2013 年第四季營運報告 2014 年 1 月 29 日 台灣證券交易所 : 2412 紐約證券交易所 : CHT
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業務概況
業務綜覽 提供整合電信服務之市場領導者 (a) 國內固網 #1 市話 94.7% 客戶數市佔率 ( 客戶數 1,157 萬 ) 86.2% 分鐘數市佔率 #1 長途 76.7% 分鐘數市佔率 #1 寬頻接取 77.8% 客戶數市佔率 (b)(c) ( 客戶數 455 萬 ) 行動 #1 行動客戶數 35.8% 市佔率 (d) ( 客戶數 1,066 萬 ) #1 行動營收 35.3% 市佔率 (d) 網際網路 #1 ISP 68.9% 客戶數市佔率 ( 客戶數 424 萬 ) 國際固網 #1 國際 55.0% 分鐘數市佔率 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 行動上網用戶數市佔率業界最高 (e) 33.3% 33.5% 34.1% 34.8% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 30.0% 29.6% 29.0% 28.5% 7.7% 8.4% 營收分析 (f) 28.8% 28.2% 27.6% 27.2% 9.5% 9.8% Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 中華電信台灣大遠傳威寶 + 亞太 1.6% 1.3% 2.0% 1.2% 7.0% 6.6% 6.9% 6.9% 11.6% 11.1% 11.2% 11.2% 45.5% 48.1% 45.5% 48.5% 資料來源 : 公司網站, MOTC, NCC 統計數字 a) 各項市佔率為 2013 年 11 月份資料 b) 不含中華電信介接電路 c) 該數字不含 PWLAN 客戶 d) 包括 2G, 3G 及 PHS e) 市佔率係為行動上網資費用戶數之市佔率 f) 營收之計算係依據 T-IFRSs 2013 Chunghwa Telecom 4 40% 30% 20% 10% 0% 34.3% 32.9% 34.4% 32.2% Q4 12 Q4 13 2012 2013 國內固定通信行動通信網際網路國際固定通信其他
提供行動服務領導者 Performance 行動加值營收年成長率為三大電信業者中成長最高 策略 新台幣十億 7 6 5 4 5.53 4.88 5.01 7.71 6.20 6.23 維持高階智慧型手機競爭力, 鞏固高階手機用戶持續提供中低階智慧型手機, 擴大行動上網客群加速 2G 客戶移轉至 3G 3 2 布局 4G 網路, 取得 4G 領先開台之優勢 1 0 Q4 12 欄 1 Q4 13 資料來源 : 中華電, 台灣大, 遠傳 中華電台灣大遠傳 客戶數及忠誠度領先同業 12,000 2.5% 客戶數 ( 仟戶 ) 10,000 8,000 6,000 4,000 2.0% 1.5% 1.0% 流失率 2,000 0.5% 0 J-13 F-13 M-13 A-13 M-13 J-13 J-13 A-13 S-13 O-13 N-13 D-13 0.0% 2013 Chunghwa Telecom 5 中華電台灣大遠傳中華電台灣大遠傳
元 ) 智慧型手機驅動行動業務 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 38% 43% 智慧型手機滲透率 ( 註 ) 47% 50% 53% 註 : 本公司行動網內持有 ios/ Android/Symbian S60 以上 / WM/ Blackberry/ Bada / Brew MP 作業系統之智慧型手機數 月租型總客戶數 智慧型手機客戶接受度 62% Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Dec 14 (E) 智慧型手機佔 2013 年第四季售機數 89% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 25.0% 27.0% 27.0% 21.0% 19.0% 56.0% 25.0% 48.0% 49.0% 24.0% 41.0% 38.0% Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 智慧型手機銷售佔比 高階中階低階 客戶平均貢獻度及行動上網客戶數 加值服務績效 客戶平均貢獻度 ( 新台幣 1,600 1,200 800 400 2,479 2,867 3,169 3,574 3,937 5,037 1,185 1,163 1,178 1,164 755 764 758 752 719 594 602 613 622 608 2013 Chunghwa Telecom 6 1,120 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2014 (E) Blended ARPU 3G ARPU Smartphone ARPU 註 : 不包含使用行動上網但未申租上網方案之客戶 10,000 1,000 100 10 1 行動上網客戶數 ( 仟戶 ) 加值服務營收 ( 新台幣佰萬 ) 8,000 6,000 4,000 2,000 0 39.7% 35.0% 35.7% 37.3% 30.3% 1,077 1,106 1,191 1,124 1,178 4,987 5,324 5,844 6,252 4,003 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 行動上網 簡訊 其他 40% 30% 20% 10% 0% 行動加值佔比
固網寬頻營運績效 新台幣百萬 寬頻績效 固網寬頻接取營收 ARPU ( 新台幣元 ) 708 710 698 703 708 5,000 3,724 3,767 3,695 3,819 3,923 600 2,500 400 1,106 1,061 986 951 911 200 策略 持續推動客戶升速至高速光纖善用上行頻寬優勢, 推出更高速上網服務加強潛在客戶分析, 精準行銷及建設 0 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 ADSL Fiber 註 1: ARPU( 客戶平均貢獻度 ) 含寬頻接取及 ISP 註 2: 營收之計算係依據 T-IFRSs 0 固網寬頻客戶數 新台幣百萬 8,400 網際網路營收 14.9% 12.9% 12.3% 13.6% 13.2% 15% 仟戶 5,000 4,000 4,558 4,557 4,552 4,551 4,553 4,573 905 964 1,026 1,086 1,136 6,600 10% 3,000 1,814 1,823 1,807 1,814 1,819 4,800 3,000 6,529 6,017 6,191 6,729 6,507 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 營收 加值服務佔比 註 : 營收之計算係依據 T-IFRSs 5% 0% 2,000 1,000 0 1,839 1,770 1,719 1,652 1,598 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Dec 14 (E) ADSL Fiber (<60M) Fiber ( 60M) 2013 Chunghwa Telecom 7
MOD/ IPTV 服務 績效 2013 年全年累積 IPTV 營收較前一年同期成長 15.0% 2013 年全年累積 IPTV 廣告營收較前一年同期成長 37.0% 家庭開機率上升至 58.1% 策略 提供 HD 熱門頻道及 VOD 服務, 提升 MOD 產品差異化優勢積極與頻道商合作開發廣告商機強化本土內容 持續強化新平台功能, 以加速數位匯流服務之發展 仟戶 1800 1500 1200 900 600 300 0 頻道數 200 150 100 客戶數 & 使用情況 2013 年第三季客戶數市佔率 (CATV+IPTV) 由前一年同期 19.0% 提高至 19.7% 套餐客戶佔總客戶數 82.3% IPTV 總客戶數 & 申裝套餐客戶數 146 140 157 850 879 909 936 980 63 55 51 46 41 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 Dec 14(E) 145 168 1,194 1,194 1,210 1,225 1,240 黃金套餐 註 : ARPU 金額之計算係依據 T-IFRSs 45.2% 69 50.2% 家庭套餐 56.8% 57.6% 58.1% 72 79 86 87 ARPU ( 新台幣元 ) 1,425 60% 50% 40% 30% 170 120 70 20 2013 Chunghwa Telecom 8 50 0 91 81 78 73 73 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Sep 13 Dec 13 SD HD 家庭開機率註 : 家庭開機率 = 當季平均日開機數 /IPTV 總客戶數 20% 10%
資通訊與雲端服務 績效 策略 2013 年全年雲端服務營收較前一年同期成長 2 倍個人雲 (Hami + ) 用戶數累積至 147 萬 2013 年 Q4 取得大案件合約金額 10 億元, 如 : 臺北市錄影監視系統專用網路服務採購案 保險公司之核心系統專案 營建公司之雲桌面與雲端儲存專案預計取得之案件, 如 : 政府部門之 ICT 案 複合型建商 ICT 案 大型資訊應用系統案 以 CT 核心產品為主軸, 發展 ICT 重點業務以寬頻網路及 IDC 服務優勢, 扮演雲端運算產業推動者攜手策略合作夥伴, 例如 : 微軟 趨勢 IBM 等, 共創雲端運算新產業與獨立軟體開發商 (ISV) 合作, 共同經營雲市集個人應用個人雲 政府 產業 企業應用 健康雲 交通雲公安雲 低碳雲 2013 Chunghwa Telecom 9 雲平台雲儲存 企業私雲 雲桌面 SaaS 服務
法規更新
法規更新 NCC 於 2013 年 5 月公告行動寬頻業務管理規則 4G 頻譜競標 NCC 於 2013 年 8 月 13 日公布資格審查 7 家合格者名單, 競價作業自 9 月 3 日起至 10 月 30 日止, 共有 6 家業者標得頻譜 數位匯流 行政院已於 2013 年 7 月 16 日決議再次退回 NCC 函陳之電信法修正草案 NCC 預計 2014 年 2 月提出通傳匯流法草案, 以整併現有之廣播及電信相關法規 NCC 將修法關鍵議題對外徵詢意見, 並已於今年 1 月 14 日召開說明會 2013 Chunghwa Telecom 11
財務面綜覽
損益與財務指標 合併 ( 單位 : 新台幣十億 ) 2012 年第四季 2013 年第四季 成長率 2012 年 2013 年 成長率 營收 56.25 58.82 4.6% 221.42 228.00 3.0% 營業成本及費用 45.09 47.82 6.1% 171.48 180.49 5.3% 其他收益及費損 (0.30) 0.10 - (1.57) 0.08 - 營業淨利 10.86 11.10 2.2% 48.37 47.59 (1.6%) 淨利 1 9.05 9.36 3.4% 40.78 39.84 (2.3%) 淨利率 (%) 16.09 15.91-18.42 17.47 - EBITDA 19.19 19.27 0.4% 80.88 79.78 (1.4%) EBITDA Margin (%) 34.12 32.75-36.53 34.99 - 註 : 1. 淨利為歸屬於母公司業主之淨利 2. 數字係以百萬為單位計算, 且為自結數 2013 Chunghwa Telecom 13
各項業務營收 合併 ( 單位 : 新台幣十億 ) 2012 年第四季 2013 年第四季 成長率 2012 年 2013 年 成長率 國內固定通信 19.29 19.34 0.3% 76.13 73.55-3.4% 市內網路 9.83 9.23-6.1% 40.86 37.82-7.5% 長途網路 0.90 0.85-4.8% 3.77 3.46-8.0% 寬頻接取 4.83 4.83 0.1% 19.14 19.11-0.1% 行動通信 25.60 28.29 10.5% 100.80 110.59 9.7% 行動語音 12.74 11.67-8.4% 52.03 48.32-7.1% 行動加值 5.53 7.71 39.4% 20.51 28.38 38.4% 手機及行動數據網卡銷售 7.14 8.70 21.9% 27.65 33.10 19.7% 網際網路 6.53 6.51-0.3% 24.77 25.44 2.7% 網際網路上網 4.30 4.31 0.1% 16.94 17.19 1.5% 網際網路加值 0.64 0.66 3.3% 2.57 2.69 4.4% 國際固定通信 3.95 3.90-1.2% 15.32 15.71 2.5% 國際網路 2.88 2.71-6.1% 11.54 11.25-2.6% 數據專線 0.31 0.38 21.7% 1.21 1.43 18.4% 其他 0.88 0.78-11.8% 4.41 2.71-38.6% 合計 56.25 58.82 4.6% 221.42 228 3.0% 註 : 數字係以百萬為單位計算, 且為自結數 2013 Chunghwa Telecom 14
成本與費用 合併 ( 單位 : 新台幣十億 ) 2012 年第四季 2013 年第四季 成長率 2012 年 2013 年 成長率 營業成本 36.81 38.56 4.8% 141.51 147.08 3.9% 營業費用 8.28 9.26 11.9% 29.97 33.41 11.5% 行銷費用 6.27 7.20 14.8% 22.25 25.53 14.7% 管理費用 1.05 1.08 3.2% 4.02 4.18 4.1% 研發費用 0.96 0.98 2.1% 3.70 3.70 0.1% 合計 45.09 47.82 6.1% 171.48 180.49 5.3% 註 : 數字係以百萬為單位計算, 且為自結數 2013 Chunghwa Telecom 15
現金流量 & EBITDA Margin 合併 ( 單位 : 新台幣十億 ) 2012 年第四季 2013 年第四季 成長率 2012 年 2013 年 成長率 營業活動之淨現金流入 24.57 30.04 22.3% 66.06 75.04 13.6% 資本支出 10.72 13.11 22.2% 33.28 36.42 9.4% 自由現金 13.85 16.93 22.3% 32.78 38.62 17.8% 現金及約當現金 30.94 14.63 (52.7%) 30.94 14.63 (52.7%) EBITDA Margin(%) 34.12 32.75-36.53 34.99 - 註 : 1. 數字係以百萬為單位計算, 且為自結數 2. 自由現金係營業活動之淨現金流入扣除資本支出 2013 Chunghwa Telecom 16
財務預測及營運績效 合併 ( 單位 : 新台幣十億 ) 2013 (T-IFRSs ) 2014 (T-IFRSs 預測 ) 成長率 營收 228.00 228.23 0.1% 營業成本及費用 180.49 184.70 2.4% 其他收益及費損 0.08 - - 營業淨利 47.59 43.53 (8.5%) 淨利 39.84 35.84 (10.1%) EPS 5.14 4.62 (10.1%) EBITDA 79.78 77.10 (3.4%) EBITDA Margin (%) 34.99 33.78 - 註 1: 本資料係屬預測性質, 將來未必能完全達成, 詳細內容應再參考重要會計政策及基本假設彙總 註 2: 數字為自結數 2013 Chunghwa Telecom 17
有效管理資本支出 資本支出 加速資本支出 資本支出 新台幣十億 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 26.9 12.4% 0.7 1.5 3.8 4.3 16.6 40.1 36.4 33.3 17.6% 15.0% 16.0% 0.7 1.9 0.6 1.6 0.7 2.4 4.6 6.7 3.4 9.2 9.3 7.2 19.6 20.4 21.5 19.1% 10.7 0.3 0.6 1.0 2.0 6.8 22.3% 13.1 0.3 0.5 1.8 3.4 7.1 20% 10% 0% -10% -20% -30% 資本支出佔營收比 著重於固網及行動寬頻建設 雲端建設包含機房建置 2014 年預計資本支出 401 億未來投資方向將持續著重在核心業務 4G / 3G 光纖 Wi-Fi 各業務服務平台 雲端運算 0 2011 2012 2013 2014 (E) Q4 12 Q4 13-40% 國內固定通信行動通信網際網路國際固定通信其他 註 : 數字皆為合併數 2013 Chunghwa Telecom 18
問答時間
參考資料
法規更新 : 資費管制 (2013/4/1~2017/3/31) 適用對象適用業務適用服務項目 X 值 市場主導者 固網通信 1 2 3 數位用戶迴路家族 (xdsl) 電路月租費, 除光纖到府 (FTTH) 及光纖到建物 (FTTB) 外 數據電路 - 市內 長途批發服務 網際網路互連頻寬雙方互連費 實施年度 5.1749% 4 公式 : CPI - X 1. 實施期間從 2013 年 4 月 1 日起至 2017 年 3 月 31 日止, 每年新費率係以前一年度費率為基礎 2. CPI : 2012 年 =1.93% 2013 年 =0.79% 所有 2G/3G 業者 行動通信 行動語音接續費 行動語音接續費費率由目前每分鐘 2.15 元分四年下降至 2016 年每分鐘 1.15 元 2013:NT$1.84/min 2014:NT$1.57min 2015:NT$1.34/min 2016:NT$1.15/min 2013 Chunghwa Telecom 21
持續寬頻網路建設 Thousands Port 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 註 : 11 1,855 26% 26 49 60% 2,791 5,100 5,065 1.0% FTTH FTTN/FTTB ADSL Coverage( 100Mbps) Coverage( 60Mbps) 69% 3,319 3,867 4,300 4,608 1.5% 3.3% 75% 178 24.6% 82% 4,300 4,000 450 714 73.6% 92.8% 95% 97% 90% 2,494 2,014 86.7% 1,414 5,365 6,485 7,145 7,585 2,970 2,540 2,155 1,824 (1) 涵蓋率係以 2013 年 12 月內政部公佈之家戶數 (8.28mn) 計算 (2) 有線 = 固網 + 網際網路及數據 (3) 在 2011 年 100M 建設係以傳統技術施工 ;2012 年以後 100M 建設係以 DSL bonding 技術及 GPON solutions 施工 95% 97% 97% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(E) 2015(E) 2016(E) Coverage 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Fiber Deployment Plan FTTx 涵蓋率 ( 100Mbps) 預計於 2016 年達 97% 預計增加 FTTH 建設, 以支持高速寬頻客戶需求 光纖建設量將配合市場需求檢討與調整, 以發揮資本支出效益 2013 Chunghwa Telecom 22