资金流向雷达 摘要 市场单边总持仓 1523.43 亿保证金 1 日增量 :-29.84 亿 5 日增量 :-74.72 亿 10 日增量 :-58.15 亿 沉淀资金增量排名前三按绝对量 : 沪镍 (+5.21 亿 ), 甲醇 (+2.02 亿 ), 焦炭 (+1.95 亿 ) 按变化率 : 沪镍 (+11.72%), 鸡蛋 (+9.64%), 焦煤 (+8.88%) 活跃度排名前三原油 (5.47), 沪镍 (2.46), PTA(1.93) 日内资金流向情况 K 线收阳对应资金流入 : 无 K 线收阳对应资金流出 : 无 K 线收阴对应资金流入 : 豆油 棕榈油 苹果 沪铅 沪锌 动力煤 橡胶 PTA K 线收阴对应资金流出 : 白糖 热卷 玻璃 沥青 PVC 投资咨询业务资格 : 证监许可 2012 669 号 研究咨询部量化组 刘宾 0755-83212741 liubin@citicsf.com 从业资格号 :F0231268 投资咨询号 :Z0000038 王炳瑜 021-60812989 wangbingyu@citicsf.com 从业资格号 :F3018918 投资咨询号 :Z0013483 陈舜尧 0755-83217712 chenshunyao@citicsf.com 从业资格号 :F3029712 投资咨询号 :Z0014219 联系人 2019 04-18 邹天舒 021-60812993 zoutianshu@citicsf.com 从业资格号 :F3027249 肖璋瑜 0755-82723054 xiaozhangyu@citicsf.com 从业资格号 :F3034888
图 1: 市场总持仓保证金变化 图 2: 主要交易品种当日沉淀资金变化 2 / 15
图 3: 主要交易品种当日沉淀资金 图 4: 农产品板块 图 5: 有色金属和贵金属板块 图 6: 黑色建材板块 图 7: 能源化工板块 3 / 15
图 8: 主要交易品种当日持仓量变化 图 9: 农产品板块 图 10: 有色金属和贵金属板块 图 11: 黑色建材板块 图 12: 能源化工板块 4 / 15
图 13: 主要交易品种当日成交量变化 图 14: 农产品板块 图 15: 有色金属和贵金属板块 图 16: 黑色建材板块 图 17: 能源化工板块 5 / 15
图 18: 主要交易品种当日活跃度 图 19: 农产品板块 图 20: 有色金属和贵金属板块 图 21: 黑色建材板块 图 22: 能源化工板块 6 / 15
表 1: 日内资金流向 多头增仓 多头减仓 空头增仓 空头减仓 资金净流向 K 线实体 幅度 豆一 4052 9328 7312 9144-0.034 1 0.03% 豆粕 104582 85588 73932 71494 0.030-3 -0.11% 豆油 34414 27414 33210 24786 0.009-72 -1.29% 菜粕 40307 38784 36130 34279 0.012-4 -0.18% 菜油 20852 18221 20855 17861 0.001-46 -0.65% 棕榈油 44132 32438 33844 25358 0.035-76 -1.63% 玉米 30372 48656 29938 26098 0.029-9 -0.47% 玉米淀粉 4362 3172 4882 4432-0.020-12 -0.51% 棉花 22499 33385 17841 23631 0.034-60 -0.38% 白糖 64854 82469 72913 94187-0.013-82 -1.53% 鸡蛋 22386 14144 24666 12496-0.004 32 0.76% 苹果 14650 18522 13267 17192 0.013-68 -0.84% 沪铜 7040 8654 6396 7248 0.008-340 -0.68% 沪铝 34090 19762 27486 12506 0.053 55 0.39% 沪铅 1734 2326 1492 1624 0.030-135 -0.82% 沪锌 24696 23420 21536 22114 0.008-340 -1.55% 沪锡 520 444 750 348-0.010-670 -0.45% 沪镍 42932 34922 41708 34770 0.001-2650 -2.61% 黄金 5630 8708 6682 8006-0.002-1.3-0.47% 白银 4570 12254 5538 11878-0.003-14 -0.40% 螺纹钢 276636 259900 252824 261144 0.005-79 -2.08% 热卷 26408 30542 34542 27966-0.013-69 -1.86% 焦煤 17502 7514 23348 7966-0.035-10.5-0.79% 焦炭 35748 14664 35570 17010-0.006-35 -1.71% 铁矿石 105318 97406 141498 131978-0.040-3.5-0.56% 硅铁 1354 4750 2230 6488-0.072-24 -0.42% 硅锰 2630 4126 2448 4906-0.015 54 0.73% 动力煤 3550 19801 3260 8919 0.102-7 -1.13% 玻璃 5537 5949 10306 4252-0.030-16 -1.20% 沥青 37870 27828 67300 27408-0.055-50 -1.44% PVC 21556 29896 33066 30360-0.031-55 -0.81% PP 56858 54670 61534 51550-0.002-111 -1.27% 塑料 37892 25658 41126 23108-0.002-140 -1.65% 橡胶 35236 27226 31502 24564 0.014-210 -1.81% 甲醇 209985 65329 194545 73569 0.004-58 -2.35% PTA 199625 206698 185611 187548 0.009-246 -3.94% 资料来源 :Wind 中信期货研究部 7 / 15
图 23: 豆一资金净流向 图 24: 豆粕资金净流向 图 25: 豆油资金净流向 图 26: 菜粕资金净流向 图 27: 菜油资金净流向 图 28: 棕榈油资金净流向 8 / 15
图 29: 玉米资金净流向 图 30: 玉米淀粉资金净流向 图 31: 棉花资金净流向 图 32: 白糖资金净流向 图 33: 鸡蛋资金净流向 图 34: 苹果资金净流向 9 / 15
图 35: 沪铜资金净流向 图 36: 沪铝资金净流向 图 37: 沪铅资金净流向 图 38: 沪锌资金净流向 图 39: 沪锡资金净流向 图 40: 沪镍资金净流向 10 / 15
图 41: 黄金资金净流向 图 42: 白银资金净流向 图 43: 螺纹钢资金净流向 图 44: 热卷资金净流向 图 45: 焦煤资金净流向 图 46: 焦炭资金净流向 11 / 15
图 47: 铁矿石资金净流向 图 48: 硅铁资金净流向 图 49: 硅锰资金净流向 图 50: 动力煤资金净流向 图 51: 沥青资金净流向 图 52: 玻璃资金净流向 12 / 15
图 53:PVC 资金净流向 图 54:PP 资金净流向 图 55: 塑料资金净流向 图 56: 橡胶资金净流向 图 57: 甲醇资金净流向 图 58:PTA 资金净流向 13 / 15
说明 : 1 资金流向基于各品种主力合约日内 Tick 数据计算, 以持仓变化手数为单位, 成交价大于等于盘口卖价记为主动买入, 成交价小于等于盘口买价记为主动卖出 ; 主动买入增仓与主动卖出减仓记为正向 ( 价格与持仓同向变化 ), 主动买入减仓与主动卖出增仓记为负向 ( 价格与持仓反向变化 ), 净流向即为二者之差 ; 为了便于比较, 将净流向与成交量的比值定义为当日资金流向指数 2 通常连续的行情由资金推动, 对于一段涨势来说, 多头增仓的作用大于空头减仓, 对于一段跌势来说, 空头增仓的作大于多头减仓 ; 因此大部分时间日 K 线阳线伴随资金正流向, 阴线伴随资金负流向 在拐点位置, 尤其连续涨势后出现大幅正流向, 并伴随日 K 线阴线, 一般预示顶部来临 ; 连续跌势后出现大幅负流向, 并伴随日 K 线阳线, 一般预示底部出现 ; 日 K 线实体部分越大, 同时与之方向相反的净流向幅度越大, 说明资金流的背离程度严重, 出现行情拐点几率越高 14 / 15
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