华夏纯债债券型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 2014 年 12 月 31 日 基金管理人 : 华夏基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一五年一月二十二日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2014 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 1
2 基金产品概况 基金简称 华夏纯债债券 基金主代码 000015 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 契约型开放式 2013 年 3 月 8 日 3,769,643,921.01 份在控制风险的前提下, 追求较高的当期收入和 总回报 投资策略 本基金主要通过采取债券类属配置策略 久期 管理策略 收益率曲线策略 信用债券投资策 略 中小企业私募债券投资策略等投资策略以 实现投资目标 业绩比较基准 风险收益特征 中债综合指数 本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期 收益率低于股票基金 混合基金, 高于货币市 场基金 基金管理人 基金托管人 华夏基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称华夏纯债债券 A 华夏纯债债券 C 下属分级基金的交易代码 000015 000016 报告期末下属分级基金的份 额总额 2,758,648,570.86 份 1,010,995,350.15 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2014 年 10 月 1 日 -2014 年 12 月 31 日 ) 华夏纯债债券 A 华夏纯债债券 C 1. 本期已实现收益 13,237,807.58 4,036,767.00 2. 本期利润 -48,269,225.64-11,676,935.61 2
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0265-0.0149 4. 期末基金资产净值 2,897,998,311.66 1,054,254,615.30 5. 期末基金份额净值 1.051 1.043 注 :1 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收 益水平要低于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏纯债债券 A: 阶段 净值增长业绩比较基净值业绩比较基率标准差准收益率标增长率 1 准收益率 3 2 准差 4 1-3 2-4 过去三个月 0.57% 0.24% 1.66% 0.17% -1.09% 0.07% 华夏纯债债券 C: 阶段 净值增长业绩比较基净值业绩比较基率标准差准收益率标增长率 1 准收益率 3 2 准差 4 1-3 2-4 过去三个月 0.38% 0.24% 1.66% 0.17% -1.28% 0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏纯债债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013 年 3 月 8 日至 2014 年 12 月 31 日 ) 华夏纯债债券 A 3
华夏纯债债券 C 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 本基金的 经济学硕士 曾任职于招 韩会永 基金经 2013-03-08-14 年 商银行北京分行 2000 年 理 固定 5 月加入华夏基金管理有 4
收益部董 事总经理 限公司, 曾任研究发展部副总经理 基金经理助理 固定收益副总监 固定收益部总经理, 华夏现金增利证券投资基金基金经理 (2005 年 4 月 12 日至 2006 年 1 月 24 日期间, 2007 年 1 月 6 日至 2008 年 2 月 4 日期间 ) 华夏债券投资基金基金经理 (2004 年 2 月 27 日至 2012 年 4 月 5 日期间 ) 等 注 :1 上述任职日期 离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 公开募集证券投资基金运作管理办法 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 基金管理公司开展投资 研究活动防控内幕交易指导意见 基金合同和其他有关法律法规, 本着诚实信用 勤勉尽责 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在严格控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行 报告期内, 本公司严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 华夏基金管理有限公司公平交易制度 的规定 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 报告期内, 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 5
2014 年 4 季度, 国际方面, 美国经济延续复苏态势, 美元指数上涨, 欧元区和日本继续实施宽松的货币政策, 国际油价明显回落 国内方面, 经济增速温和下滑, 通胀保持低位, 央行在下调基准利率的同时将存款利率的上浮区间由 10% 提高至 20% 债市方面, 市场波动性上升, 分化加大 利率债和高等级债券总体上涨, 受中证登停止新增部分 AAA 评级以下企业债进入回购质押库等因素影响, 低等级信用债券到期收益率上升, 信用利差扩大 报告期内, 本基金主要增持了高等级信用债, 减持了低等级信用债, 对利率债进行了波段操作 4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至 2014 年 12 月 31 日, 华夏纯债债券 A 基金份额净值为 1.051 元, 本报告期份额净值增长率为 0.57%; 华夏纯债债券 C 基金份额净值为 1.043 元, 本报告期份额净值增长率为 0.38%, 同期业绩比较基准增长率为 1.66% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望 2015 年 1 季度, 国际方面, 预计美国经济继续复苏, 美联储加息预期有望上升, 其他发达经济体保持相对弱势 国内方面, 银行业重点应对信用风险上升的形势, 虽然表内信贷增加, 但票据融资增长较多, 预期社会融资增长仍然乏力, 对经济增长形成一定压力, 货币政策有望继续保持总体宽松 1 季度, 利率债及高等级信用债券市场有望继续保持强势, 低等级信用债分化, 能够纳入政府债务的城投债有望获得相对较好的表现 1 季度, 本基金将继续重点投资于高等级信用债, 波段操作利率债 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任, 本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司 为信任奉献回报 的经营理念, 规范运作, 审慎投资, 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期 稳定的回报 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内, 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 6
金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 - - 2 固定收益投资 4,541,648,095.98 94.20 其中 : 债券 4,520,056,695.98 93.76 资产支持证券 21,591,400.00 0.45 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 192,986,064.15 4.00 7 其他各项资产 86,395,673.67 1.79 8 合计 4,821,029,833.80 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位 : 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,785,000.00 1.28 其中 : 政策性金融债 50,785,000.00 1.28 4 企业债券 1,063,399,195.98 26.91 5 企业短期融资券 50,130,000.00 1.27 6 中期票据 3,355,742,500.00 84.91 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 4,520,056,695.98 114.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位 : 人民币元 7
序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 101456072 14 津城建 MTN002 2,600,000 264,342,000.00 6.69 2 1282435 12 闽高速 MTN2 1,500,000 153,825,000.00 3.89 3 101465013 14 粤海 MTN002 1,500,000 149,265,000.00 3.78 4 101456071 14 石国投 MTN005 1,500,000 148,455,000.00 3.76 5 101458032 14 天津港 MTN002 1,500,000 147,300,000.00 3.73 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 金额单位 : 人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量 ( 份 ) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 119031 澜沧江 3 140,000 14,000,000.00 0.35 2 119030 澜沧江 2 75,914 7,591,400.00 0.19 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资 8
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内, 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求, 未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责 处罚的情形 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位 : 人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 45,951.70 2 应收证券清算款 1,738,055.32 3 应收股利 - 4 应收利息 83,304,255.30 5 应收申购款 1,307,411.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 86,395,673.67 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 9
6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 华夏纯债债券 A 华夏纯债债券 C 本报告期期初基金份额总额 186,855,951.31 106,357,868.92 本报告期基金总申购份额 2,678,664,150.58 1,079,881,167.53 减 : 本报告期基金总赎回份额 106,871,531.03 175,243,686.30 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,758,648,570.86 1,010,995,350.15 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2014 年 10 月 11 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事 监事 高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告 2014 年 10 月 15 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增宏信证券有限责任公司为代销机构的公告 2014 年 10 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增浙江同花顺基金销售有限公司为代销机构的公告 2014 年 11 月 8 日发布华夏基金管理有限公司关于广州分公司经营场所变更的公告 2014 年 11 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告 2014 年 12 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告 本基金托管人于 2014 年 11 月 3 日发布公告, 聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理 10
8.2 其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日, 是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一 公司总部设在北京, 在北京 上海 深圳 成都 南京 杭州 广州和青岛设有分公司, 在香港及深圳设有子公司 公司是首批全国社保基金管理人 首批企业年金基金管理人 境内首批 QDII 基金管理人 境内首只 ETF 基金管理人, 以及特定客户资产管理人 保险资金投资管理人, 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人 华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一 4 季度, 华夏基金以深入的投资研究为基础, 尽力捕捉市场机会, 为投资人谋求满意的回报 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告, 在基金分类排名中 ( 截至 2014 年 12 月 31 日数据 ), 华夏基金旗下 7 只主动管理的股票及混合基金今年以来净值增长率超过 20%, 华夏蓝筹混合 (LOF) 在 43 只偏股型基金 ( 股票上限 95%) 中排名第 7; 华夏永福养老理财混合在 10 只偏债型基金中排名第 3 固定收益类产品中, 华夏基金旗下 6 只债券型基金今年以来净值增长率超过 10%, 华夏亚债中国债券指数在 16 只指数债券型基金中排名第 4 在客户服务方面,4 季度, 华夏基金继续以客户需求为导向, 努力提高客户使用的便利性和服务体验 :(1) 月度电子账单改版, 对投资者账户持有结构的合理性给予星级评分, 便于客户对账户资产进行合理配置 ;(2) 与网易合作联手为客户提供网易 增财宝 理财业务, 为客户的资产增值提供更多渠道 ;(3) 网上查询投资分析系统功能优化, 提高客户使用的便利性 ;(4) 开展 感恩相伴十年, 共享 火基 盛宴 华夏基金活期通梦想契约 等客户互动活动, 倡导和传递理财理念 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件 ; 9.1.2 华夏纯债债券型证券投资基金基金合同 ; 9.1.3 华夏纯债债券型证券投资基金托管协议 ; 9.1.4 法律意见书 ; 9.1.5 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; 11
9.1.6 基金托管人业务资格批件 营业执照 9.2 存放地点备查文件存放于基金管理人和 / 或基金托管人的住所 9.3 查阅方式投资者可到基金管理人和 / 或基金托管人的住所免费查阅备查文件 在支付工本费后, 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件 华夏基金管理有限公司 二〇一五年一月二十二日 12