證券交易法 輔助教材 目錄 證券交易法概述與主要法規 發行市場管理 公開發行公司發行人內部人之義務 證券商管理 證券交易所與證劵櫃檯買賣中心 交易市場管理 仲裁

Transcription

1 崇右技術學院 證券交易法 輔助教材 中華民國九十八年十月

2 證券交易法 輔助教材 目錄 證券交易法概述與主要法規 發行市場管理 公開發行公司發行人內部人之義務 證券商管理 證券交易所與證劵櫃檯買賣中心 交易市場管理 仲裁

3 第一章 證券交易法概述與主要法規 一 證券市場管理機構主管機關證券交易法所稱之主管機關, 原為財政部證券說明暨期貨管理委員會, 惟自中華民國九十三年七月一日起, 證券暨期貨管理委員會變更為行政院金融監督管理委員會 簡稱行政院金管會 二 證券交易法概述 一 立法宗旨: 依證券交易法第一條規定 : 為發展國民經濟, 並保障投資, 特制訂本法 二 主管機關: 行政院金融監督管理委員會 三 法規適用之範圍: 所規範之 有價證券, 係指政府債券 公司股票 公司債券及經行政院金管會核定之其他有價證券 新股認購權利證書 新股權利證書及前向各種有價證券之價款繳納憑證證或表明其權力之證書, 視為有價證券 ( )1. 證券交易法施行細則係由下列何機關所訂定? (1) 內政部 (2) 立法院 (3) 行政院金管會 (4) 經濟部 ( )2. 證券交易法之立法主要目的為 : (1) 為展國民經濟並保障投資 (2) 促進資本形成及提升金融市場發展 (3) 提倡全民投資 (4) 以上皆是 ( )3. 以下何者並非證券交易法所稱有價證券? (1) 政府債券 (2) 公司股票 (3) 票券 (4) 新股權利證書 ( )4. 下列何者為證券交易法上所稱之 有價證券? (1) 公司債 ( 2) 附認股權公司債 (3) 員工認股權證 (4) 以上皆是

4 三 公司法公司定義與種類依 公司法 第一條規定, 公司, 謂以營利為目的, 依照本法組織 登記 成立之社團法人 其種類有四種 : 1. 無限公司 2. 有限公司 3. 兩合公司 4. 股份有限公司 : 指二人以上股東所組織, 但政府 法人所組織者, 股東可為一人 股份有限公司設立之方式股份有限公司設立時之資本, 應分為股份, 得由發起人一次認足, 或由發起人認足一部分後, 餘者在對外募足 前者稱為發起設立, 後者稱為募集設立 公司負責人公司之經理人或清算人, 股份有限公司之發起人 監察人 檢查人 重整人或重整監督人, 在執行職務範圍內, 亦為公司負責人 董事 監察人之產生股東會對於董事 監察人之選舉, 採累積投票制, 每一股份有與應選出董事 監察人人數相同之選舉權, 得集中選舉一人, 或分配選舉數人 董事 監察人任期不的逾期三年, 但得連選連任 董事義務與責任 1. 忠實義務與善良管理人之注意義務 2. 不為競業行為之義務 3. 於公司發行之股票及債卷簽章 4. 申報持股之義務董事經選任後, 應向主管機關申報其選任當時所持有之公司股份數額 在任期中不得轉讓其二分之一以上, 超過二分之一時, 其董事當然解任 5. 主動報告義務股份有限公司虧損達於實收資本額二分之一時, 董事應即召急董事會報告 董事發現公司有受重大損害之虞, 應即向監察人報告 ( )5. 依我國現行證券交易法規定, 對於有價證券之公開募集及發行, 除政府債券或經主管機關核定之其他有價證券外, 應經何種程序始得為之?(1) 向主管機關申報生效制 (2) 向主管機關申請核准制 (3) 兼採向主管機關申報生效及申請核准制 (4) 向主管機關事後報備制

5 ( )6. 股份有限公司, 除政府或法人股東一人所組織外, 頇由幾人以上之股東所組織? (1) 五人 (2) 二人 (3) 九人 (4) 十人 ( )7. 股份有限公司之發起人最少應有數若干? (1) 二人 (2) 三人 (3) 七人 (4) 十人 ( )8. 發行人於公司成立前或發行公司於發行前, 對非特定人公開招募股份或公司債之行為, 稱之為 : (1) 發行 (2) 發起 (3) 募集 (4) 募股 ( )9. 公司財務報告之主要內容有虛偽或隱匿之情事時, 下列何者應負賠償責任? (1) 公司董事長 (2) 簽證會會計 (3) 曾在財務報告上簽名的公司職員 (4) 以上皆是 ( )10. 股份有限公司監察人之任期多久? (1) 不得逾一年, 連選得連任 (2) 不得逾二年, 連選得連任 (3) 不得逾三年, 連選得連任 (4) 不得逾三年, 連選不得連任 ( )11. 股份有限公司董事選任後, 應向主管機關申報, 其選任當時所持有之公司股份數額, 如董事在任期中轉讓持股超過二分之一時, 其董事席位 :(1) 僅股東會可將之解任 (2) 僅監察人可將之解任 (3) 僅法院可將之解任 (4) 當然解任 ( )12. 股份有限公司虧損達實收資本額多少比率時, 董事會應即招集股東會報告? (1) 二分之一 (2) 三分之一 (3) 四分之一 (4) 五分之一

6 ( )13. 股份有限公司董事發現公司有重大損害之虞時, 應即向誰提出報告? (1) 董事會 (2) 其他董事 (3) 會計師 (4) 監察人股東會 1. 股東會之招集股份有限公司之股東會可區分為股東常會及股東臨時會, 依法應由董事會召集, 於每營業年度終結後六個月內公司應召集股東常會, 一年至少一次, 於必要時得召開股東臨時會 2. 股東會決議之發法區分為以下各種 : 1 普通決議 2 特別決議 3 假決議出席股東不足已發行股份總數過半數股東之出席定額, 公司法設計有假決議之制度, 即由代表已發行股份總數三分之一以上股東出席時, 出席股東表決權過半數之同意為假決議, 並將假決議通知個股東, 於一個月內再行召集股東會 此時股東會對於假決議, 如仍有已發行股份總數三分之一以上股東出席, 並經出席股東表決權過半數之同意, 即視為公司股東會之決議 4 公開發行公司另又特別規定 3. 禁止以臨時動議提出之事項 : 公司法第一百七十二條第五項規定 : 選任或解任董事 監察人 變更章程 公司解散 合併 分割或第一百八十五條第一項各款之事項, 應在召集事由中列舉, 不得以臨時動議提出 4. 股東提案權 : 持有已發行股份總數百分之一以上股份之股東, 得向公司提出一項以三百字為限之股東常會議案 ( )14. 有關股份有限公司之股東會, 下列何者敘述正確? (1) 可分為股東常會及股東臨時 (2) 股東常會應於每營業年度終結後六個月內召集之 (3) 股東臨時會會乃於必要時召集之 (4) 以上皆是 ( )15. 股份有限公司之股東常會, 每年至少應召集幾次? (1) 一次 (2) 二次, 及每半年一次 (3) 三次, 及每四個月一次 (4) 四次, 節每季一次

7 ( )16. 出席股東不足規定定額, 而有代表已發行股份總數三分之一以上股東出席時, 得以出席股東表決權過半數之同意, 為何種決議? (1) 臨時決議 (2) 特別決議 (3) 假決議 (4) 普通決議 ( )17. 有關假決議, 下列敘述何者正確? (1) 出席股東不論是否已足代表已發行股份總數過半數股東之定額時均可採行之 (2) 假決議條件為有代表已發行股份總數五分之一以上股東出席, 經出席股東表決權過半數之同意欲 (3) 假決議產生普通決議效力, 頇將假決議通知各股東於一個月內再行召集股東會, 並經與假決議相同條件之決議同意 (4) 以上選項皆正確 ( ) 18. 下列應經公司股東會決議通過之事項, 必頇於召集通知載明, 不得以臨時動議提出? (1) 選任董事 (2) 解任董事或監察人 (3) 變更公司章程 (4) 以上皆是 ( )19. 下列何項得不列於股東會通知之召集事由中, 而提臨時動議? (1) 選任董事 監察人 (2) 變更章程 (3) 公司解散 (4) 對董事提起訴訟 ( )20. 行使少數股東提案權, 該股東所提議案以多少字為限, 超過者不列入議案? (1)500 字 (2)300 字 (3)200 字 (4)100 字 公司重整為達成企業維持與更生之目的, 公司法上特設計公司重整制度, 經由重整制度之聲請, 得以在法院之監督下, 清理公司債務 調整維持公司之運作 1. 公司重整之聲請 2. 重整人之選派即其職權公司重整人由法院就債權人 股東 董事 目前事業中央主管機關或證券管

8 理機關推薦之專家中選派 3. 重整之效力 4. 重整完成之效力股東股權權重整而變更或減除之部分, 其權力消滅 未申報之無記名投票之權利亦同 重整裁定前, 公司之破產 和解 強制執行及因財產關係所生之訴訟等程序失其效力 公司清算與解散 1. 解散之公司, 除因合併 破產而解散者外, 應行清算, 於清算範圍內, 是為公司尚未解散 2. 公司於清算程序之進行應由清算人範圍執行, 股份有限公司已董事為清算人 3. 公司清算完結, 清算人應於十五日內, 將清算期內收支表 損益表 連同各項簿冊, 送經監察人審查, 並請股東會承認 ( )21. 公司發行股票或公司債之公司, 因財務困難, 暫停營業或有停業之虞者, 法院為重整裁定時, 其所選任重整監督人應受下列何機關之監督?(1) 債權人 (2) 董事會 (3) 監察人 (4) 法院 ( )22. 股份有限公司重整人, 應於重整計畫所訂期限內, 完成重整工作, 召開股東會, 報請法院為重整完成之裁定後, 重整人之報酬由何機關定之? (1) 股東會 (2) 董事會 (3) 行政院金融監督管理委員會 (4) 法院 ( )23. 下列那幾種人, 得為公司之重整人?A. 董事 B. 會計師 C. 公司債權人 D. 公司股東 (1)A.B.C (2)A.C.D (3)A.B.D (4)B.C.D ( )24. 股份有限公司重整人, 應於重整計畫所定期限內, 完成重整工作, 召開股東會, 報請法院為重整完成裁定後, 發鞥下列何種效力? (1) 重整裁定前, 公司之強制執行及因財產關係所生之訴訟等程序, 不受影響 (2) 公司法無特別限制 (3) 重整裁定前, 公司之強制執行及因財產關係所生之訴訟等程序, 及行失其效力 (4) 重整裁定前, 公司之強制執行及因財產關係所生之訴訟等程序, 繼續進行

9 ( )25. 依公司法規定, 股份有限公司發生下列何種情事, 應予解散? (1) 監察人決定的任何情事 (2) 支付不能 (3) 公司所營事業已成就或不能成就董 (4) 事長決定的任何情事 ( )26. 公司清算完結時, 清算人應於幾日內, 造具清算期內收支表 損益表 連同各項簿冊, 送經監察人審查, 並提請股東會承認? (1) 五日 (2) 十五日 (3) 十日 (4) 一個月 關係企業之定義公司法所稱關係企業, 係指獨立存在而相互間具有下列關係企業 :1. 有控制與從屬關係之公司,2. 相互投資之公司 : 係指公司與他公司相互投資各達對方有表決權之股份總數或資本總額三分之一以上者而言 1. 關係企業間持股 出資額之通知及表決權行使之限制 2. 編制關係企業報告書 合併營業報告書及財務報表 ( )27. 公司法所稱之 關係企業, 指獨立存在而相互間具有何關係之企業?(1) 二席以上之相同董事 (2) 相互投資之公司 (3) 業務資金來往 (4) 以上皆是 ( )28. 所謂相互投資公司, 為公司與他公司相互投資各達對方資本額之多少者, 稱之 : (1) 三分之一以上 (2) 超過三分之一 (3) 二分之一以上 (4) 超過二分之一

10 第二章 發行市場管理 股票公開發行制度依 證券交易法 第四十二條第一項規定, 公司對於未依本法發行之股票, 擬在台灣證券交易所上市或於證券商營業處所買賣者, 應先向主管機關申請補辦本法規定之有關發行審核程序 ( )1.股票上未公開發行之公司, 擬申請上市交易, 應先向合一單位申請補辦 證券交易法 規定之有關發行審合成序? (1) 證券商同業公會 (2) 台灣證券交易所 (3) 行政院金融監督管理委員會 (4) 經濟部商業司 增加資本方法公司為辦理現金增資計畫依公司法第二百六十七條之規定, 除經目的事業中央主管機關專案核定者外, 發行時應保留 : 1. 原發行新股總額百分之十至十五之股份由公司員工優先承購 2. 由原股東優先認購並應依證券交易洲以第二十八條之一之規定, 上市及上櫃公司於現金發行新股時, 主管機關得規定提撥發行新股總額百分之十, 以時價向外公開發滿, 但股東會有較高比例之決議者, 從其決議 ( )2.股份有限公司發行股時, 除經目的事業中央主管機關專案核定者外, 應保留原發行新股總額百分之多少之股份由公司員工承購? (1) 10% 至 15 (2)20% (3)17% (4)20% 至 25% ( )3.依 証券交易法 第二十八條之一第二項規定, 上市上櫃公司現金增資, 證券主管機關得強制其提撥發行新股總額之多少比率向外公開發行? (1) 百分之十 (2) 百分之二十 (3) 百分之三十 (4) 百分之四十 企業募集資金之法律依據 依公司法第二百四十六條第一項規定, 公司經董事會決議後, 得募集公司債

11 ( )4. 依 公司法 規定, 公開發行公司發行公司債已籌措資金, 頇經 : (1) 股東會決議通過 (2) 董事會決議通過 (3) 董事長個人之決定 (4) 董事會與監察人共同決定 ( )5. 依 公司法 規定公司在發行總額, 不得逾 (1) 公司現有資產之總值 (2) 公司現有全部資產減去全部負債及無形資產之餘額 (3) 選項 (2) 餘額之半數 (4) 未予以限制 企業募集資金向證券主管機關申恐以或申報之方法企業募集資金案件之申請依 發行人募集與發行有價證券處理準則 採申報生效制, 由發行人向主管機關行政院金融監督管理委員會提出 申報書 ( )6.證券主管機關審核有價證券之募集與發行係採用何種制度? (1) 採申報生效制 (2) 兼採申報生效及申請核准制 (3) 採實質審查及申請核准制 (4) 採申請核准制 公司債上市或上櫃公司依法得發行轉換公司債, 發行案件經申請程序核准或申報書依法送達起屆滿 12 個營業日生效, 轉換公司債面額現採新台幣 10 萬元或為新台幣 10 萬元之倍數, 償還期限不得超過 10 年, 且同次發行者, 期償還期限應歸一律 ( )7. 已依證交法發行股票之公司, 募集與發行有擔保公司債 轉換公司債或附認股權公司債, 其發行總額, 除經主管機關徵詢目的事業中央主管機關同意者外, 不得逾全部資產減去全部負債餘額之多少? (1) 百分之五十 (2) 百分之百 (3) 百分之二百 (4) 百分之三百 ( )8. 轉換公司債償還期限不得超過幾年? (1)3 年 (2)5 年 (3)7 年 (4)10 年

12 ( )9. 轉換公司債面額現採新台幣 10 萬元或為新台幣 10 萬元之倍數, 償還期不得超過多少年, 且同次發行者, 期償還期限應歸一律? (1)15 年 (2)10 年 (3)7 年 (4)5 年 有價證券之私募及買賣證券交易法第四十三條之六規定公開發行股票之公司, 得以有代表已發行股份總數過半數股東之出席, 出席股東表決權三分之二以上同意, 對下列之人進行有價證卷之私募, 不受第二十八條之一 第一百三十九條第二項及公司法第兩百四十六條第一項至第三項規定之限制 : 1. 銀行業 票券業 信託業 保險業 證券業或其他經主管機關核准之法人或機構 2. 符合主管機關所訂條件之自然人 法人或基金 3. 該公司或關係企業之董事 監察人及經理人 以上第二款及第三款之應募人總數, 不得超過 35 人 私募之限制依據證券交易法第四十三條之七及第四十三條之八規定約有下列 : 有價證券之私募及再行賣出, 不得為一般性廣告或公開勸誘之行為 違反者, 視為對菲特定人公開招募之行為 ( )10. 依證券交易法之規定在私募的應募對象中, 符合主管機關所訂條件應募之自然人 法人 基金與該公司發行公司內部人之總人數不得超過多少人? (1)30 人 (2)35 人 (3)40 人 (4)45 人 ( )11. 公開發行股票之公司, 得以股東會特別決議, 排除原股東及員工優先認購權利, 對下列之人進行有價證劵之私募 (1) 銀行業 票券業 保險業 證劵業或其他經主管機關核准之法人或機構 (2) 符合主管機關所定條件之自然人 法人或基金 (3) 該公司或其關係企業之董事 監察人及經理人 (4) 以上皆是 依證交法第四十三條之六規定, 非屬私募案件頇於召集事由列舉說明者為 取得資金之 用途

13 ( )12. 公開發行股票之公司, 得以股東會別決議, 進行有價證劵之私募者, 應在股東會召集事由中列舉並說明之事項下列何者為非 : (1) 價格訂定之依據及合理性 (2) 特定人選擇之方式 (3) 辦理私募之必要理由 (4) 取得資金之用途 發行市場之初次公開發行人於募集 發行有價證券, 於申請審核時, 除依證券主管機關規定之書件外, 應製作公開說明書給投資人 募集有價證券, 應先向認股人或應募人交付公開說明書 ( )13. 公司募集 發行有備賈證券, 於申請審核時, 除依 公司法 所規定記載事項外, 還應加具何種書件? (1) 證券承銷商評估報告 (2) 律師法律意見書 (3) 公開說明書 (4) 公開發行申請書 交易市場之繼續公開依 證券交易法 第三十六條第一項規定, 已依本法發行有價證券之公司, 應於每營業年度終了滿四個月內公告並向主管機關申報, 經會計師查核簽證 董事會通過及監察人承認之年度財務報告, 其除依主管機關核准外, 並依下列規定辦理 : 一 於每半營業年度終了後二個月內, 公告並申報經會計師查核簽證 董事會通過及監察人承認之財務報告 二 於每一營業年廳第一季及第三季終了後一個月內, 公告並申報經會計師核閱之財務報告 三 於要器月十日以前, 公告並申報上月份營運情形 依證交法實行細則第四條之規定, 僅出具無保留意見者無頇載明其理由 ( )14. 公開發行公司年度及半年度財務報告之查核意見, 下列何者會計師無頇載明其理由 : (1) 無保留意見 (2) 修正是無保留意見 (3) 保留意見 (4) 無法表示意見 ( )15. 公開發行公司除經主管機關核准者外, 應於每半營業年度終了後幾個月內, 公告並申報給會計師查核簽證, 董事會通過及監察人承認之財務報告? (1) 一個月 (2) 二個月 (3) 三個月 (4) 四個月

14 ( )16. 上市 上櫃公司應於每月幾日以前, 公告並申報上月份營運情形? (1) 五日 (2) 七日 (3) 十日 (4) 十五日 發行人如何編製財務報告依證券交易法第十四條第三項之規定, 並不包括監察人 ( )17. 公開發行公司之財務報告應經特定人士簽名或蓋章並出具財務報告內容無虛偽或隱匿之聲明, 以下何人不是此指之特定人士? (1) 會計主管 (2) 監察人 (3) 經理人 (4) 董事長 會計師之角色與其責任 如能證明已盡相當之注意, 並有正當理由確信公開說明書主要內容無虛偽 隱匿情 事或對於簽證之意見有正當理由確信其為真實者, 免負賠償責任 ( )18. 公開說明書, 應記載之主要內容有虛偽或隱匿之情事時, 下列何人, 對於善意之相對人, 因而所受之損害, 負 絕對 賠償責任? (1) 發行人 (2) 該有價證券承銷商 (3) 會計師 律師 工程師或其他專門職業或技術人員 (4) 發行人之職員 ( )19. 會計師辦理公開發行公司財務報告查核簽證, 發生錯誤或疏漏, 得視其情節輕重, 處以警告 停止其二年以內辦理 證劵交易法 所定之簽證或撤銷簽證之核准等處分, 有權處分之機關為下列何者? (1) 行政院公帄交易委員會 (2) 司法院公務員懲戒委員會 (3) 行政院金融監督管理委員會 (4) 會計師公會懲戒委員會 依 證券交易法 第一百七十四條第一項第三款規定, 有下列情事之一者, 處一 年以上七年以下有期徒刑, 得併科新臺幣二千萬元以下罰金 : 二 對有價證券之行情或 認募核准之重要事項為虛偽之記載而散布於眾者

15 ( )20. 對有價證券之認募核准之重要事項為虛偽之記載而散布於眾者, 最重可處多少年以下之有期徒刑? (1) 十年 (2) 八年 (3) 七年 (4) 三年 發行人之刑事責任發行人依證交法規定申報 公告滿舒務報告及財務業務文件, 其內容有虛偽或隱匿之情事, 係屬違反 證券交易法 第二十條之規定, 依同法第一百七十四條第一項規定, 可處有期徒刑 得併科罰金 ( )21. 發行人申報 公告財務報告及其他有關業務文件, 其內容若有虛偽或隱匿之情事者, 發行人依法負有? (1) 民事上賠償責任 (2) 刑事上責任 (3) 選項 (1) (2) 皆是 (4) 選項 (1) (2) 皆非 有價證券之募集 發行或買賣, 若有虛偽 詐欺及足致他人誤信之行為, 係屬違反 證券交易法 第二十條規定, 依同法第一百七十一條規定, 可處三年以上十年以下有期徒刑, 併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金 ( )22. 有價證券之募集 發行或買賣, 若有虛偽 詐欺及足致他人誤信之行為者, 依法負有? (1) 民事上賠償責任 (2) 刑事上責任 (3) 選項 (1) (2) 皆是 (4) 選項 (1) (2) 皆非 公開說明書之內容有虛偽或隱匿之情事, 以違反 證劵交易法 第三十二條規定, 依同法第一百七十四條第一項規定, 處一年以上七年以下有期徒刑, 得併科新台幣二千萬以下罰金 ( )23. 公開說明書有虛偽記載時之刑事責任為何? (1) 七年以下有期徒刑 拘役或科或併科新台幣二十五萬以下罰金 (2) 一年以上七年以下有期徒刑, 得併科新台幣二千萬以下罰金 ( 3 ) 三年以下有期徒刑 拘役或科或併科新台幣十五萬以下罰金 (4) 二年以下有期徒刑 拘役或科或併科新台幣十萬以下罰金

16 發行人之民事賠償責任募集有價證券, 應先向認股人或應募人交付公開說明書, 而公開說明書應記載之主要官容有虛偽或隱匿之情事者, 對於善意之相對人, 因而所受之損害, 應就其所應負責部分與公司負連帶賠償責任 ( )24. 發行人交付之公開說明書因內容虛偽 隱匿而致生損害善意相對人者, 其民事制度採 : (1) 單獨賠償責任 (2) 區別賠償時類任 (3) 連帶賠償責任 (4) 懲罰性賠償責任

17 第三章公開發行公司發行人內部人之義務 內部人之定義公司之內部人是指公司之董事 監察人 經理人或持有該公司股份超過百分之十之股東 ( )1. 公開發行公司之何種人員轉讓股票, 應按證券交易法之特別規定為之? (1) 持股超過公司股份總額百分之三之股東 (2) 持股超過公司股份總數百分之五之股東 (3) 持股超過公司股份種額百分之十之股東 (4) 以上皆是 規範目的公司經營者最嘹解公司之財務情況, 這些人要評估買賣自己公司之股票, 顯然要較其他投資人處於有利之地位, 因此這些人股份之變動需有適當之規範, 使其他投資人處於同等之地位買賣 事前申報已依證券交易法發行股票公司之董事 監察人 經理人或持有該公司股份超過股份種額百之十之股東, 其股票之轉讓, 應依下列方式之一為之 : 1. 經主管機關核准獲自由報主管機關生效日後, 向非特定人為之 ( )2. 公開發行公司之何種人員轉讓股票, 應按證券交易法之特別規定為之? (1) 持股超過公司股份總額百分之三之股東 (2) 持股超過公司股份總數百分之五之股東 (3) 持股超過公司股份種額百分之十之股東 (4) 以上皆是 2. 經主管機關所定持有期間及每一交易日得轉讓數量比例, 於向主管機關深摽之日起三日後, 在集中交易市場或證卷商營業處所為之 但每一交易日轉讓股數未超過一萬股者, 免予申報 ( 證券交易法 22-2) ( )3. 上市或上櫃公司開發公司, 董 監 經理人及大股東, 欲透過交易市場轉讓其持股, 如每一交易日轉讓股數未超過多少股, 則免申報? (1) 一千股 (2) 三千股 (3) 五千股 (4) 一萬股 3. 於向主管機關申報之日起三日內, 於符合主管機關所訂定之條件之特定人為之

18 ( )4. 上市公司持股超過百分之十之大股東, 依主管機關所定持有期間及每一交易日得轉讓數量比例, 於申報之日起幾日後, 在集中交易市場轉讓持股? (1) 二日 (2) 三日 (3) 四日 (4) 五日 事後申報公開發行股票之公司於登記後, 應即將其董事監察人 經理人或持有該公司股份超過股份總額百分之十之股東, 所持有之本公司股票種類及股數, 向主管機關申報並公告之 若持股發生變動, 應於每月五日以前將上月份股數變動之情形, 向公司申報 ; 公司應於每月十五日前, 彙總向主管機關申報, 必要時主管機關得命令其公告之 ( )5. 公司之內部人及其關係人之股票經設定質權者, 應即通知公司 ; 公司應於其質權設定後幾日內, 將其出質情形, 向主管機關申報並公告之? (1) 三 (2) 五 (3) 七 (4) 十 ( ) 6. 公開發行公司無義務申報持股變動者為, (1) 董事 (2) 監察人 (3) 檢察人 (4) 經理人 ( )7. 公開發行公司董事 監察人 經理人及大股東持有股數如有變動時, 應於每月幾日以前將上月份持有股數變動之情形, 向公司申報 ; 應於每月幾日以前將上月份持有股數變動之情形, 向公司申報 ; 公司應於每月幾日以前, 彙總向主管機關申報? (1) 五日 ; 十日 (2) 五日 ; 十五日 (3) 十日 ; 十五日 (4) 十日 ; 二十日 董事及監察人持股限制為使董事及監察人經營公開發行公司, 如同經營自己之事業努力經營, 證券交易法第二十六條規定, 公開發行公司其全體董事及監察人兩者所持有記名股票之股份總額, 各不得少於公司已發行股份總額一定之成數 證券主管機關訂定 公開發行公司之董

19 事 監察人股權成數及查核實施規則 為執行之準據 依公司之實收資本額 董事及監察人應持有一定比例之記名股份, 若有不足時, 應由全體統市及監察人補足 ( )8. 於計算公開發行公司全體董 監之持股數額是有符合規定之持股成數時, 董 監之持股數額認定標準為何? (1) 以股東名簿之記載為準 (2) 已送存証卷集中保管之證明為準 (3) 以股東名簿之記載或以送存証卷集中保管之證明為準 (4) 以股東名簿之記載或以送存証卷集中保管之證明為準, 並加計以他人名義持有之股份數額 ( )9. 公開發行公司因有董事於任期中轉讓股份, 致全體董事 ( 不含獨立董事 ) 持股總額低於規定成數時, 其補足期限為依個月, 此一個月補足期限自何時起算? (1) 董事轉讓股份之日 (2) 股東名簿上董事持股記載變更之日 (3) 董事向公司申報持股變動情形之日 (4) 主管機關或公司董事補足之日 ( )10. 公開發行公司之董事或監察人, 在何其中轉讓股份或部分解任, 至全體董事或監察人 ( 不含獨立董事 監察人 ) 持有股份總額低於所訂定成數時, 全體董事或監察人應於何時補足? (1) 十日內 (2) 二十日內 (3) 一個月內 (4) 六十日內 ( )11. 公開發行公司董事 監察人股權成數及查核實施規則 規定, 全體董 監未依規定期限補足所訂持股成數時, 應 : (1) 處罰全體董 監 (2) 董 監以法人身份當選者, 處罰該法人負責人 (3) 以法人代表身分當選者, 處罰該代表人 (4) 以上皆是 ( )12. 公開發行公司董事持股成數不足, 且未依規定的期限不足, 導致董事應受處罰時, 以法人身份當選董事者, 應處罰下列何者? (1) 該法人 (2) 該法人負責人 (3) 該代表人 (4) 該法人及該代表人公司買回自己股份時, 董事及監察人等人買賣之限制公司於有價證券及中交易市場或證券商營業處所買回其股份者, 該公司其依公司法第三百六十九條之一規定之關係企業或董事 監察人 經理人之本人及其配偶 未成年

20 女子或利用他人名義所持有之股份, 於該公司買回之期間內不得賣出 ( ) 13. 下列何者並非為已依證券交易法發行股票公司內部人之關係人 (1) 其二親等親屬 (2) 其配偶 (3) 其未成年子女 (4) 利用他人名義持有公股票者 ( ) 14. 大股東持計算不包括下列何者持股 (1) 配偶 (2) 成年子女 (3) 利用他人名義持有者 (4) 未成年子女 構成內部人 之申報義務任何人單獨或與他人共取得任一公開發行公司已發行股份總額超過百分之十之股份者, 應於取得後十日內, 向主管機關申報其取得股份之目的 資金來源及主管機關所規定應行申報之事項 ; 申報事項如有變動時, 並隨時補正之 ( 證券交易法 43-1) ( )15. 公開發行公司之內部人 ( 如董監 經理人等 ) 喪失身分後, 未滿多久前仍受證券交易法第一百五十七條之一 ( 內線交易 ) 的規範 (1) 三個月 (2) 六個月 (3) 九個月 (4) 十二個月 ( )16. 任何人單獨或與其他人共同取得任一公開發行行股份總額超過百分之十之股份者, 應於取得後幾日內向證券主管機關申報? (1) 二日內 (2) 三日內 (3) 五日內 (4) 十日內 ( )17. 任何單獨或與他人共同取得任一公開發行公司已發行股份總額超過一定數額者, 應於取得後十日內, 向主管機關申報, 該數額為? (1) 百分之一 (2) 百分之三 (3) 百分之五 (4) 百分之十

21 短線交易發行股票公司董事 監察人 經理人或持有公司股份超過百分之十股東, 對公司之上市股東, 對公司之上市股票, 於取得後六個月內再行賣出, 或於賣出後六個月內再進行買進, 因而獲得利益者, 公司應請求將其利益歸屬公司 ( 證券交易法 157) ( )18. 發行股票公司董事 監察人 經理人或持有公司股份超過百分之十之股東, 對公司之上市股票於取得後幾個月內再行賣出, 因而獲得利益者, 公司應請求將其利益歸於公司? (1) 一個月內 (2) 二個月內 (3) 三個月內 (4) 六個月內 ( )19. 公開發行公司之內部人 ( 如董監 經理人 ) 喪失其身分後, 未滿多久前仍受證券交易法第一百五十七條之一 ( 內線交易 ) 的規範? (1) 三個月 (2) 六個月 (3) 九個月 (4) 十二個月 ( )20. 短線交易之利益歸入權行使之法定主體係下列何者? (1) 主管機關 (2) 該發行股票公司 (3) 證卷暨期貨市場發展基金會 (4) 消費者保護委員會 ( )21. 短線交易係指下列何者行為? (1) 在集中市場上報價, 經有人承諾接受而不實際或成交或不履行交割者 (2) 上市或上櫃公司之董 監事, 對公司之股票於取的後六個月內再行賣出或於賣出後六個月內再行買入者 (3) 上市或上櫃公司之董 監 經理人獲悉公司有重大引響其股票價格之消息, 未公開前, 先行買進或賣出股票者 (4) 以上皆是 ( )22. 公司請求其內部人短線交易之利益歸入於公司, 該歸入權自獲得利益之日起多久內不行使而消滅? (1) 一年 (2) 兩年 (3) 三年 (4) 六個月

22 內部人身分之具備 有關董事 監察人 經理人或持有公司股份超過百分之十之股東等之內部人身分, 採 兩端說, 頇於短線買進與賣出兩個時點皆具備內部人身分方式用本條之規定 ( ) 23. 董監事發生短線交易之情事, 得為請求其將所的利益歸入者, 是? (1) 董事會 (2) 監察人 (3) 股東 (4) 以上皆可 公司股票 頇買賣公司上市 上櫃之股票, 以及公司發行具有股權性質之其他有價證券, 如何 轉換公司債 附認股權公司債 認股權證 認購權證等皆適用本條規定 ( )24. 內部人短線交易, 適用於下列哪一種類公司? (1) 上市公司 (2) 上櫃公司 (3) 非上市 上櫃之公開發行公司 (4) 選項 (1)(2) 皆是 ( )25. 依現行法之規定, 下列何者之有價證證券, 受證交法內線交易禁止規定之適用? (1) 上櫃股票 (2) 上市股票 (3) 公司債 (4) 以上皆是 獲得利益之計算 依證券交易法施行細則第十一條規定, 採 最高賣價減最低買價法, 扣除證券交稅 及手續費 ( )26. 因公司內部人為股票短線交易而得獲利, 公司得行使歸入權, 其獲得利益之計算方式, 下列何者正確? (1) 以最高賣價與最低買價相配, 在取次高賣價與次低買價相配, 依序計算差價 (2) 對於差價利益之交易股票所獲配之股息布列入計算 (3) 計算差價利益最後依筆交易日起至交付公司時, 其依法定利息, 不列入計算 (4) 計算差價利益買賣所支付證卷商之手續費及交易稅, 自利益中不扣除

23 ( )27. 於計算短線交易利益時, 得自利益扣除下列何者? (1) 借款購買股票之利益 (2) 列入計算差價利益買賣所支付之證卷交易稅 (3) 列入計算差價利益之交易股票所獲配之股息 (4) 高價買進低價賣出之虧損部份 ( )28. 內部人員之短線交易, 其獲得利益之計算, 採 : (1) 先進先出法 (2) 最高價減最低價法 (3) 股票編號法 (4) 以上皆非 禁止內線交易與公司具有一定關係之人, 獲悉發行股票公司有重大影響其股票價格之消息時, 在該消息未公開或公開後十二小時內, 不得對該公司之上市或在證券商營業處所買賣之股票或其他具有股權性質之有價證券, 買入或賣出, 詳述規定如下 ( 證券交易法 157-1): ( )29. 證交法第一百五十七條之一規範之內線交易之構成要件指獲悉消息而消息未公開或公開後多少小時內, 不得買入或賣出? (1) 四十八小時 (2) 二十四小時 (3) 十六小時 (4) 十二小時 ( )30. 詴問下列敘述何者有誤? (1) 公開發行公司之董事可在內線消息公開後十二小時內, 對該公司之股票作買入或賣出 (2) 違反內線交易者, 若情節輕微, 法院得減輕賠償金額 (3) 發行人 證券商及證券交易所之會計主管於任職期間內應持續專業進修 (4) 公開發行公司之財務報告應經董事長 經理人及會計主管簽名或蓋章, 並出具財務報告內容無虛偽或隱匿之聲明 ( )31. 下列何者屬於證券交易法第一百五十七條之一所稱有重大影響其股票價格之消息? (1) 公司辦理買回本公司股份者 (2) 公司與主要客戶或供應商停止部分或全部業務往來者 (3) 公司或其所從屬之控制公司股權有重大異動者 (4) 以上皆是

24 適用對象 1 該公司之董事 監察人及經理人及依公司法第二十七條第一項規定受指定代表行使職 務之自然人 ( )32. 下列何者並非為已依證交法發行股票公司內部人之關係人 : (1) 其二親等親屬 (2) 其配偶 (3) 其未成年子女 (4) 利用他人名義持有公司股票者 ( )33. 下列何者非為內線交易之行為主體? (1) 公司董事 (2) 喪失公董事身分三個月者 (3) 持有公司股份百分之五的股東 (4) 由公司董事獲悉內部消息的證券商營業員 ( )34. 證交法第一百五十七條之ㄧ第四項所稱涉及公司之財物 業務, 對其股票價格有重大引響, 或對正當投資人之投資決定有重要引響之消息, 係指下樂和種消息? (1) 私募具股權性質之有價證卷 (2) 公司董事受停止行使職權之假處分定, 致董事會無法行使職權者 (3) 停止公開收購公司所發行之有價證卷 (4) 以上皆是 ( )35. 現行法禁止內線交易之內部人, 不包含下列哪一個? (1) 董事 (2) 持有該公司股份超過百分之十之股東 (3) 監察人 (4) 檢察人 2 持有該公司股份超過百分之十之股東 3. 基於職業或控制關係獲悉消息之人 ( )36. 證券交易法第一百五十七條之ㄧ所謂 基於職業 獲悉消息之人, 不包括下列何者? (1) 或膝傷者為某龍頭電子公司董事長之救護車司機 (2) 音錄過得悉市場大作手心臟病發之路人甲 (3) 因紀錄得悉某上市公司相因違背環境保護法被罰行通半年之法院書記官 (4) 因聽到董事長及總經理談話得知股利將增加一倍之董事長特別助理 解析 基於職業或悉消息者包括如下:

25 (1) 律師 會計師 往來銀行 顧問公司 承銷商及其受僱人基於職業 契約關係, 而獲悉內部消息者 (2) 雖非發行之董事之董 監 大股東, 但實質上具有控制關西之人或關西企業 (3) 主管機關經辦查審核人員, 基於職業或溪公司內部消息, 或其他政機經辦人員獲悉尚未公開而足以引響股價供需之重大決策 (4) 機後投資人大量買賣決策足以引響股價供需變化時, 其內部決策人員 (5) 與發行公司簽訂重大契約的人 (6) 從前述相關人員之直接獲悉消息者 4. 喪失前三款身分後, 未滿六個月者 ( )37. 公開發行公司之內部人 ( 如董監 經理人等 ) 喪失其身分後, 未滿多久前仍受證券交易法第一百五十七條之ㄧ ( 內線交易 ) 的規範? (1) 三個月 (2) 六個月 (3) 九個月 (4) 十二個月 ( )38. 上市公司董事在喪失其身分後, 未滿多久, 不得在重大引響其股價消息公開前為 該公司股票之買入或賣出? (1) 二個月 (2) 四個月 (3) 六個月 (4) 十二個月 ( )39. 股票已上市櫃公司之董事 監察人 經理人, 獲悉發行公司有重大引響其股票價格之消息時, 在離職或其他是由喪失身分後, 未滿幾個月內, 仍不的對該公司上市或在證券商營業處所買賣之股票或其他具有股權性質之有價證券, 買入或賣出? (1)1 個月 (2)3 個月 (3)4 個月 (4)6 個月 5. 從前四款所列之人獲悉消息之人 民事責任違反內線交易者, 於民事上應就消息未公開前其買入或賣出該證券之價格, 與消息公開後十個營業日收盤帄均價格之差額限度內, 對善意從事相反買賣之人負損害賠償責任 ; 其情節重大者, 法院得依善意從事相反買賣之人之請求, 將賠償額提高至三倍 ; 其情節輕微者, 法院得減輕賠償金額

26 ( )40. 內部人從事內線交易因而獲利這, 得對之行使民事賠償責任之請求權人, 為下列何者? (1) 發行公司 (2) 證券交易所 (3) 證券主管機關 ( 及國庫 ) (4) 當日善意從事相反買賣之人 ( )41. 依證券交易法之規定, 得請求懲罰性民事賠償的是 : (1) 短線交易行為 (2) 內線交易行為 (3) 人為炒作行為 (4) 不實公開說明書 ( )42. 從事內線交易者, 應負何種法律責任? (1) 僅有刑事責任 (2) 僅有民事責任 (3) 僅有行政責任 (4) 刑事責任及民事責任 刑事責任依證券交易法第一百七十一條第一項規定, 從事第一百五十七條之一第一項內線交易者, 處三年以上十年以下有期徒刑, 得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金 若其犯罪所得金額達新台幣一億元以上者, 處七年以上有期徒刑, 得併科新臺幣二千五百萬元以上五億元以下罰金 ( )43. 公開發行公司之內部人 ( 如董監 經理人等 ) 喪失其身分後, 未滿多久前仍受證券交易法第一百五十七條之ㄧ ( 內線交易 ) 的規範? (1) 三個月 (2) 六個月 (3) 九個月 (4) 十二個月 ( )44. 關於內線交易之處罰, 下列何者為非? (1) 處七年以下有期徒刑, 得併科先台被依千萬元以上兩億元以下罰金 (2) 犯罪所得金額達新台被依億元以上者, 處七年以上有期徒刑 (3) 如損及證券市場穩定者, 加重其刑至二分之一 (4) 對於當日善意從事相反買賣之人買入或賣出該證券價格, 與消息公開後十個營業日收盤帄均價格之差額, 負損害賠償責任

27 ( )45. 對於從事內線交易者, 其法定刑最高可處下列何者年限之有期徒刑? (1) 十年 (2) 七年 (3) 五年 (4) 二年 ( )46. 違反 證券交易法 第一百五十七條之ㄧ內線交易行為, 其刑事責任違何? (1) 七年以下有期徒刑 拘役或科或併科十五萬元以下罰金 (2) 五年以下有期徒刑 拘役或科或併科新台幣兩百四十萬元以下罰金 (3) 三年以上十年以下有期徒刑, 得併科新台幣壹仟萬元以上兩億元以下罰金 (4) 一年以下有期徒刑 拘役或科或併科新台幣壹百八十萬元以下罰金其他 : ( )47. 詴問下列何種方式符合證券交易法第 條第 4 項重大消息的公開方式?(1) 兩家以上的地方性報紙 (2) 一家以上全國性電視新聞 (3) 公司輸入公開資訊觀測站 (4) 兩家以上的廣播電台 ( )48. 公司請求其內部人短線交易之利益歸入於公司, 該歸入權自獲得利益之日起多久內部行使之消滅? (1) 一年 (2) 二年 (3) 三年 (4) 六個月 ( )49. 歸入權之行使, 自獲得利益之日起幾年間不行使而消滅? (1) 一年 (2) 兩年 (3) 三年 (4) 五年 解析 依 證券交易法 第一百五十七條規定, 發行股票公司董事 監察人或持有公司股份超過百分之十之股東, 對公司上市股票, 於取得後六個月內再行賣出, 或於賣出後六個月內再行買進, 因玵獲得利益者, 公司應請求將其利益歸於公司 發行股票公司董事會或監察人不為公司行使之 ; 逾期不行使時, 請求之股東得為公司行使前項請求權 董事或監察人不行使第一項之請求以致公司受損害時, 對公司連帶賠償責任 第一項之請求權自獲得利益之日起兩年間不行使而消滅 ( )50. 公司實收資本額超過三億元在十億元以下者, 全體監察人 ( 不含獨立監察人 ) 所持有記名股票之股份總額不得少於公司已發行股份總額多少比例? (1) 百分之五 (2) 百分之三 (3) 百分之二 (4) 百分之一

28 解析 依 公開發行公司董事 監察人股權成數及查核實施規則 第二條第二款規定, 公司實收資本額超過三億元在十億元以下者, 其全體董事所持有記名股票之股份總額不得少於公司已發行股份總額百分之十, 全體監察人不得少於百分之一 同條第二項規定, 公開發行公司選任之獨立董事 監察人, 其持股部計入前項總額 ( )51. 公開發行公司之董事或監察人, 在任期中轉讓股份或部分解任, 致全體董事或監察人 ( 不含獨立董事 監察人 ) 持有股份總額低於所定成數時, 全體董事或監察人應於何時補足? (1) 十日內 (2) 二十日內 (3) 一個月內 (4) 六十日內 解析 依 公開發行公司董事 監察人股權成數及查核實施規則 第五條第一項規定, 公開發行公司之董事或監察人, 在任期中轉讓股份或部分解任, 致全體董事或監察人持有股份總額低於第二條所定之成數時, 除獨立董事 監察人外之全體董事或監察人應於一個月內補足之 ( )52. 公開發行公司董事持股成數不足, 又未規定期限補足時, 依證券交易法第一百七十八條第項規定處罰, 其處罰對象為下列何者? (1) 持股數低於帄均數之董事 (2) 因其轉讓持股, 至全體董事持股成數不足之董事 (3) 未按應負責比例買進股票之董事 (4) 全體董事 ( 不含獨立董事 )

29 第四章證券商管理 證券商之設立在我國證券商之設置採核准制, 應先向主管機關申請業務之許可證照後, 方得開始營業 ; 非證卷商不得經營證券業務 證卷商分支機構之設立, 應經主管機關之許可及發給許可證照 ( )1. 外國證券商在中華民國境內設立分支機構, 應經何者許可及發給許可證照? (1) 行政院 (2) 經濟部 (3) 財政部 (4) 行政院金管會 ( ) 2. 證券商分支機構之設立, 應? (1) 經主管機關許可 (2) 定額內得自行增加設立 (3) 不得設立 (4) 向主管機關報備即可 ( ) 3. 證券商頇經主管機關之許可及發給許可證照, 方得營業, 非證券商不得經營證券業務, 固證券商之設立採何種制度? (1) 申報制 (2) 申請制 (3) 許可制 (4) 申報生效制 證券商之種類與設立條件證券商頇為股份有限公司之組織型態, 最低實收資本額應由發起人於發起時一次認足, 故為發起設立, 其最低實收資本額規定如下 :1. 證券承銷商 : 新台幣四億元 2. 證券自營商 : 新台幣四億元 3. 證券經紀商 : 新台幣二億元 許可證照營業之項目流程如下 : 1. 向經濟部商業司申請公司名稱暨所營事業預查 2. 向行政院金管會申請設立許可函 3. 向經濟部商業司申請公司設立登記並取得公司執照 4. 向行政院金管會申請核發營業執照 5. 依公司所在地直轄市政府或經濟部申請營利事業登記

30 ( ) 4. 某實收資本額二億元之證券經紀商轉型成為綜合證券商, 其最低實收資本額與營業保證金總計需增加多少元? (1) 二億五千萬元 (2) 八億五千萬元 (3) 六億五千萬元 (4) 四億五千萬元 ( ) 5. 證券承銷商之實收資本額與提存營業保證金之額度, 為新台幣多少元? (1) 四億元與四千萬元 (2) 四億元與一千萬元 (3) 二億元與五千萬元 (4) 四億元與五千萬元 ( ) 6. 依證券商設置標準許可之證券商, 得申請設置分支機構者, 至少系開始營業屆滿? (1) 六個月 (2) 十二個月 (3) 十八個月 (4) 二十四個月證券商業務範圍 1. 證券承銷商 : 指經營有價證券之承銷及其他經主管機關核准之相關業務 2. 證券自營商 : 指經營有價證券之自行買賣及其他經主管機關核准之相關業務 3. 證券經紀商 : 指經營有價證券買賣之行紀 居間 代理及其他經主管機關核准之相關業務 ( 證券交易法第十五條及第十六條 ) 證券商經主管機關核准後, 得經營下列業務 1. 有價證券買賣之融資或融卷 2. 有價證券買賣融資融卷之代理 3. 有價證券之借貸或為有價證卷借貸之代理或居間 4. 因證券業務借貸款項或為借貸款項之代理或居間 5. 因證券業務受客戶委託保管及運用其款項 ( 證券交易法第 條 ) ( ) 7. 證券經紀商非經主管機關之特別核准, 得為下列之何種業務? (1) 受託買賣上市櫃之有價證券 (2) 有價證券買賣融資融券之代理 (3) 有價證卷之借貸或唯有價證券借貸之代理或居間 (4) 因證券業務借貸款項或為借貸款項之代理或居間

31 ( ) 8. 經營有價證券之行紀或居間業務的證券商為? (1) 證券自營商 (2) 證券承銷商 (3) 證券經紀商 (4) 以上皆可 ( ) 9. 證券商經核准可經營之業務不包括? (1) 有價證券之融資或融券 (2) 有價證券之借貸或其代理或居間 (3) 有價證券之印製與交付 (4) 因證券業務受客戶委託保管及運用其款項 金融機構兼營證券業務證券商應專業經業, 依法證券商不得由他業兼營 但金融機構得經主管機關之許可, 兼營證券業務 ( 證卷交易法 45-2 條 ) 而所兼營證券業務, 除自行買賣政府債券或 證卷商設置標準 發布前已許可兼營者外, 以兼營下列各項業務之一為限 1. 有價證券之承銷 2. 有價證券之自行買賣 3. 有價證券買賣之行紀或居間 4. 有價證券之承銷及自行買賣 5. 有價證券之自行買賣及在其營業處所受託買賣 ( 證券商設置標準 14) ( ) 10. 下列有關證券商之敘述, 何者錯誤? (1) 證券非加入公會, 不得開業 (2) 除金融機構外, 證券商可由他業兼營 (3) 證券商不得投資其他證卷商 (4) 以上選項皆錯 ( ) 11. 證券商之公司名稱, 應標明證卷之字條, 有何例外? (1) 經主管機關許可, 兼營期貨業務之證券商 (2) 經主管機關許可, 兼營證券業務之金融機構 (3) 經主管機關許可, 兼營證券業務之信託投資公司 (4) 以上皆是 ( ) 12. 證券商之公司名稱 : (1) 不得標明證券字樣 (2) 應標明證券字樣 (3) 得自由記載 (4) 應冠上地區名稱

32 證券商財務管理 1. 營業保證金 : 證券商於完成公司登記後, 依其種類向主管機關指定之銀行提存營業保證金, 營業保證金應以現金 政府債券或金融債券提存 2. 證券商對外負債 : 有關證券商之負債淨值比及流動比率, 除由金融機構兼營者另依銀行法規定辦理外, 其對外負債總額不得超過其資本淨值之四倍 ; 其流動負債總額不得超過其流動資產總額 3. 交割結算基金 : 證券商經營在集中市場受託買賣有價證券業務者, 應向證券交易所繳存交割結算基金 4. 買賣損失準備 5. 違約損失準備 6. 特別盈餘公積 7. 資金來源 : 證卷商資金來源包括 : 公司資本 發行商業本票 發行公司債 向金融機構借款 8. 資金用途 : 資金運用, 非屬經營業務所需者, 不得借貸予他人或移作他項用途 ( ) 13. 證券商辦理公司登記後, 應向行政院金管會指定之銀行提存 : (1) 保證金 (2) 營業保證金 (3) 交割結算基金 (4) 已上皆是 ( ) 14. 證券商所應提存之營業保證金, 不可以下列何者繳納? (1) 金融債券 (2) 本票 (3) 現金 (4) 政府債券 證券商業務之管理承銷商 1. 承銷商之功能 : 承銷商是以第三者之立場幫助投資人與發行公司評估股票價值, 並且協助發行公司尋找投資人 2. 承銷之方式 : 證券商得依約定為包銷與代銷發行人發行有價證券 3. 包銷金額限制 : 承銷商包銷有價證券者, 其包銷之總金額, 不得超過其流動資產減流動負債後餘額之十五倍 4. 配售之方式 5. 安定操作交易 : 指主 協辦承銷商為順利達成有價證卷之募集與發行, 於得進行安定操作期間 6. 承銷商與發行公司利益相同之迴避 : 依照證卷商管理規則第二十六條第一項第一至第八款之情事特定之利害關係, 如下

33 A. 任何一方與持股超過百分之五十之被投資公司, 合計持有對方股份總額百分之十以上者 B. 任何一方與其持股超過百分之五十之被投資公司派任於對方之董事, 超過對方董事席次半數者 C. 任何一方董事長或總經理與對方之董事長或總經理為同一人, 或具有配偶 二親等以內親屬關係者 自營商 9. 證券自營商有調解市場供需之義務 10. 自營商自行買賣金額之限制 11. 自行買賣外國有價證券業務之限制經紀商 : 證券經紀商, 主要為經營有價證券買賣之行紀 居間或代理等事務 1. 應為事項 A. 委託人之徵信 B. 推介有價證券 C. 辦理買賣交割等作業 2. 不得為事項 A. 證券商非經核准不得借貸有價證券及為借貸款項或有價證券之代理或居間等 B. 不得為客戶保管有價證券 C. 禁止自己代理及資訊之不當流通 D. 其他 (1) 提供某種有價證券上漲或下跌 (2) 約定或提供特定利益或負擔損失 (3) 提供帳戶供客戶申購 買賣有價證券等資本適足率 : 降低市場風險, 保障投資大眾之權益, 為證卷管理之重要目標, 故訂有資本適足率以加強證券商風險之控管 ( ) 15. 依現行規定, 證券交易所得指定下列何者, 兼營某種股票之零股交易, 並予公告? (1) 證券經紀商 (2) 證券自營商 (3) 證券承銷商 (4) 證券金融公司 ( ) 16. 證券商不可超過其資產總額百分之六十的是 : (1) 所持有之非營業用不動產總額 (2) 所持有之營業用不動產總額 (3) 所持有之營業用固定資產總額與非營業用不動產總額合計 (4) 所持有之營業用固定資產總額

34 證券商從業人員之管理 ( 一 ) 管理之理由 : 證券商為證卷市場一重要之中介機構, 經過其功能之發揮, 證券發行市場及流通市場之機能得以彰顯 ( 二 ) 從業人員之範圍 1. 負責人 : 董事 監察人等為股份有限公司之負責人 2. 業務人員 : 有價證券投資分析 承銷 買賣之接洽或執行等 ( 三 ) 業務人員之類別與業務範圍 1. 高級業務員 : 負責分支機構 投資分析 2. 業務員 : 負責有價證券承銷 自行買賣 受託買賣 ( 四 ) 人員之登記 1. 證券商負責人及業務人員執行職務前, 應由所屬證卷商向證券交易所 證券商同業公會或證券櫃檯買賣中心辦理登記 2. 易動登記 : 應於異動後五天內向公會 證券交易所或證卷櫃檯買賣中心辦理登記 ( 五 ) 業務人員之禁止行為 : 對客戶做盈利之保證或分享利益之證券買賣等 ( 六 ) 董事 監察人及經理人投資與兼職之限制 : 證券商之董事 監察人及經理人不得兼任投資於其他證券商之任何職務 例題 : ( ) 17. 證券商之負責人有下列何者? (1) 董事 (2) 發起人在執行職務範圍內 (3) 重整人在執行職務範圍內 (4) 以上選項都對 ( ) 18. 證券商之業務人員, 依其職務與責任, 不包括下列哪一種人員? (1) 證券商負責人 (2) 投資分析人員 (3) 內部稽核人員 (4) 受託買賣之營業員 證券商角色衝突之迴避證券商對於業務之執行, 未避免利益衝突, 重要規定如下 : 12. 證劵承銷商於承銷期間內, 不得為自己取得所包銷或代銷之有價證劵 13. 證劵商除經主管經官核准之轉投資事業外, 其取得公司股份股權之行使應基於公司之最大利益, 不得直接或間接參與該發行公司經營或有不當之安排情事 14. 證劵商在集中交易市場自行及受託買賣有價證劵, 應分別設立帳戶辦理申報與交割, 申報後不得相互變更

35 15. 證劵商於受託買賣時, 不得利用受託買賣之資訊, 對同一買賣為相反之自行買賣 16. 證劵商因辦理證劵業務, 獲悉重大影響上市或在證劵商營業處所買賣之股份價格消息時, 在該消息未公開前, 不得買賣該股票或提供該消息給客戶或他人 ( ) 19. 下列何者錯誤? (1) 在證劵商可買賣上櫃或上市股票 (2) 综合證劵商之設立時收資本額為十億元資本 (3) 證劵商對於客戶存放之有價證劵可自行保管 (4) 以上皆對 中華民國證劵商業同業公會 ( 一 ) 組織之成立 : 同業公會以保障投資大眾, 發展國民經濟, 協調同業關係, 增進共同利益為宗旨 \ ( 二 ) 成立之法律依據 17. 證劵交易法第 89 條, 證劵商非加入同業公會, 不得營業 18. 依據商業團體法, 申請設立之商業同業公會 ( 三 ) 主管機關 1. 目的事業主管機關 - 行政院金融監督管理委員會 2. 組織之中央主管機關 - 內政部 ( 四 ) 證劵交易法對公會之規範證劵主管機關對於同業公會之監督與管理事項如下 : 1. 同業公會之主要章程內容及其業務之指導與監督, 由證劵主管機關以命令定之, 公會在據以訂定自己本身之章程 2. 證劵主管機關有變更公會章程, 公會決議等之權利 3. 證劵主管機關有糾正或解除公會理 監事之權利 ( ) 20. 有關證劵商之敘述, 下列何者為真? (1) 證劵商未加入同業公會, 可先行開業 (2) 證劵商非加入同業公會, 不得開業 (3) 證劵商業同業公會對於會員入會, 應申報主管機關核准 (4) 以上皆是 ( ) 21. 證劵商加入證劵商業同業公會與否 : (1) 具強制性 (2) 具任意性 (3) 依種類不同而有其強制及任意之區別 (4) 依主管機關命令定之

36 違規處罰 ( 一 ) 證劵主管機關部份證劵商與證劵商人員之違規依下列方式處理 : 1. 人員範圍 : 專業資格人員於無專業資格人員 2. 依據法條 : (1) 主管機關發現證劵商之董事 監察人及受僱人, 有違背證劵交易法或其他有關法令之行為, 足以影響證劵業務之正常執行者, 除得隨時命令該證劵商停止其依年以下業務之執行或解除其職務 (2) 證劵商違反證劵交易法或依證劵交易法所發布之命令者, 除依該法處罰外, 主管機關並得事情節之輕重, 為下列處分 : A. 警告 B. 命令該證劵商解除其董事 監察人或經理人職務 C. 對公司或分支機構就其所營業務之全部或一部為六個月以內之停業 D. 對公司或 [ 分支機構營業許可之撤銷 (3) 業務人員經主管機關以證劵交易法第 56 條之處分後, 主管機關將事情節之輕重決定是否再按同法第 66 條處分該證劵商 ( 二 ) 自率機構部分 1. 集中交易市場 2. 店頭市場 3. 中華民國證劵商業同業公會 ( ) 22. 主管機關發現證劵商之董事, 監察人及受僱人, 有違背證交法之行為, 足以影響證劵業務之正常執行者, 得為如何之處置? (1) 對證劵商科以罰緩 (2) 對該董事 監察人及受僱人科以罰鍰 (3) 命令該證劵商解除違法董 監 受僱人之職務 (4) 以上皆非 ( ) 23. 證劵商之董事或監察人, 因違反證劵交易法而足以影響證劵業務之正常執行者, 主管機關得隨時命令卷商停止多久以下業務執行? (1) 一年 (2) 六個月 (3) 兩年 (4) 三年

37 第五章證劵交易所與證劵櫃檯買賣中心 證劵交易所 所謂證券交易所, 乃指設置場所及設備, 已供給有價證券集中交易市場為目的之法人 我國於五十年十月二十三日成立台灣證券交易所, 五十一年二月九日正式開業, 開啟我國證券集中交易市場為限 行政院已於九十年元月放寬同一地區內, 並不以設立一個證券交易所為限一 證券交易所知設立 ( 一 ) 設置標準證券交易所知設置標準, 由證券主管機關定之 證券交易所主要之業務乃經營供給有價證券集中交易市場, 其設立應檢具相關文件, 向主管機關申請許可 ( 二 ) 營業保證金證券交易所應以其會員出資額總額或公司實收資本額百分之五向國庫繳存營業保證金 ( ) 1. 證劵交易所為供給有價證券之競價買賣所開設之市場為 (1) 店頭市場 (2) 集中交易市場 (3) 櫃檯買賣市場 (4) 未上市股票報備市場 ( ) 2. 證劵交易所應繳存營業保證金於何處 (1) 台灣銀行 (2) 合作金庫 (3) 行政院金管會指定銀行 (4) 國庫 ( ) 3. 會員制證劵交易所之性質 (1) 營利之社團法人 (2) 營利之財團法人 (3) 非營利之社團法人 (4) 非營利之財團法人 證券交易所之組織型態證券交易所之組織, 依法得為會員制公司制, 目前我國台灣證券交易所採公司制且依法之組織型態為股份有限公司, 紐約證券交易所採會員制 ( ) 4. 下列何者為會員制證劵交易所解散之事由 (1) 會員大會決議解散 (2) 會員不滿 7 人 (3) 破產 (4) 以上皆是

38 ( ) 5. 台灣證劵交易所之組織型態為何 (1) 有限公司 (2) 股份有限公司 (3) 財團法人 (4) 人民團體 會員制證劵交易所 ( 一 ) 設立基本條件 1. 會員制證劵交易所知會員, 不得少於七人 2. 證券交易所支會員, 以證券自營商及證券經紀商為限 ( 二 ) 董 監事之選任會員制證劵交易所隻少鷹制董事三, 監事一人, 一章程之關訂, 由會員選認知, 但董事中至少應有三分之一就非會員之有關專家中選任之 ( 三 ) 董 監事及經理人應遵守之事項 1. 會員制證券交易所之董事 監事或經理人, 不得為他證券交易所董事 監事 監察人或經理人 2. 不得為自己用任何明義自行或委託他人在證卷交易所買賣有價證券 3. 不得對該證券交易所之會員提供資金, 分擔盈虧或發生營業上之利害關係 4. 會員制證券交易所之董事 監事及職員, 對於所之有關有價證券交易之秘密, 不得洩漏 公司制證券交易所 ( 一 ) 組織型態 : 依證券交易法之規定以股份有限公司為限 ( 二 ) 董事監察人公司制證券交易所之董事監察人至少應有三分之一由主管機關指派非股東之有關專家任之 ( 證券交易法 126) ( 三 ) 股份之轉讓公司制證券交易所不得發行無記名股票 : 其股份轉讓之對象, 以證券商為限, 以發揮證券交易所自律之功能 ( 證交法 128) ( 四 ) 證券交易所收入之來源自營商及經紀商應繳付證券交易之經手費 ( 證交法 132) ( 五 ) 對盈餘之限制公司制證券交易所應於每年稅後營餘項下, 提列特別營餘公積, 提列上限為百分之八十 該特別營餘公積, 除填補公司虧損或報經主管機關核定撥充資本外, 不得使用之 ( 證券交易所管理規則 32)

39 ( ) 6. 公司制證交所呈請主管機關核準延長其存續期間, 應於何時為之? (1) 期滿三個月前 (2) (2) 期滿六個月前 (3) (3) 期滿一年前 (4) (4) 期滿兩年前 ( ) 7. 公司制證券交易所之存續期間, 原則上最長不得逾幾年? (5) 五年 (2) 十年 (3) 二十年 (4) 三十年 ( ) 8. 有關我國之證券交易所之規定下列何者正確? (1) 公司制證券交易所有一定之存續期間 (2) 不得發行無記名股票 (3) 提供有價證券競價買賣之市場 (4) 以上皆是 董事 監察人及各委員會委員之限制事項 董事 監事 監察人 各委員會委員或其他地位相等之人不得有證券交易所管理規則第六十四條第一項第一至五款及第七款之行為, 例示如下 :1. 以職務上所知悉之消息, 直接或間接從事上市有價證券買賣之交易活動,2. 非應依法令所為之查詢, 洩露職務上所穫悉之秘密,3. 與業務有關人員有款項 有價證券之借貸情事 ( 證交所管理規則 46II) ( ) 9. 證券交易所之董事 監察人或受雇人, 對於職務上之行為, 要求期約或收受不正立益者, 處何種刑罰? (6) 處七年以下有期徒刑, 得併科新臺幣三百萬元以下罰金 (7) 處一年以下有期徒刑, 得併科新臺幣一百二十萬元以下罰金 (8) 處二年以下有期徒刑, 得併科新臺幣一百八十萬元以下罰金 (9) 處五年以下有期徒刑, 拘役或科或併科新臺幣二百四十萬元以下罰金 ( ) 10. 證券交易所之職員, 對於職務上之行為收受不法利益者, 其法定最高有期徒刑為何? (1) 十年 (2) 五年 (3) 三年 (4) 二年

40 證券櫃檯買賣中心 主管機關為擴大店頭市場規模, 提高店頭市場效率, 自八十三年七月二十日起多次召集會議檢討店頭市場之建置, 決議將原隸屬於台北市證券商業同業公會之櫃檯買賣服務中心改以財團法人方式另行重組設置, 以公益性的財團法人組織推動我國店頭市場之發展, 承作櫃檯買賣業務 於同年十一月一日自台北市證券商業同業公會接辦證券櫃檯買賣業務 櫃檯買賣中心基金來源, 係由台北市證券商業同業公會 高雄市證券商業同業公會 臺灣證券交易所股份有限公司 及臺灣證券集中保管股份有限公司等四單位分別捐助 證券櫃檯買賣中心, 負責推動我國店頭市場之發展, 受理中小企業上櫃買賣之申請, 上櫃有價證券 興櫃股票及債券之交易管理 ( ) 11. 下列何者非櫃檯買賣中心之捐助人? (1) 臺灣證券交易所股份有限公司 (2) 中華民國證券商業同業公會 (3) 臺灣證券集中保管股份有限公司 (4) 復華證券金融股份有限公司 ( ) 12. 以我國證券市場現況而言, 下列何者之組織型態並非股份有限公司? (1) 臺灣證券交易所 (2) 證券商 (3) 櫃檯買賣中心 (4) 證券集保事業 ( ) 13. 目前臺灣地區有多少個證券交易所? (1) 四個 (2) 三個 (3) 二個 (4) 一個

41 第六章交易市場管理 市場分類 一. 依證劵交易法分類 (1) 集中交易市場 (2) 證劵商營業處所買賣有價證劵二. 依交易撮合方式分類 (1) 電腦交易市場 (2) 議價市場 ( )1 我國櫃檯買賣市場現行交易方式為何? (1) 於證券商櫃檯議價 (2) 櫃檯買賣中心使用等價 ( 殖 ) 成交系統集中撮合 (3) 選項 (1) (2) 皆非 (4) 選項 (1) (2) 皆是 有價證劵上市之審查與核准 依證劵交易法第一百四十條規定, 證劵交易所應訂定有價證劵上市審查準則及上市契約準則, 申請主管機關核定之 證劵交易所依臺灣證劵交易所股份有限公司營業細則第五條規定與證劵商訂立者 證劵交易所依證劵商管理規則第十條第五項規定, 洽商證劵商業同業公會擬訂交割結算基金管理辦法, 函報行政院金管會核定 ( ) 2. 下列那些規則或契約是證劵交易所依法應訂立者? (1) 有價證劵上市審查準則 (2) 使用市場契約 (3) 共同責任制交割結算基金管理辦法 (4) 以上皆是依臺灣證劵交易所股份有限公司有價證劵上市審查準則第三條規定, 依法同意上市之有價證劵, 發行有價證劵之機構應與證劵交易所, 訂立有價證劵上市契約 ( )3. 依法同意上市之有價證劵, 發行有價證劵之機構應與臺灣證劵交易所訂立何種契約? (1) 有價證劵集中交易市場契約 (2) 有價證劵店頭交易市場契約 (3) 有價證劵上市契約 (4) 有價證劵上櫃契約

42 依臺灣證劵交易所股份有限公司有價證劵上市審查準則第四條規定, 申請股票上市之股權分散要求, 其記名股東之人數至少應在一千人以上, 其中持有股份一千股至五萬股之股東人數不少於五百人, 且其所持股份合計佔發行股份總額百分之二十以上或滿一千萬股者 ( ) 4. 申請股票上市公司之股權分散要求, 其記名股東之人數至少應在多少人以上? (1) 一千人以上 (2) 二千人以上 (3) 三千人以上 (4) 四千人以上 集中交易市場管理一. 買賣之給付方式二. 有價證劵之交割方式 ( ) 5. 現行集中市場有價證劵買賣交割之方式為何? (1) 交付 (2) 背書後交付 (3) 集保帳簿劃撥 (4) 登記 三. 對結算交割秩序維護措施 1. 交割結算基金依證劵交易法第一百五十三條規定, 證劵交易所之會員或證劵經紀商 證劵自營商在證劵交易所市場買賣證劵, 買賣一方不履行交付義務時, 證劵交易所應指定其他會員或證劵經紀商或證劵自營商代為交付 其因此所生價金差額及一切費用, 證劵交易所應先動用交割結算基金代償之, 如有不足, 再由證劵交易所代為支付, 均向不履行交割之一方追償之 ( ) 6. 證劵商於發生違約交割時, 臺灣證劵交易所應指定其他會員或證劵經紀商 證劵自營商代為交付, 其因此所生價金差額及一切費用, 臺灣證劵交易所應先動用下列何者代償之, 如有不足, 再由臺灣證劵交易所代為支付? (1) 交割結算基金 (2) 營業保證金 (3) 投資人保護基金 (4) 賠償準備金

43 2. 賠償準備金 3. 為預防證劵商突然自行停業會被處分停業, 證劵自營商或經紀商應於事先指定代辦證劵商, 已了結未完業務, 代辦證劵商亦應有依約履行之義務 4. 應建立監視制度四. 違約交割之處理 (1) 證劵商客戶違約之處理 (2) 證劵商違約 (3) 投資人之損失賠償五. 未維護交易秩序 建立公帄市場之措施 (1) 命令所停止該有價證劵之買賣或終止市場 (2) 命令停止其一部或全部之買賣, 或對買賣數量加以限制 (3) 公司買回股份之限制 (4) 短線交易歸入權之行使 (5) 內線交易之禁止 (6) 操縱交易之禁止六. 以上之規定, 櫃檯買賣之有價證劵亦適用之七. 場外交易之禁止依證劵交易法第一百三十九條第一項規定, 依本法發行之有價證劵, 得由發行人向證劵交易所申請上市 ( )7. 依證劵交易法發行之有價證劵, 其發行人如欲申請上市, 應向何者申請? (1) 行政院金管會 (2) 台灣證劵交易所 (3) 證券櫃檯買賣中心 (4) 證券商同業公會 ( ) 8. 有價證劵上市審查準則係由何者訂定? (1) 財政部 (2) 行政院金管會 (3) 台灣證劵交易所 (4) 證券櫃檯買賣中心 依證劵交易法第一百四十九條規定, 政府發行之債劵, 其上市由主管機關以命令行之, 不適用證劵交易法有關上市之規定 ( )9. 何種證劵, 其上市由主管機關以命令行之, 不適用證劵交易法有關上市之規定? (1) 政府發行之債劵 (2) 公司股票 (3) 受益憑證 (4) 轉換公司債

44 ( )10. 下列何項之上市有價證劵, 得於集中市場外從事交易行為? (1) 公司股票 (2) 政府債劵 (3) 轉換公司債 (4) 認股權證 政府所發行債劵之買賣 基於法律所產生之效力, 不能經由有價證劵集中交易市場之買賣而取得或喪失證劵所有權者 私人間直接讓受其數量不超過一個成交單位, 前後兩次讓受行為, 相隔不少於三個月者依證劵交易法第一百五十條規定, 不受上市有價證劵之買賣, 應於證劵交易所開設之有價證劵集中交易市場為之 ( )11. 上市有價證劵之私人間之直接讓受, 其數量不超過一個成交單位, 前後兩次之讓受行為相隔不少於多少期間? (1) 三十天 (2) 三個月 (3) 七天 (4) 五天 ( )12. 上市有價證劵私人間之直接讓受, 其數量不得超過該證劵之多少個成交單位? (1) 十個 (2) 七個 (3) 五個 (4) 一個 ( ) 13. 上市之有價證劵, 依法應於證劵交易所之集中市場交易, 但下列何者不在此限? (1) 私人間直接讓受不超過證劵一個成交單位之數量 (2) 政府所發行債劵之買賣 (3 依法不能經由買賣而取得或喪失證劵之所有權 (4) 以上皆是 ( )14. 下列何者, 不屬於證劵交易法第一百五十條但書規定上市有價證劵得再集中交易市場外交易之事項? (1) 政府債劵 (2) 臺灣存託憑證 (3) 私人間直接讓受不超過證劵一個成交單位之數量 (4) 其他符合主管機關所定事項 上市有價證劵違反規定, 於集中市場外從事交易行為, 係觸犯證劵交易法第一百五十條 規定, 依同法第一百七十七條規定, 可處一年以下有期徒刑 拘役或科或併新臺幣一 百二十萬以下之罰金

45 ( ) 15. 上市有價證劵違反規定, 於集中市場外從事交易行為, 則其法定最高有期徒刑, 為下列何者? (1) 五年 (2) 二年 (3) 一年 (4) 六個月 依證劵交易法第一百五十四條規定, 因有價證劵集中交易市場買賣所生之債權, 就第一百零八條及一百三十二條之交割結算基金有優先受償之權, 其順序如下 : 一. 證劵交易所二. 委託人三. 證劵經紀商 證劵自營商 ( )16. 下列何者不具有交割結算基金優先受償之權利? (1) 委託人 (2) 證劵交易所 (3) 證劵經紀商 (4) 證劵金融公司 ( ) 17. 因有價證劵集中交易市場買賣所生之債權, 就交割結算基金之優先受償順序, 下列何者正確? (1) 證劵交易所優先於委託人 (2) 證劵經紀商優先於委託人 (3) 證劵經紀商優先於證劵承銷商 (4) 證劵自營商優先於證劵交易所依證劵交易法第一百五十四條第一項規定, 證劵交易所得就其證劵交易經手費提存賠償準備金, 備供證劵買賣一方不履行交付義務時之代為支付, 其攤提方法 攤提比率 停止提存之條件及其保管 運用之方法, 由主管機關之命令定之 ( ) 18. 證劵交易所備供證劵買賣一方不履行交付義務時之代為支付, 而就其證劵交易經手費提存賠償準備金稱之為 : (1) 賠償準備金 (2) 損失準備金 (3) 交割結算準備金 (4) 盈餘準備金依證劵交易所管理規則第二十條規定, 證劵交易所提存之賠償準備金可運用於 : 一. 政府債劵 二. 銀行存款或郵政儲金 ( ) 19. 證劵交易所提存之賠償準備金, 得為下列何項之運用? (1) 購買政府債劵 (2) 購買上市公司股票 (3) 貸於公開發行公司 (4) 以上皆非

46 違反證劵交易法第一百五十五條操縱股價行為, 依同法第一百七十一條第一項第一款規定, 處三年以上十年以下有期徒刑, 得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金 ( )20. 於操縱市場行情之行為之禁止規定, 下列敘述何者正確? (1) 僅集中市場之上市證券才適用 (2) 僅有刑責而無民事責任 (3) 違反者, 處三年以上十年以下有期徒刑, 得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金 (4) 以上皆非 ( ) 21. 依證劵交易法之規定, 得處三年以上十年以下有期徒刑之最高罰則行為是 : (1) 人為炒作股票 (2) 未依法交付公開說明書 (3) 短線交易 (4) 以上皆是 櫃檯買賣 一. 何謂櫃檯買賣二. 櫃檯買賣之自律機構三. 櫃檯買賣有價證劵之法源四. 櫃檯買賣之交易方式五. 櫃檯買賣之有價證劵分為二類上櫃股票之申請程序六. 依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證卷商營業楚所買賣有價証券審查準則第二條規定. 有價証券在證券商營業處所買賣 ( ) 22. 公開發行公司之股票. 申請櫃檯買賣者, 應向那個單位申請之? (1) 財政部 (2) 金管會 (3) 證券交易所 (4) 證券櫃檯買賣中心 ( )23. 證券商經營櫃檯買賣業務時. 依法應向證卷買賣中心繳存下列何項費用方得經營? (1) 給付結算基金 (2) 交割結算基金 (3) 準備賠償金 (4) 特別盈餘公積

47 ( ) 24. 得於櫃檯買賣市場交易之有價證券包括哪些? (1) 管理股票 (2) 興櫃股票 (3) 金融債券 (4) 以上皆是 有價證劵集中保管 一. 集中保管之功能二. 集中保管之方式 (1) 分戶保管 (2) 混合保管三. 集中保管機構與股票發行公司之法律關係四. 設質登記五. 參加人帳戶六. 集保股票如何行使股權七. 臺灣集中保管結算所 依證劵交易法第四十三條第四項規定, 證劵集中保管事業以混合保管方式保管之有價證劵, 由所有人按其送存之種類 數量分別共有, 領回時, 並得以同種類 同數量之有價證劵返還之 ( ) 25. 依目前設計, 送存集中保管之有價證劵, 其送存人間之法律關係為何? (1) 送存人個別所有 (2) 公同共有 (3) 分別共有 (4) 均為直接占有人 ( ) 26. 證券集中保管事業管理規則規定, 每一證券集中交易市場, 以設立幾家證券集中保管事業為限? (1) 一家 (2) 二家 (3) 三家 (4) 四家 ( )27. 證券集中保管事業於我國之組織型態為? (1) 財團法人 (2) 股份有限公司 (3) 有限公司 (4) 合作社

48 ( ) 28. 證券集中保管事業需為股份有限公司之組織方式. 其實收資本額最低頇達下列何種標準? (1) 二億元 (2) 三億元 (3) 五億元 (4) 十億元 ( )29. 證卷集中保管事業開設帳戶. 送存證卷辦理帳簿劃撥之人稱為? (1) 受益人 (2) 參加人 (3) 委託人 (4) 保管人 ( ) 30. 集中保管帳簿劃撥作業, 參加人帳簿 客戶帳簿, 應自登載之日起至少保存多久時間? (1) 十年 (2) 十五年 (3) 二十年 (4) 五年 ( ) 31. 證卷集中保管事業應於何期間和參加人對帳? (1) 逐日 (2) 每週 (3) 每月 (4) 每季 信用交易管理 一. 何謂信用交易二. 信用交易三. 何人可辦理信用交易業務四. 哪些股票可以為信用交易五. 那些股票雖符合標準仍不得為信用交易六. 融資融劵之限額 依 證券商辦理有價證券買賣融資融券業務信用交易帳戶開立條件 第二條規定, 委託人申請開立信用帳戶訂定融資融券契約, 除期滿辦理續約者外, 應具備下列條件 : 一 年滿二十歳有行為能力之中華民國國民, 或依中華民國法律組織登記之法人 二 開立受託買賣帳戶滿三個月 三 最近一年內委託買賣成交十筆以上, 累積成交金額達所申請融資額度之百分之五十, 其開立受託買賣帳戶未滿一年者亦同 四 最近一年之所得及各種財產計達所申請融資額度百分之三十, 惟申請融資額度未逾

49 新台幣五十萬元者不適用之 ( ) 32. 對於開立信用帳戶之條件, 下列敘述何者正確? (1) 開立受託買賣帳戶滿二個月 (2) 年滿十八歳有行為能力之中華民國國民 (3) 最近一年內委託買賣成交十筆以上 (4) 最近一年之所得及各種財產計達所申請融資額度百分之五十依 有價證券得為融資融券標準 第六條第一項規定, 每種得為融資融券交易支股票, 其融資餘額達該種股票上市或上櫃股份百分之二十五時, 暫停融資買進或融券賣出 ; 矣其餘額低於百分之十八時, 恢復其融資 融券交易 ( )33. 某證券之上市股份為二億元, 證券商自行辦理融資融券, 對該證券融資餘額已達五千萬, 則對該証券融資融券餘額達多少金額時, 應即停止融券? (1) 五千萬 (2) 三千萬 (3) 一億 (4) 二億依 有價證券得為融資融券標準 第六條第三項規定, 證券交易所及證券櫃檯買賣中心為執行暫停融資買進或融券賣出, 得進行分配, 並報行政院金管會備查 ; 證券金融事業及辦理有價證券買買融資融券之證券商為有價證券買賣融資融券時, 不得超過證券交易所及證券櫃檯買賣中心分配之融資融券張數 ( ) 34. 有價證券融資融券交易在暫停融資買進或融券賣出之前, 由下列哪一機構執行分配? (1) 復華證券金融公司 (2) 證券交易所及證券櫃檯買賣中心 (3) 行政院金管會 (4) 證券商公會 依 證券商辦理有價證券買賣融資融券管理辦法 第二十一條規定, 證券商辦理有價證券買賣融資融券, 對所留存之客戶融券賣出價款及融券保證金, 除做下列之運用外, 不得移作他用 : 一 作為辦理融資業務之資金來源 二 作為項證券金融事業轉融通證券之擔保 三 作為辦理證券業務借貸款項之資金來源 四 作為向證券交易所借券系統之擔保 五 銀行存款 六 購買短期票券 ( ) 35. 證券商辦理有價證券買賣融資融券, 對所留存客戶融券賣出價款及融券保證金, 不得做下列哪向運用? (1) 作為辦理證券業務借貸款項之資金來源 (2) 作為向證券交易所借券系統之擔保 (3) 有價證券之自營買賣 (4) 銀行存款

50 依 證券商辦理有價證券買賣融資融券業務信用交易帳戶開立條件 第三條第一項規定, 前條第一項第四款所訂財產證明以委託人或其配偶 父母 成年子女之下列單據文件為限 : 一 不動產所有權狀影本或繳稅稅單 二 最近一個月之金融機構存款證明 三 持有有價證券之證明 第二項, 委託人所提供之財產證明非本人所有者, 財產所有人應為連帶保證人 ( )36. 委託人申請開立信用帳戶所提出之財產證明所有人, 不得不為下列何者? (1) 配偶 (2) 父母 成年子女 (3) 無連帶保證關係之朋友 (4) 本人 依證劵交易法第二十八條之二第一項規定, 應經董事會三分之二以上董事出席及出席董事超過二分之一同意, 於有價證劵集中交易市場或證劵商營業處所買回其股份 ( ) 37. 股票已在證劵交易所上市或於證劵商營業處所買賣之公司, 有特殊情事者, 得經董事會多少比例以上董事出席及出席董事超過二分之一同意, 於有價證劵集中交易市場或證劵商營業處所買回其股份? (1) 二分之一 (2) 三分之一 (3) 三分之二 (4) 四分之三 依證劵交易法第二十八條之二第二項規定, 公司買回股份之數量比例, 不得超過該公司已發行股份總數百分之十 ( ) 38. 公司買回股份之數量比例, 不得超過該公司已發行股份總數的多少比例? (1) 百分之五 (2) 百分之十 (3) 百分之十五 (4) 百分之二十 依證劵交易法第六十一條規定, 有價證劵買賣融資融劵之額度 期限及融資比率 融劵保證金成數, 由主管機關商經中央銀行同意後定之, 有價證劵得為融資融劵標準, 由主管機關行政院金融監督管理委員會定之 ( ) 39. 有價證劵得為融資融劵標準係由下列哪一機構訂定發布? (1) 行政院金融監督管理委員會 (2) 中央銀行 (3) 證券交易所 (4) 證券金融公司

51 ( ) 40. 融資融劵限額 期限, 以及融資比率和融劵保證金成數, 由下列哪一機構訂定? (1) 行政院金融監督管理委員會 (2) 中央銀行 (3) 證券交易所 (4) 證券金融公司 ( ) 41. 有價證劵買賣融資融劵額度 期限 及融資比率 融劵保證金成數, 由主管機關商經何機關同意後定之? (1) 行政院金融監督管理委員會 (2) 中央銀行 (3) 證券交易所 (4) 證券金融公司

52 第七章 仲裁 一. 仲裁之功能仲裁, 乃屬於訴訟外紛爭之解決方式, 由爭議之雙方當事人間選定具有法律或其他專門知識或經驗, 信望素孚之公正人士, 依一定之法定程序詢問及調查, 作成仲裁判斷書以解決紛爭 仲裁之進行乃以不公開為原則, 依紛爭事件性質之特殊性, 當事人選定之專業公正人士為判斷, 達成迅速解決紛爭, 作成符合當事人需要之裁判 有價證券交易所生之紛爭有其專業性, 於證券交易法第六章第一百六十六條至一百七十條定有仲裁專章, 證券交易當事人間得自由約定以仲裁方式解決紛爭, 然強制規定證卷商與證卷交易所或證卷商相互間, 應以仲裁方式解決紛爭 依臺灣證券交易所股份有限公司營業細則第一百三十三條之ㄧ規定, 證券交易所之會員間或證券商間因有價證卷集中交易所生之爭議, 證券交易所得請證卷商業同業公會為仲裁前之和解 二 仲裁之種類證券交易之仲裁可區分為二類 ( 一 ) 約定仲裁, 只因有價證券交易所生之爭議, 當事人得依約定進行仲裁者, 如證券商與投資人間之爭議 ( 二 ) 強制仲裁, 證券商與證卷交易所或證券商相互間, 因有價證券集中交易所生之爭議, 不論當事人間有無訂立仲裁契約, 均應進行仲裁 所謂 因有價證券交易所生之爭議, 指 :1 證券商及客戶因違約交割所生之爭議 2 證券商間因交割結算基金分配之計算而生之爭議 3 證券商與其客戶因受託買賣所生之爭議 三 仲裁之妨訴抗辯當事人間約定以仲裁方式解決紛爭, 一旦發生紛爭時即應依規定申請仲裁進行爭議之解決, 若一方當事人不遵守約定或違反強制仲裁之規定, 向法院提起訴訟請求解決紛爭, 他方當事人得請求法院駁回其訴訟之請求 ( 解析 ) 仲裁乃是訴訟外解決紛爭之方法 依 證劵交易法 第一百六十六條第一項規定, 依本法所為有價證劵交易所生之爭議, 當事人得依約定進行仲裁 ( 約定仲裁 ) 但證劵商與證劵交易所或證劵商相互間, 不論當事人間有無訂立仲裁契約, 均應進行仲裁 ( 強制仲裁 ) ( )1. 有關證券交易爭議之仲裁, 下列敘述何者正確? (1) 是一種訴訟解決紛爭之方法 (2) 仲裁進行程序當事人得約定 (3) 可區分為任仲裁及強制仲裁 (4) 以上皆是

53 ( )2. 下列哪一種爭議事項依法應進行仲裁? (1) 證券商為申請上櫃案之爭議 (2) 證券商與投資人間因買賣委託證卷種類之爭議 (3) 證券商與證券交易所間因使用市場契約之爭議 (4) 以上皆非 ( )3. 證券交易所與證卷商之間, 因有價證券交易所生之爭議, 應採取何種方式解決? (1) 以訴訟解決 (2) 強制仲裁 (3) 以行政救濟程序進行 (4) 強制和解 ( )4. 下列當事人間對集中市場有價證券交易所生之爭議之解決, 下面敘述何者為正確? (1) 證卷交易所對證卷商得逕行提起訴訟 (2) 不論當事人之間有無訂立仲裁契約, 應均為仲裁解決 (3) 仲裁契約應當事人自由約定不頇以書面為之 (4) 證卷商相互間之爭議應以仲裁解決之 ( )5. 因集中市場有價證券交易而發生之爭議, 可不頇採用強制仲裁之情事為何? (1) 證券商與投資人之間 (2) 證券商與證券商之間 (3) 證券交易所與證券商之間 (4) 以上皆非 ( 解析 ) 依 證券交易法 第一百六十六條第二項規定, 前項仲裁, 除本法規規定外, 依仲裁法之規定 ( 注 : 商務仲裁條例已於八十七年六月二十四日修正名稱為 仲裁法 ) ( ) 6. 有價證券交易爭議之仲裁, 除依 證卷交易法 之規定外, 依何法之規定為之? (1) 公司法 (2) 票據法 (3) 仲裁法 (4) 民視涉外法律適用法 ( 解析 ) 法律之適用關係有特別法優先於普通法之原則 有關證券交易紛爭解決之仲裁制度, 證券交易法 第一百六十六條至第一百七十條是為仲裁之特別規定, 而 仲裁法 之相關規定為一般仲裁法律關係之規定, 故 證券交易法 之規定為特別規定應優先適用

54 ( ) 7. 因證券交易爭議而為之仲裁, 最優先適用之法令為何? (1) 民法 (2) 臺灣證券交易所營業細則 (3) 證券交易法 (4) 仲裁法 ( ) 8. 證券交易爭議之仲裁, 在法律上之優先順序為何? (1) 仲裁法優先 (2) 證券交易法優先於仲裁法 (3) 證券交易所管理規則優先於證券交易法 (4) 民事訴訟法優先於證券交易法 ( 解析 ) 依 證券交易法 第一百六十七條規定, 爭議當事人之ㄧ造違反有關仲裁之規定, 另行提起訴訟時, 他造得劇以請求法院駁回其訴 ( ) 9. 證券商相互間有價證券交易之爭議, 一造當事人未依法進行仲裁而提起訴訟時, 應如何處理? (1) 聲請證券商業公會調解 (2) 法院應依他造之請求駁回其訴 (3) 法院得為中間判決 (4) 申請行政院金管會核可 ( 解析 ) 依 證券交易法 第一百六十八條規定, 爭議當事人之仲裁人不能依協議推定另一仲裁人時, 由主管機關依申請或以職權指定之 ( ) 10. 證券仲裁事件, 爭議當事人間對仲裁人不能依協議推定另一仲裁人時, 應由何一方式決定? (1) 由仲裁協會指定 (2) 由證券交易所或櫃檯買賣中心指定 (3) 由證券主管機關指定 (4) 由當事人協議產生 ( ) 11. 關於仲裁人之推定和選定, 下列敘述何者錯誤? (1) 仲裁契約如未約定仲裁人亦未訂明選定方式, 應由兩造各推一仲裁人, 共同仲裁 (2) 仲裁契約內可訂明選定仲裁人方式 (3) 爭議當事人不能依協議推定另一仲裁人時, 由主管機關依申請或以職權指定之 (4) 以上皆無誤 ( 解析 )_ 依證劵交易法第一百六十八條規定係適用於約定仲裁何強制仲裁

55 ( ) 12. 有價證劵交易紛爭之仲裁案件, 若有 不能一協議推定另一仲裁人時由主管機關一申請或以職權指定之 之關定, 適用於? (1) 約定仲裁 (2) 強制仲裁 (3) 以上皆是 (4) 以上皆非 ( 解析 )_ 依 證劵交易法 第一百六十九條規定, 證劵商對於仲裁之判斷, 延不履行時, 主觀機關得以命令停止其業務 ( ) 13. 證劵商對仲裁支判斷延不履行, 得知處理之? (1) 主管機關得定一期限要求履行, 未履行著廢止其營業之許可 (2) 主管機關得聲請強制執行 (3) 主管機關得以命令停止其業務 (4) 相對人得另行請求仲裁 ( ) 14. 依 證劵交易法 第一百六十九條規定, 證倦商就仲裁判斷能未履行前, 主管機關得以命令 (1) 撤銷其營業許可 (2) 停止其業務 (3) 解任其董事 監察人或經理人 (4) 警告之 ( 解析 )- 依 證劵交易法 第 170 條規定, 證劵商同業公會及證劵交易所應於章程或規則內, 定名有關仲裁之事項 但不得牴觸證劵交易法及仲裁法 ( 註 : 原條文所影之商務仲裁條例已於 87 年 6/24 日修正名稱為 仲裁法 ) 參照 證劵交已所營業細則 第 122 條第二項規定, 仲裁約定, 由證劵經紀商與委託人訂入授受託契約, 訂作為仲裁法規定之中才協議 ( ) 15. 依 證劵交易法 規定, 有關仲裁事項之規定將記載下列何文書中? (1) 證劵商公會會員自律公約 (2) 證絹經紀商受託買賣契約 (3) 證劵商申報委託違約作業要點 (4) 證劵商設置標準 ( ) 16. 依 證劵交易法 規定, 證劵商業同業公會及證劵交易所應於章程或規定內, 定明有關仲裁之事項, 惟其不得抵促 證劵交易法 及 何 法 之規定? (1) 公司法 (2) 票據法 (3) 民法 (4) 仲裁法 ( 解析 )- 依 仲裁法 第 1 條第一項規定有關現在或將來之爭議, 當事人得訂立仲裁協議,

56 約定由仲裁人一人或單數之數人成立仲裁庭仲裁之 第二項, 仲裁協議, 應以書面為之 同法第五條第一項規定, 仲裁人應為自然人 第二項, 當事人余甕才協議約定仲裁機構以違法人或團體為仲裁人者, 視為為約定仲裁人 ( ) 17. 有歸仲裁人選定或推定, 下列何者正確? (1) 當事人士先以書面約定 (2) 仲裁仁德為二人之雙數 (3)_ 法人機構德維仲裁人 (4) 以上皆是 ( 解析 )- 選項二, 約定由仲裁人以仲裁判斷解決紛爭 ( ) 18. 下列有關仲裁之敘述, 何者正確? (1) 對於現再或將來之爭議, 當事人得訂立仲裁協議 (2) 約定由仲裁人以判決解決紛爭 (3) 仲裁協議得以不書面為之 (4) 以上皆是 ( ) 19. 有關仲裁人之規定下列何者有誤? (1) 仲裁人應為自然人 (2) 爭議當事人得依約定選定仲裁人 (3) 可選定專業機構為仲裁人 (4) 以上皆是 ( 解析 )- 依 仲裁法 第九條之規定, 仲裁契約為約定仲裁人時, 應由當事人兩造各選一仲裁人, 再由兩造選出之仲裁人, 共推第三仲裁人為主任仲裁人 ( ) 20. 有關仲裁人之推定與選定, 下列敘述何者有誤? (1) 仲裁契約應約定仲裁人或訂明選定仲裁人方式 (2) 未約定仲裁人即選定方式者, 應由兩造各推一仲裁人, 共同仲裁 (3) 不能依協議推定, 另一仲裁人, 由主管機關一申請或以職權指定之 (4) 以上皆無誤 ( ) 21. 當仲裁協議未約定者仲裁人時, 應由雙方當事人各選一仲裁人, 再由雙方選定之中裁人共推第三仲裁人為哪種仲裁人? (1) 指定仲裁人 (2) 主任仲裁人 (3) 特別仲裁人 (4) 議定仲裁人 ( 解析 ) 依 仲裁法 第 11 條規定, 當事人之一方選定仲裁人後, 得以書面催告他方於受催告之日起, 十四日內選定仲裁人

57 ( ) 22. 當事人之ㄧ方以選定仲裁人之後得以書面方式催告另一方於多久內選定仲裁人 (1) 十日 (2) 十二日 (3) 七日 (4) 十四日 ( 解析 ) 依 仲裁法 第 12 條規定, 以逾規定期間而不選定仲裁人者, 催告人得聲請法院為之選定 ( ) 23. 應由仲裁機構選定仲裁人, 而仲裁機構超過期限尚未選定者, 當事人得聲起那一機構為其選定? (1) 中華民國仲裁協會 (2) 證劵交易所 (3) 行政院金管會 (4) 法院 ( 解析 ) 依 仲裁法 第 17 條規定, 當事人請求仲裁人迴避者, 應於知悉迴避原因後十四日內, 以書面敘明理由, 向仲裁庭提出, 仲裁庭應於十日內做成決定 ( ) 24. 當事人請求仲裁人迴避者, 應於知悉迴避原因後以書面敘明理由, 向仲裁庭提出, 仲裁庭並應於多久內做成決定? (1) 七日 (2) 十日 (3) 十四日 (4) 十五日 ( 解析 ) 參見 仲裁法 第十九條前段規定, 當事人就仲裁程序未約定者, 適用本法之規定 第二十條規定, 仲裁地, 當事人未約定者由仲裁庭決定 ( ) 25. 證劵交易爭議當事人見對仲裁程序事項, 下列敘述何者有誤? (1) 當事人得約定仲裁地 (2) 未約定者由仲裁庭決定知 (3) 強制仲裁不得選定仲裁人 (4) 仲裁程序應遵守仲裁法 ( 解析 ) 依 仲裁法 第二十一條規定, 仲裁進行程序, 當事人未約定著, 仲裁庭應於接獲被選為仲裁人之通知日起十日內, 決定仲裁處所及詢問期日, 通知雙方當事人, 並於六個月內作成判斷書, 必要時得延長三個月

58 ( ) 26. 對於仲裁程序之進行, 當事人若未約定者, 仲裁庭應於接獲被通為仲裁人之通知日後依定期間內何為種事項之決定, 必通知雙方當事人? (1) 仲裁處所 (2) 詢問期日 (3) 選項 (1) (2) 皆是 (4) 選項 (1) (2) 皆非 ( ) 27. 仲裁為一簡便迅速解決紛爭之方法, 故仲裁人原則上應於多久內作成仲裁判斷書? (1) 三個月 (2) 五個月 (3) 六個月 (4) ㄧ個月 ( 解析 ) 依 仲裁法 第三十三條規定, 仲裁庭認仲裁達於可為判斷程度者, 應宣告詢問終結, 依當事人聲明之象, 於十日內作成判斷書 ( ) 28. 仲裁庭認定仲裁達於可為判斷之程度者, 依當事人聲明之事項 / 於幾日內作成判斷書? (1) 十日 (2) 十五日 (3) 十四日 (4) 七日 ( 解析 ) 依 仲裁法 第三十七條第一項規定, 仲裁人之判斷, 於當事人間, 與法院之確定判決, 有同一效力 ( ) 29. 有關仲裁判斷, 下列敘述何者錯誤? (1) 證劵商對於仲裁之判斷, 延不履行時, 主管機關得以命令停止其業務 (2) 仲裁制度位敘述簡便之訴訟外解決紛爭之方法 (3) 仲裁人原則上應於六個月內作成仲裁判斷書 (4) 法院確定判決的效力能高於仲裁判斷書之效力 ( ) 30. 證劵爭議之仲裁判斷, 於當事人間之效力規定何者正確? (1) 與法院之確定判決, 有同一效力 (2) 不確定判斷之效力 (3) 頇經行政院金管會核可後, 始生效力 (4) 除非經當事人認可, 否則不生效力 ( 解析 ) 依 仲裁法 第三十七條第二項規定, 仲裁判斷, 頇聲請法院為執行裁定後, 方得為強制執行 但合於下列規定之ㄧ, 並應當事人雙方以書面約定仲裁判斷無頇法院裁定及得為強制執行者, 得逕強制執行 : 一 以給付金錢或其他代替物或有價證劵之ㄧ定數量為標的者 二 以給付特定之動產為標的者

59 ( ) 31. 經當事人雙方以書面約定仲裁判斷, 且合於那依規定者, 無頇法院為執行裁定及得為強制執行? (1) 以給付不動產為標的者 (2) 以給付特定之動產完標的者 (3) 選項 (1) (2) 皆可 (4) 選項 (1) (2) 皆非 ( 解析 ) 依 仲裁法 第四十一條第二項規定, 提起撤銷仲裁判斷之訴, 應於判斷書交付或送達之日起, 三十日之不斷期間內為知 ( ) 32. 提起撤銷仲裁判斷之訴, 應於判斷書交付或送達之日起, 多久之不變期間內為之? (1) 十日 (2) 十五日 (3) 二十日 (4) 三十日 ( 解析 ) 依 仲裁法 四十四條規定, 仲裁事件, 於仲裁判斷前, 得為合解 和解成立者, 由仲裁人作成和解者 ( ) 33. 仲裁事件依法於仲裁判斷前得為和解, 若當事人間和解成立者, 由何者作成和解書? (1) 當事人 (2) 仲裁人 (3) 行政院金管會 (4) 證劵商業同業公會 ( 解析 ) 依 臺灣證劵交易所股份有限公司營業細則, 第一百二十三條規定, 證劵經紀商或委託人依約定進行之仲裁, 得向仲裁機構申請, 由仲裁庭辦理之 ( ) 34. 證劵經紀商與委託人依約定進行仲裁時, 得向下列何者申請辦理之? (1) 行政院金管會 (2) 證劵交易所 (3) 櫃檯買賣中心 (4) 仲裁機構