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1 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2014 年第 3 季度报告 2014 年 9 月 30 日 基金管理人 : 易方达基金管理有限公司基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司报告送出日期 : 二〇一四年十月二十五日 第 1 页共 13 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2014 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 易方达沪深 300ETF 发起式联接 基金主代码 交易代码 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 契约型开放式 2009 年 8 月 26 日 5,713,291, 份紧密跟踪业绩比较基准, 追求跟踪偏离度及跟踪误 差的最小化 投资策略 本基金主要通过投资于目标 ETF 实现对业绩比较基 准的紧密跟踪, 本基金投资于目标 ETF 的比例不低 于基金资产净值的 90% 在综合考虑合规 风险 效率 成本等因素的基础上, 本基金决定采用申赎 2

3 的方式或证券二级市场交易的方式进行目标 ETF 的买卖 本基金还可适度参与目标 ETF 基金份额交易和申购 赎回之间的套利, 以增强基金收益 在正常市场情况下, 力争将年化跟踪误差控制在 4% 以内 如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围, 基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 X95%+ 活期存款利率 ( 税 后 )X5% 风险收益特征 本基金为沪深 300ETF 的联接基金, 其预期风险收 益水平高于混合型基金 债券基金和货币市场基金 ; 本基金主要通过投资沪深 300ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪, 具有与业绩比较基准相似的风险收益特征 基金管理人 基金托管人 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 目标基金基本情况 基金名称 基金主代码 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金 基金运作方式基金合同生效日基金份额上市的证券交易所上市日期基金管理人名称基金托管人名称 交易型开放式 (ETF) 发起式 2013 年 3 月 6 日上海证券交易所 2013 年 3 月 25 日易方达基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司 3

4 2.1.2 目标基金产品说明投资目标投资策略业绩比较基准风险收益特征 紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化 本基金主要采取完全复制法, 即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整 但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时, 基金管理人将采取其他指数投资技术适当调整基金投资组合, 以达到紧密跟踪标的指数的目的 本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 主要选择流动性好 交易活跃的股指期货合约 在正常市场情况下, 本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%, 年化跟踪误差不超过 2% 沪深 300 指数 本基金属股票型基金, 预期风险与预期收益水平高于混合型基金 债券型基金与货币市场基金 本基金为指数型基金, 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现, 具有与标的指数所代表的市场组合相似的风险收益特征 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2014 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 -11,777, 本期利润 593,139, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 4,548,572, 期末基金份额净值 注 :1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 4

5 变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个月 业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准长率标收益率 长率 1 收益率准差 2 标准差 % 0.85% 12.52% 0.85% 1.18% 0.00% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 8 月 26 日至 2014 年 9 月 30 日 ) 注 :1. 按基金合同和招募说明书的约定, 本基金的建仓期为六个月, 建仓期结束 时各项资产配置比例符合基金合同 ( 第十一部分 ( 二 ) 投资范围 ( 四 ) 投资策 5

6 略和 ( 七 ) 投资限制 ) 的有关约定 2. 自基金合同生效至报告期末, 基金份额净值增长率为 %, 同期业绩比较 基准收益率为 % 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 林伟斌 职务 本基金的基金经理 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金的基金经理 易方达黄金交易型开放式基金的基金经理 易方达资产管理 ( 香港 ) 有限公司基金经理 任本基金的基金经理 任职日期 期限 离任日期 证券从业 年限 - 6 年 说明 博士研究生, 曾任中国金融期货交易所股份有限公司研发部研究员, 易方达基金管理有限公司指数与量化投资部量化研究员 基金经理助理兼指数量化研究员 注 :1. 此处的 任职日期 和 离任日期 分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规及基金合同 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场 取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在 6

7 控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 在本报告期内, 基金运作 合法合规, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人主要通过建立有纪律 规范化的投资研究和决策流程 交易流程, 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合, 切实防范利益输送 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度 投资备选库管理制度和集中交易制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 时间优先 价格优先 作为执行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对待各投资组合 本报告期内, 公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 5 次, 为指数增强组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易 本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年三季度, 工业增加值 固定资产投资增速 人民币贷款及社会融资总量等宏观经济指标有所下滑, 政府更加重视经济下行压力, 区间调控和定向调控的力度有所加强 长端利率水平在短端利率的带动之下有所下降, 这不仅有助于降低实体经济的融资成本, 也有助于提升 A 股市场的估值水平 三季度在十八届四中全会 沪港通 欧美经济复苏等众多因素刺激之下, 投资者乐观情绪逐渐浓厚,A 股市场迎来一波普涨, 上证指数上涨 15.40%, 沪深 300 指数上涨 13.20%, 中证 500 指数上涨 25.25%, 创业板指数上涨 9.69% 作为被动型指数基金, 报告期内, 本基金按照完全复制法紧密跟踪沪深 300 指数, 取得与标的指数基本一致的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 7

8 截至报告期末, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率为 13.70%, 同期业绩比较基准收益率为 12.52%, 年化跟踪误差 0.749%, 在合同规 定的目标控制范围之内 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望下一阶段, 中国经济将由高速增长阶段向中高速增长阶段转换, 经济增速下降和部分传统行业的企业盈利下滑在所难免, 这也是逐步适应经济增长新常态的必经阶段 现阶段中国经济的周期性波动 结构转型以及金融深化三者共振将导致复苏进程有所反复, 宏观经济政策也将在稳增长 保就业的 下限 和防通胀的 上限 之间动态平衡, 当经济运行处于预期的合理区间内, 则以调结构为主要着力点 就今年三季度中国经济运行实际情况来看, 政府在下一阶段应该会更加重视经济下行压力加大引起的困难和风险, 并加大 区间调控 定向调控和预调微调 的力度 从长期来看, 通过推动新型城镇化和产业升级从而稳定要素投入 提高全要素生产率, 将是中国经济长期可持续增长的关键手段, 我们对中国经济告别粗放式增长模式 走向长期可持续发展充满信心 目前, 以沪深 300 指数为代表的高股息率 业绩稳定的蓝筹股板块估值已经处于历史底部, 中长期投资价值已经显现 作为被动投资的基金, 本基金将继续坚持既定的指数化投资策略, 以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标, 追求跟踪误差的最小化 期望本基金为投资者分享中国证券市场蓝筹股长期成长提供良好的投资工具 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 基金投资 4,307,388, 固定收益投资 200,100,

9 其中 : 债券 200,100, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售 金融资产 银行存款和结算备付金合计 46,026, 其他资产 10,624, 合计 4,564,140, 期末投资目标基金明细 序 号 基金名称 基 金 类 型 运作方式管理人公允价值 占基 金资 产净 值比 例 (%) 1 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金 股票型 交易型开放式 (ETF) 发起式 易方达基金管理有限公司 4,307,388, 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 9

10 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 200,100, 其中 : 政策性金融债 200,100, 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 其他 合计 200,100, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细占基金 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 资产净 值比例 (%) 国开 43 2,000, ,100, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 10

11 本基金本报告期末未持有权证 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货 5.12 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 192, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 8,533, 应收申购款 1,899, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,624, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 11

12 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 6,494,980, 报告期基金总申购份额 167,401, 减 : 报告期基金总赎回份额 949,090, 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 5,713,291, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 94,419, 报告期期间买入 / 申购总份额 - 报告期期间卖出 / 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 94,419, 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内基金管理人未运用固有资金申购 赎回 买卖本基金份额 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会核准易方达沪深 300 指数证券投资基金募集的文件 ; 2. 中国证监会 关于易方达沪深 300 指数证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函 ; 3. 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金基金合同 ; 4. 易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则 ; 12

13 议 ; 5. 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金托管协 6. 基金管理人业务资格批件和营业执照 8.2 存放地点广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 楼 8.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 易方达基金管理有限公司二〇一四年十月二十五日 13