申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/4/19 星期五 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F ; 投资咨询号 :Z ) 一 标的行情 收盘价 涨跌幅 成交量成交额 ( 亿 30 日历史

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月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options)

. 市场概况返回首页 类别 ---- 涨跌幅 当日成交 成交变化 期末市值 市值变化 持仓影响 % 亿 亿 % 亿 亿 % 亿 % 全市场.8,63-5, , 股指期货.7, , 国债期货.5,56-7.6,7

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. 市场概况返回首页 类别 ---- 涨跌幅 当日成交 成交变化 期末市值 市值变化 持仓影响 % 亿 亿 % 亿 亿 % 亿 % 全市场.47, , 股指期货 -8,4 3.8, 国债期货.66, ,4-67

成交量 (Volume) 成交量 当月 去年同期 同比 % 上月 环比 % 当年累计 去年同期 同比 % Volume 铜 Copper 铝 Aluminium

cu % 20% al % 20% zn % 20% pb % cu % 16% al % 15% zn % 15% pb % cu % 16% al1612 8% 13% zn1612 9%

铝市观察

交易所品种类别 交易所限仓制度表 一般月份合约单边限仓比例交割月份前一个月 ( 手 ) 交割月份 ( 手 ) 上期所 交易所 期货公司会员 合约市场双边总持仓 12 万手 25% 铜 非期货公司会客户员 合约市场双边总持仓 12 万手 10% 合约市场双边总持仓 12 万手 5%

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恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 3 否 728 HK Equity 3.7

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OTZR 年 12 月 13 日 2017 年 12 月 13 日 2 否 中国电信 不适用 中国移动 华能国际 EFZR 年 2 月 13 日 2018 年 2 月 13 日 1 否 盈富基金

成交量 (Volume) 成交量 当月 去年同期 同比 % 上月 环比 % 当年累计 去年同期 同比 % Volume Oct' Oct' % change Sep' %change Jan'-Oct'2015 Jan'-Oct'2014 % change 铜 C

成交量 (Volume) 成交量 当月 去年同期 同比 % 上月 环比 % 当年累计 去年同期 同比 % Volume Sep' Sep' % change Aug' %change Jan'-Sep'2015 Jan'-Sep'2014 % change 铜 C

成交量 (Volume) 成交量 当月 去年同期 同比 % 上月 环比 % 当年累计 去年同期 同比 % Volume Mar' Mar' % change Feb' %change Jan'-Mar'2016 Jan'-Mar'2015 % change 铜 C

成交量 (Volume) 成交量 当月 去年同期 同比 % 上月 环比 % 当年累计 去年同期 同比 % Volume May' May' % change Apr' %change Jan'-May'2016 Jan'-May'2015 % change 铜 C

华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1 否 H 股指数上市基金 不适用 华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1

,623, ,126, ,202, , ,178, ,205,570 25,381, ,115, ,783,128 6,711,900 4,390,536 3,640,0

國家圖書館典藏電子全文

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中华人民共和国政府和香港特别行政区政府关于更紧密经贸关系安排的协议

关于宝山钢铁股份有限公司股权分置改革之保荐意见

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18/6/4 18/6/11 18/6/19 18/6/6 18/7/3 18/7/1 18/7/17 18/7/4 18/7/31 18/8/7 18/8/14 18/8/1 18/8/8 18/9/4 18/8/ 18/8/ 18/8/4 18/8/6 18/8/8 18/8/3 18/9/1

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第二部分品种持仓分析 一 大豆 大豆掉期 ( 期货 ) 净头寸及占比走势 掉期净头寸最大值 28/2/26 185,6 2, Swap Dealers ( 掉期 / 互换交易商 ) 净头寸 4 掉期最大值掉期净头寸最小值 21/6/ % 212/9/25 4,978 15, 3 212

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说 明 麒 麟 策 略 报 告, 是 市 场 情 绪 指 数 统 计, 即 对 市 场 每 周 各 大 券 商 投 行 策 略 分 析 报 告 观 点 的 统 计 汇 总 由 于 券 商 投 行 的 策 略 分 析 师 观 点, 就 是 市 场 主 流 观 点, 因 此 分 析 这 个 群 体 的

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MONTHLY REPORT 月报大连期货市场

信 息 披 露 义 务 人 声 明 1 信 息 披 露 义 务 人 依 据 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 15 号 权 益 变 动

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从下面的日 K 线图来看,50ETF 本周涨跌交错,120 日均线附近呈现横向盘整 图表 2: 上证 50ETF 日 K 线图 资料来源 :wind 资讯 从以下的周 K 线图看,50ETF 本周为震荡反弹行情,5 周均线呈现转弱迹象 图表 3: 上证 50ETF 周 K 线图 资料来源 :wind

光大期货有限公司 上证 50ETF 期权日报 50ETF 收出下影线 期权牛市垂直价差可尝试 2017/07/27, 星期四沪深主要股指上涨 50ETF 收出带下影线 K 线, 美联储会后声明符合此前市场普遍预期,8 月期权牛市垂直价差可尝试 上证 50ETF 收市价 2.677, 与上一交易日持平

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第一部分各品种持仓净头寸及其占比情况 216 年 2 月 16 日各品种美盘期货持仓情况 品类 品种 套保净头寸 占比 % 掉期净头寸 占比 % 基金净头寸 占比 % 大豆 % % % 豆油 %

衍生品研究报告 bodon 2016 年 01 月 07 日证券研究报告 衍生品双周报指数熔断首日即被触发, 期权交易机会频现 期权双周报 ( ) [table_research] 分析师 : 奕丽萍 执业证书编号 :S 电话 : 邮

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附 件 一 : 标 的 证 券 范 围 序 号 证 券 代 码 证 券 名 称 融 资 标 的 融 券 标 的 sz 平 安 银 行 是 否 sz 万 科 A 是 否 sz 深 振 业 A 是 否 sz 中 国 宝 安 是 否

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分 别 比 上 年 增 长 8.4% 和 9.5%, 农 村 居 民 收 入 增 速 连 续 七 年 快 于 城 镇 居 民, 改 革 发 展 成 果 更 多 更 公 平 惠 及 广 大 市 民 过 去 一 年, 外 部 环 境 不 稳 定 不 确 定 因 素 增 多, 本 市 经 济 下 行 压

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以下的日线图显示 50ETF 放量上扬, 市场上行速度加快 图表 2: 上证 50ETF 日 K 线图 以下周线图显示 50ETF 本周继续走高, 上涨行情延续 图表 3: 上证 50ETF 周 K 线图 2


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炉 香 在 客 家 寺 庙 中 也 是 极 普 遍 的 故 客 家 妇 女 一 个 人 可 以 信 仰 一 位 神 明, 也 可 以 同 时 信 仰 若 干 位 神 明, 她 们 的 信 仰 活 动 是 自 由 和 放 任 的 她 们 的 信 仰 是 宗 教 发 展 融 汇 到 人 们 的 生 活

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内容目录 1 标的指数回顾 上证 50 指数 沪深 300 指数 中证 500 指数 股指期货 市场回顾 期现基差跟踪 上证 50 期权 市场回顾

1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国

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润的期权套利交易策略 在海外期权市场以及在国内的期权仿真交易市场, 由于期权投资者通常选择近月的期权表达方向性的市场观点或者作为对冲工具, 而忽略了期权隐含波动率的理论价值, 导致近月期权的隐含波动率高于历史波动率, 而且经常高于远月的期权波动率, 由此产生了结构性的期权套利机会, 套利投资者卖出高

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流动性充足 燃料油震荡走高



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申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/4/19 星期五 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F3048078; 投资咨询号 :Z0014024) wugq@sywgqh.com.cn 021-58308720 成交量成交额 ( 亿 30 日历史 60 日历史 90 日历史波 ( 亿 ) 元 ) 波动率波动率动率 上证 50 3004.92-0.41% 39.67 500.09 华夏上证 50ETF 2.9870-0.33% 6.08 18.18 24.27% 26.02% 23.30% 二 当月合约基本信息 合约月份 201904 剩余存续期最后交易 5 起始交易日期 2019-03-04 日期 2019-04-24 标的代码 510050.SH 标的收盘价 2.987 三 50ETF 期权行情 当月认购期权当月认沽期权行权价格持仓量成交量涨跌幅 (%) 结算价结算价涨跌幅 (%) 成交量持仓量 5,774 2,364-2.21% 0.4870 2.50 0.0004-20.00% 8,245 84,752 5,474 2,031-3.16% 0.3870 2.60 0.0006-14.29% 4,064 61,267 10,192 7,050-3.73% 0.2870 2.70 0.0009-30.77% 13,447 80,105 24,048 17,183-6.84% 0.1880 2.80 0.0021-32.26% 26,483 107,552 57,389 81,006-14.21% 0.0942 2.90 0.0097-19.17% 85,654 118,154 200,517 273,233-28.95% 0.0319 3.00 0.0472 1.94% 174,415 71,662 188,367 120,307-42.96% 0.0081 3.10 0.1229 6.22% 49,742 23,138 113,546 42,704-40.91% 0.0026 3.20 0.2180 6.19% 10,328 5,014 123,465 25,068-42.11% 0.0011 3.30 0.3149 3.93% 2,600 3,039 当月成交量认沽认购 当月持仓量认沽认购 比率 0.6522 比率 0.7462 当月认购期权 当月认沽期权 期权杠杆率隐含波动率 行权价格期权杠杆隐含波动率率 6.15 0.00% 2.50 55.78% 0.00 7.75 0.00% 2.60 47.11% -0.06 10.41 0.00% 2.70 37.74% -3.37 15.51 0.00% 2.80 30.06% -33.48 26.07 21.77% 2.90 25.85% -54.73 43.03 24.47% 3.00 26.84% -34.20 50.55 27.31% 3.10 30.63% -20.97 22.97 32.23% 3.20 39.52% -13.43 3.85 37.62% 3.30 45.53% -9.47 当月认购期权当月认沽期权行权价格 -0.0668 0.0000 0.0000 1.0000 2.50 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000-0.0696 0.0000 0.0005 1.0000 2.60 0.0000 0.0005 0.0000-0.0002-0.0823 0.0000 0.0346 0.9990 2.70-0.0010 0.0346 0.0000-0.0102-0.2397 0.0002 0.5627 0.9765 2.80-0.0235 0.5627 0.0002-0.1650-0.8448 0.0010 2.6365 0.8223 2.90-0.1777 2.6365 0.0010-0.7674-1.2277 0.0015 4.0196 0.4596 3.00-0.5404 4.0196 0.0015-1.1476-0.6697 0.0008 2.2221 0.1371 3.10-0.8629 2.2221 0.0008-0.5869-0.1469 0.0002 0.4902 0.0200 3.20-0.9800 0.4902 0.0002-0.0615-0.0140 0.0000 0.0470 0.0014 3.30-0.9986 0.0470 0.0000 0.0741

申万期权品种策略日报 铜期货期权 成交量 ( 万成交额 ( 亿 30 日历史 60 日历史 90 日历史波手 ) 元 ) 波动率波动率动率 CU1906 49500.00-0.08% 25.62 637.31 0.00% 0.00% 0.00% 合约月份 201906 剩余存续期最后交易 25 起始交易日期 2018-09-21 日期 2019-05-27 标的代码 CU1906 标的收盘价 49500.00 三 铜期货期权行情 226 286-1.00% 2,786.00 47,000.00 50.00-22.03% 414 1,074 302 488-3.01% 1,902.00 48,000.00 165.00-21.47% 1,160 1,646 746 982-7.65% 1,161.00 49,000.00 422.00-11.64% 1,370 732 1,524 1,500-7.51% 618.00 50,000.00 878.00-2.66% 818 1,004 2,294 4,134-0.45% 281.00 51,000.00 1,539.00 1.55% 362 496 1,650 1,486 26.25% 108.00 52,000.00 2,364.00 2.05% 254 214 2,434 1,346 83.33% 34.00 53,000.00 3,289.00 0.75% 226 240 1,362 626 420.00% 9.00 54,000.00 4,262.00 1.10% 216 178 当月成交量认沽认购 0.4765 当月持仓量认沽认购 0.9392 主力月看涨期权 主力月看跌期权 期权杠杆率隐含波动率 行权价格隐含波动期权杠杆率率 18.21 11.80% 47,000.00 10.47% -56.06 24.55 10.83% 48,000.00 10.09% -54.59 32.99 10.39% 49,000.00 10.09% -43.01 39.46 10.88% 50,000.00 10.45% -31.95 40.35 11.39% 51,000.00 11.17% -23.67 31.89 12.10% 52,000.00 11.90% -17.83 19.90 12.72% 53,000.00 10.40% -13.84 6.93 14.03% 54,000.00 13.43% -10.91-1.9939 17.2310 0.0001 0.9451 47,000.00-0.0521 0.0001 17.2310-2.1764-4.9625 40.1909 0.0002 0.8317 48,000.00-0.1654 0.0002 40.1909-5.0720-7.6389 60.9355 0.0002 0.6279 49,000.00-0.3693 0.0002 60.9355-7.6754-7.7609 61.6152 0.0002 0.3827 50,000.00-0.6145 0.0002 61.6152-7.7244-5.3697 42.5526 0.0002 0.1810 51,000.00-0.8162 0.0002 42.5526-5.2602-2.5917 20.5210 0.0001 0.0651 52,000.00-0.9321 0.0001 20.5210-2.4093-0.8913 7.0542 0.0000 0.0177 53,000.00-0.9795 0.0000 7.0542-0.6359-0.2227 1.7620 0.0000 0.0036 54,000.00-0.9935 0.0000 1.7620 0.1057

申万期权品种策略日报 天然橡胶期货期权 成交量 ( 万手 ) 成交额 ( 亿元 ) 30 日历史波动率 60 日历史波动率 90 日历史波动率 RU1905 11400.00-0.02 45.59 525.84 0.00% 0.00% 0.00% 合约月份 201909 剩余存续最后交易期 ( 交易 89 起始交易日期 2019-01-28 2019-08-26 日期日 ) 标的代码 RU1909 标的收盘价 11400 三 天然橡胶期货期权行情 52 8-14.25% 1,099.00 10,750.00 322.00-14.71% 164 486 96 2-16.17% 941.00 11,000.00 413.00-6.62% 244 1,594 32 8-21.49% 799.00 11,250.00 520.00-4.86% 110 744 204 20-25.79% 672.00 11,500.00 642.00 4.92% 18 242 448 144-25.08% 560.00 11,750.00 779.00 0.81% 36 458 1,570 328-23.29% 462.00 12,000.00 931.00 4.64% 26 178 552 74-24.72% 379.00 12,250.00 1,096.00 10.84% 34 246 898 272-23.51% 307.00 12,500.00 1,273.00 8.66% 4 20 350 72-21.12% 247.00 12,750.00 1,463.00 5.03% 0 88 926 142-14.69% 197.00 13,000.00 1,662.00 4.86% 0 32 502 122-11.68% 156.00 13,250.00 1,870.00 4.70% 0 36 760 104-2.55% 123.00 13,500.00 2,086.00 8.67% 10 56 412 62-4.80% 96.0000 13,750.00 2,308.0000 4.29% 0 48 主力月成交量看跌看 0.6508 主力月持仓量看跌看涨 0.7405 主力月看涨期权 主力月看跌期权 期权杠杆行权价格期权杠杆隐含波动率隐含波动率率率 7.71 25.40% 10,750.00 19.90% -12.83 8.24 24.89% 11,000.00 20.48% -11.19 9.11 23.43% 11,250.00 20.19% -10.43 9.91 22.73% 11,500.00 21.75% -8.91 10.00 23.56% 11,750.00 20.29% -8.69 9.88 24.29% 12,000.00 21.00% -7.81 10.11 24.25% 12,250.00 23.14% -6.85 9.90 24.76% 12,500.00 22.09% -6.48 9.46 25.23% 12,750.00 19.33% -6.21 8.60 26.10% 13,000.00 18.16% -5.75 8.10 26.39% 13,250.00 16.00% -5.33 7.12 27.19% 13,500.00 22.38% -4.75 6.9762 26.91% 13,750.00 0.00% -4.5816-1.8137 23.5795 0.0002 0.6999 10,750.00-0.2938 0.0002 23.5969-1.8466-1.9803 25.3492 0.0003 0.6328 11,000.00-0.3604 0.0003 25.3507-2.0006-2.0848 26.5101 0.0003 0.5632 11,250.00-0.4298 0.0003 26.5096-2.0925-2.1220 26.9813 0.0003 0.4930 11,500.00-0.5000 0.0003 26.9810-2.1169-2.0927 26.7293 0.0003 0.4245 11,750.00-0.5687 0.0003 26.7205-2.0750-2.0030 24.9390 0.0003 0.3596 12,000.00-0.6339 0.0003 24.9336-1.9727-1.8654 23.1025 0.0002 0.2996 12,250.00-0.6943 0.0002 23.0847-1.8226-1.6933 20.8338 0.0002 0.2457 12,500.00-0.7489 0.0002 20.7919-1.6382-1.5004 18.2909 0.0002 0.1983 12,750.00-0.7971 0.0002 18.2104-1.4333-1.2997 17.0393 0.0002 0.1577 13,000.00-0.8388 0.0002 16.8181-1.2207-1.1022 14.3659 0.0001 0.1236 13,250.00-0.8740 0.0002 14.0611-1.0116-0.9164 11.7907 0.0001 0.0955 13,500.00-0.9034 0.0001 11.3850-0.8144-0.7477 9.4202 0.0001 0.0728 13,750.00-0.9276 0.0001 8.8951-0.6347

申万期权品种策略日报 豆粕期货期权 成交量 ( 万成交额 ( 亿 30 日历史波 60 日历史波 90 日历史波手 ) 元 ) 动率动率动率 M1905 2608.00-0.50% 147.08 382.83 11.02% 10.79% 11.33% 合约月份 201909 剩余存续期最后交易日 76 起始交易日期 2018-09-18 2019-08-07 期 标的代码 M1909 标的收盘价 2608 三 豆粕期货期权行情 2,006 128-8.76% 229.50 2,400.00 28.50-52.94% 1,150 18,536 1,474 358-10.60% 192.50 2,450.00 41.00-45.95% 1,000 8,936 2,348 886-14.49% 158.50 2,500.00 57.00-33.65% 3,542 21,102 1,934 804-16.61% 128.50 2,550.00 77.00-24.11% 1,838 14,624 7,480 2,528-18.42% 102.50 2,600.00 100.50-16.67% 3,572 11,130 13,556 3,150-19.89% 80.50 2,650.00 128.50-9.24% 706 5,680 30,234 4,806-19.86% 62.00 2,700.00 159.50-3.69% 616 6,996 17,810 14,236-17.59% 47.00 2,750.00 194.50-2.47% 620 2,308 23,274 8,656-12.35% 35.00 2,800.00 232.50 1.37% 150 1,616 15,346 2,190-5.00% 25.50 2,850.00 272.50 2.51% 38 1,724 24,810 5,434 9.09% 18.50 2,900.00 315.50 5.67% 18 612 9,160 1,440 29.03% 13.00 2,950.00 360.00 2.77% 152 884 11,154 1,848 54.55% 9.00 3,000.00 406.00 3.21% 52 436 3,210 1,306 100.00% 6.00 3,050.00 453.00 2.64% 18 656 主力月成交量看跌看 0.2578 主力月持仓量看跌看涨 0.4794 主力月看涨期权 主力月看跌期权 期权杠杆率隐含波动率 行权价格 隐含波动率期权杠杆率 10.1879 15.09% 2,400.00 13.39% -26.4981 11.3610 15.32% 2,450.00 13.25% -24.4574 12.8257 14.84% 2,500.00 13.70% -20.3611 13.9248 15.26% 2,550.00 13.99% -17.7507 14.8098 15.63% 2,600.00 14.30% -15.6764 15.3321 16.01% 2,650.00 14.92% -13.7124 15.2652 16.46% 2,700.00 15.65% -12.0635 14.4483 17.01% 2,750.00 15.46% -10.9694 12.9708 17.63% 2,800.00 16.68% -9.6295 11.1206 18.28% 2,850.00 17.22% -8.6219 8.7406 19.27% 2,900.00 19.91% -7.5595 6.6786 19.94% 2,950.00 17.45% -7.0194 4.8130 20.81% 3,000.00 18.62% -6.3159 3.2210 21.69% 3,050.00 18.01% -5.7640

-0.1643 2.9383 0.0011 0.8750 2,400.00-0.1219 0.0010 2.9744-0.1747-0.2240 3.8103 0.0014 0.8081 2,450.00-0.1876 0.0014 3.8219-0.2320-0.2786 4.6213 0.0017 0.7254 2,500.00-0.2693 0.0017 4.6268-0.2841-0.3189 5.4065 0.0019 0.6300 2,550.00-0.3641 0.0019 5.4072-0.3219-0.3386 5.6837 0.0021 0.5281 2,600.00-0.4658 0.0021 5.6836-0.3390-0.3354 5.6239 0.0020 0.4262 2,650.00-0.5678 0.0020 5.6238-0.3332-0.3112 5.2393 0.0019 0.3307 2,700.00-0.6638 0.0019 5.2364-0.3065-0.2715 4.5959 0.0016 0.2465 2,750.00-0.7487 0.0017 4.5855-0.2643-0.2236 3.7961 0.0013 0.1766 2,800.00-0.8197 0.0014 3.7716-0.2139-0.1743 2.9522 0.0010 0.1215 2,850.00-0.8761 0.0011 2.9062-0.1622-0.1290 2.1616 0.0008 0.0804 2,900.00-0.9189 0.0008 2.0854-0.1147-0.0909 1.4901 0.0005 0.0512 2,950.00-0.9501 0.0006 1.3732-0.0744-0.0611 0.9670 0.0004 0.0314 3,000.00-0.9723 0.0004 0.7984-0.0424-0.0393 0.7027 0.0002 0.0185 3,050.00-0.9879 0.0003 0.4113-0.0185

申万期权品种策略日报 玉米期货期权 成交量 ( 万成交额 ( 亿 30 日历史波 60 日历史波 90 日历史波手 ) 元 ) 动率动率动率 C1909 1895.00-0.08% 25.62 637.31 10.06% 9.46% 9.69% 合约月份 201909 剩余存续期最后交易日 76 起始交易日期 2019-01-28 期 2019-08-07 标的代码 C1909 标的收盘价 1895 三 玉米期货期权行情 1,184 456-7.26% 137.00 1,760.00 4.50 62.50% 128 12,248 928 552-8.24% 119.50 1,780.00 7.00 25.00% 466 4,704 1,250 420-10.30% 103.00 1,800.00 10.00 11.11% 2,862 10,646 1,136 514-11.94% 87.00 1,820.00 14.50 3.85% 876 7,734 1,966 428-12.87% 73.00 1,840.00 20.00 0.00% 998 7,888 1,638 586-18.06% 60.00 1,860.00 27.00 2.08% 1,268 4,216 6,238 2,528-19.33% 48.50 1,880.00 35.50 3.17% 2,092 7,658 13,804 4,516-22.68% 38.50 1,900.00 45.50 6.17% 698 3,368 10,478 3,090-28.21% 30.00 1,920.00 57.00 5.88% 818 1,470 9,218 2,250-27.87% 23.00 1,940.00 70.00 5.60% 702 1,494 16,206 3,808-29.17% 17.50 1,960.00 84.00 7.28% 804 1,272 12,734 3,614-27.78% 12.50 1,980.00 99.50 8.89% 870 1,136 26,832 1,282-18.52% 9.00 2,000.00 116.00 11.85% 236 902 2,996 1,868-10.00% 6.50 2,020.00 133.00 9.05% 322 538 3,996 1,524 0.00% 4.50 2,040.00 151.00 8.99% 264 534 4,930 496 20.00% 3.00 2,060.00 169.50 7.99% 358 490 13,332 790 57.14% 2.00 2,080.00 188.50 8.00% 272 1,604 主力月成交量看跌看 0.4897 主力月持仓量看跌看涨 0.5748 期权杠杆率隐含波动率隐含波动率期权杠杆率 12.2698 11.15% 1,760.00 11.31% -25.7835 13.4832 10.75% 1,780.00 10.48% -31.6660 14.9586 10.15% 1,800.00 10.15% -32.4148 16.4787 10.04% 1,820.00 9.91% -31.6665 17.9699 10.16% 1,840.00 9.66% -30.3336 20.4709 9.54% 1,860.00 9.61% -27.6024 22.2705 9.71% 1,880.00 9.57% -25.0659 24.7323 9.62% 1,900.00 9.75% -22.2345 28.1423 9.39% 1,920.00 9.67% -20.2927 29.7824 9.66% 1,940.00 9.46% -18.6231 31.3581 9.88% 1,960.00 9.69% -16.6926 32.6210 10.07% 1,980.00 10.21% -14.9213 29.9743 10.63% 2,000.00 11.53% -13.2046 27.8324 11.06% 2,020.00 10.69% -12.3714 26.6023 11.30% 2,040.00 11.39% -11.2584 22.5729 11.78% 2,060.00 11.10% -10.4079 17.5132 12.48% 2,080.00 12.11% -9.5287

-0.0697 1.5759 0.0016 0.9097 1,760.00-0.0884 0.0015 1.6087-0.0763-0.0923 2.1597 0.0020 0.8716 1,780.00-0.1253 0.0019 2.1842-0.0981-0.1159 2.5853 0.0024 0.8249 1,800.00-0.1711 0.0024 2.5957-0.1207-0.1387 3.1805 0.0029 0.7696 1,820.00-0.2256 0.0028 3.1880-0.1425-0.1588 3.5415 0.0032 0.7065 1,840.00-0.2881 0.0032 3.5434-0.1616-0.1745 3.8344 0.0035 0.6374 1,860.00-0.3569 0.0035 3.8347-0.1763-0.1842 4.0933 0.0037 0.5641 1,880.00-0.4299 0.0037 4.0933-0.1850-0.1874 4.1428 0.0037 0.4894 1,900.00-0.5045 0.0037 4.1428-0.1871-0.1840 4.0816 0.0037 0.4158 1,920.00-0.5783 0.0037 4.0812-0.1827-0.1744 3.7876 0.0035 0.3458 1,940.00-0.6486 0.0035 3.7870-0.1721-0.1598 3.4903 0.0032 0.2813 1,960.00-0.7135 0.0032 3.4874-0.1565-0.1419 3.1315 0.0028 0.2238 1,980.00-0.7717 0.0028 3.1233-0.1376-0.1221 2.7356 0.0024 0.1740 2,000.00-0.8222 0.0025 2.7177-0.1168-0.1019 2.3267 0.0020 0.1322 2,020.00-0.8650 0.0021 2.2937-0.0956-0.0825 1.7321 0.0016 0.0983 2,040.00-0.9001 0.0017 1.6973-0.0753-0.0650 1.3777 0.0013 0.0715 2,060.00-0.9282 0.0014 1.3230-0.0569-0.0498 1.0669 0.0010 0.0508 2,080.00-0.9504 0.0011 0.9858-0.0408

申万期权品种策略日报 棉花期货期权 成交量 ( 万成交额 ( 亿 30 日历史波 60 日历史波 90 日历史手 ) 元 ) 动率动率波动率 CF909 15800.00-0.78% 42.20 335.32 9.80% 11.67% 11.33% 合约月份 201909 剩余存续期最后交易日 74 起始交易日期 2019-01-28 2019-08-05 期 标的代码 CF909 标的收盘价 15800.00 三 棉花期货期权行情 686 160-10.55% 979.00 15,000.00 97.00 3.09% 798 3,768 694 106-11.97% 836.00 15,200.00 152.00 1.99% 940 1,730 812 104-13.23% 708.00 15,400.00 223.00 2.71% 672 1,600 1,304 212-15.45% 597.00 15,600.00 310.00 6.21% 1,862 2,556 2,630 1,786-16.98% 501.00 15,800.00 412.00 6.65% 732 1,536 5,636 3,012-15.06% 420.00 16,000.00 529.00 5.97% 728 1,296 5,768 3,060-18.55% 349.00 16,200.00 656.00 6.99% 246 1,016 2,984 1,678-18.01% 289.00 16,400.00 794.00 7.80% 150 958 2,808 838-17.31% 242.00 16,600.00 945.00 6.89% 140 900 9,112 1,496-16.67% 200.00 16,800.00 1,103.00 6.46% 22 266 主力月成交量认沽认 0.3943 主力月持仓量认沽认购 0.5497 期权杠杆率隐含波动率隐含波动率期权杠杆率 13.41 11.56% 15,000.00 11.06% -35.62 14.69 11.87% 15,200.00 11.33% -29.08 15.91 12.27% 15,400.00 11.70% -24.14 17.27 12.49% 15,600.00 12.28% -20.12 18.37 12.89% 15,800.00 12.69% -17.61 18.52 13.67% 16,000.00 12.89% -15.83 19.67 13.70% 16,200.00 13.35% -14.15 19.55 14.24% 16,400.00 13.96% -12.73 19.04 14.81% 16,600.00 14.17% -11.71 18.34 15.19% 16,800.00 14.41% -10.78-1.5322 26.1310 0.0003 0.7698 15,000.00-0.2254 0.0003 26.1848-1.5730-1.7399 29.1193 0.0003 0.7113 15,200.00-0.2834 0.0003 29.1366-1.7706-1.9059 31.5618 0.0003 0.6476 15,400.00-0.3468 0.0003 31.5641-1.9265-2.0182 33.2902 0.0003 0.5803 15,600.00-0.4138 0.0003 33.2899-2.0285-2.0692 34.1792 0.0003 0.5115 15,800.00-0.4826 0.0003 34.1792-2.0692-2.0552 33.7146 0.0003 0.4431 16,000.00-0.5510 0.0003 33.7144-2.0449-1.9821 32.3751 0.0003 0.3772 16,200.00-0.6171 0.0003 32.3730-1.9616-1.8583 30.2677 0.0003 0.3155 16,400.00-0.6792 0.0003 30.2558-1.8276-1.6955 27.5501 0.0003 0.2591 16,600.00-0.7361 0.0003 27.5168-1.6546-1.5069 24.4145 0.0002 0.2090 16,800.00-0.7868 0.0003 24.3449-1.4561

申万期权品种策略日报 白糖期货期权 成交量 ( 万成交额 ( 亿 30 日历史波 60 日历史 90 日历史手 ) 元 ) 动率波动率波动率 SR909 5285.00-1.51% 148.41 790.47 14.64% 15.41% 14.84% 合约月份 201909 剩余存续期最后交易日 74 起始交易日期 2018-07-09 2019-08-05 期 标的代码 SR909 标的收盘价 5285.00 三 白糖期货期权行情 2,834 1,294-20.34% 286.50 5,100.00 62.50 25.89% 2,274 2,854 4,480 1,836-22.92% 218.00 5,200.00 93.00 27.44% 3,456 2,774 8,924 3,630-24.32% 161.00 5,300.00 135.00 26.78% 1,886 1,686 20,796 7,702-26.47% 116.50 5,400.00 190.00 25.29% 1,576 3,076 17,612 8,298-25.76% 85.50 5,500.00 258.00 14.90% 1,142 1,204 8,558 5,786-21.53% 63.00 5,600.00 334.50 20.07% 912 502 3,784 2,572-21.70% 47.50 5,700.00 418.50 17.71% 1,522 1,220 主力月成交量认沽认 0.5478 主力月持仓量认沽认购 0.4513 期权杠杆率隐含波动率隐含波动率期权杠杆率 13.90 12.80% 5,100.00 12.79% -24.36 16.32 12.67% 5,200.00 12.57% -20.60 18.94 12.85% 5,300.00 12.55% -17.17 22.10 12.96% 5,400.00 12.84% -14.29 24.41 13.50% 5,500.00 11.35% -13.01 25.10 14.31% 5,600.00 13.79% -10.52 26.34 14.78% 5,700.00 14.49% -9.23-0.7515 10.4952 0.0008 0.6695 5,100.00-0.3249 0.0008 10.5007-0.7610-0.8134 11.1124 0.0008 0.5868 5,200.00-0.4073 0.0008 11.1122-0.8178-0.8375 11.4453 0.0009 0.5018 5,300.00-0.4923 0.0009 11.4453-0.8368-0.8237 11.3225 0.0008 0.4181 5,400.00-0.5761 0.0008 11.3199-0.8178-0.7740 10.5475 0.0008 0.3395 5,500.00-0.6550 0.0008 10.5439-0.7630-0.6987 9.2538 0.0007 0.2683 5,600.00-0.7268 0.0007 9.2444-0.6827-0.6061 8.2217 0.0006 0.2068 5,700.00-0.7890 0.0006 8.1935-0.5850

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