中国联合网络通信股份有限公司 2013 年年度报告摘要 1 重要提示 1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文, 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文 1.2 公司简介股票简称 中国联通 股票代码 600050 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李超 杨九英 电话 021-52732228 021-52732228 传真 021-52732220 021-52732220 电子信箱 chaoli@chinaunicom-a.com yangjy@chinaunicom-a.com 2 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 单位 : 人民币元 2013 年末 2012 年末 本年末比上年末增减 (%) 2011 年末 总资产 531,364,453,263 518,357,290,110 2.5 458,523,843,879 归属于上市公司股东的净资产 74,858,939,461 72,297,283,180 3.5 71,023,802,206 经营活动产生的现金流量净额 83,369,464,367 74,738,405,183 11.5 69,452,862,906 营业收入 303,727,203,182 256,264,749,435 18.5 215,518,511,458 归属于上市公司股东的净利润 3,442,853,809 2,368,106,789 45.4 1,412,245,739 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,254,231,786 1,977,238,910 64.6 1,156,726,060 加权平均净资产收益率增加 1.4 个百 4.68 3.31 (%) 分点 1.99 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 0.162 0.112 45.4 0.067 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 0.159 0.110 44.7 0.066 1
2.2 前 10 名股东持股情况表 单位 : 股 报告期股东总数 808,675 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 804,818 前 10 名股东持股情况 股东名称中国联合网络通信集团有限公司中国建设银行 鹏华价值优势股票型证券投资基金全国社保基金一一零组合南方东英资产管理有限公司 - 南方富时中国 A50ETF 中国工商银行 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金交通银行 - 易方达 50 指数证券投资基金中国人寿保险股份有限公司 分红 个人 分红 005L FH002 沪中国银行股份有限公司 - 嘉实沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金国泰君安证券股份有限公司中国工商银行股份有限公司 - 华夏沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 股东持股比持有有限售条质押或冻结的股份数持股总数性质例 (%) 件股份数量量 国有法人 63.09 13,373,677,645 0 无 0 其他 0.68 144,125,033 0 无 0 其他 0.57 120,005,775 0 无 0 境外法人 0.39 82,471,322 0 无 0 其他 0.37 78,912,797 0 无 0 其他 0.26 55,230,663 0 无 0 其他 0.22 45,787,600 0 无 0 其他 0.22 45,616,381 0 质押 98,000 其他 0.18 37,821,578 0 无 0 其他 0.14 30,494,800 0 无 0 中国联合网络通信集团有限公司为本公司控股股东 本公司未知前十名股东之间存在关联关系或一致行动人的情况 上述股东关联关系或一致行本公司未知前十名无限售条件股东之间存在关联关系或一致行动人动的说明的情况 本公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间存在关联关系的情况 2
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系 3 管理层讨论与分析 2013 年, 本公司紧紧围绕规模效益发展, 加大战略机遇期内市场开拓, 加快提升市场份额, 收入增速继续保持行业领先, 发展结构进一步优化, 经营效益显著提升 第一部分 : 总体经营情况 1 整体业绩 2013 年, 公司收入继续保持快速增长 实现营业收入人民币 3,037.3 亿元, 同比增长 18.5%, 其中服务收入人民币 2,462.8 亿元, 同比增长 13.6%, 市场份额稳步提升 服务收入中移动业务占比达到 63.3%, 非语音业务占比达到 56.3%, 业务结构更趋优化, 可持续发展能力进一步增强 随着收入快速增长和业务结构持续改善, 公司盈利能力显著提升, 财务状况更趋稳健 全年 EBITDA 同比增长 15.5%, 达到人民币 842.2 亿元 ; 净利润达到 102.9 亿元, 其中归属于母公司的净利润 34.4 亿元, 同比增长 45.4% 现金流明显改善, 经营现金流同比增长 11.5%, 年度自由现金流实现盈余, 达到人民币 99.1 亿元 2 业务发展 移动业务继续快速发展 2013 年, 公司积极推进移动业务一体化运营, 驱动整体移动业务规模快速增长 全年实现移动服务收入人民币 1,557.7 亿元, 同比增长 20.0% 净增移动用户 4,167 万户, 总数突破 2.8 亿户 移动用户结构进一步优化,ARPU 持续提升, 达到人民币 48.2 元 3
2013 年, 公司 3G 业务发展规模实现新的突破, 服务收入对移动收入的贡献达到 59.5%, 规模达到人民币 927.2 亿元, 同比增长 50.2%, 成为公司第一收入来源 3G 用户同比增长 60.4%, 总数达到 1.23 亿户, 在移动用户中的渗透率达到 43.6% 3G 用户 ARPU 保持在人民币 75.1 元的较高水平 公司深化流量经营, 移动手机用户数据流量全年同比增长 120.3%, 达到 2,698 亿 MB;3G 手机用户月户均数据流量持续增长, 消费结构持续优化 固网业务保持稳健增长 2013 年, 公司固网服务收入同比增长 3.9%, 达到人民币 893.8 亿元, 其中非语音业务收入贡献达到 74.3% 公司积极推进宽带网络升级提速, 提升服务能力, 加快高速率和融合业务发展, 宽带收入和用户规模保持快速增长 宽带服务收入 ( 附注 1) 全年同比增长 10.6%, 达到人民币 475.8 亿元, 对固网业务收入的贡献达到 53.2% 宽带用户同比增长 10.4%, 达到 6,464.7 万户 创新型业务实现新的突破 2013 年, 公司积极推进业务创新转型, 建成集团一级支付平台, 发布了沃云品牌及全系列云计算产品, 在集团行业应用 视频 音乐 应用商店等领域取得新进展 聚焦汽车信息化 教育信息化 智慧城管等热点领域, 重点行业应用用户达到 3,927 万户 3 网络能力 2013 年, 公司持续加强以移动宽带网 光纤宽带网和基础传送网为重点的网络支撑保障能力建设, 打造面向未来的网络竞争力 新增 3G 基站 7.6 万个, 达到 40.7 万个, 移动网络覆盖广度与深度进一步增强,3G 网络全网开通 HSPA+21Mbps 服务, 多载波区域升级至 DC-HSPA+ 42Mbps 加快光纤网络建设, 固网宽带接入端口达到 11,907 万个, 其中 FTTH/B 端口占比达到 71% 基本实现分组传送网全覆盖, 满足 LTE 和综合业务接入承载需求 4 管理变革 2013 年, 公司坚持客户导向, 创新服务模式, 不断扩大新型互联网服务渠道覆盖面, 客户服务能力不断增强 推进全业务电子商务发展, 电子商务服务承载占比达到 51.6% 改革投资管理体制, 提高投资效率和效益 持续优化分配和激励机制, 促进资源的科学配置和面向客户的快速响应 推进 IT 集中化一体化, 提升运营能力和效率 5 社会责任 公司长期致力于将自身发展与广泛的社会责任相结合 推动节能减排, 加强电信基础设施共建共享, 促进绿色发展 开展行业纠风和垃圾短信专项治理, 客户满意度明显提高 积极做好重要通信保障工作 热心公益, 持续开展贫困地区惠民工程 捐资助学等活动, 竭力回馈社会 注重员工关怀, 不断增强员工满意度和归属感 第二部分 : 生产经营情况 2013 年, 公司持续推进移动业务一体化运营, 强化提速和融合发展, 全面提升营销能力, 收入增速保持行业领先, 市场份额持续提升 4
1 移动业务 2013 年, 公司坚持 3G 领先与一体化创新 战略, 发挥移动宽带差异化优势, 推进移动业 务一体化运营, 实现了移动业务快速增长 2013 年, 公司继续坚持终端 渠道 应用拉动, 深化流量经营, 加快 2G/3G 融合发展,3G 业务实现规模增长 通过深度定制差异化 21/42M 终端产品, 新推出存费送业务合约计划, 拉动中高端合约用户快速增长, 同时, 以 2G/3G 融合发展进一步扩大 3G 用户规模 ; 依托全国统一的渠道集中管理系统, 落实渠道经营责任制和销售人员激励政策, 并充分利用互联网电子渠道开展线上线下一体化营销, 有效提升了销售服务能力 ; 进一步细分市场, 开发推广 流量 + 第三方应用 定向 后向流量资费模型的差异化产品, 推出大流量包产品, 实现了流量规模和收入的双提升 ; 公司 3G 用户净增 4,614.4 万户, 达到 12,260.0 万户, 其中, 无线上网卡用户达到 653.2 万户 ;3G 手机数据流量达到 2,089.7 亿 MB, 同比增长 122.3%, 3G 用户 ARPU 为人民币 75.1 元 ; 应用商店 手机音乐注册用户分别达到 1.1 亿户 2,547 万户 2 固网业务 2013 年, 公司借助国家宽带战略实施, 加快光纤网络改造, 持续开展提速营销行动, 促进宽带收入稳定增长, 固网收入结构持续改善 通过优化固网营销服务支撑体系, 落实宽带 装拆移修 服务标准和服务承诺, 为用户提供便捷的宽带服务, 提升客户服务感知 ; 通过加强固移融合业务营销, 推广 IPTV/ 互联网电视业务, 有效带动宽带用户发展 宽带用户净增 610.7 万户, 达到 6,464.7 万户 ;4M 及以上速率宽带用户占比达到 78.8%, 同比提高 18.3 个百分点 ; 宽带内容和应用业务用户达到 2,073.3 万户, 占宽带用户比例达到 32.1% 本地电话用户流失 431.4 万户, 用户总数达到 8,764.3 万户 3 网络能力 2013 年, 公司网络建设以 3G 为主, 快速扩大 3G 广域覆盖, 完善城区深度覆盖 同时, 加快宽带网络升级提速, 网络能力不断增强 全年新增 3G 基站 7.6 万个, 基站数量达到 40.7 万个, 乡镇覆盖率提升至 96% 3G 网络多载波区域升级到 DC-HSPA+, 网络下行峰值速率提升至 42Mbps, 继续保持 3G 网络速率领先优势 全年新增宽带接入端口 1,261 万个, 达到 11,907 万个, 其中 FTTH/B 端口占比达到 71% 公司继续扩大国际网络覆盖范围, 优化国际网络布局 截至 2013 年底, 互联网国际出口带宽达到 960G, 国际海缆总容量达到 2,086G, 国际陆缆总容量达到 2,561G, 境外网络节点达到 83 个, 国际漫游覆盖达到 250 个国家和地区的 574 家运营商 5
4 市场营销 4.1 品牌策略 2013 年, 公司持续扩大 沃 品牌的影响力, 聚焦 3G 网速快 覆盖广 终端多 应用丰富 国际漫游广, 以及智慧城市 光纤网络等差异化优势, 整合优质媒介资源 自有资源及产业链资源, 传递 更快 更好 的品牌理念 同时, 年底公司启动 上网更快 覆盖更广 体验更好, 选 4G, 就选沃 主题宣传, 进一步提升沃品牌及企业品牌价值 4.2 营销策略 2013 年, 公司持续深化终端定制, 优化合约计划, 创新流量经营模型, 提升了产品竞 争力 ; 深化体验式营销, 推广电子商务营销服务模式, 提升了销售服务能力 ; 加快光纤网络改造, 持续开展提速营销行动, 提升了宽带业务营销服务能力 公司适应移动互联网发展需要, 积极探索与 OTT 产品新的合作模式, 与多家互联网公司合作开展定向流量试点, 推出 WO+ 视频和 WO+ 音乐等定向流量产品, 并积极探索流量收费新模式, 促进移动互联网业务快速发展和流量提升 公司加强集团客户营销力量, 建立多元化协同渠道, 基于公司统一的云计算平台, 加强行业应用服务能力建设, 引入 OEM 等行业应用合作新模式, 重点加大在汽车信息化 远程监控等应用领域的拓展, 集团客户收入同比增长 21.8% 4.3 营销渠道 2013 年, 公司进一步扩大渠道规模, 完善渠道管理及激励体系, 落实渠道支撑, 提升了渠道产能和效能, 全年核心社会门店数量同比增长 46.7%, 核心营业厅 3G 用户销售量同比增长 60.6% 拓宽互联网渠道, 开展新产品线上首销 预售以及节日促销等活动, 提升线上销售能力 ; 优化各类电子营业厅, 首推全国统一的具备业务办理 自助服务 人工客服等功能的微信营业厅 4.4 客户服务 2013 年, 公司开展 热线服务提升工程, 提高服务标准, 启动智能客服项目, 实施 10010 宽带业务预受理服务 ; 开展 VIP 客户服务感知改善工程, 细化 VIP 客户服务内容, 完善服务模式, 强化渠道协同, 提升客户满意度 ; 基于互联网的服务运营能力持续提升, 微博客服持续发挥服务监督 疏导 宣传作用, 有效提升客户服务水平 6
第三部分 : 财务情况讨论与分析 1 概述 2013 年公司收入增速继续保持行业领先, 收入结构持续优化, 盈利能力稳步提升 2013 年公司营业收入实现 3,037.3 亿元, 同比增长 18.5%, 实现净利润 102.9 亿元, 同比增长 46.5%, 其中归属于母公司的净利润 34.4 亿元, 基本每股收益为 0.162 元, 同比增长 45.4% 2013 年公司经营活动现金流量净额为 833.7 亿元, 资本开支为 734.6 亿元 截至 2013 年底, 公司的资产负债率为 58.3% 2 营业收入 2013 年公司营业收入实现 3,037.3 亿元, 其中, 主营业务收入为 2,462.8 亿元, 同比增长 13.6%, 销售通信产品收入为 574.5 亿元 下表反映了公司 2013 年和 2012 年主营业务收入构成的变化情况及各业务主营业务收入所占主营业务收入百分比情况 ( 单位 : 人民币亿元 ) 2013 年 2012 年 累计完成 所占主营业务收入百分比 累计完成 所占主营业务收入百分比 主营业务收入 2,462.8 100.0% 2,167.9 100.0% 其中 : 移动业务 1,557.7 63.3% 1,298.1 59.9% 其中 :3G 927.2 37.6% 617.1 28.5% 固网业务 893.8 36.3% 860.1 39.7% 其中 : 宽带 475.8 19.3% 430.0 19.8% 2.1 移动业务 2013 年公司移动业务主营业务收入实现 1,557.7 亿元, 同比增长 20.0%, 其中 3G 业务对移动业务主营业务收入增长的拉动显著,3G 业务主营业务收入为 927.2 亿元, 同比增长 50.2%, 所占移动业务主营业务收入的比重由上年的 47.5% 上升至 59.5% 2.2 固网业务 2013 年公司固网业务主营业务收入实现 893.8 亿元, 同比增长 3.9%, 其中固网宽带业务 ( 附注 1) 主营业务收入为 475.8 亿元, 同比增长 10.6%, 所占固网业务主营业务收入的比重由上年的 50.0% 上升至 53.2% 7
3 成本费用 ( 附注 2) 2013 年公司持续加强精细化管理, 不断提升资源使用效率, 成本费用合计为 2,779.7 亿元, 同比增长 16.8%, 低于同期营业收入增幅 1.7 个百分点 其中 : 全年销售通信产品成本发生 634.2 亿元, 同期销售通信产品收入为 574.5 亿元, 销售通信产品亏损为 59.7 亿元, 其中 3G 终端补贴成本为 78.0 亿元 经调整的成本费用 ( 附注 3) 为 2,223.5 亿元, 同比增长 11.7%, 低于同期主营业务收入增幅 1.9 个百分点 下表列出了 2013 年和 2012 年公司经调整的成本费用项目以及每个项目所占主营业务收入的百分比变化情况 : 2013 年 2012 年 ( 单位 : 人民币亿元 ) 所占主营业务所占主营业务累计发生累计发生收入百分比收入百分比 经调整的成本费用项目合计 2,223.5 90.3% 1,991.2 91.9% 其中 : 网间结算成本 202.1 8.2% 186.8 8.6% 折旧及摊销 ( 注 1) 684.8 27.8% 612.8 28.3% 网络运行及支撑成本 337.0 13.7% 325.2 15.0% 人工成本 ( 注 1) 317.9 12.9% 287.8 13.3% 销售费用 429.9 17.4% 350.4 16.2% 3G 终端补贴成本 78.0 3.2% 61.0 2.8% 其他营业成本及管理费用 ( 注 2) 144.3 5.9% 133.0 6.1% 财务费用 29.5 1.2% 32.4 1.6% 注 1: 上述 折旧及摊销 和 人工成本 为营业成本和管理费用中相同性质的数据的总额 注 2: 上述 其他营业成本及管理费用 为营业成本和管理费用合计扣除网间结算成本 折旧及摊销 网络运行及支撑成本 人工成本及销售通信产品成本后的数据 3.1 网间结算成本 在用户和收入快速增长, 网间去话量同步增长的同时, 公司继续加强网间结算精细化管理,2013 年公司网间结算支出发生 202.1 亿元, 同比增长 8.2%, 所占主营业务收入的比重由上年的 8.6% 下降至 8.2% 3.2 折旧及摊销 ( 附注 4) 公司网络保障能力进一步提升, 覆盖广度与深度不断增强,2013 年资产折旧及摊销发生 684.8 亿元, 同比增长 11.8%, 所占主营业务收入的比重由上年的 28.3% 下降至 27.8% 8
3.3 网络运行及支撑成本 在网络覆盖扩大 网络资产增加及物业租金等基础价格上涨的同时, 公司持续加强基 础管理, 深入推进节能降耗,2013 年网络运行及支撑成本发生 337.0 亿元, 同比增长 3.7%, 所占主营业务收入的比重由上年的 15.0% 下降至 13.7% 3.4 人工成本 公司坚持用工总量控制和人力资源配置结构优化, 进一步完善薪酬分配体系,2013 年 人工成本发生 317.9 亿元, 同比增长 10.4%, 所占主营业务收入的比重由上年的 13.3% 下降至 12.9% 3.5 销售费用 公司积极应对市场竞争, 全面实施融合发展, 充分发挥渠道与应用对业务发展的拉动 作用, 强化客户维系,2013 年销售费用发生 429.9 亿元, 同比增长 22.7%, 所占主营 业务收入的比重由上年的 16.2% 变化至 17.4% 3.6 3G 终端补贴成本 公司持续优化 3G 合约政策, 适度增加成本投入,2013 年公司 3G 终端补贴成本发生 78.0 亿元, 同比增长 27.8%, 所占 3G 主营业务收入的比重由上年的 9.9% 下降至 8.4% 3.7 其他营业成本及管理费用 2013 年公司其他营业成本及管理费用发生 144.3 亿元, 同比增长 8.5%, 所占主营业 务收入的比重由上年的 6.1% 下降至 5.9% 3.8 财务费用 2013 年公司财务费用发生 29.5 亿元, 比上年减少 4.7 亿元 4 盈利水平 4.1 利润总额 公司坚持规模与效益并重, 在业务快速发展和收入规模增长的同时, 公司盈利状况持 续改善,2013 年利润总额实现 136.8 亿元, 同比增长 43.3% 4.2 所得税 2013 年公司的所得税为 33.8 亿元, 全年实际税率为 24.7% 4.3 年度盈利 2013 年公司净利润实现 102.9 亿元, 其中归属于母公司的净利润 34.4 亿元, 同比增长 45.4%, 基本每股收益为 0.162 元, 同比增长 45.4% 9
5 EBITDA( 附注 5) 2013 年公司 EBITDA 为 842.2 亿元, 同比增长 15.5%,EBITDA 占主营业务收入的百分比 为 34.2%, 比上年提高 0.6 个百分点 6 资本开支及现金流 2013 年公司各项资本开支合计 734.6 亿元, 主要用于移动网络 宽带及数据 基础设施及传 送网建设等方面 其中, 移动网络资本开支为 246.5 亿元, 宽带及数据业务资本开支为 174.7 亿元, 基础设施及传送网资本开支为 237.7 亿元 2013 年公司经营活动现金流量净额为 833.7 亿元, 扣除本年资本开支后自由现金流为 99.1 亿元 下表列出了公司 2013 年主要资本开支项目情况 ( 单位 : 人民币亿元 ) 2013 年 累计支出 占比 合计 734.6 100.0% 其中 : 移动网络 246.5 33.6% 宽带及数据 174.7 23.8% 基础设施及传送网 237.7 32.4% 其他 75.7 10.2% 7 资产负债情况 截至 2013 年底, 公司资产总额由上年底的 5,183.6 亿元变化至 5,313.6 亿元, 负债总额由上年底的 3,061.2 亿元变化至 3,097.4 亿元, 资产负债率由上年底的 59.1% 下降至 58.3% 截至 2013 年底, 公司的流动负债净额 ( 即流动负债减流动资产 ) 由上年底的 2,535.7 亿元变化至 2,423.6 亿元 考虑到公司经营活动净现金流入保持稳定以及良好的信贷信用, 我们相信公司应有足够的运营资金满足生产经营需要 10
第四部分 : 未来展望 展望未来, 信息通信技术继续在全球范围引领创新浪潮, 中国联通仍处于快速发展的重要战略机遇期 从产业环境看, 随着国家 宽带中国 战略 促进 信息消费 推进 4G 运营等一系列政策的深入实施, 以及大数据 云计算 物联网等新业务新技术的普及应用, 产业面临更为广阔的发展空间 从企业自身看, 发展基础更加稳固, 公司建设运营的 WCDMA 3G 网络已确立良好领先优势, 为面向 4G 的发展奠定了坚实基础 公司在统一运营 流量经营 产业链合作 全业务电子商务等方面积累的丰富运营经验, 将继续巩固和扩大公司在 4G 时代的差异化优势 新的一年, 公司将积极顺应形势变化, 抓住机遇, 发挥优势, 全面实施移动宽带领先, 实现收入增长高于行业水平, 利润增长高于收入增长, 资本开支效益持续提升, 企业内生活力持续增强, 在快速发展中为股东持续创造更大价值 公司对 2014 年发展充满信心 附注 1: 为与同业公司口径一致,2013 年公司开始对宽带用户口径做如下调整, 纳入互联网普通专线用户数, 同时 LAN 专线用户不再进行折算 调整后, 截止 2012 年末, 公司固网宽带用户数为 5,854.0 万户 相应的, 将互联网普通专线业务收入纳入宽带业务主营业务收入 调整后, 公司宽带业务主营业务收入上年同期数由 407.3 亿元变化为 430.0 亿元 附注 2: 成本费用包括营业成本 销售费用 管理费用及财务费用 ( 收入 ) 附注 3: 在本年报所载的财务报告中,2013 年 78.0 亿元的 3G 终端补贴成本列支在销售通信产品成本 在这里为了分析目的, 将 3G 终端补贴成本 网间结算成本 折旧及摊销 网络运行及支撑成本 人工成本 销售费用 其他营业成本及管理费用 财务费用合计, 形成经调整成本费用 附注 4: 本公司于 2012 年 12 月 26 日完成向中国联合网络通信集团有限公司收购联通新时空通信有限公司 ( 联通新时空 ) 的全部股权 根据 企业会计准则第 20 号 企业合并 及其相关应用指南和准则解释, 业务一般具有投入 加工处理过程和产出能力 业务是指企业内部某些生产经营活动或资产的组合, 能够独立计算其成本费用或所产生的收入 联通新时空不符合业务的定义, 因此根据 企业会计准则第 4 号 固定资产, 本公司将收购联通新时空在购买期间视为资产收购进行会计处理 2013 年资产折旧及摊销中包含联通新时空资产的折旧及摊销 21.4 亿元 附注 5:EBITDA 反映了加回 ( 减去 ) 财务费用 ( 收入 ) 所得税 扣除非流动资产处置损益的营业外支出 ( 收入 ) 营业成本及管理费用中的折旧及摊销以及减去投资收益的营业利润 由于电信业是资本密集型产业, 资本开支和财务费用可能对具有类似经营成果的公司年度盈利产生重大影响 因此, 我们认为, 对于像我们这样的电信公司而言,EBITDA 有助于对公司经营成果分析 董事长 : 常小兵中国联合网络通信股份有限公司 2014 年 2 月 27 日 11