2017 年年度业绩发布 ( 按中国企业会计准则 ) 1
前瞻性陈述 本演讲及本演讲稿包括 前瞻性陈述 除历史事实陈述外, 所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动 事件或发展动态的陈述 ( 包括但不限于预测 目标 估计及经营计划 ) 都属于前瞻性陈述 受诸多可变因素的影响, 未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异 这些可变因素包括但不限于 : 价格波动 实际需求 汇率变动 勘探开发结果 储量评估 市场份额 行业竞争 环境风险 法律 财政和监管变化 国际经济和金融市场条件 政治风险 项目延期 项目审批 成本估算及其他非本公司可控制的风险和因素 本公司并声明, 本公司今后没有义务或责任对今日作出的任何前瞻性陈述进行更新 2
一 2017 年业绩概要 二 2017 年分板块经营业绩 目录 三 2018 年生产经营安排 3
2017 年业绩概要 4
2017 年市场环境 中国经济稳中向好, 国内生产总值 (GDP) 同比增长 6.9% 国际油价从低位震荡攀升 境内天然气需求旺盛 境内石油石化产品需求保持增长 境内成品油表观消费量同比增长 6.6%, 汽油 煤油保持较快增长, 柴油实现正增长 境内化工产品需求继续快速增长 5
盈利继续保持增长 人民币百万元 2015 年 2016 年 2017 年 同比变化 (%) 归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 人民币百万元 45,582 营业收入 2,020,375 1,930,911 2,360,193 22.2 归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,901 29,713 45,581 53.4 29,713 归属于母公司股东的净利润 32,281 46,416 51,119 10.1 基本每股收益 ( 人民币元 ) 0.267 0.383 0.422 10.2 2016 2017 6
财务状况稳健 资产负债率 EBITDA 对利息的覆盖倍数 28x 45.5% 44.5% 46.5% 20x 21x 人民币百万元 于 2015 年 12 月 31 日 于 2016 年 12 月 31 日 于 2017 年 12 月 31 日 总资产 1,447,268 1,498,609 1,595,504 短期付息债务 116,006 75,346 81,382 长期付息债务 104,185 81,885 63,564 归属于母公司股东权益 677,538 712,232 727,244 7
现金流充裕 人民币百万元 2015 年 2016 年 2017 年 经营活动所得的现金流量净额 165,740 214,543 190,935 投资活动所用的现金流量净额 (116,719) (66,217) (145,323) 融资活动所得 /( 所用 ) 的现金流量净额 9,093 (93,047) (56,509) 人民币百万元于 2016 年 12 月 31 日于 2016 年 12 月 31 日于 2017 年 12 月 31 日 现金及现金等价物 ( 含定期存款 ) 69,666 142,497 165,004 8
分红派息 注重股东回报 董事会建议派发末期股息人民币 0.40 元 / 股, 全年派发股息人民币 0.50 元 / 股 股息收益率为 8.4% * 70000 人民币亿元 60000 118% 140% 120% 50000 100% 40000 30000 56% 65% 605.4 80% 60% 20000 10000 181.6 301.5 40% 20% 0 0% 现金股息总额 股息分派率 * 以 2017 年 A 股交易量加权平均股价计算 9
降本减费取得成效 强化成本费用控制和结构优化 加强资金管理, 财务费用下降人民币 50.5 亿元 各板块成本同比变化 (%) 4.1 4.3 2016 2017 2016 2017 2016 2017 (1.3) 0.7 2016 2017 (1.7) (0.3) (5.5) (7.3) 上游操作成本 炼油操作成本 吨油现金销售费用 化工单位完全成本 ( 以美元 / 桶计 ) ( 以美元 / 桶计 ) ( 以元 / 吨计 ) ( 以美元 / 吨计 ) * 2016 年平均汇率为 1 美元 =6.6423 元人民币 ; 2017 年平均汇率为 1 美元 =6.7518 元人民币 10
资本支出 更加注重质量和效益 全年资本支出人民币 994 亿元 人民币亿元 985 994 765 勘探及开发板块 :313 亿元 主要用于油气产能 LNG 项目 储气库和天然气管道建设 炼油板块 :211 亿元 主要用于新装置建设, 以及成品油质量升级和炼油结构调整项目建设 成品油销售板块 :215 亿元 主要用于成品油库 管道以及加油 ( 气 ) 站等项目的建设 化工板块 :230 亿元 2016 2017E 2017A 勘探及开发炼油成品油销售化工其他 主要用于装置 原料和产品结构调整以及上海赛科股权收购等 科研装置及信息化项目等 :24 亿元 11
科技创新 支撑引领公司发展 上游方面 炼油方面 化工方面 围绕资源发现和效益开发开展技术攻关 围绕质量升级开展技术攻关完成了固体超强酸碳 5/ 碳 6 异构化单元技术工业试验 低挥发性车用聚丙烯 高透低析出塑封聚丙烯等新产品实现工业化生产 持续推进信息化和工业化融合 申请专利 获得专利授权 件 5,246 5,612 5,876 件 3,769 3,942 3,640 12
积极履行社会责任 积极践行绿色发展战略 稳步提升能效, 加强碳资产管理工作 加强沟通, 回应利益相关方关切 下属企业全年开展 491 场 公众开放日活动 帮助作业地改善基础设施 文化教育和医疗卫生水平 精准扶贫, 扶危助困, 为消除贫困 服务人民贡献力量 提供平台 基础设施建设 产业帮扶 12,822 万元精准扶贫 27,759 帮助贫困人口脱贫人数 聚力扶贫共创幸福 医疗健康 劳务培训 支持教育 41,172 健康快车累计治愈人数 400,000 情暖驿站累计服务人次 13
2017 年分板块经营业绩 14
上游 注重储量增加和效益开发 坚持高效勘探, 原油储量替代率达 116% 突出效益开发, 强化成本费用管控 天然气产量大幅增长 2015 年 2016 年 2017 年 同比变化 (%) 油气产量 ( 百万桶油当量 ) 471.91 431.29 448.79 4.1 原油产量 ( 百万桶 ) 349.47 303.51 293.66 (3.2) 天然气产量 ( 十亿立方英尺 ) 734.79 766.12 912.50 19.1 2015 年 2016 年 2017 年同比变化 (%) 原油探明储量 ( 百万桶 ) 2,243 1,552 1,599 3.0 天然气探明储量 ( 十亿立方英尺 ) 7,570 7,178 6,997 (2.5) * 天然气按 1 立方米 =35.31 立方英尺 15
上游 经营层面大幅减亏 美元 / 桶 45.07 原油实现价格 36.77 48.83 美元 / 桶 17.62 油气现金操作成本 16.65 16.43 美元 / 千立方英尺 6.91 天然气实现价格 5.40 5.44 勘探及开发板块营业利润 单位 : 人民币百万元 2015 年 2016 年 2017 年 营业利润 (18,511) (58,531) (47,399) 16
炼油 持续优化产品结构 优化产品结构 积极推进成品油质量升级 炼油装置保持高负荷运行 液化气 沥青等产品盈利能力进一步提升 百万吨 2015 年 2016 年 2017 年同比变化 (%) 原油加工量 236.49 235.53 238.50 1.3 汽 柴 煤油产量 148.38 149.17 150.67 1.0 汽油产量 53.98 56.36 57.03 1.2 柴油产量 70.05 67.34 66.76 (0.9) 煤油产量 24.35 25.47 26.88 5.5 化工轻油产量 38.81 38.54 38.60 0.2 * 原油加工量按 1 吨 =7.35 桶换算境内合资企业的产量按 100% 口径统计 17
炼油 业绩创历史新高 美元 / 桶 炼油毛利 9.67 10.29 人民币百万元 炼油板块营业利润 64,047 6.95 55,808 现金操作成本 美元 / 桶 3.66 3.39 3.53 19,423 18
成品油销售 发挥一体化优势, 有效应对市场竞争 境内成品油总经销量增长 2.9% 优化加油站和成品油管道布局, 完善营销网络 大力发展和培育车用天然气市场 百万吨 2015 年 2016 年 2017 年 同比变化 (%) 成品油总经销量 189.33 194.84 198.75 2.0 境内成品油总经销量 171.37 172.70 177.76 2.9 零售量 119.03 120.14 121.56 1.2 直销及分销量 52.34 52.56 56.20 6.9 单站年均加油量 ( 吨 / 站 ) 3,896 3,926 3,969 1.1 座 于 2015 年 12 月 31 日 于 2016 年 12 月 31 日 于 2017 年 12 月 31 日 变化 (%) 中国石化品牌加油站总数 30,560 30,603 30,633 0.1 便利店总数 25,177 25,591 25,775 0.7 19
成品油销售 非油业务保持强劲增长势头 人民币百万元 16,759 非油业务收入 21,384 27,590 成品油销售板块营业利润 人民币百万元 32,385 32,011 27,299 非油业务利润 吨油现金销售费用 人民币百万元 1,500 2,220 人民币元 / 吨 189.16 197.25 198.70 1,000 20
化工 强化结构调整 深化产品结构优化, 增产高附加值产品 化工产品经营总量同比增长 12.2%, 创历史新高 深化原料结构优化, 降低原料成本 深化生产运行优化, 优化排产和装置运行 千吨 2015 年 2016 年 2017 年 同比变化 (%) 乙烯产量 11,118 11,059 11,610 5.0 合成树脂产量 15,065 15,201 15,938 4.8 合成纤维单体及聚合物产量 8,994 9,275 9,439 1.8 合成纤维产量 1,282 1,242 1,220 (1.8) 合成橡胶产量 843 857 848 (1.1) 化工品经营总量 62,874 69,957 78,499 12.2 * 境内合资企业的产量按 100% 口径统计 21
化工 业绩创历史最好水平 化工产品价格指数 (CPPI) 化工板块营业利润 250 人民币百万元 200 19,516 20,769 22,796 150 100 50 0 指数差 CPPI 石脑油指数 22
2018 年生产经营安排 23
2018 年市场环境展望 中国经济仍保持稳健增长 境内成品油需求将保持稳定增长 境内化工产品需求将继续稳定增长, 产品逐步高端化 中国能源结构持续调整, 天然气需求将快速增长 国际油价预计保持企稳态势 24
2018 年生产计划 2017 年 2018 年预计 油气产量 ( 百万桶油当量 ) 449 452 原油产量 ( 百万桶 ) 294 290 天然气产量 ( 十亿立方英尺 ) 913 974 原油加工量 * ( 百万吨 ) 239 239 境内成品油总经销量 ( 百万吨 ) 178 179 乙烯产量 * ( 千吨 ) 11,610 11,600 * 境内合资企业的产量按 100% 口径统计 25
2018 年资本支出计划 2018 年计划资本支出人民币 1,170 亿元 3.0% 15.1% 41.5% 15.8% 24.6% 勘探及开发 炼油 成品油销售 化工 其他 勘探及开发板块 :485 亿元 主要用于油气产能 储气库和天然气管道建设 炼油板块 :288 亿元 主要用于中科炼化项目建设, 成品油质量升级及炼油结构调整项目建设 成品油销售板块 :185 亿元 主要用于成品油库 管道以及加油 ( 气 ) 站等项目的建设 化工板块 :177 亿元 主要用于中科 古雷项目建设, 以及装置 原料和产品结构调整改造项目建设 科研装置及信息化项目等 :35 亿元 26
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