证 券 研 究 报 告 分 析 师 : 王 朗 其 执 业 编 号 :S1350515070001 市 场 指 数 指 数 名 称 收 盘 涨 跌 幅 (%) 1 日 5 日 上 证 综 指 2,854.29-1.30-1.07 沪 深 300 3,077.16-1.29-1.07 深 证 成 指 10,147.70-1.05-0.34 中 小 板 指 数 6,658.70-1.50-0.91 创 业 板 指 数 2,127.36-0.47 0.21 大 盘 指 数 1,786.13-1.52-1.91 中 盘 指 数 2,979.88-1.27-1.52 小 盘 指 数 4,331.91-1.34-1.24 300 周 期 3,112.82-1.25-0.95 300 非 周 期 3,266.60-1.33-1.20 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 行 业 指 数 名 称 点 位 1 日 % 5 日 % 有 色 金 属 3,562.61 0.16-2.97 电 子 3,104.21-0.23 1.52 轻 工 制 造 3,104.82-0.41-0.77 休 闲 服 务 5,426.72-0.51-0.21 综 合 3,040.13-0.72-0.97 家 用 电 器 4,466.77-0.83-0.61 医 药 生 物 7,174.55-0.84-0.23 计 算 机 5,085.81-0.84 1.77 房 地 产 4,557.04-0.94-0.72 化 工 2,934.97-0.96-0.07 机 械 设 备 1,517.39-1.01-0.15 通 信 2,702.72-1.04 1.34 商 业 贸 易 4,381.40-1.06-1.98 采 掘 3,052.70-1.08 0.02 建 筑 材 料 4,486.68-1.12-0.88 建 筑 装 饰 2,480.73-1.12-0.09 交 通 运 输 2,583.04-1.24-2.00 汽 车 4,926.41-1.25-1.55 电 气 设 备 5,778.13-1.27-0.62 食 品 饮 料 6,735.40-1.28-2.60 纺 织 服 装 3,256.43-1.29-2.10 传 媒 1,253.99-1.40-1.46 公 用 事 业 2,638.89-1.41-1.21 银 行 3,063.75-1.42-1.31 非 银 金 融 1,586.83-1.48-0.04 钢 铁 2,144.07-1.55-2.65 农 林 牧 渔 3,064.82-1.58-2.89 国 防 军 工 1,456.17-1.62 0.59 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 九 州 晨 报 资 讯 A 股 短 评 周 五 沪 深 两 市 早 盘 小 幅 低 开, 午 后 由 于 受 到 英 国 脱 欧 的 利 空 刺 激, 股 指 快 速 跳 水, 短 期 内 直 逼 2800 点 整 数 关 口, 截 至 收 盘, 沪 指 跌 1.30%, 报 2854.29 点 ; 深 指 跌 1.05%, 报 10147.70 点 六 月 以 来,A 股 市 场 迎 来 前 所 未 有 的 大 考, 其 中 以 MSCI 纳 入 A 股 美 联 储 加 息 预 期 以 及 英 国 脱 欧 公 投 等 三 大 要 素 更 为 特 殊, 前 两 个 因 素 均 未 能 兑 现, 对 A 股 市 场 的 冲 击 相 对 较 小, 而 英 国 的 脱 欧 公 投 的 成 功 瞬 间 冲 击 了 全 球 市 场 目 前 全 球 金 融 市 场 尚 在 震 荡 期, 尚 未 企 稳 预 计 本 周,A 股 市 场 风 险 恐 怕 尚 未 充 分 释 放, 建 议 谨 慎 操 作, 控 制 仓 位 如 遇 深 度 回 调, 可 适 度 进 场 参 与 精 选 头 条 习 近 平 出 席 中 俄 睦 邻 友 好 合 作 条 约 签 署 15 周 年 纪 念 大 会 并 发 表 重 要 讲 话 国 务 院 办 公 厅 印 发 关 于 促 进 和 规 范 健 康 医 疗 大 数 据 应 用 发 展 的 指 导 意 见 国 家 能 源 局 编 制 互 联 网 + 智 慧 能 源 试 点 示 范 项 目 实 施 方 案, 明 确 建 设 试 点 示 范 工 程 项 目 的 路 线 图 和 时 间 表 不 动 产 统 一 登 记 年 底 前 将 在 基 层 全 面 落 地 钜 盛 华 及 前 海 人 寿 提 议 开 股 东 大 会 罢 免 万 科 王 石 等 董 事 热 点 聚 焦 中 石 大 脱 氢 技 术 填 补 国 内 空 白 油 气 脱 氢 概 念 股 引 关 注 宝 钢 集 团 与 武 钢 集 团 重 组 央 企 整 合 进 入 加 速 阶 段 脱 欧 后 全 球 局 势 复 杂 军 工 或 具 避 险 价 值 无 线 充 电 规 模 化 量 产 临 界 或 到 来 重 点 公 告 新 澳 股 份 拟 11.07 元 / 股 定 增 募 资 9 亿 元 高 新 兴 拟 1.48 亿 元 受 让 股 权 胜 利 精 密 子 公 司 签 署 了 战 略 合 作 备 忘 录 神 雾 环 保 子 公 司 签 订 39 亿 PE 项 目 合 同 云 投 生 态 及 子 公 司 连 续 中 标 今 日 新 股 申 购 提 示 申 购 代 码 简 称 申 购 价 格 发 行 市 盈 率 申 购 上 限 002805 丰 元 股 份 5.80 元 / 股 22.97 9,500 股 九 州 研 究 精 选 模 拟 投 资 组 合 代 码 简 称 所 属 行 业 买 入 后 累 计 回 报 率 % 600804.SH 鹏 博 士 通 信 2.56 000538.SZ 云 南 白 药 医 药 1.75 请 务 必 阅 读 最 后 的 法 律 声 明 1
精 选 头 条 习 近 平 出 席 中 俄 睦 邻 友 好 合 作 条 约 签 署 15 周 年 纪 念 大 会 并 发 表 重 要 讲 话 证 券 时 报 国 务 院 办 公 厅 印 发 关 于 促 进 和 规 范 健 康 医 疗 大 数 据 应 用 发 展 的 指 导 意 见 证 券 时 报 国 家 能 源 局 编 制 互 联 网 + 智 慧 能 源 试 点 示 范 项 目 实 施 方 案, 明 确 建 设 试 点 示 范 工 程 项 目 的 路 线 图 和 时 间 表 证 券 时 报 不 动 产 统 一 登 记 年 底 前 将 在 基 层 全 面 落 地 证 券 时 报 钜 盛 华 及 前 海 人 寿 提 议 开 股 东 大 会 罢 免 万 科 王 石 等 董 事 证 券 时 报 热 点 聚 焦 中 石 大 脱 氢 技 术 填 补 国 内 空 白 油 气 脱 氢 概 念 股 引 关 注 证 券 时 报 据 媒 体 报 道, 中 国 石 油 大 学 ( 华 东 ) 重 质 油 国 家 重 点 实 验 室 自 主 研 发 的 新 型 丙 烷 / 丁 烷 脱 氢 (ADHO) 技 术, 日 前 工 业 化 试 验 取 得 成 功 烷 烃 的 单 程 转 化 率 烯 烃 的 收 率 和 选 择 性 与 国 内 引 进 较 多 的 俄 罗 斯 Snamprogetti 技 术 相 当, 填 补 了 国 内 该 技 术 领 域 的 空 白 开 发 环 保 型 非 贵 金 属 催 化 剂, 一 直 是 丙 烷 / 丁 烷 脱 氢 的 一 个 技 术 难 题 该 实 验 室 开 发 出 无 毒 无 腐 蚀 性 的 非 贵 金 属 氧 化 物 催 化 剂, 并 为 之 配 套 开 发 了 高 效 循 环 流 化 床 反 应 器, 成 功 实 现 脱 氢 反 应 催 化 剂 烧 焦 再 生 连 续 进 行 业 内 认 为, 液 化 油 气 主 要 由 丙 烷 正 丁 烷 和 异 丁 烷 组 成, 将 烷 烃 脱 氢 制 成 烯 烃, 不 但 可 提 高 其 附 加 值, 还 可 副 产 附 加 值 更 高 的 氢 气, 提 高 油 气 资 源 综 合 利 用 水 平 A 股 公 司 中, 海 越 股 份 (600387) 有 年 产 60 万 吨 丙 烷 脱 氢 装 置, 卫 星 石 化 (002648) 年 产 45 万 吨 丙 烷 脱 氢 制 丙 烯 宝 钢 集 团 与 武 钢 集 团 重 组 央 企 整 合 进 入 加 速 阶 段 证 券 时 报 6 月 26 日 晚 间, 宝 钢 股 份 武 钢 股 份 双 双 发 布 停 牌 公 告, 其 分 别 接 到 控 股 股 东 宝 钢 集 团 武 钢 集 团 通 知 称, 宝 钢 集 团 与 武 钢 集 团 正 在 筹 划 战 略 重 组 事 宜, 重 组 方 案 尚 未 确 定, 方 案 确 定 后 尚 需 获 得 有 关 主 管 部 门 批 准 此 前 有 媒 体 报 道, 国 资 委 制 定 的 推 动 中 央 企 业 结 构 调 整 与 重 组 指 导 意 见 有 望 在 近 期 出 台 在 此 基 础 上, 下 一 步 将 加 快 落 实 中 央 企 业 兼 并 重 组 试 点, 推 动 中 央 企 业 通 过 试 点 的 方 式 探 索 央 企 重 组 整 合 的 有 效 模 式 宝 钢 与 武 钢 重 组 传 闻 已 久, 如 今 整 合 走 向 落 地, 或 预 示 着 央 企 整 合 进 入 加 速 阶 段 可 关 注 有 整 合 预 期 的 一 汽 夏 利 (000927) 东 风 汽 车 (600006) 等 2
脱 欧 后 全 球 局 势 复 杂 军 工 或 具 避 险 价 值 中 国 证 券 报 英 国 公 投 脱 欧 以 后, 不 仅 引 发 全 球 经 济 问 题, 对 全 球 政 治 形 势 也 产 生 重 大 影 响 俄 罗 斯 总 统 普 京 访 华, 中 俄 共 同 发 布 关 于 加 强 全 球 战 略 稳 定 的 联 合 声 明, 表 明 了 对 全 球 局 势 的 担 忧 欧 盟 在 经 过 英 国 退 出 以 后, 由 于 法 国 国 内 频 繁 罢 工, 政 局 不 稳, 因 而 欧 盟 必 将 面 临 极 大 挫 折 并 难 以 避 免 欧 洲 内 部 的 分 裂 态 势, 这 将 极 大 改 变 全 球 目 前 的 政 治 均 衡 格 局 从 我 国 周 边 看, 围 绕 南 海 航 行 自 由 问 题, 美 国 不 断 加 强 在 南 海 的 兵 力 部 署, 同 时 在 外 交 领 域 联 合 南 海 周 边 国 家, 共 同 截 堵 中 国 针 对 朝 鲜 核 问 题, 美 国 步 步 紧 逼 欲 部 署 萨 德 系 统, 意 图 在 家 门 口 对 我 国 导 弹 系 统 进 行 严 密 监 测 近 期, 运 20 列 装, 以 及 25 日 晚 我 国 发 射 长 征 七 号 运 载 火 箭, 其 采 用 全 新 液 体 燃 料, 亦 是 向 国 际 社 会 发 出 我 国 装 备 进 一 步 提 升 的 信 号 国 际 上, 索 罗 斯 甚 至 发 出 第 三 次 世 界 大 战 的 警 告, 其 言 论 亦 非 空 穴 来 风, 反 映 了 复 杂 国 际 局 势 下 可 能 的 激 烈 冲 突 的 走 向 建 议 紧 密 关 注 全 球 不 稳 态 势 及 我 国 国 防 形 势, 在 当 前 格 局 下, 配 置 军 工 也 是 较 好 的 避 险 手 段 建 议 关 注 军 工 B (150182) 四 创 电 子 (600990) 等 无 线 充 电 规 模 化 量 产 临 界 或 到 来 中 国 证 券 报 近 期 持 续 推 荐 无 线 充 电 行 业 创 新 带 来 的 机 会, 如 6 月 15 日 无 线 充 电 需 求 将 爆 发 多 家 公 司 布 局 ;6 月 22 日 电 动 汽 车 无 线 充 电 商 用 步 伐 或 加 快, 重 点 推 荐 硕 贝 德 (300322) 横 店 东 磁 (002056) 等 表 现 出 色 无 线 充 电 作 为 未 来 重 要 的 消 费 电 子 潮 流, 近 几 年 将 呈 现 技 术 成 果 加 快 转 换 产 品 规 模 化 量 产 稳 步 推 出 的 趋 势, 智 能 手 机 新 能 源 汽 车 等 领 域 或 重 点 推 进 此 外, 无 线 充 电 相 关 产 品 和 行 业 标 准 的 出 现 将 驱 动 产 业 的 应 用, 比 如 电 动 车 无 线 充 电 方 面,2016 年 5 月, 国 际 自 动 机 工 程 师 学 会 发 布 了 混 插 式 和 全 电 动 汽 车 无 线 充 电 技 术 行 业 标 准, 这 是 电 动 汽 车 无 线 充 电 第 一 个 行 业 标 准 ; 特 斯 拉 汽 车 发 布 声 明 称, 从 今 年 4 月 开 始, 其 无 线 充 电 装 置 免 插 充 电 系 统 开 始 发 售 多 种 迹 象 表 明, 无 线 充 电 行 业 的 历 史 性 拐 点 或 将 到 来, 产 业 爆 发 临 界 已 现, 继 续 推 荐 弹 性 较 大 的 硕 贝 德 (300322) 和 软 磁 材 料 重 要 供 应 商 横 店 东 磁 (002056) 重 点 公 告 新 澳 股 份 拟 11.07 元 / 股 定 增 募 资 9 亿 元 证 券 时 报 新 澳 股 份 (603889) 拟 11.07 元 / 股 定 增 募 资 9 亿 元, 用 于 30,000 锭 紧 密 纺 高 档 生 态 纺 织 项 目 年 产 15,000 吨 生 态 毛 染 整 搬 迁 建 设 项 目 以 及 欧 洲 技 术 开 发 和 销 售 中 心 项 目 两 生 产 项 目 预 计 达 产 后 将 分 别 实 现 年 净 利 1.66 亿 元 0.58 亿 元 高 新 兴 拟 1.48 亿 元 受 让 股 权 证 券 时 报 高 新 兴 (300098) 拟 1.48 亿 元 受 让 中 兴 通 讯 持 有 的 中 兴 智 联 84.86% 股 权 中 兴 智 联 主 要 产 品 覆 盖 汽 车 电 子 标 识 ETC 多 义 性 路 径 识 别 三 个 细 分 市 场, 此 次 受 让 将 为 公 司 布 局 智 能 交 通 电 子 车 牌 业 务 抢 占 先 机 胜 利 精 密 子 公 司 签 署 了 战 略 合 作 备 忘 录 证 券 时 报 胜 利 精 密 (002426) 子 公 司 富 强 科 技 与 德 国 库 卡 机 器 人 签 署 了 战 略 合 作 备 忘 录, 拟 就 KUKA 工 业 机 器 人 在 3C 汽 车 医 疗 新 能 源 等 行 业 的 使 用 推 广 进 行 合 作 神 雾 环 保 子 公 司 签 订 39 亿 PE 项 目 合 同 证 券 时 报 3
神 雾 环 保 (300156) 子 公 司 签 订 39 亿 PE 项 目 合 同, 是 公 司 2015 年 营 业 收 入 的 3.2 倍 云 投 生 态 及 子 公 司 连 续 中 标 证 券 时 报 云 投 生 态 (002200) 及 子 公 司 连 续 中 标 云 南 昭 通 市 省 耕 山 水 置 业 公 司 多 个 施 工 项 目, 中 标 金 额 合 计 3.55 亿 元, 占 公 司 2015 年 营 业 收 入 的 42% 4
20150713 20150720 20150727 20150803 20150810 20150817 20150824 20150831 20150907 20150914 20150921 20150928 20151005 20151012 20151019 20151026 20151102 20151109 20151116 20151123 20151130 20151207 20151214 20151221 20151228 20160104 20160111 20160118 20160125 20160201 20160208 20160215 20160222 20160229 20160307 20160314 20160321 20160328 20160404 20160411 20160418 20160425 20160502 20160509 20160516 20160523 20160530 20160606 20160613 模 拟 投 资 组 合 30% 20% 18.63% 10% -0.22% 0% -10% -20% -30% -40% 日 回 报 总 回 报 基 准 总 回 报 证 券 简 称 上 一 日 操 作 成 本 价 ( 元 / 股 ) 期 末 市 值 ( 万 元 ) 买 入 后 累 计 回 报 率 (%) 本 周 累 计 涨 跌 幅 (%) 鹏 博 士 维 持 17.20 102.56 2.56 0.28 云 南 白 药 维 持 61.00 101.75 1.75 0.31 模 拟 投 资 组 合 操 作 说 明 一 模 拟 组 合 初 始 资 金 :1000 万 元 ; 二 参 考 基 准 : 沪 深 300 指 数 ; 三 运 作 方 式 : 投 资 组 合 不 做 归 零 处 理, 持 续 操 作 ; 四 不 考 虑 交 易 佣 金 以 及 其 他 交 易 费 用 ; 五 组 合 调 整 备 选 池 : 以 市 场 上 有 证 券 研 究 报 告 的 上 市 公 司 作 为 股 票 的 备 选 池, 形 成 基 本 面 与 技 术 面 相 结 合 的 股 票 组 合, 并 根 据 市 场 时 点 变 化 与 热 点 变 动 进 行 及 时 调 整 ( 一 ) 调 出 1 股 价 达 到 预 计 的 目 标 价 格, 或 累 计 涨 幅 超 过 100% 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 下 调 或 给 予 中 性 / 减 持 评 级 3 股 价 跌 幅 超 过 10% ( 二 ) 调 入 1 股 价 基 本 面 或 者 消 息 面 发 生 重 大 向 好 变 化 的 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 上 调 评 级 或 给 予 买 入 / 强 烈 推 荐 评 级 3 市 场 热 点 板 块 的 个 股 短 期 调 整 充 分, 并 在 底 部 出 现 异 动, 可 择 机 买 入 5
表 格 1 精 选 模 拟 组 合 投 资 要 点 代 码 简 称 投 资 要 点 600804.SH 鹏 博 士 中 国 民 营 电 信 运 营 商 第 一 标 的, 在 宽 带 中 国 持 续 推 进 移 动 互 联 网 持 续 高 速 增 长 的 背 景 下, 宽 带 业 务 保 持 稳 定 增 长 ; 同 时 也 是 中 国 最 大 的 IDC 服 务 提 供 商 之 一,IDC 作 为 信 息 技 术 产 业 变 革 的 核 心 基 础 资 源,IDC 业 务 保 持 高 速 增 长 随 着 公 司 云 管 端 战 略 逐 步 完 善, 公 司 未 来 估 值 将 进 一 步 提 升 000538.SZ 云 南 白 药 云 南 白 药 是 云 南 大 型 工 商 医 药 企 业, 是 中 国 中 成 药 五 十 强 之 一 公 司 主 要 经 营 化 学 原 料 药 化 学 药 制 剂 中 成 药 中 药 材 生 物 制 品 等, 产 品 以 云 南 白 药 系 列 三 七 系 列 和 云 南 民 族 特 色 药 品 系 列 为 主, 共 17 种 剂 型 200 余 个 产 品, 畅 销 国 内 市 场 及 东 南 亚 一 带, 并 逐 渐 进 入 日 本 欧 美 等 发 达 国 家 市 场 公 司 主 营 业 绩 稳 健 增 长, 外 延 式 发 展 成 长 可 期 待 ; 公 司 未 来 有 望 成 为 中 药 日 化 领 域 的 领 军 企 业, 成 长 价 值 明 确 数 据 来 源 : 公 司 资 料 互 联 网 模 拟 组 合 投 资 逻 辑 我 们 的 投 资 组 合 选 股 标 准 是 以 价 值 投 资 为 核 心 理 念, 以 行 业 研 究 为 重 要 支 撑 聚 焦 有 较 好 成 长 前 景 的 行 业, 并 从 中 挑 选 独 具 竞 争 力 的 优 秀 标 的 目 标 在 于 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 为 投 资 者 提 供 中 长 期 的 投 资 方 向, 以 达 到 相 对 稳 定 可 持 续 的 回 报 6
法 律 声 明 本 报 告 由 九 州 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 制 作, 仅 供 本 公 司 客 户 使 用, 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 本 报 告 所 载 内 容, 均 基 于 已 公 开 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 所 载 的 资 料 工 具 意 见 及 推 测, 仅 供 客 户 作 参 考 之 用, 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 征 价 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 所 刊 载 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 应 当 对 本 报 告 中 的 信 息 和 意 见 进 行 独 立 评 估, 对 依 据 或 者 使 用 本 报 告 所 造 成 的 一 切 后 果, 本 公 司 及 / 或 其 关 联 人 员 均 不 承 担 任 何 法 律 责 任 本 公 司 或 关 联 机 构 将 来 可 能 会 寻 求 持 有 本 报 告 中 所 提 及 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易 的 机 会, 还 可 能 在 将 来 寻 求 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 的 机 会 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有, 属 于 非 公 开 资 料 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 除 非 另 有 书 面 显 示, 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均 属 本 公 司 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 所 有 本 报 告 中 使 用 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 均 为 本 公 司 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 九 州 证 券 股 份 有 限 公 司 JiuZhou Securities Co.,Ltd. 北 京 总 部 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 30 号 仰 山 公 园 东 一 门 2 号 楼 客 服 热 线 :400-654321-8 服 务 邮 箱 :jiuzhou@jzsec.com 7