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2 一 本次發行前實收資本之來源 : 單位 : 新台幣仟元 ;% 項目金額佔實收資本額百分比 設立資本 2, % 現金增資 1,159, % 盈餘暨員工紅利轉增資 2,993, % 資本公積轉增資 21, % 公司債轉換股份 170, % 員工認股權憑證轉換 26, % 限制員工權利新股 36, % 合併增資 456, % 合計 ( 註 ) 4,866, % 註 : 所載金額係本公司最近變更登記表所載之實收資本額, 惟本公司截至申報時另有收回限制 員工權利新股 61,500 股 ( 615,000 元 ) 尚未辦理變更登記 二 公開說明書之分送計畫 : ( 一 ) 陳列處所 : 臺灣證券交易所股份有限公司 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 中華民國證券商業同業公會 財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會 本公司及本公司股務代理機構 ( 二 ) 分送方式 : 除依規定派員送達主管機關外, 依證券交易法第 31 條規定辦理 ( 三 ) 索取方式 : 請附回郵信封向本公司或股務代理機構索取或至公開資訊觀測站下載 ( 三 證券承銷商名稱 地址地址 網址及電話 : 名稱元大證券 ( 股 ) 公司地址臺北市敦化南路一段 66 號 11 樓 電話 (02) 網址 四 公司債保證機構之名稱 地址地址 網址及電話 : 不適用五 公司債受託機構之名稱 地址地址 網址及電話 : 不適用六 股票或公司債簽證機構之名稱 地址地址 網址及電話 : 不適用 七 辦理股票過戶機構之名稱之名稱 地址地址 網址及電話 : 名稱中國信託商業銀行代理部地址台北巿重慶南路一段 83 號 5 樓 電話 (02) 網址 八 信用評等機構之名稱 地址地址 網址及電話 : 不適用 九 公司債簽證會計師及律師姓名 事務所名稱事務所名稱 地址地址 網址及電話 : 不適用 十 最近年度財務報告簽證會計師姓名 事務所名稱事務所名稱 地址地址 網址及電話 : 會計師姓名 陳雅琳會計師 施威銘會計師 事務所名稱安侯建業聯合會計師事務所地址台北市信義路五段 7 號 68 樓 電話 (02) 網址 十一 複核律師姓名複核律師姓名 事務所名稱事務所名稱 地址地址 網址及電話 : 複核律師姓名 邱雅文律師 事務所名稱翰辰法律事務所地址台北市信義區松德路 6 號 8 樓 電 話 (02) 網 址 十二 發言人發言人 代理發言人姓名代理發言人姓名 職稱職稱 聯絡電話及電子郵件信箱 : 發 言 人 代理發言人 姓 名 謝祖葳 林小喬 職 稱 財務長 處長 聯 絡 電 話 (06) (06) 電子郵件信箱 [email protected] [email protected] 十三 公司網址 :

3 茂迪股份有限公司公開說明書摘要 實收資本額 :4,866,924,080 元 地址 : 新北市深坑區北深路 3 段 248 號 6 樓 公司電話 :(02) 設立日期 :70 年 6 月 3 日 網址 : 上市日期 : 不適用 上櫃日期 :92 年 5 月 15 日 公開發行日期 :90 年 7 月 17 日 管理股票日期 : 不適用 負責人 : 董事長 曾永輝 ; 總經理 張秉衡 發 言 人 : 財務長謝祖葳 ; 代理發言人 : 處長林小喬 股票過戶機構 : 中國信託商業銀行代理部 電話 :(02) 網址 : 地址 : 台北巿重慶南路一段 83 號 5 樓 股票承銷機構 : 元大證券股份有限公司最近年度簽證會計師 : 安侯建業聯合會計師事務所陳雅琳會計師 施威銘會計師複核律師 : 翰辰法律事務所邱雅文律師信用評等機構 : 不適用評等標的 : 發行公司 : 無 ; 有 本次發行公司債 : 無 ; 有 董事選任日期 :102 年 6 月 11 日, 任期 :3 年 電話 :(02) 網址 : 地址 : 台北市敦化南路一段 66 號 11 樓電話 :(02) 網址 : 地址 : 台北市信義路五段 7 號 68 樓電話 :(02) 網址 : 地址 : 台北市信義區松德路 6 號 8 樓電話 : 不適用網址 : 不適用地址 : 不適用評等日期 :- 評等等級 :- 評等日期 :- 評等等級 :- 監察人選任日期 :102 年 6 月 11 日, 任期 :3 年 全體董事持股比例 :21.09%(104 年 11 月 30 日 ) 全體監察人持股比例 :1.26%(104 年 11 月 30 日 ) 董事 監察人及持股超過 10% 股東及其持股比例 :(104 年 11 月 30 日 ) 職稱 姓 名 持股比率 職稱 姓 名 持股比率 董事長 曾永輝 3.18% 獨立董事 吳正慶 0.00% 董事 台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司 ( 註 ) 11.98% 獨立董事 李三保 0.04% 代表人 : 方淑華 董事 台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司 ( 註 ) 11.98% 監察人 李智貴 1.26% 代表人 : 黃仁昭 董事 張秉衡 0.04% 監察人 王景益 0.00% 董事 聯電新投資事業 ( 股 ) 公司代表人 : 沈傳芳 5.86% 監察人 黃少華 0.00% 10% 大股東 台積太陽能 ( 股 ) 公司 11.98% 工廠地址 : 新北市深坑區北深路 3 段 252 號 5 樓電話 :(02) 主要產品 : 太陽能電池 太陽能模組及太陽能發電系統 風險事項 去 (103) 年度 詳本公開說明書公司概況之風險事項之說明 營業收入 :19,978,842 仟元 稅前純益 ( 損 ):(924,577) 仟元 每股稅後盈餘 :(2.41) 元 本次募集發行有價證券種類及金額 市場結構 (103 年度 ): 內銷 7.34%; 外銷 92.66% 請參閱本公開說明書封面 發行條件請參閱本公開說明書封面 募集資金用途及預計產生效益概述 本次公開說明書刊印日期 :104 年 12 月 25 日 其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次 : 請參閱本公開說明書目錄 請參閱本公開說明書第 56 頁 參閱本文之頁次 第 40 頁 參閱本文之頁次 第 3 頁 第 76 頁 刊印目的 : 一 O 四年度現金增資發行新股案申報用稿本 註 : 本公司原法人董事台積太陽能 ( 股 ) 公司於 104 年 12 月 14 日 ( 合併基準日 ) 為其母公司台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司 ( 以下簡稱台積電 ) 簡易合併, 台積電為存續公司, 因此本公司之法人董事由台積太陽能 ( 股 ) 公司變更為台積電, 法人代表人維持不變仍為方淑華及黃仁昭, 惟目前台積電尚未辦理變更登記, 本公司將於台積電辦理變更登記完成後據以辦理董事之變更登記, 另台積電對本公司之持股數係以其 104 年 12 月 14 日新任時之持股數揭露

4 茂迪股份有限公司 公開說明書目錄 壹 公司概況... 1 一 公司簡介... 1 二 風險事項... 3 三 公司組織... 8 四 資本及股份 五 公司債 ( 含海外公司債 ) 辦理情形 六 特別股辦理情形 七 參與發行海外存託憑證辦理情形 八 員工認股權憑證辦理情形 九 限制員工權利新股辦理情形 十 併購辦理情形 十一 受讓他公司股份發行新股辦理情形 貳 營運概況 一 公司之經營 二 不動產 廠房及設備及其他不動產 三 轉投資事業 四 重要契約 參 發行計畫及執行情形 一 前次現金增資 併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運用計畫分析 二 本次現金增資 發行公司債 發行員工認股權憑證或限制員工權利新股計畫應記載事項 三 本次受讓他公司股份發行新股應記載事項 四 本次併購發行新股應記載事項 肆 財務概況 一 最近五年度簡明財務資料 二 財務報告應記載事項 三 財務概況其他重要事項 四 財務狀況及經營結果之檢討分析 伍 特別記載事項 一 內部控制制度執行狀況 二 委託金管會核准或認可之信用評等機構進行評等者, 信用評等機構所出具 92 頁次

5 之評等報告... 三 證券承銷商評估總結意見 四 律師法律意見書 五 由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見 六 前次募集與發行有價證券於申報生效 ( 申請核准 ) 時經金管會通知應自行 92 改進事項之改進情形... 七 本次募集與發行有價證券於申報生效時經金管會通知應補充揭露之事項 八 公司初次上市 上櫃或前次及最近三年度申報募集與發行有價證券時, 於 93 公開說明書中揭露之聲明書或承諾事項及其目前執行情形... 九 最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議 93 有不同意見且有紀錄或書面聲明者, 其主要內容... 十 最近年度及截至公開說明書刊印日止公司及其內部人員依法被處罰 公司 93 對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰 主要缺失與改善情形... 十一 證券承銷商 發行人及其董事 監察人 總經理 財務或會計主管以及 93 與本次申報募集發行有價證券案件有關之經理人等人出具不得退還或收取承銷相關費用之聲明書... 十二 發行人辦理現金增資或募集具股權性質之公司債, 並採詢價圈購對外公 93 開承銷之案件, 證券承銷商及發行人等出具不得配售予關係人及內部人等對象之聲明書... 十三 其他必要補充說明事項 十四 發行人視所營業性質, 委請在技術 業務 財務等各方面具備專業知識 93 及豐富經驗之專家, 就發行人目前營運狀況及本次發行有價證券後之未來發展, 進行比較分析並出具意見者, 應揭露該等專家之評估意見... 十五 上市上櫃公司應就公司治理運作情形應記載事項 陸 重要決議 公司章程及相關法規 柒 附錄 一 重要決議應記載與本次發行有關之決議文 一 104 年度現金增資發行新股承銷價格計算書 二 102 年度合併財務報告及會計師查核報告 三 103 年度合併財務報告及會計師查核報告 四 104 年第三季合併財務報告及會計師核閱報告 五 102 年度個體財務報告及會計師查核報告 六 103 年度個體財務報告及會計師查核報告 七 承銷商 發行公司及其相關人員等不得退還或收取承銷相關費用之聲明書

6 壹 公司概況 一 公司簡介 ( 一 ) 設立日期總公司設立日期 : 民國 70 年 6 月 03 日園區分公司設立日期 : 民國 88 年 6 月 24 日桃園分公司設立日期 : 民國 104 年 4 月 28 日 ( 二 ) 總公司 分公司及工廠之地址及電話總公司..地址..新北市深坑區北深路 3 段 248 號 6 樓工廠地址..新北市深坑區北深路 3 段 248 號 6 樓 250 號 5 樓及 252 號 5 樓電話.. (02) 園區分公司..地址..台南市新市區大順九路 3 號電話.. (06) 桃園分公司..地址..桃園市觀音區金湖里中山路 1 段 1560 號電話.. (03) ( 三 ) 公司沿革日期 民國 98 年 民國 99 年 民國 100 年 重要紀事 - 本公司全系列太陽能電池片產品, 於 98 年 4 月率先通過德國萊因 REACH-SVHC 測試取得證書 - 於 12 月與台積電宣布締結策略聯盟 - 於 12 月與 GE Energy 達成購買協議, 併購 GE Energy 位於 Delaware 的矽晶體系太陽能電池模組製造廠 - 電力事業部於台灣地區設計裝置太陽能發電系統共計 756KW, 台灣市場佔有率超過 30% - 光電事業部, 太陽能電池年度總產出 360MW, 年底總產能達 600MW - 於 1 月成立茂迪美國子公司 (Motech Americas, LLC), 從事以 GE 為品牌的太陽能電池模組銷售及製造服務 - 於 1 月 26 日臨時股東會通過台積公司私募增資案 - 於 3 月與伊藤組土建株式會社於日本成立合資公司 :Itogumi Motech Inc, 並取得位於日本北海道的太陽能光電模組廠 - 轉投資公司 AE Polysilicon Corporation 與 Total Gas & Power USA (SAS) 達成認股協議 - 完成全球第一片太陽能電池產品碳足跡驗證並率先發表 99 年茂迪永續環境報告書 - 太陽能模組 IM60 及 IM72 通過加州能源委員會測試並正式生產 - 電力事業部承建台電興達太陽能電廠榮獲經濟部頒發優質獎 - 太陽能電池月合併出貨量正式突破億瓦大關 - 光電事業部, 太陽能電池年度總產出 945MW, 為全球第七大太陽能電池製造廠 - 承建台電興達太陽能電廠榮獲行政院頒發金質獎 - 本公司加入 PV Cycle 實踐維護永續環境的承諾 - IM54 系列太陽能模組於日本正式發表及生產 - 本公司品牌模組系列通過 FSEC 認證, 正式於佛羅里達州販售 - 與銀行團完成簽訂五年期等值新台幣一百四十四億元聯合授信案 1

7 日期民國 101 年民國 102 年民國 103 年民國 104 年 重要紀事 - 多晶矽太陽能電池 IM156 B3 榮獲財團法人光電科技工業協會頒發台灣第十四屆傑出光電產品獎 - 太陽能電源轉換器 PVMate 3300MS~4600MS 機種, 為全亞洲第一家取得德國 VDE-AR-N 4105 法規認證與證書 - 本公司法人股東 台灣積體電路製造股份有限公司 轉讓本公司股份予其子公司 台積太陽能股份有限公司 年出貨量達到 10.8 億瓦 (1,080MW), 市占率達 4.4%, 成為全球第六大之太陽能電池製造商 - 出售儀器事業部旗下之量測儀器部門資產予長期合作客戶 B&K Precision Corporation ( B&K 公司 ), 以專注發展太陽能市場及技術 年出貨量達到 億瓦 (1,284MW), 市占率達 4.4%, 為全球第七大太陽能電池製造商 - 本公司出版之 101 年企業社會責任報告書, 符合全球報告倡議組織 (Global Reporting Initiative, GRI) 所公布之第 3.1 版永續報告指南 (Sustainability Reporting Guidelines, GRI G3.1) A+ 分級, 並通過英國標準協會 (bsi.) AA1000 保證標準 (2008) 之查證, 榮獲 bsi. 公司頒發查證證書, 成為全球第一家獲得此殊榮之太陽能廠商 - 發表代號為 Sirius 的新一代高效單晶太陽能電池系列產品, 最高轉換效率超過 20.5%, 可創造最佳轉換效能與價值 年出貨量達到 億瓦 (1,594 MW) - 與綠能科技進行矽晶圓製造策略合作 - 董事會決議發行新股進行合併聯景光電, 合併基準日暫訂為 104 年 7 月 1 日 - 本公司出版之 2013 年企業社會責任報告書, 榮獲 103 年由台灣永續能源基金會所舉辦之 台灣 Top 50 企業永續報告獎 大型企業科技電子製造業金獎 - 股東會決議通過發行新股進行合併聯景光電 - 董事會決議與聯景光電之合併基準日變更為 104 年 6 月 1 日 年 8 月 3 日董事會決議成立 茂迪 ( 徐州 ) 新能源有限公司, 經營太陽能電池生產 銷售業務等項目 年 11 月 2 日董事會同意子公司茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司於馬鞍山經濟技術開發區投資設立經營太陽能模組之新公司 2

8 二 風險事項 ( 一 ) 風險因素 : 最近年度及截至公開說明書刊印日止下列風險因素說明 1. 利率 匯率變動 通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施 : 單位 : 新台幣仟元 項目 年度 金額 103 年度 104 年前三季佔營業收入佔營業淨佔營業收入佔營業淨金額淨額比率利比率淨額比率利比率 利息收入 56, % (6.15%) 28, % (4.85%) 利息費用 (158,687) (0.79%) 17.28% (152,266) (0.93)% 25.71% 兌換淨 ( 損 ) 益 70, % (7.63%) 76, % (12.89)% 金融資產評價 利益 ( 損失 ) (2,571) (0.01%) 0.28% (24,982) (0.15%) 4.22% (1) 利率風險 本公司及所有子公司之利息收入及費用佔營收比重不高, 而因應利率變動風險之措施, 主要係定期評估銀行借款利率, 並與銀行保持良好關係, 以取得較低之融資成本, 同時配合加強營運資金管理或同時配合辦理現金增資或海外籌資等方式, 降低對銀行借款之依存度, 分散借款利率變動之風險 (2) 匯率風險 本公司及所有子公司營運支出及收入多以外幣為主, 大部分達到自然避險 (Natural Hedge) 效果 除了積極控管美元及外幣資產並作適當之配置外, 公司並利用承作遠期外匯縮小外幣之曝險部位 103 年度及 104 年前三季整體之匯兌利益 ( 含金融資產評價利益 ) 約為新台幣 67,465 千元及 51,357 仟元 今後本公司將更積極蒐集國際財經及匯率資訊以掌握匯率走勢, 並採用最適當及最低風險之外匯避險工具, 以降低匯率波動對本公司及子公司營運之影響 (3) 通貨膨脹對公司損益之影響 由於產業特性關係, 最近年度及截至公開說明書刊印日止, 通貨膨脹對本公司及子公司之損益並無重大影響 2. 從事高風險 高槓桿投資 資金貸與他人 背書保證及衍生性商品交易之政策 獲利或虧損之主要原因及未來因應措施 : 本公司及所有子公司並無從事高風險 高槓桿之投資, 未來將依營運需 求, 並依本公司 取得處分資產處理程序 資金貸與他人作業程序 背書 保證作業程序 及 從事衍生性商品交易處理辦法 所訂定之政策因應及辦理 3. 未來研發計畫及預計投入之研發費用 : 3

9 計畫名稱計畫內容預計試產時程次世代長晶技術優化多晶矽長晶技術, 以降低成本, 並 104 年第 4 季提高多晶矽電池效率多晶矽電池新穎製程研發高效多晶矽電池製程俾使傳統電 105 年第 1 季池產線升級高效率 P 型單晶背面鈍導入強化背電廠製程以提升電池效率 105 年第 3 季化技術 N 型雙面受光電池技術支援高發電效益之雙面模組於屋頂與 105 年第 2 季電廠之應用次世代電池研發開發異質接面太陽能電池及背接觸銅 105 年第 4 季電極太陽電池之相關技術 以上研發計畫之經費約占 104 年總研發預算之 70% 105 年預計投入之研 發費用將高於 104 年之經費 4. 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施 : 本公司及所有子公司持續關注國內外政經環境變化趨勢及政策 法令變動 情形, 並做好各項因應措施, 本公司及所有子公司 103 年度及截至公開說明書 刊印日止未有因政策及法律變動而影響財務業務之情事 5. 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施 : 本公司及所有子公司藉由料源及製程整合等方式, 以不提高生產成本為前提, 提昇本公司產品效率 產業之競爭力與市場佔有率 民國 103 年, 除將持續強化太陽能電池之轉換效率 品質及良率, 本公司亦將依市場發展趨勢, 開發不同技術基礎之太陽能電池, 同時配合市場及客戶需求, 開發太陽能應用相關產品 因此, 本公司最近年度及截至公開說明書刊印日止, 並無受到科技改變及產業變化而有影響財務業務之情事 6. 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施 : 本公司致力維持企業形象, 並遵守法令規定, 秉持專業和誠信的經營原則, 故本公司最近年度及截至公開說明書刊印日止, 並未發生足以影響公司企業形象之情事 7. 進行併購之預期效益 可能風險及因應措施 : (1) 預期效益 : 本公司 104 年度吸收合併聯景光電案業已於合併基準日 104 年 6 月 1 日零時零分完成合併, 目前並無其他進行中之併購案, 而併購聯景光電案預期效益為整合資源運用, 降低營運成本, 提升營運績效及擴大經濟規模 (2) 可能風險及因應措施 : 本公司及子公司於 104 年 6 月 1 日進行之合併案可能之風險在於進行併購擴張之過程中如遭遇景氣下滑時, 將會出現獲利衰退之情形, 此可能之風險將減少公司之獲利 惟本公司及子公司已考量未來太陽能產業發展之趨勢, 並充分進行評估, 有效整合資源 降低營運成本及加速拓展客戶群, 以提昇獲利能力及綜效, 降低併購之可能風險 4

10 8. 擴充廠房之預期效益 可能風險及因應措施 : 全球暖化日益嚴重 環保意識抬頭與主要能源蘊藏量逐漸下滑的影響下, 全球太陽能產業預期將持續成長 本公司及所有子公司擴產計劃皆經過審慎市 場評估, 因此擴充廠房之可能風險極低 9. 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施 : 本公司及所有子公司積極開拓市場及客源, 客戶分佈甚廣, 整體銷貨並無 過度集中之風險 而本公司之主要原料大多具有兩家以上之供應商, 無進貨集 中風險 10. 董事 監察人或持股超過百分之十之大股東, 股權之大量移轉或更換對公司之影響 風險及因應措施 : 本公司之董事暨大股東台積太陽能股份有限公司於 104 年 11 月 30 日出售 本公司貳千玖佰壹拾陸萬股普通股, 約相當於本公司股本之 6% 在本次出售 持股後, 台積太陽能公司仍持有本公司約 12% 之股權 因台積太陽能公司與本 公司的策略聯盟目的已達成, 本公司股權轉為財務性投資, 未來將逐步有秩序 地釋出本公司持股 本公司現有的經營團隊及所有同仁, 將更堅守崗位, 發揮 團隊合作精神, 持續深耕太陽能領域, 積極作為全球專業電池代工廠商龍頭, 持續提升全體股東權益 11. 經營權之改變對公司之影響 風險及因應措施 : 無此情形 12. 其他重要風險及因應措施 : 無此情形 5

11 ( 二 ) 訴訟或非訟事件 1. 公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟 非訟或行政爭訟事件, 其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者 : (1) 對美國 SPI 公司積欠之貨款美金叁拾參萬玖仟伍佰肆拾肆元乙案, 於 100 年 11 月 21 日向美國加州沙加緬度法院 (Superior Court of California, Sacramental) 提出訴訟, 雙方於 102 年 5 月 27 日以美金壹拾伍萬元達成和解, 本公司於同年 5 月 30 日撤回本案訴訟, 本案結案 (2) 對德國 Asola 積欠之貨款美金貳拾貳萬伍仟捌佰壹拾陸元之訴訟案, 於民國 101 年間陸續開庭, 然於訴訟進行中途,Asola 已於民國 102 年 4 月 2 日經德國 Erfurt 地方法院裁定進入破產程序, 本公司業已依據法定程序進行申報債權惟因其資產與負債不成比例, 評估參與分配應無實益 (3) 華康半導體股份有限公司與本公司間有未付機台價金新台幣 ( 下同 )26,820,000 元及機台品質之爭議, 雙方採取減價驗收方式達成和解, 前述價金減為 12,516,000 元, 於符合雙方約定驗收條件後, 分期給付, 該機台已驗收結案 (4) 本公司於 102 年 10 月 16 日向台中地方法院聲請支付命令, 請求金湖綠能有限公司及其連帶保證人時代新能源股份有限公司給付積欠貨款新台幣 13,312,786 元, 金湖綠能有限公司持續還款,103 年 05 月 23 日就欠款餘額 3,000,000 元聲請強制執行, 後因金湖綠能還清欠款, 本公司於 103 年 06 月 13 日撤回強制執行, 本案結案 (5) 本公司承攬海生館太陽能光電系統建置工程, 並將部分工程分包予力福實業股份有限公司, 契約總金額為新台幣 ( 下同 )15,447,285 元 該工程因非可歸責於本公司之因素逾期竣工, 本公司暫扣工程尾款 6,685,821 元, 嗣力福公司於 102 年 6 月 28 日向台南地院起訴請求尾款, 本公司提起反訴請求損害賠償, 包括額外增加之工程費用 3,647,325 元及遭海生館扣罰之逾期違約金 6,910,784 元及逾期違約金等, 最終雙方以支付尾款費用 984,443 元和解結案 (6) 蘇州盛隆光電科技有限公司積欠茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司貨款人民幣 6,073, 元, 經茂迪蘇州公司 101 年 11 月 21 日向上海仲裁委員會提起仲裁, 雙方於 102 年 4 月 16 日達成和解, 盛隆公司以硅片 484,600 片及自動分選測試系統設備抵充貨款 (7) 本公司起訴請求日陽光電能源股份有限公司及日日春加油站股份有限公司給付本公司工程款新台幣 33,500,000 元, 而日陽光電能源股份有限公司及日日春加油站股份有限公司於 103 年 1 月 2 日向茂迪公司反訴請求賠償新台幣 15,000,000 元, 本案一審, 本公司本訴 反訴皆勝訴, 現日陽光電能源股份有限公司及日日春加油站股份有限公司提起上訴, 由台灣高等法院高雄分院審理中 (8) 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司與中國電子系統工程第四建設有限公司 ( 以下簡稱 中電公司 ) 簽有建設工程施工合同, 該工程最終結清款項雙方互有爭議, 中電公司要求茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司給付人民幣 1,309, 元, 並向江蘇省昆山人民法院提起訴訟, 本案一審茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司勝訴, 中電公司提起上訴, 二審由江蘇省蘇州市人民法院於 2015 年 5 6

12 月 8 日作出民事判決書, 判决结果驳回上訴, 维持原判 基於法院判決, 已於 2015 年 9 月 22 日委任律師於昆山市人民法院立案, 起訴中電公司返還預付工程款 427, 元及資金佔用利息損失暫計 84,041 元 待法院開庭審理 (9) 常州中弘光伏有限公司積欠茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司貨款本金人民幣 ( 下同 )2,662, 元, 經茂迪蘇州公司申請查封中弘土地後, 雙方 102 年 5 月 28 日於常州中級人民法院達成執行中調解 : 中弘公司先給付 133 萬後, 土地解封, 剩餘 1,797, 元分 6 期償還, 並由中弘公司董事長負連帶清償責任 惟中弘公司後續僅再還款 25 萬元即未依約履行, 茂迪蘇州公司已重啟恢復執行狀, 目前已對中弘董事長殷廣友下禁奢令 後續繼續對中弘董事長殷廣友申請限制出境 2015 年 4 月 9 日收到江蘇省常州市武進區人民法院民事裁定書及常州中弘光伏有限公司破產管理人通知書 債權申報書等法律文書,SNE 申報債權總金額為人民幣 2,021, 元 2015 年 7 月 23 日參加了第一次債權人會議, 會議通過破產財產的變價方案, 將中弘公司全部機器設備 運輸設備 電子設備 器具家具和存貨一併整體拍賣 (10) 印度 Titan Energy Systems Ltd. 於 99 年 11 月間向聯景光電股份有限公司 ( 下稱 聯景 ) 下單採購太陽能電池, 積欠聯景貨款 USD 1,819, 聯景已委請印度律師於 102 年 11 月 1 日向 COURT OF THE HON BLE I, CITY CIVIL COURTS, AT SECUNDERABAD 提起訴訟 本公司於 104 年 6 月 1 日吸收合併聯景, 承受該起訴訟 預計開庭日期為 105 年 1 月 28 日, 該應收帳款已全數提列減損, 其判決結果對股東權益應無重大影響 2. 公司董事 監察人 總經理 實質負責人 持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司, 最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟 非訟或行政爭訟事件, 其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者 : 無此情形 3. 公司董事 監察人 經理人及持股比例超過百分之十之大股東, 最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形 : 無此情形 ( 三 ) 公司董事 監察人 經理人及持股超過百分之十之大股東, 最近二年度及截至公開說明書刊印日止, 如有發生財務週轉困難或喪失債信情事及其對公司財務狀況之影響 : 無此情形 ( 四 ) 其他重要事項 : 無此情形 7

13 營內運控長察稽室核人部行東長室三 公司組織 ( 一 ) 組織系統 1. 組織結構 : 股全球銷售暨行銷中心 製造中心 品質管理總處 董董事事長會執會室蘇州新能源事業中心 桃園事業中心 運籌管理總處 酬委員會模組事業中心 創新技術研發中心 財務暨經營管理中心 行政管理中心 法 務總處 工安部 8

14 2. 各主要部門所營業務 : 部門別主要業務內容 董事長室 訂定公司經營發展方向及營運目標 督導公司策略規劃及重大營運決策 內控稽核部 執行長室 負責全公司業務 財務及營運狀況之稽核及異常分析, 並提供改善建議方案 擬定公司經營策略與目標 分析產業趨勢, 評估及開發新事業機會 整合公司產品與服務, 發展具競爭力的商業模式 推動與協調公司年度生產經營計畫, 執行發展策略與提供管營運長室理方針, 督促太陽能電池產品之銷售 製造流程 品質控管等業務 模組事業中心負責太陽能模組研發 製造與銷售 蘇州新能源事業負責大陸地區太陽能電池研發 製造與銷售 中心創新技術研發中技術部門之工作管理 生產良率改善 RD 專案推動 技術心提升及訓練 跨功能整合資源以持續改善製造流程 製造中心提供策略方針以確保公司營運目標的達成 品質管理總處品質策略之制訂 原物料及成品品質之控制 運籌管理總處 採購 進出口 營運規劃及管理 財務暨經營管理中心 全球銷售暨行銷中心 負責財務及會計稅務相關作業 營運規劃及管理 公司治理及投資人服務 負責產品銷售 客戶開發 客戶關係強化 市場資訊蒐集及擬訂行銷策略 行政管理中心桃園事業中心法務總處工安部 人力資源管理與組織發展 公共事務管理 採購及進出口管理 資訊 網路與通訊系統之整合規劃 維護與管理 負責太陽能電池研發與製造 公司法律事務及智慧財產權管理 各廠區安全環保及衛生整合管理 9

15 ( 二 ) 關係企業圖 1. 關係企業圖 : 104 年 12 月 18 日 10

16 關係企業公司名稱 Think Global Enterprises Limited Power Islands Limited 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限 公司 ( 註 ) Cheer View Investment Limited Noble Town Holdings Co.,Ltd. 2. 與關係企業間之關係 相互持股比例 股份與實際投資金額 : 與公司之關係 該關係企業持有本 公司之股數及比例 股數 ( 股 ) 持股 比例 104 年 12 月 18 日 ; 單位 : 新台幣仟元 本公司持有各關係企業之股份 股數 ( 股 ) 持股 比例 實際投 資金額 本公司之子公司 , % 333 本公司之子公司 ,634, % 5,623,711 本公司之孫公司 - - 註 % 1,723,275 本公司之孫公司 ,500, % 2,564,272 本公司之孫公司 ,346, % 1,309,660 Motech Americas, LLC 本公司之孫公司 - - 註 1 100% 1,144,920 Itogumi Motech Inc. 本公司之孫公司 - - 7,600 95% 164,740 茂迪 ( 徐州 ) 新能源有限 公司 本公司之孫公司 - - 註 1 100% 386,805 茂迪 ( 馬鞍山 ) 新能源有本公司之孫公司 - - 註 1 100% 0( 註 2) 限公司註 1: 係有限公司未發行股份, 故無面額及股數 註 2: 成立日期為 104 年 12 月 10 日, 注冊資本為人民幣壹億零伍佰伍拾萬元整, 惟截至 104 年 12 月 18 日止實際投資金額為 0 元 11

17 職稱姓名國籍 總經理暨執行長 資深副總經理暨財務長副總經理暨蘇州新能源總經理 副總經理 副總經理 副總經理 副總經理 副總經理 ( 三 ) 總經理 副總經理 協理及各部門與分支機構主管資料 張秉衡 謝祖葳 葉正賢 鄒才明 邱麗文 吳誌雄 林立人 程立偉 中華民國 / 美國 中華民國 中華民國 就任日期 持有股份 股數 持股比率 % 配偶 未成年子女持有股份 股數 持股比率 % 利用他人名義持有股份 股數 持股比率 % 主要經 ( 學 ) 歷 99/03/31 184, % 美國普渡大學材料科學暨工程博士 目前兼任其他公司之職務 聯發科技股份有限公司獨立董事 茂迪公司所屬子公司董事 104 年 11 月 30 日 ; 單位 : 股 ;% 具配偶或二親等以內關係之經理人 職稱姓名關係 經理人取得員工認股權憑證情形 /09/16 112, % 國立政治大學統計系茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司董事 /11/09 105, % 12, 中歐國際工商學院工商管理碩士 Itogumi Motech Inc. 董事 中華國立台灣大學物理系 99/08/02 30, % 民國 Harvest Seminary USA 碩士 Itogumi Motech Inc. 董事長 中華民國 99/09/01 105, % 國立成功大學企管碩士 Itogumi Motech Inc. 董事 中華台灣嘉碩科技 ( 股 ) 公司董事 98/08/ 美國伊利諾大學材料科學與工程博士民國 Motech Americas, LLC 董事長 中華民國 98/09/01 105, % 國立台灣大學機械工程博士 無 中華民國 104/06/ % 清華大學材料科學工程博士 無

18 職稱 董事長 董事 董事 姓名 曾永輝 張秉衡 台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司 ( 註 4) 法人代表人 : 方淑華 ( 註 1) 台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司 ( 註 4) 法人代表人 : 黃仁昭聯電新投資事業 ( 四 ) 董事及監察人 1. 董事及監察人資料 : 國籍或註冊地 初次選任日期 任期 選任日期 選任時持有股份 股數 持股比率 % 現在持有股數 股數 持股比率 % 配偶 未成年子利用他人名義持女現在持有股份有股份 股數 持股比率 % 股數 持股比率 % 主要經 ( 學 ) 歷 中華 ,469, ,469, ,123, 中華技術學院碩士民國中華美國普渡大學材料民國 / , , 科學暨工程博士美國 中華民國 ,319, ,319, 臺灣大學法律系 中華民國 中華民國 ,319, ,319, 美國愛荷華大學法律碩士 美國康乃爾大學企業管理碩士 董事中華 民國中華 10, ,498, ( 股 ) 公司 ( 註 4) 民國董事 註 淡江大學會計系法人代表人 : 中華 沈傳芳民國獨立中華台灣大學財務金融吳正慶 董事民國碩士 (EMBA) 獨立中華李三保 , , 董事民國 監察人 監察人 監察人 王景益 李智貴 黃少華 中華民國 中華民國 中華民國 年 11 月 30 日 ( 單位 : 股 ;%) 具配偶或二親等以內關係之其他主目前兼任本公司及管 董事或監其他公司之職務察人 廣閎科技 ( 股 ) 公司董事 茂迪公司所屬子公司董事 鄭福田文教基金會董事長 聯發科技股份有限公司獨立董事 茂迪公司所屬子公司董事及茂迪公司總經理暨執行長 台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司副總經理暨法務長 台積公司所屬子公司之董事 台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司財務資深處長 台積公司所屬子公司之董事或監察人 采鈺科技 ( 股 ) 公司監察人 聯京光電股份有限公司董事長 聯旭能源開發股份有限公司董事長 中華票券金融 ( 股 ) 公司董事長 西勝國際 ( 股 ) 公司監察人 中華民國票券金融商業同業公會理事長 職稱 姓名 美國紐約羅徹斯特清華大學材料系教授 大學材料科學博士 美國伊利諾大學商學院會計碩士 ,123, ,123, ,400, 淡江大學物理系 交通大學電信工程學系 景益會計師事務所所長 宋作楠教育基金會董事 元智大學董事會董事 法鼓山慈善基金會董事 上銀文教基金會董事 台灣高速鐵路 ( 股 ) 公司監察人 盟立自動化 ( 股 ) 公司獨立董事 永豐金融控股 ( 股 ) 公司監察人 元太科技工業 ( 股 ) 公司監察人 - - 皕好公司總經理 茂迪公司所屬子公司董事 西勝國際 - - ( 股 ) 公司董事 廣閎科技 ( 股 ) 公司董事宏碁 ( 股 ) 公司董事長 宇瞻科技 ( 股 ) 公司監察人 麗嬰房 ( 股 ) 公司監察人 昱泉國際 ( 股 ) 公司監察人 網路家 - - 庭國際資訊 ( 股 ) 公司獨立董事 訊聯生物科技 ( 股 ) 公司獨立董事 台灣大車隊 ( 股 ) 公司獨立董事 註 1: 原法人董事台積太陽能 ( 股 ) 公司於民國 103 年 4 月 15 日改派法人代表人為方淑華女士 註 2:104 年股東常會增選之董事, 與現屆董事任期相同, 自 104 年 6 月 15 日起至 105 年 6 月 10 日止 註 3: 董事左元淮先生已於 104 年 7 月 24 日因病逝而自然解任, 董事席次由八席減至七席 註 4: 本公司原法人董事台積太陽能 ( 股 ) 公司於 104 年 12 月 14 日 ( 合併基準日 ) 為其母公司台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司 ( 以下簡稱台積電 ) 簡易合併, 台積電為存續公司, 因此本公司之法人董事由台積太陽能 ( 股 ) 公司變更為台積電, 法人代表人維持不變仍為方淑華及黃仁昭, 惟目前台積電尚未辦理變更登記, 本公司將於台積電辦理變更登記完成後據以辦理董事之變更登記, 另台積電對本公司現在持股數係以其 104 年 12 月 14 日新任時之持股數揭露 關係

19 2. 法人股東之主要股東 : 104 年 06 月 30 日 法人股東名稱 法人股東之主要股東 持股比例 花旗託管台積電存託憑證專戶 20.78% 行政院國家發展基金管理會 6.38% 摩根大通託管沙烏地阿拉伯中央銀行投資專戶 3.10% 花旗 ( 台灣 ) 商業銀行受託保管新加坡政府投資專戶 2.29% 美商摩根大通託管阿布達比投資局投資專戶 1.39% 台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司大通託管歐洲太平洋成長基金大衛費雪等專戶 1.17% ( 註 ) 國泰人壽保險股份有限公司 1.16% 美商摩根大通銀行台北分行受託保管 Stichting 存託 APG 新興市場股票共同基金投資專戶 1.07% 渣打託管梵加德新興市場股票指數基金專戶 0.95% 渣打託管 ishares MSCI 新興市場指數基金投資專戶 0.94% 聯電新投資事業 ( 股 ) 公司 聯華電子股份有限公司 % 註 : 係揭露台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司 之主要股東資訊 ( 資料來源係台積電公司 103 年度股東會年報 ) 3. 法人股東之主要股東屬法人者其主要股東 : 104 年 06 月 30 日 法人名稱 法人之主要股東 持股比例 國泰人壽保險股份有限公司 ( 註 2) 國泰金融控股 ( 股 ) 公司 100% 美商摩根大通託管聯華電子海外存託憑證專戶 6.52% 迅捷投資 ( 股 ) 公司 3.47% 臺銀保管希爾契斯特國際投資人國際價值股票信託投資專戶 2.56% 矽統科技 ( 股 ) 公司 2.48% 聯華電子股份有限公司 國泰人壽保險 ( 股 ) 公司 1.93% 臺銀保管希爾契斯特國際投資人國際價值股票集團信託投資專戶 1.47% 花旗台灣託管次元新興市場評估基金投資專戶 1.41% 富邦人壽保險 ( 股 ) 公司 1.39% 大通託管沙烏地阿拉伯中央銀行投資專戶 1.38% 摩根大通銀行託管 ABP 退休基金投資專戶 1.19% 註 1: 因台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司主要股東除國泰人壽保險股份有限公司外並非公司組織, 故不適用註 2: 國泰人壽保險股份有限公司係國泰金融控股 ( 股 ) 公司 100% 持股子公司 ( 資料來源係國泰人壽公司 103 年度股東會年報 ) 14

20 姓名 ( 註 1) 4. 董事及監察人所具之專業知識及獨立性之情形 : 條件 是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格商務 法法官 檢察商務 法務 務 財務 官 律師 會財務 會計或會計或公計師或其他與公司業務所須司業務所公司業務所需之工作經驗須相關科之國家考試及系之公私格領有證書之立大專院專門職業及技校講師以術人員上 符合獨立性情形 ( 註 2) 曾永輝 無 張秉衡 1 台灣積體電路製 造 ( 股 ) 公司代表 人 : 方淑華 ( 註 3) 台灣積體電路製 造 ( 股 ) 公司代表 人 : 黃仁昭 ( 註 3) 聯電新投資事業 ( 股 ) 公司代表人 : 沈傳芳 兼任其 他公開 發行公 司獨立 董事家 無 無 無 吳正慶 無 李三保 無 王景益 1 李智貴 無 黃少華 3 註 1: 欄位多寡視實際數調整 註 2: 各董事 監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者, 請於各條件代號下方空格中打 (1) 非為公司或其關係企業之受僱人 (2) 非公司之關係企業之董事 監察人 ( 但如為公司之母公司 公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者, 不在此限 ) (3) 非本人及其配偶 未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東 (4) 非前三款所列人員之配偶 二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬 (5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事 監察人或受僱人, 或持股前五名法人股東之董事 監察人或受僱人 (6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事 ( 理事 ) 監察人 ( 監事 ) 經理人或持股百分之五以上股東 (7) 非為公司或關係企業提供商務 法務 財務 會計等服務或諮詢之專業人士 獨資 合夥 公司或機構之企業主 合夥人 董事 ( 理事 ) 監察人 ( 監事 ) 經理人及其配偶 但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員, 不在此限 (8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係 (9) 未有公司法第 30 條各款情事之一 (10) 未有公司法第 27 條規定以政府 法人或其代表人當選 註 3: 本公司原法人董事台積太陽能 ( 股 ) 公司於 104 年 12 月 14 日 ( 合併基準日 ) 為其母公司台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司 ( 以下簡稱台積電 ) 簡易合併, 台積電為存續公司, 因此本公司之法人董事由台積太陽能 ( 股 ) 公司變更為台積電, 法人代表人維持不變仍為方淑華及黃仁昭, 惟目前台積電尚未辦理變更登記, 本公司將於台積電辦理變更登記完成後據以辦理董事之變更登記 數 ( 五 ) 發起人資料 : 不適用 15

21 職稱 姓名 ( 六 ) 最近年度支付董事 監察人 總經理及副總經理之酬金 1. 最近年度支付董事 ( 含獨立董事 ) 之酬金 ( 個別揭露姓名及酬金方式 ): 本公司 報酬 (A) 財務報表內所有公司 退職退休金 (B) 本公司 董事酬金 財務報表內所有公司 董事酬勞 (C) 本公司 財務報表內所有公司 業務執行費用 (D) 本公司 財務報表內所有公司 A B C 及 D 等四項總額占稅後純益之比例 本公司 財務報表內所有公司 薪資 獎金及特支費等 (E) 本公司 財務報表內所有公司 退職退休金 (F) 本公司 財務報表內所有公司 單位 : 新台幣仟元 ; 仟股 ;%; 民國 103 年度 兼任員工領取相關酬金 A B C D E 員工酬勞 (G) 員工認股權憑證得認購股數 (H) 取得限制員工權利新股數額 F 及 G 等七項總額占稅後純益比例 現金金額 本公司 股票金額 財務報告內所有公司 ( 註 9) 現金股票金額金額 董事長 曾永輝 (0.01) (0.01) 5,707 5, (0.55) (0.55) 4 董事 左元淮 ( 註 1) 1,634 1, (0.16) (0.16) (0.16) (0.16) - 董事 張秉衡 (0.01) (0.02) 10,000 10, (0.97) (0.98) - 台積太陽能 ( 股 ) 董事 公司代表人 : 方淑華 ( 註 2) (0.01) (0.01) (0.01) (0.01) - 董事 台積太陽能 ( 股 ) 公司代表人 : 黃仁昭 本公司 財務報表內所有公司 本公司 財務報表內所有公司 本公司 財務報表內所有公司 (0.01) (0.01) (0.01) (0.01) - 獨立董事獨立董事註 1: 左元淮先生已於 104 年 7 月 24 日因病逝而自然解任 註 2: 方淑華女士於 103 年 4 月 15 日新任 職稱 吳正慶 (0.04) (0.04) (0.04) (0.04) - 李三保 (0.04) (0.04) (0.04) (0.04) - 2. 最近年度支付監察人之酬金 ( 個別揭露姓名及酬金方式 ) 姓名 監察人酬金 報酬 (A) ( 註 2) 酬勞 (B) ( 註 3) 業務執行費用 (C) ( 註 4) 本公司 財務報告內所財務報告內所財務報告內所本公司本公司有公司 ( 註 5) 有公司 ( 註 5) 有公司 ( 註 5) 有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 單位 : 新台幣仟元 ;%; 民國 103 年度 A B 及 C 等三項總額占稅後純益之比例 ( 註 8) 財務報告內所本公司有公司 ( 註 5) 有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 ( 註 9) 監察人 王景益 (0.04) (0.04) - 監察人 李智貴 (0.01) (0.01) 8 監察人 黃少華 (0.04) (0.04) - 16

22 職稱 總經理暨執行長副總經理副總經理副總經理副總經理資深副總經理暨財務長副總經理暨蘇州新能源總經理副總經理暨技術長協理暨副法務長 3. 最近年度支付總經理及副總經理之酬金 ( 彙總配合級距揭露姓名方式 ): 姓名 張秉衡 吳誌雄林立人邱麗文鄒才明 謝祖葳 葉正賢 程蒙召 ( 註 12) 張麗端 ( 註 12) 本公司 薪資 (A) ( 註 2) 財務報告內所有公司 ( 註 7) 退職退休金 (B) 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 7) 獎金及特支費等等 (C) ( 註 3) 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 7) 員工酬勞金額 (D) ( 註 4) 本公司 現金金額 總經理及副總經理酬金級距表 給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 本公司 ( 註 8) 總經理及副總經理姓名財務報告內所有公司 E ( 註 9) 低於 2,000,000 元 張麗端 張麗端 2,000,000 元 ( 含 )~ 5,000,000 元 謝祖葳 程蒙召 吳誌雄 林立人 邱麗文 鄒才明 葉正賢 謝祖葳 程蒙召 吳誌雄 林立人 邱麗文 鄒才明 葉正賢 5,000,000 元 ( 含 )~10,000,000 元 ,000,000 元 ( 含 )~15,000,000 元 張秉衡 張秉衡 15,000,000 元 ( 含 )~30,000,000 元 ,000,000 元 ( 含 )~50,000,000 元 ,000,000 元 ( 含 )~100,000,000 元 ,000,000 元以上 - - 總計 9 人 9 人 17 股票金額 財務報告內所有公司 ( 註 5) 現金金額 股票金額 A B C 及 D 等四項總額占稅後純益之比例 (%)( 註 10) 本公司 財務報告內所有公司 ( 註 7) 單位 : 新台幣仟元 ; 民國 103 年度取得限制員工有無領取權利新股數額來自 ( 註 6) 子公司以外轉財務報財務報本投資告內所公告內所事業有公司有公司酬金 ( 註 7) 司 ( 註 7) ( 註 11) 取得員工認股權憑證數額 ( 註 5) 21,037 21, ,563 9, (2.98) (3.06) 本公司

23 註 1: 總經理及副總經理姓名應分別列示, 以彙總方式揭露各項給付金額 若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表 (1-1) 或 (1-2) 註 2: 係填列最近年度總經理及副總經理薪資 職務加給 離職金 註 3: 係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金 獎勵金 車馬費 特支費 各種津貼 宿舍 配車等實物提供及其他報酬金額 如提供房屋 汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時, 應揭露所提供資產之性質及成本 實際或按公平市價設算之租金 油資及其他給付 另如配有司機者, 請附註說明公司給付該司機之相關報酬, 但不計入酬金 註 4: 係填列最近年度經董事會通過分派總經理及副總經理之員工酬勞金額 ( 含股票及現金 ), 若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額, 並另應填列附表六 稅後純益係指最近年度之稅後純益 ; 已採用國際財務報導準則者, 則稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益 註 5: 係指截至公開說明書刊印日止總經理及副總經理取得員工認股權憑證得認購股數 ( 不包括已執行部分 ), 除填列本表外, 尚應填列附表二十九 註 6: 係指截至公開說明書刊印日止總經理及副總經理取得限制員工權利新股股數, 除填列本表外, 尚應填列 取得限制員工權利新股之經理人及取得前十大之員工姓名 取得情形 ( 請詳九 ( 二 )) 註 7: 應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額 註 8: 本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額, 於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名 註 9: 應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額, 於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名 註 10: 稅後純益係指最近年度之稅後純益 ; 已採用國際財務報導準則者, 稅後純益則係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益 註 11:a. 本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額 b. 公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者, 應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金, 併入酬金級距表 E 欄, 並將欄位名稱改為 所有轉投資事業 c. 酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事 監察人或經理人等身分所領取之報酬 酬勞 ( 包括員工 董事及監察人酬勞 ) 及業務執行費用等相關酬金 註 12: 副總經理程蒙召於民國 104 年 9 月 22 日離職 ; 協理張麗端於民國 104 年 8 月離職 本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同, 故本表目的係作為資訊揭露之用, 不作課稅之用 18

24 經4. 最近年度分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形 : 職稱 ( 註 1) 姓名 ( 註 1) 單位 : 新台幣仟元 ; 民國 103 年度總額占稅股票現金總計後純益之金額金額比例 (%) 理人總經理暨執行長 張秉衡 資深副總經理暨財務長 謝祖葳 副總經理暨技術長 程蒙召 ( 註 5) 副總經理 吳誌雄 副總經理 林立人 副總經理 邱麗文 副總經理鄒才明副總經理暨蘇州新能源總經理葉正賢 協理暨副法務長 張麗端 ( 註 5) 註 1: 應揭露個別姓名及職稱, 但得以彙總方式揭露獲利分配情形 註 2: 最近年度員工酬勞尚未經董事會通過者, 係填列前一年度經董事會通過分派經理人之員工酬勞金 額 ( 含股票及現金 ); 已經董事會通過者, 係填列董事會通過分派經理人之員工酬勞金額, 若無法 預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額 註 3: 經理人之適用範圍, 依據本會九十二年三月二十七日台財證三字第 九二 一三 一號函令規定, 其範圍如下 : (1) 總經理及相當等級者 (2) 副總經理及相當等級者 (3) 協理及相當等級者 (4) 財務部門主管 (5) 會計部門主管 (6) 其他有為公司管理事務及簽名權利之 註 4: 若董事兼任經理人有領取員工酬勞 ( 含股票及現金 ) 者, 除填列附表五外, 另應再填列本表 註 5: 副總經理程蒙召於民國 104 年 9 月 22 日離職 ; 協理張麗端於民國 104 年 8 月離職 5. 分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事 監察人 總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比利之分析, 並說明給付酬金之政策 標準與組合 訂定酬金之程序 與經營績效及未來風險之關聯性 : (1) 最近二年度支付董事 監察人 總經理及副總經理酬金總額占税後純益比例 酬金佔稅後純益比例 102 年 103 年職稱合併報表內合併報表內本公司本公司所有公司所有公司 董事 2.19% 2.19% (0.27)% (0.28)% 監察人 0.74% 0.74% (0.09)% (0.09)% 總經理及副總經理 13.81% 14.15% (2.98)% (3.06)% (2) 給付酬金之政策 標準與組合 訂定酬金之程序 與經營績效及未來風險之關聯性 本公司支付董事 監察人及經理人之報酬依其對公司營運參與程度 資歷 績效及考量公司未來風險, 依同業通常水準支給 ; 紅利係依公司章程規定並參考同業水準發放 19

25 四 資本及股份 ( 一 ) 股份種類 單位 : 股 核定股本股份種類備註流通在外股份未發行股份合計記名式普通股 486,692, ,307, ,000,000 上櫃公司股票註 : 所載金額係本公司最近變更登記表所載之實收資本額, 惟本公司截至申報時另有收回限制員工權利新股 61,500 股 (615,000 元 ) 尚未辦理變更登記 年月 ( 二 ) 股本形成經過 發行價格 1. 最近五年度及截至公開說明書刊印日止股本變動之情形 : 核定股本實收股本備註 股數金額股數金額股本來源 20 單位 : 新台幣元 / 股 以現金以外之財產抵充股款者 ,000 2,000, ,000 2,000,000 現金增資 無 ,000,000 10,000,000 1,000,000 10,000,000 現金增資 無 ,000,000 30,000,000 3,000,000 30,000,000 現金增資 無 ,960,000 39,600,000 3,960,000 39,600,000 現金增資 無 ,578, ,784,450 12,578, ,784,450 現金增資 無 ,153, ,534,510 17,153, ,534,510 現金增資 37,574,070 資本公積轉增資 4,236,890 無 - 盈餘轉增資 3,939, ,919, ,190,550 18,919, ,190,550 盈餘轉增資 16,054,040 員工紅利轉增資 1,602,000 無 註 ,800, ,000,000 26,785, ,851,310 盈餘轉增資 25,569,430 資本公積轉增資 16,908,330 員工紅利轉增資 1,183,000 無 註 2 現金增資 35,000, ,800, ,000,000 32,292, ,926,950 盈餘轉增資 53,570,260 員工紅利轉增資 1,505,380 無 註 ,000, ,000,000 48,148, ,481,620 盈餘轉增資 104,951,260 員工紅利轉增資 4,447,720 公司債轉換及員工認股權 49,155,690 無 註 4 盈餘轉增資 298,518, ,000,000 1,200,000,000 83,890, ,908,400 員工紅利轉增資 10,044,600 公司債轉換及員工認股權 48,863,580 無 註 5 盈餘轉增資 553,679,400 員工紅利轉增資 8,890, ,000,000 2,000,000, ,040,269 1,440,402,690 公司債轉換及員工認股權 8,924,890 現金增資 30,000,000 無 註 ,000,000 2,000,000, ,530,404 1,445,304,040 公司債轉換及員工認股權 - 無 4,901, ,000,000 2,000,000, ,530,404 1,625,304,040 現金增資 180,000,000 無 ,000,000 2,500,000, ,168,871 2,031,688, ,000,000 2,500,000, ,147,592 2,061,475,920 盈餘轉增資 345,696,600 員工紅利轉增資 14,643,000 公司債轉換及員工認股權 46,045,070 公司債轉換及員工認股權 29,787,210 無 其他 註 7 註 8 無註 ,000,000 2,500,000, ,251,592 2,062,515,920 員工認股權 1,040,000 無 -

26 年月 核定股本實收股本備註發行以現金以外之財價格股數金額股數金額股本來源其他產抵充股款者 ,000,000 2,500,000, ,483,192 2,064,831,920 員工認股權 2,316,000 無 ,000,000 3,500,000, ,400,092 2,494,000,920 盈餘轉增資 412,313,000 員工紅利轉增資 16,856,000 無 註 ,000,000 3,500,000, ,505,092 2,495,050,920 員工認股權 1,050,000 無 ,000,000 3,500,000, ,540,092 2,495,400,920 員工認股權 350,000 無 ,000,000 3,500,000, ,723,692 2,497,236,920 員工認股權 1,836,000 無 ,000,000 3,500,000, ,808,692 2,498,086,920 員工認股權 850,000 無 - 盈餘轉增資 499,355, ,000,000 3,500,000, ,117,334 3,011,173,340 員工紅利轉增資 12,821,420 員工認股權 910,000 無 註 ,000,000 3,500,000, ,147,334 3,011,473,340 員工認股權 300,000 無 ,000,000 4,500,000, ,463,668 3,764,636,680 私募現金增資 753,163,340 無 註 ,000,000 4,500,000, ,523,668 3,765,236,680 員工認股權 600,000 無 ,000,000 4,500,000, ,581,668 3,765,816,680 員工認股權 580,000 無 ,000,000 4,500,000, ,346,908 3,803,469,080 盈餘轉增資 37,652,400 無 註 ,000,000 6,000,000, ,398,908 4,373,989,080 盈餘轉增資 570,520,000 無 註 ,000,000 6,000,000, ,670,908 4,386,709,080 發行限制員工權利新股 12,720,000 無 註 ,000,000 6,000,000, ,491,908 4,384,919,080 註銷限制員工權利新股 1,790,000 無 ,000,000 6,000,000, ,458,908 4,384,589,080 註銷限制員工權利新股 330,000 無 ,000,000 6,000,000, ,906,908 4,399,069,080 發行限制員工權利新股 14,480,000 無 註 ,000,000 6,000,000, ,870,908 4,398,709,080 註銷限制員工權利新股 360,000 無 ,000,000 6,000,000, ,839,408 4,398,394,080 註銷限制員工權利新股 315,000 無 ,000,000 6,000,000, ,756,408 4,397,564,080 註銷限制員工權利新股 830,000 無 ,000,000 6,000,000, ,256,408 4,412,564,080 發行限制員工權利新股 15,000,000 無 註 合併發行新股 600,000,000 6,000,000, ,905,408 4,869,054, ,720,000 無 註 ,000,000 6,000,000, ,875,408 4,868,754,080 註銷限制員工權利新股 183,000 無 ,000,000 6,000,000, ,692,408 4,866,924,080 註銷限制員工權利新股 300,000 無 - 註 1: 經民國 90 年 12 月 13 日 ( 九 0) 台財證 ( 一 ) 字第一七四三六六號函核准 註 2: 經民國 91 年 7 月 30 日台財證一字第 號函核准 註 3: 經民國 92 年 7 月 15 日台財證一字第 號函核准 註 4: 經民國 93 年 7 月 06 日證期一字第 號函核准 註 5: 經民國 94 年 7 月 16 日證期一字第 號函核准 註 6: 經民國 95 年 8 月 01 日金管證一字第 號函核准 註 7: 經民國 96 年 7 月 10 日金管證一字第 號函核准 註 8: 其中公司債共 7,340,418 股, 以低於票面價格發行 註 9: 經民國 97 年 8 月 19 日金管證一字第 號函核准 註 10: 經民國 98 年 7 月 17 日金管證發字第 號函核准 註 11: 經民國 99 年 1 月 26 日股東臨時會通過該私募現金增資案, 並訂定 99 年 2 月 1 日為增資基準日 註 12: 經民國 99 年 8 月 11 日金管證一字第 號函核准 註 13: 經民國 100 年 8 月 03 日金管證一字第 號函核准 註 14: 經民國 102 年 2 月 22 日經授商字第 號函核准 註 15: 經 103 年 2 月 25 日經授商字第 號函核准 註 16: 經 104 年 2 月 9 日經授商字第 號函核准 註 17: 經 104 年 7 月 15 日經授商字第 號函核准 2. 最近三年度及截至公開說明書刊印日止私募普通股之辦理情形 : 不適用 21

27 ( 三 ) 最近股權分散情形 1. 股東結構 : 104 年 4 月 17 日 ; 單位 : 人 ; 股 ;% 數量 股東 政府機構金融機構其他法人 個人 外國機構及外國人 庫藏股 合計 人數 ( 人 ) , ,540 持有股數 ( 股 ) - 11,841, ,720, ,015,591 20,655,754 23, ,256,408 持股比例 % 32.12% 60.51% 4.68% 0.01% % 2. 股權分散情形 : 104 年 4 月 17 日 ; 單位 : 人 ; 股 ;% 持股分級 股東人數 持有股數 持股比例 (%) 1 至 ,904 2,258, % 1,000 至 5,000 27,217 57,600, % 5,001 至 10,000 4,575 34,981, % 10,001 至 15,000 1,369 17,058, % 15,001 至 20, ,160, % 20,001 至 30, ,693, % 30,001 至 50, ,180, % 50,001 至 100, ,577, % 100,001 至 200, ,634, % 200,001 至 400, ,905, % 400,001 至 600, ,839, % 600,001 至 800, ,997, % 800,001 至 1,000, ,818, % 1,000,001 以上 ,550, % 合計 50, ,256, % 3. 主要股東名單 : 104 年 4 月 17 日 股份主要股東名稱 持有股數 持股比例 台積太陽能股份有限公司 87,479, % 曾永輝 15,469, % 財團法人鄭福田文教基金會 13,646, % 富邦人壽保險股份有限公司 7,500, % 左元淮 6,769, % 李智貴 6,123, % 財團法人中華民國佛教慈濟慈善事業基金會 6,018, % 黃慧美 6,012, % 公務人員退休撫卹基金管理委員會 5,249, % 渣打託管歐洲瑞士信貸證券公司投資專戶 4,961, % 22

28 4. 最近二年度及當年度董事 監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股之情形 : 無此情形 5. 最近二年度及截至公開說明書刊印日止, 董事 監察人 經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 : (1) 董事 監察人 經理人及持股比例超過百分之十之股東股權變動及質押情形 單位 : 股 當年度截至 102 年度 103 年度公開說明書刊印日止職稱姓名持有股數質押股數持有股數質押股數持有股數質押股數 增 ( 減 ) 數 增 ( 減 ) 數 增 ( 減 ) 數 增 ( 減 ) 數 增 ( 減 ) 數 增 ( 減 ) 數 董事長 曾永輝 董事 左元淮 ( 註 2) (1,321,000) - (1,664,000) - (970,000) 董事 總經理暨執行長 張秉衡 (9,000) - (98,000) - 75,000 - 董事暨大股東 台積太陽能 ( 股 ) 公司 (29,160,000) - 法人代表人 : 方淑華 董事暨大股東 台積太陽能 ( 股 ) 公司 (29,160,000) - 法人代表人 : 黃仁昭 聯電新投資事業股份董事有限公司 ,498,456 - 法人代表人 : 沈傳芳 獨立董事 吳正慶 獨立董事 李三保 監察人 王景益 監察人 李智貴 監察人 黃少華 副總經理暨蘇州新能源總經理 葉正賢 35,000-35,000-35,000 - 副總經理 吳誌雄 - - 5,000 - (5,000) - 副總經理 林立人 35,000-35,000-35,000 - 副總經理 鄒才明 35, (5,000) - 副總經理 邱麗文 35,000-35,000-35,000 - 資深副總經理暨財務長 ( 財務主管 會 謝袓葳 37,500-37,500-37,500 - 計主管 ) 副總經理 程立偉 副總經理 程蒙召 ( 註 1) 協理 張麗端 ( 註 1) 註 1: 副總經理程蒙召於民國 104 年 9 月 22 日離職 ; 協理張麗端於民國 104 年 8 月離職 註 2: 董事左元淮先生已於 104 年 7 月 24 日因病逝而自然解任 (2) 董事 監察人 經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉之相對人為關係人資訊 : 無 (3) 董事 監察人 經理人及持股比例超過百分之十之股東股權質押之相對人為關係人資訊 : 無 23

29 姓名 台積太陽能股份有限公司台積太陽能股份有限公司代表人 : 左大川 6. 持股比例占前十名之股東, 其相互間為關係人或為配偶 二親等以內之親屬關係之資訊 : 本人持有股份 股數 持股比率 配偶 未成年子女持有股份 股數 持股比率 利用他人名義合計持有股份 股數 持股比率 104 年 4 月 17 日 ; 單位 : 股 前十大股東相互間具有關係人或為配偶 二親等以內之親屬關係者, 其名稱或姓名及關係 備註 名稱關係 - 87,479, % % % 無無無 % % % 無無無 曾永輝 15,469, % 2,123, % % 財團法人鄭福田文教基金會 財團法人鄭福田文教基金會代表人 : 曾永輝富邦人壽保險股份有限公司富邦人壽保險股份有限公司代表人 : 鄭本源 13,646, % % % 財團法人鄭福田文教基金會 曾永輝 黃慧美 曾永輝先生為該基金會之董事長 董事長董事 15,469, % 2,123, % % - - 無 7,500, % % % 無無無 % % % 無無無 左元淮 6,769, % 172, % % 無無無 李智貴 6,123, % 2,400, % % 無無無 財團法人中華民國佛教慈濟慈善事業基金會財團法人中華民國佛教慈濟慈善事業基金會代表人 : 釋證嚴 6,018, % % % 無無無 % % % 無無無 黃慧美 6,012, % % % 財團法人鄭福田文教基金會 黃慧美女士為該基金會之董事 公務人員退休撫卹基金管理委員會 5,249, % % % 無 無 無 渣打託管歐洲瑞士信貸證券公司投資專戶 4,961, % % % 無 無 無 註 1: 應將前十名股東全部列示, 屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示 註 2: 持股比例之計算係指分別以自己名義 配偶 未成年子女或利用他人名義計算持股比率 註 3: 將前揭所列示之股東包括法人及自然人, 應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係 無 無 無 24

30 ( 四 ) 最近二年度每股市價 淨值 盈餘 股利及相關資料 年度 項目 102 年度 103 年度 每股市價 每股淨值 每股盈餘 每股股利 25 單位 : 新台幣元 ; 仟股 當年度 ( ) 截至公開說明書 刊印日止 最高 最低 平均 分配前 ( 註 2) 分配後 31.9 不適用不適用 加權平均股數 437, , ,333 每股盈餘 0.58 (2.41) (2.16) ( 註 2) 現金股利 0.5( 註 1) - - 無償 配股 盈餘配股 資本公積配股 累積未付股利 本益比 不適用不適用投資報酬本利比 不適用不適用分析現金股利殖利率 1.16% 不適用不適用註 1: 含盈餘分配之現金股利每股 元及資本公積發放之現金每股 元, 業經民國 103 年股東常會決議通過 註 2: 係 104 年 9 月 30 日經會計師核閱之財務資料 ( 五 ) 公司股利政策及執行狀況 1. 股利政策 : (1) 本公司股利發放政策係依公司資本預算 財務結構與未來營運計劃之資金需求決定分派之比率 (2) 公司無盈餘時, 不得分派股利 盈餘之分派得以股票股利或現金股利之方式為之, 惟股票股利分派之比例以不高於股利總額之百分之五十為原則 (3) 當年度公司雖有盈餘但盈餘數額遠低於公司前一年度實際分派之盈餘, 或依公司財務 業務及經營面等考量, 得將公積全部或一部依法令或主管機關規定分派 2. 執行狀況 : 本公司 104 年 6 月 15 日經股東會決議擬不分配股利 ( 六 ) 本年度擬 ( 已 ) 議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響 : 本公司 104 年 6 月 15 日經股東會決議擬不分配股利, 故不適用 ( 七 ) 員工 董事及監察人酬勞 1. 公司章程所載員工 董事及監察人酬勞之成數或範圍 : 第二十條本公司每年總決算有當期淨利時, 依下列順序分派之 : 一 提繳稅捐 二 彌補虧損 三 提存百分之十為法定盈餘公積 四 必要時依證券交易法提列特別盈餘公積

31 第二十之一條 五 董事 監察人酬勞, 依一至四款規定數額後剩餘之數提撥不高於百分之五 六 員工紅利就依一至四款規定數額後剩餘之數提撥不低於百分之一 其餘併同以前年度累積未分配盈餘作為可分配盈餘, 由董事會擬具分配議案 ( 分配數不低於可分配盈餘百分之二十五 ), 提請股東會承認之 本公司股利發放政策係依公司資本預算 財務結構與未來營運計劃之資金需求決定分派之比率 公司無盈餘時, 不得分派股利 盈餘之分派得以股票股利或現金股利之方式為之, 惟股票股利分派之比例以不高於股利總額之百分之五十為原則 當年度公司雖有盈餘但盈餘數額遠低於公司前一年度實際分派之盈餘, 或依公司財務 業務及經營面等考量, 得將公積全部或一部依法令或主管機關規定分派 2. 本期估列員工 董事及監察人酬勞金額之估列基礎 以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理 :: 本公司員工 董監酬勞估列金額, 係以本公司截至各該段期間止之稅後淨利及公司章程所訂盈餘分配方式 順序 員工及董事及監察人酬勞分配比率為估列基礎, 並列報為各該段時間之營業成本或營業費用 3. 董事會通過分派酬勞情形 : (1) 以現金或股票分派之員工酬勞及董事 監察人酬勞金額 若與認列費用年度估列金額有差異, 應揭露差異數 原因及處理情形 本公司 104 年 2 月 2 日董事會決議擬不分派股利 (2) 以股票分派之員工酬勞金額占本期稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例 : 不適用 4. 股東會報告分派酬勞情形及結果 : 不適用 5. 前一年度員工 董事及監察人酬勞之實際分派情形 ( 包括分派股數 金額及股價 ) 其與認列員工 董事及監察人酬勞有差異者並應敘明差異數 原因及處理情形 : (1) 本公司民國 102 年度估列員工紅利金額為 19,376 千元, 董監酬勞為 2,931 千元, 係以本公司民國 102 年度稅後淨利及公司章程所訂盈餘分配方式 順序及員工紅利及董事及監察人酬勞分配比率為估列基礎, 並列報民國 102 年度之營業成本或營業費用 惟董事會及 103 年 6 月 26 日股東常會決議配發員工現金紅利為新台幣 19,376 千元及董監酬勞新台幣 5,037 千元, 較估列數增加新台幣 2,106 千元, 視為民國 103 年度會計估計變動, 列為民國 103 年度之損益 (2) 本公司 102 年度並未配發員工股票紅利, 故不適用 (3) 考慮擬議配發員工紅利及董事 監察人酬勞後之設算每股盈餘 :102 年度員工紅利及董事 監察人酬勞皆以現金發放且已費用化, 故對每股盈餘並無影響 26

32 ( 八 ) 公司買回本公司股份情形 : 本公司 104 年度因員工於獲配限制員工權利新股二年內自願離職而未達成既得條件所收回及收買之庫藏股共計 298 千股, 皆為無償收回, 其中 61,500 股尚未完成註銷登記 本公司無依公司法第 條規定買回本公司股份之情事 五 公司債 ( 含海外公司債 ) 辦理情形 : 本公司於民國 101 年 11 月 26 日經董事會決議發行海外第一次無擔保轉換公司債, 並奉金融監督管理委員會民國 102 年 2 月 18 日金管證發字第 號申報生效, 後續並依民國 102 年 5 月 14 日金管證發字第 號延長募集期限至 102 年 8 月 17 日 惟考量全球資本市場受到歐債危機餘盪 歐美等國經濟成長停滯與復甦速度緩慢 及美國貨幣寬鬆政策退場等因素影響市場甚鉅, 倘本公司於募集期間貿然定價發行, 將有損公司整體及股東權益, 故於民國 102 年 11 月 15 日依茂字第 號函向金融監督管理委員會申請結案, 並依民國 102 年 11 月 25 日金管證發字第 號函回覆廢止前述申報申效及延長募集之核准 ( 一 ) 尚未償還及辦理中之公司債 : 無 ( 二 ) 一年內到期之公司債 : 無 ( 三 ) 已發行附有得轉換為普通股 海外存託憑證或其他有價證券之轉換公司債資料 : 無 ( 四 ) 已發行交換公司債資料 : 無 ( 五 ) 公司採總括申報方式募集與發行普通公司債情形 : 無 ( 六 ) 已發行附認股權公司債資料 : 無 ( 七 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止私募公司債辦理之情形 : 無 六 特別股辦理情形 : 無此情形 七 參與發行海外存託憑證之辦理情形 : ( 一 ) 凡已參與發行而尚未全數兌回及辦理中之海外存託憑證應載明事項 : 發行日期 項目 發 行 日 期 民國 96 年 5 月 發行及交易地點盧森堡交易所 發行總金額美金 218,977 仟元 年 5 月 單 位 發 行 價 格 每單位美金 元 發 行 單 位 總 數 18,700,000 單位, 每單位表彰本公司普通股 1 股 表彰有價證券之來源 本公司現金增資發行之普通股 18,000,000 股本公司股東所持有本公司已發行之普通股 700,000 股 表彰有價證券之數額 存託憑證持有人之權利與義務 受託人無 存託機構花旗銀行 本公司普通股 18,700,000 股, 每股面額新台幣壹拾元整 享有與本公司普通股股東相同之權利義務

33 發行日期 項目 保 管 機 構 花旗銀行台北分行 未兌回餘額 發行及存續期間相關費用之分 擔 方 式 存託契約及保管契約之重要約 定 事 項 最高 每單位市價 民國 101 年 民國 102 年 民國 103 年 當年度截至公開說明書刊印日止 最低 平均 最高 最低 平均 最高 最低 平均 最高 最低 平均 96 年 5 月 截至民國 止, 海外存託憑證流通在外餘額為 61,536 單位 發行費用由發行公司及釋股股東按比例負擔, 存續期間相關費用由發行公司負擔 無 美金 元 美金 元 美金 元 美金 1.2 元 美金 1.0 元 美金 1.15 元 美金 1.78 元 美金 1.06 元 美金 1.27 元 美金 1.53 元 美金 0.78 元 美金 1.24 元 ( 二 ) 已參與發行海外存託憑證之公司, 應列示最近二年度及截至公開說明書刊印日止該海外存託憑證之最高與最低市價 : 本公司已辦理之海外存託憑證係於 96 年度發行, 其發行後最高與最低市價請詳上述七 ( 一 ) ( 三 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止私募海外存託憑證辦理情形 : 無此情形 八 員工認股權憑證辦理情形 : 無此情形 九 限制員工權利新股辦理情形 : ( 一 ) 凡尚未全數達既得條件之限制員工權利新股應揭露辦理情形及對股東權益之影響 : 限制員工權利新股種類 102 年度限制員工權利新股 104 年 11 月 30 日 ; 單位 : 股 103 年度 104 年度 限制員工權利新股 限制員工權利新股 申報生效日期 發行日期 尚未發行 已發行限制員工權利新股股數 1,448,000 1,500,000 0 發行價格 已發行限制員工權利新股股數占已發行股份總數比率 0.33% 0.34% 0.00% 28

34 限制員工權利新股種類 員工限制權利新股之既得條件 員工限制權利新股之受限制權利 限制員工權利新股之保管情形 員工獲配或認購新股後未達既得條件之處理方式 已收回或收買限制員工權利新股股數 102 年度 103 年度 104 年度限制員工權利新股限制員工權利新股限制員工權利新股獲配限制員工權利新股期滿一年仍在職, 且最近一次考績 S( 含 ) 以上者, 既得 50% 股份 獲配限制員工權利新股期滿二年仍在職, 且最近一次考績 S( 含 ) 以上者, 既得 100% 股份 1. 員工不得將該限制員工權利新股出售 質押 轉讓 贈與他人 設定, 或作其他方式之處分 員工符合既得條件 1 個月內, 該股份將自信託帳戶撥付員工個人之集保帳戶 2. 限制員工權利新股仍可參與配股配息, 惟配股配息亦須一併交付信託 員工符合既得條件 1 個月內, 配股配息將自信託帳戶撥付員工個人之集保帳戶 3. 員工未達既得條件前於本公司股東會之提案 發言 表決權及其他有關股東權益事項皆委託信託保管機構代為行使之 交付信託保管 1. 於獲配限制員工權利新股二年內自願離職 解雇 辦理留職停薪者, 獲配尚未既得之股份, 公司將以發行價格向員工收買 ; 於未達既得條件期間獲配之股票股利及現金股利, 公司無償給予員工 2. 於獲配限制員工權利新股二年內之最近一次考績未達 S( 含 ) 以上者, 獲配該年度尚未既得之股份, 公司將以發行價格向員工收買 ; 於未達既得條件期間獲配之股票股利及現金股利, 公司無償給予員工 3. 資遣與退休者, 尚未既得之限制員工權利新股, 於離職時員工可全數既得 4. 因受職業災害致身體殘疾而無法繼續任職者, 尚未既得之限制員工權利新股, 於離職時, 員工可全數既得 5. 因受職業災害致死亡或一般死亡者, 尚未既得之限制員工權利新股, 於員工死亡時, 繼承人可全數既得 6. 因本公司營運所需, 本公司之員工經本公司核定須轉任本公司關係企業, 其尚未既得之限制員工權利新股, 員工於轉任時可全數既得 145, ,000 0 已解除限制權利之股數 674, 未解除限制權利之股數 628,000 1,249,000 0 未解除限制權利股數占已發行股份總數比率 (%) 對股東權益影響 可能費用化之金額 : 第一年為新台幣 34,499 仟元 第二年為新台幣 10,199 仟元 對 EPS 可能的影響 : 第一年為新台幣 第二年為新台幣 可能費用化之金額 : 第一年為新台幣 25,961 仟元 第二年為新台幣 7,238 仟元 對 EPS 可能的影響 : 第一年為新台幣 0.06 第二年為新台幣 0.02 可能費用化之金額 : 第一年為新台幣 57,332 仟元 第二年為新台幣 17,265 仟元 對 EPS 可能的影響 第一年為新台幣 0.12 元 第二年為新台幣 0.04 元 29

35 副總經理邱麗文員工( 二 ) 累積至公開說明書刊印日止取得限制員工權利新股之經理人及取得前十大員工之姓名 取得情形 : 職稱總經理暨執行長資深副總經理暨財務長資深副總經理暨營運長副總經理副總經理副總經理 姓名 張秉衡 謝祖葳 葉正賢 吳誌雄 林立人 鄒才明 取得限制員工權利新股數量 取得限制員工權利新股之股數占已發行股份總數比率 已解除限制權利 單位 : 仟元 ; 仟股 未解除限制權利 經理已解除 未解除 已解限制之未解限制之發行發行除限發行股數占除限發行股數占價格價格制之金額已發行制之金額已發行 ( 元 ) ( 元 ) 股數股份總股數股份總 數比率數比率 1, % 或 10 7, % , % 人資深處長資深處長處長總廠長處長處長副處長副處長副處長 江支邦王建竣劉曜州楊新興陳添發張冠綸呂正良林慧綸林明程 % 或 10 4, % , % 部經理 部經理 丁祖望 林雅迪 十 併購辦理情形 : ( 一 ) 進行中之合併或收購案 : 本公司 104 年度吸收合併聯景光電案業已於合併基準日 104 年 6 月 1 日零時零分完成合併, 目前並無其他進行中之合併或收購案 ( 二 ) 進行中之分割案 : 無 十一 受讓他公司股份發行新股辦理情形 : 無 30

36 貳 營運概況 一 公司之經營 ( 一 ) 業務內容 產品項目 1. 業務範圍 (1) 所營業務之主要內容 本公司及重要子公司均從事太陽能電池及模組之製造銷售 太陽能發電系 統設計架設 太陽能電源轉換器之製造銷售等業務, 故僅針對此業務範圍分析 營運概況 A. CE01010 一般儀器製造業 B. CC01010 發電 輸電 配電機械製造業 C. CC01060 有線通信機械器材製造業 D. CC01070 無線通信機械器材製造業 E. CC01080 電子零組件製造業 F. CC01090 電池製造業 G. CC01110 電腦及其週邊設備製造業 H. F 精密儀器批發業 I. F 精密儀器零售業 J. F 電池批發業 K. F 電池零售業 L. F 電腦及事務性機器設備批發 M. F 電腦及事務性機器設備零售業 N. F 電子材料批發業 O. F 電子材料零售業 P. F 電信器材批發業 Q. F 電信器材零售業 R. IG03010 能源技術服務業 S. F 國際貿易業 T. 除許可業務外, 得經營法令非禁止或限制之業務 (2) 主要商品之營業比重 年度 單位 : 新台幣仟元 102 年度 103 年度 104 年前三季 營業收入營業收入營業收入比重 (%) 比重 (%) 淨額淨額淨額 比重 (%) 太陽能電池 17,241, ,633, ,126, 太陽能模組 2,263, ,025, ,149, 其他 1,845, ,319, , 合計 21,349, ,978, ,423,

37 (3) 公司目前之商品 ( 服務 ) 項目 1 太陽能電力轉換器 2 太陽能電池 125*125mm 3 太陽能電池 156*156mm 4 太陽能模組 W 5 太陽能模組 W 6 太陽能模組 W 7 太陽能行動電力系統 8 太陽能發電系統之工程顧問服務 9 太陽能發電系統之銷售工程整合服務 太陽能發電系統之技術發展服務 11 太陽能發電系統之專業教育訓練服務 (4) 計劃開發之新商品 ( 服務 ) 1 薄型太陽能電池製程開發 2 異質接面太陽能電池製程開發 3 高功率太陽能模組 4 開發大型太陽能電廠發電系統 5 開發小型獨立型系統之產品應用 6 配合國內躉售電力, 開發自用住宅屋頂型發電系統並搭配合銀行融資服務 7 開發加大面積之單晶電池 8 背接觸電極太陽能電池產品開發 9 雙玻璃模組產品開發 2. 產業概況 (1) 產業之現況與發展 1 太陽能電池及模組 為因應全球暖化問題, 京都議定書已於民國 94 年 2 月正式生 效, 明確表示簽約國必須抑制其二氧化碳的排放量, 以防止全球暖化 及臭氧層破壞的發生 由於目前大部分的發電系統所使用的石化燃 料, 皆具有高污染的特性, 在京都議定書生效後, 歐盟及日本等各國 政府皆紛紛實施限制碳排放量之政策 在環保議題與資源耗竭問題的 推動下, 加強發展 再生能源 及 綠色能源 已成為全球共同追求 之趨勢 各國政府積極推動的太陽能發展計畫, 使得太陽能光電 (Photovoltaic, PV) 產業備受市場關注, 更是所有再生能源中成長率 最高的產業 而世界各國在過去幾年一直都不遺餘力開發可再生能 源, 陸續推出優惠的獎助方案, 刺激太陽能光電產業蓬勃發展 然而, 太陽能一次性安裝成本高, 回收期長, 造成民眾自發性安 裝意願低, 也導致全球太陽能發展仍被政府補助所左右 中國市場除 了在 102 年透過發表 促進光伏產業健康發展若干意見 振興國內太 陽能產業外, 更於 103 年提出促進分散式發展計畫與落實政策, 並增 設 12 個分散式光伏示範區以鼓勵社會投資, 中國政府公佈 103 年市 場安裝量達 10,520MW, 並設定 104 年目標值為 17,800MW, 預期在 32

38 補貼付款制度有所改善的情況下, 未來仍持續為全球第一大太陽能需求國 美國雖然還未訂出全國統一的收購政策, 但各州大多實施稅賦抵免與再生能源配額目標制度, 這些補助計劃都是激勵美國太陽能市場成長的關鍵因素 研調機構 GTM Research 與美國太陽能產業協會 (SEIA) 聯合公佈, 民國 103 年美國市場安裝量達 6,201MW, 較 102 年增長 30%, 而明年更上看 8,100MW 美國在營運模式與資金取得方面一直有所創新, 透過獨特的商業經營模式, 加上金融商品發展成熟, 來自民間的資金未來可藉由金融創新投入太陽能產業, 使美國持續為未來主力市場之一 而日本太陽能市場受政府持續支持無核家園, 自民國 101 年 7 月開始實施優渥的補貼方案後, 該市場成長力道驚人,Nomura 機構預估 103 年總需求量為 9,000MW 以上, 較前一年度成長 23% 惟 103 年 9 月起日本 5 家電力公司因電力調度及整體電網穩定等問題, 已暫停接收申請程序, 加上自 104 年 4 月開始, 太陽能電力收購價也將調降至 27 日圓, 未來安裝量恐受影響, 但全國對於再生能源之需求方向不變, 估計 104 年需求量能達 8,300MW 民國 103 年歐洲各國太陽能市場已趨成熟, 各國政府持續縮減太陽能之補助, 但由於目前歐洲部分國家如德國已達成市電同價, 加上英國太陽能需求增長, 預計歐洲市場仍將維持一定的安裝量 雖太陽能已走過供需失衡的階段, 但近期歐美國家所發起之貿易壁壘, 導致價格持續下降, 加上各國提出補助方案使太陽能系統在許多國家之內部回報率 (IRR) 仍達 10% 以上, 目前許多歐美國家太陽能發電已有市電同價情形 隨著終端系統成本持續下降, 預估未來太陽能市場可逐漸擺脫仰賴政府補助之情況, 加上中國持續給予正面支持開出刺激政策及新興市場崛起, 預期未來需求面仍強勁, 展望民國 104 年整體市場仍會持續成長並朝 50GW 邁進 2 其他產品太陽能電源轉換器產品 (PV Inverters) 是將太陽能電池的輸出電能直接轉換為市電, 並與市電併聯使用, 其主要功能為轉換直流電成為交流電 一般而言產品的保固期是五年或十年, 可靠度及耐用度都需要較高的規格標準, 因此在生產製造的技術層次上水準較高 以目前市場來看, 歐洲廠商仍為市場之領導業者, 其中以德國投入最積極, 這些廠商產品線部局相當的齊全, 包含從 2~5 KW 小瓦特數的電源轉換器產品到大型太陽能發電廠所用 100 KW ~ 500 KW 的電源轉換器產品 台灣廠商為近幾年才跨入此領域, 目前的產品線的佈局不若歐洲廠商完整, 但長期而言, 結合累積的製造經驗 研發技術與成本控制精準的量產能力, 未來台灣廠商在此領域仍有發展之機會 在太陽能發電系統方面, 隨著全球暖化及化石燃料日亦枯竭, 發 33

39 展綠色能源為長期的趨勢, 例如太陽光電 太陽熱能 水力 風力 地熱 生質能以及燃料電池等, 其中以隨處可得之太陽光電最為潔淨, 不但系統運轉無噪音 無污染 安全性高, 且生生不息, 用之不竭 發電系統之太陽能電池壽命可達二十年以上, 一旦設置完成, 只要保持面板清潔即可, 無需做經常性之維護工作, 單元模組化的構造更容許拆裝更換 有鑑於太陽能發電的優越特性, 促使全球需求量成長快速, 市場榮景可期 (2) 產業上 中 下游之關聯性 1 太陽能電池及模組太陽能電池最早應用於太空科技, 近年來則廣泛地被使用於地面發電系統及各項消費性產品, 其製造所需之材料主要為高純度矽晶片, 下游則多為模組製造商及系統廠商 茲將太陽能電池其上 中 下游關聯列示如下圖 : 矽原料矽晶圓太陽能電池片大陽能模組太陽能系統 國內業者 福聚太陽能 ( 台化矽晶科技 ) 茂迪 中美矽晶 綠能 合晶 崇越 茂迪 昱晶 益通 旺能 昇陽科 新日光 茂迪 聯相 立碁 頂晶 全能 和鑫 茂暘 茂晶 科風 新日光 茂迪 傳典 永旭能源 崇越 台達 廣運 其他區業者 GCL DC Chemical, Hemlock, MEMC, Tokuyama, Wacker, OCI LDK, MEMC, Solarworld, Yingli, Kyocera, Mitsubishi, Sharp, REC, Sunpower, Hanwha Solarone, JA Solar Kyocera, Mitsubishi, Sharp, Sanyo, Schott, Solarworld, Sunpower, Suntech, Yingli,Trina, CSI, Jinko IBC, SunEdison Sanyo, Sharp, SolarWorld, Solarcity, Vivint Solar 以目前市場主流的太陽能電池產品矽晶片型而言, 依結晶材質主要可分為單晶及多晶矽兩種型式 一般而言, 單晶矽轉換效率較好, 但成本較高, 多用於實驗室或衛星等特殊功能 ; 而多晶矽製程較簡單, 生產速度較快, 雖轉換效率略低於單晶矽產品, 但成本相對較便宜, 為目前市佔率最高的太陽能電池產品 就矽晶片型的太陽能產業鏈而言, 可區分為以矽晶圓及材料生產為主的上游 製作太陽能電池的中游及生產電池模組或組裝成電力系統的下游三大區塊 各主要業者在去年時未有大幅擴產情形, 整體產能僅較 102 年略為增長 隨著今年度需求仍強勁, 供需情形逐漸改善, 已有部分廠商陸續開出提升效率及擴產計畫以因應市場需求 34

40 2 其他產品太陽能電源轉換器產業主要與電子產業相關, 台灣於上游的材料供應尚未完全成熟, 除了電阻電容 PC 板 塑膠 金屬零件可在台灣獲得外, 部分關鍵零組件需仰賴國外進口 至於在下游廠商方面, 因為太陽能電源轉換器已為成品, 所以多為經銷通路商及太陽能系統安裝商 茲將其上 中 下游關聯列示如下圖 : 上游中游下游 電阻電容電力電子元件 經銷通路商 PCB 板 塑膠成型品 太陽能電源轉換器 太陽能系統安裝商 金屬零件 太陽能系統設計商 而在太陽能發電系統方面, 其上 中 下游關聯性如下圖示 : 上游中游下游太陽能電池模組封裝系統設計系統架設 (3) 產品之各種發展趨勢 1 太陽能電池及模組將太陽光能直接轉化為電能, 其基礎原理為半導體材料及光電轉換理論 目前太陽電池依製備技術主要分為晶片型 (Wafer-Based) 與薄膜型 (Thin-Film) 太陽能電池 晶片型太陽能電池中, 以單晶矽與多晶矽太陽能電池應用最為普遍, 而以 III-V 族材料為基板之太陽能電池由於成本高, 市佔率較低 ; 薄膜型太陽能電池是在基板上沈積一層厚度小於 1μm 的薄膜, 此薄膜可為多晶矽 非晶矽 III-V 族或 II-VI 族材料 薄膜型太陽能電池受限於材料缺陷較多, 光電轉換效率較低以及可靠度較差, 近年來市場佔有率遲遲無法成長, 加上矽原料產能過剩, 價格下跌, 薄膜因為矽原料用量較少的優勢不再明顯, 未來市占率可望進一步下降 而晶片型太陽能電池由於轉換效率高 老化率低 壽命長 ( 實證壽命超過 20 年 ) 等優勢, 長期以來皆為市場主流, 約占太陽能電池市場 90% 之比重 在兩種主要的晶片 ( 單晶矽與多晶矽 ) 太陽能電池中, 由於單晶矽產品轉換效率較高, 所以 35

41 雖然成本較多晶矽為高, 但早期市場產品仍以單晶矽為主 然而近年來在製程技術的不斷改良之下, 多晶矽的產品轉換效率已可提升至 17~18% 並且量產, 在單位發電成本較低的優勢下, 近十年來已取代單晶矽產品, 成為市場佔有率最高的太陽能電池類型 目前主流的結晶矽晶片型技術, 已經形成的技術仍在持續地改進, 如多晶矽長晶製程的優化提供了更高效能的晶片, 使得多晶矽太陽能電池效率大幅提升 以電池的結構來看, 目前傳統結構單晶矽太陽能電池的轉換效率約為 19.3%~19.6%, 多晶矽太陽能電池則約為 17.6%~18.2% 近年來背面鈍化層技術日趨成熟, 已成為單晶矽與多晶矽太陽能電池持續提高效率的重要選項 該技術可提升電池效率約 0.6% ~ 0.8% 而在以普及價格為目標的太陽能電池開發競爭中, 無論是製程或材料的技術開發, 仍有無限的潛力有待持續發展 2 其他產品太陽能電源轉換器依功率大小可區分為低 中 高功率產品市場, 低功率產品主要應用於北美住宅市場, 中功率產品主要市場在商業應用及住宅, 而高功率產品在大型商用及電廠為主流產品 受到市場需求的影響下, 低功率產品因多家廠商投入可望降低價格及增加銷售量, 中功率產品因歐洲市場需求下降, 使需求也隨之趨緩, 而高功率產品在受到大瓦數市場需求增加之影響下, 可望帶動成長 在太陽能發電系統方面, 隨著太陽能光電應用日趨成熟, 依據應用場域區分, 其應用範圍大致可分為商業用 住宅用 公用與電力事業, 以及其他獨立型系統應用等四大類 住宅應用太陽光電系統容量大約在 20KW 以下, 商業應用則在 1MW 以下, 而電廠規模的太陽光電系統容量則由 1MW 起算 以發電量觀點來說, 過去太陽光電發電主要來自規模較小的住宅型太陽光電系統, 但隨著各國積極的再生能源政策趨動, 電廠規模的太陽光電系統規劃與建構則正在迅速擴張 (4) 競爭情形近年來, 太陽能電池生產及銷售, 於產業結構方面出現重大的變化 在部份歐美日大廠生產成本過高以及產業逐漸外移至亞洲地區之影響下, 本公司及子公司競爭對象轉為台灣及中國之大廠, 例如昱晶 新日光與中國晶澳 以民國 103 年太陽能電池全球主要業者來看, 本公司及子公司於 103 年之出貨量為 1,520MW, 市場佔有率為全球第七名 103 年產業整體概況而言, 由於中國 美國 日本市場需求崛起, 舒緩過去嚴重供需失衡狀況, 惟受美國新雙反影響, 使太陽能電池均價持續下跌, 台灣電池廠商皆受影響 雖新雙反不確定因素已消除, 未來電池價格漲幅仍有限, 還需透過持續降低成本及提升電池效率以創造獲利空間 面對全球化競爭, 本公司及子公司將發揮成本與技術之優勢, 提供高效率高品質 36

42 及更有價格競爭力的產品, 同時提升經營管理績效 加強銷售與開發全球市場以及強化與策略夥伴之合作, 相信本公司及子公司將在這一波產業淘汰賽中勝出 3. 技術及研發概況 (1) 所營業務之技術層次及研究發展概況身為太陽能電池製造研發的領先廠商, 本公司及子公司除透過不斷改善製程以降低生產成本, 同時致力於研究開發新技術, 來提升產品的轉換效率與自身競爭力 本公司及子公司於 102 年 10 月發表新一代高效單晶太陽能電池系列產品 Sirius, 最高轉換效率可超過 20.5%, 預期將有效降低系統與安裝成本 ; 而多晶太陽能電池平均轉換效率已達 17.6%, 亦居於領先的地位 本公司及子公司研發中心所掌控的太陽能相關技術包含長晶 切晶 電池 模組與系統, 涵蓋太陽能產業鏈的大部分 這樣的組織設計使研發人員對所負責之技術或產品能有全方位的考量, 利於上下技術整合之最佳化 本公司及子公司除自有經費投入外, 亦執行政府補助計畫, 研發經費之投入將更龐大, 產生豐碩的綜效 以下為本公司及子公司相關研究發展方向 : 1 持續開發高品質 低成本之多晶長晶技術 2 鑽石線晶片切割技術導入單晶與多晶晶片之生產 3 精密電極印刷技術之優化 4 各種多晶矽 單晶矽新穎製程之研發 5 高效率背面鈍化技術導入量產 6 次世代 N 型晶片電池之技術開發 7 研發背接觸電極太陽能電池 8 廣泛應用模擬軟體於各式新結構太陽能電池 9 持續建構各項晶片與電池之量測平台 結合高品質之電池與封裝材料, 設計高功率 高可靠度之模組 37

43 (2) 研究發展人員與其學經歷 學歷 102 年度 103 年度 單位 : 人 104 年度截至公開說明書刊印日止 博士 碩士 大專 高中 ( 含以下 ) 合計 平均年資 (3) 最近五年度每年投入之研發費用 單位..新台幣千元年度 / 項目 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 研究發展費用 (A) 營業收入淨額 (B) 501, , , , ,829 38,926,806 28,190,684 14,913,151 21,349,691 19,978,842 A/B(%) 註 :99~100 年度係依我國財務會計準則編製 ;101~103 年度係依國際財務報導準則編製 (4) 最近五年度開發成功之技術或產品 1 多晶矽原料裝填與晶片電阻率控制技術優化 2 晶種法之高效能多晶矽錠, 製程技術開發與導入 3 高效能多晶矽錠提升電池效率 0.08% 4 單晶太陽能電池轉換效率提升至 20.4% 5 高效能多晶太陽能模組 255~265W (IM60) 6 高效能單晶太陽能模組 265~280W (XS60) 7 高性能抗 PID 模組推出 8 特殊排水加工設計模組推出 9 導入一新穎印刷技術, 具低成本與高效率優勢 推出新型背面鈍化電池產品 11 雙面受光電池進入試產階段 4. 長 短期業務發展計畫 (1) 短期業務發展計劃 1 市場行銷 A. 強化太陽能電池全球客戶組合, 與區域領先之模組廠商發展合作關係 B. 以良好之生產品質爭取策略夥伴及客戶之代工訂單, 提高產能利用率並增進獲利 C. 利用本公司及子公司於太陽能電池產業累積之經驗與聲譽, 延伸至 38

44 下游太陽能應用市場, 擴大公司營業規模 D. 提升太陽能電池技術銷售服務的強度與廣度, 提供客戶整體解決方案 E. 加強產品技術與售後服務, 並利用現有產品技術領先與價格優勢擴大市場佔有率 F. 加強光電系統售後服務, 並利用現有品牌之優勢擴大市場佔有率 G. 積極擴張太陽能發電系統國內市場佔有率, 並逐步跨足海外市場 H. 強化規劃 設計及工程整合能力, 擴大爭取電廠專案及半額補助案 I. 增加建築師 結構技師 營建廠商等之相關介面連結, 擴大案源基礎 2 生產成本 A. 擴大太陽能電池生產線規模, 透過經濟規模降低成本 B. 積極導入生產自動化與資訊管理系統, 提高效率與品質 C. 強化上游原料廠商合作, 建立策略夥伴關係, 確保原料成本最具競爭力 3 產品發展 A. 致力於提高太陽能電池之轉換效率及生產良率 B. 提供節能綠色產品, 追蹤碳足跡以確切實踐綠色供應鏈與物流 C. 強化太陽能電廠系統設計與安裝之能力 D. 根據獨立型 混合型與市電併聯型系統不同特性, 建構標準化系統產品 E. 配合市場發展, 加強 BIPV 設計能力 4 營運管理 A. 持續進行管理作業電腦化, 以提高企業資源規劃管理之效率 B. 強化內部訓練及溝通, 培養員工專業能力及國際觀, 厚植公司長期發展潛力 C. 實施專案管理 加強內部執行效率以及外部顧客服務執行效能 D. 建立售後服務系統, 延伸品牌優勢 5 財務規劃 A. 與各金融機構建立良好關係, 以合宜成本取得公司營運發展所需之週轉資金 B. 即時監控市場變化與風險因數, 以掌握市場脈動, 降低公司財務風險並提高財務調度績效 (2) 長期業務發展計劃 1 行銷策略 A. 強化太陽能電池全球區域銷售組合, 降低營運波動風險, 並與區域領先之模組廠商發展成為長期策略夥伴關係, 建立長期穩定之銷售網路 B. 擴大太陽能發電系統於國內及海外策略市場之佔有率 於國內市場創造太陽能發電系統設計領導品牌, 並於國外市場配合各國能源政策, 以品牌知名度及系統整合能力進行海外市場推廣 C. 以本公司及子公司多年累積之綠色能源應用開發能力, 開發其他節能市場商機 D. 提昇產品品質, 以建立公司自有品牌高品質之產品形象 39

45 2 生產成本 A. 加強原材料掌握度及品質可靠度, 以持續提升本公司及子公司太陽能電池市佔率 品質及轉換效率 B. 建立長期上游矽材料策略夥伴關係, 提高原材料供應之充足度及掌握度 C. 配合市場需求成長, 擴充太陽能電池生產線, 以達成本公司及子公司長期策略目標 D. 落實品質管理工作, 強化公司現有之 ISO 9001:2000 ISO OHSAS 品質認證系統 E. 強化生產及成本領導能力, 積極研發新生產技術並導入先進設備, 提高生產效率 良率及品質 3 產品發展 A. 開發新結構高效率晶片型太陽能電池 B. 視市場發展進度, 開發其他技術基礎之太陽能電池 C. 配合市場及客戶需求開發太陽能應用相關產品 D. 開發其他節能應用相關產品, 提供全方位再生能源應用之整合服務 E. 致力於發展高效率的太陽能電源轉換器產品 4 營運管理 A. 培植多角化經營實力, 擴大營運規模 B. 秉持永續經營理念, 強化公司經營體質以因應未來發展 C. 強化企業風險管理, 降低營運風險 5 財務規劃 A. 強化全面性財務規劃及控管能力, 以降低營運及財務風險 B. 強化公司資本結構, 以合宜之成本及風險組合, 取得公司長期發展所需之資金 ( 二 ) 市場及產銷概況 1. 市場分析 (1) 主要商品之銷售地區 年度 單位 : 新台幣千元 102 年度 103 年度 104 年前三季 銷售地區 金額 % 金額 % 金額 % 台灣 1,734, ,465, , 日本 5,098, ,428, , 中國 5,007, ,549, ,340, 美國 3,538, , , 其他 5,970, ,233, ,990, 合計 21,349, ,978, ,423, (2) 市場佔有率 1 太陽能電池及模組 依市場知名研究機構 Solarbuzz 統計, 民國 103 年全球太陽能市場 規模約 48GWp, 準此, 以本公司及子公司民國 103 年出貨量達 1,520MWp, 全球佔有率約 3.2% 40

46 2 其他產品 在外銷方面, 本公司及子公司現有兩系列的太陽能電源轉換器產 品, 主要分別在歐洲及美國銷售 本公司及子公司主要透過在台灣 歐 洲 美國所配合的經銷通路商銷售太陽能電源轉換器產品 由於在太陽 能電源轉換器產品上係為新進者, 所以於市場佔有率方面仍需努力 (3) 市場未來之供需狀況與成長性 1 太陽能電池及模組 在太陽能發電成本逐步接近與傳統電價相同時, 太陽能發電也應 會慢慢脫離依靠政府的補助政策, 西歐各國, 如德國, 早已逐步削減 補助金額, 過去一年系統設備價格也大幅滑落 一旦太陽能發電系統 價格跌到一個程度, 而來自於政府的收購電價補助收入的內部投資報 酬率 (IRR) 上升到吸引人的程度, 會合理的引發更多需求 隨著西歐各國規劃逐步調降收購電價, 太陽能製造產業已逐漸外 移到生產成本較低的國家, 進而促使其他新興市場的發展, 這將有助 於太陽能製造及銷售廠商於各地區的合理分佈 相信市場規模日益擴 大, 更會加速產業策略合作與整併, 整個市場的整合效益更會在市電 併網 (grid parity) 下達到最大效益 本公司及子公司預測德國及日本 等成熟的太陽能市場, 在現有矽晶圓型電池作成發電系統下, 有機會 達到與傳統電價相同, 未來也將會維持相當的成長, 屆時商機將是無 窮無盡 2 其他產品 由於在太陽能電源轉換器產品上係為新進者, 所以於市場佔有率 方面仍需努力 但隨著環保意識的抬頭, 相信本公司及子公司的太陽能 轉換器產品也會跟隨著全球的太陽能產業一起成長 (4) 競爭利基 本公司及子公司之所以能在競爭激烈的市場逐步成長, 分析其競爭利基可 概分為下列幾點 : 1 國際級之經營團隊 本公司及子公司主要經營團隊來自不同專業領域, 擁有深厚技術及學術基礎以及資深產業管理經驗, 具有良好國際觀及領導能力 2 先進之技術與設備 本公司及子公司為產業先進技術導入之先驅者, 並與歐 美 日競爭者採用同等先進之生產設備, 配合自有產線設計規劃, 大幅提高產能輸出效率, 使得本公司及子公司在太陽能電池產品之品質與成本方面, 具有良好之競爭能力 3 優異的市場地位 (Market Power) 本公司及子公司以其優異的市場地位, 可以獲得供應商最好的支持與配合, 生產出最具競爭優勢的產品, 確保客戶的成功與業績成長, 進而更進一步強化本公司及子公司優異的市場地位 41

47 (5) 發展遠景之有利 不利因素與因應對策 1 有利因素 A. 良好之組織運作體系 - 人性化管理, 員工流動率低, 員工向心力高 - ISO 9001:2000 ISO OHSAS 認證之品質管理系統 B. 優異之執行能力及製造系統 - 高度客製化之製造系統及採用業界最新之設備, 提升生產效率及良率 - 優異之銷售團隊 - 國際化之經營團隊 C. 良好之客戶群組合及市場評價 - 與全球主要區域領導廠商皆維持密切之夥伴關係 - 優良之產品品質評價 D. 政策影響 - 美國 日本 中國等國政府補助新能源政策有利再生能源新市場開發, 有助於維持光電事業部成長動能 國內能源發展綱領加強再生能源開發利用, 陽光屋頂百萬座計劃也於各縣市積極推廣中, 將有助於國內市場發展 - 中國為扶持本國市場, 公佈 關於促進光伏產業健康發展的若干意見, 大力推廣分布式及電站式發展, 並推動 光伏製造業行業規範 以加速淘汰無競爭力之產能 2 不利因素 A. 整體太陽光電產業面臨供過於求之壓力, 平均銷售單價急遽下滑, 影響毛利率 B. 歐洲及美國貿易壁壘戰, 致太陽能市場波動性較大 C. 歐洲政府因為財務上的困難, 因而將補助政策取消或向下修正 D. 中國業者逐漸擴大產能與市佔率 E. 少數客戶可能無法度過產業整併期 3 因應對策 A. 與供應商重議合約價格, 保持成本優勢 B. 積極增加新原料供應商 C. 擴大太陽能電池生產經濟規模, 降低成本 D. 持續強化公司管理體質, 為各種產業的競合模式作好準備 E. 持續優化客戶營收比重組合, 分散市場風險 F. 慎選策略客戶夥伴, 用心經營長期雙贏局面 G. 精進研發能力, 提昇電池效率轉換率與矽材料利用率 42

48 2. 主要產品之重要用途及產製過程 (1) 主要產品之重要用途 主要產品 太陽能電池及模組 主要用途將太陽光能轉換成電能的半導體產品元件, 一般作成標準模組或者建築整合型模組, 供應給模組製造客戶或系統整合商 另外也可以供應給特殊應用產品市場, 例如離網型 (off-grid) 產品或者消費性產品 (2) 主要產品之產製過程 太陽能電池及模組之製產過程如下所示 : 晶圓蝕刻離子擴散 薄膜製作 電極網印測試範本包裝範本測試 發電系統整合 包裝入庫 3. 主要原料之供應狀況 主要原料 供應廠商 供應狀況 POLY 乙公司 穩定 WAFER 甲公司 穩定 PASTE 己公司 穩定 4. 最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明 (1) 毛利率較前一年度變動達百分之二十者, 應分析造成價量變化之關鍵因 素及對毛利率之影響 單位 : 新台幣千元 年度項目 102 年度 103 年度 營業收入 21,349,691 19,978,842 營業成本 (19,717,223) (19,808,722) 營業毛利 1,632, ,120 毛利率 % 7.65% 0.85% 毛利率變動比例 % (88.89%) 43

49 陽能模組( 三 ) 營業毛利變動金額 (1,096,517) 太陽能模組( 三 ) 營業毛利變動金額 (248,162) 其他(2) 價量分析 : 主要產品分析項目金額太單位 : 新台幣千元 ( 一 ) 營業收入差異分析 數量差異 48,664 價格差異 (654,195) 組合差異 (1,847) 營業收入差異 (607,378) ( 二 ) 營業成本差異分析 數量差異 44,920 價格差異 442,969 組合差異 1,250 營業成本差異 489,139 ( 一 ) 營業收入差異分析 數量差異 (215,001) 價格差異 (24,634) 組合差異 2,340 營業收入差異 (237,295) ( 二 ) 營業成本差異分析 數量差異 (180,005) 價格差異 210,908 組合差異 (20,036) 營業成本差異 10,867 ( 一 ) 營業收入差異分析 數量差異 4,661,610 價格差異 (1,418,499) 組合差異 (3,769,287) 營業收入差異 (526,176) ( 二 ) 營業成本差異分析 數量差異 3,962,726 價格差異 (1,420,666) 組合差異 (2,950,567) 營業成本差異 (408,507) ( 三 ) 營業毛利變動金額 (117,669) 1 銷貨收入差異分析 受美國商務部於 103 年 7 月底宣佈台灣太陽能反傾銷之初判結果影響, 本公司及子公司 103 年下半年之出貨量及訂單售價均下跌, 致 103 年度太陽能電池 太陽能模組及其他產品產生不利之營業收入差異, 因此 103 年全年度銷貨收入較 102 年減少 1,370,849 仟元, 減少 6.42% 2 銷貨成本差異分析 103 年因其他產品之銷售組合改變, 致產生有利之營業成本差異, 惟太陽能電池及太陽能模組成本仍維持高檔, 因此 103 年度營業成本仍較 102 年度增加 91,499 仟元, 微幅增加 0.46% 44

50 項目 名稱 3 銷貨毛利差異分析 綜上所述, 由於受產業變動影響, 售價下跌幅度大於成本降低幅度, 使得 103 年度之合併營業毛利較 102 年度同期大幅減少 1,462,348 仟元, 毛利率由 7.65% 降至 0.85% 毛利變動主受產業變動影響, 趨勢與其他同業一致, 尚無趨勢不一致之處 5. 主要進銷貨客戶名單 (1) 列明最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之供應商名稱及 其進貨金額與比例, 並說明其增減變動原因 但因契約約定不得揭露客 戶名稱或交易對象如為個人且非關係人者, 得以代號為之 單位..新台幣仟元 102 年 103 年 104 年截至第三季止 占當年 占全年 與發 占全年 與發 度截至 與發 金額 度進貨行人度進貨行人第三季行人名稱金額名稱金額淨額比之關淨額比之關止進貨之關 率 (%) 係 率 (%) 係 淨額比 係 率 (%) 1 甲公司 2,129, 甲公司 2,382, 乙公司 3,804, 庚公司 1,474, 乙公司 2,132, 甲公司 1,601, 乙公司 1,116, 庚公司 876, 庚公司 1,601, 其他 16,069, 其他 11,905, 其他 8,046, 進貨淨額 20,789, 進貨淨額 17,297, 進貨淨額 15,053, 增減變動說明 : 本公司及子公司最近二年度及 104 年截至第三季止主要進貨廠商為甲公司 乙公司及庚公司, 各年度主係隨供應商提供之價格及本公司需求而使進貨金額及比重有所變化, 尚無重大變動 本公司及子公司與供應商已建立良好合作關係, 惟為確保貨源穩定, 本公司及子公司仍積極開發供應商藉以維持原料之穩定與分散風險 45

51 項 目 名稱 金額 (2) 列明最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其 銷貨金額與比例, 並說明其增減變動原因 但因契約約定不得揭露客戶 名稱或交易對象如為個人且非關係人者, 得以代號為之 102 年 103 年 104 年截至第三季止 占全年度銷貨淨額比率 (%) 與發行人之關係 名稱 金額 占全年度銷貨淨額比率 (%) 與發行人之關係 名稱 金額 單位..新台幣仟元 占當年度截至第三季止銷貨淨額比率 (%) 1 D 公司 5,197, A 公司 3,863, A 公司 3,923, C 公司 2,623, E 公司 2,871, E 公司 2,115, B 公司 421, B 公司 202, B 公司 1,704, E 公司 1,225, C 公司 1,586, C 公司 A 公司 940, D 公司 725, D 公司 26, 其他 10,941, 其他 10,729, 其他 8,653, 銷貨淨額 21,349, 銷貨淨額 19,978, 銷貨淨額 16,423, 增減變動說明 : 最近二年度及 104 年截至第三季止主要銷售對象之銷售比重消長主係配合業務發展需求 競爭態勢與往來客戶配合情形暨銷售策略調整所致, 並無重大異常 主要商品 6. 最近二年度生產量值表 年度生產量值 單位..仟片 / 新台幣仟元 102 年度 103 年度 產能產量產值產能產量產值 太陽能電池 367, ,896 16,356, , ,510 17,700,053 太陽能模組 ,095, ,221,243 其他 114,979 65,181 2,068,901 96,685 81,492 2,902,803 合計 ,520, ,824,099 增減變動說明 : (1) 太陽能電池 : 主因 103 年全球太陽能市場需求增加, 故本公司及子公司出貨量增加, 產量及產值亦同步增加 (2) 太陽能模組 : 主要受日本政府降低再生能源電價收購補助, 故本公司及子公司 103 年太陽能模組出貨量減少, 產量及產值亦隨之減少 與發行人之關係 46

52 年度銷售量值主要商品 7. 最近二年度銷售量值表 單位..仟片 / 新台幣仟元 102 年度 103 年度 內銷外銷內銷外銷 量值量值量值量值 太陽能電池 22, , ,416 16,608,115 13, , ,022 16,184,761 太陽能模組 ,263, ,329, ,543 其他 - 1,085, , , ,597 合計 - 1,718,426-19,631,265-2,665,941-17,312,901 增減變動說明 : (1) 太陽能電池 :103 年銷貨量成長, 惟受美國商務部於七月底宣佈台灣太陽能反傾銷之初判結果, 致使本公司及子公司之訂單售價下跌, 全年銷售金額減少 (2) 太陽能模組 : 主要受日本政府降低再生能源電價收購補助, 故本公司及子公司 103 年太陽能模組出貨量減少, 銷貨金額亦隨之減少 ( 三 ) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止從業員工人數 員工人數 學歷分佈比率 年度 102 年度 103 年度 單位 : 人 ; 年 ;% 104 年度截至公開說明書刊印日止 管理人員 技術人員 行政人員 作業人員 2,640 2,642 3,464 合計 3,658 3,686 4,776 平均年歲 平均服務年資 博士 1.01% 1.09% 0.95% 碩士 8.75% 8.90% 8.51% ( 四 ) 環保支出資訊 大專 48.06% 50.54% 48.46% 高中 41.28% 38.82% 41.00% 高中以下 0.90% 0.65% 1.09% 1. 依法令規定, 應申領污染設施設置許可證或污染排放許可證或應繳納污染 防治費用或應設立環保專責單位人員者, 其申領 繳納或設立情形之說 明 : 已依規定申領污染設施許可證且按時繳納污染防治費用並設置環保專 責單位人員 47

53 2. 防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生效益 : 單位 : 新台幣仟元 ;104 年 9 月 30 日 設備名稱 數量 取得日期 投資成本未折減餘額用途及預計可能產生效益 FAB1 廢水系統重建工程 1 95/03-101/11 9, 處理製程廢水, 以符合廢水排放標準 FAB1 污泥脫水機 1 100/08 1, 處理廢水污泥, 以符合廢水排放標準 FAB1 LHF 廢水回收新建 1 100/12 3,300 2,063 提高廢水回收率, 以符合園區管理局 製程水回收率標準 FAB1 廢氣系統重建工程 1 95/03-104/06 33,740 3,338 處理製程廢氣, 以符合空污排放標準 FAB1 新設氣體室廢氣處 1 95/03-100/11 1, 處理製程廢氣, 以符合空污排放標準 理設備 2 廠廢水處理系統 1 96/01-102/04 17,585 2,749 處理製程廢水, 以符合廢水排放標準 2 廠廢水回收工程 1 100/11 3,750 2,313 提升節水回收率 2 廠廢水二期擴充工程 1 100/12 2,660 1,662 處理製程廢水, 以符合廢水排放標準 2 廠廢氣處理設備工程 1 96/02-101/09 24,510 3,581 處理製程廢氣, 以符合空污排放標準 2 廠廢氣處理塔 1 100/10-101/03 6,315 3,850 處理製程廢氣, 以符合空污排放標準 5 廠增改建廢水處理系統 1 99/11-102/01 24,400 17,427 處理製程廢水, 以符合廢水排放標準 5 廠切晶廢水處理設備 1 100/11-101/06 13,325 8,389 處理製程廢水, 以符合廢水排放標準 5 廠 Cell 純水 MMF 與 1 101/09 1,770 1,447 提高廢水回收率, 以符合園區管理局 ACF 廢水回收 製程水回收率標準 5 廠增改建廢氣系統 1 99/11 23,800 12,297 處理製程廢氣, 以符合空污排放標準 5 廠沸石轉輪及蓄熱式焚 1 100/12 10,500 5,578 處理有機揮發性氣體 (VOCS), 以符合 化爐 空污排放標準 6 廠廢水系統 1 100/07-101/12 29,460 17,277 處理製程廢水, 以符合廢水排放標準 FAB3 低濃度 KOH 回收 1 103/01 3,003 2,102 工業廢水回收, 水迴圈利用降低自來 設備 水使用量 FAB3 制程排氣擴充設備 1 103/06 4,190 3,247 處理製程廢氣, 以符合空污排放標準 FAB3 氣體處理設備 1 100/11 4,059 1,258 防止車間氯氣 / 氨氣 / 矽烷等洩漏 桃園廠 HOOK UP 二次配 /7/29 41,419 36,546 處理製程廢氣, 以符合空污排放標準 工程 桃園廠 HOOK UP 追加工 /1/31 53,297 47,027 處理製程廢氣, 以符合空污排放標準 程 桃園廠 RD room 施工 /5/27 37,212 32,834 處理製程廢氣, 以符合空污排放標準 FAB 2F 追加 桃園廠酸排氣增量 /5/27 5,881 5,189 處理製程廢氣, 以符合空污排放標準 23000CMH 工程 桃園廠廢水系統增設廢 /12/23 2,034 1,795 處理製程廢水, 以符合廢水排放標準 液收集系統 桃園廠廢水中繼站與廢 /2/24 2,728 2,407 處理製程廢水, 以符合廢水排放標準 液回收區設備工程 3. 最近二年度及截至公開說明書刊印日止, 公司改善環境污染之經過, 其有污 染糾紛事件者, 並應說明其處理經過 : 無 4. 最近二年度及截至公開說明書刊印日止, 公司因污染環境所受損失 ( 包括賠 48

54 償 ), 處分之總額, 並揭露其未來因應對策 ( 包括改善措施 ) 及可能之支出 ( 包括未採取因應對策可能發生損失 處分及賠償之估計金額, 如無法合理 估計者, 應說明其無法合理估計之事實 ): 無 5. 目前污染狀況及其改善對公司盈餘 競爭地位及資本支出之影響及其未來二 年度預計之重大環保資本支出 : 無 ( 五 ) 勞資關係 1. 公司各項員工福利措施 進修 訓練 退休制度與其實施狀況, 以及勞資間 之協議與各項員工權益維護措施情形 (1) 員工福利措施 1 保障年薪 14 個月, 並視公司營運獲利情形, 適時提供同仁激勵獎金 績效獎金及員工分紅等獎勵 2 成立 職工福利委員會, 持續推動多樣化的員工福利措施並舉辦各式福利活動, 如 : 家庭日 運動季 各項節慶活動 社團活動及歌唱比賽等, 並提供員工進修 急難救助及婚喪喜慶等各項福利補助 3 各廠區皆設有員工餐廳, 供應中餐 晚餐等餐點, 並提供同仁用餐補助 (2) 員工進修及訓練 本公司及子公司重視人才發展 不斷力求專業能力的精進, 並提供一個系統化的學習制度與環境, 促進員工主動學習 主管提供協助的文化, 以同時滿足公司經營及個人發展需求 發展範圍涵蓋績效管理制度中的個人發展方案 (Individual Development Plan) 多元化的學習課程 員工進修教育協助等不同層級別的學習 透過外部精進訓練 e-learning 教育訓練平台 茂迪圖書館 專業人才證照訓練 語言訓練與補助及在職進修獎學金等管道, 推動人才發展計劃 (3) 退休制度與實施狀況 本公司及子公司全體員工適用勞工退休新舊制, 依法令提列退休金 (4) 勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形 本公司及子公司重視員工溝通, 為維持與員工順暢的雙向溝通管理與交流, 定期舉辦員工溝通會議 勞資會議 等, 透過會議讓員工能及時瞭解公司營運現況及各部門推行工作重點 本公司及子公司並設置多元員工意見反映管道, 包括員工意見平台 各廠區 員工意見箱 讓員工可以反應各種意見, 負責人員會定時彙整並公開回覆處理狀況 除此之外, 各地的員工都可以透過閱讀本公司及子公司定期發行的 茂迪人月刊, 藉以了解各項公司與員工活動的脈動 2. 最近二年度及截至公開說明書刊印日止, 公司因勞資糾紛所遭受之損失, 並 揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施, 如無法合理估計者, 應說 明無法合理估計之事實 本公司及子公司一向重視勞資關係和諧, 故最近二年度及截至公開說明 書止, 並無因勞資糾紛而遭受重大損失, 預計未來年度亦不會有因勞資糾 紛而產生之重大損失 49

55 不動產 廠房及設備名稱 二 不動產 廠房及設備及其他不動產應記載事項 ( 一 ) 自有資產 單位 數量 1. 列明取得成本達實收資本額百分之二十或新臺幣 ( 以下同 ) 三億元以上之不動 產 廠房及設備名稱 數量 取得日期 取得成本 重估增值及未折減餘 額, 並揭露其使用及保險情形 設定擔保及權利受限制之其他情事 : 取得年月 原始成本 重估增值 未折減餘額 單位 : 新台幣仟元 ;104 年 9 月 30 日利用狀況設定擔保保及權險本公司使用出閒利受限情部門租置制之其形他情事 南科二廠廠房 式 1 95/10-103/12 390, ,111 二廠 無無有 無 南科五廠廠房 式 1 97/10-103/12 590, ,173 五廠 無無有 無 南科六廠廠房 式 1 100/06-103/12 751, ,632 六廠 無無有 無 桃園廠租賃改良 式 1 101/1 466, ,412 桃園廠無無有無 昆山廠一號廠房 式 1 97/10 571,391( 註 ) - 406,736( 註 ) 蘇州新能源無無有無 註 : 依 104/9/30 報表日之外幣評價匯率 RMB 轉換為台幣金額 2. 列明閒置不動產及以投資為目的持有期間達五年以上之不動產名稱 面積 座落地點 取得日期 取得成本 重估增值 未折減餘額 公告現值或房屋 評定價值 公允價值及預計未來處分或開發計畫 : 無 ( 二 ) 租賃資產 1. 融資租賃 ( 取得成本達實收資本額百分之二十或新台幣三億元以上 ): 無 2. 營業租賃 ( 每年租金達新台幣 500 萬元以上之營業租賃資產 ): 租資產名稱單位數量期 五廠土地式 1 六廠土地式 1 桃園廠廠房式 1 桃園廠設備式 1 97/3/14~ 109/01/31 99/11/1~ 119/10/31 99/4/1~ 107/3/31 99/7/20~ 107/3/31 賃租間 單位 : 新台幣仟元 ;104 年 9 月 30 日 租金之計算租約所定之金出租人及支付方式限制 台南科學工業 6,482 園區管理局 每月支付 無 台南科學工業 12,415 園區管理局 每月支付 無 東元電機股份 有限公司 3,831 東元奈米股份 每月支付 無 有限公司 東元電機股份 有限公司 1,610 東元奈米股份 每月支付 無 有限公司 50

56 ( 三 ) 各生產工廠現況及最近二年度設備產能利用率 1. 各生產工廠現況 : 104 年 9 月 30 日 項目工廠 建物面積 ( m2 ) 員工人數 ( 人 ) 生產商品種類 目前使用狀況 南科一廠 8, 太陽能電池 正常 南科二廠 26, 太陽能電池 正常 南科五廠 39, 太陽能電池及矽晶片 因火災而停工, 目前積極復工中 南科六廠 43, 太陽能矽晶片 正常 總公司 4, 太陽能電力轉換器 正常 桃園廠 55, 太陽能電池 正常 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 38,184 1,099 太陽能電池及模組正常 2. 最近二年度設備產能利用率 : 單位 : 仟片 ; 新台幣仟元 年度 102 年度 103 年度生產量值品產能產能產能產量產值產能產量產值主要產品利用率利用率太陽能電池 367, , % 16,356, , ,510 99% 17,700,053 太陽能模組 % 2,095, % 1,221,243 其他 114,979 65,181 57% 2,068,901 96,685 81,492 84% 2,902,803 合計 ,520, ,824,099 51

57 三 轉投資事業應記載事項 ( 一 ) 轉投資事業概況 : 轉投資事業 主要營業 投資成本帳面價值 股 Power Islands Limited Think Global Enterprises Limited 廣閎科技 ( 股 ) 公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 Cheer View Investment Limited Noble Town Holdings Co., Ltd. AE Polysilicon Corporation Motech Americas, LLC Itogumi Motech Inc. 投資股份 股數比 權例 104 年 9 月 30 日 ; 單位 : 仟股 / 新台幣仟元最近年度持有公股權會計處投資報酬市價司股份淨值理方法投資分配數額損益股利 控股公司 5,623,711 4,419, , % 4,419,575 - 權益法 142,680 - 無 買賣業 , % 48,892 - 權益法 (1,379) - 無 產品設計業 95,821 48,236 8, % 48,236 - 權益法 無 太陽能電池 模組之加工及製造 1,723,275 4,317,639 - ( 非股份制 ) % 4,317,639 - 權益法 266,786 - 無 控股公司 2,564, , % 3 - 權益法 - - 無 控股公司 1,309, ,522 42, % 108,522 - 權益法 (125,425) - 無 矽原料之製造與銷售太陽能模組製造及銷售 太陽能模組製造 轉投資事業 2,398,043-11, % - - 權益法 - - 無 1,144,920 46,292 ( 二 ) 綜合持股比例 : - ( 非股份制 ) % 46,292 - 權益法 (119,233) - 無 164,740 62, % 62,232 - 權益法 (6,192) - 無 本公司投資 董事 監察人 經理人及直 接或間接控制事業之投資 104 年 9 月 30 日 ; 單位 : 仟股 ;% 綜合投資 股數持股比例股數持股比例股數持股比例 Power Islands Limited 174, % 0 0% 174, % Think Global Enterprises Limited % 0 0% % 廣閎科技 ( 股 ) 公司 8, % 0 0% 8, % Cheer View Investment 0 0% 77, % 77, % Limited 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 0 0% 非股份制 100% 非股份制 100% Noble Town Holdings Co.,Ltd. 0 0% 42, % 42, % AE Polysilicon Corporation 0 0% 11, % 11, % Motech Americas,LLC 0 0% 非股份制 100% 非股份制 100% Itogumi Motech Inc. 0 0% % % ( 三 ) 上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止, 子公司持有或處分本 公司股票情形及其設定質權之情形, 並列明資金來源及其對公司經營結果及 財務狀況之影響 : 無 52

58 ( 四 ) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止, 發生公司法第一百八十五條情事或有以部分營業 研發成果移轉子公司者, 應揭露放棄子公司現金增資認購情形, 認購相對人之名稱 及其與公司 董事 監察人及持股比例超過百分之十股東之關係及認購股數 : 無 四 重要契約 契約性質當事人契約起訖日期主要內容 長期授信合約 長期授信合約 彰化商業銀行 ( 股 ) 公司等 22 家銀行聯貸 彰化商業銀行 ( 股 ) 公司等 13 家銀行聯貸 自首次動用日起至屆滿五年之日 (105/3/29) 自首次動用日起至屆滿三年之日 (107/9/05) 償還舊聯貸充實營運資金及購置機器設備 償還舊聯貸充實營運資金及購置機器設備 限制條款 註 1 註 2 長期供貨合約 M 公司 98/01/01~103/12/31 原料採購無 長期供貨合約 N 公司 99/01/01~107/12/31 原料採購 無 長期供貨合約 乙公司 97/01/01~104/12/31 原料採購 無 長期供貨合約 乙公司 98/01/01~105/12/31 原料採購 無 長期供貨合約 乙公司 100/01/01~104/12/31 原料採購 無 長期供貨合約 乙公司 101/01/01~107/12/31 原料採購 無 長期供貨合約 甲公司 100/01/25~104/12/31 原料採購 無 長期供貨合約 甲公司 103/01/01~104/12/31 原料採購 無 長期供貨合約 V 公司 96/01/01~104/12/31 原料採購 無 投資協議 T 公司 104/11/27 設立模組廠 無 框架合約 T 公司 104/11/27~114/11/26 設立電池廠 無 增資擴股協議江蘇艾德太陽能科技有限公司 104/9/25 江蘇艾德以設備作價入股茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 無 增資合約 錦州錦懋光伏科技有限公司 104/10/26~124/10/25 合資設廠 無 合併契約聯景光電股份有限公司 103/12/26 ~104/12/31 吸收合併無 註 1: 本公司之半年度及年度合併財務報表於授信合約存續期間, 其財務比率應符合下列規定 : A. 流動比率 ( 流動資產 / 流動負債 ): 不得低於百分之一百 (100%) B. 負債比率 ( 負債總額 / 有形淨值 ): 不得高於百分之一百二十 (120%) C. 利息保障倍數 ( 稅前淨利 + 折舊 + 攤銷 + 利息費用 ) ( 利息費用 ) : 不得低於 3 倍 D. 有形淨值 ( 淨值 - 無形資產 ): 不得低於新臺幣壹佰叁拾伍億元 (NT$13,500,000,000) 整 註 2: 本公司在合約存續期間內, 自 104 年年度合併財務報告書起, 應維持下列財務比率與規定 : A. 流動比率 ( 流動資產 / 流動負債 ): 維持於 100%( 含 ) 以上 B. 金融負債比率 ( 金融負債總額 / 有形淨值 ): 不得高於 120% C. 利息保障倍數 ( 稅前淨利 + 折舊 + 攤銷 + 利息費用 ) ( 利息費用 ) : 維持在二倍 ( 含 ) 以上 D. 有形淨值 ( 淨值 - 無形資產 ): 不得低於新臺幣壹佰壹拾億元 (NT$11,000,000,000) 53

59 參 發行計畫及執行情形 一 前次現金增資 併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運用計畫分析前各次募集與發行有價證券計劃實際完成日距本案申報日未逾三年者, 為 104 年度吸收合併聯景光電股份有限公司之增資發行新股案案件, 茲將相關計畫內容 執行情形及效益分述如下 : ( 一 ) 計畫內容 1. 目的事業主管機關核准日期及文號 : 金融監督管理委員 104 年 4 月 29 日金管證發字第 號函 2. 合併對象 : 聯景光電股份有限公司 ( 以下簡稱聯景光電 ) 3. 發行新股股數 : 合併聯景光電增資發行普通股 45,672,000 股, 每股面額 10 元, 總額新臺幣 456,720,000 元 4. 合併基準日 :104 年 6 月 1 日 5. 合併換股比例 : 合併換股比例為每 6 股聯景光電普通股股票, 換發 1 股本公司增資發行普通股股票 ( 二 ) 預計可能產生效益 1. 研發 技術方面本公司目前已為國內太陽能電池領域之領導廠商, 位居全球太陽能電池製造商前十名大廠, 在高效單晶太陽能電池及多晶太陽能電池之研發及技術上居於國內翹楚, 而聯景光電亦為國內太陽能電池之專業製造廠商, 年產能約 1GW, 是全台產能第四大的太陽能電池廠, 次於新日光 茂迪與昱晶, 並以生產轉換功率較佳 價格較高之六吋晶圓為主 雙方之經營團隊於太陽能電池領域皆有豐富經驗, 生產技術亦包括高效單晶太陽能電池及多晶太陽能電池 藉由本次合併, 恰可整合雙方研發技術及產能上之優勢, 補足原本之不足, 未來更可藉由雙方就既有之研發技術內容與成果互相分享 交流以提升彼此的研發 技術層次, 提供客戶更完整的諮詢服務與解決方案, 增加競爭力, 尋求公司未來更長遠之發展空間 綜上所述, 本公司與聯景光電合併後之研發團隊係匯聚雙方優秀之研發人才及專長, 有助於提高太陽能電池轉換效率 良率與品質, 並提升產能, 使研發實力更具完整, 對於未來合併後之市場競爭力將有所助益 2. 產能方面本公司初期先瞭解雙方間各自所擁有的機台及生產技術優勢後, 再透過技術人員移動及技術交流, 使機台充分及有效的整合 運用, 進而提升其產能利用率, 充分發揮規模經濟之效率, 以降低生產成本, 提高產品利潤 另本公司目前廠區主要在台南及大陸昆山, 而聯景光電之營運據點主要為桃園, 合併後, 預期將使產能規劃更有效率 產能利用將更有保障, 且業務上更具優勢 故就產能方面而言, 整合後營運規模擴大, 可因資源的相 54

60 互調撥及支援 產量的提升產生規模經濟而獲益 3. 銷售獲利能力方面此次本公司與聯景光電合併係屬產業間之水平整合, 在技術研發及生產製造經驗之分享, 將可提供更全面之整體服務, 並於雙方合併後結合原有客戶群及預計開發之潛在客戶資源, 增加營業收入, 另可擴大原物料之採購議價能力, 使單位成本降低 獲利提升, 預計在合併效益逐年顯現下, 應可發揮統合經營之規模經濟效益, 提升市場競爭力 故於業務資源整合後預期將可帶來較充裕之營運資金, 使財務能靈活操作並發揮財務管理之效益, 並有助於營運規模之擴大 4. 合併後三年對發行人財務 業務及股東權益之影響與預計效益本公司及聯景光電之合併將有助於整合整體資源, 加速提供客戶更高轉換效率之太陽能電池技術, 進而提升整體營運績效, 茲就合併對本公司財務 業務及股東權益之影響與預計效益分述於下 : (1) 財務之影響與預計效益本公司合併聯景光電後, 隨著公司銷售 營運規模的擴大, 預計除在營收獲利上將可逐步成長外, 因資源統籌分配管理及規模經濟效益發揮, 亦可降低整體營運成本, 此外雙方的結合對於日後資本市場舉債或籌資之議價能力亦可提升, 財務調度將更趨靈活, 故於合併後對本公司之財務狀況應尚不致有重大不利影響產生 (2) 業務之影響與預計效益本公司與聯景光電合併後, 營運規模擴大, 透過整合客戶資源及結合雙方於太陽能電池領域的技術優勢, 有利於合併後公司在現有的業務基礎上提供客戶更高轉換效率及穩定品質之太陽能電池產品 合併後經由雙方研發團隊技術經驗的分享, 及生產據點的增加, 將可增強新技術開發能力及提升產量, 預估合併後對本公司未來拓展及市場競爭力推升將有更大的幫助 (3) 股東權益之影響與預計效益本公司本次預計發行新股 45,672,000 股用以合併聯景光電股份, 占合併後實收資本 486,928,408 股之 9.38%, 本次合併案雖使本公司流通在外普通股股數增加, 惟預期合併後, 雙方於產業經驗 研發技術及客戶關係方面, 透過企業資源的重新整合, 將可強化本公司之市場競爭力並擴大營運規模, 進而促使營收獲利持續成長, 創造公司更高的價值 預計在合併效益逐漸顯現下, 應可再提昇本公司之獲利能力及股東權益, 故本次合併對本公司之股東權益應能有正面之影響 55

61 綜上, 本公司合併聯景光電後, 將整合雙方之研發及業務優勢, 除因研 發能力提升外, 亦可降低生產成本, 故本次合併案對其財務 業務及股東權 益均可發揮正面助益 ( 三 ) 實際執行情形 本公司已於 104 年 6 月 1 日與聯景光電合併, 並於 104 年 7 月 15 日變更 登記完成 ( 四 ) 效益評估 104 年度第二季本公司合併營收為 5,138,644 仟元, 較 104 年度第一季合 併營收 4,187,249 仟元成長約 22.72%, 本公司 104 年 6 月自結合併營收已含聯 景光電 104 年 6 月所挹注之營收, 達 2,135,538 仟元, 較前一個月增加 28.90%, 另 104 年度第三季本公司合併營收為 7,097,505 仟元, 亦較 104 年度第二季合 併營收成長約 38.12%, 顯見合併對本公司已具效益 二 本次現金增資 發行公司債 發行員工認股權憑證或限制員工權利新股計畫應記載 事項 ( 一 ) 資金來源 1. 本計畫所需資金總額 : 新台幣 1,850,000 仟元 2. 資金來源 : 辦理國內現金增資發行普通股 50,000 仟股, 以每股面額新台幣 10 元, 每股發行價格暫定為新台幣 ( 下同 )37 元, 預計募集金額為 1,850,000 仟元 3. 計畫項目及預計進度 計畫項目 預定完成日期 所需資金總額 單位 : 新台幣仟元預定資金運用計畫 105 年度 第二季 償還銀行借款 105 年第二季 1,850,000 1,850, 預計可能產生之效益 合計 1,850,000 1,850,000 本公司預計於資金募集完成後, 陸續償還相關借款, 若依擬償還之借款 利率予以設算, 預計 105 年度可節省利息支出約 24,283 仟元 ; 另自 105 年度 起每年可節省利息支出約 36,424 仟元, 除減輕財務負擔外, 亦可提升償債能 力, 且可強化財務結構, 進而提升公司獲利水準 5. 未足額發行導致募集資金不足時處理方式 本次計畫係現金增資發行新股, 如因每股實際發行價格因市場變動而調 整, 致實際募集資金若有不足時, 將以減少擬償還之銀行借款以因應, 惟若 募集資金增加時, 將增加償還銀行借款金額或作為充實營運資金之用 56

62 ( 二 ) 本次發行公司債者, 應參照公司法第二百四十八條之規定, 揭露有關事項及償債款項之募集計畫與保管方法 : 不適用 ( 三 ) 本次發行特別股者, 應揭露每股面額 發行價格 發行條件對特別股股東權益影響 股權可能稀釋情形, 對股東權益影響及公司法第一百五十七條所規定之事項 : 不適用 ( 四 ) 上市或上櫃公司發行未上市或未上櫃特別股者, 應揭露發行目的 不擬上市或上櫃原因 對現有股東及潛在投資人權益之影響及未來有無申請上市或上櫃之計畫 : 不適用 ( 五 ) 股票依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣興櫃股票審查準則第五條規定核准在證券商營業所買賣之公司發行新股者, 應說明未來上市 ( 櫃 ) 計畫 : 不適用 ( 六 ) 本次發行員工認股權憑證者, 應揭露員工認股權憑證發行及認股辦法 : 不適用 ( 七 ) 本次發行限制員工權利新股者, 應揭露限制員工權利新股之發行辦法 : 不適用 ( 八 ) 本次計畫之可行性 必要性及合理性, 並應分析各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響 以低於票面金額發行股票者, 應說明公司折價發行新股之必要性與合理性 未採用其他籌資方式之原因及其合理性暨所沖減資本公積或保留盈餘之數額 1. 本次計畫之可行性 (1) 法定程序之可行性本公司業於 104 年 8 月 3 日經董事會決議通過本次計畫之相關內容, 經核閱本公司本次計畫之相關內容, 均符合相關法令之規定, 且其已洽律師對本次現金增資之適法性出具法律意見書, 依據律師出具之法律意見書, 其本次計畫之相關內容確實符合相關法令之規定, 故本次計畫於法定程序上應屬可行 (2) 資金募集完成之可行性本公司本次現金增資計畫發行普通股 50,000 仟股, 每股面額新台幣 10 元, 擬暫以每股新台幣 37 元溢價發行, 總計募集資金為新台幣 1,850,000 仟元 本次現金增資發行新股依證券交易法第 28 條之 1 第 2 項規定, 提撥發行普通股總額之 10%, 計 5,000 仟股辦理公開承銷, 另依公司法第 267 條第 1 項規定, 保留發行普通股總額之 10%, 計 5,000 仟股由本公司員工認購, 其餘發行普通股總額之 80%, 計 40,000 仟股由原股東按認購基準日股東名簿所載持股比例認購, 其認購不足依股之畸零股, 由股東自停止過戶日起五日內辦理併湊一整股認購, 原股東及員工放棄認購或認購不足一股之部分, 授權董事長洽特定人按發行價格認購 由於本公司本次募集與發行有價證券計畫內容適法, 且對外公開承銷部分由承銷團採餘額包銷, 應足以確保本次資金募集順利完成, 故本次募集與發行有價證券計畫應具可行性 (3) 資金運用項目之可行性 57

63 本次計畫所募集資金擬全數用於償還銀行借款, 經複核本公司本次計 畫預計償還之銀行借款合約及其明細表, 其各項預計償還之借款債務確屬 存在, 因此於資金募集完成後, 可依資金運用計畫償還所舉借之銀行借 款, 對於本公司節省利息支出, 改善財務結構及償債能力, 可收立竿見影 之效, 故本次計畫之資金運用項目應屬可行 綜上所述, 就本公司本次募集與發行現金增資計畫, 評估其法定程序 資金募集完成及資金運用計畫等各方面均具可行性, 故整體而言, 本公司本 次辦理現金增資發行新股計畫應屬可行 2. 本次計畫之必要性 (1) 降低對銀行的依存度及未來升息之壓力 本公司本次籌資計畫擬用以償還銀行借款, 不僅可降低對借款之依存 度, 且可預留未來資金運用之調度空間 此外, 受惠於景氣逐漸回溫及國 內目前金融政策影響, 原本銀行之低利環境漸有改變, 且各國央行為避免 通貨膨脹及預留未來景氣不佳時降息之空間, 均有於適當時機升息之準 備, 從而將使企業之銀行借款利息負擔加重, 此對銀行借款依存度高之企 業而言, 其資金取得成本壓力將較以往為高進而影響公司整體獲利, 故本 公司本次籌資計畫用以償還銀行借款, 不僅可降低對銀行借款之依存度, 且可預留未來資金運用之調度空間, 應有其必要 (2) 降低利息支出產生之財務風險並改善獲利能力 在營收規模維持一定水準下, 本公司日常營運所需支出, 除以自有資 金支應外, 不足部分係以借款因應, 亦使相關利息支出隨之增加 如下表 資料顯示, 從本公司最近兩年度及 104 年前三季個體利息支出佔營業淨利 ( 損 ) 之比例分別為 8,896.64% (10.99%) 及 (13.96%) 觀之, 顯示在獲利呈現 負數之情況下, 本公司個體利息費用仍分別達 158,894 仟元 128,947 仟元 及 125,700 仟元, 使本公司財務風險大幅提升, 故本公司為降低財務風險, 改善獲利能力, 本次募得資金用以償還銀行借款應有其必要 單位 : 新台幣仟元 項目 101 年度 102 年度 103 年度 營業收入 16,699,571 14,529,972 12,499,213 利息支出 158, , ,700 營業 ( 損 ) 益 1,786 (1,173,436) (900,626) 利息支出占營業淨利 ( 損 ) 比例 (%) 8,896.64% (10.99%) (13.96%) 資料來源 : 經會計師查核簽證之個體財務報告 (3) 加強財務結構並提升競爭力 本公司 102~103 年度之個體流動比率及速動比率分別為 % % 及 % 89.01%, 係呈現下降趨勢, 且與採樣同業新日光 昱晶及昇陽科相較,102 年度高於所有採樣同業,103 年度則均較採樣同 業為低, 顯示本公司實有改善本身財務結構並提升競爭力之急迫性 因 58

64 項目 期間 此, 在本次籌資並償還銀行借款後, 預計流動比率及速動比率分別可有效 提升, 將有利於本公司財務結構並提升競爭力及降低營運風險, 故應具必 要性 茂迪新日光昱晶昇陽科 單位 :% 102 年度 103 年度 102 年度 103 年度 102 年度 103 年度 102 年度 103 年度 流動比率 速動比率 資料來源 : 各公司股東會年報及個體財務報告 綜上所述, 本次募集資金償還銀行借款後, 將可減少利息費用侵蝕本業 獲利程度, 降低銀行借款依存度及財務風險, 進一步強化財務結構之穩定度, 提升償債能力以及競爭力, 故本次籌資資金用以償還銀行借款實屬必要 3. 本次計畫之合理性 (1) 資金運用計畫與進度之合理性 計畫項目 預定完成日期 所需資金總額 單位 : 新台幣仟元預定資金運用計畫 105 年度 第二季 償還銀行借款 105 年第二季 1,850,000 1,850,000 合計 1,850,000 1,850,000 本公司本次募集資金擬用於償還銀行借款, 對企業經營 改善財務結 構將有正面之助益 經核閱本公司預計償還之銀行借款合約, 並考量本案 審查進度與資金募足之時點, 預計於 105 年第二季募集完成, 隨即依計畫 於 105 年第二季動用本次募集之資金償還銀行借款, 故本公司本次募集資 金之資金運用計畫與進度尚屬合理 (2) 預計可能產生效益之合理性 1 減輕利息負擔 本公司此次募集金額用於償還銀行借款, 預計於募集資金完成 後, 按原預定時程償還銀行借款, 以減少利息費用進而改善財務結構 以本公司目前借款之利率設算, 預計 105 年度約可節省 24,283 仟元之 利息支出,105 年度以後每年約可節省約 36,424 仟元之利息支出, 其預 計效益應屬合理 貸款機構 利率 單位 : 新台幣仟元 契約期間擬償還減少利息支出起迄金額 105 年度以後年度 台灣銀行 /9/ /9/21 450,000 5,776 8,664 台新銀行 /1/ /1/31 600,000 7,200 10,800 彰化銀行 /7/1 2016/6/30 800,000 11,307 16,960 合計 1,850,000 24,283 36,424 59

65 註 1: 預計現金增資募集股款預計於 105 年 4 月到位 註 2: 由原有短期借款持續展期而來, 到期後可持續展期 2 強化財務結構 提升償債能力 本公司本次預計於 105 年第二季辦理現金增資發行新股募足款項 後, 擬將所募資金 1,850,000 仟元全數用以償還銀行借款, 則於償債後, 預估負債比率將可由 103 年 12 月 31 日之 42.13% 下降至 33.96%, 自有 資本率則由 57.87% 上升至 66.04%, 且流動及速動比率亦均有所提升, 顯見本次辦理現金增資發行新股, 將有助本公司取得資金成本低廉之資 金以改善財務結構與提升償債能力, 因此, 對本公司強化財務結構應具 正面助益 籌資後預估償債能力 項目 年度 103 年底 ( 募資前實際數 ) 105 年第二季 ( 募資後預計數 ) 財務結構 償債能力 負債比率 % 自有資本率 % 流動比率 % 速動比率 % 註 : 有關 105 年第二季預估之財務比率預估數係依本公司 103 年度經會計師查核簽證之個體財務報告, 考量本次籌資金額及擬償還之銀行借款後予以設算 綜上所述, 本公司本次計畫用以償還銀行借款, 應具可行性 必要性及 合理性 4. 各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響 (1) 各種資金調度來源比較分析 一般上市 ( 櫃 ) 公司較常用之籌資工具, 可分為股權相關之籌資工具及 與債權有關之籌資工具, 前者如現金增資 ( 普通股或特別股 ) 及海外存託憑 證, 後者如國內外轉換公司債 一般公司債及銀行貸款 茲比較各種資金 調度來源有利及不利因素如下 : 項目有利因素不利因素 股 權 現金增資 發行新股 1. 可改善財務結構, 提升自有資本比 率, 降低財務風險 2. 資本市場上較為普通之金融商品, 一 般投資者接受程度高, 資金募集計畫 較易順利完成 3. 員工依法得優先認購成為股東, 可提 升員工之認同及向心力 4. 發行價格趨近於時價, 可募集較多資 金 1. 因股本膨脹對每股盈餘有稀釋效 果 2. 因對外公開銷售使股權被分散, 造 成對原股東經營權穩定之影響 60

66 項 目有 利 因 素不 利 因 素 海外存託憑證 (GDR) 1. 藉由赴國外募資, 可提高國際知名度 2. 發行價格高於或趨近於發行時點之普通股價格, 可募集較多資金 3. 籌募對象以國外法人為主, 可避免增資新股或老股釋出致籌碼過多, 對股價產生不利影響 1. 公司國際知名度及產業前景將影響資金募集計畫成功與否 2. 固定發行成本較高, 為符合規模經濟效益, 募集資金額度不宜過低 3. 因股本膨脹, 對每股盈餘產生稀釋之影響 1. 因票面利率較低, 現金流出較少 2. 轉換公司債轉換價格, 一般以較高價格溢價發行, 對每股盈餘稀釋程度降 1. 因轉換公司債之轉換權利屬債權人, 發行公司較難以掌握其轉換時點 轉換公司債 低 2. 轉換公司債未全數轉換前, 仍屬債 3. 轉換公司債經債權人請求轉換後, 即務性質, 對財務結構改善有限 由負債轉為資本, 故可節省利息支出及避免到期資金贖回壓力, 亦可避免股權急劇稀釋 3. 轉換公司債若到期時無人轉換, 或債權人要求贖回時, 發行公司將面臨較大資金壓力 1. 每股盈餘未有致稀釋之虞 1. 利息負擔較重, 將侵蝕公司獲利 債 2. 公司債之債權人對公司無經營權, 故 2. 債期屆滿後, 公司即面臨還債之資權普通公司債對經營權不致造成影響 金壓力 3. 可取得中長期穩定之資金 4. 債息可產生節稅效果 銀行借款或發行銀行承兌匯票 1. 資金挹注能暫時支應公司資金需求 2. 資金籌措因不須經主管機關審核, 故所需時間較低 3. 若能有效運用財務槓桿, 公司可利用較低成本, 創造較高利潤 4. 程序簡便, 資金額度運用彈性大 1. 利息負擔較重, 將侵蝕公司獲利能力 2. 融通期限一般較短, 且需提供擔保品, 故長期投資或固定資產購置不適宜以銀行借款支應 本公司可運用之籌資工具包括現金增資 海外存託憑證 銀行借款 發行公司債及轉換公司債等, 其中除了現金增資及海外存託憑證外, 餘均 為負債性質 由於海外存託憑證之固定發行成本較國內現金增資為高, 加 上本次資金項目之運用均以新台幣支應, 故較不符合成本效益, 且目前因 國外法人及自然人投資國內股市之管道日增, 因此市場接受度不若國內發 行工具為高, 在募集資金時較為不易, 是以本公司此次計畫並不擬採海外 存託憑證方式發行 經考量若發行轉換公司債, 於籌資後在尚未全數轉換 前仍屬債務性質, 將無法降低經營風險, 及未來資金調度的彈性及空間, 預計將增加營運上之風險 若發行普通公司債, 因利息負擔較重, 則本公司 105 年度起之獲利將 遭利息費用所侵蝕, 因此以發行普通公司債方式籌措資金, 除降低自有資 本比率及獲利能力外, 尚對本公司每年之資金調度造成負擔, 有違穩健原 則 61

67 而現金增資係一般國內上市 上櫃公司最常用之募集資金方式之一, 也是國內投資人最熟悉的金融商品, 因此流通性相當高, 籌資計畫較易進行, 除可增加自有資金以增強競爭力外, 並可改善財務結構以降低財務風險, 且員工依公司法規定得優先認購 10%, 可有效提高員工對公司之認同感及向心力, 基於本公司經營成果回饋與國內股東及社會大眾利潤共享, 故本公司本次籌資計畫以現金增資發行新股方式辦理, 應有其必要性 (2) 各種資金調度來源對發行人申請年度及未來一年度每股盈餘稀釋之影響 1 對申請年度及未來一年度每股盈餘稀釋之影響就對 105 年度每股盈餘稀釋之影響方面, 因以債權相關商品募集資金, 將使本公司利息費用增加而大幅降低獲利水準, 就本公司本次辦理現金增資對每股盈餘之稀釋程度, 若以本次辦理現金增資發行新股所增加之股數佔本公司目前之實收資本額而言, 其稀釋比例約為 9.32%(50,000 仟股 /(486,692 仟股 +50,000 仟股 )), 稀釋程度尚屬有限 又考量目前市場氛圍及政策因素, 致使銀行對營建業之放款轉趨保守, 故經由本次現金增資可改善公司財務結構 降低經營風險, 且如以轉換公司債 一般公司債或銀行借款籌措資金, 其負債比率將隨之攀升, 導致財務結構惡化及營運風險提高, 因此本公司本次以現金增資方式募集資金, 其對每股盈餘稀釋效果之影響尚屬有限, 故應為本公司較適當的資金來源 2 對財務負擔之影響由上述顯示, 對每股盈餘稀釋之影響方面, 本公司本次辦理現金增資將使 105 年度之每股盈餘稀釋, 惟其稀釋程度尚屬有限 在考量對本公司財務負擔之影響方面, 辦理現金增資不致增加負債比率, 亦不致產生利息負擔, 而若以債權相關之商品籌集資金, 其負債比率將隨之攀升, 導致其利息負擔加重 財務結構惡化及營運風險提高, 因此, 為降低公司之財務風險, 以現金增資方式募集資金以健全公司經營體質, 應為較佳之籌資方式 整體而言, 本次申報辦理現金增資發行普通股以償還銀行借款, 對本公司獲利能力之提升將有正面助益, 且預估本次辦理之現金增資案件對盈餘稀釋之影響不大, 若考慮節省利息支出 改善財務結構及強化償債能力對本公司之助益, 其對 105 年度及以後年度每股盈餘稀釋效果實屬有限 (3) 股權之可能稀釋情形及對現有股東權益之影響如前所述, 本公司本次辦理現金增資將使期末股數增加, 惟股本膨脹程度有限, 相較於以銀行借款或普通公司債籌資, 雖未使股本膨脹, 然因其資金成本較高, 本公司必須負擔龐大之利息支出, 將造成對獲利之侵蝕, 在負債增加且盈餘減少之下, 無法增加自有資本, 對股東權益並無助益 就現金增資及發行轉換公司債而言, 發行轉換公司債若未轉換, 其對股權稀釋及股東權益之影響與其他債權商品相同, 若全部轉換則將使得 62

68 105 年度股本增加, 故轉換公司債全數轉換後將與現金增資之股權稀釋程度相當 但因現金增資可立即提高自有資本率, 對股東權益較為有利, 並能有效降低負債比率, 而轉換公司債因需要負擔利息支出及提列利息補償金, 資金成本高於現金增資, 容易侵蝕獲利導致股東權益下降, 故整體而言轉換公司債對股東權益之助益有限 故本公司本次辦理現金增資募集資金, 將有助於提升股東權益, 並可改善財務結構, 同時增加財務結構調度之彈性, 因此以現金增資作為籌資工具應為合理且必要 整體而言, 在考量不增加本公司營運風險及強化財務結構與經營體質下, 以現金增資作為資金調度來源應較為合適 5. 以低於票面金額發行新股者, 應說明公司折價發行新股之必要性及合理性 未採用其他籌資方式之原因及其合理性暨所沖減資本公積或保留盈餘之數額 : 本公司本次發行新股未有低於票面金額之情事, 故不適用 ( 九 ) 說明本次發行價格 轉換價格 交換價格或認股價格之訂定方式詳 附錄一 :104 年度現金增資發行新股承銷價格計算書 ( 十 ) 資金運用概算及可能產生之效益 1. 如為收購其他公司 擴建或新建不動產 廠房及設備者, 應說明本次計畫完成後, 預計可能增加之產銷量 值 成本結構 ( 含總成本及單位成本 ) 獲利能力之變動情形 產品品質之改善情形及其他可能產生之效益 : 本公司本次資金募集計畫並無擬用於收購其他公司 擴建或新建不動產 廠房及設備者之情事, 故不適用 2. 如為轉投資其他公司, 應列明事項 : 本公司本次資金募集計畫並無用於轉投資者之情事, 故不適用 3. 如為充實營運資金 償還債務者, 應列明下列事項 : (1) 公司債務逐年到期金額 償還計畫及預計財務負擔減輕情形 目前營運資金狀況 所需之資金額度及預計運用情形, 並列示所編製之申報年度及未來一年度各月份之現金收支預測表 63

69 104 年度現金收支預測表 單位 : 新台幣仟元 月份 合計 項目 期初現金餘額 (1) 5,816,069 6,095,317 5,672,838 4,322,088 4,633,615 4,532,306 7,038,038 7,215,999 7,671,956 6,150,479 5,926,550 5,599,014 5,816,069 加 : 非融資性收入 應收帳款收現 1,075, ,326 1,273,886 1,236, ,317 1,125,816 1,997,892 1,676,270 2,091,127 1,910,724 1,740,594 1,994,128 17,951,707 處份固定資產 ( 註 1) , ,930 利息收入 2,956 2,435 2,639 1,605 1,994 3,432 2,928 1,673 2,106-1,117 2,500 25,385 其他 ( 註 2) 12,177 9,160 6,087 8, , ,955 38,298 12,247 9,357 2, ,431,340 非融資性收入合計 (2) 1,090, ,016 1,282,817 1,246,620 1,367,524 1,964,261 2,039,118 1,690,190 2,102,590 1,913,960 1,742,279 1,996,628 19,410,362 減 : 非融資性支出 購料付現 684, , , , , ,915 1,531,007 1,178,081 1,641,461 1,610,204 1,472,154 1,503,157 13,077,369 薪資 121, , , , , , , , , , , ,994 1,823,919 費用及其他付現 123, , , , , , , , ,365 69, , ,138 1,354,121 長期股權投資 , ,290 固定資產 66,029 54,936 74, ,606 52,825 28,441 37,353 31,416 43,206 93,670 56,204 85, ,780 利息費用及其他支出 8,373 8,919 11,112 6,802 7,220 11,001 19,473 18,979 24,046 20,308 18,158 17, ,989 非融資性支出合計 (3) 1,004,446 1,119,985 1,255,127 1,138,395 1,392, ,382 1,865,852 1,490,347 1,987,170 1,930,892 1,806,744 1,855,292 17,841,468 要求最低現金餘額 (4) 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 所需資金總額 5=3+4 2,804,446 2,919,985 3,055,127 2,938,395 3,192,836 2,794,382 3,665,852 3,290,347 3,787,170 3,730,892 3,606,744 3,655,292 19,641,468 融資前可供支用現金餘額 4,101,982 4,149,348 3,900,528 2,630,313 2,808,303 3,702,185 5,411,304 5,615,842 5,987,376 4,333,547 4,062,085 3,940,350 5,584,963 (6)=(1)+(2)-(5) 借款增加 193, ,302-1,700, , ,600-60, ,976,901 償還借款 - (276,510) (1,378,440) - (75,997) (164,147) (245,743) (313,486) (1,636,897) (267,223) (263,071) (320,000) (4,941,514) 融資淨額合計 (7) 193,335 (276,510) (1,378,440) 203,302 (75,997) 1,535,853 4, ,114 (1,636,897) (206,997) (263,071) (320,000) (1,964,613) 期末現金餘額 (8)=(1)+(2)-(3)+(7) 6,095,317 5,672,838 4,322,088 4,633,615 4,532,306 7,038,038 7,215,999 7,671,956 6,150,479 5,926,550 5,599,014 5,420,350 5,420,350 註 1: 主係設備汰舊換新之出售款項 註 2:104 年 5 月主係受限制銀行存款解除限制,104 年 6 月係吸收合併聯景之現金及銀行存款 64

70 105 年度現金收支預測表 月份 項目 單位 : 新台幣仟元 合計 期初現金餘額 (1) 5,420,350 5,576,819 5,727,263 5,819,279 7,749,420 5,963,936 6,043,138 6,114,055 6,218,211 6,330,119 6,413,465 6,506,789 5,420,350 加 : 非融資性收入應收帳款收現 2,018,182 2,014,884 1,969,100 1,960,176 1,926,032 1,930,106 1,896,738 1,943,686 1,984,426 1,989,470 1,972,398 1,941,746 23,546,944 利息收入及其他收入 2,500 2,039 2,346 2,295 2,227 2,289 2,270 2,262 2,274 2,269 2,268 2,270 27,309 非融資性收入合計 (2) 2,020,682 2,016,923 1,971,446 1,962,471 1,928,259 1,932,395 1,899,008 1,945,948 1,986,700 1,991,739 1,974,666 1,944,016 23,574,253 減 : 非融資性支出購料付現 1,423,410 1,281,219 1,436,810 1,439,320 1,425,586 1,416,124 1,393,712 1,405,833 1,435,131 1,464,963 1,440,817 1,419,965 16,982,890 薪資 144, , , , , , , , , , , ,860 1,877,692 費用及其他付現 193, , , , , , , , , , , ,405 2,331,079 固定資產 85,405 85,405 85,405 85,405 85,405 85,405 85,405 85,405 85,405 85,405 85,405 85,401 1,024,856 利息費用及其他支出 17,598 17,598 17,598 17,598 14,360 14,360 14,360 14,360 14,360 14,360 14,360 13, ,806 非融資性支出合計 (3) 1,864,213 1,866,479 1,879,430 1,882,330 1,863,743 1,853,193 1,828,091 1,841,792 1,874,792 1,908,393 1,881,342 1,857,525 22,401,323 要求最低現金餘額 (4) 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 1,800,000 所需資金總額 5=3+4 3,664,213 3,666,479 3,679,430 3,682,330 3,663,743 3,653,193 3,628,091 3,641,792 3,674,792 3,708,393 3,681,342 3,657,525 24,201,323 融資前可供支用現金餘額 3,776,819 3,927,263 4,019,279 4,099,420 6,013,936 4,243,138 4,314,055 4,418,211 4,530,119 4,613,465 4,706,789 4,793,280 4,793,280 (6)=(1)+(2)-(5) 現金增資 ,850, ,850,000 償還借款 (1,850,000) (266,667) (2,116,667) 融資淨額合計 (7) ,850,000 (1,850,000) (266,667) (266,667) 期末現金餘額 (8)=(1)+(2)-(3)+(7) 5,576,819 5,727,263 5,819,279 7,749,420 5,963,936 6,043,138 6,114,055 6,218,211 6,330,119 6,413,465 6,506,789 6,326,613 6,326,613 65

71 (2) 就公司申報年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政策 資本支出計畫 財務槓桿及負債比率 ( 或自有資產與風險性資產比率 ), 說明償債或充實營運資金之原因本公司本次辦理現金增資發行新股, 總共募集資金為 1,850,000 仟元, 用以償還銀行借款, 玆就其應收帳款收款 應付帳款付款政策及資本支出計畫, 逐項分析與 104~105 年度現金收支預測表編製基礎之合理性及與財務預測關聯性 : 1 營業特性依本公司 104 年 1~11 月份實際累計營業收入為推估基礎, 並考量過去營運情形 產品項目與整體市場變化, 預估 年度營業收入將漸有成長, 其用以編製未來年度各月份現金收支預測表之基本假設尚屬合理 本公司主要現金流入為銷售收入 ; 主要支出為購置原料成本及其他相關營運支出, 本公司 104 年度各月份現金收支預測表, 已依 104 年 1~11 月之實際營運情形, 並考量產業特性及公司未來發展策略予以推估 104 年度及 105 年度之營運績效, 應已反應本公司 104 年度及未來一年度可能之營運狀況 綜上分析, 本公司 104 年度及 105 年度現金收支預測表, 係依據 104 年 1~11 月之實際營運情形 產業特性及銷售情形等所編製而成, 故其編製基礎尚稱合理 2 應收款項收款政策及應付款項付款政策本公司應收款項收款政策係考量個別銷貨客戶之營運 授信情形 交易頻繁度 以往收款狀況及產業之交易條件共識等因素, 而予以不同之授信條件, 其平均授信期間約為 30~60 天 故本公司考量目前以往合作經驗 收款情形及最近年度及 104 年前三季之應收款項週轉天數等條件做為 104 及 105 年度應收款項天數之估計基礎而言, 應尚屬合理 另就本公司之應付款項付款天數而言, 本公司對供應商平均付款條件為月結 30~60 天, 依本公司最近年度及 104 年前三季對廠商付款政策, 作為 104 及 105 年度應付款項週轉天數之估計基礎, 其尚稱合理 3 資本支出計畫本公司申報年度及未來一年度之資本支出計畫主要係依目前經營策略 產業狀況 市場需求及產能配置等因素所擬定, 本公司 104~105 年度之資本支出計畫主要係用於購置固定資產及增加長期股權投資, 茲就其相關內容說明如下 : A. 不動產 廠房及設備本公司預計於 104 年度及 105 年度用以購置固定資產金額為 1,763,636 仟元, 主要係用於產能擴充 改善生產良率及效率 新產品設備 設備汰舊換新 環境安全及提升營運效率等 其中於 104 年 1~11 66

72 月已實際支付金額為 653,375 仟元, 而該公司預計於 104 年 12 月 ~105 年 12 月之支出款為 1,110,261 仟元, 其主要用途及資金來源如下表 : 固定資產明細 房屋及建築 機器設備 資金來源 自有資金及銀行借款 104 年 1 月 ~104 年 11 月 金額 年 12 月 ~ 105 年 12 月 21, ,803 環境安全 410, ,553 單位 : 新台幣仟元 用途 產能擴充 改善生產良率及效率 產能擴充 改善生產良率及效率 新產品設備 184,139 80,656 設備汰舊換新 12,383 76,509 環境安全 營業生財 45,098 64,840 提升營運效率 器具 合 計 653,375 1,110,261 - 本公司考量整體產業景氣及需求已漸明朗, 且目前產能皆已滿載, 故本公司預計於 104 年 12 月 ~105 年 12 月陸續投入 826,553 仟元購置相關機器設備, 以提升競爭優勢 經評估, 本公司相關資本支出計畫係考量未來產業發展, 且延續本公司以往購置固定資產支出需求及付款時程編列而得, 應屬合理 B. 長期股權投資本公司 104 年度截至 11 月底長期股權投資之支出明細如下 : 單位 : 新台幣仟元期間 104 年 5 月轉投資公司 Motech Americas,LLC 用途改善子公司財務結構資金來源自有資金及銀行借款支用金額 675,290 仟元本公司 104 年度截至 11 月底實際長期股權投資金額支出為 675,290 仟元, 係用以投資 Motech Americas,LLC, 其主要目的係為改善子公司財務結構 另 104 年 12 月 ~105 年 12 月並無長期股權投資計畫 4 財務槓桿及負債比率變化情形 單位 : 新台幣仟元 項目 年度 103 年度 ( 籌資前 ) 105 年第二季 ( 籌資後 ) 67

73 財務槓桿度 ( 倍 ) 負債比率 (%) 財務槓桿度係衡量公司舉債經營之財務風險指標, 評估利息費用之 變動對營業利益之影響程度, 若公司未舉債經營, 則其財務槓桿度為 1, 數值愈大財務風險愈高, 而該指數若為正數, 顯示舉債經營仍屬有利, 由於本次辦理現金增資發行新股, 其資金係用於償還銀行借款, 除可節 省利息支出, 亦可提高資金之流動性及週轉性, 更可降低營運風險, 改 善財務結構, 因此計畫經執行後將對本公司之財務槓桿度應有正面之影 響 就負債比率而言, 本次辦理現金增資發行新股, 擬用以償還銀行借 款, 預估募資後負債比率將由 42.13% 有效降低至 33.96%, 本公司之負 債比率將有效改善, 故本次辦理募資計劃資金用以償還銀行借款, 對本 公司降低負債比率以提升同業競爭力及財務結構改善應具可行性及合 理性 (3) 增資計畫如用於償債, 應說明原借款用途及其效益達成情形 若原借款係 用以購買營建用地 支付營建工程款或承攬工程, 應就預計自購置該營建 用地至營建個案銷售完竣或承攬工程完竣所需之資金總額 不足資金之來 源及各階段資金投入及工程進度, 說明原借款原因, 並就認列損益之時點 金額說明預計可能產生效益及其達成情形 1 原借款用途之必要性及合理性 68 單位 : 新台幣仟元 貸款機構 利率 契約期間擬償還減少利息支出起迄金額 105 年度以後年度 台灣銀行 /9/ /9/21 450,000 5,776 8,664 台新銀行 /1/ /1/31 600,000 7,200 10,800 彰化銀行 /7/1 2016/6/30 800,000 11,307 16,960 合計 1,850,000 24,283 36,424 註 1: 預計現金增資募集股款預計於 105 年 4 月到位 註 2: 由原有短期借款持續展期而來, 到期後可持續展期 本公司本次擬償還之銀行借款, 部分來自 104 年 6 月 1 日吸收合併 之聯景公司, 部分屬本公司本身借款, 茲分別就各借款原借款用途及其 效益說明如下 : 單位 : 新台幣仟元 項目 年度 99 年度 100 年度 101 年度 102 年 103 年 本公司 短 期 借 款 668, , 一年內到期長期負債 1,530,840 9,057,831-1,440,000 6,740,864 長 期 借 款 3,844,800-7,959,587 6,172,948 - 合計 6,043,793 9,709,206 7,959,587 7,612,948 6,740,864 聯景公司 短 期 借 款 1,168,730 4,566,785 3,231,373 2,235,431 2,807,292 一年內到期長期負債 - 436,411 1,350,025 1,313,878 1,164,878

74 長期借款 620,000 3,764,749 2,639,518 1,228, ,762 合計 1,788,730 8,767,945 7,220,916 4,777,948 4,389,932 資料來源 :99 年至 101 年度係採我國財務報告編制原則, 並經會計師查核簽證之個體財務報表 ;102 年度及 103 年度係採國際財務報導準則, 並經會計師查核簽證之個體財務報表 本公司本次擬償還之銀行借款, 部分來自吸收合併之聯景公司, 部 分屬本公司本身借款, 如上表資料顯示, 本公司及聯景公司於 99 年至今, 其短期借款 一年內到期長期負債及長期借款水位約維持在一定水準之 上, 截至 104 年第三季止其長短期借款金額約落在 10,273,691 仟元左右, 可知本公司及聯景公司與各銀行間之借款均係由以前年度續借或轉貸而 來, 另詳下表資料顯示, 以本公司及聯景公司 99 年度 ~100 年度止之累計 支付購置相關固定資產現金數分別約為 7,837,051 仟元及 7,768,109 仟 元, 主要來自於銀行借款或其他方式支付 本公司本次預計償還之借款 共計 1,850,000 仟元, 其主要係用以支付上述之購置固定資產所需資金 單位 : 新台幣仟元 年度 固定資產支付現金數 項目 99 年度 100 年度 合計 本公司 3,372,772 4,464,279 7,837,051 聯景公司 2,274,652 5,493,457 7,768,109 2 原借款用途產生之效益 本公司因鑒於擴廠當時太陽能產業擺脫景氣谷底束縛 營運陸續轉 盈之餘, 廠商為搶食太陽能市場大餅, 故各廠紛紛於 99 年大動作擴產 除上游矽晶圓廠綠能 中美晶等大舉擴張外, 下游電池廠茂迪 昱晶 新日光等均亦積極擴充產能 故本公司為掌握市場需求, 於 99 及 100 年 度擴充太陽能電池片產能, 使其 99 年度及 100 年度之出貨量亦達到 9.45 億瓦 (945MW) 及 10.8 億瓦 (1080MW), 較 98 年及 99 年度產出 362MW 及 945MW, 分別成長高達 161% 及 14%, 於 99 年度成為全球第七大太陽 能電池製造商, 且本公司 99 年度之個體營業收入及毛利分別為 ,616 仟元及 5,591,634 仟元, 均較前一年度之 15,220,097 仟元及 706,795 仟元, 呈現大幅提升, 致使 99 年度整體獲利能力指標較前一年 度大幅增加 後雖於 100 年全球太陽能產業面臨產能過剩的困境 大陸業者殺價 競爭, 使得 100 年第二季開始太陽能電池價格大幅滑落, 業者面臨虧損 壓力, 亦使其本公司進入太陽能電池產業 12 年來首次發生虧損 儘管面 對這一波景氣嚴峻的考驗, 本公司在此波產業淘汰賽中仍站穩腳步, 展 現深厚技術與銷售實力, 於 100 年度之出貨量亦達到 10.8 億瓦 (1080MW), 進而使其本公司 100 年度市占率達 4.4%, 成為全球第六大 太陽能電池製造商, 較前一年度排名進步一名 聯景公司部分亦基於產業景氣因素考量, 由聯電新投資事業 ( 股 ) 公司於 98 年 12 月轉投資設立 99 年度其太陽能電池片產能為 1.5 億瓦 (150MW), 為掌握市場需求, 於 100 年度擴充太陽能電池片產能, 使 69

75 其 100 年度之出貨量達到 5.0 億瓦 (500MW), 較 99 年度產出 150MW, 成長高達 233%, 其 100 年度之個體營業收入為 4,984,355 仟元亦較前一 年度之 1,763,071 仟元, 呈現大幅提升之情形, 且持續成長至 103 年度之 9,333,016 仟元 綜上所述, 本公司上述之原借款用途係因應當時所處產業狀況, 用 於擴充產能所需, 實具必要性且合理性, 且其效益亦應屬顯現 (4) 現金收支預測表中, 未來如有重大資本支出及長期股權投資合計之金額達 本次募資金額百分之六十者, 應敘明其必要性 預計資金來源及效益 本公司本次募資計畫係用於償還銀行借款, 募集金額為新台幣 1,850,000 仟元, 依本公司 104 年 12 月份至 105 年度之現金收支預測表中, 其預計用於購置不動產 廠房及設備及長期股權投資金額合計為 1,110,261 仟元, 業已達本次募資金額百分之六十 (1,850,000 仟元 *60%=1,110,000 仟 元 ), 其未來長期投資及相關資本支出之資金來源 用途及預計效益, 茲說 明如下 : 本公司 104 年 1~11 月用於購置不動產 廠房及設備支出之總金額 為 653,375 仟元, 其中用於產能擴充 改善生產良率及效率 新產品設 備之金額為 410,898 仟元 ; 而 104 年 12 月至 105 年底預計用於購置不 動產 廠房及設備支出之總金額為 1,110,261 仟元, 其中用於產能擴充 改善生產良率及效率 新產品設備之金額為 826,553 仟元, 本公司鑑於 市場需求增加, 原有產能業已滿載, 為擴大營運規模 提升競爭優勢, 故增設產線, 其資金來源係以自有資金或其他方式支應, 相關預估效益 請詳下表資訊 ( 係含 104 年 1~11 月已投入金額 410,898 仟元及 104 年 12 月至 105 年底預計投入金額 826,553 仟元, 共計 1,237,451 仟元之效 益 ); 而 104 年 12 月至 105 年底其餘 283,708 仟元之支出則係用於營運 管理 環境安全及汰舊換新等支出, 其可帶來設備順利運轉及提升營運 效率之效益, 而資金來源係以自有資金或其他方式支應 單位 : 新台幣仟元 年度 項目 銷售值 營業毛利 營業利益 104 1,091,499 38,104 (28,379) 105 1,979, ,397 81, ,019, , ,513 單晶 107 2,059, , , ,100, , , ,142, , ,012 單位 : 新台幣仟元 年度 營業利益 (A) 折舊費用 (B) 現金流量 (A+B) 累積現金流量 104 (28,379) 47,978 19,599 19, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,757 1,254,062 70

76 註 1: 機器設備係以耐用年限 10 年提列折舊費用 註 2: 預估回收年限約為 6 年 4. 如為購買營建用地 支付營建工程款或承攬工程者, 應列明事項 : 本次辦理 現金增資發行新股所募集之資金並非用於購買營建用地 支付營建工程款或 承攬工程者, 故不適用 5. 如為購買未完工程並承受賣方未履行契約者, 應列明事項 : 本次辦理現金增 資發行新股所募集之資金並非用於購買未完工程並承受賣方未履行契約者, 故不適用 三 本次受讓他公司股份發行新股應記載事項 : 不適用 四 本次併購發行新股應記載事項 : 不適用 71

77 肆 財務概況 一 最近五年度簡明財務資料 ( 一 ) 簡明資產負債表及綜合損益表 1. 簡明資產負債表 (1) 國際財務報告準則 ( 合併 ) 單位 : 新台幣仟元 年 度 最近五年度財務資料 項 目 流動資產 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 當年度截至 104 年 9 月 30 日 13,734,069 17,433,322 15,921,725 17,803,142 採權益法之投資 45,849 46,692 48,236 不動產 廠房及設備 10,164,504 8,644,972 8,266,414 11,608,178 無形資產 56,033 59,040 62, ,586 其他資產 3,562,011 3,511,222 3,040,479 2,120,578 資產總額 27,516,617 29,694,405 27,337,935 32,243,720 分配前 5,450,747 9,071,786 14,077,238 11,835,690 流動負債分配後 5,450,747 9,238,332 14,077,238 11,835,690 非流動負債 8,189,788 6,397, ,911 6,544,274 分配前 13,640,535 15,469,213 14,226,149 18,379,964 負債總額分配後不適用 13,640,535 15,635,759 14,226,149 18,379,964 歸屬於母公司業主之權益 13,779,402 14,219,853 13,107,124 13,860,480 股本 4,373,989 4,384,589 4,397,564 4,868,754 資本公積 14,007,176 9,430,244 9,439,269 9,878,772 保 盈 留分配前 (4,377,237) 466,944 (753,371) (991,600) 餘分配後 197, ,398 (753,371) (991,600) 其他權益 (224,526) (61,924) 23, ,384 庫藏股票 (1,830) 非控制權益 96,680 5,339 4,662 3,276 權 總 益分配前 13,876,082 14,225,192 13,111,786 13,863,756 額分配後 13,876,082 14,058,646 13,111,786 13,863,756 註 1:99~100 年度係依我國財務會計準則編製財報, 並未有依國際財務報導準則編製之財務資料, 故不適用 101~103 年度及 104 年截至 9 月 30 日之財務資料均經會計師查核簽證或核閱 註 2: 本公司於 104 年 6 月 1 日吸收合併聯景光電 ( 股 ) 公司, 故 104 年第三季財務報告係合併包含 104 年 6 至 9 月份聯景光電 ( 股 ) 公司之財務數據 72

78 項 目 年 (2) 我國財務會計準則 ( 合併 ) 度 最近五年度財務資料 單位 : 新台幣仟元 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 流動資產 20,332,165 16,675,004 13,879,224 基金及投資 1,267, ,792 固定資產 9,032,527 12,285,313 10,226,108 無形資產 161, , ,280 其他資產 4,823,510 3,763,412 3,235,991 資產總額 35,616,586 33,895,810 27,514,603 分配前 8,151,598 14,588,876 5,450,747 流動負債分配後 10,243,506 14,588,876 5,450,747 長期負債 3,844,800 7,959,587 其他負債 285, , ,622 分配前 12,282,328 14,778,875 13,610,956 負債總額分配後 14,374,236 14,778,875 13,610,956 股本 3,803,469 4,373,989 4,373,989 資本公積 14,168,172 14,222,757 14,231,817 分配前 5,580, ,890 (4,574,313) 保留盈餘分配後 2,918, ,890 金融商品未實現 損 益 18,140 7,807 1,787 累積換算調整數 (329,848) (82,397) (216,809) 未認列為退休金成本 之淨損失 員工未賺得酬勞 (9,504) 少數股權 93, ,889 96,680 股東權益分配前 23,334,258 19,116,935 13,903,647 總 額分配後 20,671,830 19,116,935 13,903,647 不適用 註 :102~103 年度係依國際財務報導準則編製財報, 故不適用 99~101 年度財務資料均經會計師依我國財務會計準則查核簽證 73

79 年 (3) 國際財務報告準則 ( 個體 ) 度 最近五年度財務資料 單位 : 新台幣仟元 項 目 流動資產 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 10,266,306 12,749,883 10,422,597 採權益法之投資 2,856,593 3,354,283 3,593,764 不動產 廠房及設備 7,933,874 6,713,397 6,271,538 無形資產 3,246 11,604 14,353 其他資產 2,917,966 2,855,783 2,347,771 資產總額 23,977,985 25,684,950 22,650,023 分配前 2,089,739 5,142,217 9,477,088 流動負債分配後 2,089,739 5,308,763 9,477,088 非流動負債 8,108,844 6,322,880 65,811 分配前 10,198,583 11,465,097 9,542,899 負債總額分配後不適用 10,198,583 11,631,643 9,542,899 歸屬於母公司業主之權益 13,779,402 14,219,853 13,107,124 股本 4,373,989 4,384,589 4,397,564 資本公積 14,007,176 9,430,244 9,439,269 保 盈 留分配前 (4,377,237) 466,944 (753,371) 餘分配後 197, ,398 (753,371) 其他權益 (224,526) (61,924) 23,662 庫藏股票 非控制權益 權 總 益分配前 13,779,402 14,219,853 13,107,124 額分配後 13,779,402 14,053,307 13,107,124 註 :99~100 年度係依我國財務會計準則編製財報, 並未有依國際財務報導準則編製之財務資料, 故不適用 101~103 年度財務資料均經會計師查核簽證 74

80 年 (4) 我國財務會計準則 ( 個體 ) 度 最近五年度財務資料 單位..新台幣仟元 項 目 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 流動資產 17,405,500 13,566,552 10,406,463 基金及投資 4,842,677 4,658,442 2,856,593 固定資產 6,467,032 9,463,632 7,972,761 無形資產 3,285 1,779 3,246 其他資產 4,581,171 3,227,490 2,736,908 資產總額 33,299,665 30,917,895 23,975,971 分配前 6,009,545 11,824,127 2,089,739 流動負債分配後 8,101,453 11,824,127 2,089,739 長期負債 3,844,800 7,959,587 其他負債 204, , ,678 分配前 10,059,048 11,932,849 10,169,004 負債總額分配後 12,150,956 11,932,849 10,169,004 股本 3,803,469 4,373,989 4,373,989 資本公積 14,168,172 14,222,757 14,231,817 分配前 5,580, ,890 (4,574,313) 保留盈餘分配後 3,488, ,890 金融商品未實現 損 益 18,140 7,807 1,787 累積換算調整數 (329,848) (82,397) (216,809) 員工未賺得酬勞 (9,504) 未認列為退休金成本之 淨損失 股東權益分配前 23,240,617 18,985,046 13,806,967 總 額分配後 21,148,709 18,985,046 13,806,967 不適用 註 :102~103 年度係依國際財務報導準則編製財報, 故不適用 99~101 年度財務資料均經會計師依我國財務會計準則查核簽證 75

81 2. 簡明綜合損益表 (1) 國際財務報告準則 ( 合併 ) 年 度 76 單位 : 新台幣仟元 ( 除每股盈餘為新台幣元外 ) 最近五年度財務資料 項 目 當年度截至 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 104 年 9 月 30 日 營 業 收 入 14,913,151 21,349,691 19,978,842 16,423,398 營 業 毛 利 (2,852,286) 1,632, , ,125 營 業 損 益 (4,596,390) 459,958 (918,181) (592,277) 營 業 外 收 入 及 支 出 (1,043,941) (124,681) (6,396) (42,283) 稅 前 淨 利 (5,640,331) 335,277 (924,577) (634,560) 繼續營業單位本期淨利 (5,059,993) 240,446 (1,055,963) (993,100) 停 業 單 位 損 失 本 期 淨 利 ( 損 ) 不適用 (5,059,993) 240,446 (1,055,963) (993,100) 本期其他綜合損益 ( 稅後淨額 ) (152,614) 172, ,628 86,666 本 期 綜 合 損 益 總 額 (5,212,607) 412,645 (952,335) (906,434) 淨利歸屬於母公司業主 (5,025,382) 251,864 (1,055,637) (991,600) 淨利歸屬於非控制權益 (34,611) (11,418) (326) (1,500) 綜合損益總額歸屬於母公司業主 (5,177,398) 424,758 (951,658) (905,048) 綜合損益總額歸屬於非控制權益 (35,209) (12,113) (677) (1,386) 每 股 盈 餘 (11.49) 0.58 (2.41) (2.16) 註 1:99~100 年度係依我國財務會計準則編製財報, 並未有依國際財務報導準則編製之財務資料, 故不適用 101~103 年度及 104 年截至 9 月 30 日之財務資料均經會計師查核簽證或核閱 註 2: 本公司於 104 年 6 月 1 日吸收合併聯景光電 ( 股 ) 公司, 故 104 年第三季財務報告係合併包含 104 年 6 至 9 月份聯景光電 ( 股 ) 公司之財務數據 (2) 我國財務會計準則 ( 合併 ) 單位 : 新台幣仟元 ( 除每股盈餘為新台幣元外 ) 年 度 最近五年度財務資料 項 目 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 營 業 收 入 38,926,806 28,190,684 14,913,151 營 業 毛 利 7,772,622 (1,331,792) (2,845,716) 營 業 損 益 5,363,948 (2,593,975) (4,597,266) 營 業 外 收 入 及 利 益 269, , ,141 營 業 外 費 用 及 損 失 (569,879) (714,911) (1,250,176) 繼續營業部門稅前損益 5,063,300 (3,038,888) (5,652,301) 繼續營業部門損益 4,259,474 (2,487,695) (5,071,814) 停業部門損益 不適用 非 常 損 益 會計原則變動之累積影響數 合 併 ( 損 ) 益 4,259,474 (2,487,695) (5,071,814) 少 數 股 權 淨 損 295,079 32,329 34,611 本 期 損 益 4,554,553 (2,455,366) (5,037,203) 每 股 盈 餘 (5.61) (11.52) 註 :102~103 年度係依國際財務報導準則編製財報, 故不適用 99~101 年度財務資料均經會計師依我國財務 會計準則查核簽證

82 項 目 (3) 國際財務報告準則 ( 個體 ) 年 度 營業收入 77 單位 : 新台幣仟元 ( 除每股盈餘為新台幣元外 ) 最近五年度財務資料 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 10,210,879 16,699,571 14,529,972 營業毛利 (2,746,648) 706,011 (557,029) 營業損益 (3,874,558) 1,786 (1,173,436) 營業外收入及支出 (1,696,696) 276, ,799 稅前淨利 (5,571,254) 278,457 (1,015,637) 繼續營業單位本期淨利 (5,025,382) 251,864 (1,055,637) 停業單位損失 本期淨利 ( 損 ) (5,025,382) 251,864 (1,055,637) 不適用本期其他綜合損益 ( 稅後淨額 ) (152,016) 172, ,979 本期綜合損益總額 (5,177,398) 424,758 (951,658) 淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主 (5,025,382) 251,864 (1,055,637) 淨利歸屬於非控制權益 綜合損益總額歸屬於母公司業主 (5,177,398) 424,758 (951,658) 綜合損益總額歸屬於非控制權益 每股盈餘 (11.49) 0.58 (2.41) 註 :99~100 年度係依我國財務會計準則編製財報, 並未有依國際財務報導準則編製之財務資料, 故不適用 101~103 年度財務資料均經會計師查核簽證 項 目 年 (4) 我國財務會計準則 ( 個體 ) 度 單位 : 新台幣仟元 ( 除每股盈餘為新台幣元外 ) 最近五年度財務資料 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 營業收入 29,587,616 20,430,619 10,210,879 營業毛利 5,574,960 (1,158,274) (2,746,830) 營業損益 4,225,307 (1,956,436) (3,875,434) 營業外收入及利益 1,403, , ,861 營業外費用及損失 493,758 (1,162,417) (1,843,651) 繼續營業部門稅前損益 5,134,757 (2,936,829) (5,583,224) 繼續營業部門損益 4,554,553 (2,455,366) (5,037,203) 停業部門損益 非常損益 會計原則變動之累積影響數 本期損益 4,554,553 (2,455,366) (5,037,203) 每股盈餘 (5.61) (11.52) 不適用 註 :102~103 年度係依國際財務報導準則編製財報, 故不適用 99~101 年度財務資料均經會計師依我國財務會計準則查核簽證

83 ( 二 ) 影響上述簡明財務報表作一致性比較之重要事項 : 無 ( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見 1. 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見年度會計師事務所名稱簽證會計師姓名查核意見 99 年度安侯建業聯合會計師事務所張嘉信 楊美雪會計師無保留意見 100 年度安侯建業聯合會計師事務所張嘉信 楊美雪會計師無保留意見 101 年度安侯建業聯合會計師事務所張嘉信 楊美雪會計師無保留意見 102 年度安侯建業聯合會計師事務所陳雅琳 施威銘會計師無保留意見 103 年度安侯建業聯合會計師事務所陳雅琳 施威銘會計師無保留意見 2. 最近五年度更換會計師原因說明 : 本公司更換簽證會計師主要係為配合會計師事務所內部職務調整, 自 102 年第二季起, 由張嘉信會計師及楊美雪會計師更換為張嘉信會計師及陳雅琳會計師 ; 自 102 年第三季起, 由張嘉信會計師及陳雅琳會計師更換為陳雅琳會計師及施威銘會計師 78

84 分析項目 ( 註 2) 財務結構 (%) 償債能力 (%) 經營能力 獲利能力 現金流量 ( 四 ) 財務分析 1. 財務分析 - 國際財務會計報導準則 ( 合併 ) 負債占資產比率 年度 ( 註 1) 79 最近五年度財務分析 當年度截至 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 104 年 9 月 30 日 長期資金占不動產 廠房及設備比率 流動比率 速動比率 利息保障倍數 (24.91) 2.70 (4.83) (3.17) 應收款項週轉率 ( 次 ) 平均收現日數 存貨週轉率 ( 次 ) 應付款項週轉率 ( 次 ) 平均銷貨日數 不動產 廠房及設備週轉率 ( 次 ) 不適用總資產週轉率 ( 次 ) 資產報酬率 (%) (15.88) 1.41 (3.24) (2.91) 權益報酬率 (%) (30.70) 1.71 (7.73) (7.36) 稅前純益占實收資本比率 (%) (128.95) 7.65 (21.02) (13.03) 純益率 (%) (33.93) 1.13 (5.29) (6.05) 每股盈餘 ( 元 ) (11.49) 0.58 (2.41) (2.16) 現金流量比率 (%) (3.91) 現金流量允當比率 (%) 現金再投資比率 (%) (3.08) 5.04 營運槓桿度 (0.13) 9.98 (3.30) (6.65) 槓桿度財務槓桿度 請說明最近二年度各項財務比率變動原因 ( 若增減變動未達 20% 者可免分析 ): 1. 長期資金占不動產 廠房及設備比率 流動比率及速動比率減少 : 主係 103 年聯貸長期借款重分類至一年內到期長借之情形, 使流動負債增加所致 2. 利息保障倍數降低 : 主係 103 年太陽能產業景氣受美國反傾銷及反補貼稅率調查影響, 致產生虧損所致 3. 應收款項週轉率減少及平均收現日數增加 : 主係 103 年度營業收入減少, 且對中國大陸之出貨比重增加, 依中國大陸市場經營特性, 本公司對中國大陸內陸客戶所給予之授信期間較長所致 4. 獲利能力 : 資產報酬率 權益報酬率 稅前純益占實收資本額比率 純益率 每股盈餘均較前一年度減少, 主係 103 年太陽能產業景氣受美國反傾銷及反補貼稅率調查影響, 售價降低, 使得整體獲利能力指標下降 5. 現金流量比率及現金再投資比率減少 : 主係 103 年虧損及對大陸出貨比重增加, 部分客戶放帳期間較長, 致營運活動現金流量產生淨流出 此外,103 年為擴廠所需資本支出較前期增加及發放現金股利所致 6. 營運槓桿度及財務槓桿度下降 : 主係 103 年營業虧損所致 註 1:99~100 年度係依我國財務會計準則編製財報, 並未有依國際財務報導準則編製之財務資料, 故不適用 101~103 年度及 104 年截至 9 月 30 日之財務資料均經會計師查核簽證或核閱 註 2: 分析項目之計算公式如下 : 1. 財務結構 (1) 負債占資產比率 = 負債總額 / 資產總額 (2) 長期資金占不動產 廠房及設備比率 =( 權益總額 + 非流動負債 )/ 不動產 廠房及設備淨額

85 2. 償債能力 (1) 流動比率 = 流動資產 / 流動負債 (2) 速動比率 =( 流動資產 - 存貨 - 預付費用 )/ 流動負債 (3) 利息保障倍數 = 所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出 3. 經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率 = 銷貨淨額 / 各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額 (2) 平均收現日數 =365/ 應收款項週轉率 (3) 存貨週轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨額 (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率 = 銷貨成本 / 各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額 (5) 平均銷貨日數 =365/ 存貨週轉率 (6) 不動產 廠房及設備週轉率 = 銷貨淨額 / 平均不動產 廠房及設備淨額 (7) 總資產週轉率 = 銷貨淨額 / 平均資產總額 4. 獲利能力 (1) 資產報酬率 = 稅後損益 + 利息費用 (1- 稅率 ) / 平均資產總額 (2) 權益報酬率 = 稅後損益 / 平均權益總額 (3) 純益率 = 稅後損益 / 銷貨淨額 (4) 每股盈餘 =( 歸屬於母公司業主之損益 - 特別股股利 )/ 加權平均已發行股數 5. 現金流量 (1) 現金流量比率 = 營業活動淨現金流量 / 流動負債 (2) 淨現金流量允當比率 = 最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度 ( 資本支出 + 存貨增加額 + 現金股利 ) (3) 現金再投資比率 =( 營業活動淨現金流量 - 現金股利 )/( 不動產 廠房及設備毛額 + 長期投資 + 其他非流動資產 + 營運資金 ) 6. 槓桿度 (1) 營運槓桿度 =( 營業收入淨額 - 變動營業成本及費用 )/ 營業利益 (2) 財務槓桿度 = 營業利益 /( 營業利益 - 利息費用 ) 註 3: 前項每股盈餘之計算公式, 在衡量時應特別注意下列事項 : 1. 以加權平均普通股股數為準, 而非以年底已發行股數為基礎 2. 凡有現金增資或庫藏股交易者, 應考慮其流通期間, 計算加權平均股數 3. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者, 在計算以往年度及半年度之每股盈餘時, 應按增資比例追溯調整, 無庸考慮該增資之發行期間 4. 若特別股為不可轉換之累積特別股, 其當年度股利 ( 不論是否發放 ) 應自稅後淨利減除或增加稅後淨損 特別股若為非累積性質, 在有稅後淨利之情況, 特別股股利應自稅後淨利減除 ; 如為虧損, 則不必調整 註 4: 現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項 : 1. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數 2. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數 3. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入, 若年底存貨減少, 則以零計算 4. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利 5. 不動產 廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產 廠房及設備總額 註 5: 發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動, 如有涉及估計或主觀判斷, 應注意其合理性並維持一致 註 6: 公司股票為無面額或每股面額非屬新台幣十元者, 前開有關占實收資本比率計算, 則改以資產負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之 註 7: 本公司於 104 年 6 月 1 日吸收合併聯景光電 ( 股 ) 公司, 故 104 年第三季財務報告係合併包含 104 年 6 至 9 月份聯景光電 ( 股 ) 公司之財務數據 80

86 分析項目 ( 註 2) 財務結構 (%) 償債能力 (%) 經營能力 獲利能力 現金流量 槓桿度 2. 財務分析 - 國際財務會計報導準則 ( 個體 ) 負債占資產比率 年度 ( 註 1) 最近五年度財務分析 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 長期資金占不動產 廠房及設備比率 流動比率 速動比率 利息保障倍數 (31.85) 2.75 (6.88) 應收款項週轉率 ( 次 ) 平均收現日數 存貨週轉率 ( 次 ) 應付款項週轉率 ( 次 ) 平均銷貨日數 不動產 廠房及設備週轉率 ( 次 ) 不適用總資產週轉率 ( 次 ) 資產報酬率 (%) (17.78) 1.55 (3.93) 權益報酬率 (%) (30.70) 1.80 (7.73) 稅前純益占實收資本比率 (%) (127.37) 6.35 (23.10) 純益率 (%) (49.22) 1.51 (7.27) 每股盈餘 ( 元 ) (11.49) 0.58 (2.41) 現金流量比率 (%) (0.07) 現金流量允當比率 (%) 現金再投資比率 (%) (1.01) 營運槓桿度 , (4.42) 財務槓桿度 0.96 (0.01) 0.90 請說明最近二年度各項財務比率變動原因 ( 若增減變動未達達 20% 者可免分析 ): 1. 長期資金占不動產 廠房及設備比率 流動比率及速動比率減少 : 主係 103 年長期借款重分類至一年內到期長借之情形, 使流動負債增加所致 2. 利息保障倍數降低 : 主係 103 年太陽能產業景氣受美國反傾銷及反補貼稅率調查影響, 使稅前息前發生虧損所致 3. 應收款項週轉率減少及平均收現日數增加 : 主係 103 年度太陽能產業景氣受美國反傾銷及反補貼稅率調查影響, 營收下降所致 4. 存貨週轉率下降及平均售貨日數增加 : 主係 103 年度太陽能產業景氣受美國反傾銷及反補貼稅率調查影響, 使 103 年下半年出貨量下降, 平均存貨較上一年度增加所致 5. 獲利能力 : 資產報酬率 權益報酬率 稅前純益占實收資本額比率 純益率 每股盈餘均較前一年度減少, 主係 103 年太陽能產業景氣受美國反傾銷調查影響, 整體營收下降, 導致整體獲利能力指標下降 6. 現金流量比率及現金再投資比率減少 : 主係 103 年虧損, 使營運活動現金流量產生淨流出所致 7. 營運槓桿度下降及財務槓桿度增加 : 主係 103 年太陽能產業景氣受美國反傾銷及反補貼稅率調查影響, 整體營運由上年度的小幅獲利轉變為大幅虧損所致 註 1:99~100 年度係依我國財務會計準則編製財報, 並未有依國際財務報導準則編製之財務資料, 故不適用 101~103 年度財務資料均經會計師查核簽證 註 2: 財務分析計算公式請詳上表註 2 之說明 81

87 3. 財務分析 - 我國財務會計準則 ( 合併 ) 年度 最近五年度財務分析 分析項目 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 財務結構 負債佔資產比率 (%) 長期資金佔固定資產比率 流動比率 償債能力速動比率 (%) 利息保障倍數 (17.99) (24.97) 應收款項週轉率 ( 次 ) 平均收現日數 存貨週轉率 ( 次 ) 經營應付款項週轉率 ( 次 ) 能力平均銷貨日數 固定資產週轉率 ( 次 ) 總資產週轉率 ( 次 ) 不適用 資產報酬率 (%) (6.78) (15.93) 股東權益報酬率 (%) (11.72) (30.72) 獲利 佔實收資本 營業利益 (59.30) (105.10) 能力 比率 (%) 稅前純益 (69.48) (129.23) 純益率 (%) (8.82) (34.01) 每股盈餘 ( 元 ) (5.61) (11.52) 現金流量比率 (%) (3.92) 2.69 現金現金流量允當比率 (%) 流量現金再投資比率 (%) (10.42) 0.48 槓桿度 營運槓桿度 1.50 (0.31) 0.28 財務槓桿度 最近兩年度財務比率變動達 20% 者說明如下 : 本公司 102 及 103 年度並無依我國財務會計準則編製之財務報告, 故不適用 註 1: 以上各年度財務資料業經會計師查核簽證 註 2: 財務分析公式如下 : 1. 財務結構 (1) 負債占資產比率 = 負債總額 / 資產總額 (2) 長期資金占固定資產比率 =( 股東權益淨額 + 長期負債 )/ 固定資產淨額 2. 償債能力 (1) 流動比率 = 流動資產 / 流動負債 (2) 速動比率 =( 流動資產 - 存貨 - 預付費用 )/ 流動負債 (3) 利息保障倍數 = 所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出 3. 經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率 = 銷貨淨額 / 各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額 (2) 平均收現日數 =365/ 應收款項週轉率 (3) 存貨週轉率 = 銷貨成本 / 平均存貨額 (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率 = 銷貨成本 / 各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額 (5) 平均銷貨日數 =365/ 存貨週轉率 (6) 固定資產週轉率 = 銷貨淨額 / 固定資產淨額 (7) 總資產週轉率 = 銷貨淨額 / 平均資產總額 4. 獲利能力 (1) 資產報酬率 = 稅後損益 + 利息費用 x(1- 稅率 ) / 平均資產總額 (2) 股東權益報酬率 = 稅後損益 / 平均股東權益淨額 (3) 純益率 = 稅後損益 / 銷貨淨額 (4) 每股盈餘 =( 稅後淨利 - 特別股股利 )/ 加權平均已發行股數 5. 現金流量 82

88 (1) 現金流量比率 = 營業活動淨現金流量 / 流動負債 (2) 淨現金流量允當比率 = 最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度 ( 資本支出 + 存貨增加額 + 現金股利 ) (3) 現金再投資比率 =( 營業活動淨現金流量 - 現金股利 )/( 固定資產毛額 + 長期投資 + 其他資產 + 營運資金 ) 6. 槓桿度 (1) 營運槓桿度 =( 營業收入淨額 - 變動營業成本及費用 )/ 營業利益 (2) 財務槓桿度 = 營業利益 /( 營業利益 - 利息費用 ) 註 3: 前項每股盈餘之計算公式, 在衡量時應特別注意下列事項 : 1. 以加權平均普通股股數為準, 而非以年底已發行股數為基礎 2. 凡有現金增資或庫藏股交易者, 應考慮其流通期間, 計算加權平均股數 3. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者, 在計算以往年度及半年度之每股盈餘時, 應按增資比例追溯調整, 無庸考慮該增資之發行期間 4. 若特別股為不可轉換之累積特別股, 其當年度股利 ( 不論是否發放 ) 應自稅後淨利減除 或增加稅後淨損 特別股若為非累積性質, 在有稅後淨利之情況, 特別股股利應自稅後淨利減除 ; 如為虧損, 則不必調整 註 4: 現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項 : 1. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數 2. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數 3. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入, 若年底存貨減少, 則以零計算 4. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利 5. 固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額 註 5: 發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動, 如有涉及估計或主觀判斷, 應注意其合理性並維持一致 分析項目財務結構 (%) 償債能力 (%) 4. 財務分析 - 我國財務會計準則 ( 個體 ) 年度 最近五年度財務資料 99 年度 100 年度 101 年度 102 年度 103 年度 負債佔資產比率 長期資金佔固定資產比率 流動比率 速動比率 利息保障倍數 (21.99) (31.92) 應收款項週轉率 ( 次 ) 平均收現日數 存貨週轉率 ( 次 ) 經營能力應付款項週轉率 ( 次 ) 平均銷貨日數 固定資產週轉率 ( 次 ) 總資產週轉率 ( 次 ) 資產報酬率 (%) (7.32) (17.84) 股東權益報酬率 (%) (11.63) (30.72) 佔實收資本營業利益 (44.73) (88.6) 獲利能力比率 (%) 稅前純益 (67.14) (127.65) 純益率 (%) (12.02) (49.33) 每股盈餘 ( 元 ) (5.61) (11.52) 現金流量比率 (%) ( 註 2) 現金流量現金流量允當比率 (%) 現金再投資比率 (%) ( 註 3) -( 註 3) 槓桿度 營運槓桿度 1.91 (1.93) (0.40) 財務槓桿度 最近兩年度財務比率變動達 20% 者說明如下 : 本公司 102 及 103 年度並無依我國財務會計準則編製之財務報告, 故不適用 註 1: 以上各年度財務資料業經會計師查核簽證 註 2:101 年度營業活動淨現金流量為負數, 不予計算 註 3: 民國 100 及 101 年度營業活動淨現金流量減現金股利後為負數, 不予計算 註 4: 財務分析計算公式請詳上表註 2 之說明 83 不適用

89 ( 五 ) 會計項目重大變動說明 最近二年度資產負債表及綜合損益表之會計項目金額變動達百分之十以上 且金額達當年度資產總額百分之一者, 其變化說明如下 : 1. 國際財務報告準則 ( 合併 ) 單位 : 新台幣仟元 103 年度 102 年度增減變動年度 % % % 會計項目金額金額金額 ( 註 1) ( 註 1) ( 註 2) 說明 現金及約當現金 7,547, ,731, 主要係 103 年度營業活動淨現金流出 資本支 (2,183,991) (22.44) 出增加使得投資活動淨現金流出暨因償還借款與發放現金股利等使籌資活動淨現金流出 應收票據及帳款淨額 主要係 103 年度對大陸客戶銷售增加, 致應收 4,679, ,199, ,480, 票據增加 其他應收款 758, ,033,705 3 (275,613) (26.66) 主要係 103 年受限制銀行存款減少 主要係 103 年度長約陸續到期, 預付貨款減預付款項 572, ,603 3 (166,933) (22.57) 少 主要係 103 年度長約陸續到期, 預付貨款減其他非流動資產 1,799, ,236,855 8 (437,450) (19.56) 少 主要係 103 年子公司資金需求增加向銀行增短期借款 2,340, ,797, , 加借款 應付票據及帳款 3,892, ,671, (778,704) (16.67) 主要係 103 年第四季購料減少 一年內到期長期負債 未分配盈餘 ( 待彌補虧損 ) 主要係聯貸長借因有形淨值未符合約約定之 6,740, ,440, ,300, 限制比率而全數轉列一年內長借 主要係 103 年度分配 102 年度盈餘暨 103 年度 (838,689) (3) 466,944 2 (1,305,633) (279.61) 營運產生虧損所致 主要係 103 年度電池產品售價下跌致毛利減營業毛利 170, ,632,468 7 (1,462,348) (89.58) 少 稅前淨利 (924,577) (5) 335,277 1 (1,259,854) (375.77) 主要係 103 年度毛利減少所致 主要係 103 年度售價下滑, 造成淨利減少 ; 暨本期淨利 (1,055,963) (5) 240,446 1 (1,296,409) (539.17) 大陸子公司所得稅增加所致 本期綜合損益總額 本期淨利 ( 損 ) 歸屬於母公司業主 綜合損益總額歸屬於母公司業主 主要係 103 年度本期淨損增加暨國外營運機 (952,335) (5) 412,645 2 (1,364,980) (330.79) 構財務報告換算兌換利益較 102 年度減少所 致 主要係 103 年度售價下滑, 造成淨利減少 ; 暨 (1,055,637) (5) 251,864 1 (1,307,501) (519.13) 大陸子公司所得稅增加所致 主要係 103 年度本期淨損增加暨國外營運機 (951,658) (5) 424,758 2 (1,376,416) (324.05) 構財務報告換算兌換利益較 102 年度減少所 致 註 1:% 指該科目於各相關報表之同型比率 註 2:% 以前一年度為 100% 所計算之變動比率 註 3:102 及 103 年度財務資料業經會計師查核簽證 84

90 2. 國際財務報告準則 ( 個體 ) 單位 : 新台幣仟元 103 年度 102 年度增減變動年度 % % % 會計項目金額金額金額 ( 註 1) ( 註 1) ( 註 2) 說明 現金及約當現金 5,816, ,112, (2,296,683) 主要係 103 年度資本支出增加及質押定存增加致投資活動淨現金流出 ; 暨 103 年度償還 (28.31) 長借及發放現金股利致籌資活動淨現金流出 應收票據及帳款淨額 主要係 103 年下半年度受美國雙反影響, 太 1,682, ,972,916 8 (290,412) (14.72) 陽能電池出貨減少所致 應收帳款 - 關係人 419, , , 主要係 103 年銷售子公司增加 主要係 103 年增加為子公司擔保所設質之定其他應收款 514, , ,557 1, 存所致 存貨 1,805, ,153,984 8 (348,902) (16.20) 主要係 103 年底原物料存貨水位降低所致 主要係 103 年長約陸續到期, 預付貨款減少預付款項 181, ,921 1 (117,098) (39.17) 所致 主要係 103 年長約陸續到期, 預付貨款減少其他非流動資產 1,336, ,823,333 7 (486,663) (26.69) 所致 主要係 103 年下半年度受美國雙反影響, 產應付票據及帳款 1,543, ,304,316 9 (760,425) (33.00) 業買氣下滑, 購料減少所致 主要係 103 年向子公司進貨之三角貿易交易應付帳款 - 關係人 189, ,645 2 (393,476) (67.53) 量減少所致 一年內到期長期負債 未分配盈餘 ( 待彌補虧損 ) 主要係聯貸長借因有形淨值未符合約約定之 6,740, ,440, ,300, 限制比率而全數轉列一年內長借 主要係 103 年度分配 102 年度盈餘暨 103 年 (838,689) (4) 466,944 2 (1,305,633) (279.61) 度營運產生虧損所致 主要係 103 年度太陽能電池出貨量減少所營業收入淨額 14,529, ,699, (2,169,599) (12.99) 致 主要係 103 年度受美國雙反影響, 太陽能電營業毛利 ( 損 ) (557,029) (4) 706,011 4 (1,263,040) (178.90) 池出貨量減少 電池價格下跌所致 營業淨利 ( 損 ) (1,173,436) (8) 1,786 0 主要係 103 年度受美國雙反影響, 太陽能電 (1,175,222) (65,801.90) 池出貨量減少 電池價格下跌造成毛損增加 ; 另營業費用則較 102 年度減少 主要係 103 年度營業淨損增加暨美國 日本 稅前淨利 ( 損 ) (1,015,637) (7) 278,457 1 (1,294,094) (464.74) 子公司因營運虧損增加使得採權益法之投資收益減少所致 主要係 103 年度稅前淨損增加暨增提遞延所本期淨利 ( 損 ) (1,055,637) (7) 251,864 1 (1,307,501) (519.13) 得稅備抵所致 本期綜合損益總額 主要係 103 年度本期淨損增加暨國外營運機 (951,658) (7) 424,758 2 (1,376,416) (324.05) 構財務報告換算兌換利益較 102 年度減少所 致 註 1:% 指該科目於各相關報表之同型比率 註 2:% 以前一年度為 100% 所計算之變動比率 註 3:102 及 103 年度財務資料業經會計師查核簽證 85

91 二 財務報告應記載事項 ( 一 ) 發行人申報募集發行有價證券時之最近二年度財務報告及會計師查核報告, 並應加列最近一季依法公告申報之財務報告 1. 一 O 二年度財務報告及會計師查核報告 : 請詳附錄二 2. 一 O 三年度財務報告及會計師查核報告 : 請詳附錄三 3. 一 O 四年第三季財務報告及會計師核閱報告 : 請詳附錄四 ( 二 ) 最近二年度發行人經會計師查核簽證之年度個體財務報告 1. 一 O 二年度財務報告及會計師查核報告 : 請詳附錄五 2. 一 O 三年度財務報告及會計師查核報告 : 請詳附錄六 ( 三 ) 發行人申報募集發行有價證券後, 截至公開說明書刊印日前, 如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告及個體財務報告, 應併予揭露 : 無 三 財務概況其他重要事項 ( 一 ) 公司及其關係企業最近二年度及截至公開說明書刊印日止, 如有發生財務週轉困難情事, 應列明其對公司財務狀況之影響 : 無 ( 二 ) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止, 有發生公司法第一百八十五條之情事 : 無 ( 三 ) 期後事項 : 本公司位於台南科學工業園區大順九路的五廠廠區三樓, 於 104 年 11 月 5 日晚間十點三十三分, 一台備用機台發生火災 截至公開說明書刊印日止暫估之財產損失金額為新台幣伍億陸仟捌佰萬元, 目前尚陸續清點損失及與保險公司進行保險理賠事宜中, 且已與保險公司達成協議, 確認理賠金額不低於新台幣參億玖仟萬元整 本公司已投保資產全險式保單及營運中斷險, 保單條款及保額皆充分涵蓋此次災害估計之損失, 且五廠目前積極復工中, 其他廠區生產線仍維持正常運作, 因此對本公司之股東權益未造成重大之影響 ( 四 ) 其他 : 無 86

92 四 財務狀況及經營結果之檢討與分析 ( 一 ) 財務狀況 單位 : 新台幣仟元 年度差異增減比例變動 項目金額 % 分析說明 流動資產 15,921,725 17,433,322 (1,511,597) (8.67) - 採權益法之投資 46,692 45, 不動產 廠房及設備 8,266,414 8,644,972 (378,558) (4.38) - 無形資產 62,625 59,040 3, 其他資產 3,040,479 3,511,222 (470,743) (13.41) - 資產總額 27,337,935 29,694,405 (2,356,470) (7.94) - 流動負債 14,077,238 9,071,786 5,005, 非流動負債 148,911 6,397,427 (6,248,516) (97.67) 1 負債總額 14,226,149 15,469,213 (1,243,064) (8.04) - 股本 4,397,564 4,384,589 12, 資本公積 9,439,269 9,430,244 9, 保留盈餘 (753,371) 466,944 (1,220,315) (261.34) 2 其他權益 23,662 (61,924) 85, 非控制權益 4,662 5,339 (677) (12.68) - 權益總計 13,111,786 14,225,192 (1,113,406) (7.83) - 增減比例變動分析說明 :( 前後期增減變動達 20% 以上且變動金額達新台幣 1,000 萬元 ) 1. 流動負債較前期增加及非流動負債較前期減少, 主係因 103 年底有形淨值未符合約約定之 限制比率而將銀行聯貸長期借款全數列於一年內到期長期負債所致 2. 保留盈餘較前期減少, 主係 103 年度分配 102 年盈餘及 103 年度受美國雙反影響營收下 降, 營運產生淨損所致 3. 股東權益 - 其他權益較前期增加, 主係國外營運機構財務報告換算之兌換差額因美元對 台幣升值而增加所致 87

93 ( 二 ) 財務績效 1. 最近二年度經營結果比較分析 單位 : 新台幣仟元 項目 103 年度 102 年度 增 ( 減 ) 金額 變動比例增減比例變動 (%) 分析說明註 營業收入淨額 19,978,842 21,349,691 (1,370,849) (6.42) - 營業成本 19,808,722 19,717,223 91, 營業毛利 170,120 1,632,468 (1,462,348) (89.58) 1 營業費用 1,088,301 1,172,510 (84,209) (7.18) - 營業淨利 ( 損 ) (918,181) 459,958 (1,378,139) (299.62) 1 營業外收入及支出 (6,396) (124,681) 118, 稅前淨利 ( 損 ) (924,577) 335,277 (1,259,854) (375.77) 1 繼續營業單位本期淨利 ( 損 ) (924,577) 335,277 (1,259,854) (375.77) 1 停業單位損失 所得稅費用 131,386 94,831 36, 本期淨利 ( 損 ) (1,055,963) 240,446 (1,296,409) (539.17) 1 增減比例變動分析說明 :( 前後期增減變動達 20% 以上且變動金額達新台幣 1,000 萬元 ) 1. 營業毛利 營業淨利 稅前淨利及本期淨利較 102 年度減少主要係本期因美國雙反因素致 售價降低及提列原料長約損失所致 2. 營業外淨支出較 102 年度減少主要係外幣兌換利益增加及處分不動產 廠房及設備利益增 加及銀行借款利息費用減少所致 3. 所得稅費用較 102 年度增加主要係大陸子公司所得稅增加所致 2. 預期銷售數量與其依據, 對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫 : 本公司未公開 104 年財務預測, 故不擬揭露預期銷售數量 88

94 ( 三 ) 現金流量 項 1. 最近年度現金流量變動情形分析 - 合併 : 單位 : 新台幣仟元 ; % 年度增 ( 減 ) 變動 103 年度 102 年度目金額 % 營業活動 (550,482) 2,683,724 (3,234,206) (121)% 投資活動 (883,583) (134,748) (748,835) 556% 籌資活動 (833,410) (788,689) (44,721) 6% 匯率影響數 83,484 97,010 (13,526) (14)% 淨現金流量 (2,183,991) 1,857,297 (4,041,288) (218)% 增減變動分析說明 : 1. 本期營業活動之淨現金流出增加, 主係本期稅前淨損 應收票據及帳款增加及應付票據及帳 款減少所致 2. 本期投資活動之淨現金流出增加, 主係購置設備資本支出增加所致 3. 本期籌資活動之淨現金流出增加, 主係發放現金股利及償還部分長期借款所致 2. 流動性不足之改善計畫 : 本公司尚無資金流動性不足之情事 3. 未來一年 (104 年度 ) 現金流動性分析 - 個體 單位 : 新台幣仟元 預計全年來自 期初現金餘額 預計全年來自營業 投資活動與籌 預計現金剩餘 預計現金不足額之 ( ) 活動淨現金流量 資活動淨現金 ( 不足 ) 數額 補救措施 流量 (1) (2) (3) (1+2-3) 投資計畫理財計劃 5,816,069 2,981,034 (3,376,753) 5,420, 未來一年度現金流量變動情形分析 : (1) 營業活動 : 主係因公司因營收成長 合併聯景光電吸收其現金與銀行存款及受限制銀行存款解除限制等因素故有淨現金流入 (2) 投資活動 : 主係轉投資子公司 Motech Americas,LLC 及為產能擴充 改善良率及效率 新產品設備暨設備汰舊換新 環境安全及提升營運效率而購置相關固定資產所致 (3) 籌資活動 : 主係償還銀行借款故有淨現金流出 2. 預計現金不足額之補救措施及流動性分析 : 無 89

95 ( 四 ) 最近年度 (103 年度 ) 重大資本支出對財務業務之影響 本公司及所有子公司資本支出主係配合製程改善及營運拓展所需之機器設 備增添, 且均經董事會審慎評估, 對本公司財務業務有正面助益 資本支出之資 金來源主要為自有資金及銀行借款 ( 五 ) 最近年度轉投資政策 其獲利或虧損之主要原因 改善計畫及未來一年投資計 畫 : 1. 最近年度轉投資政策 : 本公司及所有子公司轉投資政策皆為長期策略性投資 2. 最近年度轉投資獲利或虧損之主要原因 改善計畫 : 轉投資事業名稱主要營業項目 Power Islands Limited Think Global Enterprises Limited 廣閎科技股份有限公司 Cheer View Investment Limited Noble Town Holdings Co., Ltd. AE Polysilicon Corporation Motech Americas, LLC Itogumi Motech Inc. 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 蘇州茂迪電子有限公司 3. 未來一年投資計畫 : 103 年度投資 ( 損 ) 益 90 獲利或虧損之主要原因 控股公司 142,680 認列轉投資收益不適用 買賣業 (1,379) 兌換損失外幣避險 產品設計業 出貨量略為增加及毛 843 利改善 不適用 轉投資之 AE 已全數 控股公司 0 提減損, 故無投資損 益 單位 : 新台幣仟元 改善計劃 轉投資之 AE 已清算中 控股公司 (125,425) 認列轉投資損失對子公司 MA 增資 矽原料之製造與銷售 太陽能模組之製造及銷售 太陽能模組製造矽晶圓及太陽能電池 模組之加工及製造儀器設備 太陽能轉換設備及零配件之商業批發 (119,233) 0 AE 已全數提減損, 故無投資損益 售價持續無法提升 ; 認列呆帳損失 日本電價補貼減少, (6,192) 故出貨量減少中國政府持續增加太 266,786 陽能補助, 因此本業獲利 1,342 已清算中 進行精簡計畫 ; 辦理增資以改善財務結構 已於 104 年第 1 季進行精簡計畫 不適用 已完成清算結束營業, 且於 103 年 7 月經投審會核准撤銷投資 (1) 本公司為擴展大陸業務, 於 103 年 8 月 5 日經董事會通過, 擬透過海外 子公司 Think Global Enterprises Limited 於大陸投資設立新公司, 預計 增資金額為美金 33,000 仟元, 之後並於 104 年 11 月 2 日經董事會決議投 資金額維持不變, 惟投資地點改為馬鞍山經濟技術開發區, 截至公開 說明書刊印日止, 該大陸新公司尚未設立完成, 該筆投資金額亦尚未 匯出

96 (2) 本公司 104 年 8 月 3 日董事會同意子公司茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司於大陸投資設立新公司, 註冊資本額為人民幣貳億壹仟壹佰萬元整, 擬分次注資, 首次認繳之出資額為人民幣參仟柒佰萬元整, 新公司名稱為 茂迪 ( 徐州 ) 新能源有限公司, 已於 104 年 12 月 1 日取得營業執照 (3) 本公司 104 年 11 月 2 日董事會同意子公司茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司與馬鞍山經濟技術開發區管委會簽訂投資協議及其補充協議, 於馬鞍山經濟技術開發區投資設立經營太陽能模組之新公司, 註冊資本為人民幣壹億零伍佰伍拾萬元整, 公司名稱為 茂迪 ( 馬鞍山 ) 新能源有限公司, 已於 104 年 12 月 10 日取得營業執照 ( 六 ) 其他重要事項 : 無 91

97 伍 特別記載事項 一 內部控制制度執行狀況 ( 一 ) 最近三年度會計師提出之內部控制改進建議及其改善情形 年度內部控制建議事項改善情形 101 無 無 無 - ( 二 ) 最近三年度內部稽核發現之重大缺失及其改善情形 : 無 ( 三 ) 內部控制聲明書 : 請參閱本公開說明書第 113 頁 ( 四 ) 委託會計師專案審查內部控制者, 應列明其原因 會計師審查意見 公司改善措 施及缺失事項改善情形 : 不適用 二 委託經金融監督管理委員會核准或認可之信用評等機構進行評等者, 應揭露該信用 評等機構所出具之評等報告 : 不適用 三 證券承銷商評估總結意見 : 請參閱本公開說明書第 114 頁 四 律師法律意見書 : 請參閱本公開說明書第 115 頁 五 由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見 : 不適用 六 前次募集與發行有價證券於申報生效 ( 申請核准 ) 時經金管會通知應自行改進事項之改 進情形 : 本公司 102 年度申報發行限制員工權利新股案, 於 102 年 8 月 20 日金管證發字 第 號函核准發行, 依上述金融監督管理委員會函文指示, 評估本公司健 全營運計畫執行情形如下 : 項目 102 年度 ( 預計 ) 102 年度 ( 實際 ) 92 達成率 (%) 103 年度 ( 預計 ) 單位 : 新台幣百萬元 103 年度 ( 實際 ) 達成率 (%) 營業收入淨額 19,279 21, ,740 19, 營業成本 17,976 19, ,462 19, 營業毛利 1,303 1, , 營業費用 1,235 1, ,304 1, 營業淨利 (918) (94.25) 營業外收入與支出 (220) (125) (56.82) (210) (6) (2.86) 稅前淨利 (152) (924) (120.94) 102 年度實際出貨量優於預期, 營業費用及業外損失皆控制得宜, 使稅前淨利達 成率達 %,103 年度實際出貨量雖優於預期, 惟因美國反傾銷的高稅率衝擊使 產品價格走跌, 營業毛利達成率僅 7.46%, 稅前淨利則未如預期 惟就本公司 104 年前三季營運情形觀之, 雖 104 年第一季仍受反傾銷稅率影響使毛利率仍為負數, 惟在本公司積極配合美國商務部實地查證後, 最終判決反傾銷稅率下修, 使 104 年 第二季毛利率轉負為正, 並於 104 年第三季整體營運轉虧為盈, 顯示本公司營運情 形業已改善

98 單位 : 新台幣百萬元 項目 104 年度第一季 104 年度第二季 104 年度第三季合計 營業收入淨額 4,187 5,139 7,098 16,424 營業成本 4,309 5,049 6,582 15,940 營業毛利 (122) 營業費用 ,076 營業淨利 (437) (289) 134 (592) 營業外收入與支出 (26) (10) (6) (42) 稅前淨利 (463) (299) 128 (634) 七 本次募集與發行有價證券於申報生效時經金管會通知應補充揭露之事項 : 不適用 八 公司初次上市 上櫃或前次及最近三年度申報 ( 請 ) 募集與發行有價證券時, 於公開說 明書中揭露之聲明書或承諾事項及其目前執行情形 本公司申請股票初次上櫃案時, 承諾下列事項 : 承諾與茂綸 ( 股 ) 公司 GALAXY TECH. HOLDINGS CO. A.S.I. A.S.L.C.C. 優特投資 ( 股 ) 公司 DEUTSCHE SOLAR GMBH. 間之財 業務往來無非常規交易之情事 本公司與上述公司間之財 業務往來並無非常規交易之情事 九 最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意 見且有記錄或書面聲明者, 其主要內容 : 無 十 最近年度及截至公開說明書刊印日止公司及其內部人員依法被處罰 公司對其內部 人員違反內部控制制度規定之處罰 主要缺失與改善情形 : 無 十一 證券承銷商 發行人及其董事 監察人 總經理 財務或會計主管以及與本次申 報募集發行有價證券案件有關之經理人等人出具不得退還或收取承銷相關費用之 聲明書 : 請參閱本公開說明書附錄七 十二 發行人辦理現金增資或募集具股權性質之公司債, 並採詢價圈購對外公開承銷之 案件, 證券承銷商及發行人等出具不得配售予關係人及內部人等對象之聲明書 : 不適用 十三 其他必要補充說明事項 : 無 十四 發行人視所營事業性質, 委請在技術 業務 財務等各方面具備專業知識及豐富 經驗之專家, 就發行人目前營運狀況及本次發行有價證券後之未來發展, 進行比 較分析並出具意見者, 應揭露該等專家之評估意見 : 不適用 十五 上市上櫃公司就公司治理運作情形應記載事項 職稱 ( 一 ) 董事會運作情形 最近 (103) 年度及截至公開說明書刊印日止董事會開會 14 次 A, 董事監 察人出列席情形如下 : 姓名 實際出 ( 列 ) 席次數 B 委託出席 次數 實際出 ( 列 ) 席率 (%) B/A 董事長曾永輝 % 改選日期 :102 年 6 月 11 日 備註 93

99 職稱 姓名 實際出 ( 列 ) 席次數 B 委託出席 次數 實際出 ( 列 ) 席率 (%) B/A 備註 本屆連任 董事 左元淮 1 9 9% 董事 張秉衡 % 董事 台積太陽能 ( 股 ) 公司代表人 : 陳伯鏞 % 董事 台積太陽能 ( 股 ) 公司代表人 : 方淑華 % 董事 台積太陽能 ( 股 ) 公司代表人 : 黃仁昭 % 聯電新投資事業 董事 ( 股 ) 公司代表人 : % 沈傳芳 獨立董事 吳正慶 % 獨立董事 李三保 % 改選日期 :102 年 6 月 11 日 ;104 年 7 月 24 日自然解任改選日期 :102 年 6 月 11 日本屆新任改選日期 :102 年 6 月 11 日本屆連任 ; 陳伯鏞於 103 年 4 月 15 日辭任改選日期 :102 年 6 月 11 日本屆連任 ; 台積太陽能於 103 年 4 月 15 日改派方淑華為代表人改選日期 :102 年 6 月 11 日本屆連任就任日期 :104 年 6 月 15 日本屆新任改選日期 :102 年 6 月 11 日本屆連任改選日期 :102 年 6 月 11 日本屆連任 其他應記載事項 : 一 證交法第 14 條之 3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項, 應敘明董事會日期 期別 議案內容 所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理 : 無 二 董事對利害關係議案迴避之執行情形, 應敘明董事姓名 議案內容 應利益迴避原因以及參與表決情形 : ( 一 )103 年 2 月 10 日董事會 : 1. 本公司擬訂新任董事長及總經理薪酬案 : 曾永輝董事 張秉衡董事依法迴避 應利益迴避原因 : 自身利害關係 參與表決情形 : 未參與表決 2. 本公司增發張秉衡總經理獎金案 : 張秉衡董事依法迴避 應利益迴避原因 : 自身利害關係 參與表決情形 : 未參與表決 ( 二 )103 年 5 月 5 日董事會 : 1. 本公司獨立董事及監察人執行職務報酬案 : 吳正慶獨立董事 李三保獨立董事 李智貴監察人 黃少華監察人 王景益監察人依法迴避 應利益迴避原因 : 自身利害關係 參與表決情形 : 未參與表決 2. 本公司擬報股東會解除法人董事改派之代表人競業禁止案 : 方淑華董事依法迴避 應利益迴避原因 : 自身利害關係 參與表決情形 : 未參與表決 ( 三 )103 年 8 月 5 日董事會 : 民國 103 年董事長及經理人年度調薪案 : 曾永輝董事 張秉衡董事依法迴避 應利 94

100 職稱 姓名 實際出 ( 列 ) 席次數 B 委託出席 次數 實際出 ( 列 ) 席率 (%) B/A 備註 益迴避原因 : 自身利害關係 參與表決情形 : 未參與表決 ( 四 )104 年 4 月 20 日董事會 : 民國 104 年年度調薪建議案 : 曾永輝董事 張秉衡董事依法迴避 應利益迴避原因 : 自身利害關係 參與表決情形 : 未參與表決 三 當年度及最近年度加強董事會職能之目標 ( 例如設立審計委員會 提昇資訊透明度等 ) 與執行情形評估 : ( 一 ) 本公司已依 公開發行公司董事會議事辦法 訂定本公司 董事會議事規範, 以資遵循, 並即時將董事出席董事會情形及董事會重要決議揭露於公開資訊觀測站 ( 二 ) 本公司已於 98 年 1 月 19 日經董事會通過於其下設立 準審計委員會 策略委員會 及 薪酬委員會, 並配合法令更新, 於 100 年 11 月 28 日通過新任 薪酬委員會 成員及組織章程更新案 95

101 ( 二 ) 審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形 1. 審計委員會運作情形 : 本公司未設立審計委員會 2. 監察人參與董事會運作情形 : 最近 (103) 年度及截至公開說明書刊印日止董事會開會 14 次 A, 列席情形如下 : 職稱 姓名 ( 註 1) 實際列席次實際列席率 (%) 數 B B/A ( 註 2) 監察人 王景益 13 93% 監察人 李智貴 12 86% 監察人 黃少華 11 79% 備註改選日期 :102 年 6 月 11 日本屆連任改選日期 :102 年 6 月 11 日本屆連任改選日期 :102 年 6 月 11 日本屆連任 其他應記載事項 : 一 監察人之組成及職責 : ( 一 ) 監察人與公司員工及股東之溝通情形 ( 例如溝通管道 方式等 ): 本公司監察人得隨時調查公司業務及財務狀況, 並得請求董事會或經理人提出報告 ( 二 ) 監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形 ( 例如就公司財務 業務狀況進行溝通之事項 方式及結果等 ): 本公司內部稽核主管定期提供監察人內部稽核報告, 並於例行董事會中向董事及監察人報告內部稽核查核結果 ; 另外監察人與會計師針對公司財務報告查核或核閱每季開會溝通一次 二 監察人列席董事會如有陳述意見, 應敘明董事會日期 期別 議案內容 董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理 : 監察人均未對董事會決議結果提出反對意見, 公司對監察人列席董事會所陳述之意見, 均採高度重視並接納其建議 96

102 ( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 評估項目 一 公司是否依據 上市上櫃公司治理實務守則 訂定並揭露公司治理實務守則? 二 公司股權結構及股東權益 ( 一 ) 公司是否訂定內部作業程序處理股東建議 疑義 糾紛及訴訟事宜, 並依程序實施? ( 二 ) 公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單? ( 三 ) 公司是否建立 執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制? 是 否 運作情形摘要說明 與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 本公司治理實務守則正在持續研擬制定中, 本公司已訂定與公司治理相關之股無重大差異 東會議事規則 董事會議事規範 董事及監察人選任程序 關係企業相互間財 務業務相關作業規範 訂定道德行為準則 薪資報酬委員會組織規程 內部重 大資訊處理作業程序 內部稽核制度 內部控制制度 取得處分資產處理程序 資金貸與他人作業程序 背書保證作業程序及對子公司監控作業辦法等 本公司已依規定於本公司網站 ( 及公開資訊觀測 站揭露公司治理相關資訊 ( 一 ) 本公司設有法人關係 股務 法務等相關部門以處理股東建議或糾紛等事宜 ( 二 ) 本公司實際控制公司之主要股東為台積太陽能 ( 股 ) 公司, 其最終控制者為台灣積體電路製造 ( 股 ) 公司 ( 三 ) 本公司及所有子公司已依法令訂定相關制度, 包含內部控制制度 關係企業相互間財務業務相關作業規範 對子公司監控作業辦法等, 並依規定執行, 且定期稽核 除第一項尚未訂定內部作業程序外, 其餘皆無重大差異 ( 四 ) 公司是否訂定內部規範, 禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券? ( 四 ) 本公司已訂定內部重大資訊處理作業程序, 要求公司內部人應避免內線交易 三 董事會之組成及職責 ( 一 ) 董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行? ( 二 ) 公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會, 是否自願設置其他各類功能性委員會? ( 一 ) 本公司董事會成員包含理工 財務及法務背景, 以落實執行多元化方針 ( 二 ) 本公司董事會轄下設有準審計委員會及策略委員會 97 除第三項外, 其餘皆無重大差異

103 評估項目 ( 三 ) 公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式, 每年並定期進行績效評估? ( 四 ) 公司是否定期評估簽證會計師獨立性? 四 公司是否建立與利害關係人溝通管道, 及於公司網站設置利害關係人專區, 並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題? 五 公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務? 六 資訊公開 ( 一 ) 公司是否架設網站, 揭露財務業務及公司治理資訊? ( 二 ) 公司是否採行其他資訊揭露之方式 ( 如架設英文網站 指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露 落實發言人制度 法人說明會過程放置公司網站等 )? 七 公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊 ( 包括但不限於員工權益 僱員關懷 投資者關係 供應商關係 利害關係人之權利 董事及監察人進修之情形 風險管理政策及風險衡量標準之執行情形 客戶政策之執行情形 公 98 運作情形 是否摘要說明 ( 三 ) 本公司尚未訂定董事會績效評估辦法, 亦未進行績效評估 與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 ( 四 ) 本公司董事會針對簽證會計師獨立性均有定期覆核 本公司設有法人關係 股務 法務 業務及採購等相關部門與利害關係人溝通, 無重大差異於公司網站上設有法人關係及各相關業務部門之聯絡資訊, 且建置供應商平台 本公司亦編制企業社會責任報告書, 並揭露於公司網站, 供利害關係人隨時查閱 本公司股務代理機構為中國信託商業銀行代理部, 代辦本公司股務及股東會相關事務 ( 一 ) 本公司透過本公司網站 ( 介紹集團相關業務狀況, 並依規定於公開資訊觀測站揭露各項財務 業務相關訊息 ( 二 ) 本公司網站設有英文網頁, 介紹公司 財務 業務等相關訊息 本公司設有發言人及代理發言人各一名, 並責成法人關係 股務等相關部門負責依規定蒐集及揭露相關資訊 本公司法人說明會資料皆即時揭露於公司網站 無重大差異 無重大差異 ( 一 ) 員工權益 僱員關懷之執行情形 : 請參閱本年報第伍章 勞資關係 說明 無重大差異 ( 二 ) 本公司依法令規定誠實公開公司資訊, 以保障投資人之基本權益, 善盡企業對股東之責任 ( 三 ) 與客戶及供應商溝通管道暢通, 執行情形良好 ( 四 ) 本公司董事及監察人不定期參與財務 業務及經營管理等專業進修, 日後亦將持續依照 上市上櫃公司董事 監察人進修推行要點參考範例 之規定, 進修相關課程 其進修情形皆已揭露於公開資訊觀測站

104 評估項目 司為董事及監察人購買責任保險之情形等 )? 運作情形 是否摘要說明 職稱及姓名主辦單位課程名稱時數 董事台積太陽能 ( 股 ) 公司代表人 : 方淑華 獨立董事吳正慶 監察人王景益 - 國立台灣大學法律學院 - 財團法人台大法學基金會財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會社團法人中華公司治理協會 財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會 社團法人中華公司治理協會 財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會 財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會 營業秘密保護及訴訟程序之國際研討會 上市上櫃公司誠信經營與企業社會責任座談會獨立董事與審計委員會運作實務董事與監察人 ( 含獨立 ) 實務進階研討會 - 策略與關鍵績效指標審計委員會 薪酬委員會實務發展與運作董事與監察人 ( 含獨立 ) 實務進階研討會 - 董監事家族傳承規劃與實務案例解說董事與監察人 ( 含獨立 ) 實務進階研討會 - 董監事家族傳承規劃...) 進修日期 103 年 11 月 103 年 08 月 103 年 03 月 104 年 05 月 104 年 04 月 104 年 6 月 103 年 09 月 與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 99

105 評估項目 運作情形 是否摘要說明 與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 職稱及姓名主辦單位課程名稱時數 監察人王景益 財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會 財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會 中華民國會計師公會全國聯合會 社團法人中華公司治理協會 董事與監察人 ( 含獨立 ) 實務進階研討會 -Employee Incentive... 董事與監察人 ( 含獨立 ) 實務進階研討會 -Mergers and... 檢舉案件之處理及兩岸租稅協議企業併購法之修訂與併購案之董監職責 獨立審議委員會運作分享 ( 五 ) 本公司及所有子公司每年均為董事及經理人購買責任保險 ( 六 ) 經理人參與公司治理有關之進修與訓練情形 : 職稱及主辦單位課程名稱時數姓名 財務長暨副總經理謝祖葳 國立成功大學會計主管持續進修班 12 財團法人中華民國會計研究發展基金會台灣科學工業園區科學工業同業工會 發行人證券商證券交易所會計主管初任進修班 職工福利費用列支與結算申報作業 進修日期 103 年 04 月 103 年 04 月 103 年 03 月 103 年 02 月 進修日期 102 年 7 月 103 年 7 月 103 年 3 月 100

106 評估項目 運作情形 是否摘要說明 與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 八 公司是否有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告?( 若有, 請敍明其董事會意見 自評或委外評鑑結果 主要缺失或建議事項及改善情形 ) 職稱及姓名財務長暨副總經理謝祖葳 稽核主管陳堅棟 主辦單位課程名稱時數 財團法人中華民國會計研究發展基金會 財團法人中華民國會計研究發展基金會 中華民國內部稽核協會 發行人證券商證券交易所會計主管持續進修班 - 高雄班 內稽人員 蒐集證據 作法解析與檢調單位搜索查扣犯罪證據實況觀摩公開發行公司建立內部控制制度處理準則最新法規修正及其因應 進修日期 103 年 3 月 103 年 5 月 103 年 11 月 ( 七 ) 本公司及所有子公司與財務資訊透明有關人員, 其取得主管機關指明之相關證照情形如下 : 中華民國會計師 :2 人中華民國內部稽核師 :2 人證券投資分析人員 :1 人美國會計師 :1 人國際電腦稽核師 :1 人國際內控自評師 :1 人風險管理師 :1 人本公司為財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會第十二屆資訊揭露評無重大差異鑑之 A- 級公司 101

107 身份別 ( 註 1) ( 四 ) 公司如有設置薪資報酬委員會者, 應揭露其組成 職責及運作情形 1. 薪資報酬委員會成員 姓名 條件 是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格商務 法法官 檢察具有商務 財官 律師 務 法務 會計會計師或其務 財或公司他與公司業務 會業務所務所需之國計或公需相關家考試及格司業務料系之領有證書之所需之公私立專門職業及工作經大專院技術人員驗校講師以上 符合獨立性情形 ( 註 2) 兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數 其他謝徽榮 2 獨立董事吳正慶 0 是 獨立董事李三保 0 是 備註 ( 註 3) 註 1: 身分別請填列係為董事 獨立董事或其他 註 2: 各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者, 請於各條件代號下方空格中打 (1) 非為公司或其關係企業之受僱人 (2) 非公司或其關係企業之董事 監察人 但如為公司或其母公司 公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者, 不在此限 (3) 非本人及其配偶 未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東 (4) 非前三款所列人員之配偶 二親等以內親屬或三親等以內直系血親 (5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事 監察人或受僱人, 或持股前五名法人股東之董事 監察人或受僱人 (6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事 ( 理事 ) 監察人 ( 監事 ) 經理人或持股百分之五以上股東 (7) 非為公司或其關係企業提供商務 法務 財務 會計等服務或諮詢之專業人士 獨資 合夥 公司或機構之企業主 合夥人 董事 ( 理事 ) 監察人 ( 監事 ) 經理人及其配偶 (8) 未有公司法第 30 條各款情事之一 註 3: 若成員身分別係為董事, 請說明是否符合 股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法 第 6 條第 5 項之規定 2. 職責 (1) 訂定並定期檢討本公司董事 監察人及經理人年度及長期之績效目標與薪資 報酬之政策 制度 標準與結構 (2) 定期評估本公司董事 監察人及經理人之績效目標達成情形, 並訂定其個別 薪資報酬之內容及數額 前項建議案應提報董事會議決 102

108 3. 運作情形 (1) 本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人 (2) 本屆委員任期 : 民國 102 年 6 月 11 日至民國 105 年 6 月 10 日, 最近 (103) 年度及截至公開說明書刊印日止薪資報酬委員會開會 9 次 (A), 委員資格及出席情形如下 : 實際出席委託出實際出席率 (%) 職稱姓名備註次數 B 席次數 B/A ( 註 1) 改選日期 : 102 年 6 月 11 日召集人吳正慶 % 本屆連任委員李慶明 % 解任日期 : 103 年 3 月 20 日改選日期 : 103 年 4 月 7 日委員謝徽榮 % 本屆新任改選日期 : 102 年 6 月 11 日委員李三保 % 本屆連任其他應記載事項 : 一 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議, 應敘明董事會日期 期別 議案內容 董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理 ( 如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議, 應敘明其差異情形及原因 ): 無此情形 二 薪資報酬委員會之議決事項, 如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者, 應敘明薪資報酬委員會日期 期別 議案內容 所有成員意見及對成員意見之處理 : 無此情形 註 1: 薪酬委員之實際出席率 (%), 以其在職期間薪酬委員會開會次數及實際出席次數計算之 103

109 ( 五 ) 履行社會責任情形 評估項目 一 落實公司治理 ( 一 ) 公司是否訂定企業社會責任政策或制度, 以及檢討實施成效? 運作情形 ( 註 1) 是否摘要說明 ( 註 2) ( 一 ) 本公司執行企業社會責任之政策及成效請參閱本公司 102 年企業社會責任報告書, 茂迪企業社會責任報告書 符合全球報告倡議組織 (Global Reporting Initiative, GRI) 所公布之第 4 版永續報告指南 (Sustainability Reporting Guidelines, GRI G4) 核心選項, 並通過台灣檢驗科技股份有限公司 (SGS) AA1000 保證標準 (2008) type2 高度等級認證 參加由台灣永續能源研究基金會所舉辦之 2014 台灣企業永續獎 TCSA, 榮獲 台灣 Top 50 企業永續報告獎 大型企業科技電子製造業金獎 與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因 無重大差異 ( 二 ) 公司是否定期舉辦社會責任教育訓練? ( 三 ) 公司是否設置推動企業社會責任專 ( 兼 ) 職單位, 並由董事會授權高階管理階層處理, 及向董事會報告處理情形? ( 四 ) 公司是否訂定合理薪資報酬政策, 並將員工績效考核制度與企業社會責任政策結合, 及設立明確有效之獎勵與懲戒制度? 二 發展永續環境 ( 一 ) 公司是否致力於提升各項資源之利用效率, 並使用對環境負荷衝擊低之再生物料? ( 二 ) 公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度? ( 三 ) 公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響, 並執行溫室氣體盤查 制定公司節能減碳及溫 ( 二 ) 本公司透過企業大學定期舉辦社會責任相關之教育訓練 ( 三 ) 本公司成立 永續茂迪委員會, 由相關部門主管擔任委員, 從上而下宣導茂迪追求永續發展的願景, 針對環境保護 員工照顧與社會參與, 規劃執行方案, 必要時向董事會報告處理情形 ( 四 ) 本公司依據人才市場狀況, 訂定合理且具競爭力之薪資水準, 同時參照法令 業界實務及營運績效設計激勵獎金制度, 激勵同仁長期投入, 與公司共同成長 每年定期進行一次績效考核與發展, 透過公平 合理與一致的制度, 讓員工明瞭自我績效表現與未來發展方向, 員工對企業社會責任之貢獻亦會納入考核之標準, 其結果作為晉升 調薪及獎金發放參考依據 請參閱本公司 102 年企業社會責任報告書第 64~76 頁環境永續章節 無重大差異 104

110 評估項目 室氣體減量策略? 三 維護社會公益 ( 一 ) 公司是否依照相關法規及國際人權公約, 制定相關之管理政策與程序? ( 二 ) 公司是否建置員工申訴機制及管道, 並妥適處理? ( 三 ) 公司是否提供員工安全與健康之工作環境, 並對員工定期實施安全與健康教育? 運作情形 ( 註 1) 是否摘要說明 ( 註 2) ( 一 ) 本公司及所有子公司皆依據勞動相關法規以及政府頒布的相關法令, 制定相關辦法以使員工管理有所依據與遵循 ( 二 ) 本公司及所有子公司重視雙向溝通, 致力於強化主管與同仁, 以及同仁與同仁間開放且透明的溝通管道, 以促進勞資和諧, 共創企業與員工的雙贏 溝通管道 定期勞資會議 員工申訴管道 與 CEO 有約 CEO 信箱 廠長溝通時間 新人座談會 一分鐘經理人 內容 每三個月舉辦一次, 必要時得召開臨時會議 員工意見平台 員工關係權責單位專人受理 各廠區員工意見信箱 CEO 電子郵件信箱 定期舉辦 CEO 與各層級主管之溝通會 ; 視各部門需求, 安排員工與 CEO 做雙向溝通 包括各廠區實體意見信箱, 及電子郵件信箱 定期與各廠廠長 ( 或中心級主管 ) 反應同仁的心聲 新人入職後 2 個月內辦理, 了解新人適應狀況並協助融入公司文化 HR 提供課級以上主管, 作溝通材料以及管理小技巧 電子佈告欄透過內部網路公告並供查詢, 例如 HR Portal(EMO) Agent Flow 其他溝通管道 年度績效會談 部門溝通會議 員工意見平台 茂迪人刊物 ( 三 ) 本公司照顧員工安全與健康作法 : 1. 定期實施廠區作業環境檢測, 並適時改善缺失 ; 確保符合法令規定及員工安全與健康 2. 定期辦理各項安全訓練, 如消防及緊急應變演練等, 並即時公告警示廠區作業項目區域, 以提升員工的安全意識 3. 提供多樣健康管道 ( 辦理健康講座及健康促進活動 健康諮詢服務 輕食午餐 舉辦運動會和設立社團等 ), 並對員工健康進行個案管理, 促進員工身心健康 與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因 無重大差異 105

111 評估項目 運作情形 ( 註 1) 與上市上櫃公司企 是 否 摘要說明 ( 註 2) 業社會責任實務守則差異情形及原因 4. 提供優於法規頻率的每年一次健康檢查外, 更依照健檢分析結果及相關資 料, 規劃出符合員工需求的健康促進活動 今年以每季不同主題 ( 女性健康月 戒菸捐血公益月 戰勝卡路里享瘦月 健檢月 ) 方式分別展開活動, 每年不斷 創新活動內容, 並提供員工多元化的健康資訊管道 5. 導入電子化的健康管理平台, 讓員工可不受輪班限制, 隨時清楚掌握自身的 健康狀況 便利取得所需的健康資訊, 以進行完善的自主健康管理 針對不 同族群個案, 亦進行相對應的健康管理內容, 例如 : 員工個人疾病諮詢及管 理 心血管疾病高危險群個案管理 慢性病個案管理 特殊作業分級健康管 理 孕產婦關懷及健康管理 職業傷病個案管理等, 所有健康管理資料皆妥 善保存 6. 本公司用心照顧不同族群並做好健康管理, 也因此獲得健康管理獎的殊榮 本公司在符合法令要求條件下, 極力營造友善健康職場的環境, 如室內全面 禁菸 提供員工運動場地及設備 樓梯間明亮安全且加以美化, 並設置自動 體外電擊去顫器 (AED) 本公司在環境上的用心也獲得全國職場樓梯美化創 意競賽南區第一名及自動體外電擊去顫器安心場所認證 ( 四 ) 公司是否建立員工定期溝通之機制, 並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動? ( 五 ) 公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫? ( 四 ) 請參閱 ( 二 ) 本公司與員工之溝通管道 ( 五 ) 茂迪重視人才發展 不斷力求專業能力的精進, 台灣及中國地區提供一個系統化的學習制度與環境, 促進員工主動學習 主管提供協助的文化, 以同時滿足公司經營及個人發展需求 職涯發展培訓範圍涵蓋績效管理制度中的個人發展 多元化的學習課程 員工進修教育協助.. 等不同層級別的學習 根據個人職涯發展及工作所需 績效評核結果安排公司的訓練計畫, 內容亦包含如自身權益 工安 勞安法及勞基法等人權相關的教育訓練 2013 台灣地區更成立了全公司性的專業技術訓練委員會, 委員會由十個單位中的代表共同組成, 以加強公司內部專業知識傳承及專業人員有組織地培訓 2013 台灣廠區總訓練時數 106

112 評估項目 運作情形 ( 註 1) 是否摘要說明 ( 註 2) 近 1.6 萬小時, 平均每位同仁的受訓時數為 6.25 小時 ; 中國地區的總訓練時數則近 8,122 小時, 平均每位同仁的受訓時數為 7.4 小時 ; 日本地區目前尚無訓練規劃 除了教育訓練課程之外, 另外還配合一些相關專案進一步提升員工的專業能力 例如 2013 茂迪高階主管共識營共有 55 位高階主管參與 同時我們的南科產學合作系列課程也在 2013 年累積了 101 位學員的參與 與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因 ( 六 ) 公司是否就研發 採購 生產 作業及服務流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴程序? ( 七 ) 對產品與服務之行銷及標示, 公司是否遵循相關法規及國際準則? ( 八 ) 公司與供應商來往前, 是否評估供應商過去有無影響環境與社會之紀錄? ( 九 ) 公司與其主要供應商之契約是否包含供應商如涉及違反其企業社會責任政策, 且對環境 ( 六 ) 本公司及所有子公司藉由製訂標準客訴作業程序, 妥善判斷責任歸屬解決問題 並調查客戶滿意度和追蹤問題, 研擬改進作法, 預防類似問題發生 ( 七 ) 本公司之產品標示皆遵循各國相關法規及國際準則 ( 八 ) 本公司與供應商往來前皆會評估其過去之紀錄, 包含有無影響環境與社會之情事 ( 九 ) 本公司及所有子公司已嚴格要求供應商於所有貨物之設計 製造及交付, 皆須遵循所有適用的法規 ; 並於廢棄物處理合約要求廠商若違反環保規定, 我方有 107

113 運作情形 ( 註 1) 與上市上櫃公司企評估項目業社會責任實務守是否摘要說明 ( 註 2) 則差異情形及原因與社會有顯著影響時, 得隨時權解除契約 終止或解除契約之條款? 四 加強資訊揭露定期更新公司網站 企業社會責任 專區, 包含經營者的話 茂迪永續經營 綠色無重大差異 ( 一 ) 公司是否於其網站及公開資訊 責任關懷 樂活茂迪 社會回饋與參與 茂迪夥伴 影音互動與下載專區 等九大觀測站等處揭露具攸關性及頁面外, 並擷取各頁面資料, 彙整為首頁, 增加瀏覽的便利性, 完整呈現公司於經可靠性之企業社會責任相關濟 環保與社會三大面向上的努力, 可讓利害關係人立即取得本公司在企業社會責資訊? 任上所付出之貢獻, 提升公司的企業形象 五 公司如依據 上市上櫃公司企業社會責任實務守則 訂有本身之企業社會責任守則者, 請敘明其運作與所訂守則之差異情形 : 本公司企業社會責任之做法符合上市上櫃公司企業社會責任實務守則 六 其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊 : ( 一 ) 環境保護 : 1. 本公司於民國 99 年 8 月完成全球第一片太陽能電池碳足跡 (Carbon Footprint) 驗證 產品碳足跡代表產品從原料開採 製造 使用到廢棄回收過程中, 直接或間接產生之二氧化碳排放總量 經分析後, 在太陽能系統發電的 20 年 ( 保守估計 ) 中的前 3 至 4 年, 便可償還生產造成的二氧化碳排放量, 償還後的 17 至 16 年則是潔淨發電 藉由產品碳足跡的計算, 量化製造過程的環境負荷, 檢視各年度製程改善和新技術開發的碳排放減量之成效, 並將具體成果呈現在 茂迪永續環境報告書 2. 本公司於民國 100 年 1 月建置完成廠房溫室氣體盤查系統 (ISO ), 並通過 SGS BSI 等國際驗證公司查證 ( 政府認可的 TAF 等級 ) 每年持續完成溫室氣體盤查並通過查證 溫室氣體盤查提供廠內排放資訊, 讓公司了解主要排放源以建立減量計劃, 政府已建置國家溫室氣體登錄平台, 並宣導相關產業上傳具有 TAF 等級之盤查碳排放量, 作為規劃全國產業碳減量對策之依據 雖然目前尚未強制執行上傳程序, 但茂迪已完成盤查且每年進行外部查證, 目前一 二 五 六廠皆已通過查證, 奠定溫室氣體排放量基準, 並將其納入環境管理系統 (ISO 14001) 年度目標中, 訂定節能 節水 省資源 減廢之標準, 每月定期追蹤改善 3. 本公司加入 PV CYCLE 組織, 建立歐洲區回收廢棄太陽能模組之管道 對於產品從製造到廢棄皆考量減少對環境的衝擊的具體做法, 以維護地球環境 4. 公開發行企業社會責任報告書, 並取得第三公正單位 (SGS) 之查證, 揭露本公司在 管理經濟 社會責任 及 環境永續 的工作資訊和努力成果 ( 二 ) 社會參與 : 本公司於民國 95 年成立 茂迪文化藝術基金會, 旨在推廣科普教育 參與社區總體營造 支持優質的藝文活動, 善盡本公司身為企業公 民的責任 基金會 103 年度主辦和支持的活動如下 : 108

114 運作情形 ( 註 1) 與上市上櫃公司企評估項目業社會責任實務守是否摘要說明 ( 註 2) 則差異情形及原因 1. 主辦 茂迪關懷系列科普講座 科學不簡單, 邀請孫維新 顏聖紘 趙丰 高涌泉擔任主講人, 啟發下一代的科學力, 培養不凡視野, 適合親子參與和共學 2. 主辦 茂迪盃太陽能光電應用設計創意競賽 全國性活動, 藉由 科技生活化, 生活科技化 的理念, 鼓勵大學及研究生研究創新, 讓多元的科教活力應用於日常生活 3. 主辦 偏鄉關懷系列 太陽能之旅, 邀請台南偏遠地區小學生進入高雄科工館, 認識太陽能 自己動手拼裝太陽能車 參觀科學展覽 欣賞立體電影 4. 主辦 茂迪志工, 有你真好 活動, 鼓勵員工從事公益服務, 利用假日和個人休假, 向群眾推廣太陽能相關知識, 帶領偏鄉學童認識太陽能 對於太陽能科普教育的推廣, 具有長遠且持續的影響力 5. 參與鄰近學校的綠能教育推廣活動, 培育太陽能種子教師, 以及讓更多學生認識太陽能 6. 主辦 太陽能模型車親子挑戰活動, 透過親子一起動手實作, 認識太陽能 ; 此活動續舉辦九年, 是南科園區年度最重要的活動之一 7. 經營 茂迪木笛班, 成員有茂迪同仁和南科園區友人, 推廣南科園區的藝文氣息, 且建立茂迪推動社區音樂活動的企業文化形象 七 公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準, 應加以敘明 : ( 一 ) 茂迪企業社會責任報告書通過英國標準協會 (bsi.) 之查證, 確保報告中所有財務 環境及社會面資訊數據的正確性, 符合 AA1000 中度認證及 GRI G3.1 A+ 級應用等級之標準 ( 二 )103 年 8 月推出 2013 年茂迪企業社會責任報告書, 並完成台灣檢驗科技股份有限公司 (SGS) 之查證, 確保報告中所有財務 環境及社會面資訊數據的正確性, 符合 GRI G4 核心選項與 AA1000 保證標準 (2008) type2 高度等級認證 後續參加由台灣永續能源研究基金會所舉辦之 2014 台灣企業永續獎 TCSA, 榮獲 台灣 Top 50 企業永續報告獎 大型企業科技電子製造業金獎 顯示本公司於永續產業經營之資訊揭露的努力 109

115 ( 六 ) 公司履行誠信經營情形及採行措施 評估項目 一 訂定誠信經營政策及方案 ( 一 ) 公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策 作法, 以及董事會與管理階層積極落實經營政策之承諾? ( 二 ) 公司是否訂定防範不誠信行為方案, 並於各方案內明定作業程序 行為指南 違規之懲戒及申訴制度, 且落實執行? ( 三 ) 公司是否對 上市上櫃公司誠信經營守則 第七條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動, 採行防範措施? 二 落實誠信經營 ( 一 ) 公司是否評估往來對象之誠信紀錄, 並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款? ( 二 ) 公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專 ( 兼 ) 職單位, 並定期向董事會報告其執行情形? ( 三 ) 公司是否制定防止利益衝突政策 提供適當陳述管道, 並落實執行? 110 運作情形 ( 註 1) 是否摘要說明 ( 一 ) 本公司及所有子公司根據核心價值之 誠信正無重大差異直 制定 茂迪從業道德規範 辦法, 並於公司網站 年報 內部規章或其他文宣上揭露本公司及所有子公司誠信經營之政策 ( 二 ) 本公司及所有子公司於 茂迪從業道德規範 中明確規範員工均應信守承諾, 正直行事, 不欺騙, 不蒙蔽, 並分別依信守從業道德 迴避利益衝突 餽贈與業務款待及保密責任等明訂行為指南 違規之懲戒及申訴制度 為提倡並宣導從業道德行為, 除將此規範公佈在公司內部網站供同仁隨時查詢, 同時對每位同仁均進行公司核心價值及遵循制度之宣導 為防止同仁違反從業道德行為, 本公司及所有子公司於新人訓練課程中設計兩個小時的課程, 讓所有新進同仁於加入茂迪的第一天即了解茂迪對此規範的重視與執行的決心 ( 三 ) 本公司及所有子公司已於 茂迪從業道德規範 採行相關防範措施 無重大差異 ( 一 ) 本公司於 授信管理辦法 中規範本公司及所有子公司與他人訂定契約時, 應充分了解對方之誠信經營狀況, 並宜將誠信經營納入契約條款或明訂誠信行為條款 ( 二 ) 本公司指定人資處為權責單位, 辦理規章修訂 執行 解釋 諮詢服務暨通報作業, 必要時向董事會報告執行情形 ( 三 ) 本公司於 茂迪從業道德規範 中明確規範應迴避利益衝突, 同仁於執行業務時如遇利害衝 與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因

116 評估項目 ( 四 ) 公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度 內部控制制度, 並由內部稽核單位定期查核, 或委託會計師執行查核? ( 五 ) 公司是否定期舉辦誠信經營之內 外部之教育訓練? 三 公司檢舉制度之運作情形 ( 一 ) 公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度, 並建立便利檢舉管道, 及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員? ( 二 ) 公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相 111 運作情形 ( 註 1) 是否摘要說明 突情況, 應事先或至遲不得超過知悉或發生後 5 天內主動向人資處申報 除了於新人入職時要求 迴避利益衝突 申報, 每年亦定期進行申報作業, 並針對主管以及高風險族群要求 100% 申報, 若發現有潛在利益衝突即進行相關處理程序 ( 四 ) 本公司及所有子公司會計制度係參照主管機關發布會計準則之相關規定建制, 日常會計作業則依據主管機關不定期發布規定或解釋令及會計制度確實執行 ; 其中, 本公司之財務報告係依 證券發行人財務報告編製準則 之規定編製而成, 並於 證券交易法 規定期限內完成公告及申報, 經會計師查核或核閱後之財務報告, 以落實誠信經營所建立之有效會計制度 本公司及所有子公司係參照 公開發行公司建立內部控制制度處理準則 及內部重要管控項目設定相關內部控制制度, 並隨時檢討與落實執行, 以確保制度之設計與執行持續有效 內部稽核單位亦會依據風險評估結果擬定年度稽核計劃並執行查核, 並作成稽核報告提報董事會 ( 五 ) 本公司及所有子公司於新人訓練課程中設計兩個小時的課程, 讓所有新進同仁於加入茂迪的第一天即了解茂迪對此規範的重視與執行的決心 無重大差異 ( 一 ) 本公司及所有子公司於 茂迪從業道德規範 工作規則, 以及 獎懲辦法 中明訂懲戒及申訴制度, 並向全體同仁公告宣達 ( 二 ) 本公司及所有子公司於 茂迪從業道德規範 訂 與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因

117 關保密機制? 評估項目 ( 三 ) 公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施? 四 加強資訊揭露 ( 一 ) 公司是否於其網站及公開資訊觀測站, 揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效? 運作情形 ( 註 1) 是否摘要說明 定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制 ( 三 ) 本公司及所有子公司已於 茂迪從業道德規範 明訂公司將盡力保護呈報者之身分不被揭露 本公司已將公司之誠信經營相關訊息揭露於公司網無重大差異站之 企業社會責任報告書 路徑 : 並將 茂迪從業道德規範 揭露於公開資訊觀測站之公司治理專區 與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因 五 公司如依據 上市上櫃公司誠信經營守則 訂有本身之誠信經營守則者, 請敘明其運作與所訂守則之差異情形 : 請詳上述各欄 六 其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊 : 本公司及所有子公司隨時注意相關法令之發展, 並根據其檢討與改進本公司及所有子公司的相關辦法, 以提升誠信經營之成效 註 1: 運作情形不論勾選 是 或 否, 均應於摘要說明欄位敘明 ( 七 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者, 應揭露其查詢方式 : 本公司網站 投資人專區, 設有 公司治理 專區, 供投資人 下載公司治理相關規章 其網址為 亦可至公開資訊觀測站公司治理專區查詢 ( 八 ) 最近年度及截至公開說明書刊印日止, 公司董事長 總經理 會計主管 財務主管 內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之 彙總 : 職稱姓名到任日期解任日期辭職或解任原因 研發主管林立人 職務調整 研發主管程蒙召 個人因素 ( 九 ) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊, 得一併揭露 : 無 112

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121 陸 重要決議 公司章程及相關法規 一 與本次發行有關之董事會議記錄 : 請參閱第 117 頁至第 118 頁 二 公司章程新舊條文對照表 : 請參閱第 119 頁至第 121 頁 116

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127 茂迪股份有限公司一 O 四年度現金增資股票承銷價格股票承銷價格計算計算書 一 說明 ( 一 ) 茂迪股份有限公司 ( 以下簡稱茂迪公司或本公司 ) 截至目前為止之實收資本額為新台 幣 4,866,924,080 元整, 每股面額 10 元整, 分為 486,692,408 股 本公司經 104 年 8 月 3 日 董事會決議通過辦理現金增資發行新股為 50,000,000 股, 每股面額 10 元整, 總金額 500,000,000 元整, 預計增資後實收資本額為 5,366,924,080 元 ( 二 ) 本次現金增資發行新股 50,000,000 股, 依公司法第 267 條第 1 項規定保留發行新股總額 之 10% 計 5,000,000 股由員工認購, 另依證券交易法第 28 條之 1 第 2 項規定, 提撥發行新 股總額之 10% 計 5,000,000 股辦理公開承銷, 其餘發行新股總額之 80% 計 40,000,000 股, 由原股東按認股基準日股東名簿記載之股東及其持有股份比例分別認購之 原股東認 購不足一股之畸零股, 得由股東於停止過戶日起五日內, 逕向本公司股務代理辦理拼 湊, 尚有剩餘之畸零股及員工或股東未認購之股份, 擬授權董事長洽特定人認購之 ( 三 ) 本次現金增資發行新股之權利義務與原已發行普通股相同 ( 四 ) 本次現金增資發行新股採公開申購方式辦理, 原股東 員工及公開承銷之申購人均採 同一價格認購 二 本公司最近三年度及最近期之財務資料如下 ( 一 ) 本公司最近三年度每股稅後純益及每股股利如下表所示 : 年度 項目 每股稅後純益 ( 註 1) 現金股利 盈餘 股利分派 股票股利 資本公積 單位 : 新台幣元 ; 股 101 (11.49) (2.41) 合計 104 年第三季 (2.16) 尚未分配尚未分配尚未分配尚未分配 資料來源 : 各年度經會計師查核簽證或核閱之財務報告註 1: 係以當期稅後純益 ( 損 ) 除以當期全年流通在外加權平均股數計算 ( 二 ) 截至 104 年 9 月 30 日經會計師核閱之股東權益及每股帳面淨值如下表 項目 金額 / 股數 104 年 9 月 30 日帳面股東權益 ( 仟元 )( 註 1) 13,860,480 仟元 104 年 9 月 30 日流通在外股數 ( 仟股 ) ( 註 2) 486,875 仟股 每股淨值 ( 元 / 股 ) 資料來源 : 經會計師核閱之財務報告註 1: 不含非控制權益註 2: 不含員工認股權已執行之股數 元 附錄一之 1

128 ( 三 ) 最近三年度及最近期財務資料 1. 簡明資產負債表 (1) 國際財務報告準則 ( 合併 ) 單位 : 新台幣仟元 年 度 最近三年度財務資料 項 目 101 年度 102 年度 103 年度 當年度截至 104 年 9 月 30 日 流 動 資 產 13,734,069 17,433,322 15,921,725 17,803,142 採 權 益 法 之 投 資 45,849 46,692 48,236 不動產 廠房及設備 10,164,504 8,644,972 8,266,414 11,608,178 無 形 資 產 56,033 59,040 62, ,586 其 他 資 產 3,562,011 3,511,222 3,040,479 2,120,578 資 產 總 額 27,516,617 29,694,405 27,337,935 32,243,720 流 動 負 分配前 5,450,747 9,071,786 14,077,238 11,835,690 債分配後 5,450,747 9,238,332 14,077,238 11,835,690 非 流 動 負 債 8,189,788 6,397, ,911 6,544,274 負 債 總 分配前 13,640,535 15,469,213 14,226,149 18,379,964 額分配後 13,640,535 15,635,759 14,226,149 18,379,964 歸屬於母公司業主之權益 13,779,402 14,219,853 13,107,124 13,860,480 股 本 4,373,989 4,384,589 4,397,564 4,868,754 資 本 公 積 14,007,176 9,430,244 9,439,269 9,878,772 保 留分 配 前 (4,377,237) 466,944 (753,371) (991,600) 盈 餘分 配 後 197, ,398 (753,371) (991,600) 其 他 權 益 (224,526) (61,924) 23, ,384 庫 藏 股 票 (1,830) 非 控 制 權 益 96,680 5,339 4,662 3,276 權 益分 配 前 13,876,082 14,225,192 13,111,786 13,863,756 總 額分 配 後 13,876,082 14,058,646 13,111,786 13,863,756 註 1: 上開資料業經會計師查核簽證或核閱, 另 101 年度財務數字係 102 年度財報依 IFRs 調 節後之數字表達 附錄一之 2

129 (2) 我國財務會計準則 ( 合併 ) 單位 : 新台幣仟元 年 度 最近三年度財務資料 項 目 101 年度 102 年度 103 年度 流 動 資 產 13,879,224 基 金 及 投 資 固 定 資 產 10,226,108 無 形 資 產 173,280 其 他 資 產 3,235,991 資 產 總 額 27,514,603 分配前 5,450,747 流動負債分配後 5,450,747 長 期 負 債 7,959,587 其 他 負 債 200,622 分配前 13,610,956 負債總額分配後 13,610,956 不適用股本 4,373,989 資 本 公 積 14,231,817 分配前 (4,574,313) 保留盈餘分配後 金融商品未實現損益 1,787 累 積 換 算 調 整 數 (216,809) 未認列為退休金成本之淨損失 員 工 未 賺 得 酬 勞 (9,504) 少 數 股 權 96,680 股東權益分 配 前 13,903,647 總 額分 配 後 13,903,647 註 1: 上開資料業經會計師查核簽證, 另 102~103 年度係依國際財務報導準則編製財報, 故不適用 附錄一之 3

130 (3) 國際財務報告準則 ( 個體 ) 單位 : 新台幣仟元 年 度 最近三年度財務資料 項 目 101 年度 102 年度 103 年度 流 動 資 產 10,266,306 12,749,883 10,422,597 採 權 益 法 之 投 資 2,856,593 3,354,283 3,593,764 不動產 廠房及設備 7,933,874 6,713,397 6,271,538 無 形 資 產 3,246 11,604 14,353 其 他 資 產 2,917,966 2,855,783 2,347,771 資 產 總 額 23,977,985 25,684,950 22,650,023 流 動 負 分配前 2,089,739 5,142,217 9,477,088 債分配後 2,089,739 5,308,763 9,477,088 非 流 動 負 債 8,108,844 6,322,880 65,811 負 債 總 分配前 10,198,583 11,465,097 9,542,899 額分配後 10,198,583 11,631,643 9,542,899 歸屬於母公司業主之權益 13,779,402 14,219,853 13,107,124 股 本 4,373,989 4,384,589 4,397,564 資 本 公 積 14,007,176 9,430,244 9,439,269 保 留分 配 前 (4,377,237) 466,944 (753,371) 盈 餘分 配 後 197, ,398 (753,371) 其 他 權 益 (224,526) (61,924) 23,662 庫 藏 股 票 非 控 制 權 益 權 益分 配 前 13,779,402 14,219,853 13,107,124 總 額分 配 後 13,779,402 14,053,307 13,107,124 註 : 上開資料業經會計師查核簽證, 另 101 年度財務數字係 102 年度財報依 IFRs 調節後之數字表達 附錄一之 4

131 (4) 我國財務會計準則 ( 個體 ) 單位 : 新台幣仟元 年 度 最近三年度財務資料 項 目 101 年度 102 年度 103 年度 流 動 資 產 10,406,463 基 金 及 投 資 2,856,593 固 定 資 產 7,972,761 無 形 資 產 3,246 其 他 資 產 2,736,908 資 產 總 額 23,975,971 流 動 負 分配前 2,089,739 債分配後 2,089,739 長 期 負 債 7,959,587 其 他 負 債 119,678 負 債 總 分配前 10,169,004 額分配後 10,169,004 不適用 股 本 4,373,989 資 本 公 積 14,231,817 保 留 盈 分配前 (4,574,313) 餘分配後 金融商品未實現損益 1,787 累 積 換 算 調 整 數 (216,809) 員 工 未 賺 得 酬 勞 (9,504) 未認列為退休金成本之淨損失 股 東 權 益分 配 前 13,806,967 總 額分 配 後 13,806,967 註 : 上開資料業經會計師查核簽證, 另 102~103 年度係依國際財務報導準則編製財報, 故不適用 附錄一之 5

132 2. 簡明綜合損益表 (1) 國際財務報告準則 ( 合併 ) 單位 : 新台幣仟元 年度 最近三年度財務資料 ( 註 ) 當年度截至 項目 101 年 102 年 103 年 104 年 9 月 30 日財務資料 營 業 收 入 14,913,151 21,349,691 19,978,842 16,423,398 營 業 毛 利 (2,852,286) 1,632, , ,125 營 業 損 益 (4,596,390) 459,958 (918,181) (592,277) 營業外收入及支出 (1,043,941) (124,681) (6,396) (42,283) 稅 前 淨 利 (5,640,331) 335,277 (924,577) (634,560) 繼續營業單位本期淨利 (5,059,993) 240,446 (1,055,963) (993,100) 停 業 單 位 損 失 本 期 淨 利 ( 損 ) (5,059,993) 240,446 (1,055,963) (993,100) 本期其他綜合損益 ( 稅後淨額 ) (152,614) 172, ,628 86,666 本期綜合損益總額 (5,212,607) 412,645 (952,335) (906,434) 淨利歸屬於母公司業主 (5,025,382) 251,864 (1,055,637) (991,600) 淨利歸屬於非控制權益 (34,611) (11,418) (326) (1,500) 綜合損益總額歸屬於母公司業主 (5,177,398) 424,758 (951,658) (905,048) 綜合損益總額歸屬於非控制權益 (35,209) (12,113) (677) (1,386) 每 股 盈 餘 (11.49) 0.58 (2.41) (2.16) 註 : 上開資料業經會計師查核簽證或核閱, 本公司於 102 年度起採用國際財務報導準則 (2) 我國財務會計準則 ( 合併 ) 單位 : 新台幣仟元 年 度 最近三年度財務資料 項 目 101 年度 102 年度 103 年度 營 業 收 入 14,913,151 營 業 毛 利 (2,845,716) 營 業 損 益 (4,597,266) 營 業 外 收 入 及 利 益 195,141 營 業 外 費 用 及 損 失 (1,250,176) 繼續營業部門稅前損益 (5,652,301) 繼續營業部門損益 (5,071,814) 停業部門損益 - 不適用 非 常 損 益 - 會計原則變動之累積影響數 - 合 併 ( 損 ) 益 (5,071,814) 少 數 股 權 淨 損 34,611 本 期 損 益 (5,037,203) 每 股 盈 餘 (11.52) 註 : 上開資料業經會計師查核簽證, 本公司於 102 年度起採用國際財務報導準則 附錄一之 6

133 (3) 國際財務報告準則 ( 個體 ) 單位 : 新台幣仟元 年度 最近三年度財務資料 ( 註 ) 項目 101 年度 102 年度 103 年度 營 業 收 入 10,210,879 16,699,571 14,529,972 營 業 毛 利 (2,746,648) 706,011 (557,029) 營 業 損 益 (3,874,558) 1,786 (1,173,436) 營 業 外 收 入 及 支 出 (1,696,696) 276, ,799 稅 前 淨 利 (5,571,254) 278,457 (1,015,637) 繼續營業單位本期淨利 (5,025,382) 251,864 (1,055,637) 停 業 單 位 損 失 本 期 淨 利 ( 損 ) (5,025,382) 251,864 (1,055,637) 本期其他綜合損益 ( 稅後淨額 ) (152,016) 172, ,979 本 期 綜 合 損 益 總 額 (5,177,398) 424,758 (951,658) 淨利歸屬於母公司業主 (5,025,382) 251,864 (1,055,637) 淨利歸屬於非控制權益 綜合損益總額歸屬於母公司業主 (5,177,398) 424,758 (951,658) 綜合損益總額歸屬於非控制權益 每 股 盈 餘 (11.49) 0.58 (2.41) 註 : 上開資料業經會計師查核簽證, 本公司於 102 年度起採用國際財務報導準則 (4) 我國財務會計準則 ( 個體 ) 單位 : 新台幣仟元 年 度 最近三年度財務資料 項 目 101 年度 102 年度 103 年度 營 業 收 入 10,210,879 營 業 毛 利 (2,746,830) 營 業 損 益 (3,875,434) 營 業 外 收 入 及 利 益 135,861 營 業 外 費 用 及 損 失 (1,843,651) 繼續營業部門稅前損益 (5,583,224) 繼續營業部門損益 (5,037,203) 不適用 停 業 部 門 損 益 非 常 損 益 會計原則變動之累積影響數 本 期 損 益 (5,037,203) 每 股 盈 餘 (11.52) 註 : 上開資料業經會計師查核簽證, 本公司於 102 年度起採用國際財務報導準則 附錄一之 7

134 ( 四 ) 最近三年度及最近期簽證會計師姓名及其查核意見 年度會計師事務所名稱簽證會計師姓名意見 101 年安侯建業聯合會計師事務所張嘉信 楊美雪無保留意見 102 年安侯建業聯合會計師事務所陳雅琳 施威銘無保留意見 103 年 安侯建業聯合會計師事務所 陳雅琳 施威銘 無保留意見 104 年第三季 安侯建業聯合會計師事務所 陳雅琳 陳玫燕 修正式無保留核閱意見 三 承銷參考價格之計算及說明 ( 一 ) 承銷價格計算之參考因素 1. 本公司本次現金增資發行新股案業經 104 年 8 月 3 日董事會決議通過辦理 實際發行價格俟本現金增資案向金管會申報生效完成後, 授權董事長參酌發行市場狀況並依 中華民國證券商業同業公會承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規則 第六條規定及其他相關法令規定, 與主辦承銷商商議決定 2. 本公司本次現金增資發行新股 50,000,000 股, 依公司法規定保留 10%, 計 5,000,000 股供本公司員工認購, 另提撥 10%, 計 5,000,000 股委託證券承銷商辦理對外公開銷售 ; 其餘 80%, 計 40,000,000 股由本公司原股東按認股基準日之股東名簿所載持股比例認購 3. 本次現金增資發行新股之權利義務與原已發行普通股相同 ( 二 ) 參考價格計算之說明 1. 本公司以 104 年 12 月 25 日為訂價基準日往前計算, 本公司於證券櫃檯買賣中心前一 三及五個營業日之普通股收盤價簡單算術平均分別為 元 元及 元, 擇前五個營業日普通股平均收盤價 元扣除無償配股除權及除息後作為本次現金增資發行新股之參考價格 2. 考量此次增資募集之時機與市場股價變化等因素後, 經本公司與承銷商共同議定, 本次現金增資預定發行價格為每股新台幣 37 元, 為經核算佔上述參考價格 元之 78% 附錄一之 8

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137 股票代碼 :6244 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告 民國一 二年及一 一年十二月三十一日 ( 內附會計師查核報告 ) 公司地址 : 新北市深坑區北深路三段 248 號 6 樓電話 :(02) ~1~

138 目 錄 項目頁次一 封面 1 二 目錄 2 三 聲明書 3 四 會計師查核報告書 4 五 合併資產負債表 5 六 合併綜合損益表 6 七 合併權益變動表 7 八 合併現金流量表 8 九 合併財務報告附註 ( 一 ) 公司沿革 9 ( 二 ) 通過財務報告之日期及程序 9 ( 三 ) 新發布及修訂準則及解釋之適用 9~10 ( 四 ) 重大會計政策之彙總說明 11~23 ( 五 ) 重大會計判斷 估計及假設不確定性之主要來源 24 ( 六 ) 重要會計項目之說明 24~52 ( 七 ) 關係人交易 52~53 ( 八 ) 質押之資產 54 ( 九 ) 重大或有負債及未認列之合約承諾 54 ( 十 ) 重大之災害損失 55 ( 十一 ) 重大之期後事項 55 ( 十二 ) 其他 55 ( 十三 ) 附註揭露事項 1. 重大交易事項相關資訊 55~57 2. 轉投資事業相關資訊 大陸投資資訊 58 ( 十四 ) 部門資訊 58~60 ( 十五 ) 首次採用國際財務報導準則 61~64 ~2~

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145 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註民國一 二年及一 一年十二月三十一日 ( 除另有註明者外, 所有金額均以新台幣千元為單位 ) 一 公司沿革 茂迪股份有限公司 ( 以下稱 本公司 ) 於民國七十年六月三日奉經濟部核准設立, 註 冊地址為新北市深坑區北深路三段 248 號 6 樓 本公司民國一 二年十二月三十一日之合 併財務報告之組成包括本公司及本公司之子公司 ( 以下併稱 合併公司 ) 及合併公司對關 聯企業與聯合控制個體之權益 合併公司主要營業項目為太陽能電池 太陽能矽晶圓 太 陽能模組 太陽能電力轉換器及太陽能發電系統之設計及架設, 請詳附註十四 二 通過財務報告之日期及程序 本合併財務報告已於民國一 三年二月十日經董事會通過發布 三 新發布及修訂準則及解釋之適用 ( 一 ) 尚未採用金融監督管理委員會 ( 以下簡稱金管會 ) 認可之新發布及修訂準則及解釋 國際會計準則理事會 ( 以下簡稱理事會 ) 於民國九十八年十一月發布國際財務報 導準則第九號 金融工具, 生效日為民國一 二年一月一日 ( 理事會於民國一 年十二月將準則生效日延後至民國一 四年一月一日, 復於民國一 二年十一月宣布 刪除民國一 四年一月一日為強制生效日之規定, 以使財務報表編製者能有更充足之 時間轉換至新規定, 且尚未決定新生效日 ) 該準則業經金管會認可, 惟企業不得 提前採用, 應採用國際會計準則第三十九號 金融工具 西元二 九年版本之規定, 且截至報導期間結束日 ( 以下稱報導日 ) 止尚未公布生效日 若合併公司開始適用該準 則, 預期將會改變對合併財務報告金融資產之分類及衡量 ( 二 ) 金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋 下表彙列經理事會新發布及修訂且對合併公司可能攸關, 惟截至報導日止尚未經 金管會認可及公布生效日之準則及解釋 : 發布日新發布或條訂準則主要修訂內容及可能影響 國際財務報導準則第 10 號 合併財務報表 國際財務報導準則第 11 號 聯合協議 國際財務報導準則第 12 號 對其他個體之權益之揭露 國際會計準則第 27 號 單獨財務報表 之修正 ~9~ 發布一系列與合併 關聯企業及合資投資相關之新準則及修正條文, 新準則提供單一控制模式以判斷及分析是否對被投資者 ( 包括特殊目的個體 ) 具控制能力 惟合併程序仍維持原規定及作法 另將聯合協議分為聯合營運 ( 整合原聯合控制資產及聯合控制營運之概念 ) 及合資 ( 類似原聯合控制個體 ), 並刪除比例合併法 理事會發布之生效日

146 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 發布日新發布或條訂準則主要修訂內容及可能影響 國際會計準則第 28 號 投資關聯企業及合資 之修正 國際財務報導準則第 13 號 公允價值衡量 國際會計準則第 1 號 財務報表之表達 之修正 國際會計準則第 19 號 員工福利 之修正 國際會計準則第 19 號 員工福利 之修正 發布修訂條文闡明該等準則之過渡規定 若採用上述規定, 可能會改變對部分被投資公司是否具控制之判斷, 且預期將增加對子公司及關聯企業權益之揭露資訊 該準則將取代其他準則對金融及非金融項目公允價值衡量之規範, 以整合為單一準則 合併公司可能須進一步分析, 若採用前述規定, 對哪些資產或負債之衡量將造成影響 另此修正亦可能增加公允價值之揭露資訊 應分別表達可重分類至損益及不可重分類至損益之其他綜合損益項目 若採用前述規定, 將改變綜合損益表其他綜合損益項目之表達 主要係刪除緩衝區法, 取消現行準則允許企業將所有確定福利義務及計畫資產變動立即認列於損益之選擇, 另規定前期服務成本不再攤銷而應立即認列於損益 若採用前述規定, 將改變應計退休金負債 及精算損益之衡量及表達 2011 生效之修正版本規定所有與服務有關且明定於計畫正式條款之員工提撥應歸屬於各服務期間作為負給付 本修正條文允許 ( 但未要求 ) 符合特定條件者, 得於服務提供期間將該提撥作為服務成本之減少 若採用上述規定, 將改變應計退休金負債及精算損益之衡量及表達 理事會發布之生效日 , 得提前適用 ~10~

147 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 四 重大會計政策之彙總說明本合併財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下 除另有說明者外, 下列會計政策已一致適用於本合併財務報告之所有表達期間, 及為轉換至金管會認可之國際財務報導準則 國際會計準則 解釋及解釋公告目的所編製之民國一 一年一月一日初始國際財務報導準則合併資產負債表 ( 一 ) 遵循聲明本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則 ( 以下簡稱 編製準則 ) 編製及金管會認可之國際財務報導準則編製 本合併財務報告係首份依編製準則及金管會認可之國際財務報導準則所編製之年度合併財務報告, 且已適用金管會認可之國際財務報導準則第一號 首次採用國際財務報導準則 轉換至金管會認可之國際財務報導準則對合併公司之財務狀況 財務績效及現金流量之影響說明, 請詳附註十五 ( 二 ) 編製基礎 1. 衡量基礎除下列資產負債表之重要項目外, 本合併財務報告係依歷史成本為基礎編製 : (1) 透過損益按公允價值衡量之金融工具 ( 包括衍生金融工具 ); (2) 依公允價值衡量之備供出售金融資產 ; (3) 確定福利資產, 係依退休基金資產加計未認列前期服務成本與未認列精算損失, 減除未認列精算利益與確定福利義務現值之淨額認列 2. 功能性貨幣及表達貨幣合併公司每一個體均係以各營運所處主要經濟環境之貨幣為其功能性貨幣 本合併財務報告係以本公司之功能性貨幣 新台幣表達 所有以新台幣表達之財務資訊除非另有說明者外, 均以新台幣千元為單位 ( 三 ) 合併基礎 1. 合併財務報告編製原則合併財務報告之編製主體包含本公司及本公司之子公司 自取得子公司控制力之日起, 開始將其財務報告納入合併財務報告, 直至不再具有控制力之日為止 歸屬於子公司非控制權益之損益應歸屬於非控制權益, 即使非控制權益因而成為虧損餘額亦然 合併公司之內部交易 餘額及任何未實現收益與費用, 於編製合併財務報告時均已消除 合併公司對子公司所有權權益之變動, 未導致喪失控制者, 作為與業主間之權益交易處理 ~11~

148 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 2. 列入合併財務報告之子公司 投資公所持股權百分比司名稱子公司名稱業務性質 說明本公司 Power Islands Limited (Power Islands) 控股公司 100% 100% 100% 本公司 Think Global Enterprises Limited (Think Global) 買賣業 100% 100% 100% 本公司廣閎科技股份有限公司 ( 廣閎 ) 產品設計業 - % Power Islands Power Islands Power Islands Power Islands Noble Town Noble Town 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 ( 蘇州新能源 ) 蘇州茂迪電子有限公司 ( 蘇州電子 ) Cheer View Investment Limited (Cheer View) Noble Town Holdings Co., Ltd. (Noble Town) Motech Americas, LLC (MA) Itogumi Motech Inc. (Itogumi) 矽晶圓及太陽能電池 模組之加工及製造 儀器設備 太陽能轉換設備及零配件之商業批發 ( 註 1) 32.3% 32.3% 100% 100% 100% 100% ( 註 2) ( 註 2) 100% 100% 控股公司 100% 100% 100% 控股公司 100% 100% 100% 太陽能模組之加工及製造 太陽能模組之加工及製造 100% 100% 100% 95% 95% 95% ( 註 1) 廣閎於民國一 二年六月十四日經股東會通過改選董監事後, 本公司對廣閎不具實質控制力, 故自該日起未將廣閎納入合併財務報告 本公司對廣閎之投資係採用權益法評價, 持股比例為 24.38% ( 註 2) 蘇州電子於民國一 一年三月份決議清算, 已於民國一 三年一月完成註銷登記 3. 未列入合併財務報告之子公司 : 無 ( 四 ) 外幣 1. 外幣交易外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣 報導日之外幣貨幣性項目依當日之匯率換算為功能性貨幣, 其兌換損益係指期初以功能性貨幣計價之攤銷後成本, 調整當期之有效利息及付款後之金額, 與依外幣計價之攤銷後成本按報導日匯率換算金額間之差異 以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目依衡量公允價值當日之匯率重新換算為功能性貨幣, 以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目則依交易日之匯率換算 除非貨幣性之備供出售金融資產權益工具 指定為國外營運機構淨投資避險之金融負債或合格之現金流量避險, 換算所產生之外幣兌換差異認列於其他綜合損益外, 其餘認列為損益 ~12~

149 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 2. 國外營運機構國外營運機構之資產及負債, 包括收購時產生之商譽及公允價值調整, 係依報導日之匯率換算為功能性貨幣 ; 除高度通貨膨脹經濟者外, 收益及費損項目係依當期平均匯率換算為功能性貨幣, 所產生之兌換差額均認列為其他綜合損益 當處分國外營運機構致喪失控制 共同控制或重大影響時, 與該國外營運機構相關之累計兌換差額係全數重分類為損益 部分處分含有國外營運機構之子公司時, 相關累計兌換差額係按比例重新歸屬至非控制權益 部分處分含有國外營運機構之關聯企業或合資之投資時, 相關累計兌換差額則按比例重分類至損益 對國外營運機構之貨幣性應收或應付項目, 若尚無清償計畫且不可能於可預見之未來予以清償時, 其所產生之外幣兌換損益視為對該國外營運機構淨投資之一部分而認列為其他綜合損益 ( 五 ) 資產與負債區分流動與非流動之分類標準符合下列條件之一之資產列為流動資產, 非屬流動資產之所有其他資產則列為非流動資產 : 1. 預期於合併公司正常營業週期中實現, 或意圖將其出售或消耗者 2. 主要為交易目的而持有者 3. 預期將於資產負債表日後十二個月內實現者 4. 現金或約當現金, 但不包括於資產負債表日後逾十二個月用以交換 清償負債或受有其他限制者 符合下列條件之一之負債列為流動負債, 非屬流動負債之所有其他負債則列為非流動負債 : 1. 預期將於合併公司正常營業週期中清償者 2. 主要為交易目的而持有者 3. 預期將於資產負債表日後十二個月內到期清償者 4. 合併公司不能無條件將清償期限延期至資產負債表日後至少十二個月者 負債之條款可能依交易對方之選擇, 以發行權益工具而導致其清償者, 並不影響其分類 ( 六 ) 現金及約當現金現金及約當現金包括庫存現金 活期存款及可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之短期並具高度流動性之投資 原始到期日在一年以內之銀行定期存款, 係為滿足短期現金承諾而非投資或其他目的, 可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小, 故列報於現金及約當現金 ~13~

150 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 七 ) 金融工具金融資產與金融負債係於合併公司成為該金融工具合約條款之一方時認列 1. 金融資產合併公司之金融資產分類為 : 透過損益按公允價值衡量之金融資產 備供出售金融資產及放款及應收款 (1) 透過損益按公允價值衡量之金融資產此類金融資產係指持有供交易或指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產 持有供交易之金融資產係因其取得或發生之主要目的為短期內出售或再買回 原始認列時指定為透過損益按公允價值衡量 交易成本於發生時認列為損益 ; 後續評價按公允價值衡量, 再衡量產生之利益或損失, 包含相關股利收入及利息收入認列為損益, 並列報於營業外收入及支出項下 其他利益及損失 依交易慣例購買或出售金融資產時, 採用交易日會計處理 此類金融資產若屬 無活絡市場公開報價且公允價值無法可靠衡量 之權益投資, 則以成本減除減損損失後之金額衡量, 並列報於 以成本衡量之金融資產 (2) 備供出售金融資產此類金融資產係指定為備供出售或非屬其他類別之非衍生金融資產 原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量 ; 後續評價按公允價值衡量, 除減損損失 按有效利率法計算之利息收入 股利收入及貨幣性金融資產外幣兌換損益認列於損益外, 其餘帳面金額之變動係認列為其他綜合損益, 並累積於權益項下之備供出售金融資產未實現損益 於除列時, 將權益項下之利益或損失累計金額重分類至損益, 並列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 依交易慣例購買或出售金融資產時, 採用交易日會計處理 (3) 放款及應收款放款及應收款係無活絡市場公開報價, 且具固定或可決定付款金額之金融資產, 包括應收款項及其他應收款 原始認列時按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量, 後續評價採有效利率法以攤銷後成本減除減損損失衡量, 惟短期應收款項之利息認列不具重大性之情況除外 依交易慣例購買或出售金融資產時, 採用交易日會計處理 利息收入列報於營業外收入及支出項下之 其他收入 ~14~

151 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) (4) 金融資產減損非透過損益按公允價值衡量之金融資產, 於每個報導日評估減損 當有客觀證據顯示, 因金融資產原始認列後發生之單一或多項事件, 致使該資產之估計未來現金流量受損失者, 該金融資產即已發生減損 金融資產減損之客觀證據包括發行人或債務人之重大財務困難 違約 ( 如利息或本金支付之延滯或不償付 ) 債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增, 及由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失等 針對應收帳款個別評估未有減損後, 另再以群組基礎評估減損 應收款組合之客觀減損證據可能包含本公司過去收款經驗 該群組超過平均授信期間之延遲付款增加情況, 以及與應收款拖欠有關之全國性或區域性經濟情勢變化 以攤銷後成本衡量之金融資產於評估其客觀證據是否顯示重大個別資產發生減損以及非屬重大個別金融資產單獨或共同發生減損時, 如個別評估減損並已認列或持續認列減損損失之金融資產, 則無須再進行組合減損評估 若後續期間減損損失金額減少, 且該減少客觀地連結至認列減損後發生之事項, 則先前認列之減損損失予以迴轉認列於損益, 惟該投資於減損迴轉日之帳面金額不得大於若未認列減損情況下應有之攤銷後成本 備供出售權益投資之公允價值大幅或持久性下跌至低於其成本時, 亦屬客觀之減損證據 備供出售金融資產發生減損時, 原先已認列於其他綜合損益之累計利益與損失金額將重分類為損益 備供出售權益工具原先認列於損益之減損損失不得迴轉並認列為損益 任何認列減損損失後之公允價值迴升金額係認列於其他綜合損益, 並累積於其他權益項目之項下 備供出售債務工具之公允價值迴升金額若能客觀地連結至減損損失認列於損益後發生之事項, 則予以迴轉並認列為損益 所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除, 惟應收帳款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額 當判斷應收帳款無法收回時, 係沖銷備抵帳戶 原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶 備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益 應收帳款之呆帳損失及回升係列報於管理費用, 應收帳款以外金融資產之減損損失及回升利益係列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 (5) 金融資產之除列合併公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止, 或已移轉金融資產且該資產所有權幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業時, 始將金融資產除列 ~15~

152 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 除列單一金融資產之整體時, 其帳面金額與已收取或可收取對價總額加計認列於其他綜合損益並累計於 其他權益 - 備供出售金融資產未實現損益 之金額間之差額係認列為損益, 並列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 當非除列單一金融資產之整體時, 合併公司以移轉日各部分之相對公允價值為基礎, 將該金融資產之原帳面金額分攤至因持續參與而持續認列之部分及除列之部分 分攤予除列部分之帳面金額與因除列部分所收取之對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失中分攤予除列部分之總和間之差額係認列為損益, 並列於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 已認列於其他綜合損益之累計利益或損失, 係依其相對公允價值分攤予持續認列部分與除列部分 2. 金融負債及權益工具 (1) 負債或權益之分類本公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定義分類為金融負債或權益 權益工具係指表彰本公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約 本公司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列 與金融負債相關之利息及損失或利益係認列為損益 金融負債於轉換時重分類為權益, 其轉換不產生損益 (2) 透過損益按公允價值衡量之金融負債此類金融負債係指持有供交易或指定為透過損益按公允價值衡量之金融負債 原始認列時係按公允價值衡量, 交易成本於發生時認列為損益 ; 後續評價按公允價值衡量, 再衡量產生之利益或損失, 包含相關利息支出認列為損益, 並列於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 (3) 其他金融負債金融負債非屬持有供交易且未指定為透過損益按公允價值衡量者, 包括長短期借款 應付帳款及其他應付款, 原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量 ; 後續評價採有效利率法以攤銷後成本衡量 未資本化為資產成本之利息費用列於營業外收入及支出項下之 財務成本 (4) 金融負債之除列合併公司係於合約義務已履行 取消或到期時, 除列金融負債 除列金融負債時, 其帳面金額與所支付或應支付對價總額 ( 包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債 ) 間之差額認列為損益, 並列於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 ~16~

153 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) (5) 金融資產及負債之互抵金融資產及金融負債僅於合併公司有法定權利進行互抵及有意圖以淨額交割或同時變現資產及清償負債時, 方予以互抵並以淨額表達於資產負債表 3. 衍生金融工具及避險會計合併公司為規避外幣及利率風險之暴險而持有衍生金融工具 原始認列時係按公允價值衡量, 交易成本則認列為損益 ; 後續評價依公允價值衡量, 再衡量產生之利益或損失直接列入損益, 然指定且為有效避險工具之衍生工具, 其認列於損益之時點則將視避險關係之性質而定 當衍生工具之公允價值為正值時, 列為金融資產 ; 公允價值為負值時, 列為金融負債 ( 八 ) 存貨存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量 成本包括使其達可供使用的地點及狀態所發生之取得 產製或加工成本及其他成本, 並採加權平均法計算 製成品及在製品存貨之成本包括依適當比例按正常產能分攤之製造費用 淨變現價值係指正常營業下之估計售價減除估計完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額 ( 九 ) 投資關聯企業關聯企業係指合併公司對其財務及營運政策具有重大影響力但未達控制能力者 合併公司共同持有被投資公司百分之二十至百分之五十之表決權時, 即假設具有重大影響力 在權益法下, 原始取得時係依成本認列, 投資成本包含交易之成本 投資關聯企業之帳面金額包括原始投資時所辨認之商譽, 減除任何累計減損損失 合併財務報告包括自具有重大影響力之日起至喪失重大影響力之日止, 於進行與合併公司會計政策一致性之調整後, 合併公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及其他綜合損益之金額 合併公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益, 已在合併公司對該被投資公司之權益範圍內予以銷除 未實現損失之銷除方法與未實現利益相同, 但僅限於未有減損證據之情況下所產生 當合併公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益時, 即停止認列其損失, 而僅於發生法定義務 推定義務或已代該被投資公司支付款項之範圍內, 認列額外之損失及相關負債 ~17~

154 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 十 ) 不動產 廠房及設備 1. 認列與衡量不動產 廠房及設備之認列及衡量係採成本模式, 依成本減除累計折舊與累計減損後之金額衡量 成本包含可直接歸屬於取得資產之支出 自建資產成本包含原料及直接人工 任何其他使資產達預計用途之可使用狀態的直接可歸屬成本 拆卸與移除該項目及復原所在地點之成本, 以及符合要件資產資本化之借款成本 此外, 成本亦包含因外幣計價之不動產 廠房及設備採購, 屬現金流量避險有效而自權益轉入之部分, 為整合相關設備功能而購入之軟體亦資本化為該設備之一部分 當不動產 廠房及設備包含不同組成部分, 且相對於該項目之總成本若屬重大而採用不同之折舊率或折舊方法較為合宜時, 則視為不動產 廠房及設備之單獨項目 ( 主要組成部分 ) 處理 不動產 廠房及設備之處分損益, 係由不動產 廠房及設備之帳面金額與處分價款之差額決定, 並以淨額認列於損益項下之 其他利益及損失 2. 後續成本若不動產 廠房及設備項目後續支出所預期產生之未來經濟效益很有可能流入合併公司, 且其金額能可靠衡量, 則該支出認列為該項目帳面金額之一部分, 被重置部分之帳面金額則予以除列 不動產 廠房及設備之日常維修成本於發生時認列為損益 3. 折舊折舊係依資產成本減除殘值後按估計耐用年限採直線法計算, 並依資產之個別重大組成部分評估, 若一組成部分之耐用年限不同於資產之其他部分, 則此組成部分應單獨提列折舊 折舊之提列認列為損益 租賃資產之折舊若可合理確認合併公司將於租賃期間屆滿時取得所有權, 則依其耐用年限提列 ; 其餘租賃資產係依租賃期間及其耐用年限兩者較短者提列 土地無須提列折舊 當期及比較期間之估計耐用年限如下 : (1) 房屋及建築 10~50 年 (2) 機器設備 4~11 年 (3) 辦公及其他設備 2~11 年 (4) 房屋及建築之重大組成部分主要有廠房主建物及太陽能發電系統等, 並分別按其耐用年限予以計提折舊 折舊方法 耐用年限及殘值係於每個財務年度結束日加以檢視, 若預期值與先前之估計不同時, 於必要時適當調整, 該變動按會計估計變動規定處理 ~18~

155 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 十一 ) 租賃依租賃條件, 當合併公司為承租人時, 承擔了幾乎所有之所有權風險與報酬者, 分類為融資租賃 原始認列時, 該租賃資產依公允價值及最低租賃給付現值孰低衡量, 續後, 則依該資產相關之會計政策處理 其他租賃係屬營業租賃, 該等租賃資產未認列於合併公司之資產負債表 營業租賃之租金給付 ( 不包括保險及維護等服務成本 ) 依直線基礎於租賃期間認列為費用 由出租人提供為達成租賃安排之誘因, 總利益於租賃期間內以直線法認列為租金支出之減少 融資租賃之最低租賃給付依比例分攤於財務成本及降低尚未支付之負債 財務成本則依負債餘額按固定之期間利率分攤於各租賃期間 ( 十二 ) 無形資產 1. 商譽 (1) 原始認列收購子公司產生之商譽已包含於無形資產 (2) 後續衡量商譽係依成本減累計減損予以衡量 關於採用權益法之投資, 商譽之帳面金額係包含於投資之帳面金額內, 且此類投資之減損損失並未分配至商譽及任何資產, 而係作為採用權益法之投資帳面金額的一部分 2. 其他無形資產合併公司取得其他無形資產係以成本減除累計攤銷與累計減損衡量之 3. 後續支出後續支出僅於可增加相關特定資產的未來經濟效益時, 方可將其資本化 所有其他支出於發生時認列於損益, 包括內部發展之商譽及品牌 4. 攤銷攤銷時係以資產成本減除殘值後金額為可攤銷金額 除商譽及非確定耐用年限無形資產外, 無形資產自達可供使用狀態起, 依下列估計耐用年限採直線法攤銷, 攤銷數認列於損益 : (1) 商標 10 年 (2) 專門技術 5 年 (3) 軟體 3 年每年至少於財務年度結束日時檢視無形資產之殘值 攤銷期間及攤銷方法, 若有變動, 視為會計估計變動 ~19~

156 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 十三 ) 非金融資產減損針對存貨 遞延所得稅資產 員工福利產生之資產及分類為待出售之非流動資產以外之非金融資產, 合併公司於報導日評估是否發生減損, 並就有減損跡象之資產估計其可回收金額 若無法估計個別資產之可回收金額, 則合併公司估計該項資產所屬現金產生單位之可回收金額以評估減損 可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減出售成本與其使用價值孰高者 個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額, 則將該個別資產或現金產生單位之帳面金額調整減少至可回收金額, 並認列減損損失 減損損失係立即認列於當期損益 合併公司於報導日重新評估是否有跡象顯示, 商譽以外之非金融資產於以前年度所認列之減損損失可能已不存在或減少 若用以決定可回收金額之估計有任何改變, 則迴轉減損損失, 以增加個別資產或現金產生單位之帳面金額至其可回收金額, 惟不超過若以前年度該個別資產或現金產生單位未認列減損損失之情況下, 減除應提列折舊或攤銷後之帳面金額 針對商譽 非確定耐用年限無形資產及尚未可供使用之無形資產, 每財務年度定期進行減損測試, 並就可回收金額低於帳面金額之部分, 認列減損損失 為減損測試之目的, 企業合併取得之商譽應分攤至合併公司預期可自合併綜效而受益之各現金產生單位 ( 或現金產生單位群組 ) 若現金產生單位之可回收金額低於其帳面金額, 減損損失係先就已分攤至該現金產生單位之商譽, 減少其帳面金額, 次就該單位內各資產之帳面金額等比例分攤至各資產 已認列之商譽減損損失, 不得於後續期間迴轉 ( 十四 ) 負債準備負債準備之認列係因過去事件而負有現時義務, 使合併公司未來很有可能需要流出具經濟效益之資源以清償該義務, 且該義務之金額能可靠估計 負債準備係以反映目前市場對貨幣時間價值及負債特定風險評估之稅前折現率予以折現, 折現之攤銷則認列為利息費用 1. 保固準備保固負債準備係於銷售商品或服務時認列, 該項負債準備係根據歷史保固資料及所有可能結果按其相關機率加權衡量 2. 虧損性合約當本公司預期一項合約之義務履行所不可避免之成本超過預期從該合約獲得之經濟效益時, 予以認列該虧損性合約之負債準備 該項負債準備係以終止合約之預計成本與持續該合約之預計淨成本孰低者之現值衡量, 並於認列虧損性合約負債準備前先行認列與該合約相關資產之所有減損損失 ~20~

157 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 十五 ) 庫藏股票本公司收回已發行之股票, 依買回時所支付之對價 ( 包括可直接歸屬成本 ), 以稅後淨額認列為 庫藏股票, 作為權益之減項 處分庫藏股票之處分價格高於帳面金額, 其差額列為 資本公積 - 庫藏股票交易 ; 處分價格低於帳面金額, 其差額則沖抵同種類庫藏股票之交易所產生之資本公積, 如有不足, 則借記保留盈餘 庫藏股票之帳面金額採加權平均並依收回原因分別計算 庫藏股票註銷時, 按股權比例借記 資本公積 - 股票發行溢價與股本, 其帳面金額如高於面值與股票發行溢價之合計數時, 其差額則沖抵同種類庫藏股票所產生之資本公積, 如有不足, 則沖抵保留盈餘 ; 其帳面金額低於面值與股票發行溢價之合計數者, 則貸記同種類庫藏股票交易所產生之資本公積 ( 十六 ) 收入認列 1. 商品銷售正常活動中銷售商品所產生之收入, 係考量退回 商業折扣及數量折扣後, 按已收或應收對價之公允價值衡量 收入係俟具說服力之證據存在 ( 通常為已簽訂銷售協議 ) 所有權之重大風險及報酬已移轉予買方 價款很有可能收回 相關成本與可能之商品退回能可靠估計 不持續參與商品之管理及收入金額能可靠衡量時加以認列 若折扣很有可能發生且金額能可靠衡量時, 則於銷售認列時予以認列作為收入之減項 風險及報酬移轉之時點係視銷售訂單個別條款而定 2. 勞務提供勞務所產生之收入係按報導日之交易完成程度認列 3. 佣金收入當合併公司於交易中作為代理人而非受託人時, 收入係按所收取之佣金淨額認列 ( 十七 ) 員工福利 1. 確定提撥計畫確定提撥退休金計畫之提撥義務係於員工提供勞務期間內認列為損益項下之員工福利費用 2. 確定福利計畫非屬確定提撥計畫之退職福利計畫為確定福利計畫 合併公司在確定福利退休金計畫下之淨義務係分別針對各項福利計畫以員工當期或過去服務所賺得之未來福利金額折算為現值計算 任何未認列之前期服務成本及各項計畫資產的公允價值均予以減除 折現率係以到期日與合併公司淨義務期限接近, 且計價幣別與預期支付福利金相同之政府公債之市場殖利率於財務年度結束日之利率為主 ~21~

158 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 企業淨義務每年由合格精算師以預計單位福利法精算 當計算結果對合併公司有利時, 認列資產係以任何未認列之前期服務成本, 及未來得以從該計畫退還之資金或減少未來對該計畫之提撥等方式所可獲得經濟效益現值之總額為限 計算經濟效益現值時應考量任何適用於合併公司任何計畫之最低資金提撥需求 一項效益若能在計畫期間內或計畫負債清償時實現, 對合併公司而言, 即具有經濟效益 當計畫內容之福利改善, 因員工過去服務使福利增加之部分以直線法於福利之平均既得期間認列為損益 如福利立即既得, 相關費用立即認列為損益 民國一 一年一月一日, 金管會認可之國際財務報導準則轉換日, 所有精算損益皆認列於保留盈餘 合併公司所有確定福利計畫續後產生之精算損益立即認列於其他綜合損益 合併公司於縮減或清償發生時, 認列確定福利計畫之縮減或清償損益 縮減或清償損益包括任何計畫資產公允價值之變動 確定福利義務現值之變動 任何先前未認列之相關精算損益及前期服務成本 3. 短期員工福利短期員工福利義務係以未折現之基礎衡量, 且於提供相關服務時認列為費用 有關短期現金紅利或分紅計畫下預期支付之金額, 若係因員工過去提供服務而使合併公司負有現時之法定或推定支付義務, 且該義務能可靠估計時, 將該金額認列為負債 ( 十八 ) 股份基礎給付交易給與員工之股份基礎給付獎酬以給與日之公允價值, 於員工達到可無條件取得報酬之期間內, 認列酬勞成本並增加相對權益 認列之酬勞成本係隨預期符合服務條件及非市價既得條件之獎酬數量予以調整 ; 而最終認列之金額係以既得日符合服務條件及非市價既得條件之獎酬數量為基礎衡量 有關股份基礎給付獎酬之非既得條件, 已反映於股份基礎給付給與日公允價值之衡量, 且預期與實際結果間之差異無須作核實調整 ( 十九 ) 所得稅所得稅費用包括當期及遞延所得稅 除與企業合併 直接認列於權益或其他綜合損益之項目相關者外, 當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益 當期所得稅包括當年度課稅所得 ( 損失 ) 按報導日之法定稅率或實質性立法稅率計算之預計應付所得稅或應收退稅款, 及任何對以前年度應付所得稅的調整 ~22~

159 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差異予以衡量認列 下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅 : 1. 非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債, 且於交易當時不影響會計利潤及課稅所得 ( 損失 ) 者 2. 因投資子公司及合資權益所產生, 且很有可能於可預見之未來不會迴轉者 3. 商譽之原始認列 遞延所得稅係以預期資產實現或負債清償當期之稅率衡量, 並以報導日之法定稅率或實質性立法稅率為基礎 本公司僅於同時符合下列條件時, 始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵 : 1. 有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵 ; 且 2. 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之一有關 ; (1) 同一納稅主體 ; 或 (2) 不同納稅主體, 惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞延所得稅負債預期清償之每一未來期間, 將當期所得稅負債及資產以淨額基礎清償, 或同時實現資產及清償負債 對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期, 與可減除暫時性差異, 在很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內, 認列為遞延所得稅資產, 並於每一報導日予以重評估, 就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減 ( 二十 ) 每股盈餘合併公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘 合併公司基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益, 除以當期加權平均流通在外普通股股數計算之 稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及加權平均流通在外普通股股數, 分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之 合併公司之潛在稀釋普通股包括給與員工認股權 尚未經股東會決議且得採股票發放之員工紅利及未既得之限制員工權利新股 ( 廿一 ) 部門資訊營運部門係合併公司之組成部分, 從事可能賺得收入並發生費用 ( 包括與合併公司內其他組成部分間交易相關之收入及費用 ) 之經營活動 所有營運部門之營運結果均定期由合併公司主要營運決策者複核, 以制定分配資源予該部門之決策並評量其績效 各營運部門均具單獨之財務資訊 ~23~

160 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 五 重大會計判斷重大會計判斷 估計及假設不確定性之主要來源 管理階層依金管會認可之國際財務報導準則編製本合併財務報告時, 必須作出判斷 估計及假設, 其將對會計政策之採用及資產 負債 收益及費用之報導金額有所影響 實 際結果可能與估計存有差異 以認列 管理當局持續檢視估計及基本假設, 會計估計變動於變動期間及受影響之未來期間予 對於假設及估計之不確定性中, 存有重大風險將於未來次一年度造成重大調整之相關 資訊, 請詳下列附註 : ( 一 ) 附註六 ( 三 ), 應收帳款之減損評估 ( 二 ) 附註六 ( 十二 ), 遞延所得稅資產之可實現性 六 重要會計項目之說明 ( 一 ) 現金及約當現金 現金 $ 2, ,027 3,078 ( 二 ) 金融商品 活期存款 5,692,443 4,690,722 6,492,623 定期存款 4,037,101 2,967,780 3,359,811 合併現金流量表所列之現金及約當現金 $ 9,731,826 7,874,529 9,855,512 合併公司金融資產及負債之利率風險及敏感度分析之揭露請詳附註六 ( 二十 ) 1. 透過損益按公允價值衡量之金融商品 從事衍生金融工具交易係用以規避因營業及財務活動, 所暴露之匯率風險, 合 併公司因未適用避險會計列報持有供交易之金融資產及負債之衍生金融工具明細 如下 : 帳面金額合約金額幣別到期期間金融資產 - 買入遠期外匯合約 $ 15,058 12,000 千美元日幣兌美元 ~ 金融資產 - 賣出遠期外匯合約 282 5,000 千美元美元兌台幣 $ 15,340 - 金融負債 - 賣出遠期外匯合約 $ 1,384 4,000 千美元美元兌台幣 ~ 帳面金額合約金額幣別到期期間金融資產 - 賣出遠期外匯合約 $ 423 8,000 千美元美元兌台幣 ~ ~24~

161 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 帳面金額 合約金額 幣別 到期期間 金融資產 - 賣出遠期外匯合約 $ 2,886 1,800 千歐元 歐元兌台幣 ~ $ 3, ,390 千美元美元兌台幣 ~ 金融負債 - 賣出遠期外匯合約 $ 604 8,000 千美元美元兌台幣 ~ 備供出售金融資產 - 流動 貨幣型基金 $ - 205, , 無活絡市場之債券投資 - 非流動 無活絡市場債券 $ ,238 合併公司於民國一 年度及一 一年第一季購買 AE Polysilicon Corporation (AE) 所發行之可轉換特別股之公司債 由於 AE 於民國一 一年第二季經其股東會 決議處分其所有資產, 合併公司經評估後, 對其所持有之債券投資認列之減損損失 ( 列於合併綜合損益之 其他利益及損失 項下 ) 如下 : 102 年度 101 年度 金融資產減損損失 $ - (159,498) 合併公司已於附註六 ( 二十 ) 揭露與金融工具相關之信用暴險 4. 截至民國一 二年十二月三十一日 民國一 一年十二月三十一日及一月一日, 合 併公司之金融資產均未有提供作質押擔保之情形 ( 三 ) 應收票據 帳款及其他應收款 應收票據 $ 544, , ,496 應收帳款 2,904,343 2,953,362 2,618,346 其他應收款 1,033, ,082 88,882 其他應收款 - 關係人 - - 2,584 減 : 備抵呆帳 (249,996) (523,839) (44,418) $ 4,232,839 3,326,450 3,485,890 ~25~

162 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 合併公司已逾期但未減損之應收票據 帳款及其他應收款之帳齡分析如下 : 逾期 90 天內 $ 253, , ,938 逾期 91~365 天 76, , ,216 逾期超過一年 28, ,743 12,556 $ 358, ,928 1,309,710 民國一 二年十二月三十一日及民國一 一年十二月三十一日及一月一日之備 抵呆帳餘額中, 分別有 195,195 千元 357,891 千元及 24,139 千元係合併公司評估某些客 戶或將進入破產程序或發生財務困難, 而無法如期支付款項 ; 其餘備抵呆帳主要係因 產業環境波動劇烈所致, 預期數家客戶將無法償還之未付餘額 基於歷史之付款行為 及財務狀況分析等因素, 合併公司相信所有已逾期而未提列備抵呆帳之應收帳款仍可 收回 應收票據 帳款及其他應收款備抵呆帳變動表如下 : 102 年度 101 年度 期初餘額 $ 523,839 44,418 認列應收帳款及應收票據之減損損失 ( 減損回升利益 ) (86,953) 481,999 本期因無法收回而沖銷之金額 (195,336) (1,149) 匯率影響數 8,446 (1,429) 期末餘額 $ 249, ,839 截至民國一 二年及一 一年十二月三十一日及一月一日, 合併公司之應收帳款 未有設定質押作為借款擔保或貼現之情形 其他應收款之質押情形請詳附註八 ( 四 ) 存 貨 1. 明細如下 : 製成品 $ 462, , ,027 在製品 378, , ,705 原物料 1,034, , ,940 商品 21,326 86,015 59,310 在途原料 700,651 66,279 86,280 $ 2,597,013 1,619,706 1,979,262 ~26~

163 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 2. 除列為已銷售成本及費用之存貨成本外, 其他列為營業成本之相關費損明細如下 : 102 年度 101 年度 存貨跌價損失提列 ( 迴轉 ) $ (55,087) 10,278 報廢損失 18,603 40,749 $ (36,484) 51,027 截至民國一 二年及民國一 一年十二月三十一日及一月一日, 合併公司之存 貨均未有提供作質押擔保之情形 ( 五 ) 採用權益法之投資 1. 關聯企業 關聯企業 $ 45, ,171 合併公司民國一 二年六月份未依持股比率認列廣閎科技股份有限公司新增 發行之股權並喪失對其之控制, 其處分利益 11,383 千元已列報於合併綜合損益表之 其他利益及損失 項下之處分投資利益 於民國一 一年度 AE Polysilicon Corporation 經其股東會決議處分其所有資產, 並於民國一 一年第四季經其董事會決議處分資產後辦理清算及解散程序, 並將採 用權益法之投資帳面價值全數認列採用權益法認列之關聯企業損失之份額 所享有關聯企業損益之份額彙總如下 : 102 年度 101 年度 合併公司所享有關聯企業損益之份額 $ (3,752) (823,831) 合併公司之關聯企業其財務資訊彙總如下, 未依合併公司持有之所有權比例作 調整 : 總資產 $ 223, ,704 4,339,050 總負債 $ 35, ,704 1,786, 年度 101 年度 收 入 $ 50,089 - 本期淨損 $ (7,571) (3,428,739) 合併公司並無任何與其他投資者共同承擔關聯企業之或有負債, 或對關聯企業 之負債負有個別責任而產出之或有負債 合併公司關聯企業將資金移轉予合併公司之能力並未受有重大限制 ~27~

164 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 2. 擔保截至民國一 二年及民國一 一年十二月三十一日及一月一日, 合併公司之採用權益法之投資均未有提供作質押擔保之情形 ( 六 ) 不動產 廠房及設備 1. 不動產 廠房及設備之成本 折舊及減損損失之變動明細如下 : 土地 房屋及建築 機器設備 辦公及其他設備 未完工程及待驗設備 總計 成本或認定成本 : 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 119,544 2,796,550 13,236,798 2,491, ,893 18,771,305 增 添 ,753 34,725 53, ,737 重分類 - 52,553 45,881 30,106 (57,530) 71,010 處 分 - - (37,618) (10,753) - (48,371) 合併個體變動之影響 - - (46,985) (2,858) - (49,843) 匯率變動之影響 (3,640) 37, ,153 3,774 7, ,360 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 115,904 2,887,417 13,397,982 2,546, ,381 19,078,198 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ 123,295 2,705,028 13,180,551 2,345, ,443 18,498,489 增 添 ,372 56, , ,812 重分類 - 118, , ,657 (123,186) 297,691 處 分 - - (74,808) (16,810) - (91,618) 匯率變動之影響 (3,751) (27,727) (91,052) (6,482) (4,057) (133,069) 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 119,544 2,796,550 13,236,798 2,491, ,893 18,771,305 折舊及減損損失 : 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ - 314,445 7,315, ,985-8,606,801 本年度折舊 - 94,533 1,410, ,343-1,822,871 重分類 - (4,814) (14,580) (4,122) - (23,516) 處 分 - - (32,972) (9,860) - (42,832) 合併個體變動影響數 - - (27,566) (2,602) - (30,168) 匯率變動之影響 - 7,034 91,526 1, ,070 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ - 411,198 8,742,774 1,279,254-10,433,226 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ - 230,370 5,517, ,447-6,427,755 本年度折舊 - 92,287 1,906, ,802-2,317,135 重分類 - (4,704) (14,562) (7,230) - (26,496) 處 分 - - (58,681) (11,449) - (70,130) 匯率變動之影響 - (3,508) (35,370) (2,585) - (41,463) 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ - 314,445 7,315, ,985-8,606,801 帳面價值 : 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 115,904 2,476,219 4,655,208 1,267, ,381 8,644,972 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ 123,295 2,474,658 7,662,613 1,665, ,443 12,070,734 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 119,544 2,482,105 5,921,427 1,514, ,893 10,164,504 ~28~

165 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 2. 租賃設備 ( 列於辦公設備及其他設備項下 ) 合併公司以數個融資租賃安排租賃生產設備, 部分租賃提供合併公司得以優惠 價格購買等項設備之選擇權 其中租賃安排之法律形式非屬租賃, 惟依據該安排之 條款及條件, 以融資租賃處理 租賃之設備係作為租賃義務之擔保 租賃設備之帳 面價值如下 : 租賃設備帳面價值 $ 3,312 6,035 9, 截至民國一 二年及民國一 一年十二月三十一日及一月一日, 合併公司之不動產 廠房及設備未有供作質押之情形 ( 七 ) 無形資產 無形資產之成本 攤銷及減損損失明細如下 : 軟體商譽商標專門技術成本 : 總計 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 18,369 41, ,000 80,885 單獨取得 16, ,256 重分類 1, ,400 處分 (752) (752) 合併個體變動之影響 (6,393) - (107) (21,000) (27,500) 匯率變動影響數 113 1, ,339 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 28,993 42, ,628 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ 9,802 43, ,000 74,079 單獨取得 7, ,071 重分類 1, ,624 匯率變動影響數 (128) (1,761) - - (1,889) 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 18,369 41, ,000 80,885 攤銷及減損損失 : 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 11, ,950 24,852 本期攤銷 6, ,996 8,653 處分 (752) (752) 合併個體變動之影響 (5,225) - (39) (14,946) (20,210) 匯率變動影響數 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 12, ,588 ~29~

166 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 軟體 商譽 商標 專門技術 總計 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ 3, ,750 12,384 本期攤銷 5, ,200 10,132 重分類 2, ,367 匯率變動影響數 (31) (31) 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 11, ,950 24,852 帳面價值 : 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 16,405 42, ,040 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ 6,190 43, ,250 61,695 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 6,500 41, ,050 56,033 截至民國一 二年及民國一 一年十二月三十一日及一月一日, 合併公司之無 形資產未有提供作質押擔保之情形 ( 八 ) 預付款項 其他流動資產及其他非流動資產 1. 預付款項明細如下 : 預付貨款 - 流動 $ 657, , ,449 預付費用 82, , ,720 $ 739, , , 其他流動資產及非流動資產明細如下 : 預付貨款 - 非流動 $ 1,903,735 2,010,152 3,065,992 預付租金 121, , ,594 預付設備款 117,775 61, ,579 存出保證金 54,488 75, ,715 預付退休金 10, 其他 146, , ,517 $ 2,353,556 2,459,115 3,625,397 截至民國一 二年及民國一 一年十二月三十一日及一月一日, 合併公司之其他 流動資產未有提供作質押擔保之情形, 其他非流動資產之質押情形請詳附註八 ~30~

167 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 九 ) 短期借款 合併公司長短期借款之明細 條件與條款如下 : 無擔保銀行借款 $ 1,797,283 1,967,112 2,648,321 尚未使用額度 $ 6,547,762 9,321,216 7,603,509 利率區間 ( 十 ) 長期借款 1.25%~ 2.5% %~ 3.21% 合併公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八 0.89%~ 4.67% 無擔保銀行借款 $ 7,612,948 7,959,587 9,057,831 減 : 一年內到期部份 (1,440,000) - (9,057,831) 合計 $ 6,172,948 7,959,587 - 尚未使用額度 $ 6,737,800 6,898,640 6,115,550 利率區間 (%) %~ % %~ % 有關合併公司利率 外幣及流動性風險之暴險資訊, 請詳附註六 ( 二十 ) 1. 銀行借款之擔保品 合併公司未有以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形 %~ % 2. 依據借款合約約定, 本公司之半年度及年度合併財務報告自民國一 年六月三十 日起至合約存續期間止, 其財務比率應符合下列規定 : (1) 流動比率 ( 流動資產 / 流動負債 ): 不得低於百分之一百 (100%) (2) 負債比率 ( 負債總額 / 有形淨值 ): 不得高於百分之一百二十 (120%) (3) 利息保障倍數 ( 稅前淨利 + 折舊 + 攤銷 + 利息費用 )/ 利息費用 : 不得低於三倍 (4) 有形淨值 ( 淨值 - 無形資產 ): 不得低於 175 億元整 如合併公司之財務比率未達上列規定, 應依授信合約規定停止動用各分項之授 信額度以及立即清償已動用之各項貸款 合併公司民國一 二年度合併財務報告之 有形淨值未符前述財務比率之限制規定 合併公司已於民國一 二年七月底取得聯 貸銀行豁免審視有形淨值之同意函, 故不致有違反規定而使銀行有要求合併公司停 止動用各分項授信額度以及立即清償已動用各項貸款之情形 ~31~

168 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 十一 ) 負債準備 - 流動及非流動 保固 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 157,532 當期新增之負債準備 13,606 當期使用之負債準備 (40,223) 匯率變動之影響 1,238 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 132,153 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ 95,968 當期新增之負債準備 97,515 當期使用之負債準備 (33,046) 匯率變動之影響 (2,905) 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 157,532 民國一 二年度及一 一年度合併公司之保固負債準備主要與太陽能模組及太 陽能電力轉換器相關, 保固負債準備係依據類似商品及服務之歷史保固資料估計, 合 併公司預期該負債係將於銷售後 1~25 年間陸續發生 ( 十二 ) 營業租賃 不可取消租賃期間之未來預期給付租金付款情形如下 : 一年內 $ 37,367 46,322 34,321 二年至五年 113, , ,881 五年以上 194, , ,281 $ 345, , ,483 合併公司以營業租賃承租 租賃期間為一至十七年, 並附有於租期屆滿之續租 權 如遇政府公告地價調整時, 上列土地租金將於公告次月起隨同調整 由於土地所有權並未移轉, 合併公司認定該租賃係營業租賃 102 年度 101 年度 營業租賃 $ 86,734 87,606 ~32~

169 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 十三 ) 員工福利 1. 確定福利計畫 合併公司確定福利義務現值與計畫資產公允價值之調節如下 : 義務現值總計 $ 51,191 69,118 58,263 計畫資產之公允價值 (61,357) (58,259) (56,523) 計劃剩餘 ( 短絀 ) (10,166) 10,859 1,740 前期服務成本未攤銷餘額 精算損益未攤銷餘額 認列為資產之歸墊權公允價值 已認列之確定福利義務負債 ( 資產 ) $ (10,166) 10,859 1,740 債項下 已認列之確定福利義務資產及負債分別列於其他非流動資產及應計退休金負 合併公司之確定福利計畫提撥至台灣銀行之勞工退休準備金專戶 適用勞動基 準法之每位員工之退休支付, 係依據服務年資所獲得之基數及其退休前六個月之平 均薪資計算 (1) 計畫資產組成 合併公司依勞動基準法提撥之退休基金係由行政院勞工委員會勞工退休基 金監理會 ( 以下簡稱勞工退休基金監理會 ) 統籌管理, 依 勞工退休基金收支保管 及運用辦法 規定, 基金之運用, 其每年決算分配之最低收益, 不得低於依當地 銀行二年定期存款利率計算之收益 於民國一 二年十二月三十一日, 合併公司之台灣銀行勞工退休準備金專戶 餘額計 61,357 千元 勞工退休基金資產運用之資料包括基金收益率以及基金資產 配置, 請詳行政院勞工委員會勞工退休基金監理會網站公布之資訊 (2) 確定福利義務現值之變動 合併公司確定福利義務現值變動如下 : 102 年度 101 年度 1 月 1 日確定福利義務 $ 69,118 58,263 當期服務成本及利息 2,325 2,156 計劃支付之福利 (650) (2,256) 精算損 ( 益 ) (19,602) 10, 月 31 日確定福利義務 $ 51,191 69,118 ~33~

170 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) (3) 計畫資產公允價值之變動 102 年度 101 年度 1 月 1 日計畫資產之公允價值 $ 58,259 56,523 計畫已支付之福利 (650) (2,256) 計畫資產預計報酬 1,049 1,172 計劃參與者之提撥 2,982 3,449 精算 ( 損 ) 益 (283) (629) 12 月 31 日計畫資產之公允價值 $ 61,357 58,259 (4) 認列為損益之費用 102 年度 101 年度 當期服務成本 $ 1, 利息成本 1,210 1,165 計畫資產預計報酬 (1,049) (1,172) 12 月 31 日確定福利義務 $ 1, 營業成本 $ 營業費用 $ 1, 計畫資產實際報酬 $ (5) 認列為其他綜合損益之精算 ( 損 ) 益 102 年度 101 年度 1 月 1 日期初累積餘額 $ (11,584) - 本期認列 19,319 (11,584) 12 月 31 日累積餘額 $ 7,735 (11,584) (6) 精算假設 折現率 2.00% 1.75% 計畫資產預期報酬 2.00% 1.75% 未來薪資增加 3.00% 3.00% 預期長期資產報酬率係以整體投資組合為基礎, 而非加總個別資產類別之報 酬 此一報酬率純粹以歷史報酬率為基礎, 不作調整 ~34~

171 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) (7) 經驗調整之歷史資訊 確定福利義務之現值 $ 51,191 69,118 58,263 ( 十四 ) 所得稅 計畫資產之公允價值 (61,357) (58,259) (56,523) 確定福利義務淨負債 ( 資產 ) $ (10,166) 10,859 1,740 確定福利計畫現值金額之經驗調整增加 ( 減少 ) $ (19,602) 10,955 - 計畫資產公允價值金額之經驗調整增加 ( 減少 ) $ (283) (629) - 合併公司預計於民國一 二年及一 一年十二月三十一日後之一年內支付 予確定福利計畫之提撥金額分別為 2,945 千元及 3,381 千元 2. 確定提撥計畫 合併公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定, 依勞工每月工資 6% 之 提繳率, 提撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶 在此計畫下合併公司提撥固定 金額至勞工保險局後, 即無支付額外金額之法定或推定義務 合併公司民國一 二年度及一 一年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用 分別為 79,579 千元及 88,860 千元皆已提撥 1. 所得稅利益 ( 費用 ) 所得稅利益 ( 費用 ) 明細如下 : 102 年度 101 年度 當期所得稅費用 $ (79,214) (30,370) 調整前期之當期所得稅 - - 當期所得稅費用 (79,214) (30,370) 遞延所得稅利益 ( 費用 ) 暫時性差異之發生及迴轉 (15,617) 610,708 所得稅利益 ( 費用 ) $ (94,831) 580,338 認列於其他綜合損益之下的所得稅費用明細如下 : 102 年度 101 年度 $ (1,315) - ~35~

172 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 所得稅利益 ( 費用 ) 與稅前淨利 ( 損 ) 之關係明細如下 : 102 年度 101 年度 稅前淨利 ( 損 ) $ 335,277 (5,640,331) 依本公司所在地國內稅率計算之所得稅 $ (56,997) 958,856 外國轄區稅率差異影響數 (10,157) (67,078) 投資抵減 - (150,185) 免稅所得 916 (2,790) 未認列遞延所得稅資產之當期課稅損失變動 (62,644) (145,423) 前期估計變動影響數 45,874 (17,675) 其他 (11,823) 4, 遞延所得稅資產及負債 (1) 未認列遞延所得稅資產及負債 $ (94,831) 580,338 民國一 二年及一 一年十二月三十一日與投資子公司相關之暫時性差異 因本公司控制該項暫時性差異迴轉之時點且確信於可預見之未來不會迴轉及合 併公司於未來並非很有可能有足夠之課稅所得以供使用之虧損扣抵及投資抵減, 故未認列遞延所得稅資產及負債, 其相關金額如下 : 未認列遞延所得稅資產 : 與投資子公司相關之暫時性差 異彙總金額 $ 279, ,270 54,366 課稅損失 365, , ,894 投資抵減 108, , ,302 未認列遞延所得稅負債 : $ 753, , , 與投資子公司相關之暫時性差異 彙總金額 $ 8,493 8,418 8,656 ~36~

173 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 依各國所得稅法規定, 經稅捐稽徵機關核定之虧損或經申報之虧損得自當年 度之純益扣除, 再行核課所得稅 截至民國一 二年十二月三十一日止, 合併公 司尚未認列為遞延所得稅資產之課稅損失, 其扣除期限如下 : 虧損年度 尚未扣除之虧損 得扣除之最後年度 民國一 二年度 ( 估計數 ) $ 212,301 民國一一二年度 民國九十九年度 ( 申報數 ) 216,347 民國一一九年度 民國一 年度 ( 申報數 ) 326,233 民國一二 年度 民國一 一年度 ( 申報數 ) 193,374 民國一二一年度 民國一 二年度 ( 估計數 ) 92,143 民國一一二年度 $ 1,040,398 (3) 已認列遞延所得稅資產及負債 遞延所得稅資產及負債之變動如下 : 存 貨 跌價損失 備抵呆帳 虧損扣抵 其 他 總 計 遞延所得稅資產 : 民國 102 年 1 月 1 日餘額 $ 86,869 58, , ,166 1,291,782 借記 /( 貸記 ) 損益表 (11,288) 17,670 (19,039) (4,758) (17,415) 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 75,581 76, , ,408 1,274,367 民國 101 年 1 月 1 日餘額 $ 63, , , ,756 借記 /( 貸記 ) 損益表 23,647 57, ,612 (180,845) 565,026 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 86,869 58, , ,166 1,291,782 確定福利計畫 未實現兌換利益 其 他 總 計 遞延所得稅負債 : 民國 102 年 1 月 1 日餘額 $ ,694 3,903 18,720 貸記 /( 借記 ) 損益表 ,871 (3,562) 9,599 貸記 /( 借記 ) 其他綜合損益 1, ,315 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 1,728 27, ,634 民國 101 年 1 月 1 日餘額 $ - 12,062 47,108 59,170 貸記 /( 借記 ) 損益表 123 2,632 (43,205) (40,450) 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ ,694 3,903 18,720 ~37~

174 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 3. 所得稅核定情形 合併公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一 年度 4. 兩稅合一相關資訊 本公司兩稅合一相關資訊如下 : 屬民國八十六年度以前之未分配盈餘 $ 屬民國八十七年度以後之未分配盈餘 ( 待彌補虧損 ) 466,944 (4,840,127) (1,028,885) $ 466,944 (4,840,127) (1,028,885) 可扣抵稅額帳戶餘額 $ 100, ,662 94, 年度 ( 預計 ) 101 年度 ( 實際 ) 對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率 20.48% - % 前述兩稅合一相關資訊係依據財政部民國一 二年十月十七日台財稅字第 號函規定處理之金額 ( 十五 ) 資本及其他權益 民國一 二年十二月三十一日及民國一 一年十二月三十一日及一月一日, 本公 司額定資本額分別為 10,000,000 千元 6,000,000 千元及 6,000,000 千元, 每股面額 10 元, 已發行股份分別為 438,459 千股 437,399 千股及 437,399 千股 前述額定資本額中分別 保留 20,000 千股 9,000 千股及 9,000 千股供認股權憑證 附股權特別股或附認股權公司 債行使股權使用 本公司流通在外股數調節表如下 : ( 單位 : 千股 ) 普通股 102 年度 101 年度 期初餘額 437, ,399 發行限制員工權利股票 1,272 - 庫藏股註銷 (212) - 期末餘額 438, , 普通股之發行 本公司民國一 二年六月十一日經股東會決議本公司之額定股本額為 10,000,000 千元, 其中保留 20,000 千股供認股權憑證 附認股權特別股或附認股權公 司債行使認股權使用 ~38~

175 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 本公司民國一 一年六月六日經股東會決議發行限制員工權利新股, 計 1,500 千股, 實際發行 1,272 千股 ; 上項增資案業經主管機關核准, 並於民國一 二年二月 二十日辦妥變更登記 2. 資本公積 本公司於盧森堡證券交易所發行海外存託憑證單位數計 18,000 千單位 本公司資本公積餘額內容如下 : 發行股票溢價 $ 9,342,538 13,522,573 13,522,573 已失效員工認股權 49, 員工認股權 34,310 85,206 89,026 限制員工權利股票 3,868 10,169 - 轉換公司債轉換溢價 - 389, ,228 $ 9,430,244 14,007,176 14,000,827 依民國一 一年一月修正之公司法規定, 資本公積需優先填補虧損後, 始得按 股東原有股份之比例以已實現之資本公積發給新股或現金 前項所稱之已實現資本 公積, 包括超過票面金額發行股票所得之溢額及受領贈與之所得 依發行人募集與 發行有價證券處理準則規定, 得撥充資本之資本公積, 每年撥充之合計金額, 不得 超過實收資本額百分之十 3. 保留盈餘 (1) 法定盈餘公積 依民國一 一年一月修正之公司法規定, 公司應就稅後純益提撥百分之十為 法定盈餘公積, 直至與資本總額相等為止 公司無虧損時, 得經股東會決議, 以 法定盈餘公積發給新股或現金, 惟以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部 分為限 (2) 特別盈餘公積 依金管會民國 101 年 4 月 6 日金管證發字第 號令規定, 本公司於分 派可分配盈餘時, 就當年度發生之帳列其他股東權益減項淨額, 自當期損益與前 期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積 ; 屬前期累積之其他股東權益減項金 額, 則自前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積不得分派 嗣後其他股東 權益減項數額有迴轉時, 得就迴轉部份分派盈餘 ~39~

176 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) (3) 盈餘分配依本公司章程規定, 本公司年度總決算有當期淨利時, 依下列順序分派之 : A. 提繳稅捐 B. 彌補虧損 C. 提列百分之十為法定盈餘公積 D. 必要時依證券交易法提列特別盈餘公積 E. 董事及監察人酬勞, 依前項規定數額剩餘之數提撥不高於百分之五 F. 員工紅利就依前項規定數額後剩餘之數提撥不低於百分之一 其餘由董事會決議分配之 本公司之股利政策如下 : A. 本公司股利發放政策係依公司資本預算 財務結構與未來營運計畫之資金需求決定分派之比率 B. 公司無盈餘時, 不得分派股利 盈餘之分派得以股票股利或現金股利之方式為之, 惟股票股利之分派比例以不高於股利總額之百分之五十為原則 C. 當年度公司雖有盈餘但盈餘數額遠低於公司前一年度實際分派之盈餘, 或依公司財務 業務及經營面等考量, 得將公積全部或一部依法令或主管機關規定分派 本公司以民國一 二年度估列員工紅利及董監酬勞分別為 19,376 千元及 2,931 千元 係以本公司民國一 二年度稅後淨利及公司章程所訂盈餘分配方式 順序及員工紅利及董事及監察人酬勞分配比率為估列基礎, 並列報民國一 二年度之營業成本或營業費用 惟若嗣後股東會決議實際配發金額與估計數有差異時, 則視為會計估計變動, 則列為民國一 三年度之損益 本公司民國一 二年度之員工紅利及董事監察人酬勞及分派予股東之股利, 尚待本公司董事會擬議及股東會決議, 相關資訊可俟相關會議於民國一 三年度召開後至公開資訊觀測站等管道查詢之 民國一 一年度及一 年度為虧損, 故未估列員工分紅及董監酬勞 本公司於民國一 二年六月十一日經股東常會決議以法定盈餘公積 特別盈餘公積及資本公積共計 5,037,203 千元彌補虧損 上述虧損撥補情形, 與本公司董事會決議無差異, 相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢之 本公司於民國一 一年六月六日經股東常會決議以法定盈餘公積 1,225,724 千元彌補虧損 上述虧損撥補情形, 與本公司董事會決議無差異, 相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢之 ~40~

177 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 4. 庫藏股 本公司民國一 二年度因員工於獲配限制員工權利新股二年內自願離職而未 達成既得條件所買回之庫藏股共計 212 千股, 買回股款計 2,120 千元, 皆已完成註銷 登記 5. 其他權益 ( 十六 ) 股份基礎給付 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 備供出售金融資產 員工未賺得酬勞 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ (216,809) 1,787 (9,504) 外幣換算差異 ( 稅後淨額 )- 合併公司 156,677 處分備供出售金融資產致累計損益重分類至損益 ( 稅後淨額 )- 合併公司 - (3,927) - 備供出售金融資產公允價值變動數 ( 稅後淨額 )- 合併公司 - 2,140 - 員工未賺得酬勞 ( 稅後淨額 )- 合併公司 $ - - 7,712 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ (60,132) - (1,792) 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ (82,397) 7,807 - 外幣換算差異 ( 稅後淨額 )- 合併公司 (134,412) - - 處分備供出售金融資產致累計損益重分類至損益 ( 稅後淨額 )- 合併公司 - (15,555) - 備供出售金融資產公允價值變動數 ( 稅後淨額 )- 合併公司 - 9,535 - 員工未賺得酬勞 ( 稅後淨額 )- 合併公司 - - (9,504) 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ (216,809) 1,787 (9,504) 合併公司截至民國一 二年十二月三十一日止, 計有下列股份基礎給付交易 : 九十八年員工認股權 一 一年限制員工 計 畫 權利股票 給與日 給與數量 2,000 單位 1,272 千股 每股認購價格 ( 元 ) 合約期間 6 年 2 年 授與對象 本公司員工 本公司員工 既得條件 ( 註 1) ( 註 2) ~41~

178 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 註 1: 認股權人自被授與員工認股權憑證屆滿二年後可依下列認股權憑證行使期間 及比例行使認股權 : 最高可行使認股權認股權憑證授與期比例 ( 累計 ) 間屆滿二年 50% 屆滿三年 75% 屆滿四年 100% 註 2: 本公司於民國一 一年六月六日經股東會決議發行限制員工權利新股 1,500 千股, 授與對象以本公司符合特定條件之全職員工為限, 並業已向金融監 督管理委員會證券期貨局申報生效, 於民國一 一年八月六日經董事會決 議發行 1,350 千股 獲配上述限制員工權利新股之員工得以每股 10 元認購所 獲配之股份, 並於自認購之日起持續於本公司任職滿一年及二年仍在本公 司任職, 且考績符合標準時分別既得所獲配股份之 50% 員工認購該新股後 於未達既得條件前須全數交付本公司指定之機構信託保管, 不得出售 質 押 轉讓 贈與或作其他方式之處分 ; 交付信託保管期間, 該股份之股東 會表決權由信託保管機構依相關法令規定執行之 獲配員工於認購新股後 若有未符合既得條件者, 其股份由本公司以發行價格買回, 於未達既得條 件期間獲配之股票股利及現金股利則無償給予員工 本公司民國一 二年六月十一日經股東會決議發行限制員工權利新股 1,500,000 股, 授與對象以本公司符合特定條件之全職員工為限, 業經金管會申報生效, 於民國 一 三年一月六日授與員工 1,448 千股, 以民國一 三年一月十三日為增資基準日 1. 給與日公允價值之衡量參數 本公司採用 Black-Scholes 選擇權評價模式估計給與日股份基礎給付之公允價 值, 該模式之輸入值如下 : 九十四年員工認股權計畫第一批 九十四年員工認股權計畫第二批 九十八年員工認股權計畫 一 一年限制員工權利股票 給與日公允價值 /18.01 給與日股價 執行價格 預期波動率 (%) 95% 86% 57% % 認股權存續期間 ( 年 ) 7 年 7 年 6 年 2 年 預期股利 1.95% 1.72% 4.93% -% 無風險利率 (%) 2.02% 2.23% 1.54% %/ % ~42~

179 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 預期波動率以加權平均歷史波動率為基礎, 並調整因公開可得資訊而預期之變 動 ; 認股權存續期間依本公司各該發行辦法規定 ; 預期股利及無風險利率以政府公 債為基礎 公允價值之決定未考量交易中所含之服務及非市價績效條件 2. 員工認股權計畫之相關資訊 ( 單位 : 千單位 ) 102 年度 101 年度 加權平均履約價格 ( 元 ) 認股權數量 加權平均履約價格 ( 元 ) 認股權數量 期初流通在外 $ , ,757.2 本期放棄 - (359.0) - (220.0) 本期逾期失效 - (584.1) - (140.6) 期末流通在外 ,396.6 期末可執行 發行日期 行使價格範圍 ( 元 ) 截至 流通在外之認股選擇權 加權平均預期 加權平均 股數 ( 千單位 ) 剩餘存續期間 ( 年 ) 行使價格 ( 元 ) 可行使認股選擇權加權平均股數 ( 千股 ) 行使價格 ( 元 ) 發行日期 行使價格範圍 ( 元 ) 截至 流通在外之認股選擇權 加權平均預期 加權平均 股數 ( 千單位 ) 剩餘存續期間 ( 年 ) 行使價格 ( 元 ) 可行使認股選擇權加權平均股數 ( 千單位 ) 行使價格 ( 元 ) , , 發行日期 行使價格範圍 ( 元 ) 截至 流通在外之認股選擇權 加權平均預期 加權平均 股數 ( 千單位 ) 剩餘存續期間 ( 年 ) 行使價格 ( 元 ) 可行使認股選擇權加權平均股數 ( 千股 ) 行使價格 ( 元 ) , , ~43~

180 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 十七 ) 每股盈餘 合併公司每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) 及普通股加 權平均流通在外股數為基礎計算之, 相關計算如下 : 1. 基本每股盈餘 102 年度 101 年度 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) $ 251,864 (5,025,382) 普通股加權平均流通在外股數 ( 千股 ) 437, ,399 基本每股盈餘 ( 元 ) $ 0.58 (11.49) 2. 稀釋每股盈餘 102 年度 101 年度 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) $ 251,864 (5,025,382) 具稀釋作用之潛在普通股影響 - - 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) ( 調整稀釋性潛在普通股影響數後 ) $ 251,864 (5,025,382) 普通股加權平均流通在外股數 ( 千股 ) 437, ,399 具稀釋作用之潛在普通股影響 : 未既得之限制員工權利新股 ( 千股 ) 員工分紅 ( 千股 ) 普通股加權平均流通在外股數 ( 調整稀釋性潛 在普通股影響數後 ( 千股 ) 437, ,399 稀釋每股盈餘 ( 元 ) $ 0.58 (11.49) ( 十八 ) 收 入 102 年度 101 年度 商品銷售 $ 20,413,556 12,883,906 勞務提供 936,135 2,029,245 ( 十九 ) 營業外收入及支出 $ 21,349,691 14,913, 其他收入 102 年度 101 年度 銀行存款利息收入 $ 52,783 53,673 逾期應收帳款利息收入 2,918 - $ 55,701 53,673 ~44~

181 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 2. 其他利益及損失 102 年度 101 年度 外幣兌換損失 $ (68,263) (11,617) 處分投資利益 15,310 15,555 處分不動產 廠房及設備損失 (1,236) (14,245) 透過損益按公允價值衡量之金融資產利益 28,484 24,145 金融資產減損損失 - (159,498) 其他 46,439 89,528 $ 20,734 (56,132) 3. 財務成本 102 年度 101 年度 銀行借款利息費用 $ (197,364) (217,651) ( 二十 ) 金融工具 1. 金融工具之種類 (1) 金融資產 透過損益按公允價值衡量之金融資產 $ 15, ,166 備供出售之金融資產 - 205, ,639 無活絡市場債券投資 ,238 放款及應收款 : 現金及約當現金 9,731,826 7,874,529 9,855,512 應收票據 應收帳款及其他應收款 4,232,839 3,326,450 3,485,890 小計 13,964,665 11,200,979 13,341,402 存出保證金 54,488 75, ,715 合計 $ 14,034,493 11,482,712 14,188,160 (2) 金融負債 透過損益按公允價值衡量之金融負債 $ 1, 攤銷後成本衡量之金融負債 : 短期借款 1,797,283 1,967,112 2,648,321 應付款項 5,677,921 3,344,541 2,654,513 長期借款 7,612,948 7,959,587 9,057,831 小計 15,088,152 13,271,240 14,360,665 合計 $ 15,089,536 13,271,240 14,361,269 ~45~

182 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 2. 信用風險 (1) 信用風險之暴險 金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額 最大信用暴險金額如下 : 最大暴險金額 $ 14,034,493 11,482,712 14,188,160 (2) 信用風險集中情況 由於合併公司有廣大客戶群, 並未顯著集中與單一客戶進行交易且銷售區域 分散, 故應收帳款之信用風險並無顯著集中之虞 而為降低信用風險, 合併公司 亦定期持續評估客戶財務狀況, 惟通常不要求客戶提供擔保品 3. 流動性風險 下表為金融負債之合約到期日, 包含估計利息但不包含淨額協議之影響 民國 102 年 12 月 31 日 非衍生金融負債 帳面金額 合約現金流量 6 個月以內 6-12 個月 1-2 年 2-5 年超過 5 年 無擔保銀行借款 $ 9,410,231 (9,671,250) (2,197,549) (1,166,370) (1,770,325) (4,537,006) - 應付帳款及其他應付款 5,677,921 (5,677,921) (5,677,921) 衍生金融商品 其他遠期外匯合約 : 流出 1,384 (149,782) (149,782) 流入 (15,340) 15,340 15, 民國 101 年 12 月 31 日 非衍生金融負債 $ 15,074,196 (15,483,613) (8,009,912) (1,166,370) (1,770,325) (4,537,006) - 無擔保銀行借款 $ 9,926,699 (10,748,387) (1,726,605) (501,003) (1,559,333) (6,961,446) - 應付帳款及其他應付款 3,344,541 (3,344,541) (3,344,541) 衍生金融商品 其他遠期外匯合約 : 流入 (423) 民國 101 年 1 月 1 日 非衍生金融負債 $ 13,270,817 (14,092,505) (5,070,723) (501,003) (1,559,333) (6,961,446) - 無擔保銀行借款 $ 11,706,152 (11,730,592) (10,754,191) (976,401) 應付帳款及其他應付款 2,654,513 (2,654,513) (2,654,513) 衍生金融商品 遠期外匯合約 : 流出 604 (604) (604) 流入 (3,166) 3,166 3, $ 14,358,103 (14,382,543) (13,406,142) (976,401) ~46~

183 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 合併公司於民國一 一年一月一日可被要求立即還款之銀行借款, 係包含於上述到期分析表中六個月之期間內, 惟於民國一 一年二月已取得聯貸銀行豁免審視利息保障倍數之同意函後, 不致有違反約定而使銀行有要求合併公司停止動用各項授信額度以及立即清償已動用各項貸款之情形 管理階層相信該等銀行借款將於該報導期間結束後依照借款協議中規定之清償時程表償還, 屆時該等本金及利息現金流出金額總計為 9,671,190 千元 其他各報導日合併公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早, 或實際金額會有顯著不同 4. 匯率風險 (1) 匯率風險之暴險合併公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下 : 外幣 匯率 台幣 外幣 匯率 台幣 外幣 匯率 台幣 金融資產 貨幣性項目 美 金 $ 143, ,286,122 94, ,732, , ,792,620 人民幣 , , ,004 歐 元 2, , ,621 4, ,403 日 幣 10, ,048 97, ,838 16, ,590 金融負債 貨幣性項目 美 金 89, ,678, , ,879, , ,632,007 歐 元 , ,136 3, ,292 日 幣 14, ,124 2, ,005 4, ,678 (2) 敏感性分析合併公司之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金 應收帳款及其他應收款 借款 應付帳款及其他應付款等, 於換算時產生外幣兌換損益 於民國一 二年及一 一年十二月三十一日當新台幣相對於美金 人民幣 歐元及日圓貶值或升值 1%, 而其他所有因素維持不變之情況下, 民國一 二年度及一 一年度之稅後淨利將分別增加或減少 16,935 千元及 10,981 千元 兩期分析係採用相同基礎 5. 利率分析合併公司之金融資產及金融負債利率暴險於本附註之流動性風險管理中說明 下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於報導日之利率暴險而決定 對於浮動利率負債, 其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外 合併公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少 1%, 此亦代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估 ~47~

184 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 合併公司之利率風險主係變動利率之借款 若利率增加或減少 1%, 在所有其 他變數維持不變之情況之現金流量敏感度如下 : 6. 公允價值 損益影響金額 利率增加 1% 利率減少 1% 民國 102 年 12 月 31 日 $ (94,102) 94,102 民國 101 年 12 月 31 日 $ (99,267) 99,267 民國 101 年 1 月 1 日 $ (117,062) 117,062 (1) 公允價值與帳面金額 合併公司之管理階層認為合併公司以攤銷後成本衡量之金融資產及金融負 債於合併財務報告中之帳面金額趨近於其公允價值 (2) 衡量公允價值所採用之評價技術及假設 合併公司對金融資產及金融負債之公允價值係依下列方式決定 : 貨幣型基金等係具標準條款與條件之封閉型基金, 投資人得隨時要求投信公司 贖回, 其公允價值係參照基金淨值決定 衍生工具公允價值係採用公開報價計價 當無法取得公開報價時, 非選擇權衍 生工具係採用衍生商品存續期間適用殖利率曲線以現金流量折現分析計算公 允價值, 選擇權衍生工具係採用選擇權定價模式計算公允價值 除上述外之其他金融資產及金融負債之公允價值, 係依照以現金流量折現分析 為基礎之一般公認定價模式決定 (3) 公允價值層級 下 : 下表按評價方式, 分析以公允價值衡量之金融工具 各公允價值層級定義如 第一級 : 相同資產或負債於活絡市場之公開報價 ( 未經調整 ) 第二級 : 除包含於第一級之公開報價外, 資產或負債之輸入參數係直接 ( 即價 格 ) 或間接 ( 即由價格推導而得 ) 可觀察 第三級 : 資產或負債之輸入參數非基於可觀察之市場資料 ( 非可觀察參數 ) ~48~

185 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 第一級 第二級 第三級 合計 民國 102 年 12 月 31 日透過損益按公允價值衡量之金融資產 : 非避險之衍生金融資產 $ - 15,340-15,340 非避險之衍生金融負債 - (1,384) - (1,384) $ - 13,956-13,956 民國 101 年 12 月 31 日透過損益按公允價值衡量之金融資產 : 非避險之衍生金融資產 $ 備供出售金融資產 : 貨幣型基金 205, ,812 $ 205, ,235 民國 101 年 1 月 1 日透過損益按公允價值衡量之金融資產 : 非避險之衍生金融資產 $ - 3,166-3,166 備供出售金融資產 : 貨幣型基金 586, ,639 無活絡市場之債券投資 - 非流動 , , ,639 3, , ,043 非避險之衍生金融負債 - (604) - (604) $ 586,639 2, , ,439 民國一 二年度及民國一 一年度並無任何公允價值級間之移轉 ( 廿一 ) 財務風險管理 1. 概要合併公司因金融工具之使用而暴露於下列風險 : (1) 信用風險 (2) 流動性風險 (3) 市場風險本附註表達合併公司上述各項風險之暴險資訊 合併公司衡量及管理風險之目標 政策及程序 進一步量化揭露請詳合併財務報告各該附註 2. 風險管理架構本公司董事會全權負責成立及監督合併公司之風險管理架構, 由各權責單位負責依計劃執行及控管合併公司之風險管理作業事宜, 並定期向董事會報告其運作 合併公司之風險管理作業係為辨認及分析合併公司所面臨之風險, 及設定適當風險限額及控制, 並監督風險及風險限額之遵循 風險管理作業係定期覆核以反映市場情況及合併公司運作之變化 合併公司透過內外部訓練 管理規章及作業程序, 以發展有紀律且有效之控制環境, 使所有員工了解其角色及義務 內部稽核人員亦協助本公司之準審計委員會扮演監督角色, 定期或不定期覆核風險管 ~49~

186 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 理控制及程序, 並將覆核結果報告予董事會 本公司之董事會監督管理階層如何監控合併公司風險管理政策及程序之遵循, 及覆核合併公司對於所面臨風險之相關風險管理架構之適當性 3. 信用風險信用風險係合併公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失之風險, 主要來自於合併公司應收客戶之帳款及證券投資 (1) 應收帳款合併公司之信用風險暴險主要受個別客戶獨立狀況影響 惟管理階層亦考量合併公司之客戶基礎統計資料, 由於合併公司並未顯著集中於單一客戶進行交易且銷售地區分散, 故放款及應收款並無顯著集中之虞 合併公司已建立授信管理政策, 依該政策合併公司在給予標準之付款 運送條件及相關交易條款前, 須針對每一新客戶個別分析其信用評等 合併公司之評核若可得時包含外部之評等, 及在某些情況下則包含往來銀行之照會 銷售限額依個別客戶建立, 係代表經政策核准之最大未收金額 此限額經定期覆核, 未符合基準信用評等之客戶僅得以預收或擔保付款工具等與合併公司進行交易 在監控客戶之信用風險時, 係依據客戶之信用特性予以分組, 包括是否為個人或法人個體 ; 是否為經銷商 零售商或終端客戶 ; 地區別 產業別 帳齡 到期日 先前已存在之財務困難及預期可能產生之財務困難 合併公司之應收帳款及其他應收款之主要對象為集團終端客戶 被評定為高風險之客戶被歸屬在受限制客戶名單並受管理單位之監控, 未來與該等客戶之銷售須以預收或擔保付款工具基礎為之 因民國一 年度及一 一年度, 由於產業環境惡化, 合併公司對於部分光電事業部客戶之銷售限額重新調整 於民國一 年度及一 一年度, 對部分客戶之銷售限額採取限制, 以控制信用風險, 尤其是針對光電事業部之客戶 合併公司將持續監督及適時調整限額 銷售貨物若具有保留所有權條款, 在未付款的情況下合併公司可擁有擔保請求權 合併公司對應收帳款並未要求擔保品 合併公司設置有備抵呆帳帳戶以反映對應收帳款及投資已發生損失之估計 備抵帳戶之組成包含個別重大暴險相關之特定損失, 主要依個別應收款項相對方之財務狀況 還款情形 協商狀況 資產抵押情形等因素進行評估並提列損失 ~50~

187 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) (2) 投資合併公司藉由僅投資具流動性且具信用評等之證券, 以降低信用風險之暴險 因管理階層積極監督信用評等且合併公司僅能投資具高品質信用評等之證券, 管理階層不預期任何交易對象無法履行其義務 銀行存款其他金融工具之信用風險, 係由合併公司財務單位衡量並監控 由於合併公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及具投資等級及以上之金融機構 公司組織及政府機關, 無重大之履約疑慮, 故無重大之信用風險 (3) 保證合併公司依管理規章規定僅能提供財務保證予符合一定條件之公司 截至民國一 二年十二月三十一日及一 一年十二月三十一日及一月一日, 合併公司未提供任何背書保證給予合併公司以外之公司 4. 流動性風險流動性風險係指合併公司無法交付現金或其他金融資產以清償金融負債, 而未能履行相關義務之風險 合併公司管理流動性之方法係盡可能確保合併公司在一般及特殊之情況下, 皆有足夠之流動資金以支應到期之負債, 而不致發生損失或使合併公司之聲譽遭受到損害之風險 合併公司使用實際成本制以估計其產品及服務之成本, 以協助合併公司監控現金流量需求 一般而言, 合併公司確保有足夠之現金以支應 60 至 90 天之預期營運支出需求, 包括金融負債義務之履行, 但排除於極端情況下無法合理預期之潛在影響, 如自然災害等 另外, 合併公司於民國一 二年十二月三十一日未使用之借款額度共計 13,285,562 千元 5. 市場風險市場風險係指因市場價格變動, 如匯率 利率變動, 而影響合併公司之收益或所持有金融工具價值之風險 市場風險管理之目標係管控市場風險之暴險程度在可承受範圍內, 並將投資報酬最佳化 合併公司為管理市場風險, 從事衍生性商品交易, 藉以規避風險, 並因此產生金融資產或負債 所有交易之執行均遵循管理規章規定辦理 一般而言, 合併公司並未採用避險會計來進行損益波動之管理, 而採將該等商品價值波動變化即時認列於損益中之方式管理 (1) 匯率風險合併公司暴露於非以各該集團企業之功能性貨幣計價之銷售 採購及借款交易所產生之匯率風險 集團企業之功能性貨幣以新台幣為主, 亦有美元 人民幣及日幣 該等交易主要之計價貨幣有新台幣 歐元 美元 人民幣及日幣 ~51~

188 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 在任何時點, 合併公司以不超過未來六個月內因業務所產生之應收應付款項 或資產負債互抵之淨部位進行避險為原則 合併公司依需求, 以到期日為一年內 之遠期外匯合約進行匯率風險之避險 借款利息係以借款本金幣別計價 一般而言, 借款幣別係與合併公司營運產 生之現金流量之幣別相同, 主要係新台幣, 惟亦有美元 人民幣及日幣 在此情 況, 提供經濟避險而無須另行簽訂衍生性商品工具進行避險, 因此並未採用避險 會計 有關其他外幣計價之貨幣性資產及負債, 當發生短期不平衡時, 合併公司係 藉由以即時匯率買進或賣出外幣, 以確保淨暴險保持在可接受之水準 (2) 利率風險 ( 廿二 ) 資本管理 七 關係人交易 合併公司並未對子公司之投資進行淨資產之匯率風險避險 合併公司之借款多採浮動利率基礎, 合併公司並未有透過簽訂利率交換合約 將浮動利率轉為固定利率之情形 合併公司因應利率變動風險之措施, 主要採定 期評估銀行及各幣別借款利率, 並與往來之金融機構保持良好關係, 以取得較低 之融資成本, 同時配合強化營運資金管理等方式, 降低對銀行借款之依存度, 分 散利率變動之風險 董事會之政策係維持健全之資本架構, 維繫投資人 債權人及市場之信心, 以支 持未來營運之發展 報導日之負債資本比率如下 : 負債總額 $ 15,469,213 13,640,535 14,839,785 減 : 現金及約當現金 (9,731,826) (7,874,529) (9,855,512) 淨負債 $ 5,737,387 5,766,006 4,984,273 權益總額 $ 14,225,192 13,876,082 19,091,844 負債資本比率 40.33% 41.55% 26.11% 截至民國一 二年三月三十一日止, 合併公司資本管理之方式並未改變 ( 一 ) 母公司與最終控制者 本公司為合併公司及合併公司之子公司之最終控制者 ~52~

189 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 二 ) 與關係人間之重大交易事項 1. 應收關係人款項 應收關係人款項明細如下 : 類別項目 關係人類別 應收代墊款 關聯企業 $ - - 1,211 應收利息 關聯企業 - - 1,373 $ - - 2, 合併公司捐贈予關聯企業之支出 ( 列於營業費用項下 ) 明細如下 : 102 年度 101 年度 捐贈費用 - 關聯企業 $ 3,150 3, 合併公司於民國九十五年十二月二十九日與關聯企業簽訂策略性供貨合約 依據此 合約內容, 合併公司可分批抵扣於民國一 年至一 二年間對關聯企業之進貨購 料款 此供貨合約之購料數量確定, 惟實際購料價格將依公開市場報價加以調整 因關聯企業於民國一 一年度決議停產, 合併公司將預付之長期購料款轉列損失計 494,745 千元, 列於營業成本項下 於民國一 二年及一 一年十二月三十一日及一 月一日, 本公司預付之長期購料款分別為 0 千元 0 千元及 494,745 千元, 列於其他非 流動資產 - 其他項下 ( 三 ) 主要管理階層人員薪酬 主要管理階層人員報酬包括 : 102 年度 101 年度 短期員工福利 $ 33,482 45,463 退職後福利 其他長期福利 離職福利 - - 股份基礎給付 5,135 7,508 $ 39,464 54,763 有關股份基礎給付之說明請詳附註六 ( 十六 ) ~53~

190 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 八 質押之資產 合併公司提供質押擔保之資產帳面價值明細如下 : 資產名稱 質押擔保標的 定期存單 ( 列於其他應收款項下 ) 銀行承兌保證 $ 964, ,149 25,363 銀行存單 ( 列於其他應收款項下 ) 定期存單 ( 列於其他應收款項下 ) 銀行存單 ( 列於其他應收款項下 ) 定期存單 ( 列於其他非流動資產項下 ) 九 重大或有負債及未認列之合約承諾 遠期外匯保證 14, 短期借款 - 115,912 - 信用狀開狀保證 - 51,311 1,370 關稅保證 $ 979, ,985 27,340 ( 一 ) 除附註六 ( 十二 ) 外, 合併公司另有以下之重大未認列之合約承諾如下 : 1. 合併公司為購買原料及機器設備已開立未使用信用狀如下 : 已開立未使用信用狀 $ 784,660 1,424 34, 合併公司為購買原料及支付工程款由銀行開立保證函如下 : 銀行開立保證函 $ 192, , , 合併公司為購買原料 擴建廠房及購買機器設備 原料及其他設備簽訂契約情形 : 契約總價款 $ 692,293 1,185,110 2,646,392 尚未執行金額 $ 414, , ,843 ( 二 ) 為充分掌握日益缺貨之原料, 合併公司自民國九十四年度起分別與多家原料供應商簽 訂長期原料進貨合約, 依據合約內容, 購買之原料數量固定, 價格則依原料成本結構 加以調整 合併公司與部份供應商因長期原料進貨合約價格調整尚未能取得共識或對 方無法履約, 業已估計可能產生之損失, 列入營業成本項下 ( 三 ) 合併公司於民國九十五年度起陸續與客戶簽訂銷貨合約, 合約期間為民國九十五年至 民國一 四年, 雙方約定每年依據合約約定之數量及價格銷售太陽能電池予該等公司, 並於合約中約定買方可就賣方若有延遲交貨時, 可求償延遲交貨金額 1% 之賠償 ~54~

191 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 十 重大之災害損失 : 無 十一 重大之期後事項 : 無 十二 其 他 ( 一 ) 員工福利 折舊 折耗及攤銷費用功能別彙總如下 : 功能別 102 年度 101 年度 屬於營業屬於營業屬於營業屬於營業合計性質別成本者費用者成本者費用者 合計 員工福利費用薪資費用 1,532, ,094 1,892,934 1,515, ,471 1,921,583 勞健保費用 118,094 34, , ,695 37, ,877 退休金費用 64,871 15,984 80,855 72,190 17,654 89,844 其他員工福利費用 104,623 32, ,239 97,704 31, ,571 折舊費用 1,730,128 92,743 1,822,871 2,223,429 93,706 2,317,135 攤銷費用 907 7,746 8,653 1,128 9,004 10,132 十三 附註揭露事項 ( 一 ) 重大交易事項相關資訊 民國一 二年度合併公司依證券發行人財務報告編製準則之規定, 應再揭露之重 大交易事項相關資訊如下 : 1. 資金貸與他人 : 無 2. 為他人背書保證 : 編背書保被背書保證對象對單一企本期最高 期末背 實際動以財產擔累計背書保證金 背書保 證者公 業背書保背書保證 書保證 保之背書 額佔最近期財務 證最高 號司名稱公司名稱關係證限額餘 額 餘額 支金額 保證金額 報表淨值之比率限額 ( 註 ) 0 本公司 Itogumi 3 淨值 20% 119, , % 淨值 40% Motech Inc. 2,843,970 5,687,941 0 本公司 Motech Americas, LLC 3 淨值 20% 2,843, , , , % 淨值 40% 5,687,941 屬母公司屬子公司屬對大陸對子公司對母公司地區背書背書保證背書保證保證 Y 註 1: 期末背書保證餘額係董事會通過之額度餘額 註 2: 本公司對外背書保證總額, 不得超過本公司最近期財務報表淨值 40%, 對單一企背書保證之限額, 不得超過最近期財務報表淨值 20% 註 3: 表列交易於編製合併財務報告時業已沖銷 3. 期末持有有價證券情形 ( 不包含投資子公司 關聯企業及合資控制部分 ): 無 4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以 上者 : 無 5. 取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無 6. 處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無 Y ~55~

192 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 7. 與關係人進 銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者 : 進 ( 銷 ) 貨 交易條件與一般交 交 易 情 形 易不同之情形及原因應收 ( 付 ) 票據 帳款 交易對象名稱 關係 進 佔總進 佔總應收 備註 ( 銷 ) 金額 ( 銷 ) 貨 授信期間 單價 授信期間 ( 付 ) 票據 帳 之公司 貨 之比率 餘 額 款之比率 本公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 孫公司 銷貨 624, % 90~120 天無顯著不同 30~90 天 152, % ( 註 ) 本公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 孫公司進貨 2,853, % 15~120 天無顯著不同 15~120 天 582, % ( 註 ) 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 本公司母公司進貨 624, % 90~120 天無顯著不同 30~180 天 152, % ( 註 ) 本公司母公司銷貨 2,853, % 15~120 天無顯著不同 15~120 天 582, % ( 註 ) Itogumi Motech Inc. 聯屬公司銷貨 1,094, % 90~120 天無顯著不同 30~180 天 367, % ( 註 ) 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 Itogumi Motech Inc. Motech Americas, LLC Motech Americas, LLC. 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 聯屬公司銷貨 316, % 90~120 天無顯著不同 30~180 天 40, % ( 註 ) 聯屬公司進貨 1,094, % 90~120 天無顯著不同 30~180 天 367, % ( 註 ) 聯屬公司進貨 316, % 90~120 天無顯著不同 30~45 天 40, % ( 註 ) ( 註 ): 表列交易於編製合併財務報告時業已沖銷 8. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者 : 帳列應收款 應收關係人 逾期應收關係人款項 應收關係人款項 提列備抵 項之公司 交易對象 關 係 款項餘額 ( 註 ) 週轉率 金 額 處理方式 期後收回金額 呆帳金額 本公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源孫公司 152, ,508 - 有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源本公司 母公司 583, ,822 - 有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源 Itogumi Motech 聯屬公司 367, ,652 - 有限公司 Inc. ( 註 ): 表列交易於編製合併財務報告時業已沖銷 9. 從事衍生工具交易 : 請詳附註六 ( 二 ) 10. 母子公司間業務關係及重要交易往來情形 : 與交易 交易往來情形 編號 交易人名稱 交易往來對象人之 佔合併總營業收入 關係 科目 金額 交易條件 或總資產之比率 0 本公司 蘇州新能源 1 銷貨收入 624,585 90~120 天 2.94% 0 本公司 Itogumi 1 銷貨收入 19,956 90~120 天 0.09% 0 本公司 MA 1 銷貨收入 17, 天 0.09% 1 蘇州新能源 本公司 2 銷貨收入 2,853,662 15~120 天 13.34% 1 蘇州新能源 MA 3 銷貨收入 316,027 90~120 天 1.48% 1 蘇州新能源 Itogumi 3 銷貨收入 1,094,475 90~120 天 5.13% 2 MA 本公司 2 銷貨收入 16,880 90~120 天 0.08% 2 MA Itogumi 3 銷貨收入 66 60~90 天 -% 2 MA 蘇州新能源 3 銷貨收入 8 90~120 天 -% 3 Itogumi 本公司 2 銷貨收入 天 -% 3 Itogumi 蘇州新能源 3 銷貨收入 1, 天 0.01% ~56~

193 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 0 本公司蘇州新能源 1 應收帳款 152, 天 0.51% ~56~

194 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 與交易 交易往來情形 編號 交易人名稱 交易往來對象人之 佔合併總營業收入 關係 科目 金額 交易條件 或總資產之比率 0 本公司 MA 1 應收帳款 17, 天 0.06% 0 本公司 Itogumi 1 應收帳款 天 -% 1 蘇州新能源 本公司 2 應收帳款 582,572 15~90 天 1.96% 1 蘇州新能源 Itogumi 3 應收帳款 367, 天 1.24% 1 蘇州新能源 MA 3 應收帳款 40, 天 0.14% 3 Itogumi 本公司 2 應收帳款 天 -% 0 本公司 Power Islands 1 其他應收款 ~90 天 -% 0 本公司 蘇州新能源 1 其他應收款 天 -% 0 本公司 MA 1 其他應收款 天 -% 0 本公司 Itogumi 1 其他應收款 天 -% 1 蘇州新能源 本公司 2 其他應收款 天 -% 1 蘇州新能源 MA 3 其他應收款 天 -% 2 MA 本公司 2 其他應收款 2,609 60~90 天 0.01% 0 本公司 MA 1 利息收入 1, 天 0.01% 0 本公司 Itogumi 1 利息收入 99 30~60 天 -% 註一 編號之填寫方式如下 : 1.0 代表母公司 2. 子公司依公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號 註二 與交易人之關係種類標示如下 : 1. 母公司對子公司 2. 子公司對母公司 3. 子公司對子公司 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊 : 民國一 二年度合併公司之轉投資事業資訊如下 : 單位 : 股 投資公司被投資公司主要營原始投資金額期末持有被投資公司本期認列之名稱名稱所在地區業項目本期期末去年年底股數比率帳面金額本期損益投資損益 備註 本公司 本公司 本公司 Power Islands Limited Power Islands Limited Cheer View Investment Limited Noble Town Holdings Co., Ltd. Noble Town Holdings Co., Ltd. Power Islands Limited 薩摩亞 控股公司 4,963,103 4,963, ,134, % 3,261, , ,110 Think Global 英屬維京 買賣業 , % 46, Enterprises 群島 Limited 廣閎科技股份有 中華民國產品設計業 95,821 95,821 8,558, % 45,849 (27,553) (9,920) 限公司 Cheer View 英屬維京 控股公司 2,564,272 2,564,272 77,500, % 3 (1) (1) Investment 群島 Limited Noble Town 薩摩亞 控股公司 634, ,370 20,346, % (382,886) (45,785) (45,785) Holdings Co., Ltd. AE Polysilicon 美國 Corporation Motech Americas, 美國 LLC Itogumi Motech Inc. 日本 矽原料之製造與銷售 太陽能模組製造 太陽能模組製造 2,398,043 2,398,043 11,573, % , , % (484,335) (91,324) (91,324) 164, ,740 7, % 101,450 47,884 45,490 ~57~

195 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 三 ) 大陸投資資訊 : 1. 大陸被投資公司名稱 主要營業項目等相關資訊 : 大陸被投資 主要營業 實收 投資本期期初自 本期匯出或 本期期末自被投資公司本公司直接本期認 期末投 截至本期 台灣匯出累 收回投資金額 台灣匯出累 或間接投資列投資 資帳面 止已匯回 公司名稱 項 目 資本額 方式積投資金額 匯出 收回 積投資金額 本期損益之持股比例損益 價值 投資收益 茂迪 ( 蘇州 ) 新矽晶圓及太陽 1,723,275 ( 一 ) 1,723, ,723, , % 388,240 3,630,132 - 能源有限公司能電池 模組之加工及製造 蘇州茂迪電子儀器設備 太 15,434 ( 一 ) 15, ,434 (3,240) % (3,240) 14,637 - 有限公司 陽能轉換設備 及零配件之商 業批發 2. 轉投資大陸地區限額 : 本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額 ( 註四 ) 1,738,709 (USD 54,500,000) 經濟部投審會核准投資金額 ( 註四 ) 1,629,550 (USD 54,500,000) 依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額 ( 註五 ) 8,531,911 十四 部門資訊 ( 註一 ) 透過第三地區投資設立公司再投資大陸公司 ( 註二 ) 本期認列之投資損益係被投資公司經會計師查核之年度財務報告認列 ( 註三 ) 表列之金額係透過第三地區投資設立之子公司本期認列之投資損益及期末投資帳面價值 ( 註四 ) 自台灣匯出赴大陸地區投資金額 ( 含設備轉投資 ), 係以匯出當時之匯率換算為新台幣, 本期認列投資損益係分別以民國一 二年各期間平均匯率換算為新台幣 ; 其他相關數字涉及外幣資產係以資產負債表日之匯率 29.9 換算為新台幣 ( 註五 ) 限額為淨值或合併淨值之百分之六十, 其較高者 3. 重大交易事項 : 合併公司民國一 二年度與大陸被投資公司直接或間接之重大交易事項 ( 於編 製合併報告時業已沖銷 ), 請詳 重大交易事項相關資訊 以及 母子公司間業務 關係及重要交易往來情形 之說明 ( 一 ) 一般性資訊 合併公司之應報導部門為光電事業部 光電事業部係從事太陽能相關原料 電池 及模組之加工 製造及銷售 其他營運部門主要係從事太陽能轉換設備及零配件之製造及銷售 太陽能發電系 統架設及 IC 產品設計 以上部門於民國一 二年度及一 一年度均未達應報導部門任 何量化門檻 ( 二 ) 應報導部門損益 ( 包括應報導部門之特定收入與費用 ) 部門資產 部門負債及其衡量 基礎與調節之資訊 合併公司未分攤所得稅費用 ( 利益 ) 或營業外損益至應報導部門 此外, 並非所有 應報導部門之損益均包含折舊與攤銷外之重大非現金項目 報導之金額與營運決策者 使用之報告一致 ~58~

196 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 營運部門之會計政策皆與附註四所述之重要會計政策彙總相同 合併公司營運部門損益係以營業淨利衡量, 並作為評估績效之基礎 合併公司將部門間之銷售及移轉, 視為與第三人間之交易, 以現時市價衡量 合併公司營運部門資訊及調節如下 : 102 年度 光電事業部 其他 調整及銷除 合計 收 入 : 來自外部客戶收入 $ 21,020, ,540-21,349,691 部門間收入 5,044,858 32,208 (5,077,066) - 利息收入 29,855 27,312 (1,466) 55,701 收入總計 $ 26,094, ,060 (5,078,532) 21,405,392 利息費用 $ (198,767) (63) 1,466 (197,364) 折舊與攤銷 $ (1,802,287) (29,237) - (1,831,524) 投資利益 ( 損失 ) $ 631,844 (20,123) (615,473) (3,752) 應報導部門損益 $ 651,986 (195,651) 3, ,958 資 產 : 採權益法之長期股權投資 $ 3,354,283 2,886,698 (6,195,132) 45,849 非流動資產資本支出 366,576 1, ,206 應報導部門資產 ( 註 ) $ 應報導部門負債 ( 註 ) $ 調整 101 年度 光電事業部 其他 及銷除 合計 收 入 : 來自外部客戶收入 $ 14,419, ,846-14,913,151 部門間收入 2,076,303 - (2,076,303) - 利息收入 26,610 25,711 1,352 53,673 收入總計 $ 16,522, ,557 (2,074,951) 14,966,824 利息費用 $ (216,249) (50) (1,352) (217,651) 折舊與攤銷 $ (2,285,202) (42,065) - (2,327,267) 投資利益 ( 損失 ) $ (1,642,679) (2,667,519) 3,486,367 (823,831) 其他重大非現金項目 : 金融資產減損 $ - (159,498) - (159,498) 應報導部門損益 $ (4,185,781) (407,449) (3,160) (4,596,390) 資 產 : 採權益法之長期股權投資 $ 2,856,593 2,455,561 (5,312,154) - 非流動資產資本支出 756,461 12, ,552 應報導部門資產 ( 註 ) $ 應報導部門負債 ( 註 ) $ ( 註 ) 因部門資產及部門負債之衡量金額未提供予營運決策者, 故揭露金額為零 ~59~

197 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 上述應報導部門資訊重大調節項目說明如下 : 民國一 二年度及一 一年度之應報導部門收入合計數分別應銷除部門間收入 5,077,066 元及 2,076,303 元 應報導部門損益合計數與合併公司繼續營業單位稅前損益 金額之調節項目與財務報表一致, 請詳損益表之營業外收入及利益與營業外費用及損 失 ( 三 ) 企業整體資訊 產品別及勞務別資訊 因部門資訊之應報導部門之劃分係以不同產品及勞務為基礎, 來自外部客戶收入 已於其中揭露, 故不再揭露產品別及勞務別資訊 ( 四 ) 地區別資訊 合併公司地區別資訊如下, 其中收入係依據客戶所在地理位置為基礎歸類, 而非 流動資產則依據資產所在地理位置歸類 地 區 別 102 年度 101 年度 來自外部客戶收入 : 臺 灣 $ 1,734,491 1,397,310 中 國 5,007,371 4,224,881 美 國 3,538,694 3,807,653 日 本 5,098,883 1,351,614 其他國家 5,970,252 4,131,693 $ 21,349,691 14,913,151 非流動資產 : 臺 灣 $ 8,538,168 9,839,737 日 本 60,250 75,709 中 國 2,254,460 2,490,168 美 國 77,824 85,152 合 計 $ 10,930,702 12,490,766 非流動資產包含不動產 廠房及設備 投資性不動產 無形資產及其他資產, 惟 不包含金融工具 遞延所得稅資產 退職福利之資產及由保險合約產生之權利之非流 動資產 ( 五 ) 主要客戶資訊 102 年度 101 年度 合併公司總收入中來自 K1 公司之金額 $ 2,623, ,807 合併公司總收入中來自 S1 公司及其子公司之金額 5,730,182 1,826,910 $ 8,353,524 2,541,717 ~60~

198 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 十五 首次採用國際財務報導準則合併公司民國一 一年十二月三十一日之合併財務報告原係依據先前一般公認會計原則所編製, 如附註四 ( 一 ) 所述, 本合併財務報告係包含於首份依據編製準則及金管會認可之國際財務報導準則編製之年度合併財務報告, 且已適用金管會認可之國際財務報導準則第一號 首次採用國際財務報導準則 附註四所列示之會計政策已適用於編製民國一 一年度之比較合併財務報告 民國一 一年十二月三十一日合併資產負債表及民國一 一年一月一日 ( 合併公司之轉換日 ) 初始國際財務報導準則合併資產負債表 於編製民國一 一年相關報告時, 合併公司係以依先前一般公認會計原則編製之合併財務報告報導金額為調整之起始點, 將由先前一般公認會計原則轉換至金管會認可之國際財務報導準則 ( 亦稱 IFRSs) 對合併公司各該時點或期間之財務狀況 財務績效及現金流量的影響及說明列示於下表及其附註 ( 一 ) 資產負債表項目之調節 先前之一般公認會計原則 轉換至 IFRSs 影響數 IFRSs 先前之一般公認會計原則 轉換至 IFRSs 影響數 IFRSs 流動資產 : 現金及約當現金 $ 7,874,529-7,874,529 9,855,512-9,855,512 透過損益按公允價值變動衡量之金融資產 - 流動 ,166-3,166 備供出售金融資產 - 流動 205, , , ,639 應收票據及帳款 2,993,368-2,993,368 3,394,424-3,394,424 存 貨 1,619,706-1,619,706 1,979,262-1,979,262 遞延所得稅資產 - 流動 ( 四 4) 145,155 (145,155) - 152,467 (152,467) - 其他流動資產 1,040,231-1,040, , ,534 流動資產合計 13,879,224 (145,155) 13,734,069 16,675,004 (152,467) 16,522,537 非流動資產 : 採用權益法之投資 ( 四 3) ,554 (8,383) 842,171 以成本衡量之金融資產 - 非流動 ( 四 6) ,238 (136,238) - 無活絡市場之債券投資 - 非流動 ( 四 6) , ,238 不動產 廠房及設備 ( 四 6) 10,226,108 (61,604) 10,164,504 12,285,313 (214,579) 12,070,734 無形資產 ( 四 6) 173,280 (117,247) 56, ,289 (123,594) 61,695 遞延所得稅資產 ( 四 1 4) 1,124, ,148 1,291, , , ,756 預付退休金 ( 四 1) 19,979 (19,979) - 18,390 (18,390) - 預付款項 ( 四 6) - 61,604 61, , ,579 其他非流動資產 ( 四 6) 2,091, ,247 2,208,625 3,233, ,594 3,356,919 非流動資產合計 13,635, ,169 13,782,548 17,220, ,286 17,409,092 資產總計 $ 27,514,603 2,014 27,516,617 33,895,810 35,819 33,931,629 流動負債 : 短期借款 $ 1,967,112-1,967,112 2,648,321-2,648,321 透過損益按公允價值變動衡量之金融負債 - 流動 應付票據及帳款 2,555,429-2,555,429 1,202,508-1,202,508 其他流動負債 928, ,206 10,737,443-10,737,443 流動負債合計 5,450,747-5,450,747 14,588,876-14,588,876 遞延所得稅負債 ( 四 4) - 18,720 18,720-59,170 59,170 其他非流動負債 ( 四 1) 8,160,209 10,859 8,171, ,999 1, ,739 非流動負債合計 8,160,209 29,579 8,189, ,999 60, ,909 負債總計 13,610,956 29,579 13,640,535 14,778,875 60,910 14,839,785 ~61~

199 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 先前之一般公認會計原則 轉換至 IFRSs 影響數 IFRSs 先前之一般公認會計原則 轉換至 IFRSs 影響數 IFRSs 歸屬於母公司之業主權益 股 本 $ 4,373,989-4,373,989 4,373,989-4,373,989 資本公積 ( 四 3) 14,231,817 (224,641) 14,007,176 14,222,757 (221,930) 14,000,827 法定及特別盈餘公積 462, ,890 1,688,614-1,688,614 待彌補虧損 ( 四 5) (5,037,203) 197,076 (4,840,127) (1,225,724) 196,839 (1,028,885) 其他權益綜合損益 (215,022) - (215,022) (74,590) - (74,590) 其他 - 員工未賺得酬勞 (9,504) - (9,504) 歸屬於母公司業主之權益合計 13,806,967 (27,565) 13,779,402 18,985,046 (25,091) 18,959,955 非控制權益 96,680-96, , ,889 權益總計 13,903,647 (27,565) 13,876,082 19,116,935 (25,091) 19,091,844 負債及權益總計 $ 27,514,603 2,014 27,516,617 33,895,810 35,819 33,931,629 ( 二 ) 綜合損益表項目之調節 101 年度 先前之一般公認會計原則 轉換至 IFRSs 影響數 IFRSs 營業收入 $ 14,913,151-14,913,151 營業成本 ( 四 1) (17,765,619) 182 (17,765,437) 營業毛損 (2,852,468) 182 (2,852,286) 推銷費用 (270,480) 206 (270,274) 管理費用 (1,170,529) 226 (1,170,303) 研發費用 (303,789) 262 (303,527) 營業費用合計 ( 四 1) (1,744,798) 694 (1,744,104) 營業淨損 (4,597,266) 876 (4,596,390) 營業外收入及支出 : 其他收入 53,673-53,673 其他利益及損失 (56,132) - (56,132) 財務成本 (217,651) - (217,651) 採用權益法之關聯企業損失之份額 ( 四 3) (834,925) 11,094 (823,831) 營業外收入及支出合計 (1,055,035) 11,094 (1,043,941) 稅前淨損 (5,652,301) 11,970 (5,640,331) 所得稅利益 ( 四 1) 580,487 (149) 580,338 本期淨損 (5,071,814) 11,821 (5,059,993) 其他綜合損益 : 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 (135,010) - (135,010) 備供出售金融資產未實現評價利益 (6,020) - (6,020) 確定福利計畫之精算損失 ( 四 2) - (11,584) (11,584) 本期其他綜合損益 ( 稅後淨額 ) (141,030) (11,584) (152,614) 本期綜合損益總額 $ (5,212,844) 237 (5,212,607) 淨利歸屬於 : 母公司業主 $ (5,037,203) 11,821 (5,025,382) 非控制權益 (34,611) - (34,611) 本期淨利 $ (5,071,814) 11,821 (5,059,993) 綜合損益總額歸屬於 : 母公司業主 $ (5,177,635) 237 (5,177,398) 非控制權益 (35,209) - (35,209) 本期綜合損益總額 $ (5,212,844) 237 (5,212,607) 每股盈餘 基本每股盈餘 ( 元 ) $ (11.52) 0.03 (11.49) ( 三 ) 現金流量表之重大調整 依金管會認可之國際財務報導準則編製之合併現金流量表與依先前一般公認會 計原則所編製者, 並無重大差異 ~62~

200 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 四 ) 調節說明 1. 依金管會認可之國際財務報導準則採用之精算報告調整先前一般公認會計原則之 差異數 茲彙總此項變動之影響如下 : 101 年度 合併綜合損益表 營業成本 $ 182 營業費用 694 所得稅前調整數 $ 合併資產負債表預付退休金 $ (19,979) (18,390) 應計退休金負債 725 (1,740) 相關所得稅影響數 - 保留盈餘 3,422 3,422 相關所得稅影響數 - 當期損益 (149) - 保留盈餘調整數 $ (15,981) (16,708) 2. 合併公司依金管會認可之國際財務報導準則之會計政策係將所有精算損益認列於 其他綜合損益 依先前一般公認會計原則, 合併公司係依員工剩餘服務期間將精算 損益認列於損益 轉換日, 所有先前未認列之累積精算損益均認列於保留盈餘, 並 於以前年度之綜合損益表迴轉之 茲彙總此項變動之影響如下 : 101 年度 合併綜合損益表 確定福利計畫之精算損失 $ (11,584) 綜合損益調整數 $ (11,584) 合併資產負債表應計退休金負債 $ (11,584) - 保留盈餘調整數 $ (11,584) - ~63~

201 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 3. 依金管會認可之國際財務報導準則與依先前一般公認會計原則, 對於資本公積中採 用權益法認列關連企業股權淨值之變動數及未依持股比例認列被投資公司增資發 行新股之股權淨值增減之調整不同 另, 合併公司選擇對轉換日前之企業合併不予 追溯調整, 對未涉及公司法令且不符合金管會認可之國際財務報導準則規定之資本 公積項目, 於轉換日轉列為保留盈餘 茲彙總此項變動之影響如下 : 合併綜合損益表 101 年度 採權益法之關聯企業損益之份額 $ 11,094 所得稅前調整數 $ 11,094 合併資產負債表 採用權益法之投資 $ - (8,383) 資本公積 - 長期股權投資 224, ,930 保留盈餘調整數 $ 224, , 先前一般公認會計原則規定同一納稅主體之遞延所得稅資產及遞延所得稅負債應 互相抵銷 依金管會認可之國際財務報導準則, 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債 僅於同時符合特定條件時始應互抵 另, 先前一般公認會計原則與金管會認可之國 際財務報導準則對於遞延所得稅資產及負債之流動性表達不同 此等變動使遞延所 得稅資產與遞延所得稅負債分別同時增加, 列示如下 : 流動性表達不同 $ 145, ,467 遞延所得稅資產及負債同時增加 18,720 59,170 遞延所得稅資產增加 $ 163, ,637 遞延所得稅負債增加 $ 18,720 59, 上述變動增加 ( 減少 ) 保留盈餘彙總如下 : 員工福利 $ (27,565) (16,708) 採用權益法之投資 - (8,383) 資本公積 - 長期股權投資 224, ,930 保留盈餘增加 $ 197, , 依金管會認可之國際財務報導準則與依先前一般公認會計原則, 對於表達科目不同 所致 ~64~

202 股票代碼 :6244 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告 民國一 三年及一 二年十二月三十一日 ( 內附會計師查核報告 ) 公司地址 : 新北市深坑區北深路三段 248 號 6 樓電話 :(02) ~1~

203 目 錄 項目頁次一 封面 1 二 目錄 2 三 聲明書 3 四 會計師查核報告書 4 五 合併資產負債表 5 六 合併綜合損益表 6 七 合併權益變動表 7 八 合併現金流量表 8 九 合併財務報告附註 ( 一 ) 公司沿革 9 ( 二 ) 通過財務報告之日期及程序 9 ( 三 ) 新發布及修訂準則及解釋之適用 9~11 ( 四 ) 重大會計政策之彙總說明 11~24 ( 五 ) 重大會計判斷 估計及假設不確定性之主要來源 24~25 ( 六 ) 重要會計項目之說明 25~50 ( 七 ) 關係人交易 50 ( 八 ) 質押之資產 51 ( 九 ) 重大或有負債及未認列之合約承諾 51 ( 十 ) 重大之災害損失 52 ( 十一 ) 重大之期後事項 52 ( 十二 ) 其他 52 ( 十三 ) 附註揭露事項 1. 重大交易事項相關資訊 52~54 2. 轉投資事業相關資訊 大陸投資資訊 54~55 ( 十四 ) 部門資訊 55~57 ~2~

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210 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註民國一 三年及一 二年十二月三十一日 ( 除另有註明者外, 所有金額均以新台幣千元為單位 ) 一 公司沿革 茂迪股份有限公司 ( 以下稱 本公司 ) 於民國七十年六月三日奉經濟部核准設立, 註 冊地址為新北市深坑區北深路三段 248 號 6 樓 本公司民國一 三年十二月三十一日之合 併財務報告之組成包括本公司及本公司之子公司 ( 以下併稱 合併公司 ) 及合併公司對關 聯企業與聯合控制個體之權益 合併公司主要營業項目為太陽能電池 太陽能矽晶圓 太 陽能模組 太陽能電力轉換器及太陽能發電系統之設計及架設, 請詳附註十四 二 通過財務報告之日期及程序 本合併財務報告已於民國一 四年二月二日經董事會通過發布 三 新發布及修訂準則及解釋之適用 ( 一 ) 尚未採用金融監督管理委員會認可之 2013 年版國際財務報導準則之影響 依據金融監督管理委員會 ( 以下簡稱 金管會 ) 民國一 三年四月三日金管證審 字第 號令, 上市 上櫃及興櫃公司應自民國一 四年起全面採用經金管會 認可並發布生效之 2013 年版國際財務報導準則 ( 不包含國際財務報導準則第九號 金 融工具 ) 編製財務報告, 相關新發布 修正及修訂之準則及解釋彙列如下 : IASB 新發布 / 修正 / 修訂準則及解釋發布之生效日 國際財務報導準則第 1 號之修正 國際財務報導準則第 7 號之比較揭露對首次採用者之有限度豁免 國際財務報導準則第 1 號之修正 嚴重高度通貨膨脹及首次採用者固定日期之移除 國際財務報導準則第 1 號之修正 政府貸款 國際財務報導準則第 7 號之修正 揭露 - 金融資產之移轉 國際財務報導準則第 7 號之修正 揭露 - 金融資產及金融負債之互抵 國際財務報導準則第 10 號 合併財務報表 國際財務報導準則第 11 號 聯合協議 國際財務報導準則第 12 號 對其他個體之權益之揭露 國際財務報導準則第 13 號 公允價值衡量 國際會計準則第 1 號之修正 其他綜合損益項目之表達 國際會計準則第 12 號之修正 遞延所得稅 : 標的資產之回收 國際會計準則第 19 號之修訂 員工福利 國際會計準則第 27 號之修訂 單獨財務報表 國際會計準則第 32 號之修正 金融資產及金融負債之互抵 國際財務報導解釋第 20 號 露天礦場於生產階段之剝除成本 ~9~ 2010 年 7 月 1 日 2011 年 7 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2011 年 7 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 ( 投資個體於 2014 年 1 月 1 日生效 ) 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2012 年 7 月 1 日 2012 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2014 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日

211 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 經評估後合併公司認為下列各項適用 2013 年版國際財務報導準則可能有所影響, 惟評估後並不重大 : 1. 國際會計準則第一號 財務報表之表達 該準則修正其他綜合損益之表達方式, 將列示於其他綜合損益之項目依性質分類為 後續不重分類至損益 及 後續將重分類至損益 兩類別 該修正同時規定以稅前金額列示之其他綜合損益項目, 其相關稅額應隨前述兩類別予以單獨列示 合併公司將依該準則改變綜合損益表之表達方式 2. 國際財務報導準則第十二號 對其他個體之權益之揭露 該準則整合各號準則對企業所持有子公司 聯合協議 關聯企業及未納入合併財務報告之結構型個體之權益之揭露規定, 並要求揭露相關資訊 合併公司將依該準則增加有關合併個體及未合併個體之資訊揭露 3. 國際財務報導準則第十三號 公允價值衡量 該準則定義公允價值, 建立公允價值衡量之架構, 並規範公允價值衡量相關揭露 經評估該準則對合併公司財務狀況與經營結果無重大影響, 並將依規定增加公允價值衡量相關揭露 4. 國際會計準則第十九號 員工福利 該準則主要修正以淨確定福利負債 ( 資產 ) 乘以折現率決定淨利息, 並用其取代準則修訂前之利息成本及計畫資產之預期報酬 刪除精算損益得採 緩衝區法 或發生時一次列入損益之會計政策選擇, 並規定精算損益應於發生時列入其他綜合損益 前期服務成本應於發生時認列為損益, 不再於符合既得條件前之平均期間內按直線法分攤認列為費用, 另企業係於不再能撤銷離職福利之要約或於認列相關重組成本之孰早者認列離職福利, 而非僅於已明確承諾相關離職事件時, 始應認列離職福利為負債及費用等 此外增加確定福利計畫之揭露規定 惟首次採用者在轉換至國際財務報導準則日, 得選擇認列全部累計精算損益 合併公司於轉換至國際財務報導準則日 ( 即民國一 一年一月一日 ) 時已將未認列之前期服務成本全數認列並調整保留盈餘, 精算損益則認列於其他綜合損益 ~10~

212 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 二 ) 國際會計準則理事會已發布但尚未經金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則之影響下表彙列國際會計準則理事會已發布但尚未納入金管會認可 2013 年國際財務報導準則之新發布 修正及修訂之準則及解釋 : IASB 新發布 / 修正 / 修訂準則及解釋發布之生效日國際財務報導準則第 9 號 金融工具 2018 年 1 月 1 日國際財務報導準則第 14 號 管制遞延帳戶 2016 年 1 月 1 日國際會計準則第 19 號之修正 確定福利計畫 : 員工提撥 2014 年 7 月 1 日國際會計準則第 36 號之修正 非金融資產可回收金額之揭露 2014 年 1 月 1 日國際會計準則第 39 號之修正 衍生工具之合約更替及避險會計之 2014 年 1 月 1 日繼續 國際財務報導解釋第 21 號 公課 2014 年 1 月 1 日 合併公司現正持續評估上述準則及解釋對合併公司財務狀況與經營結果之影響, 相關影響待評估完成時予以揭露 四 重大會計政策之彙總說明本合併財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下 除另有說明者外, 下列會計政策已一致適用於本合併財務報告之所有表達期間 ( 一 ) 遵循聲明本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則 ( 以下簡稱 編製準則 ) 及金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則 國際會計準則 解釋及解釋公告 ( 以下簡稱 金管會認可之國際財務報導準則 ) 編製 ( 二 ) 編製基礎 1. 衡量基礎除下列資產負債表之重要項目外, 本合併財務報告係依歷史成本為基礎編製 : (1) 透過損益按公允價值衡量之金融工具 ( 包括衍生金融工具 ); (2) 依公允價值衡量之備供出售金融資產 ; (3) 確定福利資產, 係依退休基金資產加計未認列前期服務成本與未認列精算損失, 減除未認列精算利益與確定福利義務現值之淨額認列 2. 功能性貨幣及表達貨幣合併公司每一個體均係以各營運所處主要經濟環境之貨幣為其功能性貨幣 本合併財務報告係以本公司之功能性貨幣, 新台幣表達 所有以新台幣表達之財務資訊除非另有說明者外, 均以新台幣千元為單位 ~11~

213 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 三 ) 合併基礎 1. 合併財務報告編製原則 合併財務報告之編製主體包含本公司及本公司之子公司 自取得子公司控制力之日起, 開始將其財務報告納入合併財務報告, 直至不再 具有控制力之日為止 歸屬於子公司非控制權益之損益應歸屬於非控制權益, 即使 非控制權益因而成為虧損餘額亦然 合併公司之內部交易 餘額及任何未實現收益與費用, 於編製合併財務報告時 均已銷除 合併公司對子公司所有權權益之變動, 未導致喪失控制者, 作為與業主間之權 益交易處理 2. 列入合併財務報告之子公司 投資公 所持股權百分比 司名稱 子公司名稱 業務性質 說明 本公司 Power Islands Limited (Power Islands) 控股公司 100% 100% 本公司 Think Global Enterprises Limited (Think Global) 買賣業 100% 100% 本公司廣閎科技股份有限公司 ( 廣閎 ) 產品設計業 - - ( 註 1) Power Islands 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 ( 蘇州新能源 ) Power Islands 蘇州茂迪電子有限公司 ( 蘇州電子 ) 矽晶圓及太陽能電池 模組之加工及製造 儀器設備 太陽能轉換設備及零配件之商業批發 100% 100% - 100% ( 註 2) Power Islands Cheer View Investment Limited (Cheer View) 控股公司 100% 100% Power Islands Noble Town Holdings Co., Ltd. (Noble Town) 控股公司 100% 100% Noble Town Motech Americas, LLC (MA) Noble Town Itogumi Motech Inc. (Itogumi) 太陽能模組之製造及銷售 太陽能模組之加工及製造 100% 100% 95% 95% ( 註 1) 廣閎於民國一 二年六月十四日經股東會通過改選董監事後, 本公司對廣閎不具實質控制力, 故自該日起未將廣閎納入合併財務報告 本公司對廣閎之投資係採用權益法評價, 持股比例為 24.38% ( 註 2) 蘇州電子於民國一 一年三月份決議清算, 已於民國一 三年七月份完成投審會減資程序 3. 未列入合併財務報告之子公司 : 無 ~12~

214 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 四 ) 外幣 1. 外幣交易外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣 報導日之外幣貨幣性項目依當日之匯率換算為功能性貨幣, 其兌換損益係指期初以功能性貨幣計價之攤銷後成本, 調整當期之有效利息及付款後之金額, 與依外幣計價之攤銷後成本按報導日匯率換算金額間之差異 以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目依衡量公允價值當日之匯率重新換算為功能性貨幣, 以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目則依交易日之匯率換算 除非貨幣性之備供出售權益工具 指定為國外營運機構淨投資避險之金融負債或合格之現金流量避險, 換算所產生之外幣兌換差異認列於其他綜合損益外, 其餘認列為損益 2. 國外營運機構國外營運機構之資產及負債, 包括收購時產生之商譽及公允價值調整, 係依報導日之匯率換算為功能性貨幣 ; 除高度通貨膨脹經濟者外, 收益及費損項目係依當期平均匯率換算為功能性貨幣, 所產生之兌換差額均認列為其他綜合損益 當處分國外營運機構致喪失控制 共同控制或重大影響時, 與該國外營運機構相關之累計兌換差額係全數重分類為損益 部分處分含有國外營運機構之子公司時, 相關累計兌換差額係按比例重新歸屬至非控制權益 部分處分含有國外營運機構之關聯企業或合資之投資時, 相關累計兌換差額則按比例重分類至損益 對國外營運機構之貨幣性應收或應付項目, 若尚無清償計畫且不可能於可預見之未來予以清償時, 其所產生之外幣兌換損益視為對該國外營運機構淨投資之一部分而認列為其他綜合損益 ( 五 ) 資產與負債區分流動與非流動之分類標準符合下列條件之一之資產列為流動資產, 非屬流動資產之所有其他資產則列為非流動資產 : 1. 預期於合併公司正常營業週期中實現, 或意圖將其出售或消耗者 2. 主要為交易目的而持有者 3. 預期將於資產負債表日後十二個月內實現者 4. 現金或約當現金, 但不包括於資產負債表日後逾十二個月用以交換 清償負債或受有其他限制者 ~13~

215 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 符合下列條件之一之負債列為流動負債, 非屬流動負債之所有其他負債則列為非流動負債 : 1. 預期將於合併公司正常營業週期中清償者 2. 主要為交易目的而持有者 3. 預期將於資產負債表日後十二個月內到期清償者 4. 合併公司不能無條件將清償期限延期至資產負債表日後至少十二個月者 負債之條款可能依交易對方之選擇, 以發行權益工具而導致其清償者, 並不影響其分類 ( 六 ) 現金及約當現金現金包括庫存現金及活期存款 約當現金係指可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之短期並具高度流動性之投資 定期存款符合前述定義且持有目的係滿足短期現金承諾而非投資或其他目的者, 列報於約當現金 ( 七 ) 金融工具金融資產與金融負債係於合併公司成為該金融工具合約條款之一方時認列 1. 金融資產合併公司之金融資產分類為 : 透過損益按公允價值衡量之金融資產 備供出售金融資產及放款及應收款 (1) 透過損益按公允價值衡量之金融資產此類金融資產係指持有供交易或指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產 持有供交易之金融資產係因其取得或發生之主要目的為短期內出售或再買回 原始認列時指定為透過損益按公允價值衡量 交易成本於發生時認列為損益 ; 後續評價按公允價值衡量, 再衡量產生之利益或損失, 包含相關股利收入及利息收入認列為損益, 並列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 依交易慣例購買或出售金融資產時, 採用交易日會計處理 此類金融資產若屬 無活絡市場公開報價且公允價值無法可靠衡量 之權益投資, 則以成本減除減損損失後之金額衡量, 並列報於 以成本衡量之金融資產 ~14~

216 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) (2) 備供出售金融資產此類金融資產係指定為備供出售或非屬其他類別之非衍生金融資產 原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量 ; 後續評價按公允價值衡量, 除減損損失 按有效利率法計算之利息收入 股利收入及貨幣性金融資產外幣兌換損益認列於損益外, 其餘帳面金額之變動係認列為其他綜合損益, 並累積於權益項下之備供出售金融資產未實現損益 於除列時, 將權益項下之利益或損失累計金額重分類至損益, 並列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 依交易慣例購買或出售金融資產時, 採用交易日會計處理 (3) 放款及應收款放款及應收款係無活絡市場公開報價, 且具固定或可決定付款金額之金融資產, 包括應收款項及其他應收款 原始認列時按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量, 後續評價採有效利率法以攤銷後成本減除減損損失衡量, 惟短期應收款項之利息認列不具重大性之情況除外 依交易慣例購買或出售金融資產時, 採用交易日會計處理 利息收入列報於營業外收入及支出項下之 其他收入 (4) 金融資產減損非透過損益按公允價值衡量之金融資產, 於每個報導日評估減損 當有客觀證據顯示, 因金融資產原始認列後發生之單一或多項事件, 致使該資產之估計未來現金流量受損失者, 該金融資產即已發生減損 金融資產減損之客觀證據包括發行人或債務人之重大財務困難 違約 ( 如利息或本金支付之延滯或不償付 ) 債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增, 及由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失等 針對應收帳款個別評估未有減損後, 另再以群組基礎評估減損 應收款組合之客觀減損證據可能包含合併公司過去收款經驗 該群組超過平均授信期間之延遲付款增加情況, 以及與應收款拖欠有關之全國性或區域性經濟情勢變化 以攤銷後成本衡量之金融資產於評估其客觀證據是否顯示重大個別資產發生減損以及非屬重大個別金融資產單獨或共同發生減損時, 如個別評估減損並已認列或持續認列減損損失之金融資產, 則無須再進行組合減損評估 若後續期間減損損失金額減少, 且該減少客觀地連結至認列減損後發生之事項, 則先前認列之減損損失予以迴轉認列於損益, 惟該投資於減損迴轉日之帳面金額不得大於若未認列減損情況下應有之攤銷後成本 ~15~

217 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 備供出售權益投資之公允價值大幅或持久性下跌至低於其成本時, 亦屬客觀之減損證據 備供出售金融資產發生減損時, 原先已認列於其他綜合損益之累計利益與損失金額將重分類為損益 備供出售權益工具原先認列於損益之減損損失不得迴轉並認列為損益 任何認列減損損失後之公允價值迴升金額係認列於其他綜合損益, 並累積於其他權益項目之項下 備供出售債務工具之公允價值迴升金額若能客觀地連結至減損損失認列於損益後發生之事項, 則予以迴轉並認列為損益 所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除, 惟應收帳款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額 當判斷應收帳款無法收回時, 係沖銷備抵帳戶 原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶 備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益 應收帳款之呆帳損失及回升係列報於管理費用, 應收帳款以外金融資產之減損損失及回升利益係列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 (5) 金融資產之除列合併公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止, 或已移轉金融資產且該資產所有權幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業時, 始將金融資產除列 除列單一金融資產之整體時, 其帳面金額與已收取或可收取對價總額加計認列於其他綜合損益並累計於 其他權益 - 備供出售金融資產未實現損益 之金額間之差額係認列為損益, 並列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 當非除列單一金融資產之整體時, 合併公司以移轉日各部分之相對公允價值為基礎, 將該金融資產之原帳面金額分攤至因持續參與而持續認列之部分及除列之部分 分攤予除列部分之帳面金額與因除列部分所收取之對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失中分攤予除列部分之總和間之差額係認列為損益, 並列於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 已認列於其他綜合損益之累計利益或損失, 係依其相對公允價值分攤予持續認列部分與除列部分 2. 金融負債及權益工具 (1) 負債或權益之分類合併公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定義分類為金融負債或權益 ~16~

218 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 權益工具係指表彰合併公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約 合併公司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列 與金融負債相關之利息及損失或利益係認列為損益 金融負債於轉換時重分類為權益, 其轉換不產生損益 (2) 透過損益按公允價值衡量之金融負債此類金融負債係指持有供交易或指定為透過損益按公允價值衡量之金融負債 原始認列時係按公允價值衡量, 交易成本於發生時認列為損益 ; 後續評價按公允價值衡量, 再衡量產生之利益或損失, 包含相關利息支出認列為損益, 並列於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 (3) 其他金融負債金融負債非屬持有供交易且未指定為透過損益按公允價值衡量者, 包括長短期借款 應付票據 帳款及其他應付款, 原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量 ; 後續評價採有效利率法以攤銷後成本衡量 未資本化為資產成本之利息費用列於營業外收入及支出項下之 財務成本 (4) 金融負債之除列合併公司係於合約義務已履行 取消或到期時, 除列金融負債 除列金融負債時, 其帳面金額與所支付或應支付對價總額 ( 包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債 ) 間之差額認列為損益, 並列於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 (5) 金融資產及負債之互抵金融資產及金融負債僅於合併公司有法定權利進行互抵及有意圖以淨額交割或同時變現資產及清償負債時, 方予以互抵並以淨額表達於資產負債表 3. 衍生金融工具及避險會計合併公司為規避外幣及利率風險之暴險而持有衍生金融工具 原始認列時係按公允價值衡量, 交易成本則認列為損益 ; 後續評價依公允價值衡量, 再衡量產生之利益或損失直接列入損益, 然指定且為有效避險工具之衍生工具, 其認列於損益之時點則將視避險關係之性質而定 當衍生工具之公允價值為正值時, 列為金融資產 ; 公允價值為負值時, 列為金融負債 ( 八 ) 存貨存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量 成本包括使其達可供使用的地點及狀態所發生之取得 產製或加工成本及其他成本, 並採加權平均法計算 製成品及在製品存貨之成本包括依適當比例按正常產能分攤之製造費用 淨變現價值係指正常營業下之估計售價減除估計完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額 ~17~

219 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 九 ) 投資關聯企業關聯企業係指合併公司對其財務及營運政策具有重大影響力但未達控制能力者 合併公司共同持有被投資公司百分之二十至百分之五十之表決權時, 即假設具有重大影響力 在權益法下, 原始取得時係依成本認列, 投資成本包含交易之成本 投資關聯企業之帳面金額包括原始投資時所辨認之商譽, 減除任何累計減損損失 合併財務報告包括自具有重大影響力之日起至喪失重大影響力之日止, 於進行與合併公司會計政策一致性之調整後, 合併公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及其他綜合損益之金額 合併公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益, 已在合併公司對該被投資公司之權益範圍內予以銷除 未實現損失之銷除方法與未實現利益相同, 但僅限於未有減損證據之情況下所產生 當合併公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益時, 即停止認列其損失, 而僅於發生法定義務 推定義務或已代該被投資公司支付款項之範圍內, 認列額外之損失及相關負債 ( 十 ) 不動產 廠房及設備 1. 認列與衡量不動產 廠房及設備之認列及衡量係採成本模式, 依成本減除累計折舊與累計減損後之金額衡量 成本包含可直接歸屬於取得資產之支出 自建資產成本包含原料及直接人工 任何其他使資產達預計用途之可使用狀態的直接可歸屬成本 拆卸與移除該項目及復原所在地點之成本, 以及符合要件資產資本化之借款成本 此外, 成本亦包含因外幣計價之不動產 廠房及設備採購, 屬現金流量避險有效而自權益轉入之部分, 為整合相關設備功能而購入之軟體亦資本化為該設備之一部分 當不動產 廠房及設備包含不同組成部分, 且相對於該項目之總成本若屬重大而採用不同之折舊率或折舊方法較為合宜時, 則視為不動產 廠房及設備之單獨項目 ( 主要組成部分 ) 處理 不動產 廠房及設備之處分損益, 係由不動產 廠房及設備之帳面金額與處分價款之差額決定, 並以淨額認列於損益項下之 其他利益及損失 2. 後續成本若不動產 廠房及設備項目後續支出所預期產生之未來經濟效益很有可能流入合併公司, 且其金額能可靠衡量, 則該支出認列為該項目帳面金額之一部分, 被重置部分之帳面金額則予以除列 不動產 廠房及設備之日常維修成本於發生時認列為損益 ~18~

220 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 3. 折舊折舊係依資產成本減除殘值後按估計耐用年限採直線法計算, 並依資產之個別重大組成部分評估, 若一組成部分之耐用年限不同於資產之其他部分, 則此組成部分應單獨提列折舊 折舊之提列認列為損益 租賃資產之折舊若可合理確認合併公司將於租賃期間屆滿時取得所有權, 則依其耐用年限提列 ; 其餘租賃資產係依租賃期間及其耐用年限兩者較短者提列 土地無須提列折舊 當期及比較期間之估計耐用年限如下 : (1) 房屋及建築 6~50 年 (2) 機器設備 4~11 年 (3) 辦公及其他設備 2~11 年房屋及建築之重大組成部分主要有廠房主建物及太陽能發電系統等, 並分別按其耐用年限予以計提折舊 折舊方法 耐用年限及殘值係於每個財務年度結束日加以檢視, 若預期值與先前之估計不同時, 於必要時適當調整, 該變動按會計估計變動規定處理 ( 十一 ) 租賃依租賃條件, 當合併公司為承租人時, 承擔了幾乎所有之所有權風險與報酬者, 分類為融資租賃 原始認列時, 該租賃資產依公允價值及最低租賃給付現值孰低衡量, 續後, 則依該資產相關之會計政策處理 其他租賃係屬營業租賃, 該等租賃資產未認列於合併公司之資產負債表 營業租賃之租金給付 ( 不包括保險及維護等服務成本 ) 依直線基礎於租賃期間認列為費用 由出租人提供為達成租賃安排之誘因, 總利益於租賃期間內以直線法認列為租金支出之減少 融資租賃之最低租賃給付依比例分攤於財務成本及降低尚未支付之負債 財務成本則依負債餘額按固定之期間利率分攤於各租賃期間 ( 十二 ) 無形資產 1. 商譽 (1) 原始認列收購子公司產生之商譽已包含於無形資產 (2) 後續衡量商譽係依成本減累計減損予以衡量 關於採用權益法之投資, 商譽之帳面金額係包含於投資之帳面金額內, 且此類投資之減損損失並未分配至商譽及任何資產, 而係作為採用權益法之投資帳面金額的一部分 ~19~

221 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 2. 其他無形資產合併公司取得其他無形資產係以成本減除累計攤銷與累計減損衡量之 3. 後續支出後續支出僅於可增加相關特定資產的未來經濟效益時, 方可將其資本化 所有其他支出於發生時認列於損益, 包括內部發展之商譽及品牌 4. 攤銷攤銷時係以資產成本減除殘值後金額為可攤銷金額 除商譽及非確定耐用年限無形資產外, 無形資產自達可供使用狀態起, 依下列估計耐用年限採直線法攤銷, 攤銷數認列於損益 : (1) 商標 10 年 (2) 專門技術 5 年 (3) 軟體 3 年每年至少於財務年度結束日時檢視無形資產之殘值 攤銷期間及攤銷方法, 若有變動, 視為會計估計變動 ( 十三 ) 非金融資產減損針對存貨 遞延所得稅資產 員工福利產生之資產及分類為待出售之非流動資產以外之非金融資產, 合併公司於報導日評估是否發生減損, 並就有減損跡象之資產估計其可回收金額 若無法估計個別資產之可回收金額, 則合併公司估計該項資產所屬現金產生單位之可回收金額以評估減損 可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減出售成本與其使用價值孰高者 個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額, 則將該個別資產或現金產生單位之帳面金額調整減少至可回收金額, 並認列減損損失 減損損失係立即認列於當期損益 合併公司於報導日重新評估是否有跡象顯示, 商譽以外之非金融資產於以前年度所認列之減損損失可能已不存在或減少 若用以決定可回收金額之估計有任何改變, 則迴轉減損損失, 以增加個別資產或現金產生單位之帳面金額至其可回收金額, 惟不超過若以前年度該個別資產或現金產生單位未認列減損損失之情況下, 減除應提列折舊或攤銷後之帳面金額 針對商譽 非確定耐用年限無形資產及尚未可供使用之無形資產, 每財務年度定期進行減損測試, 並就可回收金額低於帳面金額之部分, 認列減損損失 ~20~

222 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 為減損測試之目的, 企業合併取得之商譽應分攤至合併公司預期可自合併綜效而受益之各現金產生單位 ( 或現金產生單位群組 ) 若現金產生單位之可回收金額低於其帳面金額, 減損損失係先就已分攤至該現金產生單位之商譽, 減少其帳面金額, 次就該單位內各資產之帳面金額等比例分攤至各資產 已認列之商譽減損損失, 不得於後續期間迴轉 ( 十四 ) 負債準備負債準備之認列係因過去事件而負有現時義務, 使合併公司未來很有可能需要流出具經濟效益之資源以清償該義務, 且該義務之金額能可靠估計 負債準備係以反映目前市場對貨幣時間價值及負債特定風險評估之稅前折現率予以折現, 折現之攤銷則認列為利息費用 1. 保固準備保固負債準備係於銷售商品或服務時認列, 該項負債準備係根據歷史保固資料及所有可能結果按其相關機率加權衡量 2. 虧損性合約當合併公司預期一項合約之義務履行所不可避免之成本超過預期從該合約獲得之經濟效益時, 予以認列該虧損性合約之負債準備 該項負債準備係以終止合約之預計成本與持續該合約之預計淨成本孰低者之現值衡量, 並於認列虧損性合約負債準備前先行認列與該合約相關資產之所有減損損失 ( 十五 ) 庫藏股票收回已發行之股票, 依買回時所支付之對價 ( 包括可直接歸屬成本 ), 以稅後淨額認列為 庫藏股票, 作為權益之減項 處分庫藏股票之處分價格高於帳面金額, 其差額列為 資本公積 - 庫藏股票交易 ; 處分價格低於帳面金額, 其差額則沖抵同種類庫藏股票之交易所產生之資本公積, 如有不足, 則借記保留盈餘 庫藏股票之帳面金額採加權平均並依收回原因分別計算 庫藏股票註銷時, 按股權比例借記 資本公積 - 股票發行溢價與股本, 其帳面金額如高於面值與股票發行溢價之合計數時, 其差額則沖抵同種類庫藏股票所產生之資本公積, 如有不足, 則沖抵保留盈餘 ; 其帳面金額低於面值與股票發行溢價之合計數者, 則貸記同種類庫藏股票交易所產生之資本公積 ~21~

223 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 十六 ) 收入認列 1. 商品銷售正常活動中銷售商品所產生之收入, 係考量退回 商業折扣及數量折扣後, 按已收或應收對價之公允價值衡量 收入係俟具說服力之證據存在 ( 通常為已簽訂銷售協議 ) 所有權之重大風險及報酬已移轉予買方 價款很有可能收回 相關成本與可能之商品退回能可靠估計 不持續參與商品之管理及收入金額能可靠衡量時加以認列 若折扣很有可能發生且金額能可靠衡量時, 則於銷售認列時予以認列作為收入之減項 風險及報酬移轉之時點係視銷售訂單個別條款而定 2. 勞務提供勞務所產生之收入係按報導日之交易完成程度認列 3. 佣金收入當合併公司於交易中作為代理人而非受託人時, 收入係按所收取之佣金淨額認列 ( 十七 ) 員工福利 1. 確定提撥計畫確定提撥退休金計畫之提撥義務係於員工提供勞務期間內認列為損益項下之員工福利費用 2. 確定福利計畫非屬確定提撥計畫之退職福利計畫為確定福利計畫 合併公司在確定福利退休金計畫下之淨義務係分別針對各項福利計畫以員工當期或過去服務所賺得之未來福利金額折算為現值計算 任何未認列之前期服務成本及各項計畫資產的公允價值均予以減除 折現率係以到期日與合併公司淨義務期限接近, 且計價幣別與預期支付福利金相同之政府公債之市場殖利率於財務年度結束日之利率為主 企業淨義務每年由合格精算師以預計單位福利法精算 當計算結果對合併公司有利時, 認列資產係以任何未認列之前期服務成本, 及未來得以從該計畫退還之資金或減少未來對該計畫之提撥等方式所可獲得經濟效益現值之總額為限 計算經濟效益現值時應考量任何適用於合併公司任何計畫之最低資金提撥需求 一項效益若能在計畫期間內或計畫負債清償時實現, 對合併公司而言, 即具有經濟效益 ~22~

224 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 當計畫內容之福利改善, 因員工過去服務使福利增加之部分以直線法於福利之平均既得期間認列為損益 如福利立即既得, 相關費用立即認列為損益 民國一 一年一月一日, 金管會認可之國際財務報導準則轉換日, 所有精算損益皆認列於保留盈餘 合併公司所有確定福利計畫續後產生之精算損益立即認列於其他綜合損益 合併公司於縮減或清償發生時, 認列確定福利計畫之縮減或清償損益 縮減或清償損益包括任何計畫資產公允價值之變動 確定福利義務現值之變動 任何先前未認列之相關精算損益及前期服務成本 3. 短期員工福利短期員工福利義務係以未折現之基礎衡量, 且於提供相關服務時認列為費用 有關短期現金紅利或分紅計畫下預期支付之金額, 若係因員工過去提供服務而使合併公司負有現時之法定或推定支付義務, 且該義務能可靠估計時, 將該金額認列為負債 ( 十八 ) 股份基礎給付交易給與員工之股份基礎給付獎酬以給與日之公允價值, 於員工達到可無條件取得報酬之期間內, 認列酬勞成本並增加相對權益 認列之酬勞成本係隨預期符合服務條件及非市價既得條件之獎酬數量予以調整 ; 而最終認列之金額係以既得日符合服務條件及非市價既得條件之獎酬數量為基礎衡量 有關股份基礎給付獎酬之非既得條件, 已反映於股份基礎給付給與日公允價值之衡量, 且預期與實際結果間之差異無須作核實調整 ( 十九 ) 所得稅所得稅費用包括當期及遞延所得稅 除與企業合併 直接認列於權益或其他綜合損益之項目相關者外, 當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益 當期所得稅包括當年度課稅所得 ( 損失 ) 按報導日之法定稅率或實質性立法稅率計算之預計應付所得稅或應收退稅款, 及任何對以前年度應付所得稅的調整 遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差異予以衡量認列 下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅 : 1. 非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債, 且於交易當時不影響會計利潤及課稅所得 ( 損失 ) 者 2. 因投資子公司及合資權益所產生, 且很有可能於可預見之未來不會迴轉者 3. 商譽之原始認列 ~23~

225 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 遞延所得稅係以預期資產實現或負債清償當期之稅率衡量, 並以報導日之法定稅率或實質性立法稅率為基礎 合併公司僅於同時符合下列條件時, 始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵 : 1. 有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵 ; 且 2. 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之一有關 ; (1) 同一納稅主體 ; 或 (2) 不同納稅主體, 惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞延所得稅負債預期清償之每一未來期間, 將當期所得稅負債及資產以淨額基礎清償, 或同時實現資產及清償負債 對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期, 與可減除暫時性差異, 在很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內, 認列為遞延所得稅資產, 並於每一報導日予以重評估, 就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減 ( 二十 ) 每股盈餘合併公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘 合併公司基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益, 除以當期加權平均流通在外普通股股數計算之 稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及加權平均流通在外普通股股數, 分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之 合併公司之潛在稀釋普通股包括給與員工認股權 尚未經股東會決議且得採股票發放之員工紅利及未既得之限制員工權利新股 ( 廿一 ) 部門資訊營運部門係合併公司之組成部分, 從事可能賺得收入並發生費用 ( 包括與合併公司內其他組成部分間交易相關之收入及費用 ) 之經營活動 所有營運部門之營運結果均定期由合併公司主要營運決策者複核, 以制定分配資源予該部門之決策並評量其績效 各營運部門均具單獨之財務資訊 五 重大會計判斷重大會計判斷 估計及假設不確定性之主要來源管理階層依金管會認可之國際財務報導準則編製本合併財務報告時, 必須作出判斷 估計及假設, 其將對會計政策之採用及資產 負債 收益及費用之報導金額有所影響 實際結果可能與估計存有差異 管理當局持續檢視估計及基本假設, 會計估計變動於變動期間及受影響之未來期間予以認列 ~24~

226 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 對於假設及估計之不確定性中, 存有重大風險將於未來次一年度造成重大調整之相關 資訊, 請詳下列附註 : ( 一 ) 附註六 ( 三 ), 應收帳款之減損評估 ( 二 ) 附註六 ( 六 ), 不動產 廠房及設備之減損評估 ( 三 ) 附註六 ( 十四 ), 遞延所得稅資產之可實現性 六 重要會計項目之說明 ( 一 ) 現金及約當現金 現金 $ 111,930 2,282 ( 二 ) 金融商品 活期存款 3,313,415 5,692,443 定期存款 4,122,490 4,037,101 合併現金流量表所列之現金及約當現金 $ 7,547,835 9,731,826 合併公司金融資產及負債之利率風險及敏感度分析之揭露請詳附註六 ( 二十 ) 1. 透過損益按公允價值衡量之金融商品 從事衍生金融工具交易係用以規避因營業及財務活動, 所暴露之匯率風險, 合 併公司因未適用避險會計列報持有供交易之金融資產及負債之衍生金融工具明細 如下 : 帳面金額合約金額幣別到期期間金融資產 - 買入遠期外匯合約 $ 1,495 2,800 千美元日幣兌美元 ~ 金融負債 - 賣出遠期外匯合約 $ 9,756 12,000 千美元 美元兌台幣 ~ 金融負債 - 買入遠期外匯合約 498 1,500 千美元 日幣兌美元 ~ $ 10, 帳面金額 合約金額 幣別 到期期間 金融資產 - 買入遠期外匯合約 $ 15,058 12,000 千美元 日幣兌美元 ~ 金融資產 - 賣出遠期外匯合約 $ 282 5,000 千美元 美元兌台幣 $ 15,340 金融負債 - 賣出遠期外匯合約 $ 1,384 4,000 千美元 美元兌台幣 ~ 合併公司已於附註六 ( 二十 ) 揭露與金融工具相關之信用暴險 2. 截至民國一 三年及一 二年十二月三十一日, 合併公司之金融資產均未有提供作 質押擔保之情形 ~25~

227 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 三 ) 應收票據 帳款及其他應收款 應收票據 $ 1,936, ,787 應收帳款 2,941,346 2,904,343 其他應收款 758,092 1,033,705 減 : 備抵呆帳 (198,205) (249,996) $ 5,437,305 4,232,839 合併公司已逾期但未減損之應收票據 帳款及其他應收款之帳齡分析如下 : 逾期 90 天內 $ 172, ,809 逾期 91~365 天 - 76,914 逾期超過一年 33,792 28,032 $ 206, ,755 民國一 三年及一 二年十二月三十一日之備抵呆帳餘額中, 分別有 166,131 千元 及 195,195 千元係合併公司評估某些客戶或將進入破產程序或發生財務困難, 而無法如 期支付款項 ; 其餘備抵呆帳主要係因產業環境波動劇烈所致, 預期數家客戶將無法償 還之未付餘額 基於歷史之付款行為及財務狀況分析等因素, 合併公司相信所有已逾 期而未提列備抵呆帳之應收帳款仍可收回 應收票據 帳款及其他應收款備抵呆帳變動表如下 : 個別評估之減損損失 群組評估之減損損失 合計 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 249, ,996 認列應收帳款及應收票據之減損回升利益 (56,297) - (56,297) 本年度因無法收回而沖銷之金額 (5,868) - (5,868) 外幣換算損益 10,374-10, 年 12 月 31 日餘額 $ 198, ,205 個別評估之減損損失 群組評估之減損損失 合計 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 523, ,839 認列應收帳款及應收票據之減損回升利益 (86,953) - (86,953) 本年度因無法收回而沖銷之金額 (195,336) - (195,336) 外幣換算損益 8,446-8, 年 12 月 31 日餘額 $ 249, ,996 截至民國一 三年及一 二年十二月三十一日, 合併公司之應收票據及帳款及其 他應收款之質押情形請詳附註八 ~26~

228 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 四 ) 存貨 1. 明細如下 : 製成品 $ 674, ,455 在製品 321, ,153 原物料 711,898 1,034,428 商品 20,767 21,326 在途原料 617, ,651 $ 2,345,908 2,597, 除列為已銷售成本及費用之存貨成本外, 其他列為營業成本之相關費損明細如下 : 103 年度 102 年度 存貨跌價損失迴轉 $ 38,045 55, 截至民國一 三年及民國一 二年十二月三十一日, 合併公司之存貨均未有提供作 質押擔保之情形 ( 五 ) 採用權益法之投資 1. 關聯企業 關聯企業 $ 46,692 45,849 合併公司民國一 二年六月份未依持股比率認列廣閎科技股份有限公司新增 發行之股權並喪失對其之控制, 其處分利益 11,383 千元已列報於合併綜合損益表之 其他利益及損失 項下之處分投資利益 所享有關聯企業損益之份額彙總如下 : 103 年度 102 年度 合併公司所享有關聯企業本期淨利 ( 損 ) 之份額 $ 843 (3,752) 合併公司之關聯企業其財務資訊彙總如下, 未依合併公司持有之所有權比例作 調整 : 總資產 $ 259, ,970 總負債 $ 67,922 35, 年度 102 年度 收 入 $ 309,172 50,089 本期淨利 ( 損 ) $ 3,458 (7,571) 合併公司並無任何與其他投資者共同承擔關聯企業之或有負債, 或對關聯企業 之負債負有個別責任而產出之或有負債 合併公司關聯企業將資金移轉予合併公司之能力並未受有重大限制 ~27~

229 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 2. 擔保截至民國一 三年及民國一 二年十二月三十一日, 合併公司之採用權益法之投資均未有提供作質押擔保之情形 ( 六 ) 不動產 廠房及設備 1. 變動明細如下 : 土地 房屋及建築 機器設備 辦公及其他設備 未完工程及待驗設備 總計 成本或認定成本 : 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 115,904 2,887,417 13,397,982 2,546, ,381 19,078,198 增 添 - 2,625 58,631 60,625 26, ,998 重分類 - 136, ,611 58,407 (140,593) 853,112 處 分 (9,919) (19,291) (117,246) (22,126) - (168,582) 匯率變動之影響 (1,322) 33, ,606 4, ,339 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 104,663 3,041,393 14,253,584 2,648,074 16,351 20,064,065 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 119,544 2,796,550 13,236,798 2,491, ,893 18,771,305 增 添 ,753 34,725 53, ,737 重分類 - 52,553 45,881 30,106 (57,530) 71,010 處 分 - - (37,618) (10,753) - (48,371) 合併個體變動之影響 - - (46,985) (2,858) - (49,843) 匯率變動之影響 (3,640) 37, ,153 3,774 7, ,360 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 115,904 2,887,417 13,397,982 2,546, ,381 19,078,198 折舊及減損損失 : 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ - 411,198 8,742,774 1,279,254-10,433,226 本年度折舊 - 98, , ,469-1,369,888 減損損失 , ,422 重分類 (59) - (59) 處 分 - (15,539) (82,046) (17,857) - (115,442) 匯率變動之影響 - 7,440 77,876 2,300-87,616 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ - 501,199 9,743,285 1,553,167-11,797,651 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ - 314,445 7,315, ,985-8,606,801 本年度折舊 - 94,533 1,410, ,343-1,822,871 重分類 - (4,814) (14,580) (4,122) - (23,516) 處 分 - - (32,972) (9,860) - (42,832) 合併個體變動之影響 - - (27,566) (2,602) - (30,168) 匯率變動之影響 - 7,034 91,526 1, ,070 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ - 411,198 8,742,774 1,279,254-10,433,226 帳面價值 : 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 104,663 2,540,194 4,510,299 1,094,907 16,351 8,266,414 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 115,904 2,476,219 4,655,208 1,267, ,381 8,644,972 ~28~

230 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 2. 租賃設備 ( 列於辦公設備及其他設備項下 ) 合併公司以數個融資租賃安排租賃生產設備, 部分租賃提供合併公司得以優惠 價格購買等項設備之選擇權 其中租賃安排之法律形式非屬租賃, 惟依據該安排之 條款及條件, 以融資租賃處理 租賃之設備係作為租賃義務之擔保 租賃設備之帳 面價值如下 : 租賃設備帳面價值 $ 1,914 3, 合併公司之不動產 廠房及設備未有供作質押之情形 ( 七 ) 無形資產 變動明細如下 : 軟體 商譽 商標 專門技術 總計 成 本 : 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 28,993 42, ,628 單獨取得 16, ,173 處 分 (9,618) (9,618) 匯率變動影響數 153 2, ,734 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 35,701 45, ,917 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 18,369 41, ,000 80,885 單獨取得 16, ,256 重分類 1, ,400 處 分 (752) (752) 合併個體變動之影響 (6,393) - (107) (21,000) (27,500) 匯率變動影響數 113 1, ,339 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 28,993 42, ,628 攤銷及減損損失 : 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 12, ,588 本期攤銷 15, ,227 處 分 (9,618) (9,618) 匯率變動影響數 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 18, ,292 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 11, ,950 24,852 本期攤銷 6, ,996 8,653 處 分 (752) (752) 合併個體變動之影響 (5,225) - (39) (14,946) (20,210) 匯率變動影響數 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 12, ,588 帳面價值 : 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 17,409 45, ,625 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 16,405 42, ,040 合併公司之無形資產未有提供作質押擔保之情形 ~29~

231 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 八 ) 預付款項 其他流動資產及其他非流動資產 1. 預付款項明細如下 : 預付貨款 - 流動 $ 501, ,280 預付費用 65,307 73,628 預付所得稅 5,975 8,695 $ 572, , 其他流動資產及非流動資產明細如下 : 預付貨款 - 非流動 $ 1,104,668 1,903,735 預付租金 122, ,226 預付設備款 504, ,775 存出保證金 45,769 54,488 淨確定福利資產 - 非流動 15,022 10,166 其 他 23, ,166 $ 1,815,917 2,353,556 合併公司之其他流動資產未有提供作質押擔保之情形, 其他非流動資產之質押情 形請詳附註八 ( 九 ) 短期借款 合併公司短期借款之明細如下 : 無擔保銀行借款 $ 1,642,800 1,136,194 擔保銀行借款 697, ,089 $ 2,340,420 1,797,283 尚未使用額度 $ 7,747,331 6,547,762 利率區間 ( 十 ) 長期借款 1.2%~ 2.85% 合併公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八 1.25%~ 2.5% 無擔保銀行借款 $ 6,740,864 7,612,948 減 : 一年內到期部份 (6,740,864) (1,440,000) 合計 $ - 6,172,948 尚未使用額度 $ - 6,737,800 利率區間 (%) %~ 1.722% %~ % ~30~

232 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 有關合併公司利率 外幣及流動性風險之暴險資訊, 請詳附註六 ( 二十 ) 1. 銀行借款之擔保品合併公司未有以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形 2. 依據借款合約約定, 本公司之半年度及年度合併財務報告自民國一 三年六月三十日起至合約存續期間止, 其財務比率應符合下列規定 : (1) 流動比率 ( 流動資產 / 流動負債 ): 不得低於百分之一百 (100%) (2) 負債比率 ( 負債總額 / 有形淨值 ): 不得高於百分之一百二十 (120%) (3) 利息保障倍數 ( 稅前淨利 + 折舊 + 攤銷 + 利息費用 )/ 利息費用 : 不得低於三倍 (4) 有形淨值 ( 淨值 - 無形資產 ): 不得低於 135 億元整 如本公司之財務比率未達上列規定, 應依授信合約規定停止動用各分項之授信額度以及立即清償已動用之各項貸款 本公司業於民國一 三年六月三十日經多數聯合授信銀行決議同意修改財務承諾之有形淨值約定金額由不得低於新台幣壹佰柒拾伍億元調降為不得低於新台幣壹佰參拾伍億元整 本公司民國一 三年度合併財務報告之有形淨值未符前述財務比率之限制規定 本公司已於民國一 四年一月份向聯貸銀行申請豁免審視民國一 三年度之有形淨值 惟截至查核報告日, 本公司尚未取得民國一 三年度銀行團同意豁免審視前述有形淨值之同意函, 故將此聯貸未償還金額全數轉列為一年內到期之長期借款 截至查核報告日, 銀行團並未提出要求提前償還聯貸之情形 ( 十一 ) 負債準備 - 流動及非流動保固民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 132,153 當期新增之負債準備 28,632 當期使用之負債準備 (35,662) 匯率變動之影響 3,133 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 128,256 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 157,532 當期新增之負債準備 13,606 當期使用之負債準備 (40,223) 匯率變動之影響 1,238 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 132,153 民國一 三年度及一 二年度合併公司之保固負債準備主要與太陽能模組及太陽能電力轉換器相關, 保固負債準備係依據類似商品及服務之歷史保固資料估計, 合併公司預期該負債係將於銷售後 1~25 年間陸續發生 ~31~

233 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 十二 ) 營業租賃 不可取消租賃期間之未來預期給付租金付款情形如下 : 一年內 $ 28,439 37,367 二年至五年 109, ,791 五年以上 169, ,489 $ 307, ,647 合併公司以營業租賃承租 租賃期間為一至十六年 ( 至民國一一九年 ), 並附有於 租期屆滿之續租權 如遇政府公告地價調整時, 上列土地租金將於公告次月起隨同調 整 ( 十三 ) 員工福利 由於土地使用權之所有權並未移轉, 合併公司認定該租賃係營業租賃 103 年度 102 年度 營業租賃 $ 2,711 2, 確定福利計畫 合併公司確定福利義務現值與計畫資產公允價值之調節如下 : 義務現值總計 $ 51,251 51,191 計畫資產之公允價值 (66,273) (61,357) 計劃剩餘 (15,022) (10,166) 前期服務成本未攤銷餘額 - - 精算損益未攤銷餘額 - - 認列為資產之歸墊權公允價值 - - 已認列之確定福利義務資產 $ (15,022) (10,166) 已認列之確定福利義務資產列於其他非流動資產項下 合併公司之確定福利計畫提撥至台灣銀行之勞工退休準備金專戶 適用勞動基 準法之每位員工之退休支付, 係依據服務年資所獲得之基數計算 (1) 計畫資產組成 合併公司依勞動基準法提撥之退休基金係由行政院勞工委員會勞工退休基 金監理會 ( 以下簡稱勞工退休基金監理會 ) 統籌管理, 依 勞工退休基金收支保管 及運用辦法 規定, 基金之運用, 其每年決算分配之最低收益, 不得低於依當地 銀行二年定期存款利率計算之收益 ~32~

234 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 於民國一 三年十二月三十一日, 合併公司之台灣銀行勞工退休準備金專戶 餘額計 66,273 千元 勞工退休基金資產運用之資料包括基金收益率以及基金資產 配置, 請詳行政院勞工委員會勞工退休基金監理會網站公布之資訊 (2) 確定福利義務現值之變動 合併公司確定福利義務現值變動如下 : 103 年度 102 年度 1 月 1 日期初確定福利義務 $ 51,191 69,118 當期服務成本及利息 1,488 2,325 計劃支付之福利 - (650) 精算損 ( 益 ) (1,428) (19,602) 12 月 31 日確定福利義務 $ 51,251 51,191 (3) 計畫資產公允價值之變動 103 年度 102 年度 1 月 1 日期初計畫資產之公允價值 $ 61,357 58,259 計畫已支付之福利 - (650) 計畫資產預計報酬 1,256 1,049 計劃參與者之提撥 2,837 2,982 精算 ( 損 ) 益 823 (283) 12 月 31 日計畫資產之公允價值 $ 66,273 61,357 計畫資產實際報酬 $ 2, (4) 認列為損益之費用 103 年度 102 年度 當期服務成本 $ 464 1,115 利息成本 1,024 1,210 計畫資產預計報酬 (1,256) (1,049) $ 232 1,276 營業成本 $ 營業費用 $ 232 1,276 (5) 認列為其他綜合損益之精算 ( 損 ) 益 103 年度 102 年度 1 月 1 日期初累積餘額 $ 7,735 (11,584) 本期認列 2,251 19, 月 31 日累積餘額 $ 9,986 7,735 ~33~

235 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) (6) 精算假設 折現率 2.00% 2.00% 計畫資產預期報酬 2.00% 2.00% 未來薪資增加 3.00% 3.00% 預期長期資產報酬率係以整體投資組合為基礎, 而非加總個別資產類別之報 酬 此一報酬率純粹以歷史報酬率為基礎, 不作調整 (7) 經驗調整之歷史資訊 確定福利義務之現值 $ 51,251 51,191 69,118 58,263 ( 十四 ) 所得稅 計畫資產之公允價值 (66,273) (61,357) (58,259) (56,523) 確定福利義務淨負債 ( 資產 ) $ (15,022) (10,166) 10,859 1,740 確定福利計畫現值金額之經驗調整增加 ( 減少 ) $ (1,428) (19,602) 10,955 - 計畫資產公允價值金額之經驗調整增加 ( 減少 ) $ 823 (283) (629) - 合併公司預計於民國一 三年及一 二年十二月三十一日後之一年內支付 予確定福利計畫之提撥金額分別為 2,816 千元及 2,945 千元 2. 確定提撥計畫 合併公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定, 依勞工每月工資 6% 之 提繳率, 提撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶 在此計畫下合併公司提撥固定 金額至勞工保險局後, 即無支付額外金額之法定或推定義務 合併公司民國一 三年度及一 二年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用 分別為 79,859 千元及 79,579 千元皆已提撥 1. 所得稅費用 所得稅費用明細如下 : 103 年度 102 年度 當期所得稅費用 $ (73,894) (79,214) 調整前期之當期所得稅 1,057 - 當期所得稅費用 (72,837) (79,214) 遞延所得稅費用 暫時性差異之發生及迴轉 (58,549) (15,617) 所得稅費用 $ (131,386) (94,831) ~34~

236 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 認列於其他綜合損益之下的所得稅費用明細如下 : 103 年度 102 年度 確定福利計劃之精算利益 $ (383) (1,315) 所得稅費用與稅前淨利 ( 損 ) 之關係明細如下 : 103 年度 102 年度 稅前淨利 ( 損 ) $ (924,577) 335,277 依本公司所在地國內稅率計算之所得稅 $ 157,178 (56,997) 外國轄區稅率差異影響數 31,603 (10,157) 免稅所得 未認列遞延所得稅資產之當期課稅損失變動 (330,029) (62,644) 前期估計變動影響數 12,344 45,874 其 他 (2,482) (11,823) $ (131,386) (94,831) 2. 遞延所得稅資產及負債 (1) 未認列遞延所得稅資產及負債 投資子公司相關之暫時性差異因本公司控制該項暫時性差異迴轉之時點且 確信於可預見之未來不會迴轉及合併公司於未來並非很有可能有足夠之課稅所 得以供使用之虧損扣抵及投資抵減, 故未認列遞延所得稅資產及負債, 其相關金 額如下 : 未認列遞延所得稅資產 : 與投資子公司相關之暫時性差異彙總金額 $ 246, ,621 課稅損失 666, ,431 投資抵減 - 108,175 $ 913, ,227 未認列遞延所得稅負債 : 與投資子公司相關之暫時性差異彙總金額 $ 8,108 8,493 ~35~

237 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 依各國所得稅法規定, 經稅捐稽徵機關核定之虧損或經申報之虧損得自當年 度之純益扣除, 再行核課所得稅 截至民國一 三年十二月三十一日止, 合併公 司尚未認列為遞延所得稅資產之課稅損失, 其扣除期限如下 : 虧損年度 尚未扣除之虧損 得扣除之最後年度 本公司 : 民國一 一年度 ( 核定數 ) $ 1,561,411 民國一一一年度 MA: 民國九十九年度 ( 申報數 ) 229,444 民國一一九年度 民國一 年度 ( 申報數 ) 345,981 民國一二 年度 民國一 一年度 ( 申報數 ) 181,431 民國一二一年度 民國一 二年度 ( 估計數 ) 142,234 民國一二二年度 民國一 三年度 ( 估計數 ) 106,687 民國一二三年度 $ 2,567,188 (3) 已認列遞延所得稅資產及負債 遞延所得稅資產及負債之變動如下 : 存 貨 跌價損失 備抵呆帳 虧損扣抵 其 他 總 計 遞延所得稅資產 : 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 75,581 76, , ,408 1,274,367 貸記 /( 借記 ) 損益表 (14,680) (9,967) (50,790) 42,144 (33,293) 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 60,901 66, , ,552 1,241,074 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 86,869 58, , ,166 1,291,782 貸記 /( 借記 ) 損益表 (11,288) 17,670 (19,039) (4,758) (17,415) 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 75,581 76, , ,408 1,274,367 確定福利 未實現 計 畫 兌換利益 其 他 總 計 遞延所得稅負債 : 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 1,728 27, ,634 借記 /( 貸記 ) 損益表 ,142 1,464 17,049 借記其他綜合損益 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 2,554 42,707 1,805 47,066 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ ,694 3,903 18,720 借記 /( 貸記 ) 損益表 ,871 (3,562) 9,599 借記其他綜合損益 1, ,315 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 1,728 27, ,634 ~36~

238 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 3. 所得稅核定情形 本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一 一年度 4. 兩稅合一相關資訊 本公司兩稅合一相關資訊如下 : 屬民國八十六年度以前之未分配盈餘 $ - - 屬民國八十七年度以後之未分配盈餘 ( 待彌補虧損 ) (838,689) 466,944 $ (838,689) 466,944 可扣抵稅額帳戶餘額 $ 49, , 年度 ( 預計 ) 102 年度 ( 實際 ) 對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率 - % 20.48% 前述兩稅合一相關資訊係依據財政部民國一 二年十月十七日台財稅字第 號函規定處理之金額 ( 十五 ) 資本及其他權益 民國一 三年及一 二年十二月三十一日, 本公司章程額定資本額為 10,000,000 千元, 每股面額 10 元, 已發行股份分別為 439,756 千股及 438,459 千股 前述額定資本 額中皆保留 20,000 千股供認股權憑證 附股權特別股或附認股權公司債行使認股權使 用, 得依董事會決議分次發行 本公司流通在外股數調節表如下 : ( 單位 : 千股 ) 普通股 103 年度 102 年度 期初股數 438, ,399 發行限制員工權利股票 1,448 1,272 限制員工權利股票註銷 (151) (212) 期末股數 439, , 普通股及特別股之發行 本公司於盧森堡證券交易所發行海外存託憑證單位數計 18,000 千單位 本公司分別於民國一 二年六月十一日及一 一年六月六日經股東會決議發 行限制員工權利新股 1,500 千股, 授與對象以本公司符合特定條件之全職員工為限, 業經金融監督管理委員會證券期貨局申報生效並經董事會決議全數發行, 且於民國 一 三年度及一 二年度分別授與員工 1,448 千股及 1,272 千股, 並分別於民國一 三年二月二十五日及一 二年二月二十日完成變更登記 ~37~

239 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 本公司民國一 三年度及一 二年度因員工獲配限制員工權利新股二年內自 願離職而未達成既得條件所收回之庫藏股分別為 151 千股及 212 千股, 依約買回股款 計 515 千元及 2,120 千元, 皆已完成註銷登記 2. 資本公積 本公司資本公積餘額內容如下 : 發行股票溢價 $ 9,292,963 9,342,538 已失效員工認股權 66,683 49,528 員工認股權 17,155 34,310 限制員工權利股票 62,468 3,868 $ 9,439,269 9,430,244 依公司法規定, 資本公積需優先填補虧損後, 始得按股東原有股份之比例以已 實現之資本公積發給新股或現金 前項所稱之已實現資本公積, 包括超過票面金額 發行股票所得之溢額及受領贈與之所得 依發行人募集與發行有價證券處理準則規 定, 得撥充資本之資本公積, 每年撥充之合計金額, 不得超過實收資本額百分之十 本公司於民國一 三年六月二十六日經股東常會決議, 依公司法第 241 條以超 過股票面額發行股票所得溢價之資本公積發放現金予股東每股 元, 計 53,408 千元 此項配發之除息基準日為民國一 三年七月二十二日 3. 保留盈餘 (1) 法定盈餘公積 依公司法規定, 公司應就稅後純益提撥百分之十為法定盈餘公積, 直至與資 本總額相等為止 公司無虧損時, 得經股東會決議, 以法定盈餘公積發給新股或 現金, 惟以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限 (2) 特別盈餘公積 依金管會民國 101 年 4 月 6 日金管證發字第 號令規定, 本公司於分 派可分配盈餘時, 就當年度發生之帳列其他股東權益減項淨額, 自當期損益與前 期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積 ; 屬前期累積之其他股東權益減項金 額, 則自前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積不得分派 嗣後其他股東 權益減項數額有迴轉時, 得就迴轉部份分派盈餘 ~38~

240 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) (3) 盈餘分配 依本公司章程規定, 本公司年度總決算有當期淨利時, 依下列順序分派之 : A. 提繳稅捐 B. 彌補虧損 C. 提列百分之十為法定盈餘公積 D. 必要時依證券交易法提列特別盈餘公積 E. 董事及監察人酬勞, 依前四項規定數額剩餘之數提撥不高於百分之五 F. 員工紅利就依前四項規定數額後剩餘之數提撥不低於百分之一 其餘併同以前年度累積未分配盈餘作為可分配盈餘, 由董事會擬具分配議案 ( 分配數不低於可分配盈餘之百分之二十五 ), 提請股東會承認之 本公司之股利政策如下 : A. 本公司股利發放政策係依公司資本預算 財務結構與未來營運計畫之資金需求 決定分派之比率 B. 公司無盈餘時, 不得分派股利 盈餘之分派得以股票股利或現金股利之方式為 之, 惟股票股利之分派比例以不高於股利總額之百分之五十為原則 C. 當年度公司雖有盈餘但盈餘數額遠低於公司前一年度實際分派之盈餘, 或依公 司財務 業務及經營面等考量, 得將公積全部或一部依法令或主管機關規定 分派 本公司於民國一 三年六月二十六日經股東常會決議民國一 二年度盈餘 分配案如下 : 102 年度 分派予普通股業主之現金股利 盈餘配發 ( 每股 元 ) $ 166,546 此項配發之除息基準日為民國一 三年七月二十二日 上述盈餘分派情形與本公司董事會決議數並無差異, 相關資訊可至公開資訊 觀測站等管道查詢之 本公司於民國一 二年六月十一日經股東常會決議以法定盈餘公積 特別盈 餘公積及資本公積共計 5,037,203 千元彌補虧損 上述虧損撥補情形, 與本公司董 事會決議無差異, 相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢之 民國一 三年度為虧損, 故未估列員工分紅及董監酬勞 ~39~

241 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 本公司以民國一 二年度估列員工紅利及董監酬勞計 22,307 千元 係以本公 司民國一 二年度稅後淨利及公司章程所訂盈餘分配方式 順序及員工紅利及董 事及監察人酬勞分配比率為估列基礎, 並列報民國一 二年度之營業成本或營業 費用 業經股東會通過, 惟決議數為 24,413 千元, 與估列數之差異視為本期會計 估計變動, 列為民國一 三年度損益 4. 其他權益 ( 稅後淨額 ) ( 十六 ) 股份基礎給付 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 備供出售金融資產 員工未賺得酬勞 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ (60,132) - (1,792) 換算國外營運機構淨資產所產生之兌換差額 102, 員工未賺得酬勞 - - (16,525) 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 41,979 - (18,317) 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ (216,809) 1,787 (9,504) 換算國外營運機構淨資產所產生之兌換差額 156, 處份備供出售金融資產致累計損益重分類至損益 - (3,927) - 備供出售金融資產公允價值變動數 - 2,140 - 員工未賺得酬勞 - - 7,712 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ (60,132) - (1,792) 合併公司截至民國一 三年十二月三十一日止, 計有下列股份基礎給付交易 : 九十八年員工認股權計畫 一 一年限制員工權利股票 一 二年限制員工權利股票 給與日 給與數量 2,000 單位 1,272 千股 1,448 千股 每股認購價格 ( 元 ) 合約期間 6 年 2 年 2 年 授與對象 本公司員工 本公司員工 本公司員工 既得條件 ( 註 1) ( 註 2) ( 註 2) 註 1: 認股權人自被授與員工認股權憑證屆滿二年後可依下列認股權憑證行使期間 及比例行使認股權 : 最高可行使認股權認股權憑證授與期比例 ( 累計 ) 間屆滿二年 50% 屆滿三年 75% 屆滿四年 100% ~40~

242 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 註 2: 上述民國一 二年度及民國一 一年度被授予限制員工權利新股之員工得分 別以每股 0 元及每股 10 元認購所獲配之股份, 並於自認購之日起持續於本公 司任職滿一年及二年仍在本公司任職, 且考績符合標準時分別既得所獲配 股份之 50% 員工認購該新股後於未達既得條件前須全數交付本公司指定之 機構信託保管, 不得出售 質押 轉讓 贈與或作其他方式之處分 ; 交付 信託保管期間, 該股份之股東會表決權由信託保管機構依相關法令規定執 行之 獲配員工於認購新股後若有未符合既得條件者, 其股份由本公司以 發行價格收回, 於未達既得條件期間獲配之股票股利及現金股利則無償給 予員工 本公司民國一 三年六月二十六日經股東會決議發行限制員工權利新股 1,500 千 股, 授與對象以本公司符合特定條件之全職員工為限, 業經金管會申報生效, 並於民 國一 四年一月十三日以無償授與員工 1,500 千股 1. 給與日公允價值之衡量參數 本公司採用 Black-Scholes 選擇權評價模式估計給與日股份基礎給付之公允價 值, 該模式之輸入值如下 : 九十八年員工認股權計畫 一 一年限制員工權利股票 一 二年限制員工權利股票 給與日公允價值 ( 元 ) $ / /44.82 給與日股價 ( 元 ) $ 執行價格 ( 元 ) $ 預期波動率 (%) 57% % 43.05% 認股權存續期間 ( 年 ) 6 年 2 年 2 年 預期股利 4.93% -% -% 無風險利率 (%) 1.54% %/0.7586% %/0.6592% 預期波動率以加權平均歷史波動率為基礎, 並調整因公開可得資訊而預期之變 動 ; 認股權存續期間依本公司各該發行辦法規定 ; 預期股利及無風險利率以政府公 債為基礎 公允價值之決定未考量交易中所含之服務及非市價績效條件 2. 員工認股權計畫之相關資訊 ( 單位 : 千單位 ) 103 年度 102 年度 加權平均履約價格 ( 元 ) 認股權數量 加權平均履約價格 ( 元 ) 認股權數量 期初流通在外 $ ,396.6 本期放棄 - (214.0) - (359.0) 本期逾期失效 - (239.5) - (584.1) 期末流通在外 期末可執行 ~41~

243 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 民國一 三年十二月三十一日, 本公司未有流通在外之員工認股權 發行日期 行使價格範圍 ( 元 ) 截至 流通在外之認股選擇權 加權平均預期 加權平均 股數 ( 千單位 ) 剩餘存續期間 ( 年 ) 行使價格 ( 元 ) 可行使認股選擇權加權平均股數 ( 千單位 ) 行使價格 ( 元 ) ( 十七 ) 每股盈餘 合併公司每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) 及普通股加 權平均流通在外股數為基礎計算之, 相關計算如下 : 1. 基本每股盈餘 103 年度 102 年度 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) $ (1,055,637) 251,864 普通股加權平均流通在外股數 ( 千股 ) 438, ,337 基本每股盈餘 ( 元 ) $ (2.41) 稀釋每股盈餘 103 年度 102 年度 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) $ (1,055,637) 251,864 具稀釋作用之潛在普通股影響 - - 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) ( 調整稀釋性潛在普通股影響數後 ) $ (1,055,637) 251,864 普通股加權平均流通在外股數 ( 千股 ) 438, ,337 具稀釋作用之潛在普通股影響 : 未既得之限制員工權利新股 ( 千股 ) 員工分紅 ( 千股 ) 普通股加權平均流通在外股數 ( 調整稀釋性潛 在普通股影響數後 ( 千股 ) 438, ,925 稀釋每股盈餘 ( 元 ) $ (2.41) 0.58 ( 十八 ) 收 入 103 年度 102 年度 商品銷售 $ 19,775,608 20,413,556 勞務提供 203, ,135 $ 19,978,842 21,349,691 ~42~

244 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) ( 十九 ) 營業外收入及支出 1. 其他收入 103 年度 102 年度 銀行存款及其他利息收入 $ 56,459 52,783 逾期應收帳款利息收入 - 2,918 $ 56,459 55, 其他利益及損失 103 年度 102 年度 外幣兌換利益 ( 損失 ) $ 70,036 (68,263) 處分投資利益 1,342 15,310 處分不動產 廠房及設備利益 ( 損失 ) 25,685 (1,236) 透過損益按公允價值衡量之金融資產利益 ( 損失 ) (2,571) 28,484 其他 ,439 $ 94,989 20, 財務成本 103 年度 102 年度 銀行借款利息費用 $ (158,687) (197,364) ( 二十 ) 金融工具 1. 金融工具之種類 (1) 金融資產 透過損益按公允價值衡量之金融資產 $ 1,495 15,340 放款及應收款 : 現金及約當現金 7,547,835 9,731,826 應收票據 應收帳款及其他應收款 5,437,305 4,232,839 小計 12,985,140 13,964,665 存出保證金 45,769 54,488 合計 $ 13,032,404 14,034,493 ~43~

245 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) (2) 金融負債 透過損益按公允價值衡量之金融負債 $ 10,254 1, 信用風險 攤銷後成本衡量之金融負債 : 短期借款 2,340,420 1,797,283 應付款項 4,848,481 5,677,921 一年內到期長期負債 6,740,864 1,440,000 長期借款 - 6,172,948 小計 13,929,765 15,088,152 合計 $ 13,940,019 15,089,536 (1) 信用風險之暴險 金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額 最大信用暴險金額如下 : 最大暴險金額 $ 13,032,404 14,034,493 (2) 信用風險集中情況 合併公司為減低應收帳款信用風險持續地評估客戶財務狀況, 亦定期評估應 收帳款回收之可能性並提列備抵呆帳 合併公司於民國一 三年十二月三十一日 應收帳款餘額中有 73% 係由五家客戶組成 於民國一 二年十二月三十一日合併 公司應收帳款餘額大於 5% 以上之客戶占應收帳款比率未達 50% 以上, 故無信用風 險顯著集中之情形 3. 流動性風險 下表為金融負債之合約到期日, 包含估計利息但不包含淨額協議之影響 民國 103 年 12 月 31 日 非衍生金融負債 帳面金額 合約現金流量 6 個月以內 6-12 個月 1-2 年 2-5 年超過 5 年 銀行借款 $ 9,081,284 (9,197,327) (8,524,865) (672,462) 應付帳款及其他應付款 4,848,481 (4,848,481) (4,848,481) 衍生金融商品 其他遠期外匯合約 : 流入 (1,495) 1,495 1, 流出 498 (498) (498) 流出 9,756 (9,756) (9,756) $ 13,938,524 (14,054,567) (13,382,105) (672,462) ~44~

246 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 帳面金額 合約現金流量 6 個月以內 6-12 個月 1-2 年 2-5 年超過 5 年 民國 102 年 12 月 31 日非衍生金融負債銀行借款 $ 9,410,231 (9,671,250) (2,197,549) (1,166,370) (1,770,325) (4,537,006) - 應付帳款及其他應付款 5,677,921 (5,677,921) (5,677,921) 衍生金融商品其他遠期外匯合約 : 流 入 (15,058) 15,058 15, 流 入 (282) 流 出 1,384 (1,384) (1,384) $ 15,074,196 (15,335,215) (7,861,514) (1,166,370) (1,770,325) (4,537,006) - 合併公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早, 或實際金額會有顯著不同 4. 匯率風險 (1) 匯率風險之暴險合併公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下 : 外幣 匯率 台幣 外幣 匯率 台幣 金融資產 貨幣性項目 美 金 $ 121, ,864, , ,286,122 人民幣 , ,559 歐 元 ,604 2, ,721 日 幣 6, ,703 10, ,048 金融負債 貨幣性項目 美 金 107, ,401,129 89, ,678,601 歐 元 , ,235 日 幣 33, ,847 14, ,124 (2) 敏感性分析合併公司之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金 應收票據 帳款及其他應收款 借款 應付票據 帳款及其他應付款等, 於換算時產生外幣兌換損益 於民國一 三年及一 二年十二月三十一日當新台幣相對於美金 人民幣 歐元及日幣貶值或升值 1%, 而其他所有因素維持不變之情況下, 民國一 三年度及一 二年度之稅前淨利 ( 損 ) 將分別增加或減少 4,604 千元及 16,935 千元 兩期分析係採用相同基礎 ~45~

247 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 5. 利率分析 合併公司之金融資產及金融負債利率暴險於本附註之流動性風險管理中說明 下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於報導日之利率暴險而決定 對於浮動 利率負債, 其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外 合 併公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少 1%, 此 亦代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估 合併公司之利率風險主係變動利率之借款 若利率增加或減少 1%, 在所有其 他變數維持不變之情況之現金流量敏感度如下 : 6. 公允價值 損益影響金額 利率增加 1% 利率減少 1% 民國 103 年 12 月 31 日 $ (83,200) 83,200 民國 102 年 12 月 31 日 $ (94,102) 94,102 (1) 公允價值與帳面金額 合併公司之管理階層認為合併公司以攤銷後成本衡量之金融資產及金融負 債於合併財務報告中之帳面金額趨近於其公允價值 (2) 衡量公允價值所採用之評價技術及假設 合併公司對金融資產及金融負債之公允價值係依下列方式決定 : 貨幣型基金等係具標準條款與條件之封閉型基金, 投資人得隨時要求投信公司 贖回, 其公允價值係參照基金淨值決定 衍生工具公允價值係採用公開報價計價 當無法取得公開報價時, 非選擇權衍 生工具係採用衍生商品存續期間適用殖利率曲線以現金流量折現分析計算公 允價值, 選擇權衍生工具係採用選擇權定價模式計算公允價值 除上述外之其他金融資產及金融負債之公允價值, 係依照以現金流量折現分析 為基礎之一般公認定價模式決定 (3) 公允價值層級 下 : 下表按評價方式, 分析以公允價值衡量之金融工具 各公允價值層級定義如 第一級 : 相同資產或負債於活絡市場之公開報價 ( 未經調整 ) 第二級 : 除包含於第一級之公開報價外, 資產或負債之輸入參數係直接 ( 即價 格 ) 或間接 ( 即由價格推導而得 ) 可觀察 第三級 : 資產或負債之輸入參數非基於可觀察之市場資料 ( 非可觀察參數 ) ~46~

248 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 第一級 第二級 第三級 合計 民國 103 年 12 月 31 日非避險之衍生金融資產 $ - 1,495-1,495 非避險之衍生金融負債 - (10,254) - (10,254) $ - (8,759) - (8,759) 民國 102 年 12 月 31 日非避險之衍生金融資產 $ - 15,340-15,340 非避險之衍生金融負債 - (1,384) - (1,384) $ - 13,956-13,956 民國一 三年度及民國一 二年度並無任何公允價值級間之移轉 ( 廿一 ) 財務風險管理 1. 概要合併公司因金融工具之使用而暴露於下列風險 : (1) 信用風險 (2) 流動性風險 (3) 市場風險本附註表達合併公司上述各項風險之暴險資訊 合併公司衡量及管理風險之目標 政策及程序 進一步量化揭露請詳合併財務報告各該附註 2. 風險管理架構本公司董事會全權負責成立及監督合併公司之風險管理架構, 由各權責單位負責依計劃執行及控管合併公司之風險管理作業事宜, 並定期向董事會報告其運作 合併公司之風險管理作業係為辨認及分析合併公司所面臨之風險, 及設定適當風險限額及控制, 並監督風險及風險限額之遵循 風險管理作業係定期覆核以反映市場情況及合併公司運作之變化 合併公司透過內外部訓練 管理規章及作業程序, 以發展有紀律且有效之控制環境, 使所有員工了解其角色及義務 內部稽核人員亦協助本公司之準審計委員會扮演監督角色, 定期或不定期覆核風險管理控制及程序, 並將覆核結果報告予董事會 本公司之董事會監督管理階層如何監控合併公司風險管理政策及程序之遵循, 及覆核合併公司對於所面臨風險之相關風險管理架構之適當性 3. 信用風險信用風險係合併公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失之風險, 主要來自於合併公司應收客戶之票據及帳款 ~47~

249 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) (1) 應收帳款合併公司已建立授信管理政策, 依該政策合併公司在給予標準之付款 運送條件及相關交易條款前, 須針對每一新客戶個別分析其信用評等 合併公司之評核若可得時包含外部之評等, 及在某些情況下則包含往來銀行之照會 銷售限額依個別客戶建立, 係代表經政策核准之最大未收金額 此限額經定期覆核, 未符合基準信用評等之客戶僅得以預收或擔保付款工具等與合併公司進行交易 在監控客戶之信用風險時, 係依據客戶之信用特性予以分組, 包括是否為個人或法人個體 ; 是否為經銷商 零售商或終端客戶 ; 地區別 產業別 帳齡 到期日 先前已存在之財務困難及預期可能產生之財務困難 合併公司之應收帳款及其他應收款之主要對象為集團終端客戶 被評定為高風險之客戶被歸屬在受限制客戶名單並受管理單位之監控, 未來與該等客戶之銷售須以預收或擔保付款工具基礎為之 因民國一 三年度及一 二年度, 由於產業環境波動, 合併公司對於部分光電事業部新增客戶之銷售限額審慎評估, 以控制信用風險, 尤其是針對光電事業部之客戶 合併公司將持續監督及適時調整限額 銷售貨物若具有保留所有權條款, 在未付款的情況下合併公司可擁有擔保請求權 合併公司對應收帳款並未要求擔保品 合併公司設置有備抵呆帳帳戶以反映對應收帳款及投資已發生損失之估計 備抵帳戶之組成包含個別重大暴險相關之特定損失, 主要依個別應收款項相對方之財務狀況 還款情形 協商狀況 資產抵押情形等因素進行評估並提列損失 (2) 投資合併公司藉由僅投資具流動性且具信用評等之證券, 以降低信用風險之暴險 因管理階層積極監督信用評等且合併公司僅能投資具高品質信用評等之證券, 管理階層不預期任何交易對象無法履行其義務 銀行存款其他金融工具之信用風險, 係由合併公司財務單位衡量並監控 由於合併公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及具投資等級及以上之金融機構 公司組織及政府機關, 無重大之履約疑慮, 故無重大之信用風險 (3) 保證合併公司依管理規章規定僅能提供財務保證予符合一定條件之公司 截至民國一 三年及一 二年十二月三十一日, 合併公司未提供任何背書保證給予合併公司以外之公司 ~48~

250 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 4. 流動性風險流動性風險係指合併公司無法交付現金或其他金融資產以清償金融負債, 而未能履行相關義務之風險 合併公司管理流動性之方法係盡可能確保合併公司在一般及特殊之情況下, 皆有足夠之流動資金以支應到期之負債, 而不致發生損失或使合併公司之聲譽遭受到損害之風險 合併公司使用實際成本制以估計其產品及服務之成本, 以協助合併公司監控現金流量需求 一般而言, 合併公司確保有足夠之現金以支應 60 至 90 天之預期營運支出需求, 包括金融負債義務之履行, 但排除於極端情況下無法合理預期之潛在影響, 如自然災害等 另外, 合併公司於民國一 三年及一 二年十二月三十一日未使用之借款額度分別為 7,747,331 千元及 13,285,562 千元 5. 市場風險市場風險係指因市場價格變動, 如匯率 利率變動, 而影響合併公司之收益或所持有金融工具價值之風險 市場風險管理之目標係管控市場風險之暴險程度在可承受範圍內, 並將投資報酬最佳化 合併公司為管理市場風險, 從事衍生性商品交易, 藉以規避風險, 並因此產生金融資產或負債 所有交易之執行均遵循管理規章規定辦理 一般而言, 合併公司並未採用避險會計來進行損益波動之管理, 而採將該等商品價值波動變化即時認列於損益中之方式管理 (1) 匯率風險合併公司暴露於非以各該集團企業之功能性貨幣計價之銷售 採購及借款交易所產生之匯率風險 集團企業之功能性貨幣以新台幣為主, 亦有美元 人民幣及日幣 該等交易主要之計價貨幣有新台幣 歐元 美元 人民幣及日幣 在任何時點, 合併公司以不超過未來六個月內因業務所產生之應收應付款項或資產負債互抵之淨部位進行避險為原則 合併公司依需求, 以到期日為一年內之遠期外匯合約進行匯率風險之避險 借款利息係以借款本金幣別計價 一般而言, 借款幣別係與合併公司營運產生之現金流量之幣別相同, 主要係新台幣, 惟亦有美元 人民幣及日幣 在此情況, 提供經濟避險而無須另行簽訂衍生性商品工具進行避險, 因此並未採用避險會計 有關其他外幣計價之貨幣性資產及負債, 當發生短期不平衡時, 合併公司係藉由以即時匯率買進或賣出外幣, 以確保淨暴險保持在可接受之水準 合併公司並未對子公司之投資進行淨資產之匯率風險避險 ~49~

251 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) (2) 利率風險 ( 廿二 ) 資本管理 七 關係人交易 合併公司之借款多採浮動利率基礎, 合併公司並未有透過簽訂利率交換合約 將浮動利率轉為固定利率之情形 合併公司因應利率變動風險之措施, 主要採定 期評估銀行及各幣別借款利率, 並與往來之金融機構保持良好關係, 以取得較低 之融資成本, 同時配合強化營運資金管理等方式, 降低對銀行借款之依存度, 分 散利率變動之風險 董事會之政策係維持健全之資本架構, 維繫投資人 債權人及市場之信心, 以支 持未來營運之發展 報導日之負債資本比率如下 : 負債總額 $ 14,226,149 15,469,213 減 : 現金及約當現金 (7,547,835) (9,731,826) 淨負債 $ 6,678,314 5,737,387 權益總額 $ 13,111,786 14,225,192 負債資本比率 50.93% 40.33% 民國一 三年十二月三十一日負債資本比率之增加, 主要係因支付貨款及資本支 出致使現金及約當現金部位下降, 淨負債上升 由於淨負債之上升及產業環境波動影 響獲利致使負債資本比率相對上升 ( 一 ) 母公司與最終控制者 本公司為合併公司及合併公司之子公司之最終控制者 ( 二 ) 與關係人間之重大交易事項 合併公司捐贈予關聯企業之支出 ( 列於營業費用項下 ) 明細如下 : 103 年度 102 年度 捐贈費用 - 關聯企業 $ 3,000 3,150 ( 三 ) 主要管理階層人員薪酬 主要管理階層人員報酬包括 : 103 年度 102 年度 短期員工福利 $ 43,755 33,482 退職後福利 其他長期福利 - - 離職福利 - - 股份基礎給付 59,356 5,135 $ 103,963 39,464 有關股份基礎給付之說明請詳附註六 ( 十六 ) ~50~

252 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 八 質押之資產 合併公司提供質押擔保之資產帳面價值明細如下 : 資產名稱 質押擔保標的 定期存單 ( 列於其他應收款項下 ) 原料採購之銀行承兌 $ 224, ,537 保證 定期存單 ( 列於其他應收款項下 ) 短期借款 467,750 - 銀行存款 ( 列於其他非流動資產項下 ) 工程保證 4,301 - 銀行存款 ( 列於其他應收款項下 ) 電費保證 15,320 14,778 定期存單 ( 列於其他非流動資產項下 ) 宿舍保證 7,020 - 定期存單 ( 列於其他應收款項下 ) 工程保證 5,896 - 應收票據 ( 列於應收票據及帳款項下 ) 原料採購之銀行承兌 保證 51,068 - 九 重大或有負債及未認列之合約承諾 ( 一 ) 除附註六 ( 十二 ) 外, 合併公司另有以下之重大未認列之合約承諾如下 : $ 775, , 合併公司為購買原料及機器設備已開立未使用信用狀如下 : 已開立未使用信用狀 $ 367, , 合併公司為購買原料及支付工程款由銀行開立保證函如下 : 銀行開立保證函 $ 146, , 合併公司為購買原料 擴建廠房及購買機器設備 原料及其他設備簽訂契約情形 : 契約總價款 $ 837, ,293 尚未執行金額 $ 397, ,903 ( 二 ) 為充分掌握日益缺貨之原料, 合併公司自民國九十四年度起分別與多家原料供應商簽 訂長期原料進貨合約, 依據合約內容, 購買之原料數量固定, 價格則依原料成本結構 加以調整 合併公司與部份供應商因長期原料進貨合約價格調整尚未能取得共識或對 方無法履約, 業已估計可能產生之損失, 列入營業成本項下 ( 三 ) 合併公司與某供應商訂有十年期大宗氣體長期供應合約, 自合約第二年起, 倘合併公 司之實際使用量低於合約約定之基本用量, 合併公司仍應依基本用量付費 ~51~

253 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 十 重大之災害損失 : 無 十一 重大之期後事項 : 無 十二 其 他 ( 一 ) 員工福利 折舊 折耗及攤銷費用功能別彙總如下 : 功能別 103 年度屬於營業屬於營業合計性質別成本者費用者員工福利費用 屬於營業成本者 102 年度屬於營業費用者 合計 薪資費用 1,599, ,443 1,923,547 1,532, ,094 1,892,934 勞健保費用 162,594 30, , ,094 34, ,333 退休金費用 66,485 13,606 80,091 64,871 15,984 80,855 其他員工福利費用 100,436 25, , ,623 32, ,239 折舊費用 1,284,224 85,664 1,369,888 1,730,128 92,743 1,822,871 攤銷費用 1,988 13,239 15, ,746 8,653 ( 二 ) 本公司於民國一 三年十二月二十六日經董事會決議通過與聯景光電股份有限公司 十三 附註揭露事項 ( 以下簡稱聯景公司 ) 合併案, 暫訂以民國一 四年七月一日為合併基準日, 合併後本 公司為存續公司, 聯景公司為消滅公司 本合併案將待股東會決議通過並於取得相關 主管機關核准或申報生效後始能成立 ( 一 ) 重大交易事項相關資訊 民國一 三年度合併公司依證券發行人財務報告編製準則之規定, 應再揭露之重 大交易事項相關資訊如下 : 1. 資金貸與他人 : 無 2. 為他人背書保證 : 編背書保被背書保證對象對單一企本期最高 期末背 實際動以財產擔累計背書保證金 背書保 證者公 業背書保背書保證 書保證 保之背書 額佔最近期財務 證最高 號司名稱公司名稱關係證限額餘 額 餘額 支金額 保證金額 報表淨值之比率限額 ( 註 ) 0 本公司 Itogumi 3 淨值 20% 126, ,840 63, % 淨值 40% Motech Inc. 2,621,424 5,242,849 0 本公司 Motech Americas, LLC 3 淨值 20% 2,621, , , , , % 淨值 40% 5,242,849 屬母公司屬子公司屬對大陸對子公司對母公司地區背書背書保證背書保證保證 Y N N Y N N 註 1: 期末背書保證餘額係董事會通過之額度餘額 註 2: 本公司對外背書保證總額, 不得超過本公司最近期財務報表淨值 40%, 對單一企背書保證之限額, 不得超過最近期財務報表淨值 20% 註 3: 表列交易於編製合併財務報告時業已沖銷 3. 期末持有有價證券情形 ( 不包含投資子公司 關聯企業及合資控制部分 ): 無 4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以 上者 : 無 ~52~

254 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 5. 取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無 6. 處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無 7. 與關係人進 銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者 : 進 ( 銷 ) 貨 交易條件與一般交 交 易 情 形 易不同之情形及原因應收 ( 付 ) 票據 帳款 交易對象名稱 關係 進 佔總進 佔總應收 ( 銷 ) 金額 ( 銷 ) 貨 授信期間 單價 授信期間 ( 付 ) 票據 帳 之公司 貨 之比率 餘 額 款之比率 本公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源 孫公司 銷貨 759, % 90 天 無顯著不同 90 天 242, % 有限公司 本公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 孫公司進貨 1,305, % 15~90 天無顯著不同 15~90 天 189, % 本公司 Itogumi Motech Inc. 孫公司銷貨 458, % 90 天無顯著不同 90 天 176, % 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 本公司母公司進貨 759, % 90 天無顯著不同 90 天 242, % 本公司母公司銷貨 1,305, % 15~90 天無顯著不同 15~90 天 189, % Itogumi Motech Inc. 聯屬公司銷貨 518, % 90 天無顯著不同 90 天 198, % Itogumi 本公司 母公司 進貨 458, % 90 天 無顯著不同 90 天 176, % Motech Inc. Itogumi Motech Inc. 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 聯屬公司 進貨 518, % 90 天 無顯著不同 90 天 198, % 備註 表列交易於編製合併財務報告時業已沖銷 8. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者 : 帳列應收款項之公司本公司 應收關係人 逾期應收關係人款項 應收關係人款項 提列備抵 交易對象名稱 關係 款項餘額 週轉率 金 額 處理方式 期後收回金額 呆帳金額 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限孫公司 244, ,277 - 公司 本公司 Itogumi Motech Inc. 孫公司 176, ,354 - 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 本公司母公司 195, Itogumi Motech Inc. 聯屬公司 198, ,116 - 表列交易於編製合併財務報告時業已沖銷 9. 從事衍生工具交易 : 請詳附註六 ( 二 ) 10. 母子公司間業務關係及重要交易往來情形 : 與交易交易往來情形編號交易人名稱交易往來對象人之佔合併總營業收入關係科目金額交易條件或總資產之比率 0 本公司蘇州新能源 1 銷貨收入 759, 天 3.80% 0 本公司 Itogumi 1 銷貨收入 458, 天 2.30% 1 蘇州新能源本公司 2 銷貨收入 1,305,355 15~90 天 6.53% 1 蘇州新能源 Itogumi 3 銷貨收入 518, 天 2.60% 0 本公司蘇州新能源 1 應收帳款 242, 天 0.89% 0 本公司 Itogumi 1 應收帳款 176, 天 0.65% 1 蘇州新能源本公司 2 應收帳款 189,169 15~90 天 0.69% 1 蘇州新能源 Itogumi 3 應收帳款 198, 天 0.73% 0 本公司 Itogumi 1 預收貨款 107, % 註一 編號之填寫方式如下 : 1.0 代表母公司 2. 子公司依公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號 ~53~

255 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 註二 與交易人之關係種類標示如下 : 1. 母公司對子公司 2. 子公司對母公司 3. 子公司對子公司 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊 : 民國一 三年度合併公司之轉投資事業資訊如下 : 單位 : 股 投資公司 被投資公司 主要營 原始投資金額 期末持有 期中最高持股或 被投資公司本期認列之 名 稱 名 稱 所在地區 業項目 本期期末 去年年底 股數 比率 帳面金額 出資情形 本期損益 投資損益 本公司 Power Islands 薩摩亞 控股公司 4,948,421 4,963, ,634, % 3,499, ,134, , ,680 Limited 本公司 本公司 Power Islands Limited Power Islands Limited Cheer View Investment Limited Think Global Enterprises Limited 廣閎科技股份有限公司 Cheer View Investment Limited 英屬維京群島買賣業 , % 48,025 10,000 (1,379) (1,379) 中華民國產品設計業 95,821 95,821 8,558, % 46,692 8,558,750 3, 英屬維京群島控股公司 2,564,272 2,564,272 77,500, % 3 77,500, Noble Town 薩摩亞 控股公司 634, ,370 20,346, % (549,589) 20,346,000 (125,425) (125,425) Holdings Co., Ltd. AE Polysilicon Corporation 美國 Noble Town Motech Americas, 美國 Holdings Co., Ltd. LLC Noble Town Itogumi Motech Holdings Co., Ltd. Inc. 日本 矽原料之製造與銷售 太陽能模組之製造及銷售 太陽能模組製造 2,398,043 2,398,043 11,573, % - 11,573, , , % (638,163) - (119,233) (119,233) 164, ,740 7, % 88,573 7,600 (6,518) (6,192) 備註 ( 三 ) 大陸投資資訊 : 1. 大陸被投資公司名稱 主要營業項目等相關資訊 : 大陸被投資 主要營業 實收 投資本期期初自 本期匯出或 本期期末自被投資公司本公司直接本期認 期末投 截至本期 台灣匯出累 收回投資金額 台灣匯出累 或間接投資列投資 資帳面 止已匯回 公司名稱 項 目 資本額 方式積投資金額 匯出 收回 積投資金額 本期損益之持股比例損益 價值 投資收益 茂迪 ( 蘇州 ) 新矽晶圓及太陽能能源有限公司電池 模組之加工及製造 1,723,275 ( 註一 ) 1,723, ,723, , % 266,786 4,038,852 - 蘇州茂迪電子儀器設備 太陽有限公司能轉換設備及零配件之商業批發 15,434 ( 註一 ) 15,434-15,434-1,342-1, 轉投資大陸地區限額 : 本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額 ( 註四 ) 1,723,275 (USD 54,000,000) 經濟部投審會核准投資金額 ( 註四 ) 2,758,770 (USD 87,000,000) 依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額 ( 註五 ) 7,864,274 ( 註一 ) 透過第三地區投資設立公司再投資大陸公司 ( 註二 ) 本期認列之投資損益係被投資公司經會計師查核之年度財務報告認列 ( 註三 ) 表列之金額係透過第三地區投資設立之子公司本期認列之投資損益及期末投資帳面價值 ( 註四 ) 自台灣匯出赴大陸地區投資金額 ( 含設備轉投資 ), 係以匯出當時之匯率換算為新台幣, 本期認列投資損益係分別以民國一 三年各期間平均匯率換算為新台幣 ; 其他相關數字涉及外幣資產係以資產負債表日之匯率 換算為新台幣 ( 註五 ) 限額為淨值或合併淨值之百分之六十, 其較高者 ~54~

256 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 十四 部門資訊 3. 重大交易事項 : 合併公司民國一 三年度與大陸被投資公司直接或間接之重大交易事項 ( 於編 製合併報告時業已沖銷 ), 請詳 重大交易事項相關資訊 以及 母子公司間業務 關係及重要交易往來情形 之說明 ( 一 ) 一般性資訊 合併公司之應報導部門為光電事業部 光電事業部係從事太陽能相關原料 電池 及模組之加工 製造及銷售 其他營運部門主要係從事太陽能轉換設備及零配件之製造及銷售 太陽能發電系 統架設及 IC 產品設計 以上部門於民國一 三年度及一 二年度均未達應報導部門任 何量化門檻 ( 二 ) 應報導部門損益 ( 包括應報導部門之特定收入與費用 ) 部門資產 部門負債及其衡量 基礎與調節之資訊 合併公司未分攤所得稅費用 ( 利益 ) 或營業外損益至應報導部門 此外, 並非所有 應報導部門之損益均包含折舊與攤銷外之重大非現金項目 報導之金額與營運決策者 使用之報告一致 營運部門之會計政策皆與附註四所述之重要會計政策彙總相同 合併公司營運部 門損益係以營業淨利衡量, 並作為評估績效之基礎 合併公司將部門間之銷售及移 轉, 視為與第三人間之交易, 以現時市價衡量 合併公司營運部門資訊及調節如下 : 103 年度 光電事業部 其他 調整及銷除 合計 收 入 : 來自外部客戶收入 $ 19,942,698 36,144-19,978,842 部門間收入 3,074,847 - (3,074,847) - 利息收入 32,857 24,943 (1,341) 56,459 收入總計 $ 23,050,402 61,087 (3,076,188) 20,035,301 利息費用 $ (160,028) - 1,341 (158,687) 折舊與攤銷 $ (1,370,767) (14,348) - (1,385,115) 採用權益法認列之關聯企業損益之份額 $ 158,082 - (157,239) 843 其他重大非現金項目 : 應報導部門損益 $ (864,230) (53,951) - (918,181) 資 產 : 採權益法之長期股權投資 $ 6,523,532 - (6,476,840) 46,692 非流動資產資本支出 1,299, ,299,424 應報導部門資產 ( 註 ) $ 應報導部門負債 ( 註 ) $ ~55~

257 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 收入 : 102 年度 光電事業部 其他 調整及銷除 合計 來自外部客戶收入 $ 21,020, ,540-21,349,691 部門間收入 5,044,858 32,208 (5,077,066) - 利息收入 29,855 27,312 (1,466) 55,701 收入總計 $ 26,094, ,060 (5,078,532) 21,405,392 利息費用 $ (198,767) (63) 1,466 (197,364) 折舊與攤銷 $ (1,802,287) (29,237) - (1,831,524) 採用權益法認列之關聯企業損益之份額 $ 631,844 (20,123) (615,473) (3,752) 其他重大非現金項目 : 應報導部門損益 $ 651,986 (195,651) 3, ,958 資產 : 採權益法之長期股權投資 $ 3,354,283 2,886,698 (6,195,132) 45,849 非流動資產資本支出 366,576 1, ,206 應報導部門資產 ( 註 ) $ 應報導部門負債 ( 註 ) $ ( 註 ) 因部門資產及部門負債之衡量金額未提供予營運決策者, 故揭露金額為零 上述應報導部門資訊重大調節項目說明如下 : 民國一 三年度及一 二年度之應報導部門收入合計數分別應銷除部門間收入 3,074,847 元及 5,077,066 元 應報導部門損益合計數與合併公司繼續營業單位稅前損益 金額之調節項目與財務報表一致, 請詳合併綜合損益表之營業外收入及支出 ( 三 ) 企業整體資訊 產品別及勞務別資訊 因部門資訊之應報導部門之劃分係以不同產品及勞務為基礎, 來自外部客戶收入 已於其中揭露, 故不再揭露產品別及勞務別資訊 ( 四 ) 地區別資訊 合併公司地區別資訊如下, 其中收入係依據客戶所在地理位置為基礎歸類, 而非 流動資產則依據資產所在地理位置歸類 地 區 別 103 年度 102 年度 來自外部客戶收入 : 臺 灣 $ 1,465,580 1,734,491 中 國 8,549,843 5,007,371 美 國 301,373 3,538,694 日 本 3,428,359 5,098,883 其他國家 6,233,687 5,970,252 $ 19,978,842 21,349,691 ~56~

258 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務報告附註 ( 續 ) 地 區 別 非流動資產 : 臺 灣 $ 7,557,294 8,483,397 日 本 51,989 59,950 中 國 2,405,744 2,250,796 美 國 45,986 72,382 合 計 $ 10,061,013 10,866,525 非流動資產包含不動產 廠房及設備 投資性不動產 無形資產及其他資產, 惟 不包含金融工具 遞延所得稅資產 退職福利之資產及由保險合約產生之權利之非流 動資產 ( 五 ) 主要客戶資訊 103 年度 102 年度 合併公司總收入中來自甲公司及其子公司之金額 $ 3,863,481 - 合併公司總收入中來自乙公司之金額 2,871,563 - 合併公司總收入中來自丙公司及其子公司之金額 - 5,730,182 合併公司總收入中來自丁公司之金額 - 2,623,342 $ 6,735,044 8,353,524 ~57~

259 股票代碼 :6244 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告 民國一 四年及一 三年九月三十日 ( 內附會計師核閱報告 ) 公司地址 : 新北市深坑區北深路三段 248 號 6 樓電話 :(02) ~1~

260 目 錄 項目頁次一 封面 1 二 目錄 2 三 會計師核閱報告書 3 四 合併資產負債表 4 五 合併綜合損益表 5 六 合併權益變動表 6 七 合併現金流量表 7 八 合併財務季報告附註 ( 一 ) 公司沿革 8 ( 二 ) 通過財務報告之日期及程序 8 ( 三 ) 新發布及修訂準則及解釋之適用 8~10 ( 四 ) 重大會計政策之彙總說明 10~12 ( 五 ) 重大會計判斷 估計及假設不確定性之主要來源 12 ( 六 ) 重要會計項目之說明 12~31 ( 七 ) 關係人交易 31 ( 八 ) 質押之資產 32 ( 九 ) 重大或有負債及未認列之合約承諾 32~33 ( 十 ) 重大之災害損失 33 ( 十一 ) 重大之期後事項 33 ( 十二 ) 其他 33~34 ( 十三 ) 附註揭露事項 1. 重大交易事項相關資訊 34~35 2. 轉投資事業相關資訊 大陸投資資訊 36 ( 十四 ) 部門資訊 36~37 ~2~

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266 民國一 四年及民國一 三年九月三十日僅經核閱, 未依一般公認審計準則查核茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註民國一 四年及一 三年九月三十日 ( 除另有註明者外, 所有金額均以新台幣千元為單位 ) 一 公司沿革茂迪股份有限公司 ( 以下稱 本公司 ) 於民國七十年六月三日奉經濟部核准設立, 註冊地址為新北市深坑區北深路三段 248 號 6 樓 本公司之合併財務季報告之組成包括本公司及本公司之子公司 ( 以下併稱 合併公司 ) 及合併公司對關聯企業與聯合控制個體之權益 本公司為整合整體資源降低營運成本, 提升營運績效及擴大營業規模, 爰依 企業併購法 及其他相關法令吸收合併聯景光電股份有限公司 ( 以下簡稱聯景公司 ), 於民國一 四年三月二日經股東臨時會決議通過在案, 並奉金管會函示依法於民國一 四年四月二十九日申報生效, 以雙方合併契約書所約載之換股比例為每 6 股聯景公司普通股換發 1 股本公司普通股 ; 合併基準日為民國一 四年六月一日 合併後以本公司為存續公司, 聯景公司為消滅公司, 請詳附註六 ( 十七 ) 說明 合併公司主要營業項目為太陽能電池 太陽能矽晶圓 太陽能模組 太陽能電力轉換器及太陽能發電系統之設計及架設 二 通過財務報告之日期及程序本合併財務季報告已於民國一 四年十一月二日提報董事會後發布 三 新發布及修訂準則及解釋之適用 ( 一 ) 已採用金融監督管理委員會認可之新發布及修訂後準則及解釋之影響合併公司自民國一 四年起全面採用經金融監督管理委員會 ( 以下簡稱 金管會 ) 認可並發布生效之 2013 年版國際財務報導準則 ( 不包含國際財務報導準則第九號 金融工具 ) 編製財務報告, 相關新發布 修正及修訂之準則及解釋彙列如下 : IASB 新發布 / 修正 / 修訂準則及解釋發布之生效日國際財務報導準則第 1 號之修正 國際財務報導準則第 7 號之比較 2010 年 7 月 1 日揭露對首次採用者之有限度豁免 國際財務報導準則第 1 號之修正 嚴重高度通貨膨脹及首次採用者 2011 年 7 月 1 日固定日期之移除 國際財務報導準則第 1 號之修正 政府貸款 2013 年 1 月 1 日國際財務報導準則第 7 號之修正 揭露 - 金融資產之移轉 2011 年 7 月 1 日國際財務報導準則第 7 號之修正 揭露 - 金融資產及金融負債之互 2013 年 1 月 1 日抵 ~8~

267 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 新發布 / 修正 / 修訂準則及解釋國際財務報導準則第 10 號 合併財務報表 國際財務報導準則第 11 號 聯合協議 國際財務報導準則第 12 號 對其他個體之權益之揭露 國際財務報導準則第 13 號 公允價值衡量 國際會計準則第 1 號之修正 其他綜合損益項目之表達 國際會計準則第 12 號之修正 遞延所得稅 : 標的資產之回收 國際會計準則第 19 號之修訂 員工福利 國際會計準則第 27 號之修訂 單獨財務報表 國際會計準則第 32 號之修正 金融資產及金融負債之互抵 國際財務報導解釋第 20 號 露天礦場於生產階段之剝除成本 IASB 發布之生效日 2013 年 1 月 1 日 ( 投資個體於 2014 年 1 月 1 日生效 ) 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2012 年 7 月 1 日 2012 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2014 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 除下列項目外, 適用 2013 年版國際財務報導準則對本合併財務季報告未造成重大變動 造成變動者之性質及影響說明如下 : 1. 國際會計準則第一號 財務報表之表達 該準則修正其他綜合損益之表達方式, 將列示於其他綜合損益之項目依性質分類為 後續不重分類至損益 及 後續將重分類至損益 兩類別 該修正同時規定以稅前金額列示之其他綜合損益項目, 其相關稅額應隨前述兩類別予以單獨列示 合併公司依該準則改變綜合損益表之表達方式 2. 國際財務報導準則第十二號 對其他個體之權益之揭露 合併公司依該準則增加有關合併個體 ( 請詳附註四 ( 二 )) 之資訊揭露 3. 國際財務報導準則第十三號 公允價值衡量 該準則改變公允價值之定義, 建立公允價值衡量之架構, 並規範公允價值衡量相關揭露 合併公司已依規定新增公允價值衡量相關揭露 ( 請詳附註六 ( 廿二 )), 並已按照該準則之過渡規定, 推延適用新準則之公允價值衡量規定, 惟針對新增之揭露規定無須提供比較期資訊 雖然已自民國一 四年起推延適用新衡量規定, 但對合併公司資產及負債項目之公允價值衡量並無重大影響 經合併公司評估後, 上列各項準則對合併公司僅有資訊揭露之影響 ~9~

268 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) ( 二 ) 金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋 下表彙列國際會計準則理事會自最近一年度報導期間結束日後, 已發布惟截至本 財務季報告之報導日止, 尚未經金管會認可及公布生效日之準則及解釋 : IASB 新發布 / 修正 / 修訂準則及解釋發布之生效日 國際財務報導準則第 9 號 金融工具 2018 年 1 月 1 日 國際財務報導準則第 10 號及國際會計準則第 28 號之修正 投資者 2016 年 1 月 1 日 與其關聯企業或合資間之資產出售或投入 國際財務報導準則第 10 號 國際財務報導準則第 12 號及國際會計 2016 年 1 月 1 日 準則第 28 號之修正 投資個體 : 合併報表例外規定之適用 國際財務報導準則第 11 號之修正 處理聯合營運權益之取得 2016 年 1 月 1 日 國際財務報導準則第 14 號 管制遞延帳戶 2016 年 1 月 1 日 國際財務報導準則第 15 號 來自客戶合約之收入 2018 年 1 月 1 日 國際會計準則第 1 號之修正 揭露計畫 2016 年 1 月 1 日 國際會計準則第 16 號及國際會計準則第 38 號之修正 闡明可接受 2016 年 1 月 1 日 之折舊及攤銷方法 國際會計準則第 16 號及國際會計準則第 41 號之修正 生產性植 2016 年 1 月 1 日 物 國際會計準則第 19 號之修正 確定福利計畫 : 員工提撥 2014 年 7 月 1 日 國際會計準則第 27 號之修正 單獨財務報表之權益法 2016 年 1 月 1 日 國際會計準則第 36 號之修正 非金融資產可回收金額之揭露 2014 年 1 月 1 日 國際會計準則第 39 號之修正 衍生工具之約務更替與避險會計之 2014 年 1 月 1 日 持續適用 及 週期之年度改善 2014 年 7 月 1 日 國際財務報導年度改善 2016 年 1 月 1 日 國際財務報導解釋第 21 號 公課 2014 年 1 月 1 日 合併公司現正持續評估上述準則及解釋對合併公司財務狀況與經營結果之影響, 相關影響待評估完成時予以揭露 四 重大會計政策之彙總說明 ( 一 ) 遵循聲明本合併財務季報告係依照證券發行人財務報告編製準則 ( 以下簡稱 編製準則 ) 及金管會認可之國際會計準則第三十四號 期中財務報導 編製 本合併財務季報告未包括依照金管會認可之國際財務報導準則 國際會計準則 解釋及解釋公告 ( 以下簡稱 金管會認可之國際財務報導準則 ) 所編製之整份年度合併財務報告應揭露之全部必要資訊 ~10~

269 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 除下列所述外, 本合併財務季報告所採用之重大會計政策與民國一 三年度合併 財務報告相同, 相關資訊請參閱民國一 三年度合併財務報告附註四 另自民國一 四年起全面採用經金管會認可並發布生效之 2013 年版國際財務報導準則之相關變動 情形請詳附註三 ( 一 ) ( 二 ) 合併基礎 本合併財務季報告編製原則與民國一 三年度合併財務報告一致, 相關資訊請詳 民國一 三年度合併財務報告附註四 ( 三 ) 1. 列入合併財務季報告之子公司 列入本合併財務季報告之子公司包含 : 所持股權百分比 投資公司名稱 子公司名稱 業務性質 本公司 Power Islands Limited (Power Islands) 控股公司 100% 100% 100% 本公司 Think Global Enterprises Limited (Think Global) 買賣業 100% 100% 100% Power Islands 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 ( 蘇州新能源 ) 太陽能電池 模 組之加工及製造 100% 100% 100% Power Islands Cheer View Investment Limited (Cheer View) 控股公司 100% 100% 100% Power Islands Noble Town Holdings Co., Ltd. (Noble Town) 控股公司 100% 100% 100% Noble Town Motech Americas, LLC (MA) 太陽能模組之製 造及銷售 Noble Town Itogumi Motech Inc. (Itogumi) 太陽能模組之加 工及製造 2. 未列入合併財務報告之子公司 : 無 ( 三 ) 員工福利 100% 100% 100% 95% 95% 95% 期中期間之確定福利計畫退休金係採用前一年度報導日依精算決定退休金成本 率, 以年初至當期期末為基礎計算, 並針對該報導日後之重大市場波動, 及重大縮減 清償或其他重大一次性事項加以調整 ( 四 ) 所得稅 合併公司係依國際會計準則公報第三十四號 期中財務報導 第 B12 段規定衡量 及揭露期中期間之所得稅費用 所得稅費用係以期中報導期間之稅前淨利乘以管理階層對於全年度預計有效稅 率之最佳估計衡量, 並依預計全年度當期所得稅費用及遞延所得稅費用之比例分攤為 當期所得稅費用及遞延所得稅費用 所得稅費用係直接認列於權益項目或其他綜合損益項目者, 係就相關資產及負債 於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差異, 以預期實現或清償時之適用 稅率予以衡量 ~11~

270 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) ( 五 ) 企業合併 合併公司於一 四年第二季首次透過收購取得對他公司之控制, 故自民國一 四 年六月一日開始適用與企業合併相關之會計政策 合併公司採用收購法處理企業合併 合併公司依收購日移轉對價之公允價值, 包 括歸屬於被收購者任何非控制權益之金額, 減除所取得之可辨認資產及承擔之負債之 淨額 ( 通常為公允價值 ) 來衡量商譽 若減除後之餘額為負數, 則合併公司重新評估是 否已正確辨認所有取得之資產及所有承擔之負債後, 始將廉價購買利益認列於損益 除與發行債務或權益工具相關者外, 與企業合併相關之交易成本均應於發生時立 即認列為合併公司之費用 五 重大會計判斷重大會計判斷 估計及假設不確定性之主要來源 管理階層依金管會認可之國際會計準則第三十四號 期中財務報導 編製本合併財務 季報告時, 必須作出判斷 估計及假設, 其將對會計政策之採用及資產 負債 收益及費 用之報導金額有所影響 實際結果可能與估計存有差異 編製合併財務季報告時, 管理階層於採用合併公司會計政策時所作之重大判斷以及估 計不確定性之主要來源與民國一 三年度合併財務報告附註五一致 六 重要會計項目之說明 除下列所述外, 本合併財務季報告重要會計科目之說明與民國一 三年度合併財務報 告尚無重大差異, 相關資訊請參閱民國一 三年度合併財務報告附註六 ( 一 ) 現金及約當現金 ( 二 ) 金融商品 現金 $ 3, ,930 2,462 活期存款 5,755,310 3,313,415 3,054,211 定期存款 1,807,324 4,122,490 4,084,712 $ 7,565,891 7,547,835 7,141, 透過損益按公平價值衡量之金融商品 從事衍生金融工具交易係用以規避因營業及財務活動, 所暴露之匯率風險, 合 併公司因未適用避險會計列報持有供交易之金融資產及負債之衍生金融工具明細 如下 : 帳面金額 合約金額 幣別 到期期間 金融資產 - 賣出遠期外匯合約 $ 402 3,000 千美元美元兌台幣 ~ 金融負債 - 賣出遠期外匯合約 $ 8,849 12,000 千美元美元兌台幣 ~ ~12~

271 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 帳面金額 合約金額 幣別 到期期間 金融資產 - 買入遠期外匯合約 $ 1,495 2,800 千美元日幣兌美元 ~ 金融負債 - 賣出遠期外匯合約 $ 9,756 12,000 千美元美元兌台幣 ~ 金融負債 - 買入遠期外匯合約 498 1,500 千美元日幣兌美元 ~ $ 10, 帳面金額 合約金額 幣別 到期期間 金融資產 - 買入遠期外匯合約 $ 5,535 10,000 千美元 日幣兌美元 ~ 金融資產 - 賣出遠期外匯合約 175 5,000 千美元美元兌台幣 ~ $ 5,710 金融負債 - 賣出遠期外匯合約 $ 7,121 20,000 千美元美元兌台幣 ~ 於民國一 四年九月三十日 民國一 三年十二月三十一日及九月三十日, 合併公 司之金融資產均未有提供作質押擔保之情形 ( 三 ) 應收票據 帳款及其他應收款 應收票據 $ 2,741,888 1,936, ,184 應收帳款 3,408,727 2,941,346 2,722,505 其他應收款 535, ,092 1,121,458 減 : 備抵呆帳 (172,476) (198,205) (197,591) $ 6,513,534 5,437,305 4,392,556 合併公司已逾期但未減損之應收票據 帳款及其他應收款之帳齡分析如下 : 逾期 0~90 天 $ 527, , ,269 逾期 91~365 天 2,478-96,911 逾期超過一年 33,151 33,792 31,945 $ 562, , ,125 民國一 四年九月三十日 民國一 三年十二月三十一日及九月三十日之備抵呆 帳餘額中, 分別有 139,369 千元 166,131 千元及 162,844 千元係合併公司評估某些客戶 或將進入破產程序或發生財務困難, 而無法如期支付款項 ; 其餘備抵呆帳主要係因產 業環境波動劇烈所致, 預期數家客戶將無法償還之未付餘額 基於歷史之付款行為及 財務狀況分析等因素, 合併公司相信所有已逾期而未提列備抵呆帳之應收帳款仍可收 回 ~13~

272 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 應收票據 帳款及其他應收款備抵呆帳變動表如下 : 個別評估之減損損失 組合評估之減損損失 合計 104 年 1 月 1 日期初餘額 $ 198, ,205 認列應收帳款及應收票據之減損回升利益 (1,507) - (1,507) 本期因無法收回而沖銷之金額 (29,118) - (29,118) 外幣換算損益 4,896-4, 年 9 月 30 日餘額 $ 172, , 年 1 月 1 日期初餘額 $ 249, ,996 認列應收帳款及應收票據之減損回升利益 (53,948) - (53,948) 本期因無法收回而沖銷之金額 (1,323) - (1,323) 匯率影響數 2,866-2, 年 9 月 30 日餘額 $ 197, ,591 截至民國一 四年九月三十日 民國一 三年十二月三十一日及九月三十日, 合 併公司之應收票據 應收帳款及其他應收款之質押情形請詳附註八 ( 四 ) 存 貨 製成品 $ 647, , ,879 在製品 621, , ,076 原物料 1,130, , ,352 商品 8,013 20,767 28,826 在途原料 192, , ,124 $ 2,600,183 2,345,908 2,357,257 除列為已銷售成本及費用之存貨成本外, 因存貨沖減至淨變現價值, 認列存貨跌 價損失或因後續處分而迴轉存貨跌價損失, 並已認列 ( 或減少 ) 營業成本之明細如下 : 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月存貨跌價損失提列 ( 迴轉 ) $ (20,960) 71,133 49,241 (21,714) 於民國一 四年九月三十日 民國一 三年十二月三十一日及九月三十日, 合併公司之存貨均未有提供作質押擔保之情形 ~14~

273 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) ( 五 ) 採用權益法之投資 1. 合併公司採用權益法之關聯企業係屬個別不重大者, 其彙總財務資訊如下, 該等財 務資訊係於合併公司之合併財務報表中所包含之金額 : 個別不重大關聯企業之權益之 期末彙總帳面金額 $ 48,236 46,692 45,188 歸屬於合併公司之份額 : 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月 繼續營業單位本期淨損 $ 1, ,464 (661) 其他綜合損益 綜合損益總額 $ 1, ,464 (661) 2. 擔保合併公司之採用權益法之投資未有提供作質押擔保之情形 ( 六 ) 不動產 廠房及設備 1. 變動明細如下 : 土地 房屋及建築 機器設備 辦公及其他設備 未完工程及其他設備 總計 成本或認定成本 : 民國 104 年 1 月 1 日期初餘額 $ 104,663 3,041,393 14,253,584 2,648,074 16,351 20,064,065 企業合併取得 - - 2,607,176 1,081,863 13,955 3,702,994 增 添 - 4,352 34,781 62, , ,578 重分類 - 4, , ,500 (25,199) 675,497 處 分 - - (21,814) (13,522) - (35,336) 匯率變動之影響 ,650 52,700 3,412 3,669 75,068 民國 104 年 9 月 30 日餘額 $ 105,300 3,065,337 17,515,681 3,888, ,813 24,827,866 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 115,904 2,887,417 13,397,982 2,546, ,381 19,078,198 增 添 ,172 41,612 23, ,715 重分類 - 126, ,266 23,203 (130,829) 307,605 處 分 (9,919) (19,282) (108,872) (18,381) - (156,454) 匯率變動之影響 (401) 5,656 18, (818) 23,537 民國 103 年 9 月 30 日餘額 $ 105,584 3,001,751 13,819,059 2,593,537 22,670 19,542,601 折舊及減損損失 : 民國 104 年 1 月 1 日期初餘額 $ - 501,199 9,743,285 1,553,167-11,797,651 本期折舊 - 77, , ,736-1,375,198 重分類 - 4,942 33, ,252 處 分 - - (20,159) (13,154) - (33,313) 匯率變動之影響 - 4,286 35,572 2,042-41,900 民國 104 年 9 月 30 日餘額 $ - 587,868 10,713,868 1,917,952-13,219,688 ~15~

274 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 土地 房屋及建築 機器設備 辦公及其他設備 未完工程及其他設備 總計 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ - 411,198 8,742,774 1,279,254-10,433,226 本期折舊 - 72, , ,680-1,025,916 重分類 (58) - (58) 處 分 - (15,530) (71,666) (16,376) - (103,572) 匯率變動之影響 - 1,232 12, ,760 民國 103 年 9 月 30 日餘額 $ - 469,664 9,416,849 1,482,759-11,369,272 帳面價值 : 民國 104 年 1 月 1 日期初餘額 $ 104,663 2,540,194 4,510,299 1,094,907 16,351 8,266,414 民國 104 年 9 月 30 日 $ 105,300 2,477,469 6,801,813 1,970, ,813 11,608,178 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 115,904 2,476,219 4,655,208 1,267, ,381 8,644,972 民國 103 年 9 月 30 日 $ 105,584 2,532,087 4,402,210 1,110,778 22,670 8,173, 合併公司之不動產 廠房及設備質押之情形, 請詳附註八 ( 七 ) 無形資產 1. 變動明細如下 : 軟體 商譽 專利技術 總計 成 本 : 民國 104 年 1 月 1 日期初餘額 $ 35,701 45,216-80,917 單獨取得 13, ,291 企業合併取得 - 388, , ,517 重分類 (63) - - (63) 處 分 (3,653) - - (3,653) 匯率變動影響數 111 1,655-1,766 民國 104 年 9 月 30 日餘額 $ 45, , , ,775 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 28,993 42,635-71,628 單獨取得 12, ,418 處 分 (5,444) - - (5,444) 匯率變動影響數 民國 103 年 9 月 30 日餘額 $ 35,980 43,377-79,357 攤銷及減損損失 : 民國 104 年 1 月 1 日期初餘額 $ 18, ,292 本期攤銷 12,429-15,022 27,451 處 分 (3,653) - - (3,653) 匯率變動影響數 民國 104 年 9 月 30 日餘額 $ 27,167-15,022 42,189 ~16~

275 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 軟體 商譽 專利技術 總計 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 12, ,588 本期攤銷 10, ,917 處 分 (5,444) - - (5,444) 匯率變動影響數 民國 103 年 9 月 30 日餘額 $ 18, ,074 帳面價值 : 民國 104 年 1 月 1 日期初餘額 $ 17,409 45,216-62,625 民國 104 年 9 月 30 日餘額 $ 18, , , ,586 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 16,405 42,635-59,040 民國 103 年 9 月 30 日餘額 $ 17,906 43,377-61, 認列之攤銷及減損無形資產攤銷費用分別列報於合併綜合損益表之下列項目 : 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月 營業成本 $ 12, ,063 1,453 營業費用 3,372 3,705 10,388 9, 擔保 $ 15,536 4,158 27,451 10,917 合併公司之無形資產未有提供作質押擔保之情形 ( 八 ) 預付款項 其他流動資產及其他非流動資產 1. 預付款項明細如下 : 預付貨款 - 流動 $ 764, , ,705 預付費用 106,116 65,307 89,988 預付所得稅 5,175 5,975 - $ 876, , , 其他流動資產及非流動資產明細如下 : 預付貨款 - 非流動 $ 685,490 1,104,668 1,457,322 預付租金 122, , ,839 預付設備款 265, , ,053 存出保證金 43,458 45,769 38,857 淨確定福利資產 - 非流動 15,032 15,022 12,125 留抵稅額 104,816 13,705 84,141 其 他 157,924 9,492 33,068 $ 1,394,514 1,815,917 2,414,405 ~17~

276 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 截至民國一 四年九月三十日 民國一 三年十二月三十一日及九月三十日, 合 併公司之其他流動資產及其他非流動資產之質押情形請詳附註八 ( 九 ) 短期借款 無擔保銀行借款 $ 3,842,247 1,642,800 1,247,224 擔保銀行借款 100, , ,240 合 計 $ 3,942,664 2,340,420 1,916,464 尚未使用額度 $ 10,593,031 7,747,331 6,909, %~ 1.2%~ 1.2%~ 利率區間 (%) 3.96% 2.85% 2.85% 合併公司以資產設定抵押供銀行短期借款之擔保情形請詳附註八 ( 十 ) 長期借款 無擔保銀行借款 $ 6,802,738 6,740,864 6,465,179 擔保銀行借款 671, 減 : 一年內到期部分 (1,097,731) (6,740,864) (1,680,000) 合 計 $ 6,376,738-4,785,179 尚未使用額度 $ 375,290-3,669, %~ %~ %~ 利率區間 (%) % 1.722% % 1. 聯貸借款之發行及償還 本公司於民國一 四年八月與聯合授信銀行團簽訂自動撥日起三年期之聯合 授信契約, 主係用以清償民國一 年度聯貸之授信餘額 本合約授信期間自首次動用日起算三年 ( 民國一 七年九月 ), 在無任何違約情 形下, 得於首次動用日起屆滿二十四個月之日起至三十個月之日止, 以書面向管理 銀行申請授信期間展延二年, 以一次為限 2. 銀行借款之擔保品 合併公司以資產設定抵押供銀行長期借款之擔保情形, 請詳附註八 3. 依據民國一 四年簽訂之聯貸借款合約約定, 本公司之年度及第二季合併財務報告 自民國一 四年度起至合約存續期間內, 其財務比率應符合下列約定 : (1) 流動比率 ( 流動資產 / 流動負債 ): 維持於百分之一百 (100%)( 含 ) 以上 (2) 金融負債比率 ( 金融負債總額 / 有形淨值 ): 不得高於百分之一百二十 (120%) ( 金融負債總額 = 銀行借款 + 應付公司債 + 其他付息金融債務 ) (3) 利息保障倍數 ( 稅前淨利 + 折舊 + 攤銷 + 利息費用 )/ 利息費用 : 維持在二倍 ( 含 ) 以上 (4) 有形淨值 ( 股東權益 - 無形資產 ): 不得低於 110 億元整 ~18~

277 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 如本公司之財務比率未達前述比率約定, 暫不視為違反本合約, 惟本公司應即 提出具體財務改善措施與管理銀行 倘依次期經會計師查核之年度或經核閱之第二 季合併財務報告符合前述財務比率時, 則不構成違約情事, 惟需支付補償費予管理 銀行 如次期之合併財務報告仍未符合前述財務比率之約定, 則本公司動用本授信 之權利立即中止, 且管理銀行得逕行或經多數聯合授信銀行之決議撤銷本授信未動 用額度之一部分或全部, 或要求本公司立即清償已動用之各分項貸款之情形 4. 依據民國一 年簽訂之借款合約約定, 本公司之半年度及年度合併財務報告自民 ( 十一 ) 負債準備 國一 三年六月三十日起至合約存續期間 ( 民國一 五年三月二十九日 ) 止, 其財務 比率應符合下列規定 : (1) 流動比率 ( 流動資產 / 流動負債 ): 不得低於百分之一百 (100%) (2) 負債比率 ( 負債總額 / 有形淨值 ): 不得高於百分之一百二十 (120%) (3) 利息保障倍數 ( 稅前淨利 + 折舊 + 攤銷 + 利息費用 )/ 利息費用 : 不得低於三倍 (4) 有形淨值 ( 淨值 - 無形資產 ): 不得低於 135 億元整 如本公司之財務比率未達上列規定, 應依授信合約規定停止動用各分項之授信 額度以及立即清償已動用之各項貸款 本公司已於民國一 四年九月償還完畢 合併公司於民國一 四年及民國一 三年一月一日至九月三十日間負債準備無 重大變動 相關資訊請詳民國一 三年度合併財務報告附註六 ( 十一 ) ( 十二 ) 營業租賃 不可取消之營業租賃的應付租金付款情形如下 : 一年內 $ 104,529 28,439 27,779 一年至五年 249, , ,060 五年以上 221, , ,504 $ 575, , ,343 合併公司以營業租賃承租 租賃期間為一至十五年 ( 至民國一一九年 ), 並附有於 租期屆滿之續租權 如遇政府公告地價調整時, 部分土地租金將於公告次月起隨同調 整 ~19~

278 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) ( 十三 ) 員工福利 1. 確定福利計畫因前一年度報導日後未發生重大市場波動 重大縮減 清償或其他重大一次性事項, 故合併公司採用民國一 三年及民國一 二年十二月三十一日精算決定之退休金成本衡量及揭露期中期間之退休金成本 合併公司列報為費用之明細如下 : 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月 營業成本 $ 營業費用 $ 確定提撥計畫合併公司確定提撥退休金辦法下已提撥至勞工保險局之退休金費用如下 : 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月 營業成本 $ 19,495 16,744 51,802 50,445 營業費用 3,556 3,348 10,228 10,041 $ 23,051 20,092 62,030 60,486 ( 十四 ) 所得稅合併公司所得稅利益 ( 費用 ) 明細如下 : 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月 當期所得稅費用當期產生 $ (12,639) 16,808 (46,032) (64,214) 調整前期之當期所得稅 - (11,530) - (11,530) 遞延所得稅費用暫時性差異之發生及迴轉 (71,508) - (312,508) - $ (84,147) 5,278 (358,540) (75,744) 合併公司未有認列於其他綜合損益之下的所得稅費用 基於民國一 四年六月一日與聯景公司之合併換股, 因換股比例及虧損扣抵年限縮短而認列民國一 四年一月一日至九月三十日之遞延所得稅費用 241,000 千元 另, 合併公司中因於民國一 四年第三季申請適用優惠所得稅率及評估遞延所得稅資產之可實現性, 因而認列民國一 四年一月一日至九月三十日之遞延所得稅費用 71,508 千元 本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一 二年度 ~20~

279 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 本公司兩稅合一相關資訊如下 : 屬民國八十六年度以前之未分配盈餘 $ 屬民國八十七年度以後之未分配盈餘 ( 待彌補虧損 ) (991,600) (838,689) (343,962) $ (991,600) (838,689) (343,962) 可扣抵稅額帳戶餘額 $ 49,070 49, , 年度 ( 實際 ) 102 年度 ( 實際 ) 對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率 - % 20.48% 前述兩稅合一相關資訊係依據財政部民國一 二年十月十七日台財稅第 號函規定處理之金額 自民國一 四年一月一日起, 中華民國境內居住 者之個人股東獲配之股利淨額或盈餘, 其可扣抵稅額修正為原扣抵稅額之半數 另, 因股東所獲配股利淨額或盈餘之可扣抵稅額中屬已加徵 10% 營利事業所得稅實際繳 納之稅額, 亦得以該稅額之半數抵繳其扣繳之稅額 ( 十五 ) 資本及其他權益 除下列所述外, 民國一 四年及民國一 三年一月一日至九月三十日間資本及其 他權益無重大變動, 相關資訊請參閱民國一 三年度合併財務報告附註六 ( 十五 ) 1. 普通股及特別股之發行 本公司於民國一 三年十二月六日經董事會決議通過與聯景光電股份有限公 司 ( 以下簡稱聯景光電 ) 合併案, 本公司以民國一 四年六月一日為合併基準日發行 新股合併聯景公司, 總計發行 45,672 千股, 以每股 元發行, 此項增資案業經金 融監督管理委員會核准, 並已辦理變更登記完竣 本公司於民國一 三年六月二十六日經股東會決議發行限制員工權利新股 1,500 千股, 授與對象以本公司符合特定條件之全職員工為限, 業經金融監督管理委 員會證券期貨局申報生效並經董事會決議全數發行, 於民國一 四年一月十三日授 與員工 1,500 千股, 並於民國一 四年二月九日完成變更登記 本公司民國一 二年六月十一日經股東會決議發行限制員工權利新股 1,500 千 股, 授與對象以本公司符合特定條件之全職員工為限, 業經金融監督管理委員會證 券期貨局申報生效, 於民國一 二年十一月四日經董事會決議全數發行, 於民國一 三年一月六日授與員工 1,448 千股, 並於民國一 三年二月二十五日完成變更登 記 ~21~

280 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 2. 資本公積 本公司資本公積餘額內容如下 : 發行股票溢價 $ 8,645,599 9,292,963 9,289,130 合併溢額 1,171, 採權益法認列關聯企業權益調整 已失效員工認股權 - 66,683 66,683 限制員工權利股票 17,155 62,468 35,412 員工認股權 44,452 17,155 17,155 $ 9,878,772 9,439,269 9,408,380 依公司法規定, 資本公積需優先填補虧損後, 始得按股東原有股份之比例以已 實現之資本公積發給新股或現金 前項所稱之已實現資本公積, 包括超過票面金額 發行股票所得之溢額及受領贈與之所得 依發行人募集與發行有價證券處理準則規 定, 得撥充資本之資本公積, 每年撥充之合計金額, 不得超過實收資本額百分之十 本公司於民國一 三年六月二十六日經股東會決議依公司法第 241 條以超過 股票面額發行股票所得溢價之資本公積發放現金予股東每股 元, 計 53,408 千元, 此項配發之除息基準日為民國一 三年七月二十二日 3. 保留盈餘 (1) 法定盈餘公積 依公司法規定, 公司應就稅後純益提撥百分之十為法定盈餘公積, 直至與資 本總額相等為止 公司無虧損時, 得經股東會決議, 以法定盈餘公積發給新股或 現金, 惟以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限 (2) 特別盈餘公積 依金管會民國 101 年 4 月 6 日金管證發字第 號令規定, 本公司於分 派可分配盈餘時, 就當年度發生之帳列其他股東權益減項金額, 自當期損益與前 期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積 ; 屬前期累積之其他股東權益減項金 額, 則自前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積不得分派 嗣後其他股東 權益減項數額有迴轉時, 得就迴轉部份分派盈餘 依證期局民國 101 年 11 月 21 日證期 ( 審 ) 字第 號函規定, 發行限制 員工權利新股中之 員工未賺得酬勞 項目非屬未實現損益項目, 爰尚無需提列 特別盈餘公積 本公司於民國一 四年六月十五日經股東會擬議以法定盈餘公積 特別盈餘 公積及資本公積共計 838,689 千元彌補虧損 相關資訊可至公開資訊觀測站等管道 查詢之 ~22~

281 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) (3) 盈餘分配依本公司章程規定, 本公司年度總決算有當期淨利時, 依下列順序分派之 : A. 提繳稅捐 B. 彌補虧損 C. 提列百分之十為法定盈餘公積 D. 必要時依證券交易法提列特別盈餘公積 E. 董事及監察人酬勞, 依前四項規定數額剩餘之數提撥不高於百分之五 F. 員工紅利就依前四項規定數額後剩餘之數提撥不低於百分之一 其餘併同以前年度累積未分配盈餘作為可分配盈餘, 由董事會擬具分配議案 ( 分配數不低於可分配盈餘之百分之二十五 ), 提請股東會承認之 本公司之股利政策如下 : A. 本公司股利發放政策係依公司資本預算 財務結構與未來營運計畫之資金需求決定分派之比率 B. 公司無盈餘時, 不得分派股利 盈餘之分派得以股票股利或現金股利之方式為之, 惟股票股利之分派比例以不高於股利總額之百分之五十為原則 C. 當年度公司雖有盈餘但盈餘數額遠低於公司前一年度實際分派之盈餘, 或依公司財務 業務及經營面等考量, 得將公積全部或一部依法令或主管機關規定分派 依民國一 四年五月修正之公司法規定, 員工紅利及董事及監察人酬勞已不屬於盈餘分配項目, 本公司將於主管機關規定期限前配合修改公司章程 本公司於民國一 三年六月二十六日經股東會決議民國一 二年度盈餘分配案如下 : 102 年度分派予普通股業主之現金股利盈餘配發 ( 每股 元 ) $ 166,546 除息基準日為民國一 三年七月二十二日 上述盈餘分派情形與本公司董事會決議數並無差異, 相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢之 本公司以民國一 二年度估列員工紅利及董監酬勞計 22,307 千元 係以本公司民國一 二年度稅後淨利及公司章程所訂盈餘分配方式 順序及員工紅利及董事及監察人酬勞分配比率為估列基礎, 並列報民國一 二年度之營業成本或營業費用 業經股東會通過, 惟決議數為 24,413 千元, 與估列數之差異視為本期會計估計變動, 列為民國一 三年度損益 民國一 三年度為虧損, 故未估列員工分紅及董監酬勞 ~23~

282 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 民國一 三年一月一日至九月三十日為虧損, 故未估列員工分紅及董監酬勞 4. 庫藏股民國一 四年及一 三年一月一日至九月三十日, 本公司因員工於獲配限制員工權利新股二年內自願離職而未達成既得條件分別收回 236 千股及 千股, 限制員工權利新股所收回之股份依規定需註銷 截至民國一 四年及一 三年九月三十日止, 未註銷之股數分別計 183 千股及 83 千股, 金額分別為 1,830 千元及 830 千元, 列於庫藏股票項下 於民國一 三年一月一日至九月三十日收回 千股中有 51.5 千股係以面額 515 千元買回 ( 十六 ) 股份基礎給付除下列所述者外, 合併公司於民國一 四年及一 三年一月一日至九月三十日間股份基礎給付無重大變動 相關資訊請參閱民國一 三年度合併財務報告附註六 ( 十六 ) 本公司民國一 四年六月十五日經股東會決議無償發行限制員工權利新股 2,500 千股, 授與對象以本公司符合特定條件之全職員工為限, 擬於報奉主管機關核准後授權董事會另訂發行日, 截至本合併財務季報告日通過前尚未發行 合併公司截至民國一 四年九月三十日止, 計有下列存續之股份基礎給付交易 : 一 二年限制員工一 三年限制員工權利股票權利股票 給與日 給與數量 1,448 千股 1,500 千股 每股認購價格 ( 元 ) 合約期間 2 年 2 年 授與對象 本公司員工 本公司員工 既得條件 ( 註 ) ( 註 ) 流通在外數量 千股 1,285 千股 註 : 上述民國一 三年度及一 二年度被授與上述限制員工權利新股之員工得無 償獲配股份, 並於自認購之日起持續於本公司任職滿一年及二年仍在本公司 任職, 且考績符合標準時分別既得所獲配股份之 50% 員工認購該新股後於 未達既得條件前須全數交付本公司指定之機構信託保管, 不得出售 質押 轉讓 贈與或作其他方式之處分 ; 交付信託保管期間, 該股份之股東會表決 權由信託保管機構依相關法令規定執行之 獲配員工於認購新股後若有未符 合既得條件者, 其股份將由本公司以無償收回, 於未達既得條件期間獲配之 股票股利及現金股利則無償給與員工 ~24~

283 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) ( 十七 ) 企業合併 合併公司於民國一 四年六月一日透過換股交易發行新股與聯景公司合併 取得聯景公司使合併公司得以透過整合資源運用降低營運成本 此外, 透過此項 收購交易取得被收購者之客戶群, 預期將使合併公司於太陽能電池的市場佔有率增 加 合併公司亦預期可透過經濟規模來降低成本 自合併日至民國一 四年九月三十日之四個月期間, 聯景公司所貢獻之收入及淨 利分別 1,984,221 千元及 76,662 千元, 若此項合併發生於民國一 四年一月一日, 管理 當局估計一月一日至九月三十日合併公司之收入將達 19,286,215 千元, 淨損將為 1,661,774 千元 於決定該等金額時, 管理階層係假設收購發生於民國一 四年一月一 日, 且假設收購日所產生之公允價值調整係相同 此項收購交易所發生之法律諮詢等相關費用已認列於合併綜合損益表 管理費 用 項下, 於民國一 四年一月一日至九月三十日為 4,309 千元 下 : 移轉對價主要類別 於收購日所取得之資產及承擔之負債與所認列之商譽金額如 1. 移轉對價 : 作為收購聯景公司所支付之部分對價而發行之本公司普通股公允價值 1,628,207 千元, 係依民國一 四年六月一日本公司普通股每股收盤價 元為基礎 所決定 2. 取得之可辨認資產與承擔之負債 收購日取得之可辨認資產與承擔之負債之公允價值明細如下 : 現金及約當現金 $ 834,955 應收帳款 855,927 存貨 443,367 其他流動資產 360,382 不動產 廠房及設備 ( 附註六 ( 六 )) 3,702,994 無形資產 ( 附註六 ( 七 )) 225,326 其他非流動資產 37,020 其他流動負債 (10,108) 應付帳款及其他應付款 (733,800) 長短期借款 (4,476,047) 可辨認淨資產之公允價值 $ 1,240,016 應收帳款之合約總金額為 1,241,275 千元, 於收購日預期無法收回之金額為 385,348 千元 下列資產及負債之公允價值係依暫定基礎決定 : 所取得可辨認無形資產 ( 即專利技術 ) 之公允價值為 225,326 千元 ~25~

284 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 3. 商譽 ( 十八 ) 每股盈餘 因收購認列之商譽如下 : 移轉對價 $ 1,628,207 減 : 可辨認淨資產之公允價值 (1,240,016) 商譽 $ 388,191 商譽主要係來自聯景公司在太陽能電池市場之獲利能力及其員工價值, 預期將 藉由該公司與合併公司之整合以產生合併綜效 合併公司基本每股盈餘及稀釋每股盈餘之計算如下 : 1. 基本每股盈餘 歸屬於本公司普通股權益持有人 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月 之淨利 ( 損 ) $ 44,542 (739,338) (991,600) (559,042) 普通股加權平均流通在外股數 ( 千股 ) $ 484, , , ,929 基本每股盈餘 ( 元 ) $ 0.09 (1.69) (2.16) (1.28) 2. 稀釋每股盈餘 歸屬於本公司普通股權益持有人 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月 之淨利 ( 損 ) $ 44,542 (739,338) (991,600) (559,042) 具稀釋作用之潛在普通股影響 歸屬於本公司普通股權益持有人 之淨利 ( 損 )( 調整稀釋性潛在 普通股影響數後 ) $ 44,542 (739,338) (991,600) (559,042) 普通股加權平均流通在外股數 ( 千股 ) 484, , , ,929 具稀釋作用之潛在普通股影響 : 未既得之限制員工權利新股 ( 千股 ) 普通股加權平均流通在外股數 ( 調整稀釋性潛在普通股影響 數後 )( 千股 ) 485, , , ,929 稀釋每股盈餘 ( 元 ) $ 0.09 (1.69) (2.16) (1.28) ~26~

285 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) ( 十九 ) 收入 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月 貨物銷售 $ 6,938,290 3,802,773 16,146,197 14,967,361 勞務提供 159,215 61, , ,408 $ 7,097,505 3,864,709 16,423,398 15,115,769 ( 二十 ) 員工及董事 監察人酬勞本公司民國一 四年一月一日至九月三十日為虧損, 故未估列員工及董事 監察人酬勞 ( 廿一 ) 營業外收入及支出 1. 其他收入 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月銀行存款利息收入 $ 7,400 13,506 28,696 41, 其他利益及損失 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月 外幣兌換利益 $ 80,658 1,835 76,339 53,436 處分不動產 廠房及設備利益 ( 損失 ) ,314 (358) 29,191 透過損益按公允價值衡量之金融資產利益 ( 損失 ) (33,752) 10,237 (24,982) 684 其 他 6,726 12,551 28,824 16,462 $ 53,860 76,937 79,823 99, 財務成本 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月銀行借款利息費用 $ (68,691) (40,066) (152,266) (120,574) ( 廿二 ) 金融工具 1. 信用風險合併公司為減低應收帳款信用風險, 持續地評估客戶之財務狀況, 亦定期評估應收帳款回收之可能性並提列備抵呆帳 合併公司於民國一 四年九月三十日 一 三年十二月三十一日及九月三十日應收帳款餘額中分別有 62% 73% 及 64% 係由五家 五家及六家客戶組成 ~27~

286 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 2. 市場風險匯率風險合併公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下 : 外幣千元 匯率 台幣 外幣千元 匯率 台幣 外幣千元 匯率 台幣 金融資產 貨幣性項目 美 金 $ 168, ,534, , ,864, , ,371,975 人民幣 , , ,751 歐 元 , ,604 1, ,381 日 幣 5, ,491 6, ,703 11, ,194 金融負債 貨幣性項目 美 金 148, ,885, , ,401, , ,072,361 歐 元 1, , ,592 2, ,669 日 幣 39, ,924 33, ,847 13, ,727 合併公司之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金 應收帳款及其他應收款 借款 應付帳款及其他應付款等, 於換算時產生外幣兌換損益 於民國一 四年及一 三年九月三十日當新台幣相對於美金 人民幣 歐元及日圓貶值或升值 1%, 而其他所有因素維持不變之情況下, 民國一 四年及民國一 三年一月一日至九月三十日之稅前淨利 ( 損 ) 將分別增加或減少 6,259 千元及 2,675 千元 兩期分析係採用相同基礎 由於合併公司功能性貨幣種類繁多, 故採彙整方式揭露貨幣性項目之兌換損益資訊, 民國一 四年及一 三年一月一日至九月三十日外幣兌換損益 ( 含已實現及未實現 ) 分別為 76,339 千元及 53,436 千元 3. 流動性風險下表為金融負債之合約到期日, 包含估計利息但不包含淨額協議之影響 : 合 約 6 個月 帳面金額 現金流量 以內 6-12 個月 1 年 -2 年 2-5 年 超過 5 年 104 年 9 月 30 日非衍生金融負債銀行借款 $ 11,417,133 (11,839,654) (4,098,762) (1,113,598) (2,053,195) (4,574,099) - 應付票據 應付帳款及 其他應付款 6,520,368 (6,520,368) (6,520,368) 衍生金融商品其他遠期外匯合約 : 流 入 (402) 流 出 8,849 (8,849) (8,849) $ 17,945,948 (18,368,469) (10,627,577) (1,113,598) (2,053,195) (4,574,099) - ~28~

287 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 103 年 12 月 31 日 非衍生金融負債 帳面金額 合約現金流量 6 個月以內 6-12 個月 1 年 -2 年 2-5 年超過 5 年 銀行借款 $ 9,081,284 (9,197,327) (8,524,865) (672,462) 應付票據 應付帳款及 其他應付款 4,848,481 (4,848,481) (4,848,481) 衍生金融商品 其他遠期外匯合約 : 流入 (1,495) 1,495 1, 流出 10,254 (10,254) (10,254) 合計 $ 13,938,524 (14,054,567) (13,382,105) (672,462) 年 9 月 30 日 非衍生金融負債 銀行借款 $ 8,381,643 (8,563,563) (2,068,117) (1,634,973) (4,860,473) - - 應付票據 應付帳款及 其他應付款 4,107,357 (4,107,357) (4,107,357) 衍生金融商品 其他遠期外匯合約 : 流入 (5,710) 5,710 5, 流出 7,121 (7,121) (7,121) 合計 $ 12,490,411 (12,672,331) (6,176,885) (1,634,973) (4,860,473) - - 著不同 合併公司並不預期到期日之現金流量發生時點會顯著提早, 或實際金額會有顯 4. 公允價值資訊 (1) 金融工具之種類及公允價值 合併公司金融資產及金融負債之帳面金額及公允價值 ( 包括公允價值等級資 訊, 但非按公允價值衡量金融工具之帳面金額為公允價值之合理近似值者, 及於 活絡市場無報價且公允價值無法可靠衡量之權益工具投資, 依規定無須揭露公允 價值資訊 ) 列示如下 : 帳面金額 第一級 公允價值第二級第三級 合計 非避險之衍生金融資產 $ 放款及應收款 現金及約當現金 $ 7,565, 應收票據 應收帳款及其他應 收款 6,513, 存出保證金 43, 小 計 $ 14,122, 非避險之衍生金融負債 $ 8,849-8,849-8,849 按攤銷後成本衡量之金融負債 銀行借款 $ 11,417, 應付票據 應付帳款及其他應 付款 6,520, 小 計 $ 17,937, ~29~

288 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 帳面金額 第一級 公允價值第二級第三級 合計 非避險之衍生金融資產 $ 1,495-1,495-1,495 放款及應收款 現金及約當現金 $ 7,547, 應收票據 應收帳款及其他應 收款 5,437, 存出保證金 45, 小計 $ 13,030, 非避險之衍生金融負債 $ 10,254-10,254-10,254 按攤銷後成本衡量之金融負債 銀行借款 $ 9,081, 應付票據 應付帳款及其他應 付款 4,848, 小計 $ 13,929, 帳面金額 第一級 公允價值第二級第三級 合計 非避險之衍生金融資產 $ 5,710-5,710-5,710 放款及應收款 現金及約當現金 $ 7,141, 應收票據及應收帳款 4,392, 存出保證金 38, 小計 $ 11,572, 非避險之衍生金融負債 $ 7,121-7,121-7,121 按攤銷後成本衡量之金融負債 銀行借款 $ 8,381, 應付票據及應付帳款 4,107, 小計 $ 12,489, (2) 按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術非避險之衍生金融工具係根據廣為市場使用者所接受之評價模型評價, 例如折現法及選擇權定價模型 遠期外匯合約通常係根據目前之遠期匯率評價 (3) 第一等級與第二等級間之移轉於民國一 四年及一 三年一月一日至九月三十日並無重大將第二級金融資產移轉至第一級之情形 ~30~

289 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) (4) 第三等級之變動明細表 : 無 合併公司有利及不利變動係指公允價值之波動, 而公允價值係根據不同程度之不可觀察之投入參數, 以評價技術計算而得 若金融工具之公允價值受一個以上輸入值之所影響, 上表僅反應單一輸入值變動所產生之影響, 並不將輸入值間之相關性及變異性納入考慮 ( 廿三 ) 財務風險管理合併公司財務風險管理目標及政策與民國一 三年度合併財務報告附註六 ( 廿一 ) 所揭露者無重大變動 ( 廿四 ) 資本管理合併公司資本管理目標 政策及程序與民國一 三年度合併財務報告所揭露者一致 ; 另作為資本管理之項目之彙總量化資料與民國一 三年度合併財務報告所揭露者亦無重大變動 相關資訊請參閱民國一 三年度合併財務報告附註六 ( 廿二 ) 七 關係人交易 ( 一 ) 母公司與最終控制者本公司為合併公司之最終控制者 ( 二 ) 與關係人間之重大交易事項合併公司捐贈予關聯企業之支出 ( 列於營業費用項下 ) 明細如下 : 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月捐贈費用 - 關聯企業 $ ,000 ( 三 ) 主要管理人員交易主要管理人員報酬包括 : 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月 短期員工福利 $ 8,499 8,396 26,469 35,013 退職後福利 其他長期員工福利 離職福利 股份基礎給付 10,049 8,905 30,118 27,111 $ 18,779 17,517 57,304 62,743 有關股份基礎給付之說明請詳附註六 ( 十六 ) ~31~

290 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 八 質押之資產 合併公司提供質押擔保之資產帳面價值明細如下 : 資產名稱 質押擔保標的 機器及其他設備 長期借款 $ 2,240, 定期存單 ( 列於其他應收款項下 ) 定期存單 ( 列於其他應收款項下 ) 定期存單 ( 列於其他應收款項下 ) 銀行存款 ( 列於其他應收款項下 ) 銀行存款 ( 列於其他非流動資產項下 ) 定期存單 ( 列於其他非流動資產項下 ) 應收票據 ( 列於應收票據及帳款項下 ) 應收票據 ( 列於應收票據及帳款項下 ) 原料採購之銀行承 兌保證 89, , ,031 短期借款 工程保證 電費保證 工程保證 宿舍保證 短期借款 21, , ,750 6,179 5,896 10,197 25,869 15,320 14,858 4,301 4,301-6,825 7,020 7, , 原料採購之銀行承 兌保證 267,301 51,068 - $ 2,763, , ,856 九 重大或有負債及未認列之合約承諾 ( 一 ) 重大未認列之合約承諾如下 : 1. 合併公司為購買原料及機器設備已開立未使用信用狀如下 : 已開立未使用信用狀 $ 149, , , 合併公司為購買原料及支付工程款由銀行開立保證函如下 : 銀行開立保證函 $ 216, , , 合併公司為購買原料 擴建廠房 購買機器設備及其他採購簽訂契約情形 : 契約總價款 $ 1,503, ,983 1,330,504 尚未執行金額 $ 944, , ,098 ~32~

291 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) ( 二 ) 為充分掌握日益缺貨之原料, 合併公司自民國九十四年度起分別與多家原料供應商簽 訂長期原料進貨合約, 依據合約內容, 購買之原料數量固定, 價格則依原料成本結構 加以調整 合併公司與部份供應商因長期原料進貨合約價格調整尚未能取得共識或對 方無法履約, 則估計可能產生之損失, 列入營業成本項下 ( 三 ) 合併公司與某供應商分別於民國九十五年度及民國一 年度訂有十年期大宗氣體 長期供應合約, 自合約第二年起, 倘合併公司之實際使用量低於合約約定之基本用 量 合併公司仍應依基本用量付費 十 重大之災害損失 : 無 十一 重大之期後事項 合併公司與江蘇艾德太陽能科技有限公司 ( 以下簡稱江蘇艾德 ) 於民國一 四年九月 二十八日簽訂增資擴股協議, 江蘇艾德將以設備作價投資蘇州新能源約 4.61% 股權, 目前 相關法定程序尚在處理中 十二 其 他 ( 一 ) 員工福利 折舊 折耗及攤銷費用功能別彙總如下 : 功能別 104 年 7 月至 9 月 103 年 7 月至 9 月 屬於營業屬於營業屬於營業屬於營業合計性質別成本者費用者成本者費用者 合計 員工福利費用薪資費用 502,779 79, , ,584 83, ,588 勞健保費用 53,069 6,715 59,784 55,168 6,039 61,207 退休金費用 19,495 3,556 23,051 16,785 3,365 20,150 其他員工福利費用 30,284 10,267 40,551 43,556 5,992 49,548 折舊費用 555,286 33, , ,027 21, ,137 攤銷費用 12,164 3,372 15, ,705 4,158 功能別 104 年 1 月至 9 月 103 年 1 月至 9 月 屬於營業屬於營業屬於營業屬於營業合計性質別成本者費用者成本者費用者 合計 員工福利費用薪資費用 1,238, ,648 1,457,340 1,215, ,493 1,456,612 勞健保費用 137,011 23, , ,015 23, ,949 退休金費用 51,802 10,228 62,030 50,538 10,122 60,660 其他員工福利費用 75,484 23,990 99,474 77,093 20,699 97,792 折舊費用 1,290,581 84,617 1,375, ,499 63,417 1,025,916 攤銷費用 17,063 10,388 27,451 1,453 9,464 10,917 ~33~

292 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) ( 二 ) 營運之季節性 : 十三 附註揭露事項 合併公司之光電事業部之經營受天氣條件影響而有季節性波動 因每年北半球冬 季天氣寒冷而有影響 合併公司試圖藉由存貨管理滿足此期間之供貨需求, 以降低該 季節性影響 然而, 一般來說, 此部門第四季末及第一季初之收入較低 ( 一 ) 重大交易事項相關資訊 民國一 四年一月一日至九月三十日合併公司依證券發行人財務報告編製準則 之規定, 應再揭露之重大交易事項相關資訊如下 : 1. 資金貸與他人 : 無 2. 為他人背書保證 : 編背書保被背書保證對象對單一企本期最高期末背書實際動以財產擔累計背書保證金背書保證屬母公司屬子公司屬對大陸 證者公 業背書保背書保證保證餘額 保之背書 額佔最近期財務最高限額對子公司對母公司地區背書 號司名稱公司名稱關係證限額餘 額 ( 註 2) 支金額 保證金額 報表淨值之比率 ( 註 1) 背書保證背書保證保 證 0 本公司 Itogumi Motech Inc. 3 淨值 20% 2,772, , ,480 98, % 淨值 40% 5,544,192 Y N N 0 本公司 Motech Americas, LLC 3 淨值 20% 2,772, , 淨值 40% 5,544,192 Y N N 註 1: 本公司對外背書保證總額, 不得超過本公司最近期財務報表淨值 40%, 對單一企業背書保證之限額, 不得超過本公司最近期財務報表淨值 20% 註 2: 期末背書保證餘額係董事會通過之額度餘額 註 3: 表列交易於編製合併財務報告時業已沖銷 3. 期末持有有價證券情形 ( 不包含投資子公司 關聯企業及合資控制部分 ): 無 4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無 5. 取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無 6. 處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無 7. 與關係人進 銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者 : 進 ( 銷 ) 貨交易條件與一般交交易情形易不同之情形及原因應收 ( 付 ) 票據 帳款交易對象名稱關係進佔總進佔總應收備註 ( 銷 ) 金額 ( 銷 ) 貨授信期間單價授信期間 ( 付 ) 票據 帳之公司貨之比率餘額款之比率本公司蘇州新能源孫公司銷貨 1,204, % 90 天無顯著不同 90 天 1,036, % ( 註 ) 本公司蘇州新能源孫公司進貨 857, % 天無顯著不同 天 444, % ( 註 ) 本公司 Itogumi 孫公司銷貨 366, % 90 天無顯著不同 90 天 161, % ( 註 ) 蘇州新能源本公司母公司進貨 1,204, % 90 天無顯著不同 90 天 1,036, % ( 註 ) 蘇州新能源本公司母公司銷貨 857, % 天無顯著不同 天 444, % ( 註 ) Itogumi 本公司母公司進貨 366, % 90 天無顯著不同 90 天 161, % ( 註 ) ( 註 ): 表列交易於編製合併財務季報告時業已沖銷 ~34~

293 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) 8. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者 : 帳列應收款 應收關係人 逾期應收關係人款項 應收關係人款項 提列備抵 項之公司 交易對象 關 係 款項餘額 ( 註 ) 週轉率 金 額 處理方式 期後收回金額 呆帳金額 本公司 蘇州新能源 孫公司 1,039, ,660 - 本公司 Itogumi 孫公司 161, ,238 - 蘇州新能源 本公司 母公司 444, ,893 - ( 註 ): 表列交易於編製合併財務季報告時業已沖銷 9. 從事衍生工具交易 : 請詳附註六 ( 二 ) 10. 母子公司間業務關係及重要交易往來情形 : 與交易 交易往來情形 編號 交易人名稱 交易往來對象 人之 佔合併總營業收入 關係 科目 金額 交易條件 或總資產之比率 0 本公司 蘇州新能源 1 銷貨收入 1,204, 天 7.33% 0 本公司 Itogumi 1 銷貨收入 366, 天 2.22% 1 蘇州新能源 本公司 2 銷貨收入 857,955 15~90 天 5.22% 0 本公司 蘇州新能源 1 應收帳款 1,036, 天 3.22% 0 本公司 Itogumi 1 應收帳款 161, 天 0.50% 1 蘇州新能源 本公司 2 應收帳款 444,981 15~90 天 1.38% 註一 編號之填寫方式如下 : 1.0 代表母公司 2. 子公司依公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號 註二 與交易人之關係種類標示如下 : 1. 母公司對子公司 2. 子公司對母公司 3. 子公司對子公司 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊 : 民國一 四年一月一日至九月三十日合併公司之轉投資事業資訊如下 : 單位 : 股 投資公司 被投資公司 主要營 原始投資金額 期末持有 被投資公司本期認列之 名 稱 名 稱 所在地區 業項目 本期期末 去年年底 股數 比率 帳面金額 本期損益 投資損益 備註 本公司 Power Islands 薩摩亞 控股公司 5,623,711 4,948, ,634, % 4,419, , ,747 Limited 本公司 Think Global Enterprises Limited 英屬維京群島 買賣業 , % 48,892 (835) (835) 本公司 廣閎科技股份有限公司 台灣 產品設計業 95,821 95,821 8,558, % 48,236 7,808 1,464 Power Islands Limited Power Islands Limited Cheer View Investment Limited Noble Town Holdings Co., Ltd. Noble Town Holdings Co., Ltd. Cheer View Investment Limited Noble Town 英屬維京群島 控股公司 2,564,272 2,564,272 77,500, % 薩摩亞 控股公司 1,309, ,370 42,346, % 108,522 (43,164) (43,164) Holdings Co., Ltd. AE Polysilicon 美國 矽原料之製造 2,398,043 2,398,043 11,573, % Corporation 與銷售 Motech Americas, 美國 LLC Itogumi Motech Inc. 日本 太陽能模組製造及銷售 太陽能模組製造 1,144, ,630 22,000, % 46,292 (14,665) (14,665) 164, ,740 7, % 62,232 (30,000) (28,500) ~35~

294 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) ( 三 ) 大陸投資資訊 : 1. 大陸被投資公司名稱 主要營業項目等相關資訊 : 大陸被投資 主要營業 實收 投資本期期初自 本期匯出或 本期期末自被投資公司本公司直接 本期認 期末投 截至本期 台灣匯出累 收回投資金額 台灣匯出累 或間接投資 列投資 資帳面 止已匯回 公司名稱項 目 資本額 方式積投資金額 匯出 收回 積投資金額 本期損益之持股比例 損益 價值 投資收益 茂迪 ( 蘇州 ) 新太陽能電能源有限公司池 模組之加工及製造 1,723,275 註 ( 一 ) 1,723, ,723, , % 219,918 4,317, 赴大陸地區投資限額 : 本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額 ( 註四 ) 1,723,275 (USD 54,000,000) 經濟部投審會核准投資金額 ( 註四 ) 2,859,690 (USD 87,000,000) 依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額 ( 註五 ) 8,316,288 十四 部門資訊 ( 註一 ) 透過第三地區投資設立公司再投資大陸公司 ( 註二 ) 本期認列茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司之投資損益係被投資公司經會計師核閱之財務季報告認列 ( 註三 ) 表列之金額係透過第三地區投資設立之子公司本期認列之投資損益及期末投資帳面價值 ( 註四 ) 自台灣匯出赴大陸地區投資金額 ( 含設備轉投資 ), 係以匯出當時之匯率換算為新台幣, 本期認列投資 損益係分別以民國一 四年一月至九月各月之月平均匯率換算為新台幣 ; 其他相關數字涉及外幣資產 係以資產負債表日之匯率 換算為新台幣 ( 註五 ) 限額為淨值或合併淨值之百分之六十, 其較高者 3. 重大交易事項 : 合併公司民國一 四年一月一日至九月三十日與大陸被投資公司直接或間接 之重大交易事項 ( 於編製合併財務季報告時業已沖銷 ), 請詳 重大交易事項相關資 訊 以及 母子公司間業務關係及重要交易往來情形 之說明 合併公司營運部門資訊及調節如下 : 光電事業部 其他 調整及銷除 合計 104 年 1 月至 9 月來自外部客戶收入 $ 16,362,160 61,238-16,423,398 部門間收入 收入總計 $ 16,362,160 61,238-16,423,398 應報導部門損益 $ (547,885) (44,392) - (592,277) 103 年 1 月至 9 月 來自外部客戶收入 $ 15,098,067 17,702-15,115,769 部門間收入 (865) - 收入總計 $ 15,098,932 17,702 (865) 15,115,769 應報導部門損益 $ (462,792) (40,546) - (503,338) ~36~

295 茂迪股份有限公司及其子公司合併財務季報告附註 ( 續 ) ( 一 ) 民國一 四年及一月一日至九月三十日應報導部門並無應銷除部門間收入 民國一 三年一月一日至九月三十日應報導部門收入合計數應沖銷部門間收入 865 千元 ( 二 ) 民國一 四年及民國一 三年一月一日至九月三十日應報導部門損益合計數與合併公司繼續營業部門稅前損益金額間之調節與綜合損益表中之營業外收入及支出之項目一致, 請詳綜合損益表之營業外收入及支出中所列各項目 ~37~

296 股票代碼 :6244 茂迪股份有限公司個體財務報告 民國一 二年及一 一年十二月三十一日 ( 內附會計師查核報告 ) 公司地址 : 新北市深坑區北深路三段 248 號 6 樓電話 :(02) ~1~

297 目 錄 項目頁次一 封面 1 二 目錄 2 三 會計師查核報告書 3 四 資產負債表 4 五 綜合損益表 5 六 權益變動表 6 七 現金流量表 7 八 個體財務報告附註 ( 一 ) 公司沿革 8 ( 二 ) 通過財務報告之日期及程序 8 ( 三 ) 新發布及修訂準則及解釋之適用 8~9 ( 四 ) 重大會計政策之彙總說明 10~21 ( 五 ) 重大會計判斷 估計及假設不確定性之主要來源 21 ( 六 ) 重要會計項目之說明 22~48 ( 七 ) 關係人交易 48~51 ( 八 ) 質押之資產 51 ( 九 ) 重大或有負債及未認列之合約承諾 51 ( 十 ) 重大之災害損失 51 ( 十一 ) 重大之期後事項 51 ( 十二 ) 其他 52 ( 十三 ) 附註揭露事項 1. 重大交易事項相關資訊 52~53 2. 轉投資事業相關資訊 大陸投資資訊 54 ( 十四 ) 部門資訊 54 ( 十五 ) 首次採用國際財務報導準則 54~58 九 重要會計項目明細表 59~68 ~2~

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303 茂迪股份有限公司個體財務報告附註民國一 二年及一 一年十二月三十一日 ( 除另有註明者外, 所有金額均以新台幣千元為單位 ) 一 公司沿革 茂迪股份有限公司 ( 以下稱 本公司 ) 於民國七十年六月三日奉經濟部核准設立, 註 冊地址為新北市深坑區北深路三段 248 號 6 樓 本公司主要營業項目為太陽能電池 太陽能 矽晶圓 太陽能電力轉換器及太陽能發電系統之設計及架設 二 通過財務報告之日期及程序 本個體財務報告已於民國一 三年二月十日經董事會通過發布 三 新發布及修訂準則及解釋之適用 ( 一 ) 尚未採用金融監督管理委員會 ( 以下簡稱金管會 ) 認可之新發布及修訂準則及解釋 國際會計準則理事會 ( 以下簡稱理事會 ) 於民國九十八年十一月發布國際財務報 導準則第九號 金融工具, 生效日為民國一 二年一月一日 ( 理事會於民國一 年十二月將準則生效日延後至民國一 四年一月一日, 復於民國一 二年十一月宣布 刪除民國一 四年一月一日為強制生效日之規定, 以使財務報表編製者能有更充足之 時間轉換至新規定, 且尚未決定新生效日 ) 該準則業經金管會認可, 惟企業不得提 前採用, 應採用國際會計準則第三十九號 金融工具 西元二 九年版本之規定, 且截至報導期間結束日 ( 以下稱報導日 ) 止尚未公布生效日 若本公司開始適用該準則, 預期將會改變對個體財務報告金融資產之分類及衡量 ( 二 ) 金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋 下表彙列經理事會新發布及修訂且對本公司可能攸關, 惟截至報導日止尚未經金 管會認可及公布生效日之準則及解釋 : 發布日新發布或條訂準則主要修訂內容及可能影響 國際財務報導準則第 10 號 合併財務報表 國際財務報導準則第 11 號 聯合協議 國際財務報導準則第 12 號 對其他個體之權益之揭露 國際會計準則第 27 號 單獨財務報表 之修正 國際會計準則第 28 號 投資關聯企業及合資 之修正 發布一系列與合併 關聯企業及合資投資相關之新準則及修正條文, 新準則提供單一控制模式以判斷及分析是否對被投資者 ( 包括特殊目的個體 ) 具控制能力 惟合併程序仍維持原規定及作法 另將聯合協議分為聯合營運 ( 整合原聯合控制資產及聯合控制營運之概念 ) 及合資 ( 類似原聯合控制個體 ), 並刪除比例合併法 理事會發布之生效日 ~8~

304 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 發布日新發布或條訂準則主要修訂內容及可能影響 國際財務報導準則第 13 號 公允價值衡量 國際會計準則第 1 號 財務報表之表達 之修正 國際會計準則第 19 號 員工福利 之修正 國際會計準則第 19 號 員工福利 之修正 發布修訂條文闡明該等準則之過渡規定 若採用上述規定, 可能會改變對部分被投資公司是否具控制之判斷, 且預期將增加對子公司及關聯企業權益之揭露資訊 該準則將取代其他準則對金融及非金融項目公允價值衡量之規範, 以整合為單一準則 本公司可能須進一步分析, 若採用前述規定, 對哪些資產或負債之衡量將造成影響 另此修正亦可能增加公允價值之揭露資訊 應分別表達可重分類至損益及不可重分類至損益之其他綜合損益項目 若採用前述規定, 將改變綜合損益表其他綜合損益項目之表達 主要係刪除緩衝區法, 取消現行準則允許企業將所有確定福利義務及計畫資產變動立即認列於損益之選擇, 另規定前期服務成本不再攤銷而應立即認列於損益 若採用前述規定, 將改變應計退休金負債 及精算損益之衡量及表達 2011 生效之修正版本規定所有與服務有關且明定於計畫正式條款之員工提撥應歸屬於各服務期間作為負給付 本修正條文允許 ( 但未要求 ) 符合特定條件者, 得於服務提供期間將該提撥作為服務成本之減少 若採用上述規定, 將改變應計退休金負債及精算損益之衡量及表達 理事會發布之生效日 , 得提前適用 ~9~

305 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 四 重大會計政策之彙總說明本個體財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下 除另有說明者外, 下列會計政策已一致適用於本個體財務報告之所有表達期間及為轉換至金管會認可之國際財務報導準則 國際會計準則 解釋及解釋公告 ( 以下簡稱 金管會認可之國際財務報導準則 ) 目的所編製之民國一 一年一月一日初始國際財務報導準則資產負債表 ( 一 ) 遵循聲明本個體財務報告係依照 證券發行人財務報告編製準則 編製之首份年度個體財務報告 ( 二 ) 編製基礎 1. 衡量基礎除下列資產負債表之重要項目外, 本個體財務報告係依歷史成本為基礎編製 : (1) 透過損益按公允價值衡量之金融工具 ( 包括衍生金融工具 ); (2) 依公允價值衡量之備供出售金融資產 ; (3) 確定福利資產, 係依退休基金資產加計未認列前期服務成本與未認列精算損失, 減除未認列精算利益與確定福利義務現值之淨額認列 2. 功能性貨幣及表達貨幣本公司係以營運所處主要經濟環境之貨幣為其功能性貨幣 本個體財務報告係以本公司之功能性貨幣, 新台幣表達 所有以新台幣表達之財務資訊除非另有說明者外, 均以新台幣千元為單位 ( 三 ) 外幣 1. 外幣交易外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣 報導日之外幣貨幣性項目依當日之匯率換算為功能性貨幣, 其兌換損益係指期初以功能性貨幣計價之攤銷後成本, 調整當期之有效利息及付款後之金額, 與依外幣計價之攤銷後成本按報導日匯率換算金額間之差異 以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目依衡量公允價值當日之匯率重新換算為功能性貨幣, 以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目則依交易日之匯率換算 除非貨幣性之備供出售金融資產權益工具 指定為國外營運機構淨投資避險之金融負債或合格之現金流量避險, 換算所產生之外幣兌換差異認列於其他綜合損益外, 其餘認列為損益 ~10~

306 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 2. 國外營運機構國外營運機構之資產及負債, 包括收購時產生之商譽及公允價值調整, 係依報導日之匯率換算為功能性貨幣 ; 除高度通貨膨脹經濟者外, 收益及費損項目係依當期平均匯率換算為功能性貨幣, 所產生之兌換差額均認列為其他綜合損益 當處分國外營運機構致喪失控制 共同控制或重大影響時, 與該國外營運機構相關之累計兌換差額係全數重分類為損益 部分處分含有國外營運機構之子公司時, 相關累計兌換差額係按比例重新歸屬至非控制權益 部分處分含有國外營運機構之關聯企業或合資之投資時, 相關累計兌換差額則按比例重分類至損益 對國外營運機構之貨幣性應收或應付項目, 若尚無清償計畫且不可能於可預見之未來予以清償時, 其所產生之外幣兌換損益視為對該國外營運機構淨投資之一部分而認列為其他綜合損益 ( 四 ) 資產與負債區分流動與非流動之分類標準符合下列條件之一之資產列為流動資產, 非屬流動資產之所有其他資產則列為非流動資產 : 1. 預期於公司正常營業週期中實現, 或意圖將其出售或消耗者 2. 主要為交易目的而持有者 3. 預期將於資產負債表日後十二個月內實現者 4. 現金或約當現金, 但不包括於資產負債表日後逾十二個月用以交換 清償負債或受有其他限制者 符合下列條件之一之負債列為流動負債, 非屬流動負債之所有其他負債則列為非流動負債 : 1. 預期將於公司正常營業週期中清償者 2. 主要為交易目的而持有者 3. 預期將於資產負債表日後十二個月內到期清償者 4. 本公司不能無條件將清償期限延期至資產負債表日後至少十二個月者 負債之條款可能依交易對方之選擇, 以發行權益工具而導致其清償者, 並不影響其分類 ( 五 ) 現金及約當現金現金及約當現金包括庫存現金 活期存款及可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之短期並具高度流動性之投資 原始到期日在一年以內之銀行定期存款, 係為滿足短期現金承諾而非投資或其他目的, 可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小, 故列報於現金及約當現金 ~11~

307 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 六 ) 金融工具金融資產與金融負債係於本公司成為該金融工具合約條款之一方時認列 1. 金融資產本公司之金融資產分類為 : 透過損益按公允價值衡量之金融資產 備供出售金融資產及放款及應收款 (1) 透過損益按公允價值衡量之金融資產此類金融資產係指持有供交易或指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產 持有供交易之金融資產係因其取得或發生之主要目的為短期內出售或再買回 原始認列時指定為透過損益按公允價值衡量 交易成本於發生時認列為損益 ; 後續評價按公允價值衡量, 再衡量產生之利益或損失, 包含相關股利收入及利息收入認列為損益, 並列報於營業外收入及支出項下 其他利益及損失 依交易慣例購買或出售金融資產時, 採用交易日會計處理 (2) 備供出售金融資產此類金融資產係指定為備供出售或非屬其他類別之非衍生金融資產 原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量 ; 後續評價按公允價值衡量, 除減損損失 按有效利率法計算之利息收入 股利收入及貨幣性金融資產外幣兌換損益認列於損益外, 其餘帳面金額之變動係認列為其他綜合損益, 並累積於權益項下之備供出售金融資產未實現損益 於除列時, 將權益項下之利益或損失累計金額重分類至損益, 並列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 依交易慣例購買或出售金融資產時, 採用交易日會計處理 (3) 放款及應收款放款及應收款係無活絡市場公開報價, 且具固定或可決定付款金額之金融資產, 包括應收款項及其他應收款 原始認列時按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量, 後續評價採有效利率法以攤銷後成本減除減損損失衡量, 惟短期應收款項之利息認列不具重大性之情況除外 依交易慣例購買或出售金融資產時, 採用交易日會計處理 利息收入列報於營業外收入及支出項下之 其他收入 (4) 金融資產減損非透過損益按公允價值衡量之金融資產, 於每個報導日評估減損 當有客觀證據顯示, 因金融資產原始認列後發生之單一或多項事件, 致使該資產之估計未來現金流量受損失者, 該金融資產即已發生減損 金融資產減損之客觀證據包括發行人或債務人之重大財務困難 違約 ( 如利息或本金支付之延滯或不償付 ) 債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增, 及由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失等 ~12~

308 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 針對應收帳款個別評估未有減損後, 另再以群組基礎評估減損 應收款組合之客觀減損證據可能包含本公司過去收款經驗 該群組超過平均授信期間之延遲付款增加情況, 以及與應收款拖欠有關之全國性或區域性經濟情勢變化 以攤銷後成本衡量之金融資產於評估其客觀證據是否顯示重大個別資產發生減損以及非屬重大個別金融資產單獨或共同發生減損時, 如個別評估減損並已認列或持續認列減損損失之金融資產, 則無須再進行組合減損評估 若後續期間減損損失金額減少, 且該減少客觀地連結至認列減損後發生之事項, 則先前認列之減損損失予以迴轉認列於損益, 惟該投資於減損迴轉日之帳面金額不得大於若未認列減損情況下應有之攤銷後成本 備供出售權益投資之公允價值大幅或持久性下跌至低於其成本時, 亦屬客觀之減損證據 備供出售金融資產發生減損時, 原先已認列於其他綜合損益之累計利益與損失金額將重分類為損益 備供出售權益工具原先認列於損益之減損損失不得迴轉並認列為損益 任何認列減損損失後之公允價值迴升金額係認列於其他綜合損益, 並累積於其他權益項目之項下 備供出售債務工具之公允價值迴升金額若能客觀地連結至減損損失認列於損益後發生之事項, 則予以迴轉並認列為損益 所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除, 惟應收帳款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額 當判斷應收帳款無法收回時, 係沖銷備抵帳戶 原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶 備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益 應收帳款之呆帳損失及回升係列報於管理費用, 應收帳款以外金融資產之減損損失及回升利益係列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 (5) 金融資產之除列本公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止, 或已移轉金融資產且該資產所有權幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業時, 始將金融資產除列 除列單一金融資產之整體時, 其帳面金額與已收取或可收取對價總額加計認列於其他綜合損益並累計於 其他權益 - 備供出售金融資產未實現損益 之金額間之差額係認列為損益, 並列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 ~13~

309 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 當非除列單一金融資產之整體時, 本公司以移轉日各部分之相對公允價值為基礎, 將該金融資產之原帳面金額分攤至因持續參與而持續認列之部分及除列之部分 分攤予除列部分之帳面金額與因除列部分所收取之對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失中分攤予除列部分之總和間之差額係認列為損益, 並列於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 已認列於其他綜合損益之累計利益或損失, 係依其相對公允價值分攤予持續認列部分與除列部分 2. 金融負債及權益工具 (1) 負債或權益之分類本公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定義分類為金融負債或權益 權益工具係指表彰本公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約 本公司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列 與金融負債相關之利息及損失或利益係認列為損益 金融負債於轉換時重分類為權益, 其轉換不產生損益 (2) 透過損益按公允價值衡量之金融負債此類金融負債係指持有供交易或指定為透過損益按公允價值衡量之金融負債 原始認列時係按公允價值衡量, 交易成本於發生時認列為損益 ; 後續評價按公允價值衡量, 再衡量產生之利益或損失, 包含相關利息支出認列為損益, 並列於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 (3) 其他金融負債金融負債非屬持有供交易且未指定為透過損益按公允價值衡量者, 包括長短期借款 應付帳款及其他應付款, 原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量 ; 後續評價採有效利率法以攤銷後成本衡量 未資本化為資產成本之利息費用列於營業外收入及支出項下之 財務成本 (4) 金融負債之除列本公司係於合約義務已履行 取消或到期時, 除列金融負債 除列金融負債時, 其帳面金額與所支付或應支付對價總額 ( 包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債 ) 間之差額認列為損益, 並列於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 (5) 金融資產及負債之互抵金融資產及金融負債僅於本公司有法定權利進行互抵及有意圖以淨額交割或同時變現資產及清償負債時, 方予以互抵並以淨額表達於資產負債表 ~14~

310 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 3. 衍生金融工具及避險會計本公司為規避外幣及利率風險之暴險而持有衍生金融工具 原始認列時係按公允價值衡量, 交易成本則認列為損益 ; 後續評價依公允價值衡量, 再衡量產生之利益或損失直接列入損益, 然指定且為有效避險工具之衍生工具, 其認列於損益之時點則將視避險關係之性質而定 當衍生工具之公允價值為正值時, 列為金融資產 ; 公允價值為負值時, 列為金融負債 ( 七 ) 存貨存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量 成本包括使其達可供使用的地點及狀態所發生之取得 產製或加工成本及其他成本, 並採加權平均法計算 製成品及在製品存貨之成本包括依適當比例按正常產能分攤之製造費用 淨變現價值係指正常營業下之估計售價減除估計完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額 ( 八 ) 投資關聯企業關聯企業係指本公司對其財務及營運政策具有重大影響力但未達控制能力者 本公司持有被投資公司百分之二十至百分之五十之表決權時, 即假設具有重大影響力 在權益法下, 原始取得時係依成本認列, 投資成本包含交易之成本 投資關聯企業之帳面金額包括原始投資時所辨認之商譽, 減除任何累計減損損失 個體財務報告包括自具有重大影響力之日起至喪失重大影響力之日止, 於進行與本公司會計政策一致性之調整後, 本公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及其他綜合損益之金額 本公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益, 已在本公司對該被投資公司之權益範圍內予以銷除 未實現損失之銷除方法與未實現利益相同, 但僅限於未有減損證據之情況下所產生 當本公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益時, 即停止認列其損失, 而僅於發生法定義務 推定義務或已代該被投資公司支付款項之範圍內, 認列額外之損失及相關負債 ( 九 ) 投資子公司於編製個體財務報告時, 本公司對具控制力之被投資公司係採權益法評價 在權益法下, 個體財務報告當期損益及其他綜合損益與合併基礎編製之財務報告中當期損益及其他綜合損益歸屬於母公司之業主分攤數相同, 且個體財務報告業主權益與合併基礎編製之財務報告中歸屬於母公司業主之權益相同 本公司對子公司所有權權益之變動, 未導致喪失控制者, 作為與業主間之權益交易處理 ~15~

311 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 十 ) 不動產 廠房及設備 1. 認列與衡量不動產 廠房及設備之認列及衡量係採成本模式, 依成本減除累計折舊與累計減損後之金額衡量 成本包含可直接歸屬於取得資產之支出 自建資產成本包含原料及直接人工 任何其他使資產達預計用途之可使用狀態的直接可歸屬成本 拆卸與移除該項目及復原所在地點之成本, 以及符合要件資產資本化之借款成本 此外, 成本亦包含因外幣計價之不動產 廠房及設備採購, 屬現金流量避險有效而自權益轉入之部分, 為整合相關設備功能而購入之軟體亦資本化為該設備之一部分 當不動產 廠房及設備包含不同組成部分, 且相對於該項目之總成本若屬重大而採用不同之折舊率或折舊方法較為合宜時, 則視為不動產 廠房及設備之單獨項目 ( 主要組成部分 ) 處理 不動產 廠房及設備之處分損益, 係由不動產 廠房及設備之帳面金額與處分價款之差額決定, 並以淨額認列於損益項下之 其他利益及損失 2. 後續成本若不動產 廠房及設備項目後續支出所預期產生之未來經濟效益很有可能流入本公司, 且其金額能可靠衡量, 則該支出認列為該項目帳面金額之一部分, 被重置部分之帳面金額則予以除列 不動產 廠房及設備之日常維修成本於發生時認列為損益 3. 折舊折舊係依資產成本減除殘值後按估計耐用年限採直線法計算, 並依資產之個別重大組成部分評估, 若一組成部分之耐用年限不同於資產之其他部分, 則此組成部分應單獨提列折舊 折舊之提列認列為損益 租賃資產之折舊若可合理確認本公司將於租賃期間屆滿時取得所有權, 則依其耐用年限提列 ; 其餘租賃資產係依租賃期間及其耐用年限兩者較短者提列 土地無須提列折舊 當期及比較期間之估計耐用年限如下 : (1) 房屋及建築 10~50 年 (2) 機器設備 4~11 年 (3) 辦公及其他設備 2~11 年 (4) 房屋及建築之重大組成部分主要有廠房主建物及太陽能發電系統等, 並分別按其耐用年限予以計提折舊 折舊方法 耐用年限及殘值係於每個財務年度結束日加以檢視, 若預期值與先前之估計不同時, 於必要時適當調整, 該變動按會計估計變動規定處理 ~16~

312 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 十一 ) 租賃依租賃條件, 當本公司為承租人時, 承擔了幾乎所有之所有權風險與報酬者, 分類為融資租賃 原始認列時, 該租賃資產依公允價值及最低租賃給付現值孰低衡量, 續後, 則依該資產相關之會計政策處理 其他租賃係屬營業租賃, 該等租賃資產未認列於本公司之資產負債表 營業租賃之租金給付 ( 不包括保險及維護等服務成本 ) 依直線基礎於租賃期間認列為費用 由出租人提供為達成租賃安排之誘因, 總利益於租賃期間內以直線法認列為租金支出之減少 ( 十二 ) 無形資產 1. 商譽商譽係依成本減累計減損予以衡量 關於採用權益法之投資, 商譽之帳面金額係包含於投資之帳面金額內, 且此類投資之減損損失並未分配至商譽及任何資產, 而係作為採用權益法之投資帳面金額的一部分 2. 其他無形資產本公司取得其他無形資產係以成本減除累計攤銷與累計減損衡量之 3. 後續支出後續支出僅於可增加相關特定資產的未來經濟效益時, 方可將其資本化 所有其他支出於發生時認列於損益, 包括內部發展之商譽及品牌 4. 攤銷攤銷時係以資產成本減除殘值後金額為可攤銷金額 除商譽及非確定耐用年限無形資產外, 無形資產自達可供使用狀態起, 依估計耐用年限採直線法攤銷, 攤銷數認列於損益 本公司之無形資產主係電腦軟體, 依估計耐用年限 3 年按直線法攤銷 每年至少於財務年度結束日時檢視無形資產之殘值 攤銷期間及攤銷方法, 若有變動, 視為會計估計變動 ( 十三 ) 非金融資產減損針對存貨 遞延所得稅資產 員工福利產生之資產及分類為待出售之非流動資產以外之非金融資產, 本公司於報導日評估是否發生減損, 並就有減損跡象之資產估計其可回收金額 若無法估計個別資產之可回收金額, 則本公司估計該項資產所屬現金產生單位之可回收金額以評估減損 可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減出售成本與其使用價值孰高者 個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額, 則將該個別資產或現金產生單位之帳面金額調整減少至可回收金額, 並認列減損損失 減損損失係立即認列於當期損益 ~17~

313 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 本公司於報導日重新評估是否有跡象顯示, 商譽以外之非金融資產於以前年度所認列之減損損失可能已不存在或減少 若用以決定可回收金額之估計有任何改變, 則迴轉減損損失, 以增加個別資產或現金產生單位之帳面金額至其可回收金額, 惟不超過若以前年度該個別資產或現金產生單位未認列減損損失之情況下, 減除應提列折舊或攤銷後之帳面金額 針對商譽 非確定耐用年限無形資產及尚未可供使用之無形資產, 每財務年度定期進行減損測試, 並就可回收金額低於帳面金額之部分, 認列減損損失 為減損測試之目的, 企業合併取得之商譽應分攤至合併公司預期可自合併綜效而受益之各現金產生單位 ( 或現金產生單位群組 ) 若現金產生單位之可回收金額低於其帳面金額, 減損損失係先就已分攤至該現金產生單位之商譽, 減少其帳面金額, 次就該單位內各資產之帳面金額等比例分攤至各資產 已認列之商譽減損損失, 不得於後續期間迴轉 ( 十四 ) 負債準備負債準備之認列係因過去事件而負有現時義務, 使本公司未來很有可能需要流出具經濟效益之資源以清償該義務, 且該義務之金額能可靠估計 負債準備係以反映目前市場對貨幣時間價值及負債特定風險評估之稅前折現率予以折現, 折現之攤銷則認列為利息費用 1. 保固保固負債準備係於銷售商品或服務時認列, 該項負債準備係根據歷史保固資料及所有可能結果按其相關機率加權衡量 2. 虧損性合約當本公司預期一項合約之義務履行所不可避免之成本超過預期從該合約獲得之經濟效益時, 予以認列該虧損性合約之負債準備 該項負債準備係以終止合約之預計成本與持續該合約之預計淨成本孰低者之現值衡量, 並於認列虧損性合約負債準備前先行認列與該合約相關資產之所有減損損失 ( 十五 ) 庫藏股票本公司收回已發行之股票, 依買回時所支付之對價 ( 包括可直接歸屬成本 ), 以稅後淨額認列為 庫藏股票, 作為權益之減項 處分庫藏股票之處分價格高於帳面金額, 其差額列為 資本公積 - 庫藏股票交易 ; 處分價格低於帳面金額, 其差額則沖抵同種類庫藏股票之交易所產生之資本公積, 如有不足, 則借記保留盈餘 庫藏股票之帳面金額採加權平均並依收回原因分別計算 ~18~

314 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 庫藏股票註銷時, 按股權比例借記 資本公積 - 股票發行溢價與股本, 其帳面金額如高於面值與股票發行溢價之合計數時, 其差額則沖抵同種類庫藏股票所產生之資本公積, 如有不足, 則沖抵保留盈餘 ; 其帳面金額低於面值與股票發行溢價之合計數者, 則貸記同種類庫藏股票交易所產生之資本公積 ( 十六 ) 收入認列 1. 商品銷售正常活動中銷售商品所產生之收入, 係考量退回 商業折扣及數量折扣後, 按已收或應收對價之公允價值衡量 收入係俟具說服力之證據存在 ( 通常為已簽訂銷售協議 ) 所有權之重大風險及報酬已移轉予買方 價款很有可能收回 相關成本與可能之商品退回能可靠估計 不持續參與商品之管理及收入金額能可靠衡量時加以認列 若折扣很有可能發生且金額能可靠衡量時, 則於銷售認列時予以認列作為收入之減項 風險及報酬移轉之時點係視銷售訂單個別條款而定 2. 勞務提供勞務所產生之收入係按報導日之交易完成程度認列 3. 佣金收入當本公司於交易中作為代理人而非受託人時, 收入係按所收取之佣金淨額認列 ( 十七 ) 員工福利 1. 確定提撥計畫確定提撥退休金計畫之提撥義務係於員工提供勞務期間內認列為損益項下之員工福利費用 2. 確定福利計畫非屬確定提撥計畫之退職福利計畫為確定福利計畫 本公司在確定福利退休金計畫下之淨義務係分別針對各項福利計畫以員工當期或過去服務所賺得之未來福利金額折算為現值計算 任何未認列之前期服務成本及各項計畫資產的公允價值均予以減除 折現率係以到期日與本公司淨義務期限接近, 且計價幣別與預期支付福利金相同之政府公債之市場殖利率於財務年度結束日之利率為主 企業淨義務每年由合格精算師以預計單位福利法精算 當計算結果對本公司有利時, 認列資產係以任何未認列之前期服務成本, 及未來得以從該計畫退還之資金或減少未來對該計畫之提撥等方式所可獲得經濟效益現值之總額為限 計算經濟效益現值時應考量任何適用於本公司任何計畫之最低資金提撥需求 一項效益若能在計畫期間內或計畫負債清償時實現, 對本公司而言, 即具有經濟效益 ~19~

315 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 當計畫內容之福利改善, 因員工過去服務使福利增加之部分以直線法於福利之平均既得期間認列為損益 如福利立即既得, 相關費用立即認列為損益 民國一 一年一月一日, 金管會認可之國際財務報導準則轉換日, 所有精算損益皆認列於保留盈餘 本公司所有確定福利計畫續後產生之精算損益立即認列於其他綜合損益 本公司於縮減或清償發生時, 認列確定福利計畫之縮減或清償損益 縮減或清償損益包括任何計畫資產公允價值之變動 確定福利義務現值之變動 任何先前未認列之相關精算損益及前期服務成本 3. 短期員工福利短期員工福利義務係以未折現之基礎衡量, 且於提供相關服務時認列為費用 有關短期現金紅利或分紅計畫下預期支付之金額, 若係因員工過去提供服務而使本公司負有現時之法定或推定支付義務, 且該義務能可靠估計時, 將該金額認列為負債 ( 十八 ) 股份基礎給付交易給與員工之股份基礎給付獎酬以給與日之公允價值, 於員工達到可無條件取得報酬之期間內, 認列酬勞成本並增加相對權益 認列之酬勞成本係隨預期符合服務條件及非市價既得條件之獎酬數量予以調整 ; 而最終認列之金額係以既得日符合服務條件及非市價既得條件之獎酬數量為基礎衡量 有關股份基礎給付獎酬之非既得條件, 已反映於股份基礎給付給與日公允價值之衡量, 且預期與實際結果間之差異無須作核實調整 ( 十九 ) 所得稅所得稅費用包括當期及遞延所得稅 除與企業合併 直接認列於權益或其他綜合損益之項目相關者外, 當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益 當期所得稅包括當年度課稅所得 ( 損失 ) 按報導日之法定稅率或實質性立法稅率計算之預計應付所得稅或應收退稅款, 及任何對以前年度應付所得稅的調整 遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差異予以衡量認列 下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅 : 1. 非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債, 且於交易當時不影響會計利潤及課稅所得 ( 損失 ) 者 2. 因投資子公司及合資權益所產生, 且很有可能於可預見之未來不會迴轉者 3. 商譽之原始認列 遞延所得稅係以預期資產實現或負債清償當期之稅率衡量, 並以報導日之法定稅率或實質性立法稅率為基礎 ~20~

316 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 本公司僅於同時符合下列條件時, 始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵 : 1. 有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵 ; 且 2. 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之一有關 ; (1) 同一納稅主體 ; 或 (2) 不同納稅主體, 惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞延所得稅負債預期清償之每一未來期間, 將當期所得稅負債及資產以淨額基礎清償, 或同時實現資產及清償負債 對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期, 與可減除暫時性差異, 在很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內, 認列為遞延所得稅資產, 並於每一報導日予以重評估, 就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減 ( 二十 ) 每股盈餘本公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘 本公司基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益, 除以當期加權平均流通在外普通股股數計算之 稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及加權平均流通在外普通股股數, 分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之 本公司之潛在稀釋普通股包括給與員工認股權 尚未經股東會決議且得採股票發放之員工紅利及未既得之限制員工權利新股 ( 廿一 ) 部門資訊本公司已於合併財務報告揭露部門資訊, 因此個體財務報告不揭露部門資訊 五 重大會計判斷重大會計判斷 估計及假設不確定性之主要來源管理階層依 證券發行人財務報告編製準則 編製個體財務報告時, 必須作出判斷 估計及假設, 其將對會計政策之採用及資產 負債 收益及費用之報導金額有所影響 實際結果可能與估計存有差異 管理當局持續檢視估計及基本假設, 會計估計變動於變動期間及受影響之未來期間予以認列 對於假設及估計之不確定性中, 存有重大風險將於未來次一年度造成重大調整之相關資訊, 請詳下列附註 : ( 一 ) 附註六 ( 三 ), 應收帳款之減損評估 ( 二 ) 附註六 ( 十四 ), 遞延所得稅資產之可實現性 ~21~

317 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 六 重要會計項目之說明 ( 一 ) 現金及約當現金 現金 $ 1,553 1,833 2,141 ( 二 ) 金融商品 活期存款 4,529,762 3,829,389 5,559,734 定期存款 3,581,437 2,899,698 3,220,144 現金流量表所列之現金及約當現金 $ 8,112,752 6,730,920 8,782,019 本公司金融資產及負債之利率風險及敏感度分析之揭露請詳附註六 ( 二十 ) 1. 透過損益按公允價值衡量之金融商品 - 流動 從事衍生金融工具交易係用以規避因營業及財務活動, 所暴露之匯率風險, 本 公司因未適用避險會計列報持有供交易之金融資產及負債之衍生金融工具明細如 下 : 帳面金額合約金額幣別到期期間金融資產 - 賣出遠期外匯合約 $ 282 5,000 千美元美元兌台幣 金融負債 - 賣出遠期外匯合約 $ 1,384 4,000 千美元美元兌台幣 ~ 帳面金額合約金額幣別到期期間金融資產 - 賣出遠期外匯合約 $ 423 8,000 千美元美元兌台幣 ~ 帳面金額 合約金額 幣別 到期期間 金融資產 - 賣出遠期外匯合約 $ 2,886 1,800 千歐元歐元兌台幣 ~ $ 3, ,390 千美元美元兌台幣 ~ 金融負債 - 賣出遠期外匯合約 $ 604 8,000 千美元美元兌台幣 ~ 備供出售金融資產 - 流動 備供出售金融資產 - 流動 : 貨幣型基金 $ - 205, ,639 ~22~

318 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 3. 截至民國一 二年十二月三十一日及民國一 一年十二月三十一日及一月一日, 本 公司之金融資產均未有提供作質押擔保之情形 ( 三 ) 應收票據 帳款及其他應收款 應收票據 $ 2,958 8,162 18,939 應收帳款 2,091,788 1,801,212 1,894,651 應收帳款 - 關係人 170, , ,116 其他應收款 38,803 16,667 23,922 其他應收款 - 關係人 968 1,390 8,656 減 : 備抵呆帳 (121,830) (365,981) (27,738) $ 2,183,004 1,884,331 2,302,546 本公司已逾期但未減損應收票據 帳款及其他應收款之帳齡分析如下 : 逾期 90 天內 $ 79, , ,988 逾期 91~365 天 10,963 29, ,290 逾期超過一年 31, ,999 12,568 $ 122, , ,846 民國一 二年十二月三十一日及民國一 一年十二月三十一日及一月一日之備 抵呆帳餘額中, 分別有 79,600 千元 214,850 千元及 24,139 千元係本公司評估某些客戶 或將進入破產程序或發生財務困難, 而無法如期支付款項 ; 其餘備抵呆帳主要係因產 業環境波動劇烈所致, 預期數家客戶將無法償還之未付餘額 基於歷史之付款行為及 財務狀況分析等因素, 本公司相信所有已逾期而未提列備抵呆帳之應收帳款仍可收 回 應收票據 帳款及其他應收款備抵呆帳變動表如下 : 102 年度 101 年度 期初餘額 $ 365,981 27,738 認列應收帳款及應收票據之減損損失 ( 減損回升利益 ) (57,491) 338,243 本期因無法收回而沖銷之金額 (188,687) - 匯率影響數 2,027 - 期末餘額 $ 121, ,981 ~23~

319 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 本公司對於應收票據 帳款及其他應收款之減損評估係採個別及集體評估 於決 定應收帳款及應收票據可回收性時, 本公司考量應收帳款及應收票據自原始授信日至 報導日信用品質之任何改變, 其備抵呆帳係參考交易對方過去拖欠記錄及分析其目前 財務狀況, 估計無法回收之金額 備抵呆帳其中以個別評估所認列之減損為應收帳款 帳面金額與預期清算回收金額現值之差額 本公司對該等餘額並未持有任何擔保品 民國一 二年十二月三十一日及民國一 一年十二月三十一日及一月一日, 本公 司之應收帳款未有設定質押作為借款擔保或貼現之情形 ( 四 ) 存貨 1. 其明細如下 : 製成品 $ 239, , ,079 在製品 324, , ,054 原物料 894, , ,407 商品 11,438 73,389 17,674 在途原料 684,058 55,677 74,097 $ 2,153,984 1,012,029 1,334, 除列為已銷售成本及費用之存貨成本外, 其他列為營業成本之相關費損明細如下 : 102 年度 101 年度 存貨跌價損失提列 ( 迴轉 ) $ (51,316) 148,238 報廢損失 18,152 17,622 $ (33,164) 165,860 截至民國一 二年十二月三十一日及民國一 一年十二月三十一日及一月一日, 本公司之存貨均未有提供作質押擔保之情形 ( 五 ) 採用權益法之投資 1. 於報導日採用權益法之投資列示如下 : 子公司 $ 3,308,434 2,856,593 3,807,888 關聯企業 45, ,171 (1) 子公司 請參閱民國一 二年度合併財務報告 $ 3,354,283 2,856,593 4,650,059 ~24~

320 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) (2) 關聯企業本公司民國一 二年六月份未依持股比率認列廣閎科技股份有限公司新增發行之股權並喪失對其之控制, 其處分利益 11,383 千元已列報於綜合損益表之 其他利益及損失 項下之處分投資利益 於民國一 一年度 AE Polysilicon Corporation 經其股東會決議處分其所有資產, 並於民國一 一年第四季經其董事會決議處分資產後辦理清算及解散程序, 並將採用權益法之投資帳面價值全數認列採用權益法認列之關聯企業損失之份額 2. 擔保本公司之採用權益法之投資未有提供作質押擔保之情形 ( 六 ) 不動產 廠房及設備 1. 變動明細如下 : 土地 房屋及建築 機器設備 辦公及其他設備 未完工程及待驗設備 總計 成本或認定成本 : 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 96,263 2,000,324 10,373,528 2,356,718-14,826,833 增 添 ,579 17,177-35,161 重分類 - 1,420 59,690 34,228-95,338 處 分 - - (37,309) (8,736) - (46,045) 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 96,263 2,002,149 10,413,488 2,399,387-14,911,287 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ 96,263 1,975,127 10,238,517 2,200,400 11,540 14,521,847 增 添 ,606 51,763 13,171 80,026 重分類 - 24, , ,788 (24,711) 300,597 處 分 - - (59,404) (16,233) - (75,637) 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 96,263 2,000,324 10,373,528 2,356,718-14,826,833 折舊及減損損失 : 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ - 188,097 5,793, ,479-6,892,959 本年度折舊 - 52,001 1,003, ,193-1,346,002 處 分 - - (32,947) (8,124) - (41,071) 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ - 240,098 6,764,244 1,193,548-8,197,890 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ - 136,229 4,455, ,439-5,228,353 本年度折舊 - 51,868 1,389, ,079-1,727,560 處 分 - - (51,915) (11,039) - (62,954) 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ - 188,097 5,793, ,479-6,892,959 帳面價值 : 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 96,263 1,762,051 3,649,244 1,205,839-6,713,397 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 96,263 1,812,227 4,580,145 1,445,239-7,933,874 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ 96,263 1,838,898 5,782,832 1,563,961 11,540 9,293, 本公司之不動產 廠房及設備未有供作質押之情形 ~25~

321 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 七 ) 無形資產 1. 變動明細如下 : 軟體 成 本 : 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 8,995 單獨取得 11,752 重分類 1,400 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 22,147 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ 3,683 單獨取得 5,298 重分類 14 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 8,995 攤銷及減損損失 : 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 5,749 本期攤銷 4,794 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 10,543 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ 1,904 本期攤銷 3,831 重分類 14 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 5,749 帳面價值 : 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 11,604 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 3,246 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ 1, 認列之攤銷及減損 無形資產攤銷費用分別列報於綜合損益表之下列項目 : 102 年度 101 年度 營業成本 $ 營業費用 4,005 3,454 $ 4,794 3, 擔 保 本公司之無形資產未有提供作質押擔保之情形 ~26~

322 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 八 ) 預付款項 其他流動資產及非流動資產 1. 預付款項明細如下 : 預付貨款 - 流動 $ 260, , ,449 預付費用 38,823 53,968 47,985 $ 298, , , 其他流動資產及非流動資產明細如下 : 預付貨款 - 非流動 $ 1,665,888 1,770,236 2,812,740 預付設備款 92,508 38, ,138 預付退休金 10, 存出保證金 45,083 59,838 57,487 其他 10,628 3,069 2,815 $ 1,824,273 1,872,030 3,043,180 ( 九 ) 短期借款 無擔保銀行借款 $ ,375 尚未使用額度 $ 6,162,351 6,986,402 6,754,107 利率區間 ( 十 ) 長期借款 1.25%~ % 本公司未有以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形 %~ % 0.89%~ 2.19% 無擔保銀行借款 $ 7,612,948 7,959,587 9,057,831 減 : 一年內到期部份 (1,440,000) - (9,057,831) 合計 $ 6,172,948 7,959,587 - 尚未使用額度 $ 6,737,800 6,898,640 6,115,550 利率區間 (%) %~ % %~ % 有關本公司利率 外幣及流動性風險之暴險資訊, 請詳附註六 ( 二十 ) 1. 銀行借款之擔保品 本公司未有以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形 %~ % ~27~

323 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 2. 依據借款合約約定, 本公司之半年度及年度合併財務報表自民國一 年六月三十 日起至合約存續期間止, 其財務比率應符合下列規定 : (1) 流動比率 ( 流動資產 / 流動負債 ): 不得低於百分之一百 (100%) (2) 負債比率 ( 負債總額 / 有形淨值 ): 不得高於百分之一百二十 (120%) (3) 利息保障倍數 ( 稅前淨利 + 折舊 + 攤銷 + 利息費用 )/ 利息費用 : 不得低於三倍 (4) 有形淨值 ( 淨值 - 無形資產 ): 不得低於 175 億元整 如本公司之財務比率未達上列規定, 應依授信合約規定停止動用各分項之授信 額度以及立即清償已動用之各項貸款 本公司民國一 二年度合併財務報告之有形 淨值未符前述財務比率之限制規定 本公司已於民國一 二年七月底取得聯貸銀行 豁免審視有形淨值之同意函, 故不致有違反規定而使銀行有要求本公司停止動用各 分項授信額度以及立即清償已動用各項貸款之情形 ( 十一 ) 負債準備 - 流動及非流動 保固 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 91,669 當期新增之負債準備 5,047 當期使用之負債準備 (37,967) 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 58,749 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ 30,463 當期新增之負債準備 88,885 當期使用之負債準備 (27,679) 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 91,669 民國一 二年度及一 一年度本公司之保固負債準備主要與太陽能模組及太陽 能電力轉換器相關, 保固負債準備係依據類似商品及服務之歷史保固資料估計, 本公 司預期該負債係將於銷售後 1~25 年間陸續發生 ( 十二 ) 營業租賃 不可取消租賃期間之未來租金預期給付情形如下 : 一年內 $ 27,779 27,154 27,753 二年至五年 110,909 96,636 99,631 五年以上 194, , ,281 $ 333, , ,665 ~28~

324 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 本公司以營業租賃承租土地 租賃期間為十七年 ( 至民國一一九年 ), 並附有於 租期屆滿之續租權 如遇政府公告地價調整時, 上列土地租金將於公告次月起隨同 調整 ( 十三 ) 員工福利 由於土地所有權並未移轉, 本公司認定該租賃係營業租賃 102 年度 101 年度 營業租賃 $ 49,998 50, 確定福利計畫 本公司確定福利義務現值與計畫資產公允價值之調節如下 : 義務現值總計 $ 51,191 69,118 58,263 計畫資產之公允價值 (61,357) (58,259) (56,523) 計劃剩餘 ( 短絀 ) (10,166) 10,859 1,740 前期服務成本未攤銷餘額 精算損益未攤銷餘額 認列為資產之歸墊權公允價值 已認列之確定福利義務負債 ( 資產 ) $ (10,166) 10,859 1,740 債項下 已認列之確定福利義務資產及負債分別列於其他非流動資產及應計退休金負 本公司之確定福利計畫提撥至台灣銀行之勞工退休準備金專戶 適用勞動基準 法之每位員工之退休支付, 係依據服務年資所獲得之基數計算 (1) 計畫資產組成 本公司依勞動基準法提撥之退休基金係由行政院勞工委員會勞工退休基金 監理會 ( 以下簡稱勞工退休基金監理會 ) 統籌管理, 依 勞工退休基金收支保管及 運用辦法 規定, 基金之運用, 其每年決算分配之最低收益, 不得低於依當地銀 行二年定期存款利率計算之收益 於民國一 二年十二月三十一日, 本公司之台灣銀行勞工退休準備金專戶餘 額計 61,357 千元 勞工退休基金資產運用之資料包括基金收益率以及基金資產配 置, 請詳行政院勞工委員會勞工退休基金監理會網站公布之資訊 ~29~

325 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) (2) 確定福利義務現值之變動 本公司確定福利義務現值變動如下 : 102 年度 101 年度 1 月 1 日確定福利義務 $ 69,118 58,263 當期服務成本及利息 2,325 2,156 計劃支付之福利 (650) (2,256) 精算損 ( 益 ) (19,602) 10, 月 31 日確定福利義務 $ 51,191 69,118 (3) 計畫資產公允價值之變動 確定福利計畫資產公允價值之變動如下 : 102 年度 101 年度 1 月 1 日計畫資產之公允價值 $ 58,259 56,523 計畫已支付之福利 (650) (2,256) 計畫資產預計報酬 1,049 1,172 計劃參與者之提撥 2,982 3,449 精算 ( 損 ) 益 (283) (629) 12 月 31 日計畫資產之公允價值 $ 61,357 58,259 (4) 認列損益之費用 認列為損益之費用如下 : 102 年度 101 年度 當期服務成本 $ 1, 利息成本 1,210 1,165 計畫資產預計報酬 (1,049) (1,172) 12 月 31 日確定福利義務 $ 1, 營業成本 $ 營業費用 $ 1, 計畫資產實際報酬 $ (5) 認列為其他綜合損益之精算 ( 損 ) 益 認列為其他綜合損益之精算 ( 損 ) 益如下 : 102 年度 101 年度 1 月 1 日累積餘額 $ (11,584) - 本期認列 19,319 (11,584) 12 月 31 日累積餘額 $ 7,735 (11,584) ~30~

326 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) (6) 精算假設 本公司主要精算假設 ( 以加權平均表達 ) 如下 : 折現率 2.00% 1.75% 計畫資產預期報酬 2.00% 1.75% 未來薪資增加 3.00% 3.00% 預期長期資產報酬率係以整體投資組合為基礎, 而非加總個別資產類別之報 酬 此一報酬率純粹以歷史報酬率為基礎, 不作調整 (7) 經驗調整之歷史資訊 確定福利義務之現值 $ 51,191 69,118 58,263 ( 十四 ) 所得稅 計畫資產之公允價值 (61,357) (58,259) (56,523) 確定福利義務淨負債 ( 資產 ) $ (10,166) 10,859 1,740 確定福利計畫現值金額之經驗調整增加 ( 減少 ) $ (19,602) 10,955 - 計畫資產公允價值金額之經驗調整增加 ( 減少 ) $ (283) (629) - 本公司預計於民國一 二年及民國一 一年十二月三十一日後之一年內支 付予確定福利計畫之提撥金額分別為 2,945 千元及 3,381 千元 2. 確定提撥計畫 本公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定, 依勞工每月工資 6% 之提 繳率, 提撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶 在此計畫下本公司提撥固定金額 至勞工保險局後, 即無支付額外金額之法定或推定義務 本公司民國一 二年度及民國一 一年度確定提撥退休金辦法下之退休金費 用分別為 75,031 千元及 83,414 千元, 已提撥至勞工保險局 1. 所得稅利益 ( 費用 ) 所得稅利益 ( 費用 ) 明細如下 : 102 年度 101 年度 當期所得稅費用 $ (593) (6,496) 調整前期之當期所得稅 - - 當期所得稅費用 (593) (6,496) 遞延所得稅利益 ( 費用 ) 暫時性差異之發生及迴轉 (26,000) 552,368 所得稅利益 ( 費用 ) $ (26,593) 545,872 ~31~

327 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 認列於其他綜合損益之下的所得稅費用明細如下 : 102 年度 101 年度 $ (1,315) - 所得稅利益 ( 費用 ) 與稅前淨利 ( 損 ) 之關係明細如下 : 102 年度 101 年度 稅前淨利 ( 損 ) $ 278,457 (5,571,254) 依本公司所在地國內稅率計算之所得稅 $ (47,338) 947,113 投資抵減 - (145,049) 免稅所得 916 (2,790) 未認列遞延所得稅資產之當期課稅損失 (36,091) (10,251) 未認列暫時性差異之變動 57,723 (231,302) 前期估計變動影響數 3,995 (11,254) 其他 (5,798) (595) 2. 遞延所得稅資產及負債 (1) 未認列遞延所得稅資產及負債 $ (26,593) 545,872 民國一 二年及一 一年十二月三十一日與投資子公司相關之暫時性差異 因本公司控制該項暫時性差異迴轉之時點且確信於可預見之未來不會迴轉, 及未 來並非很有可能有足夠之課稅所得以供使用之虧損扣抵及投資抵減, 故未認列遞 延所得稅資產及負債, 其相關金額如下 : 未認列遞延所得稅資產 : 與投資子公司相關之暫時性差 異彙總金額 $ 279, ,270 54,366 課稅損失 36, 投資抵減 108, , ,302 $ 423, , ,668 未認列遞延所得稅負債 : 與投資子公司相關之暫時性差異 彙總金額 $ 8,493 8,418 8,656 ~32~

328 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 課稅損失係依所得稅法規定, 經稅捐稽徵機關核定之前十年度虧損得自當年 度之純益扣除, 再行核課所得稅 截至民國一 二年十二月三十一日止, 本公司 尚未認列為遞延所得稅資產之課稅損失, 其扣除期限如下 : 虧損年度尚未扣除之虧損得扣除之最後年度民國一 二年度 ( 估計數 ) $ 212,301 民國一一二年度 (2) 已認列遞延所得稅資產及負債 遞延所得稅資產 : 遞延所得稅資產及負債之變動如下 : 存貨跌價損失備抵呆帳 虧損扣抵其他總計 民國 102 年 1 月 1 日餘額 $ 71,007 58, ,252 29,324 1,049,005 借記 /( 貸記 ) 損益表 (8,723) (9,704) 9,011 (7,139) (16,555) 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 62,284 48, ,263 22,185 1,032,450 民國 101 年 1 月 1 日餘額 $ 45, , , ,567 借記 /( 貸記 ) 損益表 25,071 57, ,432 (227,678) 512,438 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ 71,007 58, ,252 29,324 1,049,005 遞延所得稅負債 : 確定福利計畫 未實現兌換利益其他總計 民國 102 年 1 月 1 日餘額 $ ,732 3,865 18,720 貸記 /( 借記 ) 損益表 ,833 (3,678) 9,445 貸記 /( 借記 ) 其他綜合損益 1, ,315 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 1,728 27, ,480 民國 101 年 1 月 1 日餘額 $ - 12,094 46,556 58,650 貸記 /( 借記 ) 損益表 123 2,638 (42,691) (39,930) 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ ,732 3,865 18, 所得稅核定情形 本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一 年度 4. 兩稅合一相關資訊 本公司兩稅合一相關資訊如下 : 屬民國八十六年度以前之未分配盈餘 $ 屬民國八十七年度以後之未分配盈餘 ( 待彌補虧損 ) 466,944 (4,840,127) (1,028,885) $ 466,944 (4,840,127) (1,028,885) 可扣抵稅額帳戶餘額 $ 100, ,662 94,166 ~33~

329 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 102 年度 ( 預計 ) 101 年度 ( 實際 ) 對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率 20.48% - % 前述兩稅合一相關資訊係依據財政部民國一 二年十月十七日台財稅字第 號函規定處理之金額 ( 十五 ) 資本及其他權益 民國一 二年十二月三十一日及民國一 一年十二月三十一日及一月一日, 本公 司額定資本額分別為 10,000,000 千元 6,000,000 千元及 6,000,000 千元, 每股面額 10 元, 已發行股份分別為 438,459 千股 437,399 千股及 437,399 千股 前述額定資本額中分別 保留 20,000 千股 9,000 千股及 9,000 千股供認股權憑證 附股權特別股或附認股權公司 債行使股權使用 本公司流通在外股數調節表如下 : ( 單位 : 千股 ) 普通股 102 年度 101 年度 期初餘額 437, ,399 發行限制員工權利股票 1,272 - 庫藏股註銷 (212) - 期末餘額 438, , 普通股之發行 本公司民國一 二年六月十一日經股東會決議本公司之額定股本額為 10,000,000 千元, 其中保留 20,000 千股供認股權憑證 附認股權特別股或附認股權公 司債行使認股權使用 本公司民國一 一年六月六日經股東會決議發行限制員工權利新股, 計 1,500 千股, 實際發行 1,272 千股 ; 上項增資案業經主管機關核准, 並於民國一 二年二月 二十日辦妥變更登記 2. 資本公積 本公司於盧森堡證券交易所發行海外存託憑證單位數計 18,000 千單位 本公司資本公積餘額內容如下 : 發行股票溢價 $ 9,342,538 13,522,573 13,522,573 已失效員工認股權 49, 員工認股權 34,310 85,206 89,026 限制員工權利股票 3,868 10,169 - 轉換公司債轉換溢價 - 389, ,228 $ 9,430,244 14,007,176 14,000,827 ~34~

330 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 依民國一 一年一月修正之公司法規定, 資本公積需優先填補虧損後, 始得按股東原有股份之比例以已實現之資本公積發給新股或現金 前項所稱之已實現資本公積, 包括超過票面金額發行股票所得之溢額及受領贈與之所得 依發行人募集與發行有價證券處理準則規定, 得撥充資本之資本公積, 每年撥充之合計金額, 不得超過實收資本額百分之十 3. 保留盈餘 (1) 法定盈餘公積依民國一 一年一月修正之公司法規定, 公司應就稅後純益提撥百分之十為法定盈餘公積, 直至與資本總額相等為止 公司無虧損時, 得經股東會決議, 以法定盈餘公積發給新股或現金, 惟以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限 (2) 特別盈餘公積依金管會民國 101 年 4 月 6 日金管證發字第 號令規定, 本公司於分派可分配盈餘時, 就當年度發生之帳列其他股東權益減項淨額, 自當期損益與前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積 ; 屬前期累積之其他股東權益減項金額, 則自前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積不得分派 嗣後其他股東權益減項數額有迴轉時, 得就迴轉部份分派盈餘 (3) 盈餘分配依本公司章程規定, 本公司年度總決算有當期淨利時, 依下列順序分派之 : A. 提繳稅捐 B. 彌補虧損 C. 提列百分之十為法定盈餘公積 D. 必要時依證券交易法提列特別盈餘公積 E. 董事及監察人酬勞, 依前項規定數額剩餘之數提撥不高於百分之五 F. 員工紅利就依前項規定數額後剩餘之數提撥不低於百分之一 其餘由董事會決議分配之 本公司之股利政策如下 : A. 本公司股利發放政策係依公司資本預算 財務結構與未來營運計畫之資金需求決定分派之比率 B. 公司無盈餘時, 不得分派股利 盈餘之分派得以股票股利或現金股利之方式為之, 惟股票股利之分派比例以不高於股利總額之百分之五十為原則 C. 當年度公司雖有盈餘但盈餘數額遠低於公司前一年度實際分派之盈餘, 或依公司財務 業務及經營面等考量, 得將公積全部或一部依法令或主管機關規定分派 ~35~

331 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 本公司以民國一 二年度估列員工紅利及董監酬勞分別為 19,376 千元及 2,931 千元 係以本公司民國一 二年度稅後淨利及公司章程所訂盈餘分配方式 順序及員工紅利及董事及監察人酬勞分配比率為估列基礎, 並列報民國一 二年 度之營業成本或營業費用 惟若嗣後股東會決議實際配發金額與估計數有差異時, 則視為會計估計變動, 則列為民國一 三年度之損益 本公司民國一 二年度之 員工之紅利及董事監察人酬勞及分派予股東之股利, 尚待本公司董事會擬議及股 東會決議, 相關資訊可俟相關會議於民國一 三年度召開後至公開資訊觀測站等 管道查詢之 民國一 一年度及一 年度為虧損, 故未估列員工分紅及董監酬勞 本公司於民國一 二年六月十一日經股東常會決議以法定盈餘公積 特別盈 餘公積及資本公積共計 5,037,203 千元彌補虧損 上述虧損撥補情形, 與本公司董 事會決議無差異, 相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢之 本公司於民國一 一年六月六日經股東常會決議以法定盈餘公積 1,225,724 千元彌補虧損 上述虧損撥補情形, 與本公司董事會決議無差異, 相關資訊可至 公開資訊觀測站等管道查詢之 4. 庫藏股 本公司民國一 二年度因員工於獲配限制員工權利新股二年內自願離職而未 達成既得條件所買回之庫藏股共計 212 千股, 買回股款計 2,120 千元, 皆已完成註銷 登記 5. 其他權益 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 備供出售金融資產 員工未賺得酬勞 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ (216,809) 1,787 (9,504) 外幣換算差異 ( 稅後淨額 )- 本公司 156, 處分備供出售金融資產致累計損益重分類至損益 ( 稅後淨 額 )- 本公司 - (3,927) - 備供出售金融資產公允價值變動數 ( 稅後淨額 )- 本公司 - 2,140 - 員工未賺得酬勞 ( 稅後淨額 )- 本公司 - - 7,712 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ (60,132) - (1,792) 民國 101 年 1 月 1 日期初餘額 $ (82,397) 7,807 - 外幣換算差異 ( 稅後淨額 )- 本公司 (134,412) - - 處份備供出售金融資產致累計損益重分類至損益 ( 稅後淨額 )- 本公司 - - (15,555) 備供出售金融資產公允價值變動數 ( 稅後淨額 )- 本公司 - 9,535 - 員工未賺得酬勞 ( 稅後淨額 )- 本公司 - - (9,504) 民國 101 年 12 月 31 日餘額 $ (216,809) 1,787 (9,504) ~36~

332 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 十六 ) 股份基礎給付 本公司截至民國一 二年十二月三十一日止, 計有下列股份基礎給付交易 : 九十八年一 一年員工認股權限制員工計畫權利股票 給與日 給與數量 2,000 單位 1,272 千股 每股認購價格 ( 元 ) 合約期間 6 年 2 年 授與對象 本公司員工 本公司員工 既得條件 ( 註 1) ( 註 2) 註 1: 認股權人自被授與員工認股權憑證屆滿二年後可依下列認股權憑證行使期間 及比例行使認股權 : 最高可行使認股權認股權憑證授與期比例 ( 累計 ) 間屆滿二年 50% 屆滿三年 75% 屆滿四年 100% 註 2: 本公司於民國一 一年六月六日經股東會決議發行限制員工權利新股 1,500 千股, 授與對象以本公司符合特定條件之全職員工為限, 並業已向金融監 督管理委員會證券期貨局申報生效, 於民國一 一年八月六日經董事會決 議發行 1,350 千股 獲配上述限制員工權利新股之員工得以每股 10 元認購所 獲配之股份, 並於自認購之日起持續於本公司任職滿一年及二年仍在本公 司任職, 且考績符合標準時分別既得所獲配股份之 50% 員工認購該新股後 於未達既得條件前須全數交付本公司指定之機構信託保管, 不得出售 質 押 轉讓 贈與或作其他方式之處分 ; 交付信託保管期間, 該股份之股東 會表決權由信託保管機構依相關法令規定執行之 獲配員工於認購新股後 若有未符合既得條件者, 其股份由本公司以發行價格買回, 於未達既得條 件期間獲配之股票股利及現金股利則無償給予員工 本公司民國一 二年六月十一日經股東會決議發行限制員工權利新股 1,500,000 股, 授與對象以本公司符合特定條件之全職員工為限, 業經金管會申報生效, 於民國 一 三年一月六日授與員工 1,448 千股, 以民國一 三年一月十三日為增資基準日 ~37~

333 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 1. 給與日公允價值之衡量參數 本公司採用 Black-Scholes 選擇權評價模式估計給與日股份基礎給付之公允價 值, 該模式之輸入值如下 : 九十四年員工認股權計畫第一批 九十四年員工認股權計畫第二批 九十八年員工認股權計畫 一 一年限制員工權利股票 給與日公允價值 /18.01 給與日股價 執行價格 預期波動率 (%) 95% 86% 57% % 認股權存續期間 ( 年 ) 7 年 7 年 6 年 2 年 預期股利 1.95% 1.72% 4.93% -% 無風險利率 (%) 2.02% 2.23% 1.54% %/ % 預期波動率以加權平均歷史波動率為基礎, 並調整因公開可得資訊而預期之變 動 ; 認股權存續期間依本公司各該發行辦法規定 ; 預期股利及無風險利率以政府公 債為基礎 公允價值之決定未考量交易中所含之服務及非市價績效條件 2. 員工認股權計畫之相關資訊 ( 單位 : 千單位 ) 102 年度 101 年度 加權平均履約價格 ( 元 ) 認股權數量 加權平均履約價格 ( 元 ) 認股權數量 期初流通在外 $ , ,757.2 本期放棄 - (359.0) - (220.0) 本期逾期失效 - (584.1) - (140.6) 期末流通在外 ,396.6 期末可執行 ,763.6 發行日期 行使價格範圍 ( 元 ) 截至 流通在外之認股選擇權 加權平均預期 加權平均 股數 ( 千單位 ) 剩餘存續期間 ( 年 ) 行使價格 ( 元 ) 可行使認股選擇權加權平均股數 ( 千股 ) 行使價格 ( 元 ) ~38~

334 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 發行日期 行使價格範圍 ( 元 ) 截至 流通在外之認股選擇權 加權平均預期 加權平均 股數 ( 千單位 ) 剩餘存續期間 ( 年 ) 行使價格 ( 元 ) 可行使認股選擇權加權平均股數 ( 千單位 ) 行使價格 ( 元 ) , , 發行日期 行使價格範圍 ( 元 ) 截至 流通在外之認股選擇權 加權平均預期 加權平均 股數 ( 千單位 ) 剩餘存續期間 ( 年 ) 行使價格 ( 元 ) 可行使認股選擇權加權平均股數 ( 千股 ) 行使價格 ( 元 ) ( 十七 ) 每股盈餘 , , 基本每股盈餘 102 年度 101 年度 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) $ 251,864 (5,025,382) 普通股加權平均流通在外股數 ( 千股 ) 437, ,399 基本每股盈餘 ( 元 ) $ 0.58 (11.49) 2. 稀釋每股盈餘 102 年度 101 年度 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) $ 251,864 (5,025,382) 具稀釋作用之潛在普通股影響 - - 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) ( 調整稀釋性潛在普通股影響數後 ) $ 251,864 (5,025,382) 普通股加權平均流通在外股數 ( 千股 ) 437, ,399 具稀釋作用之潛在普通股影響 : 未既得之限制員工權利新股 ( 千股 ) 員工分紅 ( 千股 ) 普通股加權平均流通在外股數 ( 調整稀釋性潛 在普通股影響數後 ( 千股 ) 437, ,399 稀釋每股盈餘 ( 元 ) $ 0.58 (11.49) ~39~

335 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 十八 ) 收入 收入明細如下 : 102 年度 101 年度 商品銷售 $ 15,768,136 8,261,022 勞務提供 931,435 1,949,857 ( 十九 ) 營業外收入及支出 $ 16,699,571 10,210, 其他收入 102 年度 101 年度 銀行存款利息收入 $ 29,995 29,736 逾期應收帳款利息收入 2,918 - 資金貸與及背書保證利息收入 1,463 1,363 $ 34,376 31, 其他利益及損失 102 年度 101 年度 外幣兌換利益 $ 44,803 9,648 處分投資利益 15,310 15,555 處分不動產 廠房及設備損失 (1,278) (8,771) 透過損益按公允價值衡量之金融資產利益 ( 損失 ) (8,386) 24,145 其他 21,110 49,539 $ 71,559 90, 財務成本 102 年度 101 年度 銀行借款利息費用 $ (158,894) (169,600) ~40~

336 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 二十 ) 金融工具 1. 金融工具之種類 (1) 金融資產 透過損益按公允價值衡量之金融資產 $ ,166 備供出售之金融資產 - 205, ,639 放款及應收款 : 現金及約當現金 8,112,752 6,730,920 8,782,019 應收票據 應收帳款及其他應收款 2,183,004 1,884,331 2,302,546 小計 10,295,756 8,615,251 11,084,565 存出保證金 45,083 59,838 57,487 合計 $ 10,341,121 8,881,324 11,731,857 (2) 金融負債 透過損益按公允價值衡量之金融負債 $ 1, 攤銷後成本衡量之金融負債 : 短期借款 ,375 應付款項 3,653,958 1,987,728 1,969,247 長期借款 7,612,948 7,959,587 9,057,831 小計 11,266,906 9,947,315 11,678,453 合計 $ 11,268,290 9,947,315 11,679, 信用風險 (1) 信用風險之暴險 金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額 最大信用暴險金額如下 : 最大暴險金額 $ 10,341,121 8,881,324 11,731,857 (2) 信用風險集中情況 本公司為減低應收帳款信用風險, 持續地評估客戶之財務狀況, 亦定期評估 應收帳款回收之可能性並提列備抵呆帳 本公司於民國一 二年及民國一 一年 十二月三十一日, 應收帳款餘額中分別有 78% 及 65% 係分別由七家及五家客戶組 成 ~41~

337 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 3. 流動性風險下表為金融負債之合約到期日, 包含估計利息但不包含淨額協議之影響 合 約 6 個月 帳面金額 現金流量 以內 6-12 個月 1-2 年 2-5 年 超過 5 年 民國 102 年 12 月 31 日非衍生金融負債無擔保銀行借款 $ 7,612,948 (7,862,846) (780,781) (774,734) (1,770,325) (4,537,006) - 應付帳款及其他應付款 3,653,958 (3,653,958) (3,653,958) 衍生金融商品其他遠期外匯合約 : 流 出 1,384 (1,384) (1,384) 流 入 (282) $ 11,268,008 (11,517,906) (4,435,841) (774,734) (1,770,325) (4,537,006) - 民國 101 年 12 月 31 日非衍生金融負債無擔保銀行借款 $ 7,959,587 (8,652,251) (65,736) (65,736) (1,559,333) (6,961,446) - 應付帳款及其他應付款 1,987,728 (1,987,728) (1,987,728) 衍生金融商品其他遠期外匯合約 : 流 入 (423) $ 9,946,892 (10,639,556) (2,053,041) (65,736) (1,559,333) (6,961,446) - 民國 101 年 1 月 1 日非衍生金融負債無擔保銀行借款 $ 9,709,206 (9,709,206) (9,709,206) 應付帳款及其他應付款 1,969,247 (1,969,247) (1,969,247) 衍生金融商品遠期外匯合約 : 流 出 604 (604) (604) 流 入 (3,166) 3,166 3, $ 11,675,891 (11,675,891) (11,675,891) 本公司於民國一 一年一月一日可被要求立即還款之銀行借款, 係包含於上述到期分析表中六個月之期間內, 惟於民國一 一年二月已取得聯貸銀行豁免審視利息保障倍數之同意函後, 不致有違反約定而使銀行有要求本公司停止動用各項授信額度以及立即清償已動用各項貸款之情形 管理階層相信該等銀行借款將於該報導期間結束後依照借款協議中規定之清償時程表償還, 屆時該等本金及利息現金流出金額總計為 9,671,190 千元 其他各報導日本公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早, 或實際金額會有顯著不同 ~42~

338 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 4. 匯率風險 (1) 匯率風險之暴險 金融資產 本公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下 : 貨幣性項目 外幣 匯率 台幣 外幣 匯率 台幣 外幣 匯率 美金 $ 113, ,383,068 93, ,708, , ,048,708 人民幣 , 歐元 , ,407 3, ,208 日幣 10, ,038 97, ,835 16, ,243 金融負債 貨幣性項目 美金 84, ,517,616 66, ,936,011 93, ,823,593 歐元 , ,879 1, ,657 日幣 14, ,124 2, ,005 4, ,678 (2) 敏感性分析 本公司之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金 應收帳款及其 他應收款 借款 應付帳款及其他應付款等, 於換算時產生外幣兌換損益 於民 國一 二年及一 一年十二月三十一日當新台幣相對於美金 人民幣 歐元 及 日圓貶值或升值 1%, 而其他所有因素維持不變之情況下, 民國一 二年度及一 一年度之稅後淨利 ( 損 ) 將分別增加或減少 8,814 千元及 8,195 千元 兩期分析係採 用相同基礎 5. 利率分析 本公司之金融資產及金融負債利率暴險於本附註之流動性風險管理中說明 下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於報導日之利率暴險而決定 對於浮動 利率負債, 其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外 本 公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少 1%, 此亦 代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估 本公司之利率風險主係變動利率之借款 若利率增加或減少 1%, 在所有其他 變數維持不變之情況之現金流量敏感度如下 : 損益影響金額 利率增加 1% 利率減少 1% 民國 102 年 12 月 31 日 $ (76,129) 76,129 民國 101 年 12 月 31 日 $ (79,596) 79,596 民國 101 年 1 月 1 日 $ (97,092) 97,092 台幣 ~43~

339 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 6. 公允價值 (1) 公允價值與帳面金額 本公司之管理階層認為本公司以攤銷後成本衡量之金融資產及金融負債於 本財務報告中之帳面金額趨近於其公允價值 (2) 衡量公允價值所採用之評價技術及假設 本公司對金融資產及金融負債之公允價值係依下列方式決定 : 貨幣型基金等係具標準條款與條件之封閉型基金, 投資人得隨時要求投信公司 贖回, 其公允價值係參照基金淨值決定 衍生工具公允價值係採用公開報價計價 當無法取得公開報價時, 非選擇權衍 生工具係採用衍生商品存續期間適用殖利率曲線以現金流量折現分析計算公 允價值, 選擇權衍生工具係採用選擇權定價模式計算公允價值 除上述外之其他金融資產及金融負債之公允價值, 係依照以現金流量折現分析 為基礎之一般公認定價模式決定 (3) 公允價值層級 下 : 下表按評價方式, 分析以公允價值衡量之金融工具 各公允價值層級定義如 第一級 : 相同資產或負債於活絡市場之公開報價 ( 未經調整 ) 第二級 : 除包含於第一級之公開報價外, 資產或負債之輸入參數係直接 ( 即價 格 ) 或間接 ( 即由價格推導而得 ) 可觀察 第三級 : 資產或負債之輸入參數非基於可觀察之市場資料 ( 非可觀察參數 ) 第一級 第二級 第三級 合計 民國 102 年 12 月 31 日非避險之衍生金融資產 $ 非避險之衍生金融負債 - (1,384) - (1,384) $ - (1,102) - (1,102) 民國 101 年 12 月 31 日透過損益按公允價值衡量之金融資產 : 非避險之衍生金融資產 $ 備供出售金融資產 : 貨幣型基金 205, ,812 $ 205, ,235 民國 101 年 1 月 1 日透過損益按公允價值衡量之金融資產 : 非避險之衍生金融資產 $ - 3,166-3,166 備供出售金融資產 : 貨幣型基金 586, , ,639 3, ,805 非避險之衍生金融負債 - (604) - (604) $ 586,639 2, ,201 民國一 二年度及民國一 一年度並無任何公允價值級間之移轉 ~44~

340 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 廿一 ) 財務風險管理 1. 概要本公司因金融工具之使用而暴露於下列風險 : (1) 信用風險 (2) 流動性風險 (3) 市場風險本附註表達本公司上述各項風險之暴險資訊 本公司衡量及管理風險之目標 政策及程序 進一步量化揭露請詳個體財務報告各該附註 2. 風險管理架構董事會全權負責成立及監督本公司之風險管理架構, 由各權責單位負責依計劃執行及控管本公司之風險管理作業事宜, 並定期向董事會報告其運作 本公司之風險管理作業係為辨認及分析本公司所面臨之風險, 及設定適當風險限額及控制, 並監督風險及風險限額之遵循 風險管理作業係定期覆核以反映市場情況及本公司運作之變化 本公司透過內外部訓練 管理規章及作業程序, 以發展有紀律且有效之控制環境, 使所有員工了解其角色及義務 內部稽核人員亦協助本公司之準審計委員會扮演監督角色, 定期或不定期覆核風險管理控制及程序, 並將覆核結果報告予董事會 本公司之董事會監督管理階層如何監控本公司風險管理政策及程序之遵循, 及覆核本公司對於所面臨風險之相關風險管理架構之適當性 3. 信用風險信用風險係本公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失之風險, 主要來自於本公司應收客戶之帳款及證券投資 (1) 應收帳款本公司已建立授信管理政策, 依該政策本公司在給予標準之付款 運送條件及相關交易條款前, 須針對每一新客戶個別分析其信用評等 本公司之評核若可得時包含外部之評等, 及在某些情況下則包含往來銀行之照會 銷售限額依個別客戶建立, 係代表經政策核准之最大未收金額 此限額經定期覆核, 未符合基準信用評等之客戶僅得以預收或擔保付款工具等與本公司進行交易 在監控客戶之信用風險時, 係依據客戶之信用特性予以分組, 包括是否為個人或法人個體 ; 是否為經銷商 零售商或終端客戶 ; 地區別 產業別 帳齡 到期日 先前已存在之財務困難及預期可能產生之財務困難 本公司之應收帳款及其他應收款之主要對象為集團終端客戶 被評定為高風險之客戶被歸屬在受限制客戶名單並受管理單位之監控, 未來與該等客戶之銷售須以預收或擔保付款工具基礎為之 ~45~

341 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 因民國一 年度及一 一年度, 由於產業環境惡化, 本公司對於部分光電事業部客戶之銷售限額重新調整 於民國一 年度及一 一年度, 對部分客戶之銷售限額採取限制, 以控制信用風險, 尤其是針對光電事業部之客戶 本公司將持續監督及適時調整限額 銷售貨物若具有保留所有權條款, 在未付款的情況下本公司可擁有擔保請求權 本公司對應收帳款並未要求擔保品 本公司設置有備抵呆帳帳戶以反映對應收帳款及投資已發生損失之估計 備抵帳戶之組成包含個別重大暴險相關之特定損失, 主要依個別應收款項相對方之財務狀況 還款情形 協商狀況 資產抵押情形等因素進行評估並提列損失 (2) 投資本公司藉由僅投資具流動性且具信用評等之證券, 以降低信用風險之暴險 因管理階層積極監督信用評等且合併公司僅能投資具高品質信用評等之證券, 管理階層不預期任何交易對象無法履行其義務 銀行存款其他金融工具之信用風險, 係由本公司財務單位衡量並監控 由於本公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及具投資等級及以上之金融機構 公司組織及政府機關, 無重大之履約疑慮, 故無重大之信用風險 (3) 保證本公司依管理規章規定僅能提供財務保證予符合一定條件之公司 相關背書保證情形請詳附註七 4. 流動性風險流動性風險係指本公司無法交付現金或其他金融資產以清償金融負債, 而未能履行相關義務之風險 本公司管理流動性之方法係盡可能確保本公司在一般及特殊之情況下, 皆有足夠之流動資金以支應到期之負債, 而不致發生損失或使本公司之聲譽遭受到損害之風險 本公司使用實際成本制以估計其產品及服務之成本, 以協助本公司監控現金流量需求 一般而言, 本公司確保有足夠之現金以支應 60 至 90 天之預期營運支出需求, 包括金融負債義務之履行, 但排除於極端情況下無法合理預期之潛在影響, 如自然災害等 另外, 本公司於民國一 二年十二月三十一日未使用之借款額度計 12,900,151 千元 ~46~

342 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 5. 市場風險市場風險係指因市場價格變動, 如匯率 利率變動, 而影響本公司之收益或所持有金融工具價值之風險 市場風險管理之目標係管控市場風險之暴險程度在可承受範圍內, 並將投資報酬最佳化 本公司為管理市場風險, 從事衍生性商品交易, 藉以規避風險, 並因此產生金融資產或負債 所有交易之執行均遵循管理規章規定辦理 一般而言, 本公司並未採用避險會計來進行損益波動之管理, 而採將該等商品價值波動變化即時認列於損益中之方式管理 (1) 匯率風險本公司暴露於非以各該集團企業之功能性貨幣計價之銷售 採購及借款交易所產生之匯率風險 集團企業之功能性貨幣以新台幣為主, 亦有美元 人民幣及日幣 該等交易主要之計價貨幣有新台幣 歐元 美元 人民幣及日幣 在任何時點, 本公司以不超過未來六個月內因業務所產生之應收應付款項或資產負債互抵之淨部位進行避險為原則 本公司並依需求, 以到期日為一年內之遠期外匯合約進行匯率風險之避險 借款利息係以借款本金幣別計價 一般而言, 借款幣別係與本公司營運產生之現金流量之幣別相同, 主要係新台幣, 惟亦有美元 人民幣及日幣 在此情況, 提供經濟避險而無須另行簽訂衍生性商品工具進行避險, 因此並未採用避險會計 有關其他外幣計價之貨幣性資產及負債, 當發生短期不平衡時, 本公司係藉由以即時匯率買進或賣出外幣, 以確保淨暴險保持在可接受之水準 本公司並未對子公司之投資進行淨資產之匯率風險避險 (2) 利率風險本公司之借款多採浮動利率基礎, 本公司並未有透過簽訂利率交換合約將浮動利率轉為固定利率之情形 本公司因應利率變動風險之措施, 主要採定期評估銀行及各幣別借款利率, 並與往來之金融機構保持良好關係, 以取得較低之融資成本, 同時配合強化營運資金管理等方式, 降低對銀行借款之依存度, 分散利率變動之風險 ~47~

343 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 廿二 ) 資本管理 七 關係人交易 董事會之政策係維持健全之資本架構, 維繫投資人 債權人及市場之信心, 以支 持未來營運之發展 報導日之負債資本比率如下 : 負債總額 $ 11,465,097 10,198,583 11,993,239 減 : 現金及約當現金 (8,112,752) (6,730,920) (8,782,019) 淨負債 $ 3,352,345 3,467,663 3,211,220 權益總額 $ 14,219,853 13,779,402 18,959,955 負債資本比率 23.58% 25.17% 16.94% 截至民國一 二年十二月三十一日止, 本公司資本管理之方式並未改變 ( 一 ) 母公司與最終控制者 本公司為本公司及本公司之子公司之最終控制者 ( 二 ) 母子公司間關係 本公司之子公司明細如下 : Power Islands Limited (Power Islands) 蘇州茂迪電子有限公司 業主權益 ( 持股 %) 設立地 薩摩亞 大陸 ( 蘇州電子 ) ( 註 2) ( 註 2) 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 大陸 ( 蘇州新能源 ) Cheer View Investment Limited 英屬維京群島 (Cheer View) Think Global Enterprises Limited 英屬維京群島 (Think Global) 廣閎科技股份有限公司 ( 廣閎 ) 中華民國 ( 註 1) Noble Town Holdings Co., Ltd. 薩摩亞 (Noble Town) Motech Americas, LLC (MA) 美國 Itogumi Motech Inc. (Itogumi) 日本 ( 註 1): 廣閎於民國一 二年六月十四日經股東會通過改選董監事後, 本公司對廣閎不具實質控制力 本公司對廣閎之投資係採用權益法評價, 持股比率為 24.38% ( 註 2): 蘇州電子於民國一 一年三月份決議清算, 已於民國一 三年一月完成註銷 ~48~

344 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 三 ) 與關係人間之重大交易事項 1. 營業收入 本公司對關係人之重大銷售金額如下 : 102 年度 101 年度 子公司 $ 661,711 1,098,129 本公司關聯企業及子公司之銷貨條件則與一般銷售價格無顯著不同 關係人間 之應收款項並未收受擔保品, 且經評估後無須提列呆帳費用 2. 進貨 本公司向關係人進貨金額如下 : 102 年度 101 年度 子公司 $ 2,853, ,630 本公司對上述公司之進貨價格與本公司向一般廠商之進貨價格無顯著不同 其 付款期限一般廠商並無顯著不同 3. 應收關係人款項 本公司應收關係人款項明細如下 : 類別項目 關係人類別 應收帳款 子公司 $ 170, , ,116 應收代墊款 子公司 750 1,055 1,586 應收利息 子公司 應收資金融通款 子公司 - - 5,859 應收代墊款 關聯企業 - - 1,211 $ 171, , , 應付關係人款項 本公司應付關係人款項明細如下 : 類別項目 關係人類別 應付帳款 子公司 $ 582,645 48,058 9,306 應付代墊款 子公司 - 1,445 1,418 應付設備款 子公司 920 1,214 - 應付費用 子公司 2,609 3,562 - $ 586,174 54,279 10,724 ~49~

345 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 5. 對關係人放款 6. 財產交易 7. 背書保證 本公司資金貸與向關係人實際動支及利息收入情形如下 : 資金貸與子公司 $ 年度 101 年度利息收入 ( 列於其他收入項下 ) $ - 15 本公司向關係人取得設備之取得價款彙總如下 : 102 年度 101 年度子公司 $ 920 1,214 本公司於民國一 二年及民國一 一年十二月三十一日協助子公司向銀行借 款而簽發擔保信用狀額度分別為 1,016,600 千元及 929,280 千元 因背書保證而產生之 利息收入 ( 列於其他收入項下 ) 分別為 1,463 千元及 1,348 千元 8. 預付款項 預付貨款 - 關聯企業 ( 列於其他非流動資產項下 ) $ ,745 預付費用 - 子公司 ( 列於預付款項項下 ) - 14,410 - $ - 14, ,745 本公司於民國九十五年十二月二十九日與關聯企業簽訂策略性供貨合約 依據 此合約內容, 本公司可分批抵扣於民國一 年至一 二年間對關聯企業之進貨購 料款 此供貨合約之購料數量確定, 惟實際購料價格將依公開市場報價加以調整 因關聯企業於民國一 一年度決議停產, 本公司將預付之長期購料款轉列損失計 494,745 千元, 列於營業成本項下 9. 營業費用 本公司與關係人間交易產生之營業費用情形如下 ; 102 年度 101 年度 研究發展費用 - 子公司 $ 16,880 38,267 捐贈費用 - 關聯企業 3,150 3,500 租賃費用 - 子公司 $ 20,030 42,100 ~50~

346 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 四 ) 主要管理階層人員薪酬 主要管理階層人員報酬包括 : 102 年度 101 年度 短期員工福利 $ 31,714 38,874 退職後福利 其他長期福利 - - 離職福利 - - 股份基礎給付 5,135 7,508 $ 37,696 47,381 八 質押之資產 : 無 九 重大或有負債及未認列之合約承諾 ( 一 ) 除附註六 ( 十二 ) 外, 本公司另有以下之重大未認列之合約承諾如下 : 1. 本公司為購買原料及機器設備已開立未使用信用狀如下 : 已開立未使用信用狀 $ 784,660 1,424 34, 本公司為購買原料及支付工程款由銀行開立保證函如下 : 銀行開立保證函 $ 192, , , 本公司為購買原料 擴建廠房及購買機器設備簽訂契約情形 : 契約總價款 $ 535, ,344 1,527,205 尚未執行金額 $ 390, , ,244 ( 二 ) 為充分掌握日益缺貨之原料, 本公司自民國九十四年度起分別與多家原料供應商簽訂 長期原料進貨合約, 依據合約內容, 購買之原料數量固定, 價格則依原料成本結構加 以調整 本公司與部份供應商因長期原料進貨合約價格調整尚未能取得共識或對方無 法履約, 業已估計可能產生之損失, 列入營業成本項下 ( 三 ) 本公司於民國九十五年度起陸續與客戶簽訂銷貨合約, 合約期間為民國九十五年至民 國一 四年, 雙方約定每年依據合約約定之數量及價格銷售太陽能電池予該等公司, 並於合約中約定買方可就賣方若有延遲交貨時, 可求償延遲交貨金額 1% 之賠償 十 重大重大之災害損失 : 無 十一 重大之期後事項 : 無 ~51~

347 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 十二 其 他 員工福利 折舊 折耗及攤銷費用功能別彙總如下 : 功能別 102 年度 101 年度 屬於營業屬於營業屬於營業屬於營業合計性質別成本者費用者成本者費用者 合計 員工福利費用薪資費用 1,229, ,498 1,462,860 1,301, ,869 1,528,598 勞健保費用 114,164 19, , ,776 20, ,589 退休金費用 63,678 12,629 76,307 70,613 13,785 84,398 其他員工福利費用 78,087 12,282 90,369 78,155 13,132 91,287 折舊費用 1,277,514 68,488 1,346,002 1,661,038 66,522 1,727,560 攤銷費用 789 4,005 4, ,454 3,831 十三 附註揭露事項 ( 一 ) 重大交易事項相關資訊 民國一 二年度本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定, 應再揭露之重大 交易事項相關資訊如下 : 1. 資金貸與他人 : 無 2. 為他人背書保證 : 編背書保被背書保證對象對單一企本期最高 期末背 實際動以財產擔累計背書保證金背書保 屬母公司屬子公司屬對大陸 證者公 業背書保背書保證 書保證 保之背書額佔最近期財務 證最高 對子公司 對母公司 地區背書 號司名稱公司名稱關係證限額餘 額餘額 ( 註 1) 支金額 保證金額報表淨值之比率限額 ( 註 2) 背書保證背書保證保 證 0 本公司 Itogumi Motech Inc. 3 淨值 20% 2,843, , , % 淨值 40% 5,687,941 Y 0 本公司 Motech Americas, LLC 3 淨值 20% 2,843, , , , % 淨值 40% 5,687,941 註 1: 期末背書保證餘額係董事會通過之額度餘額 註 2: 本公司對外背書保證總額, 不得超過本公司最近期財務報表淨值 40%, 對單一企業背書保證之限額, 不得超過最近期財務報表淨值 20% 3. 期末持有有價證券情形 ( 不包含投資子公司 關聯企業及合資控制部分 ): 無 4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以 上者 : 無 5. 取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無 6. 處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無 Y ~52~

348 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 7. 與關係人進 銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者 : 進 ( 銷 ) 貨 交易條件與一般交 交 易 情 形 易不同之情形及原因應收 ( 付 ) 票據 帳款 交易對象名稱 關係 進 佔總進 佔總應收 ( 銷 ) 金額 ( 銷 ) 貨 授信期間 單價 授信期間 ( 付 ) 票據 帳 之公司 貨 之比率 餘 額 款之比率 本公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源 孫公司 銷貨 624, % 90~120 天無顯著不同 30~90 天 152, % 有限公司 本公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 Itogumi Motech Inc. Motech Americas, LLC 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 孫公司進貨 2,853, % 15~120 天無顯著不同 15~120 天 582, % 本公司母公司進貨 624, % 90~120 天無顯著不同 30~180 天 152, % 本公司母公司銷貨 2,853, % 15~120 天無顯著不同 15~120 天 582, % Itogumi Motech Inc. 聯屬公司銷貨 1,094, % 90~120 天無顯著不同 30~180 天 367, % Motech Americas, LLC. 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 聯屬公司銷貨 316, % 90~120 天無顯著不同 30~180 天 40, % 聯屬公司進貨 1,094, % 90~120 天無顯著不同 30~180 天 367, % 聯屬公司進貨 316, % 90~120 天無顯著不同 30~45 天 40, % 備註 8. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者 : 帳列應收款項之公司本公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 應收關係人 逾期應收關係人款項 應收關係人款項 提列備抵 交易對象名稱 關係 款項餘額 週轉率 金 額 處理方式 期後收回金額 呆帳金額 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限孫公司 152, ,508 - 公司 本公司母公司 583, ,822 - Itogumi Motech Inc. 聯屬公司 367, , 從事衍生工具交易 : 請詳附註六 ( 二 ) ( 二 ) 轉投資事業相關資訊民國一 二年度本公司之轉投資事業資訊如下 : 單位 : 股 投資公司被投資公司主要營原始投資金額期末持有被投資公司本期認列之名稱名稱所在地區業項目本期期末去年年底股數比率帳面金額本期損益投資損益 備註 本公司 本公司 本公司 Power Islands Limited Power Islands Limited Cheer View Power Islands Limited 薩摩亞 控股公司 4,963,103 4,963, ,134, % 3,261, , ,110 Think Global 英屬維京群 買賣業 , % 46, Enterprises Limited 島 廣閎科技股份有限 中華民國 產品設計業 95,821 95,821 8,558, % 45,849 (27,553) (9,920) 公司 Cheer View 英屬維京群 控股公司 2,564,272 2,564,272 77,500, % 3 (1) (1) Investment Limited 島 Noble Town 薩摩亞 控股公司 634, ,370 20,346, % (382,886) (45,785) (45,785) Holdings Co., Ltd. AE Polysilicon 美國 矽原料之製造與 2,398,043 2,398,043 11,573, % Corporation 銷售 Motech Americas, 美國 太陽能模組製造 469, , % (484,335) (91,324) (91,324) Investment Limited Noble Town Holdings Co., Ltd. LLC Noble Town Itogumi Motech Inc. 日本 太陽能模組製造 164, ,740 7, % 101,450 47,884 45,490 Holdings Co., Ltd. ~53~

349 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 三 ) 大陸投資資訊 民國一 二年度本公司之大陸投資資訊如下 : 1. 轉投資大陸地區之事業相關資訊 : 大陸被投資 主要營業 實收 投資本期期初自 本期匯出或 本期期末自被投資公司本公司直接本期認 期末投 截至本期 台灣匯出累 收回投資金額 台灣匯出累 或間接投資列投資 資帳面 止已匯回 公司名稱 項 目 資本額 方式積投資金額 匯出 收回 積投資金額 本期損益之持股比例損益 價值 投資收益 茂迪 ( 蘇州 ) 新矽晶圓及太陽能源有限公司能電池 模組之加工及製造 1,723,275 ( 一 ) 1,723, ,723, , % 388,240 3,630,132 - 蘇州茂迪電子儀器設備 太有限公司陽能轉換設備及零配件之商業批發 15,434 ( 一 ) 15, ,434 (3,240) % (3,240) 14, 轉投資大陸地區投資限額 : 本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額 ( 註四 ) 1,738,709 (USD 54,500,000) 經濟部投審會核准投資金額 ( 註四 ) 1,629,550 (USD 54,500,000) 依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額 ( 註五 ) 8,531,911 ( 註一 ) 透過第三地區投資設立公司再投資大陸公司 ( 註二 ) 本期認列投資損益係被投資公司經會計師查核之年度財務報告認列 ( 註三 ) 表列之金額係透過第三地區投資設立之子公司本期認列之投資損益及期末投資帳面價值 ( 註四 ) 自台灣匯出赴大陸地區投資金額 ( 含設備轉投資 ), 係以匯出當時之匯率換算為新台幣, 本期認列投資損益係分別以民國一 二年各期間平均匯率換算為新台幣 ; 其他相關數字涉及外幣資產係以資產負債表日之匯率 29.9 換算為新台幣 ( 註五 ) 限額為淨值或合併淨值之百分之六十, 其較高者 3. 重大交易事項 : 本公司民國一 二年度與大陸被投資公司直接或間接之重大交易事項 ( 於編製合併報告時業已沖銷 ), 請詳 重大交易事項相關資訊 之說明 十四 部門資訊請詳民國一 二年度合併財務報告 十五 首次採用國際財務報導準則本公司民國一 一年十二月三十一日之財務報告原係依據先前一般公認會計原則所編製, 如附註四 ( 一 ) 所述, 本個體財務報告係依據證券發行人財務報告編製準則所編製 附註四所列示之會計政策已適用於編製民國一 一年度之比較個體財務報告 民國一 一年十二月三十一日資產負債表及民國一 一年一月一日 ( 本公司之轉換日 ) 初始國際財務報導準則資產負債表 ~54~

350 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 於編製民國一 一年相關報告時, 本公司係以依先前一般公認會計原則編製之財務報告報導金額為調整之起始點, 將由先前一般公認會計原則轉換至金管會認可之國際財務報導準則 ( 亦稱 IFRSs) 對本公司各該時點或期間之財務狀況 財務績效及現金流量的影響及說明列示於下表及其附註 ( 一 ) 資產負債表項目之調節 先前之一般公 轉換至 先前之一般公 轉換至 認會計原則 IFRSs 影響數 IFRSs 認會計原則 IFRSs 影響數 IFRSs 流動資產 : 現金及約當現金 $ 6,730,920-6,730,920 8,782,019-8,782,019 透過損益按供允價值衡量之金融資產 - 流動 ,166-3,166 備供出售金融資產 - 流動 205, , , ,639 應收票據及帳款 1,443,393-1,443,393 1,885,852-1,885,852 存 貨 1,012,029-1,012,029 1,334,311-1,334,311 遞延所得稅資產 - 流動 ( 四 4) 140,157 (140,157) - 135,622 (135,622) - 其他流動資產 873, , , ,943 流動資產合計 10,406,463 (140,157) 10,266,306 13,566,552 (135,622) 13,430,930 非流動資產 : 採用權益法之投資 ( 四 3) 2,856,593-2,856,593 4,658,442 (8,383) 4,650,059 不動產 廠房及設備 ( 四 6) 7,972,761 (38,887) 7,933,874 9,463,632 (170,138) 9,293,494 無形資產 3,246-3,246 1,779-1,779 遞延所得稅資產 ( 四 1 4) 886, ,150 1,049, , , ,567 預付退休金 ( 四 1) 19,979 (19,979) - 18,390 (18,390) - 其他非流動資產 ( 四 6) 1,830,074 38,887 1,868,961 2,870, ,138 3,040,365 非流動資產合計 13,569, ,171 13,711,679 17,351, ,921 17,522,264 資產總計 $ 23,975,971 2,014 23,977,985 30,917,895 35,299 30,953,194 流動負債 : 短期借款 $ , ,375 透過損益按供允價值衡量之金融負債 - 流動 應付票據及帳款 1,351,805-1,351, , ,342 其他流動負債 737, ,934 10,456,806-10,456,806 流動負債合計 2,089,739-2,089,739 11,824,127-11,824,127 遞延所得稅負債 ( 四 4) - 18,720 18,720-58,650 58,650 其他非流動負債 ( 四 1 2) 8,079,265 10,859 8,090, ,722 1, ,462 非流動負債合計 8,079,265 29,579 8,108, ,722 60, ,112 負債總計 10,169,004 29,579 10,198,583 11,932,849 60,390 11,993,239 股 本 4,373,989-4,373,989 4,373,989-4,373,989 資本公積 ( 四 3) 14,231,817 (224,641) 14,007,176 14,222,757 (221,930) 14,000,827 法定及特別盈餘公積 462, ,890 1,688,614-1,688,614 保留盈餘 ( 待彌補虧損 )( 四 5) (5,037,203) 197,076 (4,840,127) (1,225,724) 196,839 (1,028,885) 其他權益 (215,022) - (215,022) (74,590) - (74,590) 其他 - 員工未賺得酬勞 (9,504) - (9,504) 權益總計 13,806,967 (27,565) 13,779,402 18,985,046 (25,091) 18,959,955 負債及權益總計 $ 23,975,971 2,014 23,977,985 30,917,895 35,299 30,953,194 ~55~

351 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 二 ) 綜合損益表項目之調節 101 年度 先前之一般公認會計原則 轉換至 IFRSs 影響數 IFRSs 營業收入 $ 10,210,879-10,210,879 營業成本 ( 四 1) (12,957,709) 182 (12,957,527) 營業毛損 (2,746,830) 182 (2,746,648) 推銷費用 (232,418) 206 (232,212) 管理費用 (679,905) 226 (679,679) 研發費用 (216,281) 262 (216,019) 營業費用合計 ( 四 1) (1,128,604) 694 (1,127,910) 營業淨損 (3,875,434) 876 (3,874,558) 營業外收入及支出 : 其他收入 31,099-31,099 財務成本 (169,600) - (169,600) 其他利益及損失 90,116-90,116 採用權益法之子公司及關聯企業損失之份額 ( 四 3) (1,659,405) 11,094 (1,648,311) 營業外收入及支出合計 (1,707,790) 11,094 (1,696,696) 稅前淨損 (5,583,224) 11,970 (5,571,254) 所得稅利益 ( 四 1) 546,021 (149) 545,872 本期淨損 (5,037,203) 11,821 (5,025,382) 其他綜合損益 : 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 (134,412) - (134,412) 備供出售金融資產未實現評價利益 (6,020) - (6,020) 確定福利計畫之精算損失 ( 四 2) - (11,584) (11,584) 本期其他綜合損益 ( 稅後淨額 ) (140,432) (11,584) (152,016) 本期綜合損益總額 $ (5,177,635) 237 (5,177,398) 每股盈餘 基本及稀釋每股盈餘 ( 元 ) $ (11.52) 0.03 (11.49) ~56~

352 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 三 ) 現金流量表之重大調整 依金管會認可之國際財務報導準則編製之現金流量表與依先前一般公認會計原 則所編製者, 並無重大差異 ( 四 ) 調節說明 1. 依金管會認可之國際財務報導準則採用之精算報告調整先前一般公認會計原則之 差異數 茲彙總此項變動之影響如下 : 101 年度 綜合損益表 營業成本 $ 182 營業費用 694 所得稅前調整數 $ 資產負債表預付退休金 $ (19,979) (18,390) 應計退休金負債 725 (1,740) 相關所得稅影響數 - 保留盈餘 3,422 3,422 相關所得稅影響數 - 當期損益 (149) - 保留盈餘調整數 $ (15,981) (16,708) 2. 本公司依金管會認可之國際財務報導準則之會計政策係將所有精算損益認列於其 他綜合損益 依先前一般公認會計原則, 本公司係依員工剩餘服務期間將精算損益 認列於損益 轉換日, 採用金管會認可之國際財務報導準則第一號選擇豁免之規定 將所有先前未認列之累積精算損益均認列於保留盈餘, 並於以前年度之綜合損益表 迴轉之 茲彙總此項變動之影響如下 : 101 年度 綜合損益表 確定福利計畫之精算損失 $ (11,584) 綜合損益調整數 $ (11,584) 資產負債表應計退休金負債 $ (11,584) - 保留盈餘調整數 $ (11,584) - ~57~

353 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 3. 依金管會認可之國際財務報導準則與依先前一般公認會計原則, 對於資本公積中採 用權益法認列子公司及關聯企業股權淨值之變動數及未依持股比例認列被投資公 司增資發行新股之股權淨值增減之調整不同 另, 本公司選擇對轉換日前之企業合 併不予追溯調整, 對未涉及公司法令且不符合金管會認可之國際財務報導準則規定 之資本公積項目, 於轉換日轉列為保留盈餘 茲彙總此項變動之影響如下 : 綜合損益表 101 年度 採權益法之子公司及關聯企業損益之份額 $ 11,094 所得稅前調整數 $ 11,094 資產負債表 採用權益法之投資 $ - (8,383) 資本公積 - 長期股權投資 224, ,930 保留盈餘調整數 $ 224, , 先前一般公認會計原則規定同一納稅主體之遞延所得稅資產及遞延所得稅負債應 互相抵銷 依金管會認可之國際財務報導準則, 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債 僅於同時符合特定條件時始應互抵 另, 先前一般公認會計原則與金管會認可之國 際財務報導準則對於遞延所得稅資產及負債之流動性表達不同 此等變動使遞延所 得稅資產與遞延所得稅負債分別同時增加, 列示如下 : 流動性表達不同 $ 140, ,622 遞延所得稅資產及負債同時增加 18,720 58,650 遞延所得稅資產增加 $ 158, ,272 遞延所得稅負債增加 $ 18,720 58, 上述變動增加 ( 減少 ) 保留盈餘彙總如下 : 員工福利 $ (27,565) (16,708) 採用權益法之投資 - (8,383) 資本公積 - 長期股權投資 224, ,930 保留盈餘增加 $ 197, , 依金管會認可之國際財務報導準則與依先前一般公認會計原則, 對於表達科目不同 所致 ~58~

354 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 茂迪股份有限公司現金及約當現金明細表 民國一 二年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項目摘要金額庫存現金 $ 1,553 活期存款 3,834,115 外幣存款 (USD22,249, EUR346, JPY9,830, RMB100,039 及 CHF383,142.89) 695,647 定期存款 3,581,437 $ 8,112,752 外幣存款即期匯率如下 : 美元 : 台幣 =1:29.90 歐元 : 台幣 =1:41.14 日幣 : 台幣 =1: 人民幣 : 台幣 =1:4.926 瑞士法郎 : 台幣 =1: ~59~

355 茂迪股份有限公司應收票據及帳款明細表 民國一 二年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項 目 金 額 非關係人 : A 公司 $ 507,403 B 公司及其子公司 332,406 C 公司 326,204 D 公司 123,916 E 公司 118,060 F 公司 114,361 其他 ( 未達本科目餘額 5%) 572,396 2,094,746 減 : 備抵壞帳 (121,830) $ 1,972,916 關係人 : 蘇州新能源 $ 152,863 MA 17,290 其他 ( 未達本科目餘額 5%) 164 $ 170,317 ~60~

356 茂迪股份有限公司其他應收款明細表民國一 二年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項目金額應收利息 $ 1,468 其他應收款 ( 出售廢料及保固金等 ) 14,452 應收租賃款 3,462 應收營業稅退稅款 19,421 $ 38,803 存貨明細表 金 額 項 目 帳面價值 ( 註 ) 淨變現價值 製成品 $ 239, ,348 在製品 324, ,374 原物料 894, ,178 商 品 11,438 14,402 在途原料 684, ,607 合計 $ 2,153,984 2,289,909 註 : 業已扣除備抵存貨跌價損失後之存貨淨額 ~61~

357 茂迪股份有限公司預付款項明細表 民國一 二年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項目金額預付貨款 $ 260,098 預付費用 38,823 $ 298,921 ~62~

358 茂迪股份有限公司採用權益法之長期股權投資變動明細表民國一 二年一月一日至十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 期初餘額 本期增加 本期減少 投資利益處分長期股國外營運機構財務 期末餘額 提供擔保 名稱 金額 股數 金額 股數 金額 股數 ( 損失 ) 權投資損失 務報告換算差額 股數 持股比例 金額 或質押情形 Think Global Enterprises Limited $ 44,875 10, ,328 10, % 46,643 無 Power Islands Limited 2,767, ,134, , , ,134, % 3,261,791 無 廣閎科技股份有限公司 44,386 8,558, (9,920) 11,383-8,558, % 45,849 無 $ 2,856, ,630 11, ,677 3,354,283 ~63~

359 茂迪股份有限公司應付票據及帳款明細表 民國一 二年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項 目 金 額 非關係人 : 甲公司 $ 258,367 乙公司 255,905 丙公司及其子公司 234,884 丁公司 169,134 戊公司 142,780 己公司 136,882 庚公司 136,796 辛公司 123,690 其他 ( 未達本科目餘額 5%) 845,878 關係人 : $ 2,304,316 蘇州新能源 575,765 其他 ( 未達本科目餘額 5%) 6,880 $ 582,645 其他應付款明細表 項目摘要金額其他應付費用應付薪資 年獎及運費等支出 $ 682,555 應付工程款及購置設備款 64,324 應付退休金 12,882 應付利息 3,707 $ 763,468 ~64~

360 茂迪股份有限公司其他流動負債明細表民國一 二年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項目金額預收貨款 $ 12,365 其他 2,629 $ 14,994 長期借款及一年內到期之長期借款明細表 金 額 債權人 一年內到期部份 一年以上到期部份 契約期間 年利率 花旗 ( 台灣 ) 商業銀行等廿二家銀行 $ 1,440,000 6,198, ~ %~1.6903% 長期借款發行成本未攤銷數 - (25,252) 合計 $ 1,440,000 6,172,948 擔保品無 ~65~

361 茂迪股份有限公司其他非流動負債明細表 民國一 二年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項目金額預收貨款 - 非流動 $ 93,072 存入保證金 512 $ 93,584 營業收入明細表民國一 二年一月一日至十二月三十一日 項目數量金額儀器設備 3,080 台 $ 119,207 太陽能電池 297,188,639 片 14,860,124 太陽能模組 71,103 片 383,971 太陽光電系統 345,225 瓦 30,101 其他 1,306,168 $ 16,699,571 ( 註 ): 上列金額係已減除銷貨退回及銷貨折讓金額 79,254 千元後淨額 ~66~

362 茂迪股份有限公司營業成本明細表民國一 二年一月一日至十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項 目 金 額 期初原物料 $ 489,520 加 : 本期進料 10,655,336 減 : 期末原物料 (1,762,476) 出售原料 (1,509,318) 轉列費用 (1,096,224) 原料報廢 (11,038) 原物料耗用 6,765,800 直接人工 849,571 製造費用 3,528,610 製造成本合計 11,143,981 加 : 期初在製品 222,486 購入半成品 1,195 減 : 期末在製品 (364,863) 半成品報廢 (143) 轉列費用 (42,851) 出售半成品 (15,519) 製成品成本 10,944,286 加 : 期初製成品 643,190 購入製成品 163,518 減 : 期末製成品 (381,319) 製成品報廢 (6,972) 轉列費用 (28,555) 產銷成本 11,334,148 期初商品 74,523 加 : 外購商品 2,757,731 減 : 期末商品 (11,700) 轉列費用 (31,354) 外購商品銷貨成本 2,789,200 閒置產能損失 463,447 出售原料及在製品成本 1,524,837 存貨跌價損失迴轉 (51,316) 存貨報廢損失 18,153 出售下腳收入 (34,874) 其 他 (54,671) 營業成本合計 $ 15,988,924 ~67~

363 茂迪股份有限公司營業費用明細表民國一 二年一月一日至十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項 目 推銷費用 管理費用 研究發展費用 合 計 薪資支出 $ 37, ,065 75, ,498 運 費 104, ,010 存貨轉用 (443) 8 18,264 17,829 水電瓦斯費 75 37,763 1,235 39,073 呆帳回升利益 - (57,491) - (57,491) 折 舊 65 43,406 25,017 68,488 勞務費 , ,414 委託研究費 ,955 23,955 材料及耗材 4-9,471 9,475 保險費 3,005 10,324 5,984 19,313 其他 ( 未達本科目餘額 5%) 42, ,155 21, ,661 $ 187, , , ,225 透過損益按公允價值衡量之金融資產 - 流動明細表請詳財務報告附註六 ( 二 ) 其他流動資產明細表請詳財務報告附註六 ( 八 ) 不動產 廠房及設備變動明細表請詳財務報告附註六 ( 六 ) 不動產 廠房及設備變動累計折舊明細表請詳財務報告附註六 ( 六 ) 無形資產變動明細表請詳財務報告附註六 ( 七 ) 遞延所得稅資產明細表請詳財務報告附註六 ( 十四 ) 其他非流動資產明細表請詳財務報告附註六 ( 八 ) 透過損益按公允價值衡量之金融負債 - 流動明細表請詳財務報告附註六 ( 二 ) 負債準備 - 流動及非流動明細表請詳財務報告附註六 ( 十一 ) 遞延所得稅負債明細表請詳財務報告附註六 ( 十四 ) 其他收益及費損淨額明細表請詳財務報告附註六 ( 十九 ) 財務成本明細表請詳財務報告附註六 ( 十九 ) ~68~

364 股票代碼 :6244 茂迪股份有限公司個體財務報告 民國一 三年及一 二年十二月三十一日 ( 內附會計師查核報告 ) 公司地址 : 新北市深坑區北深路三段 248 號 6 樓電話 :(02) ~1~

365 目 錄 項目頁次一 封面 1 二 目錄 2 三 會計師查核報告書 3 四 資產負債表 4 五 綜合損益表 5 六 權益變動表 6 七 現金流量表 7 八 個體財務報告附註 ( 一 ) 公司沿革 8 ( 二 ) 通過財務報告之日期及程序 8 ( 三 ) 新發布及修訂準則及解釋之適用 8~10 ( 四 ) 重大會計政策之彙總說明 10~21 ( 五 ) 重大會計判斷 估計及假設不確定性之主要來源 21~22 ( 六 ) 重要會計項目之說明 22~46 ( 七 ) 關係人交易 47~49 ( 八 ) 質押之資產 49 ( 九 ) 重大或有負債及未認列之合約承諾 50 ( 十 ) 重大之災害損失 50 ( 十一 ) 重大之期後事項 50 ( 十二 ) 其他 50~51 ( 十三 ) 附註揭露事項 1. 重大交易事項相關資訊 51~52 2. 轉投資事業相關資訊 大陸投資資訊 52~53 ( 十四 ) 部門資訊 53 九 重要會計項目明細表 54~63 ~2~

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371 茂迪股份有限公司個體財務報告附註民國一 三年及一 二年十二月三十一日 ( 除另有註明者外, 所有金額均以新台幣千元為單位 ) 一 公司沿革 茂迪股份有限公司 ( 以下稱 本公司 ) 於民國七十年六月三日奉經濟部核准設立, 註 冊地址為新北市深坑區北深路三段 248 號 6 樓 本公司主要營業項目為太陽能電池 太陽能 矽晶圓 太陽能電力轉換器及太陽能發電系統之設計及架設 二 通過財務報告之日期及程序 本個體財務報告已於民國一 四年二月二日經董事會通過發布 三 新發布及修訂準則及解釋之適用 ( 一 ) 尚未採用金融監督管理委員會認可之 2013 年版國際財務報導準則之影響 依據金融監督管理委員會 ( 以下簡稱 金管會 ) 民國一 三年四月三日金管證審 字第 號令, 上市 上櫃及興櫃公司應自民國一 四年起全面採用經金管會 認可並發布生效之 2013 年版國際財務報導準則 ( 不包含國際財務報導準則第九號 金 融工具 ) 編製財務報告, 相關新發布 修正及修訂之準則及解釋彙列如下 : IASB 新發布 / 修正 / 修訂準則及解釋發布之生效日 國際財務報導準則第 1 號之修正 國際財務報導準則第 7 號之比較揭露對首次採用者之有限度豁免 國際財務報導準則第 1 號之修正 嚴重高度通貨膨脹及首次採用者固定日期之移除 國際財務報導準則第 1 號之修正 政府貸款 國際財務報導準則第 7 號之修正 揭露 - 金融資產之移轉 國際財務報導準則第 7 號之修正 揭露 - 金融資產及金融負債之互抵 國際財務報導準則第 10 號 合併財務報表 國際財務報導準則第 11 號 聯合協議 國際財務報導準則第 12 號 對其他個體之權益之揭露 國際財務報導準則第 13 號 公允價值衡量 國際會計準則第 1 號之修正 其他綜合損益項目之表達 國際會計準則第 12 號之修正 遞延所得稅 : 標的資產之回收 國際會計準則第 19 號之修訂 員工福利 國際會計準則第 27 號之修訂 單獨財務報表 國際會計準則第 32 號之修正 金融資產及金融負債之互抵 國際財務報導解釋第 20 號 露天礦場於生產階段之剝除成本 2010 年 7 月 1 日 2011 年 7 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2011 年 7 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 ( 投資個體於 2014 年 1 月 1 日生效 ) 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2012 年 7 月 1 日 2012 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2014 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 ~8~

372 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 經評估後本公司認為下列各項適用 2013 年版國際財務報導準則可能有所影響, 惟評估後並不重大 : 1. 國際會計準則第 1 號 財務報表之表達 該準則修正其他綜合損益之表達方式, 將列示於其他綜合損益之項目依性質分類為 後續不重分類至損益 及 後續將重分類至損益 兩類別 該修正同時規定以稅前金額列示之其他綜合損益項目, 其相關稅額應隨前述兩類別予以單獨列示 本公司將依該準則改變綜合損益表之表達方式 2. 國際財務報導準則第 12 號 對其他個體之權益之揭露 該準則整合各號準則對企業所持有子公司 聯合協議 關聯企業及未納入合併財務報告之結構型個體之權益之揭露規定, 並要求揭露相關資訊 本公司將依該準則增加有關合併個體及未合併個體之資訊揭露 3. 國際財務報導準則第 13 號 公允價值衡量 該準則定義公允價值, 建立公允價值衡量之架構, 並規範公允價值衡量相關揭露 經評估該準則對本公司財務狀況與經營結果無重大影響, 並將依規定增加公允價值衡量相關揭露 4. 國際會計準則第 19 號 員工福利 該準則主要修正以淨確定福利負債 ( 資產 ) 乘以折現率決定淨利息, 並用其取代準則修訂前之利息成本及計畫資產之預期報酬 刪除精算損益得採 緩衝區法 或發生時一次列入損益之會計政策選擇, 並規定精算損益應於發生時列入其他綜合損益 前期服務成本應於發生時認列為損益, 不再於符合既得條件前之平均期間內按直線法分攤認列為費用, 另企業係於不再能撤銷離職福利之要約或於認列相關重組成本之孰早者認列離職福利, 而非僅於已明確承諾相關離職事件時, 始應認列離職福利為負債及費用等 此外增加確定福利計畫之揭露規定 惟首次採用者在轉換至國際財務報導準則日, 得選擇認列全部累計精算損益 本公司於轉換至國際財務報導準則日 ( 即民國一 一年一月一日 ) 時已將未認列之前期服務成本全數認列並調整保留盈餘, 精算損益則認列於其他綜合損益 ~9~

373 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 二 ) 國際會計準則理事會已發布但尚未經金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則之影響下表彙列國際會計準則理事會已發布但尚未納入金管會認可 2013 年國際財務報導準則之新發布 修正及修訂之準則及解釋 : IASB 新發布 / 修正 / 修訂準則及解釋發布之生效日國際財務報導準則第 9 號 金融工具 2018 年 1 月 1 日國際財務報導準則第 14 號 管制遞延帳戶 2016 年 1 月 1 日國際會計準則第 19 號之修正 確定福利計畫 : 員工提撥 2014 年 7 月 1 日國際會計準則第 36 號之修正 非金融資產可回收金額之揭露 2014 年 1 月 1 日國際會計準則第 39 號之修正 衍生工具之合約更替及避險會計之 2014 年 1 月 1 日繼續 國際財務報導解釋第 21 號 公課 2014 年 1 月 1 日 本公司現正持續評估上述準則及解釋對本公司財務狀況與經營結果之影響, 相關影響待評估完成時予以揭露 四 重大會計政策之彙總說明本個體財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下 除另有說明者外, 下列會計政策已一致適用於本個體財務報告之所有表達期間 ( 一 ) 遵循聲明本個體財務報告係依照 證券發行人財務報告編製準則 編製 ( 二 ) 編製基礎 1. 衡量基礎除下列資產負債表之重要項目外, 本個體財務報告係依歷史成本為基礎編製 : (1) 透過損益按公允價值衡量之金融工具 ( 包括衍生金融工具 ); (2) 依公允價值衡量之備供出售金融資產 ; (3) 確定福利資產, 係依退休基金資產加計未認列前期服務成本與未認列精算損失, 減除未認列精算利益與確定福利義務現值之淨額認列 2. 功能性貨幣及表達貨幣本公司係以營運所處主要經濟環境之貨幣為其功能性貨幣 本個體財務報告係以本公司之功能性貨幣, 新台幣表達 所有以新台幣表達之財務資訊除非另有說明者外, 均以新台幣千元為單位 ~10~

374 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 三 ) 外幣 1. 外幣交易外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣 報導日之外幣貨幣性項目依當日之匯率換算為功能性貨幣, 其兌換損益係指期初以功能性貨幣計價之攤銷後成本, 調整當期之有效利息及付款後之金額, 與依外幣計價之攤銷後成本按報導日匯率換算金額間之差異 以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目依衡量公允價值當日之匯率重新換算為功能性貨幣, 以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目則依交易日之匯率換算 除非貨幣性之備供出售權益工具 指定為國外營運機構淨投資避險之金融負債或合格之現金流量避險, 換算所產生之外幣兌換差異認列於其他綜合損益外, 其餘認列為損益 2. 國外營運機構國外營運機構之資產及負債, 包括收購時產生之商譽及公允價值調整, 係依報導日之匯率換算為功能性貨幣 ; 除高度通貨膨脹經濟者外, 收益及費損項目係依當期平均匯率換算為功能性貨幣, 所產生之兌換差額均認列為其他綜合損益 當處分國外營運機構致喪失控制 共同控制或重大影響時, 與該國外營運機構相關之累計兌換差額係全數重分類為損益 部分處分含有國外營運機構之子公司時, 相關累計兌換差額係按比例重新歸屬至非控制權益 部分處分含有國外營運機構之關聯企業或合資之投資時, 相關累計兌換差額則按比例重分類至損益 對國外營運機構之貨幣性應收或應付項目, 若尚無清償計畫且不可能於可預見之未來予以清償時, 其所產生之外幣兌換損益視為對該國外營運機構淨投資之一部分而認列為其他綜合損益 ( 四 ) 資產與負債區分流動與非流動之分類標準符合下列條件之一之資產列為流動資產, 非屬流動資產之所有其他資產則列為非流動資產 : 1. 預期於公司正常營業週期中實現, 或意圖將其出售或消耗者 2. 主要為交易目的而持有者 3. 預期將於資產負債表日後十二個月內實現者 4. 現金或約當現金, 但不包括於資產負債表日後逾十二個月用以交換 清償負債或受有其他限制者 ~11~

375 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 符合下列條件之一之負債列為流動負債, 非屬流動負債之所有其他負債則列為非流動負債 : 1. 預期將於公司正常營業週期中清償者 2. 主要為交易目的而持有者 3. 預期將於資產負債表日後十二個月內到期清償者 4. 本公司不能無條件將清償期限延期至資產負債表日後至少十二個月者 負債之條款可能依交易對方之選擇, 以發行權益工具而導致其清償者, 並不影響其分類 ( 五 ) 現金及約當現金現金包括庫存現金及活期存款 約當現金係指可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之短期並具高度流動性之投資 定期存款符合前述定義且持有目的係滿足短期現金承諾而非投資或其他目的者, 列報於約當現金 ( 六 ) 金融工具金融資產與金融負債係於本公司成為該金融工具合約條款之一方時認列 1. 金融資產本公司之金融資產分類為 : 透過損益按公允價值衡量之金融資產 備供出售金融資產及放款及應收款 (1) 透過損益按公允價值衡量之金融資產此類金融資產係指持有供交易或指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產 持有供交易之金融資產係因其取得或發生之主要目的為短期內出售或再買回 原始認列時指定為透過損益按公允價值衡量 交易成本於發生時認列為損益 ; 後續評價按公允價值衡量, 再衡量產生之利益或損失, 包含相關股利收入及利息收入認列為損益, 並列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 依交易慣例購買或出售金融資產時, 採用交易日會計處理 (2) 備供出售金融資產此類金融資產係指定為備供出售或非屬其他類別之非衍生金融資產 原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量 ; 後續評價按公允價值衡量, 除減損損失 按有效利率法計算之利息收入 股利收入及貨幣性金融資產外幣兌換損益認列於損益外, 其餘帳面金額之變動係認列為其他綜合損益, 並累積於權益項下之備供出售金融資產未實現損益 於除列時, 將權益項下之利益或損失累計金額重分類至損益, 並列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 依交易慣例購買或出售金融資產時, 採用交易日會計處理 ~12~

376 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) (3) 放款及應收款放款及應收款係無活絡市場公開報價, 且具固定或可決定付款金額之金融資產, 包括應收款項及其他應收款 原始認列時按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量, 後續評價採有效利率法以攤銷後成本減除減損損失衡量, 惟短期應收款項之利息認列不具重大性之情況除外 依交易慣例購買或出售金融資產時, 採用交易日會計處理 利息收入列報於營業外收入及支出項下之 其他收入 (4) 金融資產減損非透過損益按公允價值衡量之金融資產, 於每個報導日評估減損 當有客觀證據顯示, 因金融資產原始認列後發生之單一或多項事件, 致使該資產之估計未來現金流量受損失者, 該金融資產即已發生減損 金融資產減損之客觀證據包括發行人或債務人之重大財務困難 違約 ( 如利息或本金支付之延滯或不償付 ) 債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增, 及由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失等 針對應收帳款個別評估未有減損後, 另再以群組基礎評估減損 應收款組合之客觀減損證據可能包含本公司過去收款經驗 該群組超過平均授信期間之延遲付款增加情況, 以及與應收款拖欠有關之全國性或區域性經濟情勢變化 以攤銷後成本衡量之金融資產於評估其客觀證據是否顯示重大個別資產發生減損以及非屬重大個別金融資產單獨或共同發生減損時, 如個別評估減損並已認列或持續認列減損損失之金融資產, 則無須再進行組合減損評估 若後續期間減損損失金額減少, 且該減少客觀地連結至認列減損後發生之事項, 則先前認列之減損損失予以迴轉認列於損益, 惟該投資於減損迴轉日之帳面金額不得大於若未認列減損情況下應有之攤銷後成本 備供出售權益投資之公允價值大幅或持久性下跌至低於其成本時, 亦屬客觀之減損證據 備供出售金融資產發生減損時, 原先已認列於其他綜合損益之累計利益與損失金額將重分類為損益 備供出售權益工具原先認列於損益之減損損失不得迴轉並認列為損益 任何認列減損損失後之公允價值迴升金額係認列於其他綜合損益, 並累積於其他權益項目之項下 備供出售債務工具之公允價值迴升金額若能客觀地連結至減損損失認列於損益後發生之事項, 則予以迴轉並認列為損益 所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除, 惟應收帳款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額 當判斷應收帳款無法收回時, 係沖銷備抵帳戶 原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶 備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益 ~13~

377 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 應收帳款之呆帳損失及回升係列報於管理費用, 應收帳款以外金融資產之減損損失及回升利益係列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 (5) 金融資產之除列本公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止, 或已移轉金融資產且該資產所有權幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業時, 始將金融資產除列 除列單一金融資產之整體時, 其帳面金額與已收取或可收取對價總額加計認列於其他綜合損益並累計於 其他權益 - 備供出售金融資產未實現損益 之金額間之差額係認列為損益, 並列報於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 當非除列單一金融資產之整體時, 本公司以移轉日各部分之相對公允價值為基礎, 將該金融資產之原帳面金額分攤至因持續參與而持續認列之部分及除列之部分 分攤予除列部分之帳面金額與因除列部分所收取之對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失中分攤予除列部分之總和間之差額係認列為損益, 並列於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 已認列於其他綜合損益之累計利益或損失, 係依其相對公允價值分攤予持續認列部分與除列部分 2. 金融負債及權益工具 (1) 負債或權益之分類本公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定義分類為金融負債或權益 權益工具係指表彰本公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約 本公司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列 與金融負債相關之利息及損失或利益係認列為損益 金融負債於轉換時重分類為權益, 其轉換不產生損益 (2) 透過損益按公允價值衡量之金融負債此類金融負債係指持有供交易或指定為透過損益按公允價值衡量之金融負債 原始認列時係按公允價值衡量, 交易成本於發生時認列為損益 ; 後續評價按公允價值衡量, 再衡量產生之利益或損失, 包含相關利息支出認列為損益, 並列於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 (3) 其他金融負債金融負債非屬持有供交易且未指定為透過損益按公允價值衡量者, 包括長短期借款 應付票據 帳款及其他應付款, 原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量 ; 後續評價採有效利率法以攤銷後成本衡量 未資本化為資產成本之利息費用列於營業外收入及支出項下之 財務成本 ~14~

378 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) (4) 金融負債之除列本公司係於合約義務已履行 取消或到期時, 除列金融負債 除列金融負債時, 其帳面金額與所支付或應支付對價總額 ( 包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債 ) 間之差額認列為損益, 並列於營業外收入及支出項下之 其他利益及損失 (5) 金融資產及負債之互抵金融資產及金融負債僅於本公司有法定權利進行互抵及有意圖以淨額交割或同時變現資產及清償負債時, 方予以互抵並以淨額表達於資產負債表 3. 衍生金融工具及避險會計本公司為規避外幣及利率風險之暴險而持有衍生金融工具 原始認列時係按公允價值衡量, 交易成本則認列為損益 ; 後續評價依公允價值衡量, 再衡量產生之利益或損失直接列入損益, 然指定且為有效避險工具之衍生工具, 其認列於損益之時點則將視避險關係之性質而定 當衍生工具之公允價值為正值時, 列為金融資產 ; 公允價值為負值時, 列為金融負債 ( 七 ) 存貨存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量 成本包括使其達可供使用的地點及狀態所發生之取得 產製或加工成本及其他成本, 並採加權平均法計算 製成品及在製品存貨之成本包括依適當比例按正常產能分攤之製造費用 淨變現價值係指正常營業下之估計售價減除估計完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額 ( 八 ) 投資關聯企業關聯企業係指本公司對其財務及營運政策具有重大影響力但未達控制能力者 本公司持有被投資公司百分之二十至百分之五十之表決權時, 即假設具有重大影響力 在權益法下, 原始取得時係依成本認列, 投資成本包含交易之成本 投資關聯企業之帳面金額包括原始投資時所辨認之商譽, 減除任何累計減損損失 個體財務報告包括自具有重大影響力之日起至喪失重大影響力之日止, 於進行與本公司會計政策一致性之調整後, 本公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及其他綜合損益之金額 本公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益, 已在本公司對該被投資公司之權益範圍內予以銷除 未實現損失之銷除方法與未實現利益相同, 但僅限於未有減損證據之情況下所產生 當本公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益時, 即停止認列其損失, 而僅於發生法定義務 推定義務或已代該被投資公司支付款項之範圍內, 認列額外之損失及相關負債 ~15~

379 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 九 ) 投資子公司於編製個體財務報告時, 本公司對具控制力之被投資公司係採權益法評價 在權益法下, 個體財務報告當期損益及其他綜合損益與合併基礎編製之財務報告中當期損益及其他綜合損益歸屬於母公司之業主分攤數相同, 且個體財務報告業主權益與合併基礎編製之財務報告中歸屬於母公司業主之權益相同 本公司對子公司所有權權益之變動, 未導致喪失控制者, 作為與業主間之權益交易處理 ( 十 ) 不動產 廠房及設備 1. 認列與衡量不動產 廠房及設備之認列及衡量係採成本模式, 依成本減除累計折舊與累計減損後之金額衡量 成本包含可直接歸屬於取得資產之支出 自建資產成本包含原料及直接人工 任何其他使資產達預計用途之可使用狀態的直接可歸屬成本 拆卸與移除該項目及復原所在地點之成本, 以及符合要件資產資本化之借款成本 此外, 成本亦包含因外幣計價之不動產 廠房及設備採購, 屬現金流量避險有效而自權益轉入之部分, 為整合相關設備功能而購入之軟體亦資本化為該設備之一部分 當不動產 廠房及設備包含不同組成部分, 且相對於該項目之總成本若屬重大而採用不同之折舊率或折舊方法較為合宜時, 則視為不動產 廠房及設備之單獨項目 ( 主要組成部分 ) 處理 不動產 廠房及設備之處分損益, 係由不動產 廠房及設備之帳面金額與處分價款之差額決定, 並以淨額認列於損益項下之 其他利益及損失 2. 後續成本若不動產 廠房及設備項目後續支出所預期產生之未來經濟效益很有可能流入本公司, 且其金額能可靠衡量, 則該支出認列為該項目帳面金額之一部分, 被重置部分之帳面金額則予以除列 不動產 廠房及設備之日常維修成本於發生時認列為損益 3. 折舊折舊係依資產成本減除殘值後按估計耐用年限採直線法計算, 並依資產之個別重大組成部分評估, 若一組成部分之耐用年限不同於資產之其他部分, 則此組成部分應單獨提列折舊 折舊之提列認列為損益 租賃資產之折舊若可合理確認本公司將於租賃期間屆滿時取得所有權, 則依其耐用年限提列 ; 其餘租賃資產係依租賃期間及其耐用年限兩者較短者提列 土地無須提列折舊 ~16~

380 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 當期及比較期間之估計耐用年限如下 : (1) 房屋及建築 6~50 年 (2) 機器設備 4~11 年 (3) 辦公及其他設備 2~11 年房屋及建築之重大組成部分主要有廠房主建物及太陽能發電系統等, 並分別按其耐用年限予以計提折舊 折舊方法 耐用年限及殘值係於每個財務年度結束日加以檢視, 若預期值與先前之估計不同時, 於必要時適當調整, 該變動按會計估計變動規定處理 ( 十一 ) 租賃依租賃條件, 當本公司為承租人時, 承擔了幾乎所有之所有權風險與報酬者, 分類為融資租賃 原始認列時, 該租賃資產依公允價值及最低租賃給付現值孰低衡量, 續後, 則依該資產相關之會計政策處理 其他租賃係屬營業租賃, 該等租賃資產未認列於本公司之資產負債表 營業租賃之租金給付 ( 不包括保險及維護等服務成本 ) 依直線基礎於租賃期間認列為費用 由出租人提供為達成租賃安排之誘因, 總利益於租賃期間內以直線法認列為租金支出之減少 ( 十二 ) 無形資產 1. 商譽商譽係依成本減累計減損予以衡量 關於採用權益法之投資, 商譽之帳面金額係包含於投資之帳面金額內, 且此類投資之減損損失並未分配至商譽及任何資產, 而係作為採用權益法之投資帳面金額的一部分 2. 其他無形資產本公司取得其他無形資產係以成本減除累計攤銷與累計減損衡量之 3. 後續支出後續支出僅於可增加相關特定資產的未來經濟效益時, 方可將其資本化 所有其他支出於發生時認列於損益, 包括內部發展之商譽及品牌 4. 攤銷攤銷時係以資產成本減除殘值後金額為可攤銷金額 除商譽及非確定耐用年限無形資產外, 無形資產自達可供使用狀態起, 依估計耐用年限採直線法攤銷, 攤銷數認列於損益 本公司之無形資產主係電腦軟體, 依估計耐用年限 3 年按直線法攤銷 每年至少於財務年度結束日時檢視無形資產之殘值 攤銷期間及攤銷方法, 若有變動, 視為會計估計變動 ~17~

381 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 十三 ) 非金融資產減損針對存貨 遞延所得稅資產 員工福利產生之資產及分類為待出售之非流動資產以外之非金融資產, 本公司於報導日評估是否發生減損, 並就有減損跡象之資產估計其可回收金額 若無法估計個別資產之可回收金額, 則本公司估計該項資產所屬現金產生單位之可回收金額以評估減損 可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減出售成本與其使用價值孰高者 個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額, 則將該個別資產或現金產生單位之帳面金額調整減少至可回收金額, 並認列減損損失 減損損失係立即認列於當期損益 本公司於報導日重新評估是否有跡象顯示, 商譽以外之非金融資產於以前年度所認列之減損損失可能已不存在或減少 若用以決定可回收金額之估計有任何改變, 則迴轉減損損失, 以增加個別資產或現金產生單位之帳面金額至其可回收金額, 惟不超過若以前年度該個別資產或現金產生單位未認列減損損失之情況下, 減除應提列折舊或攤銷後之帳面金額 針對商譽 非確定耐用年限無形資產及尚未可供使用之無形資產, 每財務年度定期進行減損測試, 並就可回收金額低於帳面金額之部分, 認列減損損失 為減損測試之目的, 企業合併取得之商譽應分攤至合併公司預期可自合併綜效而受益之各現金產生單位 ( 或現金產生單位群組 ) 若現金產生單位之可回收金額低於其帳面金額, 減損損失係先就已分攤至該現金產生單位之商譽, 減少其帳面金額, 次就該單位內各資產之帳面金額等比例分攤至各資產 已認列之商譽減損損失, 不得於後續期間迴轉 ( 十四 ) 負債準備負債準備之認列係因過去事件而負有現時義務, 使本公司未來很有可能需要流出具經濟效益之資源以清償該義務, 且該義務之金額能可靠估計 負債準備係以反映目前市場對貨幣時間價值及負債特定風險評估之稅前折現率予以折現, 折現之攤銷則認列為利息費用 1. 保固準備保固負債準備係於銷售商品或服務時認列, 該項負債準備係根據歷史保固資料及所有可能結果按其相關機率加權衡量 2. 虧損性合約當本公司預期一項合約之義務履行所不可避免之成本超過預期從該合約獲得之經濟效益時, 予以認列該虧損性合約之負債準備 該項負債準備係以終止合約之預計成本與持續該合約之預計淨成本孰低者之現值衡量, 並於認列虧損性合約負債準備前先行認列與該合約相關資產之所有減損損失 ~18~

382 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 十五 ) 庫藏股票本公司收回已發行之股票, 依買回時所支付之對價 ( 包括可直接歸屬成本 ), 以稅後淨額認列為 庫藏股票, 作為權益之減項 處分庫藏股票之處分價格高於帳面金額, 其差額列為 資本公積 - 庫藏股票交易 ; 處分價格低於帳面金額, 其差額則沖抵同種類庫藏股票之交易所產生之資本公積, 如有不足, 則借記保留盈餘 庫藏股票之帳面金額採加權平均並依收回原因分別計算 庫藏股票註銷時, 按股權比例借記 資本公積 - 股票發行溢價與股本, 其帳面金額如高於面值與股票發行溢價之合計數時, 其差額則沖抵同種類庫藏股票所產生之資本公積, 如有不足, 則沖抵保留盈餘 ; 其帳面金額低於面值與股票發行溢價之合計數者, 則貸記同種類庫藏股票交易所產生之資本公積 ( 十六 ) 收入認列 1. 商品銷售正常活動中銷售商品所產生之收入, 係考量退回 商業折扣及數量折扣後, 按已收或應收對價之公允價值衡量 收入係俟具說服力之證據存在 ( 通常為已簽訂銷售協議 ) 所有權之重大風險及報酬已移轉予買方 價款很有可能收回 相關成本與可能之商品退回能可靠估計 不持續參與商品之管理及收入金額能可靠衡量時加以認列 若折扣很有可能發生且金額能可靠衡量時, 則於銷售認列時予以認列作為收入之減項 風險及報酬移轉之時點係視銷售訂單個別條款而定 2. 勞務提供勞務所產生之收入係按報導日之交易完成程度認列 3. 佣金收入當本公司於交易中作為代理人而非受託人時, 收入係按所收取之佣金淨額認列 ( 十七 ) 員工福利 1. 確定提撥計畫確定提撥退休金計畫之提撥義務係於員工提供勞務期間內認列為損益項下之員工福利費用 2. 確定福利計畫非屬確定提撥計畫之退職福利計畫為確定福利計畫 本公司在確定福利退休金計畫下之淨義務係分別針對各項福利計畫以員工當期或過去服務所賺得之未來福利金額折算為現值計算 任何未認列之前期服務成本及各項計畫資產的公允價值均予以減除 折現率係以到期日與本公司淨義務期限接近, 且計價幣別與預期支付福利金相同之政府公債之市場殖利率於財務年度結束日之利率為主 ~19~

383 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 企業淨義務每年由合格精算師以預計單位福利法精算 當計算結果對本公司有利時, 認列資產係以任何未認列之前期服務成本, 及未來得以從該計畫退還之資金或減少未來對該計畫之提撥等方式所可獲得經濟效益現值之總額為限 計算經濟效益現值時應考量任何適用於本公司任何計畫之最低資金提撥需求 一項效益若能在計畫期間內或計畫負債清償時實現, 對本公司而言, 即具有經濟效益 當計畫內容之福利改善, 因員工過去服務使福利增加之部分以直線法於福利之平均既得期間認列為損益 如福利立即既得, 相關費用立即認列為損益 民國一 一年一月一日, 金管會認可之國際財務報導準則轉換日, 所有精算損益皆認列於保留盈餘 本公司所有確定福利計畫續後產生之精算損益立即認列於其他綜合損益 本公司於縮減或清償發生時, 認列確定福利計畫之縮減或清償損益 縮減或清償損益包括任何計畫資產公允價值之變動 確定福利義務現值之變動 任何先前未認列之相關精算損益及前期服務成本 3. 短期員工福利短期員工福利義務係以未折現之基礎衡量, 且於提供相關服務時認列為費用 有關短期現金紅利或分紅計畫下預期支付之金額, 若係因員工過去提供服務而使本公司負有現時之法定或推定支付義務, 且該義務能可靠估計時, 將該金額認列為負債 ( 十八 ) 股份基礎給付交易給與員工之股份基礎給付獎酬以給與日之公允價值, 於員工達到可無條件取得報酬之期間內, 認列酬勞成本並增加相對權益 認列之酬勞成本係隨預期符合服務條件及非市價既得條件之獎酬數量予以調整 ; 而最終認列之金額係以既得日符合服務條件及非市價既得條件之獎酬數量為基礎衡量 有關股份基礎給付獎酬之非既得條件, 已反映於股份基礎給付給與日公允價值之衡量, 且預期與實際結果間之差異無須作核實調整 ( 十九 ) 所得稅所得稅費用包括當期及遞延所得稅 除與企業合併 直接認列於權益或其他綜合損益之項目相關者外, 當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益 當期所得稅包括當年度課稅所得 ( 損失 ) 按報導日之法定稅率或實質性立法稅率計算之預計應付所得稅或應收退稅款, 及任何對以前年度應付所得稅的調整 遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差異予以衡量認列 下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅 : 1. 非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債, 且於交易當時不影響會計利潤及課稅所得 ( 損失 ) 者 ~20~

384 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 2. 因投資子公司及合資權益所產生, 且很有可能於可預見之未來不會迴轉者 3. 商譽之原始認列 遞延所得稅係以預期資產實現或負債清償當期之稅率衡量, 並以報導日之法定稅率或實質性立法稅率為基礎 本公司僅於同時符合下列條件時, 始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵 : 1. 有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵 ; 且 2. 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之一有關 ; (1) 同一納稅主體 ; 或 (2) 不同納稅主體, 惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞延所得稅負債預期清償之每一未來期間, 將當期所得稅負債及資產以淨額基礎清償, 或同時實現資產及清償負債 對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期, 與可減除暫時性差異, 在很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內, 認列為遞延所得稅資產, 並於每一報導日予以重評估, 就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減 ( 二十 ) 每股盈餘本公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘 本公司基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益, 除以當期加權平均流通在外普通股股數計算之 稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及加權平均流通在外普通股股數, 分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之 本公司之潛在稀釋普通股包括給與員工認股權 尚未經股東會決議且得採股票發放之員工紅利及未既得之限制員工權利新股 ( 廿一 ) 部門資訊本公司已於合併財務報告揭露部門資訊, 因此個體財務報告不揭露部門資訊 五 重大會計判斷重大會計判斷 估計及假設不確定性之主要來源管理階層依 證券發行人財務報告編製準則 編製個體財務報告時, 必須作出判斷 估計及假設, 其將對會計政策之採用及資產 負債 收益及費用之報導金額有所影響 實際結果可能與估計存有差異 管理當局持續檢視估計及基本假設, 會計估計變動於變動期間及受影響之未來期間予以認列 ~21~

385 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 對於假設及估計之不確定性中, 存有重大風險將於未來次一年度造成重大調整之相關 資訊, 請詳下列附註 : ( 一 ) 附註六 ( 三 ), 應收帳款之減損評估 ( 二 ) 附註六 ( 六 ), 不動產 廠房及設備之減損評估 ( 三 ) 附註六 ( 十四 ), 遞延所得稅資產之可實現性 六 重要會計項目之說明 ( 一 ) 現金及約當現金 現 金 $ 1,650 1,553 ( 二 ) 金融商品 活期存款 2,390,382 4,529,762 定期存款 3,424,037 3,581,437 現金流量表所列之現金及約當現金 $ 5,816,069 8,112,752 本公司金融資產及負債之利率風險及敏感度分析之揭露請詳附註六 ( 二十 ) 1. 透過損益按公允價值衡量之金融商品 - 流動 從事衍生金融工具交易係用以規避因營業及財務活動, 所暴露之匯率風險, 本 公司因未適用避險會計列報持有供交易之金融資產及負債之衍生金融工具明細如 下 : 帳面金額合約金額幣別到期期間金融負債 - 賣遠期外匯合約 $ 9,756 12,000 千美元美元兌台幣 ~ 帳面金額合約金額幣別到期期間金融資產 - 賣遠期外匯合約 $ 282 5,000 千美元美元兌台幣 金融負債 - 賣遠期外匯合約 $ 1,384 4,000 千美元美元兌台幣 ~ 本公司已於附註六 ( 二十 ) 揭露與金融工具相關之信用暴險 2. 截至民國一 三年及一 二年十二月三十一日, 本公司之金融資產均未有提供作質 押擔保之情形 ~22~

386 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 三 ) 應收票據 帳款及其他應收款 應收票據 $ 1,438 2,958 應收帳款 1,731,798 2,091,788 應收帳款 - 關係人 419, ,317 其他應收款 514,360 38,803 其他應收款 - 關係人 2, 減 : 備抵呆帳 (50,732) (121,830) $ 2,618,894 2,183,004 已逾期但未減損應收票據 帳款及其他應收款之帳齡分析如下 : 逾期 90 天內 $ 21,245 79,985 逾期 91~365 天 - 10,963 逾期超過一年 36,290 31,306 $ 57, ,254 民國一 三年及一 二年十二月三十一日之備抵呆帳餘額中, 分別有 27,633 千元 及 79,600 千元係本公司評估某些客戶或將進入破產程序或發生財務困難, 而無法如期 支付款項 ; 其餘備抵呆帳主要係因產業環境波動劇烈所致, 預期數家客戶將無法償還 之未付餘額 基於歷史之付款行為及財務狀況分析等因素, 本公司相信所有已逾期而 未提列備抵呆帳之應收帳款仍可收回 應收票據 帳款及其他應收款備抵呆帳變動表如下 : 個別評估之減損損失 群組評估之減損損失 合計 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 121, ,830 認列應收帳款及應收票據之減損回升利益 (68,582) - (68,582) 本年度因無法收回而沖銷之金額 (4,545) - (4,545) 外幣換算損益 2,029-2, 年 12 月 31 日餘額 $ 50,732-50,732 個別評估之減損損失 群組評估之減損損失 合計 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 365, ,981 認列應收帳款及應收票據之減損回升利益 (57,491) - (57,491) 本年度因無法收回而沖銷之金額 (188,687) - (188,687) 外幣換算損益 2,027-2, 年 12 月 31 日餘額 $ 121, ,830 ~23~

387 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 本公司對於應收票據 帳款及其他應收款之減損評估係採個別及集體評估 於決 定應收帳款及應收票據可回收性時, 本公司考量應收帳款及應收票據自原始授信日至 報導日信用品質之任何改變, 其備抵呆帳係參考交易對方過去拖欠記錄及分析其目前 財務狀況, 估計無法回收之金額 備抵呆帳其中以個別評估所認列之減損為應收帳款 帳面金額與預期清算回收金額現值之差額 本公司對該等餘額並未持有任何擔保品 民國一 三年及一 二年十二月三十一日, 本公司之應收票據及帳款未有設定質 押作為借款擔保或貼現之情形 其他應收款之質押情形請詳附註八 ( 四 ) 存貨 1. 其明細如下 : 製成品 $ 319, ,382 在製品 280, ,130 原物料 576, ,976 商品 9,908 11,438 在途原料 617, ,058 $ 1,805,082 2,153, 除列為已銷售成本及費用之存貨成本外, 其他列為營業成本之相關費損明細如下 : 103 年度 102 年度 存貨跌價損失迴轉 $ 34,477 51,316 截至民國一 三年及一 二年十二月三十一日, 本公司之存貨均未有提供作質 押擔保之情形 ( 五 ) 採用權益法之投資 於報導日採用權益法之投資列示如下 : 子公司 $ 3,547,072 3,308,434 關聯企業 46,692 45,849 $ 3,593,764 3,354, 子公司 2. 關聯企業 請參閱民國一 三年度合併財務報告 本公司民國一 二年六月份未依持股比率認列廣閎科技股份有限公司新增發 行之股權並喪失對其之控制, 其處分利益 11,383 千元已列報於綜合損益表之 其他 利益及損失 項下之處分投資利益 ~24~

388 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 3. 擔保 本公司之採用權益法之投資未有提供作質押擔保之情形 4. 本公司民國一 三年度及一 二年度所享有關聯企業損益之份額彙總如下 : 103 年度 102 年度 本公司所享有關聯企業本期淨利 ( 損 ) 之份額 $ 843 (9,920) 本公司之關聯企業其財務資訊彙總如下, 該等財務資訊並未依本公司持有之所 有權比例作調整 : 總資產 $ 259, ,970 總負債 $ 67,922 35, 年度 102 年度 收 入 $ 309,172 50,089 本期淨利 ( 損 ) $ 3,458 (7,571) 本公司並無任何與其他投資者共同承擔關聯企業之或有負債, 或對關聯企業之 負債負有個別責任而產生之或有負債 本公司關聯企業將資金移轉予本公司之能力並未受有重大限制 ( 六 ) 不動產 廠房及設備 1. 變動明細如下 : 成本或認定成本 : 土 地 房屋及建築 機器設備 辦公及其他設備 未完工程及 待驗設備 總 計 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 96,263 2,002,149 10,413,488 2,399,387-14,911,287 增添 ,617 39,026 7,153 62,796 重分類 - 9, ,467 48,933 (7,153) 627,836 處分 (9,918) (17,728) (27,590) (12,983) - (68,219) 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 86,345 1,994,010 10,978,982 2,474,363-15,533,700 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 96,263 2,000,324 10,373,528 2,356,718-14,826,833 增添 ,579 17,177-35,161 重分類 - 1,420 59,690 34,228-95,338 處分 - - (37,309) (8,736) - (46,045) 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 96,263 2,002,149 10,413,488 2,399,387-14,911,287 折舊及減損損失 : 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ - 240,098 6,764,244 1,193,548-8,197,890 本年度折舊 - 51, , ,399-1,084,548 減損損失 , ,422 重分類 (59) - (59) 處分 - (13,976) (18,315) (10,348) - (42,639) 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ - 277,418 7,533,144 1,451,600-9,262,162 ~25~

389 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 土地 房屋及建築 機器設備 辦公及其他設備 未完工程及待驗設備 總計 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ - 188,097 5,793, ,479-6,892,959 本年度折舊 - 52,001 1,003, ,193-1,346,002 處 分 - - (32,947) (8,124) - (41,071) 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ - 240,098 6,764,244 1,193,548-8,197,890 帳面價值 : 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 86,345 1,716,592 3,445,838 1,022,763-6,271,538 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 96,263 1,762,051 3,649,244 1,205,839-6,713, 本公司之不動產 廠房及設備未有供作質押之情形 ( 七 ) 無形資產 1. 變動明細如下 : 軟體 成 本 : 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 22,147 單獨取得 16,173 處 分 (9,618) 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 28,702 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 8,995 單獨取得 11,752 重分類 1,400 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 22,147 攤銷及減損損失 : 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 10,543 本期攤銷 13,424 處 分 (9,618) 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 14,349 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 5,749 本期攤銷 4,794 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 10,543 帳面價值 : 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 14,353 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 11, 擔 保 本公司之無形資產未有提供作質押擔保之情形 ~26~

390 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 八 ) 預付款項 其他流動資產及非流動資產 1. 預付款項明細如下 : 預付貨款 - 流動 $ 155, ,098 預付費用 26,606 38,823 $ 181, , 其他流動資產及非流動資產明細如下 : 預付貨款 - 非流動 $ 1,104,668 1,665,888 預付設備款 166,736 92,508 淨確定福利資產 - 非流動 15,022 10,166 存出保證金 43,604 45,083 其他 7,369 10,628 $ 1,337,399 1,824,273 本公司之其他流動資產未有提供抵質押擔保之情形, 其他非流動資產之質押情形 請詳附註八 ( 九 ) 短期借款 無擔保銀行借款 $ - - 尚未使用額度 $ 6,384,919 6,162,351 利率區間 本公司未有以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形 1.20%~ 1.68% 1.25%~ % ( 十 ) 長期借款 無擔保銀行借款 $ 6,740,864 7,612,948 減 : 一年內到期部份 (6,740,864) (1,440,000) 合計 $ - 6,172,948 尚未使用額度 $ - 6,737,800 利率區間 (%) %~ 1.722% %~ % 有關本公司利率 外幣及流動性風險之暴險資訊, 請詳附註六 ( 二十 ) ~27~

391 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 1. 銀行借款之擔保品 本公司未有以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形 2. 依據借款合約約定, 本公司之半年度及年度合併財務報告自民國一 三年六月三十 日起至合約存續期間止, 其財務比率應符合下列規定 : (1) 流動比率 ( 流動資產 / 流動負債 ): 不得低於百分之一百 (100%) (2) 負債比率 ( 負債總額 / 有形淨值 ): 不得高於百分之一百二十 (120%) (3) 利息保障倍數 ( 稅前淨利 + 折舊 + 攤銷 + 利息費用 )/ 利息費用 : 不得低於三倍 (4) 有形淨值 ( 淨值 - 無形資產 ): 不得低於 135 億元整 如本公司之財務比率未達上列規定, 應依授信合約規定停止動用各分項之授信 額度以及立即清償已動用之各項貸款 本公司業於民國一 三年六月三十日經多數 聯合授信銀行決議同意修改財務承諾之有形淨值約定金額由不得低於新台幣壹佰 柒拾伍億元調降為不得低於新台幣壹佰參拾伍億元整 本公司民國一 三年度合併 財務報告之有形淨值未符前述財務比率之限制規定 本公司已於民國一 四年一月 份向聯貸銀行申請豁免審視民國一 三年度之有形淨值 惟截至查核報告日, 本公 司尚未取得民國一 三年度銀行團同意豁免審視前述有形淨值之同意函, 故將此聯 貸未償還金額全數轉列為一年內到期之長期借款 截至查核報告日, 銀行團並未提 出要求提前償還聯貸之情形 ( 十一 ) 負債準備 - 流動及非流動 保固 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 58,749 當期新增之負債準備 21,578 當期使用之負債準備 (34,196) 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 46,131 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 91,669 當期新增之負債準備 5,047 當期使用之負債準備 (37,967) 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 58,749 民國一 三年度及一 二年度本公司之保固負債準備主要與太陽能模組及太陽 能電力轉換器相關, 保固負債準備係依據類似商品及服務之歷史保固資料估計, 本公 司預期該負債係將於銷售後 1~25 年間陸續發生 ~28~

392 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 十二 ) 營業租賃 不可取消租賃期間之未來租金預期給付情形如下 : 一年內 $ 27,779 27,779 二年至五年 108, ,909 五年以上 169, ,489 $ 305, ,177 本公司以營業租賃承租土地 租賃期間為十六年 ( 至民國一一九年 ), 並附有於租 期屆滿之續租權 如遇政府公告地價調整時, 上列土地租金將於公告次月起隨同調整 ( 十三 ) 員工福利 1. 確定福利計畫 本公司確定福利義務現值與計畫資產公允價值之調節如下 : 義務現值總計 $ 51,251 51,191 計畫資產之公允價值 (66,273) (61,357) 計劃剩餘 (15,022) (10,166) 前期服務成本未攤銷餘額 - - 精算損益未攤銷餘額 - - 認列為資產之歸墊權公允價值 - - 已認列之確定福利義務資產 $ (15,022) (10,166) 已認列之確定福利義務資產列於其他非流動資產項下 本公司之確定福利計畫提撥至台灣銀行之勞工退休準備金專戶 適用勞動基準 法之每位員工之退休支付, 係依據服務年資所獲得之基數計算 (1) 計畫資產組成 本公司依勞動基準法提撥之退休基金係由行政院勞工委員會勞工退休基金 監理會 ( 以下簡稱勞工退休基金監理會 ) 統籌管理, 依 勞工退休基金收支保管及 運用辦法 規定, 基金之運用, 其每年決算分配之最低收益, 不得低於依當地銀 行二年定期存款利率計算之收益 於民國一 三年十二月三十一日, 本公司之台灣銀行勞工退休準備金專戶餘 額計 66,273 千元 勞工退休基金資產運用之資料包括基金收益率以及基金資產配 置, 請詳行政院勞工委員會勞工退休基金監理會網站公布之資訊 ~29~

393 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) (2) 確定福利義務現值之變動 本公司確定福利義務現值變動如下 : 103 年度 102 年度 1 月 1 日期初確定福利義務 $ 51,191 69,118 當期服務成本及利息 1,488 2,325 計劃支付之福利 - (650) 精算損 ( 益 ) (1,428) (19,602) 12 月 31 日確定福利義務 $ 51,251 51,191 (3) 計畫資產公允價值之變動 確定福利計畫資產公允價值之變動如下 : 103 年度 102 年度 1 月 1 日期初計畫資產之公允價值 $ 61,357 58,259 計畫已支付之福利 - (650) 計畫資產預計報酬 1,256 1,049 計劃參與者之提撥 2,837 2,982 精算 ( 損 ) 益 823 (283) 12 月 31 日計畫資產之公允價值 $ 66,273 61,357 計畫資產實際報酬 $ 2, (4) 認列損益之費用 認列為損益之費用如下 : 103 年度 102 年度 當期服務成本 $ 464 1,115 利息成本 1,024 1,210 計畫資產預計報酬 (1,256) (1,049) $ 232 1,276 營業成本 $ 營業費用 $ 232 1,276 (5) 認列為其他綜合損益之精算 ( 損 ) 益 認列為其他綜合損益之精算 ( 損 ) 益如下 : 103 年度 102 年度 1 月 1 日期初累積餘額 $ 7,735 (11,584) 本期認列 2,251 19, 月 31 日累積餘額 $ 9,986 7,735 ~30~

394 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) (6) 精算假設 本公司主要精算假設 ( 以加權平均表達 ) 如下 : 折現率 2.00% 2.00% 計畫資產預期報酬 2.00% 2.00% 未來薪資增加 3.00% 3.00% 預期長期資產報酬率係以整體投資組合為基礎, 而非加總個別資產類別之報 酬 此一報酬率純粹以歷史報酬率為基礎, 不作調整 (7) 經驗調整之歷史資訊 確定福利義務之現值 $ 51,251 51,191 69,118 58,263 ( 十四 ) 所得稅 計畫資產之公允價值 (66,273) (61,357) (58,259) (56,523) 確定福利義務淨負債 ( 資產 ) $ (15,022) (10,166) 10,859 1,740 確定福利計畫現值金額之經驗調整增加 ( 減少 ) $ (1,428) (19,602) 10,955 - 計畫資產公允價值金額之經驗調整增加 ( 減少 ) $ 823 (283) (629) - 本公司預計於民國一 三年及民國一 二年十二月三十一日後之一年內支 付予確定福利計畫之提撥金額分別為 2,816 千元及 2,945 千元 2. 確定提撥計畫 本公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定, 依勞工每月工資 6% 之提 繳率, 提撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶 在此計畫下本公司提撥固定金額 至勞工保險局後, 即無支付額外金額之法定或推定義務 本公司民國一 三年度及民國一 二年度確定提撥退休金辦法下之退休金費 用分別為 76,657 千元及 75,031 千元, 已提撥至勞工保險局 1. 所得稅費用 所得稅費用明細如下 : 103 年度 102 年度 當期所得稅費用 $ (1,530) (593) 調整前期之當期所得稅 5 - 當期所得稅費用 (1,525) (593) 遞延所得稅費用 暫時性差異之發生及迴轉 (38,475) (26,000) 所得稅費用 $ (40,000) (26,593) ~31~

395 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 認列於其他綜合損益之下的所得稅費用明細如下 : 103 年度 102 年度 確定福利計劃之精算利益 $ (383) (1,315) 所得稅費用與稅前淨利 ( 損 ) 之關係明細如下 : 103 年度 102 年度 稅前淨利 ( 損 ) $ (1,015,637) 278,457 依本公司所在地國內稅率計算之所得稅 $ 172,658 (47,338) 免稅所得 未認列遞延所得稅資產之當期課稅損失 (237,507) (36,091) 未認列暫時性差異之變動 24,165 57,723 前期估計變動影響數 2,214 3,995 其他 (1,530) (5,798) 2. 遞延所得稅資產及負債 (1) 未認列遞延所得稅資產及負債 $ (40,000) (26,593) 與投資子公司相關之暫時性差異因本公司控制該項暫時性差異迴轉之時點 且確信於可預見之未來不會迴轉, 及未來並非很有可能有足夠之課稅所得以供使 用之虧損扣抵及投資抵減, 故未認列遞延所得稅資產及負債, 其相關金額如下 : 未認列遞延所得稅資產 : 與投資子公司相關之暫時性差異彙總金額 $ 246, ,621 課稅損失 265,440 36,091 投資抵減 - 108,175 未認列遞延所得稅負債 : $ 511, , 與投資子公司相關之暫時性差異彙總金額 $ 8,108 8,493 ~32~

396 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 課稅損失係依所得稅法規定, 經稅捐稽徵機關核定之前十年度虧損得自當年度之純益扣除, 再行核課所得稅 截至民國一 三年十二月三十一日止, 本公司尚未認列為遞延所得稅資產之課稅損失, 其扣除期限如下 : 虧損年度尚未扣除之虧損得扣除之最後年度民國一 一年度 ( 核定數 ) $ 1,561,411 民國一一一年度 (2) 已認列遞延所得稅資產及負債 遞延所得稅資產及負債之變動如下 : 存 貨 跌價損失 備抵呆帳 虧損扣抵 其 他 總 計 遞延所得稅資產 : 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 62,284 48, ,263 22,185 1,032,450 貸記 /( 借記 ) 損益表 (5,861) (11,622) (50,790) 46,924 (21,349) 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 56,423 37, ,473 69,109 1,011,101 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ 71,007 58, ,252 29,324 1,049,005 貸記 /( 借記 ) 損益表 (8,723) (9,704) 9,011 (7,139) (16,555) 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 62,284 48, ,263 22,185 1,032,450 確定福利計畫 未實現兌換利益 其 他 總 計 遞延所得稅負債 : 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ 1,728 27, ,480 借記損益表 ,142 1,541 17,126 借記其他綜合損益 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 2,554 42,707 1,728 46,989 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ ,732 3,865 18,720 借記 /( 貸記 ) 損益表 ,833 (3,678) 9,445 借記其他綜合損益 1, ,315 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ 1,728 27, , 所得稅核定情形 本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一 一年度 ~33~

397 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 4. 兩稅合一相關資訊 本公司兩稅合一相關資訊如下 : 屬民國八十六年度以前之未分配盈餘 $ - - 屬民國八十七年度以後之未分配盈餘 ( 待彌補虧損 ) (838,689) 466,944 $ (838,689) 466,944 可扣抵稅額帳戶餘額 $ 49, , 年度 ( 預計 ) 102 年度 ( 實際 ) 對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率 - % 20.48% 前述兩稅合一相關資訊係依據財政部民國一 二年十月十七日台財稅字第 號函規定處理之金額 ( 十五 ) 資本及其他權益 民國一 三年及一 二年十二月三十一日, 本公司章程額定資本額為 10,000,000 千元, 每股面額 10 元, 已發行股份分別為 439,756 千股及 438,459 千股 前述額定資本 額中皆保留 20,000 千股供認股權憑證 附股權特別股或附認股權公司債行使股權使 用, 得依董事會決議分次發行 本公司流通在外股數調節表如下 : ( 單位 : 千股 ) 普通股 103 年度 102 年度 期初股數 438, ,399 發行限制員工權利股票 1,448 1,272 限制員工權利股票註銷 (151) (212) 期末股數 439, , 普通股及特別股之發行 本公司於盧森堡證券交易所發行海外存託憑證單位數計 18,000 千單位 本公司分別於民國一 二年六月十一日及一 一年六月六日經股東會決議發 行限制員工權利新股 1,500 千股, 授與對象以本公司符合特定條件之全職員工為限, 業經金融監督管理委員會證券期貨局申報生效並經董事會決議全數發行, 且於民國 一 三年度及一 二年度分別授與員工 1,448 千股及 1,272 千股, 並分別於民國一 三年二月二十五日及一 二年二月二十日完成變更登記 ~34~

398 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 本公司民國一 三年度及一 二年度因員工獲配限制員工權利新股二年內自 願離職而未達成既得條件所收回之庫藏股分別為 151 千股及 212 千股, 依約買回股款 計 515 千元及 2,120 千元, 皆已完成註銷登記 2. 資本公積 本公司資本公積餘額內容如下 : 發行股票溢價 $ 9,292,963 9,342,538 已失效員工認股權 66,683 49,528 員工認股權 17,155 34,310 限制員工權利股票 62,468 3,868 $ 9,439,269 9,430,244 依公司法規定, 資本公積需優先填補虧損後, 始得按股東原有股份之比例以已 實現之資本公積發給新股或現金 前項所稱之已實現資本公積, 包括超過票面金額 發行股票所得之溢額及受領贈與之所得 依發行人募集與發行有價證券處理準則規 定, 得撥充資本之資本公積, 每年撥充之合計金額, 不得超過實收資本額百分之十 本公司於民國一 三年六月二十六日經股東常會決議, 依公司法第 241 條以超 過股票面額發行股票所得溢價之資本公積發放現金予股東每股 元, 計 53,408 千元 此項配發之除息基準日為民國一 三年七月二十二日 3. 保留盈餘 (1) 法定盈餘公積 依公司法規定, 公司應就稅後純益提撥百分之十為法定盈餘公積, 直至與資 本總額相等為止 公司無虧損時, 得經股東會決議, 以法定盈餘公積發給新股或 現金, 惟以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限 (2) 特別盈餘公積 依金管會民國 101 年 4 月 6 日金管證發字第 號令規定, 本公司於分 派可分配盈餘時, 就當年度發生之帳列其他股東權益減項淨額, 自當期損益與前 期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積 ; 屬前期累積之其他股東權益減項金 額, 則自前期未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積不得分派 嗣後其他股東 權益減項數額有迴轉時, 得就迴轉部份分派盈餘 ~35~

399 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) (3) 盈餘分配依本公司章程規定, 本公司年度總決算有當期淨利時, 依下列順序分派之 : A. 提繳稅捐 B. 彌補虧損 C. 提列百分之十為法定盈餘公積 D. 必要時依證券交易法提列特別盈餘公積 E. 董事及監察人酬勞, 依前四項規定數額剩餘之數提撥不高於百分之五 F. 員工紅利就依前四項規定數額後剩餘之數提撥不低於百分之一 其餘併同以前年度累積未分配盈餘作為可分配盈餘, 由董事會擬具分配議案 ( 分配數不低於可分配盈餘百分之二十五 ), 提請股東會承認之 本公司之股利政策如下 : A. 本公司股利發放政策係依公司資本預算 財務結構與未來營運計畫之資金需求決定分派之比率 B. 公司無盈餘時, 不得分派股利 盈餘之分派得以股票股利或現金股利之方式為之, 惟股票股利之分派比例以不高於股利總額之百分之五十為原則 C. 當年度公司雖有盈餘但盈餘數額遠低於公司前一年度實際分派之盈餘, 或依公司財務 業務及經營面等考量, 得將公積全部或一部依法令或主管機關規定分派 本公司於民國一 三年六月二十六日經股東常會決議民國一 二年度盈餘分配案如下 : 102 年度分派予普通股業主之現金股利盈餘配發 ( 每股 元 ) $ 166,546 此項配發之除息基準日為民國一 三年七月二十二日 上述盈餘分派情形與本公司董事會決議數並無差異, 相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢之 本公司於民國一 二年六月十一日經股東常會決議以法定盈餘公積 特別盈餘公積及資本公積共計 5,037,203 千元彌補虧損 上述虧損撥補情形, 與本公司董事會決議無差異, 相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢之 民國一 三年度為虧損, 故未估列員工分紅及董監酬勞 ~36~

400 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 本公司以民國一 二年度估列員工紅利及董監酬勞計 22,307 千元 係以本公 司民國一 二年度稅後淨利及公司章程所訂盈餘分配方式 順序及員工紅利及董 事及監察人酬勞分配比率為估列基礎, 並列報民國一 二年度之營業成本或營業 費用 業經股東會通過, 惟決議數為 24,413 千元, 與估列數之差異視為本期會計 估計變動, 列為民國一 三年度損益 4. 其他權益 ( 稅後淨額 ) 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 備供出售金融資產 員工未賺得酬勞 民國 103 年 1 月 1 日期初餘額 $ (60,132) - (1,792) 採用權益法之子公司之換算差額之份額 102, 員工未賺得酬勞 - - (16,525) 民國 103 年 12 月 31 日餘額 $ 41,979 - (18,317) 民國 102 年 1 月 1 日期初餘額 $ (216,809) 1,787 (9,504) 採用權益法之子公司之換算差額之份額 156, ( 十六 ) 股份基礎給付 處份備供出售金融資產致累計損益重分類至損益 - (3,927) - 備供出售金融資產公允價值變動數 - 2,140 - 員工未賺得酬勞 - - 7,712 民國 102 年 12 月 31 日餘額 $ (60,132) - (1,792) 本公司截至民國一 三年十二月三十一日止, 計有下列股份基礎給付交易 : 九十八年員工認股權計畫 一 一年限制員工權利股票 一 二年限制員工權利股票 給與日 給與數量 2,000 單位 1,272 千股 1,448 千股 每股認購價格 ( 元 ) 合約期間 6 年 2 年 2 年 授與對象本公司員工本公司員工本公司員工 既得條件 ( 註 1) ( 註 2) ( 註 2) ~37~

401 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 註 1: 認股權人自被授與員工認股權憑證屆滿二年後可依下列認股權憑證行使期間 及比例行使認股權 : 最高可行使認股權認股權憑證授與期比例 ( 累計 ) 間屆滿二年 50% 屆滿三年 75% 屆滿四年 100% 註 2: 上述民國一 二年度及民國一 一年度被授予限制員工權利新股之員工得分 別以每股 0 元及每股 10 元認購所獲配之股份, 並於自認購之日起持續於本公 司任職滿一年及二年仍在本公司任職, 且考績符合標準時分別既得所獲配 股份之 50% 員工認購該新股後於未達既得條件前須全數交付本公司指定之 機構信託保管, 不得出售 質押 轉讓 贈與或作其他方式之處分 ; 交付 信託保管期間, 該股份之股東會表決權由信託保管機構依相關法令規定執 行之 獲配員工於認購新股後若有未符合既得條件者, 其股份由本公司以 發行價格收回, 於未達既得條件期間獲配之股票股利及現金股利則無償給 予員工 本公司民國一 三年六月二十六日經股東會決議發行限制員工權利新股 1,500 千 股, 授與對象以本公司符合特定條件之全職員工為限, 業經金管會申報生效, 並於民 國一 四年一月十三日以無償授與員工 1,500 千股 1. 給與日公允價值之衡量參數 本公司採用 Black-Scholes 選擇權評價模式估計給與日股份基礎給付之公允價 值, 該模式之輸入值如下 : 九十八年員工認股權計畫 一 一年限制員工權利股票 一 二年限制員工權利股票 給與日公允價值 ( 元 ) $ / /44.82 給與日股價 ( 元 ) $ 執行價格 ( 元 ) $ 預期波動率 (%) 57% % 43.05% 認股權存續期間 ( 年 ) 6 年 2 年 2 年 預期股利 4.93% -% -% 無風險利率 (%) 1.54% %/0.7586% %/0.6592% 預期波動率以加權平均歷史波動率為基礎, 並調整因公開可得資訊而預期之變 動 ; 認股權存續期間依本公司各該發行辦法規定 ; 預期股利及無風險利率以政府公 債為基礎 公允價值之決定未考量交易中所含之服務及非市價績效條件 ~38~

402 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 2. 員工認股權計畫之相關資訊 103 年度 加權平均履 認股權 約價格 ( 元 ) 數量 ( 單位 : 千單位 ) 102 年度 加權平均履 認股權 約價格 ( 元 ) 數量 期初流通在外 $ ,396.6 本期放棄 - (214.0) - (359.0) 本期逾期失效 - (239.5) - (584.1) 期末流通在外 期末可執行 民國一 三年十二月三十一日, 本公司未有流通在外之員工認股權 發行日期 ( 十七 ) 每股盈餘 行使價格 範圍 ( 元 ) 股數 ( 千單位 ) 截至 流通在外之認股選擇權 加權平均預期 剩餘存續期間 ( 年 ) 加權平均 行使價格 ( 元 ) 可行使認股選擇權 股數 ( 千單位 ) 加權平均 行使價格 ( 元 ) 基本每股盈餘 103 年度 102 年度 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) $ (1,055,637) 251,864 普通股加權平均流通在外股數 ( 千股 ) 438, ,337 基本每股盈餘 ( 元 ) $ (2.41) 稀釋每股盈餘 103 年度 102 年度 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) $ (1,055,637) 251,864 具稀釋作用之潛在普通股影響 - - 歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利 ( 損 ) ( 調整稀釋性潛在普通股影響數後 ) $ (1,055,637) 251,864 普通股加權平均流通在外股數 ( 千股 ) 438, ,337 具稀釋作用之潛在普通股影響 : 未既得之限制員工權利新股 ( 千股 ) 員工分紅 ( 千股 ) 普通股加權平均流通在外股數 ( 調整稀釋性潛 在普通股影響數後 ( 千股 ) 438, ,925 稀釋每股盈餘 ( 元 ) $ (2.41) 0.58 ~39~

403 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 十八 ) 收入 明細如下 : 103 年度 102 年度 商品銷售 $ 14,334,893 15,768,136 勞務提供 195, ,435 $ 14,529,972 16,699,571 ( 十九 ) 營業外收入及支出 1. 其他收入 103 年度 102 年度 銀行存款利息收入 $ 30,851 29,995 逾期應收帳款利息收入 - 2,918 背書保證利息收入 1,334 1,463 $ 32,185 34, 其他利益及損失 103 年度 102 年度 外幣兌換利益 $ 95,361 44,803 處分投資利益 - 15,310 處分不動產 廠房及設備利益 ( 損失 ) 52,767 (1,278) 透過損益按公允價值衡量之金融資產損失 (27,543) (8,386) 其他 (8,168) 21,110 $ 112,417 71, 財務成本 103 年度 102 年度 銀行借款利息費用 $ (128,947) (158,894) ( 二十 ) 金融工具 1. 金融工具之種類 (1) 金融資產 透過損益按公允價值衡量之金融資產 $ 放款及應收款 : 現金及約當現金 5,816,069 8,112,752 應收票據 應收帳款及其他應收款 2,618,894 2,183,004 小計 8,434,963 10,295,756 存出保證金 43,604 45,083 合計 $ 8,478,567 10,341,121 ~40~

404 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) (2) 金融負債 透過損益按公允價值衡量之金融負債 $ 9,756 1,384 攤銷後成本衡量之金融負債 : 應付款項 2,505,051 3,653,958 一年內到期長期負債 6,740,864 1,440,000 長期借款 - 6,172,948 小 計 9,245,915 11,266,906 合 計 $ 9,255,671 11,268, 信用風險 (1) 信用風險之暴險 金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額 最大信用暴險金額如下 : 最大暴險金額 $ 8,478,567 10,341,121 (2) 信用風險集中情況 本公司為減低應收帳款信用風險, 持續地評估客戶之財務狀況, 亦定期評估 應收帳款回收之可能性並提列備抵呆帳 本公司於民國一 三年及民國一 二年 十二月三十一日, 應收帳款餘額中分別有 91% 及 78% 係分別由六家及七家客戶組 成 3. 流動性風險 下表為金融負債之合約到期日, 包含估計利息但不包含淨額協議之影響 民國 103 年 12 月 31 日 非衍生金融負債 帳面金額 合約現金流量 6 個月以內 6-12 個月 1-2 年 2-5 年超過 5 年 無擔保銀行借款 $ 6,740,864 (6,804,135) (6,804,135) 應付帳款及其他應付款 2,505,051 (2,505,051) (2,505,051) 衍生金融商品 其他遠期外匯合約 : 流出 9,756 (9,756) (9,756) 民國 102 年 12 月 31 日 非衍生金融負債 $ 9,255,671 (9,318,942) (9,318,942) 無擔保銀行借款 $ 7,612,948 (7,862,846) (780,781) (774,734) (1,770,325) (4,537,006) - 應付帳款及其他應付款 3,653,958 (3,653,958) (3,653,958) 衍生金融商品 其他遠期外匯合約 : 流出 1,384 (1,384) (1,384) 流入 (282) $ 11,268,008 (11,517,906) (4,435,841) (774,734) (1,770,325) (4,537,006) - 本公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早, 或實際金額會有 顯著不同 ~41~

405 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 4. 匯率風險 (1) 匯率風險之暴險 本公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下 : 金融資產 貨幣性項目 外幣 匯率台幣外幣匯率 台幣 美金 $ 86, ,727, , ,383,068 人民幣 , ,559 歐元 , ,579 日幣 6, ,678 10, ,038 金融負債 貨幣性項目 (2) 敏感性分析 美金 62, ,979,805 84, ,517,616 歐元 , ,075 日幣 26, ,131 14, ,124 本公司之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金 應收票據 帳 款及其他應收款 借款 應付票據 帳款及其他應付款等, 於換算時產生外幣兌 換損益 於民國一 三年及一 二年十二月三十一日日當新台幣相對於美金 人 民幣 歐元 及日幣貶值或升值 1%, 而其他所有因素維持不變之情況下, 民國一 三年度及一 二年度之稅前淨利 ( 損 ) 將分別增加或減少 7,307 千元及 8,814 千 元 兩期分析係採用相同基礎 5. 利率分析 本公司之金融資產及金融負債利率暴險於本附註之流動性風險管理中說明 下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於報導日之利率暴險而決定 對於浮動 利率負債, 其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外 本 公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少 1%, 此亦 代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估 本公司之利率風險主係變動利率之借款 若利率增加或減少 1%, 在所有其他 變數維持不變之情況之現金流量敏感度如下 : 損益影響金額 利率增加 1% 利率減少 1% 民國 103 年 12 月 31 日 $ (67,409) 67,409 民國 102 年 12 月 31 日 $ (76,129) 76,129 ~42~

406 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 6. 公允價值 (1) 公允價值與帳面金額 本公司之管理階層認為本公司以攤銷後成本衡量之金融資產及金融負債於 本財務報告中之帳面金額趨近於其公允價值 (2) 衡量公允價值所採用之評價技術及假設 本公司對金融資產及金融負債之公允價值係依下列方式決定 : 貨幣型基金等係具標準條款與條件之封閉型基金, 投資人得隨時要求投信公司 贖回, 其公允價值係參照基金淨值決定 衍生工具公允價值係採用公開報價計價 當無法取得公開報價時, 非選擇權衍 生工具係採用衍生商品存續期間適用殖利率曲線以現金流量折現分析計算公 允價值, 選擇權衍生工具係採用選擇權定價模式計算公允價值 除上述外之其他金融資產及金融負債之公允價值, 係依照以現金流量折現分析 為基礎之一般公認定價模式決定 (3) 公允價值層級 下 : ( 廿一 ) 財務風險管理 下表按評價方式, 分析以公允價值衡量之金融工具 各公允價值層級定義如 第一級 : 相同資產或負債於活絡市場之公開報價 ( 未經調整 ) 第二級 : 除包含於第一級之公開報價外, 資產或負債之輸入參數係直接 ( 即價 格 ) 或間接 ( 即由價格推導而得 ) 可觀察 第三級 : 資產或負債之輸入參數非基於可觀察之市場資料 ( 非可觀察參數 ) 1. 概要 第一級 第二級 第三級 合計 民國 103 年 12 月 31 日非避險之衍生金融負債 $ - (9,756) - (9,756) 民國 102 年 12 月 31 日非避險之衍生金融資產 $ 非避險之衍生金融負債 - (1,384) - (1,384) $ - (1,102) - (1,102) 民國一 三年度及一 二年度並無任何公允價值級間之移轉 本公司因金融工具之使用而暴露於下列風險 : (1) 信用風險 (2) 流動性風險 ~43~

407 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) (3) 市場風險本附註表達本公司上述各項風險之暴險資訊 本公司衡量及管理風險之目標 政策及程序 進一步量化揭露請詳個體財務報告各該附註 2. 風險管理架構董事會全權負責成立及監督本公司之風險管理架構, 由各權責單位負責依計劃執行及控管本公司之風險管理作業事宜, 並定期向董事會報告其運作 本公司之風險管理作業係為辨認及分析本公司所面臨之風險, 及設定適當風險限額及控制, 並監督風險及風險限額之遵循 風險管理作業係定期覆核以反映市場情況及本公司運作之變化 本公司透過內外部訓練 管理規章及作業程序, 以發展有紀律且有效之控制環境, 使所有員工了解其角色及義務 內部稽核人員亦協助本公司之準審計委員會扮演監督角色, 定期或不定期覆核風險管理控制及程序, 並將覆核結果報告予董事會 本公司之董事會監督管理階層如何監控本公司風險管理政策及程序之遵循, 及覆核本公司對於所面臨風險之相關風險管理架構之適當性 3. 信用風險信用風險係本公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失之風險, 主要來自於本公司應收客戶之票據及帳款 (1) 應收帳款本公司已建立授信管理政策, 依該政策本公司在給予標準之付款 運送條件及相關交易條款前, 須針對每一新客戶個別分析其信用評等 本公司之評核若可得時包含外部之評等, 及在某些情況下則包含往來銀行之照會 銷售限額依個別客戶建立, 係代表經政策核准之最大未收金額 此限額經定期覆核, 未符合基準信用評等之客戶僅得以預收或擔保付款工具等與本公司進行交易 在監控客戶之信用風險時, 係依據客戶之信用特性予以分組, 包括是否為個人或法人個體 ; 是否為經銷商 零售商或終端客戶 ; 地區別 產業別 帳齡 到期日 先前已存在之財務困難及預期可能產生之財務困難 本公司之應收帳款及其他應收款之主要對象為集團終端客戶 被評定為高風險之客戶被歸屬在受限制客戶名單並受管理單位之監控, 未來與該等客戶之銷售須以預收或擔保付款工具基礎為之 因民國一 三年度及一 二年度, 由於產業環境波動, 本公司對於光電事業部新增之客戶之銷售限額審慎評估, 以控制信用風險, 尤其是針對光電事業部之客戶 本公司將持續監督及適時調整限額 ~44~

408 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 銷售貨物若具有保留所有權條款, 在未付款的情況下本公司可擁有擔保請求權 本公司對應收帳款並未要求擔保品 本公司設置有備抵呆帳帳戶以反映對應收帳款及投資已發生損失之估計 備抵帳戶之組成包含個別重大暴險相關之特定損失, 主要依個別應收款項相對方之財務狀況 還款情形 協商狀況 資產抵押情形等因素進行評估並提列損失 (2) 投資本公司藉由僅投資具流動性且具信用評等之證券, 以降低信用風險之暴險 因管理階層積極監督信用評等且本公司僅能投資具高品質信用評等之證券, 管理階層不預期任何交易對象無法履行其義務 銀行存款其他金融工具之信用風險, 係由本公司財務單位衡量並監控 由於本公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及具投資等級及以上之金融機構 公司組織及政府機關, 無重大之履約疑慮, 故無重大之信用風險 (3) 保證本公司依管理規章規定僅能提供財務保證予符合一定條件之公司 相關背書保證情形請詳附註七 4. 流動性風險流動性風險係指本公司無法交付現金或其他金融資產以清償金融負債, 而未能履行相關義務之風險 本公司管理流動性之方法係盡可能確保本公司在一般及特殊之情況下, 皆有足夠之流動資金以支應到期之負債, 而不致發生損失或使本公司之聲譽遭受到損害之風險 本公司使用實際成本制以估計其產品及服務之成本, 以協助本公司監控現金流量需求 一般而言, 本公司確保有足夠之現金以支應 60 至 90 天之預期營運支出需求, 包括金融負債義務之履行, 但排除於極端情況下無法合理預期之潛在影響, 如自然災害等 另外, 本公司於民國一 三年及一 二年十二月三十一日未使用之借款額度分別為 6,384,919 千元及 12,900,151 千元 5. 市場風險市場風險係指因市場價格變動, 如匯率 利率變動, 而影響本公司之收益或所持有金融工具價值之風險 市場風險管理之目標係管控市場風險之暴險程度在可承受範圍內, 並將投資報酬最佳化 本公司為管理市場風險, 從事衍生性商品交易, 藉以規避風險, 並因此產生金融資產或負債 所有交易之執行均遵循管理規章規定辦理 一般而言, 本公司並未採用避險會計來進行損益波動之管理, 而採將該等商品價值波動變化即時認列於損益中之方式管理 ~45~

409 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) (1) 匯率風險 本公司暴露於非以各該集團企業之功能性貨幣計價之銷售 採購及借款交易 所產生之匯率風險 集團企業之功能性貨幣以新台幣為主, 亦有美元 人民幣及 日幣 該等交易主要之計價貨幣有新台幣 歐元 美元 人民幣及日幣 在任何時點, 本公司以不超過未來六個月內因業務所產生之應收應付款項或 資產負債互抵之淨部位進行避險為原則 本公司並依需求, 以到期日為一年內之 遠期外匯合約進行匯率風險之避險 借款利息係以借款本金幣別計價 一般而言, 借款幣別係與本公司營運產生 之現金流量之幣別相同, 主要係新台幣, 惟亦有美元 人民幣及日幣 在此情況, 提供經濟避險而無須另行簽訂衍生性商品工具進行避險, 因此並未採用避險會 計 有關其他外幣計價之貨幣性資產及負債, 當發生短期不平衡時, 本公司係藉 由以即時匯率買進或賣出外幣, 以確保淨暴險保持在可接受之水準 (2) 利率風險 ( 廿二 ) 資本管理 本公司並未對子公司之投資進行淨資產之匯率風險避險 本公司之借款多採浮動利率基礎, 本公司並未有透過簽訂利率交換合約將浮 動利率轉為固定利率之情形 本公司因應利率變動風險之措施, 主要採定期評估 銀行及各幣別借款利率, 並與往來之金融機構保持良好關係, 以取得較低之融資 成本, 同時配合強化營運資金管理等方式, 降低對銀行借款之依存度, 分散利率 變動之風險 董事會之政策係維持健全之資本架構, 維繫投資人 債權人及市場之信心, 以支 持未來營運之發展 報導日之負債資本比率如下 : 負債總額 $ 9,542,899 11,465,097 減 : 現金及約當現金 (5,816,069) (8,112,752) 淨負債 $ 3,726,830 3,352,345 權益總額 $ 13,107,124 14,219,853 負債資本比率 28.43% 23.58% 民國一 三年十二月三十一日負債資本比率之增加, 主要係因支付貨款及資本支 出致使現金及約當現金部位下降, 淨負債上升 由於淨負債之上升及產業環境波動影 響獲利致使負債資本比率相對上升 ~46~

410 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 七 關係人交易 ( 一 ) 母公司與最終控制者 本公司為本公司及本公司之子公司之最終控制者 ( 二 ) 母子公司間關係 本公司之子公司明細如下 : 業主權益 ( 持股 %) 設立地 Power Islands Limited (Power Islands) 薩摩亞 蘇州茂迪電子有限公司 ( 蘇州電子 )( 註 2) 大陸 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 ( 蘇州新能源 ) 大陸 Cheer View Investment Limited (Cheer View) 英屬維京群島 Think Global Enterprises Limited (Think Global) 英屬維京群島 廣閎科技股份有限公司 ( 廣閎 )( 註 1) 中華民國 - - Noble Town Holdings Co., Ltd. (Noble Town) 薩摩亞 Motech Americas, LLC (MA) 美國 Itogumi Motech Inc. (Itogumi) 日本 ( 註 1): 廣閎於民國一 二年六月十四日經股東會通過改選董監事後, 本公司對廣閎不具實質控制力 本公司對廣閎之投資係採用權益法評價, 持股比率為 24.38% ( 註 2): 蘇州電子於民國一 一年三月份決議清算, 已於民國一 三年七月份完成投審會減資程序 ( 三 ) 與關係人間之重大交易事項 1. 營業收入 本公司對關係人之重大銷售金額如下 : 103 年度 102 年度 子公司 $ 1,240, ,711 本公司關聯企業及子公司之銷貨條件則與一般銷售價格無顯著不同 關係人間 之應收款項並未收受擔保品, 且經評估後無須提列呆帳費用 2. 進貨 本公司向關係人進貨金額如下 : 103 年度 102 年度 子公司 $ 1,305,683 2,853,735 本公司對上述公司之進貨價格與本公司向一般廠商之進貨價格無顯著不同 其 付款期限一般廠商並無顯著不同 ~47~

411 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 3. 應收關係人款項類別項目 關係人類別 應收帳款 子公司 $ 419, ,317 應收代墊款 子公司 1, 應收利息 子公司 其他應收款 子公司 $ 422, , 應付關係人款項類別項目 關係人類別 應付帳款 子公司 $ 189, ,645 應付代墊款 子公司 4 - 應付設備款 子公司 應付費用 子公司 - 2,609 $ 189, , 財產交易 (1) 取得不動產 廠房及設備 本公司向關係人取得設備之取得價款彙總如下 : 103 年度 102 年度 子公司 $ 6, (2) 處分不動產 廠房及設備 本公司出售設備予關係人明細彙總如下 : 103 年度 關係人類別 處分價款 處分損益 子公司 $ 7, 民國一 二年度本公司並無出售設備予關係人之情事 6. 背書保證 本公司於民國一 三年及一 二年十二月三十一日協助子公司向銀行借款而 簽發擔保信用狀額度分別為 1,078,140 千元及 1,016,600 千元 以其他應收款作為背書 保證金額分別為 467,750 千元及 0 千元, 相關抵質押情形請詳附註八 因背書保證而 產生之利息收入 ( 列於其他收入項下 ) 分別為 1,334 千元及 1,463 千元 ~48~

412 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 7. 預收款項 ( 列於其他流動負債項下 ) 預收貨款 - 子公司 $ 107, 營業費用 本公司與關係人間交易產生之營業費用情形如下 ; 103 年度 102 年度 研究發展費用 - 子公司 $ - 16,880 捐贈費用 - 關聯企業 3,000 3, 權利金及人力支援收入 $ 3,000 20,030 本公司於民國一 三年度提供予子公司之技術授權而收取之權利金及人力支 援收入帳列於研究發展費用減項及其他利益 ( 列於其他利益及損失項下 ) 分別為 15,431 千元及 535 千元 ; 於民國一 二年度無此等情事 ( 四 ) 主要管理階層人員薪酬 主要管理階層人員報酬包括 : 103 年度 102 年度 短期員工福利 $ 43,419 31,714 退職後福利 其他長期福利 - - 離職福利 - - 股份基礎給付 59,356 5,135 $ 103,627 37,696 八 質押之資產 本公司提供質押擔保之資產帳面價值明細如下 : 資產名稱 質押擔保標的 定期存單 ( 列於其他應收款項下 ) 背書保證 $ 467,750 - 定期存單 ( 列於其他應收款項下 ) 工程保證 5,896 - 銀行存款 ( 列於其他非流動資產項下 ) 宿舍保證 7,020 - 定期存單 ( 列於其他非流動資產項下 ) 工程保證 4,301 - $ 484,967 - ~49~

413 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 九 重大或有負債及未認列之合約承諾 ( 一 ) 除附註六 ( 十二 ) 外, 本公司另有以下之重大未認列之合約承諾如下 : 1. 本公司為購買原料及機器設備已開立未使用信用狀如下 : 已開立未使用信用狀 $ 367, , 本公司為購買原料及支付工程款由銀行開立保證函如下 : 銀行開立保證函 $ 146, , 本公司為購買原料 擴建廠房及購買機器設備簽訂契約情形 : 契約總價款 $ 798, ,183 尚未執行金額 $ 361, ,351 ( 二 ) 為充分掌握日益缺貨之原料, 本公司自民國九十四年度起分別與多家原料供應商簽訂 長期原料進貨合約, 依據合約內容, 購買之原料數量固定, 價格則依原料成本結構加 以調整 本公司與部份供應商因長期原料進貨合約價格調整尚未能取得共識或對方無 法履約, 業已估計可能產生之損失, 列入營業成本項下 ( 三 ) 本公司與某供應商訂有十年期大宗氣體長期供應合約, 自合約第二年起, 倘本公司之 實際使用量低於合約約定之基本用量, 本公司仍應依基本用量付費 十 重大之災害損失 : 無 十一 重大之期後事項 : 無 十二 其 他 ( 一 ) 員工福利 折舊 折耗及攤銷費用功能別彙總如下 : 功能別 103 年度 性質別 屬於營業屬於營業成本者費用者 合計 員工福利費用 屬於營業成本者 102 年度屬於營業費用者 合計 薪資費用 1,298, ,616 1,548,648 1,229, ,498 1,462,860 勞健保費用 129,806 21, , ,164 19, ,478 退休金費用 65,623 11,266 76,889 63,678 12,629 76,307 其他員工福利費用 78,834 11,326 90,160 78,087 12,282 90,369 折舊費用 1,020,034 64,514 1,084,548 1,277,514 68,488 1,346,002 攤銷費用 1,989 11,435 13, ,005 4,794 本公司民國一 三年度及一 二年度員工人數分別為 2,731 人及 2,623 人 ~50~

414 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) ( 二 ) 本公司於民國一 三年十二月二十六日經董事會決議通過與聯景光電股份有限公司 十三 附註揭露事項 ( 以下簡稱聯景公司 ) 合併案, 暫訂以民國一 四年七月一日為合併基準日, 合併後本 公司為存續公司, 聯景公司為消滅公司 本合併案將待股東會決議通過並於取得相關 主管機關核准或申報生效後始能成立 ( 一 ) 重大交易事項相關資訊 民國一 三年度本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定, 應再揭露之重大 交易事項相關資訊如下 : 1. 資金貸與他人 : 無 2. 為他人背書保證 : 編背書保 被背書保證對象 對單一企 證者公 業背書保 號 司名稱 公司名稱 關係 證限額 0 本公司 Itogumi 3 淨值 20% Motech Inc. 2,621,424 0 本公司 Motech Americas, LLC 3 淨值 20% 2,621,424 本期最高 期末背 實際動 以財產擔累計背書保證金 背書保 屬母公司屬子公司屬對大陸 背書保證 書保證 保之背書額佔最近期財務 證最高 對子公司 對母公司 地區背書 餘 額 餘額 ( 註 1) 支金額 保證金額報表淨值之比率限額 ( 註 2) 背書保證背書保證保 證 126, ,840 63, % 淨值 40% Y N N 5,242, , , , , % 淨值 40% 5,242,849 Y N N 註 1: 期末背書保證餘額係董事會通過之額度餘額 註 2: 本公司對外背書保證總額, 不得超過本公司最近期財務報表淨值 40%, 對單一企業背書保證之限額, 不得超過最近期財務報表淨值 20% 3. 期末持有有價證券情形 ( 不包含投資子公司 關聯企業及合資控制部分 ): 無 4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以 上者 : 無 5. 取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無 6. 處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無 7. 與關係人進 銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者 : 進 ( 銷 ) 貨 之公司 本公司 本公司 交 易 情 形 交易條件與一般交易不同之情形及原因 應收 ( 付 ) 票據 帳款 交易對象名稱 關 係 進 佔總進 佔總應收 ( 銷 ) 金 額 ( 銷 ) 貨 授信期間 單 價 授信期間 ( 付 ) 票據 帳 貨 之比率 餘 額 款之比率 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源 孫公司 銷貨 759, % 90 天 無顯著不同 90 天 242, % 有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 孫公司進貨 1,305, % 15~90 天無顯著不同 15~90 天 189, % 本公司 Itogumi Motech Inc. 孫公司銷貨 458, % 90 天無顯著不同 90 天 176, % 茂迪 ( 蘇州 ) 新本公司 母公司 進貨 759, % 90 天 無顯著不同 90 天 242, % 能源有限公 司 茂迪 ( 蘇州 ) 新本公司 母公司 銷貨 1,305, % 15~90 天無顯著不同 15~90 天 189, % 能源有限公 司 茂迪 ( 蘇州 ) 新 Itogumi Motech Inc. 聯屬公司 銷貨 518, % 90 天 無顯著不同 90 天 198, % 能源有限公 司 Itogumi 本公司 母公司 進貨 458, % 90 天 無顯著不同 90 天 176, % Motech Inc. Itogumi Motech Inc. 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 聯屬公司 進貨 518, % 90 天 無顯著不同 90 天 198, % 備註 ~51~

415 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 8. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者 : 帳列應收款項之公司本公司 應收關係人 逾期應收關係人款項 應收關係人款項 提列備抵 交易對象名稱 關係 款項餘額 週轉率 金 額 處理方式 期後收回金額 呆帳金額 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限孫公司 244, ,277 - 公司 本公司 Itogumi Motech Inc. 孫公司 176, ,354 - 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 茂迪 ( 蘇州 ) 新能源有限公司 本公司母公司 195, Itogumi Motech Inc. 聯屬公司 198, , 從事衍生工具交易 : 請詳附註六 ( 二 ) ( 二 ) 轉投資事業相關資訊民國一 三年度本公司之轉投資事業資訊如下 : 單位 : 股 投資公司被投資公司主要營原始投資金額期末持有被投資公司本期認列之名稱名稱所在地區業項目本期期末去年年底股數比率帳面金額本期損益投資損益 備註 本公司 本公司 本公司 Power Islands Limited Power Islands Limited Power Islands Limited Think Global Enterprises 廣閎科技股份有限公司 Cheer View Investment Limited Noble Town Holdings Co., Ltd. Cheer View AE Polysilicon Investment Limited Corporation Noble Town Motech Americas, Holdings Co., Ltd. LLC 薩摩亞控股公司 4,948,421 4,963, ,634, % 3,499, , ,680 英屬維京群 買賣業 , % 48,025 (1,379) (1,379) Limited 島 中華民國產品設計業 95,821 95,821 8,558, % 46,692 3, 英屬維京群島 控股公司 2,564,272 2,564,272 77,500, % 薩摩亞控股公司 634, ,370 20,346, % (549,589) (125,425) (125,425) 美國 美國 矽原料之製造與銷售 太陽能模組之製造及銷售 2,398,043 2,398,043 11,573, % , , % (638,163) (119,233) (119,233) Noble Town Itogumi Motech Inc. 日本 太陽能模組製造 164, ,740 7, % 88,573 (6,518) (6,192) Holdings Co., Ltd. ( 三 ) 大陸投資資訊 民國一 三年度度本公司之大陸投資資訊如下 : 1. 轉投資大陸地區之事業相關資訊 : 大陸被投資主要營業實收投資本期期初自本期匯出或本期期末自被投資公司本公司直接本期認期末投截至本期台灣匯出累收回投資金額台灣匯出累或間接投資列投資資帳面止已匯回公司名稱項目資本額方式積投資金額匯出收回積投資金額本期損益之持股比例損益價值投資收益茂迪 ( 蘇州 ) 新矽晶圓及太陽 1,723,275 ( 註一 ) 1,723, ,723, , % 266,786 4,038,852 - 能源有限公司能電池 模組之加工及製造 蘇州茂迪電子儀器設備 太有限公司陽能轉換設備及零配件之商業批發 15,434 ( 註一 ) 15,434-15,434-1,342-1, ~52~

416 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 2. 轉投資大陸地區投資限額 : 本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額 ( 註四 ) 1,723,275 (USD 54,000,000) 經濟部投審會核准投資金額 ( 註四 ) 2,758,770 (USD 87,000,000) 依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額 ( 註五 ) 7,864,274 ( 註一 ) 透過第三地區投資設立公司再投資大陸公司 ( 註二 ) 本期認列投資損益係被投資公司經會計師查核之年度財務報告認列 ( 註三 ) 表列之金額係透過第三地區投資設立之子公司本期認列之投資損益及期末投資帳面價值 ( 註四 ) 自台灣匯出赴大陸地區投資金額 ( 含設備轉投資 ), 係以匯出當時之匯率換算為新台幣, 本期認列投資損益係分別以民國一 三年各期間平均匯率換算為新台幣 ; 其他相關數字涉及外幣資產係以資產負債表日之匯率 換算為新台幣 ( 註五 ) 限額為淨值或合併淨值之百分之六十, 其較高者 3. 重大交易事項 : 本公司民國一 三年度與大陸被投資公司直接或間接之重大交易事項 ( 於編製合併報告時業已沖銷 ), 請詳 重大交易事項相關資訊 之說明 十四 部門資訊請詳民國一 三年度合併財務報告 ~53~

417 茂迪股份有限公司個體財務報告附註 ( 續 ) 茂迪股份有限公司現金及約當現金明細表 民國一 三年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項目摘要金額庫存現金 $ 1,650 活期存款 1,793,436 外幣存款 (USD17,945, EUR420, JPY5,431,265.8 RMB100, 及 CHF303,145.73) 596,946 定期存款 3,424,037 $ 5,816,069 外幣存款即期匯率如下 : 美元 : 台幣 =1:31.71 歐元 : 台幣 =1:38.57 日幣 : 台幣 =1: 人民幣 : 台幣 =1: 瑞士法郎 : 台幣 =1: ~54~

418 茂迪股份有限公司應收票據及帳款明細表 民國一 三年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項 目 金 額 非關係人 : A 公司 $ 885,849 B 公司 330,860 C 公司 160,375 D 公司 119,027 其他 ( 未達本科目餘額 5%) 237,125 1,733,236 減 : 備抵呆帳 (50,732) $ 1,682,504 關係人 : 蘇州新能源 $ 242,975 Itogumi 176,892 其他 ( 未達本科目餘額 5%) 89 $ 419,956 ~55~

419 茂迪股份有限公司其他應收款明細表民國一 三年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項目金額應收利息 $ 1,746 其他應收款 ( 出售廢料及保固金等 ) 17,629 應收營業稅退稅款 21,339 其他金融資產 - 流動 473,646 $ 514,360 存貨明細表 金 額 項 目 帳面價值 ( 註 ) 淨變現價值 製成品 $ 319, ,654 在製品 280, ,284 原物料 576, ,996 商 品 9,908 12,129 在途原料 617, ,939 合計 $ 1,805,082 1,858,002 註 : 業已扣除備抵存貨跌價損失後之存貨淨額 ~56~

420 茂迪股份有限公司預付款項明細表 民國一 三年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項目金額預付貨款 $ 155,217 預付費用 20,631 預付所得稅 5,975 $ 181,823 ~57~

421 茂迪股份有限公司採用權益法之長期股權投資變動明細表民國一 三年一月一日至十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 期初餘額本期增加本期減少投資利益國外營運機構財務聯屬公司間期末餘額提供擔保名稱金額股數金額股數金額股數 ( 損失 ) 務報告換算差額未實現損益股數持股比例金額或質押情形 Think Global Enterprises Limited $ 46,643 10, (1,379) 2,761-10,000 - % 48,025 無 Power Islands Limited 3,261, ,134, , , ,680 99,350 9, ,634, % 3,499,047 無廣閎科技股份有限公司 45,849 8,558, ,558, % 46,692 無 $ 3,354,283-14, , ,111 9,908 3,593,764 ~58~

422 茂迪股份有限公司應付票據及帳款明細表 民國一 三年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項 目 金 額 非關係人 : 甲公司 $ 430,572 乙公司 179,233 丙公司 125,517 丁公司 90,862 戊公司 81,708 己公司 78,526 其他 ( 未達本科目餘額 5%) 557,473 關係人 : $ 1,543,891 蘇州新能源 $ 189,169 其他應付款明細表 項目摘要金額其他應付費用應付薪資 年獎及運費等支出 $ 613,232 應付工程款及購置設備款 142,982 應付退休金 12,151 應付利息 3,622 $ 771,987 ~59~

423 茂迪股份有限公司其他流動負債明細表民國一 三年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項目金額預收貨款及其他 $ 193,268 長期借款及一年內到期之長期借款明細表 金 額 債權人 一年內到期部份 一年以上到期部份 契約期間 年利率 擔保品 花旗 ( 台灣 ) 商業銀行等廿二家銀行 $ 6,740, ~ %~1.722% 無 ~60~

424 茂迪股份有限公司其他非流動負債明細表 民國一 三年十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項目金額存入保證金 $ 840 營業收入明細表民國一 三年一月一日至十二月三十一日 項目數量金額太陽能電池 244,711,634 片 $ 11,840,633 太陽能模組 150,553 片 819,493 太陽光電系統 263,530 瓦 20,892 其他 1,848,954 $ 14,529,972 ( 註 ): 上列金額係已減除銷貨退回及銷貨折讓金額 113,408 千元後淨額 ~61~

425 茂迪股份有限公司營業成本明細表民國一 三年一月一日至十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項 目 金 額 期初原物料 $ 1,762,476 加 : 本期進料 9,820,634 減 : 期末原物料 (1,318,428) 出售原料 (2,296,241) 轉列費用 (1,292,035) 原料報廢 (10,648) 原物料耗用 6,665,758 直接人工 1,021,218 製造費用 3,891,042 製造成本合計 11,578,018 加 : 期初在製品 364,863 減 : 期末在製品 (355,706) 半成品報廢 (5,912) 轉列費用 (66,707) 出售半成品 (23,894) 製成品成本 11,490,662 加 : 期初製成品 381,319 購入製成品 641,434 減 : 期末製成品 (451,604) 製成品報廢 (1,315) 轉列費用 (63,402) 產銷成本 11,997,094 期初商品 11,700 加 : 外購商品 460,445 減 : 期末商品 (11,242) 轉列費用 (1,557) 外購商品銷貨成本 459,346 出售原料及半成品成本 2,320,135 存貨跌價損失迴轉 (34,477) 存貨報廢損失 17,875 出售下腳收入 (19,543) 其 他 363,303 營業成本合計 $ 15,103,733 ~62~

426 茂迪股份有限公司營業費用明細表民國一 三年一月一日至十二月三十一日 單位 : 新台幣千元 項 目 推銷費用 管理費用 研究發展費用 薪資支出 $ 35, ,147 69,313 運 費 68, ,254 存貨轉用 ,713 水電瓦斯費 31 18, 呆帳回升利益 - (68,582) - 折 舊 42 41,291 23,181 勞務費 20 46,147 - 材料及耗材 17-15,167 出口費 8, 其他 ( 未達本科目餘額 5%) 24, ,354 10,682 $ 136, , ,731 透過損益按公允價值衡量之金融資產 - 流動明細表請詳財務報告附註六 ( 二 ) 其他流動資產明細表請詳財務報告附註六 ( 八 ) 不動產 廠房及設備變動明細表請詳財務報告附註六 ( 六 ) 不動產 廠房及設備變動累計折舊明細表請詳財務報告附註六 ( 六 ) 無形資產變動明細表請詳財務報告附註六 ( 七 ) 遞延所得稅資產明細表請詳財務報告附註六 ( 十四 ) 其他非流動資產明細表請詳財務報告附註六 ( 八 ) 透過損益按公允價值衡量之金融負債 - 流動明細表請詳財務報告附註六 ( 二 ) 負債準備 - 流動及非流動明細表請詳財務報告附註六 ( 十一 ) 遞延所得稅負債明細表請詳財務報告附註六 ( 十四 ) 其他收益及費損淨額明細表請詳財務報告附註六 ( 十九 ) 財務成本明細表請詳財務報告附註六 ( 十九 ) ~63~

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