平 安 大 华 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 1 月 21 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 1 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 平 安 大 华 保 本 混 合 交 易 代 码 700004 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2012 年 9 月 11 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 587,287,637.88 份 采 用 投 资 组 合 保 险 技 术, 以 保 本 期 到 期 时 本 金 安 全 为 投 资 目 标 目 标, 通 过 稳 健 资 产 与 风 险 资 产 的 动 态 配 置 和 有 效 的 组 合 管 理, 力 争 实 现 基 金 资 产 的 稳 定 增 长 和 保 本 期 收 益 的 最 大 化 采 用 恒 定 比 例 组 合 保 险 策 略, 动 态 调 整 基 金 资 产 在 稳 投 资 策 略 健 资 产 和 风 险 资 产 的 投 资 比 例, 以 保 证 在 保 本 期 到 期 时 基 金 资 产 净 值 不 低 于 事 先 设 定 的 目 标, 并 在 此 基 础 上 实 现 基 金 资 产 的 稳 定 增 值 业 绩 比 较 基 准 每 个 保 本 期 起 始 日 的 三 年 期 银 行 定 期 存 款 税 后 收 益 率 本 基 金 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种, 预 期 收 益 风 险 收 益 特 征 和 预 期 风 险 高 于 货 币 市 场 基 金, 低 于 股 票 基 金 和 一 般 混 合 基 金 基 金 管 理 人 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 保 证 人 中 国 投 融 资 担 保 有 限 公 司 ( 原 名 " 中 国 投 资 担 保 有 限 公 司 ") 第 2 页 共 12 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 10 月 1 日 - 2015 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -665,043.91 2. 本 期 利 润 3,463,832.45 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0062 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 589,384,396.34 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 1.004 注 :1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 2. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 过 去 三 个 月 业 绩 比 较 基 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 净 值 增 长 率 1 准 收 益 率 标 1-3 2-4 标 准 差 2 准 收 益 率 3 准 差 4 0.89% 0.05% 0.63% 0.01% 0.26% 0.04% 业 绩 比 较 基 准 : 三 年 期 银 行 定 期 存 款 收 益 率 ( 税 后 ) 第 3 页 共 12 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 1 本 基 金 基 金 合 同 于 2012 年 9 月 11 日 正 式 生 效, 截 至 报 告 期 末 已 满 三 年 ; 2 按 照 本 基 金 的 基 金 合 同 规 定, 基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 六 个 月 内 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同 的 约 定, 截 至 报 告 期 末 本 基 金 已 完 成 建 仓 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 约 定 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 自 2001 年 起, 先 后 孙 健 基 金 经 理 2012 年 9 月 - 14 11 日 在 湘 财 证 券 资 产 管 理 部 中 国 太 平 人 寿 保 险 公 司 投 资 部 / 太 平 资 产 管 理 公 第 4 页 共 12 页
司 从 事 投 资 工 作, 2006 年 起, 分 别 在 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 公 司 银 华 基 金 公 司 担 任 基 金 经 理 2011 年 9 月 加 入 平 安 基 金, 任 投 资 研 究 部 固 定 收 益 研 究 员, 现 担 任 平 安 大 华 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 平 安 大 华 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 平 安 大 华 日 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 平 安 大 华 鑫 安 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 平 安 大 华 智 慧 中 国 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 平 安 大 华 鑫 享 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 平 安 大 华 新 鑫 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 1 此 处 的 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 之 日, 离 任 日 期 为 公 告 确 定 的 解 聘 日 期 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 实 施 细 则 平 安 大 华 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 并 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 投 资 管 理 符 合 有 关 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定, 没 有 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 公 第 5 页 共 12 页
司 制 定 的 公 平 交 易 相 关 制 度 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 于 本 报 告 期 内 不 存 在 异 常 交 易 行 为 报 告 期 内, 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 未 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 保 本 3 年 周 期 债 券 收 益 率 持 续 下 降, 高 等 级 债 券 收 益 率 均 下 落 至 4% 以 下, 债 券 收 益 的 长 期 性 价 比 下 降, 短 期 有 利 息 价 值 和 回 避 风 险 资 产 波 动 的 价 值 本 基 金 管 理 人 认 为 一 般 性 债 券 收 益 率 有 一 定 下 行 空 间, 但 已 不 适 应 大 规 模 加 杠 杆 长 久 期 操 作, 对 于 目 标 收 益 率 期 望 应 回 到 理 性 位 置 才 能 控 制 住 投 资 风 险 近 期 可 转 债 发 行 提 速, 随 着 股 票 市 场 走 弱 存 量 可 转 债 估 值 偏 高,2016 年 存 在 先 价 值 回 归 再 价 值 发 现 的 过 程, 重 点 关 注 新 发 可 转 债 上 市 定 价 存 在 相 对 博 弈 的 价 值 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 份 额 净 值 为 1.004 元, 份 额 累 计 净 值 为 1.252 元 报 告 期 内, 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 0.89%, 同 期 业 绩 基 准 增 长 率 为 0.63% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 供 给 侧 改 革 的 目 的 是 促 进 产 能 供 需 平 衡, 同 时 促 动 产 业 升 级 提 升 效 率 短 期 供 给 侧 改 革 主 要 影 响 过 剩 产 能 行 业, 会 出 现 一 些 企 业 的 关 停 并 转, 对 经 济 增 速 有 下 拉 影 响 中 长 期 随 着 过 剩 产 能 出 清 或 局 部 改 善, 供 需 平 衡, 产 品 价 格 会 回 升 在 清 理 过 剩 产 能 的 同 时, 转 型 促 动 各 个 行 业 通 过 互 联 网, 智 能 制 造, 技 术 升 级 等 方 式 提 升 产 品 质 量 和 管 理 效 率 供 给 侧 改 革 会 引 起 资 本 市 场 重 新 定 价, 股 票 市 场 波 动 不 可 避 免, 对 于 转 型 发 展 又 有 供 给 侧 改 善 的 行 业 和 公 司 具 备 相 对 的 发 展 优 势 债 券 市 场 在 供 给 侧 改 革 中 享 受 无 风 险 利 率 下 行 的 利 好, 同 时 也 面 临 过 剩 行 业 信 用 利 差 扩 大 的 负 面 影 响, 随 着 改 革 成 效 凸 显, 经 济 增 速 回 升, 债 券 市 场 中 长 期 面 临 利 率 抬 升 风 险 如 果 经 济 在 底 部 徘 徊 时 间 拉 长, 债 券 市 场 在 低 利 率 水 平 享 受 稳 定 的 有 息 收 益 对 于 权 益 市 场, 关 注 3000 点 附 近 政 策 和 市 场 的 承 受 力, 随 着 市 场 指 数 下 移, 低 估 值, 蓝 筹, 高 分 红 型 价 值 股 优 势 逐 渐 显 现, 小 盘 成 长 股 取 决 于 指 数 稳 定 状 态 下 博 弈 价 值 可 转 债 则 需 关 注 由 于 股 票 市 场 恐 慌 性 下 跌 的 可 转 债 博 弈 价 值 第 6 页 共 12 页
4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 基 金 本 报 告 期 内 未 出 现 连 续 20 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 200 人 基 金 资 产 净 值 低 于 5000 万 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 20,139.94 0.00 其 中 : 股 票 20,139.94 0.00 2 固 定 收 益 投 资 390,118,670.95 63.36 其 中 : 债 券 390,118,670.95 63.36 资 产 支 持 证 券 - - 3 贵 金 属 投 资 - - 4 金 融 衍 生 品 投 资 - - 5 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 220,348,387.69 35.79 7 其 他 资 产 5,264,462.16 0.85 8 合 计 615,751,660.74 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 11,570.00 0.00 C 制 造 业 7,055.70 0.00 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 - - J 金 融 业 1,514.24 0.00 K 房 地 产 业 - - 第 7 页 共 12 页
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 20,139.94 0.00 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 600988 赤 峰 黄 金 1,000 11,570.00 0.00 2 601877 正 泰 电 器 130 3,352.70 0.00 3 600312 平 高 电 气 100 1,950.00 0.00 4 002348 高 乐 股 份 100 1,753.00 0.00 5 000712 锦 龙 股 份 52 1,514.24 0.00 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 25,020,000.00 4.25 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 93,634,027.40 15.89 5 企 业 短 期 融 资 券 120,387,000.00 20.43 6 中 期 票 据 149,434,000.00 25.35 7 可 转 债 1,643,643.55 0.28 8 同 业 存 单 - - 9 其 他 - - 10 合 计 390,118,670.95 66.19 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 第 8 页 共 12 页
1 1180165 11 佛 山 公 控 债 300,000 33,528,000.00 5.69 2 101551025 15 均 胜 电 子 MTN001 300,000 30,879,000.00 5.24 3 1182146 11 凯 迪 MTN1 300,000 30,465,000.00 5.17 4 1382188 13 吉 利 MTN1 300,000 30,282,000.00 5.14 5 136006 15 鲁 星 01 300,000 30,165,000.00 5.12 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 资 产 支 持 证 券 投 资 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 贵 金 属 投 资 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 权 证 投 资 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 投 资 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 投 资 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 持 仓 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 末 无 国 债 期 货 投 资 第 9 页 共 12 页
5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 233,148.48 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 5,005,190.21 5 应 收 申 购 款 26,123.47 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 5,264,462.16 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 600988 赤 峰 黄 金 11,570.00 0.00 重 大 事 项 2 000712 锦 龙 股 份 1,514.24 0.00 重 大 事 项 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 可 能 有 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 190,612,776.83 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 319,396,069.42 第 10 页 共 12 页
减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 48,449,150.44 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) 125,727,942.07 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 587,287,637.88 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 经 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司 第 二 届 董 事 会 第 二 十 三 次 会 议 审 议 通 过, 由 罗 春 风 先 生 接 替 杨 秀 丽 女 士 任 职 公 司 董 事 长 职 务, 任 职 日 期 为 2015 年 10 月 28 日 该 事 项 已 于 2015 年 10 月 29 日 公 告 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 (1) 中 国 证 监 会 批 准 平 安 大 华 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 (2) 平 安 大 华 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 (3) 平 安 大 华 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 (4) 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 和 公 司 章 程 (5) 报 告 期 内 平 安 大 华 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 报 刊 上 各 项 公 告 的 原 稿 9.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 处 9.3 查 阅 方 式 (1) 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 (2) 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司, 客 户 服 第 11 页 共 12 页
务 电 话 :4008004800( 免 长 途 话 费 ) 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 1 月 21 日 第 12 页 共 12 页