目 录 1. 国 内 外 行 情 回 顾... 5 1.1. 国 内 行 情 回 顾...5 1.2. 板 块 估 值 比 较...7 1.3. 海 外 行 情 回 顾...9 2. 政 策 及 公 司 公 告... 11 2.1. 国 内 政 策 追 踪... 11 2.2. 重 要 公 司 公

[Table_Title] 报 告 类 型 / 报 告 证 券 研 究 报 告 [Table_Invest] 发 布 时 间 :215-4-27 新 能 源 汽 车 产 业 链 资 讯 - 第 17 期 报 告 摘 要 : 核 心 观 点 : 上 周 虽 有 补 贴 大 幅 退 坡 传 言 的 冲 击, 但 版 块 整 体 表 现 强 势, [Table_Summary] 后 市 来 看, 新 能 源 新 一 轮 补 贴 推 广 政 策 落 地 在 即, 并 且 极 有 可 能 大 超 预 期, 因 此 继 续 看 好 版 块 短 期 的 市 场 表 现 从 标 的 层 面 来 看, 我 们 首 推 比 亚 迪 杉 杉 股 份 当 升 科 技 为 首 的 动 力 电 池 产 业 链, 逻 辑 是 动 力 电 池 供 给 端 政 策 给 力, 低 端 产 能 逐 步 淘 汰, 新 一 轮 政 策 主 导 资 源 向 优 质 企 业 引 导 其 次 我 们 推 荐 以 万 马 股 份 奥 特 迅 上 海 普 天 为 首 的 充 电 桩 产 业 链, 电 动 汽 车 的 发 展 瓶 颈 不 在 电 池 容 量 而 在 基 础 配 套, 以 充 电 桩 为 主 的 配 套 设 施 建 设 有 望 获 得 政 府 大 力 支 持, 从 而 打 破 电 动 车 推 广 瓶 颈 国 内 外 行 情 回 顾 : 整 体 来 看, 上 周 新 能 源 汽 车 整 体 表 现 优 于 大 盘 个 股 方 面, 领 涨 个 股 分 别 为 : 九 九 久 (46.48%), 安 凯 客 车 (21.52%), 长 安 汽 车 (21.%); 领 跌 个 股 分 别 为 : 大 立 科 技 (-13.21%), 大 富 科 技 (-8.53%), 新 宙 邦 (-6.2%) 上 周 海 外 新 能 源 汽 车 版 块 表 现 较 好, 燃 料 电 池 板 块 加 权 平 均 涨 跌 幅 为.83%, 锂 电 池 板 块 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 5.83%, 电 动 汽 车 板 块 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 4.67% 重 要 政 策 跟 踪 : 新 能 源 车 补 贴 将 迎 两 次 大 退 坡 幅 度 高 达 2% 北 京 将 减 免 新 能 源 车 停 车 费 过 路 费 山 西 大 同 : 小 型 低 速 电 动 车 获 牌 照 可 上 路 宁 波 市 新 能 源 汽 车 推 广 应 用 暂 行 办 法 国 内 外 重 要 资 讯 : 比 亚 迪 公 司 承 德 新 能 源 汽 车 项 目 破 土 动 工 上 海 通 用 265 亿 砸 新 能 源 汽 车 电 动 汽 车 今 年 推 广 无 线 充 电 应 用 北 京 市 计 划 3 年 内 推 广 应 用 2 万 新 能 源 车 阿 斯 顿 马 丁 与 乐 视 合 作 研 发 人 机 交 互 与 信 息 娱 乐 技 术 阿 里 发 布 汽 车 战 略 欲 以 平 台 统 辖 新 车 后 市 场 重 要 公 告 : 欣 旺 达 (327): 设 立 合 资 公 司 芜 湖 奇 达 动 力 电 池 系 统 有 限 公 司 大 富 科 技 (3134): 非 公 开 发 行 股 份 8 万 股, 募 集 超 过 4 亿 元 森 源 电 气 (2358): 收 购 北 京 东 标 电 气 股 份 有 限 公 司 55% 股 权 九 九 久 (2411): 以 7.2 亿 元 收 购 陕 西 必 康 1% 股 权 长 安 汽 车 (625): 募 资 6 亿 元, 用 于 长 安 汽 车 城 乘 用 车 建 设 项 目 及 长 安 汽 车 发 动 机 产 能 结 构 调 整 项 目 风 华 高 科 (636): 收 购 奈 电 软 性 科 技 电 子 ( 珠 海 ) 有 限 公 司 [Table_Report] 相 关 报 告 新 能 源 汽 车 产 业 链 资 讯 - 第 15 期 先 进 制 造 产 业 链 资 讯 第 15 期 先 进 制 造 产 业 链 资 讯 第 14 期 新 能 源 汽 车 产 业 链 资 讯 - 第 14 期 [Table_Author] 证 券 分 析 师 : 杜 长 春 执 业 证 书 编 号 :S55511111 (21)236123 ducc@nesc.cn 研 究 助 理 : 笪 佳 敏 电 话 :(21)236123 邮 箱 :djm@nesc.cn 215-4-13 215-4-13 215-4-6 215-4-6 风 险 提 示 : 配 套 设 施 建 设 缓 慢 ; 市 场 推 广 低 于 预 期 ; 油 价 下 行 ; 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 制 作 时 间 :****-**-**

目 录 1. 国 内 外 行 情 回 顾... 5 1.1. 国 内 行 情 回 顾...5 1.2. 板 块 估 值 比 较...7 1.3. 海 外 行 情 回 顾...9 2. 政 策 及 公 司 公 告... 11 2.1. 国 内 政 策 追 踪... 11 2.2. 重 要 公 司 公 告...13 3. 国 内 外 资 讯... 17 3.1. 国 内 资 讯...17 3.2. 海 外 资 讯...18 4. 产 业 链 数 据 图 表 及 更 新... 18 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 2/23

图 表 图 1: 上 游 原 材 料 板 块 市 场 表 现... 5 图 2: 电 解 液 板 块 市 场 表 现... 5 图 3: 电 池 板 块 市 场 表 现... 5 图 4: 正 负 极 材 料 板 块 市 场 表 现... 5 图 5: 隔 膜 板 块 市 场 表 现... 5 图 6: 动 力 系 统 板 块 市 场 表 现... 5 图 7: 充 换 电 系 统 板 块 市 场 表 现... 6 图 8: 燃 料 电 池 板 块 市 场 表 现... 6 图 9: 汽 车 电 子 板 块 市 场 表 现... 6 图 1: 新 能 源 乘 用 车 板 块 市 场 表 现... 6 图 11: 新 能 源 客 车 板 块 市 场 表 现... 6 图 12: 新 能 源 汽 车 领 涨 个 股 ( 前 十 )... 7 图 13: 新 能 源 汽 车 各 版 块 周 涨 跌 幅 对 比... 7 图 14: 上 游 原 材 料 板 块 估 值... 7 图 15: 电 解 液 板 块 估 值... 7 图 16: 电 池 板 块 公 司 估 值... 7 图 17: 正 负 极 材 料 板 块 公 司 估 值... 7 图 18: 隔 膜 板 块 公 司 估 值... 8 图 19: 动 力 系 统 板 块 公 司 估 值... 8 图 2: 充 换 电 系 统 板 块 公 司 估 值... 8 图 21: 燃 料 电 池 板 块 公 司 估 值... 8 图 22: 汽 车 电 子 板 块 估 值... 8 图 23: 新 能 源 乘 用 车 板 块 公 司 估 值... 9 图 24: 新 能 源 客 车 板 块 公 司 估 值... 9 图 25: 新 能 源 汽 车 各 版 块 估 值 对 比... 9 图 26: 海 外 燃 料 电 池 板 块 市 场 表 现... 9 图 27: 海 外 锂 电 池 板 块 市 场 表 现... 1 图 28: 海 外 电 动 汽 车 板 块 市 场 表 现... 1 图 29: 海 外 燃 料 电 池 板 块 估 值... 1 图 3: 海 外 锂 电 池 板 块 估 值...11 图 31: 海 外 电 动 汽 车 板 块 市 场 表 现...11 图 32: 四 川 市 场 价 : 碳 酸 锂 ( 工 业 级,99.5%min)... 19 图 33: 四 川 市 场 价 : 碳 酸 锂 ( 电 池 级,99.5%min)... 19 图 34: 北 京 市 场 价 : 钴 酸 锂 (6%min)... 19 图 35: 现 货 结 算 价 :BOCE 电 解 镍... 19 图 36: 市 场 价 ( 含 税 ): 鳞 片 石 墨 -19: 黑 龙 江... 2 图 37: 市 场 价 ( 含 税 ): 鳞 片 石 墨 -194: 黑 龙 江... 2 图 38: 锂 电 池 月 度 产 量 及 增 速 ( 只 )... 2 图 39: 国 内 锂 电 池 企 业 数... 2 图 4: 纯 电 动 乘 用 车 月 度 产 量 ( 辆 )... 2 图 41: 插 电 式 混 合 动 力 乘 用 车 月 度 产 量 ( 辆 )... 2 图 42: 纯 电 动 商 用 车 月 度 产 量 ( 辆 )... 21 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 3/23

图 43: 插 电 式 混 合 动 力 商 用 车 月 度 产 量 ( 辆 )... 21 图 44: 中 国 新 能 源 汽 车 月 度 产 量 合 计 ( 辆 )... 21 图 45: 中 国 纯 电 动 专 用 车 月 度 产 量 ( 辆 )... 21 图 46: 中 国 纯 电 动 客 车 月 度 产 量 ( 辆 )... 21 图 47: 中 国 纯 电 动 乘 用 车 月 度 产 量 ( 辆 )... 21 图 48: 中 国 混 合 动 力 客 车 月 度 产 量 ( 辆 )... 22 图 49: 中 国 混 合 动 力 乘 用 车 月 度 产 量 ( 辆 )... 22 图 5: 美 国 插 入 式 电 动 汽 车 月 度 销 量 ( 辆 )... 22 图 51: 美 国 混 合 动 力 汽 车 月 度 销 量 ( 辆 )... 22 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 4/23

1. 国 内 外 行 情 回 顾 1.1. 国 内 行 情 回 顾 整 体 来 看, 上 周 新 能 源 汽 车 整 体 表 现 优 于 大 盘 个 股 方 面, 领 涨 个 股 分 别 为 : 九 九 久 (46.48%), 安 凯 客 车 (21.52%), 长 安 汽 车 (21.%); 领 跌 个 股 分 别 为 : 大 立 科 技 (-13.21%), 大 富 科 技 (-8.53%), 新 宙 邦 (-6.2%) 从 细 分 子 板 块 来 看, 上 游 原 材 料 板 块 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 8.3%, 跑 赢 沪 深 3 指 数 5.71 个 百 分 点 电 池 板 块 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 9.46%, 跑 赢 沪 深 3 指 数 7.14 个 百 分 点 电 解 液 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 1.84%, 跑 赢 沪 深 3 指 数 8.53 个 百 分 点 正 负 极 材 料 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 7.27%, 跑 赢 沪 深 3 指 数 4.95 个 百 分 点 隔 膜 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 1.37%, 跑 赢 沪 深 3 指 数 8.5 个 百 分 点 充 换 电 系 统 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 3.98%, 跑 赢 沪 深 3 指 数 1.66 个 百 分 点 动 力 系 统 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 9.6%, 跑 赢 沪 深 3 指 数 7.28 个 百 分 点 汽 车 电 子 加 权 平 均 涨 跌 幅 为.21%, 跑 输 沪 深 3 指 数 2.11 个 百 分 点 燃 料 电 池 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 7.43%, 跑 赢 沪 深 3 指 数 5.11 个 百 分 点 新 能 源 乘 用 车 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 6.3%, 跑 赢 沪 深 3 指 数 3.71 个 百 分 点 新 能 源 客 车 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 2.82%, 跑 赢 沪 深 3 指 数.51 个 百 分 点 图 1: 上 游 原 材 料 板 块 市 场 表 现 上 游 原 材 料 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 (%) 314.sz 亿 纬 锂 能 11.84 2.81 74.86 246.sz 赣 锋 锂 业 4.55 5.33 69.3 2192.sz *ST 路 翔 17.79 63.25 125.7 3127.sz 银 河 磁 体 6.31 7.2 51.24 97.sz 中 科 三 环 6.5 11.79 55.17 3224.sz 正 海 磁 材 6.8 18.61 57.88 加 权 平 均 涨 跌 幅 8.3 17.28 66.17 图 2: 电 解 液 板 块 市 场 表 现 电 解 液 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 (%) 279.sz 天 赐 材 料 2.39 12.53 41.64 291.sz 江 苏 国 泰 7.92 7.33 49.69 337.sz 新 宙 邦 -6.2 3.76 28.8 2411.sz 九 九 久 46.48 46.48 46.48 加 权 平 均 涨 跌 幅 1.84 15.48 41.82 图 3: 电 池 板 块 市 场 表 现 电 池 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 (%) 49.sz 德 赛 电 池 7.83 7.1 45.2 327.sz 欣 旺 达 -.28 3.4 9.59 2594.sz 比 亚 迪 1.2 2.19 65.9 247.sz 多 氟 多 1.4 26.81 94.88 2139.sz 拓 邦 股 份 4.83 3.58 66.32 245.sz 国 光 电 器 7.45 5.57 51.3 2263.sz 大 东 南 6.5 23.1 83.66 274.sz 东 源 电 器 6.43 5.49 112.3 6482.sh 风 帆 股 份 17.23 18.95 84.19 加 权 平 均 涨 跌 幅 9.46 17.84 69.84 图 4: 正 负 极 材 料 板 块 市 场 表 现 正 负 极 材 料 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 (%) 2176.sz 江 特 电 机 -3. 31.24 42.26 839.sz 中 信 国 安 7.16 1.98 74.69 6549.sh 厦 门 钨 业 8.84 9.13 26.5 639.sh 金 瑞 科 技 4.7 13.4 41.49 373.sz 当 升 科 技 7.26 54.55 54.55 6884.sh 杉 杉 股 份 -.32 21.3 69.92 27.sz 众 和 股 份 1.92 3.19 22.87 9.sz 中 国 宝 安 13.33 26.29 62.86 加 权 平 均 涨 跌 幅 7.27 15.68 52.5 图 5: 隔 膜 板 块 市 场 表 现 隔 膜 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 (%) 218.sz 沧 州 明 珠 7.7 8.4 77.82 2411.sz 九 九 久 46.48 46.48 46.48 2168.sz 深 圳 惠 程 1.73 7.14 39.19 696.sh 云 天 化 11.38 11.1 36.81 973.sz 佛 塑 科 技 5.35 16.5 53.7 2263.sz 大 东 南 6.5 23.1 83.66 加 权 平 均 涨 跌 幅 1.37 15.4 53.4 图 6: 动 力 系 统 板 块 市 场 表 现 动 力 系 统 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 (%) 6478.sh 科 力 远 9.8 37.72 62.97 2249.sz 大 洋 电 机.. 69.71 2664.sz 信 质 电 机 17.55 36.6 17.44 2196.sz 方 正 电 机.. 26.84 6366.sh 宁 波 韵 升 15.89 27.26 82.41 加 权 平 均 涨 跌 幅 9.6 22.73 75.96 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 5/23

图 7: 充 换 电 系 统 板 块 市 场 表 现 充 换 电 系 统 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 (%) 2358.sz 森 源 电 气 1.76 1.76 35.43 2121.sz 科 陆 电 子 4.76 7.7 142.96 645.sh 动 力 源 -.79 3.82 41.82 2276.sz 万 马 股 份 -2.91 4.34 98.66 2452.sz 长 高 集 团 8.4 7.33 24.86 668.sh 上 海 普 天 -.4 9.4 68.3 31.sz 特 锐 德.. 4.9 6268.sh 国 电 南 自.46 19.5 49.25 646.sh 国 电 南 瑞 7.69 14.85 63.71 4.sz 许 继 电 气 6.27 1.37 47.88 2227.sz 奥 特 迅 -.6 12.42 11.96 266.sz 茂 硕 电 源.. 6.35 加 权 平 均 涨 跌 幅 3.98 12.67 63.31 图 8: 燃 料 电 池 板 块 市 场 表 现 燃 料 电 池 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 (%) 6192.sh 长 城 电 工 9.19 18.85 51.99 622.sh 江 苏 阳 光 13.41 32.7 8. 368.sz 南 都 电 源 -1.86 19.59 6.2 6846.sh 同 济 科 技 6.86 19.45 54.8 571.sz 新 大 洲 A 8.64 16.57 49.8 加 权 平 均 涨 跌 幅 7.43 22.82 62.14 图 9: 汽 车 电 子 板 块 市 场 表 现 汽 车 电 子 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 (%) 636.sz 风 华 高 科 1.2 1.2 16.48 248.sz 宁 波 华 翔 1.78 4.1 69.45 2214.sz 大 立 科 技 -13.21 1.57 51.43 2414.sz 高 德 红 外 -3.13 2.64 6.1 2484.sz 江 海 股 份 2.11 6.79 37.35 2642.sz 荣 之 联 1.5-5.62 93.21 37.sz 汉 威 电 子 9.5 24.85 155.98 3134.sz 大 富 科 技 -8.53 7.36 55.98 681.sh 东 风 科 技 -.75-2.65 45.95 6237.sh 铜 峰 电 子 8.82 2.5 58.87 6563.sh 法 拉 电 子 -.54-1.49 21.44 6673.sh 东 阳 光 科 2.22 21.49 61.12 6699.sh 均 胜 电 子 -2.91 5.57 84.67 6742.sh 一 汽 富 维 2.31 7.94 34.19 334.sz 云 意 电 气 -.58 12.45 81.72 61799.sh 星 宇 股 份 -1.69 8.17 56.92 加 权 平 均 涨 跌 幅.21 11.91 66.54 图 1: 新 能 源 乘 用 车 板 块 市 场 表 现 新 能 源 乘 用 车 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 (%) 614.sh 上 汽 集 团 -1.45 9.29 26.55 2594.sz 比 亚 迪 1.2 2.19 65.9 6418.sh 江 淮 汽 车 6.1 8.9 32.78 61777.sh 力 帆 股 份 3.97 21.27 65.35 625.sz 长 安 汽 车 21. 21. 49.42 572.sz 海 马 汽 车 3.56 13.6 54.46 66.sh 东 风 汽 车 2.69 14.57 34.79 加 权 平 均 涨 跌 幅 6.3 14.57 42.18 图 11: 新 能 源 客 车 板 块 市 场 表 现 新 能 源 客 车 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 (%) 666.sh 宇 通 客 车 -.22 8.73 44.47 6686.sh 金 龙 汽 车 3.6 1.74 71.22 868.sz 安 凯 客 车 21.52 46.8 111.87 957.sz 中 通 客 车 -2.1 12.39 44.98 6213.sh 亚 星 客 车 3.58-9.45-1.86 加 权 平 均 涨 跌 幅 2.82 11.69 53.55 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 6/23

图 12: 新 能 源 汽 车 领 涨 个 股 ( 前 十 ) 图 13: 新 能 源 汽 车 各 版 块 周 涨 跌 幅 对 比 5. 45. 4. 35. 3. 25. 2. 15. 1. 5.. 46.48 21.52 21. 17.79 17.55 17.23 15.89 13.41 13.33 11.84 12. 1. 8. 6. 4. 2.. 9.46 8.3 1.84 1.37 9.6 7.27 7.43 6.3 6.2 3.98 2.82 2.32.21 1.2. 板 块 估 值 比 较 整 体 来 看, 除 下 游 新 能 源 客 车 版 块 以 外, 其 他 板 块 估 值 均 较 高, 其 中 估 值 前 三 位 分 别 为 : 电 池 版 块 (342.79 倍 ) 隔 膜 版 块 (257.53 倍 ) 正 负 极 材 料 版 块 (18.19 倍 ) 本 周 沪 深 3 动 态 整 体 PE 为 16.96 倍, 上 游 原 材 料 板 块 为 89.26 倍, 相 对 估 值 为 5.26 倍 ; 电 池 板 块 为 342.79 倍, 相 对 估 值 为 2.21 倍 ; 电 解 液 板 块 为 81.3 倍, 相 对 估 值 为 4.79 倍 ; 正 负 极 材 料 板 块 为 18.19 倍, 相 对 估 值 为 6.38 倍 ; 隔 膜 板 块 为 257.53 倍, 相 对 估 值 为 15.18 倍 ; 充 换 电 系 统 板 块 为 55.31 倍, 相 对 估 值 为 3.26 倍 ; 动 力 系 统 板 块 为 88.11 倍, 相 对 估 值 为 5.19 倍 ; 汽 车 电 子 板 块 为 13.53 倍, 相 对 估 值 为 6.1 倍 ; 燃 料 电 池 板 块 为 84. 倍, 相 对 估 值 为 4.95 倍 ; 新 能 源 乘 用 车 板 块 为 12.9 倍, 相 对 估 值 为 6.2 倍 ; 新 能 源 客 车 板 块 为 61.26 倍, 相 对 估 值 为 3.61 倍 图 14: 上 游 原 材 料 板 块 估 值 上 游 原 材 料 PE-TTM PB PS 314.sz 亿 纬 锂 能 114.75 9.92 8. 246.sz 赣 锋 锂 业 1.71 6.43 9.86 2192.sz *ST 路 翔 -66.98 19.62 11.61 3127.sz 银 河 磁 体 78.53 5.93 14.94 97.sz 中 科 三 环 82.57 6.59 6.29 3224.sz 正 海 磁 材 76.46 5.16 11.77 加 权 平 均 估 值 89.26 7.91 9.11 图 15: 电 解 液 板 块 估 值 电 解 液 PE-TTM PB PS 279.sz 天 赐 材 料 85.66 6.29 7.47 291.sz 江 苏 国 泰 38.14 5.1 1.29 337.sz 新 宙 邦 56.46 4.74 8.42 2411.sz 九 九 久 175.88 5.81 4.71 加 权 平 均 估 值 81.3 5.41 5.2 图 16: 电 池 板 块 公 司 估 值 电 池 PE-TTM PB PS 49.sz 德 赛 电 池 36.74 11.19 1.28 327.sz 欣 旺 达 7.81 8.36 2.64 2594.sz 比 亚 迪 359.7 6.15 2.68 247.sz 多 氟 多 1375.22 5.1 3.42 2139.sz 拓 邦 股 份 72.19 5.74 4.26 245.sz 国 光 电 器 46.12 3.3 2.12 2263.sz 大 东 南 655.82 3.16 8.84 274.sz 东 源 电 器 21.66 15.33 8.57 6482.sh 风 帆 股 份 87.16 5.96 2.15 加 权 平 均 估 值 342.79 6.56 3.9 图 17: 正 负 极 材 料 板 块 公 司 估 值 正 负 极 材 料 PE-TTM PB PS 2176.sz 江 特 电 机 279.14 5.65 13.63 839.sz 中 信 国 安 162.41 4.76 12.58 6549.sh 厦 门 钨 业 79.7 4.65 3.49 639.sh 金 瑞 科 技 -229.45 7.22 4.93 373.sz 当 升 科 技 -17.5 5.32 6.96 6884.sh 杉 杉 股 份 33.24 2.73 3.17 27.sz 众 和 股 份 23.6 5.88 5.13 9.sz 中 国 宝 安 138.51 8.16 8.48 加 权 平 均 估 值 18.19 5.64 7.71 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 7/23

图 18: 隔 膜 板 块 公 司 估 值 隔 膜 PE-TTM PB PS 218.sz 沧 州 明 珠 48.73 5.29 4.6 2168.sz 深 圳 惠 程 -147.24 1.4 39.28 696.sh 云 天 化 -9.3 3.36.33 973.sz 佛 塑 科 技 114.19 4.62 3.35 2411.sz 九 九 久 175.88 5.81 4.71 2263.sz 大 东 南 655.82 3.16 8.84 加 权 平 均 估 值 257.53 5.16 9.73 图 19: 动 力 系 统 板 块 公 司 估 值 动 力 系 统 PE-TTM PB PS 6478.sh 科 力 远 -323.5 16.93 17.39 2249.sz 大 洋 电 机 54.75 4.76 3.68 2664.sz 信 质 电 机 62.73 8.88 7.4 2196.sz 方 正 电 机 338.39 3.98 5.54 3153.sz 科 泰 电 源 14.45 4.69 6.93 6366.sh 宁 波 韵 升 71.89 4.74 11.24 加 权 平 均 估 值 88.11 8.18 9.47 图 2: 充 换 电 系 统 板 块 公 司 估 值 充 换 电 系 统 PE-TTM PB PS 2358.sz 森 源 电 气 5.4 8.45 13.94 2121.sz 科 陆 电 子 93.61 8.25 7.29 645.sh 动 力 源 128.69 7.89 6.26 2276.sz 万 马 股 份 64.68 5.6 2.57 2452.sz 长 高 集 团 66.2 5.9 12.48 668.sh 上 海 普 天 13.67 6.85 5.26 31.sz 特 锐 德 46.1 5.36 3.77 6268.sh 国 电 南 自 -2.44 3.51 1.43 646.sh 国 电 南 瑞 45.9 8.1 6.5 4.sz 许 继 电 气 28.5 5.34 3.62 2227.sz 奥 特 迅 12.65 11. 18.31 266.sz 茂 硕 电 源 -55.28 3.6 4.21 加 权 平 均 估 值 55.31 7.8 6.84 图 21: 燃 料 电 池 板 块 公 司 估 值 燃 料 电 池 PE-TTM PB PS 6192.sh 长 城 电 工 92.36 3.42 3.17 622.sh 江 苏 阳 光 158.63 7.41 5.53 2274.sz 华 昌 化 工 -45. 2.98 1.31 368.sz 南 都 电 源 9.57 3.41 2.53 6846.sh 同 济 科 技 45.94 4.95 2.3 571.sz 新 大 洲 A 81.84 2.86 6.56 加 权 平 均 估 值 84. 4.58 3.68 图 22: 汽 车 电 子 板 块 估 值 汽 车 电 子 PE-TTM PB PS 636.sz 风 华 高 科 91.48 2.2 3.94 248.sz 宁 波 华 翔 26.33 2.74 1.42 2214.sz 大 立 科 技 139.2 7.66 19.1 2414.sz 高 德 红 外 443.32 8.4 51.77 2484.sz 江 海 股 份 43.99 4.27 5.85 2642.sz 荣 之 联 13.4 8.69 14.42 37.sz 汉 威 电 子 174.9 9.12 23.2 3134.sz 大 富 科 技 41.15 9.12 8.99 681.sh 东 风 科 技 3.62 6.28 1.27 6237.sh 铜 峰 电 子 -136.1 3.9 9. 6563.sh 法 拉 电 子 26.12 4.3 5.71 6673.sh 东 阳 光 科 145.28 6.36 4.44 6699.sh 均 胜 电 子 62.32 9.6 3.14 6742.sh 一 汽 富 维 14.4 2.19.71 334.sz 云 意 电 气 62.64 5.41 11.96 245.sz 康 得 新 42.35 9.1 8.39 61799.sh 星 宇 股 份 24.94 3.41 3.26 加 权 平 均 估 值 13.53 7.17 11.41 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 8/23

图 2: 新 能 源 乘 用 车 板 块 公 司 估 值 新 能 源 乘 用 车 PE-TTM PB PS 614.sh 上 汽 集 团 1.71 1.9.48 2594.sz 比 亚 迪 359.7 6.15 2.68 6418.sh 江 淮 汽 车 38.98 2.94.62 61777.sh 力 帆 股 份 47.72 2.61 1.61 625.sz 长 安 汽 车 15.14 4.47 2.16 572.sz 海 马 汽 车 47.18 1.82 1.1 66.sh 东 风 汽 车 114.1 2.63.92 加 权 平 均 估 值 12.9 3.47 1.38 图 21: 新 能 源 客 车 板 块 公 司 估 值 新 能 源 客 车 PE-TTM PB PS 666.sh 宇 通 客 车 17.63 4.26 1.86 6686.sh 金 龙 汽 车 36.35 3.71.42 868.sz 安 凯 客 车 358.75 6.83 1.75 957.sz 中 通 客 车 16.63 4.37 1.29 6213.sh 亚 星 客 车 -22.39 72.4 2.2 加 权 平 均 估 值 61.26 7.51 1.65 图 22: 新 能 源 汽 车 各 版 块 估 值 对 比 4. 35. 3. 25. 2. 15. 1. 5.. 87.71 342.81 77.72 13.53 254.74 87.42 13.531.9312.9 129.74 56.56 61.26 16.96 1.3. 海 外 行 情 回 顾 上 周 海 外 新 能 源 汽 车 版 块 表 现 较 好, 燃 料 电 池 板 块 加 权 平 均 涨 跌 幅 为.83%, 锂 电 池 板 块 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 5.83%, 电 动 汽 车 板 块 加 权 平 均 涨 跌 幅 为 4.67% 个 股 方 面, 领 涨 个 股 为 :AFC ENERGY PLC(21.8%), 天 能 动 力 (16.67%), 比 克 电 池 (6.73%); 领 跌 个 股 分 别 为 : MAXWELL TECHNOLOGIES INC(-15.37%),ALTAIR NANOTECHNOLOGIES INC(-9.9%), 美 国 先 进 电 池 科 技 (-5.56%) 图 23: 海 外 燃 料 电 池 板 块 市 场 表 现 燃 料 电 池 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 9/23 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 %) 1811.hk 中 广 核 美 亚. 34.8 53. 189.hk 东 岳 集 团 -5.16 18.21 2.36 bldp.o BALLARD POWER SYSTEMS INC -3.98 3.33 9.6 fcel.o FUELCELL ENERGY INC 1.56 4. -15.58 hygs.o HYDROGENICS CORP 1.56 12. -4.51 plug.o 普 拉 格 能 源 -.75 2.32-11.67 utx.n 联 合 技 术.91 -.89 1.55 afc.l AFC ENERGY PLC 21.8 87.85 39.24 cfu.l CERAMIC FUEL CELLS... cwr.l CERES POWER HLDGS -.53 3.6 1.91 加 权 平 均 涨 跌 幅.83 -.1 2.48

图 24: 海 外 锂 电 池 板 块 市 场 表 现 锂 电 池 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 %) 729.hk 五 龙 电 动 车 3.57 23.4 5.65 819.hk 天 能 动 力 16.67 45.38 83.5 143.hk 光 宇 国 际 集 团 科 技 -.82 5.93-4.55 1188.hk 正 道 集 团 -3.37-4.44 99.7 1211.hk 比 亚 迪 股 份 6.33 19.92 57.66 1399.hk 飞 毛 腿.. 18.18 abat.oo 美 国 先 进 电 池 科 技 -5.56-15. -31.28 alti.oo ALTAIR NANOTECHNOLOGIES INC -9.9-23.8-54.95 cbak.o 比 克 电 池 6.73 3.68 148.65 加 权 平 均 涨 跌 幅 5.83 19.44 58.77 图 25: 海 外 电 动 汽 车 板 块 市 场 表 现 电 动 汽 车 周 涨 跌 幅 (%) 月 涨 跌 幅 (%) 年 涨 跌 幅 %) 2188.hk 泰 坦 能 源 技 术 -3.95 53.68 12.78 kndi.o 康 迪 车 业.41-1.53-12.92 oiim.o 凹 凸 科 技 -2.86-9.16 -.83 tsla.o 特 斯 拉 汽 车 5.63 15.71-1.79 uqm.a UQM TECHNOLOGIES INC. -5.45 33.16 mxwl.o MAXWELL TECHNOLOGIES INC -15.37-21.46-3.59 mbly.n MOBILEYE NV 2.9 13.3 17.41 加 权 平 均 涨 跌 幅 4.67 14.73 3.44 图 26: 海 外 燃 料 电 池 板 块 估 值 燃 料 电 池 PE-TTM PB PS 1811.hk 中 广 核 美 亚 8.37 2.39 1.22 189.hk 东 岳 集 团 11.45.98.73 bldp.o BALLARD POWER SYSTEMS INC. 3.52 4.19 fcel.o FUELCELL ENERGY INC. 2.34 2.16 hygs.o HYDROGENICS CORP.. 3.2 plug.o 普 拉 格 能 源 34.67 4.7 1.12 utx.n 联 合 技 术 15.75 1.4.36 afc.l AFC ENERGY PLC 6.27.47.1 cfu.l CERAMIC FUEL CELLS 17.18 2.57 1.7 cwr.l CERES POWER HLDGS 199.97 1.83 3.7 加 权 平 均 估 值 15.58 1.9.4 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 1/23

图 3: 海 外 锂 电 池 板 块 估 值 电 池 PE-TTM PB PS 729.hk 五 龙 电 动 车. 5.57 55.84 819.hk 天 能 动 力. 1.24.24 143.hk 光 宇 国 际 集 团 科 技 47.8.85.43 1188.hk 正 道 集 团. 11.29 1465.26 1211.hk 比 亚 迪 股 份 215.6 3.68 1.68 1399.hk 飞 毛 腿 15.8.77.33 abat.oo 美 国 先 进 电 池 科 技..1. alti.oo ALTAIR NANOTECHNOLOGIES INC... cbak.o 比 克 电 池.96 4.49.68 加 权 平 均 估 值 21.27 3.61 1.64 图 31: 海 外 电 动 汽 车 板 块 市 场 表 现 电 动 汽 车 PE-TTM PB PS 2188.hk 泰 坦 能 源 技 术. 2.36 5.4 kndi.o 康 迪 车 业 46.2 2.67 3.32 oiim.o 凹 凸 科 技..61 1.4 tsla.o 特 斯 拉 汽 车. 3.13 8.59 uqm.a UQM TECHNOLOGIES INC.. 5.97 mxwl.o MAXWELL TECHNOLOGIES INC. 1.56 1.8 mbly.n MOBILEYE NV. 61.2 84.33 加 权 平 均 估 值 46.2 37.55 28.44 2. 政 策 及 公 司 公 告 2.1. 国 内 政 策 追 踪 江 西 宜 春 : 大 力 推 广 新 能 源 汽 车 来 源 : 中 国 电 动 网 215-4-2 根 据 宜 春 市 政 府 印 发 的 关 于 鼓 励 新 能 源 汽 车 推 广 应 用 的 若 干 政 策 规 定, 公 共 服 务 领 域 新 增 或 更 新 车 辆, 原 则 上 一 律 购 买 新 能 源 汽 车 单 位 和 个 人 购 买 租 赁 使 用 新 能 源 汽 车 时 可 获 得 相 关 补 助 减 免 新 能 源 出 租 车 有 偿 使 用 费 对 取 得 交 警 部 门 有 效 牌 照 的 新 能 源 汽 车 在 道 路 及 公 共 停 车 场 站 减 免 停 车 费 在 主 要 景 区 开 辟 新 能 源 汽 车 绿 色 通 道, 设 立 专 用 停 车 场 并 减 免 停 车 费 此 外, 宜 春 市 还 规 定 现 有 企 事 业 单 位 和 住 宅 小 区 停 车 场 内 将 建 设 新 能 源 汽 车 充 电 设 施 ; 中 心 城 区 新 建 的 小 区 和 公 用 大 型 停 车 场 按 照 不 低 于 2% 的 比 例 规 划 和 预 留 新 能 源 汽 车 充 电 桩 新 建 充 电 桩 由 所 在 地 财 政 按 充 电 设 备 总 价 给 予 补 助, 由 电 力 部 门 完 成 新 能 源 汽 车 充 换 电 配 套 电 网 建 设 改 造 工 作 和 充 换 电 设 施 产 权 分 界 点 至 电 网 配 套 接 网 工 程, 并 免 收 取 接 网 费 用 新 能 源 车 补 贴 将 迎 两 次 大 退 坡 幅 度 高 达 2% 来 源 : 节 能 与 新 能 源 汽 车 215-4-22 有 知 情 人 士 向 第 一 电 动 网 独 家 透 露, 纯 电 动 汽 车 插 电 式 混 动 汽 车 中 央 补 贴 将 在 217 年 219 年 迎 来 两 次 大 幅 退 坡, 幅 度 高 达 2% 该 补 贴 方 案 已 进 入 审 批 阶 段, 即 将 最 终 敲 定 这 意 味 着, 到 22 年 中 央 补 贴 红 利 将 减 少 近 一 半 同 时 将 引 入 零 排 放 分 数 交 易 制 度, 进 行 交 叉 补 贴 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 11/23

根 据 工 信 部 元 旦 前 夕 发 布 的 关 于 公 开 征 求 216~22 年 新 能 源 汽 车 推 广 应 用 财 政 支 持 政 策 意 见 的 通 知, 预 告 我 国 新 能 源 汽 车 的 中 央 政 府 补 贴 在 217 年 会 较 216 年 降 低 1%,219 年 较 217 年 降 低 1%, 即 是 按 每 两 年 1% 的 幅 度 下 降, 与 213~215 年 的 退 坡 幅 度 保 持 一 致 但 本 次 透 露 的 消 息 来 看, 补 贴 收 缩 力 度 高 出 预 期 一 倍 第 一 电 动 网 记 者 向 多 位 政 府 及 企 业 内 部 人 士 求 证, 获 悉 退 坡 幅 度 确 实 将 会 提 到 2% 北 京 将 减 免 新 能 源 车 停 车 费 过 路 费 来 源 : 北 京 晚 报 215-4-23 市 环 保 局 局 长 陈 添 表 示 为 了 治 理 北 京 的 空 气 污 染 问 题, 在 接 下 来 三 个 季 度 里, 北 京 市 将 在 压 减 燃 煤 控 车 减 油 治 污 减 排 清 洁 降 尘 四 大 领 域 重 拳 治 理 北 京 市 将 制 定 交 通 拥 堵 费, 减 免 新 能 源 汽 车 停 车 费 过 路 费 宁 波 市 新 能 源 汽 车 推 广 应 用 暂 行 办 法 来 源 : 第 一 电 动 网 215-4-23 本 办 法 适 用 区 域 范 围 为 宁 波 市 辖 海 曙 区 江 东 区 和 江 北 区 三 个 行 政 区 ( 以 下 简 称 老 三 区 ) 新 能 源 汽 车 推 广 规 模 : 按 照 方 案 要 求, 到 215 年, 在 公 交 车 出 租 车 公 务 车 专 用 车 和 私 家 车 等 领 域 累 计 推 广 应 用 新 能 源 汽 车 达 到 5 辆 其 中, 外 地 品 牌 车 辆 不 低 于 3%; 新 增 或 更 新 的 公 交 公 务 环 卫 物 流 车 辆 中, 新 能 源 汽 车 比 例 不 低 于 3% 基 础 设 施 配 套 : 按 照 方 案 要 求, 充 电 站 ( 桩 ) 等 基 础 设 施 建 设 初 具 规 模, 累 计 建 设 充 电 站 13 座, 充 电 架 332 个, 交 流 充 电 桩 556 个 基 本 满 足 推 广 应 用 车 辆 的 运 行 需 要, 实 现 基 础 配 套 设 施 的 网 络 化 便 利 化 和 智 能 化 新 能 源 汽 车 产 业 发 展 : 按 照 宁 波 市 新 能 源 汽 车 产 业 链 发 展 规 划 (214-22 年 ) ( 甬 经 信 机 械 215 67 号 ) 要 求, 重 点 培 育 2~3 家 新 能 源 汽 车 整 车 企 业, 产 能 达 到 3 万 辆 重 点 扶 持 一 批 关 键 核 心 零 部 件 企 业, 车 用 动 力 电 池 系 统 产 能 达 到 1 万 套, 驱 动 电 机 及 控 制 系 统 产 能 达 到 5 万 套 产 业 规 模 达 到 15 亿 元 关 于 印 发 宁 波 市 新 能 源 汽 车 推 广 应 用 资 金 补 助 管 理 办 法 的 通 知 来 源 : 第 一 电 动 网 215-4-23 宁 波 市 新 能 源 汽 车 推 广 应 用 资 金 补 助 管 理 办 法 已 正 式 出 台 新 能 源 汽 车 地 方 补 助 将 以 1:1 的 标 准 配 套 中 央 财 政 这 一 补 助 政 策 目 前 主 要 针 对 宁 波 老 三 区 居 民 金 额 : 最 高 可 补 贴 1.8 万 元 管 理 办 法 规 定 : 市 本 级 及 老 三 区 地 方 财 政 补 助 在 中 央 财 政 购 臵 补 助 的 基 础 上, 对 汽 车 生 产 企 业 或 销 售 机 构 给 予 1:1 配 套, 汽 车 生 产 企 业 或 销 售 机 构 按 扣 除 补 贴 后 的 价 格 销 售 给 消 费 者, 国 家 和 本 市 补 助 总 额 最 高 不 超 过 车 辆 销 售 价 格 的 5% 按 照 213 年 9 月 国 家 四 部 委 公 布 的 补 贴 标 准, 纯 电 动 乘 用 车 纯 电 续 驶 里 程 在 8 公 里 至 15 公 里 的, 国 家 给 予 补 贴 3.5 万 元 ; 纯 电 续 驶 里 程 在 15 公 里 至 25 公 里 的, 国 家 给 予 补 贴 5 万 元 ; 纯 电 续 驶 里 程 达 到 或 超 过 25 公 里 的, 国 家 给 予 补 贴 6 万 元 如 果 是 插 电 式 混 合 动 力 乘 用 车, 纯 电 续 驶 里 程 达 到 或 超 过 5 公 里 的, 国 家 给 予 补 贴 3.5 万 元 214 年, 国 家 四 部 委 在 此 基 础 上 补 充 说,215 年 的 补 贴 将 在 上 述 基 础 上 下 降 1% 这 意 味 着, 今 年 宁 波 市 民 购 买 新 能 源 汽 车, 最 高 可 获 国 家 补 贴 5.4 万 元, 宁 波 地 方 补 贴 5.4 万 元, 共 可 获 1.8 万 元 购 车 补 贴 山 西 大 同 : 小 型 低 速 电 动 车 获 牌 照 可 上 路 来 源 : 第 一 电 动 网 215-4-23 山 西 省 大 同 市 正 式 发 布 了 大 同 市 小 型 低 速 电 动 汽 车 管 理 暂 行 办 法, 该 暂 行 办 法 中 提 到, 低 速 电 动 车 在 大 同 将 使 用 专 属 牌 照, 并 可 合 法 上 路 生 产 企 业 必 须 是 在 工 信 部 目 录 内 的 整 车 生 产 企 业 在 购 买 使 用 方 面, 小 型 低 速 电 动 车 参 照 机 动 车 管 理, 而 且 要 使 用 以 晋 B 电 为 开 头 的 专 用 牌 照 对 于 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 12/23

驾 驶 人 员, 则 需 要 获 得 C3( 含 C3) 以 上 的 驾 驶 证 此 外, 在 道 路 行 驶 中, 小 型 低 速 电 动 车 允 许 在 大 同 市 内 1 级 以 下 ( 含 1 级 ) 的 机 动 车 道 行 驶, 遇 快 慢 分 道 时 走 慢 行 线, 无 快 慢 分 道 时 须 靠 右 侧 行 驶 2.2. 重 要 公 司 公 告 星 宇 股 份 (61799):215-4-21 净 利 润 为 2.73 亿 元, 同 比 增 25.2%; 每 1 股 派 金 红 利 7.8 元 ( 含 税 ) 报 告 期 内, 主 营 业 务 稳 健 发 展, 客 户 结 构 和 产 品 结 构 持 续 优 化 车 灯 销 售 收 入 实 现 2% 以 上 的 增 长 ; 合 资 品 牌 整 车 厂 销 售 收 入 占 比 7% 以 上 ; 前 照 灯 后 组 合 灯 销 售 收 入 占 比 6% 以 上 ; 承 接 的 新 项 目 中, 前 照 灯 后 组 合 灯 雾 灯 数 量 占 比 4% 以 上, 以 上 都 有 力 地 支 撑 了 公 司 业 绩 的 持 续 增 长 214 年 年 度 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 2.73 亿 元, 较 上 年 同 期 增 25.2%; 营 业 收 入 为 2.16 亿 元, 较 上 年 同 期 增 23.51%; 基 本 每 股 收 益 为 1.1378 元, 较 上 年 同 期 增 25.21% 公 司 利 润 分 配 方 案 : 以 总 股 本 239,652,9 股 为 基 数, 每 1 股 派 发 现 金 红 利 7.8 元 ( 含 税 ), 合 计 派 发 186,929,262. 元, 星 宇 股 份 (61799): 215-4-21 净 利 润 为 5996.39 万 元, 较 上 年 同 期 增 13.78%; 公 司 发 布 215 年 季 度 报 告 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 5996.39 万 元, 较 上 年 同 期 增 13.78%; 营 业 收 入 为 5.58 亿 元, 较 上 年 同 期 增 29.87%; 沧 州 明 珠 (218): 215-4-21 净 利 润 1.671 亿 元, 同 比 增 加 11.88%, 每 1 股 转 增 5 股 并 派 发 现 金 红 利.5 元 ( 含 税 ), 送 红 股 2 股 ( 含 税 ) 公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为 : 以 363,798,864 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 1 股 派 发 现 金 红 利.5 元 ( 含 税 ), 送 红 股 2 股 ( 含 税 ), 以 资 本 公 积 金 向 全 体 股 东 每 1 股 转 增 5 股 214 年 度, 公 司 实 现 营 业 总 收 入 28,995.87 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 5.39%; 实 现 营 业 利 润 21,867.5 万 元, 利 润 总 额 22,647.5 万 元, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 16,71.2 万 元, 分 别 较 上 年 提 高 9.97% 1.96% 11.88% 沧 州 明 珠 (218)215-4-21 净 利 润 为 3131.5 万 元, 较 上 年 同 期 增 43.35%; 公 司 发 布 215 年 第 一 季 度 业 绩 报 告 : 实 现 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 3131.5 万 元, 较 上 年 同 期 增 43.35%; 营 业 收 入 为 4.1 亿 元, 较 上 年 同 期 增 8.55%; 欣 旺 达 (327): 215-4-21 子 公 司 出 资 设 立 合 资 公 司 芜 湖 奇 达 动 力 电 池 系 统 有 限 公 司 为 加 速 公 司 汽 车 动 力 电 池 产 业 化 的 目 标, 抓 住 国 家 大 力 发 展 新 能 源 汽 车 的 机 会, 公 司 控 股 子 公 司 欣 旺 达 电 动 汽 车 电 池 与 奇 瑞 新 能 源 汽 车 技 术 有 限 公 司 签 订 了 合 资 合 同, 约 定 共 同 投 资 设 立 芜 湖 奇 达 动 力 电 池 系 统 有 限 公 司, 主 要 从 事 新 能 源 汽 车 用 锂 离 子 电 池 模 组 电 源 管 理 系 统 的 研 发 生 产 和 销 售 及 相 关 业 务 合 资 公 司 注 册 资 本 为 2,898 万 元, 其 中 欣 旺 达 电 动 汽 车 电 池 以 自 有 资 金 出 资 人 民 币 1,478 万 元, 持 有 51% 的 股 份, 奇 瑞 以 自 有 资 金 出 资 人 民 币 1,42 万 元, 持 有 49% 的 股 份 本 次 投 资 完 成 后, 欣 旺 达 电 动 汽 车 电 池 持 有 合 资 公 司 51% 股 权, 成 为 其 控 股 股 东 欣 旺 达 (327): 215-4-21 净 利 润 为 2123.15 万 元, 比 去 年 同 期 增 长 4.27% 公 司 发 布 215 年 一 季 度 业 绩 报 告 : 实 现 营 业 收 入 1.17 亿, 比 去 年 同 期 增 长 63.7%; 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 为 2123.15 万 元, 比 去 年 同 期 增 长 4.27% 杉 杉 股 份 (6884): 215-4-21 季 度 业 绩 预 增 155%-16% 公 司 发 布 215 年 第 一 季 度 业 绩 预 告 : 预 计 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 与 上 年 同 期 相 比, 将 增 加 155%-16% 上 年 同 期 净 利 润 为 1,94.74 万 元, 每 股 收 益 为.47 元 / 股 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 13/23

大 富 科 技 (3134): 215-4-21 非 公 开 发 行 股 份 8 万 股, 募 集 超 过 4 亿 元 公 司 非 公 开 发 行 股 份 8 万 股, 募 集 不 超 过 4 亿 元, 用 于 建 设 柔 性 OLED 显 示 模 组 产 业 化 项 目 USB3.1 Type-C 连 接 器 扩 产 项 目 精 密 金 属 结 构 件 扩 产 项 目 研 发 中 心 及 总 部 基 地 建 设 项 目 与 补 充 公 司 流 动 资 金 大 立 科 技 (2214): 215-4-22 净 利 润 为 175.6 万 元, 较 上 年 同 期 增 82.95%; 公 司 发 布 215 年 第 一 季 度 业 绩 报 告 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 175.6 万 元, 较 上 年 同 期 增 82.95%; 营 业 收 入 为 5275.36 万 元, 较 上 年 同 期 增 39.6%; 森 源 电 气 (2358): 215-4-22 收 购 北 京 东 标 电 气 股 份 有 限 公 司 55% 股 权 公 司 与 自 然 人 周 继 华 签 订 股 权 转 让 协 议, 拟 以 15,529.75 万 元 的 价 格 收 购 其 持 有 的 北 京 东 标 电 气 股 份 有 限 公 司 55% 股 权 本 次 交 易 不 构 成 关 联 交 易 本 次 交 易 是 公 司 贯 彻 执 行 大 电 气 的 发 展 战 略, 拓 展 产 业 链 条 的 重 要 举 措, 交 易 完 成 后, 能 够 与 森 源 电 气 形 成 优 势 互 补, 同 时 在 产 品 销 售 生 产 制 造 方 面 形 成 良 好 的 协 同 效 应, 并 快 速 成 为 森 源 电 气 新 的 盈 利 增 长 点 另 一 方 面 能 使 森 源 电 气 尽 快 进 入 变 频 调 速 领 域, 获 得 其 长 期 积 累 的 技 术 经 验 和 运 行 数 据, 缩 短 公 司 进 入 该 领 域 的 时 间 成 本 九 九 久 (2411): 215-4-22 以 7.2 亿 元 收 购 新 沂 必 康 等 持 有 的 陕 西 必 康 1% 股 权 ; 公 司 拟 以 7.8 元 / 股 非 公 开 发 行 不 超 过 9 亿 股, 合 计 7.2 亿 元 收 购 新 沂 必 康 等 持 有 的 陕 西 必 康 1% 股 权 ; 同 时 拟 以 8.39 元 / 股, 向 李 宗 松 周 新 基 陈 耀 民 薛 俊 何 建 东 非 公 开 发 行 股 票 募 集 配 套 资 金 23.2 亿 元, 主 要 用 于 陕 西 必 康 子 公 司 必 康 江 苏 的 制 药 生 产 线 技 改 搬 迁 项 目 上 述 交 易 完 成 后, 新 沂 必 康 将 持 有 公 司 37.92% 的 股 份, 成 为 上 市 公 司 控 股 股 东 ; 李 宗 松 通 过 控 制 新 沂 必 康 和 陕 西 北 度 间 接 控 制 上 市 公 司 39.5% 的 股 份, 并 通 过 参 与 非 公 开 发 行 股 份 募 集 资 金 直 接 持 有 上 市 公 司 11.26% 的 股 份, 合 计 控 制 上 市 公 司 股 份 达 到 5.75%, 将 成 为 上 市 公 司 实 际 控 制 人 奥 特 迅 (2227): 215-4-23 净 利 润 8,168.78 万 元, 同 比 增 长 58.89%; 每 1 股 派 发.8 元 ( 含 税 ) 214 年 度 实 现 营 业 收 入 45,795.63 万 元, 同 比 增 长 31.61%, 其 中 : 电 力 用 直 流 和 交 流 一 体 化 不 间 断 电 源 设 备 实 现 销 售 收 入 38,12.51 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 3.36%; 电 动 汽 车 快 速 充 电 设 备 实 现 销 售 收 入 1,364.22 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 15.96%; 核 电 厂 安 全 级 ( 1E 级 ) 设 备 实 现 销 售 收 入 2,565.15 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 12.63%; 电 力 监 测 设 备 实 现 销 售 收 入 3,46.6 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 273.85%; 报 告 期 内, 实 现 净 利 润 8168.78 万 元, 比 上 年 同 期 增 长 58.89% 每 1 股 派 发.8 元 ( 含 税 ) 长 安 汽 车 (625): 215-4-23 募 资 6 亿 元, 用 于 长 安 汽 车 城 乘 用 车 建 设 项 目 及 长 安 汽 车 发 动 机 产 能 结 构 调 整 项 目 公 司 拟 向 中 国 长 安 北 京 物 源 股 权 投 资 管 理 招 商 财 富 资 产 管 理 博 时 基 金 阳 光 资 产 管 理 中 国 人 寿 资 产 管 理 自 强 振 兴 壹 号 自 强 振 兴 贰 号 自 强 振 兴 叁 号 自 强 振 兴 肆 号, 共 1 名 特 定 对 象 以 每 股 18.7 元 非 公 开 发 行 3.2 亿 股, 募 集 资 金 6 亿 元, 用 于 长 安 汽 车 城 乘 用 车 建 设 项 目 及 长 安 汽 车 发 动 机 产 能 结 构 调 整 项 目 深 圳 惠 程 (2168): 215-4-23 净 利 润 19,85.9 万 元, 同 比 增 加 465.71% 报 告 期 内, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 9236.44 万 元, 较 上 年 同 期 增 29.25%; 营 业 收 入 为 18.54 亿 元, 较 上 年 同 期 增 14.22%; 亿 纬 锂 能 (314): 215-4-23 净 利 润 8,423.59 万 元, 同 比 下 降 47.59%, 每 1 股 派.5 元 ( 含 税 ) 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 12,892.4 万 元, 比 上 年 同 期 增 长 16.35%; 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 14/23

净 利 润 8,423.59 万 元, 比 上 年 同 期 下 降 47.59% 公 司 利 润 分 配 方 案 为 :: 每 1 股 派.5 元 ( 含 税 ) 风 华 高 科 (636): 215-4-24 收 购 奈 电 软 性 科 技 电 子 ( 珠 海 ) 有 限 公 司 1% 股 权 公 司 拟 以 发 行 股 份 及 支 付 现 金 方 式 收 购 奈 电 软 性 科 技 电 子 ( 珠 海 ) 有 限 公 司 1% 股 权, 交 易 的 总 对 价 确 定 为 59,21. 万 元, 奈 电 科 技 6.65% 股 权 以 现 金 方 式 支 付, 对 价 为 3,564.4 万 元 ;93.35% 股 权 以 发 行 股 份 方 式 支 付, 对 价 为 55,636.6 万 元 同 时, 风 华 高 科 向 不 超 过 1 名 符 合 条 件 的 特 定 投 资 者 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金, 募 集 资 金 总 额 不 超 过 18,545.53 万 元, 用 于 支 付 本 次 交 易 中 介 费 用 支 付 现 金 对 价 补 充 标 的 公 司 营 运 资 金 及 技 术 改 造 投 资 收 购 完 成 后 奈 电 科 技 成 为 风 华 高 科 的 全 资 子 公 司 风 华 高 科 实 施 本 次 收 购, 是 公 司 加 速 布 局 移 动 及 可 穿 戴 设 备 产 业 链 战 略 的 重 要 举 措, 有 利 于 公 司 去 年 募 资 12 亿 扩 大 的 超 小 型 阻 容 感 元 件 新 增 产 能 加 速 进 入 移 动 及 可 穿 戴 设 备 产 业 链, 在 技 术 上 有 利 于 公 司 加 快 发 展 应 用 于 可 穿 戴 设 备 的 半 导 体 及 无 源 元 件 高 密 度 集 成 模 块 产 品 公 司 看 好 FPC 产 品 在 移 动 终 端 可 穿 戴 设 备 机 器 人 电 动 汽 车 等 行 业 的 应 用 前 景 及 奈 电 科 技 的 行 业 地 位 及 竞 争 力 长 城 电 工 (6192): 215-4-24 净 利 润 为 1857.13 万 元, 较 上 年 同 期 减 31.4%; 公 司 发 布 一 季 度 业 绩 报 告 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 1857.13 万 元, 较 上 年 同 期 减 31.4%; 营 业 收 入 为 4.65 亿 元, 较 上 年 同 期 减 7.53%; 宁 波 华 翔 (248): 215-4-24 净 利 润 为 7532.53 万 元, 较 上 年 同 期 减 31.1%; 公 司 发 布 一 季 度 业 绩 报 告 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 7532.53 万 元, 较 上 年 同 期 减 31.1%; 营 业 收 入 为 23.98 亿 元, 较 上 年 同 期 增 17.57%; 宁 波 华 翔 (248): 215-4-24 净 利 润 5.24 亿 元, 同 比 增 加 52.74%; 每 1 股 派 1. 元 ( 含 税 ) 公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为 : 以 214 年 12 月 31 日 的 公 司 总 股 本 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 1 股 派 发 现 金 红 利 1. 元 ( 含 税 ) 214 年 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 87.13 亿 元, 与 去 年 营 业 收 入 相 比 增 长 19.49%; 实 现 净 利 润 5.24 亿 元, 比 上 年 同 期 增 加 了 52.74%; 每 股 收 益 为.99 元, 净 资 产 收 益 率 13.62%, 公 司 总 资 产 85.94 亿 元, 净 资 产 42.95 亿 元, 每 股 净 资 产 8.1 元 大 洋 电 机 (2249): 215-4-24 净 利 润 为 5373.39 万 元, 较 上 年 同 期 增 9.33%; 公 司 发 布 一 季 度 业 绩 报 告 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 5373.39 万 元, 较 上 年 同 期 增 9.33%; 营 业 收 入 为 1.65 亿 元, 较 上 年 同 期 增 4.15%; 法 拉 电 子 (6563): 215-4-24 净 利 润 为 6635.94 万 元, 较 上 年 同 期 减 6.66%; 公 司 发 布 一 季 度 业 绩 报 告 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 6635.94 万 元, 较 上 年 同 期 减 6.66%; 营 业 收 入 为 3.3 亿 元, 较 上 年 同 期 减 1.59%; 赣 锋 锂 业 (246): 215-4-24 净 利 润 2416.5 万 元, 同 比 增 长 22.94% 公 司 发 布 一 季 度 业 绩 报 告 : 营 业 收 入 2.3 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 29.1%, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 2416.5 万 元, 同 比 增 长 22.94% 汉 威 电 子 (37): 215-4-24 实 现 净 利 润 114.6 万 元, 同 比 增 长 4.72% 公 司 发 布 215 年 一 季 度 业 绩 报 告 : 营 业 收 入 1.28 亿 元, 同 比 增 长 92.75%; 实 现 净 利 润 114.6 万 元, 同 比 增 长 4.72% 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 15/23

厦 门 钨 业 (6549): 215-4-24 净 利 润 256.63 万 元, 同 比 下 降 18.28% 公 司 发 布 215 年 第 一 季 度 业 绩 报 告 : 营 业 收 入 14.37 亿 元, 同 比 下 降 11.91%; 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 256.63 万 元, 同 比 下 降 18.28%; 拓 邦 股 份 (2139): 215-4-24 净 利 润 为 1292.8 万 元, 较 上 年 同 期 增 58.2%; 公 司 发 布 一 季 度 业 绩 报 告 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 1292.8 万 元, 较 上 年 同 期 增 58.2%; 营 业 收 入 为 2.7 亿 元, 较 上 年 同 期 增 32.82%; 高 德 红 外 (2414): 215-4-24 净 亏 损 891.82 万 元, 上 年 同 期 盈 利 155.45 万 元 ; 公 司 发 布 一 季 度 业 绩 报 告 : 净 亏 损 891.82 万 元, 上 年 同 期 盈 利 155.45 万 元 ; 营 业 收 入 为 7916.54 万 元, 较 上 年 同 期 减 21.19%; 宇 通 客 车 (666):215-4-24 净 利 润 37352 万 元, 同 比 增 加 5.19% 公 司 发 布 一 季 度 业 绩 报 告 : 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 37352 万 元, 同 比 增 加 5.19% 金 龙 汽 车 (6686): 215-4-24 净 利 润 2.49 亿 元, 同 比 增 长 8.24% 214 年 全 年 实 现 营 业 收 入 214.31 亿 元, 同 比 增 加 2.97%; 净 利 润 2.49 亿 元, 同 比 增 长 8.24% 214 年 全 国 累 计 销 售 大 中 轻 型 客 车 57.11 万 辆, 销 量 比 上 年 增 长 9.% 其 中 大 中 型 客 车 累 计 销 量 16.77 万 辆, 同 比 下 降 2.9%, 轻 型 客 车 累 计 销 量 4.34 万 辆, 同 比 增 长 14.8% 各 细 分 市 场 发 展 依 然 不 平 衡, 客 车 市 场 的 增 长 主 要 来 自 轻 客 的 拉 动 大 中 型 客 车 市 场 中, 公 路 客 车 旅 游 团 体 客 车 校 车 等 主 要 细 分 市 场 全 面 下 滑, 公 交 车 和 改 装 客 车 有 所 增 长, 下 半 年 新 能 源 客 车 增 长 迅 速 佛 朔 科 技 (973): 215-4-25 拟 投 资 174 万 元 建 设 新 型 无 孔 透 湿 防 水 功 能 薄 膜 二 期 项 目 控 股 子 公 司 佛 山 金 万 达 新 材 料 科 技 有 限 公 司 拟 投 资 174 万 元 建 设 新 型 无 孔 透 湿 防 水 功 能 薄 膜 二 期 项 目 项 目 达 产 后, 预 计 新 增 销 售 收 入 约 5952 万 元 该 项 目 建 设 期 为 1 个 月, 项 目 建 成 达 产 后, 金 万 达 公 司 预 计 每 年 可 新 增 新 型 无 孔 透 湿 防 水 功 能 薄 膜 生 产 能 力 约 3766 万 平 方 米 ( 约 377 吨 ) 金 万 达 公 司 的 新 型 无 孔 透 湿 防 水 功 能 薄 膜 属 于 功 能 性 薄 膜 材 料, 可 广 泛 应 用 于 户 外 运 动 装 备 医 疗 卫 生 用 品 建 筑 物 屋 顶 或 墙 体 薄 膜 等 方 面, 具 有 良 好 的 发 展 前 景 项 目 的 实 施 符 合 公 司 致 力 于 新 能 源 新 材 料 节 能 环 保 产 业 研 发 制 造 的 发 展 战 略 同 济 科 技 (6846): 215-4-25 净 利 润 为 2545.12 万 元, 较 上 年 同 期 减 16.43%; 公 司 发 布 一 季 度 业 绩 报 告 称 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 2545.12 万 元, 较 上 年 同 期 减 16.43%; 营 业 收 入 为 9.53 亿 元, 较 上 年 同 期 减 15.78%; 国 电 南 自 (6268): 215-4-25 净 亏 损 1.9 亿 元, 上 年 亏 损 1.21 亿 元 公 司 发 布 一 季 度 业 绩 报 告 : 净 亏 损 1.9 亿 元, 上 年 同 期 亏 损 1.21 亿 元 ; 营 业 收 入 为 7.1 亿 元, 较 上 年 同 期 增 35.47%; 银 河 磁 体 (3127): 215-4-25 净 利 润 为 1816.5 万 元, 同 比 增 加 11.24% 公 司 发 布 第 一 季 度 报 告 : 实 现 营 业 总 收 入 8998.66 万 元, 同 比 增 加 2.7%; 归 属 于 上 市 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 为 1816.5 万 元, 同 比 增 加 11.24% 中 信 国 安 (839): 215-4-25 净 利 润 72,29.1 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 64.49% 公 司 发 布 215 年 第 一 季 度 报 告 : 实 现 营 业 收 入 479,22.3 万 元, 比 上 年 同 期 增 长 1.84 %, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 72,291,635.71 元, 较 上 年 同 期 增 长 64.49% 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 16/23

奥 特 迅 (2227): 215-4-25 净 亏 损 1258.29 万 元 公 司 发 布 215 年 第 一 季 度 报 告 : 净 亏 损 1258.29 万 元, 上 年 同 期 盈 利 318.97 万 元 ; 营 业 收 入 为 434.32 万 元, 较 上 年 同 期 减 38.2%; 科 力 远 (6478): 215-4-25 净 亏 损 232.24 万 元 公 司 发 布 一 季 度 业 绩 报 : 净 亏 损 232.24 万 元, 上 年 同 期 盈 利 197.5 万 元 ; 营 业 收 入 为 1.71 亿 元, 较 上 年 同 期 减 18.29%; 九 九 久 (2411): 215-4-25 净 利 润 1,79.1 万 元, 扭 亏 为 盈 公 司 发 布 季 度 报 告 : 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 1,79.1 万 元, 与 上 年 同 期 相 比, 扭 亏 为 盈 泰 坦 能 源 (2188.HK): 215-4-22 年 度 亏 损 4362.1 万 元, 上 年 同 期 亏 损 :3313.6 万 元 3. 国 内 外 资 讯 3.1. 国 内 资 讯 比 亚 迪 公 司 承 德 新 能 源 汽 车 项 目 破 土 动 工 来 源 : 河 北 网 215-4-2 据 了 解, 该 项 目 总 投 资 2 亿 元 人 民 币, 规 划 占 地 1 亩 项 目 分 三 期 实 施 : 项 目 一 期 力 争 215 年 底 前 整 车 下 线 ; 项 目 二 三 期 计 划 投 资 约 15 亿 元, 最 终 形 成 年 产 5 辆 纯 电 动 大 客 车 的 生 产 能 力, 并 配 套 投 资 部 分 汽 车 零 部 件, 实 现 年 产 值 1 亿 元 北 汽 新 能 源 汽 车 落 户 常 州 武 进 近 年 最 大 项 目 来 源 : 常 州 日 报 215-4-2 投 资 1 亿 元 的 北 汽 新 能 源 常 州 高 端 产 业 基 地 项 目 正 式 落 户 武 进 国 家 高 新 区 常 州 项 目 总 投 资 1 亿 元, 其 中 一 期 投 资 15 亿 元, 将 年 产 5 万 台 新 能 源 汽 车 一 期 项 目 将 利 用 常 州 英 田 汽 车 工 厂 及 新 增 的 153 亩 扩 建 厂 房 进 行 生 产, 力 争 第 一 台 新 能 源 纯 电 动 汽 车 于 今 年 9 月 底 下 线 项 目 二 期 将 另 行 选 址 2 亩 新 建 整 车 工 厂, 计 划 投 资 85 亿 元, 达 产 后 可 年 产 新 能 源 汽 车 15 万 台 项 目 三 期 将 进 行 局 部 改 造, 改 造 提 升 后 总 产 能 将 提 升 至 每 年 3 万 台 上 海 通 用 265 亿 砸 新 能 源 汽 车 来 源 : 钢 联 资 讯 215-4-2 上 海 通 用 汽 车 总 经 理 王 永 清 4 月 19 日 宣 布, 五 年 内 计 划 投 入 265 亿 元, 推 出 超 过 1 款 新 能 源 产 品, 以 及 更 为 节 能 环 保 高 性 能 和 智 能 的 13 款 新 发 动 机 9 款 新 变 速 箱 北 京 市 计 划 3 年 内 推 广 应 用 2 万 新 能 源 车 来 源 : 京 华 时 报 215-4-21 记 者 从 首 都 蓝 天 行 动 重 大 专 项 系 列 成 果 新 闻 发 布 会 上 了 解 到, 到 217 年, 北 京 将 建 立 动 态 高 分 辨 率 的 污 染 源 排 放 清 单, 提 高 重 污 染 天 气 的 预 测 预 警 准 确 率, 推 广 应 用 2 万 辆 新 能 源 和 清 洁 能 源 汽 车 建 动 态 污 染 排 放 清 单 : 到 217 年, 将 建 立 动 态 高 分 辨 率 的 污 染 源 排 放 清 单, 提 高 重 污 染 天 气 的 预 测 预 警 准 确 率, 推 广 应 用 2 万 辆 新 能 源 和 清 洁 能 源 汽 车, 全 市 工 业 重 点 行 业 挥 发 性 有 机 物 排 放 比 212 年 累 计 减 少 5% 左 右, 燃 气 工 业 锅 炉 氮 氧 化 物 排 放 大 幅 降 低 阿 斯 顿 马 丁 与 乐 视 合 作 研 发 人 机 交 互 与 信 息 娱 乐 技 术 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 17/23

来 源 : 车 云 网 215-4-21 阿 斯 顿 马 丁 与 乐 视 确 认 共 同 启 动 研 发 项 目, 联 手 推 进 下 一 代 互 联 网 汽 车 技 术, 为 中 国 和 全 球 市 场 的 阿 斯 顿 马 丁 客 户 带 来 车 载 互 联 网 服 务 以 及 相 关 人 机 交 互 (HMI) 技 术 阿 斯 顿 马 丁 首 席 执 行 官 安 迪 帕 尔 默 博 士 (Dr. Andy Palmer) 就 这 次 新 合 作 评 论 道 : 乐 视 将 会 把 创 新 技 术 与 阿 斯 顿 马 丁 的 手 工 定 制 内 饰 相 结 合 阿 斯 顿 马 丁 的 客 户 期 待 通 过 我 们 的 产 品 体 验 力 量 美 感 与 灵 魂, 他 们 也 期 待 能 享 受 最 新 的 互 联 网 技 术 以 及 最 先 进 的 车 载 互 联 服 务 方 式 电 动 汽 车 今 年 推 广 无 线 充 电 应 用 来 源 : 北 京 青 年 报 215-4-22 中 科 院 电 工 研 究 所 历 时 三 年 时 间, 基 于 多 线 圈 耦 合 中 距 离 无 线 充 电 技 术 研 制 的 3.3kW 无 线 充 电 系 统 已 成 功 在 北 汽 E15EV 电 动 汽 车 上 装 车 应 用 这 项 国 内 处 于 领 先 地 位 的 技 术 无 疑 将 给 因 充 电 难 而 推 广 缓 慢 的 电 动 车 市 场 注 入 新 的 力 量, 今 年 有 望 首 批 在 亦 庄 投 入 示 范 应 用 御 捷 年 产 3 万 辆 新 基 地 落 户 重 庆 将 开 展 租 赁 业 务 来 源 : 第 一 电 动 网 215-4-23 河 北 御 捷 集 团 3 万 辆 新 能 源 汽 车 项 目 正 式 签 约 重 庆 市 永 川 区 御 捷 将 在 永 川 投 资 5 亿 元, 建 设 年 产 值 1 亿 元 以 上 的 新 能 源 汽 车 产 业 基 地 除 了 在 重 庆 投 资 建 生 产 基 地, 御 捷 还 计 划 将 新 成 立 的 租 赁 公 司 总 部 设 在 重 庆, 这 将 会 为 重 庆 市 新 能 源 汽 车 推 广 产 生 巨 大 推 力 据 御 捷 租 赁 公 司 总 经 理 赵 虎 斌 介 绍, 租 赁 公 司 将 开 展 以 下 四 大 板 块 业 务 : 服 务 个 人 出 行 的 电 动 汽 车 日 租 及 分 时 租 赁 专 业 物 流 和 快 递 行 业 租 赁 纯 电 动 出 租 车 应 用, 以 及 服 务 于 公 车 改 革 的 电 动 公 务 用 车 租 赁 甘 肃 兰 州 新 区 拟 引 资 5 亿 元 建 新 能 源 汽 车 产 业 基 地 产 值 达 1 亿 来 源 : 新 华 社 215-4-24 兰 州 新 区 拟 引 资 5 亿 元 ( 其 中 用 于 建 设 资 金 3 亿 元, 包 括 厂 房 设 备 办 公 楼 等 ; 流 动 资 金 2 亿 元 ), 在 兰 州 新 区 机 场 北 高 新 技 术 产 业 园, 占 地 1 亩 建 设 年 产 3 万 套 新 能 源 汽 车 动 力 系 统 以 及 年 产 2.5 万 辆 电 动 专 用 车 生 产 线 全 部 建 成 后, 年 总 产 值 将 达 到 1 亿 元 阿 里 发 布 汽 车 战 略 欲 以 平 台 统 辖 新 车 后 市 场 来 源 : 北 青 汽 车 215-4-24 阿 里 巴 巴 宣 布, 将 联 手 整 车 二 手 车 本 地 服 务 等 汽 车 相 关 企 业, 打 造 互 联 网 + 汽 车 产 业, 利 用 阿 里 大 数 据, 从 传 统 的 4S 服 务 升 级 为 16S 服 务, 重 新 定 义 未 来 车 生 活 在 移 动 端, 阿 里 将 推 出 汽 车 生 活 APP, 与 YunOS 智 能 车 载 产 品 无 缝 对 接, 希 望 通 过 互 联 网 的 联 通 效 应, 消 除 加 价 提 车 二 手 车 不 透 明 后 市 场 零 件 与 服 务 费 用 虚 高 的 积 弊 3.2. 海 外 资 讯 松 下 特 斯 拉 合 建 超 级 电 池 工 厂 合 力 推 进 新 能 源 车 制 造 来 源 : 经 济 日 报 215-4-24 松 下 与 特 斯 拉 已 就 合 建 超 级 电 池 工 厂 和 设 立 制 造 销 售 公 司 达 成 一 致, 合 力 推 进 新 能 源 汽 车 的 制 造 和 普 及 今 后, 松 下 将 转 向 提 供 装 备 车 载 电 池 的 电 动 化 系 统 方 案 和 具 有 感 知 技 术 的 安 全 系 统 方 案 预 计 松 下 车 载 事 业 规 模 将 从 214 年 的 1.2 兆 日 元 增 加 到 218 年 的 2.1 兆 日 元 4. 产 业 链 数 据 图 表 及 更 新 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 18/23

渐飞研究报告 - http://bg.panlv.net 策 略 专 题 本周更新 正极材料方面 本周 99.5%min 电池级碳酸锂的市场价为 466 元/吨 比上周增长 2.19% 比去年同期增长 21.4% 国内钴酸锂 6%min 的价格为 168 元/吨 比上周增长.3% 比去年同期降 低 1.47% 镍价方面 现货结算价:BOCE 电解镍为 94 美元/吨 比上周降低.63% 比去年同期降低 25.57% 负极材料方面 据 wind 统计 本周黑龙江 19 鳞片石墨含税市场价为 27 元/吨 与上周持平 与上 年持平 黑龙江 194 鳞片石墨含税市场价为 35 元/吨 与上周持平 比去年同期增长 12.9% 国内新能源汽车销量 工信部根据机动车整车出厂合格证统计 215 年 3 月 我国新能源汽车生产 1.35 万辆 同比增长近 3 倍 其中 纯电动乘用车生产 6986 辆 同比增长 4 倍 插电式混合动力乘用车生产 3288 辆 同比增长 4 倍 纯电动商用车生产 2465 辆 同比增长近 3 倍 插电式混合动力商用车生产 791 辆 同比下降 27% 列入 免 征车辆购臵税的新能源汽车车型目录 前三批的新能源汽车生产 197 辆 占 3 月产量的 81% 215 年 1 3 月 新能源汽车累计生产 2.54 万辆 同比增长 3 倍 其中 纯电动乘用车生产 1.11 万辆 同比增长 4 倍 插电式混合动力乘用车生产 7257 辆 同比增长近 5 倍 纯电动商用车生产 4635 辆 同比增 长近 5 倍 插电式混合动力商用车生产 2374 辆 同比增长 61% 美国新能源汽车销量 据 hybrid 统计 从 215 年 3 月份 美国插电式电动汽车的月销量为 8735 辆 同比减少 4.77% 混合动力汽车月销量为 33655 辆 同比减少 23.1% 图 32 四川市场价:碳酸锂(工业级,99.%min) 5, 45, 4, 214-11 214-8 214-2 214-5 213-11 213-8 213-5 213-2 212-11 212-8 212-5 35, 212-2 5, 41, 42, 43, 44, 42, 42, 45, 41, 4, 4, 42, 41, 4, 4, 39, 38, 4, 35, 39, 4, 36, 39, 38, 3, 34, 38, 37, 38, 25, 37, 32, 2, 36, 36, 15, 35, 35, 35, 1, 34, 34, 34, 5, 33, 33, 32, 图 33 四川市场价:碳酸锂(电池级,99.5%min) 3, 25, 2, 四川市场价:碳酸锂(工业级,99.%min) 元/ 吨 四川市场价:碳酸锂(工业级,99.%min) 元/吨 四川市场价:碳酸锂(电池级,99.5%min) 元/吨 数据来源 wind 东北证券 数据来源 wind 东北证券 图 27 北京市场价:钴酸锂(6%min) 图 28 现货结算价 BOCE 电解镍 26, 16 14 21, 12 1 16, 8 11, 6 4 6, 2 1, 北京市场价:钴酸锂(6%min):元/吨 数据来源 渤海商品交易 东北证券 数据来源 wind 东北证券 请务必阅读正文后的声明及说明 现货结算价:BOCE电解镍 元/公斤 19/23

图 29: 市 场 价 ( 含 税 ): 鳞 片 石 墨 -19: 黑 龙 江 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 图 3: 市 场 价 ( 含 税 ): 鳞 片 石 墨 -194: 黑 龙 江 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 市 场 价 ( 含 税 ): 鳞 片 石 墨 -19: 黑 龙 江 : 元 / 吨 市 场 价 ( 含 税 ): 鳞 片 石 墨 -194: 黑 龙 江 : 元 / 吨 图 31: 锂 电 池 当 月 值 及 同 比 增 速 (%) 图 32: 国 内 锂 电 池 企 业 数 6,, 5,, 4,, 3,, 2,, 1,, 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % -5% -1% -15% 55 5 45 4 35 3 2% 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 产 量 ( 只 ): 锂 离 子 电 池 : 当 月 值 同 比 增 速 锂 离 子 电 池 制 造 : 企 业 单 位 数 ( 个 ) 同 比 增 速 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 东 北 证 券 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 东 北 证 券 图 4: 纯 电 动 乘 用 车 月 度 产 量 ( 辆 ) 图 41: 插 电 式 混 合 动 力 乘 用 车 月 度 产 量 ( 辆 ) 14 12 1 8 6 4 2 3% 25% 2% 15% 1% 5% % -5% -1% -15% 35 3 25 2 15 1 5 12% 1% 8% 6% 4% 2% % -2% -4% -6% 产 量 ( 辆 ): 纯 电 动 乘 用 车 环 比 增 速 产 量 ( 辆 ): 插 电 式 混 合 动 力 乘 用 车 环 比 增 速 数 据 来 源 : 工 信 部, 东 北 证 券 数 据 来 源 : 工 信 部, 东 北 证 券 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 2/23

图 42: 纯 电 动 商 用 车 月 度 产 量 ( 辆 ) 图 43: 插 电 式 混 合 动 力 商 用 车 月 度 产 量 ( 辆 ) 9 8 7 6 5 4 3 2 1 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -2% 4 35 3 25 2 15 1 5 2% 15% 1% 5% % -5% -1% 产 量 ( 辆 ): 纯 电 动 商 用 车 环 比 增 速 产 量 ( 辆 ): 插 电 式 混 合 动 力 商 用 车 环 比 增 速 数 据 来 源 : 工 信 部, 东 北 证 券 数 据 来 源 : 工 信 部, 东 北 证 券 图 33: 中 国 新 能 源 汽 车 月 度 产 量 合 计 ( 辆 ) 图 45: 中 国 纯 电 动 专 用 车 月 度 产 量 ( 辆 ) 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, 5% 4% 3% 2% 1% % -1% 2,5 2, 1,5 1, 5 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -2% 产 量 : 节 能 与 新 能 源 汽 车 : 当 月 值 同 比 增 速 纯 电 动 专 用 车 产 量 ( 辆 ) 同 比 增 速 数 据 来 源 : 节 能 与 新 能 源 汽 车 网, 东 北 证 券 数 据 来 源 : 节 能 与 新 能 源 汽 车 网, 东 北 证 券 图 46: 中 国 纯 电 动 客 车 月 度 产 量 ( 辆 ) 图 47: 中 国 纯 电 动 乘 用 车 月 度 产 量 ( 辆 ) 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % -2% 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 12% 1% 8% 6% 4% 2% % -2% 纯 电 动 客 车 产 量 ( 辆 ) 同 比 增 速 纯 电 动 乘 用 车 产 量 ( 辆 ) 同 比 增 速 数 据 来 源 : 节 能 与 新 能 源 汽 车 网, 东 北 证 券 数 据 来 源 : 节 能 与 新 能 源 汽 车 网, 东 北 证 券 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 21/23

图 34: 中 国 混 合 动 力 客 车 月 度 产 量 ( 辆 ) 图 35: 中 国 混 合 动 力 乘 用 车 月 度 产 量 ( 辆 ) 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1, 8 6 4 2 1% 8% 6% 4% 2% % -2% 1,6 1,4 1,2 1, 8 6 4 2 1% 8% 6% 4% 2% % -2% -4% -6% -8% -1% -12% 混 合 动 力 客 车 产 量 产 量 ( 辆 ) 同 比 增 速 混 合 动 力 乘 用 车 产 量 ( 辆 ) 同 比 增 速 数 据 来 源 : 节 能 与 新 能 源 汽 车 网, 东 北 证 券 数 据 来 源 : 节 能 与 新 能 源 汽 车 网, 东 北 证 券 图 5: 美 国 插 入 式 电 动 汽 车 月 度 销 量 ( 辆 ) 图 51: 美 国 混 合 动 力 汽 车 月 度 销 量 ( 辆 ) 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 18 16 14 12 1 8 6 4 2-2 6. 5. 4. 3. 2. 1.. 8. 6. 4. 2.. -2. -4. 插 入 式 电 动 汽 车 销 量 ( 辆 ): 合 计 同 比 增 速 (%) 美 国 混 合 动 力 汽 车 当 月 同 比 (%) 数 据 来 源 : 节 能 与 新 能 源 汽 车 网, 东 北 证 券 数 据 来 源 : 节 能 与 新 能 源 汽 车 网, 东 北 证 券 请 务 必 阅 读 正 文 后 的 声 明 及 说 明 22/23

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