新华人寿保险股份有限公司 NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD. 2018 年第一季度报告 ( 股票代码 :601336) 二〇一八年四月二十六日 0
1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证本报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 1.2 本公司第六届董事会第二十二次会议于 2018 年 4 月 26 日审议通过了本公司 2018 年第一季度报告 应出席会议的董事 13 人, 亲自出席会议的董事 13 人 1.3 本公司 2018 年第一季度财务报告根据中国企业会计准则编制, 且未经审计 1.4 本公司董事长万峰先生 首席财务官 ( 暨财务负责人 ) 杨征先生 总精算师龚兴峰先生以及会计机构负责人张韬先生保证本公司 2018 年第一季度报告 中财务报告的真实 准确 完整 2 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日增减变动 总资产 722,150 710,275 1.7% 归属于母公司股东的股东权益 65,492 63,715 2.8% 归属于母公司股东的每股净资产 ( 元 / 股 ) 20.99 20.42 2.8% 截至 2018 年 2017 年增减变动 经营活动产生的现金流量净额 (489) (4,900) -90.0% 加权平均的每股经营活动产生的现金流量净额 ( 元 / 股 ) (0.16) (1.57) -89.8% 营业收入 46,159 44,595 3.5% 归属于母公司股东的净利润 2,609 1,837 42.0% 归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,624 1,899 38.2% 基本 / 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 0.84 0.59 42.4% 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 0.84 0.61 37.7% 加权平均净资产收益率 4.04% 3.04% 增加 1.00 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 4.06% 3.15% 增加 0.91 个百分点 1
2.2 扣除非经常性损益项目和金额 非经常性损益项目 截至 2018 年 固定资产 无形资产和其他长期投资处置损益 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目 (19) 非经常性损益的所得税影响额 4 少数股东应承担的部分 - 合计 (15) 2.3 其他主要指标 (1) 投资资产 2018 年 3 月 31 日 / 2018 年 1-3 月 2017 年 12 月 31 日 / 2017 年 1-3 月 增减变动 695,015 688,315 1.0% 保险业务收入 39,434 37,251 5.9% 已赚保费 38,619 36,705 5.2% 已赚保费增长率 5.2% -20.3% 增加 25.5 个百分点 赔付支出净额 12,330 15,431-20.1% 其中 : 赔付支出及死伤医疗给付 1,739 1,293 34.5% 满期及年金给付 10,747 14,308-24.9% 减 : 摊回赔付支出 (156) (170) -8.2% 退保率 (2) 3.1% 2.9% 增加 0.2 个百分点 注 : 1. 投资资产包含独立账户中相关投资资产 2. 退保率 = 当期退保金 ( 期初寿险 长期健康险责任准备金余额 + 长期险保费收入 ) 截至 2018 年 3 个月, 本公司年化总投资收益率为 4.3%, 年化 总投资收益率 =( 投资收益 + 公允价值变动损益 - 投资资产减值损失 - 卖出回购利息 支出 )/( 月均投资资产 - 月均卖出回购金融资产款 - 月均应收利息 ) 365/90 2
2.4 季度业务数据 截至 3 个月 2018 年 2017 年 增减变动 个险渠道 31,398 29,084 8.0% 首年保费 5,250 9,903-47.0% 首年期交保费 4,632 9,173-49.5% 十年期及以上期交保费 3,042 7,552-59.7% 趸交保费 618 729-15.2% 续期保费 26,148 19,181 36.3% 银保渠道 7,298 7,487-2.5% 首年保费 1,317 2,989-55.9% 首年期交保费 1,313 2,963-55.7% 十年期及以上期交保费 39 89-56.2% 趸交保费 4 26-84.6% 续期保费 5,981 4,498 33.0% 团体保险 738 680 8.5% 合计 39,434 37,251 5.9% 注 : 1. 由于四舍五入, 数字合计可能与汇总数有细微差异 2.5 偿付能力状况 本公司根据 保险公司偿付能力监管规则 (1-17 号 ) 计算和披露核心资本 实际资本 最低资本 核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率 根据中国银行保险监督管理委员会的规定, 中国境内保险公司的偿付能力充足率必须达到规定的水平 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 核心资本 200,134 192,528 实际资本 204,134 196,528 最低资本 73,448 69,773 核心偿付能力充足率 272.48% 275.93% 综合偿付能力充足率 277.93% 281.67% 注 : 1. 核心偿付能力充足率 = 核心资本 最低资本 ; 综合偿付能力充足率 = 实际资本 最低资本 2. 有关本公司偿付能力情况的更详细信息, 请查阅本公司网站 (www.newchinalife.com) 3
2.6 报告期末股东数量和持股情况 单位 : 股 股东总数 ( 户 ) 78,081 户 ( 其中 A 股股东 77,797 户,H 股股东 284 户 ) 前 10 名股东持股情况 股东名称股东性质持股比例持股总数 HKSCC Nominees Limited ( 香港中央结算 ( 代理人 ) 有限公司 ) (2) 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 (2) 中央汇金投资有限责任公司国家股 31.34% 977,530,534 - - A 股份种类 境外法人股 33.14% 1,033,884,356 - - H 中国宝武钢铁集团有限公司国有法人股 12.09% 377,162,581 - - A 中国证券金融股份有限公司国有法人股 3.00% 93,531,733 - - A 中央汇金资产管理有限责任公司国有法人股 0.91% 28,249,200 - - A 北京市太极华青信息系统有限公司境内法人股 0.58% 18,200,000 - - A 全国社保基金一一三组合国有法人股 0.50% 15,649,758 - - A 全国社保基金一一一组合国有法人股 0.29% 8,977,481 - - A 交通银行股份有限公司 - 华安策略优选混 合型证券投资基金 (3) 香港中央结算有限公司 其他 0.25% 7,916,746 - - A 境外法人股 0.25% 7,768,758 - - A 上述股东关联关系或一致行动说明 中央汇金资产管理有限责任公司是中央汇金投资有限责任公司的全资子公司 除上述外, 本公司未知上述股东存在关联关系或一致行动关系 注 : 1. 截至报告期末, 本公司全部 A 股和全部 H 股股份均为无限售条件股份 2. HKSCC Nominees Limited( 香港中央结算 ( 代理人 ) 有限公司 ) 所持股份为代香港各股票行客户及香港中央结算系统其他参与者持有 因香港联合交易所有限公司有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质押或冻结情况, 因此 HKSCC Nominees Limited 无法统计或提供质押或冻结的股份数量 3. 香港中央结算有限公司为沪港通股票的名义持有人 4
3 重要事项 3.1 公司主要会计报表项目 财务指标重大变动的情况及原因 适用 不适用 资产负债表项目 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日增减变动主要变动原因 货币资金 12,769 8,813 44.9% 流动性管理需要 应收利息 9,555 7,164 33.4% 应收保费 4,259 2,338 82.2% 债权型投资资产配置增加及收息时点影响保险业务各季度之间分布不均匀及累计增长 其他应收款 3,315 1,435 131.0% 应收清算交收款增加 递延所得税资产 366 36 916.7% 可抵扣暂时性差异增加 预收保费 148 1,941-92.4% 受业务节奏影响 应付手续费及佣金 2,382 1,801 32.3% 受业务节奏影响, 上年 12 月基数较低 应交税费 2,388 1,551 54.0% 应交企业所得税增加 卖出回购金融资产款 25,929 19,925 30.1% 投资资产配置和流动性管理 需要 应付职工薪酬 1,505 2,522-40.3% 上年度绩效薪酬兑现 未到期责任准备金 1,722 1,280 34.5% 其他综合收益 785 1,597-50.8% 短险业务增长及各季度之间分布不均匀资本市场波动下行, 可供出售金融资产公允价值下降 利润表项目 截至 2018 年 截至 2017 年 增减变动 公允价值变动损益 (111) 98 不适用 主要变动原因资本市场波动下行, 交易性金融资产公允价值下降 提取保险责任准备金 (3,704) 201 不适用保费收入增加及赔付支出减少 资产减值损失 (201) (424) -52.6% 其他综合收益的税后净额 (812) 646 不适用 资本市场波动, 本报告期内可供出售金融资产计提减值损失同比下降资本市场波动下行, 可供出售金融资产公允价值下降 5
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 适用 不适用 3.3 公司及持股 5% 以上的股东承诺事项履行情况 适用 不适用 控股股东关于避免同业竞争的承诺 有关本公司控股股东中央汇金投资有限责任公司避免同业竞争承诺的详细内容, 请参见本公司于 2014 年 2 月 14 日发布的 关于公司股东 关联方及公司未履行完毕承诺情况的公告 报告期内, 上述避免同业竞争的承诺仍在持续正常履行中 3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明 适用 不适用 新华人寿保险股份有限公司 法定代表人 : 万峰 2018 年 4 月 26 日 6
4 附录 新华人寿保险股份有限公司 2018 年 3 月 31 日合并及公司资产负债表 ( 未经审计 ) ( 除特别注明外, 金额单位为人民币百万元 ) 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 资产 合并 合并 公司 公司 资产 货币资金 12,769 8,813 12,112 8,245 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 6,572 6,322 5,519 5,374 买入返售金融资产 2,555 2,870 2,519 2,658 应收利息 9,555 7,164 9,356 6,790 应收保费 4,259 2,338 4,259 2,338 应收分保账款 83 198 83 198 应收分保未到期责任准备金 102 71 102 71 应收分保未决赔款准备金 20 22 20 22 应收分保寿险责任准备金 1,322 1,292 1,322 1,292 应收分保长期健康险责任准备金 673 612 673 612 保户质押贷款 28,064 27,000 28,064 27,000 其他应收款 3,315 1,435 3,303 1,681 定期存款 53,640 41,809 53,120 41,369 可供出售金融资产 308,887 320,385 302,804 314,195 持有至到期投资 207,881 206,321 207,822 206,262 归入贷款及应收款的投资 58,945 61,600 38,825 41,500 长期股权投资 4,994 4,896 35,986 35,445 存出资本保证金 915 915 715 715 投资性房地产 4,880 4,741 4,880 4,540 固定资产 6,171 5,954 4,432 4,429 在建工程 3,209 2,563 2,051 1,526 无形资产 1,841 1,831 1,596 1,633 递延所得税资产 366 36 333 2 其他资产 918 857 869 1,039 独立账户资产 214 230 214 230 资产总计 722,150 710,275 720,979 709,166 企业负责人 : 万峰主管会计工作负责人 : 杨征精算负责人 : 龚兴峰会计机构负责人 : 张韬 1
新华人寿保险股份有限公司 2018 年 3 月 31 日合并及公司资产负债表 ( 未经审计 ) ( 续 ) ( 除特别注明外, 金额单位为人民币百万元 ) 负债及股东权益 2018 年 2017 年 2018 年 2017 年 3 月 31 日 12 月 31 日 3 月 31 日 12 月 31 日 合并 合并 公司 公司 负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 24 9 - - 卖出回购金融资产款 25,929 19,925 25,910 19,925 预收保费 148 1,941 148 1,941 应付手续费及佣金 2,382 1,801 2,382 1,801 应付分保账款 347 237 347 237 应付职工薪酬 1,505 2,522 1,322 2,109 应交税费 2,388 1,551 2,363 1,479 应付赔付款 3,732 3,176 3,732 3,176 应付保单红利 23-23 - 其他应付款 1,587 1,972 1,405 2,018 保户储金及投资款 36,111 33,711 36,111 33,711 未到期责任准备金 1,722 1,280 1,722 1,280 未决赔款准备金 867 827 867 827 寿险责任准备金 521,434 523,016 521,434 523,016 长期健康险责任准备金 53,947 50,154 53,947 50,154 应付债券 4,000 4,000 4,000 4,000 预计负债 29 29 29 29 递延所得税负债 54 54 - - 其他负债 218 130 215 129 独立账户负债 202 217 202 217 负债合计 656,649 646,552 656,159 646,049 股东权益股本 3,120 3,120 3,120 3,120 资本公积 23,934 23,954 23,932 23,952 其他综合收益 785 1,597 779 1,584 盈余公积 3,922 3,922 3,922 3,922 一般风险准备 3,922 3,922 3,922 3,922 未分配利润 29,809 27,200 29,145 26,617 归属于母公司股东的股东权益合计 65,492 63,715 64,820 63,117 少数股东权益 9 8 - - 股东权益合计 65,501 63,723 64,820 63,117 负债及股东权益总计 722,150 710,275 720,979 709,166 企业负责人 : 万峰主管会计工作负责人 : 杨征精算负责人 : 龚兴峰会计机构负责人 : 张韬 2
新华人寿保险股份有限公司 截至 2018 年 合并及公司利润表 ( 未经审计 ) ( 除特别注明外, 金额单位为人民币百万元 ) 截至 2018 年 截至 2017 年 截至 2018 年 截至 2017 年 合并 合并 公司 公司 一 营业收入 46,159 44,595 46,082 44,554 已赚保费 38,619 36,705 38,619 36,705 保险业务收入 39,434 37,251 39,434 37,251 减 : 分出保费 (404) (303) (404) (303) 提取未到期责任准备金 (411) (243) (411) (243) 投资收益 7,625 7,648 7,562 7,634 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 87 15 87 15 公允价值变动损益 (111) 98 (80) 99 汇兑损益 (125) (19) (125) (19) 其他业务收入 151 163 106 135 二 营业支出 (42,536) (41,829) (42,548) (41,872) 退保金 (18,952) (16,604) (18,952) (16,604) 赔付支出 (12,486) (15,601) (12,486) (15,601) 减 : 摊回赔付支出 156 170 156 170 提取保险责任准备金 (3,704) 201 (3,704) 201 减 : 摊回保险责任准备金 89 50 89 50 保单红利支出 (23) - (23) - 税金及附加 (25) (17) (22) (15) 手续费及佣金支出 (4,149) (5,175) (4,149) (5,175) 业务及管理费 (2,634) (3,682) (2,661) (3,733) 减 : 摊回分保费用 59 48 59 48 其他业务成本 (666) (795) (654) (789) 资产减值损失 (201) (424) (201) (424) 三 营业利润 3,623 2,766 3,534 2,682 加 : 营业外收入 3 2 3 2 减 : 营业外支出 (22) (84) (22) (84) 四 利润总额 3,604 2,684 3,515 2,600 减 : 所得税费用 (994) (847) (987) (841) 五 净利润 2,610 1,837 2,528 1,759 ( 一 ) 按经营持续性分类 : 持续经营净利润 2,610 1,837 2,528 1,759 终止经营净利润 - - - - ( 二 ) 按所有权归属分类 : 归属于母公司股东的净利润 2,609 1,837 少数股东损益 1 - 六 每股收益 基本每股收益 人民币 0.84 元人民币 0.59 元 稀释每股收益 人民币 0.84 元人民币 0.59 元 七 其他综合收益的税后净额 (812) 646 (805) 647 八 综合收益总额 1,798 2,483 1,723 2,406 归属于母公司股东的综合收益总额 1,797 2,483 归属于少数股东的综合收益总额 1 - 企业负责人 : 万峰主管会计工作负责人 : 杨征精算负责人 : 龚兴峰会计机构负责人 : 张韬 3
新华人寿保险股份有限公司 截至 2018 年 合并及公司现金流量表 ( 未经审计 ) ( 除特别注明外, 金额单位为人民币百万元 ) 截至 2018 年 截至 2017 年 截至 2018 年 截至 2017 年 合并 合并 公司 公司 一 经营活动产生的现金流量收到原保险合同保费取得的现金 35,809 33,420 35,809 33,420 收到再保险业务现金净额 34-34 - 保户储金及投资款净增加额 2,138 1,570 2,138 1,570 收到的税费返还 - 12-12 收到其他与经营活动有关的现金 194 208 124 455 经营活动现金流入小计 38,175 35,210 38,105 35,457 支付原保险合同赔付款项的现金 (30,881) (31,801) (30,881) (31,801) 支付手续费及佣金的现金 (3,567) (3,882) (3,567) (3,882) 支付给职工以及为职工支付的现金 (2,999) (3,333) (2,709) (3,156) 支付的各项税费 (302) (164) (240) (112) 支付其他与经营活动有关的现金 (915) (930) (879) (911) 经营活动现金流出小计 (38,664) (40,110) (38,276) (39,862) 经营活动产生的现金流量净额 (489) (4,900) (171) (4,405) 二 投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金 54,826 69,410 53,333 69,141 取得投资收益收到的现金 5,528 7,086 5,468 7,078 收到买入返售金融资产的现金 48,734 85,183 48,091 78,660 取得子公司产生的现金净额 10 - - 投资活动现金流入小计 109,098 161,679 106,892 154,879 投资支付的现金 (58,349) (68,665) (56,858) (68,597) 保户质押贷款净增加额 (1,062) (233) (1,062) (233) 购建固定资产 无形资产和其他长期资产所支付的现金 (1,649) (226) (1,527) (189) 支付买入返售金融资产的现金 (47,686) (85,286) (47,219) (78,488) 支付其他与投资活动有关的现金 (2) (3) (256) (207) 投资活动现金流出小计 (108,748) (154,413) (106,922) (147,714) 投资活动产生的现金流量净额 350 7,266 (30) 7,165 三 筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金 15 - - 收到卖出回购金融资产的现金 1,325,191 2,094,035 1,324,612 2,093,987 筹资活动现金流入小计 1,325,206 2,094,035 1,324,612 2,093,987 支付卖出回购金融资产的现金 (1,321,026) (2,091,692) (1,320,465) (2,091,646) 筹资活动现金流出小计 (1,321,026) (2,091,692) (1,320,465) (2,091,646) 筹资活动产生的现金流量净额 4,180 2,343 4,147 2,341 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 (78) (11) (71) (10) 五 现金及现金等价物净增加额 3,963 4,698 3,875 5,091 加 : 年初现金及现金等价物余额 8,812 14,230 8,263 12,732 六 年末现金及现金等价物余额 12,775 18,928 12,138 17,823 企业负责人 : 万峰主管会计工作负责人 : 杨征精算负责人 : 龚兴峰会计机构负责人 : 张韬 4