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CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD. 二 〇 一 四 年 度 报 告 A 股 股 票 代 码 :600036 二 〇 一 五 年 三 月 十 八 日

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 重 要 提 示 1 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 2 本 公 司 第 九 届 董 事 会 第 三 十 次 会 议 于 2015 年 3 月 17 日 至 18 日 在 深 圳 招 银 大 学 召 开 李 建 红 董 事 长 主 持 了 会 议, 会 议 应 到 董 事 18 名, 现 场 到 会 董 事 15 名, 李 引 泉 董 事 通 过 视 频 参 会, 马 泽 华 副 董 事 长 和 孙 月 英 董 事 通 过 电 话 参 会, 会 议 总 有 效 表 决 票 为 18 票, 本 公 司 9 名 监 事 列 席 了 会 议, 符 合 公 司 法 和 公 司 章 程 的 有 关 规 定 3 本 公 司 审 计 师 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 和 毕 马 威 会 计 师 事 务 所 已 分 别 对 本 公 司 按 照 中 国 会 计 准 则 和 国 际 会 计 准 则 编 制 的 2014 年 度 财 务 报 告 进 行 了 审 计, 并 分 别 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 4 本 年 度 报 告 除 特 别 说 明 外, 金 额 币 种 为 人 民 币 5 本 公 司 董 事 长 李 建 红 行 长 田 惠 宇 常 务 副 行 长 兼 财 务 负 责 人 李 浩 及 财 务 机 构 负 责 人 汪 涛 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 准 确 完 整 6 利 润 分 配 预 案 : 本 公 司 拟 按 照 经 审 计 的 本 公 司 2014 年 境 内 报 表 税 后 利 润 人 民 币 518.77 亿 元 的 10% 提 取 法 定 盈 余 公 积, 计 人 民 币 51.88 亿 元 ; 按 照 风 险 资 产 余 额 的 1.5% 差 额 计 提 一 般 准 备 人 民 币 74.46 亿 元 ; 以 届 时 实 施 利 润 分 配 股 权 登 记 日 A 股 和 H 股 总 股 本 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 分 配 现 金 分 红 6.70 元 ( 含 税 ), 以 人 民 币 计 值 和 宣 布, 以 人 民 币 向 A 股 股 东 支 付, 以 港 币 向 H 股 股 东 支 付 其 余 未 分 配 利 润 结 转 下 年 2014 年 度, 本 公 司 不 实 施 资 本 公 积 转 增 股 本 上 述 利 润 分 配 预 案 尚 需 2014 年 度 股 东 大 会 审 议 批 准 后 方 可 实 施 7 本 报 告 包 含 若 干 对 本 集 团 财 务 状 况 经 营 业 绩 及 业 务 发 展 的 展 望 性 陈 述 报 告 中 使 用 诸 如 将 可 能 有 望 力 争 努 力 计 划 预 计 目 标 及 类 似 字 眼 以 表 达 展 望 性 陈 述 这 些 陈 述 乃 基 于 现 行 计 划 估 计 及 预 测 而 作 出, 虽 然 本 集 团 相 信 这 些 展 望 性 陈 述 中 所 反 映 的 期 望 是 合 理 的, 但 本 集 团 不 能 保 证 这 些 期 望 被 实 现 或 将 会 证 实 为 正 确, 故 不 构 成 本 集 团 的 实 质 承 诺, 投 资 者 不 应 对 其 过 分 依 赖 并 应 注 意 投 资 风 险 务 请 注 意, 该 等 展 望 性 陈 述 与 日 后 事 件 或 本 集 团 日 后 财 务 业 务 或 其 他 表 现 有 关, 并 受 若 干 可 能 会 导 致 实 际 结 果 出 现 重 大 差 异 的 不 明 确 因 素 的 影 响 2

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 目 录 释 义 ------------------------------------------------------------------------------------------------4 重 大 风 险 提 示 ---------------------------------------------------------------------------------------------4 第 一 章 公 司 简 介 ------------------------------------------------------------------------------------5 第 二 章 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 ------------------------------------------------------------------10 第 三 章 董 事 长 致 辞 ---------------------------------------------------------------------------------14 第 四 章 行 长 致 辞 -------------------------------------------------------------------------------------16 第 五 章 董 事 会 报 告 -------------------------------------------------------------------------18 第 六 章 重 要 事 项 ----------------------------------------------------------------------------------81 第 七 章 股 份 变 动 及 股 东 情 况 ----------------------------------------------------------------------89 第 八 章 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 员 工 和 机 构 情 况 -------------------------------------------95 第 九 章 公 司 治 理 -------------------------------------------------------------------------------------111 第 十 章 内 部 控 制 ------------------------------------------------------------------------------------127 第 十 一 章 监 事 会 报 告 -------------------------------------------------------------------------------129 第 十 二 章 备 查 文 件 目 录 ----------------------------------------------------------------------------130 第 十 三 章 财 务 报 告 ------------------------------------------------------------------------------130 3

释 义 本 公 司 本 行 招 行 招 商 银 行 : 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 本 集 团 : 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 及 其 附 属 公 司 中 国 银 监 会 : 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 中 国 证 监 会 : 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 中 国 保 监 会 : 中 国 保 险 监 督 管 理 委 员 会 香 港 联 交 所 : 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 香 港 上 市 规 则 : 香 港 联 交 所 证 券 上 市 规 则 永 隆 银 行 : 永 隆 银 行 有 限 公 司 永 隆 集 团 : 永 隆 银 行 及 其 附 属 公 司 招 银 租 赁 : 招 银 金 融 租 赁 有 限 公 司 招 银 国 际 : 招 银 国 际 金 融 有 限 公 司 招 商 基 金 : 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 招 商 信 诺 : 招 商 信 诺 人 寿 保 险 有 限 公 司 招 商 证 券 : 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 : 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 证 券 及 期 货 条 例 : 证 券 及 期 货 条 例 ( 香 港 法 例 第 571 章 ) 标 准 守 则 : 香 港 联 交 所 上 市 发 行 人 董 事 进 行 证 券 交 易 的 标 准 守 则 招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 重 大 风 险 提 示 本 公 司 已 在 本 报 告 中 详 细 描 述 存 在 的 主 要 风 险 及 拟 采 取 的 应 对 措 施, 敬 请 参 阅 第 五 章 有 关 风 险 管 理 的 相 关 内 容 4

第 一 章 公 司 简 介 1.1 公 司 基 本 情 况 招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 1.1.1 法 定 中 文 名 称 : 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 : 招 商 银 行 ) 法 定 英 文 名 称 :China Merchants Bank Co., Ltd. 1.1.2 法 定 代 表 人 : 李 建 红 授 权 代 表 : 田 惠 宇 李 浩 董 事 会 秘 书 : 许 世 清 联 席 公 司 秘 书 : 许 世 清 沈 施 加 美 (FCIS,FCS(PE),FHKIoD,FTIHK) 证 券 事 务 代 表 : 吴 涧 兵 1.1.3 注 册 及 办 公 地 址 : 中 国 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 7088 号 1.1.4 联 系 地 址 : 中 国 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 7088 号 邮 政 编 码 :518040 联 系 电 话 :86755-83198888 传 真 : 86755-83195109 电 子 信 箱 : cmb@cmbchina.com 国 际 互 联 网 网 址 :www.cmbchina.com 服 务 及 投 诉 热 线 :95555 1.1.5 香 港 主 要 营 业 地 址 : 香 港 夏 悫 道 12 号 美 国 银 行 中 心 21 楼 1.1.6 股 票 上 市 证 券 交 易 所 : A 股 : 上 海 证 券 交 易 所 股 票 简 称 : 招 商 银 行 ; 股 票 代 码 :600036 H 股 : 香 港 联 交 所 股 份 简 称 : 招 商 银 行 ; 股 份 代 号 :03968 1.1.7 国 内 会 计 师 事 务 所 : 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 办 公 地 址 : 中 国 北 京 东 长 安 街 1 号 东 方 广 场 东 2 座 办 公 楼 8 层 签 字 注 册 会 计 师 : 蒲 红 霞 吴 钟 鸣 国 际 会 计 师 事 务 所 : 毕 马 威 会 计 师 事 务 所 办 公 地 址 : 香 港 中 环 遮 打 道 10 号 太 子 大 厦 8 楼 1.1.8 中 国 法 律 顾 问 : 君 合 律 师 事 务 所 香 港 法 律 顾 问 : 史 密 夫 斐 尔 律 师 事 务 所 1.1.9 A 股 股 票 的 托 管 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 1.1.10 H 股 股 份 登 记 及 过 户 处 : 香 港 中 央 证 券 登 记 有 限 公 司 香 港 湾 仔 皇 后 大 道 东 183 号 合 和 中 心 17 楼 1712-1716 号 铺 5

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 1.1.11 报 告 期 内 履 行 持 续 督 导 职 责 的 保 荐 机 构 : 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 办 公 地 址 : 北 京 市 建 国 门 外 大 街 1 号 国 贸 写 字 楼 2 座 28 层 签 字 保 荐 代 表 : 刘 书 林 郭 允 高 盛 高 华 证 券 有 限 责 任 公 司 办 公 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号 英 蓝 国 际 中 心 18 层 签 字 保 荐 代 表 : 段 爱 民 黎 羽 持 续 督 导 期 间 :2013 年 9 月 11 日 至 2014 年 12 月 31 日 1.1.12 本 公 司 指 定 的 信 息 披 露 报 纸 和 网 站 : 中 国 大 陆 : 中 国 证 券 报 证 券 时 报 上 海 证 券 报 上 海 证 券 交 易 所 网 站 (www.sse.com.cn) 本 公 司 网 站 (www.cmbchina.com) 香 港 : 香 港 联 交 所 网 站 (www.hkex.com.hk) 本 公 司 网 站 (www.cmbchina.com) 年 度 报 告 备 置 地 点 : 本 公 司 董 事 会 办 公 室 1.1.13 本 公 司 其 他 有 关 资 料 : 首 次 注 册 登 记 日 期 :1987 年 3 月 31 日 首 次 注 册 登 记 地 点 : 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 蛇 口 分 局 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 :440301104433862 税 务 登 记 号 码 : 深 税 登 字 44030010001686X 组 织 机 构 代 码 :10001686-X 1.2 公 司 简 介 本 公 司 成 立 于 1987 年, 总 部 位 于 中 国 深 圳, 是 一 家 在 中 国 具 有 相 当 规 模 和 实 力 的 全 国 性 商 业 银 行 本 公 司 业 务 以 中 国 市 场 为 主, 分 销 网 络 主 要 分 布 在 长 江 三 角 洲 地 区 珠 江 三 角 洲 地 区 环 渤 海 经 济 区 域 等 中 国 相 对 富 裕 的 地 区 以 及 其 他 地 区 的 一 些 大 中 城 市, 有 关 详 情 请 参 阅 本 报 告 分 销 渠 道 一 节 和 分 支 机 构 一 节 本 公 司 目 前 在 110 个 国 家 ( 含 中 国 ) 及 地 区 共 有 境 内 外 代 理 行 1,941 家 2002 年 4 月, 本 公 司 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 2006 年 9 月, 本 公 司 在 香 港 联 交 所 上 市 本 公 司 向 客 户 提 供 各 种 批 发 及 零 售 银 行 产 品 和 服 务, 亦 自 营 及 代 客 进 行 资 金 业 务 本 公 司 推 出 的 许 多 创 新 产 品 和 服 务 广 为 中 国 消 费 者 接 受, 例 如 : 一 卡 通 多 功 能 借 记 卡 一 网 通 综 合 网 上 银 行 服 务 双 币 信 用 卡 金 葵 花 理 财 和 私 人 银 行 服 务, 以 及 全 球 现 金 管 理 和 跨 境 金 融 等 交 易 银 行 服 务 6

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 1.3 发 展 战 略 投 资 价 值 及 核 心 竞 争 力 发 展 愿 景 : 力 创 股 市 蓝 筹, 打 造 百 年 招 银 战 略 目 标 : 具 有 国 际 竞 争 力 的 中 国 最 佳 商 业 银 行 战 略 定 位 : 盈 利 能 力 领 先 业 务 结 构 合 理 服 务 品 质 一 流 经 营 管 理 稳 健 品 牌 形 象 卓 越 的 有 特 色 的 创 新 型 银 行 发 展 策 略 : - 以 零 售 金 融 为 一 体, 以 公 司 金 融 同 业 金 融 为 两 翼, 加 强 零 售 一 体 对 公 司 同 业 的 带 动 作 用, 加 大 公 司 同 业 两 翼 对 零 售 的 支 持 作 用, 推 进 一 体 两 翼 协 同 共 进, 打 造 差 异 化 竞 争 优 势 - 以 服 务 为 主 线, 打 造 轻 型 银 行, 以 创 新 产 品 和 升 级 服 务 为 突 破 口, 以 财 富 管 理 资 产 管 理 等 新 兴 金 融 业 务 为 重 点, 在 合 理 发 展 存 贷 款 等 传 统 业 务 的 同 时, 努 力 推 动 非 利 息 收 入 业 务 的 快 速 增 长, 持 续 深 入 推 进 业 务 结 构 调 整 和 经 营 转 型, 努 力 提 高 资 本 使 用 效 率 和 降 低 资 本 消 耗 - 以 客 户 为 中 心, 重 点 拓 展 价 值 客 群, 持 续 扩 大 零 售 金 融 公 司 金 融 和 同 业 金 融 基 础 客 户 群 加 大 客 户 结 构 优 化, 构 建 高 度 专 业 化 的 客 户 服 务 体 系 - 以 改 革 和 流 程 优 化 为 关 键, 以 IT 等 科 技 为 手 段, 以 提 升 全 面 风 险 管 理 能 力 为 重 点, 努 力 提 升 专 业 化 的 管 理 能 力 - 合 理 布 局 物 理 网 点, 创 新 发 展 电 子 银 行, 加 快 建 立 功 能 强 大 运 作 协 同 的 立 体 化 渠 道 体 系 - 做 大 做 强 国 内 市 场, 重 点 投 入 发 达 地 区, 合 理 布 局 高 潜 地 区 稳 步 拓 展 海 外 市 场, 重 点 拓 展 港 澳 地 区 新 兴 市 场 国 家 和 国 际 金 融 中 心 城 市 投 资 价 值 及 核 心 竞 争 力 : - 长 期 坚 持 效 益 质 量 规 模 均 衡 发 展 的 理 念, 培 育 了 一 支 专 业 能 力 较 强 能 开 拓 创 新 和 稳 健 经 营 并 具 有 良 好 战 斗 力 和 执 行 力 的 员 工 队 伍, 同 时, 塑 造 了 相 对 良 好 的 合 规 经 营 科 学 管 理 和 稳 健 发 展 的 企 业 文 化 银 行 经 营 管 理 总 体 上 一 直 相 对 保 持 理 性 有 效 健 康 稳 定 发 展 - 相 对 完 善 和 运 行 良 好, 并 较 好 符 合 与 适 应 商 业 银 行 经 营 管 理 发 展 的 公 司 治 理 机 制 和 科 学 决 策 机 制 - 领 先 并 具 独 特 竞 争 优 势 的 零 售 金 融 业 务 零 售 金 融 已 形 成 由 产 品 客 户 渠 道 品 牌 等 构 成 的 体 系 化 优 势, 并 正 在 不 断 巩 固 和 扩 大 - 具 有 较 好 特 色 和 专 业 化 经 营 水 平 的 公 司 金 融 业 务 现 金 管 理 贸 易 金 融 跨 境 金 融 并 购 金 融 等 新 兴 公 司 金 融 业 务 市 场 表 现 突 出 - 同 业 金 融 以 大 资 产 管 理 和 金 融 市 场 交 易 双 轮 驱 动 创 造 新 的 盈 利 增 长 点, 票 据 业 务 理 财 业 务 债 券 交 易 业 务 托 管 业 务 等 各 项 同 业 业 务 均 呈 良 好 发 展 态 势 - 由 相 对 快 速 全 球 布 局 和 快 速 发 展 壮 大 的 境 外 机 构 ( 永 隆 银 行 及 境 外 分 行 ) 离 岸 金 融 与 境 内 分 行 共 同 构 建 的 三 位 一 体 跨 境 金 融 平 台, 正 在 形 成 新 的 增 长 点 和 竞 争 力 7

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) - 综 合 化 经 营 体 系 已 基 本 建 立, 跨 领 域 产 品 创 新 与 业 务 联 动 积 极 推 进, 战 略 协 同 和 财 务 协 同 效 应 已 初 步 显 现 - 较 好 建 立 了 全 面 现 代 科 学 的 风 险 管 理 体 系 和 资 本 管 理 体 系 以 及 相 关 的 能 力, 有 效 保 证 了 业 务 经 营 的 长 期 稳 健 发 展 和 良 好 竞 争 力 - 组 织 管 理 体 制 不 断 改 进, 业 务 流 程 不 断 优 化, 管 理 和 运 营 效 率 不 断 提 升 - 紧 跟 互 联 网 发 展 趋 势, 以 创 新 电 子 化 服 务 渠 道 和 良 好 的 信 息 技 术 平 台 为 代 表 所 展 现 的 相 对 领 先 并 与 时 俱 进 的 电 子 化 科 技 应 用 能 力 和 水 平 - 行 业 标 杆 性 的 高 品 质 服 务 - 较 好 的 客 户 基 础 和 快 速 增 长 的 价 值 客 户 - 持 续 提 升 的 品 牌 影 响 力 1.4 2014 年 度 获 奖 情 况 2014 年, 本 公 司 在 国 内 外 权 威 机 构 组 织 的 评 选 活 动 中 荣 膺 诸 多 荣 誉, 其 中 : 在 欧 洲 货 币 杂 志 主 办 的 2014 年 度 最 佳 私 人 银 行 与 财 富 管 理 评 选 中, 本 公 司 再 度 荣 获 中 国 区 最 佳 私 人 银 行 大 奖 在 亚 洲 银 行 家 2014 年 度 国 际 零 售 金 融 服 务 卓 越 大 奖 评 选 中, 本 公 司 第 五 次 荣 获 中 国 最 佳 零 售 银 行 十 度 蝉 联 中 国 最 佳 零 售 股 份 制 银 行, 并 首 次 荣 获 泛 亚 太 区 最 佳 小 微 企 业 银 行 大 奖 在 亚 洲 银 行 家 中 国 零 售 金 融 服 务 卓 越 大 奖 评 选 中, 本 公 司 荣 获 2014 年 度 中 国 最 佳 小 微 企 业 银 行 业 务 大 奖 和 2014 年 度 中 国 最 佳 消 费 者 信 贷 风 险 管 理 大 奖 在 英 国 银 行 家 公 布 的 2014 年 全 球 银 行 品 牌 500 强 排 行 榜 中, 本 公 司 以 53.9 亿 美 元 的 品 牌 价 值 位 列 第 44 名, 位 居 全 国 性 中 小 型 银 行 之 首 ; 在 其 公 布 的 2014 年 全 球 1,000 家 大 银 行 榜 单 中, 本 公 司 以 一 级 资 本 416.9 亿 美 元 的 规 模 排 名 第 36 名, 较 上 年 上 升 14 位 在 美 国 环 球 金 融 杂 志 公 布 的 新 兴 市 场 国 家 最 佳 银 行 评 选 中, 本 公 司 荣 膺 中 国 区 最 佳 银 行 大 奖 在 环 球 金 融 杂 志 发 布 的 2014 中 国 之 星 评 选 结 果 中, 本 公 司 同 时 荣 膺 中 国 最 佳 企 业 治 理 银 行 中 国 最 佳 财 富 管 理 服 务 两 项 奖 项 在 财 富 杂 志 发 布 的 世 界 500 强 榜 单 中, 本 公 司 排 名 跃 至 350 位, 较 上 年 上 升 62 位 经 由 Ipsos 的 市 场 调 研 结 果 综 合 甄 选 后, 本 公 司 入 选 Superbrands 中 国 榜 单, 并 荣 获 消 费 者 喜 爱 的 品 牌 大 奖 在 中 国 银 行 业 协 会 主 办 的 2013 年 度 中 国 银 行 业 社 会 责 任 报 告 发 布 会 暨 社 会 责 任 工 作 表 彰 大 会 上, 本 公 司 三 度 蝉 联 年 度 最 具 社 会 责 任 金 融 机 构 和 年 度 社 会 责 任 最 佳 绿 色 金 融 奖, 同 时 获 得 年 度 社 会 责 任 最 佳 公 益 慈 善 贡 献 奖 以 及 年 度 公 益 慈 善 优 秀 项 目 奖 在 由 经 济 观 察 报 主 办 的 2013-2014 年 度 最 受 尊 敬 企 业 评 选 中, 本 公 司 连 续 第 13 次 荣 获 2014 8

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 年 度 最 受 尊 敬 企 业 大 奖 在 由 新 华 社 经 济 参 考 报 和 新 华 网 等 单 位 联 合 主 办 的 2013 首 届 中 国 财 经 领 袖 年 会 暨 中 国 百 强 财 经 领 导 评 选 活 动 中, 本 公 司 田 惠 宇 行 长 荣 获 2013 中 国 财 经 年 度 人 物 荣 誉 在 中 国 银 联 银 联 卡 年 度 单 项 奖 评 选 活 动 中, 本 公 司 荣 获 2013 年 银 联 卡 跨 行 交 易 质 量 突 出 贡 献 奖 和 2013 年 度 银 联 卡 营 销 活 动 优 秀 奖 在 由 21 世 纪 企 业 公 民 研 究 中 心 携 手 国 内 顶 尖 高 等 院 校 业 界 专 家 共 同 举 办 的 2014 中 国 最 佳 企 业 公 民 评 选 中, 本 公 司 荣 获 2014 年 中 国 企 业 公 民 最 佳 创 新 发 展 奖 在 上 海 证 券 报 主 办 的 针 对 金 融 投 资 类 理 财 品 牌 及 产 品 的 综 合 性 评 选 活 动 金 理 财 中, 本 公 司 获 得 最 佳 结 构 性 ( 挂 钩 型 ) 理 财 产 品 奖 最 佳 人 民 币 理 财 产 品 奖 及 最 佳 现 金 管 理 银 行 奖 在 首 席 财 务 官 杂 志 社 2014 年 度 中 国 CTO 最 信 赖 银 行 评 选 中, 本 公 司 荣 获 最 佳 企 业 财 富 管 理 奖 最 佳 中 小 企 业 服 务 品 牌 奖 和 最 佳 跨 境 贸 易 金 融 奖 在 证 券 时 报 2014 中 国 最 佳 财 富 管 理 机 构 评 选 中, 本 公 司 金 葵 花 理 财 品 牌 成 为 唯 一 被 授 予 中 国 最 佳 财 富 管 理 品 牌 大 奖 的 银 行 财 富 管 理 品 牌 在 上 海 证 券 报 首 届 金 互 联 奖 评 选 中, 本 公 司 荣 获 最 佳 移 动 金 融 终 端 奖 在 中 国 证 券 报 举 办 的 2013 年 度 金 牛 理 财 产 品 评 选 中, 本 公 司 荣 获 2013 年 度 金 牛 理 财 银 行 奖 和 2013 年 度 金 牛 银 行 理 财 产 品 奖 ( 净 值 型 ) 两 项 大 奖 9

第 二 章 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 2.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 经 营 业 绩 本 年 比 上 年 2014 年 2013 年 增 减 (%) ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 2012 年 营 业 收 入 165,863 132,604 25.08 113,367 营 业 利 润 72,769 67,911 7.15 59,107 利 润 总 额 73,431 68,425 7.32 59,558 净 利 润 56,049 51,742 8.32 45,272 归 属 于 本 行 股 东 的 净 利 润 55,911 51,743 8.06 45,268 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 本 行 股 东 的 净 利 润 55,391 51,342 7.89 44,740 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 272,173 119,153 128.42 249,713 每 股 计 ( 人 民 币 元 / 股 ) 归 属 于 本 行 股 东 的 基 本 每 股 收 益 归 属 于 本 行 股 东 的 稀 释 每 股 收 益 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 本 行 股 东 的 基 本 每 股 收 益 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 2.22 2.30 (3.48) 2.10 2.22 2.30 (3.48) 2.10 2.20 2.28 (3.51) 2.07 10.79 4.72 128.60 11.57 财 务 比 率 (%) 归 属 于 本 行 股 东 的 税 后 平 均 总 资 产 收 益 率 1.28 1.39 减 少 0.11 个 百 分 点 1.46 归 属 于 本 行 股 东 的 税 后 平 均 净 资 产 收 益 率 19.28 22.22 减 少 2.94 个 百 分 点 24.78 归 属 于 本 行 股 东 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 19.28 23.12 减 少 3.84 个 百 分 点 24.78 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 本 行 股 东 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 19.10 22.94 减 少 3.84 个 百 分 点 24.49 10

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 规 模 指 标 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 本 年 末 比 上 年 末 增 减 (%) 2012 年 12 月 31 日 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 总 资 产 4,731,829 4,016,399 17.81 3,408,099 贷 款 和 垫 款 总 额 2,513,919 2,197,094 14.42 1,904,463 正 常 贷 款 2,486,002 2,178,762 14.10 1,892,769 不 良 贷 款 27,917 18,332 52.29 11,694 贷 款 减 值 准 备 65,165 48,764 33.63 41,138 总 负 债 4,416,769 3,750,443 17.77 3,207,698 客 户 存 款 总 额 3,304,438 2,775,276 19.07 2,532,444 企 业 活 期 存 款 973,646 864,224 12.66 797,577 企 业 定 期 存 款 1,237,765 942,728 31.30 809,364 零 售 活 期 存 款 644,836 547,363 17.81 524,970 零 售 定 期 存 款 448,191 420,961 6.47 400,533 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 697,448 514,182 35.64 258,692 拆 入 资 金 94,603 125,132 (24.40) 109,815 归 属 于 本 行 股 东 权 益 314,404 265,465 18.44 200,328 归 属 于 本 行 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 人 民 币 元 / 股 ) 12.47 10.53 18.42 9.28 资 本 净 额 ( 权 重 法 ) 369,532 305,704 20.88 259,377 其 中 : 核 心 一 级 资 本 301,977 254,393 18.70 189,555 加 权 风 险 资 产 净 额 3,146,571 2,744,991 14.63 2,274,044 注 : 1. 有 关 指 标 根 据 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 2 号 年 度 报 告 的 内 容 与 格 式 (2014 年 修 订 ) 及 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2010 年 修 订 ) 规 定 计 算 2 根 据 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 (2008 年 修 订 ) 的 规 定, 本 集 团 非 经 常 性 损 益 列 示 如 下 : 非 经 常 性 损 益 项 目 2014 年 1-12 月 ( 人 民 币 百 万 元 ) 物 业 租 赁 收 入 476 处 置 固 定 资 产 净 损 益 - 其 他 净 损 益 186 减 : 非 经 常 性 损 益 项 目 所 得 税 影 响 数 142 合 计 520 11

2.2 补 充 财 务 比 率 财 务 比 率 盈 利 能 力 指 标 (1) 净 利 差 净 利 息 收 益 率 (2) 占 营 业 收 入 百 分 比 2014 年 (%) 2013 年 (%) 招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 本 年 比 上 年 增 减 2012 年 (%) 2.33 2.65 减 少 0.32 个 百 分 点 2.87 2.52 2.82 减 少 0.30 个 百 分 点 3.03 - 净 利 息 收 入 67.53 74.59 减 少 7.06 个 百 分 点 77.95 - 非 利 息 净 收 入 32.47 25.41 增 加 7.06 个 百 分 点 22.05 (3) 成 本 收 入 比 30.54 34.36 减 少 3.82 个 百 分 点 35.99 注 :(1) 净 利 差 为 总 生 息 资 产 平 均 收 益 率 与 总 计 息 负 债 平 均 成 本 率 两 者 的 差 额 (2) 净 利 息 收 益 率 为 净 利 息 收 入 除 以 总 生 息 资 产 平 均 余 额 (3) 成 本 收 入 比 = 业 务 及 管 理 费 / 营 业 收 入 2014 年 2013 年 本 年 末 比 上 年 末 2012 年 资 产 质 量 指 标 (%) 12 月 31 日 12 月 31 日 增 减 12 月 31 日 不 良 贷 款 率 1.11 0.83 增 加 0.28 个 百 分 点 0.61 (1) 不 良 贷 款 拨 备 覆 盖 率 (2) 贷 款 拨 备 率 233.42 266.00 减 少 32.58 个 百 分 点 351.79 2.59 2.22 增 加 0.37 个 百 分 点 2.16 注 :(1) 不 良 贷 款 拨 备 覆 盖 率 = 贷 款 减 值 准 备 / 不 良 贷 款 余 额 ; (2) 贷 款 拨 备 率 = 贷 款 减 值 准 备 / 贷 款 和 垫 款 总 额 资 本 充 足 率 指 标 (%) ( 权 重 法 ) 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 本 年 末 比 上 年 末 增 减 一 级 资 本 充 足 率 9.60 9.27 增 加 0.33 个 百 分 点 资 本 充 足 率 11.74 11.14 增 加 0.60 个 百 分 点 注 : 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 按 照 中 国 银 监 会 2012 年 6 月 颁 布 的 商 业 银 行 资 本 管 理 办 法 ( 试 行 ) 中 的 高 级 计 量 方 法 计 算 的 本 集 团 资 本 充 足 率 为 12.38%, 一 级 资 本 充 足 率 为 10.44%, 比 权 重 法 下 资 本 充 足 率 分 别 高 0.64 个 百 分 点 和 0.84 个 百 分 点 2.3 补 充 财 务 指 标 主 要 指 标 (%) 标 准 值 2014 年 2013 年 2012 年 流 动 性 比 例 人 民 币 25 59.38 59.64 52.29 外 币 25 81.48 80.78 56.66 存 贷 比 折 人 民 币 75 70.49 74.44 71.37 单 一 最 大 贷 款 和 垫 款 比 例 10 2.02 2.23 2.66 最 大 十 家 贷 款 和 垫 款 比 例 12.99 12.87 14.24 注 : 以 上 数 据 均 为 本 行 口 径, 根 据 中 国 银 监 会 监 管 口 径 计 算 12

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 迁 徙 率 指 标 (%) 2014 年 2013 年 2012 年 正 常 类 贷 款 迁 徙 率 4.14 2.35 1.60 关 注 类 贷 款 迁 徙 率 25.47 16.62 7.49 次 级 类 贷 款 迁 徙 率 64.60 78.89 53.09 可 疑 类 贷 款 迁 徙 率 36.62 37.88 19.93 注 : 迁 徙 率 为 本 公 司 口 径, 根 据 中 国 银 监 会 相 关 规 定 计 算 正 常 类 贷 款 迁 徙 率 = 期 初 正 常 类 贷 款 期 末 转 为 后 四 类 贷 款 的 余 额 / 期 初 正 常 类 贷 款 期 末 仍 为 贷 款 的 部 分 100%; 关 注 类 贷 款 迁 徙 率 = 期 初 关 注 类 贷 款 期 末 转 为 不 良 贷 款 的 余 额 / 期 初 关 注 类 贷 款 期 末 仍 为 贷 款 的 部 分 100%; 次 级 类 贷 款 迁 徙 率 = 期 初 次 级 类 贷 款 期 末 转 为 可 疑 类 和 损 失 类 贷 款 余 额 / 期 初 次 级 类 贷 款 期 末 仍 为 贷 款 的 部 分 100%; 可 疑 类 贷 款 迁 徙 率 = 期 初 可 疑 类 贷 款 期 末 转 为 损 失 类 贷 款 余 额 / 期 初 可 疑 类 贷 款 期 末 仍 为 贷 款 的 部 分 100% 2.4 境 内 外 会 计 准 则 差 异 本 集 团 2014 年 末 分 别 根 据 境 内 外 会 计 准 则 计 算 的 净 利 润 和 净 资 产 无 差 异 13

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 第 三 章 董 事 长 致 辞 2014 年, 面 对 中 国 经 济 新 常 态, 招 行 坚 持 战 略 转 型, 以 改 革 激 发 活 力, 以 创 新 驱 动 增 长, 取 得 良 好 的 经 营 业 绩 全 年 实 现 归 属 于 本 行 股 东 的 净 利 润 559.11 亿 元, 同 比 增 长 8.06%; 归 属 于 本 行 股 东 的 平 均 净 资 产 收 益 率 (ROAE) 和 平 均 总 资 产 收 益 率 (ROAA) 分 别 为 19.28% 和 1.28% ; 非 利 息 净 收 入 占 比 为 32.47%, 创 历 史 新 高 ; 成 本 收 入 比 降 至 30.54%; 高 级 法 下 资 本 充 足 率 为 12.38% 经 营 效 益 稳 步 提 升, 持 续 为 股 东 创 造 价 值 过 去 的 一 年, 中 国 经 济 增 长 速 度 放 缓, 增 长 动 力 转 换, 传 统 金 融 转 型 升 级, 非 传 统 金 融 跨 界 竞 争, 都 对 银 行 业 的 经 营 形 成 挑 战 招 行 因 势 而 变, 推 行 一 体 两 翼 战 略, 以 零 售 金 融 为 主 体, 公 司 金 融 和 同 业 金 融 为 两 翼, 打 造 轻 型 银 行 ; 改 革 组 织 架 构, 优 化 业 务 流 程, 激 发 制 度 资 本 力 量, 释 放 改 革 红 利, 提 升 经 营 效 率 2014 年, 董 事 会 致 力 于 强 化 战 略 管 控, 完 善 公 司 治 理 秉 承 效 益 质 量 规 模 动 态 均 衡 发 展 的 指 导 思 想, 董 事 会 通 过 深 化 战 略 研 究, 细 化 战 略 目 标, 优 化 战 略 措 施, 强 化 战 略 管 控, 以 确 保 战 略 目 标 实 现, 同 时 注 重 提 升 履 职 的 有 效 性 在 坚 持 风 险 与 资 本 管 理 委 员 会 季 度 例 会 制 度 的 基 础 上, 战 略 委 员 会 逐 步 建 立 定 期 例 会 制 度, 提 升 在 战 略 管 理 和 预 算 管 理 方 面 的 决 策 参 与 度 ; 审 计 委 员 会 逐 步 建 立 季 度 例 会 制 度, 跟 踪 内 审 情 况 ; 各 位 董 事 积 极 开 展 调 研 活 动, 及 时 掌 握 招 行 经 营 状 况 过 去 的 一 年, 董 事 会 高 度 关 注 招 行 的 风 险 在 经 济 下 行 资 产 质 量 承 压 的 形 势 下, 通 过 跟 踪 年 度 风 险 偏 好 的 执 行 情 况, 守 住 风 险 底 线 ; 通 过 定 期 风 险 评 估, 排 查 风 险 管 理 薄 弱 环 节, 消 除 风 险 管 理 的 盲 区 和 盲 点, 提 升 全 面 风 险 管 理 执 行 力 ; 通 过 改 革 内 审 管 理 流 程, 实 行 垂 直 的 内 审 体 系, 加 强 内 审 部 门 的 独 立 性 和 有 效 性 2014 年, 招 行 坚 持 源 于 社 会, 回 报 社 会 的 社 会 责 任 理 念, 致 力 于 成 为 优 秀 企 业 公 民 积 极 扶 持 科 技 型 创 新 企 业 产 业 转 型 升 级 绿 色 信 贷 和 战 略 性 新 兴 产 业, 满 足 实 体 经 济 需 求, 降 低 融 资 成 本 在 传 统 捐 助 和 扶 贫 行 动 的 基 础 上, 充 分 发 挥 公 益 金 融 优 势, 搭 建 公 益 平 台, 创 新 公 益 渠 道, 推 出 月 捐 悦 多 小 额 月 度 捐 赠 计 划, 为 公 益 组 织 客 户 和 被 捐 助 者 提 供 了 高 效 便 捷 的 参 与 途 径, 成 为 招 行 企 业 社 会 责 任 工 作 的 新 起 点 2014 年 7 月, 傅 育 宁 先 生 因 工 作 需 要, 辞 去 了 招 行 董 事 长 非 执 行 董 事 战 略 委 员 会 主 任 委 员 及 提 名 委 员 会 委 员 职 务 年 内, 王 大 雄 先 生 熊 贤 良 先 生 衣 锡 群 先 生 许 善 达 先 生 肖 玉 淮 先 生 不 再 担 任 招 行 董 事, 马 泽 华 先 生 李 晓 鹏 先 生 苏 敏 女 士 梁 锦 松 先 生 赵 军 先 生 新 任 招 行 董 事 在 此, 我 谨 代 表 董 事 会, 代 表 招 行 全 体 员 工, 对 傅 育 宁 先 生 和 其 他 已 辞 任 董 事 在 任 职 期 间 为 招 行 所 作 出 的 突 出 贡 献 表 示 诚 挚 谢 意! 并 向 董 事 会 的 新 成 员 表 示 热 烈 欢 迎! 展 望 未 来, 银 行 业 的 经 营 环 境 将 继 续 发 生 深 刻 变 化 中 国 经 济 在 新 常 态 的 大 逻 辑 下, 正 演 绎 着 机 遇 与 风 险 共 舞 的 恢 宏 篇 章 国 企 改 革 一 带 一 路 和 自 贸 区 等 战 略 相 继 向 纵 深 推 进, 利 率 市 场 化 已 经 迈 进 最 后 一 公 里, 互 联 网 金 融 蓬 勃 发 展 时 代 嬗 变 的 洪 流 中, 变 者 强, 强 者 先 招 行 启 航 于 改 革 开 放 初 始 年 代, 深 谙 变 革 和 创 新 是 回 应 14

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 时 代 呼 唤 的 根 本 途 径 招 行 将 以 变 应 变, 以 变 图 强, 打 造 具 有 领 先 优 势 的 中 国 最 佳 商 业 银 行 这 种 领 先, 是 在 市 场 竞 争 中 赢 得 客 户 口 碑, 是 在 科 技 创 新 中 引 领 生 活 方 式, 是 在 持 续 发 展 中 得 到 员 工 认 同, 是 在 稳 健 经 营 中 获 得 投 资 者 和 监 管 者 的 认 可 2015 年, 国 际 和 国 内 经 济 形 势 仍 然 复 杂 多 变 招 行 将 坚 持 一 体 两 翼 的 战 略 定 位, 坚 持 轻 型 银 行 的 转 型 方 向, 以 战 略 引 领 发 展, 以 转 型 提 升 服 务 重 点 是 进 一 步 加 强 战 略 管 理 并 强 化 执 行, 扎 实 推 进 各 项 举 措 在 此 过 程 中, 招 行 将 提 高 应 对 金 融 深 化 进 程 的 能 力, 做 好 传 统 银 行 业 务 与 互 联 网 金 融 的 融 合, 在 大 变 革 形 势 下 重 塑 银 行 经 营 的 新 逻 辑, 巩 固 和 扩 大 招 行 在 同 业 中 的 领 先 地 位 制 度 变 革 激 发 生 产 力, 提 高 执 行 力 新 的 一 年, 招 行 将 坚 持 以 机 制 改 革 提 高 竞 争 能 力, 通 过 流 程 再 造 强 化 管 控 能 力, 通 过 统 一 扎 口 管 理 提 升 风 险 管 理 水 平, 通 过 变 革 运 营 模 式 和 创 新 服 务 方 式 改 善 经 营 效 率 2015 年, 招 行 将 以 客 户 为 中 心, 坚 持 不 懈 地 践 行 因 势 而 变, 因 您 而 变 的 经 营 理 念, 充 分 利 用 网 络 科 技 尤 其 是 移 动 互 联 网 技 术 日 益 成 熟 的 条 件, 创 新 服 务 手 段, 拓 展 服 务 渠 道, 努 力 为 客 户 提 供 更 佳 的 服 务 体 验, 为 投 资 者 和 社 会 创 造 更 大 的 价 值 15

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 第 四 章 行 长 致 辞 2014 年, 招 商 银 行 认 真 落 实 监 管 部 门 和 董 事 会 的 各 项 要 求, 以 打 造 轻 型 银 行 为 目 标, 以 服 务 升 级 为 路 径, 立 足 一 体 两 翼 的 战 略 定 位, 继 续 深 化 战 略 转 型, 在 转 型 的 具 体 化 可 操 作 强 执 行 方 面 迈 出 极 为 关 键 的 一 步, 成 效 初 显 截 至 2014 年 末, 本 集 团 资 产 总 额 为 47,318.29 亿 元, 比 年 初 增 长 17.81%; 客 户 存 款 总 额 为 33,044.38 亿 元, 比 年 初 增 长 19.07%; 贷 款 和 垫 款 总 额 为 25,139.19 亿 元, 比 年 初 增 长 14.42% 归 属 于 本 行 股 东 的 净 利 润 为 559.11 亿 元, 同 比 增 长 8.06%; 归 属 于 本 行 股 东 的 税 后 平 均 净 资 产 收 益 率 为 19.28%, 同 比 下 降 2.94 个 百 分 点 成 本 收 入 比 30.54%, 比 上 年 下 降 3.82 个 百 分 点 高 级 法 下 资 本 充 足 率 12.38%, 不 良 贷 款 率 1.11%, 不 良 贷 款 拨 备 覆 盖 率 233.42% 2014 年, 招 商 银 行 各 项 业 务 快 速 发 展, 对 公 和 储 蓄 存 款 增 量 均 位 居 全 国 性 中 小 型 银 行 首 位 ; 零 售 金 融 进 一 步 巩 固 财 富 管 理 和 私 人 银 行 领 先 地 位, 深 化 高 净 值 客 户 营 销, 稳 步 推 进 信 用 卡 业 务 发 展, 相 继 推 出 网 络 银 行 7.0 版 手 机 银 行 3.0 版 及 一 闪 通 ; 公 司 金 融 创 新 推 出 C+ 账 户 公 司 一 卡 通 跨 境 智 慧 综 合 服 务 平 台 智 慧 供 应 链 金 融 平 台 等 一 系 列 产 品 ; 同 业 金 融 大 力 推 动 大 资 管 业 务, 净 值 型 理 财 产 品 规 模 与 占 比 均 领 先 同 业, 成 功 推 出 国 内 首 家 全 功 能 网 上 托 管 银 行 2014 年, 本 行 扎 实 抓 好 风 险 防 范 与 内 控 合 规, 针 对 经 济 下 行 期 信 用 风 险 压 力 不 断 加 大 的 严 峻 形 势, 通 过 全 面 风 险 排 查 强 化 风 险 预 警 和 退 出 严 格 资 产 分 类 管 理 拓 宽 不 良 处 置 渠 道 等 举 措, 加 强 资 产 质 量 管 理 ; 重 点 加 强 对 地 方 政 府 融 资 平 台 房 地 产 产 能 过 剩 行 业 新 兴 融 资 业 务 等 领 域 的 风 险 管 控, 严 密 防 范 担 保 圈 信 用 链 贸 易 融 资 等 外 部 风 险 传 染 ; 持 续 改 进 流 动 性 市 场 操 作 和 声 誉 风 险 的 管 理, 全 面 规 范 新 兴 业 务 流 程 和 风 险 监 控 ; 进 一 步 加 强 内 控 合 规 管 理, 加 大 审 计 监 察 及 整 改 力 度, 深 入 做 好 反 洗 钱 和 反 恐 融 资 工 作, 继 续 保 持 对 案 件 防 控 的 高 度 重 视, 全 年 未 发 生 大 案 要 案 和 重 大 差 错 2014 年, 本 行 切 实 加 强 内 部 管 理, 深 入 推 进 流 程 改 造, 完 成 总 行 公 司 金 融 同 业 金 融 和 中 后 台 的 组 织 架 构 改 革, 进 一 步 优 化 和 完 善 总 行 零 售 金 融 组 织 架 构, 正 式 启 动 分 行 体 制 改 革 ; 持 续 改 进 分 行 绩 效 考 核 体 系, 强 化 预 算 管 理 资 产 负 债 管 理 资 本 管 理 和 财 务 管 理, 完 成 了 减 记 型 二 级 资 本 债 融 资 ; 深 化 人 力 资 源 改 革, 实 施 简 政 放 权, 推 进 岗 位 价 值 评 估, 优 化 专 业 序 列 管 理, 构 建 内 部 市 场 以 及 后 备 人 才 库 建 设 ; 强 化 IT 管 理, 实 施 IT 机 构 改 革, 建 立 和 完 善 SLA( 服 务 等 级 协 议 ) 及 IT 内 部 客 户 服 务 满 意 度 体 系, 全 面 推 广 CMMI( 软 件 能 力 成 熟 度 模 型 集 成 ) ITIL( 信 息 技 术 基 础 架 构 库 ) 管 理 规 范 2014 年, 本 行 稳 步 推 进 国 际 化 与 综 合 化 经 营, 进 一 步 丰 富 商 贸 通 财 富 通 资 本 通 三 大 产 品 体 系, 获 准 成 为 国 内 首 批 实 施 资 本 计 量 高 级 方 法 的 银 行, 率 先 推 出 自 贸 跨 境 通 业 务, 整 合 跨 境 智 慧 平 台 ; 深 入 推 进 永 隆 银 行 整 合, 境 内 外 联 动 持 续 加 强, 实 现 净 利 润 较 快 增 长 ; 香 港 分 行 纽 约 分 行 新 加 坡 分 行 保 持 良 好 发 展 态 势, 卢 森 堡 分 行 筹 建 工 作 正 式 启 动 ; 招 银 租 赁 招 银 国 际 招 商 基 金 16

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 招 商 信 诺 稳 健 发 展 2014 年, 本 行 整 体 品 牌 形 象 继 续 得 到 了 社 会 各 界 的 广 泛 认 可, 获 得 了 境 内 外 权 威 媒 体 评 选 的 中 国 最 佳 零 售 银 行 中 国 最 佳 私 人 银 行 中 国 最 佳 现 金 管 理 银 行 最 佳 跨 境 贸 易 金 融 奖 等 130 余 项 殊 荣 上 述 成 绩 的 取 得, 离 不 开 全 行 员 工 的 辛 勤 努 力, 以 及 广 大 客 户 投 资 者 和 社 会 各 界 的 大 力 支 持 在 此, 我 谨 代 表 招 商 银 行, 向 所 有 关 心 和 支 持 招 商 银 行 发 展 的 社 会 各 界 朋 友, 表 示 诚 挚 的 感 谢! 2015 年, 我 们 将 按 照 稳 健 发 展 加 快 转 型 的 指 导 思 想, 齐 心 协 力 砥 砺 奋 进, 以 招 银 精 神 谱 写 招 商 银 行 在 新 历 史 时 期 可 持 续 发 展 的 新 篇 章! 17

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 第 五 章 董 事 会 报 告 5.1 总 体 经 营 情 况 分 析 2014 年, 国 内 经 济 三 期 叠 加, 处 于 下 行 周 期, 国 际 经 济 走 势 仍 不 明 朗, 形 势 变 幻 莫 测 面 对 复 杂 的 外 部 形 势 和 挑 战, 本 集 团 克 服 各 种 不 利 因 素, 加 速 战 略 转 型, 总 体 保 持 了 平 稳 发 展 态 势, 主 要 表 现 在 : 盈 利 稳 步 增 长 2014 年 本 集 团 实 现 归 属 于 本 行 股 东 净 利 润 559.11 亿 元, 比 上 年 增 加 41.68 亿 元, 增 幅 8.06%; 实 现 净 利 息 收 入 1,120.00 亿 元, 比 上 年 增 加 130.87 亿 元, 增 幅 13.23%; 实 现 非 利 息 净 收 入 538.63 亿 元, 比 上 年 增 加 201.72 亿 元, 增 幅 59.87% 归 属 于 本 行 股 东 的 平 均 总 资 产 收 益 率 (ROAA) 和 归 属 于 本 行 股 东 的 平 均 净 资 产 收 益 率 (ROAE) 分 别 为 1.28% 和 19.28%, 较 2013 年 的 1.39% 和 22.22% 分 别 下 降 0.11 个 和 2.94 个 百 分 点 经 营 效 益 稳 步 提 升, 主 要 是 资 产 规 模 扩 张, 带 动 净 利 息 收 入 增 长 ; 顺 应 客 户 综 合 化 理 财 服 务 需 求 以 及 居 民 消 费 升 级 所 带 来 的 机 遇, 大 力 拓 展 中 间 业 务, 净 手 续 费 及 佣 金 收 入 实 现 较 快 增 长 资 产 负 债 规 模 平 衡 增 长 截 至 2014 年 末, 本 集 团 资 产 总 额 为 47,318.29 亿 元, 比 年 初 增 加 7,154.30 亿 元, 增 幅 17.81%; 贷 款 和 垫 款 总 额 为 25,139.19 亿 元, 比 年 初 增 加 3,168.25 亿 元, 增 幅 14.42%; 本 集 团 负 债 总 额 44,167.69 亿 元, 比 年 初 增 加 6,663.26 亿 元, 增 幅 17.77%; 客 户 存 款 总 额 为 33,044.38 亿 元, 比 年 初 增 加 5,291.62 亿 元, 增 幅 19.07% 不 良 资 产 有 所 上 升, 拨 备 覆 盖 保 持 稳 健 水 平 截 至 2014 年 末, 本 集 团 不 良 贷 款 余 额 为 279.17 亿 元, 比 年 初 增 加 95.85 亿 元 ; 不 良 贷 款 率 为 1.11%, 比 年 初 提 高 0.28 个 百 分 点 ; 不 良 贷 款 拨 备 覆 盖 率 为 233.42%, 比 年 初 下 降 32.58 个 百 分 点 5.2 利 润 表 分 析 5.2.1 财 务 业 绩 摘 要 2014 年 2013 年 ( 人 民 币 百 万 元 ) 净 利 息 收 入 112,000 98,913 净 手 续 费 及 佣 金 收 入 44,696 29,184 其 他 净 收 入 9,167 4,507 业 务 及 管 理 费 (50,656) (45,565) 营 业 税 及 附 加 (10,425) (8,579) 保 险 申 索 准 备 (332) (331) 资 产 减 值 损 失 (31,681) (10,218) 营 业 外 收 支 净 额 662 514 税 前 利 润 73,431 68,425 所 得 税 (17,382) (16,683) 净 利 润 56,049 51,742 归 属 于 本 行 股 东 净 利 润 55,911 51,743 2014 年, 本 集 团 实 现 税 前 利 润 734.31 亿 元, 比 2013 年 增 长 7.32%, 实 际 所 得 税 税 率 为 23.67%, 比 2013 年 下 降 0.71 个 百 分 点 18

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 下 表 列 出 2014 年 度 本 集 团 主 要 损 益 项 目 变 化 对 税 前 利 润 的 影 响 税 前 利 润 变 化 ( 人 民 币 百 万 元 ) 2013 年 税 前 利 润 68,425 2014 年 变 化 净 利 息 收 入 13,087 净 手 续 费 及 佣 金 收 入 15,512 其 他 净 收 入 4,660 业 务 及 管 理 费 (5,091) 营 业 税 及 附 加 (1,846) 资 产 减 值 损 失 (21,463) 保 险 申 索 准 备 (1) 营 业 外 收 支 净 额 148 2014 年 税 前 利 润 73,431 5.2.2 营 业 收 入 2014 年, 本 集 团 实 现 营 业 收 入 1,658.63 亿 元, 比 2013 年 上 升 25.08% 其 中 净 利 息 收 入 的 占 比 为 67.53%, 比 2013 年 降 低 7.06 个 百 分 点, 非 利 息 净 收 入 的 占 比 为 32.47%, 比 2013 年 增 加 7.06 个 百 分 点 下 表 列 出 本 集 团 营 业 收 入 构 成 的 近 三 年 的 同 期 比 较 2014 年 (%) 2013 年 (%) 2012 年 (%) 净 利 息 收 入 67.53 74.59 77.95 净 手 续 费 及 佣 金 收 入 26.95 22.01 17.41 其 他 净 收 入 5.52 3.40 4.64 合 计 100.00 100.00 100.00 报 告 期 内 主 营 业 务 收 入 的 构 成 情 况 报 告 期 内 本 集 团 不 存 在 对 利 润 产 生 重 大 影 响 的 其 他 业 务 经 营 活 动, 主 营 业 务 也 未 发 生 较 大 变 化 按 业 务 种 类 划 分 的 主 营 业 务 收 入 构 成 如 下 : 业 务 种 类 主 营 业 务 收 入 所 占 比 例 ( 人 民 币 百 万 元 ) (%) 贷 款 145,727 51.94 存 放 中 央 银 行 8,318 2.97 拆 借 存 放 等 同 业 业 务 31,040 11.06 投 资 37,749 13.46 手 续 费 及 佣 金 收 入 48,543 17.30 其 他 业 务 9,167 3.27 合 计 280,544 100.00 19

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 5.2.3 净 利 息 收 入 2014 年, 本 集 团 净 利 息 收 入 为 1,120.00 亿 元, 比 2013 年 增 长 13.23% 下 表 列 出 所 示 期 间 本 集 团 资 产 负 债 项 目 平 均 余 额 利 息 收 入 / 利 息 支 出 及 平 均 收 益 / 成 本 率 情 况 生 息 资 产 及 计 息 负 债 项 目 平 均 余 额 为 日 均 余 额 2014 年 2013 年 平 均 余 额 利 息 收 入 平 均 收 益 率 % 平 均 余 额 利 息 收 入 平 均 收 益 率 % 生 息 资 产 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 贷 款 和 垫 款 2,400,646 145,727 6.07 2,092,074 127,630 6.10 投 资 873,418 37,749 4.32 542,652 21,621 3.98 存 放 中 央 银 行 款 项 563,026 8,318 1.48 472,535 7,296 1.54 存 拆 放 同 业 和 其 他 金 融 机 构 款 项 603,612 31,040 5.14 399,959 16,948 4.24 合 计 4,440,702 222,834 5.02 3,507,220 173,495 4.95 平 均 余 额 利 息 支 出 平 均 成 本 率 % 平 均 余 额 利 息 支 出 平 均 成 本 率 % 计 息 负 债 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 客 户 存 款 3,056,634 64,102 2.10 2,583,045 48,475 1.88 同 业 和 其 他 金 融 机 构 存 拆 放 款 项 960,520 42,669 4.44 582,573 22,826 3.92 已 发 行 债 务 92,385 3,921 4.24 70,396 3,281 4.66 向 央 行 借 款 4,000 142 3.55 - - - 合 计 4,113,539 110,834 2.69 3,236,014 74,582 2.30 净 利 息 收 入 / 112,000 / / 98,913 / 净 利 差 / / 2.33 / / 2.65 净 利 息 收 益 率 / / 2.52 / / 2.82 2014 年, 在 客 户 存 款 及 同 业 负 债 成 本 率 上 升 的 不 利 影 响 下, 净 利 息 收 益 率 为 2.52% 净 利 差 为 2.33%, 分 别 比 2013 年 下 降 30 个 基 点 和 32 个 基 点 20

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 下 表 列 出 所 示 期 间 本 集 团 由 于 规 模 变 化 和 利 率 变 化 导 致 利 息 收 入 和 利 息 支 出 变 化 的 分 布 情 况 : 规 模 变 化 以 平 均 余 额 ( 日 均 余 额 ) 变 化 来 衡 量 ; 利 率 变 化 以 平 均 利 率 变 化 来 衡 量, 由 规 模 变 化 和 利 率 变 化 共 同 引 起 的 利 息 收 支 变 化, 计 入 规 模 变 化 对 利 息 收 支 变 化 的 影 响 金 额 2014 年 对 比 2013 年 增 ( 减 ) 因 素 增 ( 减 ) 规 模 利 率 净 值 ( 人 民 币 百 万 元 ) 资 产 贷 款 和 垫 款 18,725 (628) 18,097 投 资 14,283 1,845 16,128 存 放 中 央 银 行 款 项 1,306 (284) 1,022 存 拆 放 同 业 和 其 他 金 融 机 构 款 项 10,492 3,600 14,092 利 息 收 入 变 动 44,806 4,533 49,339 负 债 客 户 存 款 9,944 5,683 15,627 同 业 和 其 他 金 融 机 构 存 拆 放 款 项 16,814 3,029 19,843 已 发 行 债 务 936 (296) 640 向 央 行 借 款 142-142 利 息 支 出 变 动 27,836 8,416 36,252 净 利 息 收 入 变 动 16,970 (3,883) 13,087 下 表 列 出 所 示 期 间 本 集 团 资 产 负 债 项 目 平 均 余 额 利 息 收 入 / 利 息 支 出 及 年 化 平 均 收 益 / 成 本 率 情 况 生 息 资 产 及 计 息 负 债 项 目 平 均 余 额 为 日 均 余 额 2014 年 7-9 月 2014 年 10-12 月 平 均 余 额 利 息 收 入 年 化 平 均 收 益 率 % 平 均 余 额 利 息 收 入 年 化 平 均 收 益 率 % 生 息 资 产 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 贷 款 和 垫 款 2,419,889 37,221 6.10 2,517,350 38,197 6.02 投 资 977,213 11,252 4.57 920,568 9,059 3.90 存 放 中 央 银 行 款 项 588,042 2,159 1.46 582,553 2,148 1.46 存 拆 放 同 业 和 其 他 金 融 机 构 款 项 739,443 8,436 4.53 552,331 8,085 5.81 合 计 4,724,587 59,068 4.96 4,572,802 57,489 4.99 21

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 2014 年 7-9 月 2014 年 10-12 月 平 均 余 额 利 息 支 出 年 化 平 均 成 本 率 % 平 均 余 额 利 息 支 出 年 化 平 均 成 本 率 % 计 息 负 债 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 客 户 存 款 3,192,785 17,510 2.18 3,197,672 17,181 2.13 同 业 和 其 他 金 融 机 构 存 拆 放 款 项 1,114,930 12,059 4.29 901,952 9,223 4.06 已 发 行 债 务 98,220 1,090 4.40 105,955 1,210 4.53 向 央 行 借 款 - - - 15,870 142 3.55 合 计 4,405,935 30,659 2.76 4,221,449 27,756 2.61 净 利 息 收 入 / 28,409 / / 29,733 / 净 利 差 / / 2.20 / / 2.38 净 利 息 收 益 率 / / 2.39 / / 2.58 2014 年 第 四 季 度 本 集 团 净 利 差 为 2.38%, 环 比 上 升 18 个 基 点 生 息 资 产 年 化 平 均 收 益 率 为 4.99%, 环 比 上 升 3 个 基 点, 计 息 负 债 年 化 平 均 成 本 率 为 2.61%, 环 比 下 降 15 个 基 点 2014 年 第 四 季 度 本 集 团 净 利 息 收 益 率 为 2.58%, 环 比 上 升 19 个 基 点 5.2.4 利 息 收 入 2014 年, 本 集 团 实 现 利 息 收 入 2,228.34 亿 元, 比 2013 年 增 长 28.44%, 主 要 是 由 于 生 息 资 产 规 模 扩 张 贷 款 和 垫 款 利 息 收 入 仍 然 是 本 集 团 利 息 收 入 的 最 大 组 成 部 分 贷 款 利 息 收 入 2014 年 本 集 团 贷 款 和 垫 款 利 息 收 入 为 1,457.27 亿 元, 比 上 年 增 加 180.97 亿 元, 增 幅 14.18% 下 表 列 出 所 示 期 间 本 集 团 贷 款 和 垫 款 各 组 成 部 分 的 平 均 余 额 利 息 收 入 及 平 均 收 益 率 情 况 平 均 余 额 2014 年 2013 年 利 息 收 入 平 均 收 益 率 % 平 均 余 额 利 息 收 入 ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 平 均 收 益 率 % 公 司 贷 款 1,448,378 82,168 5.67 1,262,701 72,765 5.76 零 售 贷 款 860,497 58,428 6.79 743,453 50,120 6.74 票 据 贴 现 91,772 5,131 5.59 85,920 4,745 5.52 贷 款 和 垫 款 2,400,646 145,727 6.07 2,092,074 127,630 6.10 2014 年 本 公 司 贷 款 和 垫 款 从 期 限 结 构 来 看, 短 期 贷 款 平 均 余 额 12,279.95 亿 元, 利 息 收 入 777.90 亿 元, 平 均 收 益 率 6.33%; 中 长 期 贷 款 平 均 余 额 9,502.31 亿 元, 利 息 收 入 587.05 亿 元, 平 均 收 益 率 22

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 6.18% 短 期 贷 款 平 均 收 益 率 高 于 中 长 期 贷 款 平 均 收 益 率 主 要 是 因 为 短 期 贷 款 中 的 小 微 贷 款 及 票 据 业 务 收 益 率 较 高 投 资 利 息 收 入 2014 年 本 集 团 投 资 利 息 收 入 比 上 年 增 加 161.28 亿 元, 增 幅 为 74.59%, 投 资 平 均 收 益 率 为 4.32%, 较 上 年 提 高 了 0.34 个 百 分 点, 主 要 由 于 非 标 投 资 规 模 增 长 及 收 益 率 上 升 存 拆 放 同 业 和 其 他 金 融 机 构 款 项 利 息 收 入 2014 年, 本 集 团 存 拆 放 同 业 和 其 他 金 融 机 构 款 项 利 息 收 入 比 上 年 增 加 140.92 亿 元, 增 幅 为 83.15%, 存 拆 放 同 业 和 其 他 金 融 机 构 款 项 平 均 收 益 率 为 5.14%, 比 上 年 提 高 了 0.90 个 百 分 点, 主 要 由 于 拆 放 同 业 和 其 他 金 融 机 构 款 项 规 模 增 长 及 同 业 资 金 收 益 率 上 升 5.2.5 利 息 支 出 2014 年, 本 集 团 利 息 支 出 为 1,108.34 亿 元, 比 上 年 增 加 362.52 亿 元, 增 幅 48.61%, 主 要 是 计 息 负 债 规 模 扩 张 及 客 户 存 款 同 业 负 债 成 本 率 上 升 客 户 存 款 利 息 支 出 2014 年 本 集 团 客 户 存 款 利 息 支 出 比 上 年 增 加 156.27 亿 元, 增 幅 32.24%, 主 要 是 客 户 存 款 平 均 余 额 较 上 年 增 长 18.33% 客 户 存 款 平 均 成 本 率 较 上 年 上 升 0.22 个 百 分 点 下 表 列 出 所 示 期 间 本 集 团 公 司 存 款 及 零 售 存 款 的 平 均 余 额 利 息 支 出 和 平 均 成 本 率 2014 年 2013 年 平 均 余 额 利 息 支 出 平 均 成 本 率 % 平 均 余 额 利 息 支 出 平 均 成 本 率 % ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 公 司 客 户 存 款 活 期 864,524 6,186 0.72 759,533 5,339 0.70 定 期 1,169,137 41,381 3.54 901,611 28,510 3.16 小 计 2,033,661 47,567 2.34 1,661,144 33,849 2.04 零 售 客 户 存 款 活 期 588,039 2,799 0.48 530,799 2,701 0.51 定 期 434,934 13,736 3.16 391,102 11,925 3.05 小 计 1,022,973 16,535 1.62 921,901 14,626 1.59 客 户 存 款 总 额 3,056,634 64,102 2.10 2,583,045 48,475 1.88 23

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 同 业 和 其 他 金 融 机 构 存 拆 放 款 项 利 息 支 出 2014 年 本 集 团 同 业 和 其 他 金 融 机 构 存 拆 放 款 项 利 息 支 出 比 上 年 增 长 86.93%, 主 要 是 同 业 和 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 规 模 增 长 以 及 同 业 资 金 利 率 上 升 已 发 行 债 务 利 息 支 出 2014 年 本 集 团 已 发 行 债 务 利 息 支 出 比 上 年 增 长 19.51%, 主 要 是 已 发 行 债 务 规 模 增 长 5.2.6 非 利 息 净 收 入 2014 年 本 集 团 实 现 非 利 息 净 收 入 538.63 亿 元, 比 上 年 增 加 201.72 亿 元, 增 幅 59.87%, 其 中, 零 售 金 融 业 务 非 利 息 净 收 入 228.80 亿 元, 较 上 年 增 长 39.73%, 占 本 集 团 非 利 息 净 收 入 的 42.48%; 公 司 金 融 业 务 非 利 息 净 收 入 164.91 亿 元, 较 上 年 增 长 37.29%, 占 本 集 团 非 利 息 净 收 入 的 30.61%; 同 业 金 融 业 务 非 利 息 净 收 入 96.13 亿 元, 较 上 年 增 长 251.87%, 占 本 集 团 非 利 息 净 收 入 的 17.85%; 其 他 业 务 非 利 息 净 收 入 48.79 亿 元, 较 上 年 增 长 89.70%, 占 本 集 团 非 利 息 净 收 入 的 9.06% 下 表 列 出 所 示 期 间 本 集 团 非 利 息 净 收 入 的 主 要 组 成 部 分 2014 年 2013 年 ( 人 民 币 百 万 元 ) 手 续 费 及 佣 金 收 入 48,543 31,365 减 : 手 续 费 及 佣 金 支 出 (3,847) (2,181) 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 44,696 29,184 其 他 非 利 息 净 收 入 9,167 4,507 非 利 息 净 收 入 总 额 53,863 33,691 5.2.7 净 手 续 费 及 佣 金 收 入 2014 年 本 集 团 净 手 续 费 及 佣 金 收 入 比 2013 年 增 加 155.12 亿 元, 增 幅 53.15%, 主 要 是 托 管 及 其 他 受 托 业 务 佣 金 银 行 卡 手 续 费 及 代 理 服 务 手 续 费 增 加 24

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 下 表 列 出 所 示 期 间 本 集 团 净 手 续 费 及 佣 金 收 入 的 主 要 组 成 部 分 2014 年 2013 年 ( 人 民 币 百 万 元 ) 手 续 费 及 佣 金 收 入 48,543 31,365 银 行 卡 手 续 费 12,894 8,309 结 算 与 清 算 手 续 费 4,116 2,756 代 理 服 务 手 续 费 7,017 5,143 信 贷 承 诺 及 贷 款 业 务 佣 金 4,204 2,873 托 管 及 其 他 受 托 业 务 佣 金 13,033 7,187 其 他 7,279 5,097 手 续 费 及 佣 金 支 出 (3,847) (2,181) 净 手 续 费 及 佣 金 收 入 44,696 29,184 银 行 卡 手 续 费 比 上 年 增 加 45.85 亿 元, 增 长 55.18%, 主 要 受 信 用 卡 分 期 收 入 和 POS 收 入 快 速 增 长 影 响 结 算 与 清 算 手 续 费 比 上 年 增 加 13.60 亿 元, 增 长 49.35%, 主 要 由 于 汇 款 结 算 业 务 交 易 量 较 快 增 长 代 理 服 务 手 续 费 比 上 年 增 加 18.74 亿 元, 增 长 36.44%, 主 要 是 代 理 基 金 代 理 保 险 业 务 稳 步 增 长 信 贷 承 诺 及 贷 款 业 务 佣 金 收 入 比 上 年 增 加 13.31 亿 元, 增 长 46.33%, 主 要 是 国 内 信 用 证 国 际 保 函 及 保 理 业 务 手 续 费 增 长 影 响 托 管 及 其 他 受 托 业 务 佣 金 收 入 比 上 年 增 加 58.46 亿 元, 增 长 81.34%, 主 要 是 基 于 客 户 财 富 管 理 需 求, 加 大 理 财 产 品 的 推 广 力 度, 实 现 财 富 管 理 类 业 务 收 入 的 快 速 增 长 其 中, 实 现 受 托 理 财 收 入 62.44 亿 元, 较 上 年 增 长 83.86% 其 他 手 续 费 及 佣 金 收 入 比 上 年 增 加 21.82 亿 元, 增 长 42.81%, 主 要 是 财 务 顾 问 费 收 入 增 加 10.91 亿 元 25

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 5.2.8 其 他 净 收 入 2014 年 本 集 团 其 他 净 收 入 比 2013 年 增 加 46.60 亿 元, 增 幅 103.39%, 主 要 受 票 据 价 差 收 益 和 汇 兑 净 收 益 大 幅 增 加 影 响 下 表 列 出 所 示 期 间 本 集 团 其 他 净 收 入 的 主 要 构 成 2014 年 2013 年 ( 重 述 ) ( 人 民 币 百 万 元 ) 公 允 价 值 变 动 净 收 益 /( 损 失 ) 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 工 具 (438) 530 交 易 性 及 衍 生 金 融 工 具 156 (274) 贵 金 属 590 (831) 投 资 净 收 益 /( 损 失 ) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 1,541 597 贵 金 属 (51) (2) 可 供 出 售 金 融 资 产 (145) 138 长 期 股 权 投 资 177 413 票 据 价 差 收 益 4,240 2,469 汇 兑 净 收 益 2,467 891 其 他 业 务 收 入 经 营 租 赁 收 入 156 149 保 险 营 业 收 入 474 427 其 他 净 收 入 总 额 9,167 4,507 26

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 5.2.9 业 务 及 管 理 费 2014 年, 本 集 团 业 务 及 管 理 费 为 506.56 亿 元, 比 2013 年 增 长 11.17%; 成 本 收 入 比 为 30.54%, 比 上 年 下 降 3.82 个 百 分 点 本 集 团 通 过 改 进 费 用 预 算 方 法 优 化 资 源 配 置 加 强 日 常 费 用 管 理 等 措 施, 深 挖 费 用 管 理 空 间, 切 实 提 高 成 本 效 率 和 费 用 对 业 务 发 展 的 支 持 力 度, 费 用 管 控 成 效 显 著, 费 用 平 稳 增 长, 增 幅 小 于 营 业 收 入 增 幅 受 人 员 增 加 影 响, 员 工 费 用 比 2013 年 增 长 8.11%; 在 推 动 业 务 拓 展 的 同 时, 提 高 投 入 产 出 效 率, 其 他 一 般 及 行 政 费 用 比 2013 年 增 长 15.07%; 折 旧 费 用 租 赁 费 分 别 比 2013 年 增 长 14.20% 和 19.56% 本 公 司 一 贯 重 视 研 发 投 入,2014 年 研 发 费 用 为 38.74 亿 元, 比 2013 年 增 长 21.29% 下 表 列 出 所 示 期 间 本 集 团 业 务 及 管 理 费 的 主 要 构 成 2014 年 2013 年 ( 人 民 币 百 万 元 ) 员 工 费 用 29,179 26,990 折 旧 费 用 2,944 2,578 租 赁 费 3,349 2,801 其 他 一 般 及 行 政 费 用 15,184 13,196 业 务 及 管 理 费 合 计 50,656 45,565 5.2.10 资 产 减 值 损 失 2014 年, 本 集 团 资 产 减 值 损 失 为 316.81 亿 元, 比 2013 年 增 长 210.05% 下 表 列 出 所 示 期 间 本 集 团 资 产 减 值 损 失 的 主 要 构 成 资 产 减 值 准 备 支 出 /( 冲 回 ) 2014 年 2013 年 ( 人 民 币 百 万 元 ) 贷 款 和 垫 款 31,254 10,196 投 资 35 4 存 放 和 拆 放 同 业 及 其 他 金 融 机 构 57 (32) 其 他 资 产 335 50 资 产 减 值 损 失 合 计 31,681 10,218 贷 款 减 值 损 失 是 资 产 减 值 损 失 最 大 组 成 部 分 2014 年 贷 款 减 值 损 失 312.54 亿 元, 较 上 年 增 长 206.53%, 主 要 是 经 济 下 行, 资 产 质 量 下 迁 计 提 拨 备 增 加, 同 时 对 产 能 过 剩 行 业 进 一 步 增 提 风 险 补 充 拨 备 有 关 贷 款 减 值 准 备 的 详 情 请 参 阅 本 章 贷 款 质 量 分 析 一 节 27

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 5.3 资 产 负 债 表 分 析 5.3.1 资 产 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 资 产 总 额 达 47,318.29 亿 元, 比 2013 年 末 增 长 17.81% 资 产 总 额 的 增 长 主 要 是 由 于 本 集 团 贷 款 和 垫 款 投 资 及 存 放 中 央 银 行 款 项 等 增 长 下 表 列 出 截 至 所 示 日 期 本 集 团 资 产 总 额 的 构 成 情 况 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 ( 重 述 ) 金 额 占 总 额 百 分 比 % 金 额 占 总 额 百 分 比 % ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 贷 款 和 垫 款 总 额 2,513,919 53.13 2,197,094 54.70 贷 款 减 值 准 备 (65,165) (1.38) (48,764) (1.21) 贷 款 和 垫 款 净 额 2,448,754 51.75 2,148,330 53.49 投 资 证 券 及 其 他 金 融 资 产 997,701 21.08 764,179 19.03 现 金 贵 金 属 及 存 放 中 央 银 行 款 项 670,007 14.16 523,872 13.04 存 放 同 业 和 其 他 金 融 机 构 款 项 55,986 1.18 38,850 0.97 拆 出 资 金 及 买 入 返 售 金 融 资 产 469,065 9.91 466,952 11.63 应 收 利 息 23,560 0.50 17,699 0.44 固 定 资 产 26,504 0.56 23,304 0.58 无 形 资 产 3,292 0.07 2,996 0.07 商 誉 9,953 0.21 9,953 0.25 投 资 性 房 地 产 1,684 0.04 1,701 0.04 递 延 所 得 税 资 产 10,291 0.22 8,064 0.20 其 他 资 产 15,032 0.32 10,499 0.26 资 产 总 额 4,731,829 100.00 4,016,399 100.00 28

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 5.3.1.1 贷 款 和 垫 款 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 贷 款 和 垫 款 总 额 为 25,139.19 亿 元, 比 上 年 末 增 长 14.42%; 贷 款 和 垫 款 总 额 占 资 产 总 额 的 比 例 为 53.13%, 比 上 年 末 下 降 1.57 个 百 分 点 下 表 列 出 截 至 所 示 日 期, 本 集 团 按 产 品 类 型 划 分 的 贷 款 和 垫 款 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 占 总 额 百 分 比 % 金 额 占 总 额 百 分 比 % ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 公 司 贷 款 1,467,585 58.38 1,325,810 60.34 票 据 贴 现 75,007 2.98 71,035 3.24 零 售 贷 款 971,327 38.64 800,249 36.42 贷 款 和 垫 款 总 额 2,513,919 100.00 2,197,094 100.00 公 司 贷 款 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 公 司 贷 款 总 额 为 14,675.85 亿 元, 比 上 年 末 增 长 10.69%, 占 贷 款 和 垫 款 总 额 的 58.38%, 比 上 年 末 下 降 1.96 个 百 分 点 2014 年, 本 集 团 支 持 实 体 经 济 发 展, 多 元 化 满 足 客 户 融 资 需 求, 兼 顾 贷 款 总 量 调 控 和 结 构 调 整, 加 大 对 贸 易 融 资 的 支 持 力 度, 实 现 公 司 贷 款 结 构 优 化 票 据 贴 现 截 至 2014 年 12 月 31 日, 票 据 贴 现 总 额 为 750.07 亿 元, 比 上 年 末 增 长 5.59% 本 集 团 一 直 致 力 于 发 展 低 风 险 低 资 本 消 耗 的 票 据 融 资 业 务, 根 据 贷 款 投 放 进 度 计 划, 灵 活 调 控 票 据 融 资 规 模, 通 过 优 化 结 构 集 中 运 营 加 快 周 转 以 量 获 利 等 方 式, 提 高 票 据 资 产 的 综 合 回 报 零 售 贷 款 截 至 2014 年 12 月 31 日, 零 售 贷 款 为 9,713.27 亿 元, 比 上 年 末 增 长 21.38%, 占 贷 款 和 垫 款 总 额 的 38.64%, 比 上 年 末 上 升 2.22 个 百 分 点 为 贯 彻 轻 型 银 行 的 经 营 策 略, 本 集 团 夯 实 零 售 小 微 客 户 群 的 经 营 基 础, 顺 应 市 场 形 势 变 化 加 大 对 个 人 住 房 贷 款 和 信 用 卡 贷 款 的 投 放 力 度, 兼 顾 差 异 化 竞 争 优 势 和 资 本 回 报 水 平 29

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 5.3.1.2 投 资 证 券 及 其 他 金 融 资 产 投 资 证 券 及 其 他 金 融 资 产 本 集 团 投 资 证 券 及 其 他 金 融 资 产 包 括 以 人 民 币 和 外 币 计 价 的 上 市 和 非 上 市 金 融 工 具, 包 括 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 衍 生 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 长 期 股 权 投 资 持 有 至 到 期 投 资 和 应 收 款 项 类 投 资 下 表 按 会 计 分 类 列 出 本 集 团 投 资 组 合 构 成 情 况 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 ( 重 述 ) ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 金 额 占 总 额 百 分 比 % 金 额 占 总 额 百 分 比 % 交 易 性 金 融 资 产 33,022 3.31 14,611 1.91 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 7,168 0.72 8,612 1.13 衍 生 金 融 资 产 9,315 0.93 5,925 0.78 可 供 出 售 金 融 资 产 278,526 27.92 289,911 37.93 持 有 至 到 期 投 资 259,434 26.00 208,927 27.34 应 收 款 项 类 投 资 408,752 40.97 235,415 30.81 长 期 股 权 投 资 1,484 0.15 778 0.10 投 资 证 券 及 其 他 金 融 资 产 总 额 997,701 100.00 764,179 100.00 交 易 性 金 融 资 产 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 交 易 性 金 融 资 产 净 额 较 2013 年 末 增 加 184.11 亿 元, 增 幅 达 126.01% 该 类 投 资 主 要 是 把 握 债 券 市 场 交 易 机 会 的 需 要 2014 年, 宏 观 经 济 增 速 放 缓, 通 胀 持 续 回 落, 央 行 及 时 运 用 定 向 降 准 降 息 SLO 和 SLF 等 货 币 政 策 工 具 进 行 调 节, 银 行 间 市 场 资 金 面 相 对 于 2013 年 明 显 改 善, 债 券 市 场 收 益 率 大 幅 下 行 本 集 团 通 过 加 强 市 场 研 究, 采 取 了 顺 应 市 场 形 势 的 进 取 型 交 易 策 略, 积 极 扩 大 利 率 债 及 高 等 级 信 用 债 的 交 易 敞 口, 并 根 据 市 场 波 动 率 上 升 的 特 性 加 大 高 抛 低 吸 的 波 段 操 作, 取 得 了 较 好 的 交 易 收 益 下 表 列 出 本 集 团 交 易 性 金 融 资 产 组 合 构 成 情 况 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 ( 人 民 币 百 万 元 ) 中 国 政 府 债 券 5,351 4,129 政 策 性 银 行 债 券 521 339 商 业 银 行 及 其 他 金 融 机 构 债 券 12,102 6,642 ( 注 ) 其 他 15,048 3,501 交 易 性 金 融 资 产 总 额 33,022 14,611 注 : 包 括 其 他 债 券 股 权 投 资 基 金 投 资 等 30

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 下 表 列 出 本 集 团 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 组 合 构 成 情 况 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 ( 人 民 币 百 万 元 ) 中 国 政 府 债 券 299 285 政 策 性 银 行 债 券 349 995 商 业 银 行 及 其 他 金 融 机 构 债 券 4,387 5,055 其 他 债 券 2,133 2,277 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 总 额 7,168 8,612 可 供 出 售 金 融 资 产 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 可 供 出 售 金 融 资 产 净 额 较 2013 年 末 减 少 113.85 亿 元, 降 幅 3.93% 该 类 投 资 主 要 是 基 于 资 产 负 债 配 置 和 提 高 经 营 绩 效 的 需 要 2014 年, 为 稳 定 经 济 增 长, 降 低 实 体 经 济 融 资 成 本, 央 行 从 年 初 以 来 不 断 向 市 场 注 入 流 动 性, 平 抑 市 场 对 流 动 性 的 担 忧 年 底 前, 央 行 更 是 根 据 国 内 外 经 济 形 势 的 变 化, 果 断 下 调 存 贷 款 基 准 利 率, 进 一 步 打 开 了 未 来 货 币 政 策 放 松 的 空 间 本 集 团 顺 应 市 场 趋 势, 积 极 把 握 市 场 机 会, 重 点 增 持 利 率 型 债 券 和 高 评 级 信 用 类 债 券, 适 度 拉 长 久 期, 优 化 了 资 产 负 债 配 置 结 构 下 表 列 出 本 集 团 可 供 出 售 金 融 资 产 组 合 构 成 情 况 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 ( 重 述 ) ( 人 民 币 百 万 元 ) 中 国 政 府 债 券 77,265 49,846 中 国 人 民 银 行 债 券 99 229 政 策 性 银 行 债 券 22,313 27,922 商 业 银 行 及 其 他 金 融 机 构 债 券 103,100 105,747 其 他 债 券 73,828 105,056 股 权 投 资 2,215 1,611 基 金 投 资 317 74 可 供 出 售 金 融 资 产 总 额 279,137 290,485 减 : 减 值 准 备 (611) (574) 可 供 出 售 金 融 资 产 净 额 278,526 289,911 31

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 持 有 至 到 期 投 资 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 持 有 至 到 期 投 资 净 额 比 上 年 末 增 加 505.07 亿 元, 增 幅 24.17% 持 有 至 到 期 投 资 作 为 本 集 团 的 战 略 性 配 置 长 期 持 有 本 集 团 基 于 银 行 账 户 利 率 风 险 管 理 的 需 要 以 及 流 动 性 管 理 的 要 求, 适 度 拉 长 投 资 组 合 久 期, 于 上 半 年 市 场 收 益 率 处 于 相 对 高 位 时 适 度 加 大 中 长 期 固 定 利 率 债 券 配 置, 重 点 是 中 国 政 府 债 券 政 策 性 银 行 债 券 商 业 银 行 债 券 等, 致 使 该 类 投 资 保 持 较 快 增 长 下 表 列 出 本 集 团 持 有 至 到 期 投 资 构 成 情 况 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 ( 人 民 币 百 万 元 ) 中 国 政 府 债 券 109,919 90,483 政 策 性 银 行 债 券 21,854 18,055 商 业 银 行 及 其 他 金 融 机 构 债 券 120,753 92,028 其 他 债 券 6,979 8,439 持 有 至 到 期 投 资 总 额 259,505 209,005 减 : 减 值 准 备 (71) (78) 持 有 至 到 期 投 资 净 额 259,434 208,927 应 收 款 项 类 投 资 应 收 款 项 类 投 资 为 本 集 团 持 有 的 非 上 市 中 国 国 家 凭 证 式 国 债 及 其 他 债 权 投 资, 在 境 内 或 境 外 没 有 公 开 市 价 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 应 收 款 项 类 投 资 净 额 为 4,087.52 亿 元, 比 2013 年 末 增 加 1,733.37 亿 元, 主 要 是 非 标 准 债 权 投 资 中, 信 托 受 益 权 等 投 资 增 加 下 表 列 出 本 集 团 应 收 款 项 类 投 资 构 成 情 况 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 ( 人 民 币 百 万 元 ) 标 准 债 权 投 资 中 国 政 府 债 券 594 822 商 业 银 行 及 其 他 金 融 机 构 债 券 21,229 10,054 其 他 债 券 非 标 准 债 权 投 资 21,335 12,462 信 贷 类 - 保 险 资 产 管 理 计 划 - 2,978 - 信 托 受 益 权 及 其 他 239,121 130,304 非 信 贷 类 - 保 险 资 产 管 理 计 划 56,330 37,692 - 信 托 受 益 权 及 其 他 70,211 41,166 应 收 款 项 类 投 资 总 额 408,820 235,478 减 : 减 值 准 备 (68) (63) 应 收 款 项 类 投 资 净 额 408,752 235,415 32

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 账 面 价 值 与 市 场 价 值 所 有 被 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 可 供 出 售 投 资 中 的 债 券 投 资 均 按 市 场 价 值 或 公 允 价 值 入 账 由 于 本 集 团 投 资 组 合 中 应 收 投 资 款 项 并 无 成 熟 的 交 易 市 场, 因 此 不 对 其 市 场 价 值 或 公 允 价 值 做 出 评 估 下 表 列 出 截 至 所 示 日 期 本 集 团 投 资 组 合 中 持 有 至 到 期 上 市 投 资 的 账 面 价 值 和 市 场 价 值 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 ( 人 民 币 百 万 元 ) 账 面 值 市 场 / 公 允 价 值 账 面 值 市 场 / 公 允 价 值 持 有 至 到 期 上 市 投 资 256,074 261,326 204,642 195,499 2014 年 12 月 末 本 集 团 所 持 金 额 重 大 的 金 融 债 券 债 券 种 类 面 值 余 额 到 期 日 利 率 (%) ( 人 民 币 百 万 元 ) 央 行 票 据 100 2016.07 3.93 境 内 政 策 性 银 行 债 券 43,843 2015.01-2024.11 0.00-5.78 境 内 商 业 银 行 债 券 209,266 2015.01-2041.02 0.00-5.90 境 内 其 他 金 融 机 构 债 券 19,003 2015.01-2037.11 0.00-6.90 境 外 银 行 债 券 10,771 2015.01-2019.11 0.00-5.85 境 外 其 他 金 融 机 构 债 券 2,183 2015.05-2023.10 0.20-6.39 合 计 285,166 注 : 本 集 团 所 持 上 述 金 融 债 券 发 行 人 的 财 务 状 况 在 报 告 期 内 没 有 发 生 重 大 变 化 2014 年 12 月 末 本 集 团 所 持 金 额 重 大 的 政 府 债 券 债 券 种 类 面 值 余 额 ( 折 人 民 币 百 万 元 ) 到 期 日 利 率 (%) 中 国 政 府 记 账 式 国 债 135,636 2015.01-2064.11 0.00-5.05 中 国 政 府 凭 证 式 国 债 1,007 2015.04-2019.11 3.60-6.15 中 国 地 方 政 府 债 54,523 2015.06-2024.10 2.67-4.50 中 国 政 府 海 外 美 元 债 券 223 2027.10 7.50 香 港 政 府 债 券 282 2015.06-2017.08 0.46-3.44 美 国 政 府 美 元 债 券 744 2015.02-2019.12 0.25-1.70 33

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 证 券 投 资 情 况 证 券 代 码 名 称 币 种 USY3965 6AA40 00388.HK 初 始 投 资 金 额 ( 千 元 ) 期 末 持 股 数 量 ( 股 ) 期 末 账 面 值 ( 千 元 ) 占 期 末 证 券 总 投 资 额 比 例 (%) 报 告 期 收 益 /( 损 失 )( 千 元 ) 中 国 工 商 银 行 美 元 100,000 不 适 用 101,683 52.63 1,683 香 港 交 易 及 结 算 所 有 限 公 司 港 币 2,689 996,042 170,921 11.41 - V Visa Inc 美 元 2,049 54,361 13,256 6.86-03988.HK 02388.HK 01288.HK 00941.HK 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 中 银 香 港 ( 控 股 ) 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 中 国 移 动 有 限 公 司 港 币 50,008 16,300,000 70,905 4.73 - 港 币 31,809 1,662,000 43,046 2.87 - 港 币 32,323 10,000,000 39,200 2.62 - 港 币 23,866 316,000 28,661 1.91 - MA Master Card 美 元 - 38,400 3,309 1.71-00005.HK 汇 丰 控 股 有 限 公 司 港 币 26,628 328,672 24,289 1.62-02778.HK Champion Reit 港 币 31,755 6,164 22,190 1.48 (133) 期 末 持 有 的 其 他 证 券 投 资 港 币 112,855 不 适 用 150,853 10.07 (1,948) 期 末 持 有 的 其 他 证 券 投 资 美 元 3,999 不 适 用 4,038 2.09 - 注 :1. 本 表 按 期 末 账 面 价 值 大 小 排 序, 列 示 本 集 团 期 末 所 持 前 十 支 证 券 的 情 况 ; 2. 其 他 证 券 投 资 指 除 本 集 团 期 末 所 持 前 十 支 证 券 之 外 的 其 他 证 券 投 资 外 币 债 券 投 资 情 况 分 析 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 持 有 外 币 债 券 投 资 余 额 为 全 折 美 元 54.13 亿 其 中, 本 公 司 所 持 有 的 外 币 债 券 投 资 余 额 为 全 折 美 元 30.89 亿, 永 隆 集 团 所 持 有 的 外 币 债 券 投 资 余 额 为 全 折 美 元 23.24 亿 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 公 司 持 有 的 外 币 债 券 投 资 按 发 行 主 体 划 分 为 : 中 国 政 府 及 中 资 公 司 所 发 外 币 债 券 占 比 31.3%; 境 外 政 府 机 构 债 占 比 31.4%; 境 外 金 融 机 构 债 券 占 比 15.9%; 境 外 公 司 债 券 占 比 21.4% 本 公 司 已 对 持 有 的 外 币 债 券 投 资 计 提 减 值 0.92 亿 美 元, 外 币 债 券 投 资 估 值 浮 盈 全 折 美 元 0.38 亿 34

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 长 期 股 权 投 资 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 长 期 股 权 投 资 比 上 年 末 增 加 7.06 亿 元, 主 要 是 对 合 营 公 司 的 投 资 增 加 下 表 列 出 本 集 团 长 期 股 权 投 资 项 目 情 况 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 ( 重 述 ) ( 人 民 币 百 万 元 ) 对 合 营 公 司 的 投 资 1,465 759 对 联 营 公 司 的 投 资 19 19 长 期 股 权 投 资 总 额 1,484 778 减 值 准 备 - - 长 期 股 权 投 资 净 额 1,484 778 主 要 控 股 公 司 及 参 股 公 司 持 有 非 上 市 金 融 企 业 股 权 的 情 况 所 持 对 象 名 称 初 始 投 资 金 额 ( 千 元 ) 占 该 公 司 股 权 比 例 (%) 期 末 持 股 数 量 ( 股 ) 期 末 账 面 值 ( 千 元 ) 报 告 期 报 告 期 所 有 收 益 /( 损 失 ) (1) 者 权 益 变 动 ( 千 元 ) ( 千 元 ) 永 隆 银 行 有 限 公 司 32,081,937 100.00 231,028,792 30,313,858 2,198,050 2,701,054 招 银 国 际 金 融 有 限 公 司 855,545 100.001,000,000,000 855,545 249,009 943,252 招 银 金 融 租 赁 有 限 公 司 6,000,000 100.00 不 适 用 6,000,000 1,434,968 3,436,123 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 708,193 55.00 115,500,000 882,274 146,240 98,425 招 商 信 诺 人 寿 保 险 有 限 公 司 646,443 50.00 725,000,000 1,223,365 125,865 79,603 台 州 银 行 股 份 有 限 公 司 306,671 10.00 180,000,000 345,708 120,600 - 中 国 银 联 股 份 有 限 公 司 155,000 3.75 110,000,000 155,000 4,000 1,722 易 办 事 ( 香 港 ) 有 限 公 司 港 币 8,400 2.10 2 港 币 8,400 港 币 1,950 - 烟 台 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 189,620 3.77 99,800,000 149,700 (40,100) 19,799 银 联 控 股 有 限 公 司 港 币 20,000 13.33 20,000,000 港 币 66,218 港 币 21,317 港 币 7 银 联 通 宝 有 限 公 司 港 币 2,000 20.00 20,000 港 币 8,510 港 币 530 - 香 港 人 寿 保 险 有 限 公 司 港 币 70,000 16.67 70,000,000 港 币 96,501 港 币 7,780 港 币 1,225 会 计 核 算 科 目 长 期 股 权 投 资 长 期 股 权 投 资 长 期 股 权 投 资 长 期 股 权 投 资 长 期 股 权 投 资 可 供 出 售 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 长 期 股 权 投 资 长 期 股 权 投 资 长 期 股 权 投 资 股 份 来 源 股 权 投 资 发 起 设 立 发 起 设 立 投 资 入 股 投 资 入 股 投 资 入 股 投 资 入 股 投 资 入 股 投 资 入 股 投 资 入 股 投 资 入 股 投 资 入 股 35

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 所 持 对 象 名 称 初 始 投 资 金 额 ( 千 元 ) 占 该 公 司 股 权 比 例 (%) 期 末 持 股 数 量 ( 股 ) 期 末 账 面 值 ( 千 元 ) 报 告 期 报 告 期 所 有 收 益 /( 损 失 ) (1) 者 权 益 变 动 ( 千 元 ) ( 千 元 ) 银 和 再 保 险 有 限 公 司 港 币 21,000 21.00 42,000,000 港 币 65,631 港 币 8,460 - 专 业 责 任 保 险 代 理 有 限 公 司 港 币 810 27.00 810,000 港 币 4,351 港 币 1,253 港 币 24 I-Tech Solutions Limited 港 币 3,000 50.00 3,000,000 港 币 2,887 港 币 36 - 香 港 贵 金 属 交 易 所 有 限 公 司 港 币 136 0.35 136,000 港 币 136 - - 德 和 保 险 顾 问 有 限 公 司 港 币 4,023 8.70 100,000 港 币 10,661 - 港 币 2,681 联 丰 亨 人 寿 保 险 有 限 公 司 澳 门 币 6,000 6.00 60,000 澳 门 币 6,000 - - 中 人 保 险 经 纪 有 限 公 司 港 币 570 3.00 不 适 用 - - - 注 :1 报 告 期 收 益 /( 损 失 ) 指 该 项 投 资 对 本 集 团 报 告 期 归 属 于 本 行 股 东 的 净 利 润 的 影 响 会 计 核 算 科 目 长 期 股 权 投 资 长 期 股 权 投 资 长 期 股 权 投 资 可 供 出 售 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 股 份 来 源 投 资 入 股 投 资 入 股 投 资 入 股 投 资 入 股 投 资 入 股 投 资 入 股 投 资 入 股 衍 生 金 融 工 具 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 所 持 衍 生 金 融 工 具 主 要 类 别 和 金 额 情 况 如 下 表 所 示 详 情 请 见 财 务 报 告 附 注 53(f) 风 险 管 理 运 用 衍 生 工 具 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 名 义 金 额 公 允 价 值 名 义 金 额 公 允 价 值 资 产 负 债 资 产 负 债 ( 人 民 币 百 万 元 ) 利 率 衍 生 金 融 工 具 360,545 420 (629) 118,516 556 (1,867) 货 币 衍 生 金 融 工 具 1,020,501 8,879 (9,615) 573,253 5,334 (6,366) 其 他 衍 生 金 融 工 具 1,039 16 (2) 2,122 35 (2) 合 计 1,382,085 9,315 (10,246) 693,891 5,925 (8,235) 2014 年, 随 着 利 率 汇 率 制 度 改 革 进 程 推 进, 银 行 间 衍 生 产 品 市 场 发 展 迅 速 本 集 团 一 方 面 积 极 把 握 全 年 人 民 币 市 场 利 率 趋 势 性 下 行 的 机 会, 加 大 利 率 互 换 等 利 率 衍 生 品 的 交 易 力 度 及 风 险 敞 口, 在 扩 大 利 率 衍 生 交 易 市 场 份 额 的 同 时 显 著 提 升 了 交 易 收 入 ; 另 一 方 面 积 极 把 握 境 内 美 元 存 款 大 幅 攀 升 美 元 流 动 性 宽 松 的 市 场 机 会, 加 大 外 汇 掉 期 交 易 力 度, 大 幅 提 升 外 汇 衍 生 交 易 市 场 占 有 率, 并 获 得 了 较 好 的 交 易 收 益 5.3.1.3 商 誉 依 据 中 国 企 业 会 计 准 则 的 规 定,2014 年 末, 本 集 团 对 收 购 永 隆 银 行 招 商 基 金 所 形 成 的 商 誉 进 行 了 减 值 测 试, 确 定 不 需 计 提 减 值 准 备 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 商 誉 减 值 准 备 余 额 5.79 亿 元, 商 誉 账 面 价 值 为 99.53 亿 元 36

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 5.3.2 负 债 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 负 债 总 额 为 44,167.69 亿 元, 比 2013 年 末 增 长 17.77%, 主 要 是 客 户 存 款 同 业 和 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 稳 步 增 长 下 表 列 出 截 至 所 示 日 期 本 集 团 负 债 总 额 构 成 情 况 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 占 总 额 占 总 额 金 额 百 分 比 % 金 额 百 分 比 % ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 客 户 存 款 3,304,438 74.82 2,775,276 74.00 同 业 和 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 697,448 15.79 514,182 13.71 向 中 央 银 行 借 款 20,000 0.45 - - 拆 入 资 金 94,603 2.14 125,132 3.34 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 13,369 0.30 21,891 0.58 衍 生 金 融 负 债 10,246 0.23 8,235 0.22 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 66,988 1.52 153,164 4.08 应 付 职 工 薪 酬 6,068 0.14 5,119 0.14 应 交 税 费 11,656 0.26 8,722 0.23 应 付 利 息 45,349 1.03 30,988 0.83 应 付 债 券 106,155 2.40 68,936 1.84 递 延 所 得 税 负 债 771 0.02 770 0.02 其 他 负 债 39,678 0.90 38,028 1.01 负 债 总 额 4,416,769 100..00 3,750,443 100.00 37

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 客 户 存 款 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 客 户 存 款 总 额 为 33,044.38 亿 元, 比 2013 年 末 增 长 19.07%, 占 本 集 团 负 债 总 额 的 74.82%, 为 本 集 团 的 主 要 资 金 来 源 下 表 列 出 截 至 所 示 日 期, 本 集 团 按 产 品 类 型 和 客 户 类 型 划 分 的 客 户 存 款 情 况 公 司 客 户 存 款 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 占 总 额 占 总 额 金 额 百 分 比 % 金 额 百 分 比 % ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 活 期 存 款 973,646 29.46 864,224 31.14 定 期 存 款 1,237,765 37.46 942,728 33.97 小 计 2,211,411 66.92 1,806,952 65.11 零 售 客 户 存 款 活 期 存 款 644,836 19.52 547,363 19.72 定 期 存 款 448,191 13.56 420,961 15.17 小 计 1,093,027 33.08 968,324 34.89 客 户 存 款 总 额 3,304,438 100.00 2,775,276 100.00 2014 年, 受 资 本 市 场 活 跃 及 高 收 益 理 财 产 品 影 响, 零 售 客 户 存 款 向 投 资 渠 道 流 动 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 零 售 客 户 存 款 占 客 户 存 款 总 额 的 比 例 为 33.08%, 比 2013 年 末 下 降 1.81 个 百 分 点 截 至 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 活 期 存 款 占 客 户 存 款 总 额 的 比 例 为 48.98%, 较 2013 年 末 下 降 1.88 个 百 分 点 其 中, 公 司 客 户 类 活 期 存 款 占 公 司 客 户 存 款 的 比 例 为 44.03%, 比 2013 年 末 下 降 3.80 个 百 分 点, 零 售 客 户 活 期 存 款 占 零 售 客 户 存 款 的 比 例 为 59.00%, 比 2013 年 末 上 升 2.47 个 百 分 点 38

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 5.3.3 股 东 权 益 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 ( 人 民 币 百 万 元 ) 股 本 25,220 25,220 资 本 公 积 67,523 67,523 其 他 综 合 收 益 430 (8,234) 盈 余 公 积 28,690 23,502 法 定 一 般 准 备 53,979 46,347 未 分 配 利 润 138,562 111,107 归 属 于 本 行 股 东 权 益 合 计 314,404 265,465 少 数 股 东 权 益 656 491 股 东 权 益 合 计 315,060 265,956 5.3.4 存 贷 款 市 场 占 有 情 况 根 据 中 国 人 民 银 行 2014 年 12 月 金 融 机 构 信 贷 收 支 报 表, 报 告 期 末 本 公 司 存 贷 款 总 额 在 31 家 全 国 性 中 小 型 银 行 中 的 市 场 份 额 与 排 名 如 下 : 项 目 市 场 份 额 % 排 名 折 人 民 币 存 款 总 额 10.56 1 折 人 民 币 储 蓄 存 款 总 额 15.53 1 折 人 民 币 贷 款 总 额 9.16 2 人 民 币 个 人 消 费 贷 款 总 额 15.95 1 注 : 从 2010 年 起, 中 国 人 民 银 行 在 编 制 金 融 机 构 信 贷 收 支 报 表 时, 参 考 各 金 融 机 构 的 资 产 总 量, 对 全 国 金 融 机 构 作 了 分 类 : 分 大 型 银 行 全 国 性 中 小 型 银 行 地 区 性 中 小 型 银 行 等 其 中, 全 国 性 中 小 型 银 行 有 : 招 行 农 发 进 出 口 中 信 浦 发 民 生 光 大 兴 业 华 夏 广 发 恒 丰 浙 商 渤 海 北 京 天 津 包 商 盛 京 大 连 锦 州 哈 尔 滨 上 海 南 京 江 苏 宁 波 杭 州 稠 州 济 南 威 海 临 商 平 安 重 庆 等 银 行 39

招 商 银 行 2014 年 度 报 告 (A 股 ) 5.4 贷 款 质 量 分 析 报 告 期 内, 本 集 团 信 贷 资 产 规 模 平 稳 增 长, 不 良 贷 款 有 所 上 升, 拨 备 覆 盖 保 持 稳 健 水 平 2014 年 12 月 31 日, 本 集 团 贷 款 总 额 25,139.19 亿 元, 比 上 年 末 增 长 14.42%; 不 良 贷 款 率 1.11%, 比 上 年 末 提 高 0.28 个 百 分 点 ; 不 良 贷 款 拨 备 覆 盖 率 233.42%, 比 上 年 末 下 降 32.58 个 百 分 点 ; 贷 款 拨 备 率 2.59%, 比 上 年 末 提 高 0.37 个 百 分 点 5.4.1 按 五 级 分 类 划 分 的 贷 款 分 布 情 况 下 表 列 出 截 至 所 示 日 期, 本 集 团 贷 款 五 级 分 类 情 况 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 金 额 占 总 额 占 总 额 金 额 百 分 比 % 百 分 比 % ( 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 ) 正 常 类 贷 款 2,439,368 97.03 2,154,159 98.05 关 注 类 贷 款 46,634 1.86 24,603 1.12 次 级 类 贷 款 17,343 0.69 9,037 0.41 可 疑 类 贷 款 7,580 0.30 5,450 0.25 损 失 类 贷 款 2,994 0.12 3,845 0.17 客 户 贷 款 总 额 2,513,919 100.00 2,197,094 100.00 不 良 贷 款 总 额 27,917 1.11 18,332 0.83 在 贷 款 监 管 五 级 分 类 制 度 下, 本 集 团 的 不 良 贷 款 包 括 分 类 为 次 级 可 疑 及 损 失 类 的 贷 款 受 经 济 下 行 影 响, 本 集 团 不 良 及 关 注 类 贷 款 有 所 上 升 截 至 报 告 期 末, 本 集 团 不 良 贷 款 总 额 279.17 亿 元, 比 上 年 末 增 长 52.29% 其 中, 不 良 贷 款 增 加 以 次 级 类 贷 款 为 主, 报 告 期 内 次 级 类 贷 款 占 比 提 高 0.28 个 百 分 点 至 0.69%; 损 失 类 贷 款 得 益 于 核 销 处 置, 占 比 较 上 年 末 下 降 0.05 个 百 分 点 期 末 关 注 类 贷 款 466.34 亿 元, 占 比 1.86%, 比 上 年 末 上 升 0.74 个 百 分 点 40