易方达沪深 300 医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告 易方达沪深 300 医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人 : 易方达基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有

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1 易方达沪深 300 医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人 : 易方达基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一九年一月二十二日 第 1 页共 13 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 易方达沪深 300 医药 ETF 联接 基金主代码 交易代码 基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 契约型开放式 2017 年 11 月 22 日 277,558, 份紧密跟踪业绩比较基准, 追求跟踪偏离度及跟踪 误差的最小化 投资策略 本基金为易方达沪深 300 医药卫生 ETF( 以下简 称 目标 ETF ) 的联接基金, 目标 ETF 是主要采 用完全复制法实现对沪深 300 医药卫生指数紧密 2

3 跟踪的全被动指数基金, 本基金主要通过投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪, 力争将年化跟踪误差控制在 4% 以内 本基金将在综合考虑合规 风险 效率 成本等因素的基础上, 决定采用申购 赎回的方式或证券二级市场交易的方式进行目标 ETF 的投资 本基金还可适度参与目标 ETF 基金份额交易和申购 赎回之间的套利, 以增强基金收益 本基金可以投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品, 如期权 权证以及其他与标的指数或标的指数成份股 备选成份股相关的衍生工具, 但必须根据风险管理的原则, 以套期保值为目的 业绩比较基准 沪深 300 医药卫生指数收益率 95%+ 活期存款利 率 ( 税后 ) 5% 风险收益特征 本基金是 ETF 联接基金, 理论上其风险收益水平 高于混合型基金 债券基金和货币市场基金 本基金主要通过投资于沪深 300 医药卫生 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪, 具有与业绩比较基准相似的风险收益特征 基金管理人 基金托管人 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 目标基金基本情况 基金名称 基金主代码 易方达沪深 300 医药卫生交易型开放式指数证券投资基金 基金运作方式基金合同生效日基金份额上市的证券交易所 交易型开放式 (ETF) 2013 年 9 月 23 日 上海证券交易所 3

4 上市日期基金管理人名称基金托管人名称 目标基金产品说明投资目标投资策略业绩比较基准风险收益特征 2013 年 10 月 28 日 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 紧密跟踪标的指数, 追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化 本基金主要采取完全复制法, 即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整 但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时, 基金管理人将采取其他指数投资技术适当调整基金投资组合, 以达到紧密跟踪标的指数的目的 沪深 300 医药卫生指数 本基金属股票型基金, 预期风险与预期收益水平高于混合型基金 债券型基金与货币市场基金 本基金为指数型基金, 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现, 具有与标的指数所代表的市场组合相似的风险收益特征 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2018 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 -8,740,7 2. 本期利润 -58,503,0 3. 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 230,463,5 5. 期末基金份额净值 0 注 :1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允 4

5 价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个月 净值增 长率 1 净值增 长率标 准差 2 业绩比 较基准 收益率 3 业绩比 较基准 收益率 标准差 % 1.98% % 1.95% 0.83% 0.03% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达沪深 300 医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 11 月 22 日至 2018 年 12 月 31 日 ) 注 :1. 按基金合同和招募说明书的约定, 本基金的建仓期为六个月, 建仓期结束时投资于目标 ETF 占基金资产净值的比例不达标, 本基金已在法规规定的期限内调整完毕 建仓期结束时其他各项资产配置比例符合本基金合同 ( 第十二部分二 投资范围, 三 投资策略和四 投资限制 ) 的有关约定 5

6 2. 自基金合同生效至报告期末, 基金份额净值增长率为 %, 同期业绩 比较基准收益率为 % 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓 名 余海燕 职务 本基金的基金经理 易方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理 易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金的基金经理 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金的基金经理 易方达中证 500 交易型开放式指数证券投资基金的基金经理 易方达证券公司指数分级证券投资基金的基金经理 易方达上证 50 指数分级证券投资基金的基金经理 易方达军工指数分级证券投资基金的基金经理 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理 易方达黄金交易型开放式证券投资基金的基金经理 易方达沪深 300 医药卫生交易型开放式指数证券投资基金的基金经理 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基 任本基金的基 金经理期限 任职 日期 离任 日期 证券 从业 年限 - 13 年 说明 硕士研究生, 曾任汇丰银行 Consumer Credit Risk 信用风险分析师, 华宝兴业基金管理有限公司分析师 基金经理助理 基金经理, 易方达基金管理有限公司投资发展部产品经理 6

7 金的基金经理 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金的基金经理 易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理 易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金的基金经理 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理 易方达国企改革指数分级证券投资基金的基金经理 注 :1. 此处的 任职日期 为基金合同生效之日, 离任日期 为公告确定的解 聘日期 规定 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规 及基金合同 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场 取 信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 在本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律 规范化的投资研究和决策流程 交易 流程, 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合, 切实防范利益输 送 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度 投资备选库管理制度和集 中交易制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 时间优先 价格优 先 作为执行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能 7

8 确保公平对待各投资组合 本报告期内, 公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 41 次, 其中 40 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易, 有关基金经理按规定履行了审批程序 本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年四季度国内宏观经济仍显疲态, 下行压力不减 随着以资管新规及其配套细则为标志的去杠杆的推进, 非标融资大幅收缩, 融资增速回落拖累经济和通胀下行 ; 叠加外部贸易摩擦所造成的出口转差 居民购房形成的高杠杆对内需的制约, 使得经济增速稳中趋缓 宏观数据显示 12 月全国制造业 PMI 降至荣枯线下的 49.4%, 创下 2016 年 3 月以来新低, 指向制造业景气转差 11 月工业企业利润增速转负至 -1.8%, 也创下 2016 年以来新低 随着经济的下行压力加剧, 四季度宏观经济政策更强化了其逆周期调节的功能, 出台了一系列货币和信贷宽松等协调稳增长 稳信心的措施 外围市场方面, 美联储如期完成年内第四次加息, 但 不够鸽派 的表态依然引发了美股市场波动, 叠加中美贸易摩擦的冲击, 带动了全球主要股市普跌, 避险资产如黄金 美债明显上涨 在经济低迷 外围市场波动 国际油价大幅下跌的背景下,A 股市场风险偏好回落, 最终四季度上证综指以下跌 11.61% 收官, 所有板块普跌 风格方面, 大小盘齐跌, 上证 50 指数 创业板指分别下跌 12.03% 11.39%; 行业方面, 农林牧渔 券商 通信 房地产等板块跌幅较小, 钢铁 采掘 医药生物 保险 食品饮料等板块跌幅较大 报告期内沪深 300 医药指数下跌 22.51% 本基金是易方达沪深 300 医药卫生 ETF 的联接基金, 主要投资于沪深 300 医药卫生 ETF 报告期内本基金为正常运作期, 在操作中, 我们严格遵守基金 8

9 合同, 依据基金申购赎回变动的情况进行日常操作, 控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低水平上 报告期内基金的业绩表现截至报告期末, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率为 %, 同期业绩比较基准收益率为 %, 日跟踪偏离度的均值为 0.08%, 年化跟踪误差为 1.983%, 各项指标均在合同规定的目标控制范围之内 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 基金投资 215,833, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售 金融资产 银行存款和结算备付金合计 15,008, 其他资产 429, 合计 231,271, 期末投资目标基金明细 序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 占基金资产 净值比例 9

10 1 易方达沪深 300 医药卫生交易型开放式指数证券投资基金 股票型 交易型开放式 (ETF) 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票 易方达基金管理有限公司 215,833, (%) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未投资国债期货 5.12 投资组合报告附注 10

11 根据康美药业股份有限公司董事会于 2018 年 12 月 29 日发布的 康美 药业股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会立案调查通知的公告, 因 公司涉嫌信息披露违法违规, 根据 中华人民共和国证券法 的有关规定, 被 中国证监会立案调查 本基金为目标 ETF 的联接基金, 上述股票系标的指数成份股, 上述股票的投资 决策程序符合公司投资制度的规定 除康美药业外, 本基金的目标 ETF 投资的 前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期 没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚 的情形 本基金报告期末未持有股票 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 46, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2, 应收申购款 379, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 429, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票 11

12 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 262,238, 报告期基金总申购份额 122,561, 减 : 报告期基金总赎回份额 107,241, 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 277,558, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有本基金份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内基金管理人未运用固有资金申购 赎回 买卖本基金份额 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会准予易方达沪深 300 医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的文件 ; 2. 易方达沪深 300 医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同 ; 3. 易方达沪深 300 医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议 ; 4. 易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则 ; 5. 基金管理人业务资格批件 营业执照 8.2 存放地点广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 楼 8.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 12

13 易方达基金管理有限公司 二〇一九年一月二十二日 13