量 化 交 易 研 究 215 年 6 月 29 日 中 银 国 际 期 货 量 化 选 股 日 报 第 145 期 摘 要 中 银 国 际 期 货 研 究 部 量 化 交 易 研 究 团 队 从 舆 情 分 析 来 看, 昨 日 收 盘 后, 利 率 旅 游 成 品 油 等 关 键 词 比 较 活 跃, 航 运 期 货 等 关 键 词 度 下 降 ; 平 安 银 行 (1) 宁 波 银 行 (2142) 张 家 界 (43) 等 股 票 关 注 度 将 会 加 强, 高 新 发 展 (628) 中 国 中 期 (996) 郭 克 尖 王 欢 沈 龙 21-618875 research.dept@bocichina.com 等 股 票 关 注 度 将 可 能 下 降 从 量 化 选 股 模 型 来 看, 板 块 轮 动 模 型 下 跌 7.285; 多 因 子 模 型 下 跌 9.138; 超 跌 反 弹 模 型 下 跌 4.87 今 日 国 内 经 济 要 闻 列 表 ( 表 1) 板 块 轮 动 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 ( 表 2) 多 因 子 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 ( 表 3) 超 跌 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 ( 表 4) 今 日 关 键 词 度 气 泡 图 ( 图 1) 关 键 词 度 与 上 一 交 易 日 对 比 ( 图 2) 关 键 词 利 率 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 3) 关 键 词 旅 游 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 4) 关 键 词 上 海 自 贸 区 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 5) 关 键 词 航 运 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 6) 关 键 词 期 货 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 7) 受 益 股 票 度 ( 图 8) 受 益 股 票 度 与 前 一 日 变 化 ( 图 9) 关 键 词 与 受 益 股 票 映 射 图 ( 图 1) 板 块 轮 动 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 图 11) 多 因 子 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 图 12) 超 跌 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 图 13) 本 报 告 仅 代 表 研 究 员 个 人 观 点, 并 不 代 表 中 银 国 际 及 其 联 营 机 构 的 观 点 中 银 国 际 期 货 研 究 可 在 中 银 国 际 期 货 网 站 上 获 取 (www.bocifco.com)
新 闻 点 分 析 一 前 日 盘 后 至 今 重 点 新 闻 表 1: 今 日 国 内 经 济 要 闻 列 表 关 键 词 相 关 新 闻 题 目 旅 游 凤 凰 旅 游 与 民 生 银 行 开 展 全 面 金 融 战 略 合 作 民 营 银 行 中 国 首 个 民 营 银 行 准 入 门 槛 水 落 石 出 高 铁 合 肥 至 福 州 高 铁 开 通 在 即 27 日 8 时 起 开 始 售 票 保 险 项 俊 波 : 保 险 业 扭 转 颓 势 今 年 前 5 个 月 保 费 突 破 1.5.. 利 率 全 球 央 行 结 束 近 零 利 率 时 代 主 要 国 家 国 债 收 益 率 料.. 机 场 青 海 花 土 沟 机 场 正 式 通 航 期 货 美 国 原 油 期 货 价 格 跌 破 59 美 元 整 数 关, 最 低 跌 至 58.. 互 联 网 金 融 郭 宇 航 : 互 联 网 金 融 很 但 也 还 非 常 边 缘 智 慧 城 市 石 河 子 市 将 成 为 新 疆 生 产 建 设 兵 团 首 个 智 慧 城 市 图 1 今 日 关 键 词 度 气 泡 图 二 新 闻 点 关 键 词 及 受 益 股 票 跟 踪 根 据 昨 日 的 舆 情 监 控 来 看, 利 率 旅 游 成 品 油 等 关 键 词 比 较 活 跃, 保 险 等 关 键 词 度 持 续, 受 此 影 响, 银 行 餐 饮 旅 游 石 油 天 然 气 等 行 业 概 念 板 块 值 得 关 注, 各 关 键 词 度 对 比 如 下 :
图 2 关 键 词 度 与 上 一 交 易 日 对 比 从 关 键 词 度 与 上 一 交 易 日 对 比 来 看, 利 率 旅 游 上 海 自 贸 区 等 关 键 词 度 上 升, 航 运 期 货 等 关 键 词 度 下 降 ; 受 此 影 响, 银 行 餐 饮 旅 游 上 海 自 贸 区 值 得 关 注, 海 运 参 股 金 融 行 业 概 念 板 块 关 注 度 可 能 会 下 降 : 图 3 关 键 词 利 率 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 关 键 词 利 率 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 3 25 2 关 键 词 板 块 45 4 35 词 度 15 1 5 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/8 215/3/8-5 -1-15 3 板 25 块 指 2 数 15 1 5
图 4 关 键 词 旅 游 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 关 键 词 旅 游 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 5 4 3 关 键 词 板 块 8 7 6 词 度 2 1 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/8 215/3/8-1 5 4 3 2 1 板 块 指 数 -2 图 5 关 键 词 上 海 自 贸 区 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 关 键 词 上 海 自 贸 区 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 词 度 5 4 3 2 1 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/8 215/3/8-1 -2-3 关 键 词 板 块 3 25 2 15 1 5 板 块 指 数
图 6 关 键 词 航 运 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 关 键 词 航 运 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 1 8 6 关 键 词 板 块 35 3 25 4 词 2 度 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/8 215/3/8-2 -4 2 15 1 5 板 块 指 数 -6 图 7 关 键 词 期 货 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 关 键 词 期 货 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 6 4 2 关 键 词 板 块 25 2 词 度 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/8 215/3/8-2 15 1 板 块 指 数 -4-6 5-8 根 据 昨 日 的 舆 情 监 控 来 看, 通 过 分 析 各 关 键 词 在 新 闻 中 出 现 的 频 率 及 正 负 程 度 等, 我 们 得 出, 兴 业 银 行 交 通 银 行 中 信 银 行 平 安 银 行 等 股 票 关 注 度 将 会 加 强, 上 涨 的 可 能 性 相 对 较 大, 各 股 票 受 益 强 度 对 比 如 下 : 图 8 受 益 股 票 度
图 9 受 益 股 票 度 与 前 一 日 变 化 根 据 昨 日 各 相 关 股 票 关 注 强 度 和 今 日 关 注 强 度, 我 们 可 以 看 出 平 安 银 行 宁 波 银 行 张 家 界 等 股 票 关 注 度 将 上 升, 高 新 发 展 中 国 中 期 等 股 票 关 注 度 将 可 能 下 降, 比 较 明 显 强 度 变 化 的 股 票 对 比 如 下 : 今 日 点 词 与 其 对 应 股 票 映 射 关 系 如 下 :
图 1 关 键 词 与 受 益 股 票 映 射 图 量 化 选 股 模 型 跟 踪
一 板 块 轮 动 组 合 1 组 合 跟 踪 ( 每 日 股 票 组 合 篮 子 ) 表 2: 板 块 轮 动 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 2122 天 马 股 份 -34.18 632 振 华 重 工 -9.68 6739 辽 宁 成 大 -33.48 2521 齐 峰 新 材 -42.79 6337 美 克 股 份 -19.33 661 中 纺 投 资 21.29 61999 出 版 传 媒 -25.64 2563 森 马 服 饰 -32.21 651 宁 波 联 合 -23.14 911 南 宁 糖 业 -29.4 2144 宏 达 高 科 7.19 6551 时 代 出 版 -27.25 384 海 默 科 技 61519 大 智 慧 -36.22 6493 凤 竹 纺 织 5.4 933 神 火 股 份 -6.18 6851 海 欣 股 份 -15.36 6181 皖 新 传 媒 5.82 6811 东 方 集 团 -2.41 6826 兰 生 股 份 12 666 经 纬 纺 机 -25.1 6827 友 谊 股 份 -9.3 343 互 动 娱 乐 -21.1 6825 新 华 传 媒 -13.7 661 方 正 科 技 -1.72 713 丰 乐 种 业 -2.33 6382 广 东 明 珠 -2.94 327 中 威 电 子 -65.77 39 中 集 集 团 7.16 488 晨 鸣 纸 业 -14.9 3 富 奥 股 份 -2 3315 掌 趣 科 技 -44.37 2191 劲 嘉 股 份 1.66 3195 长 荣 股 份 -36.61 6648 外 高 桥 -7.53 6177 雅 戈 尔 -36.62 29 金 智 科 技 -37.76 615 中 国 船 舶 -13.33 6198 中 南 传 媒 -16.85 876 新 希 望 -19.47 61 同 方 股 份 -3.6 641 海 润 光 伏 -4.72 839 中 信 国 安 -8.6 6298 安 琪 酵 母 15.86 2321 华 英 农 业 -7.13 6655 豫 园 商 城 -27.59 735 罗 牛 山 -18.45 315 世 纪 瑞 尔 -46.66 图 11 板 块 轮 动 组 合 收 益 率 跟 踪 2 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 与 HS3 收 益 率 对 比 )
3.9 3.4 板 块 轮 动 选 股 模 型 收 益 率 跟 踪 板 块 轮 动 组 合 收 益 沪 深 3 组 合 收 益 2.9 净 值 2.4 1.9 1.4.9 二 多 因 子 模 型 组 合 1 组 合 跟 踪 表 3: 多 因 子 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 415 渤 海 租 赁 -25.45 42 金 融 街 -5.15 418 小 天 鹅 A -4.33 2489 浙 江 永 强 -23.23 636 招 商 银 行 -14.87 936 华 西 股 份 -25.61 3224 正 海 磁 材 -28.4 6827 友 谊 股 份 -8.28 623 吉 林 敖 东 -21.37 2179 中 航 光 电 -12.11 6837 海 通 证 券 -8.9 639 西 王 食 品 -3.96 572 海 马 汽 车 -14.5 3271 华 宇 软 件 -3.7 9 天 健 集 团 -26.75 6884 杉 杉 股 份 -17.86 228 思 源 电 气 -21.5 61233 桐 昆 股 份 -5.94 61111 中 国 国 航 18.41 3195 长 荣 股 份 -26.8 6383 金 地 集 团 -17.61 6177 雅 戈 尔 -26.8 69 长 江 电 力 1.94 869 张 裕 A -13.29 39 中 集 集 团 7.72 6352 浙 江 龙 盛 -67.1 61677 明 泰 铝 业 -8.51 61318 中 国 平 安 -12.1 2399 海 普 瑞 -22.62 619 宝 钢 股 份 -8.92 3345 红 宇 新 材 -1.54 6188 中 国 神 华 -14.25 6764 中 电 广 通 -5.84 6754 锦 江 股 份 -24.32 6198 中 南 传 媒 15.15 2 组 合 收 益 率 跟 踪 图 12 多 因 子 组 合 收 益 率 跟 踪
4.3 3.8 3.3 多 因 子 组 合 收 益 沪 深 3 组 合 收 益 多 因 子 选 股 模 型 收 益 跟 踪 净 值 2.8 2.3 1.8 1.3.8 三 超 跌 模 型 组 合 1 组 合 跟 踪 表 4: 超 跌 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 929 兰 州 黄 河 -15.5 254 亚 太 科 技 -23.39 2557 洽 洽 食 品 -39.19 226 海 利 得 1.11 2128 露 天 煤 业 5.8 635 恒 顺 醋 业 -.46 636 招 商 银 行 -17.47 6687 刚 泰 控 股 -1.71 96 广 聚 能 源 22.82 75 国 海 证 券 -3.63 571 新 大 洲 A -22.54 243 爱 仕 达 -8.8 2537 海 立 美 达 -37.71 619 南 京 银 行 -1.8 2614 蒙 发 利 -4.8 61788 光 大 证 券 -19.5 2616 长 青 集 团 -17.61 61233 桐 昆 股 份 -6.31 6123 兰 花 科 创 -5.53 6888 新 疆 众 和 -16.54 6121 郑 州 煤 电 13.23 61628 中 国 人 寿 -28.44 61677 明 泰 铝 业 -21.81 782 美 达 股 份 27.5 61336 新 华 保 险 -16.88 61166 兴 业 银 行 -19.53 799 酒 鬼 酒 4.77 61318 中 国 平 安 -13.65 61328 交 通 银 行 -9.88 6161 中 国 太 保 -21.35 6369 西 南 证 券 -33.76 61377 兴 业 证 券 -24.91 2 组 合 收 益 率 跟 踪 图 13 超 跌 模 型 组 合 收 益 率 跟 踪
2.4 2.2 2 超 跌 策 略 组 合 收 益 沪 深 3 组 合 收 益 超 跌 选 股 模 型 收 益 跟 踪 净 值 1.8 1.6 1.4 1.2 1.8 免 责 声 明 此 报 告 所 载 的 资 料 工 具 及 材 料 只 提 供 给 阁 下 作 参 考 之 用, 不 作 中 银 国 际 期 货 有 限 责 任 公 司 中 国 上 海 浦 东 世 纪 大 道 1589 号
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