港 股 晨 报 2015 年 11 月 10 日 星 期 二 目 录 大 盘 策 略... 2 今 日 焦 点 摘 要... 2 备 忘 录... 2 港 媒 财 经 要 闻... 3 环 球 市 场 摘 要... 3 商 品 市 场 摘 要... 3 今 日 焦 点 - 广 州 车 展 即 将 隆 重 展 开 留 意 汽 车 股... 4 银 河 国 际 港 股 研 究 报 告 摘 要... 8 异 动 股... 9 行 业 股 价 升 跌... 10 除 净 备 忘 录... 11 美 国 预 托 证 券 表 现... 12 A/H 股 价 表... 13,14 动 能 股 票 池... 15,16 中 国 银 河 国 际
11/14 12/14 1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 大 盘 策 略 A 股 坚 挺 港 股 料 反 复 向 上 外 围 方 面, 布 兰 特 期 油 昨 天 再 跌, 收 报 47.19 美 元 美 国 日 前 公 布 的 就 业 数 据 强 劲, 失 业 率 跌 至 5%, 增 加 了 联 储 局 十 二 月 加 息 的 机 会, 消 息 对 亚 洲 货 币 市 场 添 压, 日 圆 马 币 及 韩 圜 等 亚 洲 货 币 兑 美 元 下 跌, 对 美 国 加 息 的 忧 虑 笼 罩 新 兴 市 场, 料 短 期 将 限 制 港 股 表 现, 惟 内 地 A 股 表 现 强 劲, 将 带 动 中 资 股 表 现 A 股 的 表 现 仍 然 坚 挺, 内 地 重 启 IPO, 并 建 议 抽 新 股 集 资 不 用 预 缴, 及 至 抽 新 股 确 认 后 方 付 款, 大 大 减 少 了 对 A 股 市 场 冻 资 的 压 力, 应 对 A 股 市 场 的 资 金 无 损, 支 持 A 股 昨 天 的 升 势 放 眼 港 股 市 场, 则 值 得 留 意 H 股 较 A 股 折 让 大 之 股 份, 以 及 考 虑 于 内 地 发 行 A 股 之 H 股 周 一, 创 52 周 新 高 的 股 份 包 括 中 海 物 业 (2669.HK) 集 一 家 居 (1495.HK) 鹰 美 (2368.HK) 创 科 实 业 (669.HK) 天 能 动 力 (819.HK), 券 商 股 亦 普 遍 上 涨 创 52 周 新 低 的 股 份 包 括 五 洲 国 际 (1369.HK) 永 义 实 业 (616.HK) 宝 联 控 股 (8201.HK) 宏 辉 集 团 (183.HK) 天 洁 环 境 (1527.HK), 而 公 用 事 业 香 港 地 产 股 亦 普 遍 下 跌 ( 详 情 请 看 第 9 页 异 动 股 ) 指 数 收 盘 变 动 (%) 道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 17730.48-1.00 标 准 普 尔 500 指 数 2078.58-0.98 纳 斯 达 克 综 合 指 数 5095.30-1.01 恒 生 指 数 22726.77-0.61 恒 生 国 企 指 数 10506.41-0.47 上 证 综 合 指 数 3646.88 1.58 深 证 综 合 指 数 2191.60 1.82 外 汇 收 盘 变 动 (%) 美 元 / 人 民 币 6.36 0.14 美 元 / 日 圆 123.04-0.11 欧 罗 / 美 元 1.08 0.06 英 镑 / 美 元 1.51 0.03 商 品 收 盘 变 动 (%) 黄 金 ( 美 元 / 盎 司 ) 1092.30 0.23 波 罗 的 海 干 散 货 指 数 628.00-0.48 WTI 原 油 ( 美 元 / 桶 ) 43.87-0.95 布 伦 特 原 油 ( 美 元 / 桶 ) 47.19-0.49 利 率 收 盘 (%) 变 动 (%) 香 港 银 行 同 业 折 拆 息 ( 三 个 月 ) 0.38 0.76 今 日 焦 点 摘 要 香 港 银 行 同 业 折 拆 息 ( 三 个 月 ) 3.03-0.08 广 州 车 展 即 将 隆 重 展 开 留 意 汽 车 股 摘 要 : 本 年 最 后 一 个 重 头 车 展 - 第 十 三 届 广 州 车 展 将 于 11 月 20 日 至 29 日 举 行, 据 悉, 吉 利 (175.HK) 将 于 车 展 前 (18 日 ) 公 布 其 首 款 新 能 源 汽 车 车 型 由 于 今 年 以 来 的 新 能 源 汽 车 销 售 强 劲, 预 期 该 公 司 推 出 新 车 款 将 有 效 吸 引 市 场 关 注, 可 留 意 股 份 后 市 走 势 另 外, 新 能 源 汽 车 龙 头 比 亚 迪 (1211.HK) 亦 值 得 关 注 ( 分 析 师 : 梁 秉 仁 ; 详 情 请 看 第 4 页 ) 备 忘 录 新 股 达 利 食 品 (3799.HK) 今 日 起 招 股 新 股 建 业 建 荣 (1556.HK) 本 周 三 (11 日 ) 上 市 本 周 纪 要 11 月 9 日 CPI 年 比 11 月 9 日 PPI 年 比 11 月 9 日 社 会 融 资 ( 人 民 币 ) 11 月 9 日 货 币 供 给 M0 11 月 9 日 货 币 供 给 M1 11 月 9 日 货 币 供 给 M2 11 月 9 日 新 增 人 民 币 贷 款 恒 指 表 现 30000 25000 20000 新 股 中 国 糖 果 (8182.HK) 本 周 三 (11 日 ) 上 市 昨 日 成 交 额 : 795 亿 港 元 来 源 : 彭 博 2
11/14 12/14 1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 11/14 12/14 1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 11/14 12/14 1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 11/14 12/14 1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 港 媒 财 经 要 闻 信 报 : A 股 IPO 不 冻 资 内 银 暴 涨 沪 指 四 天 累 升 一 成 创 两 月 高 创 维 插 25% 销 售 差 大 行 唱 淡 地 产 股 拖 累 恒 指 三 连 跌 标 普 500 指 数 表 现 2500 2000 1500 香 港 经 济 日 报 : 中 资 ADR 入 摩 指 周 五 揭 盎 港 股 添 压 被 动 沽 盘 千 亿 腾 讯 中 移 动 偷 步 跌 加 息 箭 在 弦 美 股 曾 泻 242 点 明 报 : 英 国 富 时 100 指 数 表 现 7500 6500 重 启 IPO A 股 升 债 市 急 挫 七 星 : 配 股 未 受 徐 翔 影 响 5500 星 岛 日 报 : 息 魔 震 散 亚 币 日 圆 兑 港 元 逼 6.2 达 利 招 股 做 零 食 王 市 值 料 高 达 842 亿 环 球 市 场 摘 要 德 国 DAX 指 数 表 现 14400 12400 10400 8400 美 股 周 一 下 挫 能 源 股 下 跌 美 股 周 一 下 挫, 能 源 股 和 非 必 需 消 费 品 领 跌, 而 疲 弱 的 中 国 贸 易 数 据 亦 牵 动 市 场 情 绪 道 琼 工 业 指 数 收 跌 1%, 报 17,730.48 点 ; 标 普 500 指 数 跌 0.98%, 报 2,078.58 点 ; 纳 斯 达 克 指 数 下 跌 1.01%, 报 5,095.30 点 美 国 十 年 期 国 债 收 益 率 (%) 3 2.5 2 商 品 市 场 摘 要 1.5 油 市 受 压 库 欣 库 存 增 加 库 欣 原 油 库 存 增 加, 加 上 美 国 股 市 下 跌, 均 拖 累 周 一 油 市 布 伦 特 原 油 收 跌 0.23 美 元, 或 0.5%, 报 每 桶 47.19 美 元 美 国 原 油 收 跌 1%, 报 每 桶 43.87 美 元 来 源 : 彭 博 美 元 下 跌, 金 价 微 涨, 现 货 金 升 0.2%, 报 每 盎 司 1,090.20 美 元 3
今 日 焦 点 2015 年 11 月 10 日 分 析 师 : 梁 秉 仁 广 州 车 展 即 将 隆 重 展 开 留 意 汽 车 股 摘 要 : 本 年 最 后 一 个 重 头 车 展 - 第 十 三 届 广 州 车 展 将 于 11 月 20 日 至 29 日 举 行, 据 悉, 吉 利 (175.HK) 将 于 车 展 前 (18 日 ) 公 布 其 首 款 新 能 源 汽 车 车 型 由 于 今 年 以 来 的 新 能 源 汽 车 销 售 强 劲, 预 期 该 公 司 推 出 新 车 款 将 有 效 吸 引 市 场 关 注, 可 留 意 股 份 后 市 走 势 另 外, 新 能 源 汽 车 龙 头 比 亚 迪 (1211.HK) 亦 值 得 关 注 今 年 首 九 个 月 新 能 源 汽 车 销 售 良 好 在 国 策 支 持 下, 新 能 源 汽 车 板 块 的 表 现 继 续 良 好, 这 从 最 近 公 布 的 行 业 数 据 得 到 反 映 国 家 商 务 部 公 布 数 据 显 示, 今 年 首 三 季 度, 全 国 新 能 源 汽 车 销 售 同 比 增 2.3 倍 其 中,9 月 份 创 单 月 销 量 历 史 新 高 而 在 行 业 景 气 良 好 之 下, 不 少 车 商 也 正 在 加 大 新 能 源 汽 车 的 布 局, 其 中, 据 悉 吉 利 即 将 在 本 月 发 布 帝 豪 首 款 电 动 车 车 型, 而 随 着 国 内 的 新 能 源 汽 车 销 量 井 喷, 预 计 吉 利 将 吸 引 市 场 关 注 图 1 : 新 能 源 汽 车 销 量 160,000.00 140,000.00 120,000.00 100,000.00 80,000.00 60,000.00 40,000.00 20,000.00 图 2 : 新 能 源 汽 车 产 量 160,000.00 140,000.00 120,000.00 100,000.00 80,000.00 60,000.00 40,000.00 20,000.00 0.00 2010 2011 2012 2013 2014 2015 年 首 九 个 月 0.00 2012 2013 2014 2015 年 首 九 个 月 新 能 源 汽 车 销 量 ( 台 ) 新 能 源 汽 车 产 量 ( 台 ) 来 源 : WIND, 中 国 银 河 国 际 来 源 : WIND, 中 国 银 河 国 际 本 年 最 后 一 个 重 头 车 展 - 广 州 车 展 将 于 11 月 20 日 正 式 开 幕 据 悉 吉 利 将 在 11 月 18 日 推 出 纯 电 动 车 型 帝 豪 EV 这 款 纯 电 动 车 型 预 计 售 价 25 万 元 起 ( 补 贴 后 售 价 不 超 15 万 元 ), 续 航 可 达 253 公 里 同 时, 据 悉 公 司 将 发 布 有 关 新 能 源 汽 车 的 企 业 战 略 和 产 品 路 线 图 除 了 布 局 新 能 源 汽 车 外, 吉 利 亦 没 有 放 慢 传 统 汽 车 的 发 展 步 伐 报 道 指, 吉 利 名 为 博 越 的 全 新 SUV 亦 有 望 于 广 州 车 展 上 正 式 亮 相 据 悉, 新 车 将 搭 载 2.0L 自 然 吸 气 发 动 机 及 1.8T 涡 轮 增 压 发 动 机,1.8T 高 配 车 型 将 提 供 四 驱 版 本 新 车 将 提 供 多 款 轮 毂 及 后 视 镜 多 款 前 保 险 杠 下 格 栅 前 摄 像 头 大 尺 寸 天 窗 日 间 行 车 灯 倒 车 雷 达 等 可 供 选 装 新 车 中 央 液 晶 屏 显 示 着 苹 果 CarPlay 的 操 作 界 面, 搭 载 吉 利 全 新 一 代 车 载 互 联 系 统 市 场 预 计, 售 价 将 为 14 万 元 人 民 币 起 值 得 留 意 的 是, 公 司 4 月 上 市 的 新 款 中 高 级 轿 车 博 瑞 于 10 月 销 量 再 创 历 史 新 高, 达 到 4,979 部, 环 比 增 长 约 21% 而 博 瑞 系 列 的 出 色 表 现, 让 博 越 的 表 现 更 值 得 期 待 此 外, 博 越 车 型 是 基 于 博 瑞 平 台 作 修 改 而 开 发, 因 此 固 定 成 本 较 低, 因 此 有 望 在 推 出 后 的 短 时 间 内 录 得 盈 利 ( 请 转 下 一 页 ) 4
吉 利 首 十 月 销 量 达 全 年 目 标 90% 总 体 销 售 方 面, 公 司 10 月 的 表 现 亦 不 俗 在 10 月, 公 司 总 销 量 为 49,500 部, 同 比 增 长 约 12% 及 环 比 增 长 约 17% 公 司 10 月 出 口 量 同 比 下 跌 75% 至 1,009 部, 主 要 受 累 于 公 司 主 要 出 口 国 之 政 治 及 经 济 环 境 不 稳, 但 虽 然 如 此, 公 司 在 主 要 市 场 中 国 之 销 售 继 续 强 劲, 其 总 销 量 同 比 增 长 约 20% 至 48,491 部 另 外, 今 年 首 十 个 月 之 整 体 销 量 为 404,863 部, 同 比 增 长 约 27%, 并 达 至 全 年 销 量 目 标 450,000 部 之 90% 公 司 致 力 削 减 供 应 商 数 目 降 低 成 本 展 望 未 来, 由 2016 年 年 底 开 始, 吉 利 将 在 与 沃 尔 沃 合 作 开 发 的 CMA 平 台 上 推 出 新 车 型, 预 期 有 利 吉 利 的 汽 车 销 售 另 一 方 面, 预 期 吉 利 的 今 年 及 明 年 的 毛 利 率 有 望 提 升, 主 要 由 于 公 司 一 直 在 削 减 供 应 商 数 目, 并 由 2013 年 的 1,000 家 减 至 2015 年 的 300 家, 而 公 司 整 合 供 应 商 带 来 的 节 省 成 本 效 应 已 逐 渐 浮 现 股 价 走 势 方 面, 吉 利 正 呈 现 一 浪 高 于 一 浪 的 形 态, 预 期 短 期 内 仍 值 得 看 好 此 外, 有 关 新 能 源 汽 车 战 略 和 新 车 型 的 发 布 向 中 高 端 市 场 的 转 型 成 功, 均 有 望 成 为 股 价 催 化 剂 图 3 : 吉 利 汽 车 股 价 走 势 5 4.5 4 3.5 3 2.5 2 吉 利 汽 车 (175.HK) 股 价 走 势 ( 港 元 ) 来 源 : 彭 博, 中 国 银 河 国 际 在 上 文 谈 及 的 广 州 车 展 中, 总 共 有 25 家 车 企 的 31 款 新 车 将 上 市, 其 中 包 括 纯 电 动 插 电 式 混 合 动 力 和 混 合 动 力 等 共 9 款 新 能 源 车 型 预 期 随 着 多 款 新 能 源 车 型 上 市, 作 为 新 能 源 车 龙 头 的 比 亚 迪 亦 将 得 到 注 视 据 悉, 比 亚 迪 元 将 于 广 州 车 展 上 市, 其 是 公 司 542 战 略 ( 零 到 百 公 里 加 速 5 秒 之 内, 电 4 驱, 百 公 里 综 合 油 耗 2L) 车 型 中 主 要 针 对 年 轻 人 的 产 品 ( 今 年 上 半 年 上 市 的 唐, 其 目 标 客 户 群 主 要 是 收 入 较 高 的 白 领 及 商 务 人 士, 目 前 唐 的 每 月 销 量 已 超 过 千 台 ) 动 力 方 面, 该 车 由 一 台 1.5L 自 然 吸 气 发 动 机 和 两 台 电 动 机 搭 配, 纯 电 版 最 大 续 航 里 程 可 达 70 公 里, 百 公 里 加 速 4.9 秒 据 悉 该 车 如 唐 宋 一 样 将 采 用 比 亚 迪 全 时 四 驱 系 统 市 场 预 计 比 亚 迪 元 的 补 贴 后 售 价 为 15 万 元 人 民 币 ( 请 转 下 一 页 ) 5
比 亚 迪 首 三 季 净 利 润 同 比 增 逾 4 倍 比 亚 迪 早 前 公 布 截 至 今 年 9 月 底 止 首 三 季 业 绩, 期 内 净 利 润 同 比 增 404% 至 19.61 亿 元 人 民 币, 收 入 同 比 增 长 20% 至 484.94 亿 元 人 民 币 若 单 计 第 三 季, 净 利 润 按 年 暴 增 52 倍 至 14.95 亿 元 人 民 币, 收 入 同 比 增 24% 至 169 亿 元 人 民 币 期 内 业 绩 符 合 公 司 早 前 的 预 报, 而 第 三 季 盈 利 强 劲 是 部 分 由 于 公 司 第 三 季 向 合 力 泰 科 技 出 售 了 三 项 业 务 ( 即 柔 性 线 路 板 液 晶 显 示 模 组 和 摄 像 头 产 品 ) 并 确 认 了 税 前 利 润 16.29 亿 元 人 民 币 ( 税 后 利 润 10.70 亿 元 人 民 币 ) 比 亚 迪 早 前 作 出 指 引, 预 期 公 司 2015 年 全 年 净 利 润 为 23.2 亿 至 25.2 亿 元 人 民 币, 同 比 增 长 431.15%-481.3%, 高 于 市 场 预 期 管 理 层 预 期 在 第 四 季 度, 插 电 式 混 合 电 动 车 的 销 售 将 保 持 强 劲 势 头 而 有 关 公 共 交 通 和 特 种 车 辆 的 订 单 交 付 进 度 亦 将 良 好 比 亚 迪 秦 质 量 取 得 国 际 认 可 另 外 在 近 日,J.D. Power 发 布 了 2015 年 中 国 新 车 质 量 研 究 (IQS) 报 告 在 中 型 高 端 经 济 性 轿 车 中, 比 亚 迪 秦 以 75 分 登 上 第 二 ( 第 一 为 现 代 名 图, 第 三 为 马 自 达 6), 其 分 数 远 胜 103 分 的 行 业 平 均 水 平 ( 分 数 越 低 代 表 车 辆 品 质 越 高 ) J.D. Power 是 美 国 McGraw Hill Financial 集 团 旗 下 品 牌, 亦 是 最 权 威 和 全 面 的 国 际 新 车 质 量 检 测 机 构 之 一, 其 已 成 立 超 过 45 年 随 着 比 亚 迪 的 车 型 取 得 国 际 专 业 机 构 的 认 可, 预 期 将 有 利 公 司 未 来 的 海 外 销 售 坦 言, 比 亚 迪 现 时 估 值 并 不 算 便 宜, 但 若 国 家 出 台 更 多 有 关 新 能 源 汽 车 的 利 好 政 策, 或 有 更 多 强 劲 的 新 能 源 汽 车 销 售 数 据 公 布, 有 机 会 使 股 份 获 得 进 一 步 重 新 估 值 图 4 : 比 亚 迪 市 盈 率 表 现 数 据 来 源 : 彭 博 ( 请 转 下 一 页 ) 6
图 5 : 香 港 上 市 汽 车 生 产 商 和 新 能 源 汽 车 相 关 公 司 估 值 彭 博 代 码 简 称 最 新 股 价 市 值 市 盈 率 ( 倍 ) 市 净 率 ( 倍 ) 股 本 回 报 率 ( % ) 资 产 回 报 率 ( % ) 股 息 率 ( % ) ( 当 地 货 币 ) ( 亿 港 元 ) 最 新 1 5 年 预 测 1 6 年 预 测 最 新 1 5 年 预 测 1 6 年 预 测 最 新 1 5 年 预 测 最 新 1 5 年 预 测 最 新 1 5 年 预 测 部 分 香 港 上 市 汽 车 股 175 HK EQUITY 吉 利 汽 车 3.89 342.39 16.32 10.93 8.58 1.52 1.45 1.26 9.71 13.55 4.04 6.28 1.01 1.16 1211 HK EQUITY 比 亚 迪 49.40 1813.93 184.28 47.86 41.71 3.88 3.30 2.92 2.11 8.19 0.50 2.33 0.00 0.07 489 HK EQUITY 东 风 集 团 股 份 11.34 977.07 7.14 6.61 6.09 1.00 0.95 0.83 14.94 15.35 9.83 6.42 2.28 2.34 2333 HK EQUITY 长 城 汽 车 10.12 1215.63 8.61 8.61 7.65 2.12 1.85 1.58 27.01 23.88 14.11 13.25 2.27 3.71 2238 HK EQUITY 广 汽 集 团 7.48 1369.32 10.93 10.79 9.11 1.07 1.04 0.95 10.14 10.12 5.30 4.71 2.83 3.03 3836 HK EQUITY 和 谐 汽 车 6.06 95.49 10.57 12.37 9.83 1.42 1.39 1.28 13.82 15.47 6.88 6.10 1.54 1.25 与 新 能 源 汽 车 相 关 股 份 3393 HK EQUITY 威 胜 集 团 8.82 90.57 13.03 11.98 9.82 1.89 1.77 1.60 15.46 16.40 9.31 9.94 3.35 3.36 763 HK EQUITY 中 兴 通 讯 18.72 949.91 18.92 17.34 15.29 1.84 1.98 1.80 11.63 12.93 2.48 2.69 1.48 1.54 1366 HK EQUITY 江 南 集 团 1.74 70.97 7.18 6.80 5.71 1.31 1.21 1.06 20.54 20.23 7.69 8.18 4.63 3.64 476 HK EQUITY 中 国 动 力 控 股 0.49 18.16-44.55 15.31 0.49 0.51 0.49-1.46 1.10-1.35 1.30 0.00-729 HK EQUITY 五 龙 电 动 车 0.50 96.48 - - - 4.31 - - -21.54 - -8.28-0.00-819 HK EQUITY 天 能 动 力 5.89 65.23-9.75 7.26 1.82 1.69 1.41-2.76 18.92-3.67 6.63 2.23 3.10 378 HK EQUITY 事 安 集 团 1.56 80.12 - - - 6.52 - - -15.76 - -3.65-0.00 - 数 据 来 源 : 彭 博, 中 国 银 河 国 际 风 险 要 素 : 1. 经 济 放 缓 速 度 高 于 预 期, 拖 累 传 统 汽 车 业 务 2. 政 策 风 险 7
银 河 国 际 港 股 研 究 报 告 摘 要 电 动 车 行 业 动 态 根 据 全 国 乘 用 车 市 场 信 息 联 席 会 (CPCA), 在 2015 年 10 月, 新 能 源 乘 用 车 销 量 同 比 增 长 310% 至 约 21,375 部 我 们 认 为, 由 于 汽 车 生 产 商 近 日 的 股 价 表 现 良 好, 所 以 或 会 有 资 金 转 而 进 入 电 动 汽 车 供 应 链 中 的 零 部 件 和 设 备 制 造 商 天 能 动 力 [0819 HK;5.89 港 元 ; 未 评 级 ] - 天 能 动 力 早 在 2005 年 开 始 开 发 锂 离 子 电 池 技 术 于 2015 上 半 年, 该 公 司 的 锂 动 力 电 池 收 入 同 比 增 长 120.6%, 主 要 客 户 为 众 泰 奇 瑞 和 康 迪 等 等 由 于 下 游 需 求 强 劲, 锂 离 子 电 池 的 生 产 量 将 在 2015 下 半 年 环 比 强 劲 增 长 天 能 动 力 的 锂 动 力 电 池 年 产 能 为 1.25GWh, 公 司 目 标 2016 年 年 底 达 到 3GWh ( 分 析 师 : 布 家 杰 ) 8
异 动 股 股 份 港 股 代 号 股 价 变 动 (%) 成 交 额 情 况 广 发 证 券 1776 2.54% 499.654M 上 证 综 指 涨 至 3,600 点 中 州 证 券 1375 2.05% 62.667M 同 上 中 国 儿 童 护 理 1259 9.64% 26.599M 二 孩 概 念 股 升 温 元 征 科 技 2488 11.02% 36.155M 与 上 海 惠 保 合 作 汽 车 保 养 业 务 创 维 数 码 751-25.50% 393.615M 十 月 份 彩 电 销 售 下 跌 五 大 突 破 52 周 新 高 股 份 公 司 名 称 港 股 代 号 收 盘 价 股 价 变 动 最 高 价 中 海 物 业 2669 1.80 16.13% 1.81 集 一 家 居 1495 1.31-13.25% 2.21 鹰 美 2368 2.36 6.79% 2.390 创 科 实 业 669 33.00 2.55% 33.00 天 能 动 力 819 5.89 0.34% 5.99 五 大 突 破 52 周 新 低 股 份 收 盘 价 最 低 价 公 司 名 称 港 股 代 号 股 价 变 动 ( 港 元 ) ( 港 元 ) 五 洲 国 际 1369 0.700-32.04% 0.05 永 义 实 业 616 0.400-16.67% 0.37 宝 联 控 股 8201 0.028-9.68% 0.79 宏 辉 集 团 183 0.208-7.14% 0.246 天 洁 环 境 1527 8.200-8.79% 8.85 9
行 业 股 价 升 跌 (%) (2015/11/9) 零 售 业 银 行 多 元 金 融 日 常 消 费 半 导 体 与 半 导 体 生 产 设 备 容 器 与 包 装 纸 与 林 木 产 品 技 术 硬 件 与 设 备 汽 车 与 汽 车 零 部 件 保 险 医 疗 保 健 公 用 事 业 综 合 消 费 者 服 务 软 件 与 服 务 化 工 酒 店 餐 馆 与 休 闲 媒 体 工 业 耐 用 消 费 品 与 服 装 建 材 能 源 设 备 与 服 务 房 地 产 金 属 非 金 属 与 采 矿 石 油 天 然 气 与 消 费 用 燃 料 电 信 服 务 -2.50-2.00-1.50-1.00-0.50 0.00 0.50 1.00 数 据 来 源 : WIND 资 讯 10
除 净 备 忘 录 日 期 股 份 股 份 代 号 事 项 2015 年 11 月 10 日 周 二 数 码 通 电 讯 315.HK 末 期 息 33 仙, 可 以 股 代 息 2015 年 11 月 10 日 周 二 星 巴 克 -T 4337.HK 每 股 派 息 20 美 仙 2015 年 11 月 10 日 周 二 DX.COM 控 股 8086.HK 十 合 一 备 注 : 1 港 仙 =0.01 港 元 11
美 国 预 托 证 券 表 现 ( 美 元 兑 港 元 :7.7521) 公 司 名 称 港 股 代 号 美 国 ADR 代 号 ADR 收 盘 价 ( 美 元 ) 港 股 收 盘 价 ( 港 元 ) ADR 对 比 港 股 收 盘 价 溢 价 (%) 贡 献 恒 指 点 数 汇 丰 控 股 5 HSBC 39.990 61.850 0.24% 7.83 中 国 人 寿 2628 LFC 18.090 28.600-1.93% -9.47 中 国 移 动 941 CHL 58.370 91.200-0.77% -12.70 中 国 联 通 762 CHU 12.520 9.910-2.06% -4.14 中 国 电 信 728 CHA 51.680 4.080-1.81% 不 适 用 中 国 海 洋 石 油 883 CEO 111.460 8.760-1.36% -8.91 中 国 石 油 股 份 857 PTR 75.430 5.960-1.89% -11.20 中 国 石 油 化 工 股 份 386 SNP 69.270 5.450-1.47% -7.41 上 海 石 油 化 工 股 份 338 SHI 41.780 3.280-1.26% 不 适 用 中 国 东 方 航 空 股 份 670 CEA 30.710 4.830-1.42% 不 适 用 中 国 南 方 航 空 股 份 1055 ZNH 39.650 6.260-1.80% 不 适 用 中 国 铝 业 2600 ACH 8.070 2.550-1.87% 不 适 用 兖 州 煤 业 股 份 1171 YZC 4.960 3.950-2.66% 不 适 用 华 能 国 际 电 力 股 份 902 HNP 41.630 8.130-0.76% 不 适 用 中 芯 国 际 981 SMI 4.750 0.750-1.81% 不 适 用 广 深 铁 路 股 份 525 GSH 25.180 3.960-1.42% 不 适 用 联 想 集 团 992 LNVGY 19.280 7.560-1.15% -2.28 香 港 电 视 1137 HKTV 4.092 1.620-2.09% 不 适 用 12
A/H 股 价 表 ( 一 ) 港 币 兑 人 民 币 汇 率 : 0.8207 行 业 公 司 名 称 H 股 代 号 A 股 代 号 H 股 价 格 ( 港 币 ) H 股 单 日 价 格 变 动 A 股 价 格 ( 人 民 币 ) A 股 单 日 价 格 变 动 H 股 对 A 股 折 价 银 行 建 设 银 行 0939 601939 5.59-0.7% 5.96 4.6% 23.0% 银 行 中 信 银 行 0998 601998 5.25 1.7% 7.66 10.1% 43.8% 银 行 农 业 银 行 1288 601288 3.16 0.3% 3.33 4.1% 22.1% 银 行 工 商 银 行 1398 601398 4.88 0.2% 4.80 3.2% 16.6% 银 行 民 生 银 行 1988 600016 7.93 0.3% 9.13 2.7% 28.7% 银 行 交 通 银 行 3328 601328 5.74 0.5% 6.91 4.7% 31.8% 银 行 招 商 银 行 3968 600036 21.35 0.2% 19.08 2.1% 8.2% 银 行 中 国 银 行 3988 601988 3.58-0.3% 4.19 4.5% 29.9% 银 行 光 大 银 行 6818 601818 3.98 3.1% 4.75 9.7% 31.2% 保 险 新 华 保 险 1336 601336 36.00 0.1% 49.74-1.3% 40.6% 保 险 中 国 平 安 2318 601318 45.80 0.4% 36.45 0.7% -3.1% 保 险 中 国 太 保 2601 601601 33.00-0.5% 27.55-0.9% 1.7% 保 险 中 国 人 寿 2628 601628 28.60-1.9% 29.85-0.3% 21.4% 券 商 广 发 证 券 1776 000776 17.74 2.5% 19.29-2.0% 24.5% 券 商 中 信 证 券 6030 600030 19.46 0.6% 20.39-0.5% 21.7% 券 商 海 通 证 券 6837 600837 15.02 1.6% 17.44-3.2% 29.3% 券 商 华 泰 证 券 6886 601688 19.66 1.9% 21.17-3.3% 23.8% 能 源 中 国 石 化 0386 600028 5.45-1.4% 5.35 1.7% 16.4% 能 源 中 国 石 油 股 份 0857 601857 5.96-1.5% 9.24 1.5% 47.1% 能 源 中 国 神 华 能 源 1088 601088 13.08-0.2% 16.18 1.3% 33.7% 能 源 兖 州 煤 业 1171 600188 3.95 0.8% 10.48 4.6% 69.1% 能 源 中 国 中 煤 能 源 1898 601898 3.58 0.6% 6.89 1.8% 57.4% 周 期 性 马 鞍 山 钢 铁 0323 600808 1.72-0.6% 3.55 0.6% 60.2% 周 期 性 鞍 钢 股 份 0347 000898 3.26-1.8% 5.06 0.2% 47.1% 周 期 性 江 西 铜 业 0358 600362 10.36-1.7% 15.41 0.5% 44.8% 周 期 性 安 徽 海 螺 0914 600585 24.00-1.0% 18.68 0.9% -5.4% 周 期 性 重 庆 钢 铁 1053 601005 1.28-1.5% 3.58-2.2% 70.7% 周 期 性 晨 鸣 纸 业 1812 000488 4.83 0.2% 10.04-2.9% 60.5% 周 期 性 金 隅 股 份 2009 601992 5.89-0.3% 9.23 2.1% 47.6% 周 期 性 中 国 铝 业 2600 601600 2.55 1.2% 5.55 1.1% 62.3% 周 期 性 紫 金 矿 业 2899 601899 2.06-1.0% 3.79 0.3% 55.4% 周 期 性 洛 阳 钼 业 3993 603993 1.67 2.5% 14.20-0.8% 90.3% 机 械 设 备 第 一 拖 拉 机 0038 601038 5.69-1.9% 13.91-0.4% 66.4% 机 械 设 备 京 城 机 电 股 份 0187 600860 5.40 0.0% - - - 机 械 设 备 昆 明 机 床 0300 600806 3.71 0.0% 11.62 0.0% 73.8% 机 械 设 备 广 州 广 船 国 际 0317 600685 18.50 0.1% 41.67-0.4% 63.6% 机 械 设 备 经 纬 纺 织 机 械 0350 000666 11.76-0.2% 22.58 0.4% 57.3% 机 械 设 备 郑 煤 机 0564 601717 3.67-0.3% 7.27 0.7% 58.6% 机 械 设 备 东 方 电 气 1072 600875 8.85-1.9% 15.13 0.1% 52.0% 机 械 设 备 洛 阳 玻 璃 股 份 1108 600876 5.63 0.0% 37.03 0.0% 87.5% 机 械 设 备 中 联 重 科 1157 000157 3.07-1.0% 5.61 1.4% 55.1% 机 械 设 备 金 风 科 技 2208 002202 13.08-4.2% 16.55 1.3% 35.1% 机 械 设 备 潍 柴 动 力 2338 000338 8.51-1.8% 10.18 5.7% 31.4% 机 械 设 备 上 海 电 气 2727 601727 4.81 0.0% 11.23 0.0% 64.8% 13
A/H 股 价 表 ( 二 ) 港 币 兑 人 民 币 汇 率 : 0.8207 行 业 公 司 名 称 H 股 代 号 A 股 代 号 H 股 价 格 ( 港 币 ) H 股 单 日 价 格 变 动 A 股 价 格 ( 人 民 币 ) A 股 单 日 价 格 变 动 H 股 对 A 股 折 价 交 通 四 川 成 渝 高 速 公 路 0107 601107 2.78 0.4% 5.18 0.0% 56.0% 交 通 江 苏 宁 沪 高 速 公 路 0177 600377 10.58 0.4% 8.85-0.1% 1.9% 交 通 广 深 铁 路 股 份 0525 601333 3.96 0.5% 5.15 1.6% 36.9% 交 通 深 圳 高 速 公 路 0548 600548 6.41-0.3% 8.46 1.4% 37.8% 交 通 东 方 航 空 0670 600115 4.83-1.4% 8.64 1.2% 54.1% 交 通 中 国 国 航 0753 601111 7.09-1.0% 9.86 0.1% 41.0% 交 通 安 徽 皖 通 高 速 公 路 0995 600012 6.83-0.4% 12.69-0.9% 55.8% 交 通 南 方 航 空 1055 600029 6.26-1.6% 9.35 4.6% 45.1% 交 通 大 连 港 2880 601880 2.99 7.9% 6.72 0.6% 63.5% 汽 车 浙 江 世 宝 1057 002703 9.22-0.2% 37.90 0.0% 80.0% 汽 车 比 亚 迪 股 份 1211 002594 49.40 1.0% 71.60 5.7% 43.4% 汽 车 广 汽 集 团 2238 601238 7.48 0.9% 23.40 1.1% 73.8% 汽 车 长 城 汽 车 2333 601633 10.12 0.0% 12.28-0.2% 32.4% 航 运 中 海 发 展 股 份 1138 600026 5.49 0.0% - - - 航 运 中 国 远 洋 1919 601919 4.94 0.0% - - - 航 运 中 集 集 团 2039 000039 13.88 0.6% 20.64-1.7% 44.8% 航 运 中 海 集 运 2866 601866 3.11 0.0% - - - 电 力 华 能 国 际 0902 600011 8.13-1.2% 9.87 1.4% 32.4% 电 力 大 唐 发 电 0991 601991 2.82 0.4% 5.78 1.8% 60.0% 电 力 华 电 国 际 1071 600027 5.71 0.4% 7.67 3.1% 38.9% 铁 路 中 国 中 铁 0390 601390 7.16-1.5% 13.32 0.1% 55.9% 铁 路 中 国 铁 建 1186 601186 11.74-2.0% 16.41-0.2% 41.3% 铁 路 中 国 中 车 1766 601766 9.90-0.9% 15.04 0.5% 46.0% 铁 路 中 国 交 通 建 设 1800 601800 10.60-1.3% 16.58 0.1% 47.5% 医 药 山 东 新 华 制 药 股 份 0719 000756 5.16-0.8% 11.62-0.6% 63.6% 医 药 白 云 山 0874 600332 20.50-3.3% 29.85 1.6% 43.6% 医 药 丽 珠 医 药 1513 000513 34.85-1.8% 48.64 0.1% 41.2% 医 药 复 星 医 药 2196 600196 26.10-0.9% 26.63 1.3% 19.6% 医 药 上 海 医 药 2607 601607 18.66 0.2% 20.32 0.7% 24.6% 其 他 东 北 电 气 0042 000585 2.15-2.7% 6.80-0.1% 74.1% 其 他 青 岛 啤 酒 股 份 0168 600600 36.70-0.3% 35.30 0.2% 14.7% 其 他 上 海 石 油 化 工 股 份 0338 600688 3.28-0.6% 7.63 2.3% 64.7% 其 他 南 京 熊 猫 电 子 股 份 0553 600775 7.14 2.3% 20.02 4.1% 70.7% 其 他 山 东 墨 龙 0568 002490 3.13-2.2% 9.42 1.1% 72.7% 其 他 北 京 北 辰 实 业 股 份 0588 601588 2.58-0.4% 5.25-0.8% 59.7% 其 他 中 兴 通 讯 0763 000063 18.72 1.0% 19.69 0.1% 22.0% 其 他 东 江 环 保 0895 002672 14.96 0.0% 21.28 0.0% 42.3% 其 他 海 信 科 龙 0921 000921 3.94-2.0% 9.16 0.2% 64.7% 其 他 中 石 化 油 服 1033 600871 2.53-0.8% 9.89 3.9% 79.0% 其 他 天 津 创 业 环 保 股 份 1065 600874 6.12 1.3% 11.59-0.5% 56.7% 其 他 中 国 中 冶 1618 601618 2.86 0.0% - - - 其 他 万 科 企 业 2202 000002 18.74-1.3% 14.40 1.3% -6.8% 其 他 中 海 油 田 服 务 2883 601808 8.53-0.7% 18.08 0.3% 61.3% 其 他 福 耀 玻 璃 3606 600660 17.82 2.8% 14.57 3.5% -0.4% 14
动 能 股 票 池 第 一 类 个 股 筛 选 结 果 公 司 名 称 港 股 代 号 收 盘 价 ( 港 元 ) 波 动 指 数 * 和 谐 汽 车 3836.HK 6.06 31.8% 国 泰 君 安 国 际 1788.HK 3.36 21.0% 恒 大 地 产 3333.HK 6.25 18.7% 比 亚 迪 股 份 1211.HK 49.40 18.5% 百 富 环 球 327.HK 10.08 17.6% 中 国 银 河 6881.HK 7.78 15.8% 东 风 集 团 股 份 489.HK 11.34 14.9% 阿 里 健 康 241.HK 6.39 14.7% 长 城 汽 车 2333.HK 10.12 14.3% 中 国 国 航 753.HK 7.09 14.1% 动 能 股 票 池 第 二 类 个 股 筛 选 结 果 公 司 名 称 港 股 代 号 收 盘 价 ( 港 元 ) 波 动 指 数 * 光 启 科 学 439.HK 3.71 51.9% 思 捷 环 球 330.HK 8.65 25.4% 新 传 媒 708.HK 1.45 24.4% 天 能 动 力 819.HK 5.89 22.2% 网 龙 777.HK 26.25 15.7% SOHO 中 国 410.HK 4.00 15.3% 香 港 中 旅 308.HK 3.58 15.0% 丰 盛 控 股 607.HK 1.69 15.0% 保 利 置 业 集 团 119.HK 2.64 11.4% 合 生 元 1112.HK 16.50 10.4% *: 此 处 波 动 指 数 指 个 股 10 天 平 均 股 价 超 过 50 天 平 均 股 价 的 幅 度 相 关 说 明 参 阅 下 一 页 动 能 股 票 池 筛 选 标 准 15
动 能 股 票 池 筛 选 标 准 该 动 能 股 票 池 筛 选 功 能 针 对 目 前 港 交 所 交 易 的 所 有 正 股 作 为 初 始 全 部 股 票 池, 采 用 相 关 指 标 从 其 中 筛 选 出 近 期 股 价 走 势 具 有 强 势 动 能 的 股 票 考 虑 新 股 发 行 和 股 票 退 市 因 素, 每 两 周 更 新 一 次 初 始 全 部 股 票 池 列 表 首 先, 将 股 票 池 中 个 股 分 为 两 类, 第 一 类 个 股 H 股 总 市 值 需 超 过 30 亿 港 币, 第 二 类 个 股 无 市 值 限 制 以 下 第 一 类 个 股 筛 选 条 件 : 1. 过 去 50 天 平 均 日 成 交 量 大 于 5000 万 港 币 ** 2. 过 去 50 天 平 均 每 日 股 价 波 幅 不 小 于 1.5% 3. 10 天 移 动 平 均 股 价 超 过 50 天 移 动 平 均 股 价 4. 昨 日 收 盘 价 高 于 20 天 移 动 平 均 价 格 第 二 类 个 股 筛 选 条 件 : 1. 过 去 50 天 平 均 日 成 交 量 介 于 3000 万 至 5000 万 港 币 之 间 ** 2. 过 去 50 天 平 均 每 日 股 价 波 幅 不 小 于 1.5% 3. 10 天 移 动 平 均 股 价 超 过 50 天 移 动 平 均 股 价 4. 昨 日 收 盘 价 高 于 20 天 移 动 平 均 价 格 最 后, 在 筛 选 出 的 两 类 个 股, 各 自 按 照 10 天 平 均 股 价 超 过 50 天 平 均 股 价 的 幅 度 从 大 到 小 顺 序 排 列 以 反 映 个 股 动 量 的 高 低, 并 选 取 各 自 股 票 池 的 Top10 列 示 **: 此 处 波 幅 指 T-1 日 的 ( 最 高 价 - 最 低 价 )/T-1 日 收 盘 价 16
免 责 声 明 此 研 究 报 告 并 非 针 对 或 意 图 被 居 于 或 位 于 某 些 司 法 管 辖 范 围 之 任 何 人 士 或 市 民 或 实 体 作 派 发 或 使 用, 而 在 该 等 司 法 管 辖 范 围 内 分 发 发 布 提 供 或 使 用 将 会 违 反 当 地 适 用 的 法 律 或 条 例 或 会 导 致 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 银 河 国 际 证 券 ) 及 / 或 其 集 团 成 员 需 在 该 司 法 管 辖 范 围 内 作 出 注 册 或 领 照 之 要 求 银 河 国 际 证 券 ( 中 国 银 河 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 附 属 公 司 之 一 ) 发 行 此 报 告 ( 包 括 任 何 附 载 资 料 ) 予 机 构 客 户, 并 相 信 其 资 料 来 源 都 是 可 靠 的, 但 不 会 对 其 准 确 性 正 确 性 或 完 整 性 作 出 ( 明 示 或 默 示 ) 陈 述 或 保 证 此 报 告 不 应 被 视 为 是 一 种 报 价 邀 请 或 邀 约 购 入 或 出 售 任 何 文 中 引 述 之 证 券 过 往 的 表 现 不 应 被 视 为 对 未 来 的 表 现 的 一 种 指 示 或 保 证, 及 没 有 陈 述 或 保 证, 明 示 或 默 示, 是 为 针 对 未 来 的 表 现 而 作 出 的 收 取 此 报 告 之 人 士 应 明 白 及 了 解 其 投 资 目 的 及 相 关 风 险, 投 资 前 应 咨 询 其 独 立 的 财 务 顾 问 报 告 中 任 何 部 份 之 资 料 意 见 预 测 只 反 映 负 责 预 备 本 报 告 的 分 析 员 的 个 人 意 见 及 观 点, 该 观 点 及 意 见 未 必 与 中 国 银 河 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 及 其 附 属 公 司 ( 中 国 银 河 国 际 ) 董 事 行 政 人 员 代 理 及 雇 员 ( 相 关 人 士 ) 之 投 资 决 定 相 符 报 告 中 全 部 的 意 见 和 预 测 均 为 分 析 员 在 报 告 发 表 时 的 判 断, 日 后 如 有 改 变, 恕 不 另 行 通 告 中 国 银 河 国 际 及 / 或 相 关 伙 伴 特 此 声 明 不 会 就 因 为 本 报 告 及 其 附 件 之 不 准 确 不 正 确 及 不 完 整 或 遗 漏 负 上 直 接 或 间 接 上 所 产 生 的 任 何 责 任 因 此, 读 者 在 阅 读 本 报 告 时, 应 连 同 此 声 明 一 并 考 虑, 并 必 须 小 心 留 意 此 声 明 内 容 利 益 披 露 中 国 银 河 证 券 (6881.hk) 乃 中 国 银 河 国 际 及 其 附 属 公 司 之 直 接 或 间 接 控 股 公 司 中 国 银 河 国 际 可 能 持 有 目 标 公 司 的 财 务 权 益, 而 本 报 告 所 评 论 的 是 涉 及 该 目 标 公 司 的 证 劵, 且 该 等 权 益 的 合 计 总 额 相 等 于 或 高 于 该 目 标 公 司 的 市 场 资 本 值 的 1%; 一 位 或 多 位 中 国 银 河 国 际 的 董 事 行 政 人 员 及 / 或 雇 员 可 能 是 目 标 公 司 的 董 事 或 高 级 人 员 中 国 银 河 国 际 及 其 相 关 伙 伴 可 能, 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 不 时 参 与 或 投 资 在 本 报 告 里 提 及 的 证 券 的 金 融 交 易, 为 该 等 公 司 履 行 服 务 或 兜 揽 生 意 及 / 或 对 该 等 证 券 或 期 权 或 其 他 相 关 的 投 资 持 有 重 大 的 利 益 或 影 响 交 易 中 国 银 河 国 际 可 能 曾 任 本 报 告 提 及 的 任 何 或 全 部 的 机 构 所 公 开 发 售 证 券 的 经 理 人 或 联 席 经 理 人, 或 现 正 涉 及 其 发 行 的 主 要 庄 家 活 动, 或 在 过 去 12 个 月 内, 曾 向 本 报 告 提 及 的 证 券 发 行 人 提 供 有 关 的 投 资 或 一 种 相 关 的 投 资 或 投 资 银 行 服 务 的 重 要 意 见 或 投 资 服 务 再 者, 中 国 银 河 国 际 可 能 在 过 去 12 个 月 内 就 投 资 银 行 服 务 收 取 补 偿 或 受 委 托 和 可 能 现 正 寻 求 目 标 公 司 投 资 银 行 委 托 分 析 员 保 证 主 要 负 责 撰 写 本 报 告 的 分 析 员 确 认 (a) 本 报 告 所 表 达 的 意 见 都 准 确 地 反 映 他 或 他 们 对 任 何 和 全 部 目 标 证 券 或 发 行 人 的 个 人 观 点 ; 及 (b) 他 或 他 们 过 往, 现 在 或 将 来, 直 接 或 间 接, 所 收 取 之 报 酬 没 有 任 何 部 份 是 与 他 或 他 们 在 本 报 告 所 表 达 之 特 别 推 荐 或 观 点 有 关 连 的 此 外, 分 析 员 确 认 分 析 员 本 人 及 其 有 联 系 者 ( 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 定 义 ) 均 没 有 (1) 在 研 究 报 告 发 出 前 30 日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ;(2) 在 研 究 报 告 发 出 后 3 个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ;(3) 担 任 报 告 内 涵 盖 的 上 市 公 司 的 行 政 人 员 ;(4) 持 有 报 告 内 涵 盖 的 上 市 公 司 的 财 务 权 益 评 级 指 标 买 入 : 股 价 于 12 个 月 内 将 上 升 >20% 沽 出 股 价 于 12 个 月 内 将 下 跌 >20% 持 有 : : 没 有 催 化 因 素, 由 买 入 降 级 直 至 出 现 明 确 买 入 讯 息 或 再 度 降 级 为 立 刻 卖 出 版 权 所 有 本 题 材 的 任 何 部 份 不 可 在 未 经 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 的 书 面 批 准 下 以 任 何 形 式 被 复 制 或 发 布 中 国 银 河 国 际 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 中 央 编 号 : AXM459) 香 港 上 环 皇 后 大 道 中 183 号 新 纪 元 广 场 中 远 大 厦 35 楼 3501-07 室 电 话 : 3698-6888 17