春秋航空股份有限公司 首次公开发行 A 股网下发行结果及网上中签率公告 保荐人 ( 主承销商 ): 瑞银证券有限责任公司 重要提示 1 春秋航空股份有限公司( 以下简称 发行人 春秋航空 ) 首次公开发行不超过 10,000 万股人民币普通股 A 股 ( 以下简称 本次发行 ) 的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可 [2014]1329 号文核准 本次发行的保荐人 ( 主承销商 ) 为瑞银证券有限责任公司 ( 以下简称 瑞银证券 或 保荐人 ( 主承销商 ) ) 发行人的股票简称为 春秋航空, 股票代码为 601021 2 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售( 以下简称 网下发行 ) 和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行 ( 以下简称 网上发行 ) 相结合的方式进行 本次股票发行价格为 18.16 元 / 股, 发行数量为 10,000 万股 回拨机制启动前, 网下初始发行数量为 6,000 万股, 占本次发行总量的 60%; 网上初始发行数量为 4,000 万股, 占本次发行总量的 40% 3 本次发行的网上 网下申购缴款工作已于 2015 年 1 月 12 日 (T 日 ) 结束 在初步询价阶段提交有效报价的 58 个配售对象中有 56 个参与了网下申购并按照 2015 年 1 月 9 日公布的 春秋航空股份有限公司首次公开发行 A 股发行公告 ( 以下简称 发行公告 ) 的要求及时足额缴纳了申购款, 缴付申购资金已经立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审验, 并出具了验资报告 ; 网下发行过程已经北京市君合律师事务所见证, 并出具了专项法律意见书 4 根据网上申购情况, 网上初步有效申购倍数为 344.90 倍, 根据 发行公告 规定的回拨安排, 发行人和保荐人 ( 主承销商 ) 将本次发行股份的 50% 由网下回拨至网上 回拨后, 网下最终发行数量为 1,000 万股, 占本次发行总量的 10%; 网上最终发行数量为 9,000 万股, 占本次发行总量 90% 1
5 本公告披露了本次网下发行的配售结果, 包括获配网下投资者名称 配售对象名称 配售对象类别 申购数量 获配数量等 根据 2015 年 1 月 9 日 (T-1 日 ) 公布的 发行公告, 本公告一经刊出即视同向参与网下申购获得配售的配售对象送达获配通知 一 网下申购及缴款情况根据 证券发行与承销管理办法 ( 中国证监会令第 98 号 ) 的要求, 保荐人 ( 主承销商 ) 对参与网下申购的投资者资格进行了核查和确认 依据上海证券交易所网下发行电子平台最终收到的资金有效申购结果, 保荐人 ( 主承销商 ) 做出如下统计 : 经核查确认,42 家网下投资者管理的 58 个有效报价配售对象中, 有 40 家网下投资者管理的 56 个有效报价配售对象按照 发行公告 的要求及时 足额缴纳了申购款, 网下发行有效申购资金为 45,817,680,000 元, 有效申购数量为 252,300 万股 1 个有效报价配售对象未按照要求进行网下申购并及时缴纳申购款 ;1 个有效报价配售对象按时缴纳申购款但未参与网下申购, 具体情况如下 : 网下投资者名称配售对象账户名称拟申购数量 ( 万股 ) 申购无效原因周海虹周海虹 3,700 未申购未缴款 华夏人寿保险股 份有限公司 华夏人寿保险股份有限 公司 - 万能保险产品 6,000 已缴款但未参 与申购 二 网上申购情况及网上发行初步中签率根据上海证券交易所提供的数据, 本次网上发行有效申购户数为 1,236,763 户 有效申购股数为 13,795,862,000 股 经立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审验, 网上冻结资金量为 250,532,853,920 元, 网上发行初步中签率为 0.28994201% 配号总数为 13,795,862 个, 号码范围为 10000001-23795862 三 回拨机制实施 发行结构及网上发行最终中签率本次股票发行数量为 10,000 万股, 回拨机制启动前, 网下初始发行数量为 2
6,000 万股, 占本次发行总量的 60%; 网上初始发行数量为 4,000 万股, 占本次发行总量的 40% 根据 发行公告 公布的回拨机制和网上资金申购情况, 由于网上初步有效申购倍数为 344.90 倍, 超过 150 倍, 发行人和保荐人 ( 主承销商 ) 决定启动回拨机制, 将 5,000 万股股票 ( 本次发行总量的 50%) 从网下回拨到网上 回拨后, 网下最终发行数量为 1,000 万股, 占本次发行总量的 10%; 网上最终发行数量为 9,000 万股, 占本次发行总量的 90% 回拨机制启动后, 网上发行最终中签率为 0.65236953% 四 网下配售结果本次网下发行有效申购数量为 252,300 万股, 其中公募基金和社保基金 (A 类投资者 ) 有效申购数量为 41,300 万股, 约占本次网下发行有效申购数量的 16.37%; 年金保险资金 (B 类投资者 ) 有效申购数量为 122,400 万股, 约占本次网下发行有效申购数量的 48.51%, 其他投资者 (C 类投资者 ) 有效申购数量为 88,600 万股, 约占本次网下发行有效申购数量的 35.12% 根据 春秋航空股份有限公司首次公开发行 A 股发行安排及初步询价公告 ( 以下简称 初步询价公告 ) 规定的网下配售原则, 各类投资者的获配信息如下 : 配售对象类型获配比例获配数量 ( 股 ) 占网下最终发行 数量的比例 A 类投资者 0.96860000% 4,000,318 40.00% B 类投资者 0.28440000% 3,481,056 34.81% C 类投资者 0.28426930% 2,518,626 25.19% 注 : 获配数量只取计算结果的整数部分, 不足 1 股的零股按照 初步询价公告 中的零股配售规则进行配售 以上配售安排及结果符合 初步询价公告 披露的配售原则 最终各配售对 象获配情况详见附表 3
五 投资价值研究报告的估值结论根据保荐人 ( 主承销商 ) 出具的投资价值研究报告, 春秋航空的合理价值区间为 42.00 亿元 -82.60 亿元 初步询价截止日 2014 年 12 月 17 日, 中证指数有限公司发布的最近一个月行业静态平均市盈率为 21.21 倍 六 保荐人 ( 主承销商 ) 联系方式网下投资者对本公告所公布的网下配售结果如有疑问, 请与本次发行的保荐人 ( 主承销商 ) 瑞银证券联系 具体联系方式如下 : 联系电话 :010-5832 8888 联系人 : 股票资本市场部 发行人 : 春秋航空股份有限公司 保荐人 ( 主承销商 ): 瑞银证券有限责任公司 二〇一五年一月十四日 4
附表 : 网下投资者配售明细表 序号网下投资者名称配售对象名称配售对象类别 申购数量 ( 万股 ) 配售数量 ( 股 ) 1 易方达基金管理有限公司 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 公募社保类 (A 类 ) 2,200 213,092 2 国泰基金管理有限公司 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金 公募社保类 (A 类 ) 3,300 319,638 3 长城基金管理有限公司 长城品牌优选股票型证券投资基金 公募社保类 (A 类 ) 4,200 406,812 4 兴业全球基金管理有限公司 兴全趋势投资混合型证券投资基金 (LOF) 公募社保类 (A 类 ) 2,000 193,720 5 国泰基金管理有限公司 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 公募社保类 (A 类 ) 3,200 309,952 6 鹏华基金管理有限公司 鹏华价值优势股票型证券投资基金 (LOF) 公募社保类 (A 类 ) 6,000 581,160 7 鹏华基金管理有限公司 鹏华品牌传承灵活配置混合型证券投资基金 公募社保类 (A 类 ) 2,700 261,522 8 9 嘉实基金管理有限公司南方基金管理有限公司 全国社保基金一零六组合公募社保类 (A 类 ) 3,300 319,638 南方避险增值基金公募社保类 (A 类 ) 2,200 213,092 10 诺安基金管理有限公司 诺安灵活配置混合型证券投资基金 公募社保类 (A 类 ) 3,000 290,580 11 鹏华基金管理有限公司 鹏华先进制造股票型证券投资基金 公募社保类 (A 类 ) 2,200 213,092 12 广发基金管理有限公司 广发大盘成长混合型证券投资基金 公募社保类 (A 类 ) 2,000 193,720 13 招商基金管理有招商安润保本混合型证券投公募社保类 (A 类 ) 5,000 484,300 5
限公司 资基金 14 中国人保资产管理股份有限公司 中国人民财产保险股份有限公司 - 传统 - 普通保险产品 15 新华资产管理股份有限公司 新华人寿保险股份有限公司 - 传统 - 普通保险产品 16 新华资产管理股份有限公司 新华人寿保险股份有限公司 - 万能 - 得意理财 17 中国人寿资产管理有限公司 中国人寿保险 ( 集团 ) 公司传统普保产品 18 中国人寿资产管理有限公司 中国人寿股份有限公司 - 分红 - 团体分红 19 安邦资产管理有限责任公司 安邦财产保险股份有限公司传统产品 20 中国太平洋人寿保险股份有限公司 万能 团体万能 21 中再资产管理股份有限公司 中国人寿再保险股份有限公司 保险年金类 (B 类 ) 2,500 71,100 22 泰康资产管理有限责任公司 受托管理泰康人寿保险股份有限公司 万能 个险万能 23 中国人寿资产管理有限公司 中国人寿股份有限公司 - 分红 - 个人分红 24 受托管理中国太平洋保险 ( 集团 ) 股份有限公司 集团本级 - 自有资金 25 中国太平洋人寿保险股份有限公司 分红 个人分红 26 中国人寿资产管理有限公司 中国人寿股份有限公司 - 传统 - 普通保险 6
27 中国太平洋财产保险股份有限公司 - 传统 - 普通保险产品 28 中国太平洋人寿保险股份有限公司 分红 团体分红 29 泰康资产管理有限责任公司 受托管理泰康人寿保险股份有限公司 传统 普通保险产品 保险年金类 (B 类 ) 5,500 156,420 30 中国太平洋人寿保险股份有限公司 万能 个人万能 31 中国太平洋人寿保险股份有限公司 传统 普通保险产品 32 平安资产管理有限责任公司 中国出口信用保险公司 - 自有资金 保险年金类 (B 类 ) 5,300 150,732 33 平安资产管理有限责任公司 平安人寿 - 传统 - 普通保险产品 34 华泰资产管理有限公司 受托管理华泰财产保险有限公司 - 普保 保险年金类 (B 类 ) 3,300 93,852 35 华泰资产管理有限公司 华泰资产管理有限公司 增值投资产品 保险年金类 (B 类 ) 3,800 108,072 36 国泰君安证券股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司自营账户 37 中远财务有限责任公司 中远财务有限责任公司自营账户 38 兴业国际信托有限公司 兴业国际信托有限公司自营账户 39 中油财务有限责任公司 中油财务有限责任公司自营账户 7
40 天津远策投资管理有限公司 新疆远策恒达资产管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 41 上海汽车集团财务有限责任公司 上海汽车集团财务有限责任公司自营账户 42 三峡财务有限责任公司 三峡财务有限责任公司自营账户 43 国投财务有限公司 国投财务有限公司自营投资账户 44 申能集团财务有限公司 申能集团财务有限公司自营投资账户 其他投资者 (C 类 ) 4,400 125,079 45 东航集团财务有限责任公司 东航集团财务有限责任公司自营账户 其他投资者 (C 类 ) 4,400 125,079 46 国联安基金管理有限公司 国联安 - 至恩 1 号资产管理计划 其他投资者 (C 类 ) 3,900 110,866 47 五矿资本控股有限公司 五矿资本控股有限公司自有资金投资账户 其他投资者 (C 类 ) 3,500 99,495 48 华夏基金管理有 限公司 华夏基金专户资产管理计划其他投资者 (C 类 ) 3,400 96,651 49 上海电气集团财 务有限责任公司 上海电气集团财务有限责任 公司自营账户 其他投资者 (C 类 ) 3,300 93,808 50 毕永生毕永生其他投资者 (C 类 ) 3,100 88,123 51 财富证券有限责任公司 财富证券有限责任公司自营账户 其他投资者 (C 类 ) 3,000 85,280 52 德邦证券有限责任公司 德邦证券有限责任公司自营账户 其他投资者 (C 类 ) 2,800 79,595 53 七匹狼控股集团股份有限公司 七匹狼控股集团股份有限公司 其他投资者 (C 类 ) 2,700 76,752 54 东方电气集团财东方电气集团财务有限公司其他投资者 (C 类 ) 2,100 59,696 8
务有限公司 55 兴业证券股份有限公司 兴业证券股份有限公司自营账户 其他投资者 (C 类 ) 2,000 56,853 56 光大证券股份有限公司 光大证券股份有限公司自营账户 其他投资者 (C 类 ) 2,000 56,853 合计 252,300 10,000,000 9