平 安 大 华 行 业 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 1 月 21 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 1 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 平 安 大 华 行 业 先 锋 混 合 交 易 代 码 700001 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2011 年 9 月 20 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 310,965,843.57 份 深 入 研 究 中 国 宏 观 经 济 证 券 市 场 发 展 过 程 中 的 结 构 性 和 趋 势 性 规 律, 把 握 不 同 行 业 在 此 变 化 趋 势 中 可 行 投 资 目 标 的 投 资 机 会, 以 超 越 业 绩 比 较 基 准 表 现 为 首 要 投 资 目 标, 并 以 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 回 报 为 最 终 投 资 目 标 从 全 球 区 域 的 宏 观 层 面 ( 经 济 增 长 通 货 膨 胀 和 利 息 的 预 期 ) 出 发, 依 据 工 业 增 加 值 与 CPI 的 变 动 划 分 经 济 周 期 的 不 同 阶 段 ( 复 苏 扩 张 滞 涨 萧 条 ) 同 时, 将 行 业 非 系 统 风 险 均 值 与 其 分 布 的 GINI 系 数 结 合 运 用, 全 面 准 确 地 判 断 大 类 资 产 风 险 程 度 和 收 益 投 资 策 略 前 景, 统 筹 考 量 短 中 长 期 资 产 配 置 比 例 股 票 投 资 在 投 资 时 钟 策 略 基 础 上 秉 持 自 下 而 上 选 股 理 念, 精 选 有 成 长 潜 力 的 优 质 股 票 构 建 投 资 组 合 债 券 投 资 以 目 标 久 期 管 理 和 品 种 选 择 策 略 为 主, 以 收 益 率 利 差 策 略 债 券 置 换 策 略 为 辅, 构 造 能 获 取 稳 定 收 益 的 固 定 收 益 类 投 资 品 种 组 合 沪 深 300 指 数 收 益 率 X85% + 中 证 全 债 指 数 收 益 率 业 绩 比 较 基 准 X15% 第 2 页 共 11 页
风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金, 但 低 于 股 票 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 高 风 险 和 中 高 预 期 收 益 产 品 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 10 月 1 日 - 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 10,190,669.63 2. 本 期 利 润 84,638,630.93 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.2676 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 533,584,697.98 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.716 注 : 1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 2. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 18.02% 2.30% 14.44% 1.42% 3.58% 0.88% 业 绩 比 较 基 准 : 沪 深 300 指 数 收 益 率 85%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率 15% 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 1 本 基 金 基 金 合 同 于 2011 年 9 月 20 日 正 式 生 效, 截 至 报 告 期 末 已 满 四 年 ; 2 按 照 本 基 金 的 基 金 合 同 规 定, 基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 六 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同 的 约 定, 截 至 报 告 期 末 本 基 金 已 完 成 建 仓, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 合 同 约 定 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 胡 昆 明 基 金 经 理 2014 年 9 月 12 日 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 - 13 说 明 北 京 大 学 光 华 管 理 学 院 硕 士 13 年 证 券 基 金 从 业 经 验, 曾 先 后 任 职 于 巨 田 证 券 有 限 责 任 公 司 世 纪 证 券 第 4 页 共 11 页
有 限 责 任 公 司 平 安 资 产 管 理 有 限 公 司 担 任 行 业 研 究 员 行 业 研 究 经 理 高 级 行 业 研 究 经 理,2009 年 加 入 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司, 担 任 行 业 研 究 员, 现 任 平 安 大 华 行 业 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 1 此 处 的 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 之 日, 离 任 日 期 为 公 告 确 定 的 解 聘 日 期 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 实 施 细 则 平 安 大 华 行 业 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 并 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定, 没 有 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 公 司 制 定 的 公 平 交 易 相 关 制 度 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 报 告 期 内, 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 未 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 12 月 HS300 指 数 上 涨 4.61%, 上 证 指 数 上 涨 2.72%, 创 业 板 指 数 上 涨 1.55%; 大 股 票 的 表 现 好 过 小 股 票, 主 要 是 券 商 等 权 重 股 表 现 较 好 但 券 商 和 银 行 等 蓝 筹 股 的 表 现 只 是 间 歇 性 的, 在 存 量 资 金 的 博 弈 环 境 下, 大 股 票 和 小 股 票 具 有 强 烈 的 跷 跷 板 效 应 从 风 格 表 现 来 看, 仍 然 是 题 材 股 涨 第 5 页 共 11 页
幅 最 高, 其 中 新 能 源 汽 车 VR 云 计 算 和 大 数 据 服 务 IP 影 视 教 育 等 行 业 表 现 最 好, 具 有 较 强 的 可 持 续 性 从 上 述 的 风 格 表 现 来 看, 频 繁 交 易 应 是 12 月 份 的 最 好 操 作 策 略, 在 大 股 票 上 涨 时 卖 出, 并 买 入 下 跌 的 小 股 票, 在 小 股 票 上 涨 时 再 买 入 下 跌 中 的 大 股 票, 将 会 有 非 常 好 的 赚 钱 效 应 本 基 金 在 月 初 进 行 了 这 样 的 跷 跷 板 操 作 策 略, 取 得 了 一 定 的 成 效 ; 而 后, 仓 位 主 要 向 成 长 性 较 为 看 好 的 股 票 集 中, 主 要 集 中 于 云 计 算 和 大 数 据 服 务 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 份 额 净 值 为 1.716 元, 份 额 累 计 净 值 为 1.996 元 报 告 期 内, 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 18.02%, 同 期 业 绩 基 准 增 长 率 为 14.44% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 从 成 交 量 来 看,12 月 份 较 11 月 明 显 萎 缩, 市 场 显 现 出 谨 慎 2016 年 初 市 场 的 大 幅 下 跌, 也 让 风 险 得 到 了 大 部 分 的 释 放 我 们 认 为, 展 望 2016 的 A 股 市 场, 在 资 金 面 不 再 大 幅 宽 松, 随 着 注 册 制 的 强 力 推 行, 股 票 供 给 将 大 幅 增 加, 我 们 需 要 降 低 收 益 预 期, 不 可 能 出 现 2015 年 的 高 达 30% 以 上 的 收 益, 市 场 将 会 在 低 位 震 荡, 精 选 个 股 非 常 重 要 看 好 的 板 块 仍 然 集 中 于 供 给 侧, 特 别 是 能 提 升 全 要 素 生 产 率 水 平 的 新 技 术 和 新 的 商 业 模 式 ; 而 传 统 行 业 如 煤 炭 有 色 钢 铁 不 具 有 持 续 的 投 资 机 会 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 基 金 本 报 告 期 内 未 出 现 连 续 20 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 200 人 基 金 资 产 净 值 低 于 5000 万 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 504,925,146.21 90.98 其 中 : 股 票 504,925,146.21 90.98 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 第 6 页 共 11 页
其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 43,812,146.27 7.89 8 其 他 资 产 6,275,236.48 1.13 9 合 计 555,012,528.96 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 686.10 0.00 B 采 矿 业 - - C 制 造 业 150,072,352.22 28.13 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 90,822,856.40 17.02 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 1,867.28 0.00 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 219,650,207.47 41.17 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 2,118,207.84 0.40 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 7,829.38 0.00 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 2,139.33 0.00 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 739.20 0.00 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 13,498,495.39 2.53 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 28,749,765.60 5.39 S 综 合 - - 合 计 504,925,146.21 94.63 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 600682 南 京 新 百 1,466,380 55,033,241.40 10.31 2 300327 中 颖 电 子 836,191 33,196,782.70 6.22 3 000687 华 讯 方 舟 1,168,600 31,575,572.00 5.92 4 300047 天 源 迪 科 1,059,765 30,839,161.50 5.78 5 300310 宜 通 世 纪 490,930 30,599,666.90 5.73 第 7 页 共 11 页
6 002699 美 盛 文 化 562,600 28,748,860.00 5.39 7 300324 旋 极 信 息 568,190 28,744,732.10 5.39 8 300188 美 亚 柏 科 555,708 28,174,395.60 5.28 9 000078 海 王 生 物 1,162,700 27,858,292.00 5.22 10 600654 中 安 消 825,800 24,187,682.00 4.53 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 报 告 期 末 无 债 券 投 资 情 况 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 投 资 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 资 产 支 持 证 券 投 资 情 况 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 贵 金 属 投 资 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 投 资 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 投 资 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 第 8 页 共 11 页
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 592,586.36 2 应 收 证 券 清 算 款 5,614,259.60 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 10,553.85 5 应 收 申 购 款 57,836.67 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 6,275,236.48 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 600682 南 京 新 百 55,033,241.40 10.31 重 大 事 项 2 300324 旋 极 信 息 28,744,732.10 5.39 重 大 事 项 3 600654 中 安 消 24,187,682.00 4.53 重 大 事 项 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 可 能 有 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 第 9 页 共 11 页 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 322,779,803.73
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 15,581,540.22 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 27,395,500.38 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 310,965,843.57 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 2015 年 5 月 25 日, 中 国 证 券 业 协 会 发 布 公 告, 平 安 大 华 行 业 先 锋 混 合 型 证 投 资 基 金 由 于 提 交 有 效 报 价 但 未 参 与 申 购, 被 列 入 首 次 公 开 发 行 股 票 配 售 对 象 黑 名 单, 黑 名 单 起 止 日 期 为 2015 年 5 月 25 日 2015 年 11 月 24 日 经 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司 第 二 届 董 事 会 第 二 十 三 次 会 议 审 议 通 过, 由 罗 春 风 先 生 接 替 杨 秀 丽 女 士 任 职 公 司 董 事 长 职 务, 任 职 日 期 为 2015 年 10 月 28 日 该 事 项 已 于 2015 年 10 月 29 日 公 告 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 (1) 中 国 证 监 会 批 准 平 安 大 华 行 业 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 (2) 平 安 大 华 行 业 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 (3) 平 安 大 华 行 业 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 (4) 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 和 公 司 章 程 (5) 报 告 期 内 平 安 大 华 行 业 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 报 刊 上 各 项 公 告 的 原 稿 9.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 处 第 10 页 共 11 页
9.3 查 阅 方 式 (1) 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 (2) 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司, 客 户 服 务 电 话 :4008004800( 免 长 途 话 费 ) 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 1 月 21 日 第 11 页 共 11 页