量 化 交 易 研 究 2015 年 02 月 27 日 中 银 国 际 期 货 量 化 选 股 日 报 第 63 期 摘 要 中 银 国 际 期 货 研 究 部 量 化 交 易 研 究 团 队 从 舆 情 分 析 来 看, 昨 日 收 盘 后, 券 商 成 品 油 宽 带 利 率 白 银 等 关 键 词 比 较 活 跃, 期 货 上 海 自 贸 区 等 关 键 词 热 度 下 降 ; 海 越 股 份 (600387) 泰 山 石 油 (000554) 永 泰 能 源 (600157) 等 股 票 关 注 度 将 会 加 强, 红 豆 股 份 (600400) 郭 克 尖 王 欢 沈 龙 021-61088075 research.dept@bocichina.com 上 海 三 毛 (600689) 张 江 高 科 (600895) 等 股 票 关 注 度 将 可 能 下 降 从 量 化 选 股 模 型 来 看, 板 块 轮 动 模 型 上 涨 0.260%, 组 合 中 象 屿 股 份 (600057) 吉 林 敖 东 (000623) 表 现 优 异 ; 多 因 子 模 型 上 涨 1.021%, 组 合 中 大 亚 科 技 (000910) 北 京 银 行 (601169) 表 现 优 异 ; 超 跌 反 弹 模 型 上 涨 0.179%, 组 合 中 平 高 电 气 (600312) 信 达 地 产 (600657) 表 现 优 异 今 日 国 内 经 济 要 闻 列 表 ( 表 1) 板 块 轮 动 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 ( 表 2) 多 因 子 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 ( 表 3) 超 跌 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 ( 表 4) 今 日 关 键 词 热 度 气 泡 图 ( 图 1) 关 键 词 热 度 与 上 一 交 易 日 对 比 ( 图 2) 关 键 词 成 品 油 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 3) 关 键 词 宽 带 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 4) 关 键 词 PM2.5 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 5) 关 键 词 期 货 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 6) 关 键 词 上 海 自 贸 区 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 7) 受 益 股 票 热 度 ( 图 8) 受 益 股 票 热 度 与 前 一 日 变 化 ( 图 9) 关 键 词 与 受 益 股 票 映 射 图 ( 图 10) 板 块 轮 动 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 图 11) 多 因 子 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 图 12) 超 跌 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 图 13) 本 报 告 仅 代 表 研 究 员 个 人 观 点, 并 不 代 表 中 银 国 际 及 其 联 营 机 构 的 观 点 中 银 国 际 期 货 研 究 可 在 中 银 国 际 期 货 网 站 上 获 取 (www.bocifco.com)
新 闻 热 点 分 析 一 前 日 盘 后 至 今 重 点 新 闻 表 1: 今 日 国 内 经 济 要 闻 列 表 关 键 词 相 关 新 闻 题 目 旅 游 黄 金 周 广 州 旅 游 进 账 78 亿 元 迎 客 逾 千 万 人 次 原 油 原 油 反 弹 受 挫 三 因 素 致 化 工 品 反 弹 不 同 步 保 险 国 务 院 常 务 会 议 : 确 定 将 失 业 保 险 费 率 由 3% 统 一 降 至 2% 期 货 鸡 蛋 期 货 : 短 期 反 弹 有 望 持 续 反 弹 非 反 转 环 保 提 升 环 保 工 作 水 平 赤 峰 下 放 842 个 项 目 审 批 权 石 油 中 石 化 回 应 与 中 石 油 合 并 传 闻 无 人 机 法 国 巴 黎 空 中 频 现 不 明 无 人 机 引 发 安 全 担 忧 股 指 四 座 大 山 持 续 压 制 股 指 高 盛 : 两 会 前 后 是 进 场 好 时 机 白 银 上 海 黄 金 交 易 所 白 银 T+D 周 四 下 午 收 盘 报 3558 元 / 千.. 图 1 今 日 关 键 词 热 度 气 泡 图 二 新 闻 热 点 关 键 词 及 受 益 股 票 跟 踪 根 据 昨 日 的 舆 情 监 控 来 看, 券 商 成 品 油 宽 带 利 率 等 关 键 词 比 较 活 跃, 期 货 高 铁 等 关 键 词 热 度 持 续, 受 此 影 响, 金 融 能 源 建 筑 工 程 信 息 技 术 等 行 业 和 板 块 值 得 关 注, 各 关 键 词 热 度 对 比 如 下 :
图 2 关 键 词 热 度 与 上 一 交 易 日 对 比 从 关 键 词 热 度 与 上 一 交 易 日 对 比 来 看, 成 品 油 宽 带 PM2.5 等 关 键 词 热 度 上 升, 期 货 上 海 自 贸 区 等 关 键 词 热 度 下 降 ; 受 此 影 响, 能 源 信 息 技 术 环 保 值 得 关 注, 金 融 自 贸 区 等 行 业 关 注 度 可 能 会 下 降 : 图 3 关 键 词 成 品 油 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 图 4 关 键 词 宽 带 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪
图 5 关 键 词 PM2.5 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 图 6 关 键 词 期 货 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪
图 7 关 键 词 上 海 自 贸 区 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 图 8 受 益 股 票 热 度 根 据 昨 日 的 舆 情 监 控 来 看, 通 过 分 析 各 关 键 词 在 新 闻 中 出 现 的 频 率 及 正 负 程 度 等, 我 们 得 出, 中 国 石 化 海 越 股 份 中 国 石 油 泰 山 石 油 等 股 票 关 注 度 将 会 加 强, 上 涨 的 可 能 性 相 对 较 大, 各 股 票 受 益 强 度 对 比 如 下 :
图 9 受 益 股 票 热 度 与 前 一 日 变 化 根 据 昨 日 各 相 关 股 票 关 注 强 度 和 今 日 关 注 强 度, 我 们 可 以 看 出 海 越 股 份 泰 山 石 油 永 泰 能 源 等 股 票 关 注 度 将 上 升, 红 豆 股 份 上 海 三 毛 张 江 高 科 等 股 票 关 注 度 将 可 能 下 降, 比 较 明 显 强 度 变 化 的 股 票 对 比 如 下 :
今 日 热 点 词 与 其 对 应 股 票 映 射 关 系 如 下 : 图 10 关 键 词 与 受 益 股 票 映 射 图
量 化 选 股 模 型 跟 踪 一 板 块 轮 动 组 合 1 组 合 跟 踪 ( 每 日 股 票 组 合 篮 子 ) 表 2: 板 块 轮 动 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 600810 神 马 股 份 -0.5 300042 朗 科 科 技 5.65 600426 华 鲁 恒 升 2.28 300256 星 星 科 技 2.6 600141 兴 发 集 团 5.45 300232 洲 明 科 技 2.43 600063 皖 维 高 新 1.48 300323 华 灿 光 电 8.4 000683 远 兴 能 源 0 300282 汇 冠 股 份 -1.09 603077 和 邦 股 份 2.24 002289 宇 顺 电 子 0.49 000063 中 兴 通 讯 4.35 002445 中 南 重 工 -1.62 300134 大 富 科 技 2.2 601928 凤 凰 传 媒 2.76 600345 长 江 通 信 3.83 300079 数 码 视 讯 11.79 600057 象 屿 股 份 10.79 601098 中 南 传 媒 6.71 600105 永 鼎 股 份 2.24 300148 天 舟 文 化 8.25 000829 天 音 控 股 12.46 601929 吉 视 传 媒 12.8 002370 亚 太 药 业 4.35 002179 中 航 光 电 0 000153 丰 原 药 业 5.42 600562 国 睿 科 技 1.61 000739 普 洛 药 业 1.69 000561 烽 火 电 子 8.35 000623 吉 林 敖 东 5.56 002111 威 海 广 泰 5.44 002626 金 达 威 4.85 300045 华 力 创 通 7.53 000597 东 北 制 药 1.09 300252 金 信 诺 11.07 000613 大 东 海 A 3.68 002518 科 士 达 6.68 002033 丽 江 旅 游 -5.88 002027 七 喜 控 股 6.25 002306 湘 鄂 情 8.66 300209 天 泽 信 息 2.89 600138 中 青 旅 -1.84 002376 新 北 洋 2.31 600054 黄 山 旅 游 -2.69 002090 金 智 科 技 6.97 000430 张 家 界 3.56 600601 方 正 科 技 10.87
图 11 板 块 轮 动 组 合 收 益 率 跟 踪 2 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 与 HS300 收 益 率 对 比 ) 二 多 因 子 模 型 组 合 1 组 合 跟 踪 表 3: 多 因 子 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 601929 吉 视 传 媒 19.33 002614 蒙 发 利 11.81 601890 亚 星 锚 链 0 002557 洽 洽 食 品 7.6 601169 北 京 银 行 0.87 002472 双 环 传 动 12.57 601001 大 同 煤 业 1.39 002376 新 北 洋 9.34 600966 博 汇 纸 业 43.01 002206 海 利 得 11.93 600894 广 日 股 份 27.33 002202 金 风 科 技 17 600865 百 大 集 团 25.43 002179 中 航 光 电 14.84 600847 万 里 股 份 19.64 002144 宏 达 高 科 11.48 600810 神 马 股 份 10.71 002039 黔 源 电 力 3.79 600593 大 连 圣 亚 -1.71 000960 锡 业 股 份 10.59 600496 精 工 钢 构 -0.57 000910 大 亚 科 技 67.33 600345 长 江 通 信 11.42 000683 远 兴 能 源 11.34 600291 西 水 股 份 9.1 000625 长 安 汽 车 51.08 600052 浙 江 广 厦 -13.44 000597 东 北 制 药 6.09 600051 宁 波 联 合 -6.39 000566 海 南 海 药 39.43 300323 华 灿 光 电 16.47 000560 昆 百 大 A 16.05 300234 开 尔 新 材 19.55 000429 粤 高 速 A 10.59 300232 洲 明 科 技 19.52
图 12 多 因 子 组 合 收 益 率 跟 踪 2 组 合 收 益 率 跟 踪 三 超 跌 模 型 组 合 1 组 合 跟 踪 表 4: 超 跌 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 600236 桂 冠 电 力 -5.99 300271 华 宇 软 件 4.65 603000 人 民 网 9.42 600052 浙 江 广 厦 6.05 300295 三 六 五 网 -7.74 600393 东 华 实 业 7.98 002238 天 威 视 讯 15.48 002285 世 联 行 -6.45 300148 天 舟 文 化 7.8 600657 信 达 地 产 4.02 600433 冠 豪 高 新 5.22 600900 长 江 电 力 6.42 600966 博 汇 纸 业 9.29 600098 广 州 发 展 7.24 002191 劲 嘉 股 份 6.47 002267 陕 天 然 气 -1.2 002572 索 菲 亚 6.58 002156 通 富 微 电 5.73 600643 爱 建 股 份 17.89 601231 环 旭 电 子 0.81 600626 申 达 股 份 16.91 603005 晶 方 科 技 9.63 600705 中 航 投 资 4.86 002389 南 洋 科 技 7.77 000908 天 一 科 技 2.89 002622 永 大 集 团 7.06 002376 新 北 洋 5.46 300208 恒 顺 电 气 29.93 002609 捷 顺 科 技 10.27 600312 平 高 电 气 4.24 002280 新 世 纪 -0.11 300011 鼎 汉 技 术 13.39
2 组 合 收 益 率 跟 踪 图 13 超 跌 模 型 组 合 收 益 率 跟 踪
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