 升 成 本 管 控 水 平, 营 业 成 本 为 7,710 亿 元, 同 比 增 长 10.2%, 基 本 与 营 业 收 入 的 增 长 持 平 从 构 成 来 看, 房 建 业 务 营 业 成 本 5,423 亿 元, 占 比 70.3%, 同 比 增 长 5.7%; 基 建 业 务 营 业 成 本 1,258 亿 元, 占 比 16.3%, 同 比 增 长 19.2%; 地 产 业 务 营 业 成 本 979 亿 元, 占 比 12.7%, 同 比 增 长 18.7%; 设 计 业 务 营 业 成 本 53 亿 元, 占 比 0.7%, 同 比 下 降 6.2% 公 司 牢 牢 树 立 低 成 本 竞 争 高 品 质 管 理 的 理 念, 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中 保 障 工 程 质 量 工 程 进 度 文 明 施 工 安 全 生 产 等 目 标 协 同 推 进, 确 保 项 目 优 质 高 效 低 成 本 履 约 敬 请 参 阅 本 报 告 财 务 报 告 四 (47) 营 业 收 入 和 营 业 成 本 附 注 四 (52) 费 用 按 性 质 分 类 附 注 八 分 部 信 息 相 关 内 容 2. 费 用 报 告 期 内, 公 司 销 售 费 用 为 23.7 亿 元, 同 比 增 长 12.9%, 主 要 由 于 房 地 产 销 售 业 务 增 长, 销 售 人 员 的 数 量 和 绩 效 奖 金 等 随 之 增 加 较 多 所 致 公 司 销 售 费 用 占 营 业 收 入 的 比 例 为 0.27%, 比 上 年 提 高 0.01 个 百 分 点 期 内, 公 司 管 理 费 用 为 171.9 亿 元, 同 比 增 长 10.1%, 主 要 是 办 公 费 下 降 较 多 所 致 公 司 管 理 费 用 占 营 业 收 入 的 比 例 为 1.95%, 即 百 元 收 入 管 理 费 用 为 1.95 元, 与 去 年 持 平, 公 司 费 用 管 控 效 果 明 显, 继 续 保 持 行 业 领 先 水 平 报 告 期 末, 公 司 财 务 费 用 净 额 为 84.3 亿 元, 同 比 增 长 13.4% 主 要 来 自 于 中 海 集 团 的 美 元 及 欧 元 借 款 和 债 券 本 年 度 因 人 民 币 和 港 币 对 欧 元 和 美 元 贬 值 导 致 的 汇 兑 损 失 增 长 较 多 财 务 费 用 占 营 业 收 入 比 例 为 0.96%, 比 上 年 上 升 0.03 个 百 分 点 敬 请 参 阅 本 报 告 财 务 报 告 四 (49) 销 售 费 用 附 注 四 (50) 管 理 费 用 和 附 注 四 (51) 财 务 费 用 - 净 额 相 关 内 容 3. 研 发 投 入 研 发 投 入 情 况 表 单 位 : 千 元 币 种 : 人 民 币 本 期 费 用 化 研 发 投 入 8,191,526 本 期 资 本 化 研 发 投 入 / 研 发 投 入 合 计 8,191,526 研 发 投 入 总 额 占 营 业 收 入 比 例 (%) 0.9% 公 司 研 发 人 员 的 数 量 8,566 研 发 人 员 数 量 占 公 司 总 人 数 的 比 例 (%) 3.5% 情 况 说 明 21
中 国 建 筑 报 告 报 告 期 内, 根 据 建 设 绿 色 中 建 数 字 中 建, 发 展 建 筑 工 业 化 的 总 体 要 求, 公 司 不 断 加 大 科 技 研 发 投 入,2015 年 科 技 研 发 立 项 项 目 ( 课 题 )57 个, 研 究 内 容 包 括 了 基 础 设 施 工 程 海 外 业 务 支 撑 工 业 化 建 筑 绿 色 建 筑 BIM 技 术 设 计 专 业 集 成 技 术 以 及 建 筑 工 程 共 性 技 术 研 究 等, 以 满 足 开 拓 新 业 务 和 支 撑 主 业 发 展 的 需 求 同 时, 公 司 强 化 产 学 研 用 的 紧 密 结 合, 不 断 提 升 成 果 转 化 力 度 例 如,BIM 技 术 铝 模 板 技 术 机 器 人 焊 接 物 联 网 技 术 等, 提 高 了 效 率 和 质 量 期 内, 公 司 共 获 得 国 家 级 工 法 33 项, 专 利 2,723 项, 国 家 及 行 业 标 准 26 项 科 技 成 果 鉴 定 191 项, 数 量 均 居 行 业 前 茅 4. 现 金 流 报 告 期 内, 公 司 不 断 提 升 现 金 流 量 管 理 水 平, 大 力 开 展 催 收 清 欠, 加 速 现 金 周 转, 加 快 资 金 回 收, 取 得 了 良 好 效 果, 运 营 质 量 得 到 提 升 期 内, 实 现 现 金 净 流 入 640 亿 元, 同 比 大 幅 增 加 358 亿 元 公 司 经 营 活 动 现 金 净 流 量 为 546.0 亿 元, 同 比 大 幅 增 加 净 流 入 296.9 亿 元, 涨 幅 119.2% 其 中, 建 筑 主 业 现 金 净 流 量 322 亿 元, 同 比 增 加 净 流 入 19 亿 元 公 司 创 新 地 提 出 用 现 金 流 指 标 修 正 利 润 的 约 束 激 励 机 制, 推 行 季 度 专 项 考 核 和 过 程 监 控, 建 筑 主 业 成 为 公 司 稳 定 现 金 流 的 来 源 ;2015 年 房 地 产 销 售 情 况 良 好, 现 金 流 由 负 转 正, 实 现 现 金 净 流 量 238 亿 元, 同 比 大 幅 增 加 净 流 入 288 亿 元 ;BT 及 融 投 资 带 动 总 承 包 业 务 现 金 净 流 量 12 亿 元, 同 比 增 加 净 流 入 14 亿 元, 投 资 风 险 整 体 可 控 公 司 投 资 活 动 现 金 净 流 出 180.0 亿 元, 同 比 增 长 16.3% 主 要 系 公 司 为 投 资 支 付 的 现 金 增 加 所 致 公 司 筹 资 活 动 现 金 净 流 入 269.5 亿 元, 同 比 增 长 48.1% 主 要 系 公 司 发 行 优 先 股 债 券 借 款 等 收 到 的 现 金 增 加 敬 请 参 阅 本 报 告 财 务 报 告 四 (61) 现 金 流 量 表 项 目 注 释 相 关 内 容 5. 主 要 客 户 供 应 商 情 况 报 告 期 内, 公 司 来 自 前 5 名 客 户 营 业 收 入 总 额 为 人 民 币 229.9 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 36.1% 公 司 前 5 名 客 户 营 业 收 入 占 全 部 营 业 收 入 的 比 例 为 2.6%, 同 比 增 加 0.5 个 百 分 点 期 内, 公 司 来 自 前 5 名 供 应 商 的 采 购 金 额 占 营 业 成 本 的 比 例 均 小 于 1% 公 司 的 营 业 规 模 和 多 元 化 的 业 务 结 构 决 定 了 公 司 的 供 应 商 较 为 广 泛 集 中 度 较 低, 不 存 在 对 单 一 供 应 商 的 依 赖 22
中 国 建 筑 报 告 6. 报 告 期 内 融 资 情 况 报 告 期 内, 公 司 及 下 属 子 公 司 新 发 行 债 券 面 值 共 计 263 亿 元, 新 发 行 短 期 融 资 券 42 亿 元, 较 好 满 足 了 企 业 快 速 发 展 以 及 产 业 结 构 调 整 对 大 量 资 金 的 需 求, 融 资 结 构 进 一 步 优 化 2015 年 4 月, 公 司 完 成 了 第 一 期 中 期 票 据 的 发 行 工 作, 发 行 额 30 亿 元 人 民 币, 期 限 为 5 年, 发 行 票 面 利 率 为 4.65%;2015 年 11 月, 完 成 了 第 二 期 中 期 票 据 的 发 行 工 作, 发 行 额 20 亿 元 人 民 币, 期 限 为 5 年, 发 行 票 面 利 率 为 3.69% 2015 年 11 月, 公 司 成 功 定 价 发 行 5 年 期 债 券 5 亿 美 元, 票 息 率 2.95%, 到 期 收 益 率 3.178%, 创 造 了 票 息 率 到 期 收 益 率 等 多 项 中 国 企 业 的 历 史 记 录 公 司 发 行 优 先 股 情 况 详 见 本 报 告 第 七 节 优 先 股 相 关 情 况 相 关 内 容 截 止 报 告 期 末,2015 年, 公 司 带 息 负 债 总 额 2,772 亿 元, 较 年 初 增 长 414 亿 元, 增 幅 17.6% 其 中 短 期 债 务 698 亿 元, 较 年 初 降 低 6.5%; 长 期 债 务 1,995 亿 元, 较 年 初 增 长 17.7%, 期 限 结 构 短 期 比 长 期 为 1:2.9 期 内, 公 司 债 券 和 债 务 融 资 工 具 的 付 息 / 兑 付 情 况 列 示 如 下 : 单 位 : 亿 元 发 行 品 种 简 称 发 行 日 到 期 日 金 额 币 种 : 人 民 币 是 否 正 常 付 息 / 兑 付 中 期 票 据 10 中 建 MTN001 2010-09-06 2020-09-08 100 付 息 中 期 票 据 11 中 建 MTN001 2011-03-07 2018-03-09 60 付 息 中 期 票 据 11 中 建 MTN002 2011-07-19 2016-07-20 40 付 息 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 12 中 建 PPN001 2012-05-18 2015-05-18 30 付 息 及 兑 付 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 13 中 建 PPN001 2013-08-09 2016-08-12 30 付 息 中 期 票 据 14 中 建 MTN001 2014-04-22 2019-04-22 30 付 息 中 期 票 据 14 中 建 MTN002 2014-09-04 2019-09-04 20 付 息 中 期 票 据 15 中 建 MTN001 2015-04-24 2020-04-28 30 付 息 中 期 票 据 15 中 建 MTN002 2015-11-05 2020-11-09 20 付 息 期 内, 公 司 下 属 子 公 司 发 行 债 券 的 情 况 列 示 如 下 : 单 位 : 千 元 币 种 : 人 民 币 债 券 名 称 发 行 日 期 期 限 金 额 期 末 余 额 发 行 主 体 15 中 建 三 局 MTN001 2015-05-21 3 年 5 亿 元 500,000 中 国 建 筑 第 三 工 程 局 有 限 公 司 15 中 建 五 局 CP001 2015-01-16 1 年 8 亿 元 800,000 中 国 建 筑 第 五 工 程 局 有 限 公 司 15 中 建 七 局 PPN001 2015-01-23 3 年 5 亿 元 500,000 中 国 建 筑 第 七 工 程 局 有 限 公 司 15 中 建 七 局 MTN001 2015-04-24 5 年 1 亿 元 100,000 中 国 建 筑 第 七 工 程 局 有 限 公 司 15 中 建 八 局 CP001 2015-04-14 1 年 5 亿 元 500,000 中 国 建 筑 第 八 工 程 局 有 限 公 司 15 中 建 八 局 MTN001 2015-04-29 5 年 1 亿 元 100,000 中 国 建 筑 第 八 工 程 局 有 限 公 司 23
中 国 建 筑 报 告 15 中 建 安 工 CP001 2015-05-21 8 个 月 6 亿 元 600,000 中 建 安 装 工 程 有 限 公 司 15 中 建 安 工 CP002 2015-06-16 1 年 3 亿 元 300,000 中 建 安 装 工 程 有 限 公 司 15 中 建 一 局 MTN001 2015-12-21 5 年 6 亿 元 600,000 中 国 建 筑 一 局 ( 集 团 ) 有 限 公 司 15 中 建 八 局 MTN002 2015-08-17 5 年 16 亿 元 1,600,000 中 国 建 筑 第 八 工 程 局 有 限 公 司 CSCEC FN N2011 2015-11-19 5 年 5 亿 美 元 500,000 中 建 资 本 ( 香 港 ) 有 限 公 司 EUR 600,000,000 Guaranteed notes payable, listed in Ireland EUR 400,000,000 Guaranteed notes payable, unlisted 2015-07-15 4 年 6 亿 欧 元 600,000 中 国 海 外 集 团 有 限 公 司 2015-11-06 4 年 4 亿 欧 元 400,000 中 国 海 外 集 团 有 限 公 司 15 中 海 01 2015-11-19 6 年 70 亿 元 7,000,000 中 国 海 外 集 团 有 限 公 司 15 中 海 02 2015-11-19 7 年 10 亿 元 1,000,000 中 国 海 外 集 团 有 限 公 司 15 中 建 一 局 SCP001 2015-10-13 9 个 月 4 亿 元 399,670 中 国 建 筑 一 局 ( 集 团 ) 有 限 公 司 15 中 建 一 局 CP001 2015-12-24 1 年 7 亿 元 700,000 中 国 建 筑 一 局 ( 集 团 ) 有 限 公 司 15 中 建 海 峡 CP001 2015-08-18 1 年 4 亿 元 400,000 中 建 海 峡 建 设 发 展 有 限 公 司 15 中 建 西 部 CP001 2015-09-19 1 年 5 亿 元 500,000 西 部 建 设 敬 请 参 阅 本 报 告 财 务 报 告 四 (33) 其 他 流 动 负 债 附 注 四 (35) 应 付 债 券 等 相 关 内 容 ( 二 ) 非 主 营 业 务 导 致 利 润 重 大 变 化 的 说 明 适 用 不 适 用 ( 三 ) 资 产 负 债 情 况 分 析 项 目 名 称 2015 年 末 数 资 产 及 负 债 状 况 占 比 (%) 2014 年 末 数 单 位 : 千 元 币 种 : 人 民 币 占 比 (%) 同 比 增 长 (%) 货 币 资 金 216,409,816 20.1 154,069,259 16.8 40.5 注 1 应 收 账 款 115,556,903 10.8 118,430,369 12.9 (2.4) 注 2 存 货 387,589,435 36.1 348,273,350 37.9 11.3 注 3 其 中 : 已 完 工 未 结 算 137,843,236 12.8 95,701,833 10.4 44.0 / 流 动 资 产 合 计 832,466,607 77.4 717,376,571 78.1 16.0 / 长 期 应 收 款 125,376,445 11.7 100,069,116 10.9 25.3 注 4 非 流 动 资 产 合 计 242,438,292 22.6 201,729,644 21.9 20.2 / 应 付 账 款 320,001,082 29.8 268,431,620 29.2 19.2 注 5 预 收 款 项 114,519,512 10.7 106,344,576 11.6 7.7 注 6 流 动 负 债 合 计 610,250,977 56.8 544,638,513 59.3 12.0 / 长 期 借 款 98,324,864 9.1 76,124,678 29.2 29.2 注 7 应 付 债 券 101,172,467 9.4 80,064,763 26.4 26.4 注 8 情 况 说 明 24
中 国 建 筑 报 告 非 流 动 负 债 合 计 225,871,201 21.0 177,554,222 19.3 27.2 / 未 分 配 利 润 92,705,780 8.6 73,752,867 8.0 25.7 / 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 167,977,392 15.6 139,019,458 15.1 20.8 / 股 东 权 益 合 计 238,782,721 22.2 196,913,480 21.4 21.3 / 注 1: 货 币 资 金 增 加 主 要 系 公 司 本 期 现 金 及 现 金 等 价 物 合 计 变 动 为 净 增 加 约 640 亿 元 注 2: 应 收 账 款 减 少 主 要 系 公 司 加 大 催 收 清 欠 力 度 的 同 时 以 保 理 业 务 以 及 资 产 证 券 化 等 创 新 方 式 盘 活 资 产 所 致, 另 外 应 收 应 付 对 冲 及 抵 债 资 产 也 使 得 应 收 账 款 有 所 减 少 在 应 收 账 款 构 成 中, 应 收 政 府 投 融 资 平 台 企 业 与 国 有 房 地 产 企 业 的 款 项 的 账 龄 结 构 较 为 合 理, 绝 大 部 分 为 1 年 以 内, 回 款 风 险 相 对 较 小 注 3: 存 货 增 加 主 要 系 一 是 地 产 业 务 本 期 楼 盘 竣 工 较 多, 由 房 地 产 开 发 成 本 转 至 房 地 产 开 发 产 品 金 额 较 大 ; 二 是 随 着 业 务 规 模 逐 年 扩 大, 已 完 工 未 结 算 也 随 之 增 加, 其 中 约 97% 为 一 年 以 内, 主 要 系 部 分 节 点 结 算 项 目 尚 未 到 达 结 算 期 注 4: 长 期 应 收 款 增 加 主 要 系 公 司 本 年 工 程 质 量 保 证 金 应 收 BT 和 基 建 项 目 款 增 加 较 多 注 5: 应 付 账 款 增 加 主 要 系 公 司 经 营 规 模 扩 大, 工 程 物 资 采 购 量 大, 应 付 工 程 及 房 地 产 开 发 款 购 货 款 劳 务 款 均 有 所 增 长 注 6: 预 收 款 项 增 加 主 要 系 公 司 加 强 工 程 项 目 结 算 管 理 和 营 销 质 量 管 理, 已 结 算 未 完 工 预 收 工 程 款 增 加 较 多 注 7: 长 期 借 款 增 加 主 要 系 随 着 业 务 的 增 长 及 融 投 资 类 项 目 的 持 续 开 展, 对 于 长 期 资 金 需 求 持 续 不 断 扩 大, 以 支 撑 项 目 的 资 金 运 营 所 致 注 8: 应 付 债 券 增 加 主 要 系 公 司 抓 住 发 债 窗 口 期, 以 低 成 本 新 发 行 债 券 有 所 增 长 所 致 25
中 国 建 筑 报 告 ( 四 ) 建 筑 行 业 经 营 性 信 息 分 析 1. 报 告 期 内 竣 工 验 收 的 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 亿 元 币 种 : 人 民 币 细 分 行 业 房 屋 建 设 基 建 工 程 专 业 工 程 建 筑 装 饰 其 他 总 计 项 目 数 ( 个 ) 8,435 944 / / / 9,379 总 金 额 7,263 1,196 / / / 8,459 适 用 不 适 用 单 位 : 亿 元 币 种 : 人 民 币 项 目 地 区 境 内 境 外 总 计 项 目 数 量 ( 个 ) 9,265 114 9,379 总 金 额 8,239 220 8,459 其 他 说 明 适 用 不 适 用 上 述 项 目 状 态 为 已 竣 工 已 结 算 2. 报 告 期 内 在 建 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 亿 元 币 种 : 人 民 币 细 分 行 业 房 屋 建 设 基 建 工 程 专 业 工 程 建 筑 装 饰 其 他 总 计 项 目 数 量 ( 个 ) 11,528 1,924 / / / 13,452 总 金 额 28,110 7,840 / / / 35,950 适 用 不 适 用 单 位 : 亿 元 币 种 : 人 民 币 项 目 地 区 境 内 境 外 总 计 项 目 数 量 ( 个 ) 13,174 278 13,452 总 金 额 34,417 1,533 35,950 3. 在 建 重 大 项 目 情 况 适 用 不 适 用 其 他 说 明 适 用 不 适 用 4. 报 告 期 内 境 外 项 目 情 况 适 用 不 适 用 26
中 国 建 筑 报 告 单 位 : 亿 元 币 种 : 人 民 币 项 目 地 区 项 目 数 量 ( 个 ) 总 金 额 港 澳 地 区 102 820 东 南 亚 地 区 102 278 中 东 地 区 58 342 北 非 地 区 283 1,127 中 南 部 非 洲 地 区 121 533 美 洲 地 区 66 278 欧 洲 地 区 16 22 其 他 地 区 60 117 总 计 808 3,517 其 他 说 明 适 用 不 适 用 上 述 项 目 状 态 包 括 已 竣 工 已 结 算 已 竣 工 未 结 算 在 建 及 其 他 境 外 项 目 的 合 同 额 中 外 币 对 人 民 币 汇 率 按 照 合 同 约 定 或 签 约 即 时 汇 率 进 行 折 算 5. 存 货 中 已 完 工 未 结 算 的 汇 总 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 亿 元 币 种 : 人 民 币 累 计 已 发 累 计 已 确 已 办 理 结 算 已 完 工 未 结 算 已 结 算 未 完 工 项 目 预 计 损 失 生 成 本 认 毛 利 的 金 额 的 余 额 的 余 额 金 额 26,456 2,469 (20) 27,790 1,378 2,63 6. 其 他 说 明 适 用 不 适 用 上 述 总 金 额 指 项 目 签 约 合 同 额 汇 总 计 算 参 照 国 家 有 关 标 准, 结 合 自 身 经 营 特 点 和 结 构 发 展 需 要, 公 司 房 屋 建 设 工 程 的 口 径 包 括 工 程 总 承 包 和 专 业 承 包 工 程 ( 地 基 基 础 钢 结 构 建 筑 安 装 装 修 装 饰 等 ); 基 建 工 程 的 口 径 包 括 交 通 运 输 工 程 ( 公 路 市 政 道 路 铁 路 城 市 轨 道 交 通 机 场 港 口 及 码 头 停 车 场 隧 道 桥 梁 航 道 等 ) 能 源 工 程 石 油 化 工 工 程 供 水 及 处 理 工 程 环 保 工 程 邮 电 通 讯 工 程 防 卫 防 灾 工 程 水 工 工 程 和 其 他 工 程 ( 室 外 体 育 场 室 外 娱 乐 设 施 填 海 造 地 人 工 岛 地 下 综 合 管 廊 管 网 等 ) 27
中 国 建 筑 报 告 ( 五 ) 业 务 发 展 情 况 分 析 报 告 期 内, 公 司 积 极 应 对 复 杂 多 变 的 经 济 形 势, 在 巩 固 房 建 业 务 的 基 础 上, 较 快 地 提 升 了 基 础 设 施 业 务 的 经 营 规 模, 稳 步 推 进 投 资 开 发 业 务, 积 极 拓 展 海 外 业 务, 产 业 结 构 进 一 步 优 化 1. 勘 察 设 计 业 务 发 展 情 况 受 宏 观 经 济 形 势 影 响, 作 为 建 筑 业 上 游 的 勘 察 设 计 业 务 受 到 冲 击, 公 司 勘 察 设 计 业 务 实 现 新 签 合 同 额 88 亿 元, 同 比 下 降 10.2% 公 司 下 属 各 设 计 院 积 极 应 对, 紧 跟 国 家 投 资 导 向, 打 造 各 自 特 色 亮 点, 中 标 成 都 新 机 场 总 体 规 划 及 航 站 楼 方 案 设 计 斩 获 陕 西 省 十 大 标 志 性 文 化 建 设 项 目 中 的 七 项 等 一 批 标 志 性 工 程 同 时 加 强 设 计 业 务 海 外 市 场 开 拓, 中 标 牙 买 加 渡 假 酒 店 缅 甸 仰 光 康 巴 小 镇 和 阿 尔 及 利 亚 高 速 公 路 等 项 目, 新 签 海 外 合 同 额 1.1 亿 元, 实 现 快 速 增 长 中 国 中 建 设 计 集 团 在 2015 年 ENR 全 球 150 家 顶 尖 设 计 公 司 中 排 名 第 44 位, 比 上 年 提 升 3 位 根 据 行 业 发 展 趋 势, 公 司 进 一 步 推 进 专 业 化 发 展 策 略, 中 国 中 建 设 计 集 团 组 建 了 中 建 基 础 设 施 勘 察 设 计 公 司, 助 推 公 司 业 务 转 型 升 级 公 司 注 重 培 育 各 设 计 院 的 比 较 优 势, 立 项 了 传 统 唐 风 建 筑 体 育 场 馆 建 筑 地 下 商 业 空 间 建 筑 养 老 建 筑 高 浊 度 水 处 理 技 术 等 技 术 集 成 研 究 课 题 完 成 中 建 设 计 勘 察 业 务 CAD 制 图 标 准 (2015 版 ) 编 制 上 线 及 定 制 软 件 平 台 集 采 工 作, 为 公 司 勘 察 设 计 业 务 ERP 和 协 同 设 计 系 统 建 设 奠 定 基 础 2. 建 筑 施 工 业 务 发 展 情 况 房 屋 建 筑 业 务 高 端 发 展 公 司 多 年 来 通 过 加 强 项 目 履 约 质 量 安 全 管 理, 以 现 场 促 市 场 并 坚 持 三 大 市 场 营 销 策 略 报 告 期 内, 公 司 房 建 业 务 实 现 新 签 合 同 额 11,962 亿 元, 同 比 增 长 3.0%, 实 现 逆 势 上 涨 期 内, 公 司 房 建 业 务 稳 健 发 展, 一 是 深 化 高 端 营 销, 以 总 对 总 模 式 签 署 合 作 协 议, 提 前 锁 定 高 端 市 场 全 年 与 22 家 单 位 签 订 战 略 合 作 协 议, 战 略 客 户 数 量 累 计 达 114 家, 大 客 户 提 供 合 同 额 占 到 六 成 ; 二 是 全 年 新 签 10 亿 元 以 上 特 大 项 目 308 个, 大 项 目 合 同 额 占 比 近 六 成 在 超 高 层 项 目 领 域 的 优 势 明 显, 全 年 签 约 沈 阳 宝 能 环 球 中 心 重 庆 来 福 士 等 8 个 300 米 以 上 超 高 项 目 ; 三 是 大 市 场 更 趋 集 中, 华 东 华 南 华 中 三 大 区 域 合 同 额 占 比 达 六 成 以 上 ; 四 是 紧 跟 市 场 投 资 导 向, 教 育 医 疗 工 业 厂 房 等 公 建 项 目 的 增 速 均 在 20% 以 上 基 础 设 施 业 务 快 速 推 进 公 司 紧 跟 一 带 一 路 京 津 冀 一 体 化 和 长 江 经 济 带 三 大 国 家 战 略, 通 过 高 端 对 接 融 投 资 带 动 和 商 业 模 式 创 新 等 措 施, 不 断 提 升 基 础 设 施 业 务 投 资 建 设 和 运 营 水 平 报 告 期 内, 公 司 基 础 设 施 业 务 新 签 合 同 额 首 次 突 破 3,000 亿 元, 达 3,140 亿 元, 同 比 增 长 26.7%, 其 中 20 亿 元 以 上 项 目 的 合 同 额 占 比 近 五 成 从 客 户 管 理 成 效 看, 一 方 面 通 过 深 化 合 作 优 质 服 务, 陆 续 承 28
中 国 建 筑 报 告 接 武 汉 四 环 线 全 线 深 圳 地 铁 9 号 线 西 延 线 汉 十 高 铁 等 项 目 ; 一 方 面 通 过 赢 得 新 客 户 积 极 争 取 潜 在 客 户, 成 功 斩 获 长 沙 地 铁 4 号 线 5 号 线 等 一 批 重 大 轨 道 交 通 项 目 期 内, 公 司 紧 跟 国 家 战 略 投 资 导 向, 在 京 津 冀 长 江 经 济 带 地 区 新 签 基 础 设 施 合 同 额 分 别 为 197 亿 元 1,147 亿 元, 同 比 分 别 增 长 8.7% 16.4% 专 业 划 分 上, 公 司 营 销 工 作 重 点 集 中 在 公 路 轨 道 交 通 市 政 道 路 机 场 铁 路 等 领 域, 其 中 轨 道 交 通 业 务 增 长 较 快 ; 从 拓 展 项 目 领 域 成 效 看, 公 司 全 年 轨 道 交 通 项 目 新 签 合 同 额 303 亿 元, 同 比 增 长 1.4 倍 ; 国 内 新 建 10 万 平 方 米 以 上 机 场 航 站 楼 有 80% 以 上 由 公 司 承 建 期 内, 公 司 持 续 加 大 对 基 础 设 施 业 务 的 支 持 力 度,2015 年 决 策 批 准 实 施 基 础 设 施 投 资 项 目 52 个, 预 计 能 带 动 超 1,600 亿 施 工 总 承 包 合 同 额, 平 均 每 个 项 目 带 动 总 承 包 合 同 额 30 多 亿 元 3. 投 资 开 发 业 务 发 展 情 况 报 告 期 内, 公 司 完 成 投 资 额 1,563 亿 元, 较 去 年 同 期 增 长 3.2%; 实 现 投 资 回 款 1,713 亿 元, 实 现 投 资 收 支 比 110%, 实 现 了 正 现 金 流, 保 持 稳 健 发 展 态 势 期 末, 公 司 各 类 在 施 投 资 项 目 计 划 投 资 总 额 12,326 亿 元, 累 计 ( 自 项 目 投 入 开 始 的 累 计 数, 下 同 ) 已 完 成 投 资 额 7,745 亿 元 单 位 : 亿 元 币 种 : 人 民 币 项 目 分 类 报 告 期 内 投 资 额 占 比 (%) 同 比 增 长 (%) 按 项 目 类 别 分 房 地 产 开 发 1,017 65.1 0.1 融 投 资 建 造 383 24.5 9.1 城 镇 综 合 建 设 116 7.4 57.0 固 定 资 产 及 其 他 投 资 47 3.0 (37.2) 按 项 目 时 续 分 续 投 项 目 1,243 79.5 13.0 2015 年 新 增 项 目 320 20.5 (22.8) 合 计 1,563 100.0 3.2 注 : 以 上 项 目 分 类 是 结 合 行 业 惯 例 和 公 司 内 部 管 理 需 要 而 设 计, 部 分 项 目 的 分 类 属 性 会 根 据 项 目 实 际 情 况 进 行 调 整, 表 中 同 比 增 长 率 计 算 时 将 相 应 地 对 变 化 项 目 进 行 追 溯 调 整 房 地 产 开 发 业 务 公 司 把 握 政 策 与 市 场 的 机 会 窗 口, 加 大 地 产 业 务 去 化 力 度 报 告 期 内, 公 司 地 产 业 务 实 现 合 约 销 售 额 1,550 亿 元, 合 约 销 售 面 积 1,344 万 平 米, 同 比 增 长 均 接 近 30% 通 过 加 快 开 发 节 奏, 公 司 地 产 业 务 周 转 速 度 不 断 加 快, 在 国 内 房 地 产 行 业 处 于 领 先 地 位 29
中 国 建 筑 报 告 期 内, 公 司 房 地 产 开 发 业 务 完 成 投 资 额 1,017 亿 元, 较 去 年 同 期 持 平 ; 期 末, 公 司 在 施 房 地 产 开 发 项 目 291 个, 计 划 投 资 总 额 8,400 亿 元, 已 累 计 完 成 投 资 额 5,679 亿 元, 累 计 实 现 销 售 回 款 5,504 亿 元 期 内, 公 司 在 国 内 18 个 城 市 及 北 美 区 域, 共 新 购 置 40 幅 土 地 储 备, 规 划 建 筑 面 积 1,260 万 平 米, 其 中, 权 益 建 筑 面 积 1,208 万 平 米, 平 均 权 益 比 例 96% 期 末, 公 司 拥 有 土 地 储 备 约 6,656 万 平 米 期 内, 公 司 实 现 房 地 产 项 目 新 开 工 面 积 1,067 万 平 米, 同 比 下 降 18.7%; 竣 工 面 积 1,541 万 平 米, 同 比 增 长 15.9%; 在 建 面 积 2,511 万 平 米, 同 比 下 降 17.4% 公 司 还 积 极 践 行 央 企 社 会 责 任, 在 多 个 城 市 开 展 保 障 房 开 发 建 设, 新 开 工 面 积 约 326 万 平 方 米, 年 内 实 现 竣 工 面 积 约 81 万 平 方 米, 同 比 增 长 1.1 倍 敬 请 参 阅 本 报 告 财 务 报 告 四 (8) 存 货 中 房 地 产 开 发 成 本 房 地 产 开 发 产 品 和 附 注 四 (26) 预 收 款 项 中 预 售 房 产 款 相 关 内 容 融 投 资 建 造 业 务 期 内, 公 司 融 投 资 建 造 业 务 完 成 投 资 额 383 亿 元, 较 上 年 同 期 增 长 9.1% 期 末, 公 司 此 类 投 资 项 目 共 计 157 个, 计 划 投 资 总 额 2,610 亿 元, 已 累 计 完 成 投 资 额 1,612 亿 元, 累 计 实 现 投 资 项 目 回 购 款 745 亿 元 期 末, 公 司 融 投 资 建 造 带 动 的 施 工 总 承 包 合 同 额 累 计 约 2,400 亿 元 其 中, 基 础 设 施 类 合 同 额 约 1,700 亿 元, 占 71%, 有 力 推 进 了 公 司 向 基 础 设 施 业 务 的 转 型 面 对 日 益 成 为 市 场 主 流 的 PPP 建 设 等 商 业 模 式, 公 司 及 时 出 台 了 相 关 配 套 措 施 和 制 度, 通 过 多 种 创 新 优 化 举 措, 全 年 公 司 决 策 批 准 实 施 的 PPP 项 目 38 个, 预 计 可 带 动 超 千 亿 元 的 施 工 总 承 包 合 同 额 模 式 创 新 的 同 时 做 好 风 险 防 范, 形 成 投 入 产 出 的 闭 环 机 制, 确 保 投 资 业 务 可 持 续 发 展, 部 分 PPP 项 目 已 明 确 建 立 退 出 机 制 公 司 在 期 内 先 后 中 标 台 州 湾 大 桥 即 墨 一 汽 大 众 产 业 园 等 一 批 重 点 项 目, 在 济 青 高 铁 项 目 上 开 创 了 国 内 铁 路 领 域 股 权 投 资 以 地 养 铁 持 续 运 营 的 先 例 另 外, 公 司 亦 开 始 在 城 市 地 下 综 合 管 廊 投 资 建 设 和 运 营 领 域 捕 捉 商 业 机 会, 成 功 中 标 十 堰 六 盘 水 等 试 点 城 市 的 地 下 综 合 管 廊 项 目 城 镇 综 合 建 设 及 城 乡 统 筹 业 务 期 内, 城 镇 综 合 建 设 及 城 乡 统 筹 业 务 完 成 投 资 额 116 亿 元, 同 比 增 长 57% 期 末, 公 司 在 施 城 镇 综 合 建 设 及 统 筹 城 乡 项 目 19 个, 计 划 投 资 总 额 1,065 亿 元, 已 累 计 完 成 投 资 额 270 亿 元 公 司 聚 焦 10 个 一 二 线 目 标 城 市, 打 造 新 型 城 镇 化 建 设 综 合 投 资 平 台, 确 立 并 实 施 三 种 商 业 模 式, 一 是 土 地 整 理 建 设 模 式, 注 重 带 动 中 建 传 统 业 务 ; 二 是 土 地 联 动 开 发 模 式, 注 重 一 二 级 联 动 ; 三 是 土 地 投 资 运 营 模 式, 谋 求 投 资 建 造 运 营 一 体 化 三 类 开 发 模 式 递 次 升 级, 为 新 型 城 镇 化 提 供 一 揽 子 解 决 方 案 30
中 国 建 筑 报 告 4. 新 业 务 发 展 情 况 公 司 新 业 务 探 索 聚 焦 于 建 筑 工 业 化 节 能 环 保 建 筑 电 子 商 务 等 主 要 相 关 领 域, 积 极 拓 展 以 推 动 产 业 化 发 展 为 目 标 的 金 融 业 务, 实 施 产 融 结 合 产 业 创 新 方 面, 目 前 已 合 作 成 立 了 三 个 产 业 创 新 公 司 : 中 建 科 技 中 建 水 务 环 保 和 中 建 电 子 商 务 中 建 科 技 重 点 推 动 新 型 建 筑 工 业 化, 形 成 中 国 建 筑 工 业 化 EPC 总 包 体 系 以 及 为 推 动 临 建 标 准 化, 目 前 正 在 编 制 行 业 标 准 2015 年 在 上 海 武 汉 等 地 投 资 兴 建 7 个 建 筑 工 业 化 产 业 基 地, 签 约 及 计 划 实 施 建 筑 工 业 化 项 目 54 个, 集 成 房 屋 92 个 项 目,4,700 多 个 模 块 ; 中 建 水 务 环 保 重 点 是 海 绵 城 市 建 设, 包 括 给 水 排 水 管 网 建 设 和 水 生 态 治 理 2015 年 在 京 津 冀 深 圳 成 都 三 大 布 局 区 域 开 拓 了 数 个 水 厂 水 生 态 治 理 河 流 综 合 治 理 等 系 列 项 目 ; 中 建 电 子 商 务 除 继 续 做 好 线 上 集 采 外, 还 将 P2P 发 展 为 互 联 网 + 建 筑 + 金 融 的 产 网 融 合 企 业 2015 年 集 采 规 模 突 破 3,000 亿 元, 同 时 成 立 云 筑 网, 与 工 商 银 行 合 作 开 始 在 部 分 子 公 司 试 点 供 应 商 融 资, 提 出 的 理 念 是 筑 巢 筑 梦 筑 未 来 金 融 业 务 创 新 方 面, 公 司 2015 年 先 后 成 立 了 中 建 资 本 中 建 基 金 中 建 资 本 ( 香 港 ), 作 为 推 进 产 融 结 合 的 平 台 载 体 依 托 中 建 基 金 搭 建 总 对 总 产 业 基 金 合 作 框 架, 已 成 功 对 接 公 司 多 个 投 资 项 目, 对 业 务 发 展 逐 步 形 成 有 效 支 撑 合 作 发 起 了 丝 路 交 通 发 展 基 金 等 产 业 发 展 基 金, 推 动 产 融 结 合, 支 持 企 业 转 型 升 级 5. 海 外 业 务 发 展 情 况 报 告 期 内, 公 司 紧 跟 国 家 一 带 一 路 战 略, 深 耕 海 外 市 场, 取 得 可 喜 进 展 全 年 海 外 业 务 ( 含 房 地 产 业 务 ) 实 现 新 签 合 同 额 1,119 亿 元, 首 次 突 破 千 亿 级 大 关, 同 比 增 长 42.2% 占 比 6.8% 一 是 一 带 一 路 重 大 项 目 落 地 截 至 目 前, 公 司 在 一 带 一 路 沿 线 65 个 国 家 中 已 进 入 43 个 国 家 市 场, 全 年 实 现 新 签 合 同 额 67 亿 美 元 公 司 签 署 的 28.9 亿 美 元 的 巴 基 斯 坦 卡 拉 奇 - 拉 合 尔 高 速 公 路 ( 苏 库 尔 - 木 尔 坦 段 ) 公 路 项 目 及 约 27 亿 美 元 的 埃 及 新 首 都 建 设 项 目, 均 标 志 公 司 一 带 一 路 项 目 推 进 取 得 重 大 实 质 性 成 果 同 时, 公 司 与 一 带 一 路 相 关 的 亚 投 行 中 投 丝 路 基 金 等 金 融 机 构 的 对 接 也 正 日 趋 紧 密 二 是 公 司 近 几 年 已 构 建 大 海 外 事 业 平 台, 通 过 设 立 营 销 中 心 和 国 别 组 的 方 式 加 大 市 场 布 局 结 合 国 家 政 策 的 变 化 不 断 调 整, 目 前, 已 设 立 9 个 海 外 营 销 中 心 和 30 多 个 国 别 组, 初 步 形 成 覆 盖 非 洲 东 盟 及 周 边 中 亚 中 东 欧 拉 美 地 区 重 点 和 热 点 国 家 市 场 的 营 销 网 络, 对 重 点 项 目 积 极 开 展 营 销, 并 大 力 推 进 业 务 模 式 的 转 型, 为 参 与 一 带 一 路 奠 定 了 良 好 的 基 础 在 业 务 模 式 转 型 上, 积 极 运 作 融 投 资 带 动 总 承 包 项 目, 响 应 政 府 号 召, 重 点 关 注 并 推 动 海 外 特 许 经 营 业 务, 部 分 重 点 跟 踪 项 目 已 取 得 实 质 性 进 展 31
中 国 建 筑 报 告 三 是 主 要 驻 外 机 构 稳 步 发 展, 夯 实 了 公 司 全 球 布 局 的 基 础 以 港 澳 中 东 新 加 坡 美 国 阿 尔 及 利 亚 等 传 统 区 域 市 场 稳 健 经 营, 并 积 极 辐 射 周 边, 区 域 化 经 营 成 效 显 著, 海 外 资 源 的 共 享 水 平 与 运 营 效 率 进 一 步 提 升 中 西 非 巴 基 斯 坦 等 一 批 海 外 新 兴 机 构 快 速 成 长,2015 年 新 签 合 约 额 已 占 公 司 海 外 业 务 的 45% 同 时, 公 司 成 功 进 入 英 国 德 国 文 莱 加 蓬 津 巴 布 韦 等 新 市 场, 海 外 市 场 布 局 进 一 步 完 善 四 是 风 险 管 控 成 效 显 著 公 司 先 后 赢 得 卡 塔 尔 新 机 场 等 多 个 项 目 的 国 际 诉 讼, 标 志 着 公 司 在 海 外 利 用 国 际 规 则 解 决 争 议 的 能 力 已 经 塑 强 6. 专 业 板 块 经 营 情 况 分 析 报 告 期 内, 公 司 继 续 推 进 专 业 资 源 整 合, 中 建 钢 构 中 建 安 装 中 建 装 饰 西 部 建 设 等 均 居 于 行 业 前 列 各 专 业 公 司 的 打 造, 在 建 筑 细 分 市 场 领 域 取 得 了 先 机, 为 公 司 比 较 优 势 的 建 立 提 供 了 强 有 力 的 支 撑 公 司 将 主 营 业 务 拆 分 13 个 专 业 子 板 块, 总 体 继 续 保 持 良 好 的 发 展 势 头, 合 计 实 现 新 签 合 同 额 3,736 亿 元, 同 比 增 长 26.8%; 实 现 营 业 收 入 2,249 亿 元, 同 比 增 长 7.5%; 实 现 毛 利 243.3 亿 元, 同 比 下 降 5.2%; 实 现 营 业 利 润 106.6 亿 元, 同 比 下 降 2.0% 此 外, 在 地 下 管 廊 水 务 环 保 产 业 园 区 地 下 空 间 海 绵 城 市 等 专 业 领 域, 公 司 正 在 加 大 探 索 实 践 力 度 单 位 : 亿 元 币 种 : 人 民 币 项 目 板 块 名 称 新 签 合 同 额 2015 营 业 收 入 同 比 增 长 (%) 2015 毛 利 同 比 增 长 (%) 2015 营 业 利 润 同 比 增 长 (%) 中 建 安 装 301 372 27.8 35.7 9.9 17.0 19.7 跨 板 块 中 建 钢 构 98 150 35.1 14.0 14.8 7.0 11.1 中 建 商 混 174 102 2.0 13.0 6.9 5.9 4.6 房 建 中 建 装 饰 209 241 6.6 22.0 7.3 8.5 2.5 中 建 园 林 83 14 0.0 0.9 8.9 0.3 (7.4) 中 建 市 政 700 227 8.1 28.0 21.7 15.2 16.9 中 建 铁 路 285 121 (16.0) (4.7) - (11.1) - 基 建 中 建 轨 交 303 192 12.9 12.0 20.0 6.0 36.4 中 建 路 桥 825 460 19.5 58.0 16.0 33.9 2.7 中 建 电 力 85 25 0.0 3.0 (7.8) 2.2 (15.4) 中 建 筑 港 290 58 (6.5) 5.3 0.0 2.0 0.0 地 产 中 建 地 产 295 225 (21.3) 44.7 (32.5) 14.7 (2.0) 勘 察 88 62 (8.8) 11.4 (14.6) 5.0 (16.7) 中 建 设 计 设 计 合 计 3,736 2,249 7.5 243.3 (5.2) 106.6 (2.0) 32
中 国 建 筑 报 告 毛 利 率 (%) 营 业 利 润 率 (%) 项 目 板 块 名 称 2015 年 2014 年 同 比 增 减 同 比 增 减 2015 年 2014 年 ( 百 分 点 ) ( 百 分 点 ) 中 建 安 装 9.6 8.9 0.7 4.6 3.9 0.7 跨 板 块 中 建 钢 构 9.3 11.3 (2.0) 4.7 5.3 (0.6) 中 建 商 混 12.8 12.2 0.6 5.7 4.6 1.1 房 建 中 建 装 饰 9.1 9.1 0.0 3.5 3.7 (0.2) 中 建 园 林 6.1 5.7 0.4 1.8 2.1 (0.3) 中 建 市 政 12.3 9.5 2.8 6.7 5.5 1.2 中 建 铁 路 (3.9) 5.1 (9.0) (9.2) (1.4) (7.8) 基 建 中 建 轨 交 6.3 5.6 0.7 3.1 2.6 0.5 中 建 路 桥 12.6 13.3 (0.7) 7.4 9.0 (1.6) 中 建 电 力 11.8 14.8 (3.0) 8.8 14.4 (5.6) 中 建 筑 港 9.1 8.5 0.6 3.4 2.7 0.7 地 产 中 建 地 产 19.9 23.1 (3.2) 6.5 5.2 1.3 勘 察 18.3 19.3 (1.0) 8.1 9.7 (1.6) 中 建 设 计 设 计 合 计 10.8 11.8 (1.0) 4.7 5.0 (0.3) 跨 板 块 : 报 告 期 内, 中 建 安 装 取 得 石 油 化 工 工 程 总 承 包 特 级 资 质, 推 进 了 设 备 制 造 业 务 向 化 工 新 能 源 新 产 品 设 备 制 造 转 型 成 立 非 洲 中 东 东 南 亚 区 域 事 业 部, 巴 基 斯 坦 设 备 制 造 厂 初 步 实 现 公 司 化 运 营 中 建 钢 构 建 成 国 内 建 筑 钢 结 构 行 业 首 条 智 能 制 造 模 拟 生 产 线, 自 主 开 发 并 全 面 推 广 应 用 国 际 领 先 的 钢 结 构 全 生 命 周 期 信 息 化 管 理 平 台, 使 工 程 量 统 计 实 现 实 时 化, 数 据 精 准 度 达 到 100%; 中 建 西 部 建 设 新 投 产 运 营 搅 拌 站 35 个 生 产 线 70 条, 新 增 产 能 2,090 万 立 方 米 收 购 巴 斯 夫 四 川 外 加 剂 资 产, 外 加 剂 规 模 技 术 居 行 业 前 列 房 建 领 域 : 报 告 期 内, 中 建 装 饰 业 务 持 续 优 化, 其 中 幕 墙 业 务 实 现 新 签 合 同 额 55 亿 元, 占 比 30% 营 销 品 质 提 升,5,000 万 以 上 大 项 目 占 比 近 70% 展 陈 泛 光 照 明 弱 电 智 能 化 软 装 等 新 业 务 规 模 不 断 扩 大 借 助 海 外 平 台 及 国 内 供 应 商 资 源 优 势, 开 展 产 品 贸 易, 拓 宽 盈 利 途 径, 并 组 建 国 际 公 司, 搭 建 海 外 业 务 专 业 化 平 台 基 建 领 域 : 报 告 期 内, 公 司 充 分 发 挥 城 市 地 铁 及 其 沿 线 上 盖 物 业 联 动 开 发 的 优 势 地 位, 强 化 地 铁 市 场 营 销 ; 创 新 融 投 资 商 业 模 式, 多 层 次 推 进 高 速 公 路 市 场 ; 中 建 路 桥 完 成 注 册, 资 质 与 品 牌 实 力 增 强 ; 进 一 步 巩 固 中 建 水 工 品 牌, 充 分 利 用 自 身 优 势, 实 现 在 长 江 经 济 带 战 略 区 域 和 传 统 优 势 区 域 的 突 破 ; 发 力 专 业 细 分 领 域, 在 机 场 交 通 枢 纽 桥 梁 电 力 等 领 域 打 造 中 国 建 筑 的 金 字 招 牌 33
中 国 建 筑 报 告 ( 六 ) 投 资 状 况 分 析 1. 对 外 股 权 投 资 总 体 分 析 公 司 对 外 股 权 投 资 主 要 包 括 以 交 易 为 目 的 从 二 级 市 场 购 入 的 股 票 不 以 交 易 为 目 的 而 持 有 的 其 他 上 市 公 司 或 其 他 非 上 市 公 司 的 股 权 核 算 科 目 包 括 交 易 性 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 以 及 长 期 股 权 投 资 (1) 重 大 的 股 权 投 资 适 用 不 适 用 (2) 重 大 的 非 股 权 投 资 适 用 不 适 用 (3) 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 证 券 投 资 情 况 序 号 证 券 品 种 证 券 代 码 证 券 简 称 最 初 投 资 金 额 持 有 数 量 ( 股 ) 期 末 账 面 价 值 单 位 : 千 元 占 期 末 证 券 总 投 资 比 例 (%) 币 种 : 人 民 币 报 告 期 损 益 1 股 票 600015 华 夏 银 行 675 1,111,968 13,499 53.49 1,430.SH 2 股 票 600723 首 商 股 份 ( 原 4,406 599,308 6,658 26.38 1,852.SH 西 单 商 场 ) 3 股 票 / PACIFIC 9,161 1,230,000 2,370 9.39 980 CENTURY 4 股 票 / SPH 1,809 85,000 963 3.82 367 期 末 持 有 的 其 他 证 券 投 资 1,833 / 1,747 6.92 (108) 报 告 期 已 出 售 证 券 投 资 损 益 / / / / 35,717 合 计 17,884 / 25,237 40,238 证 券 投 资 情 况 的 说 明 1 本 表 所 述 证 券 投 资 指 : 股 票 权 证 可 转 换 债 券 等 投 资 股 票 投 资 只 填 列 公 司 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 核 算 部 分 ; 2 本 表 按 期 末 账 面 值 占 公 司 期 末 证 券 投 资 总 额 比 例 排 序, 填 列 公 司 期 末 所 持 前 四 只 证 券 情 况 ; 3 其 他 证 券 投 资 指 : 除 前 四 只 证 券 以 外 的 其 他 列 示 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 股 票 投 资 34
中 国 建 筑 报 告 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 情 况 单 位 : 千 元 币 种 : 人 民 币 期 初 期 末 股 报 告 期 所 证 券 证 券 最 初 投 资 持 股 持 股 期 末 账 报 告 期 会 计 核 算 份 有 者 权 益 代 码 简 称 成 本 比 例 比 例 面 值 损 益 科 目 来 变 动 (%) (%) 源 601288. SH 农 业 银 行 796,467 小 于 1 小 于 1 959,920 54,088 (106,988) 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 600015. SH 华 夏 银 行 29,325 小 于 1 小 于 1 586,469 17,512 33,454 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 601328. SH 交 通 银 行 5,582 小 于 1 小 于 1 29,147 1,161 1,993 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 000027. SZ 深 圳 能 源 1,008 小 于 1 小 于 1 9,781 133 1,772 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 000628. SZ 高 新 发 展 440 小 于 1 小 于 1 5,423-2,036 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 000564. SZ 西 安 民 生 193 小 于 1 小 于 1 193 75 - 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 000421. SZ 南 京 中 北 150 小 于 1 小 于 1 4,145-822 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 000605. SZ 渤 海 股 份 1,320 小 于 1 小 于 1 4,718-1,714 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 600778. SH 友 好 集 团 720 小 于 1 小 于 1 5,957 45 1,140 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 600688. SH 上 海 石 化 601 小 于 1 小 于 1 601 - - 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 00081. HK 中 国 海 外 宏 洋 2,380,092 37.98 37.98 3,555,130 258,627 (382,307) 长 期 股 权 投 资 购 入 合 计 3,215,898 / / 5,161,484 331,641 (446,364) / / 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 情 况 的 说 明 1 本 表 填 列 公 司 长 期 股 权 投 资 可 供 出 售 金 融 资 产 核 算 的 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 情 况 ; 2 报 告 期 损 益 指 : 该 项 投 资 对 公 司 本 报 告 期 合 并 净 利 润 的 影 响 持 有 金 融 企 业 股 权 情 况 所 持 对 象 名 称 华 泰 保 险 股 份 有 限 公 司 汉 口 银 行 股 份 有 限 公 司 成 都 市 商 业 银 行 长 城 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 最 初 投 资 金 额 期 初 持 股 比 例 (%) 期 末 持 股 比 例 (%) 期 末 账 面 价 值 报 告 期 损 益 单 位 : 千 元 报 告 期 所 有 者 权 益 变 动 币 种 : 人 民 币 会 计 核 算 科 目 20,000 1.5 1.5 41,012 2,200 - 可 供 出 售 金 融 资 产 20,000 0.6 0.6 36,013 2,465 - 可 供 出 售 金 融 资 产 255 1 1 255 97 - 可 供 出 售 金 融 资 产 30,000 2.1 1.3 30,000 - - 可 供 出 售 金 融 资 产 股 份 来 源 原 始 法 人 股 原 始 法 人 股 原 始 法 人 股 原 始 法 人 股 35