日期 : 新三板公司转板升温今年已有 182 家启动 IPO -新三板日报 分析师 : 陈健宓 Tel: 021-53686133 E-mail: chenjianmi@shzq.com SAC 证书编号 : S0870514080001 报告编号 : XSBRB 首次报告日期 :2016 年 9 月 8 日 市场情况 : 1. 指数概况 2017 年 6 月 9 日的新三板成指指数报收于 1227.89 点, 上涨 0.16%, 新三板做市指数报收于 1067.02 点, 上涨 0.08% 市场总成交金额为 8.28 亿元, 其中做市转让成交 3.23 亿元, 协议转让成交 5.04 亿元 共有 963 只股票发生成交, 其中做市转让 564 只, 协议转让 399 只 2. 挂牌概况 截至 2017 年 6 月 9 日, 共有 11283 家挂牌企业, 有 1559 家做市 企业,9724 家协议转让企业 2017 年 6 月 9 日新挂牌公司 8 家 3. 个股统计 2017 年 6 月 9 日, 做市转让涨幅前 3 位的股票为宇鑫货币 17.01% 唯优传媒 16.67% 太尔科技 14% 成交金额前 3 位的股票为点击网 络 2,677.81 万元 麦克韦尔 2,110.74 万元和思考投资 2,069.68 万元 协议转让涨幅前 3 位的股票为思坦仪器 100% 好买财富 100% 蓝色未来 97.78% 成交金额前 3 位的股票为通灵股份 6,246.00 万元 奇致激光 3,770.39 万元和千叶珠宝 3,672.88 万元 4. 市场信息速递 新三板公司转板持续升温今年已有 182 家启动 IPO ( 证券时 报, ) 新三板已成为 IPO 最大的后备军 据 Choice 统计, 从 2015 年至 今, 新三板共有 485 家公司宣布启动 IPO, 仅今年上半年已有 182 家 启动 IPO, 而去年全年有 256 家,2015 年全年仅有 47 家 2017 年前 5 个月, 宣布拟 IPO 的公司月均达到 36 家, 远超去年 的月均 21 家, 而且刚刚过去的 5 月份有多达 43 家新三板公司宣布拟 IPO 在新三板的挂牌企业中, 有刚挂牌便想走的新手, 也有准备转场 的新三板 老司机 今年 5 月 10 日, 盛利维尔 (871214) 在新三板挂牌并公开转让, 当天公司便发布 上市辅导公告, 称 4 月 1 日已向江苏证监局提交 了辅导备案登记材料 盛利维尔因而成为新三板公司中闪电宣布 IPO 的表率, 该公司主要生产及销售新型高硬度复合耐磨切割钢丝 高强 度金刚线 钢帘线等金属材料 这些申请 IPO 的公司, 一般对自己的业绩都颇为自信 在这些公 司中,2016 年有 41 家公司净利过亿元,423 家公司净利超过千万元 其中南京证券 爱柯迪 新产业 湘财证券等 4 家公司的净利居于前 四位, 均超 4 亿元 重要提示 : 请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明 1
一 市场概览 1. 指数概况 2017 年 6 月 9 日的新三板成指指数报收于 1227.89 点, 上涨 0.16%, 新三板做市指数报收于 1067.02 点, 上涨 0.08% 市场总成交金额为 8.28 亿元, 其中做市转让成交 3.23 亿元, 协议转让成交 5.04 亿元 共有 963 只股票发生成交, 其中做市转让 564 只, 协议转让 399 只 表 1 新三板成交概况合计 做市转让 协议转让 成交家数 963 564 399 上涨家数 416 248 168 下跌家数 369 240 129 日均换手率 (%) 0.46 0.18 0.85 成交数量 ( 百万股 ) 153.01 74.12 78.9 成交金额 ( 百万元 ) 827.55 323.09 504.46 年初至今成交量 ( 百万股 ) 18,763.88 8,000.07 10,763.81 年初至今成交额 ( 百万元 ) 108,421.63 44,621.35 63,800.28 2. 挂牌概况 截至 2017 年 6 月 9 日, 共有 11283 家挂牌企业, 有 1559 家做市 企业,9724 家协议转让企业 2017 年 6 月 9 日新挂牌公司 8 家 表 2 新三板挂牌概况合计 做市转让 协议转让 挂牌公司家数 11283 1559 9724 今日新增挂牌家数 8 0 8 待挂牌公司家数 145 -- -- 申报中公司家数 1131 -- -- 表 3 2017 年 6 月 9 日新挂牌公司 证券代码 证券名称 主营业务 总股本 ( 万股 ) 871496.OC 明大启微 数据广播服务 500.00 871542.OC 怡杉环保 环保机械 1,468.00 871556.OC 埃文低碳 专业咨询服务 3,680.00 871571.OC 吉象科技 塑料制品经销 800.00 871588.OC 阿兴记 方便食品 禽畜养殖 饲料 休闲食品 3,000.00 2
871611.OC 君安能源 燃气 2,698.00 871629.OC 客家园林 环卫服务 苗木 2,000.00 871637.OC 云基物宇 专业咨询服务 4,080.00 3. 个股统计 2017 年 6 月 9 日, 做市转让涨幅前 3 位的股票为宇鑫货币 17.01% 唯优传媒 16.67% 太尔科技 14% 成交金额前 3 位的股票为点击网络 2,677.81 万元 麦克韦尔 2,110.74 万元和思考投资 2,069.68 万元 表 4 做市转让涨幅前十的公司 834510.OC 宇鑫货币 17.01 6.82 其他金融 835488.OC 唯优传媒 16.67 31.62 媒体 830886.OC 太尔科技 14 66.03 耐用消费品与服装 833398.OC 奥翔科技 13.58 3.94 原材料 830931.OC 仁会生物 11.73 685.97 制药 生物科技和生命科学 832474.OC 卓越鸿昌 10.87 3.1 资本品 831190.OC 第六元素 10.02 76.55 技术硬件与设备 831111.OC 智明恒 8.2 19.05 软件与服务 830984.OC 德邦工程 7.38 4.6 原材料 831166.OC 纳地股份 6.43 99.82 耐用消费品与服装 表 5 做市转让成交额前十的公司 832571.OC 点击网络 3.43 2,677.81 软件与服务 834742.OC 麦克韦尔 -8.57 2,110.74 技术硬件与设备 831896.OC 思考投资 0 2,069.68 证券期货业 430223.OC 亿童文教 0.26 1,895.25 消费者服务 830809.OC 安达科技 1.33 1,670.15 原材料 832023.OC 田野股份 -0.25 1,535.44 食品 饮料与烟草 832325.OC 捷尚股份 2.08 872.41 软件与服务 832060.OC 施可瑞 5.68 863.31 医疗保健设备与服务 830931.OC 仁会生物 11.73 685.97 制药 生物科技和生命科学 830899.OC 联讯证券 0.55 661.83 证券期货业 协议转让涨幅前 3 位的股票为思坦仪器 100% 好买财富 100% 蓝色未来 97.78% 成交金额前 3 位的股票为通灵股份 6,246.00 万元 奇致激光 3,770.39 万元和千叶珠宝 3,672.88 万元 3
表 6 协议转让涨幅前十的公司 832801.OC 思坦仪器 100 0.4 能源 834418.OC 好买财富 100 0.8 其他金融 835474.OC 蓝色未来 97.78 1.57 消费者服务 831609.OC 壹加壹 97.53 86.03 食品 饮料与烟草 835517.OC 宏祥新材 96.18 238.59 原材料 836213.OC 金麒麟 92.83 2.4 资本品 833346.OC 威贸电子 89.81 16.46 技术硬件与设备 834342.OC 慧云股份 85.49 69.62 软件与服务 830992.OC 磐合科仪 78.57 40 技术硬件与设备 831108.OC 茶乾坤 75 1.4 食品 饮料与烟草 表 7 协议转让成交额前十的公司 833666.OC 通灵股份 -0.57 6,246.00 资本品 832861.OC 奇致激光 0.89 3,770.39 医疗保健设备与服务 833585.OC 千叶珠宝 5.8 3,672.88 耐用消费品与服装 831344.OC 中际联合 0.76 2,592.00 资本品 834365.OC 杭州掌盟 37.5 1,918.95 软件与服务 835558.OC 毅宏游艇 44.44 1,220.84 资本品 831188.OC 正兴玉 3.33 1,003.10 原材料 832159.OC 合全药业 0.56 747.8 制药 生物科技和生命科学 835595.OC 固润科技 0 682 原材料 834501.OC 万杰智能 0 659.6 资本品 二 新三板信息速递 1. 新三板公司转板持续升温今年已有 182 家启动 IPO ( 证券时报, ) 新三板已成为 IPO 最大的后备军 据 Choice 统计, 从 2015 年至今, 新三板共有 485 家公司宣布启动 IPO, 仅今年上半年已有 182 家启动 IPO, 而去年全年有 256 家,2015 年全年仅有 47 家 2017 年前 5 个月, 宣布拟 IPO 的公司月均达到 36 家, 远超去年的月均 21 家, 而且刚刚过去的 5 月份有多达 43 家新三板公司宣布拟 IPO 在新三板的挂牌企业中, 有刚挂牌便想走的新手, 也有准备转场 4
的新三板 老司机 今年 5 月 10 日, 盛利维尔 (871214) 在新三板挂牌并公开转让, 当天公司便发布 上市辅导公告, 称 4 月 1 日已向江苏证监局提交了辅导备案登记材料 盛利维尔因而成为新三板公司中闪电宣布 IPO 的表率, 该公司主要生产及销售新型高硬度复合耐磨切割钢丝 高强度金刚线 钢帘线等金属材料 另外, 今年 6 月 5 日宣布拟 IPO 的中科软 (430002), 可谓是新三板的元老级公司了 中科软于 2006 年在当时的代办股份转让系统 ( 新三板前身 ) 挂牌, 是一家集行业解决方案设计 自主软件产品研发 大型行业应用软件开发 系统集成与服务 技术支持和培训于一体的公司 这些申请 IPO 的公司, 一般对自己的业绩都颇为自信 在这些公司中,2016 年有 41 家公司净利过亿元,423 家公司净利超过千万元 其中南京证券 爱柯迪 新产业 湘财证券等 4 家公司的净利居于前四位, 均超 4 亿元 不过, 有部分申请 IPO 的公司 2016 年出现亏损, 甚至一些公司虽然公告过启动 IPO, 但后续并无明显进展, 业绩不甚理想 如数码大方 2016 年 6 月 7 日公告称, 公司在 2012 年向证监局报送了上市辅导相关材料并获受理, 不过公司 2016 年 9 月份曾宣布与辅导券商平安证券解除辅导协议, 并将选聘合适的券商作为辅导机构, 只是后来一直没有音信 而该公司 2016 年 2015 年分别亏损 1328 万元和 2705 万元 此外, 宣布启动 IPO 的太尔科技 帝联科技 好买财富等 3 家公司,2016 年分别亏损 4238 万元 5928 万元和 8815 万元, 而且太尔科技已经连续两年亏损,2015 年亏损 2825 万元 从现有的规则来看, 其并不满足 IPO 条件, 但太尔科技仍在今年 4 月 20 日宣布拟 IPO, 并在 4 月 18 日与华安证券签订辅导协议 另外, 在这些拟 IPO 公司中, 还有白兔湖 温迪数字等 20 家企业尚未披露 2016 年年报 5
分析师承诺陈健宓本人以勤勉尽责的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告依据公开的信息来源, 力求清晰 准确地反映分析师的研究观点 此外, 本人薪酬的任何部分过去不曾与 现在不与 未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关 公司业务资格说明本公司具备证券投资咨询业务资格 投资评级体系与评级定义股票投资评级 : 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据公司基本面及 ( 或 ) 估值预期以报告日起 6 个月内公司股价相对于同期市场基准沪深 300 指数表现的看法 投资评级定义 增持谨慎增持中性减持 股价表现将强于基准指数 20% 以上股价表现将强于基准指数 10% 以上股价表现将介于基准指数 ±10% 之间股价表现将弱于基准指数 10% 以上 行业投资评级 : 分析师给出下列评级中的其中一项代表其根据行业历史基本面及 ( 或 ) 估值对所研究行业以报告日起 12 个月内的基本面和行业指数相对于同期市场基准沪深 300 指数表现的看法 投资评级定义增持行业基本面看好, 行业指数将强于基准指数 5% 中性行业基本面稳定, 行业指数将介于基准指数 ±5% 减持行业基本面看淡, 行业指数将弱于基准指数 5% 投资评级说明 : 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准, 投资者应区分不同机构在相同评级名称下的定义差异 本评级体系采用的是相对评级体系 投资者买卖证券的决定取决于个人的实际情况 投资者应阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 投资者不应以分析师的投资评级取代个人的分析与判断 免责条款本报告中的信息均来源于公开资料, 我公司对这些信息的准确性及完整性不做任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 报告中的信息和意见仅供参考, 并不构成对所述证券买卖的出价或询价 我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责 在法律允许的情况下, 我公司或其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 本报告仅向特定客户传送, 版权归上海证券有限责任公司所有 未获得上海证券有限责任公司事先书面授权, 任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布 复制 引用或转载 上海证券有限责任公司对于上述投资评级体系与评级定义和免责条款具有修改权和最终解释权 6