公司代码 :600138 公司简称 : 中青旅 中青旅控股股份有限公司 2017 年年度报告摘要
一重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文, 为全面了解本公司的经营成果 财务状况及未来发展规划, 投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文 2 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 3 公司全体董事出席董事会会议 4 大信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司本年度拟以 2017 年末总股本 723,840,000 股为基数, 向全体股东按每 10 股派发现金红利 1 元 ( 含税 ), 共计分配股利 72,384,000.00 元, 剩余可供股东分配的利润为 127,792,921.74 元结转至下一年度 该预案尚需提交 2017 年度股东大会审议 二公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 中青旅 600138 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 范思远 李岚 办公地址 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 电话 010-58158717 58158702 010-58158717 58158702 电子信箱 zhqb@aoyou.com zhqb@aoyou.com 2 报告期公司主要业务简介 1 公司主要业务和经营模式中青旅致力于成为国际化大型旅游运营商, 秉持 控股型 多平台 营造旅游生态圈 的发展战略, 围绕 做有品质生活的系统提供者 的发展定位, 深耕 旅游 + 跨界融合领域, 开拓多元业务缔造品质生活 公司现有业务包括以观光旅游 度假旅游 入境旅游 高端旅游为主要内
容的旅行社业务 ; 涵盖活动管理 公关传播 体育赛事 博览会运营等多板块的整合营销业务 ; 以乌镇 古北水镇为代表的景区业务 ; 中青旅山水运营的酒店业务 ; 以 IT 硬件代理和系统集成业务 云贵川三省福利彩票技术服务业务及中青旅大厦租赁业务为主的策略性投资业务 旅行社业务是公司传统核心业务, 公司始终坚持以 正品行货 创意主题 中高端定制 为主打, 持续强化旅游品质和产品创益, 为客户提供定制化 主题化 精品化的旅游服务 整合营销业务是原会展业务基础上发展而成的业务板块集群, 专注于为企业 政府 社团等机构客户提供涵盖会议管理 公关传播 活动管理 数字广告 博览会运营 目的地营销 体育营销 展览展示等多种业态协同高效的整合营销服务解决方案 景区业务通过对景区的开发 经营和管理, 将文化传承与旅游复合式开发相结合, 定位 综合型目的地, 通过不断的完善和升级景区配套服务设施 丰富景区内涵, 提供景区内全产业链业务服务, 致力于打造高品质文化型旅游目的地 酒店业务定位于中档连锁酒店的投资和运营管理, 突出 创意 品味 超值 的品牌理念, 坚持 直营 加盟和托管并重 的商业模式, 致力于发展成为特色鲜明 模式领先的中档连锁酒店集团 策略性投资业务为公司 IT 硬件代理和系统集成业务 云贵川三省福利彩票技术服务业务及中青旅大厦租赁业务, 每年为公司贡献稳定的净利润 目前公司已按照控股型架构打造形成旅游服务平台 整合营销平台 景区投资平台 酒店运营平台, 同时按照 4+3 架构积极布局产业融合领域, 谋求旅游与教育 体育 康养行业的互通促进发展, 并在 点 的布局基础上发挥协同效应, 构建旅游生态圈 公司旗下整合营销板块 酒店板块已于 2016 年实现新三板挂牌, 未来公司仍将积极推动各业务板块实现资本与资源快速嫁接, 形成联动效应, 实现品牌的升值增值 2 公司所属行业发展阶段和公司所处行业地位 (1) 旅游市场格局日益细化改革开放以来, 我国旅游行业经历了快速发展阶段, 产业规模不断扩大, 旅游业在创新发展中持续领跑经济增长 伴随着旅游产业的繁荣以及居民生活水平的不断提高, 国内消费市场 消费结构不断调整升级, 居民旅游观念日益成熟 为满足人民对美好生活的追求, 旅游业开始从高速旅游增长阶段转向优质旅游发展阶段, 从观光旅游向休闲度假旅游 主题品质旅游 专项定制旅游过渡发展, 旅游市场越来越细分化, 市场深度存在巨大的挖掘空间 (2) 旅游经营模式趋于多元化 综合化旅游服务内容丰富, 包含交通 餐饮 住宿 景区等诸多板块, 同时旅游产业链较长, 近年来与文化产业 体育产业 互联网产业 教育产业 康养产业不断渗透融合的趋势明显 旅游行
业的这一特点为旅游企业释放出巨大的成长和发展空间, 有利于旅游企业开展多元化 综合化经 营, 并进一步提供差异化 精细化的产品和服务 (3) 公司所处行业地位 中青旅作为国内 A 股首家旅行社类上市公司, 在资本市场 供应商 同业 客户等方面均积 累了丰富的资源, 构建起自己的核心经营模式和品牌优势 自上市以来, 公司以控股型架构打造 了旅游服务 整合营销 景区 酒店等多个专业化平台, 以 4+3 架构探索 旅游 + 教育 旅 游 + 体育 旅游 + 康养 的产业融合发展, 在旅游行业迅速发展的浪潮中打下坚实的根基 2017 年, 公司荣获 2016 年度中国旅游总评榜年度 旅游跨界融合奖 2017 年度 杰出品牌形象奖 以及由国家旅游局颁发的 2016 中国旅行社业优秀企业 奖 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标 单位 : 元币种 : 人民币 2017 年 2016 年 本年比上年增减 (%) 2015 年 总资产 13,021,238,036.77 10,949,447,939.17 18.92 9,554,776,010.88 营业收入 11,019,551,807.19 10,327,476,311.96 6.70 10,577,015,943.44 归属于上市公 571,706,585.89 483,515,308.64 18.24 295,133,922.04 司股东的净利润 归属于上市公 431,110,841.39 371,521,656.36 16.04 255,004,962.84 司股东的扣除非经常性损益的净利润 归属于上市公 5,592,123,569.86 5,094,584,957.53 9.77 4,652,638,735.95 司股东的净资产 经营活动产生 -785,807,095.37 947,431,813.45-182.94 510,261,521.80 的现金流量净额 基本每股收益 0.79 0.67 18.24 0.41 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 ( % ) 10.71 9.49 增加 1.22 个百分点 6.51
3.2 报告期分季度的主要会计数据 单位 : 元 币种 : 人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3 月份 ) (4-6 月份 ) (7-9 月份 ) (10-12 月份 ) 营业收入 2,041,538,454.83 2,719,603,230.89 2,950,225,113.98 3,308,185,007.49 归属于上市公司股东的净利润 86,656,589.55 260,203,636.71 154,335,306.09 70,511,053.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 89,667,033.89 129,668,568.67 149,265,879.68 62,509,359.15 后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 1,144,063.33 293,894,019.06 233,629,572.11-1,314,474,749.87 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 4 股本及股东情况 4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 单位 : 股 截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 38,044 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 ( 户 ) 30,263 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 ( 户 ) 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数 ( 户 ) 前 10 名股东持股情况 持有 质押或冻结情况 股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 有限售条 股东 ( 全称 ) 减量 (%) 件的股份数量性质股份状态 数量 中国青旅集团公司 0 124,305,000 17.17 0 无 国有法人 阳光人寿保险股份有 0 36,201,171 5.00 0 无 其他 限公司 - 传统保险产品 天安财产保险股份有 0 33,503,708 4.63 0 无 其他 限公司 - 保赢 1 号 全国社保基金一零三 -85 32,999,709 4.56 0 无 其他 组合 香港中央结算有限公 7,806,753 26,372,933 3.64 0 无 其他 司 中央汇金资产管理有 0 22,124,500 3.06 0 无 国有
限责任公司 法人 中青创益投资管理有限公司 0 20,475,000 2.83 0 无 国有法人 安本亚洲资产管理有 11,428,920 15,106,394 2.09 0 无 其他 限公司 - 安本环球 - 中国 A 股基金 鹏华资产 - 浦发银行 0 14,351,980 1.98 0 无 其他 - 鹏华资产长石投资金润 22 号资产管理计划 全国社保基金一一四组合 -586,930 12,622,727 1.74 0 无 其他 上述股东关联关系或一致行动的说明 中央汇金资产管理有限责任公司的直接控股股东与中国青旅集团公司的间接控股股东同为中央汇金投资有限责任公 司, 中青创益投资管理有限公司为中国青旅集团公司控股 子公司, 其他股东之间是否存在关联关系或是否属于一致 行动人尚不清楚 表决权恢复的优先股股东及持股数 无 量的说明 4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 适用 不适用 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 适用 不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况 适用 不适用 5 公司债券情况 适用 不适用三经营情况讨论与分析 2017 年, 居民消费结构持续升级, 旅游市场规模稳步扩大, 个性化 多样化的市场需求加速迸发 同时, 行业整合和资源布局引导行业竞争格局不断变化, 激烈的行业竞争呈现常态化 面对新的市场竞争格局及与之相伴的机会与挑战, 公司坚持 控股型 多平台 营造旅游生态圈 的发展战略和 做有品质生活的系统提供者 的发展定位, 全力搭建 4+3 发展架构 其中, 旅行社业务持续深耕内容, 拓展 旅游 + 新模式, 实现营收规模及毛利的同步提升 ; 整合营销业务持续探索变革和创新, 通过产业和资本的双轮驱动, 不断强化已有竞争优势 ; 景区业务坚持以创新实干为龙头, 以成本管理为手段, 塑造会展小镇品牌, 不断挖掘持续增长动力,2017 年度实现
高基数上的稳定增长 ; 酒店业务积极把握行业复苏的利好因素, 拓展多元品牌体系, 业绩高速增长 同时, 公司积极布局产业融合领域, 谋求旅游与教育 体育 康养行业的互通与促进发展 报告期内, 公司荣获 2016 中国旅行社优秀企业 2017 杰出品牌形象奖 等奖项, 并连续十年入选中国品牌 500 强 2017 年, 公司实现营业收入 110.20 亿元, 同比增长 6.70%, 实现净利润 5.72 亿元, 同比增长 18.24% 1 旅行社业务报告期内, 为充分满足消费者追求高品质旅游度假生活方式的旺盛需求, 旅行社业务板块不断创新产品内容, 顺应产业融合趋势, 探索 挖掘新业态发展, 致力于为不同年龄 需求人群提供旅游解决方案, 开拓游学 营地教育 户外旅行 旅居产品, 拓展境外目的地玩乐业务并首家推出中俄国际列车产品, 不遗余力地丰富产品内涵, 提高服务能力, 开展多元化 综合化经营, 提供差异化 精细化的产品和服务, 真正有效满足消费者个性化的需求 渠道方面, 中青旅遨游网在业内独创领先的微店体系, 将移动端与线下销售人员服务有效结合,2017 年取得良好成效 此外,2017 年度完成移动端 4.0 的全新改版上线, 完成了遨游网首页 搜索结果页的重大改动, 新增机票 签证 酒店套餐 当地玩乐等产品品类的展示, 提升搜索 预订 传播 交易的移动化场景和交互体验 2 整合营销业务 2017 年, 中青博联强化 区域 业态 行业 线上线下 四个维度协同带来的商机共享及 整 合服务 价值与优势, 保持了在整合营销服务领域的行业领先地位 报告期内营业收入同比增长 4.36%, 毛利率有所提升, 净利润受人工成本等支出上升和政府补助下降影响下滑 24.38% 2017 年, 中青博联成功助力 一带一路 国际合作高峰论坛, 承办第四届世界互联网大会 2017 世界机器人大会等国际大型活动项目, 保持了旅游目的地营销 国际会议 海外活动 大型博览会运营等领域的市场第一, 强化了大型活动营销 新媒体传播和公关策略性业务等领域的市场竞争优势, 在一系列大型营销活动项目中发挥了线上技术平台与应用优势, 打通了线上线下服务内容, 形成会展活动 O2O 的创新模式和竞争优势 此外, 中青博联继续拓展区域网络, 在中西部核心城市如石家庄 杭州 重庆 长沙等地新增了网点, 进一步加大了线上技术开发投入, 保持公司在会展活动领域的线上技术领先优势, 围绕大型博览会园区延展了文旅园区综合体的策划 规划 运营 营销等一站式整合服务, 并在 园区商业管理 票务营销 等领域开展布局 中青
博联荣获第十届金椅子奖 年度最佳会展公司 年度最佳会议组织机构 年度最佳活动策划 公司 等奖项, 整合营销业务获得业界广泛认同和赞誉 3 景区业务 乌镇景区 2017 年, 乌镇景区根据打造 文化 + 会展 小镇的战略方向, 继续加强精细化管理, 创新营销策略与手段, 积极拓展市场, 取得了客流量 营业收入和净利润的突破 报告期内, 乌镇全年实现营收 16.46 亿元, 同比增长 20.93%; 全年累计接待游客 1,013.48 万人次, 同比增长 11.81%, 其中东栅接待游客 468.91 万人次, 同比增长 9.06%, 西栅接待游客 544.57 万人次, 同比增长 14.28% 报告期内, 乌镇景区高度重视商务会议市场, 在硬件设施不断完善的基础上更加注重服务品质的提升 依托 世界互联网大会 乌镇峰会 带来的溢出效应, 通过建立标准化管理体系, 提升商务接待质量, 确保景区商务会议接待的竞争优势 同时, 通过开发商务礼品, 提高景区内会议室等配套资源质量 优化商务会议服务流程等措施改善商务会议服务的软硬件环境, 接连举办奥迪 大众 本田等知名车企新车发布会及活动, 举办中国国际时装周闭幕大秀 EP 雅莹春季发布会等, 打造会展小镇新名片 同时, 文化乌镇 品牌影响力日臻扩大 第五届乌镇戏剧节成功举办, 受到观众 业内人士及媒体的一致好评 为进一步丰富景区高端休闲度假的文化氛围, 营造集艺术人文和文学于一体的交流平台, 景区陆续举办 诗人之恋 - 木心生日室内音乐会 塔中之塔 - 木心耶鲁藏品高仿及文学手稿真迹展 大英图书馆珍宝展 等活动, 进一步提升鲜明的 文化古镇 品牌影响力 乌村致力打造中国高端乡村度假旅游典范, 报告期内新增童玩馆 烘焙工作坊 稻田泳池 乌村私塾等配套设施, 持续完善功能布局, 不断增强活动丰富度, 将自然风光与乡村人文完美结 合, 与东栅西栅景区联袂互补, 发挥协同作用 古北水镇景区 2017 年, 古北水镇景区实现营收 9.79 亿元, 同比增长 35.16%; 全年累计接待游客 275.36 万人次, 同比增长 12.89% 报告期内, 景区在细分市场需求 优化产品结构 传播品牌价值等方面积极探索, 将品牌的打造与营销提升至战略地位, 加强广告投放力度, 重视线下 传统媒体推广, 攻坚线上及新媒体推广, 通过邀请明星代言人拍摄宣传片 上线官方 APP 录制 妈妈是超人 王者出击 等综艺节目等措施, 有针对性地对公司品牌进行精准销售, 景区市场认知度得到显
著提升, 品牌营销转化率进一步增长 在加大宣传力度的同时, 景区积极利用各类文创活动, 丰富景区文化氛围, 举办 司马台长 城跑音乐节 古北水镇艺术塾 国际戏剧大师铃木忠志专场演出 卡丹萨国际钢琴竖琴室内夏 令营等文创活动, 极大地丰富了景区的文化创意内涵 此外, 景区依托前瞻性的场地资源及配套设施规划, 持续发力, 深耕商务会议接待市场, 通过不断优化软硬件服务设施, 创新销售理念, 提升会务接待水平等措施, 在巩固北京地区市场的基础上, 重点辐射周边地区市场, 积极探索与 IT 教育 汽车 金融等优势产业的合作机会, 先后成功接待了三星 Galaxy 新品发布会 宝马 Mini 发布会 一汽丰田 感恩有你 品牌活动日等大型商务会议活动, 商务会议营收迅速增长 濮院景区 濮院景区定位于建成历史文化 + 时尚购物的旅游目的地, 将通过修缮恢复当地老建筑 建设新 的体验景区和旅游设施 打造时尚购物街区, 与乌镇形成差异化定位 共同促进发展 目前仍处 于建设阶段, 施工建设按照计划推进, 预计 2019 年开业 4. 酒店业务 中青旅山水酒店通过品质提升 品牌扩张形成了发展性盈利的模式,2017 年度实现营收 净利润双增长, 保持了良好的发展态势 截止 2017 年 12 月 31 日, 中青旅山水酒店集团共有门店 87 家, 包括 58 家开业店和 29 家筹建点 报告期内, 实现签约项目 27 个, 其中直营类 1 个, 托管类 1 个, 加盟类 25 个 山水 S 品牌荣获 2017 中国最具投资价值酒店品牌 奖, 山水酒店连续四年荣获 中国饭店集团 60 强 称号 5. 旅游 + 业务 报告期内, 公司顺应产业融合趋势, 在旅游 + 教育 旅游 + 体育 旅游 + 康养领域积极培育新的业务增长点 旅游 + 教育业务通过研学旅行事业部和遨游网游学旅行事业部运营, 前者侧重和学校等教育机构合作, 整建制地提供产品, 后者直接面向消费者提供产品 2017 年, 推出走进名校亲子游学活动 联合北外推出 未来外交官 暑期英语夏令营系列等项目, 目前已形成 职业生涯体验 学生核心素养发展 非物质文化传承 带着书本去旅行 为主题的四大课程体系 ; 旅游 + 体育业务定位于 赛事策划与运营 体育营销 赛事接待与服务 领域, 在体育营销板块与中青博联形成有机协同, 共同为客户提供高附加值的整合服务 ; 旅游 + 康养业务顺应社会老龄化趋
势, 以 45 岁以上人群为目标客户群, 致力于发展中高端旅游养老业务 2017 年 8 月, 中青旅遨 游网上线全国首个康养旅游频道, 围绕 养生 养心 养老 的大健康领域需求, 打造涵盖旅居 理疗 游乐和游学等多个品类的康养产品 策略性投资 展 公司策略性投资业务创格科技 风采科技及中青旅大厦物业出租业务,2017 年均保持稳步发 创格科技总代理业务在华三行业保持良性增长, 集成业务进一步完善业务团队, 增强市场拓 展能力和技术服务能力 2017 年实现营收同比增长 13.65%, 净利润基本持平 云贵川三省福利彩票技术服务业务在持续受到行业变化影响的大环境下, 继续为公司贡献利润, 报告期内, 营收同比增长 5.65%, 净利润基本持平 2017 年, 风采科技通过四川省福彩中心电脑型福利彩票营销供应商的招募, 顺利完成续签, 但由于合作条款发生较大变化, 预计 2018 年福彩业务净利润将出现较大幅度降低 中青旅大厦继续为公司带来持续稳定的租金收入和利润来源 1 报告期内主要经营情况 2017 年全年公司共实现营业收入 110.20 亿元, 较去年增加 6.70%, 实现净利润 5.72 亿元, 同比 2016 年增加 18.24%, 扣除非经常性损益后净利润较去年同期增加 16.04% 2 导致暂停上市的原因 适用 不适用 3 面临终止上市的情况和原因 适用 不适用 4 公司对会计政策 会计估计变更原因及影响的分析说明 适用 不适用 2017 年 5 月 10 日, 财政部颁布了财会 [2017]15 号关于印发修订 企业会计准则第 16 号 政府补助 的通知, 自 2017 年 6 月 12 日施行 公司于 2017 年 8 月 24 日召开的第七届董事会第五次会议和第七届监事会第五次会议, 审议通过了 关于会计政策变更的议案
根据前述财政部通知的要求, 公司将对与企业日常活动相关的政府补助, 按照经济业务的实质, 计入其他收益或冲减相关成本费用 同时, 在利润表中 营业利润 项目单独列报 其他收益 项目, 计入其他收益的政府补助在该项目中反映 将与企业日常活动无关的政府补助, 计入营业外收支 公司需将 营业外收入 项目中符合要求的政府补助分类至 其他收益 项目 本次会计政策的变更不会对公司财务状况 经营成果和现金流量产生重大影响, 也不影响公司当期损益 总资产 净资产, 不涉及以前年度追溯调整 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 适用 不适用 6 与上年度财务报告相比, 对财务报表合并范围发生变化的, 公司应当作出具体说明 适用 不适用 本公司 2017 年度纳入合并范围的二级子公司共 23 户, 详见本附注 在其他主体中的权益 中青旅控股股份有限公司 董事长 : 康国明 2018 年 4 月 25 日