农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人 : 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 4 月 24 日
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 4 月 21 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 农银策略价值混合 交易代码 660004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 9 月 29 日 报告期末基金份额总额 207,539,401.28 份 投资目标 精选具有较高投资价值的股票, 综合运用多种有效的投资策略, 力争实现基金资产的理性增值 通过深入的基本面分析发掘股票的内在价值, 利用非 投资策略 有效市场的定价偏差实现股票的投资价值 基金管理人将通过自上而下的资产配置和自下而上的个股精 选相结合的方法构建投资组合 业绩比较基准 沪深 300 指数 75%+ 中证全债指数 25% 本基金为混合型基金, 属于中高风险收益的投资品 风险收益特征 种, 其预期风险和预期收益水平高于货币型基金 债 券型基金, 低于股票型基金 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 第 2 页共 11 页
3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 3 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 9,453,726.24 2. 本期利润 14,877,132.31 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0711 4. 期末基金资产净值 356,552,770.54 5. 期末基金份额净值 1.7180 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 1-3 2-4 1 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 4.30% 0.56% 3.22% 0.39% 1.08% 0.17% 自 2015 年 10 月 8 日起, 75% 沪深 300 指数 +25% 中信标普全债指数 变更为 沪深 300 指数 75%+ 中证全债指数 25% 第 3 页共 11 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%, 其中投资于价值型股票的比例不少于股票资产的 80%, 除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5%-40%, 其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%, 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% 本基金建仓期为基金合同生效日(2009 年 9 月 29 日 ) 起六个月, 建仓期满时, 本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期陈富权本基金基 2015 年 6 月 - 9 金融学硕士 历任香第 4 页共 11 页
金经理 6 日 港上海汇丰银行管理培训生 香港上海汇丰银行客户经理, 农银汇理基金管理有限公司助理研究员 研究员, 现任农银汇理基金管理有限公司基金经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 和其他有关法律法规 基金合同的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责 安全高效的原则管理和运用基金资产, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 等法 规和公司内部公平交易制度的规定, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 确 保旗下管理的所有投资组合得到公平对待 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 报告期内, 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5% 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析年初以来, 市场分化剧烈, 不同风格 板块 个股走势偏差严重 上证指数在一季度表现良好, 只在 3 月份出现小幅回调 ; 创业板为代表的中小市值股票则整体疲弱, 走势呈现倒 N 型 本基金在年初意识到持续大批量新股发行对中小创已有估值体系的冲击, 及时进行了风格的调整, 一定程度上规避了风格偏差带来的损失 在行业方面, 春节前周期类特别是中游表现强劲, 春节后消费整体表现更优, 本基金基于经济重开商业周期的市场观点将在三四月份证伪的判断, 采用 第 5 页共 11 页
低仓位 重配消费品轻仓参与周期的策略, 虽然在春节前的中游板块上涨中表现一般, 但在春节 后的消费品行情中获得相对较好的收益 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期本基金的份额净值增长 4.30%, 同期业绩比较基准收益率为 3.22% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 公开募集证券投资基金运作管理办法 第四十一条的 规定 报告期内, 本基金未出现上述情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 269,805,622.69 75.23 其中 : 股票 269,805,622.69 75.23 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 35,200,000.00 9.81 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 52,859,014.35 14.74 8 其他资产 770,183.74 0.21 9 合计 358,634,820.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 4,511,689.50 1.27 B 采矿业 7,610,783.74 2.13 第 6 页共 11 页
C 制造业 178,265,937.68 50.00 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 24,279,990.90 6.81 F 批发和零售业 6,782,519.60 1.90 G 交通运输 仓储和邮政业 3,591,613.75 1.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 10,441,494.56 2.93 J 金融业 17,492,547.00 4.91 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 6,828,408.52 1.92 M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00 N 水利 环境和公共设施管理业 6,971,723.42 1.96 O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 3,011,983.86 0.84 S 综合 - - 合计 269,805,622.69 75.67 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 000858 五粮液 570,099 24,514,257.00 6.88 2 000651 格力电器 357,800 11,342,260.00 3.18 3 000568 泸州老窖 266,800 11,256,292.00 3.16 4 603589 口子窖 295,310 10,312,225.20 2.89 5 600519 贵州茅台 24,518 9,472,774.48 2.66 6 600779 水井坊 368,310 9,053,059.80 2.54 7 600068 葛洲坝 690,100 8,122,477.00 2.28 8 300183 东软载波 330,072 7,717,083.36 2.16 9 603808 歌力思 240,500 7,619,040.00 2.14 10 601166 兴业银行 444,000 7,197,240.00 2.02 第 7 页共 11 页
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货 第 8 页共 11 页
5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一 年内受到公开谴责 处罚的情况 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 104,811.40 2 应收证券清算款 322,192.43 3 应收股利 - 4 应收利息 10,908.63 5 应收申购款 332,271.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 770,183.74 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 第 9 页共 11 页
6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 211,419,085.76 报告期期间基金总申购份额 8,890,330.51 减 : 报告期期间基金总赎回份额 12,770,014.99 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 207,539,401.28 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 截至本季度末, 基金管理人无运用固有资金投资本基金情况 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 截至本季度末, 基金管理人无运用固有资金投资本基金情况 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会核准本基金募集的文件; 2 农银汇理策略价值混合型证券投资基金基金合同 ; 3 农银汇理策略价值混合型证券投资基金托管协议 ; 4 基金管理人业务资格批件 营业执照; 5 基金托管人业务资格批件和营业执照复印件 第 10 页共 11 页
9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址 : 上海市浦东新区银城路 9 号农银大厦 50 层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件 在支付工本费后, 投资者可在合理 时间内取得备查文件的复制件或复印件 农银汇理基金管理有限公司 2017 年 4 月 24 日 第 11 页共 11 页