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三井金属鉱業株式会社 (5706) 2018 年 3 月期 決算説明資料 2018 年 5 月 9 日 0

売上高 損益 Sales and Earnings 495 440 385 318 310 410 257 211 260 137 187 172 111 37 112 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3-113 -7 営業利益 Operating Income 経常利益 Ordinary Income 親会社株主に帰属する当期純利益 Net Income attributable to owners of parent 4,410-209 4,733 4,506 4,363 5,192 5,220 売上高 Sales 1 株当り配当 Dividend per share 連結配当性向 Dividend payout ratio '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 4 6 6 7 70 90 ( 7 ) ( 9 ) 株式併合を考慮しない場合 62.4% 19.9% - 21.4% - 20% 5/9 現在予想 Forecast as of May.9 1

18 年度業績予想 FY2018 Forecast Ordinary Income 18 年度経常利益は実力ベース ( カセロネス銅鉱山の減損および在庫要因除く ) で増益を見込む 18 年度実力経常利益対 17 年度実績 ( 単位 : 億円 ) 346 61 396 9 5 410 7 7 在庫要因排除 機能材料 金属 関連 その他 調整 14 億円の増益 112 カセロネス減損 17 年度経常利益 17 年度実力経常利益 18 年度見込実力経常利益 2

損益計算書 Statements of income 実績 Results 見通し Forecast 2017 2016 増減 2018 増減 上期 下期 Change 今回予想 Change 1st half 2nd half 売上高 5,192 4,363 829 5,220 28 2,520 2,700 Net Sales 19.0% 0.5% 売上原価 4,178 3,491 687 - - - - Cost of sales 19.7% 売上総利益 1,014 873 141 - - - - Gross Income 16.2% 販売費 管理費 519 488 31 - - - - SG&A expenses 6.3% 営業利益 495 385 111 440-55 195 245 Operating Income 28.8% -11.2% 営業外収支 -383-74 -309-30 353-15 -15 Non-operating income/expenses-net 経常利益 112 310-198 410 298 180 230 Ordinary Income -63.8% 264.8% 特別損益 -35-51 16-30 5-17 -13 Extraordinary gains/losses-net 税引前利益 77 259-182 380 303 163 217 Net Income before income tax es -70.1% 391.2% 税金費用 少数株主利益 84 73 12 120 36 53 67 Income taxes & minority interests -7 187-194 260 267 110 150 親会社株主に帰属する当期純利益 Net Income attributable to owners of parent - - 3

事業セグメント別内訳 Segment Information 決算 Results 見通し Forecast 2017 2016 増減 2018 増減上期下期 売上高 Sales Change Change 1st half 2nd half 機能材料 1,672 1,458 214 1,800 128 880 920 Engineered Materials 14.7% 7.6% 金属 1,865 1,396 469 1,810-55 890 920 Metals 33.6% -3.0% 自動車部品 1,020 1,132-112 990-30 490 500 Automotive Parts and Components -9.9% -3.0% 関連 1,327 1,135 193 1,260-67 560 700 Affiliates Coordination 17.0% -5.1% 調整額 Adjustment -693-758 65-640 53-300 -340 連結 Consolidated 5,192 4,363 829 5,220 28 2,520 2,700 19.0% 0.5% 経常利益 Ordinary Income 機能材料 306 159 147 300-6 140 160 Engineered Materials 92.2% -2.0% 金属 55 85-29 22-33 10 12 Metals -34.8% -60.2% 自動車部品 55 62-7 55-0 27 28 Automotive Parts and Components -10.9% -0.3% 関連 68 57 12 53-15 12 41 Affiliates Coordination 20.2% -22.4% 調整額 Adjustment -373-52 -320-20 353-9 -11 連結 Consolidated 112 310-198 410 298 180 230-63.8% 264.8% 2017 年度調整額にカセロネス銅鉱山の減損 -346 億円が含まれます 4

経常利益差異分析 Variance analysis of ordinary income 経常利益差異内訳 17 年度 16 年度差異 増減販 増減産差 相場 為替 在庫要因 マージン コスト他 持分法 計 機能材料 306 159 147 124-2 26-1 - 147 金属 55 85-29 14 35-20 -79 21-29 自動車部品 55 62-7 - -6 - -1 - -7 関連 68 57 12 10-1 - -5 7 12 調整額 -373-52 -320 - - - 26-346 -320 全社計 112 310-198 148 26 6-60 -318-198 17 年度調整額にカセロネス銅鉱山の減損 -346 億円が含まれます 5

営業外収支 特別損益 Non-operating income/expenses and Extraordinary gains/losses 実績 Results 見通し Forecast 2017 2016 増減 Change 2018 増減 Change 上期 1st half 下期 2nd half 金利収支 Interest income - net 受取配当金 Dividend income - net 持分法投資損益 Equity in gains/losses 為替差損 Forex exchange loss - net -12-12 0-11 1-6 -6 16 18-2 13-3 10 3-380 -63-317 -35 345-24 -11-9 -16 8-1 8 0-1 その他 Others 2-0 2 4 3 4-0 営業外収支計 -383-74 -309-30 353-15 -15 Non-operating income/expenses 固定資産除売却 Loss on sale & disposal of P.P.E. -14-29 15-14 -0-8 -6 投資有価証券売却益 1 6-4 - -1 - - Gain on sales of investment securities 減損損失 Impairment loss on P.P.E. 過年度関税 Custom tax of prior year -3-20 18-3 - - -11 - -11-11 - - その他 Others -8-7 -1-16 -7-9 -7 特別損益計 Extraordinary income/expense - net -35-51 16-30 5-17 -13 6

四半期売上高および経常利益推移 Quarterly sales and Ordinary Income '16/Q1 '16/Q2 '16/Q3 '16/Q4 '17/Q1 '17/Q2 '17/Q3 '17/Q4 FY2016 FY2017 YonY 売上高 Sales 機能材料 Engineered Materials 354 351 352 400 387 419 437 429 1,458 1,672 214 金属 275 318 370 434 373 450 469 574 1,396 1,865 469 Metals 自動車部品 Automotive Parts & Components 274 272 277 309 248 244 253 276 1,132 1,020-112 関連 Affiliate Coordination 217 275 312 331 305 294 358 370 1,135 1,327 193 調整額 Adjustment -134-197 -214-212 -151-145 -205-192 -758-693 65 連結 Consolidated 987 1,018 1,097 1,262 1,162 1,262 1,313 1,456 4,363 5,192 829 営業利益 [a] 70 65 104 145 74 121 163 138 385 495 111 うち棚卸資産在庫要因 [b] 11 2 20 14-1 12 28 14 47 53 6 [a] -[b] 59 63 84 131 75 109 135 124 338 442 105 経常利益 Ordinary Income 機能材料 37 23 53 46 64 75 96 70 159 306 147 Engineered Materials 金属 11-4 19 59-11 11 20 35 85 55-29 Metals 自動車部品 14 13 18 16 13 10 17 16 62 55-7 Automotive Parts & Components 関連 Affiliate Coordination 3 11 19 24 13 14 25 15 57 68 12 調整額 Adjustment -7-12 -22-11 -4-11 -3-354 -52-373 -320 連結 Consolidated 58 31 87 134 76 100 155-218 310 112-198 親会社株主に帰属する 当期純利益 37 14 54 81 48 58 112-225 187-7 -194 Net Income attributable to owners of parent 7

営業利益 Operating Income ( 単位 : 億円 100million yen) '16/Q1 '16/Q2 '16/Q3 '16/Q4 '17/Q1 '17/Q2 '17/Q3 '17/Q4 FY2016 FY2017 YonY 18/1H 18/2H FY2018 Forecast Forecast Forecast 営業利益 Operating Income 機能材料 42 26 47 50 62 74 96 76 165 308 143 138 160 298 Engineered Materials 金属 21 27 41 71-6 36 35 42 161 108-53 35 34 69 Metals 自動車部品 14 16 20 16 11 10 15 16 66 52-13 26 27 53 Automotive Parts & Components 関連 2 10 16 19 9 12 21 11 46 52 6 8 34 42 Affiliate Coordination 調整額 Adjustment -9-13 -19-12 -3-11 -3-8 -52-25 28-12 -10-22 連結 Consolidated 70 65 104 145 74 121 163 138 385 495 111 195 245 440 8

持分法損益 Equity in gain or losses 2016 2017 2018 Forecast Q1 Q2 上期 1st H Q3 Q4 下期 2nd H FY 2016 Q1 Q2 上期 1st H Q3 Q4 下期 2nd H FY 2017 FY 2017 前回予想 (2/9) 差異 Diff. 上期 1st H 下期 2nd H FY 2018 機能材料 Engineered Materials 1 1 2 1 1 2 4 1 1 2 1 1 2 4 4 0 2 2 4 金属 Metals -14-31 -45-25 -6-31 -76-8 -26-34 -14-6 -20-54 -56 2-29 -20-49 自動車部品 Automotive Parts & Components - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 関連 Affiliate Coordination 1-1 2 6 8 9 3 3 6 5 5 10 16 16-0 3 6 10 その他 Others - - - - - - - - - - - -346-346 -346 - -346 - - - 計 Total -12-30 -42-22 1-21 -63-4 -22-26 -7-347 -354-380 -36-344 -24-11 -35 亜鉛 ($ / t ) Zinc 銅 ( / ) Copper 為替 (Yen/$ ) Forex 1,915 2,254 2,084 2,518 2,781 2,650 2,367 2,598 2,962 2,780 3,234 3,423 3,328 3,054 3,200 3,200 3,200 212 215 213 217 240 228 221 265 257 261 288 309 298 280 300 300 300 108 102 105 109 114 112 108 111 111 111 113 108 111 111 110 110 110 カセロネス銅鉱山の減損 -346 億円は その他 に記載 銅価格は暦年で表示 9

主要製品の動向 Trends of products 2016 2017 2018 Q1 Q2 Q3 Q4 年間 Q1 Q2 Q3 Q4 年間 1H 2H 年間 MH 合金 MH alloy 販売量 Volume of sales 指数 Index 100 88 96 96 95 86 91 96 94 92 101 101 101 二輪触媒 Catalysts for 2W 販売量 Volume of sales 指数 Index 100 104 86 111 100 119 126 115 118 119 115 114 115 機能材料 四輪触媒 Catalysts for 4W 銅箔 Copper foil 販売量 Volume of sales 販売量 Volume of sales 指数 Index 100 107 109 150 117 159 182 185 191 179 206 231 219 t 2,680 2,870 2,700 2,780 2,760 2,710 2,680 2,470 2,410 2,570 2,500 2,360 2,430 MicroT hin 販売量 Volume of sales 指数 Index 100 108 115 104 107 151 221 233 186 198 245 296 270 IT O 販売量 Volume of sales 指数 Index 100 112 124 114 113 118 125 135 116 124 131 133 132 金属 亜鉛 Zinc 生産量 Volume of production 千 t k-t 56 57 56 53 55 47 59 54 56 54 53 57 55 自部動品車 サイドドアラッチ Side door Latches 販売量 Volume of sales 指数 Index 100 103 103 112 104 105 102 101 111 105 - - - 10

在庫要因 Inventory Factors 2016 2017 2018 Forecast Q1 Q2 上期 1st H Q3 Q4 下期 2nd H FY 2016 Q1 Q2 上期 1st H Q3 Q4 下期 2nd H FY 2017 FY 2017 前回予想 (2/9) 差異 Diff. FY 2018 機能材料 Engineered Materials 金属 Metals 自動車部品 Automotive Parts & Components 関連 Affiliate Coordination 計 Total - -9-9 -1-1 -2-11 -1-3 -4 9 10 19 15 7 8-11 11 22 21 15 36 58-15 15 19 4 23 38 31 7 - - - - - - - - - - - - - - - - - - -2-2 -4 3 4 7 3-3 3 3 2 5 8 8 - - 9-9 23 18 41 50-1 15 14 31 16 47 61 46 15-11

セグメントの業績 (1) 機能材料 Performance by Segment Engineered Materials 2017 2016 増減 2018 ( 予想 ) 増減上 /18 ( 予想 ) 下 /18 ( 予想 ) YonY Forecast YonY Forecast 1st half Forecast 2nd half 売上高 Sales 1,672 1,458 214 1,800 128 880 920 営業利益 Operating Income 308 165 143 298-10 138 160 経常利益 Ordinary Income 306 159 147 300-6 140 160 ( 主な機能材料製品 ) ( 主な用途 ) 電池材料 触媒 ハイフ リット 車向けニッケル水素電池 電気自動車向けリチウムイオン電池 二輪車 四輪車排ガス浄化用触媒 経常利益の増減説明 [ 16 17 + 147] 銅箔事業の拡販およびインジウム価格上昇による在庫要因の好転により増益 [ 17 18-6] 銅箔事業は引き続き堅調も 在庫要因剥落により減益 銅箔 薄膜材料 高密度パッケージ材料 プリント配線基板 フラットパネルディスプレイ 銅箔販売数量 (t/ 月 ) Sales volume for copper foil (tones/month) 機能粉 各種電子部品 複写機 プリンター向トナー 2,680 2,870 2,700 2,780 2,710 2,680 2,470 2,410 2,500 2,360 '16/Q1 Q2 Q3 Q4 '17/Q1 Q2 Q3 Q4 '18/1H 2H 12

セグメントの業績 (2) 金属 Performance by Segment Metals 2017 2016 増減 2018 ( 予想 ) 増減上 /18 ( 予想 ) YonY Forecast YonY Forecast 1st half 下 /18 ( 予想 ) Forecast 2nd half 売上高 Sales 1,865 1,396 469 1,810-55 890 920 営業利益 Operating Income 108 161-53 69-39 35 34 経常利益 Ordinary income 55 85-29 22-33 10 12 金属価格 為替の推移 Metal Prices 予想 Forecast FY'16 FY'17 FY'18 亜鉛 Zn $/t 2,367 3,054 3,200 亜鉛 ( 実効 ) Zn (Actual) $/t 2,208 2,646 2,896 鉛 Pb $/t 2,005 2,379 2,300 銅 Cu /lb 221 280 300 為替 US$ yen/$ 108 111 110 為替 ( 実効 ) US$ (Actual) yen/$ 115 113 109 2018 年度損益感応度 ( 経常利益 ) Sensitivity to ordinary income (for FY2018) フルオープンベース ( 億円 100 million yen) 亜鉛 (LME) Zn ±100$/t 11.9 鉛 (LME) Pb ±100$/t 2.4 為替 US$(yen/$) ±1yen/$ 4.6 経常利益の増減説明 2016 2017 2017 2018 相場 為替 35 11 T/C 条件 ( 亜鉛 ) -19-9 コークス -11 - たな卸資産在庫要因 -20-38 持分法損益 21 6 配当金 -2 - その他 -33-3 合計 -29-33 その他の内訳 [2016 2017-33] 八戸製錬大定修 償却費増 エネルギーコスト増他 [2017 2018-3 ] エネルギーコスト増加他 13

セグメントの業績 (3) 自動車部品 Performance by Segment Automotive Parts & Components 2017 2016 増減 2018 ( 予想 ) 増減上 /18 ( 予想 ) 下 /18 ( 予想 ) YonY Forecast YonY Forecast 1st half Forecast 2nd half 売上高 Sales 1,020 1,132-112 990-30 490 500 営業利益 Operating Income 52 66-13 53 1 26 27 経常利益 Ordinary income 55 62-7 55-0 27 28 経常利益の増減説明 [ 三井金属アクト ] ( 主な用途 ) 自動車部品 自動車用ドアロック [ 16 17-7] 為替換算レート差および鋼材価格上昇により減益 [ 17 18 ±0] 18 年度は売上 コストともに 17 年度並みで推移すると見ている 14

設備投資 減価償却 CAPEX and Depreciation ( 単位 : 億円 100million yen) 272 289 284 25 24 28 242 251 56 50 42 251 244 21 67 95 89 23 52 266 69 105 99 25 24 48 77 293 76 46 179 98 132 97 69 132 35 16 32 2 20 15 2013 2014 2015 2016 2017 2018 共通機能材料金属 ( 水力発電除く ) 水力発電自動車部品関連減価償却 377 405 422 81 ( 見込 ) 15

財政状態 Financial Position at Term End 総資産自己資本有利子負債残高 Net 有利子負債残高 ( 単位 : 億円 100million yen) 5,038 5,386 4,848 5,190 5,224 5,226 2,185 2,104 1,917 2,074 2,084 1,900 2,032 1,940 1,921 1,860 1,748 1,664 1,609 1,970 1,695 1,740 1,682 1,893 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 D/E レシオ 1.36 1.07 1.13 1.19 1.24 1.00 D/E レシオ (net) 1.26 0.98 1.03 1.10 1.11 0.88 自己資本比率 32% 37% 35% 34% 32% 36% Net 有利子負債 / 自己資本 (5/9 現在予想 ) 16

キャッシュフロー Cash Flows ( 単位 : 億円 100million yen) 676-430 504-264 524-404 372-264 240 242-383 246 108 120-141 2014 2015 2016 2017 2018 (5/9 現在予想 ) 17

将来の見通しに関する記述等についてのご注意 本資料に記載されている将来の見通しに関する記述は 様々な既存のリスク 未知のリスク 不確定要因等を伴っているため 実際の事業環境 事業活動は これらによる影響を受けることとなります したがいまして 将来の見通しに関する記述内容またはそれによって示唆されている内容が 実際に生じる結果と大きく異なる可能性もあります 本資料は 将来の見通しに関する記述の中で使用されている目標 想定 期待 予測 計画 評価等の情報が正確である または将来その通りになるということを 当社が保証したものではありません 将来の見通しに影響を与えうる潜在的リスクや不確定要因については 当社の有価証券報告書またはホームページの 事業等のリスク の項目に記載されておりますが 潜在的リスクや不確定要因がその項目ですべて網羅されている訳ではありませんので その旨ご留意ください 本資料は 株主 投資家等の皆様に 当社の経営方針 経営情報等をよりよくご理解いただくことを目的として作成しており 当社の株式の購入 売却など 株式等の投資を勧誘することを目的としたものではありません したがいまして 皆様が実際に投資なさる際には 本情報に全面的に依拠して判断を下すのではなく あくまでご自身で投資の可否をご判断くださいますよう お願いいたします 18