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1 重庆再升科技股份有限公司 CHONGQING ZAISHENG TECHNOLOGY CO.,LTD 住所 重庆市渝北区回兴街道两港大道197号1幢 首次公开发行股票招股说明书 申报稿 保荐人 主承销商 山东省济南市市中区经七路 86 号

2 声 明 : 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 全 文 作 为 作 出 投 资 决 定 的 依 据 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 拟 发 行 股 数 每 股 面 值 每 股 发 行 价 格 预 计 发 行 日 期 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 股 份 限 制 流 通 及 自 愿 锁 定 承 诺 本 次 公 开 发 行 新 股 不 超 过 1,700 万 股, 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 不 超 过 340 万 股, 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 不 得 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量, 公 开 发 行 新 股 和 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 合 计 不 超 过 1,700 万 股 本 次 股 东 公 开 发 售 股 份 所 得 资 金 归 股 东 所 有, 不 归 公 司 所 有 1.00 元 元 年 月 日 上 海 证 券 交 易 所 万 股 1 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 郭 茂 先 生 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 其 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 公 司 上 市 后 6 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 郭 茂 先 生 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 至 少 6 个 月 若 公 司 股 票 在 此 期 间 发 生 除 权 除 息 的, 减 持 价 格 将 作 相 应 调 整 2 公 司 自 然 人 股 东 殷 佳 陈 志 雄 邓 刚 张 汉 成 向 宓 秦 弘 以 及 法 人 股 东 上 海 广 岑 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 一 年 内, 不 转 让 其 持 有 的 公 司 公 开 1-1-1

3 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 3 公 司 董 事 郭 茂 监 事 邓 刚 承 诺 : 前 述 承 诺 期 满 后, 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 持 有 的 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 在 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 持 有 的 公 司 股 份 保 荐 人 主 承 销 商 招 股 说 明 书 签 署 日 期 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 年 月 日 1-1-2

4 发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 投 资 者 若 对 本 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 股 票 经 纪 人 律 师 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 1-1-3

5 重 大 事 项 提 示 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 认 真 阅 读 本 招 股 说 明 书 的 风 险 因 素 部 分, 并 特 别 关 注 下 列 重 大 事 项 的 承 诺 一 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 及 自 愿 锁 定 股 份 本 次 发 行 前, 公 司 总 股 本 为 5,100 万 股, 本 次 拟 公 开 发 行 股 份 总 数 不 超 过 1,700 万 股, 其 中 符 合 条 件 的 公 司 原 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 不 超 过 340 万 股, 上 述 股 份 均 为 流 通 股 1 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 郭 茂 先 生 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 其 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 公 司 上 市 后 6 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 至 少 6 个 月 若 公 司 股 票 在 此 期 间 发 生 除 权 除 息 的, 减 持 价 格 将 作 相 应 调 整 2 公 司 自 然 人 股 东 殷 佳 陈 志 雄 邓 刚 张 汉 成 向 宓 秦 弘 以 及 法 人 股 东 上 海 广 岑 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 一 年 内, 不 转 让 其 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 3 公 司 董 事 郭 茂 监 事 邓 刚 承 诺 : 前 述 承 诺 期 满 后, 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 持 有 的 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 在 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 持 有 的 公 司 股 份 上 述 承 诺 人 的 行 为 与 承 诺 不 符 的, 由 此 产 生 的 收 益 将 归 上 市 公 司 所 有 上 述 承 诺 不 因 其 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 失 效 1-1-4

6 二 公 司 上 市 后 三 年 内 稳 定 股 价 预 案 公 司 上 市 后 三 年 内 稳 定 公 司 股 价 的 预 案 经 2014 年 4 月 15 日 公 司 第 二 届 董 事 会 第 二 次 会 议 2014 年 5 月 6 日 公 司 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 ( 一 ) 启 动 稳 定 股 价 预 案 的 条 件 公 司 股 票 上 市 后 3 年 内, 若 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 每 股 净 资 产 ( 公 司 最 近 一 期 审 计 基 准 日 后, 因 利 润 分 配 增 发 配 股 等 情 况 导 致 公 司 每 股 净 资 产 出 现 变 化 的, 则 每 股 净 资 产 进 行 相 应 调 整, 下 同 ), 则 触 发 相 关 责 任 主 体 稳 定 公 司 股 价 的 责 任 和 义 务, 相 关 责 任 主 体 应 按 本 预 案 启 动 稳 定 股 价 的 相 关 程 序 和 措 施 ( 二 ) 稳 定 股 价 的 责 任 主 体 公 司 公 司 控 股 股 东 及 公 司 董 事 和 高 级 管 理 人 员 为 稳 定 股 价 的 责 任 主 体, 负 有 稳 定 公 司 股 价 的 责 任 和 义 务 公 司 股 票 上 市 后 三 年 内 如 拟 新 聘 任 董 事 高 级 管 理 人 员, 应 要 求 拟 新 聘 任 的 董 事 高 级 管 理 人 员 出 具 将 履 行 公 司 首 次 公 开 发 行 上 市 时 董 事 高 级 管 理 人 员 已 作 出 的 稳 定 公 司 股 价 承 诺 的 承 诺 函 ( 三 ) 稳 定 股 价 的 责 任 和 义 务 公 司 公 司 控 股 股 东 及 公 司 董 事 和 高 级 管 理 人 员 等 稳 定 股 价 的 责 任 主 体, 负 有 在 符 合 启 动 稳 定 股 价 预 案 的 条 件 且 公 司 股 权 分 布 符 合 上 市 条 件 的 情 况 下, 通 过 回 购 公 司 股 份 或 增 持 公 司 股 份 等 方 式, 稳 定 公 司 股 价 的 责 任 和 义 务 其 中, 公 司 用 于 股 份 回 购 的 资 金 总 额, 应 结 合 回 购 股 份 时 公 司 的 股 权 分 布 状 况 财 务 状 况 和 经 营 状 况, 在 不 低 于 回 购 股 份 的 上 一 年 度 公 司 归 属 于 股 东 净 利 润 的 5%, 不 高 于 回 购 股 份 的 上 一 年 度 归 属 于 公 司 股 东 净 利 润 的 20% 的 区 间 确 定 ; 公 司 控 股 股 东 增 持 公 司 股 份 的 数 量, 应 不 低 于 公 司 股 份 总 数 的 1%, 但 不 超 过 公 司 股 份 总 数 的 5%; 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 各 自 用 于 增 持 公 司 股 份 的 资 金 数 额, 应 不 低 于 其 上 一 年 度 从 公 司 领 取 的 现 金 分 红 ( 如 有 ) 薪 酬 ( 如 有 ) 和 津 贴 ( 如 有 ) 合 计 金 额 的 20% 公 司 回 购 股 份 后, 应 及 时 依 法 注 销 所 回 购 的 股 份 ; 公 司 控 股 股 东 及 董 事 高 1-1-5

7 级 管 理 人 员 增 持 股 份 后 6 个 月 内 将 不 出 售 所 增 持 的 股 份 ( 四 ) 稳 定 股 价 的 措 施 相 关 责 任 主 体 采 取 股 份 回 购 股 份 增 持 等 措 施 稳 定 公 司 股 价 其 中, 公 司 通 过 证 券 交 易 所 以 集 中 竞 价 方 式 和 / 或 其 他 合 法 方 式 回 购 公 司 股 份 ; 公 司 控 股 股 东 及 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 通 过 证 券 交 易 所 以 集 中 竞 价 方 式 或 其 他 合 法 方 式 增 持 公 司 股 份 相 关 责 任 主 体 股 份 回 购 或 增 持 行 为 应 符 合 公 司 法 证 券 法 及 其 他 相 关 法 律 行 政 法 规 的 规 定 以 及 证 券 交 易 所 相 关 业 务 规 则 备 忘 录 的 要 求 ; 实 施 股 份 回 购 股 份 增 持 后, 公 司 的 股 权 分 布 应 当 符 合 上 市 条 件 ( 五 ) 实 施 稳 定 股 价 措 施 的 期 限 相 关 责 任 主 体 实 施 稳 定 公 司 股 价 的 期 限 为 12 个 月, 自 符 合 启 动 稳 定 股 价 预 案 的 条 件, 触 发 相 关 责 任 主 体 稳 定 公 司 股 价 的 责 任 和 义 务 之 日 起 算 ( 六 ) 稳 定 股 价 的 程 序 1 公 司 回 购 股 份 的 程 序 在 符 合 启 动 稳 定 股 价 预 案 的 条 件 的 情 况 下, 首 先 触 发 公 司 回 购 股 份 的 义 务 公 司 董 事 会 应 于 符 合 启 动 稳 定 股 价 预 案 条 件 之 日 起 10 个 交 易 日 内, 制 订 公 司 股 份 回 购 预 案 并 进 行 公 告 ; 股 份 回 购 预 案 经 公 司 董 事 会 股 东 大 会 审 议 通 过, 并 履 行 相 关 法 律 法 规 中 国 证 监 会 相 关 规 定 及 其 他 有 约 束 力 的 规 范 性 文 件 所 规 定 的 相 关 程 序, 取 得 所 需 的 相 关 批 准 后, 由 公 司 实 施 股 份 回 购 的 相 关 决 议 ; 公 司 应 在 启 动 股 份 回 购 措 施 时 提 前 公 告 具 体 实 施 方 案 公 司 控 股 股 东 及 董 事 高 级 管 理 人 员 应 及 时 提 请 召 开 董 事 会 和 / 或 股 东 大 会 审 议 公 司 股 份 回 购 预 案, 并 就 公 司 股 份 回 购 预 案 以 其 所 拥 有 的 表 决 票 数 全 部 投 赞 成 票 2 控 股 股 东 增 持 公 司 股 份 的 程 序 若 公 司 董 事 会 未 在 触 发 公 司 股 份 回 购 义 务 后 的 10 个 交 易 日 内 制 订 并 公 告 公 司 股 份 回 购 预 案, 或 者 股 份 回 购 预 案 被 公 司 股 东 大 会 否 决, 或 者 公 司 公 告 实 施 回 购 的 具 体 方 案 后 30 日 内 不 履 行 或 者 不 能 履 行 回 购 公 司 股 份 义 务, 或 者 公 司 回 购 股 份 达 到 预 案 上 限 后, 公 司 股 票 的 收 盘 价 格 仍 无 法 稳 定 在 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 1-1-6

8 每 股 净 资 产 之 上 且 持 续 连 续 10 个 交 易 日 以 上, 则 触 发 公 司 控 股 股 东 增 持 股 份 的 义 务 公 司 控 股 股 东 应 在 触 发 增 持 义 务 之 日 起 10 个 交 易 日 内 提 出 增 持 公 司 股 份 的 计 划 并 开 始 实 施 增 持 控 股 股 东 应 将 增 持 股 份 计 划 应 书 面 通 知 公 司, 并 由 公 司 公 告 控 股 股 东 增 持 公 司 股 份, 并 不 免 除 公 司 回 购 股 份 的 义 务 3 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 公 司 股 份 的 程 序 若 公 司 控 股 股 东 未 在 触 发 增 持 股 份 义 务 之 日 起 10 个 交 易 日 内 提 出 增 持 公 司 股 份 的 计 划, 或 者 未 在 公 司 公 告 其 增 持 计 划 后 30 日 内 开 始 实 施 增 持, 或 者 公 司 控 股 股 东 增 持 股 票 达 到 预 案 上 限 后, 公 司 股 票 的 收 盘 价 格 仍 无 法 稳 定 在 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 每 股 净 资 产 之 上 且 持 续 连 续 10 个 交 易 日 以 上, 则 触 发 公 司 董 事 和 高 级 管 理 人 员 增 持 公 司 股 份 的 义 务 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 应 在 触 发 增 持 义 务 之 日 起 10 个 交 易 日 内 提 出 增 持 公 司 股 份 的 计 划 并 开 始 实 施 增 持 董 事 和 高 级 管 理 人 员 应 将 其 增 持 股 份 计 划 书 面 通 知 公 司, 并 由 公 司 公 告 董 事 和 高 级 管 理 人 员 增 持 公 司 股 份, 并 不 免 除 控 股 股 东 增 持 公 司 股 份 的 义 务 和 公 司 回 购 股 份 的 义 务 ( 七 ) 稳 定 股 价 措 施 的 中 止 和 恢 复 相 关 责 任 主 体 采 取 稳 定 公 司 股 价 措 施 期 间, 若 公 司 股 票 连 续 10 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 高 于 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 每 股 净 资 产, 则 相 关 责 任 主 体 可 中 止 实 施 股 份 回 购 股 份 增 持 等 稳 定 股 价 措 施, 并 由 公 司 公 告 中 止 实 施 股 价 稳 定 措 施 后, 在 稳 定 公 司 股 价 期 限 内, 若 再 次 出 现 公 司 股 票 收 盘 价 格 连 续 20 个 交 易 日 低 于 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 每 股 净 资 产 的 情 况, 则 相 关 责 任 主 体 应 恢 复 实 施 稳 定 股 价 措 施, 并 由 公 司 公 告 ( 八 ) 未 履 行 稳 定 股 价 承 诺 的 约 束 措 施 1 公 司 未 履 行 稳 定 公 司 股 价 承 诺 的 约 束 措 施 若 公 司 未 履 行 股 份 回 购 承 诺, 则 公 司 将 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 报 刊 上 公 开 说 明 未 采 取 股 份 回 购 措 施 稳 定 股 价 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 2 控 股 股 东 董 事 总 经 理 郭 茂 未 履 行 稳 定 公 司 股 价 的 承 诺 的 约 束 措 施 若 本 人 未 在 增 持 义 务 触 发 之 日 起 10 个 交 易 日 内 提 出 具 体 增 持 计 划, 或 未 按 披 露 的 增 持 计 划 实 施 增 持, 则 本 人 不 可 撤 销 地 授 权 公 司, 将 相 当 于 公 司 股 份 总 数 1-1-7

9 的 1% 乘 以 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 发 行 价 ( 如 公 司 上 市 后 有 利 润 分 配 或 送 配 股 份 等 除 权 除 息 行 为, 上 述 发 行 价 为 除 权 除 息 后 的 价 格 ) 的 金 额, 从 当 年 及 以 后 年 度 公 司 应 付 本 人 现 金 分 红 和 应 付 本 人 薪 酬 中 扣 除 归 公 司 所 有 ; 若 因 本 人 未 履 行 上 述 股 份 增 持 义 务 造 成 公 司 投 资 者 损 失 的, 本 人 将 依 法 赔 偿 公 司 投 资 者 损 失 若 本 人 未 在 公 司 股 份 回 购 义 务 触 发 之 日 起 10 个 交 易 日 内 提 请 召 开 董 事 会 审 议 通 过 股 份 回 购 预 案, 或 者 未 在 董 事 会 审 议 通 过 股 份 回 购 预 案 之 日 起 15 个 交 易 日 内 提 请 召 开 股 东 大 会 审 议 公 司 股 份 回 购 预 案, 或 者 未 就 股 份 回 购 预 案 以 本 人 所 拥 有 的 表 决 票 数 全 部 投 赞 成 票, 导 致 公 司 未 履 行 股 份 回 购 义 务 的, 则 本 人 不 可 撤 销 地 授 权 公 司, 从 当 年 及 以 后 年 度 应 付 本 人 现 金 分 红 和 应 付 本 人 薪 酬 中 扣 除 人 民 币 300 万 元 归 公 司 所 有 若 因 此 造 成 投 资 者 损 失 的, 本 人 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 3 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 刘 秀 琴 陶 伟 郭 彦 刘 孔 智 徐 正 莲 张 孝 友 刘 伟 侯 长 军 秦 大 江 未 履 行 稳 定 公 司 股 价 承 诺 的 约 束 措 施 若 本 人 未 在 增 持 义 务 触 发 之 日 起 10 个 交 易 日 内 提 出 具 体 增 持 计 划, 或 未 按 披 露 的 增 持 计 划 实 施 增 持, 则 本 人 不 可 撤 销 地 授 权 公 司, 将 本 人 上 年 度 从 公 司 领 取 的 薪 酬 ( 如 有 ) 和 津 贴 ( 如 有 ) 合 计 金 额 的 20% 从 当 年 及 以 后 年 度 公 司 应 付 本 人 薪 酬 ( 如 有 ) 和 津 贴 ( 如 有 ) 中 扣 除 归 公 司 所 有 ; 若 因 本 人 未 履 行 上 述 股 份 增 持 义 务 造 成 公 司 投 资 者 损 失 的, 本 人 将 依 法 赔 偿 公 司 投 资 者 损 失 三 本 次 发 行 完 成 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 经 公 司 2011 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 方 案 为 : 若 本 次 股 票 发 行 并 上 市 成 功, 则 本 次 股 票 发 行 之 日 前 所 滚 存 的 可 供 股 东 分 配 的 利 润 由 公 司 新 老 股 东 依 其 所 持 股 份 比 例 共 同 享 有 2014 年 5 月 6 日, 经 公 司 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 处 置 的 议 案, 同 意 本 次 发 行 前 公 司 的 剩 余 滚 存 未 分 配 利 润 由 发 行 后 新 老 股 东 按 持 股 比 例 共 享 四 本 次 发 行 上 市 后 的 利 润 分 配 政 策 ( 一 ) 利 润 分 配 原 则 1-1-8

10 公 司 实 行 积 极 的 利 润 分 配 政 策, 保 持 利 润 分 配 政 策 的 持 续 性 和 稳 定 性, 充 分 维 护 公 司 股 东 依 法 享 有 的 资 产 收 益 权 利, 保 证 投 资 者 取 得 合 理 的 投 资 回 报 公 司 的 股 利 分 配 政 策 应 有 利 于 公 司 的 可 持 续 发 展, 不 应 损 害 公 司 的 持 续 经 营 能 力, 不 得 超 过 累 计 可 分 配 利 润 分 配 股 利 公 司 制 定 股 利 分 配 政 策 应 当 充 分 考 虑 独 立 董 事 外 部 监 事 和 中 小 股 东 的 意 见 公 司 应 制 定 明 确 的 股 东 分 红 回 报 规 划 和 具 体 分 红 计 划, 不 断 完 善 董 事 会 股 东 大 会 对 公 司 利 润 分 配 事 项 的 决 策 程 序 和 机 制 公 司 实 行 同 股 同 利 的 利 润 分 配 政 策, 股 东 依 照 其 所 持 有 的 股 份 份 额 获 得 现 金 分 红 或 其 他 形 式 的 利 润 分 配 ( 二 ) 利 润 分 配 方 式 公 司 采 取 现 金 或 者 现 金 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 股 利 具 备 现 金 分 红 条 件 的, 应 当 优 先 采 用 现 金 分 红 进 行 利 润 分 配 采 用 股 票 股 利 进 行 利 润 分 配 的, 应 当 具 有 公 司 成 长 性 每 股 净 资 产 的 摊 薄 等 真 实 合 理 因 素 ( 三 ) 现 金 分 红 比 例 公 司 积 极 采 取 现 金 分 红 方 式 分 配 股 利 公 司 以 现 金 方 式 分 配 股 利 的 具 体 条 件 为 : (1) 公 司 当 年 盈 利 累 计 未 分 配 利 润 为 正 值 ; (2) 审 计 机 构 对 公 司 该 年 度 财 务 报 告 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ; (3) 公 司 无 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 等 事 项 发 生 ( 募 集 资 金 投 资 项 目 除 外 ) 前 款 所 述 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 是 指 公 司 未 来 十 二 个 月 内 拟 对 外 投 资 或 收 购 资 产 支 出 金 额 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50% 或 经 审 计 总 资 产 的 30%, 且 超 过 3,000 万 元 的 事 项 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 等 事 项 1-1-9

11 应 经 董 事 会 审 议 后, 提 交 股 东 大 会 表 决 通 过 公 司 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 应 不 低 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 20%, 最 近 三 年 以 现 金 方 式 累 计 分 配 的 利 润 不 少 于 该 三 年 实 现 的 年 均 可 分 配 利 润 的 30% 若 公 司 经 营 情 况 良 好, 经 营 规 模 和 盈 利 规 模 快 速 增 长, 且 董 事 会 认 为 公 司 股 票 价 格 与 公 司 股 本 规 模 不 匹 配 时, 可 以 在 进 行 现 金 分 红 的 同 时 发 放 股 票 股 利 公 司 董 事 会 应 当 综 合 考 虑 公 司 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 区 分 下 列 情 形, 提 出 差 异 化 的 现 金 分 红 政 策 : (1) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80%; (2) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40%; (3) 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20%; 公 司 发 展 阶 段 不 易 区 分 但 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 可 以 按 照 前 项 规 定 处 理 ( 四 ) 制 定 或 修 改 利 润 分 配 政 策 的 程 序 和 原 则 公 司 制 定 利 润 分 配 政 策 尤 其 是 现 金 分 红 政 策 时, 应 当 履 行 必 要 的 决 策 程 序 董 事 会 应 当 就 股 东 回 报 事 宜 进 行 专 项 研 究 论 证, 详 细 说 明 规 划 安 排 的 理 由 等 情 况 公 司 应 当 通 过 多 种 渠 道 充 分 听 取 独 立 董 事 以 及 中 小 股 东 的 意 见, 做 好 现 金 分 红 事 项 的 信 息 披 露 董 事 会 应 就 制 定 或 修 改 利 润 分 配 政 策 做 出 预 案, 该 预 案 应 经 全 体 董 事 过 半 数 表 决 通 过 并 经 二 分 之 一 以 上 独 立 董 事 表 决 通 过, 独 立 董 事 应 对 利 润 分 配 政 策 的 制 订 或 修 改 发 表 独 立 意 见 对 于 修 改 利 润 分 配 政 策 的, 董 事 会 应 当 在 相 关 提 案 中 详 细 论 证 和 说 明 修 改 的 原 因

12 公 司 监 事 会 应 当 对 董 事 会 制 订 或 修 改 的 利 润 分 配 政 策 进 行 审 议, 并 且 经 半 数 以 上 监 事 表 决 通 过, 若 公 司 有 外 部 监 事 ( 不 在 公 司 担 任 职 务 的 监 事 ), 还 应 经 外 部 监 事 表 决 通 过, 并 发 表 意 见 股 东 大 会 审 议 制 定 或 修 改 利 润 分 配 政 策 时, 须 经 出 席 股 东 大 会 会 议 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 所 持 表 决 权 的 2/3 以 上 表 决 通 过, 并 且 相 关 股 东 大 会 会 议 应 采 取 现 场 投 票 和 网 络 投 票 相 结 合 的 方 式, 为 中 小 股 东 和 公 众 投 资 者 参 与 利 润 分 配 政 策 的 制 定 或 修 改 提 供 便 利 在 制 定 现 金 分 红 具 体 方 案 时, 董 事 会 应 当 认 真 研 究 和 论 证 公 司 现 金 分 红 的 时 机 条 件 和 最 低 比 例 调 整 的 条 件 及 其 决 策 程 序 要 求 等 事 宜, 独 立 董 事 应 当 发 表 明 确 意 见 独 立 董 事 可 以 征 集 中 小 股 东 的 意 见, 提 出 分 红 提 案, 并 直 接 提 交 董 事 会 审 议 股 东 大 会 对 现 金 分 红 具 体 方 案 进 行 审 议 前, 公 司 应 当 通 过 多 种 渠 道 主 动 与 股 东 特 别 是 中 小 股 东 进 行 沟 通 和 交 流, 充 分 听 取 中 小 股 东 的 意 见 和 诉 求, 并 及 时 答 复 中 小 股 东 关 心 的 问 题 公 司 应 当 严 格 执 行 公 司 章 程 确 定 的 现 金 分 红 政 策 以 及 股 东 大 会 审 议 批 准 的 现 金 分 红 具 体 方 案 因 公 司 经 营 环 境 或 自 身 经 营 状 况 发 生 较 大 变 化 确 有 必 要 对 公 司 章 程 确 定 的 现 金 分 红 政 策 进 行 调 整 或 者 变 更 的, 应 当 满 足 公 司 章 程 规 定 的 条 件, 经 过 详 细 论 证 后, 履 行 相 应 的 决 策 程 序, 并 经 出 席 股 东 大 会 的 股 东 所 持 表 决 权 的 2/3 以 上 通 过 前 款 所 述 经 营 环 境 或 者 自 身 经 营 状 况 发 生 较 大 变 化 是 指 公 司 所 处 行 业 的 市 场 环 境 政 策 环 境 或 者 宏 观 经 济 环 境 的 变 化 对 公 司 经 营 产 生 重 大 不 利 影 响, 或 者 公 司 当 年 净 利 润 或 净 现 金 流 入 较 上 年 明 显 下 降 ( 五 ) 本 次 发 行 后 的 利 润 分 配 规 划 和 计 划 1 利 润 分 配 规 划 和 计 划 的 主 要 内 容

13 上 市 后 三 年 内, 公 司 坚 持 现 金 分 红 为 主 的 原 则, 若 公 司 当 年 度 盈 利, 在 足 额 预 留 法 定 公 积 金 盈 余 公 积 金 以 后, 每 年 向 股 东 现 金 分 配 股 利 不 低 于 当 年 实 现 的 可 供 分 配 利 润 的 20% 若 公 司 净 利 润 保 持 增 长, 则 公 司 每 年 现 金 分 红 金 额 的 增 幅 将 至 少 与 净 利 润 增 长 幅 度 保 持 一 致 若 公 司 经 营 情 况 良 好, 经 营 规 模 和 盈 利 规 模 快 速 增 长, 且 董 事 会 认 为 公 司 股 票 价 格 与 公 司 股 本 规 模 不 匹 配 时, 将 积 极 考 虑 在 进 行 现 金 分 红 的 同 时 发 放 股 票 股 利 若 公 司 当 年 半 年 度 净 利 润 超 过 上 年 全 年 净 利 润, 公 司 应 进 行 中 期 现 金 分 红 2 利 润 分 配 规 划 和 计 划 的 制 定 周 期 及 审 议 程 序 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 规 定 及 股 东 大 会 制 定 或 修 改 的 利 润 分 配 政 策, 公 司 董 事 会 每 三 年 制 定 一 次 分 红 回 报 规 划 公 司 制 订 分 红 回 报 规 划 时, 须 充 分 考 虑 公 众 投 资 者 独 立 董 事 和 外 部 监 事 的 意 见 董 事 会 制 订 的 利 润 分 配 规 划 和 计 划 须 经 全 体 董 事 过 半 数 以 及 独 立 董 事 二 分 之 一 以 上 表 决 通 过, 并 经 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 若 因 公 司 利 润 分 配 政 策 调 整 或 公 司 经 营 环 境 及 自 身 经 营 状 况 发 生 较 大 变 化 需 要 调 整 利 润 分 配 规 划 和 计 划 的, 应 经 全 体 董 事 过 半 数 以 及 全 体 独 立 董 事 二 分 之 一 以 上 表 决 通 过, 并 经 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 五 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 持 股 意 向 减 持 意 向 及 约 束 措 施 ( 一 ) 控 股 股 东 持 股 意 向 及 股 份 减 持 承 诺 控 股 股 东 郭 茂 先 生 就 其 持 股 意 向 及 股 份 减 持 承 诺 如 下 : 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价, 且 应 满 足 以 下 条 件 并 按 以 下 方 式 减 持 :

14 1 减 持 前 提 : 不 对 公 司 的 控 制 权 产 生 影 响, 不 存 在 违 反 本 人 在 公 司 首 次 公 开 发 行 时 所 作 出 的 公 开 承 诺 的 情 况 2 减 持 方 式 : 通 过 大 宗 交 易 方 式 集 中 竞 价 方 式 和 / 或 其 他 合 法 方 式 进 行 减 持, 但 如 果 预 计 未 来 1 个 月 内 减 持 股 份 的 数 量 合 计 超 过 公 司 股 份 总 数 1% 的, 将 仅 通 过 证 券 交 易 所 大 宗 交 易 系 统 减 持 股 份 3 减 持 数 量 : 锁 定 期 满 后 12 个 月 内, 减 持 股 份 的 数 量 不 超 过 锁 定 期 届 满 时 本 人 持 有 的 解 禁 限 售 股 总 数 的 20%; 锁 定 期 满 后 24 个 月 内, 减 持 股 份 数 量 累 计 不 超 过 锁 定 期 届 满 时 本 人 持 有 的 解 禁 限 售 股 总 数 的 40% 4 减 持 公 告 : 减 持 前 将 提 前 三 个 交 易 日 公 告 减 持 计 划 5 减 持 期 限 : 自 公 告 减 持 计 划 之 日 起 6 个 月 减 持 期 限 届 满 后, 若 拟 继 续 减 持 股 份, 则 需 重 新 公 告 减 持 计 划 如 未 履 行 上 述 承 诺, 所 持 公 司 股 票 锁 定 期 满 后 两 年 内 低 于 发 行 价 转 让 的, 转 让 所 得 收 益 全 部 归 公 司 所 有, 且 所 持 剩 余 公 司 股 票 ( 如 有 ) 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 6 个 月 ( 二 ) 持 股 5% 以 上 股 东 持 股 意 向 及 股 份 减 持 承 诺 持 股 5% 以 上 股 东 ( 上 海 广 岑 西 藏 玉 昌 殷 佳 ) 就 其 持 股 意 向 及 股 份 减 持 承 诺 如 下 : 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价, 且 应 满 足 以 下 条 件 并 按 以 下 方 式 减 持 : 1 减 持 前 提 : 不 存 在 违 反 本 人 在 公 司 首 次 公 开 发 行 时 所 作 出 的 公 开 承 诺 的 情 况 2 减 持 方 式 : 通 过 大 宗 交 易 方 式 集 中 竞 价 方 式 和 / 或 其 他 合 法 方 式 进 行 减 持, 但 如 果 预 计 未 来 一 个 月 内 减 持 股 份 的 数 量 合 计 超 过 公 司 股 份 总 数 1% 的, 将 仅 通 过 证 券 交 易 所 大 宗 交 易 系 统 减 持 股 份 3 减 持 数 量 : 锁 定 期 满 后 12 个 月 内, 减 持 股 份 数 量 不 超 过 锁 定 期 届 满 时 所 持 解 禁 限 售 股 总 数 的 25%; 锁 定 期 满 后 24 个 月 内, 减 持 股 份 数 量 累 计 不 超 过 锁

15 定 期 届 满 时 所 持 解 禁 限 售 股 总 数 的 50% 4 减 持 公 告 : 减 持 前 将 提 前 三 个 交 易 日 公 告 减 持 计 划 5 减 持 期 限 : 自 公 告 减 持 计 划 之 日 起 6 个 月 减 持 期 限 届 满 后, 若 拟 继 续 减 持 股 份, 则 需 重 新 公 告 减 持 计 划 如 未 履 行 上 述 承 诺, 所 持 公 司 股 票 锁 定 期 满 后 两 年 内 低 于 发 行 价 转 让 的, 转 让 所 得 收 益 全 部 归 公 司 所 有, 且 所 持 剩 余 公 司 股 票 ( 如 有 ) 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 6 个 月 六 股 东 公 开 发 售 ( 老 股 转 让 ) 股 票 方 案 及 发 行 费 用 分 摊 ( 一 ) 本 次 公 开 发 行 时, 满 足 老 股 转 让 条 件 的 股 东 截 至 2014 年 3 月 30 日, 公 司 所 有 股 东 所 持 公 司 股 份 均 已 满 三 年, 均 都 满 足 老 股 转 让 的 条 件 ( 二 ) 公 开 发 行 股 份 的 数 量 本 次 公 开 发 行 股 份 的 数 量 不 超 过 1,700 万 股 ( 包 括 公 开 发 行 的 新 股 及 公 司 股 东 公 开 发 售 的 股 份 ), 占 本 次 发 行 后 公 司 总 股 本 的 比 例 不 低 于 25%( 最 终 发 行 数 量 以 中 国 证 监 会 核 准 的 数 量 为 准 ) 预 计 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 的 数 量 和 上 限 : 不 超 过 340 万 股 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 所 得 资 金 不 归 公 司 所 有 ( 三 ) 股 东 公 开 发 售 股 份 的 相 关 安 排 公 司 股 东 持 有 公 司 股 份 的 时 间 均 超 过 36 个 月, 均 参 与 公 开 发 售 股 份 公 司 股 东 按 公 司 首 次 公 开 发 行 前 该 股 东 持 有 公 司 股 份 的 比 例 参 与 发 售 股 份, 单 一 股 东 公 开 发 售 股 份 的 数 量 = 公 司 首 次 公 开 发 行 前 该 股 东 持 有 公 司 股 份 的 比 例 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 总 数 若 公 司 首 次 公 开 发 行 时 担 任 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 股 东, 按 照 上 述 公 式 计 算 的 公 开 发 售 股 份 的 数 量 超 过 届 时 其 各 自 持 有 公 司 股 份 数 量 的 25%, 则 公 司 首 次 公 开 发 行 时 担 任 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 股 东 公 开 发 售 股 份 的

16 数 量 为 其 届 时 持 有 公 司 股 份 数 量 的 25%, 剩 余 可 发 售 股 份 由 其 他 股 东 按 持 股 比 例 公 开 发 售 如 公 司 股 东 所 持 股 份 由 于 法 定 原 因 或 其 他 原 因 无 法 公 开 发 售, 该 股 东 可 公 开 发 售 的 股 份 改 由 其 他 股 东 按 持 股 比 例 公 开 发 售 ( 四 ) 新 股 发 行 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 的 调 整 机 制 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 主 要 用 于 筹 集 企 业 发 展 需 要 的 资 金 新 股 发 行 数 量 根 据 募 投 项 目 实 际 的 资 金 需 求 合 理 确 定, 新 股 数 量 不 足 法 定 上 市 条 件 的, 通 过 老 股 转 让 增 加 公 开 发 行 股 票 的 数 量 但 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 不 得 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 且 与 公 司 股 东 及 相 关 利 益 方 不 存 在 财 务 资 助 或 者 补 偿 股 份 代 持 信 托 持 股 等 不 当 利 益 安 排 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量 预 计 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 的 数 量 不 超 过 340 万 股, 且 新 股 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 的 实 际 发 行 总 量 合 计 不 超 过 1,700 万 股 ( 最 终 发 行 数 量 以 中 国 证 监 会 核 准 的 数 量 为 准 ) ( 五 ) 发 行 费 用 的 分 摊 股 东 按 其 公 开 发 售 股 份 的 数 量 占 本 次 公 开 发 行 股 票 总 数 ( 即 本 次 公 开 发 行 新 股 与 股 东 老 股 转 让 总 和 ) 的 比 例 分 摊 承 销 费 用, 其 他 发 行 费 用 由 公 司 承 担 七 发 行 人 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 关 于 申 请 文 件 真 实 准 确 完 整 的 承 诺 及 约 束 措 施 ( 一 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 承 诺 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 就 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 招 股 说 明 书 承 诺 如 下 : 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗

17 漏, 对 判 断 公 司 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 该 重 大 实 质 影 响 的, 本 人 将 回 购 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 时 的 本 人 公 开 发 售 的 股 份 具 体 如 下 : 若 投 资 者 已 缴 纳 股 票 申 购 款 但 股 票 尚 未 上 市 流 通, 在 相 关 违 法 事 实 被 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 或 司 法 机 关 等 有 权 机 关 认 定 后, 对 本 人 公 开 发 售 的 股 份, 本 人 将 按 照 投 资 者 所 缴 纳 的 股 票 申 购 款 加 算 银 行 同 期 存 款 利 息, 对 已 缴 纳 股 票 申 购 款 的 投 资 者 进 行 退 款, 对 公 司 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股, 将 督 促 公 司 对 已 缴 纳 股 票 申 购 款 的 投 资 者 进 行 退 款 若 股 票 已 上 市 流 通, 在 相 关 违 法 事 实 被 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 或 司 法 机 关 等 有 权 机 关 认 定 后, 本 人 将 依 法 购 回 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 时 本 人 公 开 发 售 的 股 份 和 已 转 让 的 原 限 售 股 份, 购 回 价 格 不 低 于 股 票 发 行 价 加 算 股 票 发 行 至 回 购 期 间 银 行 同 期 存 款 利 息, 并 督 促 公 司 依 法 回 购 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 时 发 行 的 全 部 新 股 若 公 司 上 市 后 有 利 润 分 配 或 送 配 股 份 等 除 权 除 息 行 为, 上 述 发 行 价 为 除 权 除 息 后 的 价 格 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 本 人 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 具 体 如 下 : 在 相 关 违 法 事 实 被 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 或 司 法 机 关 等 有 权 机 关 认 定 后, 本 人 将 本 着 简 化 程 序 积 极 协 商 先 行 赔 付 切 实 保 障 投 资 者 特 别 是 中 小 投 资 者 利 益 的 原 则, 按 照 投 资 者 直 接 遭 受 的 可 测 算 的 经 济 损 失 或 有 权 机 关 认 定 的 赔 偿 金 额, 通 过 与 投 资 者 和 解 通 过 第 三 方 与 投 资 者 调 解 设 立 投 资 者 赔 偿 基 金 等 方 式 积 极 赔 偿 投 资 者 遭 受 的 直 接 经 济 损 失, 确 保 投 资 者 合 法 权 益 得 到 有 效 保 护 在 相 关 责 任 主 体 未 履 行 赔 偿 义 务 的 情 况 下, 本 人 将 代 其 他 责 任 主 体 向 投 资 者 先 行 支 付 赔 偿 款 项 若 本 人 未 及 时 充 分 履 行 上 述 回 购 股 份 或 赔 偿 投 资 者 损 失 的 承 诺, 则 本 人 不 可 撤 销 地 授 权 公 司 将 当 年 及 其 后 年 度 公 司 应 付 本 人 现 金 分 红 予 以 扣 留, 本 人 所 持 的 公 司 股 份 亦 不 得 转 让, 直 至 本 人 履 行 相 关 承 诺 ( 二 ) 发 行 人 承 诺

18 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 ) 就 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 招 股 说 明 书 承 诺 如 下 : 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 公 司 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 该 重 大 实 质 影 响 的, 公 司 将 依 法 回 购 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股 具 体 如 下 : 若 投 资 者 已 缴 纳 股 票 申 购 款 但 股 票 尚 未 上 市 流 通, 在 相 关 违 法 事 实 被 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 或 司 法 机 关 等 有 权 机 关 认 定 后, 公 司 将 按 照 投 资 者 所 缴 纳 的 股 票 申 购 款 加 算 银 行 同 期 存 款 利 息, 对 已 缴 纳 股 票 申 购 款 的 投 资 者 进 行 退 款 若 股 票 已 上 市 流 通, 公 司 将 在 相 关 违 法 事 实 被 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 或 司 法 机 关 等 有 权 机 关 认 定 之 日 起 5 个 交 易 日 内 召 开 董 事 会, 并 按 照 董 事 会 股 东 大 会 审 议 通 过 的 股 份 回 购 方 案 回 购 公 司 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股, 回 购 价 格 不 低 于 股 票 发 行 价 加 算 股 票 发 行 至 回 购 期 间 的 银 行 同 期 存 款 利 息 如 本 公 司 上 市 后 有 利 润 分 配 或 送 配 股 份 等 除 权 除 息 行 为, 上 述 发 行 价 为 除 权 除 息 后 的 价 格 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 公 司 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 具 体 如 下 : 在 相 关 违 法 事 实 被 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 或 司 法 机 关 等 有 权 机 关 认 定 后, 公 司 将 本 着 简 化 程 序 积 极 协 商 先 行 赔 付 切 实 保 障 投 资 者 特 别 是 中 小 投 资 者 利 益 的 原 则, 按 照 投 资 者 直 接 遭 受 的 可 测 算 的 经 济 损 失 或 有 权 机 关 认 定 的 赔 偿 金 额, 通 过 与 投 资 者 和 解 通 过 第 三 方 与 投 资 者 调 解 设 立 投 资 者 赔 偿 基 金 等 方 式 积 极 赔 偿 投 资 者 遭 受 的 直 接 经 济 损 失, 确 保 投 资 者 合 法 权 益 得 到 有 效 保 护 若 公 司 未 及 时 充 分 履 行 上 述 回 购 股 份 或 赔 偿 投 资 者 损 失 的 承 诺, 除 及 时 充 分 履 行 外, 还 应 加 倍 支 付 迟 延 履 行 期 间 的 利 息 ( 三 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 就 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 招 股 说 明 书

19 承 诺 如 下 : 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 本 人 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 在 相 关 违 法 事 实 被 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 或 司 法 机 关 等 有 权 机 关 认 定 后, 本 人 将 本 着 简 化 程 序 积 极 协 商 先 行 赔 付 切 实 保 障 投 资 者 特 别 是 中 小 投 资 者 利 益 的 原 则, 按 照 投 资 者 直 接 遭 受 的 可 测 算 的 经 济 损 失 或 有 权 机 关 认 定 的 赔 偿 金 额, 通 过 与 投 资 者 和 解 通 过 第 三 方 与 投 资 者 调 解 设 立 投 资 者 赔 偿 基 金 等 方 式 积 极 赔 偿 投 资 者 由 此 遭 受 的 直 接 经 济 损 失, 确 保 投 资 者 合 法 权 益 得 到 有 效 保 护 若 本 人 未 及 时 充 分 履 行 上 述 赔 偿 投 资 者 损 失 的 承 诺, 则 本 人 不 可 撤 销 地 授 权 公 司 将 当 年 及 其 后 年 度 公 司 应 付 本 人 薪 酬 ( 如 有 ) 津 贴 ( 如 有 ) 予 以 扣 留, 直 至 本 人 履 行 相 关 承 诺 八 证 券 服 务 机 构 关 于 申 请 文 件 真 实 准 确 完 整 的 承 诺 及 约 束 措 施 ( 一 ) 保 荐 机 构 承 诺 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 进 一 步 推 进 新 股 发 行 体 制 改 革 的 意 见 的 有 关 规 定, 作 为 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 下 称 发 行 人 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的 保 荐 机 构 和 主 承 销 商, 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 ( 下 称 本 保 荐 机 构 ) 郑 重 承 诺 : 本 保 荐 机 构 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 的 情 形 若 因 本 保 荐 机 构 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 保 荐 机 构 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 上 述 承 诺 为 本 保 荐 机 构 真 实 意 思 表 示, 本 保 荐 机 构 自 愿 接 受 监 管 机 构 自 律

20 组 织 及 社 会 公 众 的 监 督, 若 违 反 上 述 承 诺, 将 依 法 承 担 相 应 责 任 ( 二 ) 发 行 人 会 计 师 承 诺 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 进 一 步 推 进 新 股 发 行 体 制 改 革 的 意 见 的 有 关 规 定, 作 为 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 发 行 人 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的 专 项 审 计 机 构, 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 )( 以 下 简 称 本 所 ) 郑 重 承 诺 : 本 所 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 的 情 形 若 因 本 所 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 所 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 上 述 承 诺 为 本 所 真 实 意 思 表 示, 本 所 自 愿 接 受 监 管 机 构 自 律 组 织 及 社 会 公 众 的 监 督, 若 违 反 上 述 承 诺, 本 所 将 依 法 承 担 相 应 责 任 ( 三 ) 发 行 人 律 师 承 诺 广 东 信 达 律 师 事 务 所 ( 以 下 简 称 信 达 ) 担 任 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 发 行 人 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的 发 行 人 律 师, 现 郑 重 承 诺 如 下 : 信 达 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 的 情 形, 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 法 律 责 任 若 因 信 达 未 能 依 照 法 律 法 规 及 行 业 准 则 的 要 求 勤 勉 尽 责 存 在 过 错 致 使 信 达 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 直 接 经 济 损 失 的, 信 达 将 依 生 效 的 仲 裁 裁 决 书 或 司 法 判 决 书 赔 偿 投 资 者 损 失 九 审 计 截 止 日 后 的 主 要 经 营 状 况 本 公 司 已 在 本 招 股 书 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 五 公 司 审 计 截 止 日 后 的 主 要 经 营 状 况 中 披 露 了 公 司 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 的 主 要 经 营 状 况

21 公 司 子 公 司 再 盛 德, 主 要 从 事 公 司 自 身 产 品 的 出 口 贸 易 业 务, 目 前 按 照 相 关 政 策 及 有 关 部 门 批 复, 再 盛 德 享 受 西 部 大 开 发 企 业 税 收 优 惠 政 策, 按 15% 的 税 率 缴 纳 企 业 所 得 税 2014 年 8 月 20 日 发 布 的 最 新 西 部 地 区 鼓 励 类 产 业 目 录 ( 自 2014 年 10 月 1 日 起 施 行 ) 中 规 定 的 产 业 项 目 未 包 括 再 盛 德 所 从 事 的 贸 易 业 务, 因 此 再 盛 德 未 来 存 在 不 能 享 受 西 部 大 开 发 企 业 税 收 优 惠 政 策 所 得 税 税 率 上 调 的 风 险 经 测 算, 再 盛 德 2011 年 年 6 月 ( 最 近 三 年 一 期 ) 则 分 别 享 受 了 万 元 万 元 万 元 和 万 元 的 所 得 税 优 惠 因 再 盛 德 主 要 从 事 出 口 贸 易 业 务, 利 润 有 限, 预 计 未 来 因 再 盛 德 税 负 增 加 对 公 司 合 并 报 表 税 后 净 利 润 的 影 响 不 会 超 过 3% 除 此 以 外, 在 财 务 报 告 审 计 截 止 日 (2014 年 6 月 30 日 ) 至 本 招 股 书 签 署 日 (2014 年 9 月 18 日 ) 期 间, 公 司 经 营 状 况 良 好, 在 生 产 经 营 模 式, 产 品 的 销 售 价 格 及 原 材 料 的 采 购 价 格, 主 要 产 品 的 生 产 销 售 规 模, 主 要 客 户 及 供 应 商 构 成, 国 家 产 业 税 收 政 策 等 方 面 未 发 生 重 大 变 化, 亦 未 发 生 其 他 可 能 影 响 投 资 者 判 断 的 重 大 事 项 十 提 醒 投 资 者 特 别 关 注 的 事 项 ( 一 ) 提 醒 投 资 者 特 别 关 注 的 风 险 1 真 空 绝 热 板 芯 材 的 市 场 和 技 术 环 境 变 化 较 快 的 风 险 公 司 是 国 内 首 批 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 的 企 业 之 一, 也 是 全 球 主 要 的 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 商 通 过 全 面 持 续 的 技 术 创 新,2008 年 公 司 成 功 研 制 了 具 有 自 主 知 识 产 权 的 冰 箱 冰 柜 用 真 空 绝 热 板 芯 材, 并 成 为 LG 东 芝 GE 等 著 名 家 电 企 业 真 空 绝 热 板 芯 材 的 主 要 供 应 商 但 是, 由 于 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 处 于 快 速 启 动 阶 段, 产 品 的 技 术 和 性 能 尚 待 逐 步 完 善 和 提 高 同 时, 日 本 和 欧 美 著 名 家 电 企 业 基 于 成 本 控 制 和 原 材 料 供 应 等 因 素, 开 始 通 过 技 术 交 流 方 式 在 国 内 寻 求 更 多 的 真 空 绝 热 板 及 芯 材 供 应 商, 近 两 年 来 国 内 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 企 业 数 量 开 始 增 加 如 果 公 司 不 能 准 确 把 握 真 空 绝 热 板 芯 材 行 业 的 技 术 产 品 及 市 场 的 发 展 趋 势, 未 能 及 时 研 发 出 满 足 或 引 领 市 场 需 求 的 新 产 品, 或 者 公 司 产 能 增 长 未 能 跟 上 行 业 发 展 的 速 度, 公 司 将 有 可 能 丧 失 在 国 内 真 空 绝 热 板 芯 材 行 业 的 先 发 优 势

22 2 应 收 账 款 账 面 余 额 较 大 的 风 险 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 的 应 收 账 款 账 面 余 额 分 别 为 3, 万 元 3, 万 元 4, 万 元 和 4, 万 元, 应 收 账 款 账 面 余 额 占 同 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 21.12% 20.00% 21.67% 和 43.78%( 占 2014 年 1-6 月 营 业 收 入 的 比 例 ), 应 收 账 款 账 面 余 额 的 增 幅 总 体 快 于 营 业 收 入 的 增 幅 同 期, 公 司 经 营 性 净 现 金 流 分 别 为 2, 万 元 2, 万 元 1, 万 元 和 1, 万 元 (2014 年 1-6 月 的 经 营 性 净 现 金 流 ) 虽 然 报 告 期 内 公 司 执 行 一 贯 的 信 用 政 策, 应 收 账 款 账 面 余 额 的 上 升 主 要 系 公 司 销 售 收 入 和 客 户 结 构 的 变 化 所 致, 但 如 果 未 来 应 收 账 款 账 面 余 额 持 续 上 升, 将 一 方 面 使 经 营 性 现 金 流 持 续 减 少, 从 而 使 公 司 面 临 较 大 的 资 金 压 力, 产 生 不 能 支 付 供 应 商 货 款 难 以 保 证 原 材 料 供 应 或 难 以 筹 措 资 金 进 行 必 要 的 研 发 和 固 定 资 产 投 资 等 风 险 ; 另 一 方 面 应 收 账 款 账 面 余 额 的 上 升 将 使 公 司 发 生 坏 账 的 可 能 性 加 大, 从 而 导 致 直 接 损 失 ( 二 ) 提 醒 投 资 者 特 别 关 注 的 其 他 事 项 公 司 实 际 控 制 人 郭 茂 原 持 有 嘉 陵 玻 纤 37.96% 股 权, 为 其 第 二 大 股 东 2010 年 7 月, 郭 茂 将 所 持 嘉 陵 玻 纤 股 权 全 部 转 让 给 公 司 后, 公 司 成 为 嘉 陵 玻 纤 第 二 大 股 东 2010 年 8 月 前, 郭 茂 曾 担 任 嘉 陵 玻 纤 总 经 理 职 务 ;2013 年 5 月 以 前, 郭 茂 为 嘉 陵 玻 纤 董 事 会 三 名 董 事 之 一 虽 然, 江 北 化 肥 作 为 控 股 股 东 一 直 对 嘉 陵 玻 纤 的 重 大 投 资 决 策 重 要 财 务 决 策 主 要 人 事 任 免 等 事 项 具 有 控 制 权, 但 在 上 述 股 权 转 让 及 相 关 职 务 解 除 前, 郭 茂 仍 可 通 过 行 使 总 经 理 职 责 参 与 董 事 会 股 东 会 表 决 等 方 式 对 嘉 陵 玻 纤 的 经 营 活 动 实 施 重 大 影 响 嘉 陵 玻 纤 已 经 于 2012 年 5 月 停 产 2013 年 5 月, 公 司 及 其 他 股 东 将 其 所 持 有 的 嘉 陵 玻 纤 股 权 全 部 转 让 给 江 北 化 肥, 本 次 转 让 后 嘉 陵 玻 纤 成 为 江 北 化 肥 的 全 资 子 公 司 在 2007 年 12 月 之 前, 郭 茂 曾 担 任 长 江 特 种 造 纸 厂 的 厂 长, 郭 茂 可 以 通 过 行 使 厂 长 职 务 对 长 江 特 种 造 纸 厂 的 生 产 经 营 施 加 重 大 影 响 2010 年 7 月, 经 重 庆 市 北 碚 区 复 兴 镇 经 济 发 展 办 公 室 同 意, 重 庆 长 江 特 种 造 纸 厂 依 法 定 程 序 注 销 公 司 现 任 董 事 副 总 经 理 刘 秀 琴 在 加 入 公 司 前, 曾 担 任 嘉 陵 玻 纤 办 公 室 副 主

23 任 ; 公 司 现 任 董 事 副 总 经 理 陶 伟 在 加 入 公 司 前, 曾 为 江 北 化 肥 员 工 嘉 陵 玻 纤 总 经 理 助 理 ; 公 司 现 任 副 总 经 理 核 心 技 术 人 员 秦 大 江, 曾 担 任 嘉 陵 玻 纤 车 间 主 任 ; 公 司 原 核 心 技 术 人 员 刘 军 在 加 入 公 司 前, 曾 担 任 嘉 陵 玻 纤 质 检 员 质 量 部 部 长

24 目 录 发 行 人 声 明...3 重 大 事 项 提 示...4 一 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 及 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺...4 二 公 司 上 市 后 三 年 内 稳 定 股 价 预 案...5 三 本 次 发 行 完 成 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排...8 四 本 次 发 行 上 市 后 的 利 润 分 配 政 策...8 五 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 持 股 意 向 减 持 意 向 及 约 束 措 施...12 六 股 东 公 开 发 售 ( 老 股 转 让 ) 股 票 方 案 及 发 行 费 用 分 摊...14 七 发 行 人 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 关 于 申 请 文 件 真 实 准 确 完 整 的 承 诺 及 约 束 措 施...15 八 证 券 服 务 机 构 关 于 申 请 文 件 真 实 准 确 完 整 的 承 诺 及 约 束 措 施...18 九 审 计 截 止 日 后 的 主 要 经 营 状 况...19 十 提 醒 投 资 者 特 别 关 注 的 事 项...20 第 一 节 释 义...27 一 普 通 术 语...27 二 专 业 术 语...29 第 二 节 概 览...32 一 发 行 人 基 本 情 况...32 二 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介...35 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据...35 四 本 次 发 行 情 况...37 五 募 集 资 金 运 用...37 第 三 节 本 次 发 行 概 况...38 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况...38 二 本 次 发 行 新 股 的 有 关 当 事 人...39 三 与 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期...41 第 四 节 风 险 因 素...42 一 真 空 绝 热 板 芯 材 的 市 场 和 技 术 环 境 变 化 较 快 的 风 险...42 二 应 收 账 款 账 面 余 额 较 大 的 风 险...42 三 核 心 技 术 人 员 及 工 艺 配 方 流 失 风 险...43 四 原 材 料 价 格 变 动 风 险...44 五 汇 率 变 化 风 险...45 六 出 口 退 税 政 策 变 化 风 险...45 七 税 收 优 惠 被 追 缴 的 风 险...45 八 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险

25 九 政 府 补 贴 变 化 的 风 险...47 十 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险...48 十 一 快 速 发 展 带 来 的 管 理 风 险...48 十 二 控 股 股 东 实 际 控 制 人 不 当 控 制 的 风 险...48 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况...49 一 公 司 基 本 信 息...49 二 发 行 人 改 制 重 组 及 设 立 情 况...49 三 发 行 人 设 立 以 来 股 本 的 形 成 及 变 化 情 况...53 四 发 行 人 历 次 验 资 评 估 情 况 及 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性...58 五 发 行 人 设 立 以 来 重 大 资 产 重 组 情 况...59 六 发 行 人 组 织 结 构 图...77 七 发 行 人 控 股 子 公 司 及 参 股 公 司 的 基 本 情 况...79 八 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况...83 九 发 行 人 股 本 情 况...86 十 发 行 人 内 部 职 工 股 情 况...89 十 一 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 等 情 况...89 十 二 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况...89 十 三 主 要 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺...93 第 六 节 业 务 与 技 术...96 一 发 行 人 的 主 营 业 务 主 要 产 品 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况...96 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 四 发 行 人 的 主 营 业 务 五 发 行 人 的 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 六 发 行 人 拥 有 的 特 许 经 营 权 七 发 行 人 的 技 术 与 研 发 情 况 八 发 行 人 研 发 机 构 设 置 和 技 术 创 新 机 制 九 发 行 人 的 质 量 控 制 情 况 十 境 外 经 营 情 况 十 一 发 行 人 名 称 冠 以 科 技 的 依 据 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 二 关 联 方 与 关 联 关 系 三 关 联 交 易 四 发 行 人 对 关 联 交 易 决 策 权 力 与 程 序 的 规 定 五 发 行 人 报 告 期 内 关 联 交 易 履 行 程 序 情 况 及 独 立 董 事 的 意 见 六 公 司 关 联 交 易 决 策 程 序 内 控 程 序 的 完 善 性 和 有 效 性 七 发 行 人 对 关 联 交 易 的 制 度 安 排 八 未 来 保 证 关 联 交 易 公 允 性 的 恰 当 性 措 施 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员

26 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 的 持 股 情 况..231 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 的 其 他 对 外 投 资 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 在 本 公 司 领 取 薪 酬 情 况..232 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 的 兼 职 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 之 间 存 在 的 亲 属 关 系 七 公 司 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 签 订 的 协 议 及 其 作 出 的 重 要 承 诺 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 九 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 近 三 年 变 动 情 况 第 九 节 公 司 治 理 一 公 司 治 理 结 构 的 建 立 及 运 行 情 况 二 发 行 人 违 法 违 规 资 金 占 用 及 对 外 担 保 情 况 三 发 行 人 保 证 其 内 控 制 度 完 整 合 理 有 效 公 司 治 理 完 善 的 具 体 措 施 四 发 行 人 管 理 层 对 内 部 控 制 完 整 性 合 理 性 和 有 效 性 的 自 我 评 估 意 见..262 五 注 册 会 计 师 对 发 行 人 内 部 控 制 的 鉴 证 意 见 第 十 节 财 务 会 计 信 息 一 财 务 报 表 二 审 计 意 见 三 财 务 报 表 编 制 的 基 础 合 并 财 务 报 表 范 围 及 变 化 情 况 四 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 五 公 司 主 要 税 项 及 财 政 税 收 优 惠 政 策 六 最 近 一 年 的 收 购 兼 并 情 况 七 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 八 报 告 期 末 主 要 财 务 状 况 九 报 告 期 末 的 主 要 债 项 十 所 有 者 权 益 变 动 情 况 十 一 现 金 流 量 十 二 财 务 报 表 附 注 中 的 其 他 重 要 事 项 十 三 主 要 财 务 指 标 十 四 发 行 人 设 立 时 及 报 告 期 内 资 产 评 估 情 况 十 五 历 次 验 资 情 况 及 设 立 时 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 财 务 状 况 分 析 二 盈 利 能 力 分 析 三 现 金 流 量 分 析 四 重 大 资 本 性 支 出 情 况 五 公 司 审 计 截 止 日 后 的 主 要 经 营 状 况 六 公 司 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 七 公 司 面 临 的 财 务 困 难

27 第 十 二 节 未 来 发 展 与 规 划 一 发 行 当 年 和 未 来 三 年 的 发 展 规 划 及 发 展 目 标 二 募 集 资 金 运 用 对 公 司 未 来 发 展 及 增 强 成 长 性 和 自 主 创 新 的 影 响 三 拟 定 上 述 计 划 依 据 的 条 件 和 面 临 的 主 要 困 难 四 确 保 实 现 发 展 规 划 和 目 标 采 用 的 方 法 或 途 径 五 发 展 规 划 和 目 标 与 现 有 业 务 的 关 系 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 一 本 次 发 行 募 集 资 金 运 用 概 况 及 依 据 二 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 现 有 业 务 的 关 系 三 募 投 项 目 实 施 后 消 耗 新 增 产 能 的 可 行 性 分 析 四 募 集 资 金 投 资 项 目 介 绍 五 募 集 资 金 运 用 对 生 产 经 营 财 务 状 况 的 影 响 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 一 公 司 股 利 分 配 政 策 二 报 告 期 内 股 利 分 配 情 况 三 本 次 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 四 本 次 发 行 完 成 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 一 有 关 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 联 系 方 式 二 重 大 合 同 三 对 外 担 保 情 况 四 重 大 诉 讼 和 仲 裁 事 项 五 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况 第 十 六 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 一 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 二 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 三 发 行 人 律 师 声 明 四 发 行 人 会 计 师 声 明 五 资 产 评 估 机 构 声 明 六 验 资 机 构 声 明 第 十 七 节 附 件 一 备 查 文 件 二 文 件 查 阅 地 址

28 第 一 节 释 义 本 招 股 说 明 书 中, 除 非 另 有 说 明, 下 列 词 语 具 有 如 下 涵 义 : 一 普 通 术 语 发 行 人 公 司 本 公 司 股 份 公 司 再 升 科 技 指 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 再 升 发 展 有 限 公 司 指 重 庆 再 升 科 技 发 展 有 限 公 司 公 司 前 身 再 升 净 化 指 重 庆 再 升 净 化 设 备 有 限 公 司 公 司 原 全 资 子 公 司 再 盛 德 指 重 庆 再 盛 德 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 公 司 全 资 子 公 司 菲 尔 顿 指 重 庆 菲 尔 顿 过 滤 器 有 限 公 司 公 司 原 全 资 子 公 司 宣 汉 正 原 指 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 公 司 全 资 子 公 司 嘉 陵 玻 纤 指 重 庆 嘉 陵 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 公 司 原 参 股 公 司 嘉 陵 玻 纤 厂 指 重 庆 嘉 陵 玻 璃 纤 维 厂, 重 庆 嘉 陵 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 前 身 嘉 隆 玻 纤 指 重 庆 嘉 隆 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 达 州 新 材 料 指 达 州 东 响 新 材 料 有 限 公 司 达 州 中 一 指 达 州 中 一 新 材 料 有 限 公 司 由 达 州 新 材 料 更 名 而 来 郭 茂 进 出 口 指 重 庆 郭 茂 进 出 口 有 限 公 司 实 际 控 制 人 原 控 制 企 业 金 庆 包 装 指 重 庆 金 庆 包 装 制 品 有 限 公 司 帕 沃 可 指 四 川 帕 沃 可 矿 物 纤 维 制 品 有 限 公 司 H&V 指 Hollingsworth & Vose Company Lydall 指 Lydall Thermal Accoustical, Inc. Ahlstrom 指 Ahlstrom Corporation Hokuetsu 指 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd 中 材 科 技 指 中 材 科 技 股 份 有 限 公 司 南 京 双 威 指 南 京 双 威 科 技 实 业 有 限 责 任 公 司 常 州 合 一 指 常 州 市 合 一 玻 纤 材 料 有 限 公 司 桐 乡 健 民 指 桐 乡 健 民 过 滤 材 料 有 限 公 司 苏 州 华 泰 指 苏 州 华 泰 空 气 过 滤 器 有 限 公 司

29 天 津 天 伦 指 天 津 天 伦 过 滤 材 料 有 限 公 司 重 庆 造 纸 研 究 院 指 重 庆 造 纸 工 业 研 究 设 计 院 有 限 责 任 公 司 康 斐 尔 指 康 斐 尔 过 滤 设 备 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 福 建 赛 特 指 福 建 赛 特 新 材 股 份 有 限 公 司 宏 大 方 圆 指 苏 州 宏 大 方 圆 玻 璃 棉 有 限 公 司 广 州 联 合 指 广 州 市 联 合 科 技 发 展 有 限 公 司 成 都 思 摩 指 成 都 思 摩 纳 米 技 术 有 限 公 司 滁 州 银 兴 指 滁 州 银 兴 电 气 有 限 公 司 ACU TEMP 指 DOUBLEDAY ACQUISITIONS LLC 沈 阳 东 响 指 沈 阳 久 清 东 响 玻 璃 制 品 有 限 公 司 重 庆 兰 良 指 重 庆 兰 良 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 重 庆 博 源 指 重 庆 市 博 源 玻 璃 制 品 有 限 公 司 上 海 广 岑 指 上 海 广 岑 投 资 中 心 谷 睿 投 资 指 上 海 谷 睿 投 资 管 理 有 限 公 司 西 藏 玉 昌 指 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 台 商 工 业 园 新 厂 区 指 位 于 重 庆 市 渝 北 区 回 兴 街 道 两 港 大 道 197 号 公 司 章 程 指 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 章 程, 本 次 发 行 前 的 公 司 章 程 公 司 章 程 ( 草 案 ) 指 招 股 说 明 书 指 本 次 发 行 指 本 公 司 为 本 次 公 开 发 行 上 市 所 拟 定 的 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 章 程 ( 草 案 ) 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 招 股 说 明 书 公 司 本 次 公 开 发 行 不 超 过 1,700 万 股 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 的 行 为 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 环 境 保 护 部 指 中 华 人 民 共 和 国 环 境 保 护 部 深 交 所 指 深 圳 证 券 交 易 所 上 交 所 指 上 海 证 券 交 易 所 齐 鲁 证 券 保 荐 人 主 承 销 商 指 齐 鲁 证 券 有 限 公 司

30 天 职 国 际 发 行 人 会 计 师 指 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 发 行 人 律 师 指 广 东 信 达 律 师 事 务 所 元 / 万 元 指 人 民 币 元 / 人 民 币 万 元 报 告 期 近 三 年 及 一 期 指 2011 年 2012 年 2013 年 和 2014 年 1-6 月 报 告 期 各 期 期 末 指 2011 年 末 2012 年 末 2013 年 末 和 2014 年 6 月 末 二 专 业 术 语 玻 璃 纤 维 滤 纸 滤 纸 真 空 绝 热 板 芯 材 VIP 芯 材 芯 材 AGM 隔 板 隔 板 指 指 指 以 微 纤 维 玻 璃 棉 为 主 要 原 材 料 采 用 湿 法 成 网 工 艺 制 成 的 厚 度 约 为 0.3mm 的 过 滤 介 质 以 微 纤 维 玻 璃 棉 为 主 要 原 材 料, 采 用 湿 法 工 艺 制 成 的 厚 度 为 1mm-10mm 的 微 纤 维 玻 璃 棉 板, 是 真 空 绝 热 板 的 核 心 部 件 之 一 Absorptive Glass Mat, 即 吸 附 式 微 纤 维 玻 璃 棉 毡 型 隔 板, 通 常 是 由 直 径 为 0.5~3μm 的 玻 璃 微 纤 维 通 过 类 似 造 纸 的 湿 法 成 型 工 艺 而 制 得 的 质 地 均 匀 的 薄 片 状 柔 性 材 料 纤 维 指 一 种 长 径 比 很 大 的 细 丝 状 的 物 质 单 元 玻 璃 纤 维 指 硅 酸 盐 熔 体 制 成 的 玻 璃 态 纤 维 或 丝 状 物, 其 绝 缘 性 耐 热 性 抗 腐 蚀 性 好, 机 械 强 度 高, 简 称 玻 纤 原 丝 指 同 时 拉 制 的 略 加 粘 合 的 无 捻 单 丝 束 复 合 材 料 指 由 两 种 以 上 物 理 和 化 学 性 质 不 同 物 质 组 合 成 的 多 相 固 体 材 料 玻 璃 纤 维 复 合 材 料 无 碱 玻 璃 纤 维 指 指 玻 璃 纤 维 与 增 强 树 脂 基 体 复 合 而 成 的 材 料, 属 新 材 料 领 域, 具 有 高 比 强 度 高 比 模 量 等 特 性, 简 称 玻 纤 复 合 材 料 碱 金 属 氧 化 物 含 量 很 少, 具 有 良 好 电 绝 缘 性 的 玻 璃 纤 维 ( 其 碱 金 属 氧 化 物 含 量 一 般 小 于 1%), 目 前 我 国 无 碱 玻 璃 纤 维 产 品 标 准 中 都 规 定 碱 金 属 氧 化 物 含 量 不 大 于 0.8% 白 水 指 添 加 了 多 种 特 殊 助 剂 的 水, 主 要 用 于 玻 璃 纤 维 的 分 散 VIP 指 Vacuum Insulation Panel, 中 文 名 称 为 真 空 绝 热 板 玻 璃 棉 指 借 离 心 力 或 高 速 气 流 制 成 的 细 短 絮 状 纤 维 称 为 玻 璃 棉 微 纤 维 玻 璃 棉 指 平 均 纤 维 直 径 不 大 于 3.5 微 米 的 玻 璃 棉 为 微 纤 维 玻 璃 棉 连 续 玻 璃 纤 维 火 焰 棉 离 心 棉 指 指 指 以 机 械 拉 丝 方 法 拉 制 的 无 限 长 的 纤 维 称 为 连 续 玻 璃 纤 维, 通 称 长 纤 维 以 加 热 形 成 的 硅 酸 盐 ( 玻 璃 ) 溶 液 为 材 料, 借 助 天 然 气 等 燃 烧 产 生 的 高 速 气 流 喷 吹 制 成 的 微 纤 维 玻 璃 棉, 纤 维 直 径 相 对 较 细 是 以 加 热 形 成 的 硅 酸 盐 ( 玻 璃 ) 溶 液 为 材 料, 借 助 离 心 机 产 生 的 离 心 力 制 成 的 微 纤 维 玻 璃 棉, 纤 维 直 径 相 对 较 粗

31 定 长 玻 璃 纤 维 指 通 过 辊 筒 或 气 流 制 成 的 非 连 续 纤 维 称 为 定 长 玻 璃 纤 维 造 纸 棉 造 纸 造 板 棉 造 板 棉 指 指 指 纤 维 直 径 较 细 ( 在 1 微 米 以 下 ), 离 散 度 等 品 质 要 求 苛 刻, 基 本 为 无 碱 玻 璃 纤 维 棉, 主 要 用 于 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸, 价 格 较 高 纤 维 直 径 在 1-4 微 米 之 间 ( 平 均 直 径 不 超 过 3.5 微 米 ), 离 散 度 等 品 质 要 求 严 格, 主 要 为 无 碱 玻 璃 纤 维 棉, 可 用 于 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材, 价 格 居 中 纤 维 直 径 在 1-6 微 米 之 间 ( 平 均 直 径 不 超 过 3.5 微 米 ), 对 直 径 离 散 度 等 品 质 同 样 有 一 定 的 要 求, 对 料 性 的 要 求 较 低, 主 要 用 于 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材, 价 格 较 低 短 切 丝 指 是 由 连 续 玻 璃 纤 维 经 过 短 切 机 械 切 制 而 成 粒 径 指 用 某 种 测 定 方 法 测 出 的 粒 子 名 义 直 径 过 滤 效 率 指 过 滤 介 质 俘 获 最 易 穿 过 粒 子 的 能 力, 被 过 滤 介 质 过 滤 掉 的 最 易 透 过 粒 子 的 百 分 比 ULPA 指 超 高 效 过 滤 纸, 对 最 易 穿 过 粒 子 的 过 滤 效 率 高 于 % HEPA 制 程 能 力 指 数 (CPK) 指 指 高 效 过 滤 纸, 对 最 易 穿 过 粒 子 的 过 滤 效 率 介 于 85% 至 % 之 间 制 程 能 力 指 数 CPK 是 指 产 品 指 标 允 许 的 最 大 变 化 范 围 与 正 常 偏 差 的 比 值, 它 是 表 示 制 造 过 程 水 平 高 低 的 统 计 方 法, 也 是 反 映 产 品 合 格 率 高 低 的 重 要 指 标 额 定 风 量 指 过 滤 介 质 在 单 位 时 间 内 所 处 理 的 最 大 空 气 体 积 流 量 通 风 阻 力 指 通 过 额 定 风 量 时, 过 滤 介 质 前 后 的 静 压 差 渣 球 含 量 指 纤 维 玻 璃 棉 中 粒 径 不 小 于 0.10 毫 米 的 玻 璃 渣 纤 维 含 水 量 指 单 位 质 量 微 纤 维 玻 璃 棉 的 含 水 量 抗 张 强 度 指 单 位 厚 度 单 位 宽 度 的 微 纤 维 玻 璃 棉 纸 页 被 拉 断 时 所 承 受 拉 力 直 径 离 散 度 指 纤 维 直 径 之 间 的 差 异 程 度 非 纤 维 化 杂 质 指 微 纤 维 玻 璃 棉 中 由 非 玻 璃 材 料 形 成 的 杂 质 玻 璃 粉 尘 含 量 指 附 着 在 微 纤 维 玻 璃 棉 表 面 的 细 小 玻 璃 颗 粒 的 多 少 纤 维 搭 接 数 量 指 微 纤 维 缠 绕 在 一 起 的 数 量 比 表 面 积 指 单 位 质 量 微 纤 维 所 具 有 的 总 面 积 湿 法 成 网 工 艺 打 浆 打 浆 度 指 指 指 采 用 打 浆 成 型 等 工 艺 流 程, 将 不 同 直 径 的 纤 维 按 照 一 定 比 例 混 合, 并 以 粗 纤 维 为 骨 架 细 纤 维 为 填 充 料 制 浆 成 型, 制 造 排 列 均 匀 且 既 有 细 小 孔 径 又 有 一 定 孔 隙 率 的 板 材 和 纸 制 品 的 过 程 利 用 机 械 作 用 处 理 悬 浮 于 水 中 的 纤 维, 使 所 生 产 的 板 材 和 纸 制 品 能 达 到 预 期 质 量 的 操 作 过 程 反 应 浆 料 经 磨 浆 机 后, 纤 维 被 切 断 分 裂 润 胀 和 水 化 等 磨 浆 作 用 的 效 果, 代 表 符 号 为 SR, 也 叫 叩 解 度

32 特 别 说 明 : 敬 请 注 意, 本 招 股 说 明 书 中 部 分 合 计 数 与 各 加 数 直 接 相 加 之 和 在 尾 数 上 存 在 差 异, 均 系 计 算 中 四 舍 五 入 造 成

33 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 基 本 情 况 ( 一 ) 公 司 概 况 中 文 名 称 : 英 文 名 称 : 注 册 资 本 : 法 定 代 表 人 : 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 CHONGQING ZAISHENG TECHNOLOGY CO., LTD. 5,100 万 元 郭 茂 设 立 日 期 : 2011 年 3 月 30 日 ( 股 份 公 司 ) 2007 年 6 月 28 日 ( 有 限 公 司 ) 公 司 地 址 : 重 庆 市 渝 北 区 回 兴 街 道 两 港 大 道 197 号 1 幢 ( 二 ) 公 司 设 立 情 况 2007 年 6 月, 本 公 司 前 身 再 升 发 展 成 立 ;2011 年 3 月 30 日, 再 升 发 展 整 体 变 更 为 股 份 公 司 截 至 目 前, 公 司 注 册 资 本 为 5,100 万 元 ( 三 ) 公 司 主 营 业 务 及 主 要 产 品 情 况 1 主 营 业 务 公 司 的 主 营 业 务 为 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其 制 品 的 研 发 生 产 和 销 售 目 前, 公 司 生 产 的 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 主 要 应 用 于 洁 净 ( 目 前 主 要 为 空 气 过 滤 ) 和 节 能 保 温 ( 目 前 主 要 为 冰 箱 冰 柜 行 业 ) 领 域 2 主 要 产 品 公 司 的 主 要 产 品 为 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材

34 (1) 玻 璃 纤 维 滤 纸 玻 璃 纤 维 滤 纸 是 以 微 纤 维 玻 璃 棉 为 主 要 原 材 料 采 用 湿 法 成 网 工 艺 制 成 的 厚 度 约 为 0.3mm 的 过 滤 介 质 与 动 植 物 纤 维 纤 维 素 纤 维 合 成 纤 维 以 及 活 性 炭 等 其 它 过 滤 介 质 相 比, 玻 璃 纤 维 滤 纸 兼 具 容 尘 量 大 和 过 滤 效 率 高 的 特 点 公 司 生 产 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 对 最 易 穿 过 粒 子 ( 直 径 一 般 在 0.1 微 米 至 0.3 微 米 之 间 ) 的 过 滤 效 率 最 高 可 达 到 %, 公 司 是 国 内 少 数 能 够 生 产 超 高 效 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 企 业 之 一 根 据 2011 年 中 国 技 术 市 场 协 会 过 滤 与 分 离 技 术 专 业 委 员 会 的 统 计, 公 司 是 国 内 主 要 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 之 一 公 司 研 发 生 产 的 超 高 效 空 气 过 滤 纸 (ULPA) 纳 米 纤 维 空 气 过 滤 纸 被 重 庆 市 科 学 委 员 会 评 为 重 庆 市 高 新 技 术 产 品, 超 高 效 空 气 过 滤 纸 (ULPA) 还 获 得 科 学 技 术 部 科 技 型 中 小 企 业 技 术 创 新 基 金 管 理 中 心 立 项 (2) 真 空 绝 热 板 芯 材 真 空 绝 热 板 (Vacuum Insulation Panel, 简 称 VIP) 芯 材 是 以 微 纤 维 玻 璃 棉 为 主 要 原 材 料, 采 用 湿 法 成 网 工 艺 制 成 的 厚 度 为 1mm-10mm 的 微 纤 维 玻 璃 棉 板 真 空 绝 热 板 芯 材 是 真 空 绝 热 板 的 核 心 部 件 之 一, 用 于 限 制 残 余 在 真 空 绝 热 板 中 的 气 体 分 子 的 运 动 空 间, 阻 止 气 体 对 流 并 传 导 热 量 真 空 绝 热 板 是 一 种 高 级 保 温 隔 热 材 料, 适 用 于 受 空 间 限 制 及 保 温 性 能 要 求 比 较 高 的 场 合 公 司 是 国 内 首 批 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 的 企 业 之 一, 也 是 全 球 主 要 的 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 商 之 一 公 司 研 发 生 产 的 VIP 纳 米 芯 材 被 评 为 重 庆 市 高 新 技 术 产 品, 并 获 得 2009 年 年 度 重 庆 市 优 秀 新 产 品 三 等 奖 ; 冰 箱 专 用 真 空 绝 热 板 芯 材 已 获 得 科 学 技 术 部 科 技 型 中 小 企 业 技 术 创 新 基 金 管 理 中 心 立 项 ( 四 ) 主 要 荣 誉 自 成 立 以 来, 公 司 秉 承 技 术 成 就 未 来, 创 新 改 变 社 会 的 理 念, 培 育 技 术 创 新 的 企 业 文 化 氛 围, 取 得 了 一 系 列 的 荣 誉 公 司 及 产 品 取 得 的 主 要 荣 誉 如 下 :

35 1 公 司 荣 誉 荣 誉 名 称 高 新 技 术 企 业 重 庆 市 第 二 批 企 业 知 识 产 权 工 作 试 点 单 位 认 证 时 间 / 评 选 时 间 认 证 单 位 / 评 选 单 位 2009 年 12 月 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 重 庆 市 财 政 局 重 庆 市 国 家 税 务 局 重 庆 市 地 方 税 务 局 2012 年 11 月 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 重 庆 市 财 政 局 重 庆 市 国 家 税 务 局 重 庆 市 地 方 税 务 局 2010 年 9 月 重 庆 市 知 识 产 权 局 重 庆 市 中 小 企 业 局 重 庆 市 创 新 基 金 重 点 培 育 企 业 2010 年 12 月 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 重 庆 市 创 新 型 试 点 企 业 2011 年 度 重 庆 市 技 术 创 新 示 范 企 业 重 庆 市 创 新 型 企 业 2011 年 1 月 2011 年 2013 年 6 月 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 重 庆 市 发 展 和 改 革 委 员 会 重 庆 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 重 庆 市 财 政 局 重 庆 市 知 识 产 权 局 重 庆 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 和 重 庆 市 总 工 会 重 庆 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 重 庆 市 财 政 局 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 重 庆 市 发 展 和 改 革 委 员 会 重 庆 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 重 庆 市 财 政 局 重 庆 市 知 识 产 权 局 重 庆 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 和 重 庆 市 总 工 会 2 产 品 荣 誉 产 品 名 称 荣 誉 名 称 认 证 时 间 / 评 选 时 间 认 证 单 位 / 评 选 单 位 超 高 效 空 气 过 滤 纸 (ULPA) 重 庆 市 高 新 技 术 产 品 2009 年 9 月 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 科 技 型 中 小 企 业 技 术 创 新 基 金 管 理 中 心 立 2011 年 3 月 国 家 科 学 技 术 部 项 VIP 纳 米 芯 材 重 庆 市 高 新 技 术 产 品 2009 年 9 月 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 纳 米 纤 维 空 气 过 滤 纸 冰 箱 专 用 真 空 绝 热 板 芯 材 VIP ( Vacuum Insulation Panel) 芯 重 庆 市 高 新 技 术 产 品 2010 年 3 月 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 科 技 型 中 小 企 业 技 术 创 新 基 金 管 理 中 心 立 2010 年 9 月 国 家 科 学 技 术 部 项 年 度 重 庆 市 优 秀 新 产 品 三 等 奖 2011 年 1 月 重 庆 市 人 民 政 府

36 材 RFLZ-01(601) 型 人 防 专 用 过 滤 纸 新 型 玻 璃 纤 维 电 池 隔 板 重 庆 市 第 二 批 重 点 新 产 品 2012 年 11 月 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 重 庆 市 第 二 批 重 点 新 产 品 2012 年 11 月 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 二 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 郭 茂 先 生 持 有 公 司 3,570 万 股 股 份, 占 发 行 前 股 份 总 数 的 70%, 为 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人, 其 基 本 情 况 如 下 : 郭 茂 先 生 : 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 中 共 党 员,1970 年 生, 工 商 管 理 硕 士 学 历 身 份 证 号 码 : 其 简 历 详 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 之 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据 根 据 经 天 职 国 际 审 计 的 公 司 合 并 财 务 报 表, 本 公 司 主 要 财 务 数 据 如 下 : ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 资 产 总 额 24, , , , 流 动 资 产 11, , , , 负 债 总 额 6, , , , 流 动 负 债 6, , , , 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 18, , , , 少 数 股 东 权 益 股 东 权 益 合 计 18, , , , ( 二 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元

37 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 营 业 收 入 10, , , , 营 业 利 润 2, , , , 利 润 总 额 2, , , , 净 利 润 2, , , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 2, , , , 少 数 股 东 损 益 ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1, , , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1, , , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 1, , ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 / 2014 年 1-6 月 / 2013 年 / 2012 年 /2011 年 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 (%)( 母 公 司 ) 资 产 负 债 率 (%)( 合 并 ) 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 ) 占 净 资 产 的 比 例 (%) 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 / 年 次 / 半 年 ) 存 货 周 转 率 ( 次 / 年 次 / 半 年 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 2, , , ,

38 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 四 本 次 发 行 情 况 发 行 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 发 行 股 数 每 股 发 行 价 格 发 行 方 式 发 行 对 象 1.00 元 本 次 公 开 发 行 的 股 份 数 量 不 超 过 1,700 万 股, 其 中 符 合 条 件 的 公 司 原 股 东 拟 公 开 发 售 股 份 不 超 过 340 万 股, 且 公 司 原 股 东 公 开 发 售 股 份 应 当 遵 守 证 券 发 行 与 承 销 管 理 办 法 的 规 定, 发 行 价 格 与 新 发 行 股 票 的 价 格 相 同 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 不 得 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量 公 司 本 次 公 开 发 行 新 股 和 本 次 符 合 条 件 的 原 股 东 公 开 发 售 股 份 合 计 不 超 过 1,700 万 股 通 过 向 询 价 对 象 询 价 确 定 发 行 价 格 或 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 方 式 确 定 发 行 价 格 采 用 向 参 与 网 下 配 售 的 询 价 对 象 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 上 海 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 五 募 集 资 金 运 用 若 本 次 股 票 发 行 获 得 成 功, 扣 除 发 行 费 用, 实 际 募 集 资 金 拟 根 据 项 目 的 轻 重 缓 急 依 序 投 入 以 下 项 目 : 序 号 项 目 名 称 产 能 ( 吨 / 年 ) 投 资 总 额 ( 万 元 ) 1 新 型 高 效 空 气 滤 料 扩 建 项 目 2,200 9, 年 产 5000 吨 高 效 节 能 真 空 绝 热 板 芯 材 产 业 化 项 目 5,000 5, 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 中 心 建 设 项 目 - 2, 募 集 资 金 如 有 不 足, 由 公 司 自 筹 解 决 ; 若 实 际 募 集 资 金 超 出 上 述 项 目 计 划 投 入 金 额, 则 剩 余 资 金 用 于 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金 安 排

39 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 的 一 般 情 况 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 发 行 股 数, 占 发 行 后 股 本 比 例 发 行 价 格 发 行 后 每 股 收 益 发 行 市 盈 率 本 次 发 行 前 每 股 净 资 产 本 次 发 行 后 每 股 净 资 产 发 行 市 净 率 发 行 方 式 发 行 对 象 承 销 方 式 1.00 元 本 次 公 开 发 行 新 股 不 超 过 1,700 万 股, 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 不 超 过 340 万 股, 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 不 得 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量, 公 开 发 行 新 股 和 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 合 计 不 超 过 1,700 万 股, 占 发 行 后 股 本 比 例 为 25.00% 元 ( 通 过 向 询 价 对 象 询 价 确 定 发 行 价 格 或 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 方 式 确 定 发 行 价 格 ) 元 ( 按 发 行 前 一 年 度 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 除 以 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 倍 ( 按 询 价 后 确 定 的 每 股 发 行 价 格, 除 以 发 行 后 每 股 收 益 计 算 ) 3.55 元 ( 按 2014 年 6 月 30 日 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 的 净 资 产 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 ) 元 元 ( 按 询 价 后 确 定 的 每 股 发 行 价 格, 除 以 发 行 后 每 股 净 资 产 值 计 算 ) 采 用 向 参 与 网 下 配 售 的 询 价 对 象 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 上 海 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 余 额 包 销 预 计 募 集 资 金 总 额 预 计 募 集 资 金 净 额 ( 二 ) 发 行 费 用 概 算 承 销 费 用 保 荐 费 用

40 审 计 费 用 律 师 费 用 发 行 手 续 费 用 信 息 披 露 费 用 合 计 二 本 次 发 行 新 股 的 有 关 当 事 人 发 行 人 : ( 中 文 ) 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 英 文 )CHONGQING ZAISHENG TECHNOLOGY CO., LTD 法 定 代 表 人 : 住 所 : 郭 茂 重 庆 市 渝 北 区 回 兴 街 道 两 港 大 道 197 号 1 幢 邮 编 : 联 系 人 : 刘 秀 琴 电 话 : 传 真 : 网 址 : 电 子 信 箱 : [email protected] 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 住 所 : 李 玮 山 东 省 济 南 市 市 中 区 经 七 路 86 号 电 话 : 传 真 : 保 荐 代 表 人 : 项 目 协 办 人 : 项 目 经 办 人 : 蔡 畅 张 伟 肖 建 平 罗 光 义 桂 贤 吴 玲 玲 姜 岳 汪 寅 彦 李 振 东 发 行 人 律 师 : 律 师 事 务 所 负 责 人 : 住 所 : 广 东 信 达 律 师 事 务 所 麻 云 燕 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 4019 号 航 天 大 厦 24 楼

41 电 话 : 传 真 : 经 办 律 师 : 韦 少 辉 肖 海 龙 发 行 人 会 计 师 : 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 法 定 代 表 人 : 住 所 : 陈 永 宏 北 京 市 海 淀 区 车 公 庄 路 乙 19 号 室 电 话 : 传 真 : 经 办 注 册 会 计 师 : 申 军 唐 洪 春 资 产 评 估 机 构 : 法 定 代 表 人 : 住 所 : 沃 克 森 ( 北 京 ) 国 际 资 产 评 估 有 限 公 司 郑 文 洋 北 京 市 海 淀 区 车 公 庄 西 路 乙 19 号 华 通 大 厦 B 座 二 层 电 话 : 传 真 : 经 办 注 册 资 产 评 估 师 : 王 玉 林 刘 星 股 票 登 记 机 构 : 地 址 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 东 路 166 号 中 国 保 险 大 厦 36 楼 电 话 : 传 真 : 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 收 款 银 行 : 中 国 工 商 银 行 济 南 经 十 一 路 支 行 户 名 : 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 账 号 : 申 请 上 市 证 券 交 易 所 : 上 海 证 券 交 易 所 住 所 : 上 海 市 浦 东 南 路 528 号 证 券 大 厦 电 话 : 传 真 :

42 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 各 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系 三 与 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 询 价 推 介 时 间 定 价 公 告 刊 登 日 期 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 预 计 股 票 上 市 日 期

43 第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 招 股 说 明 书 提 供 的 其 他 资 料 外, 应 特 别 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 因 素 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 者 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 该 排 序 并 不 表 示 风 险 因 素 依 次 发 生 本 公 司 可 能 存 在 的 风 险 包 括 : 一 真 空 绝 热 板 芯 材 的 市 场 和 技 术 环 境 变 化 较 快 的 风 险 真 空 绝 热 板 (VIP) 具 有 节 能 与 环 保 的 双 重 优 点 近 年 来, 随 着 世 界 各 国 对 环 保 和 节 能 要 求 的 提 高, 日 本 和 欧 美 等 著 名 家 电 生 产 企 业 加 大 了 对 真 空 绝 热 板 的 研 发 力 度 LG 东 芝 GE 海 尔 等 家 电 生 产 企 业 开 始 规 模 化 生 产 并 销 售 以 真 空 绝 热 板 为 保 温 材 料 的 冰 箱 冰 柜, 导 致 真 空 绝 热 板 芯 材 的 市 场 需 求 量 大 幅 上 升 公 司 是 国 内 首 批 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 的 企 业 之 一, 也 是 全 球 主 要 的 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 商 通 过 全 面 持 续 的 技 术 创 新,2008 年 公 司 成 功 研 制 了 具 有 自 主 知 识 产 权 的 冰 箱 冰 柜 用 真 空 绝 热 板 芯 材, 并 成 为 LG 东 芝 GE 等 著 名 家 电 企 业 真 空 绝 热 板 芯 材 的 主 要 供 应 商 但 是, 由 于 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 处 于 快 速 启 动 阶 段, 产 品 的 技 术 和 性 能 尚 待 逐 步 完 善 和 提 高 同 时, 日 本 和 欧 美 著 名 家 电 企 业 基 于 成 本 控 制 和 原 材 料 供 应 等 因 素, 开 始 通 过 技 术 交 流 方 式 在 国 内 寻 求 更 多 的 真 空 绝 热 板 及 芯 材 供 应 商, 近 两 年 来 国 内 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 企 业 数 量 开 始 增 加 如 果 公 司 不 能 准 确 把 握 真 空 绝 热 板 芯 材 行 业 的 技 术 产 品 及 市 场 的 发 展 趋 势, 未 能 及 时 研 发 出 满 足 或 引 领 市 场 需 求 的 新 产 品, 或 者 公 司 产 能 增 长 未 能 跟 上 行 业 发 展 的 速 度, 公 司 将 有 可 能 丧 失 在 国 内 真 空 绝 热 板 芯 材 行 业 的 先 发 优 势 二 应 收 账 款 账 面 余 额 较 大 的 风 险 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 的 应 收 账 款 账 面 余 额 分 别 为 3, 万 元 3, 万 元 4, 万 元 和 4, 万 元, 应 收 账 款 账 面 余 额 占 同 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 21.12% 20.00% 21.67% 和 43.78%( 占 2014 年 1-6 月 营 业 收 入 的 比 例 ), 应 收 账 款 账 面 余 额 的 增 幅 总 体 快 于 营 业 收 入 的 增 幅 同 期, 公 司 经 营 性 净 现 金 流

44 分 别 为 2, 万 元 2, 万 元 1, 万 元 和 1, 万 元 (2014 年 1-6 月 的 经 营 性 净 现 金 流 ) 虽 然 报 告 期 内 公 司 执 行 一 贯 的 信 用 政 策, 应 收 账 款 账 面 余 额 的 上 升 主 要 系 公 司 销 售 收 入 和 客 户 结 构 的 变 化 所 致, 但 如 果 未 来 应 收 账 款 账 面 余 额 持 续 上 升, 将 一 方 面 使 经 营 性 现 金 流 持 续 减 少, 从 而 使 公 司 面 临 较 大 的 资 金 压 力, 产 生 不 能 支 付 供 应 商 货 款 难 以 保 证 原 材 料 供 应 或 难 以 筹 措 资 金 进 行 必 要 的 研 发 和 固 定 资 产 投 资 等 风 险 ; 另 一 方 面 应 收 账 款 账 面 余 额 的 上 升 将 使 公 司 发 生 坏 账 的 可 能 性 加 大, 从 而 导 致 直 接 损 失 三 核 心 技 术 人 员 及 工 艺 配 方 流 失 风 险 ( 一 ) 核 心 技 术 人 员 流 失 风 险 及 一 名 核 心 技 术 人 员 被 公 安 机 关 立 案 调 查 风 险 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 行 业 是 一 个 集 无 机 非 金 属 纳 米 材 料 无 纺 成 型 自 动 控 制 等 工 业 技 术 以 及 流 体 力 学 表 面 科 学 结 晶 理 论 等 研 究 成 果 于 一 体 的 独 立 工 业 体 系, 对 人 才 依 赖 程 度 较 高 公 司 拥 有 一 支 技 术 覆 盖 面 全 研 发 能 力 强 的 研 发 与 技 术 人 才 梯 队, 优 秀 的 研 发 和 技 术 队 伍 为 公 司 技 术 创 新 提 供 了 良 好 的 基 础, 并 已 成 为 公 司 核 心 竞 争 力 的 一 部 分 为 此, 公 司 也 一 直 注 重 为 广 大 员 工 营 造 良 好 的 企 业 文 化, 改 善 工 作 环 境 和 工 作 条 件, 增 强 公 司 对 高 素 质 人 才 的 吸 引 力 和 归 属 感 自 公 司 成 立 以 来, 核 心 技 术 人 员 一 直 保 持 相 对 稳 定, 但 仍 然 不 排 除 未 来 因 各 种 原 因 导 致 核 心 技 术 人 员 发 生 流 失 的 风 险 此 外, 近 年 来 为 了 扩 展 业 务 领 域 延 伸 产 业 链 条, 公 司 从 外 部 新 引 进 了 部 分 核 心 技 术 人 员 ; 上 述 人 员 加 入 公 司 时 间 普 遍 较 短, 因 公 司 对 其 了 解 有 限, 存 在 新 引 进 的 核 心 技 术 人 员 因 各 种 原 因 发 生 流 失 的 风 险 例 如,2013 年 5 月 公 司 新 引 进 的 负 责 离 心 法 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 核 心 技 术 人 员 王 国 明 先 生, 加 入 公 司 不 足 1 年, 即 于 2014 年 1 月 因 在 加 入 本 公 司 前 涉 嫌 侵 犯 他 人 商 业 秘 密 而 被 公 安 机 关 立 案 调 查 并 控 制, 目 前 案 件 仍 在 侦 查 起 诉 过 程 中, 王 国 明 先 生 也 无 法 来 公 司 正 常 上 班 虽 然 王 国 明 被 公 安 机 关 立 案 调 查 对 公 司 正 常 生 产 经 营 核 心 技 术 人 员 安 排 等 影 响 均 十 分 有 限, 但 也 不 利 于 公 司 核 心 技 术 人 员 团 队 构 建 有 关 王 国 明 先 生 被 公 安 机 关 立 案 侦 查 事 件 及 其 对 公 司 影 响 的 详 细 情 况 请 参 见 本 招 股 书 第 十 五 节 五 涉 及

45 刑 事 诉 讼 的 情 况, 有 关 王 国 明 先 生 的 简 历 请 参 见 本 招 股 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 ( 二 ) 工 艺 配 方 泄 密 风 险 在 采 用 湿 法 成 网 技 术 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 过 程 中, 工 艺 配 方 是 决 定 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 性 能 指 标 和 成 本 的 关 键 因 素 通 过 不 同 直 径 和 不 同 种 类 的 纤 维 的 合 理 配 比, 既 可 以 提 高 产 品 的 质 量, 也 能 降 低 生 产 成 本 ; 通 过 添 加 不 同 的 添 加 剂, 可 以 改 善 纤 维 的 化 学 特 性, 使 产 品 的 适 用 范 围 不 断 扩 大, 产 品 种 类 不 断 丰 富 公 司 坚 持 自 主 研 发 为 主 的 技 术 创 新 道 路, 在 借 鉴 国 内 外 先 进 经 验 的 基 础 上, 通 过 不 断 的 实 践 和 探 索, 掌 握 了 一 系 列 生 产 微 纤 维 玻 璃 制 品 的 工 艺 配 方 为 防 止 工 艺 配 方 泄 密, 公 司 建 立 和 完 善 了 一 整 套 严 密 的 技 术 保 密 制 度, 并 和 技 术 研 发 人 员 签 订 了 保 密 协 议 此 外, 公 司 建 立 了 信 息 隔 离 墙 制 度, 原 材 料 和 添 加 剂 分 别 由 不 同 人 员 进 行 投 放 公 司 从 设 立 至 今 未 发 生 过 工 艺 配 方 泄 密 事 件, 但 如 果 未 来 出 现 主 要 工 艺 配 方 泄 密 情 况, 将 对 公 司 持 续 发 展 带 来 一 定 的 不 利 影 响 四 原 材 料 价 格 变 动 风 险 公 司 的 主 要 原 材 料 为 微 纤 维 玻 璃 棉, 其 价 格 的 变 动 对 公 司 生 产 成 本 影 响 较 大 微 纤 维 玻 璃 棉 主 要 采 用 火 焰 喷 吹 法 和 离 心 法 生 产 火 焰 喷 吹 法 主 要 使 用 天 然 气 作 为 能 源 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 ( 俗 称 火 焰 棉 ), 离 心 法 主 要 采 用 电 作 为 能 源 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 ( 俗 称 离 心 棉 ) 目 前, 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 仍 主 要 以 火 焰 棉 为 原 材 料 采 用 火 焰 喷 吹 法 生 产 的 微 纤 维 玻 璃 棉 成 本 构 成 中, 天 然 气 费 用 占 总 成 本 的 比 重 较 高, 天 然 气 价 格 对 微 纤 维 玻 璃 棉 价 格 影 响 较 大 目 前, 我 国 大 部 分 地 区 对 天 然 气 定 价 采 用 成 本 加 成 的 定 价 方 法, 但 从 2011 年 12 月 26 日 起, 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 在 广 东 广 西 两 省 ( 区 ) 开 展 天 然 气 价 格 形 成 机 制 改 革 试 点, 将 现 行 以 成 本 加 成 为 主 的 定 价 方 法, 改 为 按 市 场 净 回 值 法 定 价, 即 模 拟 市 场 的 办 法, 以 市 场 竞 争 形 成 的 可 替 代 能 源 价 格 为 基 础, 折 算 相 应 的 天 然 气 价 格, 建 立 起 反 映 市 场

46 供 求 和 资 源 稀 缺 程 度 的 价 格 动 态 调 整 机 制 可 以 预 计, 随 着 改 革 的 深 入, 未 来 天 然 气 价 格 的 波 动 将 更 为 频 繁, 从 而 引 起 火 焰 棉 价 格 的 波 动 报 告 期 内, 公 司 大 量 使 用 并 销 售 火 焰 棉, 如 果 未 来 火 焰 棉 的 价 格 及 生 产 成 本 发 生 大 幅 波 动, 而 公 司 未 能 及 时 采 取 有 效 应 对 措 施, 将 给 公 司 经 营 业 绩 带 来 不 利 影 响 五 汇 率 变 化 风 险 报 告 期 内, 公 司 的 主 营 业 务 出 口 收 入 分 别 为 3, 万 元 5, 万 元 7, 万 元 和 3, 万 元, 分 别 占 当 期 主 营 业 务 收 入 的 23.99% 33.86% 36.41% 和 35.74% 公 司 出 口 业 务 主 要 结 算 货 币 为 美 元 和 欧 元 报 告 期 内, 人 民 币 对 美 元 和 欧 元 的 汇 率 波 动 较 大, 报 告 期 内 公 司 因 为 汇 率 波 动 而 产 生 的 汇 兑 损 失 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元 ( 负 值 为 汇 兑 净 收 益 ) 如 果 未 来 人 民 币 对 美 元 欧 元 的 汇 率 仍 不 稳 定, 公 司 将 继 续 面 临 因 汇 率 波 动 而 产 生 的 汇 兑 损 失 风 险 六 出 口 退 税 政 策 变 化 风 险 报 告 期 内, 公 司 及 控 股 子 公 司 的 出 口 货 物 增 值 税 享 受 免 抵 退 的 政 策, 2011 年 2012 年 2013 年 和 2014 年 1-6 月, 公 司 出 口 退 税 额 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元, 退 税 额 占 同 期 利 润 总 额 的 比 重 分 别 为 9.19% 38.11% 19.18% 和 19.79% 随 着 国 家 经 济 形 势 的 变 化, 国 家 未 来 可 能 调 整 相 关 的 出 口 退 税 政 策 如 果 公 司 主 要 产 品 的 出 口 退 税 率 被 调 低 或 者 取 消, 将 可 能 对 公 司 的 净 利 润 产 生 不 利 影 响 七 税 收 优 惠 被 追 缴 的 风 险 根 据 重 庆 市 渝 北 区 国 家 税 务 局 出 具 的 渝 北 国 空 港 减 [2010]3 号 减 免 税 批 准 通 知 书, 再 盛 德 2010 年 享 受 15% 西 部 大 开 发 企 业 所 得 税 优 惠 税 率 2011 年 和 2012 年, 再 盛 德 仍 按 原 审 批 优 惠 税 率 15% 预 缴 申 报 企 业 所 得 税 虽 然 再 盛 德 已 取 得 重 庆 市 对 外 经 济 贸 易 委 员 会 颁 发 的 国 家 鼓 励 类 产 业 确 认 书, 并 系 经 重 庆 市 渝 北 区 国 家 税 务 局 批 准 后 享 受 西 部 大 开 发 税 收 优 惠, 但 再 盛 德

47 从 事 的 业 务 并 未 被 明 确 列 入 2014 年 8 月 20 日 发 布 的 最 新 西 部 地 区 鼓 励 类 产 业 目 录 ( 自 2014 年 10 月 1 日 起 施 行 ), 再 盛 德 存 在 税 收 优 惠 被 追 缴 的 风 险 报 告 期 内, 再 盛 德 分 别 享 受 万 元 万 元 万 元 和 万 元 的 所 得 税 优 惠, 针 对 该 项 税 收 优 惠, 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 已 于 2012 年 2 月 17 日 做 出 承 诺 如 下 : 本 人 承 诺, 若 因 税 务 机 关 依 法 撤 销 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 再 升 科 技 ) 控 股 子 公 司 重 庆 再 盛 德 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 再 盛 德 ) 享 受 西 部 大 开 发 税 收 优 惠 减 按 15% 的 税 率 缴 纳 企 业 所 得 税 的 决 定, 并 补 征 应 征 未 征 税 款, 导 致 再 盛 德 及 再 升 科 技 遭 受 处 罚 或 经 济 损 失, 本 人 将 以 自 有 资 金 补 缴 应 征 未 征 税 款, 并 承 担 因 此 导 致 的 任 何 处 罚 或 经 济 损 失, 以 确 保 再 升 科 技 及 再 盛 德 不 会 因 此 遭 受 任 何 损 失 八 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 ( 一 ) 募 投 项 目 实 施 的 风 险 公 司 本 次 募 集 资 金 计 划 投 入 新 型 高 效 空 气 滤 料 扩 建 项 目 年 产 5000 吨 高 效 节 能 真 空 绝 热 板 芯 材 产 业 化 项 目 和 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 中 心 建 设 项 目 募 集 资 金 项 目 实 施 后, 公 司 主 要 产 品 的 产 能 将 得 到 提 升, 研 发 能 力 将 更 加 突 出, 市 场 竞 争 能 力 有 望 进 一 步 增 强 公 司 对 募 集 资 金 投 资 项 目 的 技 术 市 场 管 理 等 方 面 进 行 了 充 分 调 研 论 证 和 准 备, 项 目 的 实 施 均 有 良 好 的 基 础 首 先, 本 次 产 能 扩 大 项 目 均 为 公 司 现 有 业 务 的 扩 大 再 生 产, 工 艺 较 为 成 熟 其 次, 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 发 展 前 景 良 好 玻 璃 纤 维 滤 纸 作 为 服 务 于 战 略 性 新 兴 产 业 的 基 础 性 产 品, 随 着 我 国 产 业 结 构 的 调 整 转 型, 未 来 将 面 临 较 大 的 发 展 机 遇 而 随 着 国 内 生 活 水 平 的 提 高, 人 们 对 工 作 和 生 活 环 境 中 空 气 质 量 的 要 求 也 随 之 提 高, 特 别 是 新 的 环 境 空 气 质 量 标 准 将 PM2.5 颗 粒 的 浓 度 值 列 入 环 境 空 气 质 量 评 价 后, 预 计 越 来 越 多 的 办 公 场 所 医 院 博 物 馆 图 书 馆 和 家 庭 等 场 合 将 应 用 玻 璃 纤 维 滤 纸 作 为 过 滤 介 质 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 也 因 美 国 能 源 部 (DOE) 颁 布 了 最 新 的 家 用 冰 箱 和 冷 柜 最 终 能 效 标 准 (PDF), 市 场 空 间 得 到 更 大 的 拓 展

48 虽 然 募 投 项 目 实 施 基 础 和 市 场 前 景 良 好, 但 并 不 能 完 全 排 除 项 目 实 施 过 程 中 政 策 技 术 人 才 招 聘 或 市 场 发 生 无 法 预 见 的 不 利 变 化, 并 导 致 项 目 实 施 后 经 济 效 益 低 于 预 期 水 平 的 可 能 ( 二 ) 固 定 资 产 折 旧 增 加 导 致 利 润 下 滑 的 风 险 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 全 部 建 成 后 将 新 增 固 定 资 产 约 14,650 万 元 按 现 行 会 计 政 策, 募 集 投 资 资 金 项 目 建 成 后, 每 年 将 新 增 折 旧 费 用 约 1,258 万 元 在 项 目 刚 建 成 未 达 产 之 前 或 者 项 目 短 期 产 销 进 展 不 顺 利 的 情 况, 将 对 会 对 公 司 短 期 经 营 业 绩 形 成 一 定 的 压 力 特 别 是 非 生 产 性 的 研 发 测 试 中 心 项 目, 虽 然 有 利 于 提 升 公 司 综 合 实 力 和 长 期 经 营 绩 效, 但 预 计 在 项 目 建 成 后 很 长 一 段 时 间 内 都 不 会 对 公 司 经 营 效 益 产 生 直 接 影 响 此 外, 较 长 时 间 内, 如 果 项 目 投 产 后 的 产 量 销 售 收 入 利 润 等 较 预 期 相 差 较 大, 公 司 将 存 在 因 固 定 资 产 折 旧 增 加 而 导 致 利 润 下 滑 的 风 险 九 政 府 补 贴 变 化 的 风 险 公 司 具 有 较 强 的 研 发 实 力 和 较 为 完 善 的 研 发 环 境, 报 告 期 内 承 担 了 多 项 重 庆 市 科 技 开 发 和 产 业 化 项 目, 获 得 了 一 定 的 政 府 补 助 报 告 期 内 政 府 补 贴 对 经 营 业 绩 的 影 响 见 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 贴 利 润 总 额 2, , , , 占 利 润 总 额 比 重 3.53% 4.99% 11.21% 6.52% 由 上 表 可 知, 报 告 期 内, 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 占 同 期 利 润 总 额 的 比 例 依 次 为 6.52% 11.21% 4.99% 和 3.53% 由 于 政 府 补 助 具 有 偶 发 性, 尽 管 政 府 补 贴 并 非 公 司 利 润 来 源 的 重 要 组 成 部 分, 但 如 果 公 司 未 来 获 得 的 政 府 补 助 减 少, 将 可 能 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 一 定 影 响

49 十 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 2014 年 1-6 月, 公 司 归 属 于 普 通 股 股 东 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 为 11.84%( 半 年 ), 扣 除 非 经 常 损 益 后 归 属 于 普 通 股 股 东 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 为 11.75%( 半 年 ) 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 净 资 产 规 模 将 大 幅 增 加 由 于 募 集 资 金 投 资 项 目 从 投 资 建 设 到 产 生 收 益 需 要 一 定 时 间, 因 此, 短 期 内 公 司 的 净 资 产 收 益 率 可 能 面 临 下 降 的 风 险 十 一 快 速 发 展 带 来 的 管 理 风 险 报 告 期 内, 公 司 业 务 规 模 和 资 产 规 模 快 速 增 长, 行 业 地 位 不 断 提 升 与 之 相 适 应, 公 司 建 立 了 较 为 完 善 的 法 人 治 理 结 构, 制 定 了 一 系 列 行 之 有 效 的 规 章 制 度 公 司 将 以 发 行 上 市 为 契 机, 大 力 整 合 公 司 资 源, 不 断 充 实 完 善 以 研 发 市 场 和 服 务 为 核 心 的 业 务 架 构, 全 面 提 升 公 司 的 综 合 运 营 管 理 能 力 但 由 于 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 的 资 产 规 模 人 员 规 模 业 务 规 模 都 可 能 在 较 短 时 间 内 大 幅 增 加, 这 对 公 司 经 营 管 理 能 力 提 出 了 更 高 要 求, 也 使 公 司 在 建 立 完 善 管 理 体 系 增 强 执 行 能 力 提 高 管 理 水 平 确 保 公 司 规 范 运 营 方 面 面 临 一 定 的 挑 战 如 公 司 不 能 建 立 适 应 未 来 发 展 所 需 的 管 理 体 系, 形 成 更 加 完 善 的 约 束 和 激 励 机 制, 将 对 公 司 经 营 业 绩 的 提 升 造 成 一 定 影 响 十 二 控 股 股 东 实 际 控 制 人 不 当 控 制 的 风 险 公 司 实 际 控 制 人 控 股 股 东 均 为 郭 茂 先 生 本 次 发 行 前, 郭 茂 先 生 持 有 公 司 70% 的 股 份, 本 次 发 行 后 仍 保 持 对 公 司 控 股 地 位 虽 然 公 司 已 经 建 立 健 全 了 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 关 联 交 易 决 策 制 度 独 立 董 事 工 作 制 度 董 事 会 秘 书 工 作 细 则 等 公 司 治 理 的 基 础 制 度, 公 司 报 告 期 内 亦 未 发 生 过 控 股 股 东 实 际 控 制 人 侵 害 公 司 及 其 他 股 东 利 益 的 行 为, 但 郭 茂 先 生 如 利 用 其 控 股 股 东 的 身 份, 通 过 行 使 表 决 权 等 方 式, 对 公 司 的 发 展 战 略 经 营 战 略 人 事 安 排 关 联 交 易 和 利 润 分 配 等 重 大 事 项 进 行 影 响, 这 种 影 响 可 能 在 事 后 被 证 明 对 公 司 及 中 小 股 东 不 利

50 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 公 司 基 本 信 息 中 文 名 称 : 英 文 名 称 : 注 册 资 本 : 法 定 代 表 人 : 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 Chongqing Zaisheng Technology Co.,Ltd. 5,100 万 元 郭 茂 有 限 公 司 成 立 日 期 :2007 年 6 月 28 日 整 体 变 更 日 期 : 住 所 : 2011 年 3 月 30 日 重 庆 市 渝 北 区 回 兴 街 道 两 港 大 道 197 号 1 幢 邮 政 编 码 : 联 系 电 话 : 传 真 : 公 司 网 址 : 电 子 邮 箱 : [email protected] 经 营 范 围 : 研 发 生 产 销 售 玻 璃 纤 维 制 品 空 气 过 滤 材 料 及 器 材 ; 货 物 进 出 口 ( 法 律 行 政 法 规 禁 止 的 项 目 除 外, 法 律 行 政 法 规 限 制 的 项 目 取 得 许 可 后 经 营 ; 国 家 法 律 法 规 禁 止 经 营 的 不 得 经 营 ; 国 家 法 律 法 规 规 定 应 经 审 批 而 未 获 得 审 批 前 不 得 经 营 ) 二 发 行 人 改 制 重 组 及 设 立 情 况 ( 一 ) 设 立 方 式 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 系 由 重 庆 再 升 科 技 发 展 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 2011 年 3 月 6 日, 有 限 公 司 股 东 会 作 出 决 议, 同 意 公 司 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 并 以 当 时 经 审 计 确 认 的 再 升 发 展 截 至 2010 年 12 月 31 日 的 账 面 净 资 产 人 民 币 104,495, 元 为 基 数, 按 1: 的 比 例 折 合 为 51,000,000 股, 每 股 面 值 1 元, 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司

51 2011 年 3 月 30 日, 股 份 公 司 在 重 庆 市 工 商 行 政 管 理 局 完 成 工 商 登 记, 并 取 得 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 二 ) 发 起 人 公 司 由 重 庆 再 升 科 技 发 展 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立, 原 有 限 公 司 的 全 体 股 东 为 股 份 公 司 的 发 起 人 发 起 人 持 股 情 况 如 下 : 序 号 发 起 人 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 郭 茂 3, 上 海 广 岑 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 * 4 殷 佳 * 5 陈 志 雄 * 6 邓 刚 * 7 张 汉 成 * 8 向 宓 * 9 秦 弘 合 计 5, 注 :* 小 数 点 后 第 四 位 四 舍 五 入 ( 三 ) 发 行 人 改 制 设 立 前, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 公 司 主 要 发 起 人 为 自 然 人 郭 茂 先 生 在 公 司 改 制 设 立 前, 郭 茂 先 生 持 有 有 限 公 司 70% 的 股 权, 任 董 事 长 兼 总 经 理, 主 要 负 责 有 限 公 司 的 重 大 事 项 决 策 和 日 常 经 营 管 理 工 作 ( 四 ) 发 行 人 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 公 司 由 再 升 发 展 整 体 变 更 设 立 公 司 成 立 时, 承 继 了 有 限 公 司 的 全 部 资 产 实 际 从 事 的 主 要 业 务 为 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 的 研 发 生 产 和 销 售

52 要 业 务 ( 五 ) 发 行 人 成 立 之 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 从 事 的 主 公 司 成 立 之 后, 主 要 发 起 人 郭 茂 先 生 拥 有 的 主 要 资 产 及 实 际 从 事 的 主 要 业 务 均 未 因 本 公 司 的 设 立 而 变 化 ( 六 ) 改 制 前 原 企 业 的 业 务 流 程 改 制 后 发 行 人 的 业 务 流 程, 以 及 原 企 业 和 发 行 人 业 务 流 程 之 间 的 联 系 公 司 改 制 前 后 均 从 事 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 的 研 发 生 产 和 销 售, 业 务 流 程 和 业 务 模 式 未 发 生 变 化, 具 体 参 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 和 技 术 四 发 行 人 的 主 营 业 务 ( 七 ) 发 行 人 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 自 成 立 以 来, 公 司 主 要 发 起 人 郭 茂 一 直 担 任 公 司 董 事 长 兼 总 经 理, 是 公 司 实 际 控 制 人 和 主 要 经 营 管 理 者 ( 八 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况 再 升 发 展 整 体 变 更 为 股 份 公 司 后, 再 升 发 展 的 所 有 资 产 业 务 人 员 和 债 权 债 务 均 由 股 份 公 司 承 继 资 产 或 权 利 的 权 属 过 户 或 权 属 证 书 名 称 变 更 手 续 已 办 理 完 毕 ( 九 ) 发 行 人 独 立 运 行 情 况 自 成 立 以 来, 公 司 严 格 按 照 公 司 法 证 券 法 等 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 要 求 规 范 运 作, 逐 步 建 立 健 全 了 公 司 法 人 治 理 结 构 在 资 产 人 员 财 务 机 构 和 业 务 等 方 面 独 立 于 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方, 具 有 完 整 的 业 务 体 系 以 及 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 1 资 产 完 整 情 况

53 公 司 拥 有 完 整 的 与 生 产 经 营 有 关 的 生 产 系 统 和 配 套 设 施, 合 法 拥 有 与 生 产 经 营 有 关 的 土 地 厂 房 机 器 设 备 以 及 商 标 专 利 非 专 利 技 术 的 所 有 权 或 使 用 权 公 司 对 拥 有 的 资 产 具 有 完 全 支 配 权, 不 存 在 资 产 资 金 被 股 东 占 用 而 损 害 公 司 利 益 的 情 况, 也 不 存 在 依 赖 股 东 资 产 进 行 生 产 经 营 的 情 况 2 人 员 独 立 情 况 公 司 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 均 按 照 公 司 法 公 司 章 程 等 有 关 法 律 法 规 和 规 定 通 过 股 东 大 会 选 举 或 董 事 会 聘 任 合 法 产 生 公 司 高 级 管 理 人 员 均 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 除 董 事 监 事 以 外 的 其 他 职 务, 亦 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 领 薪 ; 公 司 的 财 务 人 员 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 中 兼 职 ; 公 司 具 备 完 善 的 人 员 薪 酬 以 及 社 会 保 障 等 管 理 制 度 和 体 系 3 财 务 独 立 情 况 公 司 设 有 独 立 的 财 务 部 门, 配 备 了 专 职 财 务 人 员, 建 立 了 独 立 的 会 计 核 算 体 系, 能 够 独 立 地 作 出 财 务 决 策, 具 有 规 范 的 财 务 会 计 制 度 和 对 子 公 司 的 财 务 管 理 制 度 公 司 拥 有 独 立 的 银 行 账 号, 不 存 在 与 股 东 单 位 及 其 下 属 企 业 共 用 银 行 账 号 的 情 形 公 司 依 法 独 立 纳 税, 独 立 对 外 签 订 合 同 公 司 不 存 在 为 股 东 及 其 附 属 企 业 提 供 担 保 或 以 公 司 名 义 的 借 款 转 借 给 股 东 使 用 的 情 况, 也 不 存 在 资 产 资 金 被 股 东 占 用 而 损 害 公 司 利 益 的 情 况 4 机 构 独 立 情 况 公 司 依 照 公 司 法 和 公 司 章 程 设 置 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 等 决 策 及 监 督 机 构, 建 立 了 适 应 自 身 发 展 需 要 和 市 场 竞 争 的 职 能 机 构 公 司 不 存 在 与 股 东 单 位 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 况, 公 司 各 职 能 部 门 与 股 东 单 位 及 其 职 能 部 门 之 间 不 存 在 上 下 级 关 系, 不 存 在 股 东 单 位 干 预 公 司 正 常 经 营 活 动 的 情 形 5 业 务 独 立 情 况 公 司 拥 有 独 立 完 整 的 采 购 生 产 销 售 和 研 发 体 系, 具 有 面 向 市 场 自 主 经 营 的 能 力, 不 存 在 依 赖 于 股 东 单 位 及 其 他 关 联 方 进 行 生 产 经 营 活 动 的 情 况

54 公 司 从 事 的 业 务 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 企 业 不 存 在 同 业 竞 争 ; 公 司 控 股 股 东 郭 茂 先 生 已 向 公 司 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函 三 发 行 人 设 立 以 来 股 本 的 形 成 及 变 化 情 况 ( 一 ) 再 升 发 展 设 立 再 升 发 展 成 立 于 2007 年 6 月 28 日, 注 册 资 本 100 万 元, 全 部 由 郭 茂 先 生 以 现 金 出 资 重 庆 谛 威 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 了 验 资 报 告 ( 谛 威 会 所 验 [2007]348 号 ), 对 再 升 发 展 设 立 时 的 注 册 资 本 到 位 情 况 进 行 了 审 验 2007 年 6 月 28 日, 再 升 发 展 在 重 庆 市 工 商 行 政 管 理 局 渝 北 区 分 局 注 册 登 记, 并 取 得 了 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 二 ) 再 升 发 展 第 一 次 增 资 扩 股, 注 册 资 本 由 100 万 元 增 加 至 3,000 万 元 1 本 次 增 资 的 程 序 2010 年 8 月 24 日, 再 升 发 展 召 开 股 东 会, 审 议 通 过 将 再 升 发 展 的 注 册 资 本 由 100 万 元 增 加 至 3,000 万 元 其 中, 原 股 东 郭 茂 以 其 享 有 的 未 分 配 利 润 2,000 万 元 转 增 注 册 资 本 2,000 万 元 ; 新 增 股 东 上 海 广 岑 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 殷 佳 陈 志 雄 邓 刚 张 汉 成 向 宓 秦 弘 以 现 金 7, 万 元, 认 缴 再 升 发 展 注 册 资 本 900 万 元, 其 余 6, 万 元 计 入 资 本 公 积 按 照 原 股 东 转 增 后 的 注 册 资 本 (2,100 万 元 ) 和 截 至 2010 年 6 月 30 日 公 司 的 净 资 产 2, 万 元 计 算, 单 位 出 资 对 应 的 净 资 产 为 1.36 元 按 公 司 2009 年 经 审 计 的 经 营 业 绩 计 算,PE 本 次 增 资 的 市 盈 率 为 倍 ( 全 面 摊 薄 ) 2010 年 9 月 1 日, 天 职 国 际 出 具 验 资 报 告 ( 天 职 蓉 核 字 [2010]131 号 ), 确 认 截 至 2010 年 8 月 31 日, 再 升 发 展 已 收 到 增 资 款 6, 万 元 其 中, 郭 茂 缴 纳 出 资 额 2,000 万 元, 由 未 分 配 利 润 转 增 ; 上 海 广 岑 等 八 名 股 东 缴 纳 第 一 期 出 资 款 4, 万 元, 其 中,495 万 元 为 注 册 资 本,3, 万 元 计 入 资 本 公 积 本 次 出 资 后, 再 升 发 展 的 注 册 资 本 为 3,000 万 元, 实 收 资 本 为 2,595 万 元 2010 年 9 月 27 日, 再 升 发 展 办 理 了 本 次 注 册 资 本 和 实 收 资 本 工 商 变 更 登 记

55 2010 年 10 月 28 日, 天 职 国 际 出 具 验 资 报 告 ( 天 职 蓉 核 字 [2010]151 号 ), 确 认 截 至 2010 年 10 月 27 日 再 升 发 展 已 收 到 上 海 广 岑 等 八 名 股 东 缴 纳 的 第 二 期 出 资 款 3, 万 元, 其 中,405 万 元 为 注 册 资 本,2, 万 元 计 入 资 本 公 积 本 次 出 资 后, 再 升 发 展 的 实 收 资 本 变 更 为 3,000 万 元 2010 年 11 月 5 日, 再 升 发 展 办 理 了 本 次 实 收 资 本 的 工 商 变 更 登 记, 并 换 领 了 本 次 增 资 扩 股 后 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 : ) 本 次 增 资 新 老 股 东 出 资 明 细 如 下 : 第 一 次 出 资 序 号 股 东 名 称 出 资 金 额 出 资 方 式 ( 万 元 ) 1 未 分 配 利 郭 茂 2, 润 转 增 第 二 次 出 资 出 资 认 缴 出 资 金 额 金 额 合 计 注 册 资 本 出 资 方 式 ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) - - 2, , 上 海 广 岑 1, 货 币 资 金 1, 货 币 资 金 2, 西 藏 玉 昌 货 币 资 金 货 币 资 金 1, 殷 佳 货 币 资 金 货 币 资 金 1, 陈 志 雄 货 币 资 金 货 币 资 金 邓 刚 货 币 资 金 货 币 资 金 张 汉 成 货 币 资 金 货 币 资 金 向 宓 货 币 资 金 货 币 资 金 秦 弘 货 币 资 金 货 币 资 金 合 计 6, , , , 本 次 增 资 价 格 由 公 司 与 新 增 股 东 协 商 确 定, 主 要 依 据 公 司 当 时 的 经 营 现 状 及 筹 集 资 金 扩 产 后 的 增 长 趋 势 确 定, 定 价 依 据 合 理 本 次 增 资 过 程 中, 公 司 自 然 人 股 东 法 人 股 东 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 与 公 司 的 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 中 介 机 构 及 其 签 字 人 员 及 其 亲 属 不 存 在 关 联 关 系 亲 属 关 系 或 其 他 利 益 安 排 本 次 增 资 扩 股 后, 再 升 发 展 的 股 东 由 1 名 增 加 至 9 名, 注 册 资 本 由 100 万 元 增 加 至 3,000 万 元 本 次 增 资 完 成 后, 再 升 发 展 的 股 权 结 构 如 下 :

56 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 1 郭 茂 2, 上 海 广 岑 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 * 4 殷 佳 * 5 陈 志 雄 * 6 邓 刚 * 7 张 汉 成 * 8 向 宓 * 9 秦 弘 合 计 3, 税 公 司 已 代 扣 代 缴 自 然 人 股 东 郭 茂 在 本 次 增 资 扩 股 过 程 中 应 缴 纳 的 个 人 所 得 2 本 次 增 资 的 原 因 2008 年, 全 球 金 融 危 机 爆 发 后, 我 国 加 大 了 产 业 调 整 和 升 级 的 力 度, 微 电 子 生 物 制 药 高 端 装 备 制 造 新 能 源 新 材 料 等 新 兴 产 业 快 速 发 展, 带 动 了 国 内 市 场 玻 璃 纤 维 滤 纸 需 求 的 上 升 同 时, 在 全 球 能 源 紧 缺 的 情 况 下, 欧 美 家 电 企 业 加 大 了 冰 箱 冰 柜 用 保 温 材 料 的 升 级 换 代 步 伐, 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 快 速 启 动 在 上 述 背 景 下, 公 司 主 营 业 务 收 入 快 速 增 长, 仅 靠 自 身 积 累 难 以 满 足 日 益 增 长 的 市 场 需 求 为 了 进 一 步 扩 大 生 产 规 模, 增 强 综 合 竞 争 力,2010 年 公 司 决 定 增 资 扩 股, 注 册 资 本 由 100 万 元 增 加 至 3,000 万 元 通 过 增 资 扩 股, 引 进 外 部 股 东, 公 司 股 权 结 构 得 以 优 化, 法 人 治 理 结 构 得 以 完 善, 管 理 水 平 也 得 到 了 提 升 同 时, 上 海 广 岑 西 藏 玉 昌 及 殷 佳 等 6 名 自 然 人 股 东 亦 看 好 发 行 人 所 处 的 行 业, 认 同 公 司 的 经 营 管 理 理 念, 看 好 公 司 的 盈 利 前 景, 希 望 通 过 投 资 分 享 公 司 成 长 的 收 益 3 本 次 新 增 股 东 的 合 法 合 规 性

57 上 海 广 岑 西 藏 玉 昌 均 不 存 在 属 于 行 政 单 位 事 业 单 位 社 会 团 体 高 校 外 商 投 资 企 业 商 业 银 行 被 吊 销 营 业 执 照 的 企 业 会 计 事 务 所 审 计 事 务 所 律 师 事 务 所 资 产 评 估 机 构 或 者 有 限 责 任 公 司 或 股 份 有 限 公 司 设 立 的 分 公 司 等 相 关 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 禁 止 或 限 制 担 任 公 司 股 东 的 情 形 ; 上 海 广 岑 西 藏 玉 昌 的 股 东 或 合 伙 人 和 实 际 控 制 人 杨 琳 桂 钢 杨 之 恒 曹 润 李 勇 刘 炳 秀 以 及 殷 佳 陈 志 雄 邓 刚 张 汉 成 向 宓 秦 弘 6 名 自 然 人 均 不 存 在 属 于 国 家 公 务 员 党 政 机 关 干 部 职 工 处 级 以 上 领 导 干 部 配 偶 子 女 县 以 上 党 和 国 家 机 关 退 ( 离 ) 休 干 部 国 有 企 业 领 导 人 及 其 配 偶 子 女 现 役 军 人 或 者 银 行 工 作 人 员 等 相 关 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 禁 止 或 限 制 担 任 公 司 股 东 的 情 形 ; 上 述 机 构 和 自 然 人 与 本 次 发 行 上 市 的 中 介 机 构 和 签 字 人 员 均 不 存 在 关 联 关 系 亲 属 关 系 或 其 他 利 益 安 排 ; 新 增 股 东 所 持 公 司 股 份 均 非 代 持 或 信 托 持 股 上 海 广 岑 西 藏 玉 昌 的 股 东 或 合 伙 人 和 实 际 控 制 人 杨 琳 桂 钢 杨 之 恒 曹 润 李 勇 刘 炳 秀, 上 海 广 岑 西 藏 玉 昌 提 名 的 原 董 事 秦 琼 董 事 刘 孔 智 董 事 徐 正 莲, 以 及 殷 佳 陈 志 雄 邓 刚 张 汉 成 向 宓 秦 弘 6 名 自 然 人 均 未 从 事 过 玻 璃 纤 维 及 玻 纤 制 品 相 关 行 业, 与 公 司 供 应 商 及 客 户 均 无 关 联 关 系, 不 存 在 对 公 司 或 公 司 实 际 控 制 人 进 行 业 务 帮 助 或 者 不 合 法 个 人 帮 助 的 情 形 公 司 拥 有 的 土 地 均 系 通 过 协 议 出 让 方 式 取 得 或 通 过 招 拍 挂 方 式 竞 得 ; 公 司 获 得 的 银 行 信 贷 资 金 均 系 通 过 与 银 行 正 常 的 信 贷 业 务 往 来 取 得, 并 均 由 公 司 及 其 实 际 控 制 人 提 供 了 土 地 厂 房 机 器 设 备 等 提 供 抵 押 担 保 ; 公 司 的 投 资 项 目 均 为 备 案 类 投 资 项 目, 无 需 投 资 行 政 管 理 部 门 审 批 上 述 机 构 和 自 然 人 不 存 在 对 发 行 人 土 地 厂 房 银 行 信 贷 等 提 供 个 人 帮 助 的 情 形 4 本 次 新 增 6 名 自 然 人 股 东 的 近 五 年 履 历 情 况 殷 佳 女 士, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1982 年 出 生 2007 年 至 今 担 任 于 美 国 运 通 国 际 股 份 有 限 公 司 部 门 经 理 陈 志 雄 先 生, 中 国 国 籍, 加 拿 大 永 久 居 留 权,1964 年 出 生 2007 年 至 今 担 任 佛 山 市 三 叶 环 保 设 备 工 程 有 限 公 司 董 事 长 邓 刚 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1975 年 出 生 2007 年 至 2012 年

58 4 月, 从 事 个 体 运 输 业 务 ;2012 年 7 月, 担 任 渝 北 欣 欣 建 筑 设 备 租 赁 站 经 理 2011 年 3 月 至 今, 担 任 发 行 人 监 事 张 汉 成 先 生, 中 国 国 籍, 加 拿 大 永 久 居 留 权,1961 年 出 生 2007 年 至 今 担 任 佛 山 市 三 水 南 翔 房 地 产 实 业 有 限 公 司 董 事 向 宓 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1971 年 出 生 2007 年 至 2010 年, 担 任 北 京 瑞 沃 迪 国 际 教 育 科 技 发 展 有 限 公 司 董 事 ;2010 年 至 今, 担 任 长 沙 双 狮 岭 林 业 发 展 有 限 公 司 董 事 秦 弘 女 士, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1943 年 出 生 2007 年 至 今 担 任 长 沙 英 杰 工 业 科 技 有 限 公 司 高 级 顾 问 ( 三 ) 再 升 发 展 整 体 变 更 为 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 2011 年 3 月 6 日, 经 再 升 发 展 股 东 会 审 议 通 过, 有 限 公 司 的 全 体 股 东 作 为 发 起 人, 以 天 职 国 际 出 具 的 审 计 报 告 ( 天 职 蓉 SJ[2011]131 号 ) 确 认 的 截 至 2010 年 12 月 31 日 的 账 面 净 资 产 人 民 币 104,495, 元 为 基 数, 按 1: 的 比 例 折 合 为 股 份 公 司 的 股 本 5100 万 股, 整 体 变 更 为 股 份 公 司, 余 额 53,495, 元 计 为 股 份 公 司 的 资 本 公 积 沃 克 森 ( 北 京 ) 国 际 资 产 评 估 有 限 公 司 为 本 次 整 体 变 更 出 具 了 重 庆 再 升 科 技 发 展 有 限 公 司 拟 股 份 制 改 造 项 目 资 产 评 估 报 告 书 ( 沃 克 森 评 报 字 [2011] 第 0034 号 ) 根 据 该 评 估 报 告, 截 至 2010 年 12 月 31 日, 再 升 发 展 经 评 估 后 的 净 资 产 为 113,260, 元 2011 年 3 月 23 日, 天 职 国 际 出 具 了 验 资 报 告 ( 天 职 蓉 QJ[2011]141 号 ), 确 认 截 至 2011 年 3 月 23 日 公 司 已 收 到 各 发 起 人 股 东 缴 纳 的 股 本 合 计 人 民 币 5,100 万 元 2011 年 3 月 30 日, 再 升 科 技 在 重 庆 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 工 商 变 更 登 记 手 续 本 次 整 体 变 更 后, 公 司 的 股 本 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 郭 茂 3,

59 2 上 海 广 岑 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 * 4 殷 佳 * 5 陈 志 雄 * 6 邓 刚 * 7 张 汉 成 * 8 向 宓 * 9 秦 弘 合 计 5, 公 司 已 代 扣 代 缴 本 次 整 体 变 更 过 程 中 盈 余 公 积 及 未 分 配 利 润 部 分 应 缴 纳 的 个 人 所 得 税 ( 四 ) 公 司 目 前 的 股 权 结 构 整 体 变 更 设 立 股 份 公 司 后, 公 司 股 本 结 构 和 股 权 设 置 未 发 生 变 化 性 四 发 行 人 历 次 验 资 评 估 情 况 及 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 ( 一 ) 历 次 验 资 情 况 验 资 时 间 验 资 事 项 验 资 单 位 及 验 资 文 号 2007 年 6 月 27 日 有 限 公 司 成 立, 注 册 资 本 100 万 元 重 庆 谛 威 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 谛 威 会 所 验 [2007]348 号 验 资 报 告 2010 年 9 月 1 日 2010 年 10 月 28 日 2011 年 3 月 23 日 有 限 公 司 注 册 资 本 变 更 为 3,000 万 元, 实 收 资 本 变 更 为 2,595 万 元 有 限 公 司 实 收 资 本 变 更 为 3,000 万 元 有 限 公 司 整 体 变 更 为 股 份 公 司, 注 册 资 本 为 5,100 万 元 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 天 职 蓉 核 字 [2010]131 号 验 资 报 告 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 天 职 蓉 核 字 [2010]151 号 验 资 报 告 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 天 职 蓉 QJ[2011]141 号 验 资 报 告

60 ( 二 ) 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性 股 份 公 司 系 由 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立, 各 发 起 人 投 入 的 资 产 按 账 面 价 值 计 量, 各 发 起 人 以 其 持 有 的 有 限 公 司 股 权 所 对 应 的 经 审 计 的 净 资 产 104,495, 元 中 的 51,000,000 元 作 为 对 股 份 公 司 的 出 资, 折 合 股 本 5,100 万 股, 其 余 计 入 资 本 公 积 ( 三 ) 发 行 人 设 立 时 及 报 告 期 内 的 资 产 评 估 情 况 2011 年 发 行 人 整 体 变 更 为 股 份 公 司, 沃 克 森 ( 北 京 ) 国 际 资 产 评 估 有 限 公 司 为 本 次 整 体 变 更 出 具 了 重 庆 再 升 科 技 发 展 有 限 公 司 拟 股 份 制 改 造 项 目 资 产 评 估 报 告 书 ( 沃 克 森 评 报 字 [2011] 第 0034 号 ) 五 发 行 人 设 立 以 来 重 大 资 产 重 组 情 况 ( 一 ) 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 本 次 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 前, 本 公 司 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 分 别 持 有 再 升 发 展 再 升 净 化 和 再 盛 德 70% 94% 和 96% 的 股 权 为 避 免 同 业 竞 争, 减 少 关 联 交 易, 优 化 公 司 治 理, 提 升 综 合 竞 争 实 力, 再 升 发 展 收 购 了 郭 茂 先 生 和 其 他 股 东 持 有 的 与 其 主 业 相 关 的 关 联 公 司 的 股 权, 包 括 再 升 净 化 100% 的 股 权, 再 盛 德 100% 的 股 权 通 过 本 次 收 购, 再 升 净 化 和 再 盛 德 成 为 再 升 发 展 的 全 资 子 公 司 本 次 收 购 前 后, 股 权 结 构 演 变 情 况 如 下 :

61 郭 茂 94% 96% 70% 再 升 净 化 再 盛 德 再 升 发 展 收 购 后 郭 茂 70% 再 升 发 展 100% 100% 再 升 净 化 再 盛 德 1 收 购 再 升 净 化 100% 的 股 权 2010 年 11 月, 郭 茂 康 歌 声 分 别 与 再 升 发 展 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 的 再 升 净 化 94% 和 6% 股 权 以 0 元 的 价 格 转 让 给 再 升 发 展 本 次 股 权 转 让 完 成 后, 再 升 净 化 成 为 再 升 发 展 的 全 资 子 公 司 (1) 收 购 再 升 净 化 的 原 因 本 次 收 购 前, 再 升 净 化 主 要 从 事 空 气 过 滤 器 玻 璃 料 玻 璃 纤 维 滤 纸 等 的 生 产 和 销 售, 其 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 空 气 过 滤 器 业 务 与 再 升 发 展 及 其 控 股 子 公 司 菲 尔 顿 之 间 存 在 相 同 性 此 外, 再 升 发 展 和 菲 尔 顿 与 再 升 净 化 之 间 还 存 在 租 赁 厂 房 等 关 联 交 易 通 过 本 次 收 购, 达 到 了 避 免 了 同 业 竞 争 和 减 少 关 联 交 易 的 目 的 (2) 收 购 价 格 的 确 定 依 据 本 次 股 权 转 让 价 格 以 再 升 净 化 截 至 2010 年 6 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 值 为 基 准, 由 双 方 协 商 确 定

62 根 据 天 职 国 际 出 具 的 审 计 报 告 ( 天 职 蓉 审 字 [2010]166 号 ), 截 至 2010 年 6 月 30 日, 再 升 净 化 经 审 计 的 净 资 产 值 为 -202, 元 鉴 于 再 升 净 化 再 升 发 展 的 实 际 控 制 人 均 为 郭 茂 先 生, 本 次 股 权 转 让 属 于 实 际 控 制 人 体 系 下 内 部 转 移, 而 且 再 升 净 化 账 面 净 资 产 负 值 金 额 不 大, 在 此 情 况 下, 经 双 方 协 商, 本 次 股 权 转 让 价 格 最 终 确 定 为 0 元 (3) 本 次 收 购 的 会 计 处 理 自 再 升 发 展 2007 年 成 立 以 来, 郭 茂 一 直 是 再 升 发 展 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 ; 而 郭 茂 已 于 2008 年 5 月 起 持 有 再 升 净 化 94% 的 股 权, 至 本 次 股 权 收 购 前 控 制 时 间 已 超 一 年, 属 非 暂 时 性 控 制 根 据 企 业 会 计 准 则 第 20 号 - 企 业 合 并 的 规 定, 再 升 发 展 收 购 再 升 净 化 属 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 本 次 收 购 的 合 并 日 确 认 为 2010 年 11 月 25 日, 为 便 于 会 计 处 理, 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定, 以 截 至 2010 年 11 月 30 日 再 升 净 化 的 净 资 产 值 1,399, 元 确 认 为 企 业 合 并 形 成 的 长 期 股 权 投 资, 于 合 并 日 确 认 的 长 期 股 权 投 资 与 购 买 该 股 权 支 付 对 价 的 差 额 1,399, 元 确 认 为 母 公 司 资 本 公 积 (4) 再 升 净 化 历 史 沿 革 2002 年 9 月 20 日, 重 庆 再 升 净 化 设 备 有 限 公 司 成 立 成 立 时, 再 升 净 化 的 注 册 资 本 50 万 元, 由 康 歌 声 邓 正 利 等 7 名 股 东 以 现 金 出 资 重 庆 谛 威 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 再 升 净 化 成 立 时 的 注 册 资 本 缴 纳 情 况 进 行 了 验 证, 并 出 具 了 验 资 报 告 ( 谛 威 会 所 验 [2002]349 号 ), 确 认 再 升 净 化 的 注 册 资 本 已 足 额 缴 纳 再 升 净 化 成 立 时, 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 方 式 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 康 歌 声 现 金 邓 正 利 现 金 周 祖 会 现 金 官 觉 禄 现 金 王 鸿 志 现 金

63 姜 路 遥 现 金 杜 德 璐 现 金 合 计 注 : 康 歌 声 为 公 司 控 股 股 东 郭 茂 之 姐 夫 2006 年 1 月 19 日, 经 再 升 净 化 股 东 会 决 议 同 意, 邓 正 利 官 觉 禄 王 鸿 志 姜 路 遥 杜 德 璐 分 别 与 康 歌 声 签 订 股 份 转 让 协 议, 将 其 持 有 的 再 升 净 化 的 股 权 按 出 资 额 转 让 给 康 歌 声 本 次 股 权 转 让 后, 再 升 净 化 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 康 歌 声 周 祖 会 合 计 年 5 月 5 日, 经 再 升 净 化 股 东 会 决 议 同 意, 康 歌 声 周 祖 会 分 别 与 郭 茂 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 的 再 升 净 化 88% 6% 的 股 权 按 出 资 额 转 让 给 郭 茂 本 次 股 权 转 让 后, 再 升 净 化 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 郭 茂 康 歌 声 合 计 年 11 月 15 日, 经 再 升 发 展 和 再 升 净 化 股 东 会 同 意, 郭 茂 康 歌 声 分 别 与 再 升 发 展 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 的 再 升 净 化 的 股 权 以 0 元 的 价 格 转 让 给 再 升 发 展 上 述 股 权 交 割 及 工 商 变 更 手 续 已 于 2010 年 12 月 9 日 完 成, 再 升 净 化 成 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司 2 收 购 再 盛 德 100% 的 股 权 2010 年 11 月, 郭 茂 郭 彦 分 别 与 再 升 发 展 签 订 股 权 转 让 协 议, 分 别 将 其 持 有 再 盛 德 96% 和 4% 的 股 权 以 万 元 万 元 的 价 格 转 让 给 再 升 发 展

64 本 次 股 权 转 让 完 成 后, 再 盛 德 成 为 再 升 发 展 的 全 资 子 公 司 (1) 收 购 再 盛 德 的 原 因 再 盛 德 主 要 从 事 进 出 口 贸 易 业 务 本 次 收 购 前, 再 升 发 展 的 出 口 业 务 主 要 通 过 再 盛 德 进 行, 关 联 交 易 额 较 大 通 过 本 次 收 购, 再 盛 德 成 为 再 升 发 展 的 全 资 子 公 司, 既 减 少 了 关 联 交 易, 又 增 强 了 业 务 的 独 立 性 (2) 收 购 价 格 的 确 定 依 据 本 次 股 权 转 让 价 格 以 再 盛 德 截 至 2010 年 6 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 为 基 准, 由 双 方 协 商 确 定 根 据 天 职 国 际 出 具 的 审 计 报 告 ( 天 职 蓉 审 字 [2010]164 号 ), 截 至 2010 年 6 月 30 日, 再 盛 德 的 净 资 产 值 为 万 元 双 方 确 定 本 次 股 权 转 让 的 价 格 为 万 元, 其 中 郭 茂 持 有 的 96% 股 权 作 价 万 元, 郭 彦 持 有 的 4% 股 权 作 价 万 元 (3) 本 次 收 购 的 会 计 处 理 再 升 发 展 和 再 盛 德 自 成 立 以 来, 控 股 股 东 实 际 控 制 人 一 直 为 郭 茂, 因 此, 根 据 企 业 会 计 准 则 第 20 号 - 企 业 合 并 的 规 定, 再 升 发 展 收 购 再 盛 德 属 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 本 次 收 购 的 合 并 日 确 认 为 2010 年 11 月 25 日 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定, 以 截 至 2010 年 11 月 30 日 再 盛 德 的 净 资 产 值 2,821, 元 确 认 为 企 业 合 并 形 成 的 长 期 股 权 投 资, 于 合 并 日 确 认 的 长 期 股 权 投 资 与 购 买 该 股 权 支 付 对 价 的 差 额 79, 元 确 认 为 母 公 司 资 本 公 积 (4) 再 盛 德 历 史 沿 革 2008 年 10 月 22 日, 重 庆 再 盛 德 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 成 立 再 盛 德 成 立 时, 注 册 资 本 10 万 元 其 中, 郭 茂 出 资 9.60 万 元, 出 资 比 例 为 96%; 郭 彦 出 资 0.40 万 元, 出 资 比 例 为 4% 重 庆 金 洲 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 再 盛 德 成 立 时 的 出 资 情 况 进 行 了 验 证, 出 具 了 验 资 报 告 ( 重 金 洲 验 发 [2008]2433 号 ), 确 认 注 册 资 本 已 足 额 缴 纳

65 再 盛 德 成 立 时, 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 方 式 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 郭 茂 现 金 郭 彦 现 金 合 计 注 : 郭 彦 为 郭 茂 之 姐 2010 年 11 月 15 日, 郭 茂 郭 彦 分 别 与 再 升 发 展 签 订 股 权 转 让 协 议, 郭 茂 将 其 持 有 再 盛 德 96% 的 股 权 作 价 万 元 转 让 给 再 升 发 展, 郭 彦 将 其 持 有 再 盛 德 4% 的 股 权 作 价 万 元 转 让 给 再 升 发 展 上 述 股 权 转 让 已 经 双 方 股 东 会 决 议 同 意, 并 于 2010 年 11 月 30 日 完 成 了 工 商 变 更 登 记, 再 盛 德 成 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司 3 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 对 发 行 人 的 影 响 分 析 (1) 对 公 司 业 务 的 影 响 本 次 收 购 前, 再 升 发 展 与 再 升 净 化 之 间 存 在 同 业 竞 争 和 关 联 交 易, 与 再 盛 德 之 间 存 在 关 联 交 易 本 次 收 购 完 成 后, 不 仅 解 决 了 公 司 和 再 升 净 化 之 间 的 同 业 竞 争 问 题, 还 彻 底 解 决 了 公 司 与 再 升 净 化 再 盛 德 之 间 的 关 联 交 易 问 题, 有 利 于 公 司 的 规 范 运 作 和 法 人 治 理 结 构 的 完 善 (2) 对 公 司 管 理 层 实 际 控 制 人 的 影 响 收 购 前 后, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 未 发 生 变 更, 公 司 的 管 理 层 内 部 机 构 职 能 业 务 架 构 日 常 运 营 经 营 策 略 等 均 未 发 生 变 化, 本 次 收 购 行 为 未 对 公 司 管 理 层 实 际 控 制 人 造 成 影 响 (3) 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 业 绩 的 影 响 收 购 发 生 前 一 会 计 年 度 (2009 年 ), 被 收 购 方 的 资 产 总 额 营 业 收 入 和 利 润 总 额 占 再 升 发 展 相 应 项 目 的 比 例 如 下 ( 未 扣 除 关 联 交 易 的 影 响 ): 项 目 资 产 总 额 ( 万 元 ) 营 业 收 入 ( 万 元 ) 利 润 总 额 ( 万 元 )

66 再 升 净 化 1, 再 盛 德 , 合 计 1, , 再 升 发 展 3, , 占 比 58.13% 41.66% 8.44% 2009 年, 再 升 发 展 与 再 升 净 化 再 盛 德 之 间 存 在 采 购 销 售 等 关 联 交 易, 包 括 再 升 发 展 向 再 盛 德 销 售 商 品 1, 万 元, 再 升 净 化 向 再 升 发 展 控 股 子 公 司 菲 尔 顿 销 售 商 品 万 元, 再 升 发 展 租 赁 再 升 净 化 的 厂 房 ( 年 租 金 45 万 元 ) 等 若 扣 除 关 联 交 易 的 影 响, 被 收 购 方 再 升 净 化 再 盛 德 的 资 产 总 额 营 业 收 入 和 利 润 总 额 占 再 升 发 展 相 应 项 目 的 比 例 如 下 : 项 目 资 产 总 额 ( 万 元 ) 营 业 收 入 ( 万 元 ) 利 润 总 额 ( 万 元 ) 再 升 净 化 1, 再 盛 德 合 计 1, 再 升 发 展 2, , 占 比 54.70% 11.19% 3.67% ( 二 ) 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 1 收 购 宣 汉 正 原 股 权 宣 汉 正 原 主 要 从 事 微 纤 维 玻 璃 棉 的 生 产 和 销 售, 成 立 于 2010 年 12 月 宣 汉 正 原 成 立 时, 公 司 持 有 其 60% 股 权 2011 年 6 月, 公 司 出 于 天 然 气 供 应 宣 汉 正 原 内 部 管 理 等 原 因, 将 持 有 的 宣 汉 正 原 35% 股 权 按 出 资 额 转 让 给 自 然 人 黄 缨 ;2012 年 5 月, 由 于 促 使 公 司 2011 年 转 让 宣 汉 正 原 部 分 股 权 的 因 素 已 消 除, 公 司 受 让 了 宣 汉 正 原 部 分 股 东 持 有 的 宣 汉 正 原 45% 股 权, 重 新 成 为 宣 汉 正 原 的 控 股 股 东, 并 持 有 其 70% 股 权 (1) 宣 汉 正 原 历 史 沿 革

67 1 宣 汉 正 原 成 立 2010 年 12 月 1 日, 宣 汉 正 原 成 立 宣 汉 正 原 成 立 时, 注 册 资 本 750 万 元, 由 再 升 发 展 黄 越 强 王 正 出 资 设 立 宣 汉 正 原 成 立 时, 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 重 庆 再 升 科 技 发 展 有 限 公 司 王 正 黄 越 强 合 计 宣 汉 正 原 第 一 次 股 东 变 更 经 公 司 股 东 大 会 决 议 同 意,2011 年 6 月 16 日 本 公 司 将 持 有 的 宣 汉 正 原 35% 的 股 份 按 出 资 额 转 让 给 自 然 人 黄 缨 本 次 股 权 转 让 后, 宣 汉 正 原 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 黄 缨 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 王 正 黄 越 强 合 计 黄 缨 与 公 司 的 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 亲 属 不 存 在 关 联 关 系 亲 属 关 系 或 其 他 利 益 安 排 3 宣 汉 正 原 第 二 次 股 权 变 更 2012 年 5 月 13 日, 自 然 人 黄 缨 与 本 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 宣 汉 正 原 25% 的 股 权 作 价 万 元 转 让 给 本 公 司 ;2012 年 5 月 14 日, 自 然 人 黄 越 强 与 本 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 宣 汉 正 原 20% 的 股 权 作 价 150 万 元 转 让 给 本 公 司 2012 年 5 月 23 日, 宣 汉 正 原 办 理 了 本 次 工 商 变 更 登 记 本 次 股 权 受

68 让 后, 公 司 持 有 宣 汉 正 原 的 股 权 比 例 达 到 70% 四 川 华 信 ( 集 团 ) 会 计 师 事 务 所 和 沃 克 森 ( 北 京 ) 国 际 资 产 评 估 有 限 公 司 对 宣 汉 正 原 以 2012 年 4 月 30 日 为 基 准 日 分 别 进 行 了 审 计 和 评 估, 并 出 具 了 审 计 报 告 ( 川 华 信 审 [2012]171 号 ) 和 评 估 报 告 ( 沃 克 森 评 报 字 [2012] 第 0202 号 ) 截 至 2012 年 4 月 30 日, 宣 汉 正 原 经 审 计 的 净 资 产 值 为 万 元, 评 估 净 值 为 万 元 公 司 收 购 宣 汉 正 原 合 并 日 为 2012 年 6 月 1 日, 结 合 审 计 评 估 日 至 合 并 日 之 间 的 经 营 变 动, 综 合 确 定 合 并 日 公 允 价 值 为 万 元 因 此, 购 买 日 之 前 所 持 有 宣 汉 正 原 25% 股 权 于 购 买 日 的 公 允 价 值 为 万 元, 本 次 收 购 完 成 后, 公 司 持 有 的 宣 汉 正 原 70% 股 权 享 有 的 被 购 买 方 可 辨 认 净 资 产 的 公 允 价 值 为 万 元, 合 并 报 表 营 业 外 收 入 金 额 为 2.00 万 元 收 购 前 一 年 度 的 2011 年, 宣 汉 正 原 尚 未 投 产,2011 年 末 经 审 计 的 资 产 总 额 为 万 元, 占 公 司 同 期 资 产 总 额 的 比 例 为 5% 4 宣 汉 正 原 第 三 次 股 权 变 更 2013 年 5 月 17 日, 宣 汉 正 原 召 开 股 东 会, 全 体 股 东 一 致 同 意 黄 缨 将 其 持 有 的 宣 汉 正 原 10% 的 股 权 以 120 万 元 的 价 格 转 让 给 本 公 司 ;2013 年 5 月 20 日, 黄 缨 与 本 公 司 签 订 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议 ;2013 年 5 月 20 日, 宣 汉 正 原 办 理 了 本 次 工 商 变 更 登 记 本 次 股 权 转 让 后 宣 汉 正 原 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 王 正 合 计 宣 汉 正 原 增 资 2013 年 5 月 26 日, 宣 汉 正 原 召 开 股 东 会, 全 体 股 东 一 致 同 意 将 宣 汉 正 原 注 册 资 本 从 750 万 元 增 加 至 2000 万 元, 新 增 注 册 资 本 1250 万 元 由 重 庆 再 升 科 技 股

69 份 有 限 公 司 以 货 币 资 金 认 缴 2013 年 6 月 4 日, 四 川 全 泰 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 验 资 报 告 ( 川 全 泰 会 所 (2013) 验 字 072 号 ), 确 认 宣 汉 正 原 已 收 到 本 公 司 认 缴 的 1250 万 元 的 货 币 资 金 2013 年 5 月 30 日, 宣 汉 正 原 办 理 了 本 次 增 资 的 工 商 变 更 登 记 本 次 增 资 后, 宣 汉 正 原 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 1, 王 正 合 计 2, 宣 汉 正 原 第 四 次 股 权 变 更 2013 年 7 月 23 日, 王 正 与 本 公 司 签 订 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 的 宣 汉 正 原 7.5% 的 股 权 以 300 万 元 价 格 转 让 给 本 公 司 2013 年 8 月 15 日, 宣 汉 正 原 办 理 了 本 次 股 权 转 让 的 工 商 变 更 登 记 本 次 股 权 转 让 后, 宣 汉 正 原 成 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司 (2) 公 司 2011 年 转 让 宣 汉 正 原 部 分 股 权 的 原 因 随 着 公 司 销 售 收 入 的 持 续 较 快 增 加, 公 司 对 主 要 原 材 料 微 纤 维 玻 璃 棉 的 需 求 量 也 快 速 上 升, 在 这 种 情 况 下, 公 司 管 理 层 有 了 投 资 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 并 打 通 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 产 业 链 的 想 法 由 于 微 纤 维 玻 璃 棉 主 要 能 源 为 天 然 气, 因 此 天 然 气 能 否 供 应 充 足 是 投 资 微 纤 维 玻 璃 棉 的 基 本 条 件 公 司 经 多 方 接 触, 最 终 选 择 了 位 于 川 东 的 宣 汉 县 投 资 设 立 宣 汉 正 原 来 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉, 主 要 原 因 是 宣 汉 县 是 西 气 东 输 的 重 要 枢 纽 之 一, 天 然 气 资 源 丰 富, 宣 汉 当 地 政 府 招 商 引 资 力 度 较 大, 希 望 公 司 能 去 投 资, 并 允 诺 将 保 证 天 然 气 在 合 理 价 格 上 的 充 足 供 应 宣 汉 正 原 在 筹 建 过 程 中, 出 现 了 一 些 新 情 况 : 一 是 宣 汉 当 地 政 府 能 否 兑 现 按 合 理 价 格 供 应 天 然 气 的 承 诺 存 在 不 确 定 性 ; 二 是 沈 阳 东 响 重 庆 兰 良 等 供 应 商 扩 大 了 产 能, 微 纤 维 玻 璃 棉 供 应 量 有 效 提 升 ; 三 是 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 VIP 芯 材 市 场 处 于 快 速 发 展 阶 段, 市 场 前 景 较 大, 公 司 当 时 有 必 要 将 精 力 集 中 在 现 有 产 品 上, 扩 大 产 能, 加 大 研 发 和 市 场 开 发 力 度, 以 保 持 先 发 优 势 ; 此 外, 宣 汉 正 原 距 公 司

70 较 远, 也 增 加 了 公 司 的 管 理 难 度 在 这 种 情 况 下, 公 司 决 定 转 让 宣 汉 正 原 的 控 制 权, 集 中 精 力 发 展 真 空 绝 热 板 芯 材 和 玻 璃 纤 维 滤 纸 业 务, 以 进 一 步 增 强 公 司 在 业 内 的 话 语 权 和 领 先 优 势 因 此,2011 年 6 月, 公 司 出 于 天 然 气 价 格 微 纤 维 玻 璃 棉 供 求 关 系 宣 汉 正 原 内 部 管 理 等 因 素, 将 公 司 持 有 的 宣 汉 正 原 部 分 股 权 转 让 给 了 自 然 人 黄 缨, 但 考 虑 到 持 有 宣 汉 正 原 部 分 股 权 有 利 于 增 强 公 司 对 供 应 商 的 议 价 能 力, 公 司 尚 持 有 宣 汉 正 原 25% 的 股 权 (3) 公 司 2012 年 收 购 宣 汉 正 原 股 权 的 原 因 和 背 景 自 2012 年 3 月 以 来, 促 使 公 司 转 让 宣 汉 正 原 部 分 股 权 的 因 素 已 逐 渐 消 除 首 先,2012 年 3 月 31 日, 经 与 中 石 化 反 复 沟 通, 宣 汉 正 原 与 中 石 化 中 原 油 田 普 光 分 公 司 签 订 天 然 气 买 卖 协 议 根 据 该 协 议,2012 年, 中 石 化 中 原 油 田 普 光 分 公 司 供 应 宣 汉 正 原 天 然 气 的 价 格 为 1.51 元 / 立 方 米, 该 价 格 较 重 庆 天 然 气 价 格 低 30% 以 上 其 次, 原 股 东 黄 越 强 愿 意 出 让 其 持 有 的 宣 汉 正 原 全 部 股 权, 公 司 通 过 受 让 其 股 权 可 以 加 强 对 宣 汉 正 原 的 控 制, 理 顺 宣 汉 正 原 的 内 部 管 理 第 三, 嘉 陵 玻 纤 停 产 客 观 上 也 促 使 了 公 司 收 购 宣 汉 正 原 股 权 鉴 于 上 述 原 因, 经 与 宣 汉 正 原 的 部 分 股 东 反 复 协 商, 参 照 评 估 价 格, 公 司 分 别 以 150 万 元 和 万 元 受 让 了 黄 越 强 黄 缨 持 有 的 宣 汉 正 原 20% 和 25% 股 权 (4) 公 司 2013 年 收 购 宣 汉 正 原 股 权 的 原 因 鉴 于 宣 汉 正 原 的 少 数 股 东 本 身 不 参 与 宣 汉 正 原 的 日 常 经 营, 本 公 司 为 更 好 的 实 施 对 宣 汉 正 原 的 经 营 管 理, 经 与 少 数 股 东 反 复 协 商, 本 公 司 收 购 了 少 数 股 东 持 有 的 宣 汉 正 原 股 权, 使 之 成 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司 2 收 购 达 州 中 一 股 权 达 州 中 一, 原 名 达 州 新 材 料, 主 要 从 事 离 心 法 微 纤 维 玻 璃 棉 的 生 产 和 销 售, 高 才 洪 李 宁 和 叶 程 龙 三 名 自 然 人 原 持 有 其 全 部 股 权 2013 年 2 月, 公 司 收 购 了 上 述 自 然 人 持 有 的 达 州 新 材 料 全 部 股 权, 达 州 中 一 成 为 公 司 的 全 资 子 公 司 (1) 达 州 新 材 料 成 立 2012 年 9 月 14 日, 达 州 新 材 料 成 立 达 州 新 材 料 成 立 时, 注 册 资 本 200 万 元, 由 高 才 洪 李 宁 和 叶 程 龙 三 名 自 然 人 出 资 设 立 其 中, 李 宁 为 公 司 原 材 料 供

71 应 商 沈 阳 东 响 的 实 际 控 制 人, 高 才 洪 为 合 作 投 资 人, 叶 程 龙 为 沈 阳 东 响 的 原 高 级 管 理 人 员 公 司 目 前 的 核 心 技 术 人 员 达 州 新 材 料 设 立 在 公 司 子 公 司 宣 汉 正 原 产 区 内, 厂 房 系 向 宣 汉 正 原 租 用 设 立 达 州 新 材 料 的 最 初 目 的 是 为 了 利 用 李 宁 的 产 业 经 验 与 当 地 天 然 气 价 格 优 势, 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 就 近 向 再 升 科 技 供 应 ; 这 也 符 合 公 司 的 利 益, 因 此 公 司 同 意 将 宣 汉 正 原 的 厂 房 租 给 达 州 新 材 料 使 用 达 州 新 材 料 成 立 时, 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 高 才 洪 李 宁 叶 程 龙 合 计 (2) 公 司 受 让 达 州 新 材 料 全 部 股 权 达 州 新 材 料 设 立 后 不 久, 因 投 资 规 模 及 技 术 路 线 等 分 歧, 其 三 名 自 然 人 股 东 经 协 商, 愿 意 将 其 股 权 全 部 转 让 给 公 司 经 公 司 股 东 大 会 决 议 同 意,2013 年 2 月, 本 公 司 与 高 才 洪 李 宁 和 叶 程 龙 三 名 自 然 人 分 别 签 署 达 州 东 响 新 材 料 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议, 按 出 资 额 受 让 了 他 们 各 自 持 有 的 达 州 新 材 料 全 部 股 权 本 次 股 权 转 让 后, 达 州 新 材 料 成 为 公 司 的 全 资 子 公 司 截 止 2013 年 2 月, 因 设 立 时 间 短 不 足 半 年, 达 州 新 材 料 尚 未 实 际 投 产, 也 尚 未 向 宣 汉 正 原 支 付 厂 房 租 金 (3) 达 州 新 材 料 增 资 2013 年 3 月 21 日, 经 达 州 新 材 料 股 东 会 决 议, 同 意 将 达 州 新 材 料 注 册 资 本 由 200 万 元 赠 至 1000 万 元 ;2013 年 4 月 10 日, 四 川 承 信 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 验 资 报 告 ( 川 承 信 验 字 2013 第 2012 号 ), 确 认 达 州 新 材 料 已 收 到 本 公 司 认 缴 新 增 注 册 资 本 800 万 元 ;2013 年 4 月 16 日, 达 州 新 材 料 办 理 了 本 次 增 资 的 工 商 变 更 登 记 (4) 达 州 新 材 料 变 更 公 司 名 称

72 2013 年 4 月 18 日, 经 达 州 新 材 料 股 东 会 决 议, 同 意 将 达 州 新 材 料 公 司 名 称 变 更 为 达 州 中 一 新 材 料 有 限 公 司 2013 年 4 月 25 日, 达 州 新 材 料 办 理 了 本 次 名 称 变 更 的 工 商 变 更 登 记 ( 三 ) 其 他 股 权 购 买 和 转 让 1 受 让 和 转 让 嘉 陵 玻 纤 37.96% 的 股 权 嘉 陵 玻 纤 主 要 从 事 微 纤 维 玻 璃 棉 的 生 产 销 售, 原 为 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 参 股 的 企 业, 持 股 比 例 为 37.96% 公 司 曾 向 嘉 陵 玻 纤 采 购 原 材 料, 构 成 关 联 交 易 为 了 规 范 关 联 交 易, 增 强 资 产 的 完 整 性,2010 年 8 月, 再 升 发 展 收 购 了 郭 茂 所 持 的 嘉 陵 玻 纤 37.96% 的 股 权, 嘉 陵 玻 纤 成 为 再 升 发 展 的 参 股 公 司 (1) 嘉 陵 玻 纤 历 史 沿 革 重 庆 市 嘉 陵 玻 璃 纤 维 厂 ( 简 称 嘉 陵 玻 纤 厂 ) 原 为 江 北 化 肥 厂 ( 注 : 江 北 化 肥 厂 已 于 2001 年 改 制 为 有 限 公 司, 并 更 名 为 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 ) 出 资 兴 办 的 集 体 企 业,2003 年, 嘉 陵 玻 纤 厂 改 制 为 有 限 责 任 公 司 嘉 陵 玻 纤 改 制 以 来 的 股 权 演 变 情 况 如 下 : 1 嘉 陵 玻 纤 厂 改 制 为 有 限 责 任 公 司 2003 年, 嘉 陵 玻 纤 厂 进 行 了 改 制, 变 更 为 有 限 责 任 公 司, 并 更 名 为 重 庆 嘉 陵 玻 璃 纤 维 有 限 公 司, 主 要 过 程 如 下 : 2003 年 1 月 16 日, 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 一 届 三 次 股 东 会 通 过 重 庆 市 嘉 陵 玻 璃 纤 维 厂 产 权 改 革 方 案, 具 体 产 权 改 革 方 案 为 : 在 对 嘉 陵 玻 纤 厂 清 产 核 资 和 评 估 的 基 础 上, 进 行 改 制 改 制 后, 嘉 陵 玻 纤 的 注 册 资 本 总 额 为 万 元 其 中 :(1) 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 出 资 1,335, 元, 由 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 对 嘉 陵 玻 纤 厂 的 债 权 转 为 出 资 (2) 郭 茂 出 资 万 元 具 体 出 资 来 源 如 下 : 郭 茂 以 对 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 的 出 资 168, 元 等 额 购 买 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 对 嘉 陵 玻 纤 厂 的 债 权, 并 将 该 债 权 转 为 嘉 陵 玻 纤 的 出 资 ; 认 缴 出 资 40 万 元, 其 中, 现 金 认 购 20 万 元, 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 对 郭 茂 奖 励 20 万 元, 冲 减 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 对 嘉 陵 玻 纤 厂 的 债 权 ; 其 余 383, 元 出 资 由 重 庆 江 北 化 肥

73 有 限 公 司 向 郭 茂 转 让 其 对 嘉 陵 玻 纤 厂 的 债 权 ( 郭 茂 已 于 2005 年 3 月 前 全 部 偿 还 上 述 债 权 转 让 价 款 ), 该 债 权 转 为 郭 茂 对 嘉 陵 玻 纤 的 出 资 (3) 李 余 彬 等 8 名 自 然 人 出 资 331, 元, 该 部 分 出 资 由 8 名 自 然 人 购 买 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 对 嘉 陵 玻 纤 厂 的 等 额 债 权, 并 将 该 部 分 债 权 全 部 转 为 对 嘉 陵 玻 纤 的 出 资 2003 年 1 月 22 日, 嘉 陵 玻 纤 厂 职 工 大 会 同 意 了 本 次 改 制 方 案 同 月, 重 庆 市 渝 北 区 经 济 委 员 会 出 具 关 于 同 意 重 庆 市 嘉 陵 玻 璃 纤 维 厂 改 制 的 批 复 ( 渝 北 经 号 ), 同 意 重 庆 市 嘉 陵 玻 璃 纤 维 厂 实 施 产 权 制 度 改 革, 改 制 后, 其 集 体 所 有 制 经 济 性 质 和 职 工 的 集 体 所 有 制 身 份 随 即 取 消 2003 年 1 月 24 日, 重 庆 谛 威 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 次 改 制 为 有 限 责 任 公 司 出 具 了 验 资 报 告 ( 谛 威 会 所 验 [2003]461 号 ), 对 本 次 出 资 进 行 了 审 验 2003 年 1 月 28 日, 重 庆 嘉 陵 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 在 重 庆 市 工 商 管 理 局 注 册 登 记, 营 业 执 照 注 册 号 为 重 庆 谛 威 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 次 改 制 出 具 了 资 产 评 估 报 告 书 ( 谛 威 会 所 评 报 字 [2002] 第 818 号 ) 重 庆 市 渝 北 区 经 济 委 员 会 出 具 了 关 于 重 庆 市 嘉 陵 玻 璃 纤 维 厂 资 产 评 估 确 认 的 批 复 ( 渝 北 经 号 ), 对 评 估 结 果 予 以 确 认 重 庆 市 嘉 陵 玻 璃 纤 维 厂 改 制 为 有 限 责 任 公 司 后, 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 郭 茂 姜 路 遥 李 余 彬 马 雄 苏 凌 苏 浩 刘 秀 琴 王 鸿 志

74 10 陶 伟 合 计 注 : 除 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 郭 茂 所 持 股 权 外, 其 他 股 权 为 优 先 股, 每 年 享 受 4.5% 的 固 定 回 报 2 减 资 至 万 元 2006 年 8 月 12 日, 嘉 陵 玻 纤 召 开 股 东 会, 审 议 同 意 姜 路 遥 王 鸿 志 退 出 股 权, 嘉 陵 玻 纤 的 注 册 资 本 由 万 元 减 少 至 万 元 2006 年 8 月 16 日, 嘉 陵 玻 纤 在 重 庆 日 报 上 刊 登 了 减 资 公 告 2006 年 11 月 7 日, 重 庆 谛 威 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 验 资 报 告 ( 谛 威 会 所 验 [2006]588 号 ), 对 本 次 注 册 资 本 变 更 进 行 审 验 2006 年 11 月 20 日, 嘉 陵 玻 纤 办 理 了 本 次 注 册 资 本 工 商 变 更 登 记 本 次 减 资 后, 嘉 陵 玻 纤 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 郭 茂 李 余 彬 马 雄 苏 凌 苏 浩 刘 秀 琴 陶 伟 合 计 股 权 转 让, 再 升 发 展 成 为 嘉 陵 玻 纤 股 东 2010 年 7 月 1 日, 经 嘉 陵 玻 纤 股 东 会 决 议 同 意, 再 升 发 展 与 郭 茂 先 生 签 订 股 权 转 让 协 议, 郭 茂 将 其 持 有 的 37.96% 嘉 陵 玻 纤 股 权 按 出 资 额 转 让 给 再 升 发 展 根 据 天 职 国 际 出 具 的 审 阅 报 告 ( 天 职 蓉 SY[2010]168 号 ), 截 至 2010 年 6 月 30 日, 嘉 陵 玻 纤 的 净 资 产 值 为 万 元 郭 茂 以 出 资 额 作 为 交 易 价 格 向 再 升 发 展 转 让 其 所 持 嘉 陵 玻 纤 的 股 权, 主 要 原

75 因 是 本 次 股 权 转 让 系 在 同 一 控 制 人 体 系 下 的 内 部 转 移 本 次 股 权 转 让 后, 嘉 陵 玻 纤 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 再 升 科 技 李 余 彬 马 雄 苏 凌 苏 浩 张 树 玲 荆 爽 合 计 注 : 原 股 东 刘 秀 琴 陶 伟 分 别 将 持 有 的 嘉 陵 玻 纤 股 份 转 让 给 张 树 玲 荆 爽 4 再 升 科 技 转 让 嘉 陵 玻 纤 股 权 2013 年 5 月 3 日, 嘉 陵 玻 纤 召 开 股 东 会, 全 体 股 东 一 致 同 意 再 升 科 技 等 股 东 将 其 持 有 的 嘉 陵 玻 纤 股 权 转 让 给 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司, 其 中 公 司 持 有 37.96% 的 嘉 陵 玻 纤 股 权 转 让 价 格 为 万 元 ;2013 年 5 月 23 日, 公 司 与 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议 2013 年 5 月 30 日, 嘉 陵 玻 纤 办 理 了 本 次 股 权 转 让 的 工 商 登 记 本 次 转 让 后, 嘉 陵 玻 纤 成 为 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 的 全 资 子 公 司 (2) 收 购 嘉 陵 玻 纤 部 分 股 权 对 公 司 的 影 响 公 司 收 购 嘉 陵 玻 纤 37.96% 股 权 的 主 要 目 的 是 对 公 司 控 股 股 东 名 下 的 业 务 进 行 整 合, 规 范 关 联 交 易 由 于 嘉 陵 玻 纤 仅 为 公 司 的 参 股 企 业, 公 司 按 权 益 法 对 该 股 权 投 资 进 行 核 算, 因 此 其 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 较 小 由 于 嘉 陵 玻 纤 的 规 模 和 产 值 相 对 较 小, 江 北 化 肥 未 将 微 纤 维 玻 璃 棉 作 为 战 略 重 心, 且 近 年 来 嘉 陵 玻 纤 一 直 未 进 行 实 质 性 的 技 术 改 造 和 产 业 升 级, 生 产 设 备 老 化 自 2012 年 5 月 起, 嘉 陵 玻 纤 已 停 产

76 (3) 转 让 嘉 陵 玻 纤 股 权 的 原 因 嘉 陵 玻 纤 已 经 于 2012 年 5 月 起 停 产, 已 不 再 向 公 司 提 供 原 材 料 微 玻 璃 纤 维 棉 公 司 继 续 参 股 嘉 陵 玻 纤 已 没 有 战 略 意 义, 在 此 背 景 下, 公 司 决 定 转 让 嘉 陵 玻 纤 的 股 权 2 收 购 菲 尔 顿 少 数 股 东 权 益 及 转 让 菲 尔 顿 股 权 (1) 收 购 菲 尔 顿 少 数 股 东 权 益 重 庆 菲 尔 顿 过 滤 器 有 限 公 司 成 立 于 2009 年 4 月 16 日, 注 册 资 本 51 万 元 菲 尔 顿 成 立 时, 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 方 式 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 再 升 发 展 现 金 郭 彦 现 金 合 计 由 于 菲 尔 顿 股 东 之 一 郭 彦 为 公 司 实 际 控 制 人 郭 茂 之 姐, 为 规 范 公 司 运 作, 经 股 东 会 同 意, 由 再 升 发 展 收 购 郭 彦 持 有 的 菲 尔 顿 1.96% 的 股 权 2010 年 11 月 25 日, 郭 彦 与 再 升 发 展 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 的 菲 尔 顿 1.96% 的 股 权 转 让 给 再 升 发 展 本 次 股 权 转 让 价 格 以 截 至 2010 年 6 月 30 日 菲 尔 顿 经 审 计 的 净 资 产 值 为 基 础, 由 双 方 协 商 确 定 根 据 天 职 国 际 出 具 的 审 计 报 告 ( 天 职 蓉 审 字 [2010]165 号 ), 截 至 2010 年 6 月 30 日, 菲 尔 顿 的 净 资 产 为 万 元 双 方 确 定 本 次 股 权 转 让 价 格 为 1.10 万 元 上 述 股 权 转 让 已 于 2010 年 11 月 26 日 完 成 工 商 变 更 登 记, 菲 尔 顿 成 为 再 升 发 展 的 全 资 子 公 司 收 购 菲 尔 顿 1.96% 的 少 数 股 东 权 益 对 本 公 司 的 影 响 很 小 (2) 转 让 菲 尔 顿 全 部 股 权 菲 尔 顿 主 要 从 事 空 气 过 滤 器 的 生 产 和 销 售 报 告 期 各 期, 公 司 过 滤 器 销 售 收 入 占 营 业 收 入 的 比 例 不 到 2% 由 于 菲 尔 顿 从 事 的 过 滤 器 业 务 与 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 客 户 存 在 竞 争 关 系, 且 占 公 司 销 售 收 入 的 比 例 较 小, 为 了 拓 展 玻 璃 纤 维 滤 纸

77 的 市 场,2012 年 12 月 6 日, 公 司 召 开 第 一 届 董 事 会 第 十 一 次 会 议, 审 议 通 过 关 于 转 让 菲 尔 顿 100% 股 权 的 议 案, 同 日, 公 司 与 重 庆 骏 均 成 机 电 有 限 公 司 签 署 股 权 转 让 协 议, 将 所 持 菲 尔 顿 100% 的 股 权 作 价 60 万 元 转 让 给 重 庆 骏 均 成 机 电 有 限 公 司 沃 克 森 ( 北 京 ) 国 际 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 以 2012 年 11 月 30 日 为 评 估 基 准 日, 对 菲 尔 顿 股 东 权 益 价 值 进 行 评 估, 并 出 具 了 资 产 评 估 报 告 书 ( 沃 克 森 评 报 字 [2012] 第 0416 号 ) 根 据 该 评 估 报 告, 菲 尔 顿 股 东 权 益 价 值 的 评 估 值 为 万 元 经 公 司 与 重 庆 骏 均 成 机 电 有 限 公 司 双 方 协 商, 确 定 本 次 股 权 转 让 的 价 格 为 60 万 元, 本 次 股 权 转 让 的 资 产 处 置 收 益 为 7, 元 本 次 股 权 转 让 后, 菲 尔 顿 的 全 部 资 产 负 债 和 权 益 归 重 庆 骏 均 成 机 电 有 限 公 司 所 有, 发 行 人 不 再 从 事 空 气 过 滤 器 产 品 的 生 产 销 售 业 务 自 2012 年 12 月 1 日 起 发 行 人 不 再 合 并 菲 尔 顿 的 财 务 报 表

78 六 发 行 人 组 织 结 构 图 ( 一 ) 发 行 人 股 权 结 构 图 [ ] % 10% 70% % % 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 100% 100% 100% 100% 注 : 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日 的 股 权 结 构 图, 其 他 股 东 包 括 5 名 自 然 人 股 东, 其 中 陈 志 雄 持 有 公 司 % 的 股 份 邓 刚 持 有 公 司 % 的 股 份 张 汉 成 持 有 公 司 % 的 股 份 向 宓 持 有 公 司 % 的 股 份 秦 弘 持 有 公 司 1% 的 股 份 ; 达 州 中 一 目 前 正 在 办 理 注 销 手 续 ( 二 ) 发 行 人 内 部 组 织 结 构 及 职 能 部 门 1 公 司 内 部 组 织 结 构 图 公 司 内 部 组 织 结 构 图 如 下 :

79 股 东 大 会 战 略 委 员 会 监 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 董 事 会 提 名 委 员 会 审 计 委 员 会 审 计 部 总 经 理 副 总 经 理 董 事 会 办 公 室 国 国 设 品 研 总 财 生 证 内 际 供 备 人 质 发 经 务 产 券 贸 贸 应 动 事 管 部 办 部 部 部 易 易 部 力 部 理 部 部 部 部 2 发 行 人 各 职 能 部 门 主 要 职 责 序 号 部 门 名 称 主 要 职 责 1 董 事 会 办 公 室 2 审 计 部 3 研 发 部 4 总 经 办 5 财 务 部 6 生 产 部 为 董 事 会 日 常 办 事 机 构, 属 董 事 会 秘 书 直 接 领 导 ; 负 责 董 事 会 和 股 东 大 会 的 日 常 工 作 ; 协 助 董 事 会 秘 书 履 行 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 管 理 等 工 作 负 责 公 司 内 部 审 计 工 作 ; 向 董 事 会 审 计 委 员 会 提 供 内 部 审 计 报 告 和 建 议 ; 监 督 公 司 内 部 各 项 会 计 制 度 和 财 务 制 度 的 执 行 ; 协 调 公 司 内 部 监 督 活 动, 以 更 好 地 实 现 审 计 的 目 标 负 责 公 司 的 新 产 品 研 发, 知 识 产 权 申 请, 产 品 配 方 研 究, 理 化 分 析 等 工 作 协 助 总 经 理 完 成 公 司 的 日 常 管 理 工 作 ; 负 责 公 司 规 章 制 度 的 归 口 管 理 ; 负 责 公 司 对 外 公 共 关 系 等 工 作 负 责 公 司 财 务 核 算 体 系 的 建 立 及 日 常 运 营, 具 体 包 括 资 金 管 理 预 决 算 管 理 财 务 核 算 财 务 分 析 等, 为 日 常 经 营 决 策 提 供 依 据, 并 配 合 外 部 机 构 ( 审 计 税 务 等 ) 对 公 司 的 检 查 监 督 活 动 负 责 配 合 销 售 部 门 组 织 实 施 相 关 产 品 生 产 计 划 ; 负 责 生 产 制 度 的 拟 订 执 行 检 查 监 督 和 控 制 ; 负 责 组 织 生 产 现 场 管 理 和 生 产 进 度 的 安 排 及 控 制 ; 负 责 检 查 生 产 作 业 计 划 的 执 行 情 况 ; 负 责 生 产 产 成 品 半 成 品 的 统 计 和 物 资 消 耗 的 统 计 ; 负 责 生 产 方 面 的 安 全 知 识

80 7 证 券 部 8 国 内 贸 易 部 9 国 际 贸 易 部 10 供 应 部 11 设 备 动 力 部 12 人 事 部 13 品 质 管 理 部 教 育 和 对 下 属 人 员 的 监 督 考 核 评 比 ; 负 责 编 制 工 艺 操 作 规 程, 工 艺 指 标 的 检 查 落 实 和 修 订 收 集 证 券 信 息, 了 解 证 券 市 场 行 情 ; 代 表 公 司 与 主 管 机 关 和 交 易 所 联 络 ; 为 社 会 共 众 提 供 咨 询 服 务 ; 掌 握 股 东 变 动 情 况 ; 负 责 组 织 和 协 调 公 司 信 息 披 露 事 务, 保 证 公 司 信 息 披 露 的 及 时 准 确 合 法 真 实 和 完 整 ; 负 责 公 司 在 证 券 媒 体 的 形 象 宣 传 工 作 ; 整 理 和 归 纳 国 家 及 监 管 部 门 颁 布 的 有 关 信 息 披 露 及 公 司 规 范 化 运 作 方 面 的 法 律 法 规, 并 组 织 董 事 监 事 及 高 管 人 员 学 习 和 贯 彻 ; 规 范 完 善 公 司 法 人 治 理 结 构 负 责 建 立 国 内 销 售 管 理 网 络 ; 及 时 回 笼 资 金, 跟 踪 生 产 计 划 完 成 进 度 ; 负 责 销 售 片 区 的 销 售 调 度 及 运 输 工 作 ; 积 极 开 展 市 场 调 查 分 析 和 预 测 ; 作 好 市 场 信 息 的 收 集 整 理 和 反 馈 工 作, 掌 握 市 场 动 态, 努 力 拓 展 业 务 渠 道, 不 断 扩 大 公 司 产 品 的 市 场 占 有 率 ; 负 责 作 好 产 品 的 售 后 服 务 工 作, 及 时 处 理 好 用 户 投 诉, 保 证 客 户 满 意, 提 高 企 业 信 誉 ; 负 责 客 户 档 案 资 料 的 建 立 和 运 用 负 责 公 司 海 外 营 销 系 统 的 整 体 运 营, 完 成 公 司 的 对 外 贸 易 年 度 经 营 目 标 ; 建 立 健 全 海 外 营 销 网 络 体 系, 拓 展 海 外 市 场, 推 广 及 销 售 公 司 产 品 ; 负 责 整 个 外 贸 流 程 的 跟 踪 控 制, 相 关 外 贸 单 据 的 编 制 ; 协 调 与 各 部 门 的 工 作 关 系, 合 理 及 时 的 安 排 生 产 运 输 ; 负 责 公 司 国 际 客 户 的 接 待 及 项 目 的 谈 判 ; 负 责 公 司 国 际 展 会 的 筹 办 推 广 负 责 制 定 采 购 管 理 制 度, 拟 定 采 购 管 理 办 法, 建 立 采 购 网 络 渠 道 ; 积 极 拓 宽 采 购 渠 道, 建 立 合 格 供 应 商 制 度, 降 低 公 司 采 购 成 本 ; 完 成 部 门 所 需 材 料 的 采 购 计 划 负 责 公 司 机 械 设 备 电 器 设 备 的 管 理 及 设 备 故 障 的 维 修 ; 负 责 编 制 和 上 报 设 备 用 的 外 协 件 备 品 备 件 的 计 划 ; 负 责 设 备 工 具 的 使 用 和 保 管, 建 立 有 关 设 备 资 料 卡 ; 建 立 和 完 善 设 备 安 全 操 作 规 程 负 责 人 力 资 源 规 划 及 制 度 制 定 ; 负 责 员 工 招 聘 工 作 ; 负 责 员 工 培 训 工 作 ; 负 责 公 司 绩 效 考 核 与 薪 酬 福 利 制 度 建 设 ; 负 责 员 工 关 系 管 理 ; 负 责 人 事 管 理 负 责 贯 彻 落 实 公 司 质 量 方 针 和 质 量 目 标, 策 划 组 织 公 司 质 量 管 理 体 系 的 运 行 维 护 绩 效 改 善 ; 负 责 公 司 各 种 品 质 管 理 制 度 的 订 立 与 实 施, 7S 零 缺 陷 全 面 质 量 管 理 等 各 种 品 质 活 动 的 组 织 与 推 动 ; 负 责 对 各 部 门 品 质 管 理 工 作 进 行 内 部 质 量 审 核 ; 负 责 原 材 料 进 料 在 制 品 半 成 品 成 品 的 品 质 标 准 品 质 检 验 规 程 和 各 种 质 量 记 录 表 单 的 制 订 与 执 行, 对 出 库 产 品 质 量 负 全 部 责 任 ; 负 责 全 员 品 质 教 育 培 训 ; 负 责 各 种 质 量 责 任 事 故 调 查 处 理, 各 种 品 质 异 常 的 仲 裁 处 理, 配 合 销 售 部 对 客 户 投 诉 与 退 货 进 行 调 查 处 理 七 发 行 人 控 股 子 公 司 及 参 股 公 司 的 基 本 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 共 有 4 家 控 股 子 公 司

81 ( 一 ) 控 股 子 公 司 情 况 1 重 庆 再 升 净 化 设 备 有 限 公 司 公 司 持 有 再 升 净 化 100% 股 权 再 升 净 化 的 历 史 沿 革 参 见 本 节 五 发 行 人 设 立 以 来 重 大 资 产 重 组 情 况, 其 基 本 信 息 如 下 : 成 立 时 间 :2002 年 9 月 20 日 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 ):50 万 元 注 册 地 : 重 庆 市 渝 北 区 空 港 工 业 园 空 港 东 路 9 号 法 定 代 表 人 : 郭 彦 经 营 范 围 : 制 造 销 售 : 玻 璃 纤 维 及 制 品 玻 璃 净 化 设 备 ; 销 售 : 建 材 化 工 产 品 五 金 ; 货 物 及 技 术 进 出 口 再 升 净 化 主 要 从 事 玻 璃 纤 维 制 品 的 生 产 销 售, 报 告 期 内 其 主 要 财 务 数 据 如 下 ( 经 天 职 国 际 审 计 ): 单 位 : 元 项 目 / 2014 年 1-6 月 / 2013 年 / 2012 年 / 2011 年 资 产 总 额 18,190, ,430, ,452, ,330, 净 资 产 5,819, , , ,974, 营 业 收 入 16,353, ,256, ,265, ,287, 营 业 利 润 6,016, , , ,951, 利 润 总 额 6,016, , ,206, ,678, 净 利 润 6,016, , ,206, ,513, 年 上 半 年 重 庆 市 政 府 经 国 务 院 同 意 决 定 调 整 重 庆 寸 滩 保 税 区, 再 升 净 化 生 产 经 营 所 在 地 原 出 口 加 工 区 0.4 平 方 公 里 撤 网 并 调 整 为 商 业 用 地, 海 关 围 网 从 2012 年 5 月 31 日 起 逐 步 撤 除, 再 升 净 化 于 2012 年 5 月 停 产 上 述 原 因 致 使 2012 年 再 升 净 化 营 业 收 入 营 业 利 润 较 2011 年 大 幅 下 降 ; 并 产 生 大 量 资 产 处 置 损 失, 具 体 情 况 请 参 见 本 招 股 书 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 二 盈 利 能 力 分 析

82 ( 八 ) 营 业 外 收 支 分 析 此 外, 再 升 净 化 停 产 后, 将 未 来 会 继 续 使 用 的 生 产 线 搬 至 新 厂 区, 对 预 计 未 来 不 再 使 用 生 产 线 进 行 了 处 置 目 前 再 升 净 化 尚 处 于 停 产 状 态, 正 在 其 拥 有 的 渝 北 区 双 凤 桥 街 道 空 港 东 路 9 号 厂 区 内 积 极 进 行 恢 复 生 产 准 备 工 作, 其 2013 年 2014 年 1-6 月 的 营 业 收 入 系 从 再 升 科 技 购 买 产 品 后 销 售 所 得 2 重 庆 再 盛 德 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 公 司 持 有 再 盛 德 100% 股 权 再 盛 德 的 历 史 沿 革, 参 见 本 节 五 发 行 人 设 立 以 来 重 大 资 产 重 组 情 况, 其 基 本 情 况 如 下 : 成 立 时 间 :2008 年 10 月 22 日 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 ):10 万 元 注 册 地 : 重 庆 市 渝 北 区 空 港 工 业 园 空 港 东 路 9 号 法 定 代 表 人 : 郭 茂 经 营 范 围 : 货 物 进 出 口 ( 法 律 行 政 法 规 禁 止 的 项 目 除 外, 法 律 行 政 法 规 限 制 的 项 目 取 得 许 可 后 经 营 ); 销 售 : 机 械 设 备, 汽 车 零 配 件, 空 气 净 化 材 料, 玻 璃 纤 维 制 品, 净 化 设 备, 建 筑 材 料 ( 不 含 危 险 化 学 品 ) 再 盛 德 主 要 从 事 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 的 进 出 口 贸 易 业 务, 其 主 要 财 务 数 据 如 下 ( 经 天 职 国 际 审 计 ): 项 目 2014 年 6 月 30 日 /2014 年 1-6 月 2013 年 12 月 31 日 /2013 年 总 资 产 ( 元 ) 23,592, ,302, 净 资 产 ( 元 ) 12,349, ,244, 净 利 润 ( 元 ) 2,104, ,775, 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 公 司 持 有 宣 汉 正 原 100% 股 权 宣 汉 正 原 的 历 史 沿 革, 参 见 本 节 五 发 行 人 设 立 以 来 重 大 资 产 重 组 情 况, 其 基 本 情 况 如 下 :

83 成 立 时 间 :2010 年 12 月 1 日 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 ):2,000 万 元 注 册 地 : 四 川 省 宣 汉 县 普 光 工 业 园 区 法 定 代 表 人 : 陶 伟 经 营 范 围 : 玻 璃 纤 维 及 制 品 制 造 销 售 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 经 营 的 不 得 生 产 经 营, 国 家 法 律 法 规 规 定 应 经 审 批 而 未 获 得 审 批 前 不 得 生 产 经 营 ) 宣 汉 正 原 主 要 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉, 其 主 要 财 务 数 据 如 下 ( 经 审 计 ): 项 目 2014 年 6 月 30 日 /2014 年 1-6 月 2013 年 12 月 31 日 /2013 年 总 资 产 ( 元 ) 58,348, ,177, 净 资 产 ( 元 ) 22,368, ,324, 净 利 润 ( 元 ) 2,044, , 达 州 中 一 新 材 料 有 限 公 司 2013 年 2 月, 公 司 持 有 达 州 新 材 料 100% 股 权 该 公 司 的 历 史 沿 革 参 见 本 节 五 发 行 人 设 立 以 来 重 大 资 产 重 组 情 况 达 州 中 一 的 基 本 情 况 如 下 : 成 立 时 间 :2012 年 9 月 14 日 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 ):1,000 万 元 注 册 地 : 四 川 省 宣 汉 县 普 光 工 业 园 区 法 定 代 表 人 : 叶 程 龙 经 营 范 围 : 玻 璃 纤 维 及 制 品 制 造 销 售 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 经 营 的 不 得 生 产 经 营, 国 家 法 律 法 规 规 定 应 经 审 批 而 未 获 得 审 批 前 不 得 生 产 经 营 ) 主 要 财 务 数 据 如 下 : 项 目 2014 年 6 月 30 日 /2014 年 1-6 月 2013 年 12 月 31 日 /2013 年 总 资 产 ( 元 ) 21,151, ,454, 净 资 产 ( 元 ) 12,680, ,387,

84 净 利 润 ( 元 ) 1,292, ,417, 因 与 宣 汉 正 原 处 于 同 一 厂 区 且 从 事 的 业 务 相 同, 为 了 便 于 管 理, 达 州 中 一 已 于 2013 年 10 月 将 相 关 经 营 性 资 产 以 双 方 认 可 的 账 面 价 值 全 部 转 让 给 宣 汉 正 原 截 止 2013 年 底, 达 州 中 一 的 账 面 资 产 主 要 为 现 金 及 应 收 宣 汉 正 原 的 上 述 资 产 转 让 价 款 鉴 于 该 公 司 已 没 有 继 续 存 在 意 义, 公 司 遂 于 2014 年 4 月 决 定 将 达 州 中 一 注 销, 目 前 正 在 办 理 注 销 手 续 八 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 共 有 9 名 股 东, 其 中 自 然 人 股 东 7 名, 法 人 股 东 2 名, 均 为 股 份 公 司 整 体 变 更 设 立 时 的 发 起 人 股 东 1 自 然 人 股 东 以 下 自 然 人 股 东 中 除 陈 志 雄 和 张 汉 成 取 得 加 拿 大 永 久 居 留 权 外, 其 他 自 然 人 股 东 均 为 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权 序 号 姓 名 性 别 身 份 证 号 码 住 所 1 郭 茂 男 **** 重 庆 市 渝 北 区 双 凤 桥 路 111 号 4 幢 1 单 元 殷 佳 女 **** 上 海 市 常 德 路 500 号 9 号 楼 27A 3 陈 志 雄 男 **** 4 邓 刚 男 **** 5 张 汉 成 男 **** 6 向 宓 男 **** 7 秦 弘 女 **** 广 东 省 佛 山 市 禅 城 区 福 华 路 11 号 2502 室 重 庆 市 渝 北 区 一 碗 水 前 街 18 号 4 幢 2 单 元 广 东 省 佛 山 市 南 海 区 大 沥 镇 高 边 张 边 村 七 巷 12 号 湖 南 省 长 沙 市 芙 蓉 中 路 新 世 纪 花 苑 回 龙 居 1410 房 湖 南 省 长 沙 市 人 民 中 路 139 号 大 院 10 栋 203 其 中 郭 茂 先 生 为 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人

85 2 法 人 股 东 (1) 上 海 广 岑 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 广 岑 持 有 本 公 司 510 万 股 股 份, 占 公 司 发 行 前 股 份 总 数 的 10% 上 海 广 岑 的 基 本 情 况 如 下 : 成 立 时 间 :2010 年 7 月 1 日 出 资 金 额 :2,400 万 元 执 行 事 务 合 伙 人 : 上 海 谷 睿 投 资 管 理 有 限 公 司 主 要 经 营 场 所 : 上 海 市 青 浦 区 崧 秀 路 555 号 3 幢 1 层 A 区 184 室 合 伙 类 型 : 有 限 合 伙 企 业 合 伙 期 限 :10 年 经 营 范 围 : 实 业 投 资, 创 业 投 资, 企 业 管 理 咨 询, 商 务 信 息 咨 询, 市 场 营 销 策 划, 销 售 日 用 百 货 工 艺 礼 品 ( 企 业 经 营 涉 及 行 政 许 可 的, 凭 许 可 证 件 经 营 ) 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 上 海 广 岑 的 合 伙 人 出 资 结 构 如 下 : 合 伙 人 名 称 合 伙 类 型 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 杨 之 恒 有 限 合 伙 人 1, 曹 润 有 限 合 伙 人 1, 上 海 谷 睿 投 资 管 理 有 限 公 司 普 通 合 伙 人 执 行 事 务 合 伙 人 合 计 - 2, 根 据 上 海 广 岑 合 伙 协 议, 上 海 谷 睿 投 资 管 理 有 限 公 司 为 该 企 业 普 通 合 伙 人 和 执 行 事 务 合 伙 人 谷 睿 投 资 成 立 于 2011 年 8 月 9 日, 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 ) 为 3 万 元, 股 东 为 杨 琳 桂 钢, 其 中 杨 琳 出 资 1.20 万 元, 桂 钢 出 资 1.80 万 元, 注 册 地 为 上 海 市 青 浦 区 崧 秀 路 555 号 3 幢 1 层 E 区 126 室 上 海 广 岑 的 合 伙 人 杨 之 恒 曹 润 和 谷 睿 投 资 的 股 东 杨 琳 桂 钢 与 公 司 的 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 中 介 机 构 及 其 签 字 人 员 及 其 亲 属 不 存 在 关

86 联 关 系 亲 属 关 系 或 其 他 利 益 安 排 上 海 广 岑 的 主 要 财 务 数 据 如 下 ( 未 经 审 计 ): 项 目 2014 年 6 月 30 日 /2014 年 1-6 月 2013 年 12 月 31 日 /2013 年 总 资 产 ( 元 ) 25,415, ,905, 净 资 产 ( 元 ) 25,415, ,905, 净 利 润 ( 元 ) 510, , (2) 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 西 藏 玉 昌 持 有 本 公 司 340 万 股 股 份, 占 公 司 发 行 前 股 份 总 数 的 % 成 立 时 间 :2007 年 4 月 28 日 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 ):8,000 万 元 注 册 地 : 拉 萨 市 金 珠 西 路 158 号 康 达 汽 贸 城 院 内 办 公 综 合 楼 三 楼 5 号 法 定 代 表 人 : 李 勇 经 营 范 围 : 企 业 运 营 管 理 咨 询, 商 业 品 牌 策 划 企 业 商 务 策 划 企 业 形 象 策 划 ( 经 营 范 围 中 涉 及 专 项 审 批 的, 在 未 取 得 专 项 审 批 证 件 前 不 得 从 事 经 营 ) 截 至 招 股 说 明 书 签 署 日, 西 藏 玉 昌 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 刘 炳 秀 李 勇 7, 合 计 8, 西 藏 玉 昌 的 股 东 李 勇 刘 炳 秀 与 公 司 的 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 中 介 机 构 及 其 签 字 人 员 及 其 亲 属 不 存 在 关 联 关 系 亲 属 关 系 或 其 他 利 益 安 排 西 藏 玉 昌 的 主 要 财 务 数 据 如 下 ( 未 经 审 计 ):

87 项 目 2014 年 6 月 30 日 /2014 年 1-6 月 2013 年 12 月 31 日 /2013 年 总 资 产 ( 元 ) 323,186, ,379, 净 资 产 ( 元 ) 323,132, ,678, 净 利 润 ( 元 ) 454, ,385, ( 二 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 未 控 制 除 公 司 外 的 其 他 企 业 议 的 情 况 ( 三 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 持 有 发 行 人 股 份 的 质 押 或 其 他 有 争 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 持 有 的 公 司 股 份 不 存 在 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 九 发 行 人 股 本 情 况 ( 一 ) 发 行 人 本 次 发 行 前 后 的 股 本 结 构 本 次 发 行 前, 公 司 的 总 股 本 为 5,100 万 股, 本 次 拟 公 开 发 行 1,700 万 股 人 民 币 普 通 股 发 行 前 后, 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 名 称 发 行 前 发 行 后 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 郭 茂 3, % 3, % 上 海 广 岑 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % % 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 % % 殷 佳 % % 陈 志 雄 % %

88 邓 刚 % % 张 汉 成 % % 向 宓 % % 秦 弘 % % 本 次 发 行 的 流 通 股 , % 合 计 5, % 6, % ( 二 ) 公 司 前 十 名 股 东 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 1 郭 茂 3, % 2 上 海 广 岑 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) % 3 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 % 4 殷 佳 % 5 陈 志 雄 % 6 邓 刚 % 7 张 汉 成 % 8 向 宓 % 9 秦 弘 % 合 计 5, % ( 三 ) 前 十 名 自 然 人 股 东 及 其 在 公 司 的 任 职 情 况 本 次 发 行 前, 公 司 共 有 7 名 自 然 人 股 东, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 在 公 司 任 职 情 况 1 郭 茂 3, % 董 事 长 兼 总 经 理

89 2 殷 佳 % - 3 陈 志 雄 % - 4 邓 刚 % 监 事 5 张 汉 成 % - 6 向 宓 % - 7 秦 弘 % - 合 计 4, % - ( 四 ) 国 有 股 份 或 外 资 股 份 情 况 本 次 发 行 前, 公 司 的 股 本 中 不 存 在 国 有 股 份 或 外 资 股 份 情 况 ( 五 ) 股 东 中 的 战 略 投 资 者 持 股 及 其 简 况 公 司 股 东 中 无 战 略 投 资 者 ( 六 ) 发 行 前 各 股 东 间 的 关 联 关 系 及 关 联 股 东 的 各 自 持 股 比 例 本 次 发 行 前, 公 司 各 股 东 之 间 不 存 在 关 联 关 系 ( 七 ) 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 的 承 诺 1 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 公 司 股 份, 也 不 要 求 公 司 回 购 上 述 股 份 ; 其 所 持 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 其 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ; 公 司 上 市 后 6 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 持 有 公 司 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 至 少 6 个 月 若 公 司 股 票 在 此 期 间 发 生 除 权 除 息 的, 减 持 价 格 将 作 相 应 调 整 2 公 司 其 余 8 位 股 东 承 诺 : 自 公 司 股 票 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 交 易 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 上 述 股 份

90 3 公 司 董 事 郭 茂 监 事 邓 刚 承 诺 : 前 述 承 诺 期 满 后, 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 持 有 的 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 在 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 持 有 的 公 司 股 份 上 述 承 诺 人 承 诺 : 其 行 为 与 承 诺 不 符 的, 由 此 产 生 的 收 益 将 归 上 市 公 司 所 有 ; 上 述 承 诺 不 因 其 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 失 效 十 发 行 人 内 部 职 工 股 情 况 等 情 况 公 司 成 立 至 今, 未 发 行 过 内 部 职 工 股 十 一 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 公 司 成 立 至 今, 不 存 在 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 及 股 东 人 数 超 过 二 百 人 等 情 况 十 二 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 ( 一 ) 发 行 人 员 工 构 成 情 况 1 员 工 人 数 ( 含 子 公 司 ) 及 变 化 时 间 人 数 专 业 结 构 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 人 员 的 专 业 结 构 如 下 : 员 工 结 构 员 工 人 数 ( 人 ) 占 员 工 总 数 比 例 (%) 生 产 人 员 技 术 研 发 人 员 职 能 管 理 人 员

91 销 售 人 员 财 务 人 员 合 计 员 工 受 教 育 程 度 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 人 员 的 教 育 情 况 如 下 : 学 历 人 数 比 例 (%) 本 科 及 以 上 大 专 中 专 高 中 及 以 下 总 计 员 工 年 龄 分 布 情 况 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 人 员 的 年 龄 分 布 情 况 如 下 : 年 龄 人 数 比 例 (%) 25 岁 以 下 至 30 岁 至 35 岁 至 40 岁 岁 以 上 总 计 ( 二 ) 发 行 人 执 行 社 会 保 障 和 住 房 公 积 金 缴 纳 情 况 本 公 司 实 行 劳 动 合 同 制, 按 照 劳 动 合 同 法 等 国 家 有 关 法 律 法 规 及 地 方 政 府 的 有 关 劳 动 政 策, 结 合 公 司 的 实 际 情 况 与 员 工 签 订 劳 动 合 同 公 司 已 根 据 国 家 相 关 法 律 法 规 和 重 庆 市 人 民 政 府 关 于 统 一 社 会 保 险 缴 费 基 数 和 社 会 保 险 缴 费 申 报 程 序 的 通 知 ( 渝 府 发 号 ) 重 庆 市 农 民 工 养 老 保 险 试 行

92 办 法 等 地 方 政 府 的 规 定, 为 符 合 条 件 的 员 工 办 理 了 养 老 ( 分 基 本 养 老 保 险 和 农 民 工 养 老 保 险 两 类 ) 医 疗 生 育 工 伤 和 失 业 等 社 会 保 险 报 告 期 内 不 存 在 因 违 反 劳 动 和 社 会 保 险 方 面 法 律 法 规 而 受 到 行 政 处 罚 的 情 况 1 社 会 保 险 执 行 情 况 (1) 社 会 保 险 金 额 报 告 期 内, 公 司 社 会 保 险 实 际 缴 纳 金 额 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 医 疗 保 险 养 老 保 险 失 业 保 险 工 伤 保 险 生 育 保 险 (2) 社 会 保 险 缴 纳 人 数 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 社 会 保 险 缴 费 人 数 情 况 如 下 : 项 目 员 工 人 数 参 保 人 数 未 参 保 人 数 截 至 2014 年 6 月 30 日, 发 行 人 及 其 控 股 子 公 司 再 升 净 化 再 盛 德 为 其 404 名 员 工 中 的 337 人 缴 纳 了 养 老 工 伤 失 业 医 疗 及 生 育 保 险 其 中 未 缴 纳 社 保 的 人 员 中 5 名 员 工 为 退 休 返 聘 人 员, 不 需 要 缴 纳 社 保 ;4 名 员 工 未 办 理 原 单 位 社 保 暂 停 手 续, 无 法 在 公 司 缴 纳 ; 58 人 为 新 入 职 员 工 截 至 2014 年 6 月 30 日, 宣 汉 正 原 达 州 中 一 为 其 209 名 员 工 中 的 47 人 缴 纳 了 养 老 工 伤 失 业 医 疗 及 生 育 保 险 未 缴 纳 社 保 的 162 名 员 工 中,58 名 员 工 为 跨 省 返 乡 就 业 人 员, 尚 未 办 妥 社 保 跨 省 转 移 手 续 ;71 名 员 工 为 新 入 职 或 试 用

93 期 员 工 ;22 名 员 工 为 中 石 化 普 光 气 田 征 地 农 转 非 人 员, 已 按 相 关 征 地 补 偿 和 安 置 保 障 政 策 缴 纳 社 保 ;11 人 为 退 休 返 聘 人 员, 不 需 要 缴 纳 社 保 2013 年 9 月 25 日, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 已 就 公 司 社 保 缴 纳 事 宜 出 具 承 诺 函, 承 诺 以 自 有 资 金 承 担 发 行 人 及 其 控 股 子 公 司 若 因 部 分 员 工 未 及 时 缴 纳 社 会 保 险 费, 被 劳 动 保 障 行 政 部 门 或 社 会 保 险 费 征 缴 监 管 机 构 行 政 处 罚 或 加 收 滞 纳 金 所 产 生 的 经 济 责 任 或 经 济 损 失 重 庆 市 渝 北 区 人 力 资 源 和 社 会 保 障 局 ( 于 2012 年 2 月 2012 年 7 月 2013 年 3 月 2013 年 8 月 2014 年 1 月 2014 年 7 月 ) 重 庆 北 部 新 区 社 会 保 障 局 ( 于 2012 年 1 月 2012 年 7 月 ) 宣 汉 县 人 力 资 源 和 社 会 保 障 局 ( 于 2012 年 7 月 2013 年 3 月 2013 年 8 月 2013 年 12 月 2014 年 7 月 ) 已 分 别 出 具 证 明, 确 认 本 公 司 及 控 股 子 公 司 报 告 期 内 按 规 定 参 加 了 社 会 保 险, 不 存 在 欠 缴 社 会 保 险 金 的 情 形 或 被 劳 动 安 全 和 社 会 保 险 部 门 处 罚 或 追 究 法 律 责 任 的 情 形, 也 不 存 在 其 他 违 反 劳 动 法 劳 动 合 同 法 及 劳 动 安 全 和 社 会 保 险 法 律 法 规 的 情 形, 无 劳 动 保 障 举 报 投 诉 和 重 大 劳 动 争 议 案 件 2 住 房 公 积 金 缴 纳 情 况 报 告 期 内, 根 据 重 庆 市 人 民 政 府 关 于 进 一 步 加 强 住 房 公 积 金 管 理 的 通 知 ( 渝 府 发 号 ) 的 有 关 规 定, 公 司 已 建 立 并 实 行 住 房 公 积 金 制 度 (1) 住 房 公 积 金 金 额 报 告 期 内, 公 司 住 房 公 积 金 实 际 缴 纳 金 额 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元 (2) 住 房 公 积 金 缴 纳 人 数 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 住 房 公 积 金 缴 纳 人 数 情 况 如 下 : 项 目 员 工 人 数 缴 纳 人 数

94 未 缴 纳 人 数 截 至 2014 年 6 月 30 日, 发 行 人 及 其 控 股 子 公 司 再 升 净 化 再 盛 德 为 其 404 名 员 工 中 的 332 人 缴 纳 了 住 房 公 积 金 未 缴 纳 住 房 公 积 金 的 72 名 员 工 中, 其 中 新 入 职 员 工 58 人, 退 休 返 聘 人 员 5 人,9 人 尚 未 将 公 积 金 转 出 凭 证 交 到 公 司 截 至 2014 年 6 月 30 日, 宣 汉 正 原 达 州 中 一 为 其 209 名 员 工 中 的 15 人 缴 纳 了 住 房 公 积 金 未 缴 纳 住 房 公 积 金 的 194 名 员 工 中,58 名 员 工 为 跨 省 返 乡 就 业 人 员, 尚 未 办 妥 住 房 公 积 金 跨 省 转 移 手 续 ;71 名 员 工 为 新 入 职 或 试 用 期 员 工, 其 住 房 公 积 金 缴 纳 手 续 正 在 办 理 过 程 中 ;22 名 员 工 为 中 石 化 普 光 气 田 征 地 农 转 非 人 员, 已 按 相 关 征 地 安 置 保 障 政 策 解 决 住 房 ;11 人 为 退 休 返 聘 人 员,32 人 尚 未 将 公 积 金 转 出 凭 证 交 到 公 司 2012 年 2 月 20 日 和 2013 年 9 月 25 日, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 已 就 公 司 住 房 公 积 金 缴 纳 事 宜 做 出 承 诺 : 若 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 及 其 控 股 子 公 司 因 被 追 缴 任 何 未 为 员 工 缴 纳 的 住 房 公 积 金, 或 需 承 担 任 何 因 未 缴 纳 住 房 公 积 金 所 导 致 的 处 罚 或 经 济 损 失, 本 人 将 补 缴 前 述 未 缴 纳 的 住 房 公 积 金, 并 承 担 因 此 导 致 的 任 何 处 罚 或 经 济 损 失, 以 确 保 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 及 其 控 股 子 公 司 不 会 因 此 遭 受 任 何 损 失 2014 年 7 月 14 日, 重 庆 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 出 具 说 明, 证 明 再 升 科 技 本 部 自 2008 年 9 月 开 始 为 职 工 建 立 住 房 公 积 金, 目 前 缴 存 人 数 为 332 人 ;2013 年 12 月 和 2014 年 7 月, 达 州 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 宣 汉 县 管 理 部 出 具 证 明, 截 至 证 明 出 具 日 宣 汉 正 原 缴 纳 了 住 房 公 积 金, 没 有 因 违 反 住 房 公 积 金 法 律 法 规 而 受 到 处 罚 的 记 录 十 三 主 要 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺 ( 一 ) 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 已 就 避 免 与 公 司 发 生 同 业 竞 争 作 出 了 承 诺,

95 有 关 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 之 ( 二 ) 有 关 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 ( 二 ) 关 于 股 份 锁 定 的 承 诺 公 司 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 均 做 出 了 有 关 股 票 买 卖 的 承 诺, 具 体 内 容 详 见 本 节 九 发 行 人 股 本 情 况 之 ( 七 ) 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 的 承 诺 ( 三 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 关 于 社 保 和 住 房 公 积 金 的 承 诺 具 体 内 容 详 见 本 节 十 二 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 之 ( 二 ) 发 行 人 执 行 社 会 保 障 和 住 房 公 积 金 缴 纳 情 况 ( 四 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 关 于 补 缴 税 款 的 承 诺 具 体 内 容 详 见 第 十 节 财 务 会 计 信 息 之 五 公 司 主 要 税 项 及 财 政 税 收 优 惠 政 策 ( 五 ) 发 行 人 控 股 股 东 董 事 高 级 管 理 人 员 稳 定 股 价 的 承 诺 具 体 内 容 详 见 重 大 事 项 提 示 之 二 公 司 上 市 后 三 年 内 稳 定 股 价 预 案 ( 六 ) 控 股 股 东 及 持 股 5% 以 上 股 东 持 股 意 向 及 股 份 减 持 承 诺 具 体 内 容 详 见 重 大 事 项 提 示 之 五 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 持 股 意 向 减 持 意 向 及 约 束 措 施 ( 七 ) 关 于 招 股 说 明 书 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 和 重 大 遗 漏 导 致 的 股 份 回 购 及 赔 偿 的 承 诺 具 体 内 容 详 见 重 大 事 项 提 示 之 七 发 行 人 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 关 于 申 请 文 件 真 实 准 确 完 整 的 承 诺 及 约 束 措 施 和 八 证 券 服 务 机 构 关 于 申 请 文 件 真 实 准 确 完 整 的 承 诺 及 约 束 措 施

96 截 至 招 股 说 明 书 签 署 日, 上 述 承 诺 履 行 情 况 良 好

97 第 六 节 业 务 与 技 术 一 发 行 人 的 主 营 业 务 主 要 产 品 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况 ( 一 ) 发 行 人 的 主 营 业 务 公 司 的 主 营 业 务 为 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其 制 品 的 研 发 生 产 和 销 售 微 纤 维 玻 璃 棉 是 平 均 纤 维 直 径 不 大 于 3.5 微 米 的 玻 璃 棉, 约 为 人 类 头 发 丝 直 径 的 十 五 分 之 一 至 五 十 分 之 一 公 司 采 用 打 浆 成 型 等 工 艺 流 程, 将 不 同 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其 他 纤 维 按 照 一 定 比 例 混 合, 并 以 粗 纤 维 为 骨 架 细 纤 维 为 填 充 料 制 浆 成 型, 制 造 排 列 均 匀 且 既 有 细 小 孔 径 又 有 一 定 孔 隙 率 的 微 纤 维 玻 璃 棉 板 材 和 纸 制 品 目 前, 公 司 生 产 的 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 主 要 应 用 于 洁 净 ( 目 前 主 要 为 空 气 过 滤 ) 和 节 能 保 温 ( 目 前 主 要 为 冰 箱 冰 柜 行 业 ) 领 域 洁 净 和 节 能 保 温 产 业 属 于 国 家 鼓 励 的 行 业 2010 年 以 来, 党 中 央 国 务 院 先 后 颁 布 了 国 务 院 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 的 决 定 和 中 共 中 央 关 于 制 定 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 的 建 议, 鼓 励 和 支 持 战 略 性 新 兴 产 业 发 展, 重 点 发 展 节 能 环 保 新 一 代 信 息 技 术 生 物 高 端 装 备 制 造 新 能 源 新 材 料 新 能 源 汽 车 等 七 大 产 业 公 司 从 事 的 洁 净 产 业 是 服 务 于 战 略 性 新 兴 行 业 的 基 础 性 产 业, 节 能 保 温 业 务 属 于 节 能 环 保 产 业, 未 来 面 临 较 大 的 市 场 发 展 空 间 自 设 立 以 来, 公 司 一 直 坚 持 自 主 研 发 为 主 的 技 术 创 新 道 路, 致 力 于 洁 净 和 节 能 保 温 材 料 的 开 发 和 研 究 2009 年 12 月, 公 司 被 认 定 为 国 家 高 新 技 术 企 业,2012 年 11 月, 公 司 通 过 重 庆 市 国 家 高 新 技 术 企 业 复 审 2010 年 9 月, 公 司 被 重 庆 市 知 识 产 权 局 重 庆 市 中 小 企 业 局 评 为 重 庆 市 第 二 批 企 业 知 识 产 权 工 作 试 点 单 位 2010 年 12 月, 公 司 被 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 评 为 创 新 基 金 重 点 培 育 企 业 2011 年 1 月, 公 司 被 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 重 庆 市 发 展 和 改 革 委 员 会 等 部 门 授 予 重 庆 市 创 新 型 试 点 企 业 2011 年, 公 司 被 重 庆 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 重 庆 市 财 政 局 评 为 2011 年 度 重 庆 市 技 术 创 新 示 范 企 业 公 司 已 经 建 立 了 较 为 完 整 的 产 品 质 量 检 测 体 系, 有 效 提 升 了 产 品 质 量 和 产 品

98 性 能 公 司 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 包 括 理 化 分 析 实 验 室 过 滤 技 术 实 验 室 分 离 技 术 实 验 室 绝 热 与 节 能 技 术 实 验 室 和 军 品 技 术 实 验 室 2010 年, 公 司 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 被 重 庆 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 重 庆 市 财 政 局 等 部 门 确 定 为 重 庆 市 认 定 企 业 技 术 中 心 2010 年 5 月, 公 司 通 过 GB/T /ISO9001:2008 质 量 体 系 论 证 2012 年 7 月, 公 司 通 过 GB/T /ISO14001:2004 环 境 管 理 体 系 认 证 公 司 形 成 了 一 系 列 具 有 自 主 知 识 产 权 的 生 产 工 艺 和 制 备 方 法 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 已 获 得 国 家 授 权 专 利 15 项, 其 中, 发 明 专 利 11 项, 实 用 新 型 专 利 4 项 公 司 获 得 的 国 家 授 权 发 明 专 利 全 部 为 产 品 制 备 方 法 专 利 ( 二 ) 发 行 人 的 主 要 产 品 公 司 的 主 要 产 品 包 括 微 纤 维 玻 璃 棉 玻 璃 纤 维 滤 纸 真 空 绝 热 板 ( 简 称 VIP ) 芯 材 1 微 纤 维 玻 璃 棉 自 2012 年 起 公 司 开 始 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉, 公 司 生 产 的 微 纤 维 玻 璃 棉 除 作 为 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 真 空 绝 热 板 ( 简 称 VIP ) 芯 材 等 的 原 材 料 外, 还 部 分 对 外 销 售 (1) 微 纤 维 玻 璃 棉 的 特 点 与 性 质 微 纤 维 玻 璃 棉 是 以 加 热 硅 酸 盐 ( 玻 璃 ) 溶 液 为 材 料, 借 助 离 心 机 产 生 的 离 心 力 或 天 然 气 等 燃 烧 产 生 的 高 速 气 流 喷 吹 制 成 的 细 短 絮 状 纤 维, 其 平 均 纤 维 直 径 不 大 于 3.5 微 米 微 纤 维 玻 璃 棉 除 了 具 有 绝 缘 性 耐 热 性 抗 腐 蚀 性 好, 机 械 强 度 高 等 普 通 玻 璃 纤 维 的 特 点 外, 因 其 直 径 小 呈 絮 状, 进 一 步 加 工 成 滤 纸 芯 材 及 隔 板 等 产 品 后, 对 细 小 颗 粒 分 子 等 具 有 很 好 的 过 滤 吸 附 限 制 运 动 等 特 殊 性 能

99 重庆再升科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 微纤维玻璃棉 2 微纤维玻璃棉的分类 按用途不同 微纤维玻璃棉可进一步分为造纸棉 造纸造板棉和造板棉 其 差别情况如下 项 目 料性 直径要求 其他要求 用途 价格 化学成分 造纸棉 475 棉 601 棉和添加特 定成分的一 般棉 纤维直径较细 在 1 微米以下 离散度等品质要 求苛刻 基本为无 碱玻璃纤维棉 主要用于生产玻 璃纤维滤纸 价格较 高 造纸造 纤维直径在 1-4 微 米之间 但平均直 径不超过 3.5 微 米 离散度等品质要 求严格 主要为无 碱玻璃纤维棉 可用于生产玻璃 纤维滤纸和真空 绝热板芯材 价格居 中 板棉 475 棉 601 棉和添加特 定成分的一 般棉 造板棉 一般棉 纤维直径在 1-6 微 米之间 但平均直 径不超过 3.5 微 米 对直径离散度等 品质同样有一定 的要求 对料性的 要求较低 主要用于生产真 空绝热板芯材 价格较 低 微纤维玻璃棉的品质直接决定着滤纸和芯材等下游产品的品质 同时不同品 质及用途的微纤维玻璃棉的生产成本差异也很大 因此不同品质及用途的微纤维 玻璃棉的价格差异也很大 目前 造纸棉的价格普遍在 15,000 元/吨以上 部分

100 超 细 的 的 高 品 质 造 纸 棉 的 价 格 可 达 到 4 万 元 / 吨 左 右 ; 造 纸 造 板 棉 的 价 格 普 遍 在 10,000 元 / 吨 以 上, 一 般 不 会 超 过 2 万 元 / 吨 ; 而 造 板 棉 的 价 格 普 遍 在 5,000 元 / 吨 左 右, 价 格 一 般 不 会 高 于 10,000 元 / 吨 按 照 生 产 工 艺 不 同, 微 纤 维 玻 璃 棉 可 分 为 火 焰 棉 和 离 心 棉 火 焰 棉 是 以 加 热 形 成 的 硅 酸 盐 ( 玻 璃 ) 溶 液 为 材 料, 借 助 天 然 气 等 燃 烧 产 生 的 高 速 气 流 喷 吹 制 成 的 微 纤 维 玻 璃 棉 离 心 棉 是 以 加 热 形 成 的 硅 酸 盐 ( 玻 璃 ) 溶 液 为 材 料, 借 助 离 心 机 产 生 的 离 心 力 制 成 的 微 纤 维 玻 璃 棉 因 生 产 工 艺 不 同, 火 焰 棉 和 离 心 棉 在 性 能 指 标 方 便 也 存 在 差 异 总 体 而 言, 火 焰 棉 的 纤 维 直 径 更 细, 平 均 直 径 一 般 在 1 微 米 左 右 或 以 下, 最 细 可 达 到 0.1 微 米 左 右 ; 而 离 心 棉 的 平 均 直 径 一 般 在 1 微 米 以 上 因 此 火 焰 棉 一 般 作 为 造 纸 棉 使 用, 低 档 火 焰 棉 则 作 为 造 纸 造 板 棉 使 用, 价 格 也 相 对 较 高 ; 离 心 棉 则 主 要 作 为 造 板 棉 使 用, 少 量 高 档 离 心 棉 可 用 做 造 纸 造 板 棉, 价 格 相 对 较 低 ( 高 倍 显 微 镜 下 的 火 焰 棉 内 部 结 构 图, 单 位 um)

101 ( 高 倍 显 微 镜 下 的 离 心 棉 内 部 结 构 图 ) (3) 微 纤 维 玻 璃 棉 的 主 要 用 途 微 纤 维 玻 璃 棉 主 要 用 于 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 真 空 绝 热 板 芯 材 AGM 隔 板 等 相 关 产 品 2 玻 璃 纤 维 滤 纸 (1) 玻 璃 纤 维 滤 纸 兼 具 容 尘 量 大 和 过 滤 效 率 高 的 特 点 玻 璃 纤 维 滤 纸 是 以 微 纤 维 玻 璃 棉 为 主 要 原 材 料 采 用 湿 法 成 网 工 艺 制 成 的 厚 度 约 为 0.3mm 的 过 滤 介 质 与 动 植 物 纤 维 ( 棉 麻 羊 毛 等 ) 纤 维 素 纤 维 ( 草 本 植 物 纤 维 木 材 纤 维 等 ) 合 成 纤 维 ( 聚 酯 聚 酰 胺 纤 维 等 ) 以 及 活 性 炭 等 其 它 过 滤 介 质 相 比, 玻 璃 纤 维 滤 纸 兼 具 容 尘 量 大 和 过 滤 效 率 高 的 特 点 在 放 大 2,000 倍 的 显 微 镜 下, 公 司 生 产 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 内 部 结 构 如 下 :

102 重庆再升科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 2 玻璃纤维滤纸的分类 玻璃纤维滤纸按过滤效率可分为中效 高效 HEPA 和超高效 ULPA 三 大系列 目前 公司生产的玻璃纤维滤纸对最易穿过粒子 直径一般为 0.1 微米 至 0.3 微米 的过滤效率最高可达到 % 是国内少数能够生产超高效玻 璃纤维滤纸的企业 3 以玻璃纤维滤纸为过滤介质的过滤器的应用领域十分广泛 玻璃纤维滤纸是空气过滤器的核心部件 空气过滤器一般由玻璃纤维滤纸 隔断支撑材料 外框及密封胶组成 见下图 玻璃纤维滤纸主要通过拦截效应 惯性效应 扩散效应 重力效应和静电效应捕集微粒 外框 密封材料 高效空气滤材 隔断支撑材料 以玻璃纤维滤纸为过滤介质的过滤器在生活和工业中的应用主要体现在三个

103 方 面 :1 现 代 科 学 与 工 业 技 术 的 发 展 对 空 气 洁 净 度 提 出 了 更 高 的 要 求, 以 保 证 工 业 产 品 的 高 精 度 高 纯 度 及 高 成 品 率, 玻 璃 纤 维 滤 纸 作 为 过 滤 介 质 可 以 为 先 进 制 造 业 提 供 洁 净 的 生 产 环 境 ;2 随 着 人 类 进 入 工 业 化 社 会, 空 气 中 的 尘 埃 细 菌 及 辐 射 数 量 上 升, 从 而 可 能 对 生 命 体 的 健 康 造 成 伤 害, 玻 璃 纤 维 滤 纸 作 为 过 滤 介 质 可 以 为 生 命 体 提 供 安 全 的 生 活 环 境 ;3 内 燃 机 空 气 压 缩 机 汽 轮 机 及 其 他 类 型 的 发 动 机 容 易 受 到 颗 粒 物 的 磨 损, 从 而 影 响 机 器 设 备 的 正 常 运 行, 玻 璃 纤 维 滤 纸 作 为 过 滤 介 质 可 以 有 效 地 阻 止 颗 粒 进 入 机 器 设 备 的 缸 体 以 玻 璃 纤 维 滤 纸 为 过 滤 介 质 的 过 滤 器 的 的 具 体 应 用 领 域 如 下 : 分 类 功 能 和 作 用 应 用 领 域 ( 注 1) 电 子 航 天 航 空 光 伏 药 品 防 止 大 气 灰 尘 人 体 排 泄 物 和 创 建 洁 净 生 产 环 境 食 品 化 妆 品 喷 涂 核 电 滋 生 菌 类 等 进 入 生 产 车 间, 影 ( 洁 净 厂 房 ) 精 细 化 工 生 物 化 学 精 密 仪 响 产 品 质 量 器 仪 表 等 行 业 家 庭 办 公 场 所 医 院 博 物 馆 图 书 馆 军 用 个 体 器 械 创 建 洁 净 生 活 和 生 存 环 境 防 止 烟 雾 粉 尘 细 菌 生 化 军 用 集 体 防 护 设 备 人 防 工 ( 洁 净 空 间 )( 注 2) 武 器 等 对 生 命 体 造 成 伤 害 程 除 尘 设 备 以 及 火 车 飞 机 航 天 飞 行 器 的 客 舱 等 汽 车 装 载 机 挖 掘 机 战 车 防 止 颗 粒 物 磨 损 机 器 设 备 的 创 建 洁 净 运 行 环 境 ( 注 3) 战 舰 铁 路 机 车 飞 机 运 载 缸 体 火 箭 等 的 发 动 机 注 1: 中 效 玻 璃 纤 维 滤 纸 主 要 用 于 普 通 室 内 空 调 系 统 燃 气 轮 机 与 空 压 机 等 领 域 ; 高 效 玻 璃 纤 维 滤 纸 (HEPA) 主 要 用 于 核 电 站 排 风 高 档 家 用 吸 尘 器 空 气 净 化 器 防 毒 面 具 医 院 手 术 室 等 领 域 ; 超 高 效 玻 璃 纤 维 滤 纸 主 要 用 于 芯 片 生 产 线 LED 生 产 线 液 晶 面 板 生 产 线 和 生 物 医 药 工 厂 等 领 域 注 2: 细 菌 和 化 学 毒 剂 的 平 均 粒 径 一 般 在 0.1 微 米 至 18 微 米 之 间, 玻 璃 纤 维 滤 纸 可 以 过 滤 直 径 0.1 微 米 以 下 的 粒 子 注 3: 根 据 科 学 研 究, 在 高 速 运 行 的 环 境 中, 粒 径 小 于 5 微 米 的 硬 质 颗 粒 对 缸 体 的 磨 损 影 响 最 大, 玻 璃 纤 维 滤 纸 对 粒 径 较 小 的 颗 粒 过 滤 效 率 较 高 根 据 中 国 技 术 市 场 协 会 过 滤 与 分 离 技 术 专 业 委 员 会 的 统 计 ( 过 滤 与 分 离 杂 志 2011 年 第 四 期 ), 公 司 是 国 内 主 要 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 之 一 公 司 生 产 的 超 高 效 空 气 过 滤 纸 (ULPA) 纳 米 纤 维 空 气 过 滤 纸 被 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 评 为 重 庆 市 高 新 技 术 产 品, 且 于 2011 年 获 得 科 学 技 术 部 科 技 型 中 小 企 业 技 术 创 新

104 基 金 管 理 中 心 立 项 3 真 空 绝 热 板 芯 材 (1) 真 空 绝 热 板 芯 材 是 真 空 绝 热 板 的 核 心 器 件 之 一 真 空 绝 热 板 (Vacuum Insulation Panel 简 称 VIP) 芯 材 是 以 微 纤 维 玻 璃 棉 为 主 要 原 材 料, 采 用 湿 法 成 网 工 艺 制 成 的 厚 度 为 1mm-10mm 的 微 纤 维 玻 璃 棉 板 ( 见 下 图 ) 真 空 绝 热 板 一 般 由 芯 材 阻 隔 薄 膜 以 及 吸 气 剂 组 成 真 空 绝 热 板 芯 材 用 于 限 制 残 余 在 真 空 绝 热 板 中 的 气 体 分 子 的 运 动 空 间, 从 而 阻 止 气 体 对 流 并 传 导 热 量 目 前, 用 于 冷 冻 冷 藏 及 航 天 航 空 等 高 端 保 温 领 域 的 真 空 绝 热 板 一 般 采 用 微 纤 维 玻 璃 棉 芯 材 阻 隔 薄 膜 用 来 包 裹 真 空 绝 热 板 芯 材, 使 其 抽 成 真 空 后 在 尽 可 能 长 的 时 间 里 保 持 所 需 的 真 空 度 吸 气 剂 可 以 吸 收 真 空 绝 热 板 内 部 的 水 蒸 气 以 及 残 留 的 空 气 真 空 绝 热 板 的 内 部 结 构 图 如 下 :

105 (2) 真 空 绝 热 板 具 有 节 能 与 环 保 的 双 重 优 势 真 空 绝 热 板 适 用 于 受 空 间 限 制 及 保 温 性 能 要 求 比 较 高 的 场 合, 是 一 种 高 级 保 温 隔 热 材 料 与 传 统 保 温 材 料 相 比, 真 空 绝 热 板 具 有 节 能 与 环 保 的 双 重 优 点, 具 体 如 下 : 1 真 空 绝 热 板 的 导 热 系 数 约 为 传 统 保 温 材 料 聚 氨 酯 泡 沫 板 (PU) 的 八 分 之 一 在 保 温 层 厚 度 相 同 的 情 况 下, 节 能 效 率 更 高 以 冰 箱 为 例, 采 用 真 空 绝 热 板 (VIP) 作 为 保 温 材 料 的 冰 箱 较 使 用 传 统 保 温 材 料 的 冰 箱 节 能 30% 左 右 ; 另 外, 真 空 绝 热 板 可 降 低 隔 热 层 厚 度, 增 加 储 藏 空 间 2 一 般 来 说, 生 产 传 统 有 机 保 温 材 料 会 使 用 全 氯 氟 烃 全 溴 氟 烃 等 消 耗 臭 氧 层 物 质 (ODS), 影 响 生 态 环 境 ; 微 纤 维 玻 璃 棉 是 由 无 机 材 料 制 成, 在 生 产 和 应 用 过 程 中 不 使 用 ODS 物 质 (3) 真 空 绝 热 板 及 其 芯 材 目 前 主 要 应 用 于 冰 箱 冰 柜 等 保 温 领 域 真 空 绝 热 板 最 初 使 用 在 航 空 航 天 和 军 事 等 领 域, 防 止 飞 机 导 弹 在 冷 热 条 件 下 产 生 失 控 目 前, 真 空 绝 热 板 已 开 始 应 用 于 冰 箱 冰 柜 船 舶 公 路 和 空 中 冷 藏 运 输 等 民 用 领 域 其 中, 冰 箱 冰 柜 行 业 是 真 空 绝 热 板 未 来 应 用 最 大 的 领 域, 目 前 全 球 仅 约 有 3% 的 冰 箱 冰 柜 使 用 真 空 绝 热 板 作 为 保 温 材 料 公 司 是 国 内 首 批 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 的 企 业 之 一, 也 是 全 球 主 要 的 真 空 绝 热

106 板 芯 材 生 产 商 之 一 公 司 生 产 的 VIP 纳 米 芯 材 被 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 评 为 重 庆 市 高 新 技 术 产 品, 并 获 得 年 度 重 庆 市 优 秀 新 产 品 三 等 奖 ;2010 年, 冰 箱 专 用 真 空 绝 热 板 芯 材 已 获 得 科 学 技 术 部 科 技 型 中 小 企 业 技 术 创 新 基 金 管 理 中 心 立 项 此 外, 除 了 真 空 绝 热 板 芯 材 和 玻 璃 纤 维 滤 纸 两 个 主 要 产 品 外, 公 司 的 AGM 隔 板 产 品 目 前 已 处 于 小 批 量 生 产 阶 段, 已 实 现 少 量 对 外 销 量 AGM 隔 板 (Absorptive Glass Mat 简 称 AGM) 指 吸 附 式 微 纤 维 玻 璃 棉 毡 型 隔 板, 通 常 是 由 直 径 为 0.5~3 微 米 的 玻 璃 微 纤 维 通 过 成 网 工 艺 制 成 的 质 地 均 匀 的 薄 片 状 柔 性 材 料 AGM 隔 板 是 蓄 电 池 的 重 要 组 成 部 分 AGM 隔 板 既 可 以 阻 止 造 成 蓄 电 池 正 负 极 短 路 的 有 害 物 质 在 电 解 液 中 迁 移 和 扩 散, 又 可 以 在 多 孔 性 隔 板 中 贮 存 一 定 数 量 的 电 解 液, 以 保 证 较 高 的 导 电 性 和 电 池 反 应 的 要 求 自 2013 年 初 以 来, 公 司 开 始 研 制 蓄 电 池 AGM 隔 板, 目 前 处 于 小 批 量 生 产 阶 段, 并 实 现 少 量 对 外 销 售 公 司 研 制 的 新 型 玻 璃 纤 维 电 池 隔 板 被 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 评 为 重 庆 市 第 二 批 重 点 新 产 品 2013 年 起, 公 司 开 始 少 量 生 产 并 销 售 AGM 隔 板,AGM 隔 板 的 生 产 工 艺 与 真 空 绝 热 板 芯 材 类 似 真 空 绝 热 板 芯 材 可 与 AGM 隔 板 共 用 生 产 线 ( 三 ) 发 行 人 主 营 业 务 和 主 要 产 品 的 变 化 情 况 报 告 期 内, 公 司 一 直 从 事 以 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 为 主 的 洁 净 及 节 能 保 温 产 品 的 开 发 生 产 和 销 售 同 时, 从 2012 年 起, 公 司 开 始 自 产 微 纤 维 玻 璃 棉, 微 纤 维 玻 璃 棉 为 生 产 滤 纸 芯 材 等 产 品 的 主 要 原 材 料, 除 自 用 外, 公 司 还 对 外 销 售 部 分 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 销 售 微 纤 维 玻 璃 棉 收 入 占 比 在 2014 年 1-6 月 份 刚 刚 超 过 10%; 从 2013 年 起, 公 司 开 始 少 量 生 产 并 销 售 AGM 隔 板 业 务, 但 占 比 较 低,AGM 隔 板 也 是 微 纤 维 玻 璃 棉 相 关 制 品 因 此, 公 司 主 要 业 务 仍 为 微 纤 维 玻 璃 棉 相 关 制 品, 对 外 销 售 的 产 品 仍 以 滤 纸 和 芯 材 为 主, 并 辅 以 少 量 微 纤 维 玻 璃 棉 主 营 业 务 及 主 要 产 品 未 发 生 变 化

107 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 ( 一 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 分 类 根 据 中 国 证 监 会 颁 布 的 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 (2012 年 修 订 ), 公 司 属 于 C 制 造 业 下 属 子 行 业 C30 非 金 属 矿 物 制 品 业 根 据 国 家 统 计 局 制 定 的 国 民 经 济 行 业 分 类 与 代 码, 公 司 属 于 C31 非 金 属 矿 物 制 品 业 下 属 子 行 业 C3147 玻 璃 纤 维 及 制 品 制 造 ( 二 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 细 分 情 况 玻 璃 纤 维 按 形 态 和 长 度 划 分, 可 分 为 连 续 纤 维 定 长 纤 维 和 玻 璃 棉 连 续 纤 维 是 以 机 械 拉 丝 方 法 拉 制 的 无 限 长 的 纤 维, 通 称 长 纤 维 ; 定 长 纤 维 是 通 过 辊 筒 或 气 流 制 成 的 非 连 续 纤 维 ; 玻 璃 棉 是 借 离 心 力 或 高 速 气 流 制 成 的 细 短 絮 状 纤 维, 其 中, 平 均 纤 维 直 径 不 大 于 3.5 微 米 的 玻 璃 棉 为 微 纤 维 玻 璃 棉 玻 璃 棉 与 连 续 纤 维 和 定 长 纤 维 的 主 要 区 别 如 下 : 种 类 外 观 直 径 柔 性 生 产 工 艺 生 产 规 模 连 续 纤 维 定 长 纤 维 外 表 光 滑, 纤 维 较 长 直 径 一 般 大 于 5 微 米, 且 同 一 种 产 品 直 径 分 布 均 匀 较 脆 池 窑 拉 丝 和 代 铂 坩 埚 拉 丝 池 窑 法 拉 丝 生 产 线 规 模 必 须 达 到 吨 / 年, 代 铂 坩 埚 法 拉 丝 生 产 线 生 产 规 模 不 小 于 2000 吨 / 年 玻 璃 棉 外 表 光 滑 度 稍 逊, 纤 维 较 短 直 径 一 般 在 0.1 微 米 至 6 微 米 之 间, 直 径 离 散 度 较 大 柔 软 火 焰 喷 吹 和 离 心 法 生 产 规 模 相 对 较 小 玻 璃 纤 维 制 品 总 体 上 分 为 纺 织 制 品 和 无 纺 制 品 两 大 类 别 玻 璃 纤 维 纺 织 制 品 是 以 连 续 玻 璃 纤 维 或 者 定 长 玻 璃 纤 维 为 主 要 原 料, 通 过 纺 纱 或 者 织 造 加 工 制 成 玻 璃 纤 维 产 品 连 续 纤 维 和 定 长 纤 维 可 以 通 过 织 造 和 非 织 造 工 艺 加 工 成 制 品, 而 玻 璃 棉 为 絮 状 细 短 纤 维, 一 般 采 用 采 用 非 纺 纱 和 非 织 造 无 纺 工 艺 加 工 成 制 品 传 统 意 义 上 的 玻 璃 纤 维 一 般 指 连 续 纤 维 和 定 长 纤 维, 主 要 用 来 生 产 玻 璃 钢 玻 璃 纤 维 壁 布 覆 铜 板 涂 塑 管 道 和 耐 热 处 理 制 品 等, 应 用 于 建 筑 建 材 电 子 交 通 运 输 化 工 防 腐 耐 用 消 费 品 等 领 域 在 玻 璃 纤 维 及 其 制 品 行 业 中, 连 续 纤 维 定 长 纤 维 及 其 制 品 占 据 绝 大 部 分 市 场 份 额, 生 产 企 业 包 括 中 国 玻 纤 股 份 有 限

108 公 司 泰 山 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 重 庆 国 际 复 合 材 料 有 限 公 司 等 相 对 于 连 续 纤 维 定 长 纤 维 及 制 品, 玻 璃 棉 及 其 制 品 的 市 场 规 模 相 对 较 小 在 玻 璃 棉 及 其 制 品 中, 一 般 玻 璃 棉 及 其 制 品 主 要 应 用 于 建 筑 隔 热 保 温 及 隔 音 领 域 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 则 应 用 于 分 离 洁 净 和 高 端 节 能 保 温 领 域, 主 要 用 来 生 产 AGM 隔 板 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 玻 璃 纤 维 及 其 制 品 的 分 类 图 如 下 : 注 : 公 司 产 品 蓄 电 池 隔 板 目 前 处 于 小 批 量 生 产 阶 段 ( 三 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 管 理 体 制 主 要 产 业 政 策 及 法 律 法 规 1 行 业 管 理 体 制 玻 璃 纤 维 及 制 品 制 造 行 业 由 行 业 主 管 部 门 和 行 业 协 会 共 同 管 理 行 业 主 管 部 门 制 定 行 业 规 划 和 准 入 政 策 ; 行 业 协 会 对 会 员 进 行 引 导 和 服 务 公 司 所 属 行 业 的 主 管 部 门 是 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会, 行 业 协 会 主 要 包 括 中 国 科 学 技 术 协 会 中 国 技 术 市 场 协 会 中 国 绝 热 节 能 材 料 协 会 等 中 国 科 学 技 术 协 会 下 属 的 中 国 硅 酸 盐 学 会 设 有 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其 制 品 分 会, 该 分 会 为 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其 制 品 行 业 的 专 家 学 者 工 程 技 术 人 员 企 业 家 管 理 人 员 提 供 一 个 行 业 内

109 学 术 经 验 信 息 交 流 的 平 台, 并 对 行 业 数 据 进 行 统 计 此 外, 由 于 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 主 要 功 能 为 空 气 过 滤 和 油 水 分 离, 中 国 技 术 市 场 协 会 下 属 的 过 滤 与 分 离 专 业 委 员 会 亦 对 从 事 过 滤 与 分 离 业 务 的 企 业 进 行 指 导 2 主 要 产 业 政 策 及 法 律 法 规 行 业 的 相 关 产 业 政 策 及 法 规 如 下 : 时 间 文 件 名 称 发 文 单 位 主 要 内 容 2005 年 2008 年 2010 年 2011 年 国 家 中 长 期 科 学 和 技 术 发 展 规 划 纲 要 ( ) 国 家 重 点 支 持 的 高 新 技 术 领 域 ( 国 科 发 火 [2008]172 号 ) 国 务 院 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 的 决 定 ( 国 发 号 ) 中 共 中 央 关 于 制 定 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 的 建 议 当 前 优 先 发 展 的 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 指 南 (2011 年 度 ) 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2011 年 本 ) 新 材 料 产 业 十 二 五 发 展 规 划 新 材 料 产 业 十 二 五 重 点 产 品 目 录 节 能 环 保 产 业 十 二 五 发 展 规 划 中 国 家 用 电 器 工 业 十 二 五 发 展 规 划 的 国 务 院 将 无 机 非 金 属 结 构 材 料 列 为 重 点 发 展 领 域 国 家 科 学 技 术 将 替 代 传 统 材 料, 可 显 著 降 低 能 源 消 耗 部 财 政 部 税 的 无 污 染 节 能 材 料 制 造 技 术 列 为 重 点 务 总 局 支 持 的 高 新 技 术 领 域 国 务 院 鼓 励 和 支 持 战 略 性 新 兴 产 业 发 展, 重 点 发 展 节 能 环 保 新 一 代 信 息 技 术 生 物 高 端 装 备 制 造 新 能 源 新 材 料 新 能 中 共 中 央 源 汽 车 等 七 大 产 业 国 家 发 改 委 科 技 部 工 业 和 信 将 低 成 本 高 性 能 特 种 用 途 玻 璃 纤 维 息 化 部 商 务 部 及 其 制 品 列 为 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 知 识 产 权 局 国 家 发 展 和 改 革 将 高 性 能 玻 璃 纤 维 及 制 品 技 术 开 发 与 委 员 会 生 产 列 入 鼓 励 类 产 业 国 家 工 业 和 信 息 将 新 型 无 机 非 金 属 材 料 列 为 重 点 支 持 化 部 发 展 的 领 域 国 家 工 业 和 信 息 将 微 纤 维 玻 璃 棉 列 为 十 二 五 重 点 产 化 部 品 提 出 到 十 二 五 末, 国 内 节 能 环 保 产 业 总 产 值 要 达 到 4.5 万 亿 元, 增 加 值 占 GDP 比 重 达 到 2% 左 右, 产 值 年 均 增 长 国 家 工 业 和 信 息 15% 以 上 其 中, 核 心 领 域 的 环 保 装 备 化 部 产 业 和 环 境 服 务 业 产 值 分 别 达 5000 亿 元 同 时, 国 家 鼓 励 有 实 力 的 节 能 环 保 类 公 司 做 大 做 强 中 国 家 电 协 会 建 议 至 十 二 五 末, 主 要 家 电 产 品 能 效 水 平 平 均 提 高 15%

110 建 议 2012 年 节 能 产 品 惠 民 工 程 高 效 节 能 家 用 电 冰 箱 推 广 实 施 细 则 财 政 部 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 国 家 工 业 信 息 化 产 业 部 自 2012 年 6 月 1 日 至 2013 年 5 月 31 日, 对 高 效 节 能 电 冰 箱 的 推 广 给 予 财 政 补 贴 国 务 院 关 于 加 快 发 展 节 能 环 保 产 业 的 意 见 ( 国 发 号 ) 2013 年 国 务 院 加 快 发 展 节 能 环 保 产 业 ; 推 广 节 能 环 保 产 品, 扩 大 市 场 消 费 需 求 ( 四 ) 发 行 人 所 处 细 分 行 业 的 发 展 状 况 1 玻 璃 纤 维 滤 纸 细 分 行 业 的 发 展 状 况 玻 璃 纤 维 滤 纸 作 为 过 滤 介 质 起 源 于 上 世 纪 四 十 年 代 在 第 二 次 世 界 大 战 期 间, 美 国 生 产 的 飞 机 导 航 仪 器 质 量 不 稳 定, 返 工 率 高, 电 子 通 讯 设 备 需 要 频 繁 更 换 电 子 部 件, 雷 达 和 潜 水 艇 声 纳 系 统 也 经 常 出 现 故 障 经 过 研 究 发 现, 仅 依 靠 无 纺 布 或 者 合 成 纤 维 作 为 过 滤 介 质 无 法 为 生 产 环 境 提 供 足 够 高 的 洁 净 度, 从 而 造 成 电 子 元 件 质 量 不 稳 定 可 靠 性 不 高, 由 此 玻 璃 纤 维 过 滤 介 质 应 运 而 生 1940 年 10 月, 玻 璃 纤 维 滤 纸 在 美 国 取 得 专 利 上 世 纪 五 十 年 代, 美 国 原 子 能 委 员 会 成 功 研 制 了 采 用 微 细 玻 璃 纤 维 滤 纸 作 为 过 滤 介 质 的 高 效 空 气 过 滤 器, 高 效 空 气 过 滤 器 对 微 米 粒 径 的 粒 子 过 滤 效 率 高 达 99.99%, 并 将 高 效 过 滤 器 应 用 于 核 工 业 生 产 车 间 的 送 风 系 统, 收 集 对 人 体 有 害 的 放 射 性 尘 埃 因 此, 洁 净 技 术 产 业 从 其 诞 生 之 初 就 与 电 子 信 息 产 业 及 核 工 业 的 关 系 密 不 可 分, 对 洁 净 技 术 产 业 的 研 究 是 以 电 子 信 息 产 业 及 核 工 业 的 研 究 分 析 为 基 础 的 上 世 纪 八 十 年 代, 随 着 新 的 测 试 方 法 的 出 现 评 价 方 法 的 提 高 及 对 过 滤 性 能 要 求 的 提 高, 又 产 生 了 性 能 更 高 的 超 高 效 过 滤 器, 对 微 米 粒 径 的 粒 子 过 滤 效 率 达 到 % 以 上 与 西 方 发 达 国 家 相 比, 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 起 步 比 较 晚 新 中 国 成 立 后, 部 分 国 有 研 究 所 ( 院 ), 比 如 南 京 玻 璃 纤 维 研 究 设 计 院 和 重 庆 造 纸 工 业 研 究 设 计 院 开 始 研 制 和 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸, 并 应 用 于 核 工 业 和 军 事 集 体 防 护, 但 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 产 量 比 较 小 2000 年 以 来, 我 国 电 子 医 疗 制 药 食 品 核 电 军 工 等 行 业 的 快 速 发 展, 拉 动 了 过 滤 器 行 业 的 发 展, 国 内 市 场 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 需 求 迅 速 上 升 目 前, 以 玻 璃 纤 维 滤 纸 为 过 滤 介 质 的 洁 净 室 已 广 泛 地 应 用 于 军 工 电 子

111 医 疗 制 药 食 品 生 化 光 学 微 型 电 机 微 型 轴 承 胶 片 等 行 业 2 真 空 绝 热 板 芯 材 细 分 行 业 的 发 展 状 况 真 空 绝 热 板 的 概 念 首 先 是 由 美 国 国 家 航 空 航 天 局 (NASA) 在 上 世 纪 七 十 年 代 提 出 并 进 行 设 计 的, 其 产 品 是 以 气 相 二 氧 化 硅 为 芯 材, 将 2 英 寸 厚 度 的 绝 热 板 应 用 于 6 英 寸 厚 的 墙 体 上, 并 于 1979 年 转 化 为 产 品 专 利 自 此, 真 空 绝 热 板 的 优 良 绝 热 性 能 开 始 为 人 们 接 受 和 应 用 上 世 纪 八 十 年 代 以 来, 人 们 开 始 对 真 空 绝 热 板 的 芯 材 和 真 空 封 装 材 料 不 断 进 行 筛 选 和 优 化 20 世 纪 80 年 代,Brown Boverie 和 Cie(BBC) 发 明 了 矩 形 真 空 外 壳 和 填 充 材 料 为 粉 末 和 纤 维 席 的 真 空 绝 热 板, 用 于 钠 硫 高 温 电 池 的 绝 热 在 20 世 纪 90 年 代 初,Degussa 在 Hanau 生 产 了 使 用 沉 淀 二 氧 化 硅 为 填 充 芯 材 高 隔 阻 的 塑 料 为 外 封 材 料 的 真 空 绝 热 板, 并 开 始 用 于 冰 箱 隔 热 与 此 同 时,Owens Corning 开 始 研 制 纤 维 填 充 的 以 薄 板 钢 壳 为 外 封 材 料 的 真 空 绝 热 板, 薄 板 钢 壳 的 厚 度 仅 为 75 微 米 经 过 多 次 尝 试 和 试 验, 目 前, 以 微 纤 维 玻 璃 棉 板 为 芯 材 以 高 阻 隔 薄 膜 为 封 装 材 料 的 真 空 绝 热 板 技 术 已 逐 渐 成 熟, 并 开 始 应 用 于 民 用 绝 热 保 温 领 域 2008 年, 西 方 发 达 国 家 爆 发 金 融 危 机, 美 国 日 本 欧 盟 等 国 家 和 地 区 开 始 反 思 自 身 经 济 增 长 模 式, 将 低 碳 和 节 能 环 保 产 业 作 为 重 振 经 济 的 战 略 选 择, 如 美 国 复 兴 和 再 投 资 计 划 欧 盟 能 源 气 候 一 揽 子 计 划 等, 由 此 真 空 绝 热 板 在 冰 箱 冰 柜 上 的 应 用 快 速 启 动 与 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 一 样, 国 内 对 真 空 绝 热 板 的 研 究 和 开 发 亦 起 步 较 晚 自 2000 年 以 来, 国 内 部 分 高 校 开 始 对 真 空 绝 热 板 技 术 进 行 研 究 并 取 得 了 一 些 进 展, 如 上 海 交 通 大 学 已 成 功 研 制 出 一 种 新 型 吸 气 材 料 随 着 日 本 欧 美 等 国 家 和 地 区 的 家 电 生 产 企 业 将 真 空 绝 热 板 应 用 于 冰 箱 等 民 用 保 温 领 域,2008 年 以 来, 国 内 部 分 企 业 开 始 批 量 生 产 真 空 绝 热 板 及 芯 材 2011 年, 中 国 家 用 电 器 协 会 正 式 开 始 起 草 家 用 制 冷 器 具 用 真 空 绝 热 板 行 业 标 准 ( 暂 定 名 ) ( 五 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 需 求 状 况 及 变 动 原 因 1 玻 璃 纤 维 滤 纸 细 分 市 场 需 求 情 况 分 析 (1) 玻 璃 纤 维 滤 纸 市 场 需 求 情 况 分 析

112 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 需 求 主 要 由 三 部 分 构 成 : 一 是 新 增 需 求, 即 新 建 项 目 或 新 增 产 能 带 来 的 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 需 求 二 是 更 换 需 求, 当 玻 璃 纤 维 过 滤 的 容 尘 量 增 加 时, 其 通 风 阻 力 亦 会 随 之 增 大 按 照 行 业 惯 例, 当 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 通 风 阻 力 达 到 初 始 值 的 两 倍 时, 就 需 要 更 换 玻 璃 纤 维 滤 纸 一 般 来 说, 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 更 换 周 期 为 两 年 左 右 三 是 替 换 需 求, 随 着 先 进 制 造 业 的 发 展, 精 密 制 造 对 工 作 环 境 依 赖 性 也 越 来 越 高, 原 有 工 作 环 境 中 使 用 的 中 低 效 过 滤 介 质 已 不 能 满 足 精 细 化 生 产 的 需 要, 需 要 以 更 高 效 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 替 换 其 他 过 滤 介 质 近 年 来, 我 国 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 市 场 需 求 持 续 上 升 根 据 中 国 技 术 市 场 协 会 过 滤 与 分 离 专 业 委 员 会 和 McIlvaine 公 司 的 市 场 统 计 分 析, 年, 我 国 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 市 场 需 求 年 均 复 合 增 长 率 达 40%; 截 止 2010 年, 全 球 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 市 场 需 求 为 30,000 吨, 其 中 中 国 市 场 需 求 为 6,000 吨, 占 全 球 市 场 份 额 的 20%; 预 计 到 2013 年, 全 球 市 场 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 需 求 将 达 45,000 吨 左 右, 其 中 中 国 市 场 需 求 将 达 到 14,000 吨 左 右, 占 全 球 市 场 的 份 额 将 达 到 30% 左 右 1 由 于 玻 纤 纤 维 滤 纸 行 业 属 于 工 业 用 品 中 的 细 分 行 业, 行 业 发 展 较 晚 行 业 整 体 规 模 较 小, 经 公 司 查 询, 目 前 尚 没 有 相 对 权 威 的 机 构 发 布 有 关 玻 纤 纤 维 滤 纸 行 业 市 场 供 需 的 更 新 的 数 据 及 市 场 预 测 玻 璃 纤 维 滤 纸 产 品 主 要 用 于 环 保 与 空 气 净 化, 服 务 于 微 电 子 生 物 制 药 高 端 装 备 制 造 新 能 源 新 材 料 等 新 兴 产 业, 受 国 家 战 略 性 新 兴 产 业 规 划 大 气 染 治 理 等 有 利 因 素 的 影 响 ; 预 计 未 来 数 年 内, 全 球 市 场, 特 别 是 中 国 市 场, 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 需 求 仍 将 保 持 高 速 增 长 (2) 玻 璃 纤 维 滤 纸 需 求 领 域 分 析 玻 璃 纤 维 滤 纸 一 般 使 用 在 洁 净 度 要 求 较 高 的 环 境 中, 用 于 创 建 洁 净 的 生 产 环 境 生 活 环 境 生 存 环 境 和 运 行 环 境 在 洁 净 度 要 求 较 高 的 环 境 中, 一 般 使 用 初 效 中 效 和 高 效 三 级 过 滤 初 效 和 中 效 过 滤 介 质 主 要 采 用 复 合 无 纺 布 或 者 合 成 纤 维 滤 袋, 高 效 过 滤 采 用 玻 璃 纤 维 滤 纸 作 为 过 滤 介 质 高 效 过 滤 器 对 洁 净 度 起 决 定 作 用, 初 效 和 中 效 过 滤 器 主 要 用 来 减 少 高 效 过 滤 器 的 负 荷, 以 延 长 末 端 高 效 过 滤 器 的 使 用 寿 命 1 数 据 来 源 : 中 国 玻 纤 滤 纸 市 场 发 展 现 状 与 前 景, 过 滤 与 分 离 杂 志 2011 年 第 四 期

113 1 创 建 洁 净 生 产 环 境 电 子 芯 片 半 导 体 元 器 件 多 晶 硅 药 品 食 品 保 健 品 化 妆 品 医 疗 器 械 精 细 化 工 原 料 生 物 化 学 产 品 精 密 仪 器 仪 表 以 及 汽 车 喷 涂 核 电 运 行 医 院 手 术 等 须 在 洁 净 的 环 境 中 进 行 生 产 或 操 作 为 此, 我 国 制 定 了 洁 净 厂 房 设 计 规 范 (GB ) 医 药 工 业 洁 净 厂 房 设 计 规 范 (GB ) 电 子 工 业 洁 净 厂 房 设 计 规 范 (GB ) 医 院 洁 净 手 术 部 建 筑 技 术 规 范 (GB 50333) 无 菌 医 疗 器 械 生 产 管 理 规 范 (YY ) 等 国 家 和 行 业 标 准, 对 电 子 医 药 等 行 业 的 生 产 或 操 作 环 境 加 以 规 范 根 据 洁 净 厂 房 设 计 规 范 (2013), 洁 净 厂 房 ( 洁 净 室 ) 的 洁 净 标 准 分 为 10 级 100 级 1,000 级 10,000 级 100,000 级 和 1,000,000 级, 各 等 级 空 气 洁 净 度 的 空 气 净 化 处 理 均 应 采 用 初 效 中 效 高 效 空 气 过 滤 器 三 级 过 滤 依 据 行 业 实 施 经 验,1,000 级 及 以 下 洁 净 厂 房 ( 洁 净 室 ) 的 顶 部 须 布 满 高 效 或 者 超 高 效 过 滤 器, 才 能 达 到 该 设 计 规 范 的 洁 净 标 准 要 求,1,000 级 及 以 上 洁 净 厂 房 须 根 据 换 气 次 数 选 择 高 效 过 滤 器 数 目 因 此, 玻 璃 纤 维 滤 纸 是 洁 净 厂 房 建 设 的 重 要 原 材 料 之 一, 也 是 洁 净 厂 房 使 用 过 程 中 的 重 要 耗 材 之 一 ( 按 照 行 业 惯 例, 当 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 通 风 阻 力 达 到 初 始 值 的 两 倍 时, 一 般 需 要 更 换 玻 璃 纤 维 滤 纸 ) 此 外, 不 同 行 业 的 洁 净 厂 房 设 计 规 范 对 洁 净 厂 房 的 洁 净 标 准 提 出 了 个 性 化 要 求 比 如, 医 药 工 业 洁 净 厂 房 设 计 规 范 (GB ) 对 洁 净 厂 房 中 的 浮 游 菌 数 量 加 以 规 定 ; 电 子 工 业 洁 净 厂 房 设 计 规 范 (GB ) 按 照 国 际 标 准 将 洁 净 标 准 分 为 九 级, 并 强 调 化 学 分 子 污 染 物 的 过 滤 和 控 制 这 在 一 定 程 度 上 强 化 了 高 效 过 滤 器 的 使 用, 增 加 了 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 需 求 2 创 建 洁 净 生 活 和 生 存 环 境 首 先, 随 着 生 活 水 平 的 提 高, 越 来 越 多 的 机 房 宾 馆 商 场 写 字 楼 银 行 教 室 幼 儿 园 医 院 病 房 等 公 共 场 所 以 及 火 车 飞 机 航 天 飞 行 器 的 客 舱 等 安 装 中 央 空 调 新 风 系 统, 新 风 系 统 一 般 采 用 粗 效 中 效 ( 亚 ) 高 效 三 级 过 滤 系 统,( 亚 ) 高 效 过 滤 器 一 般 采 用 玻 璃 纤 维 滤 纸 为 过 滤 介 质 其 次, 为 了 防 止 生 化 武 器 对 人 体 造 成 伤 害, 在 军 事 防 护 和 人 防 工 程 中, 往 往

114 配 备 过 滤 器 械, 如 防 毒 面 具 高 效 过 滤 器, 该 类 器 械 的 过 滤 介 质 一 般 为 玻 璃 纤 维 滤 纸 3 创 建 洁 净 运 行 环 境 为 了 防 止 硬 质 颗 粒 对 缸 体 的 磨 损, 保 证 内 燃 机 流 量 和 吸 入 真 空 度, 装 载 机 挖 掘 机 战 车 战 舰 铁 路 机 车 飞 机 运 载 火 箭 和 高 档 汽 车 等 的 发 动 机 一 般 使 用 包 括 玻 璃 纤 维 复 合 滤 纸 在 内 的 多 层 过 滤 系 统 过 滤 燃 油 (3) 玻 璃 纤 维 滤 纸 未 来 需 求 增 长 的 拉 动 因 素 分 析 在 国 内 宏 观 经 济 持 续 增 长 的 背 景 下, 预 计 我 国 电 子 医 疗 制 药 食 品 核 电 军 工 等 行 业 将 保 持 快 速 发 展, 这 将 推 动 玻 璃 纤 维 滤 纸 未 来 需 求 的 增 长 此 外, 我 国 新 的 产 业 政 策 和 行 业 法 规 将 为 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 发 展 带 来 新 的 机 遇, 具 体 如 下 : 1 国 内 先 进 制 造 业 的 发 展 拉 动 玻 璃 纤 维 滤 纸 需 求 增 长 近 年 来, 我 国 国 民 经 济 快 速 增 长, 但 是 高 污 染 高 能 耗 低 技 术 含 量 的 粗 犷 型 增 长 已 显 露 弊 端 为 实 现 国 民 经 济 可 持 续 增 长, 转 换 经 济 增 长 方 式, 大 力 发 展 高 技 术 精 细 化 高 附 加 值 的 产 业 将 成 为 我 国 经 济 发 展 的 重 点 目 前, 我 国 正 处 于 产 业 结 构 调 整 和 升 级 换 代 的 阶 段, 全 球 精 密 制 造 业 开 始 向 中 国 转 移 微 电 子 光 电 子 光 伏 新 能 源 精 密 机 械 航 天 航 空 军 工 等 先 进 制 造 业 快 速 发 展, 尤 其 是 大 量 的 芯 片 生 产 线 LED 生 产 线 液 晶 面 板 生 产 线 多 晶 硅 及 太 阳 能 电 池 生 产 线 正 在 或 者 即 将 在 国 内 建 设 上 述 行 业 对 产 品 的 精 度 和 纯 度 要 求 较 高, 需 要 在 洁 净 度 较 高 的 生 产 环 境 中 生 产, 因 此, 在 工 程 项 目 投 资 中, 洁 净 室 投 资 往 往 占 据 一 定 的 比 例 以 电 子 芯 片 生 产 线 为 例,2010 年 以 来, 我 国 有 条 芯 片 生 产 线 在 建, 投 产 后, 我 国 将 有 70 条 左 右 的 芯 片 生 产 线, 其 中 8 代 及 以 上 芯 片 生 产 线 共 7 条 根 据 芯 片 行 业 的 投 资 经 验, 芯 片 厂 总 投 资 额 中 用 于 洁 净 室 建 设 和 维 护 的 投 资 一 般 不 低 于 总 投 资 额 的 15%, 若 按 照 15% 的 比 例 测 算,7 条 8 代 及 以 上 芯 片 生 产 线 在 洁 净 建 设 和 维 护 的 投 资 金 额 将 达 到 亿 元 ( 详 见 下 表 ) 项 目 名 称 (2010 年 以 来 ) 总 投 资 额 ( 亿 元 ) 洁 净 室 投 资 额 ( 亿 元 )

115 韩 国 LG8 代 线 项 目 ( 广 州 ) 夏 普 8 代 线 项 目 ( 南 京 ) 三 星 8 代 线 项 目 ( 苏 州 ) 龙 腾 控 股 8.5 代 线 项 目 ( 昆 山 ) 奇 美 8.5 代 线 项 目 ( 佛 山 ) 京 东 方 8 代 线 项 目 ( 北 京 ) 华 晶 光 电 8.5 代 线 项 目 ( 深 圳 ) 合 计 1, 数 据 来 源 : 中 国 政 府 网. 电 子 信 息 产 业 调 整 和 振 兴 规 划 [EB/OL] 以 玻 璃 纤 维 滤 纸 为 过 滤 介 质 的 高 效 过 滤 器 是 洁 净 室 ( 洁 净 厂 房 ) 的 核 心 部 件 之 一, 如 果 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 投 入 占 洁 净 室 投 资 总 额 的 比 例 为 5%, 则 上 述 8 代 及 以 上 芯 片 生 产 线 项 目 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 需 求 将 达 到 亿 元 此 外, 随 着 产 业 升 级 进 程 的 加 快, 部 分 企 业 原 有 洁 净 厂 房 的 洁 净 度 已 不 能 满 足 精 细 化 生 产 的 需 要, 厂 房 洁 净 度 升 级 的 趋 势 十 分 明 显, 由 此 可 以 带 来 大 量 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 替 换 需 求 玻 璃 纤 维 滤 纸 是 配 套 于 精 密 制 造 业 的 基 础 性 产 品, 国 内 精 密 制 造 业 的 发 展 将 带 动 玻 璃 纤 维 滤 纸 需 求 的 增 长 2 新 版 药 品 GMP 论 证 的 实 施 为 玻 璃 纤 维 滤 纸 带 来 新 的 需 求 2010 年 2 月 12 日, 国 家 食 品 药 品 监 督 管 理 局 正 式 发 布 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 (2010 年 修 订 ) ( 简 称 新 版 药 品 GMP 认 证 ) 据 新 版 药 品 GMP 认 证 的 相 关 规 定, 自 2011 年 3 月 1 日 起, 新 建 药 品 生 产 企 业 药 品 生 产 企 业 新 建 ( 改 扩 建 ) 车 间 都 应 符 合 新 版 药 品 GMP 的 要 求 从 新 版 药 品 GMP 认 证 的 修 订 内 容 来 看, 本 次 新 版 药 品 GMP 标 准 的 制 定 按 照 欧 盟 和 WHO( 世 界 卫 生 组 织 ) 标 准 进 行 了 修 改, 无 菌 药 品 生 产 为 本 次 修 订 的 重 点 无 菌 药 品 的 生 产 采 用 了 欧 盟 和 世 界 卫 生 组 织 (WHO) 最 新 的 A B C D 分 级 标 准, 并 对 无 菌 药 品 生 产 的 洁 净 度 级 别 提 出 了 非 常 具 体 的 要 求 特 别 对 悬 浮 粒 子 的 静 态 动 态 监 测 对 浮 游 菌 沉 降 菌 和 表 面 微 生 物 的 监 测 都 设 定 了 详 细 的 规 定 并 对 监 测 条 件 给 出 了 明 确 的 说 明 ; 细 化 了 培 养 基 模 拟 灌 装 灭 菌 验 证 和 管 理

116 的 要 求, 增 加 了 无 菌 操 作 的 具 体 要 求, 强 化 了 无 菌 保 证 的 措 施, 从 而 为 保 证 无 菌 药 品 的 安 全 和 质 量 提 供 法 规 和 科 学 依 据 为 了 满 足 上 述 无 菌 药 品 的 生 产 条 件, 国 内 大 部 分 注 射 剂 生 产 企 业 和 部 分 冻 干 粉 针 生 产 企 业 需 要 对 原 有 洁 净 厂 房 进 行 改 造 据 统 计, 上 一 版 GMP 实 施 过 程 中, 国 内 制 药 企 业 共 计 投 资 2,000 亿 元 进 行 硬 件 和 软 件 改 造 而 2011 年 实 行 的 新 版 药 品 GMP 对 生 产 产 品 条 件 与 规 则 的 要 求 更 加 严 格, 预 计 未 来 五 年 全 国 4,800 余 家 原 料 药 和 针 剂 生 产 企 业 在 厂 房 改 扩 建 和 新 建 方 面 的 投 资 额 将 超 过 上 一 次 投 资 额 提 高 洁 净 厂 房 的 洁 净 度 是 注 射 剂 生 产 企 业 和 冻 干 粉 针 生 产 企 业 投 资 的 重 点 方 向 之 一, 依 据 行 业 实 施 经 验, 在 无 菌 药 品 生 产 环 境 洁 净 度 要 求 提 高 的 背 景 下, 无 菌 药 品 灌 装 区 厂 房 的 洁 净 标 准 一 般 为 100 级 甚 至 更 低, 生 产 区 厂 房 的 洁 净 标 准 一 般 为 1,000 级, 玻 璃 纤 维 滤 纸 可 以 有 效 地 过 滤 细 菌 和 表 面 微 生 物, 是 提 高 洁 净 厂 房 洁 净 度 的 重 要 手 段 因 此, 新 版 药 品 GMP 论 证 的 实 施 将 为 玻 璃 纤 维 滤 纸 带 来 新 的 需 求 3 国 内 空 气 质 量 标 准 的 提 高 将 为 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 带 来 新 的 发 展 机 遇 随 着 中 国 工 业 化 进 程 的 加 快, 以 煤 炭 石 油 为 主 的 能 源 消 耗 大 幅 攀 升 同 时, 机 动 车 保 有 量 急 剧 增 加, 经 济 发 达 地 区 氮 氧 化 物 和 挥 发 性 有 机 化 合 物 排 放 量 显 著 增 长 国 内 主 要 城 市 空 气 浑 浊 水 平 能 见 度 减 低 到 10 公 里 以 下 的 天 数 越 来 越 多, 俗 称 灰 霾 天 气 灰 霾 天 气 主 要 由 悬 浮 在 大 气 中 的 粒 径 小 于 2.5 微 米 ( 简 称 PM2.5) 的 颗 粒 物 引 起 的 PM2.5 的 主 要 来 源 是 人 为 排 放, 工 业 化 生 产 过 程 既 直 接 排 放 PM2.5, 同 时 某 些 气 体 污 染 物 在 空 气 中 也 可 以 转 变 为 PM2.5 直 接 排 放 来 自 于 燃 烧 过 程, 比 如 化 石 燃 料 ( 煤 汽 油 柴 油 ) 的 燃 烧 生 物 质 ( 秸 秆 木 柴 ) 的 燃 烧 垃 圾 焚 烧 在 空 气 中 转 化 为 PM2.5 的 气 体 污 染 物 主 要 有 二 氧 化 硫 氮 氧 化 物 氨 气 挥 发 性 有 机 物 科 学 研 究 发 现, 颗 粒 物 的 直 径 越 小, 进 入 人 体 的 部 位 越 深 10 微 米 直 径 的 颗 粒 物 通 常 沉 积 在 上 呼 吸 道,5 微 米 直 径 的 颗 粒 物 可 进 入 呼 吸 道 的 深 部,2.5 微 米 以 下 颗 粒 可 以 深 入 到 细 支 气 管 和 肺 泡 ( 详 见 下 图 ) 2.5 微 米 以 下 颗 粒 进 入 肺 部 后, 会 引 发 哮 喘 支 气 管 炎 心 血 管 慢 阻 肺 肺 部 肿 瘤 等 疾 病

117 目 前, 西 方 发 达 国 家 已 采 用 世 界 卫 生 组 织 制 定 的 PM2.5 标 准 作 为 空 气 质 量 评 价 标 准, 而 且 澳 大 利 亚 新 西 兰 印 度 日 本 美 国 加 拿 大 等 国 家 颁 布 了 PM2.5 限 值 从 我 国 使 用 的 空 气 检 测 标 准 来 看, 过 去 十 多 年 我 国 一 直 使 用 PM10 标 准, 即 以 空 气 中 粒 径 为 10 微 米 以 下 的 颗 粒 物 作 为 衡 量 空 气 质 量 的 标 准 针 对 主 要 城 市 灰 霾 天 气 天 数 增 加 的 现 象,2011 年, 国 家 环 保 总 局 制 定 了 环 境 空 气 PM10 和 PM2.5 的 测 定 重 量 法, 并 对 1982 年 制 定 并 发 布 实 施 的 环 境 空 气 质 量 标 准 进 行 修 订, 将 PM2.5 颗 粒 的 浓 度 值 列 入 环 境 空 气 质 量 评 价 2011 年 12 月, 环 保 部 公 布 PM2.5 和 臭 氧 监 测 时 间 表, 自 2012 年 起 直 辖 市 及 省 会 城 市 开 始 监 测 PM2.5 浓 度 ;2013 年, 在 113 个 环 境 保 护 重 点 城 市 和 环 境 模 范 城 开 展 监 测 ;2015 年, 在 所 有 地 级 市 以 上 城 市 开 展 监 测 ;2016 年 全 国 统 一 执 行 新 的 空 气 质 量 标 准, 并 向 社 会 公 布 监 测 结 果 玻 璃 纤 维 滤 纸 对 2.5 微 米 以 下 颗 粒 的 过 滤 效 率 较 高, 随 着 环 境 空 气 质 量 新 标 准 的 实 施, 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 将 面 临 新 的 发 展 机 遇 主 要 机 遇 如 下 :

118 A 根 据 中 国 室 内 装 饰 业 协 会 的 统 计, 空 气 净 化 器 在 美 国 家 庭 的 普 及 率 达 27%, 日 本 为 17%, 国 内 空 气 净 化 器 的 普 及 率 不 到 0.1% 随 着 人 们 对 PM2.5 认 知 度 的 提 高, 国 内 家 用 和 车 用 空 气 净 化 器 的 需 求 将 大 幅 上 升 目 前, 国 内 市 场 上 出 售 的 高 效 (HEPA) 空 气 净 化 器 使 用 玻 璃 纤 维 滤 纸 作 为 过 滤 介 质, 预 计 我 国 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 市 场 需 求 将 随 着 空 气 净 化 器 市 场 需 求 的 增 长 而 得 到 进 一 步 提 升 B 新 的 空 气 质 量 标 准 修 订 后, 国 家 将 陆 续 出 台 有 关 政 策 对 产 生 PM2.5 颗 粒 的 污 染 源 进 行 治 理, 包 括 汽 车 尾 气 挥 发 性 有 机 物 等 玻 璃 纤 维 过 滤 介 质 可 以 有 效 地 过 滤 PM2.5 颗 粒, 减 少 工 业 废 气 和 汽 车 尾 气 的 排 放 对 人 体 健 康 的 危 害, 这 进 一 步 拓 展 了 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 的 市 场 空 间 2 真 空 绝 热 板 芯 材 细 分 市 场 需 求 情 况 分 析 (1) 真 空 绝 热 板 及 其 芯 材 市 场 需 求 情 况 1 总 体 市 场 需 求 情 况 真 空 绝 热 板 具 有 导 热 系 数 低 保 温 层 厚 度 薄 体 积 小 重 量 轻 制 造 过 程 无 氟 以 及 容 易 回 收 再 利 用 等 优 势, 但 由 于 加 工 工 艺 复 杂 成 本 高 等 原 因,2007 年 以 前, 真 空 绝 热 板 在 民 用 产 品 上 的 应 用 未 能 普 及 近 年 来, 随 着 世 界 各 国 对 环 保 和 节 能 要 求 的 提 高, 行 业 内 的 企 业 加 大 了 对 真 空 绝 热 板 的 研 发 力 度, 真 空 绝 热 板 的 制 造 成 本 显 著 降 低, 市 场 对 真 空 绝 热 板 及 其 芯 材 的 需 求 开 始 呈 现 快 速 增 长 的 趋 势 根 据 中 国 江 苏 省 硅 酸 盐 学 会 保 温 隔 热 材 料 专 业 委 员 会 的 统 计,2009 年 至 2011 年, 全 球 真 空 绝 热 板 市 场 需 求 的 平 均 年 增 长 率 约 为 65%,2011 年, 全 球 真 空 绝 热 板 市 场 规 模 达 到 32,000 吨 ; 随 着 各 国 对 节 能 环 保 日 益 重 视 以 及 传 统 保 温 材 料 硬 质 聚 氨 酯 泡 沫 逐 渐 面 临 淘 汰, 预 计 真 空 绝 热 板 市 场 规 模 将 保 持 较 高 速 增 长, 预 计 至 2013 年 全 球 真 空 绝 热 板 的 需 求 将 达 到 55,000 吨 左 右, 至 2015 年 全 球 需 求 将 达 到 10.4 万 吨 左 右 2 芯 材 作 为 真 空 绝 热 板 的 核 心 部 件 之 一, 其 重 量 约 占 真 空 绝 热 板 总 重 量 的 75% 2 数 据 来 源 : 真 空 绝 热 板 市 场 发 展 现 状 和 前 景, 保 温 材 料 与 节 能 技 术 ( 刊 号 :JS-S184) 杂 志 2012 年 第 一 期

119 据 此 测 算, 2011 年 全 球 真 空 绝 热 板 芯 材 的 需 求 量 为 24,000 吨, 预 计 至 2013 年 全 球 真 空 绝 热 板 芯 材 的 需 求 将 达 到 41,250 吨 左 右, 到 2015 年 真 空 绝 热 板 芯 材 的 需 求 量 将 达 到 78,000 吨 左 右 由 于 真 空 绝 热 板 芯 材 属 于 近 年 来 出 现 的 新 兴 行 业, 目 前 行 业 整 体 规 模 较 小, 经 公 司 查 询, 目 前 尚 没 有 相 对 权 威 的 机 构 发 布 有 关 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 供 需 的 更 新 的 数 据 及 市 场 预 测 用 真 空 绝 热 板 芯 材 替 代 硬 质 聚 氨 酯 泡 沫 作 为 冰 箱 冰 柜 等 的 保 温 材 料 尚 处 于 快 速 启 步 发 展 阶 段, 产 品 需 求 旺 盛, 预 计 未 来 数 年 市 场 需 求 仍 将 保 持 高 速 增 长 2 冰 箱 冰 柜 行 业 是 真 空 绝 热 板 的 主 要 应 用 领 域 上 世 纪 九 十 年 代, 日 本 和 欧 美 家 电 生 产 企 业 开 始 尝 试 使 用 真 空 绝 热 板 作 为 冰 箱 的 保 温 材 料, 但 真 正 规 模 化 生 产 和 应 用 只 有 几 年 的 时 间 在 中 国,2004 年 海 尔 开 始 生 产 以 真 空 绝 热 板 为 保 温 材 料 的 航 天 航 空 用 冰 箱, 并 在 随 后 的 几 年 内 将 真 空 保 温 技 术 应 用 到 家 用 冰 箱 上 目 前, 除 海 尔 外, 海 信 科 龙 美 菱 和 新 飞 等 国 内 家 电 企 业 也 开 始 生 产 以 真 空 绝 热 板 为 保 温 材 料 的 冰 箱, 主 要 出 口 欧 洲 美 国 和 日 本 等 发 达 地 区 和 国 家 根 据 产 业 在 线 统 计,2011 年, 全 球 冰 箱 压 缩 机 出 货 量 达 到 2.01 亿 台,2012 年 全 球 冰 箱 压 缩 机 出 货 总 量 接 近 2.19 亿 台 据 业 内 估 计,2012 年 全 球 大 约 有 3% 的 冰 箱 和 冰 柜 采 用 真 空 绝 热 板 为 绝 热 保 温 材 料 倘 若 每 台 冰 箱 或 冰 柜 使 用 真 空 绝 热 板 约 为 6kg, 则 2012 年 冰 箱 冰 柜 用 真 空 绝 热 板 市 场 需 求 量 为 3.9 万 吨 如 果 2015 年 全 球 有 10% 冰 箱 和 冰 柜 使 用 真 空 绝 热 板 作 为 绝 热 保 温 材 料, 届 时 冰 箱 冰 柜 用 真 空 绝 热 板 市 场 需 求 量 将 超 过 15 万 吨 ( 数 据 来 源 : 全 球 冰 箱 变 频 压 缩 机 2012 年 度 报 告 2013 年 6 月, 产 业 在 线 ) (2) 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 未 来 需 求 增 长 的 背 景 分 析 1 强 制 性 节 能 环 保 政 策 促 进 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 的 发 展 能 源 紧 缺 与 环 境 污 染 已 成 为 全 球 关 注 的 问 题, 如 何 避 免 能 源 危 机 制 约 经 济 的 发 展, 已 经 是 许 多 国 家 需 要 重 视 的 课 题 一 些 发 达 国 家 已 经 陆 续 推 出 强 制 性 的 节 能 环 保 政 策 以 刺 激 节 能 环 保 类 产 品 的 发 展 在 美 国, 美 国 能 源 部 (DOE) 和 美 国 环 保 署 (EPA) 共 同 推 行 能 源 之 星 计

120 划, 即 对 进 入 美 国 的 产 品 进 行 节 能 和 环 保 论 证, 并 批 准 合 格 供 应 商 使 用 能 源 之 星 标 签 随 着 能 源 之 星 计 划 在 美 国 成 功 实 施, 加 拿 大 日 本 台 湾 澳 洲 新 西 兰 欧 盟 等 国 家 和 地 区 也 被 美 国 环 保 署 授 权 开 展 能 源 之 星 论 证 工 作, 并 可 使 用 能 源 之 星 认 证 标 识 对 产 品 进 行 节 能 论 证, 上 述 国 家 和 地 区 也 相 继 出 台 了 激 励 政 策, 以 促 使 能 源 之 星 认 证 产 品 的 推 广 和 应 用 目 前, 能 源 之 星 计 划 覆 盖 商 业 设 备 家 用 电 器 办 公 室 设 备 照 明 产 品 房 屋 建 材 五 大 类 约 60 种 终 端 耗 能 产 品 在 2010 年 之 前, 能 源 之 星 产 品 论 证 主 要 采 取 制 造 商 自 我 声 明 的 模 式 2010 年 4 月 14 日, 美 国 环 保 署 和 美 国 能 源 部 联 合 宣 布 调 整 能 源 之 星 产 品 的 认 证 过 程, 要 求 参 加 能 源 之 星 产 品 论 证 的 制 造 商 必 须 提 供 被 认 可 实 验 室 的 测 试 报 告 新 的 能 源 之 星 第 三 方 认 证 流 程 已 于 2011 年 1 月 1 日 正 式 启 动, 从 此 能 源 之 星 计 划 标 准 由 自 愿 性 标 准 向 强 制 性 标 准 过 渡 根 据 美 国 家 用 电 器 制 造 商 协 会 的 统 计, 冰 箱 冰 柜 的 耗 电 量 平 均 占 美 国 家 庭 总 耗 电 量 的 9% 至 25% 左 右, 冰 箱 和 冰 柜 成 为 美 国 家 庭 耗 电 量 最 大 的 产 品 之 一 为 了 进 一 步 降 低 家 用 冰 箱 冰 柜 的 能 耗,2011 年 8 月, 美 国 能 源 部 (DOE) 颁 布 了 最 新 的 家 用 冰 箱 和 冷 柜 最 终 能 效 标 准 (PDF), 要 求 到 2014 年 冰 箱 冰 柜 的 能 效 将 提 高 约 25% 能 源 之 星 认 证 标 准 一 般 参 照 美 国 能 源 部 颁 布 的 能 效 标 准 执 行, 这 意 味 着 未 来 在 美 国 加 拿 大 日 本 台 湾 澳 洲 新 西 兰 欧 盟 等 国 家 和 地 区 销 售 并 使 用 能 源 之 星 认 证 标 识 的 冰 箱 冰 柜 的 能 效 等 级 将 进 一 步 提 高 在 现 有 技 术 条 件 下, 以 真 空 绝 热 板 作 为 冰 箱 和 冷 柜 的 保 温 材 料 是 有 效 提 高 冰 箱 冷 柜 能 效 的 手 段 随 着 能 源 之 星 第 三 方 强 制 论 证 的 开 展 和 新 家 用 冰 箱 和 冷 柜 最 终 能 效 标 准 的 实 施, 在 欧 美 日 本 等 国 家 和 地 区, 以 真 空 绝 热 板 为 保 温 层 的 冰 箱 冰 柜 将 抢 占 更 多 的 市 场 份 额 2 含 氢 氯 氟 烃 的 硬 质 聚 氨 酯 泡 沫 面 临 淘 汰 将 拉 动 真 空 绝 热 板 芯 材 的 需 求 硬 质 聚 氨 酯 泡 沫 由 于 其 简 便 的 成 型 加 工 性 能 及 保 温 性 能, 已 广 泛 用 于 各 种 保 温 ( 保 冷 ) 产 品 之 中 在 应 用 硬 质 聚 氨 酯 泡 沫 作 为 保 温 材 料 的 领 域 中, 应 用 领 域 最 广 是 家 用 电 器 产 品 中 的 冰 箱 冰 柜 ( 包 括 商 用 冷 柜 ) 类 产 品, 数 据 显 示, 每 年 约 有 35% 左 右 的 硬 质 聚 氨 酯 泡 沫 用 于 冰 箱 冰 柜 保 温 此 外, 硬 质 聚 氨 酯 泡 沫 还

121 广 泛 用 于 冷 藏 集 装 箱, 冷 库 粮 库 喷 涂, 建 筑 板 材, 管 道 保 温, 电 热 水 器, 太 阳 能 热 水 器 等 诸 多 对 保 温 要 求 较 高 的 领 域 在 生 产 硬 质 聚 氨 酯 泡 沫 的 过 程 中, 一 般 会 使 用 氢 氯 氟 烃 (HCFCs) 根 据 中 国 塑 料 加 工 工 业 协 会 聚 氨 酯 制 品 专 委 会 估 计, 目 前 国 内 仍 有 5,000 多 家 企 业 使 用 HCFCs 生 产 聚 氨 酯 泡 沫 经 科 学 论 证,HCFCs 的 使 用 会 消 耗 臭 氧 层, 对 环 境 造 成 危 害 在 蒙 特 利 尔 召 开 的 多 边 基 金 第 29 次 缔 约 方 会 议 上, 各 国 一 致 同 意 加 快 HCFCs 淘 汰 的 步 伐 发 达 国 家 承 诺 对 发 展 中 国 家 淘 汰 HCFCs 继 续 给 予 资 金 支 持 按 调 整 后 的 蒙 特 利 尔 议 定 书 的 规 定, 以 2009 年 和 2010 年 全 球 HCFCs 平 均 生 产 和 消 费 量 为 基 准 量,2013 年 HCFCs 的 产 量 和 消 费 量 将 冻 结 在 这 一 水 平, 并 在 2015 年 削 减 HCFCs 生 产 和 消 费 量 的 10%,2020 年 削 减 35%,2025 年 削 减 67.5%, 直 到 2030 年 实 现 完 全 淘 汰 为 完 成 上 述 淘 汰 HCFCs 目 标,2009 年 初, 我 国 环 保 部 外 经 办 联 合 中 国 塑 料 加 工 工 业 协 会 对 我 国 聚 氨 酯 硬 泡 消 费 情 况 开 展 了 全 面 调 查 在 此 基 础 上, 环 保 部 外 经 办 委 托 北 京 大 学 环 境 学 院 并 联 合 中 国 塑 料 加 工 工 业 协 会 编 制 中 国 聚 氨 酯 泡 沫 行 业 HCFCs 淘 汰 计 划, 该 计 划 在 2011 年 7 月 下 旬 召 开 的 多 边 基 金 第 64 次 执 委 会 会 议 获 得 批 准 真 空 绝 热 板 芯 材 作 为 保 温 材 料, 拥 有 比 硬 质 聚 氨 酯 泡 沫 材 料 更 好 的 保 温 性 能, 且 节 能 环 保, 能 够 有 效 地 替 代 硬 质 聚 氨 酯 泡 沫 材 料, 应 用 于 保 温 要 求 较 高 的 领 域 随 着 含 有 HCFCs 的 硬 质 聚 氨 酯 泡 沫 逐 渐 淘 汰, 在 保 温 隔 热 领 域 真 空 绝 热 板 的 替 代 效 应 将 日 趋 显 现 3 技 术 进 步 降 低 了 真 空 绝 热 板 的 产 品 价 格, 促 进 了 真 空 绝 热 板 的 推 广 应 用 虽 然 真 空 绝 热 板 导 热 系 数 低 且 不 含 破 坏 臭 氧 层 的 物 质, 但 是 前 些 年, 真 空 绝 热 板 在 冰 箱 上 的 应 用 还 不 够 广 泛, 其 中 主 要 原 因 就 是 价 格 因 素 早 年, 真 空 绝 热 板 生 产 加 工 工 艺 十 分 复 杂, 生 产 成 本 很 高,2005 年, 真 空 绝 热 板 的 售 价 更 一 度 高 达 1,000-1,200 元 / 平 方 米, 使 得 许 多 家 电 生 产 企 业 出 于 成 本 控 制 的 考 虑 而 未 采 用 节 能 保 温 效 果 更 好 的 真 空 绝 热 板 作 为 绝 热 材 料 近 年 来, 由 于 技 术 进 步 和 市 场 竞

122 争 机 制 的 形 成, 真 空 绝 热 板 的 生 产 成 本 普 遍 降 低, 销 售 价 格 也 随 之 下 降 目 前, 真 空 绝 热 板 的 市 场 价 格 已 经 降 到 100 元 / 平 方 米 以 下, 这 大 大 降 低 了 真 空 绝 热 板 的 使 用 成 本, 将 有 效 促 进 家 电 企 业 使 用 真 空 绝 热 板 作 为 保 温 材 料 ( 六 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 竞 争 情 况 1 玻 璃 纤 维 滤 纸 细 分 行 业 的 市 场 竞 争 情 况 (1) 行 业 竞 争 格 局 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 是 一 个 专 业 性 比 较 强 的 行 业, 进 入 门 槛 比 较 高 目 前, 国 际 上 具 有 一 定 规 模 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 为 数 不 多, 主 要 包 括 美 国 的 H&V Lydall 芬 兰 的 Ahlstrom 法 国 的 Dumas 日 本 的 Hokuetsu 等 这 些 公 司 在 上 世 纪 九 十 年 代 以 前, 分 别 占 领 着 美 国 欧 洲 和 亚 洲 市 场, 竞 争 也 都 着 重 在 各 自 的 地 区 上 世 纪 九 十 年 代 后, 随 着 电 子 信 息 产 业 的 飞 速 发 展,Lydall 和 H&V 公 司 分 别 在 法 国 和 英 国 建 立 了 自 己 的 生 产 厂, 使 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 的 竞 争 跨 越 了 地 域 而 逐 渐 激 烈 起 来 2000 年 以 来, 我 国 电 子 光 伏 制 药 医 疗 核 电 等 行 业 快 速 增 长, 这 些 世 界 著 名 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 纷 纷 通 过 在 国 内 设 立 子 公 司 或 者 直 接 出 口 的 方 式 抢 滩 中 国 市 场 在 我 国, 专 业 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 企 业 大 多 成 立 于 上 世 纪 九 十 年 代 中 期, 当 时 正 是 洁 净 技 术 开 始 进 入 中 国 之 时, 生 产 技 术 和 工 艺 主 要 来 自 国 家 和 军 工 的 一 些 研 究 所, 比 如 重 庆 造 纸 工 业 研 究 设 计 院 和 南 京 玻 璃 纤 维 研 究 设 计 院 2005 年 以 来, 随 着 过 滤 行 业 在 中 国 的 蓬 勃 发 展, 诞 生 了 一 批 民 营 企 业 虽 然 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 的 产 品 质 量 与 国 外 知 名 企 业 相 比 还 有 一 定 的 差 距, 但 是 发 展 较 快, 在 中 低 端 玻 璃 纤 维 滤 纸 市 场 占 据 一 定 的 市 场 份 额 随 着 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 技 术 的 提 高, 近 年 来 国 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 品 质 也 在 不 断 地 进 步, 品 牌 信 誉 得 到 提 高 (2) 行 业 内 的 主 要 企 业 从 事 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 的 企 业 主 要 分 两 类, 一 类 是 国 际 知 名 企 业, 另 一 类 是 国 内 企 业

123 1 国 际 知 名 企 业 的 基 本 情 况 A H&V H&V 公 司 的 全 称 是 Hollings Worth&Vose Company, 是 一 家 总 部 位 于 美 国 的 私 有 制 公 司, 成 立 于 1843 年 该 公 司 主 要 生 产 空 气 和 液 体 过 滤 材 料 汽 车 与 工 业 过 滤 材 料 电 池 隔 板 材 料 衬 垫 和 密 封 材 料 H&V 是 全 球 最 大 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业, 也 是 第 一 大 空 气 过 滤 器 生 产 厂 商 Camfile 的 合 同 供 应 商 2005 年,H&V 公 司 在 苏 州 建 立 玻 纤 过 滤 纸 生 产 厂 B Lydall Lydall 公 司 是 一 家 总 部 位 于 美 国 的 公 司, 成 立 于 1967 年, 并 于 1987 年 在 纽 约 证 券 交 易 所 上 市 该 公 司 主 要 生 产 绝 热 隔 离 材 料 过 滤 材 料 和 生 化 医 学 分 离 材 料 Lydall 是 全 球 第 二 大 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业, 也 是 知 名 的 空 气 过 滤 器 生 产 厂 商 爱 美 克 空 气 过 滤 器 有 限 公 司 (AAF) 的 合 同 供 应 商 Lydall 尚 未 在 中 国 设 立 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业, 其 生 产 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 主 要 销 往 爱 美 克 空 气 过 滤 器 有 限 公 司 在 中 国 设 立 的 公 司 C Ahlstrom Ahlstrom 公 司 的 总 部 位 于 芬 兰, 成 立 于 1851 年 该 公 司 在 纳 斯 达 克 OMX 赫 尔 辛 基 挂 牌 上 市, 主 要 生 产 过 滤 用 品 墙 面 材 料 擦 布 地 板 材 料 标 签 及 食 品 包 装 等 Ahlstrom 是 全 球 最 大 的 汽 车 引 擎 滤 清 器 生 产 企 业, 产 量 占 全 球 市 场 份 额 的 50% 1999 年, 该 公 司 在 中 国 上 海 成 立 了 区 域 性 公 司 奥 斯 龙 纸 业 上 海 有 限 公 司 D 其 他 国 外 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 Hokuetsu 公 司 主 要 在 日 本 本 土 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 在 中 国 市 场, 其 玻 璃 纤 维 滤 纸 主 要 供 应 日 本 过 滤 器 公 司 在 中 国 的 生 产 企 业 但 是 随 着 竞 争 压 力 的 增 大, 日 资 过 滤 器 公 司 也 开 始 转 向 其 他 供 应 商 购 买 过 滤 材 料 法 国 Dumas 公 司 生 产 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 产 品 品 质 与 前 述 公 司 有 一 定 差 距, 主 要 采 取 低 价 格 策 略 拓 展 中 国 市 场 但 是 与 国 内 生 产 企 业 相 比, 原 材 料 的 价 格 和

124 供 货 周 期 不 具 备 优 势, 在 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 市 场 份 额 不 大 2 中 国 主 要 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 的 基 本 情 况 除 公 司 外, 国 内 主 要 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 企 业 的 基 本 情 况 如 下 : A 南 京 双 威 科 技 实 业 有 限 责 任 公 司 ( 原 为 南 京 玻 璃 纤 维 研 究 院 第 二 研 究 设 计 所 ) 南 京 双 威 科 技 实 业 有 限 责 任 公 司 是 国 内 A 股 上 市 公 司 中 材 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :002080) 的 子 公 司, 成 立 于 1994 年, 目 前 主 要 从 事 电 池 隔 板 玻 璃 纤 维 过 滤 材 料 玻 璃 纤 维 绝 热 材 料 等 产 品 的 生 产 该 公 司 前 身 为 南 京 玻 璃 纤 维 研 究 院 第 二 研 究 设 计 所, 成 立 于 1964 年 在 国 内 玻 璃 纤 维 棉 电 池 隔 板 过 滤 纸 的 生 产 技 术 和 设 备 等 方 面, 该 公 司 具 有 多 项 研 究 成 果 B 重 庆 造 纸 工 业 研 究 设 计 院 有 限 责 任 公 司 重 庆 造 纸 工 业 研 究 设 计 院 有 限 责 任 公 司 原 为 重 庆 造 纸 研 究 院, 成 立 于 1953 年, 是 我 国 造 纸 行 业 重 要 的 军 工 科 研 机 构 该 公 司 主 要 研 究 开 发 玻 璃 纤 维 过 滤 纸 和 特 种 功 能 用 纸, 如 飞 机 发 动 机 纸 活 性 炭 纤 维 纸 石 棉 纤 维 纸 植 物 纤 维 特 种 纸 军 用 特 种 功 能 纸 C 苏 州 华 泰 空 气 过 滤 器 有 限 公 司 苏 州 华 泰 空 气 过 滤 器 有 限 公 司 成 立 于 1998 年, 是 苏 净 集 团 有 限 公 司 日 本 AIRTECH 株 式 会 社 与 吴 净 净 化 设 备 有 限 公 司 三 方 投 资 组 建 的 中 外 合 资 企 业 该 公 司 主 要 生 产 空 气 过 滤 器, 也 生 产 少 量 玻 璃 纤 维 滤 纸 D 常 州 市 合 一 玻 纤 材 料 有 限 公 司 常 州 市 合 一 玻 纤 材 料 有 限 公 司 成 立 于 2008 年, 主 要 生 产 空 气 液 体 玻 璃 纤 维 过 滤 纸 及 特 殊 玻 纤 材 料 E 国 内 其 他 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 目 前, 中 国 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 生 产 企 业 还 有 天 津 天 伦 过 滤 材 料 有 限 公 司 东 莞 润 丰 玻 纤 科 技 有 限 公 司 上 海 红 光 净 化 材 料 有 限 公 司 桐 乡 健 民 过 滤 材 料

125 有 限 公 司 上 海 过 滤 器 厂 等, 该 类 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 产 量 相 对 比 较 小 天 津 天 伦 上 海 红 光 以 周 边 地 区 客 户 为 主, 桐 乡 健 民 上 海 过 滤 器 厂 生 产 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 基 本 以 自 用 为 主 目 前, 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 生 产 企 业 中, 除 本 公 司 和 南 京 双 威 科 技 实 业 有 限 责 任 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 产 量 规 模 相 对 较 大 外, 其 他 企 业 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 产 量 均 较 小 2 真 空 绝 热 板 和 芯 材 细 分 行 业 的 市 场 竞 争 情 况 (1) 真 空 绝 热 板 及 其 芯 材 市 场 总 体 竞 争 情 况 真 空 绝 热 板 行 业 是 较 新 的 行 业, 生 产 企 业 较 少 目 前, 世 界 上 具 有 一 定 规 模 的 专 业 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 企 业 为 数 不 多, 主 要 分 为 四 类 一 类 是 国 外 的 一 些 大 型 家 电 企 业, 比 如 : 东 芝 松 下 日 立 LG 等 大 型 知 名 家 电 品 牌 企 业, 其 生 产 的 真 空 绝 热 板 及 其 芯 材 主 要 满 足 自 身 要 求, 同 时, 亦 向 其 它 真 空 绝 热 板 和 芯 材 生 产 企 业 采 购 真 空 绝 热 板 和 芯 材 第 二 类 为 既 生 产 真 空 绝 热 板 又 生 产 芯 材 的 企 业, 如 : 中 国 的 福 建 赛 特 新 材 股 份 有 限 公 司 苏 州 宏 大 方 圆 玻 璃 棉 有 限 公 司 等 第 三 类 专 业 生 产 真 空 绝 热 板 的 企 业, 包 括 美 国 的 DOUBLEDAY ACQUTSITIONS LLC (ACU TEMP) 德 国 的 Va-Q-Tek 和 国 内 的 滁 州 银 兴 电 气 有 限 公 司 成 都 思 摩 纳 米 技 术 有 限 公 司 广 州 市 联 合 科 技 发 展 有 限 公 司 等 第 四 类 是 专 业 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 的 企 业, 如 公 司 浙 江 兰 良 实 业 有 限 公 司 等 根 据 中 国 江 苏 省 硅 酸 盐 学 会 的 统 计,2011 年 全 球 主 要 真 空 绝 热 板 生 产 企 业 的 产 量 如 下 : 公 司 名 称 公 司 所 在 地 年 产 量 ( 吨 ) 该 企 业 的 主 要 客 户 备 注 世 界 著 名 冰 箱 生 产 企 业 LG Hausys 韩 国 4,000 LG,GE 其 生 产 的 真 空 绝 热 板 和 芯 材 主 要 满 足 TOSHIBA 日 本 3,000 TOSHIBA 自 身 需 求, 亦 向 其 他 企 业 采 购 真 空 绝 热 PANASONIC 日 本 5,000 PANASONIC 板 和 芯 材

126 HITACHI 日 本 2,000 HITACHI 专 业 生 产 真 空 绝 热 板 的 企 业 福 建 赛 特 新 材 股 份 有 限 公 司 中 国 3,000 滁 州 银 兴 电 气 有 限 公 司 中 国 3,000 GE 成 都 思 摩 纳 米 技 术 有 限 公 司 中 国 2,000 海 尔 苏 州 宏 大 方 圆 玻 璃 棉 有 限 公 司 中 国 1,000 LG 等 惠 而 浦 海 信 除 了 自 身 生 产 芯 材 伊 莱 克 斯 西 门 外, 亦 向 其 他 企 业 采 子 SAMSUNG 购 芯 材 等 芯 材 主 要 从 其 他 企 业 采 购 芯 材 主 要 从 其 他 企 业 采 购 芯 材 除 满 足 自 身 需 求 外, 还 向 其 他 企 业 供 应 芯 材 注 1: 真 空 绝 热 板 市 场 发 展 现 状 和 前 景, 保 温 材 料 与 节 能 技 术 ( 刊 号 :JS-S184) 杂 志 2012 年 第 一 期 (2) 行 业 内 主 要 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 的 企 业 国 内 企 业 生 产 真 空 绝 热 板 和 芯 材 的 历 史 较 短 目 前, 除 公 司 外, 国 内 主 要 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 企 业 的 基 本 情 况 如 下 : 1 福 建 赛 特 新 材 股 份 有 限 公 司 福 建 赛 特 新 材 股 份 有 限 公 司 成 立 于 2007 年 10 月 23 日, 是 一 家 集 研 发 生 产 销 售 真 空 绝 热 材 料 的 现 代 化 高 新 技 术 企 业 福 建 赛 特 是 国 内 规 模 最 大 的 真 空 绝 热 板 和 芯 材 的 生 产 企 业 之 一 除 了 自 产 芯 材 外, 福 建 赛 特 还 向 其 他 企 业 采 购 芯 材 福 建 赛 特 的 主 要 客 户 包 括 惠 而 浦 海 信 伊 莱 克 斯 西 门 子 SAMSUNG 等 2 苏 州 宏 大 方 圆 玻 璃 棉 有 限 公 司 苏 州 宏 大 方 圆 玻 璃 棉 有 限 公 司 是 一 家 致 力 于 自 动 化 控 制 装 置 和 真 空 绝 热 板 及 其 芯 材 研 发 的 高 新 技 术 企 业 该 公 司 先 后 与 南 京 航 空 航 天 大 学 华 东 大 学 苏 州 大 学 等 开 展 产 学 研 合 作 并 建 立 了 研 究 生 学 习 基 地 宏 大 方 圆 生 产 的 真 空 绝 热 板 芯 材 除 满 足 自 身 生 产 真 空 绝 热 板 外, 还 对 外 销 售 真 空 绝 热 板 芯 材 该 公 司 真 空 绝 热 板 芯 材 的 生 产 规 模 在 国 内 名 列 前 茅 3 其 它 独 立 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 的 企 业

127 除 上 述 企 业 部 分 自 行 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 外, 还 有 一 些 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 的 企 业, 如 : 浙 江 兰 良 实 业 有 限 公 司 中 材 科 技 股 份 有 限 公 司 等, 但 生 产 规 模 较 小 ( 七 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 主 要 特 点 1 行 业 的 技 术 特 点 目 前, 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 一 般 采 用 湿 法 成 网 技 术 制 造 生 产 湿 法 成 网 技 术 横 跨 高 分 子 技 术 无 纺 技 术 表 面 处 理 和 自 动 控 制 等 领 域, 该 技 术 工 艺 可 以 实 现 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 的 连 续 化 和 规 模 化 生 产 国 内 玻 璃 纤 维 湿 法 成 网 技 术 源 于 上 世 纪 六 十 年 代 改 革 开 发 以 来, 特 别 是 2000 年 以 来, 随 着 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 应 用 范 围 的 扩 大, 我 国 在 消 化 吸 收 发 达 国 家 先 进 技 术 和 装 备 的 基 础 上, 基 本 实 现 了 关 键 技 术 与 装 备 的 国 产 化, 湿 法 成 网 技 术 在 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 生 产 过 程 中 的 应 用 也 日 趋 成 熟 虽 然 目 前 我 国 湿 法 成 网 技 术 取 得 了 较 大 的 发 展, 但 在 产 品 配 方 生 产 过 程 自 动 化 产 品 在 线 检 测 等 方 面 与 发 达 国 家 仍 存 在 一 定 的 差 距, 在 产 品 质 量 方 面 主 要 表 现 为 产 品 性 能 指 标 偏 差 较 大 表 面 均 匀 度 和 平 整 度 不 稳 定 等 湿 法 成 网 技 术 的 特 点 主 要 体 现 在 以 下 三 个 方 面 : 一 是 纤 维 配 比 ; 二 是 纤 维 表 面 处 理 ; 三 是 生 产 过 程 控 制 在 纤 维 配 比 方 面, 通 过 将 不 同 种 类 和 直 径 的 纤 维 助 剂 按 照 产 品 性 能 指 标 要 求, 以 一 定 比 例 混 合, 以 增 强 玻 璃 纤 维 微 观 结 构 的 均 匀 性 和 稳 定 性, 提 高 玻 璃 纤 维 制 品 的 综 合 性 能 并 节 省 生 产 成 本 在 纤 维 表 面 处 理 方 面, 主 要 通 过 添 加 表 面 活 性 剂 和 涂 层 材 料 等 方 法, 去 除 纤 维 表 面 的 杂 质 并 提 高 纤 维 的 耐 酸 碱 性 抗 拉 强 度 等 性 能 在 生 产 过 程 控 制 方 面, 通 过 设 备 自 动 化 控 制 和 在 线 监 测 等 手 段, 实 时 监 控 产 品 的 质 量, 提 高 产 品 合 格 率 2 行 业 特 有 的 经 营 模 式 公 司 从 事 的 细 分 行 业 无 特 有 的 经 营 模 式 3 行 业 的 周 期 性 季 节 性 和 区 域 性 1 玻 璃 纤 维 滤 纸 细 分 行 业 的 周 期 性 季 节 性 和 区 域 性

128 玻 璃 纤 维 滤 纸 应 用 范 围 较 广, 是 服 务 于 先 进 制 造 业 生 命 科 学 和 环 境 保 护 等 行 业 的 基 础 性 产 品, 受 到 宏 观 经 济 周 期 波 动 影 响 较 小, 具 有 较 强 的 抗 周 期 性, 亦 无 明 显 的 季 节 性 特 征 在 区 域 性 方 面, 从 全 球 范 围 来 看, 目 前, 欧 美 是 玻 璃 纤 维 滤 纸 需 求 最 大 的 区 域 随 着 先 进 制 造 业 和 新 兴 产 业 向 亚 洲 转 移, 亚 洲 特 别 是 中 国 市 场 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 需 求 呈 现 快 速 增 长 的 趋 势 从 国 内 市 场 来 看, 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 需 求 主 要 集 中 在 经 济 发 达 地 区, 如 上 海 北 京 广 东 江 苏 浙 江 等 省 市 2 真 空 绝 热 板 芯 材 细 分 行 业 的 周 期 性 季 节 性 和 区 域 性 真 空 绝 热 板 作 为 保 温 材 料, 具 有 节 能 与 环 保 的 双 重 优 点 随 着 世 界 各 国 对 节 能 和 环 保 要 求 的 提 高, 市 场 对 真 空 绝 热 板 芯 材 的 需 求 将 迅 速 上 升 因 此, 真 空 绝 热 板 芯 材 细 分 行 业 无 明 显 的 周 期 性 真 空 绝 热 板 主 要 应 用 于 冰 箱 冰 柜 工 业 冷 藏 运 输 用 集 装 箱 医 用 保 温 箱 食 品 工 业 等 民 用 保 温 绝 热 领 域, 其 中 冰 箱 冰 柜 行 业 是 真 空 绝 热 板 应 用 量 最 大 的 领 域 因 此, 真 空 绝 热 板 芯 材 细 分 行 业 与 冰 箱 冰 柜 行 业 具 有 相 似 的 季 节 性, 冬 季 销 量 较 小, 夏 季 销 量 较 大 在 行 业 区 域 性 方 面, 从 全 球 范 围 来 看, 真 空 绝 热 板 在 冰 箱 上 应 用 比 例 最 大 的 是 日 本 和 欧 美 因 此, 日 本 和 欧 美 是 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 需 求 最 大 的 国 家 和 区 域 从 国 内 市 场 来 看, 国 内 具 有 一 定 规 模 的 真 空 绝 热 板 生 产 企 业 主 要 为 福 建 赛 特 新 材 股 份 有 限 公 司 滁 州 银 兴 电 气 有 限 公 司 成 都 思 摩 纳 米 科 技 有 限 公 司 和 苏 州 宏 大 方 圆 玻 璃 棉 有 限 公 司 因 此, 在 国 内, 真 空 绝 热 板 芯 材 的 需 求 主 要 集 中 在 福 建 四 川 江 苏 和 安 徽 等 省 份 ( 八 ) 进 入 本 行 业 的 主 要 障 碍 1 技 术 壁 垒 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 行 业 是 一 个 集 无 机 非 金 属 纳 米 材 料 无 纺 成 型 自 动 控 制 等 工 业 技 术 以 及 流 体 力 学 表 面 科 学 结 晶 理 论 等 研 究 成 果 于 一 体 的 独 立 工 业 体 系, 是 现 代 材 料 工 业 发 展 的 重 要 成 就 之 一, 具 有 较 高 的 技 术 壁 垒 以 玻 璃 纤 维 滤

129 纸 为 例, 玻 璃 纤 维 滤 纸 主 要 应 用 于 高 效 空 气 过 滤 和 液 体 过 滤 领 域, 具 有 过 滤 效 率 高 和 阻 力 小 等 性 能 特 性, 这 就 要 求 滤 纸 内 部 的 纤 维 排 列 均 匀 且 具 有 一 定 孔 隙 率 因 此, 在 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 过 程 中, 需 要 配 备 特 定 的 加 工 设 备 并 设 计 独 特 的 生 产 工 艺 ( 详 见 本 节 四 发 行 人 的 主 营 业 务 ( 二 ) 发 行 人 主 要 产 品 的 生 产 工 艺 流 程 ) 2 市 场 进 入 壁 垒 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 是 一 个 专 业 性 很 强 的 行 业, 市 场 进 入 门 槛 比 较 高 在 全 球 著 名 的 过 滤 器 生 产 企 业 中, 能 够 向 上 游 延 伸 生 产 滤 纸 的 企 业 屈 指 可 数, 其 中, 爱 美 克 空 气 过 滤 器 有 限 公 司 (AAF) 是 比 较 成 功 的 一 家,AAF 之 所 以 能 够 成 为 滤 纸 行 业 的 新 进 入 者 主 要 源 于 市 场 并 购 在 全 球 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 企 业 中, 能 够 向 下 游 延 伸 生 产 滤 纸 的 企 业 更 是 少 数 真 空 绝 热 板 芯 材 的 最 终 客 户 主 要 为 世 界 著 名 冰 箱 生 产 企 业, 对 真 空 绝 热 板 的 导 热 系 数 要 求 较 高 在 选 择 供 应 商 时, 一 般 需 要 经 过 送 样 测 试 等 环 节, 历 时 较 长 另 外, 由 于 真 空 绝 热 板 在 国 内 规 模 化 生 产 只 有 几 年 的 历 史, 在 著 名 冰 箱 企 业 开 发 新 产 品 时, 往 往 与 真 空 绝 热 板 芯 材 企 业 密 切 配 合, 共 同 开 发 和 研 究 新 型 绝 热 保 温 材 料 因 此, 真 空 绝 热 板 芯 材 的 最 终 客 户 一 旦 认 可 某 个 公 司 生 产 的 真 空 绝 热 板 芯 材, 一 般 很 少 更 换 供 应 商 3 工 艺 配 方 壁 垒 工 艺 配 方 是 决 定 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 性 能 指 标 和 成 本 的 关 键 因 素 通 过 不 同 直 径 和 不 同 种 类 的 纤 维 的 配 比, 可 以 提 高 产 品 的 质 量 并 降 低 成 本 ; 通 过 添 加 不 同 的 添 加 剂, 改 善 纤 维 的 化 学 特 性, 可 以 使 产 品 的 适 用 范 围 不 断 扩 大, 产 品 种 类 不 断 丰 富 上 述 工 艺 配 方 的 创 新 和 改 进 需 要 企 业 反 复 实 践 和 摸 索 才 能 获 得, 新 进 入 企 业 很 难 在 短 期 内 掌 握 这 些 技 术 和 配 方 ( 九 ) 行 业 利 润 水 平 的 变 动 趋 势 及 变 动 原 因 近 年 来, 玻 璃 纤 维 滤 纸 细 分 行 业 保 持 快 速 发 展 一 方 面 得 益 于 国 家 产 业 结 构 升 级 和 调 整 带 来 的 发 展 机 遇 ; 另 一 方 面 则 是 随 着 玻 璃 纤 维 滤 纸 应 用 范 围 的 扩 大, 替 代 需 求 日 益 增 长 ( 详 见 本 节 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 ( 三 ) 发 行 人 所

130 处 行 业 的 市 场 需 求 状 况 及 变 动 原 因 1 玻 璃 纤 维 滤 纸 细 分 市 场 需 求 情 况 分 析 ) 因 此, 在 需 求 旺 盛 的 背 景 下, 我 国 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 的 利 润 水 平 总 体 稳 定 在 较 高 的 水 平 真 空 绝 热 板 芯 材 细 分 行 业 起 步 较 晚, 但 是 随 着 全 球 节 能 环 保 政 策 的 推 广, 市 场 对 真 空 绝 热 板 芯 材 的 需 求 呈 现 加 速 上 升 的 趋 势, 但 受 下 游 冰 箱 厂 商 成 本 控 制 等 因 素 影 响, 在 规 模 扩 大 的 同 时 行 业 利 润 率 总 体 稳 定 并 呈 轻 微 下 降 趋 势 ( 详 见 本 节 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 ( 三 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 需 求 状 况 及 变 动 原 因 2 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 细 分 需 求 情 况 分 析 ) ( 十 ) 影 响 行 业 发 展 的 有 利 和 不 利 因 素 1 影 响 行 业 发 展 的 有 利 因 素 (1) 国 家 产 业 政 策 的 支 持 微 纤 维 玻 璃 棉 及 制 品 作 为 重 要 的 无 机 非 金 属 材 料, 其 研 制 和 生 产 受 到 国 家 产 业 政 策 的 支 持 和 鼓 励 2005 年, 国 务 院 颁 布 国 家 中 长 期 科 学 和 技 术 发 展 规 划 纲 要 ( ), 确 定 无 机 非 金 属 结 构 材 料 为 重 点 发 展 领 域 ;2008 年, 国 家 科 技 部 财 政 部 和 税 务 总 局 发 布 国 家 重 点 支 持 的 高 新 技 术 领 域, 将 替 代 传 统 材 料, 可 显 著 降 低 能 源 消 耗 的 无 污 染 节 能 材 料 制 造 技 术 确 定 为 重 点 支 持 的 高 新 技 术 领 域 ;2011 年, 国 家 发 改 委 科 技 部 工 业 和 信 息 化 部 商 务 部 知 识 产 权 局 等 五 部 委 ( 局 ) 发 布 当 前 优 先 发 展 的 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 指 南 (2011 年 度, 确 定 低 成 本 高 性 能 特 种 用 途 玻 璃 纤 维 及 其 制 品 为 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 ; 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2011 年 ) 将 高 性 能 玻 璃 纤 维 及 制 品 技 术 开 发 与 生 产 列 入 鼓 励 类 产 业, 新 材 料 产 业 十 二 五 发 展 规 划 将 新 型 无 机 非 金 属 材 料 列 为 重 点 支 持 发 展 的 领 域 (2) 产 业 结 构 升 级 和 节 能 环 保 是 我 国 未 来 经 济 的 发 展 方 向 在 产 业 结 构 升 级 方 面,2008 年, 全 球 金 融 危 机 爆 发 后, 我 国 传 统 产 业 的 比 较 优 势 明 显 的 削 弱, 产 业 发 展 的 压 力 进 一 步 上 升 2010 年 以 来, 党 中 央 国 务 院 先

131 后 颁 布 了 中 共 中 央 关 于 制 定 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 的 建 议 和 国 务 院 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴 产 业 的 决 定, 鼓 励 和 支 持 战 略 性 新 兴 产 业 发 展, 重 点 发 展 节 能 环 保 新 一 代 信 息 技 术 生 物 高 端 装 备 制 造 新 能 源 新 材 料 新 能 源 汽 车 等 七 大 产 业 作 为 战 略 性 新 兴 产 业 的 基 础 性 行 业, 玻 璃 纤 维 滤 纸 细 分 行 业 将 面 临 战 略 性 发 展 机 遇, 具 有 广 阔 的 发 展 前 景 在 节 能 环 保 方 面, 节 能 环 保 产 业 十 二 五 发 展 规 划 提 出, 到 十 二 五 末, 国 内 节 能 环 保 产 业 总 产 值 要 达 到 4.5 万 亿 元, 增 加 值 占 GDP 比 重 达 到 2% 左 右, 产 值 年 均 增 长 15% 以 上 其 中, 核 心 领 域 的 环 保 装 备 产 业 和 环 境 服 务 业 产 值 将 达 到 5,000 亿 元 中 国 家 用 电 器 工 业 十 二 五 发 展 规 划 的 建 议 亦 对 节 能 环 保 也 提 出 了 具 体 要 求, 至 十 二 五 末, 主 要 家 电 产 品 能 效 水 平 将 平 均 提 高 15% 作 为 新 型 节 能 环 保 保 温 材 料, 真 空 绝 热 板 芯 材 将 面 临 较 大 的 发 展 机 遇 (3) 生 产 成 本 下 降 有 利 于 产 品 推 广 和 应 用 领 域 扩 大 详 见 本 节 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 ( 三 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 需 求 状 况 及 变 动 原 因 2 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 需 求 情 况 分 析 2 影 响 行 业 发 展 的 不 利 因 素 (1) 产 业 基 础 相 对 薄 弱 在 中 国, 玻 璃 纤 维 滤 纸 及 真 空 绝 热 板 芯 材 的 历 史 较 短, 与 跨 国 企 业 相 比, 产 品 的 技 术 含 量 和 持 续 的 创 新 能 力 尚 待 提 高 同 时, 上 游 原 材 料 产 业 的 发 展 稍 显 滞 后, 这 可 能 制 约 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 行 业 的 发 展 ( 详 见 本 节 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 ( 九 ) 发 行 人 所 处 行 业 与 上 下 游 之 间 的 关 联 性 1 上 游 产 业 的 基 本 情 况 ) (2) 人 才 缺 乏 由 于 在 中 国 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 细 分 行 业 分 别 处 于 发 展 期 和 启 动 期, 行 业 缺 乏 集 无 机 非 金 属 纳 米 材 料 无 纺 成 型 自 动 控 制 等 工 业 技 术 以 及 流 体 力 学 表 面 科 学 结 晶 理 论 等 于 一 体 的 综 合 技 术 人 才 以 及 熟 练 的 技 术 工 人

132 ( 十 一 ) 发 行 人 所 处 行 业 与 上 下 游 之 间 的 关 联 性 1 上 游 产 业 的 基 本 情 况 (1) 国 内 微 纤 维 玻 璃 棉 行 业 的 发 展 状 况 我 国 微 纤 维 玻 璃 棉 的 生 产 始 于 上 世 纪 七 十 年 代 末,1979 年, 南 京 玻 纤 二 厂 建 成 了 国 内 第 一 条 微 纤 维 玻 璃 棉 生 产 线 经 过 三 十 多 年 的 孕 育 和 发 展, 我 国 微 纤 维 玻 璃 棉 产 量 高 速 增 长,2010 年 厂 家 突 破 50 家, 产 量 达 到 5 万 吨 以 上 ( 数 据 来 源 : 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其 制 品 分 会 成 立 10 周 年 保 温 材 料 与 节 能 技 术 ( 刊 号 : JS-S184) 杂 志 2010 年 第 四 期 ), 但 产 品 质 量 尚 有 待 提 高 微 纤 维 玻 璃 棉 的 生 产 以 火 焰 喷 吹 法 工 艺 为 主, 厂 家 集 中 在 中 原 四 川 东 北 新 疆 等 天 然 气 富 集 地 区 或 焦 化 厂 周 围 由 于 部 分 微 纤 维 玻 璃 棉 生 产 企 业 不 规 范 使 用 天 然 气, 其 产 品 以 低 于 国 内 同 行 业 成 本 50% 的 价 格 进 入 市 场, 使 市 场 竞 争 演 变 成 为 单 一 的 价 格 竞 争 其 结 果 是 行 业 内 企 业 的 效 益 日 趋 低 下, 产 品 质 量 不 断 下 降, 主 要 表 现 为 微 纤 维 玻 璃 棉 性 能 不 稳 定, 纤 维 直 径 均 匀 性 差 纤 维 离 散 度 大 强 度 低 等 2005 年 以 来, 国 家 主 管 部 门 和 执 法 机 关 对 违 规 使 用 天 然 气 的 玻 璃 棉 生 产 企 业 进 行 整 治 同 年, 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 颁 布 了 首 个 微 纤 维 玻 璃 棉 行 业 标 准 (JC/T ), 对 微 纤 维 玻 璃 棉 的 质 量 进 行 规 范, 微 纤 维 玻 璃 棉 行 业 逐 渐 摆 脱 了 低 价 和 低 质 的 无 序 竞 争 状 态 与 此 同 时, 国 内 部 分 微 纤 维 玻 璃 棉 规 模 生 产 企 业 采 用 走 出 去, 请 进 来 的 方 式, 开 展 国 内 外 技 术 交 流 和 工 艺 创 新, 取 得 了 良 好 效 果 如 沈 阳 东 响 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 开 发 了 半 自 动 机 械 集 棉 技 术, 不 仅 显 著 提 高 了 微 纤 维 玻 璃 棉 的 强 度, 也 有 效 地 降 低 了 车 间 温 度 ; 重 庆 卧 龙 化 工 公 司 成 功 使 用 池 窑 喷 吹 法 生 成 微 纤 维 玻 璃 棉, 节 约 了 能 源 通 过 技 术 交 流 和 工 艺 创 新, 国 内 微 纤 维 玻 璃 棉 龙 头 生 产 企 业 的 产 品 质 量 和 生 产 规 模 稳 步 提 高, 产 品 出 口 数 量 也 趋 于 稳 定 增 长 此 外, 随 着 离 心 法 技 术 的 改 进 和 创 新, 美 国 欧 文 斯 科 宁 台 湾 台 光 奈 米 科 技 股 份 有 限 公 司 以 及 国 内 的 山 东 义 和 诚 实 业 集 团 有 限 公 司 等 开 发 出 微 米 的 离 心 棉, 这 进 一 步 降 低 了 微 纤 维 玻 璃 棉 的 价 格, 增 加 了 微 纤 维 玻 璃 棉 的 供 应

133 (2) 微 纤 维 玻 璃 棉 的 生 产 工 艺 目 前, 微 纤 维 玻 璃 棉 的 生 产 工 艺 以 火 焰 喷 吹 法 为 主, 离 心 喷 吹 法 为 辅 火 焰 喷 吹 法 主 要 以 天 然 气 或 者 焦 炉 气 作 为 生 产 能 源, 天 然 气 费 用 一 般 占 微 纤 维 玻 璃 棉 总 成 本 的 45-50%, 生 产 成 本 较 高 离 心 喷 吹 法 以 电 作 为 生 产 能 源, 生 产 成 本 相 对 较 低 目 前,1 微 米 以 下 的 微 纤 维 玻 璃 棉 基 本 只 能 通 过 火 焰 喷 吹 法 生 产 火 焰 喷 吹 法 的 基 本 原 理 为 : 玻 璃 原 料 在 带 漏 孔 的 玻 璃 熔 窑 融 化 为 玻 璃 液, 玻 璃 液 从 漏 孔 流 出 后, 形 成 初 级 纤 维 初 级 纤 维 在 炉 头 高 温 高 速 气 流 的 作 用 下, 形 成 微 纤 维 玻 璃 棉, 最 后 通 过 网 带 网 笼 和 滚 笼 等 方 式 收 集 微 纤 维 玻 璃 棉 离 心 法 的 基 本 原 理 为 : 来 自 玻 璃 熔 窑 流 出 1200 玻 璃 液 落 入 高 速 旋 转 的 离 心 器 内, 在 离 心 力 作 用 下 玻 璃 液 通 过 离 心 器 侧 壁 上 的 许 多 小 孔 被 甩 成 许 多 细 流 股 同 时, 细 流 股 被 送 入 离 心 器 外 侧 环 型 燃 烧 室 的 火 焰 中 心, 细 流 股 被 高 温 速 火 焰 进 一 步 牵 伸 成 微 纤 维 玻 璃 棉, 最 后 通 过 网 带 网 笼 和 滚 笼 等 方 式 收 集 微 纤 维 玻 璃 棉 离 心 法 和 火 焰 喷 吹 法 主 要 借 离 心 力 或 高 速 气 流 制 成 细 短 絮 状 纤 维, 而 连 续 玻 璃 纤 维 采 用 机 械 拉 丝 方 法 拉 制 纤 维 由 于 高 速 气 流 的 速 度 和 温 度 较 难 以 控 制, 相 对 于 连 续 纤 维, 微 纤 维 玻 璃 棉 的 均 匀 性 差, 直 径 离 散 度 大 ( 详 见 下 图 ) 微 纤 维 玻 璃 棉 的 显 微 结 构 图

134 连 续 纤 维 的 显 微 结 构 图 (3) 微 纤 维 玻 璃 棉 的 质 量 是 影 响 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 质 量 的 重 要 因 素 微 纤 维 玻 璃 棉 是 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 主 要 原 材 料, 其 品 质 的 好 坏 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 质 量 影 响 较 大 用 于 衡 量 微 纤 维 玻 璃 棉 质 量 的 指 标 较 多, 主 要 包 括 : 渣 球 含 量 纤 维 含 水 量 抗 张 强 度 平 均 直 径 直 径 离 散 度 非 纤 维 化 杂 质 含 量 玻 璃 粉 尘 含 量 纤 维 搭 接 数 量 比 表 面 积 等 渣 球 含 量 纤 维 含 水 量 抗 张 强 度 等 指 标 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 质 量 的 影 响 如 下 : 名 称 定 义 对 产 品 质 量 的 影 响 渣 球 含 量 纤 维 玻 璃 棉 中 粒 径 不 小 于 0.10 毫 米 的 玻 璃 渣 影 响 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 的 过 滤 效 率 抗 拉 强 度 均 匀 度 和 导 热 系 数 纤 维 含 水 量 单 位 质 量 微 纤 维 玻 璃 棉 的 含 水 量 含 水 量 高 的 微 纤 维 玻 璃 棉 易 折 断 杂 质 难 分 离, 且 容 易 吸 附 其 它 杂 质 抗 张 强 度 单 位 厚 度 单 位 宽 度 的 微 纤 维 玻 璃 棉 纸 页 被 拉 断 时 所 承 受 拉 力 用 抗 张 强 度 较 小 的 微 纤 维 玻 璃 棉 生 产 的 制 品 容 易 撕 裂 平 均 直 径 微 纤 维 玻 璃 棉 的 玻 璃 纤 维 直 径 平 均 值 平 均 直 径 越 小, 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 的 质 地 越 均 匀 性 能 越 稳 定, 产 品 品 质

135 越 高 直 径 离 散 度 纤 维 直 径 之 间 的 差 异 程 度 离 散 度 越 小 表 示 同 一 批 次 同 一 型 号 的 微 纤 维 玻 璃 棉 直 径 分 布 范 围 较 窄, 粒 径 较 集 中 采 用 离 散 度 较 大 的 微 纤 维 玻 璃 棉 生 产 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材, 产 品 质 量 难 以 控 制 非 纤 维 化 杂 质 微 纤 维 玻 璃 棉 中 由 非 玻 璃 材 料 形 成 的 杂 质 影 响 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 的 过 滤 效 率 抗 拉 强 度 均 匀 度 和 导 热 系 数 玻 璃 粉 尘 含 量 附 着 在 微 纤 维 玻 璃 棉 表 面 的 细 小 玻 璃 颗 粒 影 响 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 过 滤 效 率 及 容 尘 量, 还 导 致 真 空 绝 热 板 芯 材 的 导 热 系 数 增 加 纤 维 搭 接 数 量 微 纤 维 缠 绕 在 一 起 的 数 量 影 响 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 过 滤 效 率 及 容 尘 量, 导 致 真 空 绝 热 板 芯 材 的 导 热 系 数 增 加 比 表 面 积 单 位 质 量 微 纤 维 所 具 有 的 总 面 积 对 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 的 热 学 性 质 吸 附 能 力 化 学 稳 定 性 等 均 有 明 显 的 影 响 2 下 游 产 业 的 基 本 情 况 (1) 玻 璃 纤 维 滤 纸 细 分 行 业 下 游 产 业 的 基 本 情 况 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 的 下 游 厂 商 是 过 滤 器 生 产 企 业 目 前, 国 内 专 业 生 产 过 滤 器 的 企 业 超 过 200 家, 但 企 业 普 遍 规 模 不 大 此 外, 随 着 我 国 电 子 医 疗 制 药 食 品 军 工 等 行 业 快 速 发 展, 对 过 滤 器 的 需 求 大 幅 上 升, 著 名 过 滤 器 生 产 厂 商 纷 纷 在 中 国 投 资 新 建 和 扩 建 工 厂 在 我 国 设 立 独 资 和 合 资 企 业 的 世 界 著 名 过 滤 器 厂 商 如 下 : 公 司 名 称 总 公 司 所 在 国 家 和 地 区 中 国 工 厂 所 在 地 中 国 建 厂 时 间 剑 桥 过 滤 器 ( 中 国 ) 有 限 公 司 (CFC) 日 本 上 海 1995 年 爱 美 克 空 气 过 滤 器 有 限 公 司 (AAF) 美 国 苏 州 深 圳 武 汉 台 湾 2000 年 康 斐 尔 过 滤 设 备 有 限 公 司 (Camfil ) 瑞 典 昆 山 2001 年 芬 丘 奇 过 滤 器 ( 苏 州 ) 有 限 公 司 (Fenchurch) 英 国 苏 州 2002 年

136 爱 思 克 空 气 系 统 产 品 ( 苏 州 ) 有 限 公 司 (Air System) 英 国 苏 州 2002 年 德 州 艾 荷 过 滤 设 备 有 限 公 司 (AFPRO) 荷 兰 山 东 德 州 2006 年 上 海 飞 特 亚 空 气 过 滤 有 限 公 司 (Filtrair) 荷 兰 上 海 1998 年 苏 州 滨 特 尔 水 处 理 有 限 公 司 (Pentair) 美 国 苏 州 2001 年 新 力 净 化 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 (NEW AIR) 台 湾 深 圳 苏 州 2003 年 富 泰 净 化 科 技 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 台 湾 昆 山 2002 年 上 海 马 勒 滤 清 系 统 有 限 责 任 公 司 (MAHLE) 德 国 上 海 2004 年 唐 纳 森 过 滤 器 有 限 公 司 (Donaldson) 美 国 无 锡 徐 州 1997 年 颇 尔 过 滤 器 ( 北 京 ) 有 限 公 司 (Pall) 美 国 北 京 1993 年 贺 德 克 液 压 技 术 ( 上 海 ) 有 限 公 司 (Hydac) 德 国 上 海 1996 年 派 克 汉 尼 汾 (Parker) 美 国 上 海 2006 年 西 德 福 液 压 件 ( 上 海 ) 有 限 公 司 (Stauff) 德 国 上 海 1998 年 (2) 真 空 绝 热 板 芯 材 细 分 市 场 下 游 产 业 的 基 本 情 况 真 空 绝 热 板 芯 材 行 业 的 下 游 厂 商 主 要 分 为 两 类 一 类 是 国 内 外 的 一 些 大 型 家 电 企 业, 比 如 : 东 芝 松 下 日 立 LG 等 第 二 类 为 专 业 生 产 真 空 绝 热 板 的 企 业 ( 详 见 本 节 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 ( 四 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 竞 争 情 况 ) ( 十 二 ) 主 要 出 口 国 贸 易 政 策 对 行 业 出 口 的 影 响 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 主 要 出 口 国 包 括 东 南 亚 欧 盟 和 美 国 2010 年, 欧 盟 委 员 会 决 定 对 中 国 出 口 到 欧 盟 的 玻 璃 纤 维 产 品 征 收 临 时 反 倾 销 税, 但 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 包 括 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 不 在 欧 盟 反 倾 销 产 品 之 列 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 ( 一 ) 市 场 占 有 率 1 玻 璃 纤 维 滤 纸 市 场 占 有 率

137 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 起 步 较 晚, 相 对 国 外 知 名 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 H&V Lydall 芬 兰 的 Ahlstrom 等, 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 的 规 模 大 多 较 小 目 前, 国 内 具 有 一 定 规 模 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 企 业 主 要 为 公 司 中 材 科 技 重 庆 造 纸 工 业 研 究 设 计 院 有 限 责 任 公 司 等 年, 主 要 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 的 全 球 市 场 份 额 如 下 : 年 份 / 市 场 份 额 H&V Lydall Ahlstrom 再 升 科 技 中 材 科 技 2009 年 33.33% 22.92% 8.33% 2.50% 3.33% 2010 年 35.00% 22.00% 8.33% 3.23% 2.87% 2011 上 半 年 36.52% 20.22% 8.43% 4.66% 2.81% 数 据 来 源 : 过 滤 与 分 离 杂 志 2011 年 第 四 期 中 国 玻 纤 滤 纸 市 场 发 展 现 状 与 前 景, 作 者 为 中 国 技 术 市 场 协 会 过 滤 与 分 离 专 业 委 员 会 经 公 司 查 询, 目 前 没 有 最 新 公 开 发 表 的 市 场 占 有 率 及 市 场 供 需 数 据 根 据 中 国 技 术 市 场 协 会 过 滤 与 分 离 专 业 委 员 会 对 2013 年 全 球 市 场 及 中 国 市 场 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 需 求 的 预 测 数 据 测 算,2013 年 公 司 滤 纸 产 品 的 全 球 市 场 占 有 率 在 5.51% 左 右, 其 中 根 据 滤 纸 国 内 销 售 收 入 测 算 的 国 内 市 场 占 有 率 在 11.15% 左 右 有 关 对 滤 纸 产 品 市 场 需 求 的 预 测, 请 参 见 本 节 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 ( 五 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 需 求 状 况 及 变 动 原 因 下 : 根 据 主 要 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 公 开 的 年 报 披 露 情 况, 近 三 年, 销 售 情 况 如 年 份 / 销 售 额 Lydall( 注 1) Ahlstrom( 注 2) 中 材 科 技 ( 注 3) 再 升 科 技 2011 年 8676 万 美 元 万 欧 元 亿 元 8, 万 元 2012 年 万 美 元 7600 万 欧 元 亿 元 8, 万 元 2013 年 万 美 元 9790 万 欧 元 亿 元 12, 万 元 注 :H&V 未 有 公 开 销 售 数 据 注 1:. 此 数 据 来 源 于 其 公 开 披 露 的 年 报,2011 年 和 2012 年 数 据 为 Industrial Filtration 和 Life and Sciences Filtration 产 品 销 售 之 和 ;2013 年 由 Filtration 和 Life and Sciences Filtration 产 品 销 售 之 和

138 注 2:. 此 数 据 来 源 于 其 公 开 披 露 的 年 报,2011 年 数 据 Filtration 的 销 售 收 入,2012 年 和 2013 年 数 据 为 Advanced Filtration 的 销 售 收 入 注 3: 此 数 据 来 源 于 其 公 开 披 露 的 年 报, 为 包 括 玻 璃 微 纤 维 纸 在 内 的 特 种 纤 维 复 合 材 料 制 品 综 合 收 入, 主 要 包 括 复 合 材 料 风 电 叶 片 高 压 复 合 气 瓶 和 含 过 滤 材 料 在 内 的 膜 材, 其 中 过 滤 材 料 主 要 为 玻 璃 微 纤 维 纸, 占 其 销 售 收 入 总 额 的 比 例 很 小 2 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 占 有 率 根 据 中 国 江 苏 省 硅 酸 盐 学 会 统 计, 年, 全 球 真 空 绝 热 板 的 需 求 量 分 别 为 12,000 吨 24,000 吨 和 32,000 吨 真 空 绝 热 板 芯 材 约 占 真 空 绝 热 板 总 重 量 的 75%, 则 年, 全 球 真 空 绝 热 板 芯 材 的 需 求 量 分 别 约 为 9,000 吨 18,000 吨 24,000 吨 据 此 测 算, 年, 公 司 真 空 绝 热 板 芯 材 的 市 场 占 有 率 分 别 为 10.23% 24.09% 14.21% 经 公 司 查 询, 目 前 没 有 最 新 公 开 发 表 的 市 场 占 有 率 及 市 场 供 需 数 据 根 据 中 国 江 苏 省 硅 酸 盐 学 会 保 温 隔 热 材 料 专 业 委 员 会 对 2013 年 全 球 市 场 对 真 空 绝 热 板 需 求 的 预 测 数 据 测 算,2013 年 公 司 真 空 绝 热 板 芯 材 产 品 的 全 球 市 场 占 有 率 在 10.91% 左 右 有 关 对 真 空 绝 热 板 芯 材 产 品 市 场 需 求 的 预 测, 请 参 见 本 节 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 ( 五 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 需 求 状 况 及 变 动 原 因 ( 二 ) 主 要 竞 争 对 手 的 简 要 情 况 主 要 竞 争 对 手 的 简 要 情 况 详 见 本 节 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 之 ( 四 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 竞 争 情 况 ( 三 ) 公 司 的 竞 争 优 势 和 劣 势 1 公 司 的 竞 争 优 势 (1) 持 续 创 新 能 力 和 技 术 优 势 在 我 国, 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 起 步 较 晚, 国 内 生 产 企 业 的 技 术 和 产 品 质 量 与 国 外 知 名 公 司 相 比 还 有 差 距 公 司 在 借 鉴 国 外 先 进 经 验 的 基 础 上, 建 立 了 科 学 的 创 新 制 度 和 创 新 体 系, 使 公 司 在 短 时 间 内 缩 小 了 与 全 球 同 行 业 知 名 生 产 企 业 的 差 距, 初 步 具 备 了 与 国 际 知 名 企 业 进 行 竞 争 的 能 力, 成 为 国 内 领 先 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 商

139 在 创 新 制 度 建 设 方 面, 公 司 遵 循 创 新 在 于 细 节, 人 人 参 与 创 新 的 理 念, 将 创 新 纳 入 员 工 业 绩 考 核 之 中, 创 新 成 果 占 季 度 考 评 和 年 度 考 核 的 比 重 达 到 15% 通 过 将 创 新 制 度 化, 公 司 的 创 新 成 果 贯 穿 于 设 备 改 造 工 序 改 良 流 程 再 造 测 试 手 段 和 研 发 方 法 改 进 等 方 面, 使 报 告 期 内 公 司 的 生 产 效 率 生 产 组 织 能 力 大 幅 提 升 在 创 新 体 系 建 设 方 面, 公 司 建 立 一 套 从 新 产 品 研 究 开 发 到 成 功 商 业 化 应 用 的 产 品 创 新 体 系, 形 成 了 新 产 品 调 研 方 案 可 行 性 分 析 工 艺 配 方 和 工 艺 流 程 设 计 新 产 品 试 制 市 场 推 广 等 系 统 运 行 机 制 在 新 产 品 调 研 和 可 行 性 分 析 阶 段, 由 总 经 理 牵 头, 组 织 研 发 部 国 内 贸 易 部 国 际 贸 易 部 相 关 人 员 以 及 国 内 外 行 业 专 家, 成 立 新 产 品 开 发 小 组, 对 新 产 品 的 市 场 前 景 和 技 术 方 案 进 行 论 证 在 工 艺 配 方 和 工 艺 流 程 设 计 阶 段, 由 玻 璃 微 纤 维 研 发 中 心 对 不 同 直 径 和 不 同 种 类 的 纤 维 进 行 配 比, 测 试 不 同 纤 维 配 比 后 的 性 能 指 标, 在 此 基 础 上, 生 产 部 设 计 相 应 的 工 艺 流 程 在 新 产 品 试 制 阶 段, 由 生 产 部 组 织 小 批 量 生 产, 生 产 出 的 样 品 由 行 业 专 家 进 行 评 审, 评 审 合 格 后, 交 付 客 户 进 行 性 能 测 试 通 过 创 新 制 度 和 创 新 体 系 建 设, 在 公 司 成 立 的 短 短 几 年 间, 公 司 先 后 被 评 为 重 庆 市 第 二 批 企 业 知 识 产 权 工 作 试 点 单 位 重 庆 市 创 新 基 金 重 点 培 育 企 业 重 庆 市 创 新 型 试 点 企 业 和 2011 年 度 重 庆 市 技 术 创 新 示 范 企 业 经 过 持 续 自 主 创 新 积 累, 公 司 技 术 优 势 明 显 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 已 获 得 国 家 授 权 专 利 15 项, 其 中, 发 明 专 利 11 项, 实 用 新 型 专 利 4 项 公 司 获 得 的 国 家 授 权 发 明 专 利 全 部 为 产 品 制 备 方 法 专 利 制 备 方 法 是 公 司 生 产 经 营 的 基 础, 也 是 产 品 性 能 和 品 质 的 保 障, 如 ULPA 超 高 效 空 气 过 滤 材 料 的 制 备 方 法 解 决 了 生 产 ULPA 超 高 效 过 滤 材 料 的 原 材 料 选 择 粗 细 纤 维 之 间 的 配 比 以 及 生 产 工 艺 等 技 术 难 题, 从 而 使 公 司 生 产 的 超 高 效 玻 璃 纤 维 滤 纸 具 有 高 孔 隙 率 高 容 尘 量 高 效 率 和 低 阻 力 的 优 势 公 司 是 国 内 少 数 能 够 生 产 超 高 效 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 企 业, 生 产 的 超 高 效 空 气 过 滤 纸 (ULPA) 被 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 评 为 重 庆 市 高 新 技 术 产 品, 且 获 得 科 学 技 术 部 科 技 型 中 小 企 业 技 术 创 新 基 金 管 理 中 心 立 项

140 公 司 也 是 国 内 最 早 规 模 化 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 的 企 业 之 一, 产 品 质 量 处 于 国 内 领 先 水 平 公 司 研 制 的 VIP 纳 米 芯 材 被 重 庆 市 科 学 技 术 委 员 会 评 为 重 庆 市 高 新 技 术 产 品 ; 冰 箱 专 用 真 空 绝 热 板 芯 材 已 获 得 科 学 技 术 部 科 技 型 中 小 企 业 技 术 创 新 基 金 管 理 中 心 立 项 (2) 独 特 的 覆 盖 全 生 产 流 程 的 工 艺 技 术 优 势 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 一 般 采 用 湿 法 成 网 技 术 制 造 生 产, 其 生 产 过 程 一 般 包 括 制 浆 工 段 成 型 工 段 施 胶 工 段 烘 干 工 段 分 切 工 段 公 司 在 每 一 个 生 产 工 段 均 形 成 了 独 特 的 工 艺 技 术, 其 构 成 了 潜 在 竞 争 对 手 进 入 的 壁 垒 在 制 浆 工 段, 工 艺 配 方 是 决 定 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 性 能 指 标 和 成 本 的 关 键 因 素 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 由 不 同 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其 他 纤 维 按 照 一 定 比 例 混 合, 以 粗 纤 维 为 骨 架 细 纤 维 为 填 充 料 制 浆 成 型 并 形 成 最 终 产 品 不 同 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 通 常 价 格 差 异 较 大, 通 常 直 径 越 小 价 格 越 高, 直 径 越 大 价 格 越 低, 其 最 小 直 径 可 达 纳 米 级 同 时, 在 玻 璃 纤 维 滤 纸 中 还 需 加 入 一 定 比 例 的 短 切 丝 纤 维, 因 此, 不 同 种 类 和 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其 与 其 他 材 料 的 配 比 决 定 了 产 品 的 品 质 和 成 本 的 高 低 公 司 通 过 大 量 的 试 验, 持 续 改 进 产 品 的 配 方, 在 粗 细 纤 维 的 配 比 之 间 找 到 了 平 衡 点, 使 得 在 较 低 的 成 本 下, 混 合 后 的 产 品 纤 维 结 构 紧 密 微 孔 大 小 均 匀, 技 术 指 标 及 加 工 性 均 达 到 理 想 效 果 在 成 型 工 段, 成 型 工 艺 是 决 定 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 表 面 平 整 度 和 纤 维 合 理 搭 接 的 重 要 因 素 公 司 是 行 业 内 首 家 采 用 全 密 封 斜 网 成 型 工 艺 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 企 业, 与 传 统 开 放 式 水 平 成 型 技 术 相 比, 全 密 封 斜 网 成 型 工 艺 能 提 高 浆 料 脱 水 的 速 度, 减 少 玻 璃 纤 维 滤 纸 真 空 绝 热 板 芯 材 纵 向 和 横 向 抗 拉 强 度 的 差 异, 增 加 产 品 的 透 气 性, 提 高 产 品 的 表 面 平 整 度 在 施 胶 工 段, 公 司 创 造 性 地 开 发 了 膜 转 移 双 面 施 胶 工 艺 该 工 艺 使 用 高 压 气 流, 将 化 学 助 剂 喷 吹 成 粉 末 化 气 泡, 然 后 通 过 两 组 特 制 的 胶 膜 转 移 器, 将 粉 末 化 泡 沫 涂 覆 在 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 正 反 两 面 与 传 统 的 单 面 喷 胶 工 艺 和 瀑 流 式 施 胶 工 艺 相 比, 该 工 艺 不 但 化 学 助 剂 使 用 量 少, 而 且 可 以 在 保 持 与 原 纸 ( 未 施 胶 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 ) 相 近 阻 力 的 情 况 下, 增 强 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 抗 张 强 度, 降 低 玻 璃 纤 维 滤 纸

141 含 水 量 在 烘 干 工 段, 公 司 采 用 直 接 加 热 烘 干 作 业 气 流 生 产 工 艺, 该 工 艺 以 及 加 热 装 置 取 得 国 家 实 用 新 型 专 利 直 接 加 热 烘 干 作 业 气 流 生 产 工 艺 采 用 烘 房 与 烘 缸 相 结 合 的 三 段 式 烘 干 结 构 与 通 常 的 烘 干 工 艺 相 比, 本 工 艺 将 天 然 气 燃 烧 后 的 热 气 流 直 接 与 烘 干 作 业 气 流 混 合, 使 天 然 气 燃 烧 的 热 量 能 全 部 被 烘 干 作 业 气 流 吸 收, 提 高 了 热 量 利 用 率, 节 约 天 然 气 使 用 量 30% 左 右 同 时, 该 工 艺 也 能 快 速 调 节 烘 干 作 业 气 流 温 度, 有 利 于 保 证 产 品 烘 干 质 量 在 分 切 工 段, 公 司 创 新 性 地 将 放 卷 装 置 分 切 装 置 和 收 卷 装 置 并 列 设 置, 通 过 安 装 磁 粉 制 动 器 张 力 检 测 器 和 张 力 控 制 器, 设 置 与 分 切 材 料 相 匹 配 的 剪 切 力, 从 而 使 切 口 更 加 平 整 公 司 设 计 的 分 切 机 取 得 国 家 实 用 新 型 专 利, 有 效 地 解 决 了 小 规 格 小 尺 寸 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 无 法 分 切 的 难 题 (3) 良 好 的 质 量 控 制 能 力 公 司 极 为 重 视 产 品 的 质 量, 建 立 了 包 括 质 量 管 理 质 量 检 验 售 后 服 务 等 在 内 的 一 整 套 完 整 的 质 量 保 证 体 系, 并 严 格 做 到 制 度 化 程 序 化 通 过 有 效 的 全 过 程 监 控, 产 品 整 个 生 产 过 程 都 在 质 量 保 证 体 系 的 受 控 范 围 之 内 2009 年 通 过 了 ISO9001:2008 质 量 体 系 论 证 2010 年, 公 司 制 定 了 玻 璃 纤 维 滤 纸 企 业 标 准 玻 璃 纤 维 空 气 滤 料 (Q/ZSK 2010), 并 在 重 庆 市 渝 北 区 质 量 技 术 监 督 局 备 案 该 标 准 高 于 行 业 标 准 玻 璃 纤 维 高 效 空 气 滤 纸 (QB/T ) 和 军 用 标 准 玻 璃 纤 维 空 气 滤 纸 规 范 (GJB ) 以 规 格 型 号 类 似 的 A 等 玻 璃 纤 维 滤 纸 ( 行 业 标 准 ) 普 通 型 Ⅰ 玻 璃 纤 维 滤 纸 ( 军 用 标 准 ) 和 公 司 C-H12 玻 璃 纤 维 滤 纸 为 例, 具 体 指 标 比 较 如 下 : 项 目 行 业 标 准 军 用 标 准 公 司 标 准 厚 度 (mm) 0.36± ± ±0.02 阻 力 (Pa) 抗 张 强 度 (kn/m) 抗 水 性 (Pa) 5,000-5,

142 可 燃 物 含 量 7.0% - 7.0% 在 产 品 质 量 控 制 过 程 中, 公 司 采 用 较 先 进 的 制 程 能 力 指 数 CPK(Complex Process Capability index) 衡 量 产 品 的 质 量 制 程 能 力 指 数 CPK 是 指 产 品 指 标 允 许 的 最 大 变 化 范 围 与 正 常 偏 差 的 比 值, 它 是 表 示 制 造 过 程 水 平 高 低 的 统 计 方 法, 也 是 反 映 产 品 合 格 率 高 低 的 重 要 指 标 一 般 来 说, 当 CPK 等 于 1 时, 其 对 应 的 质 量 标 准 为 3 西 格 玛 公 司 通 过 自 动 在 线 监 控 系 统 采 集 产 品 性 能 指 标 的 数 据, 并 将 采 用 的 数 据 自 动 输 入 计 算 机, 分 析 产 品 各 项 指 标 的 制 程 精 准 度 和 制 程 精 密 度, 最 终 由 生 产 部 门 研 发 中 心 等 部 门 根 据 数 据 分 析 结 果 决 定 是 否 调 整 产 品 的 配 方 和 工 艺 流 程 通 过 利 用 制 程 能 力 指 数 进 行 质 量 控 制, 公 司 产 品 的 阻 力 定 量 厚 度 抗 张 强 度 等 指 标 的 CPK 值 均 高 于 1 (4) 完 整 的 检 测 手 段 除 了 严 格 的 质 量 控 制 体 系 外, 行 业 领 先 的 检 测 能 力 也 是 公 司 产 品 质 量 的 重 要 保 障 公 司 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 被 重 庆 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 等 部 门 认 定 为 重 庆 市 认 定 企 业 技 术 中 心 公 司 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 拥 有 较 为 完 整 的 检 测 设 备 检 测 设 备 包 括 分 光 光 度 计 抗 渗 水 性 测 定 仪 渣 球 含 量 测 定 仪 硅 酸 盐 成 分 分 析 仪 TSI3160 分 级 效 率 滤 料 检 测 台 葛 莱 尔 挺 度 仪 比 表 面 测 试 仪 纸 与 纸 板 抗 张 试 验 机 孔 隙 尺 寸 过 滤 精 度 测 试 仪 数 字 式 透 气 量 仪 隔 板 最 大 孔 径 仪 厚 度 仪 热 流 法 导 热 仪 扫 描 电 子 显 微 镜 浆 料 打 浆 度 测 定 仪 等 公 司 是 行 业 内 少 数 具 有 全 产 业 链 检 测 手 段 的 企 业, 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 的 检 测 范 围 覆 盖 原 材 料 产 成 品 新 产 品 以 及 部 分 终 端 产 品 微 纤 维 玻 璃 棉 的 检 测 项 目 包 括 : 化 学 成 分 渣 球 含 量 纤 维 含 水 量 抗 张 强 度 直 径 及 离 散 度 非 纤 维 化 杂 质 含 量 玻 璃 粉 尘 含 量 比 表 面 积 等 由 于 微 纤 维 玻 璃 棉 为 非 标 准 化 产 品, 各 厂 家 生 产 工 艺 和 质 量 控 制 措 施 的 不 同 导 致 产 品 品 质 相 差 较 大, 业 内 基 本 没 有 品 质 完 全 一 致 的 产 品, 通 过 对 微 纤 维 玻 璃 棉 的 性 能 指 标 进 行 检 测, 公 司 有 效 地 建 立 了 合 格 供 应 商 制 度, 从 而 为 公 司 产 品 质 量 提 供 保 障 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空

143 绝 热 板 芯 材 的 检 测 项 目 包 括 : 阻 力 抗 张 强 度 厚 度 抗 水 性 过 滤 效 率 导 热 系 数 表 面 平 整 度 比 表 面 积 耐 破 度 孔 隙 直 径 透 气 量 光 度 挺 度 打 浆 度 等 通 过 对 产 成 品 的 性 能 指 标 进 行 检 测, 公 司 产 品 质 量 稳 步 提 高, 根 据 全 球 大 型 过 滤 器 生 产 商 康 斐 尔 过 滤 设 备 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 出 具 的 现 场 检 测 报 告, 在 同 行 业 中, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 质 量 名 列 前 茅 此 外, 为 了 加 强 对 产 品 关 键 指 标 的 检 测 能 力, 公 司 有 针 对 性 地 购 进 了 部 分 国 外 先 进 的 仪 器, 并 采 用 更 为 严 格 的 国 外 标 准 检 测 产 品 的 性 能 以 检 测 玻 璃 纤 维 滤 纸 过 滤 效 率 指 标 为 例, 公 司 从 美 国 引 进 了 分 级 效 率 滤 料 检 测 仪 (TSI-3160), 采 用 欧 洲 EN1822 标 准 测 量 最 易 穿 过 粒 子 的 过 滤 效 率, 该 标 准 高 于 GB 标 准 (5) 较 强 的 同 步 研 发 能 力 与 西 方 发 达 国 家 相 比, 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 起 步 比 较 晚 目 前, 国 际 上 规 模 较 大 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 主 要 为 跨 国 企 业, 包 括 美 国 的 H&V Lydall 芬 兰 的 Ahlstrom 法 国 的 Dumas 日 本 的 Hokuetsu 等, 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 企 业 的 生 产 规 模 和 产 品 质 量 与 国 外 知 名 企 业 相 比 还 有 一 定 的 差 距 真 空 绝 热 板 及 其 芯 材 最 早 由 欧 美 和 日 本 企 业 研 究 开 发, 其 在 国 内 规 模 化 生 产 只 有 几 年 的 历 史 为 了 缩 小 与 世 界 先 进 水 平 的 差 距, 公 司 建 立 了 较 为 完 善 的 研 发 体 制, 研 究 并 跟 踪 全 球 前 沿 技 术 公 司 研 发 机 构 由 技 术 项 目 部 和 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 组 成 技 术 项 目 部 负 责 公 司 知 识 产 权 的 申 报 和 研 发 项 目 的 立 项, 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 负 责 产 品 的 研 发 测 试 等 工 作 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 除 了 强 化 对 现 有 产 品 的 研 究 和 开 发 外, 还 建 立 了 专 业 实 验 室 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 前 沿 技 术 进 行 研 究 和 开 发 例 如,2011 年, 为 更 好 地 适 应 和 引 导 客 户 需 求, 通 过 不 断 的 研 发 试 制 以 及 工 艺 和 配 方 的 改 进, 公 司 成 功 将 真 空 绝 热 板 芯 材 厚 度 从 4mm-6mm 降 低 到 1.5mm-2mm 甚 至 更 薄, 有 效 地 降 低 了 真 空 绝 热 板 的 导 热 系 数, 提 高 了 保 温 效 果, 国 内 部 分 能 够 自 主 生 产 芯 材 的 专 业 真 空 绝 热 板 企 业 也 开 始 转 向 公 司 采 购 此 外, 公 司 每 年 定 期 参 加 国 内 外 专 业 展 会 和 研 讨 会, 与 行 业 内 企 业 和 专 家 交

144 流 行 业 经 验 和 发 展 趋 势 ; 同 时, 邀 请 国 内 外 知 名 行 业 专 家 到 公 司 指 导 工 作 通 过 技 术 交 流 和 特 聘 国 内 外 行 业 专 家, 公 司 及 时 掌 握 了 玻 璃 纤 维 滤 纸 及 真 空 绝 热 板 芯 材 行 业 的 最 新 发 展 趋 势, 先 后 研 制 出 适 用 特 定 领 域 的 性 能 指 标 更 高 的 纳 米 纤 维 空 气 过 滤 纸 纳 米 纤 维 复 合 玻 璃 纤 维 过 滤 材 料 双 层 滤 料 以 及 导 热 系 数 更 低 的 0.25mm 厚 真 空 绝 热 板 芯 材 (6) 产 业 链 条 一 体 化 优 势 公 司 收 购 宣 汉 正 原 后, 形 成 了 从 上 游 微 纤 维 玻 璃 棉 到 下 游 滤 纸 和 VIP 芯 材 的 完 整 产 业 链 条 完 整 的 产 业 链 条, 不 仅 有 利 于 公 司 控 制 原 材 料 成 本 有 效 控 制 原 材 料 价 格 波 动 风 险, 而 且 有 利 于 公 司 保 证 并 持 续 提 升 原 材 料 的 品 质 目 前, 在 行 业 内, 除 本 公 司 外, 形 成 完 整 产 业 链 条 的 企 业 并 不 多 (7) 面 向 全 球 的 市 场 销 售 开 拓 体 系 公 司 近 年 来 不 断 开 拓 国 内 外 市 场, 除 在 国 内 很 多 省 份 销 售 外, 公 司 还 将 产 品 销 往 韩 国 欧 洲 美 国 土 耳 其 俄 罗 斯 等 世 界 多 国 在 产 品 推 广 的 过 程 中, 公 司 积 累 了 广 泛 的 客 户 基 础, 储 备 了 丰 富 的 内 外 贸 销 售 人 才, 形 成 了 面 向 全 球 的 市 场 销 售 开 拓 体 系 2 竞 争 劣 势 (1) 规 模 小 近 年 来, 虽 然 公 司 通 过 自 身 积 累 和 引 进 外 部 投 资 者 资 金 等 方 式 实 现 了 资 产 规 模 的 快 速 扩 张, 但 是 相 对 同 行 业 国 外 知 名 企 业 仍 显 偏 小 同 时, 由 于 公 司 从 事 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 行 业 在 国 内 分 别 处 于 快 速 增 长 期 和 启 动 期, 公 司 的 生 产 规 模 相 比 于 快 速 发 展 的 市 场 需 求, 扩 张 的 速 度 仍 显 不 够, 这 也 制 约 了 公 司 整 体 战 略 的 实 施 (2) 产 能 不 足 自 公 司 成 立 以 来, 固 定 资 产 投 资 和 营 运 资 本 的 需 求 不 断 增 加 由 于 国 产 设 备 的 自 动 化 程 度 不 高, 仅 通 过 对 现 有 设 备 改 良 工 艺 流 程 改 进 等 方 式 增 加 产 能 已 经

145 不 能 满 足 公 司 现 阶 段 业 务 发 展 的 需 要 产 能 不 足 已 经 成 为 制 约 公 司 快 速 发 展 的 重 要 因 素 之 一 (3) 融 资 水 平 低 目 前, 公 司 资 金 规 模 相 对 偏 小 在 宏 观 紧 缩 的 条 件 下, 融 资 渠 道 不 畅, 主 要 依 靠 自 身 积 累 从 长 远 来 看, 这 种 主 要 依 靠 自 身 积 累 取 得 资 金 的 方 式 如 不 能 加 以 改 善, 将 限 制 公 司 的 规 模 扩 张 并 可 能 导 致 公 司 失 去 已 经 取 得 的 先 发 优 势, 最 终 制 约 公 司 的 发 展 公 司 将 以 本 次 公 开 发 行 为 契 机, 加 速 推 进 产 业 规 模 化, 全 面 提 高 公 司 的 市 场 竞 争 力 四 发 行 人 的 主 营 业 务 ( 一 ) 发 行 人 主 要 产 品 及 其 用 途 公 司 的 主 要 产 品 为 玻 璃 纤 维 过 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 及 微 纤 维 玻 璃 棉, 主 要 产 品 的 基 本 情 况 详 见 本 节 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况 ( 二 ) 发 行 人 的 主 要 产 品 ( 二 ) 发 行 人 主 要 产 品 的 生 产 工 艺 流 程 1 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 生 产 工 艺 流 程 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 生 产 阶 段 包 括 制 浆 工 段 成 型 工 段 施 胶 工 段 烘 干 分 切 成 品 后 加 工 及 包 装 工 段 生 产 过 程 为 流 程 性 连 续 生 产, 各 工 段 同 时 进 行 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 工 艺 流 程 图 如 下 :

146 制 浆 系 统 冲 浆 泵 白 水 池 流 量 控 制 溢 流 真 空 泵 白 水 罐 网 部 长 网 自 然 低 真 空 脱 水 区 气 水 分 离 机 成 型 段 高 真 空 脱 水 区 气 水 分 离 器 气 水 分 离 泵 施 胶 区 真 空 泵 施 胶 段 脱 水 区 气 水 分 离 器 燃 烧 机 干 燥 部 真 空 泵 排 气 定 量 测 定 仪 分 切 部 后 加 工 入 库 检 验 包 装 (1) 制 浆 工 段 本 工 段 共 有 纤 维 分 散 纤 维 配 比 纤 维 贮 存 浆 料 筛 选 四 个 工 序, 主 要 对 微 纤 维 玻 璃 棉 进 行 分 散 并 贮 存 配 比

147 1 纤 维 分 散 工 序 因 微 纤 维 玻 璃 棉 的 纤 维 絮 聚 成 团 的 可 能 性 较 大, 纤 维 间 的 摩 擦 系 数 很 高 ( 静 摩 擦 系 数 为 ), 纤 维 表 面 具 有 疏 水 性 大 亲 水 性 差 等 特 点, 使 得 微 纤 维 玻 璃 棉 絮 聚 后 就 不 容 易 重 新 分 散 本 工 序 采 用 高 频 疏 解 机 和 加 入 稀 释 硫 酸 对 原 材 料 进 行 水 力 疏 解, 运 用 高 频 疏 解 机 高 速 旋 转 产 生 的 力, 通 过 动 盘 与 静 盘 间 反 复 多 次 撞 击 而 使 纤 维 分 散 疏 解 2 纤 维 配 比 工 序 该 工 序 是 将 不 同 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 进 行 配 比, 以 达 到 一 定 的 过 滤 效 率 及 低 阻 力 的 滤 材 工 艺 配 方 是 决 定 玻 璃 纤 维 滤 纸 性 能 指 标 和 成 本 的 关 键 因 素 不 同 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 通 常 价 格 差 异 较 大, 通 常 直 径 越 小 价 格 越 高, 直 径 越 大 价 格 越 低, 其 最 小 直 径 可 达 纳 米 级 不 同 种 类 和 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其 与 其 他 材 料 的 配 比 决 定 了 产 品 的 品 质 和 成 本 的 高 低 发 行 人 通 过 大 量 的 试 验, 持 续 改 进 产 品 的 配 方, 在 粗 细 纤 维 的 配 比 之 间 找 到 了 平 衡 点, 使 得 在 较 低 的 成 本 下, 混 合 后 的 产 品 纤 维 结 构 紧 密 微 孔 大 小 均 匀, 技 术 指 标 及 加 工 性 均 达 到 理 想 效 果 3 纤 维 贮 存 工 序 本 工 序 是 将 分 散 好 的 各 种 纤 维 进 行 贮 存 并 进 行 浆 料 浓 度 的 初 调, 在 贮 存 过 程 中 需 加 入 表 面 活 性 剂 及 软 化 水 首 先, 通 过 搅 拌 混 合 器 对 浆 料 进 行 混 合 贮 存, 进 一 步 对 纤 维 进 行 分 丝 除 碱, 以 便 微 纤 维 玻 璃 棉 在 酸 性 条 件 下 将 碱 离 子 去 除, 增 加 玻 璃 纤 维 相 互 碰 撞 聚 集 的 机 会 其 次, 在 微 纤 维 玻 璃 棉 悬 浮 液 中 添 加 润 湿 渗 透 分 散 性 能 良 好 的 阴 离 子 非 离 子 表 面 活 性 剂 由 于 表 面 活 性 剂 具 有 良 好 的 润 湿 渗 透 乳 化 分 散 性 能, 表 面 活 性 剂 可 以 吸 附 在 纤 维 表 面, 形 成 水 滑 膜, 使 纤 维 互 相 滑 过 而 不 致 缠 结, 从 而 减 少 了 纤 维 之 间 的 静 摩 擦 系 数 和 纤 维 间 相 互 粘 着 的 机 会, 改 善 微 纤 维 玻 璃 棉 表 面 的 润 湿 状 况, 增 加 其 亲 水 性, 增 加 纤 维 的 分 散 状 况 4 浆 料 筛 选 工 序 本 工 序 以 轻 质 除 渣 器 和 重 质 除 渣 器 相 结 合 对 浆 料 进 行 净 化 和 筛 选 除 渣 装 置 采 用 涡 流 离 心 净 化 的 原 理, 即 利 用 杂 质 的 密 度 低 于 或 大 于 纤 维 和 水 的 特 点, 浆 料

148 以 较 高 的 流 速 沿 切 线 方 向 进 入 除 渣 器 上 部 进 浆 口, 除 渣 器 顶 部 设 有 锥 形 导 流 体, 使 浆 料 在 除 渣 器 内 做 稳 定 的 涡 旋 流 动 浆 流 中 的 纤 维 在 离 心 力 的 作 用 下 抛 向 筒 壁, 并 由 进 浆 压 力 推 动 做 向 下 的 螺 旋 运 动, 经 过 浆 口 流 出 ; 而 浆 料 中 密 度 小 于 和 大 于 水 和 纤 维 的 各 种 轻 重 杂 质 以 及 空 气 在 浆 料 涡 旋 流 动 过 程 中 聚 向 涡 流 中 心 的 低 压 区, 由 伸 向 涡 流 中 心 的 尾 浆 流 管 引 出 净 化 的 后 的 浆 料 直 接 进 入 成 型 系 统, 含 杂 质 的 尾 浆 经 过 沉 渣 处 理 后 部 分 良 浆 进 入 贮 浆 池 回 用 制 浆 工 段 的 关 键 技 术 为 纤 维 配 比 技 术 该 技 术 在 粗 细 纤 维 的 配 比 之 间 找 到 了 平 衡 点, 使 得 在 较 低 的 成 本 下, 混 合 后 的 产 品 纤 维 结 构 紧 密 微 孔 大 小 均 匀, 技 术 指 标 及 加 工 性 均 达 到 理 想 效 果 (2) 成 型 工 段 本 工 段 共 有 浆 料 浓 度 调 节 浆 料 流 量 调 节 布 浆 成 型 四 个 工 序, 使 微 纤 维 玻 璃 棉 成 为 表 面 平 整 厚 度 约 为 0.3mm 的 过 滤 介 质 1 浆 料 浓 度 调 节 工 序 本 工 序 通 过 计 算 机 设 定 自 动 浆 料 浓 度 并 通 过 微 波 浓 度 计 对 浆 料 浓 度 进 行 在 线 检 测 微 波 浓 度 计 由 微 波 发 射 天 线 微 波 接 收 天 线 浆 料 采 样 管 段 微 波 发 生 器 延 时 测 量 电 路 DSP 模 块 精 密 电 源 二 次 仪 表 和 外 壳 组 成 由 于 浆 料 中 水 和 纤 维 的 介 电 系 数 有 很 大 的 差 异, 通 过 测 量 微 波 在 混 合 物 中 传 递 的 时 间, 就 可 以 计 算 出 浆 料 的 水 分 或 者 固 形 物 的 含 量, 即 浆 料 的 浓 度 与 力 学 的 测 量 方 法 不 同 的 是, 微 波 浓 度 测 量 结 果 不 受 纤 维 长 度 游 离 度 或 浆 料 配 比 变 化 的 影 响 此 外, 微 波 浓 度 测 量 可 以 适 应 各 种 条 件, 诸 如 流 速 亮 度 或 颜 色 的 变 化, 这 进 一 步 减 少 了 生 产 过 程 的 波 动 和 不 合 格 的 产 品 2 浆 料 流 量 调 节 工 序 本 工 序 采 用 纸 页 定 量 传 感 头 测 试 浆 料 流 量, 并 通 过 计 算 机 QCS 定 量 控 制 系 统 自 动 对 上 浆 电 动 V 型 调 节 阀 或 上 浆 变 频 泵 进 行 比 例 调 节, 从 而 保 证 产 品 厚 度 密 度 等 指 标 的 稳 定

149 3 布 浆 工 序 为 了 确 保 产 品 横 幅 的 一 致 性 与 稳 定 性, 本 工 序 采 用 中 心 布 浆 器 布 浆 中 心 布 浆 器 是 近 年 国 际 上 推 广 的 最 新 型 布 浆 器, 横 幅 布 浆 精 度 高, 能 充 分 保 证 压 力 相 同 速 度 一 致 的 浆 流 进 入 流 浆 箱, 尤 其 斜 网 清 洗 换 网 时, 斜 网 大 尺 寸 起 抬, 因 有 柔 性 布 浆 软 管, 无 须 拆 卸 任 何 机 件 同 时, 中 心 布 浆 器 还 具 有 以 下 优 点 : 设 有 缓 和 及 消 除 来 浆 压 力 波 动 的 脉 冲 衰 减 装 置 ; 进 浆 方 向 与 纸 机 方 向 一 致, 纤 维 分 布 理 想 ; 布 浆 器 无 需 回 流, 避 免 部 分 浆 料 无 功 往 返, 简 化 管 道 布 置 且 节 能 ; 方 便 设 置 人 工 调 节 4 成 型 工 序 本 工 序 是 本 工 段 中 最 重 要 的 工 序, 成 型 好 坏 与 产 品 质 量 有 着 直 接 关 系 成 型 过 程 分 上 网 成 型 真 空 脱 水 三 个 功 能 段 在 上 网 功 能 段, 接 受 中 心 布 浆 器 供 浆 系 统 来 浆, 通 过 横 向 布 浆 匀 整 浆 流, 把 速 度 一 致 纤 维 分 散 的 浆 料 上 网 在 成 型 功 能 段, 将 上 网 段 来 的 浆 料 脱 水 成 型 为 纤 维 组 织 定 形 的 湿 纸 页, 斜 网 成 形 器 是 本 功 能 段 的 技 术 核 心 斜 网 成 型 器 采 用 全 DCS 系 统 调 节 控 制, 分 七 个 阶 段 对 脱 水 流 量 进 行 自 动 调 节 在 真 空 脱 水 功 能 段, 对 纤 维 组 织 已 定 形 的 湿 纸 页 进 一 步 脱 水, 大 幅 提 高 出 网 干 度, 本 功 能 段 亦 采 用 DSC 在 线 监 测, 从 而 保 证 产 品 的 过 滤 阻 力 及 效 率, 并 在 一 定 程 度 上 减 少 了 在 干 燥 过 程 中 热 能 的 耗 用 成 型 工 段 的 核 心 技 术 为 全 密 封 斜 网 成 型 工 艺 与 传 统 开 放 式 水 平 成 型 技 术 相 比, 全 密 封 斜 网 成 型 工 艺 能 提 高 浆 料 脱 水 的 速 度, 减 少 玻 璃 纤 维 滤 纸 真 空 绝 热 板 芯 材 纵 向 和 横 向 抗 拉 强 度 的 差 异, 增 加 产 品 的 透 气 性, 提 高 产 品 的 表 面 平 整 度 (3) 施 胶 工 段 在 施 胶 工 段, 根 据 不 同 产 品 的 性 能 要 求, 可 以 选 择 喷 雾 浸 式 流 式 膜 转 移 四 种 施 胶 方 式 喷 雾 施 胶 采 用 高 压 雾 化 机 将 特 种 化 学 助 剂 进 行 雾 化, 其 喷 嘴 采 用 进 口 的 陶 瓷 及 蓝 宝 石 材 质, 确 保 流 量 及 雾 化 效 果, 使 产 品 横 幅 强 度 得 以 保 证, 主 要 用 于 防 水 防 油 剂 的 施 加 浸 式 施 胶 采 用 辊 式 将 特 种 化 学 助 剂 涂 布 到 产 品 上, 然 后 进 入 干 燥 区, 通 过 干 燥 设 备 里 面 的 热 风 及 独 特 设 计 的 热 风 循 环 装 置 将 助 剂 迁

150 移 至 产 品 纤 维 与 纤 维 之 间 的 搭 接 点, 在 一 定 的 温 度 条 件 下 使 助 剂 实 现 自 交 联, 从 而 提 高 产 品 强 度 流 式 施 胶 采 用 瀑 流 的 方 法 将 特 种 化 学 助 剂 淋 加 在 经 过 真 空 脱 水 的 湿 纸 页 上 面, 然 后 再 经 过 真 空 抽 吸, 该 方 式 可 以 提 升 产 品 强 度, 保 证 助 剂 的 渗 透, 特 别 适 用 于 中 效 滤 材 的 生 产 膜 转 移 施 胶 方 式 通 过 计 量 辊 的 计 量, 在 转 移 辊 的 表 面 涂 上 一 层 均 匀 的 胶 料 薄 膜, 随 后 在 转 移 压 区 中 移 到 纸 幅 上 该 施 胶 方 式 具 有 良 好 的 施 涂 精 度 和 操 作 安 全 性 此 外, 在 同 样 的 施 胶 量 下, 膜 转 移 施 胶 方 式 可 以 使 烘 干 部 的 蒸 汽 消 耗 降 低 一 半, 并 可 实 现 较 高 车 速 下 稳 定 运 行 且 保 证 施 胶 量 的 横 幅 一 致 施 胶 工 段 的 核 心 技 术 为 膜 转 移 施 胶 技 术 (4) 烘 干 工 段 在 烘 干 工 段, 采 用 三 段 烘 干 的 方 式 烘 干 产 品 第 一 段 为 高 湿 段, 通 过 安 装 大 风 量 风 机 的 烘 房 喷 吹 由 第 二 阶 段 回 收 的 热 气, 带 走 水 蒸 气 ; 第 二 段 为 复 合 段, 温 度 高 于 高 湿 段, 采 用 安 装 送 风 系 统 循 环 系 统 和 对 流 系 统 的 烘 房 将 化 学 助 剂 和 原 纸 固 化 复 合 成 型, 并 将 剩 余 的 热 气 输 回 高 湿 段 以 循 环 利 用 ; 第 三 段 为 精 制 段, 采 用 烘 缸 烘 干, 这 样 不 但 可 以 节 省 能 源, 也 能 增 加 产 品 的 挺 度, 保 持 产 品 的 色 泽 烘 干 工 段 的 核 心 技 术 是 采 用 烘 房 与 烘 缸 相 结 合 的 三 段 式 烘 干 结 构 的 直 接 加 热 烘 干 作 业 气 流 生 产 工 艺, 该 工 艺 以 及 加 热 装 置 取 得 国 家 实 用 新 型 专 利 (5) 分 切 工 段 在 分 切 工 段, 将 放 卷 装 置 分 切 装 置 和 收 卷 装 置 并 列 设 置, 通 过 安 装 磁 粉 制 动 器 张 力 检 测 器 和 张 力 控 制 器, 设 置 与 分 切 材 料 相 匹 配 的 剪 切 力, 从 而 使 切 口 更 加 平 整, 节 约 了 包 装 运 输 成 本 发 行 人 设 计 的 分 切 机 取 得 国 家 实 用 新 型 专 利, 有 效 地 解 决 了 小 规 格 小 尺 寸 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 无 法 分 切 的 难 题 (6) 成 品 后 加 工 及 包 装 工 段 在 成 品 后 加 工 及 包 装 工 段, 将 自 动 封 膜 机 自 动 开 箱 机 自 动 装 箱 机 自 动

151 封 箱 机 自 动 打 标 机 自 动 打 包 机 自 动 打 托 机 等 设 备 结 合 在 一 起, 形 成 一 条 全 自 动 包 装 流 水 线, 有 效 保 证 了 产 品 在 包 装 过 程 中 的 质 量, 减 少 了 人 工 费 用 2 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 工 艺 流 程 真 空 绝 热 板 芯 材 的 生 产 阶 段 包 括 制 浆 工 段 成 型 工 段 烘 干 分 切 成 品 后 加 工 及 包 装 工 段 生 产 过 程 为 流 程 性 连 续 生 产, 各 工 段 同 时 进 行 与 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 工 艺 相 比, 除 了 施 胶 工 段 外, 真 空 绝 热 板 芯 材 的 生 产 工 艺 与 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 工 艺 大 同 小 异 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 工 艺 流 程 图 如 下 : 原 料 水 力 碎 浆 机 中 间 白 水 池 贮 浆 池 高 位 箱 溢 流 泵 良 浆 除 渣 系 统 溢 流 良 浆 抄 前 池 泵 成 型 网 部 网 部 白 水 干 燥 部 后 加 工 分 切 部 检 验 包 装 入 库 3 公 司 原 材 料 微 纤 维 玻 璃 棉 生 产 工 艺 流 程

152 重庆再升科技股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 公司于 2012 年和 2013 年分别收购宣汉正原和达州新材料的股权 开始涉足 原材料微纤维玻璃棉的生产 除主要为公司生产玻璃纤维滤纸和真空绝热板芯材 提供原材料 还少量对外直接销售微纤维玻璃棉 宣汉正原微纤维玻璃棉的生产阶段包括火焰法超细玻璃棉工艺流程和离心法 微玻璃棉生产工艺流程 其中火焰法超细玻璃棉工艺流程包括高温熔炼 引丝 高速喷吹 分离 沉淀 检测及包装等工段 离心法玻璃棉生产工艺流程包括高 温熔炼 形成玻璃流股 燃烧喷吹 分裂 集棉 检测及包装等工段 两者主要 区别为前者一次纤维在胶辊牵引下通过高速火焰 形成微纤维玻璃棉 后者通过 离心机 在离心力作用下形成一次纤维 再进一步形成二次纤维

153 ( 三 ) 发 行 人 经 营 模 式 按 业 务 流 程 和 经 营 体 系, 公 司 构 建 了 以 股 份 公 司 为 核 心, 股 份 公 司 与 控 股 子 公 司 专 业 化 分 工 生 产 独 立 销 售 的 经 营 模 式 目 前, 发 行 人 与 子 公 司 之 间 的 业 务 关 系 如 下 图 所 示 : 宣 汉 正 原 再 升 科 技 原 材 料 采 购 再 升 净 化 滤 纸 销 售 芯 材 及 隔 板 销 售 滤 纸 销 售 芯 材 销 售 内 销 内 销 再 盛 德 外 销 注 :1 因 再 升 净 化 原 厂 房 所 在 地 重 庆 寸 滩 保 税 区 撤 网 并 调 整 为 商 业 用 地,2012 年 5 月 起 再 升 净 化 已 停 止 生 产 活 动 ; 目 前 再 升 净 化 的 营 业 收 入 系 从 再 升 科 技 购 买 产 品 后 销 售 所 得 1 采 购 模 式 公 司 及 控 股 子 公 司 生 产 经 营 所 需 的 各 项 设 备 原 辅 材 料 办 公 用 品 劳 保 用 品 等, 均 根 据 公 司 采 购 管 理 办 法 等 规 定, 从 市 场 自 主 采 购 公 司 采 购 的 原 材 料 主 要 为 微 纤 维 玻 璃 棉 对 于 微 纤 维 玻 璃 棉 的 采 购, 公 司 利

154 用 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 的 技 术 实 力, 借 助 专 业 检 测 仪 器 对 潜 在 供 应 商 的 原 材 料 进 行 各 项 指 标 性 能 检 测, 通 过 理 化 分 析 对 微 纤 维 玻 璃 棉 的 性 能 等 级 进 行 分 类 评 级, 确 定 备 选 的 合 格 供 应 商 ; 在 备 选 合 格 供 应 商 的 基 础 上, 公 司 综 合 考 虑 质 量 价 格 供 货 速 度 及 稳 定 性 等 因 素, 选 取 合 格 供 应 商 进 行 采 购 2013 年 子 公 司 宣 汉 正 原 开 始 稳 定 生 产, 其 采 购 的 原 材 料 主 要 为 玻 璃 料 矿 物 材 料 及 其 相 关 辅 料, 由 母 公 司 供 应 部 根 据 其 采 购 计 划 统 一 向 合 格 供 应 商 询 价 进 行 采 购 目 前, 公 司 已 建 立 稳 定 的 原 材 料 供 应 渠 道, 并 与 主 要 合 格 供 应 商 建 立 了 良 好 稳 定 的 合 作 关 系 2 销 售 模 式 公 司 采 取 直 销 的 销 售 方 式 目 前, 公 司 已 基 本 形 成 了 覆 盖 全 国 的 市 场 网 络, 同 时 产 品 已 外 销 到 美 国 韩 国 日 本 瑞 典 意 大 利 土 耳 其 等 多 个 国 家 和 地 区, 与 众 多 国 外 客 户 保 持 了 良 好 合 作 关 系 在 销 售 部 门 设 置 上, 公 司 按 照 产 品 的 销 售 目 的 地 分 为 国 内 贸 易 部 和 国 外 贸 易 部 在 销 售 方 式 上, 公 司 根 据 不 同 产 品 的 客 户 特 点 采 用 不 同 的 销 售 方 式 真 空 绝 热 板 芯 材 的 客 户 比 较 集 中, 公 司 采 用 销 售 专 员 制 服 务 下 游 厂 商 玻 璃 纤 维 滤 纸 主 要 客 户 为 空 气 过 滤 器 生 产 企 业, 空 气 过 滤 器 企 业 数 量 较 多 且 总 体 规 模 不 大, 公 司 一 般 采 用 片 区 经 理 制 负 责 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 销 售 在 定 价 模 式 上, 公 司 通 常 在 产 品 的 生 产 成 本 客 户 需 求 特 点 客 户 要 求 的 产 品 质 量 等 级 等 基 础 上, 结 合 市 场 价 格 的 变 动 趋 势 等 外 部 因 素, 与 客 户 协 商 确 定 销 售 价 格 3 生 产 模 式 报 告 期 内, 公 司 主 营 产 品 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 均 为 自 主 生 产 的 生 产 模 式 公 司 基 本 采 取 接 单 生 产 的 方 式, 但 为 缩 短 交 货 时 间, 提 高 生 产 设 备 的 利 用 效

155 率, 玻 璃 纤 维 滤 纸 部 分 通 用 程 度 较 高 的 型 号 有 备 货 性 生 产 随 着 生 产 规 模 的 扩 大, 公 司 近 年 来 持 续 优 化 生 产 计 划 管 理, 通 过 加 强 生 产 部 门 与 销 售 部 门 的 沟 通, 有 效 地 减 少 了 不 同 规 格 型 号 产 品 生 产 之 间 的 转 换 频 率 同 时, 通 过 改 进 生 产 工 艺 和 设 备, 使 得 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 成 品 率 不 断 上 升 ( 四 ) 发 行 人 主 要 产 品 的 生 产 和 销 售 情 况 1 公 司 主 要 产 品 的 产 能 产 量 销 量 和 产 销 率 (1) 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 芯 材 及 隔 板 产 品 的 产 能 产 量 销 量 和 产 销 率 情 况 产 能 产 量 销 量 单 位 : 吨 期 间 产 品 名 称 产 能 产 量 产 能 利 用 率 销 量 产 销 率 2014 年 玻 璃 纤 维 滤 纸 1, , % 1, % 1-6 月 芯 材 及 隔 板 2, , % 1, % 2013 年 2012 年 2011 年 玻 璃 纤 维 滤 纸 2, , % 2, % 芯 材 及 隔 板 4, , % 4, % 玻 璃 纤 维 滤 纸 2, , % 1, % 芯 材 及 隔 板 4, , % 3, % 玻 璃 纤 维 滤 纸 1, , % 1, % 芯 材 及 隔 板 3, , % 3, % 注 : 公 司 的 芯 材 及 隔 板 业 务 以 真 空 绝 热 板 (VIP) 芯 材 为 主, 并 含 有 少 量 AGM 隔 板 销 售 收 入 公 司 AGM 隔 板 业 务 2013 年 投 产 并 实 现 对 外 销 售,2013 年 2014 年 1-6 月 的 AGM 隔 板 的 销 售 收 入 分 别 为 万 元 和 万 元, 占 同 期 芯 材 和 隔 板 业 务 总 收 入 的 比 重 分 别 为 7.90% 和 7.26% 年 公 司 的 芯 材 及 隔 板 销 售 收 入 全 部 为 芯 材 收 入, 下 同 报 告 期 内, 随 着 公 司 新 生 产 线 的 不 断 投 产, 公 司 产 能 逐 步 增 长, 产 量 和 销 量 同 步 增 长, 产 销 两 旺, 公 司 业 务 呈 快 速 发 展 的 态 势 2012 年, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 产 能 利 用 率 均 有 所 下 降 主 要 原 因 如 下 :(1)2012 年 5 月, 再 升 净 化 拆 迁 停 产, 公 司 出 口 加 工 区 厂 区 不 能 正 常

156 生 产 ;(2)2011 年 12 月, 新 增 一 条 滤 纸 生 产 线, 该 生 产 线 开 始 阶 段 产 能 利 用 率 较 低, 主 要 因 为 该 生 产 线 定 位 于 高 端 防 水 抗 油 滤 纸, 公 司 以 前 较 少 生 产, 且 该 生 产 线 的 大 部 分 工 人 为 新 近 招 聘 经 验 有 限 2014 年 1-6 月 份, 公 司 产 能 利 用 率 产 销 率 等 受 季 节 性 因 素 影 响 较 大, 总 体 处 于 产 销 两 旺 状 态 (2) 微 纤 维 玻 璃 棉 产 品 的 产 能 产 量 销 量 和 产 销 率 情 况 子 公 司 宣 汉 正 原 从 2012 年 起 开 始 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉, 其 生 产 的 微 纤 维 玻 璃 棉 大 部 分 用 于 公 司 内 部 生 产 下 游 滤 纸 和 芯 材 产 品 的 原 材 料 ; 同 时, 随 着 微 纤 维 玻 璃 棉 产 能 扩 张, 还 对 外 销 售 一 定 数 量 的 微 纤 维 玻 璃 棉 其 产 销 情 况 如 下 : 产 能 产 量 销 量 单 位 : 吨 微 纤 维 玻 璃 棉 产 销 情 况 期 间 产 能 产 量 产 能 利 内 部 采 购 用 率 用 量 对 外 销 量 总 销 量 产 销 率 2014 年 1-6 月 6, , % 3, , , % 2013 年 6, , % 4, , % 2012 年 1, , % % 注 :2011 年 公 司 未 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 2012 年 年 6 月 随 着 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 生 产 线 逐 渐 投 产 并 达 产, 微 纤 维 玻 璃 棉 业 务 的 产 能 产 量 增 长 较 快 2 公 司 主 要 产 品 单 位 平 均 价 格 变 化 情 况 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 的 单 位 平 均 销 售 价 格 变 动 情 况 如 下 : 单 位 : 元 / 吨 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 玻 璃 纤 维 滤 纸 48, , , , 芯 材 及 隔 板 16, , , , 微 纤 维 玻 璃 棉 7, , , ,032.98( 注 ) 其 中 : 离 心 棉 5, , 火 焰 棉 21, , , 注 :2011 年 公 司 未 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉, 销 售 收 入 为 根 据 客 户 需 要, 对 外 转 让 少 量 从 外 部

157 采 购 的 高 品 质 超 细 微 纤 维 玻 璃 棉 原 材 料 库 存 ( 销 售 额 为 万 元 ), 与 其 他 年 度 的 相 关 数 据 不 具 有 可 比 性 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 的 销 售 价 格 呈 现 轻 微 下 降 的 趋 势, 主 要 系 受 到 宏 观 经 济 的 影 响, 市 场 竞 争 加 剧 所 致 2014 年 上 半 年 公 司 芯 材 及 隔 板 的 价 格 下 降 较 多, 主 要 是 因 为 : 在 2014 年 公 司 芯 材 生 产 成 本 大 幅 降 低 利 润 可 观 的 背 景 下, 本 着 长 期 合 作 互 惠 互 利 的 原 则, 公 司 对 部 分 采 购 量 大 长 期 合 作 的 大 客 户 进 一 步 降 低 了 销 售 价 格, 这 有 利 公 司 未 来 扩 展 市 场 份 额 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 总 体 价 格 变 动, 主 要 受 内 部 高 价 火 焰 棉 和 低 价 离 心 棉 销 售 比 例 结 构 的 影 响 有 关 相 关 产 品 价 格 变 动 的 具 体 原 因 及 影 响 请 参 见 本 招 股 书 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 二 盈 利 能 力 分 析 3 公 司 报 告 期 内 前 五 名 客 户 销 售 情 况 和 客 户 的 基 本 情 况 报 告 期 内, 公 司 前 五 名 客 户 的 销 售 金 额 及 其 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 情 况 如 下 : 时 间 序 号 客 户 名 称 销 售 额 ( 万 元 ) 占 比 2014 年 1-6 月 1 广 州 兴 田 节 能 科 技 有 限 公 司 1, % 2 意 大 利 SIFA TECHNOLOGY S.R.L % 3 苏 州 维 艾 普 新 材 料 股 份 有 限 公 司 % 4 韩 国 LG HAUSYS,LTD % 5 美 国 ISORCA INC % 合 计 4, % 1 广 州 兴 田 节 能 科 技 有 限 公 司 4, % 2 韩 国 LG HAUSYS,LTD 1, % 2013 年 3 4 意 大 利 SIFA TECHNOLOGY S.R.L 康 斐 尔 过 滤 设 备 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 1, % % 5 美 国 ISOR CA INC % 合 计 8, % 2012 年 1 广 州 兴 田 节 能 科 技 有 限 公 司 2, % 2 英 格 兰 NEW GLOBAL TRADE LP %

158 3 韩 国 LG HAUSYS,LTD % 4 5 康 斐 尔 过 滤 设 备 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 美 国 DOUBLEDAY ACQUTSITIONS LLC ( ACU TEMP) % % 合 计 5, % 1 广 东 中 电 富 嘉 工 贸 有 限 公 司 1, % 2 广 州 市 联 合 科 技 发 展 有 限 公 司 1, % 2011 年 度 3 滁 州 银 兴 电 气 有 限 公 司 1, % 4 成 都 思 摩 纳 米 技 术 有 限 公 司 1, % 美 国 DOUBLEDAY 5 ACQUTSITIONS LLC ( ACU % TEMP) 合 计 5, % 注 1: 报 告 期 内, 伴 随 真 空 绝 热 板 产 业 由 国 外 向 国 内 的 转 移, 以 及 国 外 家 电 企 业 如 东 芝 GE 采 购 模 式 的 变 化, 公 司 报 告 期 内 前 5 大 客 户 有 所 变 动 注 2: 美 国 DOUBLEDAY ACQUTSITIONS LLC(ACU TEMP) 主 要 为 GE 等 国 外 冰 箱 企 业 提 供 真 空 绝 热 板 注 3: 广 东 中 电 富 嘉 工 贸 有 限 公 司 属 中 国 电 子 进 出 口 总 公 司 下 属 的 专 业 贸 易 公 司, 其 为 东 芝 在 国 内 的 进 出 口 代 理 商, 其 向 公 司 采 购 的 真 空 绝 热 板 芯 材 销 售 给 东 芝 注 4: 英 格 兰 NEW GLOBAL TRADE LP 是 一 家 成 立 于 英 格 兰 的 合 伙 制 企 业, 主 要 从 事 滤 材 及 无 纺 材 料 的 进 出 口 贸 易, 向 发 行 人 采 购 玻 璃 纤 维 滤 纸 销 售 给 意 大 利 SIFA TECHNOLOGY S.R.L 随 着 意 大 利 SIFA TECHNOLOGY S.R.L 与 发 行 人 逐 步 建 立 良 好 的 合 作 关 系, 意 大 利 SIFA TECHNOLOGY S.R.L 直 接 向 发 行 人 采 购 玻 璃 纤 维 滤 纸 进 行 加 工 销 售 注 5: 因 公 司 2011 年 五 大 客 户 中 的 成 都 思 摩 纳 米 技 术 有 限 公 司 对 自 身 业 务 范 围 及 经 营 模 式 进 行 调 整, 其 向 公 司 采 购 的 产 品 逐 年 减 少 本 公 司 不 存 在 向 单 个 客 户 的 销 售 比 例 超 过 总 额 的 50% 或 严 重 依 赖 于 少 数 客 户 的 情 况 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 及 主 要 关 联 方 或 持 有 本 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 均 未 在 上 述 客 户 中 拥 有 权 益

159 (1) 芯 材 及 隔 板 境 内 外 前 五 名 客 户 销 售 情 况 1 报 告 期 内 芯 材 及 隔 板 前 五 名 境 内 客 户 销 售 情 况 年 份 公 司 名 称 金 额 ( 万 元 ) 占 同 期 芯 材 收 入 比 例 产 品 类 别 广 州 兴 田 节 能 科 技 有 限 公 司 1, % 芯 材 滁 州 银 兴 电 气 有 限 公 司 % 芯 材 2014 年 1-6 月 四 川 新 锐 电 源 科 技 有 限 公 司 % 隔 板 四 川 力 扬 工 业 有 限 公 司 % 隔 板 重 庆 裕 祥 电 源 有 限 公 司 % 隔 板 合 计 2, % 广 州 兴 田 节 能 科 技 有 限 公 司 4, % 芯 材 长 兴 兴 丰 玻 璃 纤 维 隔 板 有 限 公 司 % 隔 板 2013 年 四 川 新 锐 电 源 有 限 公 司 % 隔 板 东 莞 市 理 士 易 事 特 电 源 技 术 有 限 公 司 % 隔 板 浈 江 区 富 拓 家 用 电 器 配 件 厂 % 隔 板 合 计 4, % 广 州 兴 田 节 能 科 技 有 限 公 司 ( 注 1) 2, % 芯 材 广 东 中 电 富 嘉 工 贸 有 限 公 司 % 芯 材 2012 年 广 州 市 联 合 科 技 发 展 有 限 公 司 % 芯 材 成 都 思 摩 纳 米 技 术 有 限 公 司 % 芯 材 福 建 赛 特 新 材 股 份 有 限 公 司 % 芯 材 合 计 4, % 广 东 中 电 富 嘉 工 贸 有 限 公 司 ( 注 2) 1, % 芯 材 广 州 联 合 科 技 发 展 有 限 公 司 ( 注 3) 1, % 芯 材 2011 年 滁 州 银 兴 电 气 有 限 公 司 1, % 芯 材 成 都 思 摩 纳 米 技 术 有 限 公 司 1, % 芯 材 福 建 赛 特 新 材 股 份 有 限 公 司 % 芯 材 合 计 4, % 注 1 注 2 注 3: 广 州 兴 田 广 州 联 合 和 中 电 富 嘉 的 最 终 客 户 均 主 要 为 日 本 东 芝 公 司 分 别 于 2011 年 和 2012 年 开 始 向 广 州 联 合 和 广 州 兴 田 销 售 VIP 芯 材, 广 州 联 合 广 州 兴 田 向 公 司 采 购 后 加 工 为 真 空 绝 热 板 后 销 售 中 电 富 嘉, 再 由 中 电 富 嘉 销 售 给 以 日 本 东 芝 为 主 的 境 外 客 户

160 2 报 告 期 内 芯 材 及 隔 板 前 五 名 境 外 客 户 销 售 情 况 年 份 公 司 名 称 金 额 ( 万 元 ) 占 同 期 芯 材 及 隔 板 收 入 比 例 产 品 类 别 2014 年 1-6 月 韩 国 LG HAUSYS,LTD % 芯 材 美 国 DOUBLEDAY ACQUISITIONS(ACU TEMP) % 芯 材 FORCE ONE IND COM METAIS % 隔 板 SOUTHERN BATTERIES PVT.LTD % 隔 板 ASAHI SANGYO KAISHA,LTD % 芯 材 % 韩 国 LG HAUSYS,LTD 1, % 芯 材 2013 年 美 国 DOUBLEDAY ACQUISITIONS(ACU TEMP) % 芯 材 FORCE ONE IND COM METAIS % 隔 板 TURNA D.O.O.STRBENKOVA CESTA % 芯 材 美 国 ISOR CA INC( 注 ) % 芯 材 合 计 2, % 韩 国 LG HAUSYS,LTD % 芯 材 2012 年 美 国 DOUBLEDAY ACQUISITIONS(ACU TEMP) % 芯 材 美 国 ISOR CA INC % 芯 材 TURNA D.O.O.STRBENKOVA CESTA % 芯 材 美 国 GENERAL ELECTRICS COMPANY % 芯 材 合 计 1, % 美 国 DOUBLEDAY ACQUTSITIONS LLC (ACU TEMP) % 芯 材 韩 国 LG HAUSYS,LTD % 芯 材 2011 年 美 国 ISORCA INC % 芯 材 美 国 GENERAL ELECTRICS COMPANY % 芯 材 斯 洛 文 尼 亚 TURVAC % 芯 材 合 计 1, % 注 :2013 年 公 司 向 美 国 ISOR CA INC 的 销 售 总 额 为 万 元, 其 中 芯 材 销 售 额 万 元, 微 纤 维 玻 璃 棉 销 售 额 万 元 (2) 玻 璃 纤 维 滤 纸 境 内 外 前 五 名 客 户 销 售 情 况

161 1 报 告 期 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 前 五 名 境 内 客 户 销 售 情 况 年 份 2014 年 1-6 月 公 司 名 称 金 额 占 同 期 滤 纸 ( 万 元 ) 收 入 比 例 康 斐 尔 过 滤 设 备 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 % 山 西 新 华 化 工 有 限 责 任 公 司 % 湖 北 华 强 科 技 有 限 责 任 公 司 % 浙 江 叁 益 人 防 工 程 设 备 有 限 公 司 防 化 设 备 分 公 司 % 苏 州 英 德 尔 室 内 空 气 技 术 有 限 公 司 % 合 计 % 康 斐 尔 过 滤 设 备 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 % 富 泰 净 化 科 技 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 % 2013 年 山 西 新 华 化 工 有 限 责 任 公 司 % 新 力 净 化 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 % 昆 山 加 密 山 金 属 制 品 有 限 公 司 % 合 计 1, % 康 斐 尔 过 滤 设 备 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 % 富 泰 净 化 科 技 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 % 2012 年 南 京 美 埃 空 气 过 滤 设 备 有 限 公 司 % 苏 州 英 德 尔 室 内 空 气 技 术 有 限 公 司 % 山 西 新 华 化 工 有 限 责 任 公 司 % 合 计 1, % 富 泰 净 化 科 技 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 % 康 斐 尔 过 滤 设 备 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 % 2011 年 南 京 美 埃 空 气 过 滤 设 备 有 限 公 司 % 江 苏 海 纳 空 调 净 化 设 备 有 限 公 司 % 无 锡 零 界 净 化 设 备 有 限 公 司 % 合 计 1, % 2 报 告 期 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 前 五 名 境 外 客 户 销 售 情 况 年 份 2014 年 1-6 月 公 司 名 称 金 额 占 同 期 滤 纸 收 入 ( 万 元 ) 比 例 意 大 利 SIFA TECHNOLOGY S.R.L( 注 ) % RIENSCH &HELD GMBH &CO.KG %

162 FILT AIR LTD % 土 耳 其 M.G.T.FILTRE KLIMA.TESISAT INS.SANTIC.LTD % TECNOCOMP S.R.L % 合 计 1, % 意 大 利 SIFA TECHNOLOGY S.R.L 1, % LANDCORP SERVICES L.P % 2013 年 RIENSCH &HELD GMBH &CO.KG % 土 耳 其 M.G.T.FILTRE KLIMA.TESISAT INS.SANTIC.LTD % 韩 国 PANATEK % 合 计 2, % 英 格 兰 NEW GLOBAL TRADE LP % 瑞 典 DINAIR FIlTON AB % 2012 年 韩 国 CAMBRIDGE FILTER % 土 耳 其 M.G.T.FILTRE KLIMA.TESISAT INS.SANTIC.LTD % 意 大 利 SIFA TECHNOLOGY S.R.L % 合 计 1, % 瑞 典 DINAIR FILTON AB % 韩 国 CAMBRIDGE FILTER KOREA % 2011 年 英 格 兰 NEW GLOBAL TRADE LP % 韩 国 PANATEK % 韩 国 CHUNG JUNG % 合 计 1, % 注 :2014 年 公 司 向 意 大 利 SIFA TECHNOLOGY S.R.L 的 销 售 总 额 为 万 元, 其 中 滤 纸 销 售 额 万 元, 其 余 0.12 万 元 为 其 他 材 料 (3) 微 纤 维 玻 璃 棉 境 内 外 前 五 名 客 户 销 售 情 况 1 报 告 期 内 微 纤 维 玻 璃 棉 境 内 前 五 名 境 内 客 户 销 售 情 况 年 份 2014 年 1-6 月 公 司 名 称 金 额 占 同 期 微 纤 维 玻 ( 万 元 ) 璃 棉 收 入 的 比 例 苏 州 维 艾 普 新 材 料 股 份 有 限 公 司 % 重 庆 隆 映 辉 过 滤 材 料 有 限 公 司 %

163 桐 乡 市 健 民 过 滤 材 料 有 限 公 司 % 滁 州 银 兴 电 气 有 限 公 司 % 常 州 市 恒 力 蓄 电 池 新 型 材 料 有 限 公 司 % 合 计 % 长 兴 兴 丰 玻 璃 纤 维 隔 板 有 限 公 司 % 桐 乡 市 健 民 过 滤 材 料 有 限 公 司 % 2013 年 沁 阳 市 立 标 滤 膜 有 限 公 司 % 苏 州 维 艾 普 新 材 料 股 份 有 限 公 司 % 常 州 市 恒 力 蓄 电 池 新 型 材 料 有 限 公 司 % 合 计 % 上 海 过 滤 器 有 限 公 司 % 沁 阳 市 立 标 滤 膜 有 限 公 司 % 2012 年 重 庆 银 河 试 验 仪 器 有 限 公 司 % 重 庆 四 达 试 验 设 备 有 限 公 司 % 成 都 顺 美 国 际 贸 易 有 限 公 司 % 合 计 % 上 海 过 滤 器 有 限 公 司 % 南 京 绿 洲 建 筑 材 料 厂 % 2011 年 中 材 科 技 股 份 有 限 公 司 % 山 东 省 腾 翔 玻 璃 钢 集 团 公 司 % 新 丰 誉 桦 中 纤 板 有 限 公 司 % 合 计 ( 注 ) % 原 材 料 注 :2011 年 公 司 未 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉, 该 年 的 少 量 销 售 为 公 司 对 外 转 让 少 量 外 部 采 购 的 2 报 告 期 内 微 纤 维 玻 璃 棉 境 外 前 五 名 境 外 客 户 销 售 情 况 ( 部 分 年 度 境 外 客 户 总 数 不 足 五 名 ) 年 份 公 司 名 称 金 额 ( 万 元 ) 占 同 期 微 纤 维 玻 璃 棉 收 入 比 例 2014 年 美 国 ISORCA INC %

164 1-6 月 Clean & Science Co.,Ltd % ASAHI SANGYO KAISHA,LTD % NIPPON SHEET GLASS CO.,LTD % 合 计 % 美 国 ISORCA INC( 注 ) % CREATIVE FIBRE PRODUCTS PVT.LTD % 2013 年 AHLSTROM TURIN S.P.A % CLEAN& SCIENCE CO.,LTD % NIPPON SHEET GLASS CO.,LTD % 合 计 % 美 国 ISORCA INC % AIR FILTERS F S.R.O % 2012 年 FILTER-F,RUSSIA % YVYTU INDÚSTRIA E COMÉRCIO DE FILTROS LTDA % 合 计 % 注 :2013 年 公 司 向 美 国 ISOR CA INC 的 销 售 总 额 为 万 元, 其 中 芯 材 销 售 额 万 元, 微 纤 维 玻 璃 棉 销 售 额 万 元 (4) 主 要 客 户 的 基 本 情 况 1 芯 材 及 隔 板 报 告 期 内 国 内 主 要 客 户 基 本 情 况 序 号 公 司 名 称 广 州 兴 田 节 能 科 技 有 限 公 司 广 州 市 联 合 科 技 发 展 有 限 公 司 福 建 赛 特 新 材 股 份 有 限 公 司 注 册 资 本 ( 万 元 ) 法 人 代 表 主 营 业 务 采 购 用 途 节 能 技 术 的 研 究 开 主 要 生 产 真 300 李 雄 发 ; 生 产 销 售 隔 热 空 绝 热 板, 材 料 和 家 用 电 器 配 主 要 客 户 为 件 日 本 东 芝 隔 热 和 隔 音 材 料 塑 生 产 真 空 绝 50 谢 志 祥 料 制 品 橡 胶 制 品 热 板, 主 要 磨 具 及 备 件 的 生 产 和 客 户 为 日 本 销 售 东 芝 5,850 汪 坤 明 研 发 生 产 销 售 真 生 产 真 空 绝 空 绝 热 材 料 热 板, 主 要

165 客 户 为 海 尔 新 材 料 技 术 的 研 究 生 产 真 空 绝 4 成 都 思 摩 纳 米 技 术 有 限 公 司 1, 钱 宇 开 发 以 及 相 关 产 品 的 生 产 ; 玻 璃 钢 生 产 销 热 板, 主 要 客 户 为 海 售 等 尔 为 中 国 电 子 进 出 口 总 5 广 东 中 电 富 嘉 工 贸 有 限 公 司 467 曲 惠 民 公 司 的 子 公 司, 专 业 从 事 电 子 产 品 汽 车 配 件 等 多 个 领 域 的 进 采 购 后 销 售 给 日 本 东 芝 出 口 贸 易 6 滁 州 银 兴 电 气 有 限 公 司 3,360 姜 寅 家 用 电 器 的 配 件 生 产 销 售, 机 械 橡 胶 制 品 的 委 托 加 工 生 产 真 空 绝 热 板, 主 要 客 户 为 GE 等 7 长 兴 兴 丰 玻 璃 纤 维 隔 板 有 限 公 司 ( 注 ) 600 周 华 丰 蓄 电 池 用 玻 璃 纤 维 隔 板 生 产 销 售 制 作 铅 酸 蓄 电 池 阀 控 式 蓄 电 池, 蓄 电 池 产 成 品 及 配 件 的 组 8 东 莞 市 理 士 奥 电 源 技 术 有 限 公 司 ( 注 ) 50 董 李 装, 销 售 ; 充 电 器, 模 具, 注 塑 电 动 滑 板 制 作 铅 酸 蓄 电 池 车, 自 行 车, 电 动 摩 托 车 的 研 究 开 发 9 四 川 新 锐 电 源 有 限 公 司 ( 注 ) 1398 王 春 明 各 类 铅 酸 蓄 电 池 及 极 板 装 配 蓄 电 池 所 用 制 作 铅 酸 蓄 电 池 10 浈 江 区 富 拓 家 用 电 器 配 件 厂 ( 注 ) 个 体 工 商 户 梁 梅 珊 加 工 零 售 : 家 用 电 器 配 件 蓄 电 池 配 件 制 作 铅 酸 蓄 电 池 注 : 长 兴 兴 丰 玻 璃 纤 维 隔 板 有 限 公 司 四 川 新 锐 电 源 有 限 公 司 东 莞 市 理 士 易 事 特 电 源 技 术 有 限 公 司 和 浈 江 区 富 拓 家 用 电 器 配 件 厂 等 4 家 公 司, 均 为 公 司 的 AGM 隔 板 客 户 2 芯 材 及 隔 板 报 告 期 内 国 外 主 要 客 户 基 本 情 况 序 号 公 司 名 称 客 户 背 景 主 营 业 务 采 购 用 途 1 韩 国 LG HAUSYS,LTD 美 国 DOUBLEDAY 2 ACQUTSITIONS LLC (ACU TEMP) 韩 国 规 模 最 大 的 建 筑 装 饰 材 料 公 司, 于 2009 年 4 月 自 LG 化 学 分 离 而 成 立 的 独 立 法 人 公 司, 其 前 身 为 LG 化 学 产 业 材 料 事 业 本 部 由 Jim Gengler 创 立 于 1984 年 的 家 族 企 业, 位 于 俄 亥 俄 州 Dayton 市 门 窗 装 饰 材 料 装 饰 膜 汽 车 配 件 家 生 产 真 空 绝 电 材 料 IT 材 热 板 料 的 生 产 销 售 主 营 节 能 环 生 产 真 空 绝 保 航 空 冷 柜 热 板 等 节 能 生 物 保 温 柜 材 料, 主 要

166 冷 链 保 温 等 业 客 户 为 GE 务 专 注 于 玻 璃 纤 采 购 芯 材 配 3 美 国 ISOR CA INC 成 立 于 1987 年, 位 于 美 国 俄 亥 俄 州 维 及 相 关 产 品 的 研 究 生 产 套 供 应 美 国 Thermal 和 销 售 Vision 等 ) 4 美 国 GENERAL ELECTRICS COMPANY 世 界 知 名 企 业 经 营 的 领 域 众 多, 涉 及 家 电 飞 机 发 动 机 能 源 电 力 等 生 产 真 空 绝 热 板 等 节 能 材 料 5 斯 洛 文 尼 亚 TURVAC 斯 洛 文 尼 亚 家 用 电 器 零 部 件 生 产 商 家 用 电 器 零 部 件, 真 空 绝 热 板 等 生 产 真 空 绝 热 板 6 TURNA D.O.O.STRBENKOVA CESTA 斯 洛 文 尼 亚 家 电 和 汽 车 配 件 生 产 企 业 带 磁 性 以 及 无 磁 的 冰 箱 用 垫 圈 真 空 绝 热 板 等 生 产 真 空 绝 热 板 3 玻 璃 纤 维 滤 纸 报 告 期 内 国 内 主 要 客 户 基 本 情 况 序 号 公 司 名 称 富 泰 净 化 科 技 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 康 斐 尔 过 滤 设 备 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 南 京 美 埃 空 气 过 滤 设 备 有 限 公 司 山 西 新 华 化 工 有 限 责 任 公 司 江 苏 海 纳 空 调 净 化 设 备 有 限 公 司 无 锡 零 界 净 化 设 备 有 限 公 司 注 册 资 本 ( 万 元 ) 法 人 代 表 主 营 业 务 采 购 用 途 手 术 室 急 救 室 诊 疗 室 设 备 及 器 310 万 美 具, 设 计 开 发 生 产 空 气 过 滤 郭 肇 杰 元 制 造 调 试 及 安 装 器 各 类 空 调 净 化 系 统 相 关 设 备 LARS 生 产 电 子 专 用 设 420 万 美 生 产 空 气 过 滤 MAGNUS 备 销 售 自 产 产 品 元 器 YNGEN 并 提 供 相 关 服 务 150 YAP WEE 空 气 过 滤 设 备 和 系 生 产 空 气 过 滤 KEONG 统 的 研 发 生 产 等 器 6,514 黄 健 生 产 防 毒 面 军 用 防 护 器 材 等 设 具 滤 毒 灌 计 生 产 制 造 空 气 过 滤 器 销 售 等 初 中 高 效 过 滤 1,200 毛 一 鸣 器,FFU 空 气 过 滤 生 产 空 气 过 滤 机 组, 化 学 过 滤 器 器 等 的 生 产 销 售 1,000 朱 庆 氢 液 体 过 滤 器 气 体 生 产 空 气 过 滤 过 滤 器 及 净 化 系 列 器 产 品 的 制 造 销 售

167 等 空 气 过 滤 净 化 设 备 7 苏 州 英 德 尔 室 内 空 气 技 术 有 限 公 司 500 严 勤 丰 加 工 生 产 ; 洁 净 室 及 讲 话 工 程 的 设 计 安 装 及 咨 询 服 生 产 空 气 过 滤 器 务 研 究 开 发 加 工 8 新 力 净 化 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 100 万 美 元 赖 家 声 生 产 经 营 新 型 建 筑 材 料, 无 尘 无 菌 室 制 作 无 尘 无 菌 空 气 过 滤 器 专 用 空 气 过 滤 器 9 昆 山 加 密 山 金 属 制 品 有 限 公 司 120 万 美 元 杨 锡 儒 冲 床 磨 床 冲 剪 设 备 等 制 作 过 滤 设 备 4 玻 璃 纤 维 滤 纸 报 告 期 内 国 外 主 要 客 户 基 本 情 况 序 号 公 司 名 称 客 户 背 景 主 营 业 务 采 购 用 途 过 滤 材 料 贸 易 1 意 大 利 SIFA TECHNOLOGY S.R.L 位 于 意 大 利 安 科 纳 的 圣 杯 纳 迪 诺, 成 立 于 2002 年, 是 一 家 过 滤 材 料 的 专 业 贸 易 商 主 要 经 营 过 滤 材 料, 空 气 和 液 体 过 滤 器 等 商, 主 要 客 户 有 法 国 FILTECH, 意 大 利 FCR, 德 国 VOKS AIR 等 2 韩 国 CAMBRIDGE FILTER KOREA 韩 国 第 一 家 空 气 过 滤 器 制 造 商, 韩 日 合 资 企 业, 成 立 于 1985 年 为 韩 国 三 星 和 LG 指 定 供 货 商 主 要 从 事 空 气 过 滤 器 的 生 产 和 销 售 生 产 空 气 过 滤 器 主 要 从 事 空 3 瑞 典 DINAIR FILTON AB 瑞 典 最 早 从 事 空 气 洁 净 事 业 的 企 业 之 一, 成 立 于 1982 年 调 洁 净 室, 真 空 吸 尘 器 的 空 气 过 滤 业 生 产 空 气 过 滤 器 务 4 韩 国 PANATEK 位 于 韩 国 首 尔, 是 一 家 过 滤 材 料 的 专 业 贸 易 商 主 要 经 营 过 滤 材 料, 空 气 和 液 体 过 滤 器 等 主 要 客 户 为 韩 国 中 小 过 滤 器 生 产 企 业 5 韩 国 CHUNG JUNG 成 立 于 1996 年, 专 业 空 气 过 滤 器 制 造 商, 为 韩 国 电 子 产 业, 核 工 业 供 应 过 滤 器 主 要 从 事 空 气 过 滤 器 的 生 产 和 销 售 生 产 空 气 过 滤 器 6 土 耳 其 M.G.T.FILTRE KLIMA.TESISAT INS.SANTIC.LTD 空 气 过 滤 设 备 制 造 公 司, 致 力 于 HVAC 系 统 ( 采 暖 通 风 与 空 气 调 节 系 统 ), 为 生 产 商 业 及 工 业 最 大 各 领 域 空 气 过 滤 器 的 制 造 与 销 售 生 产 空 气 过 滤 器

168 范 围 内 多 领 域 适 用 的 空 气 过 滤 器 全 线 制 造 商 之 一 7 英 格 兰 NEW GLOBAL TRADE LP 注 册 号 :SL008497, 成 立 于 英 格 兰 的 合 伙 制 企 业, 普 通 合 伙 人 是 Majro Ltd., 有 限 合 伙 人 是 Asian Eagle Investments Limited 主 要 从 事 滤 材 及 无 纺 材 料 的 进 出 口 贸 易 采 购 后 直 接 销 售 给 意 大 利 SIFA TECHNOLOGY S.R.L 该 公 司 为 俄 罗 斯 采 购 后 销 售 给 俄 8 LANDCORP SERVICES L.P Vozdushnye Filtry M, LLC 公 司 的 进 口 代 理 商, 为 其 进 口 代 理 罗 斯 Vozdushnye Filtry M, LLC 完 成 通 关 手 续 公 司 9 RIENSCH &HELD GMBH &CO.KG 德 国 真 空 吸 尘 器 过 滤 器 专 业 制 造 商 空 气 过 滤 器 生 产 空 气 过 滤 器 5 微 纤 维 玻 璃 棉 报 告 期 内 国 内 外 主 要 客 户 基 本 情 况 报 告 期 内 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 销 售 的 总 体 规 模 还 比 较 小, 目 前 销 售 规 模 较 大 的 客 户 只 有 两 家, 其 基 本 情 况 如 下 : 序 号 公 司 名 称 客 户 背 景 属 地 主 营 业 务 采 购 用 途 采 购 微 纤 维 玻 璃 1 美 国 ISOR CA INC 成 立 于 1987 年, 位 于 美 国 俄 亥 俄 州 国 外 客 户 专 注 于 玻 璃 纤 维 及 相 关 产 品 的 研 究 生 产 和 销 售 棉 研 发 生 产 相 关 产 品, 配 套 供 应 美 国 Thermal Vision 等, 少 量 转 售 其 他 境 外 公 司 2 苏 州 维 艾 普 新 材 料 股 份 有 限 公 司 成 立 于 2009 年 3 月, 注 册 资 本 7195 万 元, 位 于 苏 州 太 仓 市 城 厢 镇 城 区 工 业 园 弇 山 西 路 136 号 国 内 客 户 研 发 生 产 销 售 玻 璃 纤 维 及 制 品 节 能 保 温 材 料 隔 热 和 隔 音 材 料 ; 经 销 建 筑 材 料 和 装 饰 材 料 采 购 微 纤 维 玻 璃 棉 研 发 生 产 销 售 玻 璃 纤 维 及 制 品 节 能 保 温 材 料 ( 五 ) 发 行 人 主 要 材 料 和 能 源 的 供 应 情 况 公 司 生 产 所 需 材 料 主 要 为 微 纤 维 玻 璃 棉, 其 他 材 料 包 括 短 切 丝 胶 硫 酸 等 ; 发 行 人 子 公 司 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 原 材 料 主 要 为 玻 璃 料 矿 物 材 料 及 其 相 关 辅 料 能 源 主 要 为 天 然 气 和 电 力 1 公 司 报 告 期 内 原 材 料 采 购 情 况

169 报 告 期 内, 公 司 主 要 原 材 料 采 购 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 滤 纸 芯 材 及 隔 板 等 业 务 主 要 对 外 采 购 情 况 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 微 纤 维 玻 璃 棉 % 2, % 4, % 6, % 其 他 材 料 % 1, % % 2, % 包 装 物 % % % % 小 计 1, % 4, % 6, % 9, % 微 纤 维 玻 璃 棉 业 务 主 要 对 外 采 购 情 况 玻 璃 料 % % % - - 矿 物 材 料 % 1, % 其 他 辅 料 % % % - - 小 计 1, % 1, % % - - 对 外 采 购 金 额 总 计 2, , , , 注 1: 各 期 采 购 金 额 不 含 期 末 暂 估 入 账 的 部 分 注 2:2012 年 微 纤 维 玻 璃 棉 采 购 金 额 中 不 含 公 司 收 购 宣 汉 正 原 后 对 其 的 采 购 金 额, 共 1, 万 元 注 3: 2013 年 微 纤 维 玻 璃 棉 采 购 金 额 中 不 含 公 司 向 子 公 司 宣 汉 正 原 及 达 州 中 一 采 购 的 金 额, 共 2, 万 元 注 4: 宣 汉 正 原 2012 年 4 月 开 始 投 产, 自 2012 年 6 月 纳 入 合 并 报 表 注 5:2013 年 公 司 改 进 工 艺 流 程, 购 买 矿 物 材 料 后 自 己 生 产 玻 璃 料, 作 为 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 原 材 料 报 告 期 内, 公 司 原 材 料 对 外 采 购 金 额 逐 年 下 降, 主 要 系 2012 年 以 来, 公 司 的 子 公 司 宣 汉 正 原 产 量 逐 年 增 加, 公 司 实 现 了 部 分 微 纤 维 玻 璃 棉 的 内 部 生 产 受 宣 汉 正 原 微 纤 维 玻 璃 棉 产 量 逐 年 增 加 影 响, 公 司 对 外 采 购 结 构 也 发 生 了 显 著 变 化 首 先, 随 着 微 纤 维 玻 璃 棉 自 产 自 用 量 逐 年 增 加, 滤 纸 芯 材 及 隔 板 等 业 务 的 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 采 购 量 显 著 下 降 ; 报 告 期 内 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 自 产 自 用 量 依 次 为 0 吨 吨 3, 吨 和 4, 吨 其 次, 随 着 微 纤 维 玻 璃 棉 产

170 量 逐 年 增 加, 玻 璃 料 及 矿 物 的 采 购 量 逐 年 增 加 2 公 司 报 告 期 内 主 要 能 源 的 采 购 情 况 报 告 期 内, 公 司 主 要 能 源 的 采 购 情 况 如 下 : 天 然 气 数 量 单 位 : 万 立 方 米 ; 电 力 数 量 单 位 : 万 度 ; 金 额 单 位 : 万 元 能 源 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 数 量 金 额 数 量 金 额 数 量 金 额 数 量 金 额 天 然 气 1, , , , , 电 力 , 滤 纸 和 芯 材 及 隔 板 部 门 天 然 气 , 电 力 微 纤 维 玻 璃 棉 部 门 天 然 气 , , , 电 力 报 告 期 内, 公 司 天 然 气 电 力 的 消 耗 总 量 呈 快 速 上 升 趋 势, 主 要 受 子 公 司 宣 汉 正 原 自 2012 年 投 产 以 来 产 能 产 量 迅 速 增 加 影 响, 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 耗 电 耗 气 量 较 高 按 业 务 部 门 分 类, 公 司 的 天 然 气 电 力 消 耗 与 相 关 产 品 实 际 产 量 基 本 匹 配, 保 持 同 步 变 化 能 源 供 应 商 采 购 具 体 情 况 如 下 : 占 同 类 产 品 采 购 额 采 购 能 时 间 序 号 名 称 采 购 总 额 比 ( 万 元 ) 源 名 称 例 (%) 1 重 庆 市 渝 北 区 佳 渝 天 然 气 有 限 公 司 天 然 气 年 1-6 月 2 重 庆 凯 源 石 油 天 然 气 有 限 责 任 公 司 天 然 气 中 石 化 中 原 油 田 普 光 分 公 司 1, 天 然 气 合 计 - 1, 重 庆 市 渝 北 区 佳 渝 天 然 气 有 限 公 司 天 然 气 年 2 重 庆 凯 源 石 油 天 然 气 有 限 责 任 公 司 天 然 气 中 石 化 中 原 油 田 普 光 分 公 司 1, 天 然 气 合 计 - 2, 年 1 重 庆 市 渝 北 区 佳 渝 天 然 气 有 限 公 司 天 然 气

171 2 重 庆 凯 源 石 油 天 然 气 有 限 责 任 公 司 天 然 气 中 石 化 中 原 油 田 普 光 分 公 司 天 然 气 合 计 - 1, 重 庆 市 渝 北 区 佳 渝 天 然 气 有 限 公 司 天 然 气 年 2 重 庆 凯 源 石 油 天 然 气 有 限 责 任 公 司 天 然 气 合 计 注 : 对 中 石 化 中 原 油 田 普 光 分 公 司 的 天 然 气 采 购 量 较 大, 供 应 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 宣 汉 正 原 子 公 司 3 主 要 原 材 料 的 价 格 变 动 情 况 报 告 期 内, 公 司 主 要 原 材 料 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 采 购 均 价 总 体 程 下 降 趋 势 2012 年, 公 司 适 当 增 加 了 直 径 略 大 价 格 相 对 便 宜 的 离 心 法 生 产 的 微 纤 维 玻 璃 棉 的 采 购 数 量, 因 此 微 纤 维 玻 璃 棉 平 均 采 购 价 有 所 下 降 2014 年 1-6 月 份 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 采 购 均 价 较 以 前 年 度 上 升 较 多, 主 要 是 由 于 对 外 采 购 微 纤 维 玻 璃 棉 品 种 结 构 变 化 造 成 的 随 着 公 司 离 心 棉 产 量 在 2014 年 快 速 扩 大, 公 司 在 2014 年 上 半 年 大 幅 降 低 了 单 价 低 于 10,000 元 / 吨 的 离 心 棉 的 对 外 采 购 量 ;2014 年 1-6 月 份 公 司 的 对 外 微 纤 维 玻 璃 棉 采 购 以 价 格 相 对 较 高 的 火 焰 棉 为 主 报 告 期 内, 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 采 购 均 价 变 动 情 况 如 下 表 所 示 : 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 度 年 度 采 购 均 价 ( 元 / 吨 ) 15, , , , 注 : 以 上 采 购 价 格 均 为 不 包 含 向 子 公 司 采 购 的 对 外 采 购 微 纤 维 玻 璃 棉 价 格 4 公 司 报 告 期 内 前 五 名 原 材 料 供 应 商 的 采 购 情 况 报 告 期 内, 公 司 前 五 名 原 材 料 供 应 商 采 购 额 及 其 占 当 期 对 外 采 购 总 额 ( 含 子 公 司 对 外 采 购 金 额 ) 比 例 的 具 体 情 况 如 下 : 时 间 序 号 名 称 采 购 额 ( 万 元 ) 采 购 材 料 名 称 占 原 材 料 采 购 总 额 比 例 (%)

172 时 间 2014 年 1-6 月 序 采 购 额 ( 万 占 原 材 料 采 购 名 称 采 购 材 料 名 称 号 元 ) 总 额 比 例 (%) 1 重 庆 金 庆 包 装 制 品 有 限 公 司 纸 箱 沈 阳 久 清 东 响 商 贸 有 限 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 成 都 天 齐 实 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 矿 物 材 料 ( 硼 砂 ) 浙 江 传 化 股 份 有 限 公 司 助 剂 重 庆 市 华 东 化 工 有 限 公 司 矿 物 材 料 ( 硼 砂 ) 6.68 合 计 勃 利 久 清 东 响 商 贸 有 限 公 司 1, 微 纤 维 玻 璃 棉 年 2 重 庆 兰 良 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 玻 璃 料 安 徽 吉 曜 玻 璃 微 纤 有 限 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 重 庆 金 庆 包 装 制 品 有 限 公 司 纸 箱 绵 阳 华 正 复 合 材 料 有 限 公 司 短 切 丝 4.91 合 计 3, 沈 阳 久 清 东 响 商 贸 有 限 公 司 1, 微 纤 维 玻 璃 棉 安 徽 吉 曜 玻 璃 微 纤 有 限 公 司 1, 微 纤 维 玻 璃 棉 年 3 重 庆 兰 良 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 玻 璃 料 重 庆 金 庆 包 装 制 品 有 限 公 司 纸 箱 重 庆 嘉 陵 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 2.26 合 计 4, 沈 阳 久 清 东 响 玻 璃 制 品 有 限 公 司 2, 微 纤 维 玻 璃 棉 重 庆 兰 良 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 1, 微 纤 维 玻 璃 棉 年 3 重 庆 嘉 陵 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 成 都 瀚 江 新 型 建 筑 材 料 有 限 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 松 原 市 海 洋 新 型 建 材 有 限 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 4.24 合 计 5, 注 : 根 据 同 一 实 际 控 制 人 控 制 的 供 应 商 合 并 计 算 原 则 对 采 购 情 况 进 行 了 处 理 报 告 期 内, 向 关 联 方 采 购 占 比 逐 年 下 降, 不 存 在 向 单 个 供 应 商 的 采 购 比 例 超 过 总 额 的 50% 或 严 重 依 赖 于 少 数 供 应 商 的 情 况 报 告 期 内, 除 宣 汉 正 原 (2011 年 7 月 年 5 月 ) 嘉 陵 玻 纤 原 系 公 司 参 股

173 公 司 以 外, 本 公 司 及 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 及 主 要 关 联 方 或 持 有 本 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 均 未 在 上 述 供 应 商 中 拥 有 权 益 ( 六 ) 发 行 人 的 安 全 生 产 和 环 境 保 护 情 况 1 安 全 生 产 公 司 自 成 立 以 来, 一 直 注 重 安 全 生 产 报 告 期 内, 公 司 制 定 了 安 全 生 产 管 理 制 度, 并 加 大 了 厂 房 改 造 设 备 设 施 安 全 保 护 设 备 自 动 化 更 新 作 业 环 境 改 善 等 方 面 的 投 入, 未 发 生 重 大 安 全 事 故 2013 年 3 月 和 9 月, 重 庆 市 渝 北 区 安 全 生 产 监 督 管 理 局 重 庆 市 北 部 新 区 安 全 生 产 监 督 管 理 局 对 公 司 安 全 生 产 出 具 证 明 文 件, 证 明 公 司 及 控 股 子 公 司 自 设 立 之 日 至 证 明 出 具 日 期 间 无 重 大 安 全 生 产 事 故, 不 存 在 因 违 反 有 关 安 全 生 产 管 理 方 面 的 法 律 法 规 而 受 到 行 政 处 罚 的 情 形 2013 年 12 月 2014 年 1 月 和 2014 年 7 月, 宣 汉 县 安 全 生 产 监 督 管 理 局 重 庆 市 渝 北 区 安 全 生 产 监 督 管 理 局 分 别 出 具 证 明 文 件, 证 明 公 司 及 子 公 司 截 至 证 明 出 具 日 无 重 大 安 全 生 产 事 故, 不 存 在 因 违 反 有 关 安 全 生 产 管 理 方 面 的 法 律 法 规 而 受 到 行 政 处 罚 的 情 形 2 环 境 保 护 情 况 公 司 严 格 执 行 国 家 地 方 环 保 标 准 和 污 染 物 排 放 标 准, 生 产 制 造 过 程 符 合 国 家 环 保 要 求 公 司 在 生 产 过 程 中 会 产 生 少 量 污 染 排 放 物, 主 要 包 括 废 水 废 渣 工 业 粉 尘 废 气 及 噪 音 在 废 污 治 理 设 计 中, 公 司 充 分 结 合 我 国 环 保 要 求, 对 生 产 线 污 染 源 采 取 了 多 项 防 治 措 施, 使 厂 区 环 境 空 气 质 量 各 种 污 染 物 的 排 放 以 及 厂 界 噪 声 都 能 达 到 国 家 标 准, 对 环 境 产 生 的 不 良 影 响 较 小 (1) 污 染 物 处 理 的 主 要 措 施 1 废 水 治 理 在 生 产 过 程 中, 生 产 废 水 中 的 污 染 物 主 要 为 微 纤 维 玻 璃 棉 悬 浮 物, 同 时, 因

174 生 产 过 程 中 要 添 加 浓 度 为 5% 的 酸 性 溶 液, 故 还 需 监 测 污 水 中 的 PH 值 因 此, 公 司 为 各 条 生 产 线 配 套 设 计 了 采 用 物 化 与 生 化 相 结 合 的 废 水 治 理 流 程 ( 详 见 下 图 ), 清 除 生 产 废 水 中 的 微 纤 维 玻 璃 棉 杂 质 并 中 和 污 水 的 PH 值 公 司 废 水 处 理 工 艺 流 程 图 如 下 : 废 水 沉 淀 池 废 水 调 节 池 加 碱 中 和 初 次 沉 淀 二 次 沉 淀 回 收 或 填 埋 矿 物 干 料 斜 管 除 渣 器 添 加 絮 凝 剂 三 次 沉 淀 市 政 污 水 管 网 目 前, 公 司 的 污 水 处 理 设 施 设 计 处 理 能 力 1,500 吨 / 天 生 产 污 水 经 过 物 化 和 生 化 处 理 后, 排 放 水 的 PH 值 为 7-8, 悬 浮 物 浓 度 小 于 400 毫 克 / 升, 符 合 国 家 排 污 标 准 污 水 综 合 排 放 标 准 (GB ) 2 废 气 废 气 主 要 来 源 于 烘 干 燃 烧 机 燃 烧 产 生 的 气 体 天 然 气 为 清 洁 能 源, 燃 烧 比 较 充 分, 主 要 废 气 为 CO 2, 通 过 15 米 高 的 排 气 管 排 放, 符 合 国 家 废 气 排 放 标 准 (GB ) 3 废 渣 生 产 线 产 生 的 废 渣 主 要 是 微 纤 维 玻 璃 棉 中 含 有 的 渣 球 白 水 中 的 细 纤 维, 渣 球 和 细 纤 维 的 化 学 成 分 为 二 氧 化 硅, 对 环 境 影 响 较 小 公 司 按 照 国 家 环 保 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 在 厂 区 内 专 门 设 置 一 般 工 业 固 体 废 物 贮 存 场 所 集 中 堆 放 的 废 渣 经 有 偿 服 务 方 式 交 与 重 庆 市 弘 祥 清 洁 服 务 有 限 公 司 ( 重 庆 市 渝 北 区 空 港 环 卫 所 所 属 公 司 ) 转 运 到 垃 圾 处 理 站 集 中 处 理 4 工 业 粉 尘 生 产 过 程 中 的 粉 尘 主 要 为 由 切 割 废 边 产 生 的 粉 尘 和 复 卷 分 切 产 生 的 粉 尘, 粉 尘 的 主 要 化 学 成 分 为 二 氧 化 硅 发 行 人 在 生 产 中 引 入 除 尘 器 进 行 收 尘, 除 尘 器

175 处 理 量 为 8000m 3 / 小 时, 去 除 效 率 为 99.5% 除 尘 后, 发 行 人 的 生 产 车 间 空 气 环 境 较 好, 满 足 环 境 空 气 质 量 标 准 (GB ) 的 要 求 5 噪 音 生 产 过 程 中 的 噪 声 主 要 来 源 于 风 机 真 空 泵 空 气 压 缩 机 生 产 车 间 中 的 抽 吸 风 机 集 中 安 排 于 抽 吸 风 机 房 内, 并 做 吸 音 处 理 生 产 线 所 使 用 的 空 气 压 缩 机 为 双 螺 旋 杆 型, 已 做 减 震 和 隔 音 处 理, 其 设 计 满 足 工 业 企 业 噪 声 控 制 设 计 规 范 (GBJ ) 的 要 求 (2) 各 种 废 物 ( 包 括 危 废 ) 的 储 存 转 移 和 运 输 的 合 法 合 规 性 及 履 行 相 关 环 保 审 批 情 况 公 司 生 产 和 检 测 过 程 中 产 生 的 废 物 主 要 包 括 生 产 线 产 生 的 少 量 废 渣 和 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 中 心 检 测 产 生 的 试 剂 瓶 按 照 国 家 环 保 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 公 司 在 厂 区 内 专 门 设 置 一 般 工 业 固 体 废 物 贮 存 场 所, 集 中 堆 放 的 废 渣 经 有 偿 服 务 方 式 交 与 有 处 置 废 物 资 质 的 公 司 转 运 到 垃 圾 处 理 站 集 中 处 理 公 司 试 剂 瓶 产 生 量 较 少, 由 发 行 人 分 类 标 示 和 收 集, 并 已 在 重 庆 市 渝 北 区 环 境 保 护 局 进 行 备 案 申 请, 最 后 交 予 具 有 环 保 处 置 资 质 的 单 位 进 行 回 收 处 理 (3) 报 告 期 内 环 保 投 资 和 成 本 费 用 情 况 及 占 营 业 收 入 比 例 公 司 环 保 支 出 主 要 包 括 循 环 水 池 水 过 滤 器 斜 管 沉 淀 器 振 动 筛 等, 相 应 支 出 最 终 形 成 固 定 资 产 ( 期 末 可 能 为 在 建 工 程 ); 同 时 还 包 括 水 处 理 过 程 中 不 断 需 要 消 耗 的 片 碱 絮 凝 剂 等 材 料 以 及 支 付 给 外 部 专 门 废 物 处 理 机 构 的 费 用, 相 应 支 出 计 入 当 期 成 本 费 用 报 告 期 内, 公 司 环 保 支 出 及 占 营 业 收 入 比 例 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 期 间 固 定 资 产 支 出 材 料 等 消 耗 性 支 出 合 计 占 同 期 营 业 收 入 的 比 例 2014 年 1-6 月 % 2013 年 % 2012 年 %

176 2011 年 % 所 示 : 报 告 期 内, 公 司 计 入 当 期 成 本 费 用 的 环 保 支 出 金 额 及 占 营 业 收 入 比 例 如 下 表 单 位 : 万 元 期 间 固 定 资 产 折 旧 材 料 等 消 耗 性 支 出 合 计 占 同 期 营 业 收 入 的 比 例 2014 年 1-6 月 % 2013 年 % 2012 年 % 2011 年 % (4) 报 告 期 内 发 生 重 大 或 较 大 污 染 事 件 和 受 到 行 政 处 罚 情 况 报 告 期 内, 公 司 主 要 污 染 物 的 排 放 以 及 各 种 废 物 ( 包 括 危 废 ) 的 储 存 转 移 和 运 输 符 合 环 评 等 环 保 规 定, 未 发 生 重 大 或 较 大 污 染 事 件 并 受 到 行 政 处 罚 的 情 形 重 庆 市 环 境 保 护 局 于 2012 年 2 月 23 日 出 具 重 庆 市 环 境 保 护 局 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 首 次 申 请 上 市 环 境 保 护 核 查 情 况 的 函 ( 渝 环 函 号 ), 确 认 再 升 科 技 及 子 公 司 核 查 范 围 内 的 企 业 原 则 上 符 合 上 市 或 再 融 资 环 保 核 查 的 要 求, 原 则 同 意 公 司 通 过 上 市 环 保 核 查 重 庆 市 渝 北 区 环 境 保 护 局 分 别 于 2011 年 12 月 2012 年 7 月 2013 年 3 月 2013 年 8 月 2013 年 9 月 2014 年 2 月 和 2014 年 7 月 出 具 证 明, 证 明 公 司 及 子 公 司 报 告 期 内 没 有 发 生 过 任 何 重 大 环 境 污 染 事 件, 没 有 因 违 反 环 境 保 护 法 律 法 规 而 受 到 处 罚 的 记 录 重 庆 市 北 部 新 区 环 境 保 护 局 分 别 于 2012 年 2 月 2012 年 7 月 2013 年 3 月 分 别 出 具 证 明, 证 明 子 公 司 再 升 净 化 报 告 期 内 未 有 因 环 保 违 法 而 受 到 环 保 行 政 处 罚 根 据 原 国 家 环 境 保 护 总 局 的 相 关 规 定, 宣 汉 正 原 属 于 玻 璃 及 玻 璃 制 品 制 造 中 的 玻 璃 纤 维 制 造 行 业, 属 于 重 污 染 行 业 宣 汉 县 环 境 保 护 局 分 别 于 2012 年 7 月 2013 年 3 月 2013 年 9 月 2013 年 12 月 和 2014 年 7 月 分 别 出 具 证 明, 证 明 宣 汉 正 原 和 达 州 中 一 报 告 期 内 遵 守 有 关 环 境 保 护 的 法 律 法 规, 没 有 发 生 过 任 何 重

177 大 环 境 污 染 事 件, 没 有 因 违 反 环 境 保 护 法 律 法 规 而 受 到 处 罚 的 记 录 2014 年 3 月, 四 川 省 环 境 保 护 厅 出 文 确 认, 宣 汉 正 原 没 有 受 到 过 环 保 行 政 处 罚, 未 发 生 过 环 境 纠 纷 及 突 发 环 境 污 染 事 件 2014 年 8 月, 环 境 保 护 部 出 文 确 认, 公 司 目 前 基 本 符 合 上 市 环 保 核 查 有 关 要 求 ( 环 境 保 护 部 环 函 [2014]177 号 ) 五 发 行 人 的 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 ( 一 ) 发 行 人 的 主 要 固 定 资 产 截 至 报 告 期 末, 公 司 固 定 资 产 情 况 分 类 汇 总 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 原 值 累 计 折 旧 账 面 价 值 综 合 成 新 率 房 屋 建 筑 物 5, , % 机 器 设 备 7, , , % 运 输 工 具 % 办 公 设 备 及 其 他 设 备 % 如 下 : 合 计 13, , , % 1 房 屋 及 建 筑 物 (1) 已 取 得 房 屋 所 有 权 证 的 房 产 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 已 取 得 房 屋 所 有 权 证 的 房 产 共 4 宗, 具 体 情 况 序 号 房 产 证 号 座 落 地 面 积 (m2) 所 有 权 人 用 途 房 地 证 2008 字 第 号 201 房 地 证 2009 字 第 号 201 房 地 证 2013 字 第 号 201 房 地 证 2013 字 第 号 渝 北 区 双 凤 桥 街 道 空 港 东 路 9 号 1 幢 1 层 渝 北 区 双 凤 桥 街 道 空 港 东 路 9 号 2 幢 1-5 层 渝 北 区 回 兴 街 道 两 港 大 道 197 号 2 幢 渝 北 区 回 兴 街 道 两 港 大 道 197 号 1 幢 是 否 设 定 抵 押 2, 再 升 净 化 厂 房 是 8, 再 升 净 化 13, 再 升 科 技 11, 再 升 科 技 厂 房 办 公 工 业 用 房 工 业 用 房 是 是 否

178 截 止 2014 年 6 月 30 日, 公 司 未 办 妥 产 权 证 书 的 固 定 资 产 账 面 净 值 合 计 为 1, 万 元, 上 述 固 定 资 产 为 子 公 司 宣 汉 正 原 已 由 在 建 工 程 转 入 固 定 资 产 的 房 屋 建 筑 物, 相 关 产 权 证 书 正 在 办 理 过 程 中 (2) 租 赁 房 产 2011 年 4 月, 再 升 净 化 与 重 庆 金 泰 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 金 泰 公 司 ) 签 署 了 金 泰 2011 厂 房 租 字 第 17 号 房 屋 租 赁 合 同, 租 赁 重 庆 市 北 部 新 区 金 渝 大 道 102 号 出 口 加 工 区 1 栋 1 楼 1 栋 2 楼 2 栋 1 楼 3 栋 1 楼 4 栋 1 楼 标 准 厂 房 及 附 属 设 施 建 筑 面 积 共 计 6, 平 方 米, 每 季 度 或 每 三 个 月 租 金 共 计 483,215.7 元, 租 期 一 年, 至 2012 年 4 月 25 日 止 2012 年 上 半 年 重 庆 市 政 府 经 国 务 院 同 意 决 定 调 整 重 庆 寸 滩 保 税 区, 再 升 净 化 生 产 经 营 所 在 地 原 出 口 加 工 区 0.4 平 方 公 里 撤 网 并 调 整 为 商 业 用 地, 海 关 围 网 从 2012 年 5 月 31 日 起 逐 步 撤 除, 再 升 净 化 停 产 并 搬 迁, 目 前 已 搬 迁 至 公 司 位 于 重 庆 市 渝 北 区 空 港 工 业 园 的 厂 区 (3) 出 租 厂 房 2012 年 9 月, 达 州 中 一 成 立 后, 与 宣 汉 正 原 签 订 了 厂 房 租 赁 协 议, 向 宣 汉 正 原 租 赁 其 厂 区 内 的 厂 房 用 于 经 营 活 动 2013 年 2 月, 达 州 中 一 原 股 东 向 公 司 转 让 了 全 部 股 权, 达 州 中 一 成 为 公 司 的 全 资 子 公 司 因 达 州 中 一 与 宣 汉 正 原 处 于 同 一 厂 区 且 从 事 的 业 务 相 同, 且 均 为 公 司 的 子 公 司, 为 了 便 于 管 理, 达 州 中 一 已 于 2013 年 10 月 将 相 关 经 营 性 资 产 以 双 方 认 可 的 账 面 价 值 全 部 转 让 给 宣 汉 正 原 基 于 以 上 情 况, 达 州 中 一 与 宣 汉 正 原 于 2012 年 9 月 签 订 的 原 厂 房 租 赁 协 议, 经 双 方 协 商 一 致 于 2013 年 10 月 自 动 解 除 失 效, 合 同 存 续 期 间 实 际 未 支 付 租 金 鉴 于 达 州 中 一 已 没 有 继 续 存 在 意 义, 公 司 遂 于 2014 年 4 月 决 定 将 达 州 中 一 注 销, 目 前 正 在 办 理 注 销 手 续 有 关 达 州 中 一 的 详 细 情 况 请 参 见 本 招 股 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 五 发 行 人 设 立 以 来 重 大 资 产 重 组 情 况 和 七 发 行 人 控 股 子 公 司 及 参 股 公 司 的 基 本 情 况 2 主 要 生 产 设 备 截 至 报 告 期 末, 公 司 拥 有 的 主 要 生 产 设 备 如 下 :

179 序 号 设 备 名 称 单 位 数 量 使 用 单 位 账 面 原 值 成 新 率 ( 台 / 套 ) ( 万 元 ) 1 滤 纸 VIP 生 产 线 台 / 套 7 车 间 3, % 2 微 纤 维 玻 璃 棉 生 产 套 3 车 间 1, % 线 3 辅 助 设 备 套 1 车 间 % 4 水 处 理 系 统 条 2 车 间 % 5 设 备 基 座 套 1 车 间 % 6 电 子 显 微 镜 台 1 研 发 部 % 7 打 折 机 台 1 车 间 % 8 TSI-8127 台 1 研 发 部 % 型 过 滤 性 能 测 台 1 研 发 部 % 试 仪 10 螺 杆 式 空 压 机 台 1 车 间 % 合 计 , 年, 由 于 子 公 司 再 升 净 化 搬 迁, 公 司 将 未 来 会 继 续 使 用 的 生 产 线 搬 至 重 庆 台 商 工 业 园 新 厂 区, 对 预 计 未 来 不 再 使 用 生 产 线 进 行 了 处 置, 详 细 情 况 见 本 节 二 盈 利 能 力 分 析 之 ( 八 ) 营 业 外 收 支 分 析 之 2 营 业 外 支 出 情 况 ( 二 ) 发 行 人 的 主 要 无 形 资 产 1 商 标 公 司 对 与 其 业 务 及 生 产 经 营 相 关 的 商 标 均 依 法 享 有 所 有 权 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 拥 有 的 商 标 如 下 : 序 号 注 册 商 标 编 号 核 定 使 用 商 品 有 效 期 限 所 有 人 取 得 方 式 2010 年 09 1 第 号 第 16 类 月 21 日 至 2020 年 9 月 再 升 科 技 原 始 取 得 20 日

180 2010 年 12 2 第 号 第 16 类 月 28 日 至 2020 年 12 再 升 科 技 原 始 取 得 月 27 日 3 第 号 第 11 类 2014 年 4 月 21 日 至 2024 年 4 月 20 日 再 升 科 技 原 始 取 得 4 第 号 第 17 类 2014 年 4 月 21 日 至 2024 年 4 月 20 日 再 升 科 技 原 始 取 得 5 第 号 第 35 类 2014 年 4 月 21 日 至 2024 年 4 月 20 日 再 升 科 技 原 始 取 得 6 第 号 第 40 类 2014 年 4 月 21 日 至 2024 年 4 月 20 日 再 升 科 技 原 始 取 得 2 专 利 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 取 得 的 国 家 授 权 专 利 共 计 15 项, 其 中 发 明 专 利 11 项, 实 用 新 型 专 利 4 项, 权 利 人 均 为 再 升 科 技 具 体 情 况 如 下 : 序 专 利 专 利 名 称 专 利 授 权 号 号 类 型 取 得 方 式 用 于 生 产 玻 璃 微 纤 1 维 的 高 性 能 玻 璃 料 ZL 发 明 原 始 取 得 块 及 其 制 备 方 法 火 焰 法 纳 米 玻 璃 纤 2 维 保 温 材 料 的 制 备 ZL 发 明 原 始 取 得 方 法 ULPA 超 高 效 空 气 3 过 滤 材 料 的 制 备 方 ZL 发 明 原 始 取 得 法 冰 箱 专 用 真 空 绝 热 4 板 纳 米 芯 材 的 制 备 ZL 发 明 原 始 取 得 方 法 5 分 切 机 ZL X 实 用 新 型 原 始 取 得 6 直 接 加 热 烘 干 作 业 实 用 ZL 气 流 的 加 热 装 置 新 型 原 始 取 得 7 双 过 滤 芯 空 气 过 滤 实 用 ZL 器 新 型 原 始 取 得 有 效 期 2009 年 8 月 10 日 至 2029 年 8 月 9 日 2009 年 9 月 30 日 至 2029 年 9 月 29 日 2009 年 8 月 10 日 至 2029 年 8 月 9 日 2009 年 9 月 30 日 至 2029 年 9 月 29 日 2010 年 5 月 7 日 至 2020 年 5 月 6 日 2010 年 8 月 11 日 至 2020 年 8 月 10 日 2010 年 8 月 20 日 至 2020 年 8 月 19 日

181 8 吸 尘 器 过 滤 器 ZL 实 用 新 型 原 始 取 得 含 银 高 性 能 玻 璃 微 9 纤 维 料 块 及 其 制 备 ZL 发 明 原 始 取 得 方 法 一 种 真 空 绝 热 板 芯 材 及 其 制 造 方 法 ZL 发 明 原 始 取 得 含 天 丝 纤 维 的 空 气 过 滤 材 料 及 其 制 作 ZL 发 明 原 始 取 得 方 法 双 层 滤 料 及 其 制 备 方 法 与 复 层 产 品 ZL 发 明 原 始 取 得 一 种 玄 武 岩 纤 维 材 料 的 生 产 方 法 ZL X 发 明 原 始 取 得 人 防 专 用 空 气 过 滤 纸 及 其 制 备 方 法 ZL 发 明 受 让 取 得 ( 注 ) 空 气 油 雾 过 滤 纸 及 其 制 备 方 法 ZL 发 明 原 始 取 得 2010 年 8 月 20 日 至 2020 年 8 月 19 日 2009 年 9 月 30 日 至 2029 年 9 月 29 日 2010 年 4 月 6 日 至 2030 年 4 月 5 日 2010 年 9 月 30 日 至 2030 年 8 月 31 日 2012 年 11 月 21 日 至 2032 年 11 月 20 日 2013 年 6 月 5 日 至 2033 年 6 月 4 日 2011 年 3 月 15 日 至 2031 年 3 月 14 日 2011 年 12 月 13 日 至 2031 年 12 月 12 日 注 : 该 专 利 为 郭 茂 ( 公 司 控 股 股 东 总 经 理 ) 在 公 司 任 职 期 间 利 用 公 司 研 发 设 备 于 2010 年 研 发 成 功 后, 于 2011 年 3 月 申 请 并 于 2012 年 8 月 获 得 发 明 专 利 证 书, 为 职 务 发 明, 专 利 所 有 权 应 归 公 司 所 有 因 2011 年 初 公 司 尚 未 申 请 上 市, 公 司 在 专 利 申 报 制 度 等 方 面 管 理 相 对 松 散, 错 误 地 将 该 专 利 注 册 在 了 郭 茂 与 周 成 名 下 ( 专 利 权 人 : 郭 茂 周 成 ) 其 中 郭 茂 为 该 专 利 的 实 际 发 明 人, 周 成 为 公 司 董 事 刘 秀 琴 的 配 偶, 一 直 在 学 校 从 事 教 学 工 作, 在 该 专 利 发 明 过 程 中 参 与 了 整 理 专 利 申 报 材 料 等 辅 助 工 作 公 司 的 研 发 知 识 产 权 申 请 及 核 心 技 术 等 对 周 成 无 任 何 依 赖 自 该 发 明 成 功 后 ( 包 括 取 得 专 利 前 ), 该 专 利 一 直 由 公 司 无 偿 使 用, 郭 茂 和 周 成 也 对 此 出 具 了 书 面 授 权 鉴 于 该 专 利 形 成 及 使 用 的 实 际 情 况,2014 年 4 月, 原 专 利 权 人 郭 茂 和 周 成 书 面 同 意 将 该 专 利 无 偿 变 更 为 公 司 所 有,2014 年 5 月 完 成 了 该 专 利 变 更 手 续 3 土 地 使 用 权 下 : 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 已 取 得 土 地 使 用 权 证 的 土 地 共 3 宗, 具 体 如 序 号 证 号 位 置 面 积 (m 2 ) 所 有 权 人 土 地 性 质 终 止 日 期 是 否 设 定 抵 押 房 地 证 2008 字 第 号 重 庆 市 渝 北 区 双 凤 桥 街 道 空 港 东 路 9 号 8,604.7 再 升 净 化 工 业 用 地 2056 年 12 月 05 日 是

182 2 201 房 地 证 2013 字 第 号 重 庆 市 渝 北 区 回 兴 街 道 两 港 大 道 197 号 再 升 科 技 工 业 用 地 2060 年 07 月 26 日 是 3 宣 国 用 (2011) 第 号 四 川 省 宣 汉 县 土 主 乡 石 人 村 31, 宣 汉 正 原 工 业 用 地 2061 年 6 月 16 日 否 六 发 行 人 拥 有 的 特 许 经 营 权 公 司 无 特 许 经 营 权 七 发 行 人 的 技 术 与 研 发 情 况 ( 一 ) 发 行 人 的 主 要 核 心 技 术 公 司 的 核 心 技 术 主 要 体 现 于 玻 璃 纤 维 滤 纸 及 真 空 绝 热 板 芯 材 的 研 发 生 产 和 应 用 等 方 面, 公 司 遵 循 先 制 备 方 法 后 工 艺 改 进 ; 先 通 用 制 备 方 法, 后 特 殊 制 备 方 法 的 原 则 进 行 技 术 研 发 制 备 方 法 是 公 司 生 产 经 营 的 基 础, 也 是 产 品 性 能 和 品 质 的 保 障, 如 ULPA 超 高 效 空 气 过 滤 材 料 的 制 备 方 法 解 决 了 生 产 ULPA 超 高 效 过 滤 材 料 的 原 材 料 选 择 粗 细 纤 维 之 间 的 配 比 以 及 生 产 工 艺 等 技 术 难 题, 从 而 使 公 司 生 产 的 超 高 效 玻 璃 纤 维 滤 纸 具 有 高 孔 隙 率 高 容 尘 量 高 效 率 和 低 阻 力 的 优 势 工 艺 改 进 是 提 高 生 产 效 率 和 改 善 产 品 性 能 的 手 段, 分 切 机 和 直 接 加 热 烘 干 作 业 气 流 的 加 热 装 置 对 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 装 置 提 出 了 创 新 型 改 进, 通 过 该 装 置 生 产 的 产 品 性 能 更 加 稳 定, 效 率 进 一 步 提 高 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 拥 有 的 核 心 技 术 详 见 本 节 五 发 行 人 的 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 之 ( 二 ) 发 行 人 的 主 要 无 形 资 产 之 2 专 利 ( 二 ) 发 行 人 的 技 术 特 点 公 司 的 技 术 特 点 主 要 体 现 在 产 品 的 配 方 工 艺 设 计 化 学 处 理 设 备 设 计 等 方 面 ( 详 见 下 图 ), 技 术 与 工 艺 的 有 效 结 合 形 成 了 公 司 独 有 的 核 心 技 术 体 系

183 产 品 原 材 料 配 比 工 艺 性 改 进 工 艺 设 备 员 工 培 训 技 术 积 累 采 用 多 种 纤 维 配 比 纤 维 料 性 合 理 利 用 工 艺 配 制 及 设 备 设 计 添 加 化 学 助 剂 添 加 其 他 成 分 设 备 改 进 分 散 性 去 脂 性 保 护 膜 纤 维 搭 增 加 作 防 霉 除 菌 多 管 布 网 部 设 建 用 浆 计 双 面 膜 集 肤 效 应 烘 房 设 计 注 : 红 色 部 分 为 公 司 核 心 技 术 的 关 键 体 现 点 公 司 主 要 核 心 技 术 的 特 点 如 下 : 1 在 产 品 生 产 过 程 中, 每 一 个 生 产 工 段 均 形 成 了 独 特 的 配 方 或 工 艺 技 术 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 一 般 采 用 湿 法 成 网 技 术 制 造 生 产, 其 生 产 过 程 一 般 包 括 制 浆 工 段 成 型 工 段 施 胶 工 段 烘 干 工 段 分 切 工 段 公 司 在 每 一 个 生 产 工 段 均 形 成 了 独 特 的 工 艺 技 术, 其 构 成 了 潜 在 竞 争 对 手 进 入 的 壁 垒 (1) 科 学 的 配 方 在 制 浆 阶 段, 工 艺 配 方 是 决 定 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 性 能 指 标 和 成 本 的 关 键 因 素 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 由 不 同 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其

184 他 纤 维 按 照 一 定 比 例 混 合, 以 粗 纤 维 为 骨 架 细 纤 维 为 填 充 料 制 浆 成 型 并 形 成 最 终 产 品 不 同 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 通 常 价 格 差 异 较 大, 通 常 直 径 越 小 价 格 越 高, 直 径 越 大 价 格 越 低, 其 最 小 直 径 可 达 纳 米 级 同 时, 在 玻 璃 纤 维 滤 纸 中 还 需 加 入 一 定 比 例 的 短 切 丝 纤 维, 因 此, 不 同 种 类 和 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其 与 其 他 材 料 的 配 比 决 定 了 产 品 的 品 质 和 成 本 的 高 低 公 司 通 过 大 量 的 试 验, 持 续 改 进 产 品 的 配 方, 在 粗 细 纤 维 的 配 比 之 间 找 到 了 平 衡 点, 使 得 在 较 低 的 成 本 下, 混 合 后 的 产 品 纤 维 结 构 紧 密 微 孔 大 小 均 匀, 技 术 指 标 及 加 工 性 均 达 到 理 想 效 果 (2) 独 特 的 斜 网 成 型 工 艺 在 成 型 工 段, 成 型 工 艺 是 决 定 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 表 面 平 整 度 和 纤 维 合 理 搭 接 的 重 要 因 素 公 司 是 行 业 内 首 家 采 用 全 密 封 斜 网 成 型 工 艺 生 产 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 企 业, 与 传 统 开 放 式 水 平 成 型 技 术 相 比, 全 密 封 斜 网 成 型 工 艺 能 提 高 浆 料 脱 水 的 速 度, 减 少 玻 璃 纤 维 滤 纸 真 空 绝 热 板 芯 材 纵 向 和 横 向 抗 拉 强 度 的 差 异, 增 加 产 品 的 透 气 性, 提 高 产 品 的 表 面 平 整 度 (3) 高 精 度 的 膜 转 移 双 面 施 胶 工 艺 在 施 胶 工 段, 施 胶 工 艺 是 增 加 玻 璃 纤 维 滤 纸 抗 张 强 度 的 重 要 手 段 公 司 创 造 性 地 开 发 了 膜 转 移 双 面 施 胶 工 艺, 该 工 艺 使 用 高 压 气 流, 将 化 学 助 剂 喷 吹 成 粉 末 化 气 泡, 然 后 通 过 两 组 特 制 的 胶 膜 转 移 器, 将 粉 末 化 泡 沫 涂 覆 在 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 正 反 两 面 与 传 统 的 单 面 喷 胶 工 艺 和 瀑 流 式 施 胶 工 艺 相 比, 该 工 艺 不 但 化 学 助 剂 使 用 量 少, 而 且 可 以 在 保 持 与 原 纸 ( 未 施 胶 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 ) 相 近 阻 力 的 情 况 下, 增 强 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 抗 张 强 度, 降 低 玻 璃 纤 维 滤 纸 含 水 量 (4) 高 效 节 能 的 直 接 加 热 烘 干 作 业 气 流 生 产 工 艺 在 烘 干 阶 段, 公 司 采 用 直 接 加 热 烘 干 作 业 气 流 生 产 工 艺, 该 工 艺 以 及 加 热 装 置 取 得 国 家 实 用 新 型 专 利 直 接 加 热 烘 干 作 业 气 流 生 产 工 艺 采 用 烘 房 与 烘 缸 相 结 合 的 三 段 式 烘 干 结 构 第 一 段 为 高 湿 段, 通 过 安 装 大 风 量 风 机 的 烘 房 喷 吹 由 第 二 阶 段 回 收 的 热 气, 带 走 水 蒸 气 ; 第 二 段 为 复 合 段, 温 度 高 于 高 湿 段, 采 用 安 装 送 风 系 统 循 环 系 统 和 对 流 系 统 的 烘 房 将 化 学 助 剂 和 原 纸 固 化 复 合 成 型, 并 将 剩 余 的 热 气 输 回 高 湿 段 以 循 环 利 用 ; 第 三 段 为 精 制 段, 采 用 烘 缸 烘 干, 这 样 不 但 可 以

185 节 省 能 源, 也 能 增 加 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 挺 度, 保 持 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 色 泽 与 通 常 的 烘 干 工 艺 相 比, 本 工 艺 将 天 然 气 燃 烧 后 的 热 气 流 直 接 与 烘 干 作 业 气 流 混 合, 使 天 然 气 燃 烧 的 热 量 能 全 部 被 烘 干 作 业 气 流 吸 收, 可 以 提 高 热 量 利 用 率, 节 约 天 然 气 使 用 量 30% 左 右 同 时, 该 工 艺 还 能 快 速 调 节 烘 干 作 业 气 流 温 度, 有 利 于 保 证 产 品 烘 干 质 量 2 独 到 的 纤 维 表 面 处 理 技 术 提 高 了 产 品 性 能 微 纤 维 玻 璃 棉 的 直 径 只 有 头 发 丝 的 十 五 分 之 一 至 五 十 分 之 一, 质 地 柔 软 同 时, 由 于 生 产 工 艺 的 原 因, 微 纤 维 玻 璃 棉 的 渣 球 含 量 纤 维 含 水 量 非 纤 维 化 杂 质 含 量 玻 璃 粉 尘 含 量 纤 维 搭 接 数 量 较 高, 从 而 影 响 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 的 质 量 经 过 反 复 研 究 和 试 验, 公 司 开 发 出 了 增 强 剂 配 方 及 微 纤 维 表 面 处 理 工 艺, 增 强 了 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 强 度 挺 度 抗 水 度 耐 折 度 以 公 司 生 产 的 C-H12 玻 璃 纤 维 滤 纸 为 例, 该 产 品 的 抗 张 强 度 达 到 900N/m, 该 指 标 远 高 于 行 业 标 准 3 优 化 的 生 产 设 备 设 计 提 高 了 生 产 效 率 虽 然 国 内 生 产 玻 璃 纤 维 湿 法 成 网 成 套 设 备 已 有 几 十 年 的 历 史, 但 是 由 于 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 起 步 较 晚, 行 业 内 符 合 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 特 点 的 设 备 设 计 技 术 尚 有 待 提 高 公 司 通 过 自 主 研 发 的 方 式 设 计 了 流 浆 箱 烘 房 和 分 切 机 等 生 产 设 备, 提 高 了 生 产 效 率 (1) 流 浆 箱 公 司 自 主 设 计 的 流 浆 箱 ( 多 管 布 浆 器 ) 可 以 根 据 纤 维 直 径 的 大 小 采 用 不 同 的 管 道 同 时 进 浆, 提 高 了 进 浆 速 度 多 管 布 浆 器 还 可 以 根 据 纤 维 的 比 重 设 计 不 同 管 道 的 流 速, 使 粗 纤 维 和 细 纤 维 构 成 不 同 的 过 滤 层, 从 而 保 证 滤 纸 具 有 较 强 的 吸 尘 能 力 和 较 高 的 过 滤 效 率, 真 空 绝 热 板 芯 材 具 有 低 导 热 系 数 (2) 烘 房 根 据 集 肤 效 应 原 理, 当 带 电 离 子 在 一 定 条 件 下, 会 发 生 离 子 的 迁 移, 使 相

186 关 的 带 电 离 子 迁 移 到 纸 页 的 两 面, 形 成 双 面 膜 因 此, 为 充 分 发 挥 集 肤 效 应, 使 添 加 的 助 剂 能 够 迁 移 到 滤 料 的 表 面, 使 滤 料 的 透 气 性 更 好, 公 司 对 烘 房 设 备 中 循 环 气 体 进 口 及 出 口 的 气 流 加 热 室 燃 烧 机 进 行 改 造, 重 新 设 定 烘 房 的 风 力 风 量 风 速 风 向 等 参 数, 提 高 了 能 源 利 用 效 率 (3) 分 切 机 公 司 设 计 的 分 切 机 安 装 了 磁 粉 制 动 器 张 力 检 测 器 和 张 力 控 制 器, 可 以 在 线 监 测 纸 板 的 切 口 平 整 度, 控 制 分 切 纸 板 时 的 剪 切 力 公 司 设 计 的 分 切 机 取 得 国 家 实 用 新 型 专 利, 有 效 地 解 决 了 小 规 格 小 尺 寸 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 无 法 分 切 的 难 题 ( 三 ) 发 行 人 主 要 产 品 生 产 技 术 所 处 阶 段 1 现 有 主 要 产 品 生 产 技 术 所 处 阶 段 公 司 现 有 主 要 产 品 生 产 技 术 所 处 阶 段 具 体 情 况 如 下 : 主 要 产 品 型 号 所 处 阶 段 超 高 效 空 气 过 滤 纸 高 效 空 气 过 滤 纸 中 效 空 气 过 滤 纸 RFLZ-01(601) 型 人 防 专 用 过 滤 纸 纳 米 纤 维 空 气 过 滤 纸 复 合 滤 纸 真 空 绝 热 板 芯 材 AGM 隔 板 大 批 量 生 产 大 批 量 生 产 大 批 量 生 产 小 批 量 生 产 小 批 量 生 产 小 批 量 生 产 大 批 量 生 产 小 批 量 生 产 2 研 发 中 产 品 生 产 技 术 所 处 阶 段 公 司 在 微 纤 维 玻 璃 棉 滤 纸 和 冰 箱 用 真 空 绝 热 板 芯 材 方 面 已 经 形 成 了 较 为 完 整 的 产 品 系 列, 初 步 具 备 了 与 国 际 知 名 企 业 进 行 竞 争 的 能 力 公 司 目 前 重 点 研 发 用 于 特 殊 环 境 的 具 有 特 殊 功 能 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 超 薄 低 导 热 系 数 真 空 绝 热 板 芯 材 公 司 正 在 进 行 的 产 品 研 发 情 况 如 下 :

187 (1) 纳 米 纤 维 复 合 玻 璃 纤 维 过 滤 材 料 纳 米 纤 维 复 合 玻 璃 纤 维 过 滤 材 料 是 在 玻 璃 纤 维 滤 料 表 面 增 加 一 层 纳 米 纤 维 膜, 以 提 高 玻 璃 纤 维 滤 料 的 过 滤 效 率 经 过 复 合 后 的 新 型 过 滤 材 料 由 以 前 的 深 层 过 滤 变 为 表 面 过 滤, 这 样 粉 尘 杂 质 都 被 阻 挡 在 表 面 层 该 过 滤 材 料 易 于 清 灰, 能 够 反 复 使 用 (2) 含 天 然 丝 纤 维 的 空 气 过 滤 材 料 玻 璃 纤 维 空 气 滤 纸 具 有 容 尘 量 大 过 滤 效 率 高 的 特 点 但 由 于 微 纤 维 玻 璃 棉 的 易 脆 性, 全 部 以 微 纤 维 玻 璃 棉 制 造 的 空 气 过 滤 材 料 柔 韧 性 差, 容 易 折 断 含 天 然 丝 纤 维 的 空 气 过 滤 材 料 的 柔 韧 性 较 好, 在 后 加 工 生 产 过 程 中 不 易 折 断, 从 而 降 低 过 滤 器 生 产 过 程 中 的 废 品 率 (3) 双 层 滤 料 目 前, 中 效 高 效 超 高 效 滤 料 一 般 是 单 层 结 构, 其 表 面 通 过 玻 璃 纤 维 的 自 然 成 型 当 表 面 布 满 粉 尘 和 微 粒 时, 单 层 结 构 的 过 滤 介 质 的 空 气 阻 力 在 短 时 间 内 将 迅 速 增 加 为 了 解 决 上 述 问 题, 公 司 研 制 开 发 了 双 层 滤 料, 其 由 粗 玻 璃 纤 维 层 和 细 玻 璃 纤 维 层 组 成, 厚 度 为 mm 该 产 品 的 质 量 达 到 了 国 内 领 先 水 平 (4)0.25mm 厚 真 空 绝 热 板 芯 材 一 般 来 说, 真 空 绝 热 板 芯 材 的 导 热 系 数 与 其 厚 度 成 负 相 关 关 系 公 司 采 用 滤 纸 生 产 工 艺 和 配 方, 开 发 0.25mm 厚 真 空 绝 热 板 芯 材, 并 应 用 于 航 天 航 空 领 域 (5) 油 气 分 离 玻 璃 纤 维 复 合 滤 纸 在 饮 食 机 械 加 工 等 生 产 环 境 中, 往 往 会 产 生 油 雾 含 油 雾 的 空 气 排 出 车 间, 会 造 成 环 境 的 污 染, 并 可 能 产 生 火 灾 隐 患 针 对 油 雾 污 染 问 题, 公 司 研 发 的 油 气 分 离 玻 璃 纤 维 复 合 滤 纸 可 以 分 离 油 雾, 不 使 其 附 着 在 滤 料 内 部 (6) 双 组 份 玻 璃 纤 维 滤 纸 在 洁 净 室 或 者 室 内 清 风 系 统 中, 一 般 采 用 三 级 过 滤, 即 粗 效 过 滤 中 效 过 滤 和 高 效 过 滤 先 用 粗 效 和 中 效 过 滤 器, 拦 截 和 俘 获 粒 径 比 较 大 的 颗 粒, 最 后 通 过

188 高 效 过 滤 器 俘 获 粒 径 较 小 的 颗 粒 针 对 洁 净 室 或 者 清 风 系 统 中 过 滤 环 节 较 多 的 情 况, 公 司 开 发 的 双 组 份 玻 璃 纤 维 滤 纸 可 以 将 中 效 和 高 效 滤 纸 复 合 在 一 起, 这 样 既 节 省 了 成 本, 也 提 高 了 过 滤 效 率 (7) 低 压 差 玻 璃 纤 维 滤 纸 过 滤 效 率 和 阻 力 是 衡 量 玻 璃 纤 维 滤 纸 性 能 的 重 要 指 标 过 滤 效 率 越 高, 往 往 阻 力 也 越 大 公 司 采 用 不 同 纤 维 配 比 的 方 法 开 发 低 压 差 玻 璃 纤 维 滤 纸, 在 保 持 过 滤 效 率 的 情 况 下, 降 低 空 气 阻 力 这 样 不 但 可 以 降 低 洁 净 室 的 风 机 运 行 成 本, 也 可 以 有 效 减 少 风 机 运 行 时 产 生 的 噪 声 纳 米 纤 维 复 合 玻 璃 纤 维 过 滤 材 料 含 天 然 丝 纤 维 的 空 气 过 滤 材 料 双 层 滤 料 和 0.25mm 厚 真 空 绝 热 板 芯 材 处 于 中 试 阶 段, 油 气 分 离 玻 璃 纤 维 复 合 滤 纸 双 组 份 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 低 压 差 玻 璃 纤 维 滤 纸 处 于 小 试 阶 段 ( 四 ) 发 行 人 研 发 经 费 的 投 入 情 况 公 司 一 直 重 视 研 发 方 面 的 资 金 投 入, 报 告 期 内, 公 司 分 别 投 入 了 研 发 经 费 万 元 万 元 万 元 和 万 元, 分 别 占 公 司 当 年 主 营 业 务 收 入 的 5.13% 3.58% 4.15% 和 3.30% 报 告 期 各 期, 公 司 研 发 费 用 所 对 应 的 研 发 项 目 及 其 研 发 进 度 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 起 止 日 期 2011 年 2012 年 2013 年 高 效 空 气 过 滤 纸 1 (CY-H 或 C-H 系 列 ) 2 VIP 纳 米 芯 材 中 效 空 气 过 滤 纸 (C-F 系 列 ) ULPA 超 高 效 空 气 过 滤 纸 玻 璃 纤 维 滤 筒 抗 油 空 气 过 滤 纸 的 产 业 化 研 究 新 型 玻 璃 微 纤 维 蓄 年 1-6 月

189 能 电 池 隔 板 (AGM) 8 纳 米 纤 维 空 气 过 滤 纸 FFU 专 用 空 气 过 滤 纸 生 物 安 全 柜 专 用 空 气 过 滤 纸 液 体 复 合 过 滤 材 料 抗 油 空 气 过 滤 纸 的 产 业 化 研 究 抗 菌 纸 阻 燃 性 性 玻 璃 纤 维 空 气 过 滤 纸 超 薄 VIP 纳 米 芯 材 其 它 合 计 八 发 行 人 研 发 机 构 设 置 和 技 术 创 新 机 制 ( 一 ) 发 行 人 研 发 机 构 的 设 置 公 司 研 发 机 构 由 技 术 项 目 部 和 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 组 成 技 术 项 目 部 负 责 公 司 知 识 产 权 的 申 报 和 研 发 项 目 的 立 项, 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 负 责 产 品 的 研 发 测 试 等 工 作 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 包 括 理 化 分 析 实 验 室 过 滤 技 术 实 验 室 分 离 技 术 实 验 室 绝 热 与 节 能 技 术 实 验 室 和 军 品 技 术 实 验 室 此 外, 公 司 还 成 立 了 由 总 经 理 行 业 专 家 核 心 技 术 人 员 组 成 的 专 家 组, 就 重 大 技 术 问 题 研 发 方 向 等 提 出 建 议, 并 组 织 技 术 项 目 部 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 进 行 项 目 立 项 产 品 研 发 等 工 作 公 司 研 发 机 构 的 设 置 如 下 :

190 研 发 部 技 术 项 目 部 研 发 中 心 ( 注 ) 知 识 产 权 申 报 质 量 控 制 项 目 立 项 理 化 分 析 实 验 室 过 滤 技 术 实 验 室 分 离 技 术 实 验 室 绝 热 与 节 能 技 术 实 验 室 军 品 技 术 实 验 室 注 : 研 发 中 心 为 公 司 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 ( 二 ) 发 行 人 的 技 术 创 新 机 制 1 公 司 制 定 了 创 新 激 励 机 制 公 司 遵 循 创 新 在 于 细 节, 人 人 参 与 创 新 的 理 念, 将 创 新 纳 入 员 工 业 绩 考 核 之 中, 创 新 成 果 占 季 度 考 评 和 年 度 考 核 的 比 重 达 到 15% 通 过 将 创 新 制 度 化, 公 司 的 创 新 成 果 贯 穿 于 设 备 改 造 工 序 改 良 流 程 再 造 测 试 手 段 和 研 发 方 法 改 进 等 方 面, 使 报 告 期 内 公 司 的 生 产 效 率 生 产 组 织 能 力 大 幅 提 升 2 公 司 建 立 了 完 备 的 创 新 研 发 体 系 公 司 以 市 场 和 客 户 需 求 为 导 向, 以 自 身 为 创 新 主 体, 建 立 一 套 从 新 产 品 研 究 开 发 到 成 功 商 业 化 应 用 的 产 品 创 新 体 系, 形 成 了 新 产 品 调 研 方 案 可 行 性 分 析 工 艺 配 方 和 工 艺 流 程 设 计 新 产 品 试 制 市 场 推 广 等 系 统 运 行 机 制 在 新 产 品 调 研 和 可 行 性 分 析 阶 段, 由 总 经 理 牵 头, 组 织 研 发 部 国 内 贸 易 部 国 际 贸 易 部 相 关 人 员 以 及 国 内 外 行 业 专 家, 成 立 新 产 品 开 发 小 组, 对 新 产 品 的 市 场 前 景 和 技 术 方 案 进 行 论 证 在 工 艺 配 方 和 工 艺 流 程 设 计 阶 段, 玻 璃 微 纤 维 研 发 中 心 对 不 同 直

191 径 和 不 同 种 类 的 纤 维 进 行 配 比, 测 试 不 同 纤 维 配 比 后 的 性 能 指 标, 并 通 过 添 加 不 同 的 添 加 剂, 测 试 纤 维 的 化 学 特 性 在 此 基 础 上, 生 产 部 针 对 特 定 配 方 设 计 相 应 的 工 艺 流 程 在 新 产 品 试 制 阶 段, 由 生 产 部 组 织 人 员 进 行 小 批 量 生 产, 生 产 出 的 样 品 由 行 业 专 家 进 行 评 审, 评 审 合 格 后, 交 付 客 户 进 行 性 能 测 试 通 过 产 品 创 新, 公 司 在 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 开 发 方 面 积 累 了 丰 富 的 经 验, 成 功 地 开 发 了 具 有 自 主 知 识 产 权 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 等 产 品 3 公 司 拥 有 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 行 业 的 核 心 团 队 自 公 司 成 立 以 来, 公 司 主 要 管 理 人 员 未 发 生 流 失 人 员 的 稳 定 性 保 证 了 公 司 业 务 持 续 稳 定 健 康 发 展, 成 立 至 今 未 发 生 工 艺 配 方 工 艺 技 术 和 客 户 流 失 等 问 题, 也 使 得 公 司 的 创 新 制 度 创 新 精 神 和 创 新 成 果 得 以 很 好 的 传 承 4 公 司 采 用 引 进 来, 走 出 去 的 战 略 进 行 技 术 创 新 在 技 术 交 流 方 面, 公 司 每 年 定 期 参 加 国 内 外 专 业 展 会 和 研 讨 会, 与 行 业 内 企 业 和 专 家 交 流 行 业 经 验 和 发 展 趋 势 ; 同 时, 邀 请 国 内 外 知 名 行 业 专 家 到 公 司 指 导 工 作 九 发 行 人 的 质 量 控 制 情 况 ( 一 ) 发 行 人 执 行 的 质 量 控 制 标 准 公 司 已 通 过 了 ISO9001:2008 质 量 体 系 论 证 在 质 量 控 制 方 面, 公 司 除 了 采 取 建 立 产 品 质 量 标 准 和 质 量 数 据 库 等 措 施 外, 主 要 采 用 完 善 检 测 手 段 和 加 强 质 量 过 程 控 制 等 方 法 提 高 产 品 质 量 ( 二 ) 发 行 人 的 质 量 控 制 措 施 1 公 司 质 量 管 理 部 门 设 置 公 司 研 发 部 下 设 质 量 管 理 部 门, 负 责 建 立 并 完 善 质 量 管 理 体 系, 组 织 实 施 并 通 过 监 督 检 查, 确 保 质 量 管 理 体 系 的 有 效 运 行 ; 公 司 拥 有 行 业 内 先 进 的 检 测 设 备 及 检 测 手 段, 由 质 管 部 负 责 具 体 产 品 的 质 量 管 理, 确 保 公 司 产 品 质 量 的 稳 定 性

192 2 公 司 质 量 管 理 制 度 公 司 制 订 了 以 质 量 管 理 质 量 监 督 和 质 量 考 核 为 主 要 内 容 的 质 量 管 理 制 度 体 系, 包 括 质 量 手 册 质 量 管 理 制 度 计 量 管 理 制 度 生 产 管 理 制 度 物 资 采 购 原 则 企 业 标 准 体 系 结 构 标 准 化 管 理 标 准 等, 上 述 标 准 规 定 了 公 司 在 采 购 生 产 售 后 等 环 节 的 质 量 控 制 目 标 责 任 机 构, 明 确 了 质 量 责 任 的 考 核 和 奖 惩 方 法 产 品 质 量 3 公 司 质 量 管 理 的 方 法 和 措 施 (1) 公 司 采 用 制 程 能 力 指 数 CPK(Complex Process Capability index) 衡 量 在 西 方 国 家, 著 名 生 产 型 的 企 业 一 般 采 用 生 产 流 程 管 理 和 制 程 能 力 指 数 衡 量 产 品 质 量 管 控 是 否 有 效 制 程 能 力 指 数 CPK 是 指 产 品 指 标 允 许 的 最 大 变 化 范 围 与 正 常 偏 差 的 比 值, 它 是 表 示 制 造 过 程 水 平 高 低 的 统 计 方 法, 也 是 反 映 产 品 合 格 率 高 低 的 重 要 指 标 一 般 来 说, 当 CPK 等 于 1 时, 其 对 应 的 质 量 标 准 为 3 西 格 玛 公 司 通 过 自 动 在 线 监 控 系 统 采 集 产 品 性 能 指 标 的 数 据, 并 将 采 用 的 数 据 自 动 输 入 计 算 机, 分 析 产 品 各 项 指 标 的 制 程 精 准 度 和 制 程 精 密 度, 最 终 由 生 产 部 门 研 发 中 心 等 部 门 根 据 数 据 分 析 结 果 决 定 是 否 调 整 产 品 的 配 方 和 工 艺 流 程 通 过 利 用 制 程 能 力 指 数 进 行 质 量 控 制, 公 司 产 品 的 阻 力 定 量 厚 度 抗 张 强 度 等 指 标 的 CPK 值 均 高 于 1 (2) 公 司 通 过 完 备 的 检 测 设 备 和 检 测 手 段 控 制 产 品 质 量 公 司 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 拥 有 较 为 完 整 的 检 测 设 备,2010 年, 被 重 庆 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 等 部 门 确 定 为 重 庆 市 认 定 企 业 技 术 中 心 公 司 技 术 研 发 中 心 拥 有 TSI3160 分 级 效 率 滤 料 检 测 台 葛 莱 尔 挺 度 仪 比 表 面 测 试 仪 分 光 光 度 计 抗 渗 水 性 测 定 仪 扫 描 电 子 显 微 镜 浆 料 打 浆 度 测 定 仪 等 国 内 外 先 进 的 检 测 仪 器 检 测 的 指 标 包 括 化 学 成 分 渣 球 含 量 纤 维 含 水 量 抗 张 强 度 直 径 及 离 散 度 非 纤 维 化 杂 质 含 量 阻 力 抗 张 强 度 厚 度 抗 水 性 过 滤 效 率 导 热 系 数 表 面 平 整 度 比 表 面 积 等 几 十 项 通 过 对 原 材 料 和 产 成 品 的 性 能 指 标 进 行 检 测, 公 司 产 品 质 量 稳 步 提 高 根 据 全 球 大 型 过 滤 器 生 产 商 康 斐 尔 过 滤 设 备 ( 昆

193 山 ) 有 限 公 司 出 具 的 现 场 检 测 报 告, 在 同 行 业 中, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 质 量 名 列 前 茅 ( 三 ) 发 行 人 的 质 量 纠 纷 解 决 措 施 公 司 制 定 了 销 售 退 货 品 管 理 标 准, 从 制 度 上 界 定 了 公 司 产 品 质 量 纠 纷 处 理 的 负 责 机 构 和 具 体 流 程 公 司 营 销 部 负 责 退 货 品 申 报 及 退 回 运 输 管 理 ; 库 房 管 理 员 负 责 退 货 品 的 规 格 型 号 数 量 生 产 单 位 的 确 认 ; 质 管 部 负 责 退 货 品 的 鉴 定 统 计 分 析 及 质 量 改 进 跟 踪 ; 财 务 部 负 责 对 退 货 品 的 财 务 处 理 ; 生 产 部 负 责 退 货 品 的 返 工 / 返 修 和 拆 解 处 理 ; 质 量 管 理 部 为 退 货 品 管 理 的 主 要 职 能 部 门, 负 责 各 子 公 司 / 事 业 部 标 准 执 行 情 况 的 督 察 重 庆 市 渝 北 区 质 量 技 术 监 督 局 于 2012 年 7 月 2013 年 3 月 2013 年 9 月 2014 年 1 月 和 2014 年 7 月 分 别 出 具 文 件, 证 明 公 司 及 其 生 产 型 子 公 司 按 照 有 关 产 品 质 量 和 技 术 监 督 法 律 法 规 的 要 求 进 行 生 产 经 营, 其 生 产 经 营 的 产 品 符 合 法 律 法 规 关 于 产 品 质 量 和 技 术 监 督 标 准 的 要 求, 自 2009 年 1 月 1 日 或 设 立 之 日 起 不 存 在 因 违 反 有 关 产 品 质 量 和 技 术 监 督 方 面 的 法 律 法 规 而 受 到 行 政 处 罚 的 情 形 重 庆 市 北 部 新 区 质 量 技 术 监 督 局 于 2012 年 7 月 和 2013 年 3 月 分 别 出 具 文 件, 证 明 子 公 司 再 升 净 化 按 照 有 关 产 品 质 量 和 技 术 监 督 法 律 法 规 的 要 求 进 行 生 产 经 营, 其 生 产 经 营 的 产 品 符 合 法 律 法 规 关 于 产 品 质 量 和 技 术 监 督 标 准 的 要 求, 自 设 立 之 日 起 不 存 在 因 违 反 有 关 产 品 质 量 和 技 术 监 督 方 面 的 法 律 法 规 而 受 到 行 政 处 罚 的 情 形 达 州 市 宣 汉 质 量 技 术 监 督 局 于 2013 年 3 月 2013 年 9 月 2014 年 1 月 和 2014 年 7 月 分 别 出 具 文 件, 证 明 宣 汉 正 原 或 达 州 中 一 不 存 在 因 违 反 有 关 产 品 质 量 和 技 术 监 督 方 面 的 法 律 法 规 而 受 到 行 政 处 罚 的 情 形 十 境 外 经 营 情 况 外 资 产 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 本 公 司 不 存 在 境 外 经 营 情 况, 也 未 拥 有 任 何 境

194 十 一 发 行 人 名 称 冠 以 科 技 的 依 据 本 公 司 主 要 从 事 以 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 为 主 的 洁 净 及 节 能 保 温 产 品 的 开 发 生 产 和 销 售 本 公 司 从 事 的 行 业 为 非 金 属 矿 物 制 品 业, 根 据 国 务 院 颁 布 的 国 家 中 长 期 科 学 和 技 术 发 展 规 划 纲 要 ( ), 无 机 非 金 属 结 构 材 料 被 列 为 重 点 发 展 领 域 本 公 司 技 术 研 发 人 员 的 比 例 占 员 工 总 数 的 比 例 超 过 10%, 2011 年 年 平 均 研 发 经 费 投 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 为 4.28% 2009 年 12 月, 公 司 被 认 定 为 国 家 高 新 技 术 企 业,2012 年 11 月, 公 司 通 过 重 庆 市 2012 年 度 国 家 高 新 技 术 企 业 复 审 此 外, 本 公 司 拥 有 国 家 授 权 的 专 利 15 项, 其 中 发 明 专 利 11 项, 实 用 新 型 专 利 4 项 故 本 公 司 名 称 冠 以 科 技

195 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 ( 一 ) 同 业 竞 争 情 况 截 至 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 除 投 资 本 公 司 外, 未 投 资 或 控 制 其 他 任 何 企 业, 与 本 公 司 不 存 在 同 业 竞 争 ( 二 ) 有 关 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 已 就 避 免 与 公 司 发 生 同 业 竞 争 作 出 如 下 承 诺 : 至 本 声 明 与 承 诺 出 具 日, 本 人 未 投 资 其 他 任 何 与 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 再 升 科 技 ) 业 务 相 同 或 类 似 的 经 营 实 体, 也 未 经 营 或 替 任 何 第 三 方 经 营 与 再 升 科 技 相 同 或 类 似 的 业 务 本 人 承 诺, 在 本 人 作 为 再 升 科 技 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 在 再 升 科 技 任 董 事 高 级 管 理 人 员 期 间, 本 人 及 其 控 制 的 企 业 不 会 直 接 或 间 接 地 以 任 何 方 式 ( 包 括 但 不 限 于 自 营 合 资 或 联 营 ) 参 与 或 进 行 与 再 升 科 技 主 营 业 务 存 在 直 接 或 间 接 竞 争 的 任 何 业 务 活 动 ; 不 会 利 用 本 人 从 再 升 科 技 获 取 的 信 息 从 事 或 者 直 接 或 间 接 参 与 发 行 人 相 竞 争 的 活 动 ; 也 不 会 进 行 任 何 损 害 或 可 能 损 害 再 升 科 技 利 益 的 其 他 竞 争 行 为 二 关 联 方 与 关 联 关 系 根 据 公 司 法 企 业 会 计 准 则 第 36 号 关 联 方 披 露 的 相 关 规 定, 对 照 公 司 实 际 情 况, 公 司 的 关 联 方 和 关 联 关 系 如 下 : ( 一 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 持 股 5% 以 上 的 主 要 股 东 下 : 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 直 接 或 间 接 持 有 本 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 情 况 如 序 号 股 东 名 册 持 股 比 例 关 联 关 系

196 1 郭 茂 % 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 2 上 海 广 岑 % 持 股 5% 以 上 股 东 3 西 藏 玉 昌 % 持 股 5% 以 上 股 东 4 殷 佳 % 持 股 5% 以 上 股 东 上 述 股 东 的 基 本 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 八 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 ( 二 ) 公 司 实 际 控 制 人 控 股 股 东 控 制 的 其 他 企 业 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 除 投 资 本 公 司 外, 未 控 制 其 他 企 业 报 告 期 内, 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 曾 控 制 的 企 业 有 重 庆 郭 茂 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 重 庆 郭 茂 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 成 立 于 2010 年 4 月, 注 册 资 本 100 万 元, 郭 茂 郭 彦 分 别 以 货 币 出 资 98 万 元 2 万 元, 占 注 册 资 本 的 比 例 分 别 为 98% 和 2% 经 营 范 围 : 货 物 进 出 口, 销 售 机 械 设 备 汽 车 零 部 件 建 筑 材 料 空 气 净 化 材 料 玻 璃 纤 维 制 品 重 庆 郭 茂 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 成 立 之 后 未 开 展 任 何 业 务, 且 由 于 其 业 务 定 位 与 重 庆 再 盛 德 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 有 所 重 合, 因 此 已 于 2011 年 6 月 依 法 定 程 序 注 销 重 庆 郭 茂 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 存 续 期 间 不 存 在 重 大 违 法 违 规 行 为, 与 公 司 及 其 全 资 子 公 司 不 存 在 关 联 交 易 ( 三 ) 公 司 控 股 参 股 合 营 联 营 企 业 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 控 股 参 股 合 营 和 联 营 企 业 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 重 庆 再 升 净 化 设 备 有 限 公 司 % 2 重 庆 再 盛 德 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 %

197 3 重 庆 菲 尔 顿 过 滤 器 有 限 公 司 ( 注 1) % 4 重 庆 嘉 陵 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 ( 注 2) % 5 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 2, % 6 达 州 中 一 新 材 料 有 限 公 司 ( 注 3) 1, % 注 1:2012 年 12 月, 公 司 将 菲 尔 顿 公 司 全 部 股 权 转 让 给 重 庆 骏 均 成 机 电 有 限 公 司,2012 年 12 月 年 11 月, 公 司 对 菲 尔 顿 的 销 售 金 额 为 万 元, 采 购 金 额 为 万 元 注 2:2013 年 5 月, 公 司 将 持 有 的 嘉 陵 玻 纤 的 全 部 股 权 转 让 给 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 注 3: 达 州 中 一 新 材 料 有 限 公 司 目 前 正 在 办 理 注 销 手 续 公 司 控 股 参 股 公 司 的 基 本 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 七 发 行 人 控 股 子 公 司 及 参 股 公 司 的 基 本 情 况 ( 四 ) 关 键 管 理 人 员 本 公 司 的 关 键 管 理 人 员 包 括 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员, 其 具 体 情 况 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 的 相 关 内 容 ( 五 ) 持 股 5% 以 上 的 自 然 人 股 东 董 事 监 事 关 键 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 关 系 密 切 家 庭 成 员 控 制 或 有 重 大 影 响 的 企 业 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 有 重 大 影 响 的 企 业 情 况 如 下 : 1 重 庆 嘉 隆 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 的 母 亲 苏 光 翠 女 士 报 告 期 内 曾 持 有 嘉 隆 玻 纤 25.00% 的 股 权, 为 第 二 大 股 东, 属 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 有 重 大 影 响 的 企 业 嘉 隆 玻 纤 主 要 从 事 微 纤 维 玻 璃 棉 生 产 销 售 业 务, 为 公 司 业 务 的 上 游 原 材 料 产 品 嘉 隆 玻 纤 成 立 于 2004 年 3 月, 注 册 资 本 50 万 元, 主 营 业 务 为 制 造 销 售 玻 璃 纤 维 及 其 制 品 成 立 时, 其 股 权 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例

198 1 姜 凤 明 % 2 苏 光 翠 % 3 江 彬 % 4 陈 敬 东 % 合 计 % 2006 年 1 月 8 日, 江 彬 与 谭 明 常 陈 敬 东 与 刘 磊 分 别 签 订 股 份 转 让 协 议, 约 定 江 彬 将 其 所 持 嘉 隆 玻 纤 22.50% 股 权 以 万 元 转 让 给 谭 明 常, 陈 敬 东 将 其 所 持 22.50% 股 权 以 万 元 转 让 给 刘 磊, 嘉 隆 玻 纤 于 同 日 召 开 股 东 会, 决 议 通 过 了 本 次 股 权 转 让 2006 年 2 月 5 日, 嘉 隆 玻 纤 依 法 办 理 了 相 关 的 工 商 变 更 登 记 事 项 苏 光 翠 考 虑 到 自 己 年 龄 较 大, 为 了 便 于 与 其 他 股 东 和 有 关 部 门 沟 通 嘉 隆 玻 纤 的 拆 迁 补 偿 清 算 等 事 宜,2010 年 7 月 15 日, 苏 光 翠 与 田 小 莉 签 订 股 权 转 让 协 议, 约 定 苏 光 翠 将 其 所 持 嘉 隆 玻 纤 25% 的 股 权 以 万 元 的 价 格 转 让 给 田 小 莉 嘉 隆 玻 纤 于 同 日 召 开 股 东 会, 审 议 通 过 了 本 次 股 权 转 让 2010 年 7 月 27 日, 嘉 隆 玻 纤 依 法 办 理 了 相 关 的 工 商 变 更 登 记 事 项 上 述 股 权 转 让 实 际 为 代 持 关 系 2010 年 7 月 9 日, 重 庆 市 人 民 政 府 出 具 重 庆 市 人 民 政 府 关 于 重 庆 两 江 新 区 开 发 投 资 集 团 有 限 公 司 建 设 龙 兴 路 ( 一 期 ) 工 程 农 用 地 转 用 和 土 地 征 收 的 批 复 ( 渝 府 地 号 ), 同 意 将 重 庆 市 渝 北 区 龙 兴 镇 白 桥 村 公 顷 集 体 农 业 用 地 转 为 集 体 用 地 并 予 以 征 收 嘉 隆 玻 纤 的 厂 房 位 于 征 收 范 围 之 内, 故 自 2010 年 8 月 起, 嘉 隆 玻 纤 停 止 生 产 2014 年 4 月, 嘉 隆 玻 纤 办 理 完 毕 工 商 注 销 登 记 手 续 报 告 期 内, 公 司 及 子 公 司 已 不 存 在 向 嘉 隆 玻 纤 购 买 原 材 料 的 经 常 性 关 联 交 易 2 重 庆 长 江 特 种 造 纸 厂 报 告 期 内, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 曾 任 该 公 司 法 定 代 表 人 重 庆 长 江 特 种 造 纸 厂 成 立 于 1994 年 10 月, 注 册 资 金 60 万 元 人 民 币, 出 资 人 为 重 庆 市 江 北 县 复 兴 镇 企 业 办 公 室, 经 济 性 质 为 集 体 所 有 制, 主 营 业 务 为 生 产 销

199 售 玻 璃 纤 维 空 气 过 滤 纸 蓄 电 池 隔 板 纸 2000 年 4 月 28 日, 重 庆 市 北 碚 区 复 兴 镇 人 民 政 府 企 业 办 公 室 重 庆 北 碚 周 家 沟 矸 砖 厂 与 重 庆 市 嘉 陵 玻 璃 纤 维 厂 签 订 所 有 者 权 益 转 让 协 议, 嘉 陵 玻 纤 厂 以 32 万 元 受 让 其 在 重 庆 长 江 特 种 造 纸 厂 的 权 益, 重 庆 长 江 特 种 造 纸 厂 的 债 权 债 务 由 嘉 陵 玻 纤 厂 承 担, 同 时, 重 庆 长 江 特 种 造 纸 厂 的 商 标 厂 牌 许 可 证 资 质 证 等 亦 归 嘉 陵 玻 纤 厂 所 有 出 资 额 转 让 后, 重 庆 长 江 特 种 造 纸 厂 仍 保 持 集 体 所 有 制 身 份, 主 管 单 位 仍 为 重 庆 市 北 碚 区 复 兴 镇 经 济 发 展 办 公 室 2008 年 5 月, 长 江 特 种 造 纸 厂 因 未 执 行 新 建 项 目 环 境 影 响 评 价 制 度 和 三 同 时 管 理 制 度, 不 符 合 相 关 环 保 法 规 要 求, 被 环 境 监 察 部 门 要 求 立 即 停 产 予 以 改 正 出 于 生 产 场 地 ( 位 于 江 北 化 肥 厂 区 内 ) 和 环 保 投 资 等 因 素 考 虑, 嘉 陵 玻 纤 及 其 主 要 股 东 均 不 赞 成 对 长 江 造 纸 厂 继 续 投 资 用 于 环 保 设 施 改 造, 导 致 长 江 造 纸 厂 处 于 停 产 状 态 2010 年 7 月, 经 重 庆 市 北 碚 区 复 兴 镇 经 济 发 展 办 公 室 同 意, 重 庆 长 江 特 种 造 纸 厂 依 法 定 程 序 注 销 年, 长 江 特 种 造 纸 厂 的 营 业 收 入 和 利 润 分 别 为 万 元 1, 万 元 1, 万 元 和 万 元 万 元 万 元 长 江 特 种 造 纸 厂 停 产 的 主 要 原 因 系 其 未 进 行 新 建 环 保 设 施 改 造 ; 在 郭 茂 担 任 长 江 特 种 造 纸 厂 厂 长 期 间, 长 江 特 种 造 纸 厂 业 务 经 营 正 常 因 此, 郭 茂 不 存 在 因 长 江 特 种 造 纸 厂 的 经 营 不 善 而 负 有 个 人 责 任 的 情 况 公 司 的 客 户 与 长 江 特 种 造 纸 厂 的 原 有 客 户 存 在 部 分 交 叉 的 情 况, 如 江 苏 海 纳 空 调 净 化 设 备 有 限 公 司 北 京 信 都 净 化 设 备 有 限 公 司 等, 销 售 的 产 品 均 为 玻 璃 纤 维 滤 纸 2011 年 年 6 月, 上 述 交 叉 客 户 向 发 行 人 采 购 金 额 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元, 占 发 行 人 同 期 玻 璃 纤 维 滤 纸 销 售 收 入 的 比 例 分 别 为 11.04% 7.62% 6.29% 和 6.99%, 采 购 金 额 及 占 比 均 较 小, 且 占 比 呈 下 降 趋 势 3 重 庆 金 庆 包 装 制 品 有 限 公 司 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 的 姐 姐 郭 彦 女 士 报 告 期 内 曾 持 有 金 庆 包 装 30.00% 的 股 权, 为 第 二 大 股 东, 属 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 系 密

200 切 的 家 庭 成 员 有 重 大 影 响 的 企 业 金 庆 包 装 主 要 从 事 纸 箱 等 包 装 物 的 生 产 销 售 业 务 金 庆 包 装 成 立 于 2010 年 6 月, 注 册 资 本 50 万 元, 成 立 时 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 刘 云 健 % 2 郭 彦 % 3 李 茂 华 % 合 计 % 2010 年 7 月 20 日, 金 庆 包 装 召 开 股 东 会, 全 体 股 东 一 致 同 意 郭 彦 将 其 持 有 的 金 庆 包 装 30% 的 股 权 转 让 给 田 小 莉, 郭 彦 与 田 小 莉 于 当 天 签 订 重 庆 金 庆 包 装 制 品 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议 ;2010 年 7 月 26 日, 金 庆 包 装 办 理 本 次 股 权 转 让 的 工 商 登 记, 本 次 股 权 转 让 后, 金 庆 包 装 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 刘 云 健 % 2 田 小 莉 % 3 李 茂 华 % 合 计 % 注 1: 根 据 项 目 组 对 田 小 莉 本 人 的 访 谈, 此 次 股 权 转 让 是 其 本 人 真 实 意 愿 受 让, 不 存 在 代 持 或 接 受 他 人 委 托 投 资 的 行 为, 其 本 人 已 对 此 作 出 承 诺 注 2: 本 公 司 实 际 控 制 人 家 庭 成 员 持 有 的 金 庆 包 装 30% 的 股 权 已 于 2010 年 7 月 全 部 转 让 给 田 小 莉 ; 其 中 2011 年 1-7 月, 公 司 向 金 庆 包 装 采 购 纸 箱 等 包 装 物 的 交 易 金 额 为 万 元 2012 年 1 月 10 日, 金 庆 包 装 召 开 股 东 会, 全 体 股 东 一 致 同 意 田 小 莉 将 其 持 有 的 金 庆 包 装 30% 的 股 权 转 让 给 王 福 英, 田 小 莉 与 王 福 英 于 当 天 签 订 重 庆 金 庆 包 装 制 品 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议 ;2012 年 2 月 9 日, 金 庆 包 装 办 理 本 次 股 权 转 让 的 工 商 登 记, 本 次 股 权 转 让 后, 金 庆 包 装 的 股 权 结 构 如 下 :

201 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 刘 云 健 % 2 王 福 英 % 3 李 茂 华 % 合 计 % 注 : 根 据 项 目 组 对 王 福 英 本 人 的 访 谈, 此 次 股 权 转 让 是 其 本 人 真 实 意 愿 受 让, 不 存 在 代 持 或 接 受 他 人 委 托 投 资 的 行 为, 其 本 人 已 对 此 作 出 承 诺 4 四 川 帕 沃 可 矿 物 纤 维 制 品 有 限 公 司 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 的 姐 夫 康 歌 声 先 生 报 告 期 内 曾 持 有 帕 沃 可 28.00% 的 股 权, 为 第 一 大 股 东, 属 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 有 重 大 影 响 的 企 业 帕 沃 可 主 要 从 事 玄 武 岩 纤 维 绝 热 制 品 的 生 产 和 销 售, 其 产 品 主 要 用 于 外 墙 保 温 领 域 ; 与 公 司 用 于 生 产 所 用 的 原 材 料 微 纤 维 玻 璃 棉 的 性 质 与 用 途 均 不 同, 上 述 业 务 与 公 司 不 存 在 关 联 关 系 或 者 竞 争 关 系 帕 沃 可 成 立 于 2011 年 7 月 19 日, 注 册 资 本 3,000 万 元, 成 立 时 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 康 歌 声 % 2 丁 勇 % 3 彭 震 % 4 彭 张 果 % 5 杜 丹 % 6 黄 缨 % 7 蒋 伟 忠 % 8 徐 圣 华 % 合 计 % 2012 年 3 月 10 日, 黄 缨 与 杜 丹 彭 张 果 签 订 四 川 帕 沃 可 矿 物 纤 维 制 品 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议, 分 别 受 让 杜 丹 彭 张 果 持 有 的 帕 沃 可 5% 和 5% 股 权, 受

202 让 价 格 均 为 150 万 元 ; 张 邈 与 康 歌 声 丁 勇 签 订 四 川 帕 沃 可 矿 物 纤 维 制 品 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议, 分 别 受 让 康 歌 声 丁 勇 持 有 的 帕 沃 可 8% 和 5% 股 权, 受 让 价 格 分 别 为 240 万 元 和 150 万 元 ; 刘 吉 民 唐 萍 与 丁 勇 签 订 四 川 帕 沃 可 矿 物 纤 维 制 品 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议, 分 别 受 让 丁 勇 持 有 的 帕 沃 可 10% 和 2%, 受 让 价 格 分 别 为 300 万 元 和 60 万 元 同 日, 帕 沃 可 召 开 第 五 次 股 东 会, 同 意 上 述 转 让 本 次 转 让 后, 帕 沃 可 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 占 注 册 资 本 的 比 例 1 康 歌 声 % 2 丁 勇 % 3 彭 震 % 4 彭 张 果 % 5 杜 丹 % 6 黄 缨 % 7 蒋 伟 忠 % 8 徐 圣 华 % 9 刘 吉 民 % 10 张 邈 % 11 唐 萍 % 合 计 3, % 2012 年 10 月 27 日, 张 邈 分 别 与 丁 勇 康 歌 声 签 订 四 川 帕 沃 可 矿 业 纤 维 制 品 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议, 向 丁 勇 康 歌 声 分 别 转 让 其 持 有 帕 沃 可 5% 和 8% 股 权, 转 让 价 格 分 别 为 150 万 元 和 240 万 元 本 次 转 让 后, 帕 沃 可 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 占 注 册 资 本 的 比 例 1 康 歌 声 % 2 丁 勇 % 3 彭 震 %

203 4 彭 张 果 % 5 杜 丹 % 6 黄 缨 % 7 蒋 伟 忠 % 8 徐 圣 华 % 9 刘 吉 民 % 10 唐 萍 % 合 计 3, % 2013 年 4 月 17 日, 康 歌 声 与 彭 震 签 订 四 川 帕 沃 可 矿 物 纤 维 制 品 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议, 彭 震 以 840 万 元 受 让 康 歌 声 持 有 的 帕 沃 可 公 司 28% 股 权 同 日, 帕 沃 可 召 开 第 十 一 次 股 东 会, 审 议 通 过 本 次 转 让 后, 帕 沃 可 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 占 注 册 资 本 的 比 例 1 丁 勇 % 2 彭 震 1, % 3 彭 张 果 % 4 杜 丹 % 5 黄 缨 % 6 蒋 伟 忠 % 7 徐 圣 华 % 8 刘 吉 民 % 9 唐 萍 % 合 计 3, % 本 次 康 歌 声 股 权 对 外 转 让 后, 帕 沃 可 与 发 行 人 已 没 有 任 何 关 联 关 系 ( 六 ) 发 行 人 和 发 行 人 的 实 际 控 制 人 董 监 高 核 心 技 术 人 员 与 嘉 陵 玻 纤 等 公 司 的 关 联 情 况 1 公 司 的 实 际 控 制 人 董 监 高 和 核 心 技 术 人 员 在 关 联 方 的 任 职 及 交 叉 任 职

204 情 况 自 公 司 成 立 (2007 年 6 月 ) 至 2010 年 8 月, 公 司 的 实 际 控 制 人 郭 茂 在 担 任 公 司 董 事 长 ( 执 行 董 事 ) 总 经 理 的 同 时, 还 担 任 嘉 陵 玻 纤 的 董 事 总 经 理 ;2008 年 10 月 至 2013 年 5 月, 郭 茂 先 生 还 担 任 嘉 陵 玻 纤 的 董 事 2007 年 6 月 至 2007 年 12 月, 郭 茂 在 担 任 公 司 前 身 执 行 董 事 经 理 职 务 的 同 时, 还 担 任 长 江 特 种 造 纸 厂 厂 长 职 务 公 司 现 任 董 事 副 总 经 理 刘 秀 琴 在 加 入 公 司 前, 曾 担 任 嘉 陵 玻 纤 办 公 室 副 主 任 ; 公 司 现 任 董 事 副 总 经 理 陶 伟 在 加 入 公 司 前, 曾 为 江 北 化 肥 员 工, 嘉 陵 玻 纤 总 经 理 助 理 ; 公 司 现 任 副 总 经 理 核 心 技 术 人 员 秦 大 江, 曾 担 任 嘉 陵 玻 纤 车 间 主 任 ; 公 司 原 核 心 技 术 人 员 刘 军 在 加 入 公 司 前, 曾 担 任 嘉 陵 玻 纤 质 检 员 质 量 部 部 长 2 公 司 实 际 控 制 人 在 关 联 方 的 交 叉 任 职 对 关 联 方 的 影 响 及 履 行 竞 业 禁 止 义 务 的 情 况 (1) 公 司 实 际 控 制 人 在 关 联 方 的 交 叉 任 职 对 关 联 方 的 影 响 嘉 陵 玻 纤 设 立 至 今, 其 控 股 股 东 一 直 为 江 北 化 肥, 持 股 比 例 50% 以 上 嘉 陵 玻 纤 位 于 江 北 化 肥 的 厂 区 内, 其 水 电 气 完 全 依 赖 江 北 化 肥, 其 生 产 经 营 场 地 为 向 江 北 化 肥 租 赁 嘉 陵 玻 纤 的 董 事 会 成 员 为 官 觉 禄 李 乾 华 及 郭 茂, 其 中 官 觉 禄 李 乾 华 均 由 江 北 化 肥 派 出, 且 官 觉 禄 任 董 事 长 因 此, 江 北 化 肥 能 够 通 过 控 制 股 东 会 董 事 会 表 决 权 及 财 务 决 策 的 方 式 对 嘉 陵 玻 纤 的 重 大 投 资 决 策 重 要 财 务 决 策 主 要 人 事 任 免 等 进 行 控 制 郭 茂 原 持 有 嘉 陵 玻 纤 37.96% 股 权, 为 其 第 二 大 股 东 2010 年 7 月 郭 茂 将 所 持 嘉 陵 玻 纤 股 权 全 部 转 让 给 公 司 持 有 后, 公 司 成 为 嘉 陵 玻 纤 第 二 大 股 东 在 股 权 转 让 前 后, 郭 茂 可 以 通 过 直 接 或 间 接 的 方 式, 参 与 需 要 由 嘉 陵 玻 纤 股 东 会 审 议 事 项 的 表 决, 从 而 对 嘉 陵 玻 纤 股 东 会 施 加 重 大 影 响 郭 茂 为 董 事 会 三 名 董 事 成 员 之 一, 郭 茂 拥 有 对 需 要 由 嘉 陵 玻 纤 董 事 会 审 议 事 项 的 表 决 权, 从 而 对 嘉 陵 玻 纤 董 事 会 施 加 重 大 影 响 郭 茂 于 2010 年 8 月 前 担 任 嘉 陵 玻 纤 总 经 理 职 务, 江 北 化 肥 虽 对 嘉 陵 玻 纤 的 重 大 投 资 决 策 重 要 财 务 决 策 主 要 人 事 任 免 等 事 项 具 有 控 制 权, 郭 茂 可 以 通 过 参 与 嘉 陵 玻 纤 经 营 管 理 的 方 式, 对 嘉 陵

205 玻 纤 的 生 产 经 营 决 策 施 加 重 大 影 响 2013 年 5 月, 公 司 转 让 嘉 陵 玻 纤 的 股 权 后, 郭 茂 也 不 再 嘉 陵 玻 纤 任 职, 已 不 存 在 对 嘉 陵 玻 纤 施 加 重 大 影 响 的 情 形 在 2007 年 12 月 之 前, 郭 茂 曾 担 任 长 江 特 种 造 纸 厂 的 厂 长, 郭 茂 可 以 通 过 行 使 厂 长 职 务 对 长 江 特 种 造 纸 厂 的 生 产 经 营 施 加 重 大 影 响 2007 年 12 月 至 今, 郭 茂 已 不 存 在 控 制 长 江 特 种 造 纸 厂 或 对 其 施 加 重 大 影 响 的 情 形 (2) 公 司 实 际 控 制 人 履 行 竞 业 禁 止 义 务 的 情 况 嘉 陵 玻 纤 主 要 从 事 微 纤 维 玻 璃 棉 的 生 产 和 销 售 业 务, 公 司 及 其 前 身 主 要 从 事 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 的 生 产 和 销 售, 二 者 在 业 务 上 为 上 下 游 关 系 而 非 竞 争 关 系 同 时, 郭 茂 与 嘉 陵 玻 纤 之 间 不 存 在 因 签 订 过 任 何 形 式 的 竞 业 禁 止 协 议 或 者 因 其 他 原 因 需 要 对 嘉 陵 玻 纤 履 行 竞 业 禁 止 义 务 的 情 况 因 此, 在 郭 茂 担 任 公 司 及 其 前 身 执 行 董 事 董 事 长 总 经 理 职 务 和 嘉 陵 玻 纤 董 事 总 经 理 期 间, 未 违 反 公 司 法 规 定 的 有 关 董 事 高 级 管 理 人 员 履 行 竞 业 禁 止 义 务 的 情 形 长 江 特 种 造 纸 厂 为 集 体 企 业, 中 华 人 民 共 和 国 乡 村 集 体 所 有 制 企 业 条 例 并 未 对 厂 长 ( 经 理 ) 的 竞 业 禁 止 义 务 作 出 规 定 长 江 特 种 造 纸 厂 亦 未 曾 通 过 企 业 章 程 等 方 式 对 厂 长 ( 经 理 ) 的 竞 业 禁 止 义 务 作 出 有 约 束 力 的 规 定, 也 未 曾 与 郭 茂 签 订 过 任 何 形 式 的 竞 业 禁 止 协 议 在 郭 茂 同 时 担 任 公 司 前 身 执 行 董 事 经 理 和 长 江 特 种 造 纸 厂 厂 长 期 间 (2007 年 6 月 至 2007 年 12 月 ), 公 司 前 身 再 升 发 展 尚 处 于 生 产 筹 备 期, 未 实 际 从 事 生 产 同 时, 重 庆 江 北 化 肥 有 限 公 司 和 重 庆 市 北 碚 区 复 兴 镇 经 济 发 展 办 公 室 分 别 出 具 了 同 意 郭 茂 创 办 重 庆 再 升 科 技 发 展 有 限 公 司 从 事 玻 纤 滤 纸 业 务 的 确 认 函 和 关 于 嘉 陵 玻 纤 经 营 长 江 造 纸 厂 期 间 不 存 在 违 法 违 规 经 营 及 损 害 长 江 造 纸 厂 权 益 情 形 的 确 认 函, 确 认 嘉 陵 玻 纤 的 全 体 股 东 均 知 悉 并 同 意 郭 茂 创 办 重 庆 再 升 科 技 发 展 有 限 公 司, 郭 茂 在 创 办 经 营 再 升 科 技 的 过 程 中, 不 存 在 侵 犯 长 江 造 纸 厂 的 知 识 产 权 及 其 他 损 害 长 江 造 纸 厂 财 产 权 利 的 情 形 因 此, 在 郭 茂 同 时 担 任 公 司 前 身 执 行 董 事 经 理 和 长 江 特 种 造 纸 厂 厂 长 期 间, 未 违 反 公 司 法 规 定 的 有 关 董 事 高 级 管 理 人 员 履 行 竞 业 禁 止 义 务 的 情 形 3 公 司 与 嘉 陵 玻 纤 长 江 特 种 造 纸 厂 在 资 产 商 标 专 利 和 专 有 技 术 等 方 面 的 联 系

206 嘉 陵 玻 纤 主 要 从 事 微 纤 维 玻 璃 棉 业 务, 未 拥 有 与 玻 璃 纤 维 滤 纸 真 空 绝 热 板 芯 材 相 关 的 资 产 商 标 专 利 及 专 有 技 术 长 江 特 种 造 纸 厂 清 算 注 销 前 拥 有 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 线 及 相 关 资 产 2008 年 5 月 长 江 特 种 造 纸 厂 停 产 后, 该 生 产 线 即 被 废 弃 在 长 江 特 种 造 纸 厂 存 续 期 间, 长 江 特 种 造 纸 厂 拥 有 注 册 号 为 的 长 嘉 商 标 和 注 册 号 为 的 图 形 商 标 两 项 商 标 权, 核 定 使 用 商 品 均 为 第 16 类 : 过 滤 材 料 ( 纸 ) 滤 纸 等, 不 存 在 申 请 授 权 专 利 根 据 重 庆 市 北 碚 区 复 兴 镇 经 济 发 展 办 公 室 出 具 的 关 于 嘉 陵 玻 纤 经 营 长 江 造 纸 厂 期 间 不 存 在 违 法 违 规 经 营 及 损 害 长 江 造 纸 厂 权 益 情 形 的 确 认 函, 郭 茂 在 创 办 经 营 再 升 科 技 的 过 程 中, 不 存 在 侵 犯 长 江 造 纸 厂 的 知 识 产 权 及 其 他 损 害 长 江 造 纸 厂 财 产 权 利 的 情 形 公 司 拥 有 土 地 厂 房 及 玻 纤 滤 纸 生 产 线 VIP 生 产 线 等 资 产, 均 系 公 司 自 行 取 得 ; 拥 有 6 项 商 标 权 和 15 项 专 利, 其 中 6 项 商 标 和 14 项 专 利 均 系 公 司 自 行 申 请 取 得, 另 1 项 专 利 系 专 利 权 人 郭 茂 ( 公 司 控 股 股 东 ) 和 周 成 ( 公 司 董 事 刘 秀 琴 的 丈 夫 ) 无 偿 转 让 给 公 司, 该 专 利 系 郭 茂 周 成 利 用 公 司 技 术 研 发 设 备 于 2010 共 同 研 发 成 功 后 申 请 获 得, 亦 与 嘉 陵 玻 纤 长 江 特 种 造 纸 厂 无 关, 有 关 郭 茂 和 周 成 向 公 司 无 偿 转 让 1 项 专 利 给 公 司 的 具 体 情 况 请 参 见 本 招 股 书 第 六 节 业 务 与 技 术 五 发 行 人 的 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 公 司 的 资 产 商 标 专 利 和 专 有 技 术 与 嘉 陵 玻 纤 长 江 特 种 造 纸 厂 不 存 在 关 联 4 公 司 使 用 和 拥 有 郭 茂 在 关 联 企 业 职 务 成 果 的 情 况 郭 茂 在 嘉 陵 玻 纤 工 作 期 间, 主 要 从 事 微 纤 维 玻 璃 棉 的 生 产 经 营 管 理 工 作, 未 直 接 参 与 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 的 技 术 研 发 工 作 根 据 嘉 陵 玻 纤 就 相 关 事 项 出 具 的 确 认 函, 嘉 陵 玻 纤 未 曾 直 接 从 事 玻 纤 滤 纸 及 真 空 绝 热 板 芯 材 的 技 术 研 发 工 作, 也 不 具 备 从 事 玻 纤 滤 纸 及 真 空 绝 热 板 芯 材 技 术 研 发 的 物 质 技 术 条 件 ; 郭 茂 在 担 任 长 江 特 种 造 纸 厂 厂 长 期 间, 主 要 从 事 生 产 经 营 管 理 工 作, 未 曾 组 织 或 参 与 玻 纤 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 技 术 研 发 工 作 公 司 成 立 后, 先 后 组 织 相 关 外 部 技 术 专 家 和 公 司 技 术 人 员 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 微 纤 维 玻 璃 料 展 开 了 一 系 列 研 究, 对 关 键 材 料 取 得 了 技 术 突 破, 并 由 此 形 成 了 不 同 于 长 江 特 种 造 纸 厂 使 用 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 生 产 配 方 公 司 通 过 持 续 的 技 术 改 进 和 配 方 升 级, 不 断 优 化 了 其 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 生 产 配 方, 并 成 为 其 核 心 竞 争 力 之 一

207 此 外, 在 生 产 工 艺 及 检 测 技 术 方 面, 公 司 与 长 江 造 纸 厂 也 存 在 明 显 差 异 在 成 型 方 式 方 面, 公 司 所 采 用 的 为 圆 网 高 压 真 空 脱 水 全 密 封 成 型 方 式, 长 江 造 纸 厂 采 用 的 为 平 网 自 然 成 型 流 淌 式 成 型 方 式 ; 在 检 测 技 术 方 面, 公 司 采 用 是 DOP 法, 并 购 置 了 相 应 的 检 测 设 备, 而 长 江 特 种 造 纸 厂 采 用 的 为 原 苏 联 时 代 的 油 雾 法, 现 已 很 少 采 用 因 此, 公 司 不 存 在 使 用 和 拥 有 郭 茂 在 上 述 企 业 期 间 的 职 务 成 果 的 情 况 三 关 联 交 易 ( 一 ) 经 常 性 关 联 交 易 1 向 关 联 方 采 购 原 材 料 报 告 期 内, 公 司 发 生 的 经 常 性 关 联 交 易 为 原 材 料 采 购, 采 购 的 材 料 主 要 为 微 纤 维 玻 璃 棉 报 告 期 内, 关 联 采 购 金 额 占 同 类 交 易 金 额 的 比 例 和 占 采 购 总 额 的 比 例 如 下 表 所 示 : 期 间 2012 年 2011 年 定 价 方 关 联 方 采 购 交 易 金 额 占 同 类 交 易 占 采 购 总 额 式 及 决 名 称 内 容 ( 万 元 ) 金 额 比 例 比 例 策 程 序 嘉 陵 玻 纤 % 2.37% 宣 汉 正 原 % 2.10% 参 照 第 三 微 纤 维 合 计 方 价 格 协 % 4.48% 玻 璃 棉 商 定 价 嘉 陵 玻 纤 % 10.04% 合 计 % 10.04% 注 1: 宣 汉 正 原 自 2012 年 6 月 1 日 起 纳 入 合 并 报 表 范 围,2012 年 6-12 月 向 其 采 购 微 纤 维 玻 璃 棉 吨, 金 额 1, 万 元, 未 计 入 关 联 交 易 金 额, 亦 未 计 入 微 纤 维 玻 璃 棉 交 易 总 额 注 2:2013 年 宣 汉 正 原 和 达 州 中 一 为 子 公 司, 公 司 向 其 采 购 未 计 入 关 联 交 易 金 额 2013 年 5 月 公 司 转 让 嘉 陵 玻 纤 的 股 权 后, 与 嘉 陵 玻 纤 不 再 是 关 联 方, 嘉 陵 玻 纤 于 2012 年 5 月 停 产 后, 公 司 子 公 司 宣 汉 正 原 曾 向 嘉 陵 玻 纤 采 购 其 库 存 的 少 量 玻 璃 料 和 备 件 用 于 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉, 该 采 购 与 采 购 微 纤 维 玻 璃 棉 的 性 质 不 同, 属 偶 发 性 关 联 交 易, 具 体 情 况 请 参 见 本 节 ( 二 ) 偶 发 性 关 联 交 易

208 (1) 关 联 采 购 的 必 要 性 与 发 展 趋 势 公 司 成 立 早 期, 我 国 微 纤 维 玻 璃 棉 行 业 发 展 整 体 滞 后 产 品 质 量 参 差 不 齐 导 致 公 司 向 非 关 联 方 采 购 产 品 的 品 质 缺 乏 可 靠 保 障 以 及 公 司 与 关 联 方 的 历 史 渊 源 等 内 外 部 因 素 导 致 发 行 人 不 可 避 免 地 向 嘉 陵 玻 纤 嘉 隆 玻 纤 等 关 联 方 采 购 原 材 料, 上 述 关 联 采 购 符 合 企 业 发 展 的 一 般 规 律 和 普 遍 商 业 原 则 关 于 嘉 陵 玻 纤 嘉 隆 玻 纤 与 发 行 人 的 历 史 渊 源 请 参 见 本 节 二 关 联 方 与 关 联 关 系 及 本 招 股 书 第 五 节 发 行 人 基 本 信 息 之 五 发 行 人 设 立 以 来 的 重 大 资 产 重 组 情 况 之 ( 三 ) 其 他 股 权 购 买 和 转 让 近 年 来, 随 着 公 司 通 过 收 购 宣 汉 正 原 等 将 产 业 链 条 向 上 游 延 伸 以 及 公 司 的 关 联 方 相 续 停 产 注 销, 公 司 关 联 采 购 占 比 逐 年 下 降 2011 年, 公 司 向 关 联 方 采 购 占 同 类 交 易 金 额 的 比 例 由 2010 年 的 36.02% 下 降 到 的 14.33%,2012 年 进 一 步 下 降 到 6.42% 公 司 关 联 方 嘉 隆 玻 纤 已 于 2010 年 8 月 起 停 止 生 产,2014 年 4 月 嘉 隆 玻 纤 已 注 销, 报 告 期 内 嘉 隆 玻 纤 未 与 公 司 发 生 交 易 ; 嘉 陵 玻 纤 已 于 2012 年 5 月 起 停 产 ( 至 今 仍 处 于 停 产 状 态 ), 公 司 持 有 的 嘉 陵 玻 纤 股 权 也 于 2013 年 5 月 对 外 转 让 因 此,2013 年 以 来, 公 司 已 经 不 存 在 经 常 性 原 材 料 采 购 类 的 关 联 交 易 (2) 嘉 陵 玻 纤 嘉 隆 玻 纤 与 其 他 供 应 商 产 品 相 比 的 优 势 及 两 者 之 间 的 替 代 性 衡 量 微 纤 维 玻 璃 棉 的 种 类 和 品 质 指 标 较 多, 包 括 平 均 直 径 化 学 成 分 纤 维 直 径 的 离 散 度 渣 球 等 杂 质 含 量 抗 张 强 度 含 水 量 玻 璃 粉 尘 含 量 纤 维 搭 接 数 量 等 由 于 火 焰 喷 吹 法 的 生 产 过 程 较 难 控 制, 且 决 定 产 品 质 量 的 指 标 较 多, 即 使 是 同 一 厂 家 不 同 批 次 产 品 的 指 标 也 存 在 波 动, 非 标 准 化 特 征 明 显 公 司 的 检 测 数 据 表 明, 嘉 陵 玻 纤 与 其 他 供 应 商 供 应 的 火 焰 棉 不 存 在 一 方 的 质 量 指 标 全 面 优 于 另 一 方 的 情 形, 双 方 各 有 优 劣 只 要 供 应 商 提 供 的 原 材 料 质 量 指 标 满 足 公 司 产 品 的 要 求, 即 可 用 于 公 司 的 生 产 经 营, 两 者 之 间 存 在 替 代 性 (3) 发 行 人 及 实 际 控 制 人 与 重 庆 博 源 重 庆 兰 良 沈 阳 久 清 成 都 翰 江 等 非 关 联 微 纤 维 玻 璃 棉 供 应 商 之 间 的 关 联 关 系 除 关 联 方 以 外 的 微 纤 维 玻 璃 棉 主 要 供 应 商 的 基 本 情 况 如 下 表 所 示 :

209 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 住 所 法 定 代 表 人 主 营 业 务 重 庆 市 博 源 玻 璃 制 品 有 限 公 司 35 重 庆 市 垫 江 县 澄 溪 镇 大 雷 村 李 兆 平 玻 璃 微 纤 维 机 器 系 列 产 品 的 生 产 销 售 重 庆 兰 良 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 1,160 荣 昌 县 广 顺 镇 高 瓷 村 齐 正 良 生 产 销 售 玻 璃 纤 维 及 其 制 品 沈 阳 久 清 东 响 玻 璃 制 品 有 限 公 司 24.2 万 美 元 新 民 市 前 当 堡 镇 后 当 堡 村 朱 久 清 玻 璃 制 品 及 玻 璃 纤 维 制 品 生 产 销 售 成 都 瀚 江 新 型 建 筑 材 料 有 限 公 司 3,250 成 都 市 青 白 江 工 业 集 中 发 展 区 复 兴 大 道 88 号 顾 春 生 玻 璃 棉 矿 物 棉 生 产 制 造 松 原 市 海 洋 新 型 建 材 有 限 公 司 50 松 原 市 宁 江 区 雅 达 虹 工 业 集 中 区 张 才 建 筑 材 料 制 造 销 售 安 徽 吉 曜 玻 璃 微 纤 有 限 公 司 2,000 广 德 县 经 济 开 发 区 建 设 南 路 黄 祥 如 无 树 脂 超 细 玻 璃 棉 生 产 销 售 乾 安 悦 迪 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 100 乾 安 县 赞 宇 乡 敢 字 村 贾 赤 玻 璃 特 种 微 纤 维 及 制 品 的 生 产 销 售 仁 寿 富 鑫 玻 纤 有 限 公 司 60 仁 寿 县 汪 洋 镇 临 江 村 四 社 张 孝 琴 玻 璃 微 纤 维 制 品 及 玻 璃 球 制 造 销 售 绵 阳 华 正 复 合 材 料 有 限 公 司 60 绵 阳 涪 城 区 新 观 寺 村 二 社 李 娜 玻 璃 纤 维 材 料 及 其 制 品 生 产 销 售 公 司 与 嘉 陵 玻 纤 嘉 隆 玻 纤 (2011 年 以 前 的 供 应 商 ) 之 外 的 微 纤 维 玻 璃 棉 供 应 商 不 存 在 关 联 关 系, 报 告 期 内 亦 未 通 过 第 三 方 向 嘉 陵 玻 纤 和 嘉 隆 玻 纤 采 购 产 品 (4) 关 联 采 购 价 格 的 公 允 性 1 影 响 微 纤 维 玻 璃 棉 价 格 的 主 要 因 素 与 市 场 参 考 价 格 选 择 影 响 微 纤 维 玻 璃 棉 品 质 与 价 格 的 因 素 包 括 化 学 成 分 打 浆 度 叩 解 度 离 散 度 渣 球 含 量 等 多 项 性 能 指 标, 其 中 化 学 成 分 和 打 浆 度 ( 平 均 直 径 ) 指 标 最 为 重 要 一 般 来 说, 在 化 学 成 分 相 同 的 情 况 下, 打 浆 度 越 高 ( 平 均 直 径 越 细 ), 价 格 也 越 高 ; 在 打 浆 度 ( 平 均 直 径 ) 相 同 的 情 况 下, 化 学 成 分 不 一 样, 价 格 也 不 同 此 外, 滤 纸 和 芯 材 等 不 同 产 品 对 玻 璃 纤 维 棉 的 品 质 也 有 不 同 要 求 因 此, 公 司 依 据 用 途 与 直 径 及 其 他 一 些 技 术 指 标, 大 致 可 将 微 纤 维 玻 璃 棉 分 为 三 类 : 造 纸 棉 造 纸 造 板 棉 和 造 板 棉 造 纸 棉 是 指 纤 维 直 径 范 围 在 1 微 米 以 下 的 特 种 棉, 考 虑 到 成 本 和 性 能 等 因 素, 一 般 只 用 来 制 造 玻 璃 纤 维 滤 纸, 价 格 相 对 较 高 造 纸 造 板 棉 是 指 纤 维 直 径 范 围 介 于 1-4 微 米 的 特 种 棉 ( 平 均 直 径 不 超 过

210 微 米 ), 既 可 以 用 来 造 纸, 也 可 以 用 来 造 板, 价 格 居 中 制 造 玻 璃 纤 维 滤 纸 时, 造 纸 造 板 棉 可 以 作 为 滤 纸 的 骨 架, 增 强 滤 纸 的 挺 度 造 板 棉 是 指 纤 维 直 径 范 围 介 于 1-6 微 米 的 一 般 棉 ( 平 均 直 径 不 超 过 3.5 微 米 ), 价 格 相 对 较 低 制 造 真 空 绝 热 板 芯 材 时, 一 般 选 用 造 纸 造 板 棉 和 造 板 棉 进 行 配 比, 添 加 一 定 数 量 的 造 纸 造 板 棉 可 以 降 低 真 空 绝 热 板 芯 材 的 导 热 系 数, 添 加 造 板 棉 可 以 降 低 真 空 绝 热 板 芯 材 的 成 本, 增 强 芯 材 的 挺 度 由 于 我 国 微 纤 维 玻 璃 棉 行 业 整 体 发 展 水 平 相 对 滞 后, 产 品 质 量 参 差 不 齐, 能 够 提 供 滤 纸 用 和 芯 材 用 微 纤 维 玻 璃 棉 的 生 产 企 业 较 少 且 其 多 有 固 定 的 下 游 客 户, 故 业 内 主 要 企 业 没 有 将 其 产 品 在 网 上 进 行 报 价 的 习 惯, 相 关 行 业 协 会 也 未 对 微 纤 维 玻 璃 棉 的 产 销 量 及 价 格 信 息 等 进 行 统 计 发 布 在 这 种 情 况 下, 公 司 以 除 关 联 方 以 外 的 同 一 型 号 的 第 三 方 平 均 供 应 价 格 作 为 市 场 参 考 价 格, 并 以 此 与 关 联 方 采 购 价 格 进 行 比 较 分 析 并 加 以 披 露 年 关 联 采 购 价 格 分 析 2011 年, 关 联 方 采 购 均 价 与 非 关 联 方 采 购 均 价 情 况 如 下 表 所 示 : 关 联 方 非 关 联 方 项 目 数 量 ( 吨 ) 金 额 ( 万 元 ) 单 价 ( 元 / 吨 ) 数 量 ( 吨 ) 金 额 ( 万 元 ) 单 价 ( 元 / 吨 ) 差 异 造 纸 棉 , , , , , , % 按 平 均 直 径 , 细 分 情 况 , , % ( 微 米 ) ,368 - 造 纸 造 板 棉 ,013 2, , , , , % 按 平 均 直 径 , , , % 细 分 情 况 , ( 微 米 ) , , % ,706 1, , , % 造 板 棉 , ,054 - 合 计 , , 公 司 2011 年 关 联 采 购 全 部 与 嘉 陵 玻 纤 之 间 发 生, 关 联 采 购 占 同 类 交 易 金 额 的

211 比 例 进 一 步 由 2010 年 的 36.02% 下 降 到 14.33%, 向 关 联 方 采 购 的 品 种 为 造 纸 棉 和 造 纸 造 板 棉, 没 有 向 关 联 方 采 购 造 板 棉 从 上 表 可 以 看 出, 除 平 均 直 径 为 1.5 微 米 的 造 纸 造 板 棉 关 联 方 与 非 关 联 方 采 购 价 格 差 异 较 大 外, 其 他 各 项 可 比 项 目 价 格 差 异 均 不 大, 处 于 合 理 范 围 之 内 产 生 差 异 的 原 因 主 要 系 微 纤 维 玻 璃 棉 行 业 自 2011 年 下 半 年 开 始 出 现 价 格 上 涨, 涨 价 前 后 采 购 数 量 的 差 异 对 全 年 均 价 影 响 很 大 该 年 公 司 向 嘉 陵 玻 纤 采 购 平 均 直 径 1.5 微 米 的 造 纸 造 板 棉 发 生 的 时 间 较 为 均 匀,1-6 月 采 购 数 量 为 吨,7-12 月 采 购 数 量 为 吨 ; 而 向 非 关 联 方 采 购 该 项 造 纸 造 板 棉 主 要 集 中 于 价 格 未 上 涨 的 上 半 年 因 此, 导 致 平 均 直 径 1.5 微 米 的 造 纸 造 板 棉 向 关 联 方 的 全 年 采 购 均 价 显 著 高 于 向 非 关 联 方 采 购 的 全 年 均 价 公 司 2011 年 向 非 关 联 方 采 购 直 径 为 1.5 微 米 的 造 纸 造 板 棉 的 情 况 如 下 表 所 示 : 项 目 采 购 数 量 ( 吨 ) 采 购 金 额 ( 万 元 ) 采 购 均 价 ( 元 / 吨 ) 2011 年 1-6 月 , 年 7-12 月 , 年 关 联 采 购 价 格 分 析 2012 年, 公 司 关 联 采 购 主 要 系 向 嘉 陵 玻 纤 宣 汉 正 原 采 购 的 造 纸 造 板 棉, 关 联 采 购 均 价 与 非 关 联 采 购 均 价 情 况 如 下 表 所 示 : 关 联 方 非 关 联 方 项 目 数 量 ( 吨 ) 金 额 ( 万 元 ) 单 价 ( 元 / 吨 ) 数 量 ( 吨 ) 金 额 ( 万 元 ) 单 价 ( 元 / 吨 ) 差 异 造 纸 棉 , , ,584 - 按 平 均 直 径 细 分 情 , , , , % 况 ( 微 米 ) ,078 - 造 纸 造 板 棉 按 平 均 直 , , ,939 - 径 细 分 情 ,

212 关 联 方 非 关 联 方 项 目 数 量 ( 吨 ) 金 额 ( 万 元 ) 单 价 ( 元 / 吨 ) 数 量 ( 吨 ) 金 额 ( 万 元 ) 单 价 ( 元 / 吨 ) 差 异 况 ( 微 米 ) , , % ,523 - 造 板 棉 , , ,980 - 合 计 , , 注 : 宣 汉 正 原 自 2012 年 6 月 1 日 起 纳 入 合 并 报 表 范 围,2012 年 6-12 月 向 其 采 购 微 纤 维 玻 璃 棉 吨, 金 额 1, 万 元, 未 计 入 关 联 交 易 公 司 2012 年 向 关 联 方 采 购 的 微 纤 维 玻 璃 棉 较 同 类 产 品 价 格 略 低, 主 要 系 当 期 向 嘉 陵 玻 纤 采 购 的 价 格 低 于 同 类 产 品 价 格 嘉 陵 玻 纤 的 控 股 股 东 江 北 化 肥 于 2012 年 5 月 成 立 清 算 小 组 对 嘉 陵 玻 纤 进 行 清 产 核 资, 而 嘉 陵 玻 纤 除 公 司 之 外 的 客 户 需 求 数 量 较 少, 因 此, 提 出 要 求 公 司 消 化 其 剩 余 库 存 同 时, 由 于 此 时 存 货 库 龄 相 对 较 长, 经 双 方 协 商 后 交 易 作 价 要 稍 低, 造 成 采 购 均 价 略 低 于 向 非 关 联 方 采 购 的 同 类 产 品 价 格 4 关 联 方 向 本 公 司 销 售 占 其 自 身 对 外 销 售 比 例 及 供 应 本 公 司 价 格 与 供 应 第 三 方 价 格 差 异 情 况 分 析 宣 汉 正 原 2012 年 1-6 月 基 本 处 于 试 生 产 阶 段, 产 量 有 限, 几 乎 全 部 销 售 给 了 本 公 司, 但 仅 占 本 公 司 当 年 同 类 原 材 料 采 购 比 例 的 3.02%;2012 年 6 月 1 日 起 公 司 完 成 对 其 控 股 收 购 纳 入 了 合 并 报 表 范 围 因 此, 下 文 仅 就 嘉 陵 玻 纤 的 对 外 销 售 价 格 与 销 售 比 例 情 况 展 开 分 析 如 下 : 报 告 期 内, 嘉 陵 玻 纤 向 公 司 销 售 微 纤 维 玻 璃 棉 的 金 额 占 其 主 营 业 务 收 入 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 ( 注 ) 2012 年 2011 年 向 发 行 人 销 售 微 纤 维 玻 璃 棉 销 售 收 入 , 占 比 % 91.48%

213 注 : 嘉 陵 玻 纤 已 于 2012 年 5 月 起 停 产, 本 公 司 2013 年 未 向 其 采 购 微 纤 维 玻 璃 棉 嘉 陵 玻 纤 在 报 告 期 内 生 产 的 微 纤 维 玻 璃 棉 主 要 向 发 行 人 供 应, 占 其 玻 璃 纤 维 销 售 收 入 的 比 重 较 高 嘉 陵 玻 纤 销 售 给 第 三 方 的 产 品 型 号 与 销 售 给 本 公 司 的 产 品 型 号 也 基 本 相 同, 其 对 外 销 售 价 格 情 况 如 下 : 期 间 ( 年 ) 数 量 ( 吨 ) 销 售 给 发 行 人 金 额 ( 万 元 ) 单 价 ( 元 / 吨 ) 数 量 ( 吨 ) 销 售 给 第 三 方 金 额 ( 万 元 ) 单 价 ( 元 / 吨 ) 单 价 差 异 2014 年 1-6 月 年 年 , , % 2011 年 , , % 2011 年, 嘉 陵 玻 纤 向 发 行 人 以 外 的 第 三 方 销 售 的 产 品 主 要 为 生 产 过 程 中 飘 落 在 地 上 的 扫 地 棉 次 品 棉 和 棉 毡 等, 与 向 发 行 人 销 售 的 正 品 棉 存 在 较 大 差 异, 价 格 也 相 应 较 低, 两 者 之 间 的 价 格 可 比 性 较 差 因 嘉 陵 玻 纤 于 2012 年 5 月 起 停 产,2012 年 嘉 陵 玻 纤 生 产 量 较 小, 以 销 售 库 存 为 主, 其 销 售 给 发 行 人 的 均 价 低 于 销 售 给 第 三 方 的 均 价 其 主 要 原 因 是 : 公 司 为 规 范 关 联 交 易, 除 1 月 份 向 嘉 陵 玻 纤 采 购 了 11.7 吨 微 纤 维 玻 璃 棉 外,2-4 月 份 均 未 采 购 5 月 9 日, 嘉 陵 玻 纤 成 立 了 资 产 处 置 小 组 由 于 嘉 陵 玻 纤 原 来 产 品 主 要 销 售 给 公 司, 其 他 客 户 的 需 求 量 小, 再 加 上 此 时 存 货 的 库 龄 较 长, 在 这 种 情 况 下, 公 司 于 5 月 和 7 月 得 已 以 较 低 价 格 向 嘉 陵 玻 纤 批 量 采 购 了 吨 微 纤 维 玻 璃 棉 ; 而 嘉 陵 玻 纤 对 第 三 方 客 户 的 销 售 在 1-5 月 发 生, 其 价 格 依 市 场 情 况 而 波 动 ( 见 下 表 ) 由 于 2012 年 发 行 人 向 嘉 陵 玻 纤 采 购 总 金 额 仅 为 万 元, 上 述 交 易 对 发 行 人 生 产 经 营 影 响 较 小 2012 年 期 间 数 量 ( 吨 ) 销 售 给 发 行 人 金 额 ( 万 元 ) 单 价 ( 元 / 吨 ) 数 量 ( 吨 ) 销 售 给 第 三 方 金 额 ( 万 元 ) 单 价 ( 元 / 吨 ) 1 月 , , 月 ,

214 3 月 , 月 , 月 , , 月 月 , 合 计 , , 报 告 期 内, 虽 然 嘉 陵 玻 纤 向 公 司 销 售 均 价 与 向 第 三 方 销 售 均 价 存 在 一 定 差 异, 但 上 述 交 易 均 遵 循 了 市 场 原 则, 具 有 合 理 性 综 上, 公 司 报 告 期 内 向 嘉 陵 玻 纤 等 关 联 方 采 购 微 纤 维 玻 璃 棉 作 价 公 允, 双 方 之 间 的 交 易 价 格 不 存 在 明 显 偏 离 市 场 价 格 的 情 形 报 告 期 内, 公 司 关 联 交 易 占 比 逐 年 降 低,2013 年 以 来, 公 司 已 不 存 在 经 常 性 关 联 交 易 ( 支 付 关 键 管 理 人 员 薪 酬 除 外 ) 2 支 付 关 键 管 理 人 员 薪 酬 报 告 期 内, 公 司 向 关 键 管 理 人 员 支 付 薪 酬 的 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 之 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 在 本 公 司 领 薪 情 况 ( 二 ) 偶 发 性 关 联 交 易 1 购 买 股 权 为 规 范 股 权 结 构, 理 顺 关 联 企 业 之 间 的 业 务 条 块, 避 免 同 业 竞 争 和 减 少 关 联 交 易, 公 司 在 2010 年 及 随 后 收 购 了 多 家 公 司 股 权, 具 体 内 容 详 见 本 招 股 书 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 五 发 行 人 设 立 以 来 重 大 资 产 重 组 情 况 2 关 联 担 保 (1)2009 年 11 月, 郭 茂 与 建 设 银 行 渝 北 支 行 签 署 了 渝 北 工 流 个 人 保 [2009]17 号 自 然 人 保 证 合 同, 约 定 郭 茂 为 建 设 银 行 渝 北 支 行 对 公 司 借 款 期 限 为 2009 年 11 月 11 日 至 2011 年 11 月 10 日 的 700 万 元 流 动 资 金 借 款 提 供 连 带 责 任 保 证 担

215 保 (2)2010 年 6 月, 郭 茂 陈 雪 ( 郭 茂 配 偶 ) 与 重 庆 银 行 股 份 有 限 公 司 渝 北 支 行 签 署 了 重 庆 市 房 地 产 抵 押 合 同 ( 登 记 号 :2010 抵 押 第 号 ), 约 定 由 郭 茂 陈 雪 以 201 房 地 证 2005 字 第 号 房 屋 所 有 权 201 房 地 证 2007 字 第 号 房 屋 所 有 权 为 该 行 对 公 司 借 款 期 限 为 2010 年 6 月 18 日 至 2011 年 6 月 17 日 的 100 万 元 流 动 资 金 借 款 提 供 抵 押 担 保 经 核 查, 上 述 借 款 及 担 保 已 经 过 公 司 前 身 再 升 有 限 股 东 决 定 批 准 (3)2011 年 9 月, 郭 茂 与 建 设 银 行 渝 北 支 行 签 署 了 重 建 渝 北 银 承 个 人 保 证 [2011] 字 第 53 号 自 然 人 保 证 合 同, 约 定 郭 茂 为 建 设 银 行 渝 北 支 行 对 公 司 提 供 650 万 元 汇 票 承 兑 融 资 提 供 连 带 责 任 保 证 担 保, 保 证 期 间 至 主 合 同 项 下 债 务 履 行 期 限 届 满 之 日 后 两 年 止 (4)2011 年 11 月, 郭 茂 与 建 设 银 行 渝 北 支 行 签 署 了 重 建 渝 北 银 承 个 人 保 证 [2011] 字 第 57 号 自 然 人 保 证 合 同, 约 定 郭 茂 为 建 设 银 行 渝 北 支 行 对 公 司 提 供 700 万 元 汇 票 承 兑 融 资 提 供 连 带 责 任 保 证 担 保, 保 证 期 间 至 主 合 同 项 下 债 务 履 行 期 限 届 满 之 日 后 两 年 止 (5)2011 年 11 月, 郭 茂 与 建 设 银 行 渝 北 支 行 与 公 司 签 署 了 渝 北 工 流 最 高 额 保 证 [2011]60 号 小 企 业 小 额 无 抵 押 人 民 币 额 度 借 款 最 高 额 保 证 合 同 ( 自 然 人 版 ), 约 定 郭 茂 为 建 设 银 行 渝 北 支 行 根 据 渝 北 工 流 [2011]60 号 小 企 业 小 额 无 抵 押 人 民 币 额 度 借 款 合 同 向 公 司 提 供 的 200 万 元 循 环 贷 款 本 金 额 度 提 供 最 高 限 额 为 200 万 元 的 连 带 责 任 保 证 担 保, 保 证 期 间 至 主 合 同 项 下 债 务 履 行 期 限 届 满 之 日 后 两 年 止 (6)2012 年 3 月, 郭 茂 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 了 渝 北 工 流 自 然 人 保 证 (2012)15 号 保 证 合 同, 为 本 公 司 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 人 民 币 流 动 资 金 贷 款 合 同 提 供 连 带 责 任 保 证, 担 保 金 额 人 民 币 800 万 元 整 (7)2013 年 1 月, 郭 茂 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 了 渝 北 工 流 自 然 人 保 证 (2013)7 号 保 证 合 同, 为 本 公 司 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限

216 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 人 民 币 流 动 资 金 贷 款 合 同 渝 北 工 流 (2013)07 号 提 供 连 带 责 任 保 证, 担 保 金 额 人 民 币 1, 万 元 整 (8)2013 年 4 月, 郭 茂 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 了 渝 北 工 流 自 然 人 保 证 (2013)29 号 保 证 合 同, 为 本 公 司 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 人 民 币 商 业 汇 票 承 兑 合 同 提 供 连 带 责 任 保 证, 担 保 金 额 人 民 币 300 万 元 整 (9)2013 年 5 月, 郭 茂 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 了 渝 北 工 流 自 然 人 保 证 (2013)26 号 保 证 合 同, 为 本 公 司 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 人 民 币 流 动 资 金 贷 款 合 同 提 供 连 带 责 任 保 证, 担 保 金 额 人 民 币 1,000 万 元 整 (10)2013 年 7 月 郭 茂 陈 雪 ( 郭 茂 配 偶 ) 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 了 2013 年 渝 北 字 第 号 不 可 撤 销 担 保 书, 为 本 公 司 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 借 款 合 同 2013 年 渝 北 字 第 号 提 供 连 带 保 证 责 任, 担 保 金 额 为 1, 万 元 整 (11)2013 年 12 月 郭 茂 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 了 2013 年 渝 北 字 第 号 最 高 额 不 可 撤 销 担 保 书, 为 本 公 司 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 授 信 协 议 2013 年 渝 北 字 第 号 提 供 连 带 保 证 责 任, 担 保 金 额 为 2,500 万 元 整 (12)2014 年 5 月, 郭 茂 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 了 渝 北 工 流 自 然 人 保 证 (2014)22 号 自 然 人 保 证 合 同, 为 本 公 司 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 借 款 合 同 渝 北 工 流 (2014)22 号 提 供 连 带 保 证 责 任, 担 保 金 额 为 1,200 万 元 整 3 关 联 方 资 金 往 来 报 告 期 内, 公 司 与 关 联 方 的 非 经 营 性 资 金 往 来 主 要 系 向 关 联 方 借 入 资 金, 其 中 向 重 庆 郭 茂 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 借 入 款 项 主 要 用 于 日 常 资 金 周 转, 向 郭 茂 郭 彦 刘 秀 琴 借 入 的 款 项 主 要 用 于 厂 房 建 设 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元

217 关 联 方 名 称 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 资 金 流 资 金 流 资 金 流 资 金 流 资 金 流 资 金 流 资 金 流 入 出 入 出 入 出 入 资 金 流 出 郭 茂 郭 彦 刘 秀 琴 郭 茂 进 出 口 合 计 上 述 公 司 向 关 联 方 借 入 的 款 项 未 支 付 利 息 2011 年 的 关 联 方 往 来 为 公 司 偿 还 郭 茂 进 出 口 的 借 款 2012 年, 宣 汉 正 原 为 满 足 资 金 周 转 向 关 联 自 然 人 的 借 款, 其 中, 郭 彦 ( 公 司 实 际 控 制 人 郭 茂 的 姐 姐 )230 万 元 郭 茂 50 万 元 刘 秀 琴 ( 公 司 董 事 和 高 管 )20 万 元 2013 年, 宣 汉 正 原 归 还 了 郭 彦 230 万 元 郭 茂 50 万 元 刘 秀 琴 20 万 元 4 其 他 关 联 交 易 (1)2011 年 1-7 月 向 金 庆 包 装 采 购 包 装 物 公 司 控 股 股 东 郭 茂 先 生 的 姐 姐 郭 彦 曾 于 2010 年 6 月 出 资 15 万 元 参 股 设 立 金 庆 包 装, 为 参 股 股 东 因 公 司 当 时 正 在 规 划 上 市, 根 据 相 关 要 求 郭 彦 遂 于 2010 年 7 月 将 其 投 资 全 部 对 外 转 让 了 非 关 联 方 有 关 金 庆 包 装 的 详 细 情 况 请 参 见 本 节 二 关 联 方 与 关 联 关 系 之 ( 五 ) 持 股 5% 以 上 的 自 然 人 股 东 董 事 监 事 关 键 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 关 系 密 切 家 庭 成 员 控 制 或 有 重 大 影 响 的 企 业 因 此, 将 发 行 人 在 2010 年 7 月 至 2011 年 7 月 期 间 ( 郭 彦 对 外 转 让 其 出 资 后 一 年 内 ) 与 金 庆 包 装 之 间 的 交 易 确 定 为 关 联 交 易 其 中 2011 年 1-7 月, 公 司 向 金 庆 包 装 采 购 纸 箱 等 包 装 物 的 交 易 金 额 为 万 元, 双 方 参 考 市 场 价 格 定 价, 交 易 价 格 公 允 纸 箱 等 包 装 物 为 公 司 对 外 销 售 商 品 的 辅 助 材 料, 并 非 重 要 原 材 料 鉴 于 上 述 交 易 的 特 殊 背 景 及 其 持 续 时 间 短 暂, 本 招 股 书 将 其 确 定 为 偶 发 性 关

218 联 交 易 并 披 露 (2)2012 年 宣 汉 正 原 向 嘉 陵 玻 纤 采 购 玻 璃 料 及 部 分 杂 物 2012 年 5 月, 嘉 陵 玻 纤 的 控 股 股 东 江 北 化 肥 成 立 清 算 小 组 对 嘉 陵 玻 纤 进 行 清 产 核 资 经 嘉 陵 玻 纤 与 宣 汉 正 原 协 商, 由 宣 汉 正 原 收 购 其 用 于 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 部 分 玻 璃 料 库 存 以 及 部 分 杂 物 因 本 次 交 易 处 于 嘉 陵 玻 纤 清 产 核 资 处 理 剩 余 原 材 料 的 特 殊 阶 段 且 其 玻 璃 料 品 质 存 在 一 定 的 瑕 疵, 所 以 交 易 价 格 略 低 于 市 场 价 格 本 次 关 联 交 易 成 交 金 额 为 76, 元, 占 发 行 人 同 类 原 材 料 采 购 的 比 例 很 小, 影 响 十 分 有 限 (3)2013 年 宣 汉 正 原 再 次 向 嘉 陵 玻 纤 收 购 剩 余 玻 璃 料 2013 年 在 嘉 陵 玻 纤 清 产 核 资 过 程 中, 嘉 陵 玻 纤 与 宣 汉 正 原 和 达 州 新 材 料 协 商, 一 次 性 收 购 其 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 剩 余 的 全 部 玻 璃 料 以 及 部 分 备 件 ( 尾 货 ) 因 本 次 交 易 处 于 嘉 陵 玻 纤 清 产 核 资 处 理 剩 余 原 材 料 的 特 殊 阶 段 且 其 玻 璃 料 品 质 存 在 一 定 的 瑕 疵, 所 以 交 易 价 格 略 低 于 市 场 价 格 本 次 关 联 交 易 成 交 金 额 为 699, 元, 占 发 行 人 同 类 原 材 料 采 购 的 比 例 很 小, 影 响 十 分 有 限 经 核 查, 目 前 嘉 陵 玻 纤 剩 余 的 玻 璃 料 已 处 理 完 毕, 且 公 司 也 于 2013 年 5 月 将 原 参 股 嘉 陵 玻 纤 的 股 权 转 让 给 了 其 控 股 股 东 江 北 化 肥 ; 因 此, 未 来 公 司 不 会 与 嘉 陵 玻 纤 继 续 发 生 类 似 的 偶 发 性 关 联 交 易, 公 司 已 就 不 再 与 嘉 陵 玻 纤 发 生 购 销 物 品 交 易 做 出 了 承 诺 (4)2013 年 1 月 公 司 向 帕 沃 可 采 购 棉 制 品 2013 年 1 月, 公 司 向 帕 沃 可 采 购 棉 制 品, 其 产 品 为 主 要 用 于 外 墙 保 温 领 域 的 玄 武 岩 纤 维 绝 热 制 品, 与 公 司 用 于 生 产 的 微 纤 维 玻 璃 棉 性 质 不 同, 公 司 采 购 该 材 料 的 目 的 是 进 行 相 关 试 验 本 次 采 购 交 易 金 额 为 9, 元, 交 易 金 额 极 小, 不 具 有 持 续 性, 对 公 司 经 营 无 影 响 (5) 公 司 子 公 司 宣 汉 正 原 的 原 股 东 黄 越 强 的 关 联 方 参 与 宣 汉 正 原 厂 区 施 工 建 设 公 司 子 公 司 宣 汉 正 原 原 股 东 黄 越 强 持 股 重 庆 长 寿 建 筑 安 装 有 限 公 司 及 控 股 子 公 司 参 与 宣 汉 正 原 厂 区 建 设

219 重 庆 长 寿 建 筑 安 装 有 限 公 司 系 原 成 立 于 1953 年 的 集 体 企 业 长 寿 县 建 筑 公 司 改 制 而 来, 成 立 于 1997 年 12 月, 目 前 注 册 资 本 4,127 万 元, 主 营 业 务 建 筑 安 装, 法 定 代 表 人 朱 敬 建, 注 册 地 长 寿 区 凤 城 凤 园 路 10 号, 其 中 黄 越 强 出 资 26.2 万 元, 持 股 比 例 为 0.63% 2011 年 年 期 间, 因 重 庆 长 寿 建 筑 安 装 有 限 公 司 及 控 股 子 公 司 参 与 宣 汉 正 原 厂 区 建 设, 双 方 发 生 工 程 施 工 及 工 程 物 资 类 交 易 总 金 额 总 计 万 元, 以 上 交 易 的 价 格 系 根 据 工 程 施 工 量 并 参 考 工 程 建 筑 施 工 市 场 的 行 情 遵 循 市 场 化 原 则 确 定 除 上 述 偶 发 性 关 联 交 易 外, 报 告 期 内, 公 司 无 其 他 偶 发 性 关 联 交 易 发 生 ( 三 ) 关 联 方 往 来 款 项 余 额 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 与 关 联 方 往 来 款 项 余 额 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 名 称 关 联 方 名 称 应 付 账 款 嘉 陵 玻 纤 嘉 隆 玻 纤 郭 茂 其 他 应 付 款 郭 彦 刘 秀 琴 ( 四 ) 关 联 交 易 对 发 行 人 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 1 经 常 性 关 联 交 易 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 报 告 期 内, 公 司 经 常 性 关 联 交 易 主 要 为 日 常 生 产 经 营 所 需 的 原 材 料 采 购, 报 告 期 内 公 司 此 类 交 易 占 比 逐 年 降 低, 年 依 次 为 14.33% 6.42%,2013 年 以 后 公 司 已 不 存 在 经 常 性 原 材 料 采 购 关 联 交 易 公 司 与 关 联 方 嘉 陵 玻 纤 属 于 不 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 的 独 立 的 市 场 主 体, 各 自 受 到 利 益 不 一 致 主 体 的 约 束, 因 此 双 方 的 交 易 遵 循 市 场 化 的 原 则 进 行 在 具 体 操 作 上 完 全 按 照 公 司 内 部 微 纤 维 玻 璃 棉 采 购 和 定 价 制 度 进 行, 双 方 作 价 不 存 在 显 失 公 允 的 情 形

220 公 司 报 告 期 内 的 偶 发 性 关 联 交 易 主 要 为 收 购 关 联 公 司 的 股 权 关 联 担 保 向 关 联 方 借 入 资 金 以 及 采 购 玻 璃 料 和 无 偿 收 购 关 联 方 名 下 专 利 发 明, 收 购 关 联 公 司 股 权 关 联 人 专 利 发 明 系 为 了 避 免 同 业 竞 争 和 关 联 交 易, 相 关 交 易 均 履 行 了 各 自 的 决 策 程 序, 作 价 公 允 合 理 ; 关 联 方 提 供 担 保 和 资 金 系 为 了 支 持 公 司 的 经 营 运 作 ; 其 他 关 联 交 易, 双 方 通 过 协 商 定 价, 作 价 公 允 合 理, 对 公 司 经 营 无 影 响 因 此, 报 告 期 内 的 关 联 交 易 不 存 在 损 害 公 司 及 其 他 非 关 联 股 东 利 益 的 情 况, 不 存 在 利 用 关 联 交 易 进 行 利 益 输 送 的 情 形, 对 公 司 的 财 务 状 况 和 经 营 成 果 未 产 生 显 著 或 重 大 的 影 响 四 发 行 人 对 关 联 交 易 决 策 权 力 与 程 序 的 规 定 为 规 范 关 联 交 易 行 为, 公 司 根 据 公 司 法 证 券 法 等 有 关 法 律 法 规, 制 订 公 司 章 程 关 联 交 易 管 理 制 度, 对 关 联 交 易 决 策 权 利 与 程 序 作 出 了 一 系 列 规 定 ( 一 ) 公 司 章 程 的 规 定 公 司 章 程 对 关 联 交 易 的 决 策 程 序 权 限 等 作 出 了 如 下 规 定 : 第 三 十 九 条 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 不 得 利 用 其 关 联 关 系 损 害 公 司 利 益 违 反 规 定 的, 给 公 司 造 成 损 失 的, 应 当 承 担 赔 偿 责 任 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 对 公 司 和 公 司 社 会 公 众 股 股 东 负 有 诚 信 义 务 控 股 股 东 应 严 格 依 法 行 使 出 资 人 的 权 利, 控 股 股 东 不 得 利 用 利 润 分 配 资 产 重 组 对 外 投 资 资 金 占 用 借 款 担 保 等 方 式 损 害 公 司 和 社 会 公 众 股 股 东 的 合 法 权 益, 不 得 利 用 其 控 制 地 位 损 害 公 司 和 社 会 公 众 股 股 东 的 利 益 第 四 十 一 条 对 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 的 担 保 须 经 股 东 大 会 审 议 通 过 第 七 十 九 条 股 东 大 会 审 议 关 联 交 易 事 项 时, 大 会 主 持 人 应 对 该 关 联 交 易 事 项 涉 及 的 关 联 股 东 和 关 联 关 系 进 行 说 明 关 联 股 东 不 应 当 参 与 该 关 联 交 易 事 项 的 投 票 表 决, 其 所 代 表 的 有 表 决 权 的 股 份 数 不 计 入 有 效 表 决 总 数 ; 股 东 大 会 决 议 的 公 告 应 当 充 分 披 露 非 关 联 股 东 的 表 决 情 况

221 关 联 股 东 应 当 主 动 向 股 东 大 会 披 露 其 与 该 关 联 交 易 事 项 的 关 联 关 系 并 回 避 表 决 股 东 没 有 主 动 说 明 关 联 关 系 并 回 避 的, 其 他 股 东 可 以 要 求 其 说 明 情 况 并 回 避 对 股 东 大 会 审 议 的 交 易 事 项 是 否 属 关 联 交 易 存 在 争 议 的, 由 除 争 议 股 东 以 外 的 出 席 股 东 大 会 的 其 他 股 东 以 特 别 决 议 程 序 投 票 表 决 决 定 表 决 前, 争 议 股 东 有 权 对 其 是 否 与 审 议 的 交 易 事 项 存 在 关 联 关 系 进 行 解 释 和 说 明, 其 他 股 东 也 有 权 要 求 该 股 东 对 有 关 情 况 作 出 说 明 股 东 大 会 结 束 后, 其 他 股 东 发 现 存 在 关 联 股 东 参 与 关 联 交 易 事 项 投 票 情 形 的, 或 者 股 东 对 是 否 应 适 用 回 避 有 异 议 的, 有 权 在 法 定 期 间 内 请 求 人 民 法 院 认 定 该 股 东 大 会 决 议 无 效 或 者 撤 销 该 股 东 大 会 决 议 第 一 百 一 十 条 董 事 会 应 当 确 定 购 买 出 售 资 产 对 外 投 资 贷 款 及 资 产 抵 押 对 外 担 保 委 托 理 财 和 关 联 交 易 的 权 限, 建 立 严 格 的 审 查 和 决 策 程 序 ; 重 大 投 资 项 目 应 当 组 织 有 关 专 家 专 业 人 员 进 行 评 审, 并 报 股 东 大 会 批 准 ( 二 ) 关 联 交 易 管 理 制 度 的 规 定 公 司 依 照 公 司 章 程, 制 定 了 关 联 交 易 管 理 制 度, 对 公 司 关 联 交 易 进 一 步 作 出 了 规 定, 在 该 制 度 第 三 章 关 联 交 易 决 策 的 权 限 与 回 避 中 规 定 : 第 十 七 条 公 司 与 关 联 自 然 人 发 生 的 交 易 金 额 在 30 万 元 以 上 的 关 联 交 易, 或 者 与 关 联 法 人 发 生 的 交 易 金 额 在 100 万 元 以 上 且 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 0.5% 以 上 的 关 联 交 易, 应 当 提 交 董 事 会 审 议 不 足 前 述 最 低 限 额 的, 由 董 事 会 授 权 公 司 董 事 长 审 核 批 准 第 十 八 条 公 司 与 关 联 人 发 生 的 交 易 ( 公 司 获 赠 现 金 资 产 和 提 供 担 保 除 外 ) 金 额 在 1000 万 元 以 上, 且 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 5% 以 上 的 关 联 交 易, 应 当 提 交 股 东 大 会 审 议 第 十 九 条 公 司 为 关 联 人 提 供 担 保 的, 不 论 数 额 大 小, 均 应 当 提 交 董 事 会 和 股 东 大 会 审 议 董 事 会 审 议 关 联 担 保 事 项 时, 必 须 经 出 席 董 事 会 会 议 的 三 分 之 二 以 上 董 事 审 议 同 意

222 第 二 十 条 公 司 董 事 会 审 议 关 联 交 易 事 项 时, 关 联 董 事 应 当 回 避 表 决, 也 不 得 代 理 其 他 董 事 行 使 表 决 权 该 董 事 会 会 议 由 过 半 数 的 非 关 联 董 事 出 席 即 可 举 行, 董 事 会 会 议 所 做 决 议 须 经 非 关 联 董 事 过 半 数 通 过 出 席 董 事 会 的 非 关 联 董 事 人 数 不 足 三 人 的, 应 当 将 该 交 易 提 交 股 东 大 会 审 议 前 款 所 称 关 联 董 事 包 括 下 列 董 事 或 者 具 有 下 列 情 形 之 一 的 董 事 : ( 一 ) 交 易 对 方 ; ( 二 ) 在 交 易 对 方 任 职, 或 者 在 能 直 接 或 者 间 接 控 制 该 交 易 对 方 的 法 人 或 其 他 组 织 该 交 易 对 方 直 接 或 者 间 接 控 制 的 法 人 或 其 他 组 织 任 职 ; ( 三 ) 拥 有 交 易 对 方 的 直 接 或 者 间 接 控 制 权 的 ; ( 四 ) 交 易 对 方 或 者 其 直 接 或 者 间 接 控 制 人 的 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 ( 具 体 范 围 参 见 本 制 度 第 九 条 第 ( 四 ) 项 的 规 定 ); ( 五 ) 交 易 对 方 或 者 其 直 接 或 者 间 接 控 制 人 的 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 的 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 ( 具 体 范 围 参 见 本 制 度 第 九 条 第 ( 四 ) 项 的 规 定 ); ( 六 ) 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 或 者 公 司 认 定 的 因 其 他 原 因 使 其 独 立 的 商 业 判 断 可 能 受 到 影 响 的 人 士 第 二 十 一 条 股 东 大 会 审 议 关 联 交 易 事 项 时, 下 列 股 东 应 当 回 避 表 决 : ( 一 ) 交 易 对 方 ; ( 二 ) 拥 有 交 易 对 方 直 接 或 者 间 接 控 制 权 的 ; ( 三 ) 被 交 易 对 方 直 接 或 者 间 接 控 制 的 ; ( 四 ) 与 交 易 对 方 受 同 一 法 人 或 者 自 然 人 直 接 或 者 间 接 控 制 的 ; ( 五 ) 交 易 对 方 或 者 其 直 接 或 者 间 接 控 制 人 的 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 ( 具 体 范 围 参 见 本 制 度 第 九 条 第 ( 四 ) 项 的 规 定 ); ( 六 ) 在 交 易 对 方 任 职, 或 者 在 能 直 接 或 间 接 控 制 该 交 易 对 方 的 法 人 单 位 或 者 该 交 易 对 方 直 接 或 间 接 控 制 的 法 人 单 位 任 职 的 ( 适 用 于 股 东 为 自 然 人 的 ); ( 七 ) 因 与 交 易 对 方 或 者 其 关 联 人 存 在 尚 未 履 行 完 毕 的 股 权 转 让 协 议 或 者 其 他 协 议 而 使 其 表 决 权 受 到 限 制 或 者 影 响 的 ; ( 八 ) 中 国 证 监 会 或 者 证 券 交 易 所 公 司 认 定 的 可 能 造 成 公 司 对 其 利 益 倾 斜 的 法 人 其 他 组 织 或 者 自 然 人

223 第 二 十 二 条 公 司 在 召 开 董 事 会 审 议 关 联 交 易 事 项 时, 会 议 召 集 人 应 在 会 议 表 决 前 提 醒 关 联 董 事 须 回 避 表 决 关 联 董 事 未 主 动 声 明 并 回 避 的, 知 悉 情 况 的 董 事 应 要 求 关 联 董 事 予 以 回 避 公 司 股 东 大 会 在 审 议 关 联 交 易 事 项 时, 公 司 董 事 会 及 见 证 律 师 应 在 股 东 投 票 前, 提 醒 关 联 股 东 须 回 避 表 决 ( 三 ) 独 立 董 事 工 作 制 度 中 关 于 关 联 交 易 的 规 定 独 立 董 事 工 作 制 度 对 独 立 董 事 在 关 联 交 易 中 的 职 责 职 权 等 作 了 如 下 规 定 : 第 十 九 条 为 了 充 分 发 挥 独 立 董 事 的 作 用, 独 立 董 事 除 应 当 具 有 法 律 法 规 规 范 性 文 件 及 公 司 章 程 赋 予 董 事 的 职 权 外, 公 司 还 赋 予 独 立 董 事 以 下 特 别 职 权 : 重 大 关 联 交 易 ( 指 公 司 拟 与 关 联 人 达 成 的 总 额 高 于 300 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 5% 的 关 联 交 易 ) 应 由 独 立 董 事 审 议 后, 提 交 董 事 会 讨 论 ; 独 立 董 事 做 出 判 断 前, 可 以 聘 请 中 介 机 构 出 具 独 立 财 务 顾 问 报 告, 作 为 其 判 断 的 依 据 第 二 十 条 独 立 董 事 行 使 第 十 九 条 规 定 的 特 别 职 权 应 当 取 得 超 过 二 分 之 一 全 体 独 立 董 事 同 意 第 二 十 二 条 独 立 董 事 除 履 行 上 述 职 责 外, 还 应 当 对 以 下 事 项 向 董 事 会 或 股 东 大 会 发 表 独 立 意 见 : ( 一 ) 提 名 任 免 董 事 ; ( 二 ) 聘 任 或 解 聘 高 级 管 理 人 员 ; ( 三 ) 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 薪 酬 ; ( 四 ) 公 司 董 事 会 未 作 出 现 金 利 润 分 配 预 案 ; ( 五 ) 公 司 的 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 企 业 对 本 公 司 现 有 或 新 发 生 的 总 额 高 于 300 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 5% 的 借 款 或 其 他 资 金 往 来, 以 及 公 司 是 否 采 取 有 效 措 施 回 收 欠 款 ; ( 六 ) 公 司 与 关 联 自 然 人 发 生 的 交 易 金 额 在 30 万 元 以 上 的 关 联 交 易, 与 关 联 法 人 发 生 的 金 额 在 100 万 元 以 上 且 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 0.5% 以 上

224 的 关 联 交 易 ; ( 七 ) 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 第 9.11 条 规 定 的 对 外 担 保 事 项 ; ( 八 ) 变 更 募 集 资 金 用 途 ; ( 九 ) 股 权 激 励 计 划 ; ( 十 ) 公 司 关 联 方 以 资 抵 债 方 案 ; ( 十 一 ) 独 立 董 事 认 为 可 能 损 害 中 小 股 东 权 益 的 事 项 ; ( 十 二 ) 证 券 交 易 所 及 公 司 章 程 规 定 的 其 他 事 项 五 发 行 人 报 告 期 内 关 联 交 易 履 行 程 序 情 况 及 独 立 董 事 的 意 见 报 告 期 内, 公 司 在 股 份 公 司 成 立 前 与 关 联 方 之 间 发 生 的 关 联 交 易, 是 双 方 在 平 等 自 愿 的 基 础 上 经 协 商 一 致 达 成, 已 按 公 司 法 及 公 司 当 时 的 内 部 管 理 制 度 履 行 了 相 关 审 批 程 序 ; 股 份 公 司 成 立 后 发 生 的 关 联 交 易, 均 履 行 了 公 司 的 关 联 交 易 内 部 决 策 程 序, 在 董 事 会 和 股 东 大 会 进 行 表 决 时, 关 联 董 事 和 关 联 股 东 均 按 照 公 司 章 程 的 规 定, 回 避 表 决 公 司 第 一 届 董 事 会 第 七 次 会 议 第 十 次 会 议 第 十 二 次 会 议 第 十 五 次 会 议 第 二 十 次 会 议 和 2011 年 年 度 股 东 大 会 2012 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 2012 年 年 度 股 东 大 会 2013 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2013 年 年 度 股 东 大 会 对 报 告 期 内 的 关 联 交 易 进 行 了 审 议 确 认, 且 公 司 独 立 董 事 对 公 司 报 告 期 内 的 关 联 交 易 进 行 了 独 立 审 查 和 确 认, 均 认 为 公 司 报 告 期 内 的 关 联 交 易 以 及 相 关 协 议 的 签 署, 遵 循 了 平 等 自 愿 等 价 有 偿 的 原 则, 合 同 条 款 公 允 合 理, 关 联 交 易 价 格 由 交 易 双 方 根 据 市 场 情 况 及 变 化 协 商 确 定, 作 价 公 允, 不 存 在 损 害 公 司 及 其 他 股 东 利 益 的 情 形 公 司 独 立 董 事 刘 伟 张 孝 友 侯 长 军 分 别 于 2012 年 2 月 3 日 2013 年 4 月 25 日 2014 年 3 月 28 日 和 2014 年 8 月 19 日 出 具 独 立 意 见, 就 关 联 交 易 事 项 发 表 了 如 下 意 见 : 公 司 的 研 发 采 购 生 产 和 销 售 均 独 立 于 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 他 关 联 方 报 告 期 内, 再 升 科 技 发 生 的 关 联 交 易 根 据 公 司 章 程 及 有 关 规 定 履 行 了 必 要 的 批 准 程 序, 遵 循 了 公 平 合 理 的 原 则, 关 联 交 易 价 格 公 允, 决 策 程 序 合 法 有 效 有 关 关 联 交 易 符 合 再 升 科 技 生 产 经 营 需 要, 是 必 要 的, 不 存 在

225 损 害 再 升 科 技 及 其 他 股 东 特 别 是 中 小 股 东 利 益 的 情 形, 未 损 害 再 升 科 技 的 独 立 性 六 公 司 关 联 交 易 决 策 程 序 内 控 程 序 的 完 善 性 和 有 效 性 报 告 期 内, 公 司 已 根 据 公 司 法 证 券 法 以 及 其 他 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程, 制 定 了 关 联 交 易 管 理 制 度 独 立 董 事 工 作 制 度, 对 关 联 方 关 联 关 系 和 关 联 交 易 的 含 义 关 联 交 易 的 决 策 程 序 关 联 交 易 的 信 息 披 露 做 了 明 确 的 规 定 股 份 公 司 成 立 后 发 生 的 关 联 交 易, 均 履 行 了 发 行 人 的 关 联 交 易 内 部 决 策 程 序 和 内 控 程 序 : 当 发 生 按 照 关 联 交 易 管 理 制 度 中 规 定 需 要 董 事 会 或 股 东 大 会 审 议 的 关 联 交 易 时, 关 联 董 事 和 关 联 股 东 均 在 董 事 会 和 股 东 大 会 召 开 前 向 董 事 会 披 露 其 关 联 关 系 ; 审 议 需 独 立 董 事 事 前 认 可 的 关 联 交 易 事 项 时, 董 事 会 秘 书 均 将 相 关 材 料 提 交 独 立 董 事 进 行 事 前 认 可 ; 在 审 议 关 联 交 易 事 项 时, 董 事 和 股 东 均 了 解 交 易 标 的 的 真 实 状 况 交 易 对 方 的 履 约 能 力 等 情 况, 并 根 据 充 分 的 定 价 依 据 确 定 交 易 价 格 ; 当 在 董 事 会 和 股 东 大 会 进 行 表 决 时, 关 联 董 事 和 关 联 股 东 均 按 照 公 司 章 程 的 规 定, 回 避 表 决 此 外, 公 司 第 一 届 董 事 会 第 七 次 会 议 第 十 次 会 议 第 十 二 次 会 议 第 十 五 次 会 议 第 二 十 次 会 议 和 2011 年 年 度 股 东 大 会 2012 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 2012 年 年 度 股 东 大 会 2013 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2013 年 年 度 股 东 大 会 对 报 告 期 内 的 关 联 交 易 进 行 了 审 议 确 认, 且 独 立 董 事 对 发 行 人 报 告 期 内 的 关 联 交 易 进 行 了 独 立 审 查 和 确 认 因 此, 公 司 成 立 以 来 的 关 联 交 易 决 策 程 序 内 控 程 序 是 完 善 的 和 有 效 的 七 发 行 人 对 关 联 交 易 的 制 度 安 排 发 行 人 原 关 联 采 购 的 对 象 嘉 隆 玻 纤 嘉 陵 玻 纤 已 相 继 停 产 或 注 销, 同 时 发 行 人 于 2012 年 5 月 收 购 宣 汉 正 原 75% 股 权 后 2013 年 进 一 步 收 购 其 股 权 至 100% 控 股, 进 一 步 完 善 了 产 业 链 条 目 前, 公 司 已 无 构 成 持 续 关 联 交 易 的 原 材 料 采 购 或 产 品 销 售 等 事 项 八 未 来 保 证 关 联 交 易 公 允 性 的 恰 当 性 措 施 措 施 : 为 保 证 未 来 可 能 发 生 的 关 联 交 易 的 公 允 性 和 恰 当 性, 发 行 人 将 主 要 采 取 以 下

226 1 严 格 按 照 公 司 法 和 公 司 章 程 的 要 求, 关 联 交 易 履 行 法 定 的 批 准 程 序, 董 事 会 和 股 东 大 会 决 策 时 关 联 董 事 和 关 联 股 东 进 行 回 避 2 严 格 执 行 关 联 交 易 管 理 制 度 和 独 立 董 事 工 作 制 度, 强 化 对 关 联 交 易 事 项 的 监 督 3 细 化 原 材 料 采 购 制 度 和 合 格 供 应 商 制 度, 以 便 于 董 事 会 股 东 大 会 对 潜 在 的 关 联 交 易 进 行 决 策 4 加 强 投 资 管 理, 在 股 东 利 益 最 大 化 的 前 提 下, 尽 可 能 采 用 控 股 的 方 式 投 资 上 下 游 产 业

227 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 居 留 权 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 均 为 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 ( 一 ) 董 事 会 成 员 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 共 有 9 名 董 事, 其 中 独 立 董 事 3 名 公 司 董 事 会 成 员 的 基 本 情 况 如 下 : 姓 名 职 务 选 聘 情 况 本 届 任 期 提 名 人 郭 茂 董 事 长 2013 年 度 股 东 大 会, 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 控 股 股 东 / 郭 茂 刘 秀 琴 董 事 2013 年 度 股 东 大 会 控 股 股 东 / 郭 茂 陶 伟 董 事 2013 年 度 股 东 大 会 控 股 股 东 / 郭 茂 徐 正 莲 董 事 2013 年 度 股 东 大 会 西 藏 玉 昌 刘 孔 智 董 事 2013 年 度 股 东 大 会 上 海 广 岑 郭 彦 董 事 2013 年 度 股 东 大 会 控 股 股 东 / 郭 茂 刘 伟 独 立 董 事 2013 年 度 股 东 大 会 董 事 会 张 孝 友 独 立 董 事 2013 年 度 股 东 大 会 董 事 会 侯 长 军 独 立 董 事 2013 年 度 股 东 大 会 董 事 会 公 司 董 事 简 历 如 下 : 1 郭 茂 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1970 年 出 生, 工 商 管 理 硕 士, 中 共 党 员 郭 茂 先 生 曾 任 江 北 化 肥 劳 资 科 副 科 长 嘉 陵 玻 纤 董 事 总 经 理 ( 期 间 曾 任 重 庆 长 江 特 种 造 纸 厂 厂 长 ), 再 升 发 展 董 事 长 总 经 理 现 任 公 司 董 事 长 兼 总 经 理, 再 盛 德 执 行 董 事 经 理 郭 茂 先 生 在 玻 璃 纤 维 滤 纸 VIP 芯 材 等 方 面 拥 有 技 术 专 长 2 刘 秀 琴 女 士, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1973 年 生, 大 专 学 历, 注

228 册 税 收 筹 划 师 刘 秀 琴 女 士 历 任 江 北 化 肥 财 务 处 会 计 员, 嘉 陵 玻 纤 办 公 室 副 主 任, 再 升 发 展 董 事 副 总 经 理 现 任 公 司 董 事 副 总 经 理 财 务 总 监 董 事 会 秘 书 3 陶 伟 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1975 年 出 生, 大 专 学 历 陶 伟 先 生 曾 任 江 北 化 肥 员 工, 嘉 陵 玻 纤 总 经 理 助 理 ; 再 升 发 展 副 总 经 理, 分 管 市 场 营 销 现 任 公 司 董 事 副 总 经 理, 宣 汉 正 原 董 事 4 徐 正 莲 女 士, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1969 年 出 生, 大 专 学 历 徐 正 莲 女 士 曾 任 重 庆 长 江 水 运 股 份 有 限 公 司 出 纳 会 计 主 管 财 务 处 副 处 长 ; 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 财 务 部 副 经 理 现 任 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 财 务 总 监, 公 司 董 事 5 刘 孔 智 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1950 年 出 生, 大 专 学 历 刘 孔 智 先 生 历 任 重 庆 灯 泡 厂 统 计 员 财 务 处 会 计 成 本 组 组 长 财 务 处 副 处 长, 重 庆 国 际 信 托 投 资 公 司 计 划 财 务 处 副 处 长 处 长 部 门 经 理 公 司 总 会 计 师 兼 财 务 总 监, 西 南 经 济 协 作 大 厦 股 份 有 限 公 司 财 务 总 监 6 郭 彦 女 士, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1967 年 出 生, 本 科 学 历 历 任 重 庆 裕 佳 房 地 产 有 限 公 司 会 计, 再 升 发 展 财 务 部 工 作 人 员 及 公 司 财 务 部 工 作 人 员, 菲 尔 顿 执 行 董 事 经 理 现 任 公 司 董 事 再 升 净 化 执 行 董 事, 再 盛 德 监 事 7 张 孝 友 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1952 年 出 生, 硕 士 研 究 生, 注 册 会 计 师 曾 任 陆 军 14 军 40 师 高 炮 营 班 长, 巴 县 长 坪 乡 中 学 教 师, 西 南 大 学 经 济 管 理 学 院 助 教 讲 师 副 教 授, 西 南 农 业 大 学 ( 原 ) 科 技 开 发 公 司 总 经 理, 西 南 大 学 ( 原 西 南 农 业 大 学 ) 经 济 管 理 学 院 副 院 长 现 任 西 南 大 学 经 济 管 理 学 院 教 授 博 士 生 导 师 重 庆 市 人 事 局 会 计 学 术 带 头 人, 重 庆 市 高 级 审 计 师 评 审 委 员 会 副 主 任, 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事, 重 庆 三 圣 特 种 建 筑 材 料 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 重 庆 建 峰 化 工 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 重 庆 长 江 造 型 材 料 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 8 刘 伟 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1964 年 出 生, 博 士 研 究 生, 曾 任 重 庆 大 学 工 商 管 理 与 经 济 发 展 研 究 中 心 副 主 任, 国 家 重 点 学 科 技 术 经 济 及 管 理 学 术 带 头 人,EMBA 创 新 与 企 业 家 精 神 主 讲 教 授 重 庆 市 学 术 ( 技 术 ) 带 头 人

229 重 庆 市 322 重 点 人 才 工 程 人 选 重 庆 市 技 术 经 济 与 管 理 现 代 化 研 究 会 常 务 理 事 重 庆 市 咨 询 业 研 究 会 理 事 国 家 社 会 科 学 基 金 国 际 自 然 科 学 基 金 国 家 留 学 基 金 委 员 会 评 议 专 家 重 庆 市 人 民 政 府 发 展 研 究 中 心 学 术 委 员, 火 炬 计 划 创 业 导 师 团 成 员 重 庆 建 峰 化 工 股 份 公 司 重 庆 科 技 风 险 投 资 引 导 基 金 有 限 公 司 重 庆 科 技 风 险 投 资 有 限 公 司 独 立 董 事 刘 伟 先 生 现 任 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事, 重 庆 建 峰 化 工 股 份 有 限 公 司 重 庆 科 技 风 险 投 资 有 限 公 司 重 庆 科 技 风 险 投 资 引 导 基 金 有 限 公 司 独 立 董 事, 重 庆 大 学 经 济 与 工 商 管 理 学 院 教 授 博 士 生 导 师 9 侯 长 军 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1963 年 出 生, 博 士 研 究 生 曾 任 四 川 化 工 学 院 副 教 授 系 副 主 任, 现 任 重 庆 大 学 教 授 博 士 生 导 师, 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 侯 长 军 先 生 主 要 从 事 新 型 材 料 功 能 材 料 薄 膜 材 料 以 及 与 材 料 相 关 的 制 备 表 征 纳 米 结 构 纳 米 技 术 与 新 产 品 的 新 方 法 新 技 术 研 究 工 作 现 为 科 技 部 863 项 目 一 审 及 二 审 会 评 专 家 中 国 中 小 企 业 自 主 创 新 技 术 评 审 及 咨 询 专 家 国 家 自 然 基 金 委 评 审 专 家 中 国 微 米 纳 米 技 术 学 会 高 级 会 员 重 庆 市 学 术 技 术 带 头 人 后 备 人 选 承 担 国 家 863 项 目 国 家 自 然 科 学 基 金 项 目 国 际 合 作 项 目 重 庆 市 科 委 重 点 攻 关 项 目 及 与 企 业 联 合 研 发 项 目 等 三 十 余 项 在 国 内 外 学 术 期 刊 发 表 研 究 论 文 100 余 篇 申 报 发 明 专 利 17 项, 已 获 权 发 明 专 利 13 项 曾 获 得 孙 师 白 奖 励 基 金 奖 项 目 一 项 获 得 省 部 级 论 文 奖 一 项 ( 二 ) 监 事 会 成 员 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 共 有 3 名 监 事, 其 中 职 工 监 事 1 名 公 司 监 事 会 成 员 的 基 本 情 况 如 下 : 姓 名 职 务 选 聘 情 况 任 职 期 限 提 名 人 监 事 会 2013 年 度 股 东 大 会, 第 周 凌 娅 控 股 股 东 / 郭 茂 主 席 二 届 监 事 会 第 一 次 会 议 邓 刚 监 事 2013 年 度 股 东 大 会 控 股 股 东 / 郭 茂 职 工 代 郑 开 云 第 二 届 职 工 代 表 大 会 表 监 事 公 司 监 事 简 历 如 下 : 1 周 凌 娅 女 士, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1982 年 出 生, 大 学 学 历

230 周 凌 娅 女 士 曾 任 重 庆 雅 田 经 贸 有 限 公 司 销 售 经 理, 再 升 发 展 总 经 理 助 理 外 贸 部 经 理, 再 升 科 技 监 事 会 主 席 现 任 公 司 监 事 会 主 席 总 经 理 助 理 外 贸 部 经 理 2 邓 刚 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1975 年 出 生, 高 中 学 历 邓 刚 先 生 曾 任 四 川 巴 中 丝 绸 厂 职 工, 后 从 事 建 材 水 泥 工 程 承 包 业 务 现 主 要 从 事 工 程 承 包 和 工 程 设 备 租 赁 业 务 曾 任 再 升 发 展 监 事, 现 任 公 司 监 事 3 郑 开 云 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1978 年 出 生, 大 专 学 历 郑 开 云 先 生 曾 任 福 州 佳 贸 工 艺 品 有 限 公 司 质 检 员, 凯 伦 印 刷 厂 校 对 员, 再 升 发 展 生 产 车 间 操 作 工 生 产 主 管 生 产 副 厂 长 现 任 公 司 职 工 监 事 生 产 副 厂 长 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 共 有 4 名 高 级 管 理 人 员 公 司 高 级 管 理 人 员 的 基 本 情 况 如 下 : 姓 名 职 务 选 聘 情 况 任 职 期 限 郭 茂 总 经 理 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 董 事 会 秘 书 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 刘 秀 琴 副 总 经 理 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 财 务 总 监 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 陶 伟 副 总 经 理 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 秦 大 江 副 总 经 理 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 郭 茂 刘 秀 琴 陶 伟 简 历 参 见 本 节 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 之 ( 一 ) 董 事 会 成 员 秦 大 江 : 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1981 年 出 生, 大 专 学 历 秦 大 江 先 生 曾 任 广 东 东 莞 山 一 金 属 制 品 有 限 公 司 生 产 部 副 部 长, 嘉 陵 玻 纤 车 间 主 任, 再 升 发 展 车 间 主 任 厂 长 现 任 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 再 升 净 化 经 理 秦 大 江 先 生 主 要 从 事 非 金 属 材 料 及 纳 米 新 材 料 的 研 究 和 开 发 工 作, 并 参 与 企 业 科 研 项 目 的 研 制 和 开 发, 产 品 标 准 的 制 定

231 ( 四 ) 核 心 技 术 人 员 公 司 核 心 技 术 人 员 主 要 有 郭 茂 秦 大 江 叶 程 龙 王 国 明 郭 茂 秦 大 江 的 简 历 见 本 节 相 关 内 容 其 中, 叶 程 龙 王 国 明 是 近 年 来 公 司 为 了 扩 展 相 关 业 务 领 域 而 从 外 部 引 进 的 核 心 技 术 人 员, 加 入 公 司 时 间 普 遍 较 短, 其 简 历 情 况 如 下 : 叶 程 龙 : 男, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1973 年 出 生, 大 专 学 历, 曾 先 后 任 职 于 沈 阳 东 响 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 沈 阳 广 源 玻 璃 制 品 有 限 公 司 达 州 中 一 2013 年 4 月 起 任 发 行 人 子 公 司 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 总 经 理 联 席 技 术 总 监 叶 程 龙 先 生 的 技 术 专 长 为 微 纤 维 玻 璃 棉 的 研 发 与 生 产, 尤 其 擅 长 火 焰 法 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 王 国 明 : 男, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权,1971 年 出 生, 中 专 文 化, 曾 先 后 任 职 于 浙 江 省 新 市 油 脂 股 份 有 限 公 司 安 徽 吉 曜 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 等 公 司 2013 年 5 月 起 正 式 加 入 公 司, 先 后 担 任 公 司 子 公 司 达 州 中 一 的 技 术 人 员 宣 汉 正 原 的 联 席 技 术 总 监 王 国 明 先 生 的 技 术 专 长 为 微 纤 维 玻 璃 棉 的 研 发 与 生 产, 尤 其 擅 长 离 心 法 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 2014 年 1 月, 王 国 明 先 生 因 在 加 入 本 公 司 前 涉 嫌 侵 犯 他 人 商 业 秘 密 而 被 江 苏 省 常 州 市 公 安 局 新 北 分 局 立 案 调 查 并 控 制 截 至 目 前, 该 案 件 还 处 于 侦 查 起 诉 过 程 中, 王 国 明 先 生 也 因 此 未 能 来 公 司 正 常 工 作 目 前 公 司 已 暂 停 向 王 国 明 支 付 薪 酬, 未 来, 公 司 将 根 据 案 件 审 理 判 决 结 果 决 定 是 否 继 续 与 王 国 明 先 生 的 劳 动 雇 佣 关 系 截 至 2014 年 1 月, 王 国 明 加 入 公 司 时 间 尚 不 足 1 年, 王 国 明 先 生 被 公 安 机 关 立 案 调 查 并 控 制, 对 公 司 生 产 经 营 核 心 技 术 人 员 安 排 等 影 响 均 十 分 有 限 有 关 王 国 明 先 生 被 公 安 机 关 立 案 侦 查 事 件 及 其 对 公 司 影 响 的 详 细 情 况 请 参 见 招 股 说 明 书 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 之 五 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况 及 第 四 节 风 险 因 素 之 三 核 心 技 术 人 员 及 工 艺 配 方 流 失 风 险

232 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 的 持 股 情 况 ( 一 ) 直 接 持 股 情 况 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 直 接 持 有 公 司 股 份 情 况 如 下 : 单 位 : 万 股 姓 名 与 本 公 司 的 关 系 股 份 比 例 股 份 比 例 股 份 比 例 股 份 比 例 数 (%) 数 (%) 数 (%) 数 (%) 郭 茂 董 事 长 邓 刚 监 事 合 计 3, , , , ( 二 ) 间 接 持 股 情 况 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 无 间 接 持 有 公 司 股 份 情 况 ( 三 ) 所 持 股 份 的 质 押 或 冻 结 及 增 减 变 动 情 况 郭 茂 先 生 邓 刚 先 生 持 有 的 公 司 股 份 不 存 在 质 押 或 冻 结 情 况 报 告 期 内, 上 述 人 员 持 股 变 化 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 三 发 行 人 设 立 以 来 股 本 的 形 成 及 变 化 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 的 其 他 对 外 投 资 情 况 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 均 不 存 在 与 本 公 司 有 利 益 冲 突 的 对 外 投 资

233 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 在 本 公 司 领 取 薪 酬 情 况 ( 一 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 在 本 公 司 领 取 薪 酬 情 况 2013 年, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 领 取 薪 酬 情 况 如 下 ( 不 含 独 立 董 事 ): 姓 名 职 务 薪 酬 ( 万 元 ) 郭 茂 董 事 长 总 经 理 ( 核 心 技 术 人 员 ) 刘 秀 琴 董 事 副 总 经 理 财 务 总 监 董 事 会 秘 书 陶 伟 董 事 副 总 经 理 8.74 徐 正 莲 董 事 - 郭 彦 董 事 6.00 刘 孔 智 董 事 - 周 凌 娅 监 事 会 主 席 邓 刚 监 事 - 郑 开 云 职 工 代 表 监 事 7.70 秦 大 江 副 总 经 理 核 心 技 术 人 员 叶 程 龙 王 国 明 核 心 技 术 人 员 ( 子 公 司 宣 汉 正 原 总 经 理 联 席 技 术 总 监 ) 核 心 技 术 人 员 ( 子 公 司 宣 汉 正 原 的 联 席 技 术 总 监 ) 除 徐 正 莲 邓 刚 外, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 不 存 在 在 其 他 关 联 企 业 领 取 薪 酬 情 况, 亦 未 享 受 其 他 待 遇 退 休 金 计 划 等

234 ( 二 ) 独 立 董 事 在 本 公 司 领 取 津 贴 情 况 根 据 公 司 股 东 大 会 决 议 和 关 于 独 立 董 事 津 贴 的 议 案,2013 年, 独 立 董 事 津 贴 标 准 为 每 人 每 年 度 5.04 万 元 ( 含 税 ) 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 的 兼 职 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 的 兼 职 情 况 如 下 : 姓 名 本 公 司 职 务 兼 职 单 位 名 称 兼 职 情 况 职 务 兼 职 企 业 与 公 司 关 系 郭 茂 董 事 长 总 经 理 重 庆 再 盛 德 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 执 行 董 事 经 理 全 资 子 公 司 郭 彦 董 事 重 庆 再 升 净 化 设 备 有 限 公 司 执 行 董 事 全 资 子 公 司 重 庆 再 盛 德 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 监 事 全 资 子 公 司 陶 伟 董 事 副 总 经 理 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 董 事 长 全 资 子 公 司 秦 大 江 副 总 经 理 重 庆 再 升 净 化 设 备 有 限 公 司 经 理 全 资 子 公 司 刘 秀 琴 董 事 副 总 经 理 财 务 总 监 董 事 会 秘 书 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 董 事 全 资 子 公 司 徐 正 莲 董 事 西 藏 玉 昌 商 务 咨 询 有 限 公 司 财 务 总 监 法 人 股 东 刘 伟 独 立 董 事 重 庆 建 峰 化 工 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系 重 庆 科 技 风 险 投 资 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系 重 庆 科 技 风 险 投 资 引 导 基 金 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系

235 重 庆 大 学 重 庆 三 圣 特 种 建 筑 材 料 股 份 有 限 公 司 经 济 与 工 商 管 理 学 院 教 授 博 士 生 导 师 独 立 董 事 无 关 联 关 系 无 关 联 关 系 重 庆 建 峰 化 工 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系 张 孝 友 独 立 董 事 重 庆 市 审 计 高 级 职 称 评 委 副 主 任 无 关 联 关 系 西 南 大 学 重 庆 长 江 造 型 材 料 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 侯 长 军 独 立 董 事 重 庆 大 学 教 授 经 济 管 理 学 院 副 院 长 独 立 董 事 生 物 工 程 学 院 教 授 博 士 生 导 师 无 关 联 关 系 无 关 联 关 系 无 关 联 关 系 除 上 述 情 况 外, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 均 未 在 其 他 单 位 兼 职 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 之 间 存 在 的 亲 属 关 系 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 实 际 控 制 人 郭 茂 先 生 为 公 司 董 事 郭 彦 女 士 的 弟 弟 除 上 述 情 况 外, 公 司 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 之 间 不 存 在 亲 属 关 系

236 七 公 司 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 签 订 的 协 议 及 其 作 出 的 重 要 承 诺 ( 一 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 与 公 司 签 订 的 协 议 公 司 已 与 独 立 董 事 签 订 了 独 立 董 事 聘 用 合 同 ; 公 司 或 子 公 司 已 与 在 公 司 或 子 公 司 任 职 的 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 签 订 了 劳 动 合 同 ; 公 司 或 子 公 司 已 与 核 心 技 术 人 员 签 订 了 保 密 协 议, 对 上 述 人 员 的 诚 信 义 务, 特 别 是 商 业 秘 密 知 识 产 权 等 方 面 的 保 密 义 务 作 了 严 格 的 规 定 除 公 司 2013 年 5 月 新 引 进 核 心 技 术 人 员 王 国 明 先 生 于 2014 年 1 月 起 被 公 安 机 关 立 案 调 查 而 未 能 来 公 司 正 常 工 作, 公 司 已 暂 停 向 其 支 付 薪 酬 外, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 上 述 合 同 履 行 正 常 有 关 王 国 明 先 生 被 公 安 机 关 立 案 调 查 的 详 细 情 况 请 参 见 招 股 说 明 书 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 之 五 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况 ( 二 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 作 出 的 重 要 承 诺 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 作 出 的 重 要 承 诺 主 要 包 括 关 于 股 份 锁 定 的 承 诺 函 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函 控 股 股 东 实 际 控 制 人 关 于 住 房 公 积 金 的 承 诺 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 上 市 后 三 年 内 稳 定 公 司 股 价 的 承 诺 和 关 于 招 股 说 明 书 真 实 性 的 承 诺 函 具 体 内 容 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 十 三 主 要 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 均 符 合 法 律 规 定 的 任 职 资 格, 亦 未 受 到 中 国 证 监 会 及 其 他 有 关 部 门 的 处 罚 和 上 海 深 圳 证 券 交 易 所 惩 戒

237 如 下 : 九 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 近 三 年 变 动 情 况 报 告 期 内, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 未 发 生 重 大 变 动, 具 体 变 动 情 况 ( 一 ) 董 事 变 动 情 况 2010 年 8 月 30 日, 再 升 发 展 召 开 股 东 会, 审 议 并 选 举 郭 茂 刘 秀 琴 陶 伟 刘 孔 智 秦 琼 为 有 限 公 司 董 事 2011 年 3 月, 股 份 公 司 召 开 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会, 审 议 并 选 举 郭 茂 刘 秀 琴 陶 伟 刘 孔 智 秦 琼 为 公 司 第 一 届 董 事 会 成 员 2011 年 9 月, 公 司 召 开 2011 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 并 增 选 郭 彦 张 孝 友 刘 伟 侯 长 军 为 公 司 董 事 会 董 事, 其 中 张 孝 友 刘 伟 侯 长 军 为 公 司 独 立 董 事 增 选 后 的 董 事 会 成 员 名 单 为 郭 茂 刘 秀 琴 陶 伟 刘 孔 智 秦 琼 郭 彦 张 孝 友 刘 伟 侯 长 军 2012 年 12 月, 公 司 董 事 秦 琼 为 发 行 人 第 二 大 股 东 上 海 广 岑 工 作 人 员, 因 个 人 原 因 向 发 行 人 提 出 请 求 辞 去 董 事 职 务, 发 行 人 2012 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 选 举 第 三 大 股 东 西 藏 玉 昌 财 务 总 监 徐 正 莲 接 替 秦 琼 担 任 第 一 届 董 事 会 董 事 2014 年 3 月, 公 司 召 开 2013 年 度 股 东 大 会, 选 举 郭 茂 刘 秀 琴 陶 伟 刘 孔 智 徐 正 莲 郭 彦 张 孝 友 刘 伟 侯 长 军 为 公 司 第 二 届 董 事 会 董 事 公 司 原 为 一 人 公 司, 由 实 际 控 制 人 郭 茂 任 执 行 董 事 ; 公 司 在 增 资 扩 股 及 变 更 设 立 为 股 份 有 限 公 司 时, 根 据 公 司 法 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法 等 法 律 法 规 的 规 定, 由 一 名 执 行 董 事 增 加 到 九 名 董 事, 进 一 步 完 善 了 公 司 法 人 治 理 结 构 公 司 业 务 管 理 层 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 等 未 发 生 重 大 变 化, 公 司 根 据 与 上 市 相 关 法 律 法 规 的 规 定 增 加 董 事 人 数 不 属 于 董 事 发 生 重 大 变 化 的 情 形 ( 二 ) 监 事 变 动 情 况 2010 年 8 月, 再 升 发 展 召 开 股 东 会 选 举 周 凌 娅 邓 刚 为 监 事 同 月, 再 升 发 展 召 开 职 工 代 表 大 会, 审 议 并 选 举 郑 开 云 为 职 工 监 事

238 2011 年 3 月, 公 司 召 开 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会, 审 议 并 选 举 周 凌 娅 邓 刚 为 股 份 公 司 第 一 届 监 事 会 成 员 同 月, 公 司 召 开 股 份 公 司 第 一 届 职 工 代 表 大 会, 审 议 并 选 举 郑 开 云 为 股 份 公 司 职 工 代 表 监 事 2014 年 3 月, 公 司 召 开 2013 年 度 股 东 大 会, 选 举 周 凌 娅 邓 刚 为 公 司 第 二 届 监 事 会 成 员 ; 同 月, 公 司 召 开 股 份 公 司 第 二 届 职 工 代 表 大 会, 审 议 并 选 举 郑 开 云 为 股 份 公 司 职 工 代 表 监 事 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 再 升 发 展 成 立 之 初 为 一 人 公 司, 由 郭 茂 先 生 担 任 经 理, 财 务 负 责 人 为 刘 秀 琴 女 士 2011 年 3 月, 公 司 召 开 一 届 一 次 一 届 二 次 董 事 会, 审 议 并 聘 任 郭 茂 先 生 为 股 份 公 司 总 经 理, 刘 秀 琴 女 士 陶 伟 先 生 秦 大 江 先 生 为 公 司 副 总 经 理, 同 时 聘 任 刘 秀 琴 女 士 担 任 公 司 财 务 总 监 董 事 会 秘 书 2014 年 3 月, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议, 审 议 并 聘 任 郭 茂 先 生 为 公 司 总 经 理, 刘 秀 琴 女 士 陶 伟 先 生 秦 大 江 先 生 为 公 司 副 总 经 理, 同 时 聘 任 刘 秀 琴 女 士 担 任 公 司 财 务 总 监 董 事 会 秘 书 股 份 公 司 设 立 前, 公 司 核 心 管 理 团 队 包 括 总 经 理 郭 茂, 财 务 负 责 人 刘 秀 琴, 营 销 负 责 人 陶 伟, 生 产 负 责 人 秦 大 江 等 均 未 发 生 变 动, 保 持 了 连 续 性 和 稳 定 性 股 份 公 司 设 立 后, 公 司 根 据 经 营 管 理 的 需 要, 以 及 为 符 合 上 市 要 求, 聘 任 刘 秀 琴 陶 伟 秦 大 江 为 公 司 高 级 管 理 人 员, 上 述 变 化 不 属 于 高 级 管 理 人 员 发 生 重 大 变 化 的 情 形, 未 对 公 司 的 经 营 管 理 和 决 策 造 成 不 利 影 响, 公 司 近 三 年 业 绩 稳 步 增 长

239 第 九 节 公 司 治 理 公 司 设 立 以 来, 根 据 公 司 法 证 券 法 上 市 公 司 章 程 指 引 等 法 律 法 规 的 要 求, 对 公 司 章 程 进 行 了 修 订, 逐 步 建 立 了 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 关 联 交 易 决 策 制 度 独 立 董 事 工 作 制 度 董 事 会 秘 书 工 作 细 则 等 公 司 治 理 的 基 础 制 度 报 告 期 内, 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 依 法 独 立 运 作, 相 关 人 员 能 履 行 各 自 的 权 利 义 务 与 职 责 一 公 司 治 理 结 构 的 建 立 及 运 行 情 况 ( 一 ) 股 东 大 会 制 度 的 建 立 及 运 行 情 况 1 股 东 大 会 建 立 情 况 2011 年 3 月 23 日, 股 份 公 司 召 开 创 立 大 会, 审 议 通 过 了 公 司 章 程 ( 草 案 ) 2011 年 9 月 23 日, 股 份 公 司 召 开 2011 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 股 东 大 会 议 事 规 则 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 对 股 东 大 会 的 职 权 召 开 程 序 表 决 方 式 进 行 了 明 确 规 定, 符 合 公 司 法 证 券 法 以 及 中 国 证 监 会 发 布 的 上 市 公 司 章 程 指 引 上 市 公 司 股 东 大 会 议 事 规 则 上 市 公 司 治 理 法 则 等 规 范 性 文 件 的 要 求 2 股 东 大 会 的 职 权 根 据 公 司 章 程 的 规 定, 股 东 大 会 是 公 司 的 权 力 机 构, 依 法 行 使 下 列 职 权 : (1) 决 定 公 司 经 营 方 针 和 投 资 计 划 ; (2) 选 举 和 更 换 董 事 和 非 由 职 工 代 表 担 任 的 监 事, 决 定 有 关 董 事 监 事 的 报 酬 事 项 ; (3) 审 议 批 准 董 事 会 的 报 告 ; (4) 审 议 批 准 监 事 会 报 告 ; (5) 审 议 批 准 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ;

240 (6) 审 议 批 准 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; (7) 对 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 作 出 决 议 ; (8) 对 发 行 公 司 债 券 作 出 决 议 ; (9) 对 公 司 合 并 分 立 解 散 清 算 或 者 变 更 公 司 形 式 作 出 决 议 ; (10) 修 改 本 章 程 ; (11) 对 公 司 聘 用 解 聘 承 办 公 司 审 计 业 务 的 会 计 师 事 务 所 作 出 决 议 ; (12) 审 议 批 准 本 章 程 ( 第 四 十 四 条 ) 规 定 的 担 保 事 项 ; (13) 审 议 批 准 本 章 程 ( 第 四 十 五 条 ) 规 定 的 购 买 出 售 资 产 对 外 投 资 贷 款 及 资 产 抵 押 委 托 理 财 和 关 联 交 易 事 项 ; (14) 审 议 批 准 变 更 募 集 资 金 用 途 事 项 ; (15) 审 议 批 准 股 权 激 励 计 划 ; (16) 审 议 批 准 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 本 章 程 规 定 应 当 由 股 东 大 会 决 定 的 其 他 事 项 3 股 东 大 会 主 要 议 事 规 则 根 据 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则, 股 东 大 会 分 为 年 度 股 东 大 会 和 临 时 股 东 大 会 年 度 股 东 大 会 每 年 召 开 一 次, 应 当 于 上 一 个 会 计 年 度 结 束 后 6 个 月 内 举 行 ; 临 时 股 东 大 会 不 定 期 召 开, 出 现 公 司 法 第 一 百 零 一 条 及 本 规 则 第 十 条 规 定 的 应 当 召 开 临 时 股 东 大 会 的 情 形 时, 临 时 股 东 大 会 应 当 在 2 个 月 内 召 开 (1) 股 东 大 会 的 提 案 与 通 知 公 司 召 开 股 东 大 会, 董 事 会 监 事 会 以 及 单 独 或 者 合 并 持 有 公 司 3% 以 上 股 份 的 股 东 可 以 在 股 东 大 会 召 开 10 日 前 提 出 临 时 提 案 并 书 面 提 交 召 集 人 召 集 人 应 当 在 收 到 提 案 后 2 日 内 发 出 股 东 大 会 补 充 通 知 单 独 或 者 合 计 持 有 公 司 10% 以 上 股 份 的 股 东 有 权 向 董 事 会 请 求 召 开 临 时 股 东 大 会, 并 应 当 以 书 面 形 式 向 董 事 会

241 提 出 董 事 会 应 当 根 据 法 律 行 政 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定, 在 收 到 请 求 后 10 日 内 提 出 同 意 或 不 同 意 召 开 临 时 股 东 大 会 的 书 面 反 馈 意 见 召 集 人 应 当 在 年 度 股 东 大 会 召 开 20 日 前 以 书 面 方 式 通 知 各 股 东, 临 时 股 东 大 会 应 当 于 会 议 召 开 15 日 前 以 书 面 方 式 通 知 各 股 东 (2) 股 东 大 会 的 召 开 公 司 召 开 股 东 大 会 的 地 点 为 公 司 住 所 地 会 议 室 或 股 东 大 会 通 知 中 指 定 的 地 点 股 东 大 会 应 设 置 会 场, 以 现 场 会 议 形 式 召 开 公 司 可 以 提 供 网 络 或 其 他 方 式 为 股 东 参 加 股 东 大 会 提 供 便 利 股 东 通 过 上 述 方 式 参 加 股 东 大 会 的, 视 为 出 席 公 司 股 东 大 会 采 用 网 络 或 其 他 方 式 的, 应 当 在 股 东 大 会 通 知 中 明 确 载 明 网 络 或 其 他 方 式 的 表 决 时 间 以 及 表 决 程 序 股 东 大 会 网 络 或 其 他 方 式 投 票 的 开 始 时 间, 不 得 早 于 现 场 股 东 大 会 召 开 前 一 日 下 午 3:00, 并 不 得 迟 于 现 场 股 东 大 会 召 开 当 日 上 午 9:30, 其 结 束 时 间 不 得 早 于 现 场 股 东 大 会 结 束 当 日 下 午 3:00 股 东 大 会 召 开 时, 公 司 全 体 董 事 监 事 和 董 事 会 秘 书 应 当 出 席 会 议, 经 理 和 其 他 高 级 管 理 人 员 应 当 列 席 会 议 (3) 股 东 大 会 的 决 议 股 东 大 会 决 议 分 为 普 通 决 议 和 特 别 决 议 股 东 大 会 作 出 普 通 决 议, 应 当 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 所 持 表 决 权 的 1/2 以 上 通 过 股 东 大 会 作 出 特 别 决 议, 应 当 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 所 持 表 决 权 的 2/3 以 上 通 过 下 列 事 项 由 股 东 大 会 以 普 通 决 议 通 过 :1 董 事 会 和 监 事 会 的 工 作 报 告 ;2 董 事 会 拟 定 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ;3 董 事 会 和 监 事 会 成 员 的 任 免 及 其 报 酬 和 支 付 方 法 ;4 公 司 年 度 预 算 方 案 决 算 方 案 ;5 公 司 年 度 报 告 ;6 法 律 行 政 法 规 规 定 或 者 本 章 程 规 定 的, 应 当 以 特 别 决 议 通 过 以 外 的 其 他 股 东 大 会 决 议 事 项 下 列 事 项 由 股 东 大 会 以 特 别 决 议 通 过 :1 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 ;2 公

242 司 的 分 立 合 并 解 散 和 清 算 变 更 公 司 形 式 ;3 公 司 章 程 的 修 改 ;4 公 司 在 一 年 内 购 买 出 售 重 大 资 产 或 者 担 保 金 额 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 资 产 总 额 的 百 分 之 三 十 ;5 股 权 激 励 计 划 ;6 法 律 行 政 法 规 或 本 章 程 规 定 的, 以 及 股 东 大 会 以 普 通 决 议 认 定 会 对 公 司 产 生 重 大 影 响 的 需 要 以 特 别 决 议 通 过 的 其 他 事 项 4 股 东 大 会 运 行 情 况 自 股 份 公 司 设 立 以 来, 公 司 共 召 开 过 十 五 次 股 东 大 会 具 体 情 况 如 下 : 序 号 时 间 会 议 名 称 审 议 事 项 或 决 议 内 容 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会 (1) 股 份 公 司 筹 办 情 况 报 告 ; (2) 发 起 人 出 资 情 况 ; (3) 发 起 人 用 于 抵 作 股 款 的 财 产 作 价 情 况 ; (3) 公 司 章 程 ( 草 案 ) ; (4) 分 项 表 决 选 举 第 一 届 董 事 会 董 事 ; (5) 分 项 表 决 选 举 第 一 届 监 事 会 股 东 代 表 监 事 ; (6) 股 份 有 限 公 司 设 立 费 用 报 告 ; (7) 同 意 设 立 股 份 公 司 的 议 案 ; (8) 授 权 董 事 会 办 理 股 份 有 限 公 司 变 更 登 记 及 相 关 事 宜 2011 年 第 一 同 意 转 让 宣 汉 正 原 部 分 股 权 次 临 时 股 东 大 会 年 第 二 次 临 时 股 东 (1) 向 银 行 申 请 授 信 额 度 事 项 ; (2) 通 过 章 程 修 订 案, 将 公 司 董 事 会 人 数 由 五 名 增 至 九 名 大 会 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 (1) 增 选 郭 彦 张 孝 友 刘 伟 侯 长 军 四 人 为 公 司 第 一 届 董 事 会 董 事, 其 中, 张 孝 友 刘 伟 侯 长 军 三 人 为 独 立 董 事 ; (2) 审 议 通 过 2011 年 中 期 利 润 分 配 的 议 案 ; (3) 审 议 通 过 股 东 大 会 议 事 规 则 ; (4) 审 议 通 过 董 事 会 议 事 规 则 ; (5) 审 议 通 过 监 事 会 议 事 规 则 ; (6) 审 议 通 过 独 立 董 事 工 作 制 度 ; (7) 审 议 通 过 对 外 投 资 管 理 制 度 ; (8) 审 议 通 过 对 外 担 保 管 理 制 度 ; (9) 审 议 通 过 关 联 交 易 决 策 管 理 制 度 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会 (1) 公 司 董 事 监 事 薪 酬 事 项 ; (2) 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 事 项 ; (3) 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 及 可 行 性 事 项 ; (4) 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 处 置 事 项 ; (5) 授 权 董 事 会 办 理 首 次 公 开 发 行 并 上 市 具 体 事 宜 ;

243 年 度 股 东 大 会 2012 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2012 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 2012 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 2012 年 度 股 东 大 会 2013 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2013 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 (6) 审 议 通 过 章 程 ( 草 案 ); (7) 审 议 通 过 募 集 资 金 管 理 制 度 ; (8) 审 议 通 过 信 息 披 露 事 务 管 理 制 度 (1) 通 过 2011 年 度 董 事 会 工 作 报 告 ; (2) 通 过 2011 年 度 监 事 会 工 作 报 告 ; (3) 通 过 2011 年 度 财 务 决 算 及 利 润 分 配 方 案 ; (4) 通 过 年 分 红 回 报 规 划 ; (5) 关 于 近 三 年 关 联 交 易 的 议 案 ; (6) 关 于 2012 年 日 常 关 联 交 易 预 计 的 议 案 ; (7) 通 过 确 认 公 司 年 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 ; (8) 聘 请 天 职 国 际 为 2012 年 度 承 办 公 司 审 计 业 务 的 会 计 师 事 务 所 事 项 (1) 审 议 通 过 关 于 收 购 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 45% 股 权 的 议 案 (1) 通 过 公 司 章 程 ( 草 案 ) 修 正 案, 修 改 完 善 公 司 章 程 ( 草 案 ) 中 股 利 分 配 政 策 条 款, 增 加 定 期 对 投 资 者 权 益 保 护 工 作 情 况 进 行 自 查 的 条 款 ; (2) 关 于 确 认 公 司 2012 年 1-6 月 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 ; (3) 关 于 2012 年 1-6 月 关 联 交 易 的 议 案 (1) 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 并 上 市 的 决 议 有 效 期 延 长 一 年 的 议 案 ; (2) 关 于 授 权 董 事 会 办 理 公 司 首 次 公 开 发 行 并 上 市 具 体 事 宜 的 决 议 有 效 期 延 长 一 年 的 议 案 ; (3) 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 处 置 的 议 案 ; (4) 关 于 选 举 徐 正 莲 为 公 司 第 一 届 董 事 会 董 事 的 议 案 (1) 通 过 2012 年 度 董 事 会 工 作 报 告 ; (2) 通 过 2012 年 度 财 务 决 算 及 2013 年 度 财 务 预 算 报 告 ; (3) 通 过 关 于 公 司 2012 年 度 利 润 分 配 的 议 案 ; (4) 通 过 关 于 确 认 公 司 2012 年 度 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 ; (5) 通 过 关 于 2012 年 度 关 联 交 易 和 2013 年 日 常 关 联 交 易 预 计 的 议 案 ; (6) 通 过 关 于 聘 请 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 公 司 2013 年 度 审 计 机 构 的 议 案 (1) 通 过 关 于 与 四 川 帕 沃 可 矿 物 纤 维 制 品 有 限 公 司 和 重 庆 金 庆 包 装 制 品 有 限 公 司 关 联 交 易 的 议 案 ; (2) 关 于 2013 年 1-6 月 关 联 交 易 的 议 案 (1) 通 过 关 于 将 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 新 型 VIP 芯 材 扩 建 项 目 变 更 为 年 产 5000 吨 高 效 节 能 真 空 绝 热 板 芯 材 产 业 化 项 目 的 议 案 ;

244 年 度 股 东 大 会 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2014 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 (2) 通 过 宣 汉 正 原 收 购 达 州 中 一 全 部 经 营 性 资 产 的 决 议 (1) 通 过 2013 年 度 董 事 会 工 作 报 告 ; (2) 通 过 2013 年 度 监 事 会 工 作 报 告 ; (3) 通 过 2013 年 度 财 务 决 算 及 2014 年 度 财 务 预 算 报 告 ; (4) 通 过 关 于 公 司 2013 年 度 利 润 分 配 的 议 案 ; (5) 通 过 关 于 确 认 公 司 2013 年 度 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 ; (6) 通 过 关 于 2013 年 度 关 联 交 易 和 2014 年 日 常 关 联 交 易 预 计 的 议 案 ; (7) 通 过 关 于 聘 请 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 公 司 2014 年 度 审 计 机 构 的 议 案 ; (8) 通 过 关 于 选 举 第 二 届 董 事 会 董 事 的 议 案 ; (9) 通 过 关 于 选 举 第 二 届 监 事 会 股 东 代 表 监 事 的 议 案 (1) 通 过 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 上 市 的 决 议 有 效 期 延 长 一 年 的 议 案 ; (2) 通 过 关 于 修 改 公 司 首 次 公 开 发 行 上 市 方 案 的 议 案 ; (3) 通 过 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 处 置 的 议 案 ; (4) 通 过 关 于 授 权 董 事 会 办 理 公 司 首 次 公 开 发 行 上 市 具 体 事 宜 的 议 案 ; (5) 通 过 关 于 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 上 市 后 三 年 内 稳 定 公 司 股 价 的 预 案 的 议 案 ; (6) 通 过 关 于 对 招 股 说 明 书 真 实 性 进 行 的 承 诺 的 议 案 ; (7) 通 过 关 于 修 改 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 议 案 ; (8) 通 过 关 于 < 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 上 市 后 三 年 内 股 东 分 红 回 报 规 划 和 分 红 计 划 > 的 议 案 (1) 通 过 公 司 章 程 修 正 案 ; (2) 公 司 章 程 ( 草 案 ) 修 正 案 ; (3) 通 过 股 东 大 会 议 事 规 则 修 正 案 公 司 历 次 股 东 大 会 在 召 集 表 决 事 项 表 决 程 序 等 方 面 均 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 及 股 东 大 会 议 事 规 则 的 规 定 规 范 运 作, 维 护 了 公 司 和 股 东 的 合 法 权 益 公 司 股 东 严 格 依 法 行 使 各 项 权 利, 承 担 应 尽 义 务 公 司 股 东 大 会 对 公 司 经 营 方 针 公 司 章 程 修 改 董 事 和 监 事 任 免 利 润 分 配 公 司 主 要 规 章 制 度 的 制 定 对 外 投 资 关 联 交 易 等 重 大 事 宜 进 行 了 审 议 并 作 出 了 有 效 决 议, 切 实 发 挥 了 股 东 大 会 的 作 用

245 ( 二 ) 董 事 会 的 的 建 立 及 运 行 情 况 1 董 事 会 建 立 情 况 2011 年 9 月 23 日, 股 份 公 司 召 开 2011 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 董 事 会 议 事 规 则 公 司 章 程 及 董 事 会 议 事 规 则 对 董 事 会 的 职 权 召 开 方 式 与 条 件 表 决 方 式 等 做 了 明 确 规 定 董 事 会 议 事 规 则 符 合 公 司 法 证 券 法 等 法 律 法 规 以 及 上 市 公 司 治 理 法 则 和 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 等 规 范 性 文 件 的 要 求 2 董 事 会 的 构 成 根 据 公 司 章 程 规 定, 公 司 董 事 会 由 9 名 董 事 组 成, 其 中 独 立 董 事 3 名 ; 董 事 会 设 董 事 长 1 名, 董 事 长 由 董 事 会 以 全 体 董 事 的 过 半 数 选 举 产 生 3 董 事 会 的 职 权 根 据 公 司 章 程, 公 司 董 事 会 行 使 下 列 职 权 : (1) 召 集 股 东 大 会, 并 向 股 东 大 会 报 告 工 作 ; (2) 执 行 股 东 大 会 的 决 议 ; (3) 决 定 公 司 的 经 营 计 划 和 投 资 方 案 ; (4) 制 订 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; (5) 制 订 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; (6) 制 订 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 发 行 债 券 或 其 他 证 券 及 上 市 方 案 ; (7) 拟 订 公 司 重 大 收 购 收 购 本 公 司 股 份 或 者 合 并 分 立 变 更 公 司 形 式 解 散 和 清 算 的 方 案 ; (8) 在 本 章 程 规 定 或 股 东 大 会 授 权 范 围 内, 决 定 公 司 购 买 出 售 资 产 对 外 投 资 贷 款 及 资 产 抵 押 担 保 委 托 理 财 和 关 联 交 易 等 事 项 ; (9) 决 定 公 司 内 部 管 理 机 构 的 设 置 ;

246 (10) 聘 任 或 者 解 聘 公 司 总 经 理 董 事 会 秘 书 ; 根 据 总 经 理 的 提 名, 聘 任 或 者 解 聘 公 司 副 总 经 理 财 务 负 责 人 等 高 级 管 理 人 员, 并 决 定 其 报 酬 事 项 和 奖 惩 事 项 ; (11) 制 订 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ; (12) 制 订 公 司 章 程 的 修 改 方 案 ; (13) 管 理 公 司 信 息 披 露 事 项 ; (14) 向 股 东 大 会 提 请 聘 请 或 更 换 会 计 师 事 务 所 ; (15) 听 取 公 司 高 级 管 理 人 员 的 工 作 汇 报 并 检 查 公 司 高 级 管 理 人 员 的 工 作 ; (16) 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 本 章 程 授 予 的 其 他 职 权 4 董 事 会 主 要 议 事 规 则 根 据 公 司 章 程 董 事 会 议 事 规 则, 公 司 董 事 会 分 为 定 期 会 议 和 临 时 会 议 董 事 会 每 年 度 召 开 两 次 定 期 会 议, 分 别 于 上 一 会 计 年 度 结 束 之 日 起 四 个 月 内 和 上 半 年 结 束 之 日 起 二 个 月 内 召 开, 于 会 议 召 开 10 日 前 通 知 全 体 董 事 监 事 及 列 席 会 议 人 员 董 事 会 召 开 临 时 董 事 会 会 议, 应 当 于 会 议 召 开 3 日 以 前 通 知 全 体 董 事 监 事 总 经 理 和 董 事 会 秘 书 董 事 会 定 期 会 议 应 三 分 之 一 以 上 董 事 和 二 分 之 一 以 上 独 立 董 事 总 经 理 或 监 事 会 的 要 求 而 提 议 召 开 的 董 事 会 不 得 采 取 通 讯 表 决 方 式 临 时 董 事 会 审 议 下 列 事 项 时, 不 得 采 取 通 讯 表 决 方 式 :(1) 召 集 股 东 大 会, 决 定 股 东 大 会 的 议 案 内 容 ;(2) 制 订 公 司 增 加 或 减 少 注 册 资 本 方 案 ;(3) 制 订 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ;(4) 制 订 公 司 股 票 可 转 换 公 司 债 券 普 通 债 券 及 其 他 金 融 工 具 的 发 行 方 案 ;(5) 制 订 公 司 重 大 收 购 反 收 购 收 购 本 公 司 股 票 或 者 合 并 分 立 和 解 散 方 案 ;(6) 聘 任 或 解 聘 公 司 董 事 会 秘 书 总 经 理 ; 根 据 总 经 理 提 名, 聘 任 或 解 聘 公 司 副 总 经 理 和 财 务 负 责 人 等 高 级 管 理 人 员, 并 决 定 其 报 酬 事 项 和 奖 惩 事 项 董 事 会 在 发 出 会 议 通 知 的 同 时, 应 当 给 所 有 董 事 提 供 足 够 的 资 料, 包 括 会 议 议 题 的 相 关 背 景 材 料 和 有 助 于 董 事 理 解 公 司 业 务 进 展 的 信 息 和 数 据 当 二 名 或 二 名 以 上 独 立 董 事 认 为 资 料 不 充 分 或 论 证 不 明 确 时, 可 联 名 书 面 向 董 事 会 提 出 延 期

247 召 开 董 事 会 会 议 或 延 期 审 议 该 事 项, 董 事 会 应 予 以 采 纳 董 事 会 会 议 应 有 过 半 数 的 董 事 出 席 方 可 举 行 董 事 会 作 出 决 议, 必 须 经 全 体 董 事 的 过 半 数 通 过 董 事 会 决 议 的 表 决, 实 行 一 人 一 票 总 经 理 应 当 列 席 董 事 会 会 议, 但 非 董 事 总 经 理 没 有 表 决 权 监 事 可 以 列 席 董 事 会 会 议, 并 对 董 事 会 决 议 事 项 提 出 质 询 或 者 建 议 公 司 重 大 关 联 交 易 聘 用 或 解 聘 会 计 师 事 务 所, 应 由 二 分 之 一 以 上 独 立 董 事 同 意 后, 方 可 提 交 董 事 会 讨 论 董 事 会 审 议 担 保 事 项 时, 必 须 经 出 席 董 事 会 会 议 的 三 分 之 二 以 上 董 事 审 议 通 过 董 事 与 董 事 会 会 议 决 议 事 项 所 涉 及 的 企 业 有 关 联 关 系 的, 不 得 对 该 项 决 议 行 使 表 决 权, 也 不 得 代 理 其 他 董 事 行 使 表 决 权 该 董 事 会 会 议 由 过 半 数 的 无 关 联 关 系 董 事 出 席 即 可 举 行, 董 事 会 会 议 所 作 决 议 须 经 无 关 联 关 系 董 事 过 半 数 通 过 出 席 董 事 会 的 无 关 联 董 事 人 数 不 足 3 人 的, 应 将 该 事 项 提 交 股 东 大 会 审 议 董 事 与 董 事 会 会 议 决 议 事 项 所 涉 及 的 企 业 有 关 联 关 系 的, 会 议 主 持 人 应 当 对 该 事 项 涉 及 的 关 联 董 事 和 关 联 关 系 进 行 说 明 关 联 董 事 应 当 主 动 向 董 事 会 披 露 其 与 该 决 议 事 项 的 关 联 关 系 并 回 避 表 决 董 事 没 有 主 动 说 明 关 联 关 系 并 回 避 表 决 的, 其 他 董 事 可 以 要 求 其 说 明 情 况 董 事 会 会 议 应 当 由 董 事 本 人 出 席, 董 事 因 故 不 能 出 席 的, 可 以 书 面 委 托 其 他 董 事 代 为 出 席 董 事 连 续 两 次 未 能 亲 自 出 席, 也 不 委 托 其 他 董 事 出 席 董 事 会 会 议, 视 为 不 能 履 行 职 责, 董 事 会 应 当 建 议 股 东 大 会 予 以 撤 换 董 事 未 出 席 董 事 会 会 议, 亦 未 委 托 代 表 出 席 的, 视 为 放 弃 在 该 次 会 议 上 的 投 票 权 委 托 其 他 董 事 代 为 出 席 董 事 会 会 议 的 董 事, 应 当 事 先 审 阅 会 议 材 料, 形 成 明 确 的 意 见, 并 签 署 书 面 委 托 书 5 董 事 会 运 行 情 况 自 股 份 公 司 设 立 以 来, 共 召 开 了 二 十 三 次 董 事 会 会 议, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 时 间 会 议 名 称 审 议 事 项 或 决 议 内 容 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 (1) 选 举 郭 茂 担 任 董 事 长 ; (2) 聘 任 郭 茂 担 任 总 经 理 ; (3) 聘 任 刘 秀 琴 担 任 董 事 会 秘 书

248 第 一 届 董 事 会 第 二 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 三 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 四 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 五 次 会 议 (1) 聘 任 刘 秀 琴 陶 伟 秦 大 江 担 任 副 总 经 理, 聘 任 刘 秀 琴 担 任 财 务 总 监 (1) 同 意 转 让 宣 汉 正 原 部 分 股 权 ; (2) 召 开 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 事 项 (1) 向 银 行 申 请 授 信 额 度 事 项 ; (2) 制 订 章 程 修 订 案, 将 公 司 董 事 会 人 数 由 五 名 增 至 九 名 ; (3) 召 开 2011 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 事 项 (1) 增 选 郭 彦 张 孝 友 刘 伟 侯 长 军 四 人 为 公 司 第 一 届 董 事 会 董 事, 其 中, 张 孝 友 刘 伟 侯 长 军 三 人 为 独 立 董 事 ; (2) 审 议 通 过 2011 年 中 期 利 润 分 配 的 议 案 ; (3) 制 订 股 东 大 会 议 事 规 则 ; (4) 制 订 董 事 会 议 事 规 则 ; (5) 审 议 通 过 总 经 理 工 作 细 则 ; (6) 审 议 董 事 会 秘 书 工 作 制 度 ; (7) 制 订 独 立 董 事 工 作 制 度 ; (8) 审 议 通 过 董 事 会 战 略 委 员 会 工 作 细 则 ; (9) 审 议 通 过 董 事 会 审 计 委 员 会 工 作 细 则 ; (10) 审 议 通 过 董 事 会 提 名 委 员 会 工 作 细 则 ; (11) 审 议 通 过 董 事 会 薪 酬 和 考 核 委 员 会 工 作 细 则 ; (12) 制 订 对 外 投 资 管 理 制 度 ; (13) 制 订 对 外 担 保 管 理 制 度 ; (14) 制 订 关 联 交 易 决 策 管 理 制 度 ; (15) 制 定 投 资 者 关 系 管 理 制 度 ; (16) 审 议 通 合 同 管 理 制 度 ; (17) 召 开 2011 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 事 项

249 第 一 届 董 事 会 第 六 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 七 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 八 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 九 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 十 次 会 议 (1) 董 事 会 四 个 专 门 委 员 会 组 成 人 员 事 项 ; (2) 公 司 董 事 监 事 薪 酬 事 项 ; (3) 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 事 项 ; (4) 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 及 可 行 性 事 项 ;(5) 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 处 置 事 项 ; (6) 授 权 董 事 会 办 理 首 次 公 开 发 行 并 上 市 具 体 事 宜 ; (7) 制 订 章 程 ( 草 案 ); (8) 制 订 募 集 资 金 管 理 制 度 ; (9) 制 订 信 息 披 露 事 务 管 理 制 度 ; (10) 向 银 行 申 请 承 兑 汇 票 贴 现 事 项 ; (11) 召 开 2011 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会 事 项 (1) 审 议 2011 年 度 董 事 会 工 作 报 告 ; (2) 审 议 2011 年 度 财 务 决 算 及 利 润 分 配 方 案 ; (3) 审 议 年 股 东 分 红 回 报 规 划 ; (4) 审 议 关 于 近 三 年 关 联 交 易 的 议 案 ; (5) 审 议 关 于 2012 年 日 常 关 联 交 易 预 计 的 议 案 ; (6) 审 议 关 于 确 认 公 司 年 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 ; (7) 聘 请 天 职 国 际 为 2011 年 度 承 办 公 司 审 计 业 务 的 会 计 师 事 务 所 事 项 ; (8) 通 过 内 部 审 计 制 度 ; (9) 召 开 2011 年 度 股 东 大 会 事 项 (1) 制 定 防 范 大 股 东 及 关 联 方 占 用 公 司 资 金 管 理 制 度 ; (2) 聘 任 刘 秀 琴 担 任 财 务 总 监 (1) 审 议 关 于 收 购 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 45% 股 权 的 议 案 ; (2) 召 开 2012 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 事 项 (1) 制 定 公 司 章 程 ( 草 案 ) 修 正 案, 修 改 完 善 公 司 章 程 ( 草 案 ) 中 股 利 分 配 政 策 条 款, 增 加 定 期 对 投 资 者 权 益 保 护 工 作 情 况 进 行 自 查 的 条 款 ; (2) 审 议 关 于 确 认 公 司 2012 年 1-6 月 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 ; (3) 审 议 关 于 2012 年 1-6 月 关 联 交 易 的 议 案 ; (4) 召 开 2012 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 事 项

250 第 一 届 董 事 会 第 十 一 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 十 三 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 (1) 关 于 转 让 菲 尔 顿 100% 股 权 的 议 案 ; (2) 关 于 收 购 达 州 东 响 100% 股 权 的 议 案 ; (3) 关 于 再 升 净 化 资 产 处 置 的 议 案 ; (4) 关 于 向 银 行 申 请 流 动 资 金 贷 款 并 提 供 担 保 的 议 案 ; (5) 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 并 上 市 的 决 议 有 效 期 延 长 一 年 的 议 案 ; (6) 关 于 授 权 董 事 会 办 理 公 司 首 次 公 开 发 行 并 上 市 具 体 事 宜 的 决 议 有 效 期 延 长 一 年 的 议 案 ; (7) 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 处 置 的 议 案 ; (8) 关 于 选 举 徐 正 莲 为 公 司 第 一 届 董 事 会 董 事 的 议 案 ; 召 开 公 司 2012 年 度 第 三 次 临 时 股 东 大 会 事 项 (1) 2012 年 度 董 事 会 工 作 报 告 ; (2) 2012 年 度 财 务 决 算 及 2013 年 度 财 务 预 算 报 告 ; (3) 关 于 公 司 2012 年 度 利 润 分 配 的 议 案 ; (4) 关 于 确 认 公 司 2012 年 度 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 ; (5) 关 于 2012 年 度 关 联 交 易 和 2013 年 日 常 关 联 交 易 预 计 的 议 案 ; (6) 关 于 聘 请 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 公 司 2013 年 度 审 计 机 构 的 议 案 ; (7) 召 开 公 司 2012 年 度 股 东 大 会 事 项 (1) 通 过 关 于 收 购 宣 汉 正 原 10% 股 权 的 议 案 ; (2) 通 过 关 于 向 宣 汉 正 原 增 资 1,250 万 元 的 议 案 ; (3) 通 过 关 于 转 让 嘉 陵 玻 纤 37.96% 股 权 的 议 案 ; (4) 通 过 关 于 向 达 州 中 一 增 资 800 万 元 的 议 案 ; (5) 通 过 关 于 向 银 行 申 请 流 动 资 金 贷 款 并 提 供 担 保 的 议 案 (1) 通 过 关 于 对 前 期 会 计 差 错 进 行 更 正 及 追 溯 调 整 的 议 案

251 第 一 届 董 事 会 第 十 五 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 十 六 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 十 七 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 十 八 次 会 议 第 一 届 董 事 会 第 十 九 次 会 议 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 (1) 通 过 关 于 与 四 川 帕 沃 可 矿 物 纤 维 制 品 有 限 公 司 和 重 庆 金 庆 包 装 制 品 有 限 公 司 关 联 交 易 的 议 案 ; (2) 通 过 关 于 2013 年 1-6 月 关 联 交 易 的 议 案 ; (3) 通 过 关 于 收 购 宣 汉 正 原 7.5% 股 权 的 议 案 ; (4) 召 开 公 司 2013 年 度 第 一 次 临 时 股 东 大 会 事 项 (1) 通 过 关 于 公 司 2013 年 1-6 月 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 (1) 通 过 关 于 将 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 新 型 VIP 芯 材 扩 建 项 目 变 更 为 年 产 5000 吨 高 效 节 能 真 空 绝 热 板 芯 材 产 业 化 项 目 的 议 案 ; (2) 通 过 宣 汉 正 原 收 购 达 州 中 一 全 部 经 营 性 资 产 的 议 案 ; (3) 通 过 关 于 会 计 估 计 变 更 的 议 案 ; (4) 召 开 公 司 2013 年 度 第 二 次 临 时 股 东 大 会 事 项 (1) 通 过 关 于 向 招 商 银 行 渝 北 支 行 申 请 融 资 授 信 的 议 案 (1) 通 过 2013 年 度 董 事 会 工 作 报 告 ; (2) 通 过 2013 年 度 财 务 决 算 及 2014 年 度 财 务 预 算 报 告 ; (3) 通 过 关 于 公 司 2013 年 度 利 润 分 配 的 议 案 ; (4) 通 过 关 于 确 认 公 司 2013 年 度 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 ; (5) 通 过 关 于 2013 年 度 关 联 交 易 和 2014 年 日 常 关 联 交 易 预 计 的 议 案 ; (6) 通 过 关 于 聘 请 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 公 司 2014 年 度 审 计 机 构 的 议 案 ; (7) 通 过 关 于 提 名 第 二 届 董 事 会 董 事 的 议 案 ; (8) 召 开 公 司 2013 年 度 股 东 大 会 事 项 (1) 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 选 举 郭 茂 担 任 第 二 届 董 事 会 董 事 长 ; (2) 聘 任 刘 秀 琴 担 任 第 二 届 董 事 会 秘 书 ; (3) 聘 任 郭 茂 担 任 总 经 理 ; (4) 聘 任 刘 秀 琴 陶 伟 秦 大 江 担 任 副 总 经 理 ; (5) 聘 任 刘 秀 琴 担 任 财 务 总 监 ; (6) 关 于 董 事 会 各 专 门 委 员 会 组 成 人 选 的 议 案

252 第 二 届 董 事 会 第 二 次 会 议 第 二 届 董 事 会 第 三 次 会 议 第 二 届 董 事 会 第 四 次 会 议 (1) 通 过 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 上 市 的 决 议 有 效 期 延 长 一 年 的 议 案 ; (2) 通 过 关 于 修 改 公 司 首 次 公 开 发 行 上 市 方 案 的 议 案 ; (3) 通 过 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 处 置 的 议 案 ; (4) 通 过 关 于 授 权 董 事 会 办 理 公 司 首 次 公 开 发 行 上 市 具 体 事 宜 的 议 案 ; (5) 通 过 关 于 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 上 市 后 三 年 内 稳 定 公 司 股 价 的 预 案 的 议 案 ; (6) 通 过 关 于 对 招 股 说 明 书 真 实 性 进 行 的 承 诺 的 议 案 ; (7) 通 过 关 于 修 改 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 议 案 ; (8) 通 过 关 于 < 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 上 市 后 三 年 内 股 东 分 红 回 报 规 划 和 分 红 计 划 > 的 议 案, (9) 通 过 关 于 达 州 东 响 新 材 料 有 限 公 司 解 散 清 算 并 注 销 的 议 案 ; (10) 召 开 公 司 2014 年 度 第 一 次 临 时 股 东 大 会 事 项 (1) 通 过 公 司 章 程 修 正 案 ; (2) 通 过 公 司 章 程 ( 草 案 ) 修 正 案 ; (3) 通 过 股 东 大 会 议 事 规 则 修 正 案 ; (4) 通 过 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 新 闻 发 布 及 新 闻 发 言 人 制 度 (1) 通 过 关 于 调 整 财 务 报 告 主 营 业 务 ( 分 产 品 ) 情 况 列 报 的 议 案 ; (2) 通 过 关 于 公 司 2014 年 1-6 月 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 公 司 董 事 会 在 召 集 表 决 事 项 表 决 程 序 等 方 面 均 按 照 公 司 法 公 司 章 程 及 董 事 会 议 事 规 则 的 规 定 规 范 运 作 公 司 董 事 均 按 照 公 司 章 程 和 董 事 会 议 事 规 则 的 规 定 行 使 自 己 的 权 利 和 履 行 自 己 的 义 务 公 司 董 事 会 除 审 议 日 常 事 项 外, 对 公 司 高 级 管 理 人 员 的 考 核 选 聘 公 司 重 大 经 营 决 策 公 司 治 理 制 度 的 制 定 等 重 大 事 宜 作 出 有 效 决 议 ( 三 ) 监 事 会 的 建 立 及 运 行 情 况 1 监 事 会 建 立 情 况

253 2011 年 9 月 23 日, 股 份 公 司 召 开 2011 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 监 事 会 议 事 规 则 公 司 章 程 及 监 事 会 议 事 规 则 对 监 事 会 的 职 权 召 开 方 式 与 条 件 表 决 方 式 等 做 了 明 确 规 定 监 事 会 议 事 规 则 符 合 公 司 法 证 券 法 等 法 律 法 规 以 及 上 市 公 司 治 理 法 则 和 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 等 规 范 性 文 件 的 要 求 2 监 事 会 的 构 成 根 据 公 司 章 程 规 定, 公 司 监 事 会 由 3 名 监 事 组 成, 其 中 2 名 监 事 由 股 东 大 会 选 举 产 生,1 名 监 事 由 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 监 事 会 设 监 事 会 主 席 一 名, 监 事 会 主 席 不 能 履 行 职 权 时, 由 其 指 定 一 名 监 事 代 行 其 职 权 3 监 事 会 的 职 权 根 据 公 司 章 程 和 监 事 会 议 事 规 则, 公 司 监 事 会 行 使 下 列 职 权 : (1) 对 董 事 会 编 制 的 公 司 定 期 报 告 进 行 审 核 并 提 出 书 面 审 核 意 见 ; (2) 检 查 公 司 财 务 ; (3) 对 董 事 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 的 行 为 进 行 监 督, 对 违 反 法 律 行 政 法 规 本 章 程 或 者 股 东 大 会 决 议 的 董 事 高 级 管 理 人 员 提 出 罢 免 的 建 议 ; (4) 当 董 事 高 级 管 理 人 员 的 行 为 损 害 公 司 的 利 益 时, 要 求 董 事 高 级 管 理 人 员 予 以 纠 正 ; (5) 提 议 召 开 临 时 股 东 大 会, 在 董 事 会 不 履 行 公 司 法 规 定 的 召 集 和 主 持 股 东 大 会 职 责 时 召 集 和 主 持 股 东 大 会 ; (6) 向 股 东 大 会 提 出 提 案 ; (7) 提 议 召 开 董 事 会 临 时 会 议 ; (8) 依 照 公 司 法 第 一 百 五 十 二 条 的 规 定, 对 董 事 高 级 管 理 人 员 提 起 诉 讼 ; (9) 发 现 公 司 经 营 情 况 异 常, 可 以 进 行 调 查 ; 必 要 时, 可 以 聘 请 会 计 师 事 务 所 律 师 事 务 所 等 专 业 机 构 协 助 其 工 作, 费 用 由 公 司 承 担 ;

254 (10) 本 章 程 或 股 东 大 会 授 予 的 其 他 职 权 4 监 事 会 主 要 议 事 规 则 根 据 公 司 章 程 监 事 会 议 事 规 则, 公 司 监 事 会 分 为 定 期 会 议 和 临 时 会 议 定 期 会 议 每 年 度 召 开 两 次, 分 别 于 上 一 会 计 年 度 结 束 之 日 起 四 个 月 内 和 上 半 年 结 束 之 日 起 二 个 月 内 召 开 召 开 监 事 会 定 期 会 议 应 当 在 会 议 召 开 10 日 以 前 书 面 通 知 全 体 监 事 召 开 监 事 会 临 时 会 议 应 当 在 在 会 议 召 开 3 日 以 前 通 知 全 体 监 事 出 现 下 列 情 况 之 一 的, 监 事 会 应 当 在 十 日 内 召 开 临 时 会 议 :(1) 任 何 监 事 提 议 召 开 时 ;(2) 股 东 大 会 董 事 会 会 议 通 过 了 违 反 法 律 法 规 规 章 监 管 部 门 的 各 种 规 定 和 要 求 公 司 章 程 公 司 股 东 大 会 决 议 和 其 他 有 关 规 定 的 决 议 时 ; (3) 董 事 高 级 管 理 人 员 的 行 为 可 能 给 公 司 造 成 重 大 损 害 或 者 在 市 场 中 造 成 恶 劣 影 响 时 ;(4) 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 被 股 东 提 起 诉 讼 时 ;(5) 公 司 章 程 规 定 的 其 他 情 形 在 发 出 召 开 监 事 会 定 期 会 议 的 通 知 之 前, 监 事 会 办 公 室 应 当 向 全 体 监 事 征 集 会 议 提 案, 并 至 少 用 两 天 的 时 间 向 公 司 员 工 征 求 意 见 在 征 集 提 案 和 征 求 意 见 时, 监 事 会 办 公 室 应 当 说 明 监 事 会 重 在 对 公 司 规 范 运 作 和 董 事 高 级 管 理 人 员 职 务 行 为 的 监 督 而 非 公 司 经 营 管 理 的 决 策 监 事 提 议 召 开 监 事 会 临 时 会 议 的, 应 当 通 过 监 事 会 办 公 室 或 者 直 接 向 监 事 会 主 席 提 交 经 提 议 监 事 签 字 的 书 面 提 议 监 事 会 会 议 应 当 有 过 半 数 的 监 事 出 席 方 可 举 行 监 事 连 续 2 次 不 亲 自 出 席 监 事 会 会 议 的, 视 为 不 能 履 行 职 责, 股 东 大 会 或 职 工 代 表 大 会 应 当 予 以 撤 换 董 事 会 决 议 的 表 决, 实 行 一 人 一 票, 监 事 会 形 成 决 议 应 当 全 体 监 事 过 半 数 同 意 监 事 会 可 以 要 求 董 事 高 级 管 理 人 员 内 部 或 外 部 审 计 人 员 公 司 其 他 员 工 或 者 相 关 中 介 机 构 业 务 人 员 到 会 接 受 质 询 会 议 主 持 人 应 当 根 据 监 事 的 提 议, 要 求 上 述 人 员 到 会 接 受 质 询 5 监 事 会 运 行 情 况 自 股 份 公 司 设 立 以 来, 共 召 开 了 十 六 次 监 事 会 会 议, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 时 间 会 议 名 称 审 议 事 项 或 决 议 内 容

255 第 一 届 监 事 会 第 一 次 会 议 第 一 届 监 事 会 第 二 次 会 议 第 一 届 监 事 会 第 三 次 会 议 第 一 届 监 事 会 第 四 次 会 议 第 一 届 监 事 会 第 五 次 会 议 第 一 届 监 事 会 第 六 次 会 议 第 一 届 监 事 会 第 七 次 会 议 第 一 届 监 事 会 第 八 次 会 议 第 一 届 监 事 会 第 九 次 会 议 第 一 届 监 事 会 第 十 次 会 议 (1) 选 举 周 凌 娅 为 监 事 会 主 席 (1) 审 议 转 让 宣 汉 正 原 部 分 股 权 事 项 (1) 审 议 2011 年 上 半 年 监 事 会 工 作 报 告 (1) 制 订 监 事 会 议 事 规 则 (1) 审 议 关 于 近 三 年 关 联 交 易 的 议 案 ; (2) 审 议 关 于 2012 年 日 常 关 联 交 易 预 计 的 议 案 ; (3) 审 议 2011 年 度 财 务 决 算 及 利 润 分 配 方 案 ; (4) 审 议 关 于 确 认 公 司 年 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 ; (5) 审 议 年 股 东 分 红 回 报 规 划 ; (6) 审 议 2011 年 度 监 事 会 工 作 报 告 (1) 审 议 通 过 关 于 收 购 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 45% 股 权 的 议 案 ; (1) 审 议 2012 年 上 半 年 监 事 会 工 作 报 告 ; (2) 审 议 关 于 2012 年 1-6 月 关 联 交 易 的 议 案 (1) 审 议 转 让 菲 尔 顿 100% 股 权 事 项 ; (2) 审 议 收 购 达 州 东 响 100% 股 权 事 项 ; (3) 审 议 再 升 净 化 资 产 处 置 事 项 (1) 审 议 通 过 2012 年 度 监 事 会 工 作 报 告 ; (2) 审 议 2012 年 度 财 务 决 算 及 2013 年 度 财 务 预 算 报 告 ; (3) 审 议 公 司 2012 年 度 利 润 分 配 事 项 ; (4) 审 议 公 司 2012 年 度 经 审 计 的 财 务 报 告 ; (5) 审 议 2012 年 度 关 联 交 易 和 2013 年 日 常 关 联 交 易 预 计 事 项 ; (6) 审 议 聘 请 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 公 司 2013 年 度 审 计 机 构 事 项 (1) 审 议 收 购 宣 汉 正 原 10% 股 权 事 项 ; (2) 审 议 向 宣 汉 正 原 增 资 1,250 万 元 事 项 ; (3) 审 议 转 让 嘉 陵 玻 纤 37.96% 股 权 事 项 ; (4) 审 议 向 达 州 中 一 增 资 800 万 元 事 项

256 第 一 届 监 事 会 第 十 一 次 会 议 第 一 届 监 事 会 第 十 二 次 会 议 第 一 届 监 事 会 第 十 三 次 会 议 第 一 届 监 事 会 第 十 四 次 会 议 第 二 届 监 事 会 第 一 次 会 议 第 二 届 监 事 会 第 二 次 会 议 (1) 审 议 对 前 期 会 计 差 错 进 行 更 正 及 追 溯 调 整 事 项 (1) 审 议 通 过 2013 年 上 半 年 监 事 会 工 作 报 告 ; (2) 审 议 与 四 川 帕 沃 可 矿 物 纤 维 制 品 有 限 公 司 和 重 庆 金 庆 包 装 制 品 有 限 公 司 关 联 交 易 事 项 ; (3) 审 议 2013 年 1-6 月 关 联 交 易 事 项 ; (4) 审 议 收 购 宣 汉 正 原 7.5% 股 权 事 项 ; (1) 审 议 公 司 2013 年 1-6 月 经 期 审 计 的 财 务 报 告 (1) 通 过 2013 年 度 监 事 会 工 作 报 告 ; (2) 审 议 2013 年 度 财 务 决 算 及 2014 年 度 财 务 预 算 报 告 ; (3) 审 议 关 于 公 司 2013 年 度 利 润 分 配 的 议 案 ; (4) 审 议 关 于 确 认 公 司 2013 年 度 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 ; (5) 审 议 关 于 2013 年 度 关 联 交 易 和 2014 年 日 常 关 联 交 易 预 计 的 议 案 ; (6) 审 议 关 于 聘 请 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 公 司 2014 年 度 审 计 机 构 的 议 案 ; (7) 通 过 关 于 提 名 第 二 届 监 事 会 股 东 代 表 监 事 的 议 案 (1) 选 举 周 凌 娅 担 任 第 二 届 监 事 会 主 席 (1) 通 过 2014 年 上 半 年 监 事 会 工 作 报 告 ; (2) 通 过 关 于 公 司 2014 年 1-6 月 经 审 计 的 财 务 报 告 的 议 案 公 司 监 事 会 在 召 集 表 决 事 项 表 决 程 序 等 方 面 均 按 照 公 司 法 公 司 章 程 及 监 事 会 议 事 规 则 的 规 定 规 范 运 作 公 司 监 事 严 格 按 照 公 司 章 程 和 监 事 会 议 事 规 则 的 规 定 行 使 自 己 的 权 利 和 履 行 自 己 的 义 务 公 司 监 事 会 除 审 议 日 常 事 项 外, 依 法 行 使 检 查 公 司 的 财 务 对 董 事 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 的 行 为 进 行 监 督 等 职 权

257 ( 四 ) 独 立 董 事 制 度 的 建 立 及 运 行 情 况 1 独 立 董 事 制 度 建 立 情 况 为 进 一 步 完 善 公 司 治 理 结 构, 促 进 公 司 规 范 运 作, 根 据 公 司 法 证 券 法 上 市 公 司 治 理 准 则 关 于 在 上 市 公 司 建 立 独 立 董 事 制 度 的 指 导 意 见 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 以 及 公 司 章 程 的 规 定,2011 年 9 月 23 日, 公 司 召 开 的 2011 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 审 议 独 立 董 事 工 作 制 度 公 司 章 程 及 独 立 董 事 工 作 制 度 对 独 立 董 事 的 提 名 职 权 工 作 条 件 等 做 了 明 确 规 定 2 独 立 董 事 的 构 成 2011 年 9 月 23 日, 公 司 召 开 的 2011 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 增 选 郭 彦 等 四 人 为 公 司 第 一 届 董 事 会 董 事 的 议 案, 选 举 张 孝 友 刘 伟 侯 长 军 三 人 为 公 司 独 立 董 事 ;2014 年 3 月 21 日, 公 司 召 开 的 2013 年 度 股 东 大 会 再 次 选 举 上 述 三 人 为 公 司 独 立 董 事 公 司 董 事 会 成 员 9 名, 独 立 董 事 占 董 事 人 数 的 1/3 公 司 独 立 董 事 张 孝 友 先 生 刘 伟 先 生 侯 长 军 先 生 分 别 是 来 自 财 务 管 理 及 材 料 学 方 面 的 专 家 3 独 立 董 事 的 职 权 根 据 独 立 董 事 工 作 制 度 的 规 定, 独 立 董 事 除 应 当 具 有 公 司 法 和 其 他 相 关 法 律 法 规 赋 予 董 事 的 职 权 外, 还 具 有 以 下 特 别 职 权 : (1) 重 大 关 联 交 易 ( 指 公 司 拟 与 关 联 人 达 成 的 总 额 高 于 300 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 5% 的 关 联 交 易 ) 应 由 独 立 董 事 审 议 后, 提 交 董 事 会 讨 论 ; 独 立 董 事 做 出 判 断 前, 可 以 聘 请 中 介 机 构 出 具 独 立 财 务 顾 问 报 告, 作 为 其 判 断 的 依 据 (2) 向 董 事 会 提 议 聘 用 或 解 聘 会 计 师 事 务 所 ; (3) 向 董 事 会 提 请 召 开 临 时 股 东 大 会 ; (4) 提 议 召 开 董 事 会 ; (5) 独 立 聘 请 外 部 审 计 机 构 和 咨 询 机 构 ;

258 (6) 可 以 在 股 东 大 会 召 开 前 公 开 向 股 东 征 集 投 票 权 独 立 董 事 行 使 上 述 职 权 应 当 取 得 全 体 独 立 董 事 的 二 分 之 一 以 上 同 意 4 独 立 董 事 履 职 情 况 自 接 受 公 司 聘 任 以 来, 独 立 董 事 出 席 相 关 会 议 情 况 如 下 : 董 事 会 召 开 次 数 18 股 东 大 会 召 开 次 数 12 亲 自 出 席 人 次 委 托 出 席 人 次 缺 席 人 次 是 否 连 续 两 次 未 出 席 亲 自 出 席 人 次 无 36 公 司 独 立 董 事 认 真 审 阅 了 本 公 司 审 计 报 告 董 事 会 报 告 等 有 关 文 件 资 料, 并 就 高 管 人 员 任 免 关 联 交 易 等 事 项 发 表 了 独 立 意 见 此 外, 独 立 董 事 还 在 完 善 法 人 治 理 结 构 制 定 公 司 发 展 战 略 募 集 资 金 投 资 项 目 的 可 行 性 等 方 面 都 提 出 了 公 正 独 立 有 效 的 意 见, 有 助 于 实 现 公 司 经 营 决 策 的 科 学 性 和 公 正 性 ( 五 ) 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 及 运 行 情 况 1 董 事 会 秘 书 制 度 建 立 情 况 2011 年 3 月 23 日 和 2014 年 3 月 21 日, 公 司 召 开 了 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 和 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议, 聘 任 刘 秀 琴 为 公 司 董 事 会 秘 书 2011 年 9 月 8 日, 公 司 召 开 了 第 一 届 董 事 会 第 五 次 会 议, 审 议 通 过 了 董 事 会 秘 书 工 作 制 度 2 董 事 会 秘 书 的 职 权 根 据 董 事 会 秘 书 工 作 制 度 规 定, 董 事 会 秘 书 的 主 要 职 责 是 : (1) 按 照 法 定 程 序 筹 备 董 事 会 会 议 和 股 东 大 会, 准 备 和 提 交 拟 审 议 的 董 事 会 和 股 东 大 会 的 文 件 ; (2) 参 加 董 事 会 会 议, 制 作 会 议 记 录 并 签 字 ; (3) 负 责 保 管 公 司 股 东 名 册 董 事 名 册 控 股 股 东 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 持 有 公 司 股 票 的 资 料, 以 及 董 事 会 股 东 大 会 的 会 议 文 件 和 会 议 记 录 等 ;

259 (4) 促 使 董 事 会 依 法 行 使 职 权, 在 董 事 会 拟 作 出 的 决 议 违 反 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 和 公 司 章 程 时, 应 当 提 醒 与 会 董 事, 并 提 请 列 席 会 议 的 监 事 就 此 发 表 意 见 ; 如 果 董 事 会 坚 持 作 出 上 述 决 议, 董 事 会 秘 书 应 将 有 关 监 事 和 其 个 人 的 意 见 记 载 于 会 议 记 录 上 ; (5) 公 司 法 和 公 司 章 程 要 求 履 行 的 其 他 职 责 3 董 事 会 秘 书 制 度 运 行 情 况 公 司 现 任 董 事 会 秘 书 自 被 聘 任 以 来, 严 格 按 照 公 司 章 程 的 有 关 规 定 开 展 工 作, 出 席 了 公 司 历 次 董 事 会 股 东 大 会, 并 亲 自 记 录 或 安 排 其 他 人 员 记 录 会 议 发 言 ; 历 次 董 事 会 股 东 大 会 召 开 前, 董 事 会 秘 书 均 按 照 公 司 章 程 的 有 关 规 定 为 独 立 董 事 及 其 他 董 事 提 供 会 议 材 料 会 议 通 知 等 相 关 文 件, 较 好 地 履 行 了 公 司 章 程 规 定 的 相 关 职 责 董 事 会 秘 书 在 公 司 法 人 治 理 结 构 的 完 善 与 中 介 机 构 的 配 合 协 调 与 证 券 监 管 部 门 及 有 关 政 府 主 管 部 门 的 沟 通 协 调 公 司 重 大 生 产 经 营 决 策 主 要 管 理 制 度 的 制 定 等 方 面 亦 发 挥 了 重 要 作 用 ( 六 ) 董 事 会 专 门 委 员 会 的 设 置 及 运 行 情 况 2011 年 9 月 8 日, 公 司 召 开 第 一 届 董 事 会 第 五 次 会 议, 审 议 通 过 了 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 会 战 略 委 员 会 工 作 细 则 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 会 提 名 委 员 会 工 作 细 则 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 工 作 细 则 和 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 会 审 计 委 员 会 工 作 细 则 等 制 度 1 战 略 委 员 会 战 略 委 员 会 由 三 名 董 事 组 成, 成 员 包 括 郭 茂 先 生 陶 伟 先 生 刘 伟 先 生 ( 独 立 董 事 ), 郭 茂 先 生 担 任 召 集 人 负 责 主 持 工 作 根 据 战 略 委 员 会 工 作 细 则 规 定, 战 略 委 员 会 的 主 要 职 责 为 : (1) 对 公 司 的 愿 景 使 命 和 价 值 观 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; (2) 对 公 司 的 长 期 发 展 规 划 经 营 目 标 发 展 方 针 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ;

260 (3) 对 公 司 的 经 营 战 略, 包 括 但 不 限 于 产 品 战 略 市 场 战 略 营 销 战 略 研 发 战 略 人 才 战 略 等 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; (4) 对 公 司 重 大 投 资 融 资 方 案 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; (5) 对 公 司 重 大 资 本 运 作 资 产 经 营 项 目 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; (6) 对 其 他 影 响 公 司 发 展 战 略 的 重 大 事 项 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; (7) 对 以 上 事 项 的 实 施 进 行 跟 踪 检 查 ; (8) 公 司 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 2 薪 酬 与 考 核 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 由 三 名 董 事 组 成, 成 员 包 括 张 孝 友 先 生 ( 独 立 董 事 ) 侯 长 军 先 生 ( 独 立 董 事 ) 刘 秀 琴 女 士, 侯 长 军 先 生 担 任 召 集 人 负 责 主 持 工 作 根 据 薪 酬 与 考 核 委 员 会 工 作 细 则 规 定, 薪 酬 与 考 核 委 员 会 的 主 要 职 责 为 : (1) 根 据 董 事 高 级 管 理 人 员 管 理 岗 位 的 主 要 范 围 职 责 重 要 性 以 及 其 他 同 类 企 业 相 应 岗 位 的 薪 酬 水 平, 拟 定 薪 酬 政 策 或 方 案, 绩 效 评 价 标 准 程 序 及 主 要 评 价 体 系, 奖 励 和 惩 罚 的 主 要 方 案 和 制 度 等 ; (2) 检 查 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 履 行 职 责 的 情 况, 组 织 对 其 进 行 年 度 绩 效 考 评, 提 出 奖 惩 建 议 ; (3) 对 公 司 薪 酬 制 度 执 行 情 况 进 行 检 查 监 督 ; (4) 制 订 和 管 理 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 股 权 激 励 计 划, 对 授 予 股 权 激 励 计 划 人 员 的 资 格 授 予 条 件 行 权 条 件 等 进 行 审 查 ; (5) 公 司 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 3 提 名 委 员 会 提 名 委 员 会 由 三 名 董 事 组 成, 成 员 包 括 刘 伟 先 生 ( 独 立 董 事 ) 侯 长 军 ( 独 立 董 事 ) 刘 孔 智, 刘 伟 担 任 召 集 人 负 责 主 持 工 作 根 据 提 名 委 员 会 工 作 细 则 规 定, 提 名 委 员 会 的 主 要 职 责 为 :

261 (1) 根 据 公 司 的 生 产 经 营 情 况 资 产 规 模 和 股 权 结 构 对 董 事 会 的 规 模 和 构 成 向 董 事 会 提 出 建 议 ; (2) 研 究 董 事 高 级 管 理 人 员 的 选 任 标 准 和 程 序, 并 向 董 事 会 提 出 建 议 ; (3) 广 泛 搜 寻 合 格 的 董 事 和 高 级 管 理 人 员 的 人 选 ; (4) 对 董 事 候 选 人 和 高 级 管 理 人 员 人 选 进 行 审 查 并 提 出 建 议 ; (5) 董 事 会 换 届 选 举 时, 向 本 届 董 事 会 提 出 下 一 届 董 事 会 候 选 人 的 建 议 ; (6) 必 要 时 根 据 对 董 事 高 级 管 理 人 员 工 作 情 况 的 评 估 结 果, 提 出 更 换 董 事 高 级 管 理 人 员 的 意 见 或 建 议 ; (7) 公 司 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 4 审 计 委 员 会 审 计 委 员 会 由 三 名 董 事 组 成, 分 别 为 张 孝 友 先 生 ( 独 立 董 事 ) 刘 伟 先 生 ( 独 立 董 事 ) 和 郭 彦 女 士, 其 中 张 孝 友 先 生 为 审 计 委 员 会 召 集 人 根 据 审 计 委 员 会 工 作 细 则 的 规 定, 董 事 会 审 计 委 员 会 的 主 要 职 责 为 : (1) 提 议 聘 请 或 更 换 外 部 审 计 机 构 ; (2) 监 督 公 司 的 内 部 审 计 制 度 及 其 实 施 ; (3) 负 责 内 部 审 计 与 外 部 审 计 之 间 的 沟 通 ; (4) 审 核 公 司 的 财 务 信 息 及 其 披 露 ; (5) 审 查 公 司 内 部 控 制 制 度 ; (6) 公 司 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 报 告 期 内, 董 事 会 专 门 委 员 会 对 发 行 人 的 重 大 战 略 决 策 财 务 状 况 薪 酬 与 考 核 制 度 人 事 任 免 等 事 项 进 行 了 审 议 董 事 会 专 门 委 员 会 的 设 立 和 运 行 有 效 地 提 高 了 董 事 会 的 决 策 效 率 决 策 的 科 学 性 及 监 督 的 有 效 性, 促 进 了 发 行 人 公 司 治 理 的 完 善

262 二 发 行 人 违 法 违 规 资 金 占 用 及 对 外 担 保 情 况 报 告 期 内, 公 司 不 存 在 重 大 违 法 违 规 行 为, 也 不 存 在 被 相 关 主 管 机 关 处 罚 的 情 况 公 司 建 立 了 严 格 的 资 金 管 理 制 度, 报 告 期 不 存 在 资 金 被 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 以 借 款 代 偿 债 务 代 垫 款 项 或 其 他 方 式 占 用 的 情 形 本 公 司 公 司 章 程 已 明 确 对 外 担 保 的 审 批 权 限 和 审 议 程 序, 报 告 期 公 司 不 存 在 为 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 进 行 违 规 担 保 的 情 形 三 发 行 人 保 证 其 内 控 制 度 完 整 合 理 有 效 公 司 治 理 完 善 的 具 体 措 施 1 强 化 制 度 建 设, 防 范 实 际 控 制 人 控 制 不 当 的 风 险 发 行 人 实 际 控 制 人 控 股 股 东 均 为 郭 茂 先 生 本 次 发 行 前, 郭 茂 先 生 持 有 发 行 人 70% 的 股 份, 本 次 发 行 后 仍 持 有 发 行 人 52.50% 的 股 份 为 减 少 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 不 当 的 风 险, 除 建 立 了 独 立 董 事 制 度 和 董 事 会 专 门 委 员 会 外, 发 行 人 还 制 定 了 对 外 投 资 管 理 制 度 对 外 担 保 管 理 制 度 关 联 交 易 决 策 管 理 制 度 防 范 大 股 东 及 关 联 方 占 用 公 司 资 金 管 理 制 度 内 部 审 计 制 度 等, 规 定 了 股 东 大 会 董 事 会 和 管 理 层 对 外 投 资 对 外 担 保 关 联 交 易 的 决 策 权 限 和 程 序 防 范 大 股 东 及 关 联 方 占 用 公 司 资 金 的 措 施, 进 一 步 完 善 了 公 司 治 理 2 规 范 关 联 交 易 内 部 决 策 程 序 和 内 控 程 序, 保 证 关 联 交 易 的 必 要 性 和 公 允 性 为 了 保 证 关 联 交 易 的 必 要 性 和 公 允 性, 发 行 人 严 格 按 照 公 司 法 证 券 法 等 法 律 法 规 的 要 求, 履 行 关 联 交 易 内 部 决 策 程 序 和 内 控 程 序 当 发 生 按 照 关 联 交 易 管 理 制 度 中 规 定 需 要 董 事 会 或 股 东 大 会 审 议 的 关 联 交 易 时, 关 联 董 事 和 关 联 股 东 须 在 董 事 会 和 股 东 大 会 召 开 前 向 董 事 会 披 露 其 关 联 关 系 ; 审 议 需 独 立 董 事 事 前 认 可 的 关 联 交 易 事 项 时, 董 事 会 秘 书 须 将 相 关 材 料 提 交 独 立 董 事 进 行 事 前 认 可 ; 在 审 议 关 联 交 易 事 项 时, 董 事 和 股 东 须 了 解 交 易 标 的 的 真 实 状 况 交 易 对 方 的 履 约 能 力 等 情 况, 并 根 据 充 分 的 定 价 依 据 确 定 交 易 价 格 ; 当 在 董 事 会 和 股 东

263 大 会 进 行 表 决 时, 关 联 董 事 和 关 联 股 东 须 按 照 公 司 章 程 的 规 定, 回 避 表 决 3 加 强 内 部 机 构 设 置, 完 善 内 部 控 制 发 行 人 设 立 了 内 部 审 计 部 门, 建 立 健 全 了 内 部 审 计 工 作 制 度 内 部 审 计 部 门 对 发 行 人 财 务 管 理 内 控 制 度 建 立 和 执 行 情 况 进 行 内 部 审 计 监 督, 每 季 度 与 董 事 会 审 计 委 员 会 召 开 一 次 会 议, 报 告 内 部 审 计 工 作 情 况 和 发 现 的 问 题, 并 至 少 每 年 向 审 计 委 员 会 提 交 一 次 内 部 审 计 报 告 发 行 人 设 立 了 审 计 委 员 会, 审 计 委 员 会 由 三 名 董 事 组 成, 分 别 为 张 孝 友 先 生 ( 独 立 董 事 ) 刘 伟 先 生 ( 独 立 董 事 ) 和 郭 彦 女 士, 其 中 张 孝 友 先 生 为 审 计 委 员 会 召 集 人 根 据 审 计 委 员 会 工 作 细 则 的 规 定, 董 事 会 审 计 委 员 会 主 要 只 能 为 提 议 聘 请 或 更 换 外 部 审 计 机 构, 监 督 发 行 人 的 内 部 审 计 制 度 及 其 实 施, 审 核 公 司 的 财 务 信 息 及 其 披 露 和 内 部 控 制 制 度 4 完 善 内 控 环 境, 严 格 授 权 批 准 制 度 在 法 人 治 理 结 构 方 面, 发 行 人 股 东 会 董 事 会 监 事 会 经 理 层 之 间 形 成 权 责 分 配 激 励 与 约 束 权 利 制 衡 关 系 在 管 理 部 门 设 置 方 面, 符 合 企 业 特 点 的 内 部 组 织 结 构, 合 理 有 效 地 设 置 各 部 门 和 岗 位, 建 立 部 门 和 岗 位 责 任 制 度, 明 确 工 作 职 责 发 行 人 的 经 济 活 动 通 常 可 以 划 分 为 五 个 步 骤, 即 : 授 权 签 发 核 准 执 行 和 记 录 一 般 情 况 下, 上 述 每 一 步 骤 由 相 对 独 立 的 人 员 ( 或 部 门 ) 实 施, 从 而 保 证 不 相 容 职 务 的 分 离, 便 于 内 部 控 制 作 用 的 发 挥 四 发 行 人 管 理 层 对 内 部 控 制 完 整 性 合 理 性 和 有 效 性 的 自 我 评 估 意 见 本 公 司 管 理 层 认 为 : 公 司 已 按 照 现 代 企 业 管 理 制 度 的 要 求 并 针 对 自 身 的 特 点 建 立 了 一 整 套 规 范 合 理 的 内 部 控 制 制 度 目 前, 公 司 制 定 的 管 理 制 度 涵 盖 了 技 术 研 发 销 售 管 理 战 略 决 策 财 务 会 计 等 公 司 日 常 营 运 活 动, 并 在 公 司 各 个 层 面 得 到 了 有 效 执 行 随 着 国 家 法 律 法 规 的 进 一 步 修 订 和 完 善, 公 司 根 据 公 司 法 证 券 法 会 计 法 企 业 会 计 准 则 内 部 会 计 控 制 规 范 及 其 他 有 关 法 律 法 规 和 规 章, 并 结 合 公 司 的 实 际 情 况, 逐 步 建 立 健 全 了 公 司 内 部 控 制 制

264 度 相 关 制 度 的 设 计 和 规 定 合 理, 经 济 业 务 的 处 理 有 明 确 的 授 权 和 审 核 程 序, 相 关 部 门 和 人 员 严 格 遵 循 各 项 制 度 自 公 司 成 立 以 来, 公 司 的 内 部 控 制 制 度 在 公 司 经 营 活 动 中 发 挥 了 良 好 的 作 用, 在 完 整 性 合 理 性 和 有 效 性 等 方 面 不 存 在 重 大 缺 陷 今 后, 公 司 将 根 据 自 身 发 展 的 需 要 和 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 进 一 步 完 善 和 健 全 内 部 控 制 制 度, 使 其 在 公 司 的 经 营 管 理 中 发 挥 更 大 的 作 用, 以 保 证 和 促 进 公 司 持 续 稳 健 快 速 发 展 五 注 册 会 计 师 对 发 行 人 内 部 控 制 的 鉴 证 意 见 天 职 国 际 对 公 司 内 部 控 制 的 建 立 健 全 情 况 及 其 有 效 性 出 具 了 内 部 控 制 鉴 证 报 告 ( 天 职 业 字 [2014] 号 ), 该 鉴 证 报 告 认 为 : 公 司 按 照 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 及 相 关 规 范 截 至 2014 年 6 月 30 日 在 所 有 重 大 方 面 保 持 了 与 财 务 报 表 相 关 的 有 效 的 内 部 控 制

265 第 十 节 财 务 会 计 信 息 以 下 引 用 的 财 务 数 据, 非 经 特 别 说 明, 均 引 自 本 公 司 经 审 计 的 财 务 会 计 报 告 或 依 据 该 报 告 中 数 据 计 算 而 得 一 财 务 报 表 ( 一 ) 资 产 负 债 表 1 合 并 资 产 负 债 表 单 位 : 元 项 目 流 动 资 产 货 币 资 金 19,963, ,521, ,631, ,326, 应 收 票 据 6,705, ,824, ,960, ,286, 应 收 账 款 42,122, ,332, ,950, ,650, 预 付 款 项 5,179, ,816, ,782, ,648, 其 他 应 收 款 7,393, ,682, ,906, ,383, 存 货 30,568, ,011, ,760, ,520, 其 它 流 动 资 产 - 9,300, 流 动 资 产 合 计 111,932, ,190, ,293, ,815, 非 流 动 资 产 长 期 股 权 投 资 - 1,432, ,102, 固 定 资 产 107,474, ,714, ,982, ,686, 在 建 工 程 14,890, ,343, ,061, ,111, 工 程 物 资 297, , , , 无 形 资 产 12,224, ,802, ,017, ,546, 商 誉 42, 长 期 待 摊 费 用 2,952,

266 非 流 动 资 产 合 计 137,839, ,803, ,548, ,375, 资 产 总 计 249,772, ,993, ,841, ,190, 项 目 流 动 负 债 短 期 借 款 37,000, ,800, ,000, ,000, 应 付 票 据 - 3,000, ,000, ,500, 应 付 账 款 15,031, ,356, ,157, ,355, 预 收 款 项 2,433, ,536, ,133, , 应 付 职 工 薪 酬 3,730, ,189, ,458, ,965, 应 交 税 费 1,206, , ,614, ,768, 应 付 利 息 75, , , , 应 付 股 利 , 其 他 应 付 款 873, ,046, ,455, , 流 动 负 债 合 计 60,350, ,445, ,846, ,315, 非 流 动 负 债 递 延 所 得 税 负 债 72, , , 其 他 非 流 动 负 债 8,280, ,776, ,708, ,500, 非 流 动 负 债 合 计 8,352, ,896, ,832, ,500, 负 债 合 计 68,703, ,342, ,678, ,815, 所 有 者 权 益 股 本 51,000, ,000, ,000, ,000, 资 本 公 积 47,958, ,958, ,874, ,874, 盈 余 公 积 7,459, ,395, ,388, ,393, 未 分 配 利 润 74,651, ,297, ,717, ,108, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 181,069, ,651, ,980, ,375, 少 数 股 东 权 益 - 2,182, 所 有 者 权 益 合 计 181,069, ,651, ,162, ,375, 负 债 及 所 有 者 权 益 合 249,772, ,993, ,841, ,190,

267 计 2 母 公 司 资 产 负 债 表 单 位 : 元 项 目 流 动 资 产 货 币 资 金 10,182, ,091, ,274, ,914, 应 收 票 据 6,605, ,524, ,960, ,236, 应 收 账 款 36,612, ,796, ,380, ,883, 预 付 款 项 14,031, ,978, ,091, ,377, 其 他 应 收 款 14,522, ,974, ,597, ,795, 存 货 16,206, ,185, ,203, ,575, 其 它 流 动 资 产 - 9,000, 流 动 资 产 合 计 98,160, ,551, ,508, ,783, 非 流 动 资 产 长 期 股 权 投 资 36,088, ,088, ,821, ,806, 固 定 资 产 68,143, ,032, ,047, ,045, 在 建 工 程 13,485, ,308, ,920, ,930, 工 程 物 资 297, , , , 无 形 资 产 7,787, ,891, ,974, ,121, 长 期 待 摊 费 用 2,952, 非 流 动 资 产 合 计 128,754, ,222, ,810, ,834, 资 产 总 计 226,915, ,773, ,319, ,617, 项 目 流 动 负 债 短 期 借 款 37,000, ,800, ,000, ,000, 应 付 票 据 3,000, ,000, ,500, 应 付 账 款 11,958, ,791, ,113, ,897,

268 预 收 款 项 3,090, , , , 应 付 职 工 薪 酬 2,766, ,008, ,828, ,299, 应 交 税 费 1,424, ,162, ,835, ,570, 应 付 利 息 75, , , , 应 付 股 利 359, 其 他 应 付 款 381, , , , 流 动 负 债 合 计 56,696, ,916, ,485, ,260, 非 流 动 负 债 债 其 他 非 流 动 负 3,894, ,074, ,121, ,500, 非 流 动 负 债 合 计 3,894, ,074, ,121, ,500, 负 债 合 计 60,591, ,991, ,606, ,760, 所 有 者 权 益 ( 或 股 东 权 益 ) 实 收 资 本 ( 或 股 本 ) 51,000, ,000, ,000, ,000, 资 本 公 积 53,495, ,495, ,495, ,495, 盈 余 公 积 7,459, ,395, ,388, ,393, 未 分 配 利 润 54,369, ,891, ,828, ,968, 所 有 者 权 益 合 计 166,324, ,782, ,712, ,856, 负 债 及 所 有 者 权 益 合 计 226,915, ,773, ,319, ,617, ( 二 ) 利 润 表 1 合 并 利 润 表 单 位 : 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 一 营 业 总 收 入 104,421, ,780, ,433, ,540, 其 中 : 营 业 收 入 104,421, ,780, ,433, ,540, 二 营 业 总 成 本 82,227, ,394, ,495, ,154,

269 其 中 : 营 业 成 本 61,148, ,854, ,750, ,259, 营 业 税 金 及 附 加 648, ,849, , , 销 售 费 用 8,178, ,497, ,816, ,882, 管 理 费 用 9,242, ,277, ,971, ,134, 财 务 费 用 817, ,016, , , 资 产 减 值 损 失 2,189, ,899, , , 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 投 资 收 益 , , , 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 -517, , , 汇 兑 收 益 三 营 业 利 润 22,194, ,150, ,204, ,929, 加 : 营 业 外 收 入 809, ,837, ,866, ,497, 减 : 营 业 外 支 出 95, , ,682, , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 - 260, ,442, , 四 利 润 总 额 22,909, ,705, ,388, ,319, 减 : 所 得 税 费 用 2,391, ,017, ,763, ,108, 五 净 利 润 20,517, ,688, ,624, ,211, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 其 中 : 被 合 并 方 在 合 并 前 实 现 利 润 20,517, ,586, ,705, ,252, 少 数 股 东 损 益 102, , , 六 每 股 收 益 ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 七 其 他 综 合 收 益 八 综 合 收 益 20,517, ,688, ,624, ,211, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 综 合 收 益 20,517, ,586, ,705, ,252,

270 归 属 于 少 数 股 东 的 综 合 收 益 - 102, , , 母 公 司 利 润 表 单 位 : 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 一 营 业 收 入 79,800, ,772, ,099, ,123, 减 : 营 业 成 本 53,683, ,833, ,897, ,265, 营 业 税 金 及 附 加 445, ,579, , , 销 售 费 用 4,809, ,322, ,609, ,581, 管 理 费 用 7,578, ,657, ,138, ,539, 财 务 费 用 1,036, ,654, , , 资 产 减 值 损 失 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 1,050, ,469, , , 投 资 收 益 -235, , , 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 -517, , , 二 营 业 利 润 11,196, ,020, ,529, ,867, 加 : 营 业 外 收 入 614, ,297, ,670, ,662, 减 : 营 业 外 支 出 49, , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 三 利 润 总 额 11,761, ,316, ,171, ,530, 减 : 所 得 税 费 用 1,119, ,246, ,216, ,600, 四 净 利 润 10,641, ,070, ,955, ,930, 五 每 股 收 益 ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益

271 六 其 他 综 合 收 益 七 综 合 收 益 总 额 10,641, ,070, ,955, ,930, ( 三 ) 现 金 流 量 表 1 合 并 现 金 流 量 表 单 位 : 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 96,047, ,857, ,599, ,085, 收 到 的 税 费 返 还 4,532, ,080, ,244, ,522, 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 3,813, ,401, ,728, ,269, 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 104,393, ,339, ,572, ,877, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 48,023, ,961, ,167, ,769, ,584, ,103, ,790, ,735, 支 付 的 各 项 税 费 10,096, ,998, ,997, ,411, 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 9,490, ,143, ,097, ,709, 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 85,194, ,205, ,052, ,625, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 19,199, ,133, ,519, ,252, 收 回 投 资 收 到 的 现 金 - 28,094, ,041, ,085, 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 - 102, , 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 1,416, ,856, , , ,

272 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 1,416, ,053, ,578, ,041, 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 15,169, ,013, ,928, ,743, 投 资 支 付 的 现 金 18,000, ,000, ,000, 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 1,741, ,798, ,000, 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 15,169, ,755, ,726, ,743, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : -13,753, ,701, ,147, ,701, 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 取 得 借 款 收 到 的 现 金 22,000, ,800, ,000, ,000, 发 行 债 券 收 到 的 现 金 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 2,850, ,550, ,020, ,500, 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 24,850, ,350, ,020, ,500, 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 13,800, ,000, ,000, ,000, 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 其 中 : 子 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 利 润 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 6,159, ,826, ,578, ,523, ,158, , 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 19,959, ,984, ,178, ,523, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 4,890, ,365, ,841, ,023, 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 105, , , , 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 10,442, ,310, ,794, ,487, 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 的 余 额 9,521, ,831, ,626, ,113, 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 19,963, ,521, ,831, ,626,

273 2 母 公 司 现 金 流 量 表 单 位 : 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 80,470, ,036, ,718, ,399, 收 到 的 税 费 返 还 30, 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 3,652, ,923, ,994, ,677, 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 84,123, ,959, ,713, ,107, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 42,857, ,788, ,992, ,086, ,871, ,947, ,551, ,453, 支 付 的 各 项 税 费 6,531, ,530, ,800, ,085, 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 7,656, ,025, ,470, ,324, 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 69,918, ,291, ,814, ,950, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 14,205, ,668, ,898, ,156, 收 回 投 资 收 到 的 现 金 28,094, ,641, ,710, 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 102, , , 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 28,197, ,603, ,938, 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 13,154, ,011, ,202, ,102, 投 资 支 付 的 现 金 44,700, ,375, ,000,

274 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 13,154, ,711, ,577, ,102, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : -13,154, ,514, ,973, ,164, 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 取 得 借 款 收 到 的 现 金 22,000, ,800, ,000, ,000, 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 1,300, , ,500, 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 22,000, ,100, ,800, ,500, 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 13,800, ,000, ,000, ,000, 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 6,159, ,636, ,464, ,523, 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 19,959, ,636, ,464, ,523, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 的 余 额 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 2,040, ,463, , ,023, ,090, ,383, ,739, ,031, ,091, ,474, ,214, ,245, ,182, ,091, ,474, ,214, 二 审 计 意 见 天 职 国 际 接 受 本 公 司 的 委 托, 审 计 了 本 公 司 2011 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 和 2014 年 6 月 30 日 的 合 并 及 母 公 司 资 产 负 债 表, 2011 年 度 2012 年 2013 年 和 2014 年 1-6 月 的 合 并 及 母 公 司 利 润 表 现 金 流 量 表 股 东 权 益 变 动 表 及 财 务 报 表 附 注, 并 出 具 了 天 职 业 字 [2014] 号 标 准 无

275 保 留 意 见 的 审 计 报 告 况 三 财 务 报 表 编 制 的 基 础 合 并 财 务 报 表 范 围 及 变 化 情 ( 一 ) 财 务 报 表 编 制 的 基 础 公 司 以 持 续 经 营 为 基 础, 根 据 实 际 发 生 的 交 易 和 事 项, 按 照 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 和 其 他 各 项 具 体 会 计 准 则 应 用 指 南 及 准 则 解 释 的 规 定 进 行 确 认 和 计 量, 在 此 基 础 上 编 制 财 务 报 表 ( 二 ) 合 并 财 务 报 表 范 围 及 变 化 情 况 合 并 报 表 的 编 制 方 法 1 合 并 报 表 的 编 制 方 法 本 公 司 合 并 财 务 报 表 以 母 公 司 和 子 公 司 的 财 务 报 表 为 基 础, 根 据 其 他 有 关 部 门 资 料, 对 子 公 司 按 照 权 益 法 调 整 长 期 股 权 投 资 后 编 制 公 司 统 一 母 公 司 和 子 公 司 的 会 计 政 策 会 计 期 间, 使 其 保 持 一 致 合 并 财 务 报 表 时, 根 据 企 业 会 计 准 则 第 33 号 合 并 财 务 报 表 的 要 求, 将 母 公 司 与 各 子 公 司 及 各 子 公 司 之 间 的 重 要 投 资 往 来 存 货 购 销 等 内 部 交 易 及 其 未 实 现 利 润 抵 销 后 逐 项 合 并 如 果 子 公 司 会 计 政 策 及 会 计 期 间 与 母 公 司 不 一 致, 合 并 前 先 按 母 公 司 的 会 计 政 策 及 会 计 期 间 调 整 子 公 司 会 计 报 表 2 合 并 报 表 范 围 及 其 变 化 情 况 名 称 注 册 地 注 册 资 本 持 股 比 例 合 并 期 间 重 庆 菲 尔 顿 过 滤 器 有 限 公 司 重 庆 市 51 万 元 100% 重 庆 再 盛 德 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 重 庆 市 10 万 元 100% 至 今 重 庆 再 升 净 化 设 备 有 限 公 司 重 庆 市 50 万 元 100% 至 今 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 达 州 中 一 新 材 料 有 限 公 司 四 川 达 州 四 川 达 州 2,000 万 元 100% ; 至 今 1,000 万 元 100% 至 今

276 注 1:2012 年 12 月 6 日, 本 公 司 与 重 庆 骏 均 成 机 电 有 限 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 持 有 的 菲 尔 顿 100% 股 权 转 让 给 重 庆 骏 均 成 机 电 有 限 公 司, 转 让 价 款 万 元 股 权 转 让 后, 本 公 司 不 再 对 菲 尔 顿 享 有 控 制 权, 本 公 司 自 2012 年 12 月 1 日 起 不 再 将 菲 尔 顿 纳 入 合 并 范 围 注 2: 本 公 司 原 控 股 子 公 司 宣 汉 正 原 成 立 于 2010 年 12 月 1 日, 注 册 资 本 750 万 元, 本 公 司 持 股 比 例 为 60% 2011 年 6 月, 本 公 司 将 持 有 的 该 公 司 的 35% 的 股 权 转 让 给 自 然 人 黄 缨, 股 权 转 让 后 公 司 不 再 对 该 公 司 享 有 控 制 权, 公 司 至 2011 年 7 月 1 日 起 不 再 将 其 纳 入 合 并 范 围 2012 年 5 月, 公 司 与 自 然 人 黄 缨 黄 越 强 签 订 股 权 转 让 协 议, 分 别 受 让 其 所 持 宣 汉 正 原 25% 20% 的 股 权, 受 让 后 公 司 持 有 宣 汉 正 原 的 股 权 比 例 为 70%, 自 2012 年 6 月 1 日 起 纳 入 合 并 报 表 范 围 2013 年 5 月 20 日, 黄 缨 将 其 持 有 的 宣 汉 正 原 10% 的 股 权 以 120 万 元 的 价 格 转 让 给 本 公 司 ;2013 年 5 月 26 日, 宣 汉 正 原 召 开 股 东 会, 全 体 股 东 一 致 同 意 将 宣 汉 正 原 注 册 资 本 从 750 万 元 增 加 至 2000 万 元, 新 增 注 册 资 本 1,250 万 元 由 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 以 货 币 资 金 认 缴 2013 年 7 月 23 日, 王 正 将 其 持 有 的 宣 汉 正 原 7.5% 的 股 权 以 300 万 元 价 格 转 让 给 本 公 司 经 增 资 和 股 权 转 让 后, 宣 汉 正 原 注 册 资 本 2,000 万 元, 成 为 本 公 司 之 全 资 子 公 司 注 3:2013 年 2 月 27 日, 自 然 人 高 才 洪 与 本 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 达 州 中 一 51% 的 股 权 作 价 102 万 元 转 让 给 本 公 司 ; 自 然 人 李 宁 与 本 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 达 州 中 一 44% 的 股 权 作 价 88 万 元 转 让 给 本 公 司 ; 自 然 人 叶 程 龙 与 本 公 司 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 达 州 中 一 5% 的 股 权 作 价 10 万 元 转 让 给 本 公 司 ; 转 让 后 本 公 司 持 有 达 州 中 一 100% 股 份, 自 2013 年 4 月 1 日 将 其 纳 入 合 并 范 围 公 司 与 上 述 子 公 司 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 五 发 行 人 子 公 司 参 股 公 司 的 基 本 情 况 四 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 ( 一 ) 收 入 确 认 原 则 1 销 售 商 品 本 公 司 销 售 的 商 品 在 同 时 满 足 下 列 条 件 时, 按 从 购 货 方 已 收 或 应 收 的 合 同 或 协 议 价 款 的 金 额 确 认 销 售 商 品 收 入 (1) 已 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 购 货 方 ;

277 (2) 既 没 有 保 留 通 常 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权, 也 没 有 对 已 售 出 的 商 品 实 施 有 效 控 制 ; (3) 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ; (4) 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ; (5) 相 关 的 已 发 生 或 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 公 司 业 务 包 含 内 销 业 务 和 出 口 业 务 内 销 业 务 收 入 确 认 原 则 如 下 : A 根 据 合 同 或 协 议 约 定, 客 户 到 公 司 仓 库 自 提 货 物 时 货 物 出 库 后 即 确 认 销 售 收 入 B 根 据 合 同 或 协 议 约 定 需 要 将 货 物 发 到 客 户 仓 库 或 客 户 指 定 地 点 的, 按 照 客 户 要 求 将 货 物 发 到 指 定 地 点 并 有 客 户 签 收 后 确 认 销 售 收 入 出 口 业 务 收 入 确 认 原 则 如 下 : A 合 同 或 协 议 明 确 约 定 了 货 物 发 送 到 指 定 地 点 前 与 货 物 相 关 的 所 有 风 险 由 本 公 司 承 担 的, 则 需 要 客 户 签 收 货 物 后 确 认 销 售 收 入 B 合 同 或 协 议 未 明 确 约 定 的 则 根 据 出 口 类 型,FOB 形 式 下 出 口 业 务 以 货 物 报 关 离 岸 时 确 认 销 售 收 入,CIF&CF 形 式 下 出 口 时, 以 货 物 到 对 方 口 岸 后 且 公 司 发 出 电 子 提 货 单 时 确 认 销 售 收 入 2 提 供 劳 务 在 本 公 司 对 外 劳 务 已 经 提 供 劳 务 交 易 结 果 能 够 可 靠 估 计 时, 采 用 完 工 百 分 比 法 确 认 营 业 收 入 劳 务 交 易 结 果 能 够 可 靠 估 计 系 指 提 供 劳 务 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 计 量 相 关 经 济 利 益 能 够 流 入 完 工 进 度 能 够 可 靠 确 定 已 经 发 生 和 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 计 量 提 供 劳 务 交 易 的 结 果 在 资 产 负 债 表 日 不 能 够 可 靠 估 计 的, 若 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 能 够 得 到 补 偿, 按 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 金 额 确 认 提 供 劳 务 收 入, 并 按 相 同 金 额 结 转 劳 务 成 本 ; 若 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 不 能 够 得 到 补 偿, 将 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 计 入 当 期 损 益 不 确 认 劳 务 收 入 3 让 渡 资 产 使 用 权

278 让 渡 资 产 使 用 权 在 同 时 满 足 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 收 入 金 额 能 够 可 靠 计 量 时, 确 认 让 渡 资 产 使 用 权 的 收 入 利 息 收 入 按 照 他 人 使 用 本 企 业 货 币 资 金 的 时 间 和 实 际 利 率 计 算 确 定 ; 使 用 费 收 入 按 有 关 合 同 或 协 议 约 定 的 收 费 时 间 和 方 法 计 算 确 定 ( 二 ) 金 融 资 产 和 金 融 负 债 1 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 本 公 司 按 投 资 目 的 和 经 济 实 质 对 拥 有 的 金 融 资 产 在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 下 四 类 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ( 包 括 交 易 性 金 融 资 产 和 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ) 持 有 至 到 期 投 资 贷 款 和 应 收 款 项 可 供 出 售 金 融 资 产 金 融 负 债 在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 下 两 类 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 其 他 金 融 负 债 2 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 确 认 依 据 和 计 量 方 法 公 司 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时, 确 认 一 项 金 融 资 产 或 金 融 负 债 初 始 确 认 金 融 资 产 或 金 融 负 债 时, 按 照 公 允 价 值 计 量 ; 对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债, 相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益 ; 对 于 其 他 类 别 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 公 司 按 照 公 允 价 值 对 金 融 资 产 进 行 后 续 计 量, 且 不 扣 除 将 来 处 置 该 金 融 资 产 时 可 能 发 生 的 交 易 费 用, 但 下 列 情 况 除 外 : (1) 持 有 至 到 期 投 资 以 及 贷 款 和 应 收 款 项 采 用 实 际 利 率 法, 按 摊 余 成 本 计 量 ; (2) 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 投 资, 以 及 与 该 权 益 工 具 挂 钩 并 须 通 过 交 付 该 权 益 工 具 结 算 的 衍 生 金 融 资 产, 按 照 成 本 计 量 公 司 采 用 实 际 利 率 法, 按 摊 余 成 本 对 金 融 负 债 进 行 后 续 计 量, 但 下 列 情 况 除 外 :

279 (1) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债, 按 照 公 允 价 值 计 量, 且 不 扣 除 将 来 结 清 金 融 负 债 时 可 能 发 生 的 交 易 费 用 ; (2) 与 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 挂 钩 并 须 通 过 交 付 该 权 益 工 具 结 算 的 衍 生 金 融 负 债, 按 照 成 本 计 量 ; (3) 不 属 于 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 的 财 务 担 保 合 同, 或 没 有 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 并 将 以 低 于 市 场 利 率 贷 款 的 贷 款 承 诺, 按 照 履 行 相 关 现 时 义 务 所 需 支 出 的 最 佳 估 计 数 与 初 始 确 认 金 额 扣 除 按 照 实 际 利 率 法 摊 销 的 累 计 摊 销 额 后 的 余 额 两 项 金 额 之 中 的 较 高 者 进 行 后 续 计 量 3 金 融 资 产 转 移 的 确 认 依 据 和 计 量 方 法 公 司 已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 了 转 入 方 的, 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ; 保 留 了 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的, 继 续 确 认 所 转 移 的 金 融 资 产, 并 将 收 到 的 对 价 确 认 为 一 项 金 融 负 债 公 司 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的, 分 别 下 列 情 况 处 理 : (1) 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 的, 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ; (2) 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 控 制 的, 按 照 继 续 涉 入 所 转 移 金 融 资 产 的 程 度 确 认 有 关 金 融 资 产, 并 相 应 确 认 有 关 负 债 金 融 资 产 整 体 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 : (1) 所 转 移 金 融 资 产 的 账 面 价 值 ; (2) 因 转 移 而 收 到 的 对 价, 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 之 和 金 融 资 产 部 分 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 将 所 转 移 金 融 资 产 整 体 的 账 面 价 值, 在 终 止 确 认 部 分 和 未 终 止 确 认 部 分 之 间, 按 照 各 自 的 相 对 公 允 价 值 进 行 分 摊, 并 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 :

280 (1) 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 ; (2) 终 止 确 认 部 分 的 对 价, 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 中 对 应 终 止 确 认 部 分 的 金 额 之 和 4 金 融 负 债 终 止 确 认 条 件 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的, 则 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 ; 本 公 司 若 与 债 权 人 签 定 协 议, 以 承 担 新 金 融 负 债 方 式 替 换 现 存 金 融 负 债, 且 新 金 融 负 债 与 现 存 金 融 负 债 的 合 同 条 款 实 质 上 不 同 的, 则 终 止 确 认 现 存 金 融 负 债, 并 同 时 确 认 新 金 融 负 债 对 现 存 金 融 负 债 全 部 或 部 分 合 同 条 款 作 出 实 质 性 修 改 的, 则 终 止 确 认 现 存 金 融 负 债 或 其 一 部 分, 同 时 将 修 改 条 款 后 的 金 融 负 债 确 认 为 一 项 新 金 融 负 债 金 融 负 债 全 部 或 部 分 终 止 确 认 时, 终 止 确 认 的 金 融 负 债 账 面 价 值 与 支 付 对 价 ( 包 括 转 出 的 非 现 金 资 产 或 承 担 的 新 金 融 负 债 ) 之 间 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 本 公 司 若 回 购 部 分 金 融 负 债 的, 在 回 购 日 按 照 继 续 确 认 部 分 与 终 止 确 认 部 分 的 相 对 公 允 价 值, 将 该 金 融 负 债 整 体 的 账 面 价 值 进 行 分 配 分 配 给 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 ( 包 括 转 出 的 非 现 金 资 产 或 承 担 的 新 金 融 负 债 ) 之 间 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 5 主 要 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 公 允 价 值 确 定 方 法 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 以 活 跃 市 场 的 报 价 确 定 其 公 允 价 值 ; 不 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 采 用 估 值 技 术 ( 包 括 参 考 熟 悉 情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允 价 值 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 等 ) 确 定 其 公 允 价 值 ; 初 始 取 得 或 源 生 的 金 融 资 产 或 承 担 的 金 融 负 债, 以 市 场 交 易 价 格 作 为 确 定 其 公 允 价 值 的 基 础 6 金 融 资 产 的 减 值 测 试 和 减 值 准 备 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日 对 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 以 外 的 金 融 资 产 进 行 减 值 测 试 对 单 项 金 额 重 大 的 金 融 资 产 单 独 进 行 减 值 测 试 ; 对 单 项 金

281 额 不 重 大 的 金 融 资 产, 包 括 在 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 金 融 资 产 组 合 中 进 行 减 值 测 试 ; 单 独 测 试 未 发 生 减 值 的 金 融 资 产, 包 括 在 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 金 融 资 产 组 合 中 进 行 减 值 测 试 按 摊 余 成 本 计 量 的 金 融 资 产, 期 末 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 了 减 值 的, 根 据 其 账 面 价 值 与 预 计 未 来 现 金 流 量 现 值 之 间 的 差 额 计 算 确 认 减 值 损 失, 短 期 应 收 款 项 的 预 计 未 来 现 金 流 量 与 其 现 值 相 差 很 小 的, 在 确 定 相 关 减 值 损 失 时, 不 对 其 预 计 未 来 现 金 流 量 进 行 折 现 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 投 资, 或 与 该 权 益 工 具 挂 钩 并 须 通 过 交 付 该 权 益 工 具 结 算 的 衍 生 金 融 资 产 发 生 减 值 时, 将 该 权 益 工 具 投 资 或 衍 生 金 融 资 产 的 账 面 价 值, 与 按 照 类 似 金 融 资 产 当 时 市 场 收 益 率 对 未 来 现 金 流 量 折 现 确 定 的 现 值 之 间 的 差 额, 确 认 为 减 值 损 失 可 供 出 售 金 融 资 产 的 公 允 价 值 发 生 较 大 幅 度 下 降 且 预 期 下 降 趋 势 属 于 非 暂 时 性 时, 确 认 其 减 值 损 失, 并 将 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 累 计 损 失 一 并 转 出 计 入 减 值 损 失 ( 三 ) 应 收 款 项 本 公 司 将 下 列 情 形 作 为 应 收 款 项 坏 账 损 失 确 认 标 准 : 债 务 单 位 撤 销 破 产 资 不 抵 债 现 金 流 量 严 重 不 足 发 生 严 重 自 然 灾 害 等 导 致 停 产 而 在 可 预 见 的 时 间 内 无 法 偿 付 债 务 等 ; 债 务 单 位 未 履 行 偿 债 义 务 超 过 5 年 ; 其 他 确 凿 证 据 表 明 确 实 无 法 收 回 或 收 回 的 可 能 性 不 大 对 可 能 发 生 的 坏 账 损 失 采 用 备 抵 法 核 算, 期 末 单 独 或 按 组 合 进 行 减 值 测 试, 计 提 坏 账 准 备, 计 入 当 期 损 益 对 于 有 确 凿 证 据 表 明 确 实 无 法 收 回 的 应 收 款 项, 经 本 公 司 按 规 定 程 序 批 准 后 作 为 坏 账 损 失, 冲 销 提 取 的 坏 账 准 备 1 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 坏 账 准 备 的 确 认 标 准 计 提 方 法 : (1) 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 坏 账 准 备 确 认 标 准 : 将 单 项 金 额 超 过 500 万 元 ( 含 ) 的 应 收 款 项 视 为 重 大 应 收 款 项 (2) 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 坏 账 准 备 计 提 方 法 : 单 独 进 行 减 值 测 试, 按 预 计 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 计 提 坏 账 准 备, 计 入 当 期 损 益 单 独

282 测 试 未 发 生 减 值 的 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项, 再 按 账 龄 段 划 分 至 具 有 类 似 风 险 的 应 收 款 项 组 合, 根 据 风 险 特 征 组 合 确 定 的 计 提 方 法 计 提 应 收 款 项 坏 账 准 备 2 单 项 金 额 不 重 大 但 按 信 用 风 险 特 征 组 合 后 该 组 合 的 风 险 较 大 的 应 收 款 项 坏 账 准 备 的 确 定 依 据 计 提 方 法 : 除 已 单 独 计 提 减 值 准 备 的 应 收 款 项 外, 公 司 根 据 以 前 年 度 与 之 相 同 或 相 类 似 的 按 账 龄 段 划 分 的 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 应 收 款 项 组 合 的 实 际 损 失 率 为 基 础, 结 合 现 时 情 况 确 定 坏 账 准 备 的 计 提 比 例, 本 公 司 按 账 龄 组 合 确 定 计 提 坏 账 准 备 的 比 例 如 下 : 账 龄 1 年 以 内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年 以 上 计 提 比 例 5% 10% 20% 30% 50% 100% 3 对 于 单 项 金 额 不 重 大 且 按 照 组 合 计 提 坏 账 准 备 不 能 反 映 其 风 险 特 征 的 应 收 款 项, 归 为 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 其 坏 账 准 备 计 提 方 法 为 : 根 据 其 未 来 现 金 流 量 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额, 计 提 坏 账 准 备 4 应 收 票 据 预 付 账 款 长 期 应 收 款 及 各 种 未 逾 期 保 证 金, 不 计 提 坏 账 准 备, 逾 期 后 根 据 其 账 龄 比 照 应 收 账 款 的 计 提 比 例 计 提 坏 账 准 备 ( 四 ) 存 货 1 存 货 的 分 类 存 货 根 据 公 司 持 有 目 的 分 为 原 材 料 库 存 商 品 和 发 出 商 品 等 2 发 出 存 货 的 计 价 方 法 原 材 料 发 出 时 按 照 加 权 平 均 法 计 价 ; 库 存 商 品 发 出 时 按 照 加 权 平 均 法 计 价 3 存 货 可 变 现 净 值 的 确 定 依 据 及 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 方 法 期 末 对 存 货 全 面 清 查 后, 按 存 货 的 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 计 提 或 调 整 存 货 跌 价 准 备 库 存 商 品 和 用 于 出 售 的 材 料 等 直 接 用 于 出 售 的 商 品 存 货, 在 正 常 生 产 经 营 过

283 程 中, 以 该 存 货 的 估 计 售 价 减 去 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额, 确 定 其 可 变 现 净 值 ; 需 要 经 过 加 工 的 材 料 存 货, 在 正 常 生 产 经 营 过 程 中, 以 所 生 产 的 产 成 品 的 估 计 售 价 减 去 至 完 工 时 估 计 将 要 发 生 的 成 本 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额, 确 定 其 可 变 现 净 值 ; 为 执 行 销 售 合 同 或 劳 务 合 同 而 持 有 的 存 货, 其 可 变 现 净 值 以 合 同 价 格 为 基 础 计 算, 若 持 有 存 货 的 数 量 多 于 销 售 合 同 订 购 数 量 的, 超 出 部 分 的 存 货 的 可 变 现 净 值 以 一 般 销 售 价 格 为 基 础 计 算 期 末 按 照 单 个 存 货 项 目 计 提 存 货 跌 价 准 备 ; 但 对 于 数 量 繁 多 单 价 较 低 的 存 货, 按 照 存 货 类 别 计 提 存 货 跌 价 准 备 ; 与 在 同 一 地 区 生 产 和 销 售 的 产 品 系 列 相 关 具 有 相 同 或 类 似 最 终 用 途 或 目 的, 且 难 以 与 其 他 项 目 分 开 计 量 的 存 货, 则 合 并 计 提 存 货 跌 价 准 备 以 前 减 记 存 货 价 值 的 影 响 因 素 已 经 消 失 的, 减 记 的 金 额 予 以 恢 复, 并 在 原 已 计 提 的 存 货 跌 价 准 备 全 额 内 转 回, 转 回 的 金 额 计 入 当 期 损 益 4 存 货 的 盘 存 制 度 本 公 司 存 货 采 取 永 续 盘 存 制 5 低 值 易 耗 品 和 包 装 物 的 摊 销 方 法 低 值 易 耗 品 和 包 装 物 采 用 一 次 摊 销 法 ( 五 ) 长 期 股 权 投 资 1 长 期 股 权 投 资 成 本 的 确 定 (1) 企 业 合 并 形 成 的 长 期 股 权 投 资 对 于 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并, 公 司 以 支 付 现 金 转 让 非 现 金 资 产 或 承 担 债 务 方 式 以 及 以 发 行 权 益 性 证 券 作 为 合 并 对 价 的, 在 合 并 日 按 照 取 得 被 合 并 方 所 有 者 权 益 账 面 价 值 的 份 额 作 为 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 长 期 股 权 投 资 初 始 投 资 成 本 与 支 付 合 并 对 价 之 间 的 差 额, 调 整 资 本 公 积 ; 资 本 公 积 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 合 并 发 生 的 各 项 直 接 相 关 费 用, 包 括 为 进 行 合 并 而 支 付 的 审 计 费 用 评 估 费 用 法 律 服 务 费 用 等, 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益

284 对 于 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并, 公 司 按 照 确 定 的 企 业 合 并 成 本 作 为 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 合 并 成 本 为 购 买 日 购 买 方 为 取 得 对 被 购 买 方 的 控 制 权 而 付 出 的 资 产 发 生 或 承 担 的 负 债 以 及 发 行 的 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值, 以 及 为 企 业 合 并 而 发 生 的 各 项 直 接 相 关 费 用 通 过 多 次 交 换 交 易 分 步 实 现 的 企 业 合 并, 合 并 成 本 为 每 一 单 项 交 易 成 本 之 和 在 合 并 合 同 中 对 可 能 影 响 合 并 成 本 的 未 来 事 项 作 出 约 定 的, 购 买 日 如 果 估 计 未 来 事 项 很 可 能 发 生 并 且 对 合 并 成 本 的 影 响 金 额 能 够 可 靠 计 量 的, 也 计 入 合 并 成 本 (2) 其 他 方 式 取 得 的 长 期 股 权 投 资 以 支 付 现 金 方 式 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 实 际 支 付 的 购 买 价 款 作 为 初 始 投 资 成 本 以 发 行 权 益 性 证 券 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 发 行 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 作 为 初 始 投 资 成 本 投 资 者 投 入 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 投 资 合 同 或 协 议 约 定 的 价 值 ( 扣 除 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 利 润 ) 作 为 初 始 投 资 成 本, 但 合 同 或 协 议 约 定 价 值 不 公 允 的 除 外 在 非 货 币 性 资 产 交 换 具 备 商 业 实 质 和 换 入 资 产 或 换 出 资 产 的 公 允 价 值 能 够 可 靠 计 量 的 前 提 下, 非 货 币 性 资 产 交 换 换 入 的 长 期 股 权 投 资 以 换 出 资 产 的 公 允 价 值 为 基 础 确 定 其 初 始 投 资 成 本, 除 非 有 确 凿 证 据 表 明 换 入 资 产 的 公 允 价 值 更 加 可 靠 ; 不 满 足 上 述 前 提 的 非 货 币 性 资 产 交 换, 以 换 出 资 产 的 账 面 价 值 和 应 支 付 的 相 关 税 费 作 为 换 入 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 通 过 债 务 重 组 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 其 初 始 投 资 成 本 以 公 允 价 值 为 基 础 确 定 2 后 续 计 量 及 损 益 确 认 (1) 后 续 计 量 公 司 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资, 采 用 成 本 法 核 算, 编 制 合 并 财 务 报 表 时 按 照 权 益 法 进 行 调 整

285 对 被 投 资 单 位 不 具 有 共 同 控 制 或 重 大 影 响, 并 且 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 长 期 股 权 投 资, 采 用 成 本 法 核 算 对 被 投 资 单 位 具 有 共 同 控 制 或 重 大 影 响 的 长 期 股 权 投 资, 采 用 权 益 法 核 算 初 始 投 资 成 本 大 于 投 资 时 应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的 差 额, 不 调 整 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 ; 初 始 投 资 成 本 小 于 投 资 时 应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 对 于 被 投 资 单 位 除 净 损 益 以 外 所 有 者 权 益 的 其 他 变 动, 在 持 股 比 例 不 变 的 情 况 下, 公 司 按 照 持 股 比 例 计 算 应 享 有 或 承 担 的 部 分, 调 整 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值, 同 时 增 加 或 减 少 资 本 公 积 ( 其 他 资 本 公 积 ) (2) 损 益 确 认 成 本 法 下, 除 取 得 投 资 时 实 际 支 付 的 价 款 或 对 价 中 包 含 的 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 利 润 外, 公 司 按 照 享 有 被 投 资 单 位 宣 告 发 放 的 现 金 股 利 或 利 润 确 认 投 资 收 益 权 益 法 下, 在 公 司 确 认 应 分 担 被 投 资 单 位 发 生 的 亏 损 时, 按 照 以 下 顺 序 进 行 处 理 : 首 先, 冲 减 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值 其 次, 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值 不 足 以 冲 减 的, 以 其 他 实 质 上 构 成 对 被 投 资 单 位 净 投 资 的 长 期 权 益 账 面 价 值 为 限 继 续 确 认 投 资 损 失, 冲 减 长 期 应 收 项 目 等 的 账 面 价 值 最 后, 经 过 上 述 处 理, 按 照 投 资 合 同 或 协 议 约 定 企 业 仍 承 担 额 外 义 务 的, 按 预 计 承 担 的 义 务 确 认 预 计 负 债, 计 入 当 期 投 资 损 失 被 投 资 单 位 以 后 期 间 实 现 盈 利 的, 公 司 在 扣 除 未 确 认 的 亏 损 分 担 额 后, 按 与 上 述 相 反 的 顺 序 处 理, 减 记 已 确 认 预 计 负 债 的 账 面 余 额 恢 复 其 他 实 质 上 构 成 对 被 投 资 单 位 净 投 资 的 长 期 权 益 及 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值, 同 时 确 认 投 资 收 益 3 对 被 投 资 单 位 具 有 共 同 控 制 重 大 影 响 的 依 据 按 照 合 同 约 定 对 某 项 经 济 活 动 所 共 有 的 控 制, 仅 在 与 该 项 经 济 活 动 相 关 的 重 要 财 务 和 经 营 决 策 需 要 分 享 控 制 权 的 投 资 方 一 致 同 意 时 存 在, 则 视 为 与 其 他 方 对 被 投 资 单 位 实 施 共 同 控 制 ; 对 一 个 企 业 的 财 务 和 经 营 决 策 有 参 与 决 策 的 权 力, 但

286 并 不 能 够 控 制 或 者 与 其 他 方 一 起 共 同 控 制 这 些 政 策 的 制 定, 则 视 为 投 资 企 业 能 够 对 被 投 资 单 位 施 加 重 大 影 响 4 减 值 准 备 计 提 重 大 影 响 以 下 的 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 长 期 股 权 投 资, 其 减 值 损 失 是 根 据 其 账 面 价 值 与 按 类 似 金 融 资 产 当 时 市 场 收 益 率 对 未 来 现 金 流 量 折 现 确 定 的 现 值 之 间 的 差 额 进 行 确 定 除 因 企 业 合 并 形 成 的 商 誉 以 外 的 存 在 减 值 迹 象 的 其 他 长 期 股 权 投 资, 如 果 可 收 回 金 额 的 计 量 结 果 表 明, 该 长 期 股 权 投 资 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 将 差 额 确 认 为 减 值 损 失 因 企 业 合 并 形 成 的 商 誉, 无 论 是 否 存 在 减 值 迹 象, 每 年 都 进 行 减 值 测 试 长 期 股 权 投 资 减 值 损 失 一 经 确 认, 不 再 转 回 5 长 期 股 权 投 资 的 处 置 处 置 长 期 股 权 投 资, 其 账 面 价 值 与 实 际 取 得 价 款 的 差 额, 应 当 计 入 当 期 损 益 采 用 权 益 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资, 因 被 投 资 单 位 除 净 损 益 以 外 所 有 者 权 益 的 其 他 变 动 而 计 入 所 有 者 权 益 的, 处 置 该 项 投 资 时 应 当 将 原 计 入 所 有 者 权 益 的 部 分 按 相 应 比 例 转 入 当 期 损 益 ( 六 ) 固 定 资 产 1 固 定 资 产 确 认 条 件 固 定 资 产 指 为 生 产 商 品 提 供 劳 务 出 租 或 经 营 管 理 而 持 有, 并 且 使 用 寿 命 超 过 一 个 会 计 年 度 的 有 形 资 产 固 定 资 产 在 同 时 满 足 下 列 条 件 时 予 以 确 认 : (1) 与 该 固 定 资 产 有 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ; (2) 该 固 定 资 产 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 2 融 资 租 入 固 定 资 产 的 认 定 依 据 计 价 方 法 公 司 与 租 赁 方 所 签 订 的 租 赁 协 议 条 款 中 规 定 了 下 列 条 件 之 一 的, 确 认 为 融 资

287 租 入 资 产 : (1) 租 赁 期 满 后 租 赁 资 产 的 所 有 权 归 属 于 本 公 司 ; (2) 公 司 具 有 购 买 资 产 的 选 择 权, 购 买 价 款 远 低 于 行 使 选 择 权 时 该 资 产 的 公 允 价 值 ; (3) 租 赁 期 占 所 租 赁 资 产 使 用 寿 命 的 大 部 分 ; (4) 租 赁 开 始 日 的 最 低 租 赁 付 款 额 现 值, 与 该 资 产 的 公 允 价 值 不 存 在 较 大 的 差 异 公 司 在 承 租 开 始 日, 将 租 赁 资 产 公 允 价 值 与 最 低 租 赁 付 款 额 现 值 两 者 中 较 低 者 作 为 租 入 资 产 的 入 账 价 值, 将 最 低 租 赁 付 款 额 作 为 长 期 应 付 款 的 入 账 价 值, 其 差 额 作 为 未 确 认 的 融 资 费 用 3 各 类 固 定 资 产 的 折 旧 方 法 固 定 资 产 折 旧 采 用 年 限 平 均 法 分 类 计 提, 根 据 固 定 资 产 类 别 预 计 使 用 寿 命 和 预 计 净 残 值 率 确 定 折 旧 率 融 资 租 赁 方 式 租 入 的 固 定 资 产, 能 合 理 确 定 租 赁 期 届 满 时 将 会 取 得 租 赁 资 产 所 有 权 的, 在 租 赁 资 产 尚 可 使 用 年 限 内 计 提 折 旧 ; 无 法 合 理 确 定 租 赁 期 届 满 时 能 够 取 得 租 赁 资 产 所 有 权 的, 在 租 赁 期 与 租 赁 资 产 尚 可 使 用 年 限 两 者 中 较 短 的 期 间 内 计 提 折 旧 采 用 平 均 年 限 法 计 提 折 旧 根 据 固 定 资 产 类 别 原 值 使 用 年 限 预 计 残 值 ( 残 值 率 为 0%) 确 定 其 折 旧 年 限 和 折 旧 率 如 下 : 类 别 预 计 使 用 寿 命 预 计 净 残 值 年 折 旧 率 房 屋 及 建 筑 物 5-20 年 5% 4.75%-19.00% 机 器 设 备 3-10 年 5% 9.50%-31.67% 运 输 设 备 8 年 5% 11.88% 办 公 及 其 他 设 备 3 年 5% 31.67% 4 固 定 资 产 的 减 值 准 备 计 提

288 公 司 在 每 期 末 判 断 固 定 资 产 是 否 存 在 可 能 发 生 减 值 的 迹 象 固 定 资 产 存 在 减 值 迹 象 的, 估 计 其 可 收 回 金 额 可 收 回 金 额 根 据 固 定 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 固 定 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 较 高 者 确 定 当 固 定 资 产 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 将 固 定 资 产 的 账 面 价 值 减 记 至 可 收 回 金 额, 减 记 的 金 额 确 认 为 固 定 资 产 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益, 同 时 计 提 相 应 的 固 定 资 产 减 值 准 备 固 定 资 产 减 值 损 失 确 认 后, 减 值 固 定 资 产 的 折 旧 在 未 来 期 间 作 相 应 调 整, 以 使 该 固 定 资 产 在 剩 余 使 用 寿 命 内, 系 统 地 分 摊 调 整 后 的 固 定 资 产 账 面 价 值 ( 扣 除 预 计 净 残 值 ) 固 定 资 产 的 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 再 转 回 有 迹 象 表 明 一 项 固 定 资 产 可 能 发 生 减 值 的, 企 业 以 单 项 固 定 资 产 为 基 础 估 计 其 可 收 回 金 额 企 业 难 以 对 单 项 固 定 资 产 的 可 收 回 金 额 进 行 估 计 的, 以 该 固 定 资 产 所 属 的 资 产 组 为 基 础 确 定 资 产 组 的 可 收 回 金 额 ( 七 ) 无 形 资 产 1 无 形 资 产 的 计 价 方 法 (1) 公 司 取 得 无 形 资 产 时 按 成 本 进 行 初 始 计 量 外 购 无 形 资 产 的 成 本, 包 括 购 买 价 款 相 关 税 费 以 及 直 接 归 属 于 使 该 项 资 产 达 到 预 定 用 途 所 发 生 的 其 他 支 出 购 买 无 形 资 产 的 价 款 超 过 正 常 信 用 条 件 延 期 支 付, 实 质 上 具 有 融 资 性 质 的, 无 形 资 产 的 成 本 以 购 买 价 款 的 现 值 为 基 础 确 定 债 务 重 组 取 得 债 务 人 用 以 抵 债 的 无 形 资 产, 以 该 无 形 资 产 的 公 允 价 值 为 基 础 确 定 其 入 账 价 值, 并 将 重 组 债 务 的 账 面 价 值 与 该 用 以 抵 债 的 无 形 资 产 公 允 价 值 之 间 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 ; 在 非 货 币 性 资 产 交 换 具 备 商 业 实 质 且 换 入 资 产 或 换 出 资 产 的 公 允 价 值 能 够 可 靠 计 量 的 前 提 下, 非 货 币 性 资 产 交 换 换 入 的 无 形 资 产 以 换 出 资 产 的 公 允 价 值 为 基

289 础 确 定 其 入 账 价 值, 除 非 有 确 凿 证 据 表 明 换 入 资 产 的 公 允 价 值 更 加 可 靠 ; 不 满 足 上 述 前 提 的 非 货 币 性 资 产 交 换, 以 换 出 资 产 的 账 面 价 值 和 应 支 付 的 相 关 税 费 作 为 换 入 无 形 资 产 的 成 本, 不 确 认 损 益 以 同 一 控 制 下 的 企 业 吸 收 合 并 方 式 取 得 的 无 形 资 产 按 被 合 并 方 的 账 面 价 值 确 定 其 入 账 价 值 ; 以 非 同 一 控 制 下 的 企 业 吸 收 合 并 方 式 取 得 的 无 形 资 产 按 公 允 价 值 确 定 其 入 账 价 值 内 部 自 行 开 发 的 无 形 资 产, 其 成 本 包 括 : 开 发 该 无 形 资 产 时 耗 用 的 材 料 劳 务 成 本 注 册 费 在 开 发 过 程 中 使 用 的 其 他 专 利 权 和 特 许 权 的 摊 销 以 及 满 足 资 本 化 条 件 的 利 息 费 用, 以 及 为 使 该 无 形 资 产 达 到 预 定 用 途 前 所 发 生 的 其 他 直 接 费 用 (2) 后 续 计 量 在 取 得 无 形 资 产 时 分 析 判 断 其 使 用 寿 命 对 于 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产, 在 为 企 业 带 来 经 济 利 益 的 期 限 内 按 直 线 法 摊 销 ; 无 法 预 见 无 形 资 产 为 企 业 带 来 经 济 利 益 期 限 的, 视 为 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产, 不 予 摊 销 2 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 估 计 情 况 项 目 预 计 使 用 寿 命 ( 年 ) 依 据 土 地 使 用 权 50 土 地 使 用 证 专 有 技 术 合 同 期 限 合 同 期 限 IT 软 件 3 预 计 更 新 情 况 每 期 末, 对 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 的 使 用 寿 命 及 摊 销 方 法 进 行 复 核 3 公 司 内 部 研 发 项 目 的 划 分 公 司 内 部 研 发 项 目 划 分 为 研 究 阶 段 和 开 发 阶 段 研 究 阶 段 指 为 获 取 并 理 解 新 的 科 学 或 技 术 知 识 等 而 进 行 的 具 有 独 创 性 的 有 计 划 的 调 查 研 究 活 动 的 阶 段

290 开 发 阶 段 指 在 进 行 商 业 性 生 产 或 使 用 前, 将 研 究 成 果 或 其 他 知 识 应 用 于 某 项 计 划 或 设 计, 以 生 产 出 新 的 或 具 有 实 质 性 改 进 的 材 料 装 置 产 品 的 阶 段 内 部 研 究 开 发 项 目 研 究 阶 段 的 支 出, 在 发 生 时 计 入 当 期 损 益 4 开 发 阶 段 支 出 符 合 资 本 化 的 具 体 标 准 内 部 研 究 开 发 项 目 开 发 阶 段 的 支 出, 同 时 满 足 下 列 条 件 时 确 认 为 无 形 资 产 : (1) 完 成 该 无 形 资 产 以 使 其 能 够 使 用 或 出 售 在 技 术 上 具 有 可 行 性 ; (2) 具 有 完 成 该 无 形 资 产 并 使 用 或 出 售 的 意 图 ; (3) 无 形 资 产 产 生 经 济 利 益 的 方 式, 包 括 能 够 证 明 运 用 该 无 形 资 产 生 产 的 产 品 存 在 市 场 或 无 形 资 产 自 身 存 在 市 场, 无 形 资 产 将 在 内 部 使 用 的, 能 够 证 明 其 有 用 性 ; (4) 有 足 够 的 技 术 财 务 资 源 和 其 他 资 源 支 持, 以 完 成 该 无 形 资 产 的 开 发, 并 有 能 力 使 用 或 出 售 该 无 形 资 产 ; (5) 归 属 于 该 无 形 资 产 开 发 阶 段 的 支 出 能 够 可 靠 地 计 量 3 无 形 资 产 减 值 准 备 的 计 提 对 于 使 用 寿 命 确 定 的 无 形 资 产, 如 有 明 显 减 值 迹 象 的, 期 末 进 行 减 值 测 试 对 于 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产, 每 期 末 进 行 减 值 测 试 对 无 形 资 产 进 行 减 值 测 试, 估 计 其 可 收 回 金 额 可 收 回 金 额 根 据 无 形 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 无 形 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 较 高 者 确 定 当 无 形 资 产 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 将 无 形 资 产 的 账 面 价 值 减 记 至 可 收 回 金 额, 减 记 的 金 额 确 认 为 无 形 资 产 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益, 同 时 计 提 相 应 的 无 形 资 产 减 值 准 备 无 形 资 产 减 值 损 失 确 认 后, 减 值 无 形 资 产 的 折 耗 或 者 摊 销 费 用 在 未 来 期 间 作 相 应 调 整, 以 使 该 无 形 资 产 在 剩 余 使 用 寿 命 内, 系 统 地 分 摊 调 整 后 的 无 形 资 产 账

291 面 价 值 ( 扣 除 预 计 净 残 值 ) 无 形 资 产 的 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 再 转 回 有 迹 象 表 明 一 项 无 形 资 产 可 能 发 生 减 值 的, 公 司 以 单 项 无 形 资 产 为 基 础 估 计 其 可 收 回 金 额 公 司 难 以 对 单 项 资 产 的 可 收 回 金 额 进 行 估 计 的, 以 该 无 形 资 产 所 属 的 资 产 组 为 基 础 确 定 资 产 组 的 可 收 回 金 额 ( 八 ) 投 资 性 房 地 产 投 资 性 房 地 产 包 括 已 出 租 的 土 地 使 用 权 持 有 并 准 备 增 值 后 转 让 的 土 地 使 用 权 已 出 租 的 建 筑 物 投 资 性 房 地 产 按 照 成 本 进 行 初 始 计 量, 采 用 成 本 模 式 进 行 后 续 计 量, 采 用 与 固 定 资 产 和 无 形 资 产 相 同 的 方 法 计 提 折 旧 或 进 行 摊 销 ( 九 ) 借 款 费 用 1 借 款 费 用 资 本 化 的 确 认 原 则 公 司 发 生 的 借 款 费 用, 可 直 接 归 属 于 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 的 购 建 或 者 生 产 的, 予 以 资 本 化, 计 入 相 关 资 产 成 本 ; 其 他 借 款 费 用, 在 发 生 时 根 据 其 发 生 额 确 认 为 费 用, 计 入 当 期 损 益 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产, 是 指 需 要 经 过 相 当 长 时 间 的 购 建 或 者 生 产 活 动 才 能 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 的 固 定 资 产 投 资 性 房 地 产 和 存 货 等 资 产 借 款 费 用 同 时 满 足 下 列 条 件 时 开 始 资 本 化 : (1) 资 产 支 出 已 经 发 生, 资 产 支 出 包 括 为 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 而 以 支 付 现 金 转 移 非 现 金 资 产 或 者 承 担 带 息 债 务 形 式 发 生 的 支 出 ; (2) 借 款 费 用 已 经 发 生 ; (3) 为 使 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 所 必 要 的 购 建 或 者 生 产 活 动 已 经 开 始

292 2 借 款 费 用 资 本 化 期 间 资 本 化 期 间, 指 从 借 款 费 用 开 始 资 本 化 时 点 到 停 止 资 本 化 时 点 的 期 间, 借 款 费 用 暂 停 资 本 化 的 期 间 不 包 括 在 内 当 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 时, 借 款 费 用 停 止 资 本 化 当 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 中 部 分 项 目 分 别 完 工 且 可 单 独 使 用 时, 该 部 分 资 产 借 款 费 用 停 止 资 本 化 购 建 或 者 生 产 的 资 产 的 各 部 分 分 别 完 工, 但 必 须 等 到 整 体 完 工 后 才 可 使 用 或 可 对 外 销 售 的, 在 该 资 产 整 体 完 工 时 停 止 借 款 费 用 资 本 化 3 暂 停 资 本 化 期 间 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 在 购 建 或 生 产 过 程 中 发 生 的 非 正 常 中 断 且 中 断 时 间 连 续 超 过 3 个 月 的, 则 借 款 费 用 暂 停 资 本 化 ; 该 项 中 断 如 是 所 购 建 或 生 产 的 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 或 者 可 销 售 状 态 必 要 的 程 序, 则 借 款 费 用 继 续 资 本 化 在 中 断 期 间 发 生 的 借 款 费 用 确 认 为 当 期 损 益, 直 至 资 产 的 购 建 或 者 生 产 活 动 重 新 开 始 后 借 款 费 用 继 续 资 本 化 4 借 款 费 用 资 本 化 金 额 的 计 算 方 法 专 门 借 款 的 利 息 费 用 ( 扣 除 尚 未 动 用 的 借 款 资 金 存 入 银 行 取 得 的 利 息 收 入 或 者 进 行 暂 时 性 投 资 取 得 的 投 资 收 益 ) 及 其 辅 助 费 用 在 所 购 建 或 者 生 产 的 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 前, 予 以 资 本 化 根 据 累 计 资 产 支 出 超 过 专 门 借 款 部 分 的 资 产 支 出 每 月 月 末 加 权 平 均 数 乘 以 所 占 用 一 般 借 款 的 资 本 化 率, 计 算 确 定 一 般 借 款 应 予 资 本 化 的 利 息 金 额 资 本 化 率 根 据 一 般 借 款 加 权 平 均 利 率 计 算 确 定 借 款 存 在 折 价 或 者 溢 价 的, 按 照 实 际 利 率 法 确 定 每 一 会 计 期 间 应 摊 销 的 折 价 或 者 溢 价 金 额, 调 整 每 期 利 息 金 额 ( 十 ) 股 份 支 付

293 1 股 份 支 付 包 括 以 权 益 结 算 的 股 份 支 付 和 以 现 金 结 算 的 股 份 支 付 2 以 权 益 结 算 的 股 份 支 付 换 取 职 工 提 供 服 务 的, 以 授 予 职 工 权 益 工 具 的 公 允 价 值 计 量 以 权 益 结 算 的 股 份 支 付 换 取 其 他 方 服 务 的, 若 其 他 方 服 务 的 公 允 价 值 能 够 可 靠 计 量 的, 按 照 其 他 方 服 务 在 取 得 日 的 公 允 价 值 计 量 ; 其 他 方 服 务 的 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 但 权 益 工 具 公 允 价 值 能 够 可 靠 计 量 的, 按 照 权 益 工 具 在 服 务 取 得 日 的 公 允 价 值 计 量 以 现 金 结 算 的 股 份 支 付, 按 照 承 担 的 以 股 份 或 其 他 权 益 工 具 为 基 础 计 算 确 定 的 负 债 的 公 允 价 值 计 量 3 权 益 工 具 的 公 允 价 值 按 照 以 下 方 法 确 定 : (1) 存 在 活 跃 市 场 的, 按 照 活 跃 市 场 中 的 报 价 确 定 ; (2) 不 存 在 活 跃 市 场 的, 采 用 估 值 技 术 确 定 4 确 定 可 行 权 权 益 工 具 最 佳 估 计 数 的 依 据 : 根 据 最 新 取 得 的 可 行 权 职 工 数 变 动 等 后 续 信 息 进 行 估 计 ( 十 一 ) 报 告 期 内 的 会 计 政 策 变 更 与 会 计 估 计 变 更 1 公 司 报 告 期 无 重 大 会 计 政 策 变 更 2 公 司 报 告 期 无 重 大 会 计 估 计 变 更 情 况 3 公 司 报 告 期 内 无 前 期 重 大 会 计 差 错 更 正 五 公 司 主 要 税 项 及 财 政 税 收 优 惠 政 策 ( 一 ) 主 要 税 种 及 税 率 税 种 计 税 依 据 税 率 增 值 税 销 售 货 物 或 提 供 应 税 劳 务 17% 营 业 税 应 税 收 入 5% 房 产 税 对 自 有 房 屋 按 房 产 原 值 的 1.2% 计 缴 对 出 租 房 屋 按 租 金 收 入 12% 计 缴 1.2% 12% 城 市 维 护 建 设 税 应 缴 流 转 税 税 额 5% 7%

294 教 育 费 附 加 应 缴 流 转 税 税 额 3% 2%( 地 方 附 加 自 2011 年 3 月 起 开 始 缴 纳 ) 企 业 所 得 税 应 纳 税 所 得 额 15% 25% ( 二 ) 税 收 优 惠 1 母 公 司 的 所 得 税 优 惠 政 策 公 司 作 为 西 部 地 区 从 事 鼓 励 类 产 业 的 企 业, 取 得 了 重 庆 市 渝 北 区 国 家 税 务 局 渝 北 国 税 减 [2008]34 号 减 免 税 批 准 通 知 书 2011 年, 财 政 部 国 家 税 务 总 局 海 关 总 署 联 合 发 布 关 于 深 入 实 施 西 部 大 开 发 战 略 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 ( 财 税 [2011]58 号 ), 公 司 2011 年 继 续 享 受 西 部 大 开 发 政 策, 企 业 所 得 税 按 15% 征 收 重 庆 市 渝 北 区 国 家 税 务 局 2012 年 2 月 28 日 出 具 证 明, 证 明 公 司 在 2011 年 度 按 15% 的 西 部 大 开 发 优 惠 税 率 进 行 缴 纳 企 业 所 得 税 符 合 重 庆 市 国 家 税 务 局 的 相 关 规 定 2012 年, 国 家 税 务 总 局 发 布 关 于 深 入 实 施 西 部 大 开 发 战 略 有 关 企 业 所 得 税 问 题 的 公 告 ( 国 家 税 务 总 局 公 告 2012 年 第 12 号 ), 经 主 管 税 务 机 关 的 批 准, 公 司 年 继 续 享 受 西 部 大 开 发 政 策, 所 得 税 税 率 按 15% 征 收 此 外, 公 司 于 2009 年 12 月 9 日 取 得 了 高 新 技 术 企 业 证 书, 证 书 编 号 GR ,2012 年 11 月, 公 司 通 过 重 庆 市 2012 年 度 国 家 高 新 技 术 企 业 复 审, 取 得 证 书 编 号 GF 的 高 新 技 术 企 业 证 书 2 子 公 司 再 升 净 化 的 所 得 税 优 惠 政 策 再 升 净 化 于 2010 年 7 月 20 日 取 得 了 高 新 技 术 企 业 证 书, 证 书 编 号 GR , 其 2011 年 度 企 业 所 得 税 减 按 15% 征 收,2012 年 和 2013 年 度, 由 于 再 升 净 化 停 产, 相 关 优 惠 政 策 未 取 得 主 管 税 务 机 关 的 批 准, 公 司 企 业 所 得 税 按 25% 征 收 再 升 净 化 高 新 技 术 证 书 到 期 后, 截 止 本 招 股 说 明 书 签 署 日 未 向 相 关 主 管 部 门 申 请 复 审 再 升 净 化 2010 年 5 月 迁 至 保 税 区, 不 缴 纳 增 值 税 城 市 维 护 建 设 税 和 教 育 费 附 加,2013 年 8 月 搬 离 保 税 港 区, 需 缴 纳 增 值 税 城 建 税 及 教 育 费 附 加 3 子 公 司 再 盛 德 的 所 得 税 优 惠 政 策

295 根 据 重 庆 市 渝 北 区 国 家 税 务 局 渝 北 国 空 港 减 [2010]3 号 减 免 税 批 准 通 知 书,2010 年, 再 盛 德 享 受 15% 西 部 大 开 发 企 业 所 得 税 优 惠 税 率 2011 年, 财 政 部 国 家 税 务 总 局 海 关 总 署 联 合 发 布 关 于 深 入 实 施 西 部 大 开 发 战 略 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 ( 财 税 [2011]58 号 ), 公 司 2011 年 继 续 享 受 西 部 大 开 发 政 策, 企 业 所 得 税 按 15% 征 收 重 庆 市 渝 北 区 国 家 税 务 局 于 2012 年 2 月 28 日 出 具 证 明, 证 明 再 盛 德 在 2011 年 度 按 15% 的 西 部 大 开 发 优 惠 税 率 进 行 缴 纳 企 业 所 得 税 符 合 重 庆 市 国 家 税 务 局 的 相 关 规 定 2012 年, 国 家 税 务 总 局 发 布 关 于 深 入 实 施 西 部 大 开 发 战 略 有 关 企 业 所 得 税 问 题 的 公 告 ( 国 家 税 务 总 局 公 告 2012 年 第 12 号 ), 经 主 管 税 务 机 关 的 批 准, 公 司 年 继 续 享 受 西 部 大 开 发 政 策, 所 得 税 税 率 按 15% 征 收 再 盛 德 从 事 的 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 进 出 口 业 务 未 明 确 列 入 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2005 年 本 ) 鼓 励 类 产 业, 但 其 已 于 2009 年 4 月 3 日 取 得 重 庆 市 对 外 经 济 贸 易 委 员 会 国 家 鼓 励 类 产 业 确 认 书, 并 系 经 税 务 机 关 批 准 后 享 受 上 述 税 收 优 惠 经 测 算, 报 告 期 内, 再 盛 德 分 别 享 受 了 万 元 万 元 万 元 和 万 元 的 所 得 税 优 惠, 针 对 该 项 税 收 优 惠, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 郭 茂 已 于 2012 年 2 月 17 日 做 出 承 诺 如 下 : 本 人 承 诺, 若 因 税 务 机 关 依 法 撤 销 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 再 升 科 技 ) 控 股 子 公 司 重 庆 再 盛 德 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 再 盛 德 ) 享 受 西 部 大 开 发 税 收 优 惠 减 按 15% 的 税 率 缴 纳 企 业 所 得 税 的 决 定, 并 补 征 应 征 未 征 税 款, 导 致 再 盛 德 及 再 升 科 技 遭 受 处 罚 或 经 济 损 失, 本 人 将 以 自 有 资 金 补 缴 应 征 未 征 税 款, 并 承 担 因 此 导 致 的 任 何 处 罚 或 经 济 损 失, 以 确 保 再 升 科 技 及 再 盛 德 不 会 因 此 遭 受 任 何 损 失 4 子 公 司 宣 汉 正 原 的 所 得 税 优 惠 政 策 2008 年 企 业 所 得 税 法 实 施 后 根 据 关 于 实 施 企 业 所 得 税 过 渡 优 惠 政 策 的 通 知 ( 国 发 号 ) 中 西 部 大 开 发 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 继 续 执 行 的 规 定, 经 主 管 税 务 机 关 的 批 准, 宣 汉 正 原 2013 年 享 受 西 部 大 开 发 政 策, 所 得 税 税 率 按 15% 征 收

296 六 最 近 一 年 的 收 购 兼 并 情 况 2013 年 5 月 20 日, 黄 缨 将 其 持 有 的 宣 汉 正 原 10% 的 股 权 以 120 万 元 的 价 格 转 让 给 本 公 司 ;2013 年 7 月 23 日, 王 正 将 其 持 有 的 宣 汉 正 原 7.5% 的 股 权 ( 增 资 后 的 股 权 比 例 ) 以 300 万 元 价 格 转 让 给 本 公 司, 转 让 完 成 后, 宣 汉 正 原 成 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司 ( 公 司 收 购 宣 汉 正 原 的 详 细 情 况 可 参 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 五 发 行 人 设 立 以 来 重 大 资 产 重 组 情 况 ) 2013 年 2 月, 本 公 司 与 高 才 洪 李 宁 和 叶 程 龙 三 名 自 然 人 签 署 达 州 东 响 新 材 料 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议, 按 出 资 额 受 让 他 们 持 有 的 达 州 新 材 料 公 司 全 部 股 权 本 次 股 权 转 让 后, 达 州 新 材 料 成 为 公 司 的 全 资 子 公 司 ( 公 司 收 购 达 州 新 材 料 的 详 细 情 况 可 参 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 五 发 行 人 设 立 以 来 重 大 资 产 重 组 情 况 ) 七 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 天 职 国 际 对 公 司 报 告 期 内 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 进 行 了 核 验, 并 出 具 了 非 经 常 性 损 益 审 核 报 告 ( 天 职 业 字 [2014] 号 ) 报 告 期 内 公 司 非 经 常 性 损 益 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 非 经 常 性 损 益 明 细 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 ( 一 ) 非 流 动 资 产 处 置 损 益 ( 包 括 已 计 提 资 产 减 值 准 备 的 冲 销 部 分 ) ( 二 ) 越 权 审 批 或 无 正 式 批 准 文 件 或 偶 发 性 的 税 收 返 还 减 免 ( 三 ) 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助, 但 与 公 司 业 务 密 切 相 关, 按 照 国 家 统 一 标 准 定 额 或 定 量 享 受 的 政 府 补 助 除 外 ( 四 ) 计 入 当 期 损 益 的 对 非 金 融 企 业 收 取 的 资 金 占 用 费 ( 五 ) 企 业 取 得 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 的 投 资 成 本 小 于 取 得 投 资 时 应 享 有 的 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 产 生 的 收 益

297 ( 六 ) 非 货 币 性 资 产 交 换 损 益 ( 七 ) 委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损 益 ( 八 ) 因 不 可 抗 力 因 素, 如 遭 受 自 然 灾 害 而 计 提 的 各 项 资 产 减 值 准 备 ( 九 ) 债 务 重 组 损 益 ( 十 ) 企 业 重 组 费 用, 如 安 置 职 工 的 支 出 整 合 费 用 等 ( 十 一 ) 交 易 价 格 显 失 公 允 的 交 易 产 生 的 超 过 公 允 价 值 部 分 的 损 益 ( 十 二 ) 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 ( 十 三 ) 与 公 司 主 营 业 务 无 关 的 或 有 事 项 产 生 的 损 益 ( 十 四 ) 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 ( 十 五 ) 单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减 值 准 备 转 回 ( 十 六 ) 对 外 委 托 贷 款 取 得 的 损 益 - - ( 十 七 ) 采 用 公 允 价 值 模 式 进 行 后 续 计 量 的 投 资 性 房 地 产 公 允 价 值 变 动 产 生 的 损 - - 益 ( 十 八 ) 根 据 税 收 会 计 等 法 律 法 规 的 要 求 对 当 期 损 益 进 行 一 次 性 调 整 对 当 期 - - 损 益 的 影 响 ( 十 九 ) 受 托 经 营 取 得 的 托 管 费 收 入 ; - - ( 二 十 ) 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 ( 二 十 一 ) 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 益 项 目 非 经 常 性 损 益 合 计 减 : 所 得 税 影 响 金 额 扣 除 所 得 税 影 响 后 的 非 经 常 性 损 益 其 中 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 非 经 常 性 损 益 归 属 于 少 数 股 东 的 非 经 常 性 损 益 归 属 母 公 司 股 东 净 利 润 2, , , , 归 属 母 公 司 所 有 者 非 经 常 性 损 益 / 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 0.76% 6.00% % 6.73% 扣 除 非 经 常 性 损 益 净 额 后 归 属 于 母 公 司 2, , , ,

298 的 净 利 润 八 报 告 期 末 主 要 财 务 状 况 ( 一 ) 固 定 资 产 截 至 2014 年 06 月 30 日, 公 司 固 定 资 产 情 况 如 下 : 类 别 折 旧 年 限 原 值 ( 万 元 ) 累 计 折 旧 ( 万 元 ) 减 值 准 备 ( 万 元 ) 净 值 ( 万 元 ) 房 屋 及 建 筑 物 20 年 5, , 机 器 设 备 3-10 年 7, , , 运 输 工 具 8 年 办 公 及 其 他 设 备 3 年 合 计 - 13, , , 截 至 2014 年 6 月 30 日, 固 定 资 产 账 面 价 值 中 共 有 2, 万 元 用 于 借 款 的 抵 押 担 保 ( 二 ) 无 形 资 产 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 无 形 资 产 情 况 如 下 : 类 别 取 得 方 式 原 值 ( 万 元 ) 累 计 摊 销 ( 万 元 ) 净 值 ( 万 元 ) 土 地 使 用 权 出 让 1, , IT 软 件 购 买 合 计 - 1, , 公 司 无 形 资 产 不 存 在 减 值 情 形, 因 此 未 计 提 无 形 资 产 减 值 准 备 截 至 2014 年 06 月 30 日, 无 形 资 产 账 面 价 值 中 万 元 的 土 地 使 用 权 用 于 抵 押 借 款 ( 三 ) 商 誉 被 投 资 单 位 名 称 形 成 来 源 2014 年 6 月 30 日 余 额 ( 万 元 ) 账 面 原 值 减 值 准 备 账 面 价

299 达 州 中 一 新 材 料 有 限 公 司 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 值 合 计 子 公 司 达 州 中 一 将 要 注 销, 在 进 行 减 值 测 试 后 对 全 额 计 提 减 值 ( 四 ) 票 据 背 书 与 用 于 担 保 的 资 产 1 票 据 背 书 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 已 背 书 但 尚 未 到 期 承 兑 汇 票 金 额 为 1, 万 元 2 用 于 担 保 的 资 产 截 至 报 告 期 末, 公 司 用 于 担 保 的 资 产 如 下 : 资 产 2014 年 6 月 30 日 账 面 价 值 ( 万 元 ) 房 屋 建 筑 物 2, 土 地 使 用 权 合 计 2, 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 用 于 担 保 的 房 屋 建 筑 物 机 器 设 备 在 建 工 程 土 地 使 用 权 的 详 细 情 况 见 本 章 十 二 财 务 报 表 附 注 中 的 其 他 重 要 事 项 之 ( 二 ) 或 有 事 项 九 报 告 期 末 的 主 要 债 项 ( 一 ) 短 期 借 款 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 短 期 借 款 余 额 为 3, 万 元 2013 年 12 月, 公 司 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 2013 年 渝 北 字 第 号 授 信 协 议, 以 子 公 司 再 升 净 化 坐 落 于 重 庆 市 渝 北 区 双 凤 桥 空 港 东 路 9 号 的 房 地 产 财 产, 为 公 司 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 借 款 合 同 ( 编 号 :2013 年 渝 北 字 第 号 2013 年 渝 北 字 第 号 2013 年 渝 北 字 第 号 ) 作 抵 押, 授 信 额 度 为 2,500 万 元, 授 信 期 限

300 自 2013 年 12 月 12 日 起 至 2014 年 12 月 11 日 止 ; 截 止 2014 年 6 月 30 日, 抵 押 借 款 余 额 为 2,500 万 元 2014 年 5 月, 本 公 司 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 了 渝 北 工 流 最 高 额 抵 (2014)22 号 的 最 高 额 抵 押 合 同,(2014) 抵 押 第 号 的 房 地 产 抵 押 合 同 以 本 公 司 渝 北 区 回 兴 镇 两 港 大 道 197 号 2 幢 ( 权 证 号 :201 房 地 证 2013 字 第 号 ) 为 本 公 司 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 渝 北 工 流 (2014)22 号 流 动 资 金 贷 款 合 同 提 供 抵 押 担 保, 抵 押 期 限 自 2014 年 5 月 12 日 起 至 2019 年 5 月 11 日 止 截 止 2014 年 6 月 30 日, 抵 押 借 款 余 额 为 1, 万 元, 借 款 期 限 自 2014 年 5 月 23 日 至 2015 年 5 月 22 日 ( 二 ) 应 付 款 项 1 应 付 票 据 截 至 2014 年 6 月 30 日, 应 付 票 据 余 额 为 零 2 应 付 账 款 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 应 付 账 款 余 额 为 1, 万 元, 无 应 付 持 有 本 公 司 5% 以 上 ( 含 5%) 表 决 权 股 份 的 股 东 账 款 3 预 收 款 项 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 预 收 款 项 余 额 万 元, 账 龄 均 在 1 年 以 内, 且 无 预 收 持 有 本 公 司 5% 以 上 ( 含 5%) 表 决 权 股 份 的 股 东 账 款 ( 三 ) 对 内 部 员 工 和 关 联 方 的 负 债 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 对 内 部 员 工 负 债 如 下 : 项 目 金 额 ( 万 元 ) 工 资 奖 金 等 职 工 福 利 费 - 社 会 保 险 费

301 住 房 公 积 金 2.66 工 会 经 费 和 职 工 教 育 经 费 合 计 报 告 期 末, 公 司 无 拖 欠 性 质 的 工 资 报 告 期 末, 对 关 联 方 负 债 可 详 见 本 招 股 说 明 书 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 三 关 联 交 易 之 ( 三 ) 关 联 方 的 应 收 应 付 款 项 余 额 十 所 有 者 权 益 变 动 情 况 报 告 期 内, 公 司 各 会 计 期 末 所 有 者 权 益 变 动 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 股 本 5, , , , 资 本 公 积 4, , , , 盈 余 公 积 未 分 配 利 润 7, , , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 18, , , , 少 数 股 东 权 益 所 有 者 权 益 合 计 18, , , , 股 本 公 司 设 立 于 2007 年 6 月, 注 册 资 本 为 100 万 元 2010 年 11 月 公 司 注 册 资 本 增 加 到 3,000 万 元, 其 中 : 原 股 东 郭 茂 以 未 分 配 利 润 2,000 万 元 转 增 注 册 资 本 ; 其 他 新 增 8 位 股 东 以 现 金 7,254 万 元 认 缴 注 册 资 本 900 万 元 截 至 2010 年 12 月 31 日, 公 司 注 册 资 本 为 3,000 万 元 2011 年 3 月 30 日, 公 司 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 以 母 公 司 截 至 2010 年 12 月 31 日 经 审 计 净 资 产 人 民 币 10, 万 元, 按 1: 的 比 例 折 合 5,100 万 股, 公 司 注 册 资 本 变 更 为 5,100 万 元 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 股 本 总 额 为 5,

302 万 元 2 资 本 公 积 (1) 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 的 资 本 公 积 为 4, 万 元 A 公 司 2011 年 整 体 变 更 为 股 份 公 司 时, 净 资 产 折 股 多 余 部 分 5, 万 元 计 入 资 本 公 积 B 公 司 2011 年 底 合 并 报 表 时, 被 合 并 方 再 升 净 化 及 再 盛 德 在 合 并 前 实 现 的 留 存 收 益 中 归 属 于 本 公 司 的 部 分 自 资 本 公 积 转 入 留 存 收 益, 减 少 资 本 公 积 万 元 (2) 截 至 2012 年 12 月 31 日, 公 司 的 资 本 公 积 为 4, 万 元, 具 体 构 成 同 上 (3) 截 至 2013 年 12 月 31 日, 公 司 的 资 本 公 积 为 4, 万 元 公 司 购 买 子 公 司 宣 汉 正 原 少 数 股 东 权 益 所 支 付 投 资 成 本 与 按 照 新 增 持 股 比 例 计 算 应 享 有 子 公 司 自 购 买 日 ( 或 合 并 日 ) 开 始 持 续 计 算 的 可 辨 认 净 资 产 份 额 之 间 的 差 额, 减 少 资 本 公 积 万 元 (4) 截 止 2014 年 6 月 30 日, 公 司 的 资 本 公 积 为 4, 万 元, 具 体 构 成 同 上 3 盈 余 公 积 报 告 期 各 期 末, 盈 余 公 积 增 加 主 要 是 按 照 净 利 润 10% 计 提 法 定 盈 余 公 积 金 所 致 公 司 以 2010 年 12 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 股 份 公 司 成 立 后 各 期 期 末, 盈 余 公 积 余 额 为 各 年 度 计 提 的 盈 余 公 积 累 计 所 致 4 未 分 配 利 润 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 年 初 余 额 6, , , 本 年 增 加 额 2, , , ,

303 其 中 : 净 利 润 转 入 2, , , , 本 年 减 少 额 其 中 : 提 取 盈 余 公 积 数 分 配 现 金 股 利 转 增 资 本 期 末 余 额 7, , , , 除 净 利 润 及 提 取 法 定 盈 余 公 积 外, 报 告 期 内 未 分 配 利 润 的 变 动 主 要 包 括 : (1)2011 年, 根 据 公 司 2011 年 3 月 23 日 股 东 会 决 议, 以 2010 年 12 月 31 日 的 净 资 产 折 股, 转 出 未 分 配 利 润 万 元 (2)2011 年, 根 据 公 司 2011 年 9 月 23 日 股 东 大 会 决 议, 分 配 现 金 股 利 万 元 (3) 根 据 2012 年 2 月 股 东 大 会 决 议,2012 年 向 股 东 分 配 现 金 股 利 510 万 元 (4) 根 据 2014 年 3 月 股 东 会 议 决 议,2014 年 向 股 东 分 配 现 金 股 利 510 万 元 十 一 现 金 流 量 报 告 期 内, 公 司 现 金 流 量 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1, , , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1, , , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 1, , 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 , , , 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 1, , ,

304 十 二 财 务 报 表 附 注 中 的 其 他 重 要 事 项 ( 一 ) 期 后 事 项 本 公 司 无 需 披 露 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 ( 二 ) 或 有 事 项 年, 本 公 司 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 渝 北 工 流 最 高 额 抵 (2014)22 号 最 高 额 抵 押 合 同 及 (2014) 抵 押 第 号 抵 押 合 同, 以 坐 落 于 重 庆 市 渝 北 区 回 兴 街 道 两 港 大 道 197 号 2 幢 ( 权 证 号 :201 房 地 证 2013 字 第 号 ) 为 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 将 要 ( 及 / 或 已 经 ) 与 本 公 司 在 2014 年 5 月 12 日 至 2019 年 5 月 11 日 期 间 签 订 人 民 币 资 金 借 款 合 同 外 汇 资 金 借 款 合 同 银 行 承 兑 协 议 信 用 证 开 证 合 同 出 具 保 函 协 议 及 / 或 其 他 法 律 文 件 ( 在 主 合 同 项 下 的 一 系 列 债 务 ) 提 供 最 高 额 抵 押 担 保, 该 抵 押 合 同 最 高 额 抵 押 限 额 为 4, 万 元 截 止 2014 年 6 月 30 日, 本 公 司 提 供 抵 押 担 保 办 公 楼 账 面 原 值 为 17,091, 元, 账 面 净 值 为 15,373, 元, 土 地 使 用 权 账 面 原 值 4,540, 元, 账 面 净 值 为 4,184, 元 年, 本 公 司 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 (2014) 抵 押 第 号 抵 押 合 同, 以 本 公 司 子 公 司 重 庆 再 升 净 化 设 备 有 限 公 司 坐 落 于 重 庆 市 渝 北 区 双 凤 桥 空 港 东 路 9 号 的 房 产 ( 权 证 号 :201 房 地 证 2008 字 第 号 201 房 地 证 2009 字 第 号 ) 为 本 公 司 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 借 款 合 同 作 抵 押 担 保, 抵 押 期 限 从 2013 年 12 月 12 日 起 至 2014 年 12 月 11 日 截 止 2014 年 6 月 30 日, 本 公 司 子 公 司 再 升 净 化 提 供 抵 押 担 保 的 厂 房 办 公 楼 账 面 原 值 为 7,590, 元, 账 面 净 值 为 5,796, 元, 土 地 使 用 权 账 面 原 值 1,550, 元, 账 面 净 值 合 计 1,328, 元 ( 三 ) 承 诺 事 项 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 本 公 司 无 需 要 披 露 的 重 大 承 诺 事 项

305 十 三 主 要 财 务 指 标 ( 一 ) 基 本 财 务 指 标 报 告 期 内, 公 司 主 要 财 务 指 标 明 细 情 况 如 下 : 项 目 / 2014 年 1-6 月 / 2013 年 度 / 2012 年 度 /2011 年 度 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 26.70% 25.83% 19.74% 23.55% 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 27.51% 27.66% 25.24% 25.01% 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 / 年 次 / 半 年 ) 存 货 周 转 率 ( 次 / 年 次 / 半 年 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 2, , , , 利 息 保 障 倍 数 归 属 于 发 行 人 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 2, , , , 归 属 于 发 行 人 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 净 利 润 ( 万 元 ) 2, , , , 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 (%) 注 : 上 述 财 务 指 标 的 计 算 公 式 如 下 : 流 动 比 率 = 流 动 资 产 / 流 动 负 债 速 动 比 率 = 速 动 资 产 / 流 动 负 债 资 产 负 债 率 = 总 负 债 / 总 资 产 应 收 账 款 周 转 率 = 营 业 收 入 /( 应 收 账 款 平 均 余 额 + 应 收 票 据 平 均 余 额 ) 存 货 周 转 率 = 营 业 成 本 / 平 均 存 货 余 额 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 = 利 润 总 额 + 利 息 费 用 + 折 旧 摊 销 利 息 保 障 倍 数 = 息 税 前 利 润 / 利 息 费 用 ( 息 为 利 息 支 出 税 为 所 得 税 )

306 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 = 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 / 期 末 股 本 总 额 每 股 净 现 金 流 量 = 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 / 期 末 股 本 总 额 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 = 无 形 资 产 ( 不 含 土 地 使 用 权 )/ 净 资 产 ( 二 ) 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 根 据 中 国 证 监 会 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 编 报 规 则 第 9 号 -- 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2010 修 订 ) 的 规 定, 本 公 司 加 权 平 均 计 算 的 净 资 产 收 益 率 及 基 本 每 股 收 益 和 稀 释 每 股 收 益 如 下 : 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 报 告 期 利 润 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 ( 半 年 ) 每 股 收 益 ( 半 年 ) 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) ( 元 / 股 ) 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 11.84% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 11.75% 年 度 报 告 期 利 润 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 2013 年 度 每 股 收 益 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) ( 元 / 股 ) 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 16.53% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 15.54% 年 度 报 告 期 利 润 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 2012 年 度 每 股 收 益 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) ( 元 / 股 ) 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 9.25% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 14.31%

307 普 通 股 股 东 的 净 利 润 年 度 报 告 期 利 润 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 2011 年 度 每 股 收 益 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) ( 元 / 股 ) 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 26.91% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 25.10% 注 : 指 标 计 算 公 式 如 下 : 1 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 =P/(E0 + NP 2 +Ei Mi M0 -Ej Mj M0±Ek Mk M0) 其 中 :P 分 别 对 应 于 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;NP 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;E0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 期 初 净 资 产 ;Ei 为 报 告 期 发 行 新 股 或 债 转 股 等 新 增 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ; Ej 为 报 告 期 回 购 或 现 金 分 红 等 减 少 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;M0 为 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 新 增 净 资 产 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Mj 为 减 少 净 资 产 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Ek 为 因 其 他 交 易 或 事 项 引 起 的 净 资 产 增 减 变 动 ;Mk 为 发 生 其 他 净 资 产 增 减 变 动 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 2 基 本 每 股 收 益 =P S S= S0 + S1 + Si Mi M0 - Sj Mj M0-Sk 其 中 :P 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;S 为 发 行 在 外 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ;S0 为 期 初 股 份 总 数 ;S1 为 报 告 期 因 公 积 金 转 增 股 本 或 股 票 股 利 分 配 等 增 加 股 份 数 ;Si 为 报 告 期 因 发 行 新 股 或 债 转 股 等 增 加 股 份 数 ;Sj 为 报 告 期 因 回 购 等 减 少 股 份 数 ;Sk 为 报 告 期 缩 股 数 ;M0 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 增 加 股 份 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Mj 为 减 少 股 份 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 3 稀 释 每 股 收 益 =[P+( 已 确 认 为 费 用 的 稀 释 性 潜 在 普 通 股 利 息 - 转 换 费 用 ) (1- 所 得 税 率 )]/(S0 + S1 + Si Mi M0 - Sj Mj M0 Sk + 认 股 权 证 股 份 期 权 可 转 换 债 券 等 增 加 的 普 通 股 加 权 平 均 数 )

308 其 中 :P 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;S 为 发 行 在 外 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ;S0 为 期 初 股 份 总 数 ;S1 为 报 告 期 因 公 积 金 转 增 股 本 或 股 票 股 利 分 配 等 增 加 股 份 数 ;Si 为 报 告 期 因 发 行 新 股 或 债 转 股 等 增 加 股 份 数 ;Sj 为 报 告 期 因 回 购 等 减 少 股 份 数 ;Sk 为 报 告 期 缩 股 数 ;M0 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 增 加 股 份 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Mj 为 减 少 股 份 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 十 四 发 行 人 设 立 时 及 报 告 期 内 资 产 评 估 情 况 ( 一 ) 发 行 人 设 立 时 的 资 产 评 估 公 司 在 设 立 时 未 进 行 资 产 评 估 ( 二 ) 报 告 期 内 资 产 评 估 情 况 2011 年 3 月, 再 升 发 展 整 体 变 更 为 股 份 公 司 沃 克 森 ( 北 京 ) 国 际 资 产 评 估 有 限 责 任 公 司 对 本 公 司 截 至 2010 年 12 月 31 日 的 资 产 情 况 进 行 了 评 估, 并 于 2011 年 3 月 6 日 出 具 了 资 产 评 估 报 告 书 ( 沃 克 森 评 报 字 [2011] 第 0034 号 ) 本 次 评 估 采 用 资 产 基 础 法, 资 产 评 估 结 果 汇 总 表 如 下 表 所 示 : 评 估 项 目 评 估 前 账 面 值 ( 万 元 ) 评 估 值 ( 万 元 ) 增 值 率 (%) 总 资 产 12, , 总 负 债 2, , 净 资 产 10, , 本 次 资 产 评 估 仅 作 为 折 股 参 考, 公 司 未 根 据 评 估 结 果 进 行 账 务 处 理 十 五 历 次 验 资 情 况 及 设 立 时 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性 ( 一 ) 历 次 验 资 情 况 公 司 自 设 立 以 来 验 资 情 况 请 参 见 第 五 章 发 行 人 基 本 情 况 四 发 行 人 历 次 验 资 情 况 及 设 立 时 投 入 资 产 的 计 量 属 性

309 ( 二 ) 公 司 设 立 时 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性 本 公 司 由 再 升 发 展 全 体 股 东 作 为 发 起 人, 以 天 职 国 际 出 具 的 天 职 蓉 SJ[2011]131 号 审 计 报 告 审 计 的 净 资 产 104,495, 元 为 基 数 折 股 整 体 变 更 设 立

310 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 本 公 司 管 理 层 根 据 公 司 业 务 特 点, 结 合 报 告 期 经 审 计 的 财 务 报 表, 对 本 公 司 的 财 务 状 况 盈 利 能 力 现 金 流 量 状 况 及 资 本 性 支 出 等 进 行 讨 论 和 分 析 一 财 务 状 况 分 析 ( 一 ) 资 产 负 债 结 构 及 变 化 情 况 1 资 产 构 成 及 其 变 化 分 析 报 告 期 各 期, 公 司 各 类 资 产 金 额 及 占 总 资 产 的 比 例 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 流 动 资 产 11, % 10, % 9, % 9, % 非 流 动 资 产 13, % 12, % 10, % 8, % 总 资 产 24, % 22, % 19, % 17, % 报 告 期 内, 随 着 固 定 资 产 投 资 规 模 的 增 加, 公 司 资 产 总 额 稳 定 增 加, 非 流 动 资 产 占 资 产 总 额 的 比 例 亦 呈 现 逐 年 上 升 的 趋 势 2012 年, 公 司 加 大 了 固 定 资 产 投 资, 同 时, 因 收 购 宣 汉 正 原 导 致 生 产 设 备 等 固 定 资 产 余 额 增 加 ;2012 年 末 公 司 资 产 总 额 较 2011 年 末 有 所 增 长, 流 动 资 产 保 持 相 对 稳 定, 所 以 流 动 资 产 占 总 资 产 的 比 例 有 所 下 降 2013 年 末, 公 司 资 产 总 额 较 2012 年 末 增 长, 主 要 系 公 司 台 商 工 业 园 新 厂 区 生 产 线 宣 汉 正 原 生 产 线 等 投 入, 使 得 固 定 资 产 余 额 增 加 2 负 债 结 构 及 其 变 化 分 析 报 告 期 各 期, 公 司 负 债 结 构 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目

311 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 流 动 负 债 6, % 5, % 4, % 4, % 非 流 动 负 债 % % % % 负 债 合 计 6, % 6, % 4, % 4, % 由 上 表 可 看 出, 公 司 负 债 在 报 告 期 各 期 末 主 要 由 流 动 负 债 构 成 公 司 的 流 动 负 债 主 要 由 短 期 借 款 应 付 票 据 应 付 账 款 和 预 收 账 款 等 构 成 公 司 2012 年 末 流 动 负 债 较 2011 年 末 未 有 明 显 变 化, 但 非 流 动 负 债 较 上 年 末 增 加 万 元, 主 要 系 本 年 度 宣 汉 正 原 纳 入 合 并 报 表, 其 政 府 补 助 并 表 所 致 2013 年 12 月 末, 公 司 流 动 负 债 较 2012 年 末 增 长 较 多, 主 要 系 公 司 短 期 借 款 增 加 1,680 万 元, 同 时, 公 司 应 付 账 款 增 加, 其 他 应 付 款 减 少 所 致 ( 二 ) 主 要 资 产 减 值 准 备 情 况 报 告 期 内, 公 司 资 产 减 值 准 备 包 括 应 收 账 款 坏 账 准 备 其 他 应 收 款 坏 账 准 备 和 存 货 跌 价 准 备 公 司 应 收 账 款 账 龄 以 一 年 以 内 为 主 报 告 期 各 期 期 末, 采 用 组 合 测 试 ( 账 龄 分 析 ) 法 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 中, 账 龄 在 一 年 内 的 占 90% 以 上, 未 发 生 过 大 额 呆 账 坏 账, 应 收 账 款 的 质 量 良 好 报 告 期 内, 公 司 最 近 三 年 其 他 应 收 款 主 要 为 土 地 保 证 金 应 收 出 口 退 税 租 房 保 证 金 等, 坏 账 风 险 很 小, 公 司 已 经 足 额 计 提 了 其 他 应 收 款 坏 账 准 备 公 司 固 定 资 产 在 建 工 程 无 形 资 产 长 期 股 权 投 资 未 出 现 减 值 迹 象, 故 未 对 其 计 提 减 值 准 备 报 告 期 末, 公 司 对 存 货 全 面 清 查 后, 按 存 货 的 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 计 提 或 调 整 存 货 跌 价 准 备 具 体 减 值 准 备 余 额 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目

312 坏 账 准 备 应 收 账 款 其 他 应 收 款 存 货 跌 价 准 备 商 誉 减 值 准 备 合 计 年 末, 公 司 对 账 龄 1-2 年 的 应 收 成 都 思 摩 万 元 应 收 账 款 余 额 采 用 单 项 认 定 法 计 提 万 元 坏 账 准 备, 导 致 2013 年 末 坏 账 准 备 余 额 较 2012 年 末 增 加 2014 年, 公 司 本 着 谨 慎 的 原 则, 对 部 分 无 法 直 接 销 售 需 要 改 纸 处 理 的 产 成 品 以 及 少 数 库 龄 较 长 变 质 的 产 成 品, 按 照 可 变 现 净 值 低 于 成 本 的 金 额 总 共 计 提 了 万 元 的 存 货 跌 价 准 备 ; 同 时 对 原 材 料 中 因 品 质 原 因 无 法 继 续 用 于 生 产 的 玻 璃 料 计 提 了 万 元 跌 价 准 备 2014 年 4 月, 公 司 已 决 定 注 销 子 公 司 达 州 中 一, 对 以 前 年 度 收 购 达 州 中 一 其 他 股 东 股 权 形 成 的 4.23 万 元 商 誉, 在 进 行 减 值 测 试 后, 对 其 全 额 计 提 了 减 值 准 备 ( 三 ) 偿 债 能 力 分 析 1 发 行 人 主 要 偿 债 能 力 指 标 分 析 报 告 期 内, 公 司 主 要 偿 债 能 力 指 标 变 动 情 况 如 下 : 项 目 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 26.70% 25.83% 19.74% 23.55% 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 27.51% 27.66% 25.24% 25.01% 流 动 比 率 速 动 比 率 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 2, , , , 利 息 保 障 倍 数 经 营 活 动 现 金 净 流 量 ( 万 元 ) 1, , , ,

313 (1) 报 告 期 内 公 司 资 产 负 债 率 利 息 保 障 倍 数 流 动 比 率 和 速 动 比 率 分 析 2012 年, 公 司 加 大 了 固 定 资 产 投 入, 其 中, 当 年 台 商 工 业 园 新 厂 区 新 增 投 入 1, 万 元, 宣 汉 正 原 新 增 投 入 1, 万 元, 导 致 部 分 流 动 资 产 转 化 为 固 定 资 产 在 公 司 固 定 资 产 投 资 继 续 增 加 和 流 动 负 债 规 模 未 发 生 大 幅 减 少 的 情 况 下, 2012 年 末 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 较 2011 年 末 均 有 所 下 降 2013 年 12 月 末, 公 司 短 期 借 款 增 加, 使 得 流 动 负 债 大 幅 增 加, 同 期 流 动 资 产 增 长 幅 度 相 对 有 限, 因 此 公 司 资 产 负 债 率 较 2012 年 末 上 升, 流 动 比 率 速 动 比 率 较 2012 年 均 有 所 下 降 公 司 利 息 偿 付 能 力 较 强,2011 年 利 息 保 障 倍 数 很 高, 主 要 是 因 为 该 年 付 息 债 务 较 少, 因 此 利 息 支 出 很 少 2014 年 上 半 年, 公 司 的 各 项 资 产 负 债 保 持 稳 定 或 有 所 改 善 总 体 而 言, 报 告 期 内, 公 司 资 产 负 债 率 相 对 较 低, 短 期 偿 债 能 力 良 好 (2) 报 告 期 内 公 司 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 分 析 2012 年 度, 公 司 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 利 息 保 障 倍 数 等 指 标 均 下 滑, 主 要 系 2012 年 受 内 外 因 素 的 影 响, 公 司 盈 利 较 往 年 同 期 有 一 定 下 滑 ( 公 司 2012 年 盈 利 下 滑 的 原 因 详 见 本 节 二 盈 利 能 力 分 析 ) 2013 年 度, 公 司 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 较 2012 年 增 加, 系 公 司 销 售 收 入 增 加, 盈 利 增 加 (3) 报 告 期 内 公 司 经 营 性 现 金 流 分 析 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 持 续 为 正 ( 具 体 分 析 详 见 本 节 三 现 金 流 量 分 析 ), 为 公 司 及 时 清 偿 流 动 负 债 提 供 了 充 分 的 保 障 报 告 期 内, 公 司 保 持 良 好 的 偿 债 信 用 记 录, 无 逾 期 偿 还 银 行 借 款 本 金 及 逾 期 支 付 利 息 的 情 况 2 与 类 似 业 务 公 司 的 对 比 分 析 目 前 已 上 市 公 司 中, 与 公 司 经 营 业 务 类 似 的 公 司 包 括 长 海 股 份 ( 股 票 代 码 : ) 三 维 丝 ( 股 票 代 码 :300056) 中 材 科 技 ( 股 票 代 码 :002080), 但 上 述

314 三 家 公 司 的 产 品 客 户 经 营 模 式 等 方 面 均 与 公 司 存 在 一 定 差 异 (1) 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 口 径 ) 公 司 名 称 长 海 股 份 28.04% 18.52% 9.84% 三 维 丝 40.58% 44.79% 38.86% 中 材 科 技 46.05% 36.23% 30.11% 平 均 38.22% 33.18% 26.27% 公 司 25.83% 19.74% 23.55% (2) 流 动 比 率 公 司 名 称 长 海 股 份 三 维 丝 中 材 科 技 平 均 公 司 (3) 速 动 比 率 公 司 名 称 长 海 股 份 三 维 丝 中 材 科 技 平 均 公 司 截 至 2013 年 12 月 31 日, 公 司 母 公 司 资 产 负 债 率 低 于 业 务 类 似 的 三 家 可 比 上 市 公 司 的 平 均 水 平, 公 司 流 动 比 率 和 速 动 比 率 与 平 均 水 平 均 差 异 不 大, 公 司 偿 债 能 力 良 好 ( 四 ) 资 产 周 转 能 力 分 析

315 1 公 司 主 要 资 产 周 转 能 力 指 标 分 析 报 告 期 内, 本 公 司 资 产 周 转 能 力 相 关 的 主 要 财 务 指 标 如 下 表 所 示 : 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 / 年 次 / 半 年 ) 存 货 周 转 率 ( 次 / 年 次 / 半 年 ) (1) 应 收 账 款 周 转 情 况 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 6.15 次 / 年 3.92 次 / 年 4.62 次 / 年 和 2.01 次 / 半 年 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 和 应 收 帐 款 余 额 非 同 比 例 增 加 是 造 成 应 收 账 款 周 转 率 波 动 的 主 要 原 因 2012 年 度 公 司 营 业 收 入 较 2011 年 小 幅 下 降, 全 年 应 收 账 款 平 均 数 较 高, 使 得 公 司 2012 年 应 收 账 款 周 转 率 下 降 2013 年, 公 司 销 售 收 入 增 长, 应 收 账 款 周 转 率 上 升 ( 报 告 期 内 应 收 账 款 余 额 变 动 情 况 详 见 本 节 一 财 务 状 况 分 析 ( 五 ) 流 动 资 产 的 构 成 情 况 及 变 化 分 析 之 2 应 收 票 据 与 应 收 账 款 ) (2) 存 货 周 转 情 况 报 告 期 内, 公 司 存 货 周 转 率 分 别 为 6.28 次 / 年 5.03 次 / 年 5.78 次 / 年 和 2.11 次 / 半 年 下 降 2012 年, 受 再 升 净 化 停 产 影 响, 公 司 经 营 形 势 不 佳, 存 货 周 转 率 等 指 标 相 应 2013 年 公 司 加 强 了 存 货 管 理,2013 年 存 货 占 当 期 营 业 成 本 的 比 例 为 18.41%, 比 2012 年 末 下 降,2013 年 存 货 周 转 率 开 始 上 升 2 与 类 似 业 务 公 司 的 对 比 分 析 (1) 应 收 账 款 周 转 率 公 司 名 称 2013 年 2012 年 2011 年

316 长 海 股 份 三 维 丝 中 材 科 技 平 均 公 司 (2) 存 货 周 转 率 公 司 名 称 2013 年 2012 年 2011 年 长 海 股 份 三 维 丝 中 材 科 技 平 均 公 司 从 上 述 对 比 数 据 可 以 看 出, 公 司 资 产 管 理 能 力 良 好 报 告 期 内, 应 收 账 款 周 转 率 以 及 存 货 周 转 率 与 业 务 类 似 的 三 家 公 司 的 平 均 水 平 相 当 ( 五 ) 流 动 资 产 的 构 成 情 况 及 变 化 分 析 报 告 期 内, 公 司 流 动 资 产 的 构 成 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 货 币 资 金 1, % 1, % 1, % 2, % 应 收 票 据 % % % % 应 收 账 款 4, % 4, % 2, % 3, % 预 付 款 项 % 1, % % % 其 他 应 收 款 % % % % 存 货 3, % 2, % 2, % 1, % 其 它 流 动 资 产 % - - 合 计 11, % 10, % 9, % 9, % 报 告 期 内, 公 司 流 动 资 产 主 要 由 货 币 资 金 应 收 票 据 应 收 账 款 预 付 账 款

317 其 他 应 收 款 和 存 货 构 成 ; 其 中, 货 币 资 金 应 收 账 款 和 存 货 三 者 合 计 在 各 报 告 期 期 末 占 流 动 资 产 比 重 分 别 为 82.03% 75.69% 76.42% 和 82.78% 1 货 币 资 金 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 货 币 资 金 余 额 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 现 金 % % % % 银 行 存 款 1, % % 1, % 2, % 其 他 货 币 资 金 % % % 合 计 1, % 1, % 1, % 2, % 报 告 期 内, 公 司 货 币 资 金 一 直 保 持 合 理 水 平, 且 随 着 资 金 利 用 效 率 与 固 定 资 产 投 资 的 增 加, 货 币 资 金 规 模 逐 年 降 低 公 司 货 币 资 金 以 银 行 存 款 为 主, 其 他 货 币 资 金 主 要 是 银 行 承 兑 汇 票 保 证 金 2 应 收 票 据 与 应 收 账 款 (1) 应 收 票 据 单 位 : 万 元 项 目 金 额 增 幅 金 额 增 幅 金 额 增 幅 金 额 增 幅 银 行 承 兑 汇 票 % % % % 商 业 承 兑 汇 票 % % % - - 合 计 % % % % 2012 年 末, 公 司 应 收 票 据 余 额 较 2011 年 末 有 所 下 降 主 要 系 客 户 支 付 给 公 司 的 银 行 承 兑 汇 票 规 模 有 所 减 少 所 致 2013 年 末, 公 司 应 收 票 据 余 额 与 2012 年 末 基 本 持 平

318 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 已 背 书 但 尚 未 到 期 的 应 收 票 据 金 额 为 1, 万 元 公 司 已 经 背 书 给 其 他 方 但 尚 未 到 期 的 票 据 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 出 票 单 位 出 票 日 期 到 期 日 金 额 广 东 利 泰 制 药 股 份 有 限 公 司 2014/4/1 2014/9/ 苏 州 市 明 协 物 资 有 限 公 司 2014/1/ /7/ 济 南 市 国 鸿 润 滑 油 有 限 公 司 2014/5/ /11/ 浙 江 普 洛 康 裕 制 药 有 限 公 司 2014/6/6 2014/12/ 苏 州 阿 特 斯 阳 光 电 力 科 技 有 限 公 司 2014/4/3 2014/10/ 合 计 (2) 应 收 账 款 单 位 : 万 元 项 目 / 2014 年 1-6 月 / 2013 年 度 / 2012 年 度 / 2011 年 度 应 收 账 款 账 面 余 额 4, , , , 坏 账 准 备 应 收 账 款 账 面 价 值 4, , , , 同 期 营 业 收 入 10, , , , 应 收 账 款 账 面 余 额 / 营 业 收 入 43.78% 21.67% 20.00% 21.12% 应 收 账 款 账 面 余 额 增 幅 2.51% 45.31% -5.17% - 营 业 收 入 同 期 增 幅 % -0.07% - 由 上 表 可 知, 公 司 应 收 账 款 余 额 与 全 年 营 业 收 入 的 比 例 基 本 稳 定 在 20% 左 右 2013 年 末 公 司 应 收 账 款 账 面 余 额 较 大, 较 2012 年 增 加 1, 万 元, 增 长 45.31%, 主 要 原 因 是 2013 年 营 业 收 入 较 2012 年 增 加 5, 万 元, 增 长 34.12%, 应 收 账 款 相 应 增 加 1 公 司 的 应 收 账 款 管 理 制 度 及 信 用 政 策 公 司 对 部 分 信 用 良 好 的 国 外 客 户 采 取 了 国 际 贸 易 中 较 多 使 用 的 交 单 付 款 或 信

319 用 证 等 付 款 方 式 对 内 销 客 户, 公 司 一 贯 采 用 如 下 信 用 政 策 :1 对 在 公 司 客 户 信 用 评 价 体 系 中 为 C 类 的 客 户, 要 求 款 到 发 货 此 类 客 户 一 般 规 模 较 小 信 用 风 险 较 大, 或 公 司 合 作 时 间 短 ;2 对 在 公 司 客 户 信 用 评 价 体 系 中 为 B 类 的 客 户, 采 取 月 结 的 方 式, 即 货 到 验 收 合 格 且 票 到 30 天 内 收 回 货 款, 在 此 种 方 式 下 信 用 期 最 长 可 到 2 个 月 此 类 客 户 规 模 较 大 信 用 风 险 相 对 较 小, 公 司 已 合 作 一 定 时 间 ;3 对 在 公 司 客 户 信 用 评 价 体 系 中 为 A 类 的 客 户, 采 取 两 个 月 回 收 货 款 的 方 式 即 货 到 验 收 合 格 且 票 到 60 天 内 收 回 货 款, 在 此 种 方 式 下 信 用 期 最 长 可 到 3 个 月, 此 类 客 户 一 般 为 规 模 大 知 名 度 高 信 用 良 好 的 国 内 客 户 或 者 国 外 知 名 厂 商 在 国 内 设 立 的 企 业, 或 公 司 长 期 合 作 客 户 ;4 对 新 客 户, 公 司 根 据 客 户 信 用 评 价 体 系, 综 合 考 虑 其 他 因 素 将 其 分 类, 并 适 用 相 应 的 信 用 政 策 在 具 体 回 款 方 式 上,2011 和 2012 年, 受 国 家 银 根 紧 缩 政 策 的 影 响, 国 内 客 户 资 金 普 遍 比 较 紧 张, 客 户 以 银 行 票 据 支 付 货 款 的 付 款 方 式 增 加 报 告 期 各 期 期 末, 按 照 不 同 信 用 政 策 分 类 的 应 收 账 款 账 面 余 额 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 国 内 客 户 3, , , , 其 中 :A 类 客 户 1, , , , B 类 客 户 1, , C 类 客 户 国 外 客 户 1, , 合 计 4, , , , 从 上 表 可 以 看 出, 公 司 2012 年 末 应 收 账 款 余 额 较 2011 年 末 略 有 下 降, 主 要 系 应 收 国 内 客 户 余 额 减 少, 其 中 A 类 客 户 的 应 收 账 款 余 额 减 少 万 元 2013 年 末 应 收 账 款 余 额 较 2012 年 末 增 加 1, 万 元, 其 中 B 类 客 户 的 应 收 账 款 余 额 增 加 万 元, 国 外 客 户 应 收 账 款 余 额 增 加 万 元, 主 要 原 因 系 公 司 扩 大 了 国 内 中 小 客 户 和 国 外 客 户 的 开 发, 并 对 其 销 售 货 物, 造 成 应 收 账 款 增 加

320 2 公 司 应 收 国 内 国 外 客 户 情 况 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 收 国 内 国 外 客 户 账 面 余 额 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 应 收 账 款 - 国 内 客 户 应 收 账 款 - 国 外 客 户 3, , , , , , 合 计 4, , , , 公 司 应 收 账 款 账 龄 分 析 报 告 期 内, 公 司 采 用 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 的 账 龄 分 布 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 比 例 比 例 比 例 比 例 金 额 金 额 金 额 金 额 (%) (%) (%) (%) 1 年 以 内 4, , , , 至 2 年 至 3 年 至 4 年 至 5 年 合 计 4, , , , 公 司 已 建 立 了 良 好 的 应 收 账 款 管 理 制 度, 建 立 了 客 户 信 用 评 价 体 系 和 制 度, 并 依 不 同 的 客 户 状 况 适 用 相 应 的 信 用 政 策, 同 时 设 专 职 人 员 管 理 应 收 账 款, 及 时 核 查 货 款 的 回 收 情 况, 督 促 相 关 销 售 人 员 加 紧 催 收, 其 销 售 回 款 率 与 工 资 奖 金 挂 钩, 以 促 进 及 时 回 收 货 款 报 告 期 内, 公 司 1 年 以 内 应 收 账 款 占 应 收 账 款 总 额 的 比 例 达 到 90% 以 上 4 公 司 应 收 账 款 前 五 名 客 户 情 况 截 至 报 告 期 末, 公 司 应 收 账 款 账 面 余 额 前 五 名 客 户 情 况 如 下 :

321 序 号 客 户 名 称 金 额 ( 万 元 ) 占 应 收 账 款 比 例 (%) 1 广 州 兴 田 节 能 科 技 有 限 公 司 SIFA TECHNOLOGY S.R.L 韩 国 LG HAUSYS,LTD 山 西 新 华 化 工 有 限 责 任 公 司 美 国 DOUBLEDAY ACQUISITIONS LLC 合 计 1, 上 述 公 司 前 五 名 应 收 账 款 客 户 与 公 司 均 不 存 在 关 联 关 系 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员, 主 要 关 联 方 及 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 未 在 公 司 前 五 名 应 收 账 款 客 户 持 有 任 何 权 益 上 述 前 五 名 客 户 的 账 龄 均 在 1 年 以 内 5 预 付 账 款 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 预 付 账 款 余 额 分 别 为 万 元 万 元 1, 万 元 和 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 重 为 6.22% 3.08% 11.45% 和 4.63% 公 司 预 付 款 项 主 要 为 预 付 设 备 供 应 商 的 设 备 款 施 工 公 司 工 程 款 材 料 供 应 商 的 材 料 款 和 能 源 款 2011 年 末 预 付 款 项 总 额 为 万 元, 主 要 由 预 付 材 料 款 构 成, 其 中, 预 付 沈 阳 久 清 东 响 商 贸 有 限 公 司 材 料 款 万 元, 预 付 TYCOO NTECHNOLO GYCOR P.LTD 公 司 材 料 款 万 元 2012 年 末, 公 司 预 付 账 款 较 2011 年 末 进 一 步 下 降, 主 要 系 随 着 宣 汉 正 原 的 收 购, 公 司 原 材 料 供 应 的 谈 判 能 力 增 强, 与 主 要 微 纤 维 玻 璃 棉 供 应 商 均 取 消 了 预 先 付 款 的 交 易 方 式 此 外,2011 年 预 付 的 工 程 设 备 款 也 于 2012 年 结 转 入 在 建 工 程 及 固 定 资 产 2012 年 末 公 司 预 付 帐 款 主 要 为 预 付 天 然 气 和 电 力 款 2013 年 末, 公 司 预 付 账 款 较 2012 年 末 增 加 万 元, 主 要 系 公 司 加 大 固 定 资 产 投 入, 预 付 设 备 及 工 程 材 料 款 增 加 较 大 ; 同 时, 公 司 预 付 了 部 分 供 应 商 款 项 另 外, 子 公 司 宣 汉 正 原 生 产 过 程 中 为 保 障 能 源 的 供 应, 预 付 了 中 石 油 化 工 普 光 分 公 司 天 然 气 款 项

322 截 至 报 告 期 末, 预 付 账 款 前 五 名 如 下 : 序 号 名 称 款 项 内 容 金 额 ( 万 元 ) 1 重 庆 艺 洋 旭 宏 贸 易 公 司 工 程 材 料 款 中 石 油 化 工 普 光 分 公 司 天 然 气 费 长 寿 建 筑 安 装 有 限 公 司 工 程 款 江 苏 同 天 机 械 有 限 公 司 工 程 款 重 庆 市 渝 北 区 佳 渝 天 然 气 有 限 公 司 动 力 费 用 合 计 其 他 应 收 款 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 其 他 应 收 款 账 面 价 值 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元 公 司 2011 年 末 其 他 应 收 款 主 要 由 应 收 出 口 退 税 款 和 租 房 保 证 金 构 成, 其 中 应 收 出 口 退 税 款 万 元, 租 房 保 证 金 万 元 2012 年 末, 公 司 其 他 应 收 款 主 要 由 暂 付 上 市 费 用 租 房 保 证 金 等 组 成, 其 中 暂 付 上 市 费 用 万 元, 租 房 保 证 金 及 拆 迁 补 偿 万 元 2013 年 末, 公 司 其 他 应 收 款 较 2012 年 末 增 加 较 多, 主 要 系 公 司 暂 付 上 市 费 用 等 增 加 所 致 2014 年 6 月 末, 公 司 其 他 应 收 款 较 2013 年 末 增 加 较 多, 主 要 系 公 司 出 口 退 税 及 暂 付 上 市 费 用 等 增 加 所 致 期 末 其 他 应 收 款 中 无 应 收 持 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 的 款 项 截 至 报 告 期 末, 其 他 应 收 款 前 五 名 如 下 : 序 号 名 称 款 项 性 质 金 额 ( 万 元 ) 1 上 市 费 用 上 市 费 用 应 收 出 口 退 税 出 口 退 税 备 用 金 职 工 借 用 的 差 旅 费 等

323 4 代 垫 住 房 公 积 金 代 垫 住 房 公 积 金 国 网 四 川 省 电 力 公 司 宣 汉 县 供 电 分 公 司 7 存 货 1 存 货 构 成 情 况 保 证 金 合 计 公 司 产 品 生 产 从 投 料 打 浆 成 型, 经 过 一 系 列 的 生 产 流 程 到 最 后 成 品 包 装 为 连 续 的 生 产 过 程, 整 个 生 产 过 程 1.5 小 时 -3 小 时 左 右, 历 时 较 短, 生 产 线 上 某 一 时 点 的 存 货 价 值 较 小, 因 此 公 司 未 设 在 产 品 科 目, 设 置 了 原 材 料 库 存 商 品 和 发 出 商 品 三 个 二 级 科 目 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 存 货 账 面 价 值 分 别 为 1, 万 元 2, 万 元 2, 万 元 和 3, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 重 分 别 为 21.49% 24.10% 24.24% 和 27.31% 存 货 账 面 余 额 具 体 构 成 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 原 材 料 % 1, % % 1, % 库 存 商 品 1, % % % % 发 出 商 品 % % % % 合 计 3, % 2, % 2, % 1, % 2012 年 末, 公 司 存 货 余 额 较 2011 年 末 增 加 万 元 其 中 原 材 料 下 降 万 元, 主 要 系 公 司 2011 年 公 司 策 略 性 储 备 的 微 纤 维 玻 璃 棉 较 多,2012 年, 公 司 收 购 了 宣 汉 正 原, 增 加 了 对 其 它 供 应 商 的 议 价 能 力, 对 外 原 材 料 采 购 规 模 有 所 控 制, 相 应 导 致 结 存 的 原 材 料 存 货 余 额 下 降 2012 年, 公 司 发 出 商 品 增 加 较 多, 主 要 是 因 为 该 年 年 底 由 公 司 负 责 运 输 并 在 货 物 运 达 客 户 后 确 认 收 入 的 在 途 商 品 增 加 所 致 2013 年 末, 公 司 存 货 余 额 较 2012 年 末 增 加 万 元, 其 中 原 材 料 增 加

324 万 元, 库 存 商 品 减 少 万 元, 发 出 商 品 减 少 万 元 原 材 料 增 加 主 要 系 公 司 生 产 规 模 相 应 扩 大, 且 子 公 司 宣 汉 正 原 生 产 的 微 纤 维 玻 璃 棉 增 加 所 致 库 存 商 品 和 发 出 商 品 余 额 较 2012 年 减 少, 系 公 司 较 好 进 行 了 订 单 管 理, 减 少 了 公 司 产 品 备 货 2014 年 6 月 末, 公 司 存 货 的 内 部 结 构 变 化 较 大, 存 货 中 的 原 材 料 占 比 下 降 较 多, 库 存 商 品 占 比 增 加 较 多, 主 要 是 因 为 2014 年 以 来, 公 司 生 产 的 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 销 售 增 长 较 快, 根 据 会 计 准 则 要 求, 公 司 对 报 告 分 部 进 行 了 重 分 类, 增 加 了 微 纤 维 玻 璃 棉 业 务 分 部, 相 应 地 自 2014 年 起 将 原 计 入 原 材 料 的 微 纤 维 玻 璃 棉 存 货 调 整 计 入 了 库 存 商 品 类 存 货 2 存 货 跌 价 准 备 项 目 原 材 料 跌 价 准 备 库 存 商 品 跌 价 准 备 合 计 公 司 的 库 存 商 品 大 部 分 由 有 订 单 支 持 的 产 品 构 成, 有 订 单 支 持 的 产 品 通 常 不 存 在 跌 价 损 失 情 形 通 常 情 况 下, 公 司 根 据 市 场 情 况, 会 对 某 些 通 用 型 号 的 产 品 增 加 备 货, 形 成 待 处 理 品 报 告 期 末, 公 司 对 库 存 商 品 中 的 待 处 理 品 进 行 检 查, 2011 年 和 2012 年 未 发 现 存 在 减 值 迹 象 2013 年 末, 公 司 根 据 最 新 的 市 场 情 况 及 当 前 客 户 的 需 求 状 况 对 该 部 产 品 重 新 检 查, 发 现 需 要 通 过 改 纸 后 才 能 成 为 符 合 客 户 要 求 的 产 品, 因 此 计 提 跌 价 准 备 万 元 2014 年 6 月 末 公 司 存 货 跌 价 准 备 余 额 增 加 较 多, 主 要 系 公 司 对 部 分 无 法 直 接 销 售 需 要 改 纸 处 理 的 产 成 品 以 及 少 数 库 龄 较 长 变 质 的 库 存 商 品, 按 照 可 变 现 净 值 低 于 成 本 计 提 了 较 多 的 跌 价 准 备 ; 同 时 对 原 材 料 中 因 品 质 原 因 无 法 继 续 用 于 生 产 的 玻 璃 料 计 提 了 跌 价 准 备 8 其 它 流 动 资 产 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 其 它 流 动 资 产 账 面 余 额 分 别 为 0 万 元 万 元

325 万 元 和 0 万 元 2012 年 末 公 司 其 它 非 流 动 资 产 大 幅 增 加 主 要 系 公 司 购 买 了 900 万 元 理 财 产 品,2013 年 1 月 10 日 公 司 已 收 回 上 述 理 财 产 品 的 本 金 ( 六 ) 非 流 动 资 产 的 构 成 情 况 及 变 化 分 析 报 告 期 内 公 司 非 流 动 资 产 的 构 成 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 长 期 股 权 投 资 % % 固 定 资 产 10, % 10, % 7, % 4, % 在 建 工 程 1, % % 1, % 2, % 工 程 物 资 % % % % 无 形 资 产 1, % 1, % 1, % % 商 誉 % 长 期 待 摊 费 用 % 合 计 13, % 12, % 10, % 8, % 1 长 期 股 权 投 资 公 司 2012 年 末 长 期 股 权 投 资 余 额 较 2011 年 末 减 少 万 元 主 要 系 公 司 于 2012 年 5 月 收 购 了 宣 汉 正 原 45% 的 股 权, 收 购 后 持 股 比 例 达 到 70%, 能 够 对 其 经 营 决 策 实 施 控 制, 将 宣 汉 正 原 纳 入 合 并 范 围 对 长 期 股 权 投 资 进 行 抵 销 所 致 公 司 2013 年 末 长 期 股 权 投 资 余 额 较 2012 年 末 减 少 万 元, 下 降 %, 主 要 系 公 司 2013 年 5 月 转 让 了 持 有 的 嘉 陵 玻 纤 37.96% 的 股 权, 转 让 后, 公 司 不 再 持 有 嘉 陵 玻 纤 股 权 2 固 定 资 产 公 司 固 定 资 产 主 要 是 房 屋 建 筑 物 机 器 设 备 运 输 工 具 和 办 公 设 备 及 其 他 等, 报 告 期 内 公 司 固 定 资 产 账 面 价 值 及 其 分 类 情 况 如 下 :

326 项 目 单 位 : 万 元 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 房 屋 建 筑 物 4, % 5, % 3, % 1, % 机 器 设 备 5, % 5, % 3, % 2, % 运 输 工 具 % % % % 办 公 设 备 及 其 他 % % % % 合 计 10, % 10, % 7, % 4, % 2012 年 末 固 定 资 产 净 值 较 2011 年 末 增 加 2, 万 元, 主 要 系 台 商 工 业 园 新 厂 区 的 厂 房 和 生 产 线 本 期 由 在 建 工 程 转 入 固 定 资 产 2, 万 元 以 及 因 收 购 宣 汉 正 原 导 致 其 固 定 资 产 纳 入 合 并 范 围 所 致 2013 年 末 固 定 资 产 净 值 较 2012 年 末 增 加 3, 万 元, 主 要 系 公 司 在 建 厂 房 及 生 产 线 达 到 预 定 可 使 用 状 态 转 入 固 定 资 产, 转 固 金 额 为 3, 万 元 3 在 建 工 程 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 的 在 建 工 程 余 额 分 别 为 2, 万 元 1, 万 元 万 元 和 1, 万 元 公 司 2011 年 在 建 工 程 2, 万 元, 主 要 由 两 部 分 构 成 : (1) 台 商 工 业 园 新 厂 区 厂 房 及 生 产 线, 截 至 2011 年 末 累 计 投 入 4, 万 元, 其 中 1, 万 元 达 到 预 定 可 使 用 状 态 结 转 进 入 固 定 资 产, 其 中 厂 房 结 转 万 元 生 产 线 结 转 1, 万 元, 在 建 工 程 余 额 2, 万 元 (2) 子 公 司 再 升 净 化 尚 有 一 条 生 产 线 累 计 投 入 万 元, 未 达 到 预 定 可 使 用 状 态 2012 年 末 公 司 在 建 工 程 余 额 较 2011 年 末 减 少 1, 万 元 本 期 在 建 工 程 主 要 变 动 项 目 有 : 台 商 工 业 园 新 厂 区 厂 房 及 生 产 线 新 增 投 入 1, 万 元, 结 转 固 定 资 产 2, 万 元 ; 收 购 宣 汉 正 原 导 致 在 建 工 程 增 加 万 元, 转 入 固 定 资 产 万 元 ; 由 于 再 升 净 化 生 产 所 在 地 重 庆 寸 滩 出 口 加 工 区 撤 网 并 调 整

327 为 商 业 用 地, 再 升 净 化 停 产 并 实 施 搬 迁 工 作, 处 置 再 升 净 化 的 在 建 生 产 线 导 致 在 建 工 程 减 少 万 元 2013 年 末 公 司 在 建 工 程 余 额 较 2012 年 末 减 少 1, 万 元 本 期 在 建 工 程 主 要 变 动 项 目 有 : 台 商 工 业 园 新 厂 区 的 厂 房 及 生 产 线 新 增 投 入 万 元, 结 转 固 定 资 产 1, 万 元 ; 宣 汉 正 原 厂 房 及 生 产 线 新 增 投 入 万 元, 结 转 固 定 资 产 万 元 ; 达 州 中 一 生 产 线 新 增 投 入 万 元, 结 转 固 定 资 产 万 元 2014 年 6 月 末, 公 司 在 建 工 程 较 期 初 增 加 较 多, 主 要 是 台 商 工 业 园 生 产 线 2014 年 上 半 间 增 加 建 设 投 资 1, 万 元 截 至 报 告 期 末, 公 司 在 建 工 程 项 目 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 名 称 2014 年 6 月 30 日 资 金 来 源 1 台 商 工 业 园 生 产 线 1, 自 有 资 金 2 宣 汉 正 原 一 号 线 自 有 资 金 合 计 1, 无 形 资 产 报 告 期 内 公 司 无 形 资 产 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 土 地 使 用 权 1, , , 软 件 合 计 1, , , 年 末 公 司 无 形 资 产 账 面 价 值 较 2011 年 末 增 加 万 元, 主 要 系 本 期 将 宣 汉 正 原 纳 入 合 并 范 围 导 致 无 形 资 产 增 加 万 元 2013 年 末 无 形 资 产 账 面 价 值 与 2012 年 末 基 本 持 平, 未 有 大 幅 变 化 公 司 无 形 资 产 全 部 为 生 产 经 营 所 需, 不 存 在 减 值 情 况

328 ( 七 ) 流 动 负 债 构 成 情 况 及 变 化 分 析 报 告 期 内, 公 司 负 债 主 要 为 流 动 负 债, 具 体 情 况 如 下 : 项 目 单 位 : 万 元 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 短 期 借 款 3, % 2, % 1, % % 应 付 票 据 % % % 1, % 应 付 账 款 1, % 1, % 1, % 1, % 预 收 款 项 % % % % 应 付 职 工 薪 酬 % % % % 应 交 税 费 % % % % 应 付 利 息 % % % % 应 付 股 利 % 其 他 应 付 款 % % % % 合 计 6, % 5, % 4, % 4, % 公 司 流 动 负 债 主 要 包 括 短 期 借 款 应 付 票 据 应 付 账 款 预 收 账 款 应 付 职 工 薪 酬 应 交 税 费 和 其 它 应 付 款 等 2012 年 末 公 司 流 动 负 债 余 额 较 2011 年 末 变 动 较 小 2013 年 公 司 流 动 负 债 较 2012 年 末 增 加 1, 万 元, 主 要 系 公 司 本 期 短 期 借 款 增 加 1,680 万 元 1 短 期 借 款 2012 年 末 公 司 短 期 借 款 余 额 为 1,200 万 元, 其 中, 抵 押 借 款 400 万 元, 保 证 借 款 800 万 元 具 体 合 同 内 容 如 下 :12012 年 7 月, 本 公 司 子 公 司 宣 汉 正 原 与 中 国 工 商 银 行 宣 汉 支 行 签 订 最 高 额 抵 押 合 同, 以 账 面 原 值 4,539, 元 账 面 净 值 4,395, 元 的 土 地 使 用 权 为 其 与 中 国 工 商 银 行 宣 汉 支 行 签 订 的 借 款 合 同 银 行 承 兑 协 议 等 提 供 抵 押 担 保, 抵 押 限 额 400 万 元 ; 抵 押 期 限 为 2012 年 7 月 1 日 至 2017 年 7 月 1 日 年 3 月 郭 茂 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 了 渝 北 工 流 自 然 人 保 证 (2012)15 号 保 证 合 同, 为 本 公 司 与 中 国 建 设

329 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 人 民 币 流 动 资 金 贷 款 合 同 提 供 连 带 责 任 保 证, 担 保 金 额 人 民 币 800 万 元 整 2013 年 末 公 司 短 期 借 款 余 额 为 2,880 万 元, 具 体 为 :12013 年 1 月 公 司 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 渝 北 支 行 签 订 抵 押 合 同, 以 子 公 司 再 升 净 化 房 地 产 为 其 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 借 款 合 同 提 供 抵 押 担 保, 借 款 金 额 为 1,380 万 元 ; 抵 押 期 限 从 2013 年 1 月 28 日 起 至 2014 年 1 月 27 日 止 年 12 月, 公 司 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 2013 年 渝 北 字 第 号 授 信 协 议, 以 子 公 司 再 升 净 化 坐 落 于 重 庆 市 渝 北 区 双 凤 桥 空 港 东 路 9 号 的 房 地 产 财 产, 为 公 司 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 借 款 合 同 ( 编 号 :2013 年 渝 北 字 第 号 2013 年 渝 北 字 第 ) 作 抵 押, 授 信 额 度 为 2,500 万 元, 授 信 期 限 自 2013 年 12 月 12 日 起 至 2014 年 12 月 11 日 止 ; 截 止 2013 年 12 月 31 日, 抵 押 借 款 余 额 为 1,500 万 元 2014 年 6 月 末, 公 司 短 期 借 款 余 额 为 3,700 万 元, 具 体 为 :12014 年 5 月, 公 司 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 了 渝 北 工 流 最 高 额 抵 (2014) 22 号 的 最 高 额 抵 押 合 同,(2014) 抵 押 第 号 的 房 地 产 抵 押 合 同 以 本 公 司 渝 北 区 回 兴 镇 两 港 大 道 197 号 2 幢 ( 权 证 号 :201 房 地 证 2013 字 第 号 ) 为 公 司 与 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 渝 北 工 流 (2014)22 号 流 动 资 金 贷 款 合 同 提 供 抵 押 担 保, 抵 押 期 限 自 2014 年 5 月 12 日 起 至 2019 年 5 月 11 日 止 截 止 2014 年 6 月 30 日, 抵 押 借 款 余 额 为 1, 万 元, 借 款 期 限 自 2014 年 5 月 23 日 至 2015 年 5 月 22 日 年, 公 司 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 2013 年 渝 北 字 第 号 授 信 协 议, 以 本 公 司 子 公 司 重 庆 再 升 净 化 设 备 有 限 公 司 坐 落 于 重 庆 市 渝 北 区 双 凤 桥 空 港 东 路 9 号 的 房 产 为 本 公 司 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 签 订 的 借 款 合 同 ( 编 号 :2013 年 渝 北 字 第 号 2013 年 渝 北 字 第 号 2013 年 渝 北 字 第 号 ) 作 抵 押, 授 信 额 度 为 2, 万 元, 授 信 期 限 自 2013 年 12 月 12 日 起 至 2014 年 12 月 11 日 止 ; 截 止 2014 年 6 月 30 日, 抵 押 借 款 余 额 为 2, 万 元 2 应 付 票 据 和 应 付 账 款

330 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 经 营 性 应 付 款 项 ( 应 付 票 据 和 应 付 账 款 合 计 数 ) 分 别 为 3, 万 元 1, 万 元 2, 万 元 和 1, 万 元 其 中, 2011 年 末 包 括 应 付 票 据 1, 万 元 应 付 账 款 1, 万 元 ;2012 年 末 应 付 票 据 为 400 万 元 应 付 账 款 为 1, 万 元 ;2013 年 末 应 付 票 据 300 万 元 应 付 账 款 1, 万 元 公 司 经 营 性 应 付 款 项 包 含 材 料 采 购 款 应 付 工 程 款 应 付 设 备 款 应 付 运 费 2011 年 末 公 司 经 营 性 应 付 款 项 余 额 较 大, 其 主 要 原 因 为 随 着 公 司 与 供 应 商 谈 判 能 力 的 增 加, 供 应 商 给 予 公 司 的 信 用 期 逐 趋 宽 松 同 时, 公 司 台 商 工 业 园 新 厂 区 尚 在 建 设 中, 应 付 工 程 款 项 也 相 应 增 加 2012 年 末, 公 司 经 营 性 应 付 款 项 余 额 较 2011 年 末 有 所 下 降, 主 要 系 2012 年 公 司 加 大 了 利 用 收 到 的 银 行 票 据 背 书 支 付 采 购 款 项 的 力 度, 同 时, 由 于 收 购 宣 汉 正 原, 本 期 对 外 采 购 规 模 较 上 年 同 期 略 有 下 降 所 致 2013 年 末 公 司 经 营 性 应 付 账 款 余 额 与 2012 年 末 基 本 持 平 3 预 收 账 款 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 预 收 账 款 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元 2012 年 末 公 司 预 收 账 款 较 2011 年 增 加 22.97%, 增 加 的 主 要 原 因 为 2012 年 10 月 以 来, 国 内 外 环 保 和 节 能 产 品 需 求 持 续 增 长, 公 司 产 品 订 单 饱 满, 在 产 能 接 近 饱 和 的 情 况 下, 公 司 对 批 量 订 货 较 少 的 客 户 要 求 收 到 预 收 款 后 才 安 排 生 产, 致 使 2012 年 末 预 收 账 款 上 升 2013 年 末 公 司 预 收 账 款 较 2012 年 增 加 万 元, 增 长 %, 主 要 原 因 系 公 司 对 订 货 较 小 客 户 新 增 客 户 以 及 对 产 品 有 特 殊 要 求 的 客 户, 采 用 收 到 预 收 款 后 才 安 排 生 产, 致 使 2013 年 末 预 收 账 款 大 幅 上 升 截 至 报 告 期 末, 预 收 账 款 在 10 万 元 以 上 的 客 户 名 单 如 下 : 单 位 : 万 元 单 位 名 称 2014 年 6 月 30 日 余 额 俄 罗 斯 CHISTIY MIR MILANTA LTD 德 国 RIENSCH & HELD GMBH & CO.KG

331 滁 州 银 兴 电 气 有 限 公 司 AFT FILTRE IMA.MEK.INS.SAN.A.S.DEMP Southern Batteries Pvt.Ltd 合 计 应 付 职 工 薪 酬 应 付 职 工 薪 酬 主 要 包 括 职 工 工 资 奖 金 公 积 金 社 会 保 险 费 工 会 经 费 和 职 工 教 育 经 费 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 应 付 职 工 薪 酬 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元, 主 要 为 计 提 的 工 资 奖 金 津 贴 和 补 贴 ; 工 会 经 费 及 职 工 教 育 经 费 ; 住 房 公 积 金 等 5 应 交 税 费 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 应 交 税 费 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元, 应 交 税 费 主 要 是 公 司 应 缴 未 交 的 企 业 所 得 税 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 及 增 值 税 等 2012 年 末, 公 司 应 交 税 费 余 额 较 2011 年 末 下 降 主 要 系 当 年 盈 利 有 所 下 降 所 致 2013 年 应 交 税 费 期 末 余 额 为 负, 主 要 系 2013 年 增 值 税 中 可 抵 扣 进 项 税 额 增 加 所 致 2013 年 宣 汉 正 原 购 买 达 州 中 一 资 产 导 致 期 末 应 付 增 值 税 为 万 元 6 其 他 应 付 款 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 其 他 应 付 款 余 额 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元 和 万 元, 主 要 为 公 司 向 公 司 实 际 控 制 人 郭 茂 及 其 关 联 人 的 借 款 及 少 量 运 输 公 司 交 给 公 司 的 保 证 金 运 费 和 保 费 等 2012 年 末, 公 司 其 他 应 付 款 较 2011 年 末 增 加 万 元, 主 要 系 宣 汉 正 原 为 满 足 资 金 周 转 向 自 然 人 的 借 款, 其 中, 郭 彦 ( 公 司 实 际 控 制 人 郭 茂 的 姐 姐 )230 万 元 黄 越 强 ( 宣 汉 正 原 被 收 购 前 股 东 ) 万 元 郭 茂 50 万 元 刘 秀 琴 ( 公 司 董 事 高 管 )20 万 元 2013 年 末, 公 司 其 他 应 付 款 较 2012 年 末 减 少 万 元, 主 要 系 公 司 归 还 了 对 自 然 人 的 借 款, 其 中 偿 还 郭 彦 ( 公 司 实 际 控 制 人 郭 茂 的 姐 姐 )230 万 元 黄

332 越 强 ( 宣 汉 正 原 被 收 购 前 股 东 ) 万 元 郭 茂 50 万 元 刘 秀 琴 ( 公 司 董 事 和 高 管 )20 万 元 ( 八 ) 长 期 负 债 分 析 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 递 延 所 得 税 负 债 % % % - - 其 他 非 流 动 负 债 % % % % 合 计 % % % % 报 告 期 内, 公 司 长 期 负 债 金 额 较 小, 主 要 包 含 递 延 所 得 税 负 债 和 其 他 非 流 动 负 债 1 递 延 所 得 税 负 债 2012 至 2013 年, 公 司 连 续 收 购 宣 汉 正 原 和 达 州 中 一 其 他 股 东 股 权, 由 于 被 购 买 方 净 资 产 公 允 价 值 大 于 账 面 价 值, 产 生 暂 时 性 差 异, 相 应 形 成 递 延 所 得 税 负 债 2 其 他 非 流 动 负 债 公 司 的 其 他 非 流 动 资 产 主 要 为 公 司 收 到 的 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助, 由 于 截 止 各 期 期 末 相 关 资 产 尚 未 构 建 完 成, 公 司 将 相 关 政 府 补 助 计 入 其 他 非 流 动 负 债 2011 年 末, 公 司 其 他 非 流 动 负 债 余 额 为 250 万 元, 包 括 高 效 空 气 滤 材 及 空 气 过 滤 器 一 体 化 建 设 ( 一 期 ) 技 改 项 目 万 元 ( 渝 北 财 企 [2011]141 号 文 件 ) VIP 芯 材 技 术 研 发 中 心 建 设 项 目 专 项 资 金 万 元 ( 渝 北 财 企 [2011[65 号 文 件 ) 2012 年 末, 公 司 其 他 非 流 动 负 债 余 额 为 万 元, 主 要 系 公 司 收 到 的 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 具 体 如 下 : (1) 根 据 川 财 建 [2012]310 号 文 件, 拨 付 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 技 术 改 造 资 金 80 万 元, 本 期 转 入 利 润 表 金 额 为 0;

333 (2) 根 据 宣 财 企 [2011]22 号 文 件, 拨 付 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 工 业 发 展 资 金 30 万 元, 本 期 转 入 利 润 表 金 额 为 0; (3) 根 据 普 经 管 [2011]32 号 文 件, 拨 付 宣 汉 正 原 微 玻 纤 有 限 公 司 微 玻 纤 项 目 土 地 平 场 补 助 费 50 万 元, 本 期 转 入 利 润 表 金 额 为 1.34 万 元 ; (4) 根 据 渝 北 财 企 [2010]141 号 文 件,2011 年 拨 付 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 中 小 企 业 技 改 项 目 补 贴 170 万 元, 用 于 本 公 司 1 号 生 产 线 技 改 建 设, 本 期 转 入 利 润 表 金 额 为 17 万 元 (5) 根 据 渝 北 财 企 [2011]65 号 文 件,2011 年 拨 付 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 中 小 企 业 专 项 发 展 基 金 80 万 元,2012 年 拨 付 30 万 元, 合 计 110 万 元, 用 于 建 造 VIP 芯 材 研 发 中 心 实 验 室, 本 期 转 入 利 润 表 金 额 为 0 (6) 根 据 渝 经 信 民 经 [2012]4 号 文 件, 拨 付 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 中 小 企 业 技 改 项 目 补 贴 50 万 元, 用 于 年 产 1,000 吨 超 细 玻 璃 纤 维 电 池 隔 热 板 生 产 线 建 设 项 目, 本 期 转 入 利 润 表 金 额 为 0.83 万 元 2013 年 末, 公 司 其 他 非 流 动 负 债 余 额 为 万 元, 主 要 系 公 司 收 到 的 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助, 其 中 新 增 政 府 补 助 如 下 : (1) 根 据 渝 科 委 发 [2013]11 号 文 件,2013 年 6 月 拨 付 - 再 升 科 技 工 程 技 术 研 究 中 心 发 展 基 金 万 元, 本 期 转 入 利 润 表 金 额 为 1.75 万 元 (2) 根 据 宣 财 企 {2012}25 号 文 件,2013 年 拨 付 宣 汉 正 原 工 业 发 展 资 金 款 万 元, 本 期 转 入 利 润 表 金 额 为 1.46 万 元 (3) 根 据 渝 北 财 企 [2013]71 号 文 件,2013 年 9 月 拨 付 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 8 号 线 人 防 纸 项 目 资 金 万 元, 本 期 转 入 利 润 表 金 额 为 年 6 月 底, 公 司 其 他 非 流 动 负 债 余 额 为 万 元, 主 要 系 公 司 收 到 的 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助, 其 中 新 增 政 府 补 助 如 下 : (1) 根 据 川 财 建 [2014]7 号 文 件,2014 年 6 月 拨 付 子 公 司 宣 汉 正 原 微 玻 纤 及 VIP 纳 米 芯 材 一 体 化 建 设 项 目 发 展 专 项 资 金 1,000, 元, 本 期 转 入 利 润 表 金 额 为 81, 元 (2) 根 据 宣 财 企 [2014]2 号 川 财 建 [2013]298 号 文 件,2014 年 拨 付 子 公 司 达 州 中 一 隔 音 绝 热 芯 材 项 目 发 展 资 金 1,850, 元, 本 期 转 入 利 润 表 金 额 为

334 83, 元 二 盈 利 能 力 分 析 报 告 期 内, 公 司 合 并 利 润 表 主 要 科 目 如 下 : 项 目 单 位 : 万 元 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 金 额 金 额 增 幅 金 额 增 幅 金 额 一 营 业 收 入 10, , % 15, % 15, 减 : 营 业 成 本 6, , % 10, % 9, 营 业 税 金 及 附 加 % % 销 售 费 用 , % % 管 理 费 用 , % 1, % 1, 财 务 费 用 % % 资 产 减 值 损 失 % % 投 资 收 益 % % 二 营 业 利 润 2, , % 2, % 3, 加 : 营 业 外 收 入 % % 减 : 营 业 外 支 出 % % 三 利 润 总 额 2, , % 1, % 3, 减 : 所 得 税 费 用 % % 四 净 利 润 2, , % 1, % 3, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 2, , % 1, % 3, 少 数 股 东 损 益 万 元 ): 报 告 期 内, 公 司 的 营 业 收 入 及 归 属 母 公 司 所 有 者 净 利 润 如 下 图 所 示 ( 单 位 :

335 ( 一 ) 营 业 收 入 构 成 及 变 动 分 析 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 的 构 成 如 下 表 所 示 : 项 目 单 位 : 万 元 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 主 营 业 务 收 入 其 他 业 务 收 入 10, % 20, % 15, % 15, % % % % % 合 计 10, % 20, % 15, % 15, % 从 表 中 数 据 可 以 看 出, 公 司 营 业 收 入 主 要 由 主 营 业 务 收 入 构 成, 其 他 业 务 收 入 占 比 很 小 2014 年, 公 司 根 据 业 务 发 展 状 况 及 相 关 会 计 准 则 的 要 求, 对 报 告 分 部 进 行 了 重 分 类 并 追 溯 调 整 即 将 年 的 少 量 过 滤 器 业 务 并 入 其 他 业 务 收 入, 不 再 单 独 作 为 分 部 披 露 ; 同 时, 随 着 微 纤 维 玻 璃 棉 收 入 比 重 的 提 升, 将 其 作 为 新 的 业 务 分 部 单 独 披 露 以 上 调 整 对 营 业 收 入 总 额 没 有 影 响, 但 对 主 营 业 务 与 其 他 业 务 的 分 项 金 额 有 轻 微 的 影 响

336 1 主 营 业 务 收 入 变 动 情 况 分 析 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 基 本 保 持 稳 定, 其 中 年 分 别 为 15, 万 元 15, 万 元 和 20, 万 元,2014 年 1-6 月 为 10, 万 元 2012 年 公 司 主 营 业 务 收 入 较 2011 年 增 长 有 限, 主 要 系 本 期 公 司 芯 材 及 隔 板 和 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 销 售 单 价 下 降 以 及 再 升 净 化 停 产 拆 迁 导 致 公 司 的 产 能 扩 张 有 限 2012 年, 再 升 净 化 的 主 营 业 务 收 入 仅 为 1, 万 元, 较 2011 年 下 降 71.52% 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 的 销 售 收 入 销 售 数 量 和 销 售 单 价 情 况 如 下 : 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 同 比 变 化 2012 年 同 比 变 化 2011 年 销 售 收 入 ( 万 元 ) 玻 璃 纤 维 滤 纸 5, , % 8, % 8, 芯 材 及 隔 板 3, , % 5, % 6, 销 售 数 量 ( 吨 ) 玻 璃 纤 维 滤 纸 1, , % 1, % 1, 芯 材 及 隔 板 1, , % 3, % 3, 销 售 单 价 ( 元 / 吨 ) 玻 璃 纤 维 滤 纸 48, , % 49, % 50, 芯 材 及 隔 板 16, , % 17, % 17, 年, 公 司 主 营 业 务 收 入 较 2012 年 同 期 公 司 主 营 业 务 收 入 增 加 5, 万 元, 增 长 35.50%, 主 要 系 本 期 公 司 产 品 芯 材 及 隔 板 和 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 产 销 量 增 加 所 致, 同 时 微 纤 维 玻 璃 棉 实 现 了 少 量 对 外 销 售 微 纤 维 玻 璃 棉 的 对 外 销 售 收 入 销 售 数 量 和 销 售 单 价 情 况 如 下 : 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 同 比 变 化 2012 年 同 比 变 化 2011 年 ( 注 ) 销 售 收 入 ( 万 元 ) 微 纤 维 玻 合 计 1, % % 离 心 棉

337 璃 棉 火 焰 棉 % % 销 售 数 量 ( 吨 ) 微 纤 维 玻 璃 棉 合 计 1, % % 6.1 离 心 棉 1, 火 焰 棉 % % 6.1 销 售 单 价 ( 元 / 吨 ) 微 纤 维 玻 璃 棉 合 计 7, , % 20, % 52, 离 心 棉 5, , 火 焰 棉 21, , % 20, % 52, 注 :2011 年 公 司 未 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉, 销 售 收 入 为 转 让 对 外 采 购 的 少 量 高 品 质 超 细 微 纤 维 玻 璃 棉 原 材 料 库 存 ( 销 售 额 为 万 元 ), 与 其 他 年 度 的 相 关 数 据 不 具 有 可 比 性 公 司 从 2012 年 开 始 陆 续 投 产 火 焰 棉 和 离 心 棉, 除 作 为 原 材 料 自 用 外, 还 对 外 销 售 ; 微 纤 维 玻 璃 棉 的 总 体 均 价 变 动 较 大, 主 要 是 因 为 高 价 细 纤 维 火 焰 棉 和 低 价 粗 纤 维 离 心 棉 对 外 销 售 比 例 结 构 变 动 造 成 的 2 主 营 业 务 收 入 产 品 构 成 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 产 品 构 成 情 况 如 下 表 所 示 : 项 目 单 位 : 万 元 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 芯 材 及 隔 板 ( 注 ) 玻 璃 纤 维 滤 纸 微 纤 维 玻 璃 棉 3, % 7, % 5, % 6, % 5, % 12, % 8, % 8, % 1, % % % % 合 计 10, % 20, % 15, % 15, % 注 : 公 司 的 芯 材 及 隔 板 业 务 以 真 空 绝 热 板 (VIP) 芯 材 为 主, 并 含 有 少 量 AGM 隔 板 销 售 收 入 公 司 AGM 隔 板 业 务 2013 年 投 产 并 实 现 对 外 销 售,2013 年 2014 年 1-6 月 的 AGM 隔 板 的 销 售 收 入 分 别 为 万 元 和 万 元, 占 同 期 芯 材 和 隔 板 业 务 总 收 入 的 比 重 分 别 为

338 7.90% 和 7.26% 公 司 将 AGM 隔 板 业 务 并 入 芯 材 业 务 合 并 披 露 主 要 是 因 为 AGM 隔 板 产 品 的 成 本 价 格 和 利 润 水 平 与 真 空 绝 热 板 芯 材 接 近, 在 产 品 性 能 制 造 工 艺 等 方 面 AGM 隔 板 与 真 空 绝 热 板 芯 材 也 比 较 接 近, 且 公 司 用 于 生 产 AGM 隔 板 的 生 产 线 也 可 根 据 需 要 用 于 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 有 关 AGM 隔 板 产 品 的 情 况 介 绍 请 本 招 股 书 第 六 节 业 务 与 技 术 一 发 行 人 的 主 营 业 务 主 要 产 品 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况 ( 二 ) 发 行 人 的 主 要 产 品 由 上 表 可 知, 报 告 期 内, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 收 入 占 比 较 大, 平 均 为 58.68%; 芯 材 及 隔 板 收 入 占 比 较 小, 平 均 为 38.40%; 随 着 设 计 产 能 逐 渐 达 产, 微 纤 维 玻 璃 棉 收 入 占 比 达 到 了 10% 以 上 3 主 营 业 务 收 入 的 区 域 构 成 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 的 区 域 构 成 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 内 销 6, % 13, % 10, % 11, % 外 销 3, % 7, % 5, % 3, % 合 计 10, % 20, % 15, % 15, % 由 上 表 可 知, 报 告 期 内, 公 司 内 销 收 入 占 比 较 高, 平 均 比 例 达 到 67.50% 但 外 销 产 品 销 售 占 比 保 持 稳 健 的 增 长 态 势 4 分 产 品 和 境 内 外 销 售 结 构 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 分 产 品 和 境 内 外 的 销 售 结 构 如 下 表 所 示 : 单 元 : 万 元 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 分 产 品 销 售 结 构 芯 材 及 隔 板 3, % 7, % 5, % 6, %

339 滤 纸 5, % 12, % 8, % 8, % 微 纤 维 玻 璃 棉 1, % % % % 合 计 10, % 20, % 15, % 15, % 按 产 品 分 境 内 外 销 售 结 构 内 销 合 计 6, % 13, % 10, % 11, % 芯 材 及 隔 板 2, % 5, % 4, % 5, % 滤 纸 3, % 7, % 5, % 6, % 微 纤 维 玻 璃 棉 1, % % % % 外 销 合 计 3, % 7, % 5, % 3, % 芯 材 及 隔 板 1, % 2, % 1, % 1, % 滤 纸 2, % 4, % 3, % 2, % 微 纤 维 玻 璃 棉 % % % % 合 计 10, % 20, % 15, % 15, % 由 上 表 可 知, 报 告 期 内, 分 产 品 销 售 结 构, 系 滤 纸 销 售 占 比 较 高 ; 分 境 内 外 产 品 销 售 结 构 情 况 看, 系 滤 纸 内 销 占 比 较 高 微 纤 维 玻 璃 棉 的 内 销 占 比 增 长 较 快, 主 要 是 公 司 2013 年 下 半 年 开 始 投 产 的 低 价 离 心 棉 大 量 内 销 所 致 ( 二 ) 主 营 业 务 成 本 构 成 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 的 主 营 业 务 成 本 构 成 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 度 2011 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 芯 材 及 隔 板 2, % 5, % 4, % 4, % 玻 璃 纤 维 滤 纸 2, % 7, % 5, % 5, % 微 纤 维 玻 璃 棉 % % % % 主 营 成 本 合 计 6, % 13, % 10, % 9, % 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 成 本 主 要 由 芯 材 及 隔 板 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 微 纤 维 玻 璃 棉 三 者 的 生 产 成 本 构 成 产 品 各 自 的 生 产 成 本 情 况 如 下 :

340 1 芯 材 及 隔 板 成 本 构 成 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 微 纤 维 玻 璃 棉 % 2, % 2, % 2, % 其 他 材 料 % % % % 人 工 和 制 造 费 用 1, % 2, % 1, % 1, % 合 计 2, % 5, % 4, % 4, % 2 玻 璃 纤 维 滤 纸 成 本 构 成 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 微 纤 维 玻 璃 棉 1, % 3, % 2, % 3, % 其 他 材 料 % 1, % 1, % % 人 工 和 制 造 费 用 1, % 2, % 1, % 1, % 合 计 2, % 7, % 5, % 5, % 2 微 纤 维 玻 璃 棉 成 本 构 成 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 矿 物 质 原 材 料 % % % 其 他 材 料 % % % 直 接 人 工 和 制 造 费 用 % % % 注 其 中 : 能 源 动 力 % % % 人 工 及 其 他 % % % 合 计 % % %

341 注 :2011 年 公 司 未 生 产 未 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉,2011 年 销 售 的 少 量 微 纤 维 玻 璃 棉 系 公 司 根 据 客 户 需 要 对 外 转 让 少 量 高 品 质 的 外 购 原 材 料 由 上 述 表 格 可 知, 影 响 公 司 芯 材 及 隔 板 和 玻 璃 纤 维 滤 纸 业 务 成 本 的 主 要 因 素 包 括 微 纤 维 玻 璃 棉, 其 占 业 务 成 本 的 50% 左 右 ; 报 告 期 内, 微 纤 维 玻 璃 棉 占 滤 纸 芯 材 等 相 关 业 务 成 本 程 逐 渐 下 降 趋 势, 主 要 是 因 为 随 着 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 产 能 逐 渐 扩 大, 公 司 对 外 采 购 微 纤 维 的 比 重 逐 年 降 低, 有 效 降 低 了 微 纤 维 玻 璃 棉 的 单 位 成 本 公 司 从 2012 年 开 始 生 产 火 焰 棉,2013 年 开 始 生 产 离 心 棉 而 影 响 微 纤 维 玻 璃 棉 成 本 的 主 要 因 素 为 能 源 动 力 成 本, 占 比 达 到 40% 以 上 ; 矿 物 质 原 材 料 成 本 的 占 比 也 达 到 30% 左 右 报 告 期 内, 能 源 动 力 成 本 占 微 纤 维 玻 璃 棉 成 本 的 比 重 程 逐 年 下 降 趋 势 ; 除 了 受 规 模 效 应 因 素 影 响 外, 还 受 微 纤 维 玻 璃 棉 内 部 生 产 结 构 的 影 响, 其 中 火 焰 棉 以 天 然 气 为 主 要 能 源 动 力, 能 源 动 力 成 本 占 比 较 高 达 60% 左 右, 而 离 心 棉 耗 用 的 天 然 气 量 相 对 较 少, 能 源 动 力 成 本 占 比 相 对 较 低, 在 30% 左 右 报 告 期 内, 主 营 业 务 成 本 构 成 变 化 的 原 因 及 对 公 司 毛 利 率 的 影 响 详 见 本 节 二 盈 利 能 力 分 析 之 ( 三 ) 毛 利 及 毛 利 率 变 动 分 析 ( 三 ) 毛 利 及 毛 利 率 变 动 分 析 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 毛 利 及 毛 利 率 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 毛 利 毛 利 率 毛 利 毛 利 率 毛 利 毛 利 率 毛 利 毛 利 率 芯 材 及 隔 板 % 1, % 1, % 1, % 滤 纸 2, % 5, % 3, % 3, % 微 纤 维 玻 璃 棉 % % % % 综 合 毛 利 及 毛 利 率 4, % 6, % 4, % 5, % 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 毛 利 主 要 来 自 于 芯 材 及 隔 板 和 玻 璃 纤 维 滤 纸, 与 公 司 的 主 营 业 务 收 入 结 构 基 本 一 致 公 司 2012 年 主 营 业 务 综 合 毛 利 率 较 2011 年 下

342 降 6.15 个 百 分 点,2013 年 主 营 业 务 综 合 毛 利 率 较 2012 年 上 升 1.70 个 百 分 点 2014 年 1-6 月 主 营 业 务 综 合 毛 利 率 较 2013 年 全 年 上 升 7.4 个 百 分 点, 主 要 原 因 是 公 司 子 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 产 能 逐 渐 扩 大 有 效 降 低 了 公 司 的 总 体 生 产 成 本 具 体 情 况 如 下 : 首 先, 随 着 微 纤 维 玻 璃 棉 产 量 的 扩 大, 工 艺 日 益 成 熟 并 实 现 规 模 效 益, 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 销 售 业 务 本 身 的 毛 利 率 有 了 很 大 的 提 升,2012 年 2013 年 和 2014 年 1-6 月 其 毛 利 率 分 别 为 27.08% 31.24% 和 37.41% 其 次, 公 司 大 量 选 用 内 部 生 产 的 微 纤 维 玻 璃 棉 作 为 滤 纸 和 芯 材 及 隔 板 的 原 材 料, 替 代 外 部 高 价 采 购, 从 而 有 效 提 高 了 滤 纸 和 芯 材 及 隔 板 业 务 的 毛 利 率 作 为 生 产 滤 纸 芯 材 等 原 材 料 的 微 纤 维 玻 璃 棉 内 部 生 产 与 外 部 采 购 情 况, 如 下 : 微 纤 维 玻 璃 棉 内 部 外 部 采 购 情 况 ( 单 位 : 吨 ) 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 内 部 采 购 量 ( 自 产 ) 3, , 外 部 采 购 量 , , , 总 采 购 量 3, , , , 内 部 采 购 量 ( 自 产 ) 占 比 90.83% 64.22% 14.82% - 公 司 作 为 滤 纸 芯 材 等 原 材 料 使 用 的 微 纤 维 玻 璃 棉 内 部 生 产 占 比 逐 渐 提 高, 已 由 2013 年 的 60% 多 提 高 到 2014 年 1-6 月 90% 以 上 ; 同 时, 随 着 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 销 售 的 毛 利 率 由 2013 年 的 31.24% 上 升 到 2014 年 1-6 月 份 的 37.41%, 公 司 内 部 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 成 本 价 与 外 部 采 购 市 场 价 的 价 差 进 一 步 扩 大 上 述 因 素 导 致 公 司 滤 纸 芯 材 及 隔 板 业 务 的 生 产 成 本 显 著 下 降, 毛 利 率 显 著 提 升 1 报 告 期 内 影 响 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 的 主 要 因 素 分 析 报 告 期 内, 影 响 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 的 主 要 因 素 包 括 产 品 销 售 价 格 波 动 以 及 生 产 成 本 方 面 的 因 素 如 微 纤 维 玻 璃 棉 的 使 用 效 率 产 品 配 方 和 原 材 料 成 本 直 接 人 工 成 本 等 此 外,2012 年 再 升 净 化 停 产 亦 对 公 司 当 年 综 合 毛 利 率 产 生 不 利 影 响 具 体 情 况 如 下 :

343 (1) 产 品 销 售 价 格 波 动 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 的 单 位 平 均 销 售 价 格 变 动 情 况 如 下 : 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 元 / 吨 变 化 元 / 吨 变 化 元 / 吨 变 化 元 / 吨 滤 纸 48, % 48, % 49, % 50, 芯 材 及 隔 板 16, % 17, % 17, % 17, 微 纤 维 玻 璃 棉 7, % 13, % 20, % 52, ( 注 ) 其 中 : 离 心 棉 5, % 6, 火 焰 棉 21, % 20, % 20, 注 :2011 年 公 司 未 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉, 销 售 收 入 为 根 据 客 户 需 要, 对 外 转 让 少 量 从 外 部 采 购 的 高 品 质 超 细 微 纤 维 玻 璃 棉 原 材 料 库 存 ( 销 售 额 为 万 元 ), 与 其 他 年 度 的 相 关 数 据 不 具 有 可 比 性 受 市 场 竞 争 加 剧 产 品 技 术 日 益 成 熟 等 因 素 综 合 影 响, 总 体 而 言, 报 告 期 内 的 公 司 主 要 产 品 的 对 外 销 售 价 格 基 本 保 持 稳 定, 并 呈 轻 微 下 降 趋 势 其 中, 真 空 绝 热 板 芯 材 受 下 游 冰 箱 厂 商 控 制 成 本 因 素 影 响, 价 格 下 降 幅 度 相 对 较 大 2014 年 上 半 年 公 司 芯 材 及 隔 板 的 价 格 下 降 较 多, 降 幅 达 到 5.79% 在 2014 年 公 司 芯 材 生 产 成 本 大 幅 降 低 利 润 可 观 的 背 景 下, 本 着 长 期 合 作 互 惠 互 利 的 原 则, 公 司 对 以 广 州 兴 田 为 主 的 采 购 量 大 长 期 合 作 的 部 分 大 客 户 进 一 步 降 低 了 销 售 价 格, 有 利 于 公 司 扩 展 市 场 份 额 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 总 体 价 格 变 动, 主 要 受 内 部 高 价 火 焰 棉 和 低 价 离 心 棉 销 售 比 例 结 构 的 影 响 公 司 低 价 离 心 棉 的 销 售 占 比 在 2012 年 2013 年 和 2014 年 1-6 月 占 比 分 别 为 0% 50.28% 和 88.22%, 因 此 带 动 微 纤 维 玻 璃 棉 整 体 售 价 逐 年 大 幅 下 降 公 司 自 产 火 焰 棉 (2012 年 以 来 ) 的 对 外 售 价 相 对 比 较 稳 定, 离 心 棉 的 平 均 售 价 由 2013 年 的 6, 元 / 吨 下 降 到 2014 年 1-6 月 份 的 5, 元 / 吨, 降 幅 较 大, 下 降 比 例 达 到 19.76% 离 心 棉 价 格 下 降 的 原 因 为 随 着 公 司 离 心 棉 产 能 扩 大, 公 司 主 动 利 用 价 格 优 势 稳 定 客 户 并 迅 速 扩 大 市 场 销 量, 离 心 棉 的 销 量 已 有 2013 年 全 年 吨 成 倍 增 长 至 2014 年 1-6 月 份 的 1, 吨

344 (2) 微 纤 维 玻 璃 棉 的 使 用 效 率 报 告 期 内, 微 纤 维 玻 璃 棉 是 构 成 公 司 主 营 业 务 成 本 的 主 要 部 分 通 常 情 况 下, 微 纤 维 玻 璃 棉 的 使 用 效 率 越 高, 产 品 的 单 位 成 本 越 低 衡 量 微 纤 维 玻 璃 棉 的 利 用 效 率 通 常 可 以 采 用 单 耗 指 标, 即 单 位 产 出 ( 公 斤 ) 耗 用 的 微 纤 维 玻 璃 棉 的 数 量 ( 公 斤 ) 报 告 期 内, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 芯 材 及 隔 板 的 单 位 损 耗 如 下 表 所 示 : 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 玻 璃 纤 维 滤 纸 芯 材 及 隔 板 注 : 单 耗 计 算 公 式 为 : 各 项 产 品 当 期 生 产 投 入 的 微 纤 维 玻 璃 棉 数 量 除 以 各 项 产 品 当 期 的 产 出 数 量 由 上 表 可 知, 报 告 期 内, 发 行 人 微 纤 维 玻 璃 棉 的 利 用 效 率 基 本 稳 定,2011 年 和 2013 年 基 本 一 致,2012 年 单 耗 有 所 上 升 2012 年 单 耗 上 升 的 原 因 如 下 : 2012 年, 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 单 耗 上 升 主 要 系 再 升 净 化 停 产 拆 迁 和 新 生 产 线 投 产 所 致, 具 体 如 下 : 2012 年 上 半 年, 重 庆 市 政 府 经 国 务 院 同 意 决 定 调 整 重 庆 寸 滩 保 税 区, 再 升 净 化 生 产 经 营 所 在 地 原 出 口 加 工 区 0.4 平 方 公 里 撤 网 并 调 整 为 商 业 用 地, 海 关 围 网 从 2012 年 5 月 31 日 起 逐 步 撤 除, 再 升 净 化 于 2012 年 5 月 停 产 在 再 升 净 化 停 产 前, 出 口 加 工 区 内 的 两 条 生 产 线 ( 一 条 滤 纸 和 一 条 芯 材 生 产 线 ) 处 于 半 生 产 和 半 停 工 状 态 由 于 公 司 产 品 生 产 过 程 属 于 连 续 生 产, 生 产 线 的 开 开 停 停 客 观 上 加 大 了 原 材 料 的 单 耗 根 据 公 司 的 统 计,2012 年 公 司 本 部 和 再 升 净 化 的 棉 耗 比 分 别 为 1.05 和 年 12 月, 公 司 位 于 台 商 工 业 园 新 厂 区 的 滤 纸 生 产 线 投 产 由 于 该 生 产 线 的 生 产 设 备 自 动 控 制 和 在 线 检 测 系 统 等 与 原 有 生 产 线 存 在 一 定 差 异, 从 投 产 到 正 常 运 行 的 时 间 较 长 ( 大 约 为 九 个 月 ),2012 年 1-9 月 该 生 产 线 生 产 的 产 品 的 良 品 率 低 于 原 滤 纸 生 产 线, 致 使 微 纤 维 玻 璃 棉 单 耗 有 所 上 升 此 外, 该 生 产 线 主 要 定 位 于 生 产 高 端 防 水 抗 油 纸, 由 于 需 在 普 通 无 隔 滤 纸 的 基 础 上 添 加 胶 防 水 抗

345 油 剂 等 助 剂, 废 品 滤 纸 不 能 重 新 打 浆 并 循 环 利 用, 这 也 加 大 了 微 纤 维 玻 璃 棉 的 单 耗 (3) 产 品 配 方 和 原 材 料 成 本 报 告 期 内, 公 司 芯 材 及 隔 板 生 产 成 本 中 主 要 原 材 料 微 纤 维 玻 璃 棉 的 占 比 持 续 下 降, 依 次 为 67.13% 57.26% 44.96% 和 41.81%; 滤 纸 生 产 成 本 中 主 要 原 材 料 微 纤 维 玻 璃 棉 的 占 比 也 持 续 下 降, 依 次 为 60.41% 50.05% 51.19% 和 45.14% 导 致 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 在 生 产 成 本 中 占 比 逐 渐 下 降 的 原 因 主 要 有 : 1 持 续 改 进 产 品 配 方 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 芯 材 及 隔 板 由 不 同 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其 他 纤 维 按 照 一 定 比 例 混 合, 以 粗 纤 维 为 骨 架 细 纤 维 为 填 充 料 制 浆 成 型 并 形 成 最 终 产 品 不 同 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 通 常 价 格 差 异 较 大, 通 常 直 径 越 小 价 格 越 高, 直 径 越 大 价 格 越 低 因 此, 不 同 种 类 和 直 径 的 微 纤 维 玻 璃 棉 及 其 与 其 他 材 料 的 配 比 决 定 了 产 品 的 品 质 和 成 本 的 高 低 报 告 期 内, 公 司 持 续 改 进 产 品 的 配 方, 通 过 大 量 的 试 验, 在 保 证 产 品 品 质 的 前 提 下, 通 过 不 断 调 整 产 品 配 方 持 续 降 低 生 产 成 本 2 原 材 料 内 部 自 产 比 例 与 原 材 料 成 本 变 化 报 告 期 内, 公 司 主 要 原 材 料 微 纤 维 玻 璃 棉 的 外 部 市 场 价 格 总 体 保 持 稳 定 2012 年 以 来 公 司 子 公 司 宣 汉 正 原 逐 渐 投 产, 作 为 滤 纸 芯 材 等 原 材 料 使 用 的 微 纤 维 玻 璃 棉 内 部 生 产 占 比 逐 渐 提 高, 已 由 2013 年 的 60% 多 提 高 到 2014 年 1-6 月 90% 以 上 ; 同 时, 随 着 产 能 扩 张, 实 现 规 模 效 益, 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 销 售 的 毛 利 率 由 2013 年 的 31.24% 上 升 到 2014 年 1-6 月 份 的 37.41%, 公 司 内 部 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 成 本 价 与 外 部 采 购 市 场 价 的 价 差 进 一 步 扩 大 上 述 因 素 导 致 公 司 滤 纸 芯 材 及 隔 板 业 务 的 生 产 成 本 显 著 下 降, 毛 利 率 显 著 提 升 (4) 直 接 人 工 成 本 公 司 的 滤 纸 和 芯 材 及 隔 板 业 务 所 需 人 力 成 本 较 多, 微 纤 维 玻 璃 棉 的 人 力 成 本 则 相 对 很 小 报 告 期 内, 直 接 人 工 在 占 滤 纸 芯 材 及 隔 板 业 务 生 产 成 本 的 比 重 呈 上 升 趋 势, 依 次 为 6.90% 11.65% 16.69% 和 15.62%, 按 产 品 分 类 的 直 接 人 工 成

346 本 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 玻 璃 纤 维 滤 纸 芯 材 及 隔 板 , 合 计 , , 由 上 表 可 知, 报 告 期 内 公 司 直 接 人 工 成 本 呈 现 逐 年 上 升 的 趋 势 直 接 人 工 成 本 的 增 加 系 工 人 人 数 及 工 资 收 入 的 增 加 所 致 2012 年, 公 司 人 工 工 资 大 幅 增 加 的 原 因 如 下 : 首 先,2012 年, 真 空 绝 热 板 芯 材 的 厚 度 进 一 步 下 降, 在 厚 度 下 降 的 情 况 下, 采 用 机 械 分 切 后 的 芯 材 切 口 平 整 度 不 如 人 工 分 切, 因 此, 公 司 在 生 产 超 薄 真 空 绝 热 板 芯 材 时, 临 时 增 加 了 分 切 人 员 ; 另 外, 真 空 绝 热 板 芯 材 部 分 客 户 为 了 安 装 方 便, 要 求 公 司 在 分 切 后 的 芯 材 周 边 穿 孔 并 用 线 头 加 以 固 定, 这 也 增 加 了 临 时 用 工 上 述 两 方 面 因 素, 增 加 人 工 成 本 万 元 第 二, 台 商 工 业 园 新 厂 区 新 滤 纸 生 产 线 于 2011 年 12 月 投 产, 由 于 该 生 产 线 的 生 产 设 备 自 动 控 制 和 在 线 检 测 系 统 等 与 原 有 生 产 线 存 在 一 定 差 异, 在 成 品 率 未 到 达 公 司 设 定 值 的 情 况 下, 公 司 增 加 了 调 试 和 设 备 维 护 人 员, 增 加 人 工 成 本 万 元 第 三 社 保 和 住 房 公 积 金 标 准 提 高, 增 加 人 工 成 本 万 元 2013 年, 公 司 人 工 工 资 大 幅 增 加 万 元, 具 体 原 因 如 下 : 玻 璃 纤 维 滤 纸 直 接 人 工 成 本 增 加 万 元, 一 是 生 产 人 员 基 本 工 资 提 高, 造 成 人 工 成 本 增 加 万 元 和 社 会 保 险 增 加 5.77 万 元 ; 二 是 产 量 全 年 增 加 吨, 相 应 增 加 人 员 工 资 及 人 工 搬 运 费 万 元, 同 时 后 勤 人 员 工 资 增 加 造 成 摊 销 增 加 80 万 元 ; 三 是 生 产 线 员 工 增 加, 这 部 分 人 员 工 资 为 万 元 ; 四 是 公 司 从 2013 年 6 月 提 高 了 产 量 计 件 工 资, 增 加 成 本 4.14 万 元 和 高 温 补 助 增 加 2.55 万 元, 五 是 生 产 线 试 生 产 增 加 计 时 工 资 9.1 万 元 真 空 绝 热 板 产 量 直 接 人 工 成 本 增 加 万 元, 一 是 生 产 人 员 基 本 工 资 提 高, 造 成 人 工 成 本 增 加 万 元 和 社 会 保 险 增 加 万 元 ; 二 是 产 量 全 年 增 加

347 吨, 相 应 增 加 人 员 工 资 及 人 工 搬 运 费 万 元, 同 时 后 勤 人 员 工 资 增 加 造 成 摊 销 增 加 100 万 元 ; 三 是 生 产 线 员 工 增 加, 这 部 分 人 员 工 资 为 万 元 ; 四 是 公 司 从 2013 年 6 月 提 高 了 产 量 计 件 工 资, 增 加 成 本 万 元 和 高 温 补 助 增 加 4.80 万 元, 以 及 招 收 新 员 工, 增 加 人 工 成 本 2.4 万 元 ; 五 是 生 产 线 调 试 新 产 品 和 试 生 产 增 加 计 时 工 资 112 万 元 六 是 为 部 分 客 户 便 于 安 装, 要 求 公 司 在 分 切 后 的 芯 材 周 边 穿 孔 并 用 线 头 加 以 固 定, 这 也 增 加 了 临 时 用 工, 增 加 工 资 70 万 元 (5)2012 年 再 升 净 化 停 产 对 毛 利 率 的 影 响 2012 年 上 半 年, 再 升 净 化 停 产, 两 条 生 产 线 ( 一 条 滤 纸 和 一 条 芯 材 生 产 线 ) 处 于 半 生 产 和 半 停 工 状 态, 致 使 2012 年 再 升 净 化 的 毛 利 率 较 2011 年 有 所 下 降 年, 再 升 净 化 产 品 的 毛 利 率 如 下 : 项 目 2012 年 度 2011 年 度 真 空 绝 热 板 芯 材 4.33% 7.36% 玻 璃 纤 维 滤 纸 26.29% 32.97% 综 合 毛 利 率 16.10% 27.53% 2 分 产 品 毛 利 率 变 动 情 况 分 析 (1) 芯 材 及 隔 板 毛 利 率 变 动 分 析 报 告 期 内, 公 司 芯 材 及 隔 板 毛 利 率 分 别 为 31.32% 25.62% 21.72% 和 26.75% 销 售 均 价 和 单 位 成 本 对 毛 利 率 波 动 的 影 响 如 下 : 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 金 额 变 化 金 额 变 化 金 额 变 化 金 额 销 售 均 价 ( 元 ) 16, , , , 单 位 生 产 成 本 ( 元 ) 11, , , , , 毛 利 率 26.75% 5.03% 21.72% -3.90% 25.62% -5.70% 31.32% 其 中 : 单 价 变 动 影 响 % % % - 成 本 变 动 影 响 % % %

348 2012 年, 芯 材 及 隔 板 毛 利 率 较 2011 年 下 降 较 多, 由 31.32% 下 降 到 25.62%, 下 降 了 5.70 个 百 分 点 从 上 表 可 以 看 出, 单 位 成 本 上 升 使 得 毛 利 率 降 低 了 2.91 个 百 分 点, 主 要 原 因 系 2012 年 工 人 人 数 增 加 平 均 工 资 水 平 上 升 以 及 社 保 公 积 金 缴 费 基 数 的 提 高, 使 得 芯 材 及 隔 板 人 工 制 造 成 本 较 2011 年 增 长 较 大, 导 致 单 位 成 本 上 升 经 测 算, 不 考 虑 其 他 因 素,2012 年 由 于 工 资 及 社 保 公 积 金 上 涨 导 致 毛 利 率 下 降 5.05 个 百 分 点, 对 毛 利 率 的 下 降 产 生 较 大 影 响 同 时,2012 年, 国 内 芯 材 及 隔 板 市 场 竞 争 加 剧, 发 行 人 为 保 持 巩 固 竞 争 地 位, 主 动 采 取 了 降 价 措 施, 对 国 内 主 要 客 户 如 成 都 思 摩 滁 州 银 兴 等 的 售 价 均 有 不 同 程 度 下 降, 总 体 销 售 均 价 亦 由 2011 年 的 17, 元 / 吨 下 降 到 17, 元 / 吨, 降 幅 为 1.19%, 对 毛 利 率 下 降 也 产 生 一 定 影 响 2013 年 芯 材 及 隔 板 毛 利 率 较 2012 年 下 降, 由 25.62% 下 降 到 21.72%, 下 降 了 3.90 个 百 分 点 从 上 表 可 以 看 出, 单 位 成 本 上 升 使 得 毛 利 率 降 低 了 0.92 个 百 分 点, 主 要 原 因 系 2013 年 公 司 有 新 生 产 线 新 投 入 使 用, 公 司 因 调 试 生 产 线 和 招 收 新 员 工, 在 产 品 合 格 率 较 低 的 情 况 下 亦 按 照 公 司 平 均 工 资 进 行 发 放, 导 致 毛 利 率 下 降 同 时,2013 年, 国 内 芯 材 及 隔 板 市 场 竞 争 加 剧, 真 空 绝 热 板 销 售 均 价 略 有 下 降, 由 2012 年 的 17, 元 / 吨 下 降 到 17, 元 / 吨, 降 幅 为 3.85%, 对 毛 利 率 产 生 影 响 因 此, 综 合 其 他 因 素, 公 司 芯 材 及 隔 板 毛 利 率 下 降 2014 年 上 半 年, 芯 材 及 隔 板 业 务 的 毛 利 率 较 2013 年 上 升 5.03% 由 上 表 可 知,2014 年 上 半 年 公 司 芯 材 及 隔 板 的 价 格 下 降 较 多, 降 幅 达 到 5.79% 在 2014 年 公 司 芯 材 生 产 成 本 大 幅 降 低 利 润 可 观 的 背 景 下, 本 着 长 期 合 作 互 惠 互 利 的 原 则, 公 司 对 以 广 州 兴 田 为 主 的 采 购 量 大 长 期 合 作 的 部 分 大 客 户 进 一 步 降 低 销 售 价 格, 使 得 毛 利 率 下 降 4.81% 芯 材 及 隔 板 业 务 的 单 位 成 本 下 降 较 多, 对 毛 利 率 产 生 了 9.84% 正 面 影 响 单 位 成 本 下 降 的 主 要 原 因 是 2014 年 1-6 月 份 主 要 原 材 料 微 纤 维 玻 璃 棉 的 公 司 内 部 产 能 迅 速 提 升, 微 纤 维 玻 璃 棉 自 给 率 已 由 2013 年 的 60% 多 提 高 到 2014 年 1-6 月 90% 以 上 同 时, 随 着 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 销 售 的 毛 利 率 由 2013 年 的 31.24% 上 升 到 2014 年 1-6 月 份 的 37.41%, 公 司 内 部 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 成 本 价 与 外 部 采 购 市 场 价 的 价 差 进 一 步 扩 大 此 外, 新 的 生 产 线 经 2013 年 调 试 后,2014 年 生 产 日

349 益 稳 定, 也 有 利 降 低 生 产 成 本 因 此, 公 司 芯 材 及 隔 板 业 务 毛 利 率 2014 年 上 半 年 较 2013 年 上 升 (2) 滤 纸 毛 利 率 变 动 分 析 报 告 期 内, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 毛 利 率 分 别 为 43.31% 36.91% 41.82% 和 49.77%, 2012 年 相 对 较 低 销 售 均 价 和 单 位 成 本 对 毛 利 率 的 影 响 如 下 : 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 金 额 变 化 金 额 变 化 金 额 变 化 金 额 销 售 均 价 ( 元 ) 48, , , , , 单 位 生 产 成 本 ( 元 ) 24, , , , , , , 毛 利 率 49.77% 7.95% 41.82% 4.91% 36.91% -6.39% 43.31% 其 中 : 单 价 变 动 影 响 % % % - 成 本 变 动 影 响 % % % 年, 玻 璃 纤 维 滤 纸 毛 利 率 较 2011 年 下 降 6.39 个 百 分 点, 其 中, 单 位 成 本 的 上 升 使 得 毛 利 率 下 降 了 5.22 个 百 分 点 2012 年, 玻 璃 纤 维 滤 纸 单 位 成 本 由 2011 年 的 28, 元 / 吨 增 长 到 31, 元 / 吨, 增 加 2, 元 / 吨 成 本 上 升 的 主 要 原 因 如 下 : 虽 然 2012 年 主 要 原 材 料 微 纤 维 玻 璃 棉 的 平 均 单 价 有 所 下 降, 单 位 成 本 中 微 纤 维 玻 璃 棉 金 额 较 2011 年 下 降 使 得 毛 利 率 上 升 3.38 个 百 分 点, 但 由 于 新 生 产 线 投 产, 单 位 成 本 中 胶 防 水 抗 油 剂 以 及 人 工 成 本 上 涨 金 额 较 大, 综 合 使 得 2012 年 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 单 位 成 本 较 2011 年 上 涨 幅 度 较 大 其 中, 由 于 添 加 胶 防 水 抗 油 剂 成 本 增 加 导 致 毛 利 率 下 降 3.64 个 百 分 点 ; 直 接 人 工 增 加 导 致 毛 利 率 下 降 2.58 个 百 分 点 2013 年, 玻 璃 纤 维 滤 纸 毛 利 率 较 2012 年 上 升 4.91 个 百 分 点, 其 中, 成 本 的 下 降 使 得 毛 利 率 上 升 了 5.39 个 百 分 点, 销 售 均 价 的 下 降 使 得 毛 利 率 降 低 0.48 个 百 分 点 公 司 成 本 下 降 的 主 要 原 因 系 本 期 公 司 改 进 配 方, 滤 纸 也 使 用 部 分 价 格 相 对 低 廉 的 较 粗 玻 璃 棉, 同 时 公 司 子 公 司 宣 汉 正 原 的 微 纤 维 玻 璃 棉 生 产 线 产 量 逐 步 提 升, 使 得 原 材 料 成 本 大 幅 降 低 综 合 其 他 因 素,2013 年 滤 纸 毛 利 率 较 2012 年 度 上 升 4.91%

350 2014 年 上 半 年, 滤 纸 业 务 的 毛 利 率 较 2013 年 上 升 7.95% 由 上 表 可 知, 滤 纸 单 价 轻 微 下 降, 对 毛 利 率 产 生 了 -0.93% 负 面 影 响 但 滤 纸 业 务 的 单 位 成 本 下 降 较 多, 对 毛 利 率 产 生 了 8.88% 正 面 影 响 滤 纸 业 务 单 位 成 本 下 降 与 芯 材 业 务 类 似 2014 年 1-6 月 份 主 要 原 材 料 微 纤 维 玻 璃 棉 的 公 司 内 部 产 能 迅 速 提 升, 微 纤 维 玻 璃 棉 自 给 率 已 由 2013 年 的 60% 多 提 高 到 2014 年 1-6 月 90% 以 上 同 时, 随 着 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 销 售 的 毛 利 率 由 2013 年 的 31.24% 上 升 到 2014 年 1-6 月 份 的 37.41%, 公 司 内 部 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 成 本 价 与 外 部 采 购 市 场 价 的 价 差 进 一 步 扩 大 (3) 微 纤 维 玻 璃 棉 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 ( 注 ) 金 额 变 化 金 额 变 化 金 额 变 化 金 额 离 心 棉 销 售 均 价 ( 元 ) 单 位 生 产 成 本 ( 元 ) 5, , , , , , 毛 利 率 36.21% 13.10% 23.12% 其 中 : 单 价 变 动 影 响 成 本 变 动 影 响 % % 火 焰 棉 销 售 均 价 ( 元 ) 单 位 生 产 成 本 ( 元 ) 21, , , , , , , 毛 利 率 39.60% 5.75% 33.85% 6.77% 27.08% - - 其 中 : 单 价 变 动 影 响 成 本 变 动 影 响 % % % % 微 纤 维 玻 璃 棉 总 体 ( 离 心 棉 + 火 焰 棉 ) 销 售 均 价 ( 元 ) 7, , , , , , ,

351 单 位 生 产 成 本 ( 元 ) 4, , , , , , , 毛 利 率 37.41% 6.17% 31.24% 4.16% 27.08% % 39.01% 其 中 : 单 价 变 动 影 响 成 本 变 动 影 响 % % % % % % - 注 :2011 年 公 司 未 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉, 销 售 收 入 为 根 据 客 户 需 要, 对 外 转 让 少 量 从 外 部 采 购 的 高 品 质 超 细 微 纤 维 玻 璃 棉 原 材 料 库 存 ( 销 售 额 为 万 元 ), 与 其 他 年 度 的 相 关 数 据 不 具 有 可 比 性 公 司 从 2013 年 下 半 年 开 始 生 产 离 心 棉 离 心 棉 的 单 位 成 本 下 降 较 多, 主 要 是 因 为 经 过 2013 年 调 试 生 产 后,2014 年 上 半 年, 离 心 棉 产 能 迅 速 扩 张, 实 现 了 规 模 经 济 离 心 棉 价 格 下 降 较 多, 主 要 是 因 为 公 司 主 动 利 用 价 格 优 势 稳 定 客 户 并 迅 速 扩 大 市 场 销 量, 离 心 棉 的 销 量 已 有 2013 年 全 年 吨 成 倍 增 长 至 2014 年 1-6 月 份 的 1, 吨 价 格 与 成 本 因 素 抵 消 后, 公 司 离 心 棉 的 整 体 毛 利 率 受 规 模 经 济 影 响 呈 上 升 状 态 公 司 从 2012 年 开 始 生 产 火 焰 棉 火 焰 棉 的 售 价 相 对 稳 定, 受 规 模 经 济 及 生 产 管 理 日 益 提 升 影 响, 成 本 呈 逐 年 下 降 趋 势 综 合 考 虑 成 本 与 价 格 因 素 后, 公 司 火 焰 棉 毛 利 率 也 呈 逐 年 上 升 趋 势 离 心 棉 (5,000 元 / 吨 左 右 ) 和 火 焰 棉 (20,000 元 / 吨 左 右 ) 的 单 价 差 异 较 大, 因 此, 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 ( 含 离 心 棉 和 火 焰 棉 ) 业 务 的 综 合 单 价 与 单 位 成 本 下 降 幅 度 较 为 剧 烈, 主 要 受 低 价 离 心 棉 的 销 售 占 比 逐 年 提 升 带 动, 低 价 离 心 棉 的 销 售 占 比 在 2012 年 2013 年 和 2014 年 1-6 月 占 比 分 别 为 0% 50.28% 和 88.22% 总 体 而 言, 受 规 模 经 济 及 管 理 水 平 日 益 提 升 影 响, 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 业 务 的 毛 利 率 呈 逐 渐 上 升 状 态 此 外, 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 业 务 保 持 较 高 的 毛 利 率 水 平, 也 得 益 于 公 司 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 宣 汉 正 原 厂 区 毗 邻 中 石 化 普 光 油 田, 最 主 要 的 天 然 气 能 源 成 本 相 对 较 低 工 业 天 然 气 定 价 包 括 管 输 费, 离 气 源 越 近, 天 然 气 价 格 中 的 管 输 费 越 低 以 本 公 司 为 例, 目 前 公 司 位 于 四 川 达 州 的 宣 汉 正 原 厂 区 的 天 然 气 价 格 为 1.47 元 /m³( 不 含 税 ), 而 位 于 重 庆 的 滤 纸 和 芯 材 厂 区 的 天 然 气 平 均 价 格

352 为 2.27 元 /m³( 不 含 税 ) 3 主 要 产 品 境 内 境 外 销 售 的 毛 利 率 分 析 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 境 内 境 外 销 售 的 毛 利 率 情 况 如 下 表 所 示 : 项 目 ( 注 ) 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 芯 材 及 隔 板 内 销 毛 利 率 25.23% 21.68% 27.51% 32.76% 外 销 毛 利 率 29.78% 21.81% 19.80% 24.71% 玻 璃 纤 维 滤 纸 内 销 毛 利 率 51.39% 42.61% 38.27% 45.70% 外 销 毛 利 率 47.28% 40.47% 34.85% 37.20% 注 : 因 微 纤 维 玻 璃 棉 业 务 规 模 较 小, 占 主 营 业 务 收 入 的 比 重 较 低,2014 年 1-6 月 刚 超 过 10%, 且 前 文 已 经 按 离 心 棉 和 火 焰 棉 分 类 分 析 了 毛 利 率 ; 因 此, 本 部 分 不 再 对 微 纤 维 玻 璃 棉 业 务 按 境 内 境 外 分 析 毛 利 率 从 上 表 可 以 看 出, 公 司 芯 材 及 隔 板 和 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 内 销 毛 利 率 绝 大 多 数 年 份 均 高 于 外 销 毛 利 率 报 告 期 内, 公 司 分 产 品 境 内 外 销 售 毛 利 率 的 差 异 主 要 系 内 外 销 成 本 和 平 均 销 售 价 格 差 异 所 致 其 中,2014 年 上 半 年 公 司 芯 材 及 隔 板 业 务 内 销 毛 利 率 低 于 外 销 毛 利 率, 主 要 是 考 虑 到 芯 材 业 务 第 一 大 客 户 广 州 兴 田 ( 内 销 ) 采 购 量 大 长 期 合 作 等 因 素, 在 2014 年 公 司 芯 材 生 产 成 本 大 幅 降 低 的 背 景 下, 公 司 2014 年 进 一 步 降 低 了 对 广 州 兴 田 的 销 售 价 格 (1) 内 外 销 成 本 分 析 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 境 内 境 外 销 售 成 本 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 / 吨 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 芯 材 及 隔 板 内 销 平 均 销 售 成 本 11, , , ,

353 外 销 平 均 销 售 成 本 12, , , , 玻 璃 纤 维 滤 纸 内 销 平 均 销 售 成 本 23, , , , 外 销 平 均 销 售 成 本 25, , , , 由 上 表 可 知, 报 告 期 内, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 芯 材 及 隔 板 的 外 销 成 本 均 高 于 内 销 成 本 其 主 要 原 因 系 产 品 出 口 时 出 口 退 税 额 与 购 进 产 品 的 进 项 税 额 之 间 的 差 异 计 入 其 销 售 成 本 所 致 公 司 出 口 产 品 主 要 通 过 子 公 司 再 盛 德 销 售, 由 再 盛 德 享 受 相 关 产 品 的 出 口 退 税 政 策, 退 税 额 与 其 购 进 产 品 进 项 税 金 额 之 间 的 差 异 计 入 其 销 售 成 本, 使 得 外 销 成 本 较 内 销 要 高 2010 年, 在 通 过 再 盛 德 出 口 的 同 时, 公 司 的 子 公 司 再 升 净 化 投 产, 其 产 品 基 本 直 接 出 口 给 国 外 客 户, 再 升 净 化 位 于 保 税 区 内, 由 于 保 税 区 内 的 相 关 税 收 政 策, 其 购 进 材 料 的 进 项 税 计 入 生 产 成 本, 由 此 导 致 再 升 净 化 的 生 产 成 本 较 再 升 科 技 较 高, 也 就 进 一 步 使 得 外 销 的 成 本 较 内 销 要 高 报 告 期 内, 公 司 计 入 销 售 成 本 的 进 项 税 转 出 金 额 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 芯 材 及 隔 板 玻 璃 纤 维 滤 纸 合 计 注 :2012 年 计 入 销 售 成 本 的 进 项 税 转 出 金 额 大 幅 下 降 的 原 因 为 2012 年 4 月 国 家 海 关 调 整 了 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 出 口 退 税 率, 由 5% 上 调 至 13% 公 司 须 收 汇 核 销 并 收 集 出 口 客 户 提 货 单 报 关 单 运 单 等 单 据 齐 全 之 后 才 能 申 报 出 口 退 税, 在 税 务 机 关 审 核 通 过 后 进 行 相 应 的 账 务 处 理, 由 于 收 汇 核 销 收 集 单 据 等 事 项 存 在 一 定 的 时 滞, 使 得 每 期 计 入 销 售 成 本 的 进 项 税 转 出 与 当 期 外 销 不 能 完 全 匹 配, 存 在 一 定 的 波 动, 对 内 外 销 毛 利 率 的 差 异 产 生 了 较 大 的 影 响 2012 年, 芯 材 及 隔 板 和 玻 璃 纤 维 滤 纸 内 外 销 成 本 较 2011 年 均 有 所 上 升 主 要 系 单 位 成 本 中 胶 防 水 抗 油 剂 以 及 人 工 成 本 上 涨 金 额 较 大 以 及 再 升 净 化 停 产 所 致

354 2013 年, 公 司 芯 材 及 隔 板 内 销 成 本 有 所 上 升, 主 要 原 因 系 公 司 试 生 产 新 型 号 的 产 品 导 致 产 品 合 格 率 下 降, 以 及 新 生 产 线 投 产, 导 致 棉 耗 上 升 人 工 成 本 上 升 此 外, 新 型 号 的 真 空 绝 热 板 芯 材 耗 用 原 材 料 单 价 较 其 他 真 空 绝 热 板 芯 材 使 用 原 材 料 高 公 司 真 空 绝 热 板 芯 材 外 销 成 本 较 2012 年 略 有 下 降, 系 公 司 对 国 外 老 客 户 的 需 求 产 品 已 形 成 规 模 化 生 产, 致 使 成 本 略 有 下 降 2013 年 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 内 外 销 成 本 较 2012 年 下 降, 主 要 原 因 系 公 司 改 变 配 方, 滤 纸 也 使 用 部 分 价 格 相 对 低 廉 的 较 粗 玻 璃 棉, 同 时 公 司 子 公 司 宣 汉 正 原 的 微 纤 维 玻 璃 棉 生 产 线 产 量 逐 步 提 升, 使 得 原 材 料 成 本 大 幅 降 低 (2) 内 外 销 销 售 均 价 分 析 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 内 外 销 销 售 单 价 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 / 吨 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 芯 材 及 隔 板 内 销 平 均 售 价 15, , , , 外 销 平 均 售 价 17, , , , 玻 璃 纤 维 滤 纸 内 销 平 均 售 价 48, , , , 外 销 平 均 售 价 47, , , , 芯 材 及 隔 板 单 价 变 动 分 析 报 告 期 内, 受 到 宏 观 经 济 紧 缩 和 行 业 竞 争 加 剧 的 影 响, 公 司 芯 材 及 隔 板 的 销 售 均 价 总 体 略 有 下 降 同 时, 由 于 公 司 芯 材 及 隔 板 客 户 较 集 中, 单 个 客 户 的 售 价 变 动 对 总 体 均 价 的 变 动 影 响 较 大 2012 年, 随 着 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 竞 争 的 进 一 步 加 剧, 公 司 对 韩 国 LG 等 主 要 客 户 的 销 售 均 价 有 所 下 滑, 致 使 芯 材 及 隔 板 外 销 平 均 售 价 降 低 2013 年, 因 国 内 市 场 规 模 扩 大 竞 争 加 剧, 公 司 芯 材 及 隔 板 国 内 售 价 较 2012 年 下 降 6.25% 但 同 期 外 销 单 价 较 2012 年 上 升 2.44% 2013 年 国 外 售 价 上 升 的 主

355 要 原 因 是 公 司 开 发 了 规 格 型 号 不 同 的 真 空 绝 热 板 芯 材, 满 足 国 外 客 户 ( 如 印 度 客 户 SHIVALIK VYAPAAR PRIVATE LTIMTED 等 ) 的 需 求, 这 部 分 产 品 的 均 价 达 到 了 24, 元, 使 得 公 司 外 销 均 价 略 有 上 升 2014 年 上 半 年 公 司 芯 材 及 隔 板 内 销 均 价 下 降 较 多, 主 要 是 考 虑 到 芯 材 业 务 第 一 大 客 户 广 州 兴 田 ( 内 销 ) 采 购 量 大 长 期 合 作 等 因 素, 在 2014 年 公 司 芯 材 生 产 成 本 大 幅 降 低 毛 利 率 提 升 的 的 背 景 下, 公 司 在 2014 年 进 一 步 降 低 了 对 广 州 兴 田 的 销 售 价 格 2 玻 璃 纤 维 滤 纸 单 价 变 动 分 析 报 告 期 内, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 外 销 客 户 价 格 和 客 户 结 构 较 为 稳 定, 外 销 单 价 保 持 平 稳, 变 动 相 对 较 小 2012 年, 国 内 电 子 行 业 景 气 度 下 降, 过 滤 器 需 求 增 幅 不 大, 公 司 为 了 稳 固 与 主 要 客 户 的 关 系, 适 当 降 低 了 常 规 玻 璃 纤 维 滤 纸 销 售 价 格 同 时, 由 于 新 投 产 的 新 生 产 线 的 设 备 运 行 和 各 工 序 的 衔 接 还 处 于 熟 悉 过 程 中, 生 产 过 程 中 产 生 的 质 量 有 瑕 疵 的 防 水 抗 油 纸 以 折 价 方 式 进 行 销 售 上 述 两 方 面 因 素 使 2012 年 玻 璃 纤 维 滤 纸 销 售 价 格 较 2011 年 有 所 下 降 2013 年, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 国 内 外 售 价 均 有 下 降, 主 要 系 市 场 竞 争 加 剧, 为 扩 大 市 场 占 有, 公 司 策 略 性 进 行 降 价, 使 得 玻 璃 纤 维 滤 纸 销 售 量 增 加, 销 售 收 入 增 长 36.15% 2014 年 1-6 月, 公 司 滤 纸 业 务 内 外 均 价 轻 微 下 降, 但 降 幅 有 限 4 毛 利 率 变 动 的 敏 感 性 分 析 基 于 2014 年 1-6 月 份 财 务 数 据, 假 设 其 它 条 件 均 不 发 生 变 化, 当 产 品 销 售 价 格 和 主 要 原 材 料 价 格 变 动 时, 计 算 对 公 司 毛 利 率 的 影 响 如 下 : 产 品 价 格 变 动 -10% -5% 0 5% 10% 滤 纸 毛 利 率 44.19% 47.13% 49.77% 52.17% 54.34% 变 动 -5.58% -2.64% % 4.57% 芯 材 及 隔 板 毛 利 率 18.61% 22.89% 26.75% 30.24% 33.41%

356 变 动 -8.14% -3.86% % 6.66% 微 纤 维 玻 璃 棉 毛 利 率 30.46% 34.12% 37.41% 40.39% 43.10% 变 动 -6.95% -3.29% % 5.69% 原 材 料 价 格 变 动 -10% -5% 0 5% 10% 滤 纸 芯 材 及 隔 板 微 纤 维 玻 璃 棉 毛 利 率 52.04% 50.91% 49.77% 48.64% 47.51% 变 动 2.27% 1.13% % -2.27% 毛 利 率 29.81% 28.28% 26.75% 25.22% 23.69% 变 动 3.06% 1.53% % -3.06% 毛 利 率 39.40% 38.41% 37.41% 36.41% 35.42% 变 动 1.99% 1.00% % -1.99% 5 毛 利 率 同 行 业 对 比 分 析 目 前, 在 国 内 已 上 市 公 司 中, 尚 无 一 家 主 营 业 务 为 玻 璃 纤 维 滤 纸 或 VIP 芯 材 的 公 司, 在 这 种 情 况 下, 公 司 选 取 了 三 家 在 部 分 产 品 的 功 能 或 工 艺 上 与 公 司 类 似 的 上 市 公 司 进 行 分 析, 包 括 长 海 股 份 中 材 科 技 和 三 维 丝 其 中 长 海 股 份 主 要 从 事 玻 璃 纤 维 制 品 的 生 产 和 销 售, 其 主 要 产 品 为 薄 毡 涂 层 毡 和 隔 板, 其 主 要 原 材 料 为 玻 纤 纱 ; 中 材 科 技 主 要 从 事 特 种 纤 维 复 合 材 料 制 品 和 装 备 的 生 产, 其 主 要 产 品 有 风 电 叶 片 高 压 气 瓶 玻 璃 纤 维 覆 膜 和 玻 璃 纤 维 滤 纸, 但 其 玻 璃 纤 维 滤 纸 收 入 不 到 总 收 入 的 10%, 其 主 要 原 材 料 为 玻 纤 纱 和 微 纤 维 玻 璃 棉 ; 三 维 丝 主 要 从 事 高 温 滤 料 ( 过 滤 介 质 ) 的 生 产 和 销 售, 产 品 主 要 用 于 发 电 燃 煤 过 滤 尾 气 水 泥 窑 烟 尘 等 高 温 烟 气 的 过 滤, 主 要 原 材 料 为 化 学 合 成 纤 维 ( 聚 四 氟 乙 烯 纤 维 聚 苯 硫 醚 纤 维 聚 酰 亚 胺 等 ) 目 前 A 股 市 场 尚 无 从 事 微 纤 维 玻 璃 棉 生 产 的 上 市 公 司, 因 此 对 于 微 纤 维 玻 璃 棉 业 务 暂 时 无 法 进 行 同 行 业 比 较 分 析 报 告 期 内, 发 行 人 及 上 述 三 家 公 司 的 毛 利 率 情 况 如 下 表 所 示 : 发 行 人 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 芯 材 及 隔 板 26.75% 21.72% 25.62% 31.32%

357 玻 璃 纤 维 滤 纸 49.77% 41.82% 36.91% 43.31% 长 海 股 份 薄 毡 41.60% 39.39% 35.77% 44.88% 涂 层 毡 36.24% 30.76% 41.07% 57.75% 中 材 科 技 特 种 纤 维 复 合 材 料 制 品 20.87% 22.77% 21.27% 20.16% 三 维 丝 滤 毡 系 列 35.64% 20.91% 22.02% 27.88% 注 : 上 述 公 司 毛 利 率 来 源 于 其 公 开 的 年 报 或 招 股 说 明 书 中 的 数 据 经 计 算 而 得 ; 中 材 科 技 年 度 报 告 中 未 将 特 种 纤 维 复 合 材 料 制 品 进 行 进 一 步 细 分, 故 只 能 得 知 其 该 大 类 产 品 的 毛 利 率 从 上 表 可 以 看 出, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 毛 利 率 与 同 期 长 海 股 份 薄 毡 毛 利 率 比 较 接 近 ; 公 司 芯 材 及 隔 板 毛 利 率 与 三 维 丝 滤 毡 系 列 产 品 和 中 材 科 技 特 种 纤 维 复 合 材 料 制 品 毛 利 率 比 较 接 近 由 于 长 海 股 份 的 毡 系 列 产 品 中 材 科 技 生 产 的 特 种 纤 维 复 合 材 料 制 品 三 维 丝 的 滤 毡 系 列 产 品, 与 公 司 生 产 的 芯 材 及 隔 板 和 玻 璃 纤 维 滤 纸, 在 产 品 特 性 和 应 用 领 域 差 异 较 大, 因 此 可 比 性 较 差 2012 年, 由 于 受 到 宏 观 经 济 的 影 响, 除 中 材 科 技 毛 利 率 保 持 稳 定 外, 长 海 股 份 和 三 维 丝 相 关 产 品 的 毛 利 率 与 公 司 主 要 产 品 的 毛 利 率 走 势 基 本 一 致, 均 较 2011 年 均 有 所 下 降 2013 年, 长 海 股 份 产 品 涂 层 毡 毛 利 率 较 2012 年 有 所 下 降, 中 材 科 技 毛 利 率 保 持 平 稳, 三 维 丝 的 毛 利 率 下 降 ( 四 ) 营 业 税 金 及 附 加 报 告 期 内, 公 司 营 业 税 金 及 附 加 的 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 度 2011 年 度 城 市 维 护 建 设 税 教 育 费 附 加 和 地 方 教 育 费 附 加 营 业 税

358 合 计 年, 公 司 购 买 设 备 金 额 较 2011 年 大 幅 下 降, 其 对 应 的 增 值 税 进 项 税 额 抵 扣 减 少, 致 使 城 市 维 护 建 设 税 和 教 育 费 附 加 增 加 2013 年, 公 司 销 售 收 入 增 加, 使 得 缴 纳 的 增 值 税 增 加, 相 应 的 城 市 维 护 建 设 税 和 教 育 费 附 加 增 加 报 告 期 内, 营 业 税 系 公 司 租 赁 子 公 司 再 升 净 化 房 产 所 致 ( 五 ) 期 间 费 用 分 析 报 告 期 内, 公 司 期 间 费 用 及 占 营 业 收 入 的 比 例 的 变 化 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 销 售 费 用 % 1, % % % 管 理 费 用 % 1, % 1, % 1, % 财 务 费 用 % % % % 合 计 1, % 3, % 2, % 2, % 报 告 期 内, 公 司 期 间 费 用 合 计 分 别 为 2, 万 元 2, 万 元 3, 万 元 和 1, 万 元, 占 当 期 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 14.63% 16.04% 17.39% 和 17.47%, 呈 现 逐 年 上 升 的 趋 势 1 销 售 费 用 报 告 期 内, 销 售 费 用 的 明 细 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 运 费 % % % % 工 资 % % % % 其 他 % % % %

359 合 计 % 1, % % % 公 司 销 售 费 用 主 要 由 运 费 职 工 薪 酬 差 旅 费 招 待 费 办 公 费 折 旧 费 宣 传 费 等 构 成 报 告 期 内, 公 司 销 售 费 用 分 别 为 万 元 万 元 和 1, 万 元 和 万 元, 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 4.48% 6.40% 6.56% 和 7.83% 其 中 工 资 运 费 二 者 合 计 占 销 售 费 用 的 比 例 超 过 70% 2012 年 销 售 费 用 较 2011 年 增 加 万 元, 增 长 42.63%, 其 中 运 费 增 加 万 元, 工 资 增 加 万 元 2013 年 销 售 费 用 较 2012 年 增 加 万 元, 增 长 37.50%, 其 中 运 费 增 加 万 元, 工 资 增 加 万 元 具 体 原 因 如 下 : (1) 运 费 报 告 期 内, 公 司 运 费 呈 现 持 续 增 长 态 势 运 费 的 变 化 主 要 系 国 内 外 销 售 收 入 结 构 的 变 化 以 及 运 费 承 担 方 式 的 变 化 所 致 公 司 外 销 运 费 基 本 上 由 客 户 承 担, 内 销 运 费 主 要 由 公 司 承 担 2012 年 运 费 上 升 主 要 系 发 行 人 内 销 业 务 占 比 达 到 66.81%, 同 时, 发 行 人 向 周 边 地 区 客 户 ( 主 要 为 成 都 思 摩 ) 的 销 售 量 较 2011 年 下 降, 向 广 州 地 区 的 销 售 量 增 加 在 一 定 程 度 上 导 致 发 行 人 2012 年 运 费 增 加 2013 年 公 司 销 售 规 模 增 长, 增 长 幅 度 为 34.12%, 相 应 地 运 费 增 加, 增 长 幅 度 为 22.54% (2) 工 资 报 告 期 内, 公 司 销 售 人 员 的 数 量 随 着 公 司 经 营 规 模 的 扩 大 而 增 加, 同 时 劳 动 力 成 本 逐 年 上 升, 因 此 计 入 销 售 费 用 的 工 资 也 呈 逐 年 上 升 趋 势 2 管 理 费 用 报 告 期 内, 管 理 费 用 的 明 细 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 研 发 费 用 % % % %

360 职 工 薪 酬 % % % % 办 公 费 % % % % 差 旅 费 % % % % 招 待 费 % % % % 折 旧 及 摊 销 % % % % 车 辆 费 用 % % % % 税 金 % % % % 咨 询 服 务 费 % % % % 其 他 % % % % 合 计 % 1, % 1, % 1, % 报 告 期 内, 公 司 管 理 费 用 分 别 为 1, 万 元 1, 万 元 1, 万 元 和 万 元, 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 9.86% 9.11% 9.37% 和 8.85% 公 司 的 管 理 费 用 主 要 由 研 发 费 用 职 工 薪 酬 办 公 费 咨 询 服 务 费 等 构 成, 其 中, 研 发 费 用 和 职 工 薪 酬 占 比 较 高 2012 年 管 理 费 用 较 2011 年 下 降 万 元, 下 降 7.68%, 主 要 系 研 发 费 用 减 少 万 元 2013 年 管 理 费 用 较 2012 年 增 加 万 元, 增 长 37.97%, 其 中 研 发 费 用 增 加 万 元 具 体 原 因 如 下 : (1) 研 发 费 用 管 理 费 用 中 研 发 费 用 占 比 最 大, 说 明 公 司 为 保 持 技 术 优 势, 在 研 发 上 持 续 投 入, 确 保 公 司 的 可 持 续 发 展 报 告 期 内, 发 行 人 研 发 费 用 投 入 明 细 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 七 发 行 人 的 技 术 与 研 发 情 况 之 ( 四 ) 发 行 人 研 发 费 用 的 投 入 情 况 (2) 职 工 薪 酬 随 着 公 司 业 务 规 模 的 扩 大 及 提 升 管 理 能 力 的 需 要, 公 司 管 理 人 员 逐 年 增 加, 同 时 劳 动 力 成 本 逐 年 上 升, 导 致 计 入 管 理 费 用 的 职 工 薪 酬 持 续 上 升 3 财 务 费 用

361 报 告 期 内, 公 司 财 务 费 用 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元, 占 营 业 收 入 比 例 分 别 为 0.29% 0.54% 和 1.47% 和 0.78% 财 务 费 用 主 要 构 成 为 利 息 净 支 出 和 汇 兑 损 失, 占 营 业 收 入 比 例 较 小 2013 年 公 司 财 务 费 用 较 2012 年 增 加 万 元, 主 要 系 公 司 短 期 借 款 增 加 1,280 万 元, 利 息 费 用 相 应 增 加, 以 及 汇 率 波 动 幅 度 扩 大 造 成 的 汇 兑 损 失 增 加 2014 年 1-6 月, 公 司 财 务 费 用 较 低, 主 要 是 因 为 因 汇 率 变 动 产 生 了 万 元 的 汇 兑 净 收 益, 而 以 前 年 度 均 为 汇 兑 损 失 报 告 期 内, 公 司 汇 兑 损 益 变 化 主 要 系 外 销 应 收 账 款 余 额 变 化 及 汇 率 变 动 共 同 影 响 所 致 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 应 收 境 外 客 户 款 项 余 额 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 应 收 境 外 客 户 余 额 1, , 发 行 人 报 告 期 内 各 期 末 汇 率 变 动 情 况 如 下 : 项 目 美 元 欧 元 由 于 报 告 期 内 公 司 外 销 收 入 主 要 以 美 元 和 欧 元 结 算, 人 民 币 对 上 述 货 币 处 于 升 值 状 态, 导 致 公 司 报 告 期 各 期 均 产 生 汇 兑 损 失 报 告 期 各 期 汇 兑 损 益 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 汇 兑 损 益 合 计 ( 六 ) 资 产 减 值 损 失 分 析 报 告 期 内, 公 司 的 资 产 减 值 损 失 情 况 如 下 表 所 示 :

362 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 计 提 的 坏 账 准 备 计 提 的 存 货 跌 价 准 备 固 定 资 产 减 值 损 失 在 建 工 程 减 值 损 失 商 誉 减 值 损 失 合 计 年, 资 产 减 值 损 失 是 公 司 期 末 应 收 账 款 余 额 按 照 会 计 政 策 计 提 的 坏 账 准 备 2012 年 末 公 司 应 收 账 款 期 末 余 额 由 于 本 期 应 收 账 款 减 少, 以 及 通 过 期 后 回 款 检 查, 部 分 客 户 应 收 账 款 不 存 在 减 值 情 况, 故 采 用 单 项 认 定 方 法 进 行 了 减 值 测 试, 导 致 坏 账 准 备 计 提 金 额 为 负 数 2012 年, 公 司 子 公 司 再 升 净 化 由 于 重 庆 市 对 保 税 港 区 整 体 规 划 原 因 于 2012 年 5 月 停 产, 并 整 体 搬 迁, 因 此 对 生 产 线 中 不 能 移 动 尚 未 处 置 的 设 备 基 础 白 水 池 等 计 提 了 资 产 减 值 准 备 万 元, 同 时 对 正 在 建 造 的 生 产 线 计 提 了 万 元 的 资 产 减 值 准 备 2013 年, 资 产 减 值 损 失 增 加 的 主 要 原 因 是 公 司 期 末 应 收 账 款 余 额 增 加 较 大, 按 照 会 计 政 策 计 提 的 坏 账 准 备 相 应 增 加 其 中,2013 年 底, 公 司 应 收 客 户 成 都 思 摩 货 款 账 面 余 额 万 元, 账 龄 已 超 过 1 年, 经 与 客 户 沟 通 并 研 究, 公 司 预 计 上 述 应 收 账 款 部 分 无 法 收 回 ; 本 着 谨 慎 的 原 则 按 照, 采 用 单 项 认 定 法 计 提 坏 账 准 备 万 元 因 成 都 思 摩 对 自 身 业 务 范 围 及 经 营 模 式 进 行 调 整, 公 司 向 其 销 售 的 产 品 逐 年 减 少 另 外, 公 司 期 后 对 原 材 料 及 库 存 商 品 中 的 待 处 理 品 进 行 检 查, 2013 年 末 计 提 跌 价 准 备 万 元 2014 年, 公 司 本 着 谨 慎 的 原 则, 对 部 分 无 法 直 接 销 售 需 要 改 纸 处 理 的 产 成 品 以 及 少 数 库 龄 较 长 变 质 的 产 成 品, 按 照 可 变 现 净 值 低 于 成 本 的 金 额 总 共 计 提 了 万 元 的 存 货 跌 价 准 备 ; 同 时 对 原 材 料 中 因 品 质 原 因 无 法 继 续 用 于 生 产 的 玻 璃 料 计 提 了 万 元 跌 价 准 备

363 2014 年 公 司 已 决 定 注 销 子 公 司 达 州 中 一, 对 因 以 前 年 度 收 购 达 州 中 一 其 他 股 东 股 权 形 成 的 4.23 万 元 商 誉, 在 进 行 减 值 测 试 后, 对 其 全 额 计 提 了 减 值 准 备 ( 七 ) 投 资 收 益 分 析 年, 公 司 投 资 收 益 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 投 资 收 益 主 要 系 持 有 嘉 陵 玻 纤 股 权 而 获 得 的 投 资 收 益 2014 年 1-6 月, 公 司 未 取 得 任 何 投 资 收 益 2011 年, 公 司 投 资 收 益 为 万 元, 主 要 系 公 司 对 参 股 公 司 嘉 陵 玻 纤 按 照 持 股 比 例 在 2011 年 确 认 投 资 收 益 万 元 2012 年, 公 司 投 资 收 益 为 万 元, 主 要 系 公 司 对 参 股 公 司 嘉 陵 玻 纤 按 照 持 股 比 例 在 2012 年 确 认 投 资 收 益 万 元 2012 年, 嘉 陵 玻 纤 控 股 股 东 改 变 其 业 务 定 位, 退 出 了 微 纤 维 玻 璃 棉 的 生 产 和 销 售, 并 于 2012 年 上 半 年 停 产, 且 对 其 设 备 和 存 货 等 资 产 进 行 了 清 理 并 计 提 减 值 准 备, 公 司 相 应 按 权 益 法 核 算 确 认 投 资 损 益 2013 年, 公 司 投 资 收 益 为 万 元, 主 要 系 公 司 2013 年 5 月 转 让 持 有 的 嘉 陵 玻 纤 股 权 前, 按 权 益 法 对 其 持 股 确 认 投 资 收 益 万 元 公 司 合 并 报 表 范 围 以 外 的 投 资 收 益 金 额 较 小, 对 公 司 的 经 营 业 绩 无 重 大 影 响 ( 八 ) 营 业 外 收 支 分 析 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 营 业 外 收 入 营 业 外 支 出 营 业 外 收 支 净 额 报 告 期 内, 公 司 营 业 外 收 支 净 额 占 净 利 润 的 比 例 分 别 为 7.41% % 6.05% 和 3.48% 1 营 业 外 收 入 情 况

364 报 告 期 内 公 司 营 业 外 收 入 主 要 为 政 府 补 助, 报 告 期 内, 公 司 获 得 的 政 府 补 助 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元 政 府 补 助 占 同 期 利 润 总 额 的 比 例 依 次 为 6.52% 11.21% 4.99% 和 3.53% 报 告 期 内, 公 司 获 得 的 计 入 损 益 的 政 府 补 贴 具 体 如 下 : 序 号 年 度 项 目 金 额 ( 万 元 ) 取 得 依 据 年 第 三 批 科 技 型 中 小 企 业 技 术 创 新 基 金 渝 北 财 企 号 2 科 技 发 展 基 金 渝 北 财 教 号 年 中 小 企 业 国 际 市 场 开 拓 资 金 4.03 渝 北 财 企 号 年 所 得 税 返 还 收 补 贴 款 3.00 渝 财 企 号 5 再 就 业 贷 款 财 政 贴 息 4.57 渝 再 就 办 号 年 度 专 利 资 助 资 金 1.92 渝 北 科 委 号 年 2011 年 高 新 技 术 和 国 家 创 新 企 业 拨 款 2011 年 第 一 批 科 技 型 中 小 企 业 技 术 创 新 基 金 渝 北 财 企 号 渝 北 财 企 号 9 制 造 业 扶 持 经 费 渝 新 委 发 号 年 4 季 度 外 经 贸 企 业 出 口 信 保 0.20 渝 外 经 贸 发 号 11 外 贸 发 展 基 金 5.00 渝 北 财 企 号 12 品 牌 称 号 企 业 奖 励 资 金 渝 北 府 发 号 13 专 利 补 贴 年 外 贸 企 业 出 口 信 保 保 费 资 助 资 金 年 2012 年 新 产 品 扶 持 资 金 渝 北 财 预 号 年 高 新 技 术 和 国 家 创 新 企 业 拨 款 渝 北 财 教 号 年 科 技 项 目 补 贴 渝 北 财 教 号 4 中 小 企 业 技 改 项 目 补 贴 渝 北 财 企 号 5 品 牌 称 号 企 业 奖 励 资 金 渝 北 府 发 号

365 年 市 级 优 秀 重 点 新 产 品 补 贴 出 口 企 业 技 改 研 补 贴 渝 北 财 企 号 年 中 小 企 业 国 际 市 场 开 拓 资 金 5.28 财 企 号 9 技 术 研 发 支 持 资 金 3.00 渝 北 财 教 号 年 科 技 型 中 小 企 业 技 术 创 新 基 金 无 偿 资 助 2012 年 外 贸 企 业 出 口 信 保 保 费 资 助 资 金 3.00 渝 北 财 企 号 2.30 渝 外 经 贸 发 号 12 宣 汉 政 府 土 地 补 助 款 1.34 普 经 管 号 13 民 营 发 展 专 项 资 金 0.83 渝 经 信 民 经 号 年 高 新 技 术 产 品 财 政 奖 励 1.00 渝 北 委 发 号 2 其 他 涉 外 发 展 服 务 支 出 补 贴 3.00 渝 北 财 企 号 3 宣 汉 工 业 发 展 资 金 3.00 宣 财 企 号 4 宣 汉 技 术 改 造 资 金 8.00 川 财 建 号 5 品 牌 称 号 企 业 奖 励 资 金 渝 办 发 号 年 外 贸 企 业 出 口 信 保 保 费 资 助 资 金 2.20 渝 外 经 贸 发 号 7 宣 汉 政 府 土 地 补 助 款 1.01 普 经 管 号 8 中 小 企 业 技 改 项 目 补 贴 渝 北 财 企 号 9 10 中 小 企 业 发 展 专 项 资 金 及 VIP 芯 材 研 发 实 验 室 2013 年 7-9 月 出 口 企 业 技 改 研 发 资 助 资 金 渝 北 财 企 号 8.00 渝 北 财 企 号 11 出 口 企 业 技 改 研 发 拨 款 6.00 渝 财 企 号 12 中 小 企 业 技 改 项 目 ( 超 细 玻 璃 纤 维 电 池 隔 热 板 生 产 线 建 5.00 渝 经 信 民 经 号 设 项 目 ) 年 上 半 年 信 保 费 补 贴 3.30 渝 外 经 贸 发 号 年 市 政 府 出 口 企 业 技 改 研 发 资 助 资 金 2.00 渝 北 财 企 号 15 工 程 技 术 研 究 中 心 补 助 1.75 渝 科 委 发 号 年 工 业 发 展 资 金 1.46 宣 财 企 号

366 17 重 庆 市 知 识 产 权 局 补 助 经 费 1.00 渝 知 发 号 年 新 产 品 扶 持 资 金 渝 北 财 税 号 1 19 高 新 技 术 和 国 家 创 新 企 业 拨 款 区 外 经 委 国 际 市 场 开 拓 资 金 补 助 渝 北 财 企 号 渝 北 财 号 2 市 级 重 点 产 品 补 贴 渝 科 发 计 号 3 4 科 委 ( 机 关 ) 创 新 型 企 业 奖 励 财 政 局 创 新 型 人 才 科 学 技 术 奖 励 渝 北 委 发 号 渝 委 组 号 5 中 小 企 业 技 改 项 目 补 贴 8.50 渝 北 财 企 号 6 7 隔 音 绝 热 芯 材 项 目 技 术 改 造 资 金 中 小 企 业 发 展 专 项 资 金 及 VIP 芯 材 研 发 实 验 室 7.50 川 财 建 号 5.50 渝 北 财 企 号 8 宣 汉 工 业 发 展 资 金 4.00 川 财 建 号 9 区 外 经 委 的 补 助 资 金 3.00 渝 北 财 企 号 2014 年 1-6 月 10 中 小 企 业 技 改 项 目 ( 超 细 玻 璃 纤 维 电 池 隔 热 板 生 产 线 建 2.50 渝 经 信 民 经 号 设 项 目 ) 11 宣 汉 工 业 发 展 资 金 1.50 宣 财 企 号 12 工 程 技 术 研 究 中 心 补 助 1.50 渝 科 委 发 号 13 宣 汉 收 2013 年 工 业 发 展 资 金 1.25 宣 财 企 号 区 环 保 局 污 染 源 实 盘 监 控 系 统 补 助 款 项 微 玻 纤 及 VIP 纳 米 芯 材 一 体 化 建 设 项 目 发 展 资 金 1.00 渝 北 环 发 号 0.93 川 财 建 号 16 隔 音 绝 热 芯 材 项 目 发 展 资 金 0.90 宣 财 企 号 17 2 营 业 外 支 出 情 况 宣 汉 微 玻 纤 项 目 土 地 平 场 补 助 费 0.50 普 经 管 号

367 万 元 报 告 期 内, 公 司 营 业 外 支 出 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 年, 公 司 营 业 外 支 出 主 要 为 固 定 资 产 处 置 损 失 万 元 2012 年, 公 司 营 业 外 支 出 较 2011 年 增 加 万 元, 主 要 是 子 公 司 再 升 净 化 处 置 资 产 损 失 增 加 所 致 2012 年 上 半 年, 重 庆 市 政 府 经 国 务 院 同 意 决 定 调 整 重 庆 出 口 加 工 区 土 地 规 划 再 升 净 化 生 产 经 营 所 在 地 出 口 加 工 区 0.4 平 方 公 里 撤 网 并 调 整 为 商 业 用 地, 海 关 围 网 从 2012 年 5 月 31 日 起 逐 步 撤 除 鉴 于 此,2012 年 5 月, 再 升 净 化 公 司 已 经 停 止 生 产 并 实 施 搬 迁 工 作 再 升 净 化 将 未 来 会 继 续 使 用 的 生 产 线 搬 至 新 厂 区, 对 预 计 未 来 不 再 使 用 生 产 线 进 行 了 处 置 2012 年, 本 公 司 共 处 置 再 升 净 化 生 产 线 相 关 资 产 账 面 原 值 万 元, 累 计 折 旧 万 元, 减 值 准 备 万 元, 账 面 价 值 万 元, 累 计 处 置 收 入 万 元, 处 置 费 用 0.20 万 元, 累 计 处 置 损 失 万 元 此 外,2012 年 确 认 的 资 产 报 废 毁 损 损 失 万 元, 也 主 要 来 自 于 再 升 净 化 2013 年, 公 司 营 业 外 支 出 主 要 为 子 公 司 再 升 净 化 处 置 资 产 损 失 增 加 所 致, 处 置 资 产 账 面 价 值 万 元, 累 计 处 置 收 入 万 元, 处 置 费 用 万 元, 累 计 处 置 损 失 万 元 ( 九 ) 所 得 税 费 用 分 析 报 告 期 内, 公 司 所 得 税 费 用 的 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 按 税 法 及 相 关 规 定 计 算 的 当 期 所 得 税 递 延 所 得 税 合 计 公 司 母 公 司 再 升 科 技 子 公 司 再 盛 德 经 重 庆 市 渝 北 区 国 家 税 务 局 批 准, 享 受 西 部 大 开 发 所 得 税 优 惠 政 策, 报 告 期 内 企 业 所 得 税 按 15% 的 税 率 计 缴 ; 子 公 司 再 升 净 化 于 2010 年 7 月 20 日 取 得 高 新 技 术 企 业 证 书, 证 书 编 号 GR ,

368 2011 年, 企 业 所 得 税 按 15% 的 税 率 计 缴 ;2012 年 起, 由 于 再 升 净 化 停 产, 相 关 优 惠 政 策 未 取 得 主 管 税 务 机 关 的 批 准, 年 企 业 所 得 税 按 25% 计 缴 ; 菲 尔 顿 年 企 业 所 得 税 按 25% 计 缴 ; 宣 汉 正 原 2012 年 企 业 所 得 税 税 率 为 25%, 经 主 管 税 务 机 关 核 准 宣 汉 正 原 2013 年 享 受 西 部 大 开 发 政 策, 企 业 所 得 税 税 率 为 15% ( 十 ) 非 经 常 性 损 益 分 析 报 告 期 内, 公 司 扣 除 所 得 税 影 响 后 的 归 属 于 母 公 司 股 东 的 非 经 常 性 损 益 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元, 占 当 期 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 的 比 重 分 别 为 6.73% % 6.00% 和 3.48% 报 告 期 内, 公 司 非 经 常 性 损 益 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 非 经 常 性 损 益 明 细 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 ( 一 ) 非 流 动 资 产 处 置 损 益 ( 包 括 已 计 提 资 产 减 值 准 备 的 冲 销 部 分 ) ( 二 ) 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助, 但 与 公 司 业 务 密 切 相 关, 按 照 国 家 统 一 标 准 定 额 或 定 量 享 受 的 政 府 补 助 除 外 ( 三 ) 企 业 取 得 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 的 投 资 成 本 小 于 取 得 投 资 时 应 享 有 的 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 产 生 的 收 益 ( 四 ) 委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损 益 ( 五 ) 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 ( 六 ) 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 益 项 目 非 经 常 性 损 益 合 计 减 : 所 得 税 影 响 金 额 扣 除 所 得 税 影 响 后 的 非 经 常 性 损 益

369 其 中 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 非 经 常 性 损 益 由 上 表 可 知, 公 司 非 经 常 损 益 主 要 包 括 非 流 动 资 产 处 置 损 益 政 府 补 助 1 非 流 动 资 产 处 置 损 益 年, 公 司 非 流 动 资 产 处 置 损 益 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元 2012 年, 公 司 非 流 动 资 产 处 置 损 益 较 大 的 主 要 原 因 为 子 公 司 再 升 净 化 停 产 搬 迁, 处 置 资 产 损 失 增 加 所 致, 其 详 细 情 况 见 本 节 二 盈 利 能 力 分 析 之 ( 八 ) 营 业 外 收 支 分 析 之 2 营 业 外 支 出 情 况 2 政 府 补 助 报 告 期 内, 公 司 获 得 的 计 入 损 益 的 政 府 补 助 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元 和 万 元, 其 详 细 情 况 见 本 节 二 盈 利 能 力 分 析 ( 八 ) 营 业 外 收 支 分 析 之 1 营 业 外 收 入 情 况 与 非 经 常 性 损 益 合 计 金 额 相 比,2014 年 1-6 月 的 非 经 常 损 益 所 得 税 影 响 金 额 相 对 较 高, 主 要 受 2014 年 初 子 公 司 达 州 中 一 将 与 政 府 补 助 相 关 的 资 产 内 部 转 让 给 宣 汉 正 原, 并 因 此 一 次 性 将 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 确 认 为 营 业 外 收 入, 并 相 应 确 认 应 缴 纳 的 所 得 税 费 用 ; 但 合 并 报 表 过 程 中, 此 项 营 业 外 收 入 被 合 并 抵 消 掉 了, 但 应 缴 纳 的 所 得 税 费 用 无 法 同 步 合 并 抵 消 ( 十 一 ) 利 润 构 成 及 主 要 盈 利 指 标 情 况 1 利 润 构 成 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 营 业 利 润 2, , , , 利 润 总 额 2, , , , 净 利 润 2, , , , 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 2, , , ,

370 2 主 要 盈 利 指 标 分 析 项 目 ( 加 权 平 均 ) 2014 年 1-6 月 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 净 资 产 收 益 率 ( 年 半 年 ) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 净 资 产 收 益 率 ( 年 半 年 ) 年, 公 司 营 业 利 润 利 润 总 额 净 利 润 归 属 母 公 司 股 东 的 净 利 润 和 主 要 盈 利 指 标 受 再 升 净 化 搬 迁 等 一 次 性 因 素 影 响 下 降 较 大 2014 年 1-6 月, 公 司 盈 利 增 长 较 多, 主 要 是 由 于 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 项 目 逐 渐 达 产, 滤 纸 芯 材 及 隔 板 使 用 微 纤 维 玻 璃 棉 的 自 给 率 由 2013 年 的 60% 多 提 升 到 2014 年 1-6 月 份 的 90% 以 上, 有 效 降 低 了 公 司 的 原 材 料 采 购 成 本 ; 同 时, 实 现 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 销 售 毛 利 万 元 未 来, 公 司 将 通 过 积 极 开 拓 国 际 市 场 延 伸 产 业 链 条 加 强 成 本 控 制 优 化 结 构 提 高 效 率 等 措 施, 使 公 司 盈 利 能 力 保 持 相 对 稳 定 随 着 国 内 外 节 能 环 保 行 业 的 快 速 发 展, 公 司 盈 利 能 力 将 会 进 一 步 提 升 三 现 金 流 量 分 析 ( 一 ) 现 金 流 量 情 况 报 告 期 内 公 司 现 金 流 量 情 况 见 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1, , , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1, , , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 1, , 报 告 期 内 公 司 投 资 活 动 现 金 流 持 续 为 负, 经 营 活 动 现 金 流 持 续 为 正 公 司 一 直 在 通 过 投 资 活 动 扩 大 生 产 规 模, 所 需 要 的 资 金 部 分 来 源 于 经 营 活 动, 部 分 来 源

371 于 筹 资 活 动 2014 年 上 半 年, 随 着 公 司 营 收 增 长, 特 别 是 增 长 较 多 的 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 销 售 业 务 基 本 全 部 在 当 期 收 到 了 现 金 赊 销 收 入 很 少, 因 此 公 司 收 到 的 与 经 营 活 动 相 关 的 现 金 流 入 相 应 增 加 较 多 ( 包 括 受 季 节 因 素 影 响 于 年 初 收 到 的 税 收 返 还 等 ); 同 时, 随 着 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 自 产 自 用 量 大 增, 相 应 的 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 采 购 量 下 降 较 多, 因 此 公 司 原 材 料 采 购 的 付 现 生 产 成 本 并 未 同 步 显 著 增 长 ; 综 合 上 述 收 支 两 方 面 的 因 素, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 相 应 增 加 较 多 同 期, 公 司 投 资 活 动 的 现 金 净 流 出 则 相 对 有 限 1 经 营 活 动 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 现 金 流 入 流 出 和 净 额 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 9, , , , 收 到 的 税 费 返 还 收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 10, , , , 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 4, , , , 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 1, , , , 支 付 的 各 项 税 费 1, , , , 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 , , , 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 8, , , , 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1, , , , (1) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 构 成 分 析 1 销 售 商 品 和 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 2011 年 年, 公 司 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 与 同 期 营 业 收 入 对 比

372 图 如 下 ( 单 位 : 万 元 ): 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 主 要 是 销 售 商 品 和 提 供 劳 务 收 到 的 现 金, 报 告 期 内, 销 售 商 品 和 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 与 同 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 70.40% 96.20% 87.40% 和 91.98%, 两 者 之 间 具 有 较 强 的 相 关 性, 其 比 例 较 为 稳 定 表 明 公 司 收 益 质 量 高 主 营 业 务 入 获 取 现 金 的 能 力 较 强, 销 售 回 收 情 况 良 好 2 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 报 告 期 内, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 与 同 期 营 业 成 本 的 比 例 分 别 为 51.74% 82.09% 70.64% 和 78.54% 2011 年 应 付 票 据 和 应 付 账 款 总 额 达 3, 万 元,2012 年 末 应 付 票 据 和 应 付 账 款 总 额 为 1, 万 元, 减 少 万 元, 下 降 39.86%, 导 致 2012 年 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 大 幅 增 加, 使 得 2012 年 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 与 同 期 营 业 成 本 的 比 例 较 高 3 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 报 告 期 内, 公 司 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 分 别 为 1, 万 元 2, 万 元 3, 万 元 和 1, 万 元 报 告 期 内 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 逐 年 增 加, 主 要 原 因 系 随 着 公 司 生 产 经 营 规 模 的 扩 大, 员 工 数 量 持 续 增 加 报 告 期 各 期 期 末, 公 司 在 册 员 工 总 数 量 分 别 为 305 人 448 人 573 人 和

373 人 同 时, 近 年 劳 动 力 成 本 上 升, 公 司 员 工 薪 酬 水 平 保 持 上 升 态 势 也 使 得 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 上 升 4 支 付 的 各 项 税 费 报 告 期 内, 公 司 支 付 的 各 项 税 费 分 别 为 1, 万 元 1, 万 元 2, 万 元 和 1, 万 元, 主 要 为 支 付 的 增 值 税 城 建 税 所 得 税 税 款 以 及 各 项 税 费 附 加 报 告 期 内, 公 司 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 主 要 为 现 金 支 付 的 差 旅 费 办 公 费 招 待 费 市 场 推 广 费 运 输 费 咨 询 费 等 (2) 公 司 净 利 润 与 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 关 系 报 告 期 内, 公 司 净 利 润 与 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 关 系 如 下 表 : 项 目 2014 年 1-6 月 2013 年 2012 年 2011 年 2011 年 年 6 月 合 计 净 利 润 ( 万 元 ) 2, , , , , 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 万 元 ) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 / 净 利 润 1, , , , , % 70.59% % 78.40% 93.48% 从 上 表 可 以 看 出, 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 与 净 利 润 相 比 较 高, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 占 净 利 润 的 比 例 分 别 为 78.40% % 70.59% 和 93.57% 除 2012 年 外, 报 告 期 内 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 与 净 利 润 基 本 稳 定 在 70% 以 上 其 中,2012 年 该 比 例 高 达 %, 主 要 是 因 为 该 年 度 再 升 净 化 停 产 搬 迁 等 原 因 产 生 营 业 外 支 出 万 元, 导 致 2012 年 净 利 润 减 少 2014 年 1-6 月, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 占 净 利 润 的 比 例 上 升 较 多, 主 要 是 因 为 2014 年 原 材 料 对 外 采 购 金 额 下 降 较 多 2014 年 上 半 年, 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 自 产 自 用 量 大 增, 相 应 的 微 纤 维 玻 璃 棉 对 外 采 购 量 下 降 较 多, 因 此 公 司 的 付 现 生 产 成 本 相 应 显 著 下 降 2 投 资 活 动 现 金 流 量 分 析

374 报 告 期 内, 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -5, 万 元 -3, 万 元 -3, 万 元 和 -1, 万 元 报 告 期 内, 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 分 别 为 5, 万 元 2, 万 元 3, 万 元 和 万 元, 主 要 用 于 购 买 土 地 设 备 和 构 建 厂 房 由 于 公 司 近 年 处 于 规 模 扩 张 阶 段, 所 以 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 持 续 为 负 3 筹 资 活 动 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内, 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元 主 要 系 增 资 扩 股 向 银 行 借 款 分 配 股 利 及 支 付 银 行 利 息 等 事 项 所 形 成 2011 年, 主 要 现 金 流 入 为 向 银 行 借 款 200 万 收 到 政 府 补 贴 250 万, 主 要 现 金 流 出 为 偿 还 银 行 借 款 500 万 分 配 股 利 及 偿 还 银 行 利 息 万 元 ;2012 年, 筹 资 活 动 现 金 流 入 主 要 为 取 得 银 行 借 款 1,200 万 元, 现 金 流 出 主 要 为 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 现 金 万 元 2013 年, 筹 资 活 动 现 金 流 入 主 要 为 取 得 银 行 借 款 3,880 万 元, 现 金 流 出 主 要 为 偿 还 债 务 支 出 现 金 2,200 万 元, 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 现 金 万 元, 偿 还 自 然 人 借 款 万 元 四 重 大 资 本 性 支 出 情 况 ( 一 )2011 年 重 大 资 本 性 支 出 1 购 建 台 商 工 业 园 新 厂 区 厂 房 及 生 产 线, 支 付 4, 万 元 2 购 买 设 备 和 车 辆 万 元 3 子 公 司 重 庆 再 升 净 化 设 备 有 限 公 司 购 建 北 部 工 厂 生 产 线, 支 付 万 元 4 子 公 司 再 盛 德 购 买 检 测 仪, 支 付 万 元 ( 二 )2012 年 重 大 资 本 性 支 出 1 购 建 台 商 工 业 园 新 厂 区 的 厂 房 及 生 产 线, 投 入 1, 万 元

375 2 收 购 宣 汉 正 原 股 权, 支 付 现 金 净 额 万 元 ( 三 )2013 年 重 大 资 本 性 支 出 1 购 建 厂 房 及 生 产 线, 投 入 1, 万 元 2 收 购 宣 汉 正 原 股 权 及 进 行 增 资, 支 付 现 金 净 额 1,670 万 元 3 收 购 达 州 中 一 股 权 及 进 行 增 资, 支 付 现 金 净 额 1,000 万 元 ( 四 )2014 年 1-6 月 份 重 大 资 本 性 支 出 1 购 建 厂 房 及 生 产 线, 投 入 1, 万 元 2 购 买 设 备 和 车 辆 万 元 报 告 期 内, 公 司 通 过 股 权 收 购 及 购 买 设 备, 建 设 厂 房 等 资 本 性 支 出, 使 公 司 的 生 产 能 力 迅 速 提 高, 经 营 业 绩 大 幅 度 提 升 ( 四 ) 未 来 资 本 性 支 出 计 划 及 资 金 需 求 量 公 司 拟 通 过 本 次 公 开 发 行 募 集 资 金 投 资 于 新 型 高 效 空 气 滤 料 扩 建 项 目 年 产 5000 吨 高 效 节 能 真 空 绝 热 板 芯 材 产 业 化 项 目 和 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 中 心 建 设 项 目, 共 需 要 资 金 约 1.8 亿 元 通 过 募 集 资 金 项 目 的 实 施, 公 司 将 扩 大 生 产 规 模 提 高 产 品 档 次 提 升 核 心 优 势 本 次 发 行 募 集 资 金 计 划 投 资 的 项 目 具 体 支 出 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 一 节 募 集 资 金 运 用 的 有 关 内 容 除 以 上 外, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日 公 司 无 其 它 可 预 见 的 重 大 资 本 性 支 出 计 划 五 公 司 审 计 截 止 日 后 的 主 要 经 营 状 况 公 司 子 公 司 再 盛 德, 主 要 从 事 公 司 自 身 产 品 的 出 口 贸 易 业 务, 目 前 按 照 相 关 政 策 及 有 关 部 门 批 复, 再 盛 德 享 受 西 部 大 开 发 企 业 税 收 优 惠 政 策, 按 15% 的 税 率 缴 纳 企 业 所 得 税 2014 年 8 月 20 日 发 布 的 最 新 西 部 地 区 鼓 励 类 产 业 目 录 ( 自 2014 年 10 月 1 日 起 施 行 ) 中 规 定 的 产 业 项 目 未 包 括 再 盛 德 所 从 事 的 贸 易 业 务,

376 因 此 再 盛 德 未 来 存 在 不 能 享 受 西 部 大 开 发 企 业 税 收 优 惠 政 策 所 得 税 税 率 上 调 的 风 险 经 测 算, 再 盛 德 2011 年 年 6 月 ( 最 近 三 年 一 期 ) 则 分 别 享 受 了 万 元 万 元 万 元 和 万 元 的 所 得 税 优 惠 因 再 盛 德 主 要 从 事 出 口 贸 易 业 务, 利 润 有 限, 预 计 未 来 因 再 盛 德 税 负 增 加 对 公 司 合 并 报 表 税 后 净 利 润 的 影 响 不 会 超 过 3% 除 此 以 外, 在 财 务 报 告 审 计 截 止 日 (2014 年 6 月 30 日 ) 至 本 招 股 书 签 署 日 (2014 年 9 月 18 日 ) 期 间, 公 司 经 营 状 况 良 好, 在 生 产 经 营 模 式, 产 品 的 销 售 价 格 及 原 材 料 的 采 购 价 格, 主 要 产 品 的 生 产 销 售 规 模, 主 要 客 户 及 供 应 商 构 成, 国 家 产 业 税 收 政 策 等 方 面 未 发 生 重 大 变 化, 亦 未 发 生 其 他 可 能 影 响 投 资 者 判 断 的 重 大 事 项 六 公 司 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 报 告 期 内, 公 司 财 务 状 况 总 体 良 好, 保 持 较 高 的 综 合 毛 利 率 水 平, 盈 利 能 力 较 强 在 未 来 三 年 内, 公 司 将 以 上 市 筹 资 为 契 机, 充 分 利 用 已 有 的 技 术 优 势 研 发 优 势 和 市 场 优 势, 以 提 高 经 济 效 益 为 中 心, 以 规 模 扩 张 为 主 线, 进 一 步 提 高 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 市 场 占 有 率 在 借 鉴 国 外 先 进 经 验 的 基 础 上, 建 立 科 学 的 技 术 创 新 体 系, 以 市 场 和 客 户 需 求 为 导 向, 通 过 自 主 设 计 工 艺 流 程 改 变 原 材 料 成 分 配 比 改 进 关 键 工 艺 工 序 等 方 法, 对 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 制 备 方 法 和 生 产 工 艺 进 行 创 新, 在 保 证 产 品 质 量 的 同 时 降 低 成 本, 不 断 增 强 公 司 的 核 心 竞 争 力 同 时, 加 快 募 集 资 金 项 目 的 建 设, 确 保 满 足 市 场 不 断 增 长 的 需 求 ; 依 托 研 发 中 心 的 建 设, 加 大 技 术 研 发 投 入, 持 续 保 持 和 提 升 公 司 的 技 术 优 势 募 集 资 金 项 目 投 产 后, 将 有 效 地 解 决 公 司 目 前 玻 璃 纤 维 滤 纸 真 空 绝 热 板 芯 材 产 能 不 足 的 问 题, 同 时 依 托 研 发 中 心 提 升 产 品 档 次, 进 一 步 巩 固 和 提 高 公 司 现 有 产 品 的 市 场 占 有 率, 提 高 公 司 的 盈 利 水 平 和 综 合 竞 争 力

377 七 公 司 面 临 的 财 务 困 难 公 司 近 三 年 业 务 高 速 成 长, 目 前 产 品 供 不 应 求, 公 司 急 需 扩 大 生 产 规 模, 满 足 市 场 需 求, 同 时 提 高 盈 利 水 平 但 是, 本 公 司 目 前 业 务 发 展 所 需 资 金 基 本 上 通 过 自 筹 和 银 行 贷 款 解 决, 这 种 单 纯 依 靠 自 我 积 累 滚 动 发 展 的 模 式 来 获 取 建 设 资 金 和 营 运 资 金 的 方 式, 已 对 公 司 进 一 步 提 高 核 心 竞 争 能 力 形 成 了 较 大 的 制 约 随 着 公 司 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 逐 步 实 施, 未 来 资 金 的 需 求 量 将 更 大, 公 司 当 务 之 急 就 是 改 变 原 有 的 融 资 方 式, 通 过 资 本 市 场 直 接 融 资 来 满 足 公 司 持 续 发 展 的 需 要

378 第 十 二 节 未 来 发 展 与 规 划 本 公 司 的 未 来 发 展 与 规 划 是 公 司 基 于 当 前 经 济 形 势 和 市 场 环 境, 对 可 预 见 的 将 来 做 出 的 业 务 发 展 计 划 和 安 排 投 资 者 不 应 排 除 公 司 根 据 经 济 形 势 变 化 和 实 际 经 营 情 况 对 本 未 来 发 展 与 规 划 进 行 修 正 调 整 和 完 善 的 可 能 本 公 司 将 在 上 市 后 通 过 定 期 报 告 持 续 公 告 本 节 所 述 业 务 发 展 规 划 实 施 和 发 展 目 标 实 现 及 修 改 情 况 一 发 行 当 年 和 未 来 三 年 的 发 展 规 划 及 发 展 目 标 ( 一 ) 总 体 发 展 战 略 充 分 利 用 我 国 产 业 结 构 调 整 和 升 级 的 机 遇, 坚 持 以 市 场 为 导 向 以 客 户 为 中 心 以 质 量 求 生 存 的 道 路, 立 足 洁 净 环 保 和 保 温 节 能 领 域, 积 极 实 施 技 术 创 新 产 品 创 新 和 管 理 创 新 战 略, 全 面 提 升 公 司 研 发 管 理 生 产 技 术 和 市 场 营 销 等 方 面 的 能 力, 使 公 司 成 为 国 内 领 先 国 际 知 名 的 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 生 产 企 业 ( 二 ) 未 来 三 年 的 业 务 发 展 目 标 在 未 来 三 年, 公 司 将 以 上 市 筹 资 为 契 机, 充 分 利 用 已 有 的 技 术 优 势 研 发 优 势 和 市 场 优 势, 以 提 高 经 济 效 益 为 中 心, 以 规 模 扩 张 为 主 线, 进 一 步 提 高 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 的 市 场 占 有 率 ; 坚 持 自 我 开 发 为 主 技 术 交 流 合 作 为 辅 的 技 术 创 新 战 略, 调 整 和 优 化 产 品 结 构, 本 着 生 产 一 代, 研 究 一 代, 储 备 一 代 的 研 究 开 发 思 路, 形 成 产 品 系 列 化 新 品 梯 度 化 的 生 产 和 研 发 格 局, 在 高 端 产 品 领 域 ( 航 天 航 空 军 事 防 护 电 子 洁 净 ) 具 有 与 行 业 内 国 际 著 名 企 业 进 行 竞 争 的 能 力 ; 继 续 巩 固 公 司 产 品 在 空 气 过 滤 和 冰 箱 真 空 保 温 方 面 的 市 场 优 势, 拓 展 公 司 产 品 应 用 领 域, 力 争 使 产 品 覆 盖 空 气 治 理 水 治 理 和 节 能 保 温 等 领 域 ( 三 ) 未 来 三 年 的 业 务 发 展 规 划 1 产 能 扩 张 规 划 目 前, 我 国 处 于 产 业 结 构 调 整 和 升 级 的 关 键 时 期, 新 一 代 信 息 技 术 生 物

379 高 端 装 备 制 造 新 能 源 新 材 料 新 能 源 汽 车 等 产 业 面 临 较 大 的 发 展 机 遇 作 为 战 略 性 新 兴 产 业 的 基 础 性 行 业, 玻 璃 纤 维 滤 纸 细 分 行 业 将 面 临 战 略 性 发 展 机 遇 同 时, 随 着 新 版 药 品 GMP 论 证 和 新 的 空 气 质 量 评 价 标 准 的 实 施, 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 市 场 需 求 将 进 一 步 提 高 在 上 述 背 景 下, 公 司 拟 利 用 募 集 资 金 投 资 新 型 高 效 空 气 滤 料 扩 建 项 目 在 全 球, 真 空 绝 热 板 市 场 正 处 于 规 模 化 生 产 初 期, 目 前 仅 有 3% 左 右 的 冰 箱 采 用 真 空 绝 热 板 作 为 保 温 材 料 随 着 能 源 之 星 计 划 标 准 由 自 愿 性 标 准 向 强 制 性 标 准 过 渡, 并 启 用 第 三 方 论 证 流 程, 美 国 能 源 部 颁 布 新 的 冰 箱 冰 柜 最 终 能 效 标 准, 真 空 绝 热 板 在 冰 箱 冰 柜 上 的 应 用 将 逐 步 深 入 在 上 述 背 景 下, 公 司 拟 利 用 募 集 资 金 投 资 新 型 真 空 绝 热 板 芯 材 扩 建 项 目 此 外, 适 度 扩 大 AGM 隔 板 的 产 能, 满 足 国 内 新 能 源 电 源 发 展 的 需 要 2 新 产 品 开 发 计 划 公 司 在 普 通 空 气 过 滤 和 冰 箱 用 真 空 绝 热 板 芯 材 方 面 已 经 形 成 了 较 为 完 整 的 产 品 系 列, 初 步 具 备 了 与 行 业 内 国 际 知 名 企 业 进 行 竞 争 的 能 力 现 阶 段, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 新 产 品 的 研 发 重 点 主 要 集 中 用 于 特 殊 环 境 的 具 有 特 殊 功 能 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 ; 公 司 真 空 绝 热 板 芯 材 新 产 品 的 研 发 重 点 主 要 集 中 于 超 薄 低 导 热 系 数 真 空 绝 热 板 芯 材, 包 括 油 气 分 离 玻 璃 纤 维 复 合 滤 纸 双 组 份 玻 璃 纤 维 滤 纸 低 压 差 玻 璃 纤 维 滤 纸 0.25mm 厚 真 空 绝 热 板 芯 材 等 3 技 术 开 发 和 创 新 规 划 目 前, 公 司 已 经 形 成 了 一 支 高 素 质 高 水 平 的 研 发 团 队, 拥 有 国 内 领 先 的 微 纤 维 研 发 中 心 及 多 项 填 补 国 内 空 白 的 科 技 成 果 在 高 效 空 气 过 滤 和 真 空 保 温 材 料 领 域, 公 司 综 合 研 发 能 力 处 于 国 内 领 先 水 平 为 了 保 持 本 公 司 在 行 业 内 的 技 术 领 先 优 势 并 缩 小 与 国 际 先 进 水 平 的 差 距, 在 未 来 三 年, 公 司 计 划 每 年 用 于 技 术 开 发 和 产 品 创 新 方 面 的 投 入 逐 年 增 加 此 外, 公 司 将 与 科 研 院 校 开 展 深 入 的 产 学 研 合 作, 形 成 了 以 自 主 开 发 为 主 科 研 院 所 广 泛 参 与, 双 方 优 势 互 补 的 联 合 科 研 机 制, 并 建 立 产 学 研 基 地 根 据 公 司 发 展 战 略 和 新 产 品 开 发 计 划, 公 司 将 围 绕 微 电 子 光 电 核 电 生

380 物 制 药 航 天 航 空 军 事 防 护 水 处 理 油 分 离 等 应 用 领 域, 以 高 效 低 阻 抗 油 防 水 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 超 薄 低 导 热 系 数 真 空 绝 热 板 芯 材 等 新 产 品 为 技 术 开 发 和 创 新 的 主 攻 方 向 开 展 无 硼 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 配 方 体 系 和 制 造 工 艺 的 研 究 和 开 发, 重 点 解 决 硼 酸 对 芯 片 产 生 的 二 次 污 染 等 问 题 ; 开 展 人 防 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 产 业 化 技 术 研 发, 满 足 全 国 人 防 系 统 市 场 需 求 ; 开 展 微 纤 维 玻 璃 棉 胶 衣 技 术 研 究, 增 强 微 纤 维 玻 璃 棉 的 抗 张 强 度 及 耐 酸 耐 碱 性 ; 加 强 空 气 油 雾 过 滤 技 术 的 开 发 力 度, 研 发 空 气 油 雾 过 滤 纸 的 制 备 方 法, 防 止 生 产 车 间 空 气 污 染 并 消 除 火 灾 隐 患 ; 开 展 复 合 材 料 滤 纸 生 产 方 法 的 研 究, 提 高 滤 纸 的 耐 高 温 耐 腐 蚀 性 能 ; 进 行 飞 机 用 真 空 绝 热 板 芯 材 制 造 工 艺 和 技 术 的 研 究 和 开 发, 增 加 产 品 附 加 值 4 人 力 资 源 计 划 人 力 资 源 是 第 一 生 产 力, 是 公 司 可 持 续 发 展 的 基 础 公 司 将 根 据 业 务 发 展 情 况, 进 一 步 完 善 人 才 引 进 培 养 以 及 激 励 机 制, 确 保 公 司 的 人 才 储 备 与 公 司 的 规 模 及 发 展 战 略 相 匹 配, 保 证 公 司 长 期 稳 定 发 展 (1) 人 力 资 源 引 进 计 划 公 司 计 划 在 未 来 几 年 内 引 进 一 批 研 发 生 产 管 理 等 方 面 的 专 业 技 术 人 才, 为 公 司 的 长 远 发 展 储 备 力 量, 进 一 步 提 高 公 司 的 核 心 竞 争 能 力 在 研 发 人 才 引 进 方 面, 公 司 拟 通 过 公 开 招 聘 的 方 式 引 进 微 纤 维 玻 璃 棉 过 滤 介 质 和 保 温 材 料 等 领 域 的 国 内 外 行 业 专 家, 增 强 公 司 的 研 发 能 力 ; 在 生 产 人 才 引 进 方 面, 公 司 拟 与 国 内 知 名 大 学 和 职 业 学 校 进 行 合 作, 定 向 招 收 100 名 左 右 的 新 员 工, 为 新 生 产 线 储 备 熟 练 技 术 人 才 ; 在 管 理 人 才 引 进 方 面, 公 司 拟 招 聘 既 懂 业 务 又 懂 管 理 的 复 合 型 人 才 (2) 人 力 资 源 培 养 计 划 公 司 将 继 续 坚 持 以 人 为 本 的 原 则, 采 用 业 务 技 能 培 训 和 职 业 发 展 规 划 等 手 段 培 养 人 才 在 业 务 培 训 方 面, 公 司 在 现 有 内 部 培 训 制 度 的 基 础 上, 采 用 邀 请 行 业 专 家 派 员 到 大 专 院 所 等 方 式 对 员 工 进 行 业 务 技 能 培 训 在 职 业 发 展 规 划 方 面, 公 司 继 续 推 行 员 工 轮 岗 制 度 与 竞 聘 上 岗 制 度 通 过 不 同 工 作 内 容 不 同 工 作 环 境 的 锻 炼, 培 养 技 能 和 业 务 多 面 手 ; 通 过 竞 聘 制 度, 提 高 员 工 工 作 积 极 性

381 (3) 人 力 资 源 激 励 计 划 公 司 将 按 照 目 标 导 向, 过 程 控 制, 绩 效 优 先, 兼 顾 公 平 的 激 励 原 则, 完 善 绩 效 考 核 机 制 与 激 励 机 制, 做 到 事 业 留 人 待 遇 留 人 和 感 情 留 人 主 要 措 施 包 括 : 继 续 完 善 和 修 订 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 员 工 量 化 考 评 细 则, 建 立 年 度 先 进 和 标 兵 评 定 制 度, 按 照 考 评 结 果 发 放 激 励 工 资 ; 实 行 内 部 技 师 高 级 技 师 评 定 制 度, 发 放 津 贴 补 助 5 市 场 开 拓 计 划 (1) 国 内 市 场 开 拓 计 划 在 玻 璃 纤 维 滤 纸 应 用 领 域, 公 司 拟 加 大 对 知 名 外 资 过 滤 器 厂 商 的 营 销 力 度 由 于 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 起 步 较 晚, 知 名 度 较 低, 目 前 在 境 内 设 厂 的 外 资 过 滤 器 厂 商 主 要 使 用 H&V Lydall 等 国 外 著 名 厂 商 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 公 司 拟 成 立 专 门 的 营 销 团 队 与 国 外 知 名 过 滤 器 厂 商 进 行 沟 通 协 调, 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 性 能 进 行 共 同 检 测, 在 性 能 指 标 合 格 的 情 况 下, 采 用 价 格 渗 透 策 略, 提 升 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 在 外 资 过 滤 器 厂 商 的 使 用 份 额 在 先 进 制 造 业 比 较 集 中 的 华 东 地 区, 公 司 将 在 苏 州 办 事 处 的 基 础 上 建 立 华 东 销 售 分 公 司, 销 售 网 络 辐 射 上 海 江 苏 和 浙 江 等 省 市 在 真 空 绝 热 板 芯 材 应 用 领 域, 公 司 在 与 国 外 著 名 家 电 生 产 企 业 形 成 战 略 合 作 关 系 的 基 础 上, 拟 与 国 内 冰 箱 生 产 企 业 开 展 相 关 领 域 的 技 术 协 作 和 研 究 工 作, 以 技 术 优 势 赢 得 客 户 的 信 任 (2) 国 际 市 场 开 拓 计 划 在 国 际 市 场, 公 司 产 品 已 经 出 口 到 美 国 日 本 韩 国 瑞 典 意 大 利 土 耳 其 爱 尔 兰 俄 罗 斯 等 国 家 为 了 扩 大 公 司 产 品 的 出 口, 公 司 拟 通 过 采 取 以 下 措 施 : 参 加 国 外 专 业 展 会 和 研 讨 会 的 方 式, 宣 传 公 司 产 品, 使 公 司 产 品 出 口 到 更 多 的 国 家 和 地 区 ; 条 件 成 熟 时 在 目 标 市 场 设 立 经 销 网 点, 在 搜 集 当 地 市 场 信 息 的 基 础 上, 使 产 品 满 足 特 定 国 家 和 地 区 的 市 场 需 求 (3) 营 销 团 队 建 设 公 司 采 用 自 身 培 养 和 对 外 引 进 并 举 的 策 略, 重 点 培 养 和 引 进 一 批 高 层 次 专

382 业 化 和 国 际 化 的 营 销 队 伍, 提 高 市 场 开 拓 能 力 6 组 织 结 构 改 革 和 调 整 规 划 (1) 进 一 步 完 善 现 代 企 业 制 度, 充 分 发 挥 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 及 管 理 层 之 间 分 权 与 制 衡 的 作 用, 维 护 全 体 股 东 利 益 (2) 加 强 董 事 会 建 设, 充 分 发 挥 独 立 董 事 和 专 门 委 员 会 的 作 用, 进 一 步 提 高 决 策 水 平 降 低 经 营 风 险 (3) 进 一 步 完 善 内 部 控 制 制 度, 加 强 内 部 审 计 工 作, 保 证 财 务 运 作 合 理 合 法 有 效, 最 大 限 度 地 避 免 决 策 失 误 (4) 根 据 公 司 业 务 发 展 的 需 要, 适 时 调 整 和 优 化 组 织 机 构 和 职 能 设 置, 完 善 各 项 管 理 规 章 制 度, 保 持 公 司 组 织 架 构 的 合 理 性 和 管 理 的 有 效 性 7 融 资 计 划 本 次 发 行 如 能 顺 利 实 施, 在 未 来 两 至 三 年 内, 公 司 将 集 中 精 力 建 设 拟 投 资 项 目, 并 培 育 高 回 报 的 利 润 增 长 点 同 时, 根 据 市 场 和 自 身 发 展 的 实 际 需 求, 在 保 持 稳 健 的 资 产 负 债 结 构 的 同 时, 通 过 不 同 渠 道 低 成 本 筹 措 长 短 期 资 金, 实 现 公 司 的 持 续 发 展 8 收 购 兼 并 计 划 公 司 专 注 于 主 业 的 发 展, 若 在 未 来 发 现 同 行 业 中 有 适 合 的 收 购 兼 并 对 象, 公 司 将 在 进 行 充 分 可 行 性 论 证 并 符 合 全 体 股 东 利 益 最 大 化 的 基 础 上, 依 托 于 资 本 市 场, 实 施 有 利 于 公 司 发 展 的 收 购 兼 并 二 募 集 资 金 运 用 对 公 司 未 来 发 展 及 增 强 成 长 性 和 自 主 创 新 的 影 响 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 包 括 新 型 高 效 空 气 滤 料 扩 建 项 目 年 产 5000 吨 高 效 节 能 真 空 绝 热 板 芯 材 产 业 化 项 目 和 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 中 心 建 设 项 目 这 些 项 目 的 实 施 对 公 司 未 来 发 展 及 增 强 成 长 性 和 自 主 创 新 的 影 响 如 下 :

383 1 募 投 项 目 实 施 后, 公 司 生 产 规 模 将 进 一 步 扩 大 目 前, 我 国 玻 璃 纤 维 滤 纸 细 分 市 场 处 于 成 长 期, 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 处 于 启 动 期, 国 内 市 场 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 需 求 以 及 发 达 国 家 对 真 空 绝 热 板 芯 材 的 需 求 迅 速 增 长 通 过 募 集 资 金 项 目 扩 大 产 能, 可 以 满 足 日 益 增 长 的 国 内 外 需 求, 同 时 有 效 缓 解 公 司 产 能 不 足 的 压 力 2 募 投 项 目 实 施 后, 公 司 产 品 质 量 得 到 进 一 步 提 升, 产 品 附 加 值 增 加 新 型 高 效 空 气 滤 料 扩 建 项 目 和 年 产 5000 吨 高 效 节 能 真 空 绝 热 板 芯 材 产 业 化 项 目 主 要 采 用 湿 法 成 网 技 术 工 艺 国 内 湿 法 成 网 技 术 源 于 上 世 纪 六 十 年 代, 部 分 国 有 研 究 所 ( 院 ) 利 用 湿 法 成 网 技 术 生 产 玻 璃 纤 维 制 品, 并 应 用 于 核 工 业 和 军 事 集 体 防 护 等 领 域 改 革 开 发 以 来, 特 别 是 2000 年 以 来, 随 着 玻 璃 纤 维 制 品 应 用 范 围 的 扩 大, 我 国 在 消 化 吸 收 发 达 国 家 先 进 技 术 和 装 备 的 基 础 上, 基 本 实 现 了 关 键 技 术 与 装 备 的 国 产 化, 湿 法 成 网 技 术 在 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 生 产 过 程 中 的 应 用 也 日 趋 成 熟 虽 然 目 前 我 国 湿 法 成 网 技 术 取 得 了 较 大 的 发 展, 但 在 产 品 配 方 生 产 过 程 的 自 动 化 控 制 产 品 在 线 检 测 等 方 面 与 发 达 国 家 仍 存 在 一 定 的 差 距, 在 产 品 质 量 方 面 主 要 表 现 为 产 品 性 能 指 标 偏 差 较 大 表 面 均 匀 度 和 平 整 度 不 稳 定 等 本 次 募 投 项 目 拟 引 进 国 外 和 国 内 关 键 设 备, 扩 建 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 线 与 公 司 原 有 生 产 线 相 比, 新 生 产 线 自 动 化 程 度 更 高, 在 线 检 测 能 力 更 强 预 计 募 投 项 目 实 施 后, 公 司 产 品 质 量 将 进 一 步 提 高, 产 品 的 附 加 值 将 增 加 3 新 研 发 测 试 中 心 建 成 后, 测 试 手 段 更 加 完 善, 有 利 于 增 强 公 司 自 主 创 新 能 力 新 研 发 测 试 中 心 项 目 的 主 要 建 设 内 容 包 括 : 引 进 国 外 和 国 内 检 测 设 备, 建 立 新 的 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 基 地, 增 加 具 有 前 瞻 性 的 超 滤 膜 技 术 实 验 室, 并 建 设 研 发 设 计 信 息 化 平 台 与 公 司 原 有 研 发 中 心 相 比, 新 研 发 测 试 中 心 的 检 测 手 段 更 为 完 善, 测 试 范 围 更 广, 覆 盖 空 气 治 理 水 治 理 和 节 能 保 温 等 领 域 新 研 发 测 试 中 心 建 成 后, 既 可 以 完 善 原 材 料 和 产 成 品 检 测 手 段, 进 一 步 提 高 现 有 产 品 的 质 量, 也 可 以 为 新 产 品 提 供 更 好 的 研 究 和 开 发 平 台

384 三 拟 定 上 述 计 划 依 据 的 条 件 和 面 临 的 主 要 困 难 ( 一 ) 拟 定 上 述 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件 1 公 司 所 处 的 宏 观 经 济 政 治 法 律 和 社 会 环 境 保 持 稳 定, 国 家 的 主 要 经 济 政 策 未 发 生 重 大 变 化 ; 2 公 司 所 处 行 业 及 市 场 处 于 正 常 发 展 状 态, 未 出 现 重 大 的 市 场 突 发 情 形 ; 3 主 要 材 料 价 格 和 产 品 售 价 处 于 正 常 变 动 范 围 ; 4 公 司 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 没 有 发 生 重 大 变 化, 保 持 连 续 性 和 稳 定 性 ; 5 本 次 公 开 发 行 股 票 取 得 成 功, 募 集 资 金 能 按 计 划 到 位 ; 6 未 产 生 影 响 募 集 资 金 项 目 顺 利 达 产 的 突 发 因 素 ; 7 无 其 他 人 力 不 可 抗 拒 因 素 及 不 可 预 见 因 素 造 成 的 重 大 不 利 影 响 ( 二 ) 实 施 过 程 中 将 面 临 的 主 要 困 难 1 人 才 制 约 近 年 来, 公 司 通 过 自 身 的 经 营 发 展, 培 养 和 积 累 一 批 技 术 开 发 生 产 经 营 和 综 合 管 理 人 才 随 着 上 述 计 划 的 实 施, 公 司 的 研 发 能 力 生 产 规 模 将 会 迅 速 扩 张, 产 品 结 构 和 组 织 管 理 也 将 趋 于 复 杂 公 司 对 熟 练 的 技 术 工 人 高 层 次 的 研 发 人 才 复 合 型 的 经 营 管 理 人 才 的 需 求 将 增 加 由 于 公 司 所 从 事 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 行 业 在 国 内 起 步 较 晚, 专 业 从 事 上 述 产 品 生 产 和 研 究 的 企 业 和 科 研 机 构 较 少, 符 合 公 司 需 要 的 人 才 相 对 较 少, 公 司 将 面 临 人 力 资 源 需 求 的 压 力 2 生 产 规 模 扩 大 对 管 理 水 平 的 挑 战 随 着 业 务 和 规 模 的 快 速 发 展, 公 司 的 管 理 水 平 将 面 临 较 大 的 挑 战 尤 其 在 公 司 成 为 公 众 公 司 后, 公 司 的 经 营 规 模 将 进 一 步 扩 大, 公 司 的 组 织 结 构 和 管 理 体 系 亦 将 随 之 变 化 因 此, 公 司 在 战 略 规 划 组 织 设 计 资 源 配 置 营 销 策 略, 特 别 是 资 金 管 理 和 内 部 控 制 等 问 题 上 都 将 面 对 新 的 挑 战

385 四 确 保 实 现 发 展 规 划 和 目 标 采 用 的 方 法 或 途 径 1 公 司 拟 通 过 本 次 发 行 股 票 为 实 现 上 述 业 务 目 标 提 供 资 金 支 持 本 次 募 集 资 金 项 目 实 施 完 成 后, 公 司 规 模 将 进 一 步 扩 大, 市 场 占 有 率 和 地 位 得 到 提 升 ; 同 时, 研 发 和 测 试 手 段 将 更 加 丰 富, 为 公 司 产 品 质 量 提 高 和 新 产 品 后 续 开 发 提 供 有 力 的 保 障 2 公 司 将 严 格 按 照 上 市 公 司 的 要 求 规 范 运 作, 进 一 步 加 强 公 司 治 理 和 内 部 控 制, 持 续 优 化 资 源 配 置, 保 障 公 司 各 项 规 划 目 标 的 顺 利 实 现 3 加 大 对 优 秀 人 才 尤 其 是 专 业 技 术 人 才 管 理 人 才 和 营 销 人 才 的 引 进 力 度, 加 强 现 有 员 工 的 技 能 培 训, 提 高 发 展 规 划 和 目 标 的 执 行 力 五 发 展 规 划 和 目 标 与 现 有 业 务 的 关 系 上 述 发 展 规 划 和 目 标 的 制 定 综 合 考 虑 了 我 国 国 民 经 济 发 展 状 况 和 国 家 产 业 政 策 国 内 外 同 行 业 现 状 和 发 展 趋 势 公 司 现 有 业 务 规 模 和 技 术 水 平 发 展 规 划 和 目 标 是 公 司 现 有 业 务 的 延 伸 和 扩 展, 现 有 业 务 是 公 司 发 展 规 划 和 目 标 的 基 础 发 展 规 划 和 目 标 与 现 有 业 务 的 具 体 关 系 如 下 : 1 现 有 业 务 将 推 动 发 展 规 划 和 目 标 的 实 现 发 展 规 划 和 目 标 中 的 产 能 扩 张 规 划 新 产 品 开 发 规 划 技 术 开 发 和 创 新 规 划 是 公 司 现 有 业 务 的 延 伸 和 发 展, 发 展 规 划 和 目 标 中 的 其 他 规 划 是 发 展 公 司 现 有 业 务 的 具 体 举 措 现 有 业 务 的 技 术 水 平 人 才 储 备 客 户 资 源 品 牌 知 名 度 和 营 销 网 络 等 将 有 效 地 保 障 上 述 发 展 规 划 和 目 标 实 现 2 发 展 规 划 和 目 标 是 现 有 业 务 的 发 展 方 向 发 展 规 划 和 目 标 一 方 面 为 公 司 产 品 开 发 技 术 研 发 市 场 拓 展 人 力 资 源 发 展 等 方 面 指 明 了 方 向, 另 一 方 面 发 展 规 划 和 目 标 的 落 实 将 提 升 公 司 技 术 研 发 产 品 开 发 营 销 网 络 人 力 资 源 等 方 面 的 竞 争 力

386 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 一 本 次 发 行 募 集 资 金 运 用 概 况 及 依 据 经 公 司 2011 年 12 月 19 日 召 开 的 2011 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会 和 2013 年 10 月 24 日 召 开 2013 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 本 次 公 开 发 行 新 股 募 集 资 金 扣 除 由 公 司 承 担 的 发 行 费 用 后 将 按 照 轻 重 缓 急 的 顺 序 依 序 投 资 于 如 下 项 目 : 序 号 项 目 名 称 产 能 ( 吨 / 年 ) 投 资 总 额 ( 万 元 ) 建 设 期 ( 月 ) 1 新 型 高 效 空 气 滤 料 扩 建 项 目 2,200 9, 个 月 3 2 年 产 5000 吨 高 效 节 能 真 空 绝 热 板 芯 材 产 业 化 项 目 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 中 心 建 设 项 目 5,000 5, 个 月 - 2, 个 月 以 上 项 目 的 均 已 获 得 相 关 监 管 部 门 的 批 准 或 备 案, 具 体 情 况 如 下 : 序 项 目 名 称 号 1 新 型 高 效 空 气 滤 料 扩 建 项 目 年 产 5000 吨 高 效 节 能 真 空 绝 热 2 板 芯 材 产 业 化 项 目 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 中 心 3 建 设 项 目 审 批 备 案 情 况 重 庆 市 渝 北 区 经 济 和 信 息 化 委 员 会 C 重 庆 市 渝 北 区 经 济 和 信 息 化 委 员 会 C 重 庆 市 渝 北 区 经 济 和 信 息 化 委 员 会 C 环 评 批 复 情 况 渝 ( 北 ) 环 准 [2011]155 号 渝 ( 北 ) 环 准 [2013]109 号 渝 ( 北 ) 环 准 [2011]154 号 若 本 次 实 际 募 集 资 金 少 于 上 述 项 目 的 资 金 需 求 时, 不 足 部 分 由 公 司 自 筹 解 决 根 据 公 司 第 一 届 董 事 会 第 六 次 会 议 通 过 的 募 集 资 金 专 项 存 储 及 使 用 制 度, 公 司 募 集 资 金 存 将 放 在 董 事 会 决 定 的 专 户 集 中 管 理, 做 到 专 款 专 用 二 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 现 有 业 务 的 关 系 ( 一 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 为 对 公 司 现 有 业 务 的 继 承 与 提 升 本 次 募 集 资 金 项 目 是 在 公 司 现 有 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 业 务 基 础 上 的 扩 建, 主 要 包 括 :(1) 在 现 有 厂 房 的 基 础 上 改 建 扩 建 厂 房, 并 引 进 国 外 和 国 内 关 键 设 备, 新 建 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 线 与 公 司 原 有 生 产 线 相 比,

387 新 生 产 线 自 动 化 程 度 更 高, 在 线 检 测 能 力 更 强 (2) 在 现 有 厂 房 和 研 发 中 心 的 基 础 上, 引 进 国 外 和 国 内 检 测 设 备, 建 立 新 的 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 中 心, 增 加 具 有 前 瞻 性 的 超 滤 膜 技 术 实 验 室, 并 建 设 研 发 设 计 信 息 化 平 台 与 公 司 原 有 研 发 中 心 相 比, 新 研 发 测 试 中 心 的 检 测 手 段 更 为 完 善, 测 试 范 围 更 广, 覆 盖 空 气 治 理 水 治 理 和 节 能 保 温 等 领 域 建 成 后, 新 研 发 测 试 中 心 将 达 到 国 际 同 行 业 先 进 水 平 通 过 以 上 三 个 项 目 的 实 施, 将 进 一 步 提 高 公 司 生 产 能 力, 优 化 和 完 善 产 品 结 构, 保 持 和 巩 固 细 分 行 业 技 术 领 先 优 势, 增 强 公 司 核 心 竞 争 力 和 盈 利 能 力 ( 二 ) 项 目 投 资 规 模 与 产 能 变 化 的 匹 配 关 系 公 司 滤 纸 和 芯 材 两 个 生 产 型 募 投 项 目 的 合 计 投 资 总 额 为 14, 万 元, 其 中 建 设 投 资 规 模 合 计 12, 万 元, 占 比 达 85.03% 建 设 投 资 与 新 增 产 能 密 切 相 关, 建 设 投 资 未 来 将 形 成 相 应 的 固 定 资 产 目 前, 公 司 现 有 固 定 资 产 与 募 投 项 目 建 设 投 资 的 投 入 产 出 系 数 情 况 如 下 : 项 目 2013 年 ( 注 1) 募 投 项 目 ( 注 2) 固 定 资 产 / 建 设 投 资 ( 万 元 ) 10, , 滤 纸 和 芯 材 产 能 合 计 ( 吨 ) 6, , 投 入 产 出 比 ( 吨 / 万 元 ) 注 1:2013 年 公 司 现 有 固 定 资 产 10, 万 元, 其 中 滤 纸 产 能 2,265 吨, 芯 材 ( 含 少 量 AGM 隔 板 ) 产 能 4,502 吨, 滤 纸 和 芯 材 ( 含 少 量 隔 板 ) 产 能 合 计 为 6,767 吨 上 表 中 的 公 司 2013 年 的 芯 材 产 能 中 含 有 少 量 AGM 隔 板 产 能, 其 中 隔 板 的 产 能 产 量 销 量 销 售 收 入 等 数 据 占 同 期 芯 材 和 隔 板 业 务 总 量 的 比 重 在 7% 左 右 公 司 将 少 量 AGM 隔 板 业 务 并 入 芯 材 业 务 合 并 披 露 主 要 是 因 为 AGM 隔 板 产 品 的 成 本 价 格 和 利 润 水 平 与 真 空 绝 热 板 芯 材 接 近, 在 产 品 性 能 制 造 工 艺 等 方 面 AGM 隔 板 与 真 空 绝 热 板 芯 材 也 比 较 接 近, 且 公 司 用 于 生 产 AGM 隔 板 的 生 产 线 也 可 根 据 需 要 用 于 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 AGM 隔 板 是 蓄 电 池 的 重 要 组 成 部 分, 公 司 在 现 有 芯 材 业 务 的 基 础 上 少 量 生 产 并 销 售 AGM 隔 板 产 品, 有 利 于 扩 展 产 品 空 间, 为 将 来 业 务 发 展 打 下 良 好 基 础 注 2: 公 司 新 型 高 效 空 气 滤 料 扩 建 项 目 建 设 投 资 规 模 为 7, 万 元, 滤 纸 产 能 为 2,200 吨 ; 高 效 节 能 真 空 绝 热 板 芯 材 产 业 化 项 目 建 设 投 资 规 模 为 5,245 万 元, 芯 材 产 能 为 5,000 吨 ; 以 上 两 个 投 资 项 目 拟 投 资 固 定 资 产 合 计 总 额 为 12, 万 元, 滤 纸 和 芯 材 产 能 合 计 为 7,200 吨 有 关 募 投 项 目 投 资 明 细 的 具 体 介 绍 请 参 见 本 节 四 募 集 资 金 投 资 项 目 介 绍 由 上 表 可 知, 公 司 产 能 扩 张 规 模 与 募 投 项 目 投 资 规 模 基 本 保 持 匹 配 其 中 公 司 目 前 的 固 定 资 产 投 入 产 出 系 数 (0.63 吨 / 万 元 ) 略 高 于 募 投 项 目 的 固 定 资 产 投 入 产 出 系 数 (0.57 吨 / 万 元 ) 这 主 要 是 因 为 募 投 项 目 计 划 购 买 部 分 国 际 领 先 单 价 较 高 的 进 口 设 备, 募 投 项 目 生 产 的 产 品 的 品 质 也 会 较 公 司 目 前 产 品 的 品 质 有 所 提

388 升, 产 品 单 价 和 竞 争 力 也 会 相 应 有 所 提 升, 从 而 保 证 了 募 投 项 目 较 好 的 投 资 效 益 三 募 投 项 目 实 施 后 消 耗 新 增 产 能 的 可 行 性 分 析 公 司 募 投 项 目 实 施 后, 玻 璃 纤 维 滤 纸 产 品 芯 材 产 品 的 产 能 均 扩 张 了 近 1 倍 左 右, 产 能 扩 张 较 多 项 目 玻 璃 纤 维 滤 纸 产 品 芯 材 产 品 2013 年 产 能 ( 吨 / 年 ) 2,265 4,502( 注 ) 募 投 项 目 产 能 ( 吨 / 年 ) 2,200 5,000 募 投 项 目 实 施 后 总 产 能 ( 吨 / 年 ) 4,465 9,502 募 投 项 目 实 施 后 产 能 增 长 率 97.13% % 注 : 公 司 2013 年 的 芯 材 产 能 中 含 有 少 量 AGM 隔 板 产 能, 占 比 7% 左 右, 具 体 情 况 请 参 见 本 节 前 文 注 释 但 综 合 考 虑 公 司 所 处 行 业 的 发 展 阶 段 产 品 市 场 需 求 状 况 目 前 产 能 利 用 率 与 产 销 率 产 品 市 场 占 有 率 公 司 特 有 的 竞 争 优 势 等 因 素, 公 司 认 为 : 募 投 项 目 实 施 后, 公 司 和 市 场 完 全 有 能 力 消 化 新 增 的 产 能, 具 体 情 况 如 下 : 1 公 司 所 处 行 业 处 于 快 速 发 展 阶 段, 产 品 需 求 旺 盛 玻 璃 纤 维 滤 纸 产 品 主 要 用 于 环 保 与 空 气 净 化, 服 务 于 微 电 子 生 物 制 药 高 端 装 备 制 造 新 能 源 新 材 料 等 新 兴 产 业, 受 国 家 战 略 性 新 兴 产 业 规 划 大 气 染 治 理 等 有 利 因 素 的 影 响, 行 业 目 前 及 未 来 均 处 于 快 速 发 展 阶 段, 产 品 需 求 旺 盛 真 空 绝 热 板 芯 材 产 品 主 要 用 作 冰 箱 冰 柜 的 保 温 节 能 材 料, 性 能 优 越, 对 传 统 保 温 材 料 聚 氨 酯 泡 沫 板 等 具 有 很 好 的 替 代 作 用, 受 能 源 危 机 欧 美 日 等 国 家 推 行 家 电 节 能 计 划 等 有 利 因 素 影 响, 真 空 绝 热 板 芯 材 市 场 正 处 于 快 速 启 步 发 展 阶 段, 产 品 需 求 也 十 分 旺 盛 有 关 公 司 产 品 所 处 市 场 发 展 阶 段 与 需 求 情 况 的 具 体 分 析, 请 参 见 本 招 股 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 2 目 前 公 司 业 务 饱 和, 产 品 畅 销 近 年 来, 在 产 能 不 断 扩 张 的 情 况 下, 玻 璃 纤 维 滤 纸 与 芯 材 产 品 的 产 能 利 用 率 与 产 品 产 销 率 均 达 到 了 极 限, 全 部 在 100% 左 右 募 投 项 目 实 施 后, 可 以 扭 转 公 司 目 前 的 产 能 不 足 承 接 订 单 能 力 有 限 的 局 面, 抓 住 行 业 快 速 发 展 的 机 遇, 巩 固 并 增 强 目 前 的 市 场 地 位 项 目 玻 璃 纤 维 滤 纸 产 品 芯 材 产 品 年 产 能 增 长 率 22.17% 30.49%

389 2013 年 产 能 利 用 率 % 96.98% 2013 年 产 销 率 97.57% % 年 产 能 利 用 率 平 均 值 % 92.77% 年 平 均 产 销 率 平 均 值 94.02% % 3 国 内 滤 纸 和 芯 材 市 场 均 起 步 较 晚, 公 司 市 场 开 拓 空 间 较 大 虽 然 公 司 目 前 已 经 是 所 处 细 分 行 业 的 国 内 主 要 企 业 之 一, 但 市 场 占 有 率 并 不 高, 可 开 拓 的 市 场 空 间 还 很 大 考 虑 未 来 市 场 需 求 持 续 增 长 因 素, 预 计 募 投 项 目 全 部 达 产 并 实 现 对 外 销 售 后, 公 司 滤 纸 产 品 的 全 球 市 场 占 有 率 预 计 也 仅 达 到 10% 左 右, VIP 芯 材 产 品 的 全 球 市 场 占 有 率 预 计 也 仅 达 到 12% 左 右 有 关 公 司 相 关 产 品 目 前 市 场 占 有 率 的 详 细 分 析, 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 4 公 司 在 研 发 工 艺 质 量 控 制 市 场 销 售 等 方 面 已 形 成 竞 争 优 势 通 过 多 年 积 累, 公 司 在 产 品 市 场 销 售 开 拓 体 系 研 发 工 艺 质 量 控 制 产 业 链 条 一 体 化 成 本 优 势 等 多 方 面 形 成 了 自 己 的 竞 争 优 势 上 述 竞 争 优 势 能 够 使 公 司 在 日 益 激 烈 的 市 场 竞 争 中 取 得 优 势, 提 升 已 有 的 市 场 地 位 有 关 公 司 竞 争 优 势 的 具 体 分 析 请 参 见 本 招 股 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 ( 三 ) 公 司 的 竞 争 优 势 和 劣 势 此 外, 公 司 对 募 投 项 目 做 了 详 细 论 证 研 究, 为 募 投 项 目 的 实 施 做 了 充 分 的 准 备, 有 关 具 体 情 况 请 参 见 本 节 之 四 募 集 资 金 投 资 项 目 介 绍 四 募 集 资 金 投 资 项 目 介 绍 ( 一 ) 新 型 高 效 空 气 滤 料 扩 建 项 目 1 投 资 项 目 的 基 本 情 况 本 项 目 拟 在 台 商 工 业 园 新 厂 区 ( 位 于 重 庆 市 渝 北 区 回 兴 街 道 两 港 大 道 197 号 ) 现 有 厂 房 的 基 础 上 扩 建 一 条 新 型 高 效 空 气 滤 料 生 产 线, 新 增 产 能 2,200 吨 本 项 目 拟 采 用 瑞 典 STRAHM 公 司 高 速 自 动 化 生 产 设 备, 以 湿 法 成 网 工 艺 生 产 高 效 玻 璃 纤 维 滤 纸 与 国 产 设 备 相 比, 瑞 典 STRAHM 公 司 提 供 的 滤 纸 生 产 设 备 具 有 速 度 快 ( 约 为 国 内 同 类 设 备 运 行 速 度 的 三 倍 ) 自 动 化 程 度 高 的 特 点

390 本 募 集 资 金 项 目 是 本 公 司 主 营 业 务 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 扩 大 再 生 产, 具 有 良 好 的 实 施 基 础 首 先, 本 公 司 积 累 了 丰 富 的 高 效 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 经 验, 具 有 成 熟 的 生 产 技 术 和 生 产 工 艺 公 司 开 发 的 ULPA 超 高 效 空 气 过 滤 材 料 的 制 备 方 法 已 经 获 得 国 家 发 明 专 利, 为 新 项 目 的 实 施 打 下 了 坚 实 的 基 础 其 次, 本 公 司 在 生 产 设 备 选 型 工 艺 控 制 方 面 已 经 进 行 了 充 分 的 调 研 和 论 证, 新 项 目 的 设 计 更 加 合 理 结 合 国 外 生 产 设 备 和 公 司 具 有 发 明 专 利 的 ULPA 超 高 效 空 气 过 滤 材 料 的 制 备 方 法, 本 募 集 资 金 项 目 生 产 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 具 有 过 滤 效 果 好 阻 力 低 抗 张 强 度 大 等 特 点 同 时, 针 对 特 定 使 用 环 境, 本 募 集 资 金 项 目 还 拟 生 产 部 分 具 有 抗 菌 防 油 抗 水 等 特 殊 性 能 的 滤 纸 2 投 资 项 目 的 必 要 性 本 募 集 资 金 项 目 的 必 要 性 主 要 体 现 在 以 下 几 方 面 : (1) 项 目 建 设 是 保 持 公 司 市 场 竞 争 优 势, 实 现 公 司 发 展 目 标 的 必 然 选 择 自 公 司 成 立 以 来, 公 司 一 直 致 力 于 成 为 全 球 最 具 竞 争 力 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 经 过 几 年 的 努 力,2011 年, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 生 产 规 模 在 国 内 处 于 领 先 地 位 但 是, 与 H&V Lydall 等 世 界 著 名 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 相 比, 公 司 的 生 产 规 模 偏 小, 产 品 质 量 仍 有 待 提 高 本 募 集 资 金 项 目 投 产 后, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 产 能 将 进 一 步 扩 大, 这 将 缩 小 公 司 与 世 界 著 名 滤 纸 生 产 企 业 在 生 产 规 模 上 的 差 距 同 时, 本 募 集 资 金 项 目 拟 采 用 瑞 典 STRAHM 公 司 高 速 自 动 化 生 产 设 备, 这 也 有 助 于 提 高 公 司 产 品 的 质 量 (2) 项 目 建 设 可 以 满 足 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 市 场 规 模 日 益 扩 大 的 需 要 与 西 方 发 达 国 家 相 比, 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 起 步 比 较 晚 2000 年 以 来, 随 着 我 国 电 子 医 疗 制 药 食 品 核 电 军 工 等 行 业 的 快 速 发 展, 我 国 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 需 求 迅 速 上 升 目 前, 以 玻 璃 纤 维 滤 纸 为 过 滤 介 质 的 洁 净 室 已 广 泛 地 应 用 于 军 工 电 子 医 疗 制 药 食 品 生 化 光 学 微 型 电 机 微 型 轴 承 胶 片 等 行 业 本 募 集 资 金 项 目 投 产 后, 可 以 更 好 地 满 足 国 内 日 益 增 长 的 市 场 需 求 3 投 资 项 目 的 市 场 需 求 情 况

391 目 前, 我 国 正 处 于 产 业 结 构 调 整 和 升 级 换 代 的 阶 段 根 据 中 共 中 央 关 于 制 定 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 的 建 议, 未 来 五 年 我 国 将 重 点 发 展 节 能 环 保 新 一 代 信 息 技 术 生 物 高 端 装 备 制 造 新 能 源 新 材 料 新 能 源 汽 车 等 七 大 产 业 玻 璃 纤 维 滤 纸 作 为 战 略 性 新 兴 产 业 的 基 础 性 产 品, 将 面 临 战 略 性 发 展 机 遇, 具 有 广 阔 的 发 展 前 景 详 细 介 绍 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 之 ( 三 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 需 求 状 况 及 变 动 原 因 1 玻 璃 纤 维 滤 纸 细 分 市 场 需 求 情 况 分 析 4 行 业 竞 争 格 局 和 竞 争 对 手 情 况 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 是 一 个 专 业 性 比 较 强 的 行 业, 进 入 门 槛 比 较 高 目 前, 具 有 一 定 规 模 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业 为 数 不 多, 主 要 包 括 美 国 的 H&V Lydall 芬 兰 的 Ahlstrom 法 国 的 Dumas 日 本 的 Hokuetsu 等 相 对 于 国 外 知 名 玻 璃 纤 维 滤 纸 生 产 企 业, 国 内 企 业 起 步 较 晚, 规 模 相 对 偏 小 行 业 竞 争 格 局 和 竞 争 对 手 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 之 ( 四 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 竞 争 情 况 之 1 玻 璃 纤 维 滤 纸 细 分 行 业 的 市 场 竞 争 情 况 5 项 目 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 9, 万 元, 其 中 建 设 投 资 为 7, 万 元, 配 套 流 动 资 金 为 1,800 万 元 具 体 情 况 如 下 : 支 出 项 目 金 额 ( 万 元 ) 建 设 投 资 7, 其 中 : 辅 助 设 施 建 筑 工 程 设 备 购 置 及 安 装 费 用 7, 配 套 流 动 资 金 1, 项 目 总 投 资 9, 产 品 的 技 术 标 准 和 质 量 水 平 玻 璃 纤 维 滤 纸 为 公 司 的 主 导 产 品 之 一, 已 经 形 成 了 较 为 成 熟 的 技 术 工 艺 本 项 目 采 用 的 技 术 工 艺 为 ULPA 超 高 效 空 气 过 滤 材 料 的 制 备 方 法, 该 制 备 方 法 获 得 国 家 发 明 专 利 利 用 ULPA 超 高 效 空 气 过 滤 材 料 的 制 备 方 法 生 产 的 玻 璃 纤 维

392 空 气 过 滤 纸 的 质 量 在 国 内 同 类 产 品 中 处 于 领 先 水 平, 填 补 了 国 内 的 空 白, 从 而 能 够 保 障 本 项 目 的 顺 利 实 施 同 时, 公 司 从 美 国 引 进 了 分 级 效 率 滤 料 检 测 仪 (TSI-3160), 采 用 欧 洲 EN1822 标 准, 测 量 最 易 穿 过 粒 子 的 过 滤 效 率 该 标 准 高 于 GB 标 准 7 生 产 方 法 工 艺 流 程 和 生 产 技 术 本 项 目 的 生 产 方 法 工 艺 流 程 和 生 产 技 术 与 公 司 现 有 同 类 产 品 无 重 大 变 化, 但 在 关 键 生 产 设 备 自 动 控 制 和 在 线 检 测 系 统 等 方 面 与 现 有 生 产 线 存 在 一 定 差 异 本 项 目 的 生 产 线 由 瑞 典 STRAHAM 公 司 设 计, 具 有 较 高 的 车 速, 采 用 全 自 动 控 制 和 在 线 检 测, 由 该 单 位 负 责 调 试 和 安 装 本 项 目 采 用 湿 法 成 网 技 术 方 案, 包 括 制 浆 工 段 成 型 工 段 施 胶 阶 段 和 烘 干 分 切 成 品 后 加 工 及 包 装 工 段 生 产 过 程 为 流 程 性 连 续 生 产, 各 工 段 同 时 进 行 与 公 司 的 原 有 技 术 方 案 相 比, 本 项 目 采 用 了 斜 网 成 型 方 案 和 直 接 燃 烧 烘 干 技 术 采 用 斜 网 成 型 技 术, 能 够 加 快 脱 水 速 度 提 高 生 产 效 率 并 使 过 滤 纸 具 有 良 好 的 均 匀 性 ; 采 用 直 接 燃 烧 方 式, 能 够 循 环 使 用 热 风, 使 过 滤 纸 均 匀 受 热 并 进 一 步 降 低 能 耗 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 工 艺 流 程 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 发 行 人 的 主 营 业 务 ( 二 ) 发 行 人 主 要 产 品 的 工 艺 流 程 8 主 要 生 产 设 备 本 项 目 新 增 生 产 设 备 如 下 ( 不 含 进 口 设 备 安 装 费 用 总 计 95 万 元 ): 序 号 设 备 名 称 数 量 金 额 ( 万 元 ) 用 途 备 注 1 湿 法 成 网 设 备 1 套 1, 用 于 产 品 湿 法 成 型 瑞 典 STAHM 2 1 套 用 于 产 品 物 理 性 能 浸 渍 设 备 增 强 瑞 典 STAHM 3 高 速 高 效 烘 干 设 备 1 套 2, 用 于 产 品 干 燥 瑞 典 STAHM 4 表 面 驱 动 卷 绕 机 1 套 用 于 产 品 收 卷 分 切 瑞 典 STAHM 5 1 套 用 于 所 有 设 备 的 电 电 器 和 控 制 系 统 气 及 自 动 化 控 制 瑞 典 STAHM 6 其 他 附 属 设 备 若 干 主 要 生 产 设 备 的 辅 助 用, 如 自 动 包 装 流 瑞 典 STAHM

393 水 线 水 力 碎 浆 机 等 7 检 测 设 备 6 套 用 于 产 品 性 能 测 试 美 国 进 口 8 打 包 机 1 套 0.60 用 于 产 品 包 装 国 产 9 叉 车 2 台 7.05 用 于 物 料 转 移 国 产 10 其 它 ( 管 道 线 缆 用 于 设 备 工 艺 流 程 若 干 PVC 板 材 等 ) 连 接 国 产 KVA 高 压 变 电 器 1 套 生 产 设 备 用 电 国 产 12 斜 管 沉 沙 器 1 套 废 水 水 处 理 国 产 13 圆 网 浓 缩 机 1 台 废 水 水 处 理 国 产 14 泵 6 台 用 于 水 循 环 或 浆 料 转 移 国 产 15 除 尘 装 置 1 套 用 于 生 产 场 地 改 善 国 产 16 排 气 筒 ( 不 锈 钢 制 ) 若 干 用 于 产 品 干 燥 水 蒸 汽 的 排 放 国 产 18 热 能 及 冷 凝 水 回 收 用 于 干 燥 设 备 的 热 套 能 回 收, 节 能 减 排 用 国 产 合 计 6, 万 元 9 主 要 原 材 料 辅 助 材 料 和 能 源 的 供 应 情 况 1 主 要 原 材 料 辅 助 材 料 的 供 应 情 况 本 项 目 的 主 要 原 材 料 为 微 纤 维 玻 璃 棉 增 强 剂 和 短 切 丝, 主 要 依 靠 现 有 渠 道 在 国 内 采 购 和 向 子 公 司 内 部 采 购, 目 前 市 场 供 应 充 足 本 项 目 的 辅 助 材 料 主 要 是 为 维 护 固 定 资 产 所 消 耗 的 材 料, 市 场 供 应 充 足 2 能 源 供 应 情 况 本 项 目 的 产 品 烘 干 采 用 天 然 气 作 为 燃 料, 年 用 量 为 220 万 立 方 米 天 然 气 由 重 庆 市 市 政 天 然 气 管 网 供 应, 将 厂 区 原 有 天 然 气 调 压 站 增 容 后, 由 阀 门 井 引 入 至 生 活 和 生 产 用 调 压 箱, 经 调 压 箱 减 压 为 低 压 燃 气 供 生 产 线 燃 烧 器 用 气 工 业 园 区 天 然 气 配 额 容 量 充 足, 能 满 足 项 目 天 然 气 用 量 本 项 目 年 电 能 消 耗 量 约 为 450 万 千 瓦 时, 生 产 线 用 电 采 用 厂 区 内 原 有 变 电 站 接 入 重 庆 市 渝 北 区 台 商 工 业 园 内 变 压 器 容 量 为 11,580KVA, 能 够 满 足 本 项 目 的 生 产 需 求

394 本 项 目 年 水 消 耗 量 约 为 35 万 吨, 生 产 生 活 消 防 用 水 均 由 重 庆 渝 北 区 水 务 公 司 供 应 厂 区 东 侧 有 市 政 给 水 管 和 市 政 排 水 管, 厂 区 内 有 两 条 管 路 供 水, 供 水 压 力 大 于 0.50MPa, 水 质 水 压 水 量 供 水 管 网 均 能 满 足 生 产 要 求 10 项 目 的 组 织 方 式 项 目 的 实 施 进 展 情 况 本 项 目 的 实 施 主 体 为 公 司 在 公 司 总 经 理 的 统 一 领 导 下, 由 采 购 部 和 生 产 部 具 体 组 织 实 施 项 目 建 成 后, 生 产 线 采 用 三 班 三 运 转 方 式 作 业, 各 班 设 班 长, 负 责 全 班 生 产, 年 工 作 日 300 天 车 间 定 员 和 岗 位 构 成 如 下 : 岗 位 班 次 每 班 小 计 车 间 管 理 机 电 修 理 打 浆 烘 房 成 型 车 间 检 验 出 入 库 车 间 主 任 合 计 25 本 项 目 的 建 设 期 为 12 个 月 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 项 目 已 经 完 成 可 行 性 论 证 项 目 备 案 和 项 目 环 评 等 前 期 工 作 11 产 品 的 销 售 方 式 和 营 销 措 施 本 项 目 实 施 完 成 后, 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 产 能 将 大 幅 提 高 针 对 产 能 增 加 的 情 况, 公 司 有 针 对 性 地 提 出 了 以 下 营 销 措 施 : (1) 加 大 对 知 名 外 资 过 滤 器 厂 商 的 营 销 力 度 由 于 国 内 玻 璃 纤 维 滤 纸 行 业 起 步 较 晚, 知 名 度 较 低, 在 国 内 设 厂 的 外 资 过 滤 器 厂 商 主 要 使 用 H&V Lydall 等 国 外 著 名 厂 商 的 玻 璃 纤 维 滤 纸 公 司 已 派 专 人 与 国 外 知 名 过 滤 器 厂 商 进 行 沟 通 协 调, 对 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 性 能 进 行 共 同 检 测, 在 性 能 指 标 合 格 的 情 况 下, 采 用 价 格 渗 透 策 略, 提 升 公 司 玻 璃 纤 维 滤 纸 在 外 资 过 滤 器 厂 商 的 使 用 份 额 目 前, 全 球 领 先 的 过 滤 器 生 产 企 业 康 斐 尔 (Camfil Farr) 已 开 始 使 用 公 司 生 产 的 玻 璃 纤 维 滤 纸

395 (2) 加 大 对 军 品 市 场 的 营 销 力 度 针 对 军 事 个 体 防 护 和 集 体 防 护 的 特 殊 要 求, 公 司 成 立 了 军 品 研 究 小 组 军 品 技 术 实 验 室 和 军 品 营 销 团 队, 负 责 军 用 玻 璃 纤 维 滤 纸 的 研 究 开 发 和 营 销 公 司 生 产 的 RFLZ-01(601) 型 人 防 专 用 过 滤 纸 被 国 家 人 民 防 空 办 公 室 防 化 产 品 质 量 检 验 中 心 和 全 国 人 防 工 程 防 化 研 究 实 验 中 心 确 定 为 合 格 的 人 防 过 滤 吸 收 器 专 用 过 滤 纸 (3) 通 过 参 加 专 业 展 会 和 研 讨 会 的 方 式, 宣 传 公 司 的 玻 璃 纤 维 滤 纸, 进 一 步 提 高 两 江 品 牌 滤 纸 的 知 名 度 和 美 誉 度 (4) 坚 持 营 销 人 才 自 身 培 养 和 对 外 引 进 并 举 的 策 略, 重 点 培 养 和 引 进 一 批 高 层 次 专 业 化 和 国 际 化 的 营 销 队 伍, 提 高 市 场 开 拓 能 力 (5) 制 定 科 学 的 销 售 绩 效 考 核 制 度 和 激 励 政 策, 实 行 动 态 绩 效 管 理, 强 化 营 销 团 队 的 执 行 力 12 项 目 可 能 存 在 的 环 保 问 题 和 解 决 措 施 本 项 目 的 产 品 为 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品, 在 生 产 过 程 中 产 生 的 污 染 物 对 环 境 产 生 的 影 响 较 小, 主 要 污 染 物 有 工 业 废 水 废 气 废 渣 和 生 产 环 节 的 噪 声 等 本 项 目 已 经 通 过 重 庆 市 渝 北 区 环 境 保 护 局 的 环 境 影 响 评 价, 并 取 得 了 重 庆 市 渝 北 区 建 设 项 目 环 境 影 响 评 价 文 件 ( 渝 北 环 准 号 ) 主 要 污 染 物 的 解 决 措 施 如 下 : (1) 污 水 本 项 目 排 出 废 水 的 主 要 污 染 物 为 少 量 粘 接 剂 及 悬 浮 物 等 正 常 生 产 情 况 下, 每 天 废 水 排 放 总 量 约 为 110 立 方 米 为 严 格 执 行 国 家 有 关 的 环 保 法 规, 保 护 水 环 境, 消 除 水 污 染, 为 本 项 目 配 套 设 计 了 采 用 物 化 与 生 化 相 结 合 的 废 水 治 理 设 施, 处 理 污 水 量 为 150 立 方 米 / 天 废 水 具 体 处 理 措 施 如 下 : 1 生 产 车 间 产 生 的 废 水 先 进 入 调 节 池 在 进 入 调 节 池 前, 先 由 格 珊 将 废 水 中 的 较 大 颗 粒 杂 物 拦 截, 被 拦 截 在 格 栅 表 面 的 杂 物 由 人 工 清 理 废 水 在 调 节 池 进 行 均 质 用 水 泵 将 调 节 池 内 的 废 水 定 量 抽 至 混 凝 反 应 池, 开 启 加 药 系 统, 往 废 水 中 投 加 碱 液, 调 废 水 的 PH 值 在 6-8 开 启 压 缩 空 气 搅 拌, 加 入 碱 铝 对 废 水 中 含 有 的

396 大 量 污 染 物 进 行 混 凝, 搅 拌 反 应 约 30 分 钟 后, 打 开 加 药 泵, 投 入 絮 凝 剂 碱 铝 继 续 搅 拌 反 应 约 30 分 钟 后, 出 水 流 至 斜 管 沉 淀 池 进 行 固 液 分 离 2 斜 管 沉 淀 池 出 水 流 至 砂 滤 池, 砂 滤 池 内 装 有 反 冲 洗 装 置, 冲 洗 水 流 回 废 水 调 节 池, 砂 滤 池 的 水 最 终 流 入 清 水 池 3 清 水 池 中 的 水 收 集 后 输 送 至 污 水 处 理 站 集 中 处 理, 酸 性 废 水 经 过 处 理 后 达 到 污 水 综 合 排 放 标 准 (GB ) 一 级 排 放 标 准 后 通 过 污 水 管 道 进 入 重 庆 市 渝 北 区 污 水 处 理 厂 废 水 处 理 工 艺 流 程 如 下 : 废 水 沉 淀 沟 废 水 调 节 混 凝 反 应 池 斜 管 沉 淀 池 生 物 滤 池 砂 滤 池 清 水 池 计 量 排 放 槽 达 标 排 放 (2) 废 气 废 气 主 要 来 源 于 烘 干 燃 烧 机 燃 烧 产 生 的 气 体 烘 干 采 用 进 口 燃 烧 机, 燃 烧 方 式 为 天 然 气 加 热, 燃 烧 比 较 充 分, 不 会 产 生 CO 等 有 害 物 质 废 气 主 要 为 CO2, 废 气 排 放 量 为 1000Nm 3 / 小 时, 通 过 15 米 高 的 排 气 管 排 放 废 气 对 周 围 环 境 的 影 响 很 小 (3) 废 渣 本 项 目 产 生 的 废 渣 主 要 是 微 纤 维 玻 璃 中 含 有 的 渣 球 以 及 白 水 中 的 细 纤 维 渣 球 和 少 量 白 水 中 的 细 纤 维 可 以 放 置 在 临 时 堆 场, 定 期 运 出 作 填 埋 处 理 (4) 工 业 粉 尘 本 项 目 产 生 的 工 业 粉 尘 为 SiO 2 含 量 大 于 50% 的 工 业 粉 尘 ( 微 纤 维 玻 璃 棉 ), 主 要 产 生 于 卷 切 机 前 的 废 边 处, 粉 尘 总 量 约 为 0.3 公 斤 / 小 时 公 司 采 用 除 尘 器 进 行 收 尘, 除 尘 器 处 理 量 为 8000m 3 / 小 时, 去 除 效 率 为 99.5% 除 尘 后, 车 间 的 粉 尘 总 量 为 1.5 克 / 小 时, 满 足 GB 环 境 空 气 质 量 标 准 的 要 求 (5) 噪 音

397 本 项 目 噪 声 主 要 来 源 风 机 真 空 泵 空 气 压 缩 机 等 产 生 的 噪 声 本 生 产 线 对 抽 吸 风 机 进 行 吸 音 处 理 ; 生 产 线 所 使 用 的 空 气 压 缩 机 为 双 螺 旋 杆 型, 并 作 减 震 和 隔 音 处 理 吸 音 和 隔 音 设 计 满 足 工 业 企 业 噪 声 控 制 设 计 规 范 (GBJ ) 的 要 求 13 项 目 的 选 址 拟 占 用 土 地 的 面 积 取 得 方 式 及 土 地 用 途 本 项 目 是 在 现 有 厂 房 的 基 础 上 扩 建 一 条 新 型 生 产 线, 项 目 建 设 地 安 排 在 公 司 现 有 厂 房 内, 不 涉 及 新 增 用 地 14 项 目 建 设 期 本 项 目 的 建 设 期 为 12 个 月 15 项 目 经 济 效 益 分 析 经 测 算, 本 项 目 达 产 后, 若 公 司 所 处 的 宏 观 经 济 环 境 和 行 业 政 策 未 发 生 重 大 变 化, 主 要 材 料 价 格 和 产 品 售 价 处 于 正 常 变 动 范 围, 且 假 设 新 增 产 能 100% 实 现 对 外 销 售 的 情 况 下, 正 常 经 营 年 份 的 该 项 目 年 平 均 可 实 现 销 售 收 入 12,100 万 元 净 利 润 2, 万 元 ( 按 公 司 目 前 15% 的 企 业 所 得 税 税 率 计 算 ), 销 售 净 利 率 为 21.25%, 所 得 税 前 财 务 内 部 收 益 率 为 25.63% 该 项 目 采 用 进 口 设 备 利 用 自 有 专 利 技 术 生 产 超 高 效 空 气 过 滤 材 料, 定 位 于 高 端 市 场, 项 目 盈 利 能 力 较 好 ( 二 ) 年 产 5000 吨 高 效 节 能 真 空 绝 热 板 芯 材 产 业 化 项 目 1 投 资 项 目 的 基 本 情 况 本 项 目 拟 在 台 商 工 业 园 新 厂 区 ( 位 于 重 庆 市 渝 北 区 回 兴 街 道 两 港 大 道 197 号 ) 内 新 建 厂 房, 并 新 建 两 条 新 型 真 空 绝 热 板 (VIP) 芯 材 生 产 线, 新 增 产 能 5,000 吨 本 项 目 拟 主 要 采 用 国 内 生 产 设 备, 以 湿 法 成 网 工 艺 生 产 新 型 真 空 绝 热 板 (VIP) 芯 材 与 公 司 原 有 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 线 相 比, 本 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 线 中 的 自 动 控 制 系 统 和 在 线 检 测 设 备 全 部 进 口, 以 提 高 产 品 质 量 本 募 集 资 金 项 目 是 主 营 产 品 真 空 绝 热 板 芯 材 的 扩 大 再 生 产, 具 有 良 好 的 实 施 基 础 首 先, 本 公 司 积 累 了 丰 富 的 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 经 验, 具 有 成 熟 的 生 产 技

398 术 和 生 产 工 艺 公 司 开 发 的 冰 箱 专 用 VIP 纳 米 芯 材 的 制 备 方 法 已 经 获 得 国 家 发 明 专 利, 为 新 项 目 的 实 施 打 下 了 坚 实 的 基 础 其 次, 本 公 司 在 生 产 设 备 选 型 工 艺 控 制 方 面 已 经 进 行 了 充 分 的 调 研 和 论 证, 新 项 目 的 设 计 更 加 合 理 结 合 国 外 进 口 的 自 动 控 制 系 统 在 线 检 测 设 备 以 及 公 司 具 有 发 明 专 利 的 冰 箱 专 用 VIP 纳 米 芯 材 的 制 备 方 法, 本 募 集 资 金 项 目 生 产 的 真 空 绝 热 板 芯 材 具 有 导 热 系 数 低 表 面 平 整 结 构 均 匀 等 特 点 2 投 资 项 目 的 背 景 和 必 要 性 能 源 紧 缺 与 环 境 污 染 已 成 为 全 球 关 注 的 问 题, 如 何 避 免 能 源 危 机 制 约 经 济 的 发 展, 已 经 是 许 多 国 家 需 要 重 视 的 课 题 一 些 国 家 已 经 陆 续 推 出 强 制 性 的 节 能 环 保 的 政 策 以 刺 激 节 能 环 保 类 产 品 的 发 展 比 如 : 美 国 能 源 之 星 计 划 标 准 由 自 愿 性 标 准 向 强 制 性 标 准 过 渡, 并 启 用 第 三 方 论 证 流 程 ; 美 国 能 源 部 (DOE) 颁 布 最 新 的 家 用 冰 箱 和 冷 柜 最 终 能 效 标 准 (PDF), 要 求 到 2014 年 冰 箱 冰 柜 的 能 效 将 提 高 约 25%; 蒙 特 利 尔 召 开 的 多 边 基 金 第 29 次 缔 约 方 会 议 上, 各 国 一 致 同 意 加 快 氢 氯 氟 烃 (HCFCs) 淘 汰 的 步 伐, 发 达 国 家 承 诺 对 发 展 中 国 家 淘 汰 HCFCs 继 续 给 予 资 金 支 持 ( 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 之 ( 三 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 需 求 状 况 及 变 动 原 因 之 2 真 空 绝 热 板 细 分 市 场 需 求 情 况 分 析 ) 这 些 政 策 和 措 施 将 带 动 真 空 绝 热 板 及 芯 材 在 冰 箱 冰 柜 上 的 应 用 公 司 是 国 内 最 早 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 的 生 产 企 业 之 一 本 次 募 集 资 金 投 产 后, 将 有 助 于 巩 固 公 司 在 该 领 域 的 先 发 优 势, 获 得 更 大 的 市 场 份 额 3 投 资 项 目 的 市 场 需 求 情 况 真 空 绝 热 板 规 模 化 应 用 于 冰 箱 冰 柜 行 业 时 间 较 短, 目 前 行 业 处 于 启 动 初 期, 真 空 绝 热 板 及 芯 材 的 需 求 快 速 上 升 根 据 江 苏 硅 酸 盐 学 会 保 温 隔 热 材 料 专 业 委 员 会 的 统 计,2009 年 至 2011 年, 真 空 绝 热 板 市 场 需 求 的 平 均 年 增 长 率 约 为 65% 预 计 未 来 几 年 全 球 真 空 绝 热 板 及 芯 材 的 市 场 需 求 仍 将 保 持 高 速 增 长 详 细 介 绍 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 之 ( 三 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 需 求 状 况 及 变 动 原 因 之 2 真 空 绝 热 板 细 分 市 场 需 求 情 况

399 分 析 4 行 业 竞 争 格 局 和 竞 争 对 手 情 况 目 前, 真 空 绝 热 板 及 其 芯 材 市 场 处 于 启 动 期, 世 界 上 具 有 一 定 规 模 的 专 业 真 空 绝 热 板 芯 材 生 产 企 业 为 数 不 多, 主 要 分 为 三 类 一 类 是 国 外 的 一 些 大 型 家 电 企 业, 比 如 : 东 芝 松 下 日 立 LG 等 大 型 知 名 家 电 品 牌 企 业, 其 生 产 的 真 空 绝 热 板 及 其 芯 材 主 要 满 足 自 身 要 求, 同 时, 亦 向 其 它 真 空 绝 热 板 和 芯 材 生 产 企 业 采 购 真 空 绝 热 板 和 芯 材 第 二 类 为 专 业 生 产 真 空 绝 热 板 的 企 业, 如 : 美 国 的 DOUBLEDAY ACQUTSITIONS LLC (ACU TEMP) 中 国 的 福 建 赛 特 新 材 股 份 有 限 公 司 苏 州 宏 大 方 圆 玻 璃 棉 有 限 公 司 等 这 类 企 业 除 了 生 产 真 空 绝 热 板 之 外, 还 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 第 三 类 是 专 业 生 产 真 空 绝 热 板 芯 材 的 企 业 行 业 竞 争 格 局 和 竞 争 对 手 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 之 ( 四 ) 发 行 人 所 处 行 业 的 市 场 竞 争 情 况 之 2 真 空 绝 热 板 芯 材 细 分 行 业 的 市 场 竞 争 情 况 5 项 目 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 5,671 万 元, 其 中 建 设 投 资 为 5, 万 元, 配 套 流 动 资 金 为 426 万 元 具 体 情 况 如 下 : 支 出 项 目 金 额 ( 万 元 ) 建 设 投 资 5, 其 中 : 主 厂 房 1, 辅 助 设 施 建 筑 工 程 设 备 购 置 费 用 2, 其 他 相 关 支 出 基 本 预 备 费 用 配 套 流 动 资 金 项 目 总 投 资 5, 产 品 的 技 术 标 准 和 质 量 水 平 真 空 绝 热 板 芯 材 为 公 司 的 主 导 产 品 之 一, 已 经 形 成 了 较 为 成 熟 的 技 术 工 艺 本 项 目 采 用 的 技 术 工 艺 为 冰 箱 专 用 VIP 纳 米 芯 材 的 制 备 方 法, 该 制 备 方 法 获 得 国 家 发 明 专 利 利 用 冰 箱 专 用 VIP 纳 米 芯 材 的 制 备 方 法 生 产 的 真 空 绝 热 板 芯 材

400 的 质 量 在 国 内 同 类 产 品 中 处 于 领 先 水 平, 填 补 了 国 内 的 空 白, 从 而 能 够 保 障 本 项 目 的 顺 利 实 施 7 生 产 方 法 工 艺 流 程 和 生 产 技 术 本 项 目 的 生 产 方 法 工 艺 流 程 和 生 产 技 术 与 公 司 现 有 同 类 产 品 无 重 大 变 化, 但 在 自 动 控 制 和 在 线 检 测 系 统 等 方 面 与 现 有 生 产 线 存 在 一 定 差 异 本 项 目 生 产 线 的 最 高 车 速 达 到 25 米 / 分 钟, 采 用 全 自 动 控 制 和 在 线 检 测 本 项 目 采 用 湿 法 成 网 技 术 方 案, 该 方 案 包 括 制 浆 工 段 成 型 工 段 压 榨 工 段 烘 干 分 切 工 段 成 品 后 加 工 及 包 装 工 段 等 几 个 阶 段 生 产 过 程 为 流 程 性 连 续 生 产, 各 工 段 同 时 进 行 与 公 司 的 原 有 技 术 方 案 相 比, 本 项 目 采 用 了 真 空 斜 网 成 型 方 案 和 天 然 气 烘 干 技 术 真 空 斜 网 式 上 浆 的 原 理 是 浆 料 中 的 水 在 一 定 斜 度 下, 在 抽 真 空 的 环 境 中, 使 网 板 与 网 之 间 产 生 压 力 为 0.8 到 1.0 兆 帕 的 真 空, 同 时 利 用 水 的 重 力 将 水 抽 出 纤 维 经 过 强 抽 吸 后, 在 短 时 间 内 纤 维 可 以 附 着 在 网 带 上, 随 着 网 带 前 行, 此 时 纤 维 已 经 成 型, 不 再 出 现 分 层 现 象 传 统 工 艺 的 烘 干 设 备 为 烘 缸, 采 用 蒸 汽 烘 干 而 VIP 纳 米 芯 材 是 板 状 结 构, 采 用 烘 缸 加 热 方 式 会 造 成 芯 材 破 裂, 无 法 使 用 因 此, 通 过 不 锈 钢 网 带 传 送 芯 材, 采 用 天 然 气 自 动 控 制 系 统 控 制 温 度 变 化, 使 得 芯 材 平 展 ; 同 时, 由 于 各 段 水 分 含 量 不 一 致, 设 计 采 用 三 段 加 热, 各 段 控 制 温 度, 便 于 烘 房 内 部 温 度 的 灵 活 调 控 真 空 绝 热 板 芯 材 的 工 艺 流 程 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 发 行 人 的 主 营 业 务 ( 二 ) 发 行 人 主 要 产 品 的 工 艺 流 程 8 主 要 生 产 设 备 本 项 目 新 增 生 产 设 备 如 下 : 序 号 名 称 数 量 金 额 ( 万 元 ) 备 注 用 途 1 水 力 碎 浆 机 若 干 XQ-JS 纤 维 疏 散 2 各 类 不 锈 钢 泵 若 干 国 产 浆 料 转 移 3 不 锈 钢 阀 门 若 干 国 产 流 量 控 制 4 浆 料 搅 拌 器 若 干 国 产 浆 料 搅 拌

401 5 不 锈 钢 除 渣 器 若 干 国 产 去 除 玻 渣 6 上 浆 系 统 4 套 国 产 浆 料 转 移 7 控 制 系 统 2 套 国 产 生 产 线 控 制 8 真 空 系 统 4 套 国 产 吸 水 9 附 属 设 备 若 干 国 产 - 10 导 热 系 数 测 定 仪 若 干 国 产 检 测 设 备 器 11 自 动 分 切 机 2 台 国 产 分 切 12 金 属 仪 器 探 测 仪 4 台 国 产 检 测 仪 器 13 强 度 拉 力 机 若 干 国 产 检 测 仪 器 14 渣 球 含 量 测 试 仪 若 干 国 产 检 测 仪 器 15 微 纤 维 成 为 分 析 3 台 国 产 检 测 仪 器 仪 万 级 电 子 显 微 2 台 国 产 检 测 仪 器 镜 17 叩 解 度 测 试 仪 若 干 8.00 国 产 检 测 仪 器 18 成 型 机 2 套 BDQT-18S Ⅲ 产 品 成 型 19 烘 箱 部 2 套 国 产 产 品 烘 干 20 压 榨 部 2 套 国 产 产 品 脱 水 21 空 压 机 2 台 国 产 气 阀 等 设 备 使 用 22 PVC 管 板 若 干 国 产 管 道 23 不 锈 钢 管 若 干 国 产 - 24 碳 钢 管 若 干 国 产 - 25 自 制 设 备 若 干 国 产 - 26 空 气 压 缩 机 2 台 国 产 产 品 打 包 27 备 品 备 件 2 套 国 产 备 换 零 件

402 28 叉 车 若 干 KVA 高 压 变 29 1 套 压 器 30 精 过 滤 罐 若 干 国 产 国 产 国 产 物 品 转 移 - 回 收 水 处 理 31 水 处 理 设 备 1 套 国 产 废 水 处 理 32 燃 烧 机 若 干 ZT(Y)80 天 然 气 燃 烧 33 酸 碱 中 和 池 若 干 5.00 自 制 废 水 处 理 34 絮 凝 剂 添 加 池 若 干 5.00 自 制 废 水 处 理 35 PET 测 试 仪 若 干 2.00 国 产 检 测 设 备 36 除 尘 装 置 4 套 国 产 - 合 计 2, 万 元 9 主 要 原 材 料 辅 助 材 料 和 能 源 的 供 应 情 况 1 主 要 原 材 料 辅 助 材 料 的 供 应 情 况 本 项 目 的 主 要 原 材 料 为 微 纤 维 玻 璃 棉 和 分 散 剂, 辅 助 材 料 主 要 是 为 维 护 固 定 资 产 所 消 耗 的 材 料, 目 前 市 场 供 应 充 足 2 能 源 供 应 情 况 本 项 目 的 产 品 烘 干 采 用 天 然 气 作 为 燃 料, 年 用 量 为 201 万 立 方 米 天 然 气 由 重 庆 市 市 政 天 然 气 管 网 供 应, 将 厂 区 原 有 天 然 气 调 压 站 增 容 后, 由 阀 门 井 引 入 至 生 活 和 生 产 用 调 压 箱, 经 调 压 箱 减 压 为 低 压 燃 气 供 熔 化 炉 保 温 炉 用 气 工 业 园 区 天 然 气 配 额 容 量 充 足, 能 满 足 项 目 天 然 气 用 量 本 项 目 年 电 能 消 耗 量 约 为 183 万 千 瓦 时, 生 产 线 用 电 采 用 厂 区 内 原 有 变 电 站 接 入 重 庆 市 渝 北 区 台 商 工 业 园 内 变 压 器 容 量 为 11,580KVA, 能 够 满 足 本 项 目 的 生 产 需 求 本 项 目 年 水 消 耗 量 约 为 12 万 吨, 生 产 生 活 消 防 用 水 均 由 重 庆 渝 北 区 水 务 公 司 供 应 厂 区 东 侧 有 市 政 给 水 管 和 市 政 排 水 管, 厂 区 内 有 两 条 管 路 供 水, 供 水 压 力 大 于 0.50MPa, 水 质 水 压 水 量 供 水 管 网 均 能 满 足 生 产 要 求

403 10 项 目 的 组 织 方 式 项 目 的 实 施 进 展 情 况 本 项 目 的 实 施 主 体 为 公 司 在 公 司 总 经 理 的 统 一 领 导 下, 由 采 购 部 和 生 产 部 具 体 组 织 实 施 项 目 建 成 后, 生 产 线 采 用 三 班 三 运 转 方 式 作 业, 各 班 设 班 长, 负 责 全 班 生 产, 年 工 作 日 300 天 车 间 定 员 和 岗 位 构 成 如 下 : 岗 位 班 次 每 班 小 计 车 间 管 理 机 电 修 理 打 浆 烘 房 成 型 车 间 检 验 出 入 库 车 间 统 计 员 技 术 人 员 合 计 本 项 目 的 建 设 期 为 17 个 月 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 项 目 已 经 完 成 可 行 性 论 证 项 目 备 案 和 项 目 环 评 等 前 期 工 作 11 产 品 营 销 措 施 (1) 加 大 对 著 名 冰 箱 生 产 企 业 的 营 销 力 度 目 前, 公 司 已 成 为 美 国 通 用 和 日 本 东 芝 的 战 略 供 应 商 公 司 拟 与 其 他 国 内 冰 箱 生 产 企 业 开 展 相 关 领 域 的 技 术 协 作 和 研 究 工 作, 以 技 术 优 势 赢 得 了 客 户 的 信 任 (2) 通 过 参 加 专 业 展 会 和 研 讨 会 的 方 式, 宣 传 公 司 的 真 空 绝 热 板 芯 材, 进 一 步 提 高 空 港 品 牌 真 空 绝 热 板 芯 材 的 知 名 度 和 美 誉 度 (3) 坚 持 营 销 人 才 自 身 培 养 和 对 外 引 进 并 举 的 策 略, 重 点 培 养 和 引 进 一 批 高 层 次 专 业 化 和 国 际 化 的 营 销 队 伍, 提 高 市 场 开 拓 能 力 (4) 制 定 科 学 的 销 售 绩 效 考 核 制 度 和 激 励 政 策, 实 行 动 态 绩 效 管 理, 强 化 营 销 团 队 的 执 行 力

404 12 项 目 可 能 存 在 的 环 保 问 题 和 解 决 措 施 本 项 目 的 产 品 为 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品, 在 生 产 过 程 中 产 生 的 污 染 物 对 环 境 产 生 的 影 响 较 小, 主 要 污 染 物 有 工 业 废 水 废 气 废 渣 和 生 产 环 节 的 噪 声 等 本 项 目 已 经 通 过 重 庆 市 渝 北 区 环 境 保 护 局 的 环 境 影 响 评 价, 并 取 得 了 重 庆 市 渝 北 区 建 设 项 目 环 境 影 响 评 价 文 件 批 准 书 ( 渝 北 环 准 号 ) 主 要 污 染 物 的 解 决 措 施 如 下 : (1) 污 水 本 项 目 排 出 废 水 的 主 要 污 染 物 为 少 量 粘 接 剂 及 悬 浮 物 等 正 常 生 产 情 况 下, 每 天 废 水 排 放 总 量 约 为 100 立 方 米 为 严 格 执 行 国 家 有 关 的 环 保 法 规, 保 护 水 环 境, 消 除 水 污 染, 为 本 项 目 配 套 设 计 了 采 用 物 化 与 生 化 相 结 合 的 生 产 循 环 水 回 用 处 理 系 统, 处 理 能 力 为 300 立 方 米 / 小 时 废 水 具 体 处 理 措 施 如 下 : 1 生 产 车 间 产 生 的 废 水 先 进 入 调 节 池 在 进 入 调 节 池 前, 先 由 格 珊 将 废 水 中 的 较 大 颗 粒 杂 物 拦 截, 被 拦 截 在 格 栅 表 面 的 杂 物 由 人 工 清 理 废 水 在 调 节 池 进 行 均 质 用 水 泵 将 调 节 池 内 的 废 水 定 量 抽 至 混 凝 反 应 池, 开 启 加 药 系 统, 往 废 水 中 投 加 碱 液, 调 废 水 的 PH 值 在 6-8 开 启 压 缩 空 气 搅 拌, 加 入 碱 铝 对 废 水 中 含 有 的 大 量 污 染 物 进 行 混 凝, 搅 拌 反 应 约 30 分 钟 后, 打 开 加 药 泵, 投 入 絮 凝 剂 碱 铝 继 续 搅 拌 反 应 约 30 分 钟 后, 出 水 流 至 斜 管 沉 淀 池 进 行 固 液 分 离 2 斜 管 沉 淀 池 出 水 流 至 砂 滤 池, 砂 滤 池 内 装 有 反 冲 洗 装 置, 冲 洗 水 流 回 废 水 调 节 池, 砂 滤 池 的 水 最 终 流 入 清 水 池 3 清 水 池 中 的 水 收 集 后 输 送 至 污 水 处 理 站 集 中 处 理, 酸 性 废 水 经 过 处 理 后 达 到 污 水 综 合 排 放 标 准 (GB ) 三 级 排 放 标 准 后 通 过 污 水 管 道 进 入 重 庆 市 肖 家 河 污 水 处 理 厂 废 水 处 理 工 艺 流 程 如 下 : 废 水 沉 淀 沟 废 水 调 节 混 凝 反 应 池 斜 管 沉 淀 池 生 物 滤 池 砂 滤 池 清 水 池 计 量 排 放 槽 达 标 排 放

405 (2) 废 气 废 气 主 要 来 源 于 烘 干 燃 烧 机 燃 烧 产 生 的 气 体 烘 干 采 用 进 口 燃 烧 机, 燃 烧 方 式 为 天 然 气 加 热, 燃 烧 比 较 充 分, 不 会 产 生 CO 等 有 害 物 质 废 气 主 要 为 CO2, 废 气 排 放 量 为 1000Nm 3 / 小 时, 通 过 15 米 高 的 排 气 管 排 放 废 气 对 周 围 环 境 的 影 响 很 小 (3) 废 渣 本 项 目 产 生 的 废 渣 主 要 是 微 纤 维 玻 璃 棉 中 含 有 的 渣 球 以 及 白 水 中 的 细 纤 维 渣 球 和 少 量 白 水 中 的 细 纤 维 可 以 放 置 在 临 时 堆 场, 定 期 运 往 市 政 垃 圾 场 填 埋 处 理 (4) 工 业 粉 尘 本 项 目 产 生 的 工 业 粉 尘 为 SiO 2 含 量 大 于 50% 的 工 业 粉 尘 ( 微 纤 维 玻 璃 棉 ), 主 要 产 生 于 卷 切 机 前 的 废 边 处, 粉 尘 总 量 约 为 0.3 公 斤 / 小 时 公 司 采 用 除 尘 器 进 行 收 尘, 除 尘 器 处 理 量 为 8000m 3 / 小 时, 去 除 效 率 为 99.5% 除 尘 后, 车 间 的 粉 尘 总 量 为 1.5 克 / 小 时, 满 足 GB 环 境 空 气 质 量 标 准 的 要 求 (5) 噪 音 本 项 目 噪 声 主 要 来 源 风 机 真 空 泵 空 气 压 缩 机 等 产 生 的 噪 声 本 生 产 线 对 抽 吸 风 机 进 行 吸 音 处 理 ; 生 产 线 所 使 用 的 空 气 压 缩 机 为 双 螺 旋 杆 型, 并 作 减 震 和 隔 音 处 理 吸 音 和 隔 音 设 计 满 足 工 业 企 业 噪 声 控 制 设 计 规 范 (GBJ ) 的 要 求 13 项 目 的 选 址 拟 占 用 土 地 的 面 积 取 得 方 式 及 土 地 用 途 本 项 目 是 在 原 有 厂 区 范 围 内 扩 建, 项 目 建 设 地 安 排 在 公 司 现 有 厂 区 内, 不 涉 及 新 增 用 地 14 项 目 建 设 期 本 项 目 的 建 设 期 为 17 个 月 15 项 目 经 济 效 益 分 析 经 测 算, 本 项 目 达 产 后, 若 公 司 所 处 的 宏 观 经 济 环 境 和 行 业 政 策 未 发 生 重 大

406 变 化, 主 要 材 料 价 格 和 产 品 售 价 处 于 正 常 变 动 范 围, 且 假 设 新 增 产 能 100% 实 现 对 外 销 售 的 情 况 下, 正 常 经 营 年 份 的 该 项 目 年 平 均 可 实 现 销 售 收 入 9,000 万 元 净 利 润 1,322 万 元 ( 按 公 司 目 前 15% 的 企 业 所 得 税 税 率 计 算 ), 销 售 净 利 率 为 14.69%, 所 得 税 前 财 务 内 部 收 益 率 为 19.70% 该 项 目 利 用 自 有 专 利 技 术 生 产 高 效 节 能 真 空 绝 热 板 芯 材, 盈 利 能 力 较 好 ( 三 ) 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 中 心 建 设 项 目 1 项 目 建 设 内 容 本 项 目 拟 在 台 商 工 业 园 新 厂 区 ( 位 于 重 庆 市 渝 北 区 回 兴 街 道 两 港 大 道 197 号 ) 现 有 办 公 楼 内 建 立 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 中 心 本 技 术 研 发 测 试 中 心 是 公 司 玻 璃 微 纤 维 应 用 技 术 研 发 中 心 的 完 善 和 补 充, 在 原 有 理 化 分 析 实 验 室 过 滤 技 术 实 验 室 分 离 技 术 实 验 室 绝 热 与 节 能 技 术 实 验 室 和 军 品 技 术 实 验 室 的 基 础 上, 建 立 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 中 心, 增 加 具 有 前 瞻 性 的 超 滤 膜 技 术 实 验 室, 建 设 研 发 设 计 信 息 化 平 台 本 项 目 的 具 体 建 设 内 容 如 下 : 公 司 现 有 的 实 验 室 分 散 在 重 庆 市 渝 北 空 港 厂 区 及 台 商 工 业 园 新 厂 区, 不 便 于 管 理 本 次 募 集 资 金 项 目 拟 将 台 商 工 业 园 新 厂 区 现 有 六 层 厂 房 中 的 三 层 厂 房 ( 共 5,760 平 方 米 ), 作 为 研 发 测 试 中 心 的 实 验 和 办 公 场 所 在 原 有 检 测 设 备 的 基 础 上, 再 添 置 部 分 先 进 高 效 可 靠 适 用 的 检 测 设 备, 包 括 FRI 红 外 光 谱 仪 X 射 线 荧 光 光 谱 仪 GTL-D 膜 孔 径 测 定 仪 激 光 粒 度 分 析 仪 等 研 发 测 试 中 心 建 成 后, 测 试 范 围 将 覆 盖 空 气 治 理 水 治 理 和 节 能 保 温 等 领 域, 达 到 国 际 同 行 业 领 先 水 平 此 外, 公 司 拟 通 过 建 设 信 息 化 平 台, 收 集 及 购 买 国 内 外 先 进 技 术 信 息 和 国 内 外 行 业 标 准, 建 立 玻 璃 纤 维 滤 纸 和 真 空 绝 热 板 芯 材 设 计 的 基 本 信 息 数 据 库 和 行 业 标 准 库, 为 新 产 品 的 开 发 提 供 可 靠 实 用 的 数 据 2 投 资 项 目 的 背 景 及 必 要 性 在 国 内, 公 司 从 事 的 微 纤 维 玻 璃 棉 制 品 行 业 起 步 较 晚, 部 分 产 品 的 国 内 行 业 标 准 尚 未 制 定 或 者 正 在 制 定 之 中 同 时, 由 于 生 产 工 艺 及 能 源 供 应 等 原 因, 上 游

407 行 业 ( 微 纤 维 玻 璃 棉 制 造 产 业 ) 的 产 品 质 量 与 国 外 相 比 还 存 在 较 大 的 差 距, 主 要 表 现 为 微 纤 维 玻 璃 棉 性 能 不 稳 定, 纤 维 直 径 均 匀 性 差 纤 维 离 散 度 大 强 度 低 因 此, 先 进 的 研 发 测 试 中 心 是 公 司 产 品 质 量 提 高 和 新 产 品 后 续 开 发 的 保 障 虽 然 目 前 公 司 化 验 检 测 实 验 等 设 施 较 为 完 善 但 部 分 测 试 设 备 的 功 能 精 度 已 经 不 能 满 足 深 度 研 发 和 测 试 的 要 求, 某 些 具 有 特 种 性 能 的 产 品 还 需 要 委 托 科 研 院 所 进 行 实 验 此 外, 公 司 近 阶 段 研 发 的 具 有 防 水 抗 油 等 性 能 的 新 产 品 带 来 许 多 新 的 工 艺 课 题 应 用 课 题 和 装 备 课 题 通 过 在 公 司 现 有 研 发 中 心 的 基 础 上 建 设 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 中 心, 既 可 以 完 善 原 材 料 和 产 成 品 检 测 手 段, 进 一 步 提 高 现 有 产 品 的 质 量, 也 可 以 为 新 产 品 提 供 更 好 的 研 究 和 开 发 平 台 3 项 目 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 为 2, 万 元, 其 中 实 验 设 备 购 置 投 资 1, 万 元, 具 体 情 况 如 下 : 支 出 项 目 金 额 ( 万 元 ) 厂 房 装 修 及 附 属 工 程 支 出 实 验 设 备 购 置 费 用 1, 电 子 信 息 平 台 建 设 费 用 其 中 : 购 买 数 据 库 费 用 购 买 硬 件 费 用 人 员 引 进 和 研 发 启 动 资 金 等 等 预 备 费 用 项 目 总 投 资 2, 主 要 检 测 设 备 本 项 目 新 增 检 测 设 备 如 下 : 序 号 仪 器 名 称 数 量 金 额 ( 万 元 ) 用 途 备 注 1 高 压 击 穿 仪 抗 击 性 国 产 2 FRI 红 外 光 谱 仪 测 试 有 机 成 分 国 产 3 GTL-D 膜 孔 径 测 定 仪 扫 描 电 子 显 微 镜 表 观 密 度 空 隙 率 平 均 孔 径 最 大 孔 径 结 点 的 长 度 宽 度, 纤 维 的 长 度 宽 度 美 国 国 产 5 织 物 透 气 测 量 仪 透 气 量 国 产

408 6 分 级 效 率 滤 料 检 测 仪 TSI 过 滤 阻 力 过 滤 效 率 美 国 7 电 子 天 平 克 重 国 产 8 厚 度 仪 厚 度 国 产 9 泡 点 测 试 仪 泡 点 国 产 10 导 热 系 数 仪 导 热 系 数 德 国 11 过 滤 精 度 测 试 仪 最 大 孔 径 平 均 孔 径 国 产 12 纸 张 耐 破 度 仪 耐 破 度 国 产 13 电 动 厚 度 仪 厚 度 国 产 14 X 射 线 荧 光 光 谱 仪 最 大 孔 径 M4TORNADO 15 分 级 效 率 滤 料 检 测 仪 TSI 过 滤 阻 力 过 滤 效 率 美 国 16 抗 水 性 测 定 仪 抗 水 性 美 国 17 高 效 液 相 色 谱 仪 孔 率 HPLC 18 渣 球 含 量 测 定 仪 棉 的 渣 球 含 量 国 产 19 叩 解 度 仪 棉 的 叩 解 度 国 产 20 硅 酸 盐 成 分 测 定 仪 棉 的 成 分 组 成 国 产 21 干 燥 箱 乳 液 固 含 量 国 产 22 工 业 电 阻 炉 有 机 物 含 量 国 产 23 比 表 面 积 测 定 仪 比 表 面 积 国 产 24 火 焰 光 度 计 K Na 含 量 国 产 25 抗 张 强 度 拉 力 机 抗 张 强 度 国 产 26 葛 莱 式 挺 度 仪 挺 度 国 产 27 激 光 粒 度 分 析 仪 乳 液 粒 径 日 本 28 数 字 式 粘 度 测 量 仪 乳 液 粘 度 国 产 29 PH 测 试 仪 PH 值 国 产 30 原 子 吸 收 光 度 计 重 金 属 国 产 31 平 板 导 热 仪 导 热 性 国 产 32 建 筑 保 温 板 材 阻 燃 性 检 测 设 备 导 热 性 国 产

409 建 筑 门 窗 气 密 性 能 现 场 检 测 设 备 建 筑 门 窗 保 温 性 能 检 测 设 备 建 筑 墙 体 保 温 性 能 检 测 仪 导 热 性 国 产 导 热 性 国 产 导 热 性 国 产 36 抗 冲 击 性 试 验 装 置 抗 击 国 产 37 中 空 玻 璃 露 点 仪 玻 璃 化 温 度 国 产 38 原 子 吸 收 光 谱 仪 化 学 成 分 分 析 PE 傅 立 叶 红 外 光 谱 仪 化 学 成 分 分 析 国 产 40 水 分 测 定 仪 水 含 量 国 产 41 色 谱 - 质 谱 联 用 仪 化 学 成 分 分 析 国 产 42 超 声 波 清 洗 器 清 洗 国 产 43 膜 生 物 反 应 器 膜 发 生 器 国 产 44 渗 透 汽 化 评 价 设 备 国 产 45 水 通 量 测 试 仪 国 产 46 老 化 试 验 机 GT 气 通 量 测 定 仪 国 产 48 热 重 分 析 仪 (TGA) TA 49 中 空 纤 维 膜 纺 丝 设 备 国 产 50 透 视 电 子 显 微 镜 纤 维 直 径 及 孔 径 大 小 JEM 透 析 袋 ( 各 种 截 留 分 子 量 ) 国 产 52 内 径 千 分 尺 国 产 53 美 国 哈 希 (HACH) 在 线 浊 度 / 悬 浮 物 MLSS 分 析 仪 有 机 化 合 物 的 蚀 度 美 国 54 可 程 式 恒 温 恒 湿 机 GT-7005-A 55 低 温 冰 箱 实 验 用 -50 C 56 耐 黄 变 实 验 机 GT-7035-u 57 耐 侯 试 验 机 Quv 58 DSC 差 热 分 析 仪 TAQ

410 59 快 速 温 度 变 化 试 验 箱 国 产 60 耐 疲 劳 试 验 机 MTS 合 计 万 元 5 项 目 建 设 目 标 本 项 目 集 科 研 开 发 试 制 检 测 信 息 等 功 能 于 一 体 项 目 建 成 后, 新 研 发 测 试 中 心 将 达 到 国 际 同 行 业 领 先 水 平, 这 将 为 公 司 引 进 和 培 养 高 级 技 术 人 才 创 造 良 好 的 工 作 环 境, 也 为 公 司 可 持 续 发 展 提 供 必 要 的 条 件 和 有 力 的 支 持 本 项 目 的 具 体 建 设 目 标 如 下 : (1) 公 司 拟 建 设 国 际 先 进 的 纤 维 过 滤 介 质 及 保 温 材 料 研 发 测 试 中 心, 主 要 对 微 纤 维 玻 璃 棉 玻 璃 纤 维 滤 纸 真 空 绝 热 板 芯 材 的 化 学 成 分 过 滤 效 率 和 导 热 系 数 等 关 键 指 标 进 行 检 测 试 验, 并 对 工 艺 配 方 进 行 优 化 (2) 公 司 拟 购 置 先 进 设 计 软 件, 加 快 新 产 品 的 开 发 速 度 提 高 产 品 研 发 的 成 功 率, 进 而 提 升 公 司 整 体 研 发 水 平, 巩 固 公 司 在 空 气 过 滤 冰 箱 用 新 型 保 温 材 料 等 领 域 的 领 先 地 位 (3) 公 司 拟 建 立 电 子 信 息 支 持 平 台, 建 立 过 滤 介 质 新 型 保 温 材 料 基 本 信 息 数 据 库 和 标 准 库, 为 新 产 品 的 开 发 提 供 可 靠 实 用 的 数 据 基 础 6 项 目 的 经 济 效 益 评 价 本 项 目 实 施 的 主 要 目 的 在 于 建 设 新 产 品 开 发 产 品 质 量 检 测 的 综 合 性 研 发 平 台, 因 此, 本 项 目 本 身 不 直 接 产 生 经 济 效 益 但 项 目 建 成 后, 可 以 促 进 公 司 科 研 成 果 转 化, 增 加 公 司 技 术 储 备, 其 效 益 主 要 体 现 在 提 高 产 品 质 量 缩 短 产 品 研 制 周 期 改 善 工 艺 流 程 和 加 快 推 进 技 术 创 新 上, 这 将 为 公 司 的 可 持 续 发 展 提 供 有 力 的 支 持 五 募 集 资 金 运 用 对 生 产 经 营 财 务 状 况 的 影 响 ( 一 ) 募 集 资 金 投 入 对 公 司 财 务 状 况 的 影 响 本 次 募 集 资 金 的 成 功 运 用 将 提 高 本 公 司 的 综 合 竞 争 实 力 和 抗 风 险 能 力 募 集

411 资 金 到 位 后, 对 本 公 司 主 要 财 务 状 况 影 响 如 下 : 1 对 净 资 产 和 每 股 净 资 产 的 影 响 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 将 使 公 司 货 币 资 金 和 股 东 权 益 增 加, 公 司 净 资 产 和 每 股 净 资 产 都 将 比 发 行 前 有 较 大 幅 度 地 提 高 2 对 资 产 负 债 率 及 资 本 结 构 的 影 响 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 投 资 项 目 所 需 资 金 基 本 得 到 解 决, 货 币 资 金 将 大 规 模 增 加, 公 司 股 东 权 益 和 资 产 总 额 同 时 大 幅 增 加 在 未 进 行 大 规 模 举 债 的 情 况 下, 公 司 资 产 负 债 率 将 显 著 下 降, 公 司 的 偿 债 能 力 将 得 到 提 高, 财 务 抗 风 险 能 力 进 一 步 增 强, 资 本 结 构 进 一 步 优 化 3 对 净 资 产 收 益 率 的 影 响 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 净 资 产 规 模 将 大 幅 增 加, 由 于 募 集 资 金 投 资 项 目 从 投 资 建 设 到 产 生 收 益 需 要 一 定 时 间, 因 此, 短 期 内 公 司 的 净 资 产 收 益 率 将 面 临 下 降 的 风 险 但 从 中 长 期 看, 公 司 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 将 扩 大 产 品 生 产 规 模, 优 化 公 司 产 品 结 构, 降 低 生 产 成 本 项 目 陆 续 建 成 达 产 后, 公 司 销 售 收 入 和 利 润 水 平 将 大 幅 提 高, 盈 利 能 力 将 不 断 增 强, 净 资 产 收 益 率 也 将 随 之 提 高 ( 二 ) 对 公 司 未 来 经 营 成 果 的 影 响 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 的 主 营 业 务 密 切 关 联, 项 目 的 顺 利 实 施 将 对 公 司 经 营 状 况 起 到 良 好 的 促 进 作 用 公 司 通 过 募 集 资 金 项 目 的 实 施, 解 决 目 前 生 产 中 存 在 的 薄 弱 环 节 和 瓶 颈 因 素, 提 升 了 公 司 的 自 主 创 新 能 力 和 制 造 水 平, 产 品 结 构 进 一 步 优 化, 公 司 在 行 业 内 的 竞 争 实 力 将 得 到 进 一 步 加 强 募 投 项 目 建 设 对 公 司 经 营 成 果 的 短 期 影 响 和 长 期 影 响 略 有 不 同, 具 体 情 况 如 下 : 1 短 期 内, 项 目 建 成 初 期 达 产 前 折 旧 费 用 增 加 对 经 营 业 绩 形 成 一 定 的 压 力 公 司 三 个 募 集 资 金 投 资 项 目 建 成 后 将 新 增 固 定 资 产 约 14,650 万 元 按 现 行 会 计 政 策, 募 集 投 资 资 金 项 目 建 成 后, 每 年 将 新 增 折 旧 费 用 约 1,258 万 元 在 项 目 刚 建 成 未 达 产 之 前 或 者 项 目 短 期 产 销 进 展 不 顺 利 的 情 况, 将 对 会 对 公 司 短 期 经 营

412 业 绩 形 成 一 定 的 压 力 特 别 是 非 生 产 性 的 研 发 测 试 中 心 项 目, 虽 然 有 利 于 提 升 公 司 综 合 实 力 和 长 期 经 营 绩 效, 但 预 计 在 项 目 建 成 后 很 长 一 段 时 间 内 都 不 会 对 公 司 经 营 效 益 产 生 直 接 影 响 2 长 期 来 看, 投 资 项 目 达 产 后 预 计 将 大 幅 提 升 公 司 的 经 营 业 绩 和 综 合 实 力 募 投 项 目 达 产 后, 若 公 司 所 处 的 宏 观 经 济 环 境 和 行 业 政 策 未 发 生 重 大 变 化, 主 要 材 料 价 格 和 产 品 售 价 处 于 正 常 变 动 范 围, 且 假 设 新 增 产 能 100% 实 现 对 外 销 售 的 情 况 下, 预 计 公 司 将 年 新 增 销 售 收 入 21,100 万 元 净 利 润 3,893 万 元 ( 按 公 司 目 前 15% 的 企 业 所 得 税 税 率 计 算 ), 公 司 的 生 产 经 营 规 模 将 实 现 一 个 新 的 跨 越 此 外, 洁 净 与 环 保 技 术 研 发 测 试 中 心 建 设 项 目 的 建 成 预 见 将 大 幅 提 升 公 司 的 研 发 实 力 与 综 合 竞 争 力, 从 而 有 利 于 增 强 公 司 长 期 经 营 业 绩

413 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 一 公 司 股 利 分 配 政 策 1 公 司 股 利 是 否 派 发, 派 发 数 额 方 式 时 间, 需 由 董 事 会 根 据 盈 利 状 况 提 出 分 配 方 案, 经 股 东 大 会 审 议 通 过 后 执 行 2 本 公 司 税 后 利 润 分 配 顺 序 为 : (1) 弥 补 上 一 年 度 的 亏 损 ; (2) 提 取 税 后 利 润 10% 的 法 定 盈 余 公 积 金 ; (3) 提 取 任 意 盈 余 公 积 金 ; (4) 支 付 股 东 股 利 公 司 分 配 当 年 税 后 利 润 时, 应 当 提 取 利 润 的 10% 列 入 公 司 法 定 盈 余 公 积 公 司 法 定 盈 余 公 积 累 计 达 到 公 司 注 册 资 本 的 50% 以 上 的, 可 以 不 再 提 取 公 司 的 法 定 盈 余 公 积 不 足 以 弥 补 以 前 年 度 亏 损 的, 在 依 照 前 款 规 定 提 取 法 定 盈 余 公 积 之 前, 应 当 先 用 当 年 利 润 弥 补 亏 损 公 司 从 税 后 利 润 中 提 取 法 定 盈 余 公 积 后, 经 股 东 大 会 决 议, 可 以 从 税 后 利 润 中 提 取 任 意 盈 余 公 积 公 司 弥 补 亏 损 和 提 取 公 积 金 后 所 余 税 后 利 润, 按 照 股 东 持 有 的 股 份 比 例 分 配, 但 公 司 章 程 规 定 不 按 持 股 比 例 分 配 的 除 外 股 东 大 会 违 反 前 款 规 定, 在 公 司 弥 补 亏 损 和 提 取 法 定 盈 余 公 积 之 前 向 股 东 分 配 利 润 的, 股 东 必 须 将 违 反 规 定 分 配 的 利 润 退 还 公 司 公 司 持 有 的 本 公 司 股 份 不 参 与 分 配 利 润 公 司 的 盈 余 公 积 用 于 弥 补 亏 损 扩 大 生 产 经 营 或 转 为 增 加 公 司 注 册 资 本 盈 余 公 积 转 增 注 册 资 本 时, 留 存 金 额 应 不 少 于 转 增 前 注 册 资 本 的 25% 3 股 利 分 配 形 式 选 择 : 公 司 采 取 现 金 或 者 现 金 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 股 利,

414 并 主 要 采 取 现 金 分 红 的 利 润 分 配 政 策 4 公 司 股 东 大 会 对 利 润 分 配 方 案 做 出 决 议 后, 公 司 董 事 会 须 在 股 东 大 会 召 开 后 2 个 月 内 完 成 股 利 ( 或 股 份 ) 的 派 发 事 项 二 报 告 期 内 股 利 分 配 情 况 年 股 利 分 配 情 况 公 司 2011 年 9 月 23 日 召 开 的 2011 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 以 2011 年 6 月 30 日 的 总 股 本 5,100 万 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 按 每 股 派 发 现 金 元 ( 含 税 ), 本 次 分 配 现 金 股 利 万 元 用 以 缴 纳 整 体 变 更 的 个 人 所 得 税 年 股 利 分 配 情 况 根 据 公 司 2012 年 2 月 3 日 召 开 的 2011 年 度 股 东 大 会, 以 2011 年 12 月 31 日 的 总 股 本 5,100 万 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 按 每 股 派 发 现 金 0.10 元 ( 含 税 ), 共 分 配 现 金 红 利 510 万 元 年 股 利 分 配 情 况 根 据 公 司 2014 年 3 月 21 日 召 开 的 2013 年 度 股 东 大 会, 以 2013 年 12 月 31 日 的 总 股 本 5,100 万 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 按 每 股 派 发 现 金 0.10 元 ( 含 税 ), 共 分 配 现 金 红 利 510 万 元 三 本 次 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 1 利 润 分 配 原 则 公 司 实 行 积 极 的 利 润 分 配 政 策, 保 持 利 润 分 配 政 策 的 持 续 性 和 稳 定 性, 充 分 维 护 公 司 股 东 依 法 享 有 的 资 产 收 益 权 利, 保 证 投 资 者 取 得 合 理 的 投 资 回 报 公 司 的 股 利 分 配 政 策 应 有 利 于 公 司 的 可 持 续 发 展, 不 应 损 害 公 司 的 持 续 经 营 能 力, 不 得 超 过 累 计 可 分 配 利 润 分 配 股 利 公 司 制 定 股 利 分 配 政 策 应 当 充 分 考 虑 独 立 董 事 外 部 监 事 和 中 小 股 东 的 意 见 公 司 应 制 定 明 确 的 股 东 分 红 回 报 规 划 和 具 体 分 红 计 划, 不 断 完 善 董 事 会 股

415 东 大 会 对 公 司 利 润 分 配 事 项 的 决 策 程 序 和 机 制 公 司 实 行 同 股 同 利 的 利 润 分 配 政 策, 股 东 依 照 其 所 持 有 的 股 份 份 额 获 得 现 金 分 红 或 其 他 形 式 的 利 润 分 配 2 利 润 分 配 方 式 公 司 采 取 现 金 或 者 现 金 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 股 利 具 备 现 金 分 红 条 件 的, 应 当 优 先 采 用 现 金 分 红 进 行 利 润 分 配 采 用 股 票 股 利 进 行 利 润 分 配 的, 应 当 具 有 公 司 成 长 性 每 股 净 资 产 的 摊 薄 等 真 实 合 理 因 素 3 现 金 分 红 比 例 公 司 以 现 金 方 式 分 配 股 利 的 具 体 条 件 为 :(1) 公 司 当 年 盈 利 累 计 未 分 配 利 润 为 正 值 ;(2) 审 计 机 构 对 公 司 该 年 度 财 务 报 告 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ; (3) 公 司 无 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 等 事 项 发 生 ( 募 集 资 金 投 资 项 目 除 外 ) 前 款 所 述 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 是 指 公 司 未 来 十 二 个 月 内 拟 对 外 投 资 或 收 购 资 产 支 出 金 额 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50% 或 经 审 计 总 资 产 的 30%, 且 超 过 3,000 万 元 的 事 项 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 等 事 项 应 经 董 事 会 审 议 后, 提 交 股 东 大 会 表 决 通 过 公 司 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 应 不 低 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 20%, 最 近 三 年 以 现 金 方 式 累 计 分 配 的 利 润 不 少 于 该 三 年 实 现 的 年 均 可 分 配 利 润 的 30% 4 制 定 或 修 改 利 润 分 配 政 策 的 程 序 和 原 则 (1) 制 定 股 利 分 配 政 策 的 决 策 程 序 和 机 制 公 司 制 定 利 润 分 配 政 策 尤 其 是 现 金 分 红 政 策 时, 应 当 履 行 必 要 的 决 策 程 序 董 事 会 应 当 就 股 东 回 报 事 宜 进 行 专 项 研 究 论 证, 详 细 说 明 规 划 安 排 的 理 由 等 情 况 公 司 应 当 通 过 多 种 渠 道 充 分 听 取 独 立 董 事 以 及 中 小 股 东 的 意 见, 做 好 现 金 分 红 事 项 的 信 息 披 露 董 事 会 应 就 制 定 或 修 改 利 润 分 配 政 策 做 出 预 案, 该 预 案 应 经 全 体 董 事 过 半 数

416 表 决 通 过 并 经 二 分 之 一 以 上 独 立 董 事 表 决 通 过, 独 立 董 事 应 对 利 润 分 配 政 策 的 制 订 或 修 改 发 表 独 立 意 见 对 于 修 改 利 润 分 配 政 策 的, 董 事 会 应 当 在 相 关 提 案 中 详 细 论 证 和 说 明 修 改 的 原 因 公 司 监 事 会 应 当 对 董 事 会 制 订 或 修 改 的 利 润 分 配 政 策 进 行 审 议, 并 且 经 半 数 以 上 监 事 表 决 通 过, 若 公 司 有 外 部 监 事 ( 不 在 公 司 担 任 职 务 的 监 事 ), 还 应 经 外 部 监 事 表 决 通 过, 并 发 表 意 见 股 东 大 会 审 议 制 定 或 修 改 利 润 分 配 政 策 时, 须 经 出 席 股 东 大 会 会 议 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 所 持 表 决 权 的 2/3 以 上 表 决 通 过, 并 且 相 关 股 东 大 会 会 议 应 采 取 现 场 投 票 和 网 络 投 票 相 结 合 的 方 式, 为 中 小 股 东 和 公 众 投 资 者 参 与 利 润 分 配 政 策 的 制 定 或 修 改 提 供 便 利 (2) 制 定 现 金 分 红 具 体 方 案 的 决 策 程 序 和 机 制 公 司 在 制 定 现 金 分 红 具 体 方 案 时, 董 事 会 应 当 认 真 研 究 和 论 证 公 司 现 金 分 红 的 时 机 条 件 和 最 低 比 例 调 整 的 条 件 及 其 决 策 程 序 要 求 等 事 宜, 独 立 董 事 应 当 发 表 明 确 意 见 独 立 董 事 可 以 征 集 中 小 股 东 的 意 见, 提 出 分 红 提 案, 并 直 接 提 交 董 事 会 审 议 股 东 大 会 对 现 金 分 红 具 体 方 案 进 行 审 议 时, 应 当 通 过 多 种 渠 道 主 动 与 股 东 特 别 是 中 小 股 东 进 行 沟 通 和 交 流, 充 分 听 取 中 小 股 东 的 意 见 和 诉 求, 并 及 时 答 复 中 小 股 东 关 心 的 问 题 (3) 调 整 现 金 分 红 政 策 的 条 件 和 程 序 公 司 应 当 严 格 执 行 公 司 章 程 确 定 的 现 金 分 红 政 策 以 及 股 东 大 会 审 议 批 准 的 现 金 分 红 具 体 方 案 因 公 司 经 营 环 境 或 自 身 经 营 状 况 发 生 较 大 变 化 确 有 必 要 对 公 司 章 程 确 定 的 现 金 分 红 政 策 进 行 调 整 或 者 变 更 的, 应 当 满 足 公 司 章 程 规 定 的 条 件, 经 过 详 细 论 证 后, 履 行 相 应 的 决 策 程 序, 并 经 出 席 股 东 大 会 的 股 东 所 持 表 决 权 的 2/3 以 上 通 过 前 款 所 述 经 营 环 境 或 者 自 身 经 营 状 况 发 生 较 大 变 化 是 指 公 司 所 处 行 业 的 市 场 环 境 政 策 环 境 或 者 宏 观 经 济 环 境 的 变 化 对 公 司 经 营 产 生 重 大 不 利 影 响, 或 者 公

417 司 当 年 净 利 润 或 净 现 金 流 入 较 上 年 明 显 下 降 (4) 分 红 回 报 规 划 和 分 红 计 划 公 司 董 事 会 应 当 根 据 股 东 大 会 制 定 或 修 改 的 利 润 分 配 政 策 以 及 公 司 未 来 盈 利 和 现 金 流 预 测 情 况, 定 期 制 定 或 修 订 股 东 分 红 回 报 规 划 和 分 红 计 划 公 司 董 事 会 制 定 分 红 回 报 规 划 和 分 红 计 划 时, 应 当 着 眼 于 公 司 的 长 远 和 可 持 续 发 展, 在 综 合 分 析 企 业 经 营 发 展 实 际 股 东 要 求 和 意 愿 社 会 资 金 成 本 外 部 融 资 环 境 等 因 素 的 基 础 上, 充 分 考 虑 公 司 目 前 及 未 来 盈 利 规 模 现 金 流 量 状 况 发 展 所 处 阶 段 项 目 投 资 资 金 需 求 发 行 股 票 融 资 银 行 信 贷 及 债 权 融 资 环 境 等 情 况, 建 立 对 投 资 者 持 续 稳 定 科 学 的 回 报 机 制, 保 持 利 润 分 配 政 策 的 连 续 性 和 稳 定 性 分 红 回 报 规 划 和 分 红 计 划 的 调 整 不 得 违 反 公 司 章 程 规 定 的 利 润 分 配 政 策 公 司 董 事 会 制 定 或 调 整 分 红 回 报 规 划 和 分 红 计 划 时 应 充 分 考 虑 股 东 特 别 是 中 小 股 东 独 立 董 事 和 外 部 监 事 的 意 见, 经 公 司 董 事 会 半 数 以 上 董 事, 并 经 半 数 以 上 独 立 董 事 审 议 通 过 后, 方 可 提 交 股 东 大 会 审 议 5 本 次 发 行 后 的 利 润 分 配 规 划 和 计 划 (1) 利 润 分 配 规 划 和 计 划 的 主 要 内 容 本 次 发 行 后 三 年, 公 司 坚 持 现 金 分 红 为 主 的 原 则, 若 公 司 当 年 度 盈 利, 在 足 额 预 留 法 定 公 积 金 盈 余 公 积 金 以 后, 每 年 向 股 东 现 金 分 配 股 利 不 低 于 当 年 实 现 的 可 供 分 配 利 润 的 20% 若 公 司 净 利 润 保 持 增 长, 则 公 司 每 年 现 金 分 红 金 额 的 增 幅 将 至 少 与 净 利 润 增 长 幅 度 基 本 保 持 一 致 若 公 司 经 营 情 况 良 好, 经 营 规 模 和 盈 利 规 模 快 速 增 长, 且 董 事 会 认 为 公 司 股 票 价 格 与 公 司 股 本 规 模 不 匹 配 时, 将 积 极 考 虑 在 进 行 现 金 分 红 的 同 时 发 放 股 票 股 利 公 司 董 事 会 应 当 综 合 考 虑 公 司 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 区 分 下 列 情 形, 提 出 差 异 化 的 现 金

418 分 红 政 策 : (1) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80%; (2) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40%; (3) 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20%; 公 司 发 展 阶 段 不 易 区 分 但 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 可 以 按 照 前 项 规 定 处 理 若 公 司 当 年 半 年 度 净 利 润 超 过 上 年 全 年 净 利 润, 公 司 应 进 行 中 期 现 金 分 红 (2) 利 润 分 配 规 划 和 计 划 的 制 定 周 期 及 审 议 程 序 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 规 定 及 股 东 大 会 制 定 或 修 改 的 利 润 分 配 政 策, 公 司 董 事 会 每 三 年 制 定 一 次 分 红 回 报 规 划 公 司 制 订 分 红 回 报 规 划 时, 须 充 分 考 虑 公 众 投 资 者 独 立 董 事 和 外 部 监 事 的 意 见 董 事 会 制 订 的 利 润 分 配 规 划 和 计 划 须 经 全 体 董 事 过 半 数 以 及 独 立 董 事 二 分 之 一 以 上 表 决 通 过, 并 经 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 若 因 公 司 利 润 分 配 政 策 调 整 或 公 司 经 营 环 境 及 自 身 经 营 状 况 发 生 较 大 变 化 需 要 调 整 利 润 分 配 规 划 和 计 划 的, 应 经 全 体 董 事 过 半 数 以 及 全 体 独 立 董 事 二 分 之 一 以 上 表 决 通 过, 并 经 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 公 司 拟 发 行 证 券 借 壳 上 市 重 大 资 产 重 组 合 并 分 立 或 者 因 收 购 导 致 上 市 公 司 控 制 权 发 生 变 更 时, 应 当 在 募 集 说 明 书 或 发 行 预 案 重 大 资 产 重 组 报 告 书 权 益 变 动 报 告 书 或 者 收 购 报 告 书 中 详 细 披 露 募 集 或 发 行 重 组 或 者 控 制 权 发 生 变 更 后 上 市 公 司 的 现 金 分 红 政 策 及 相 应 的 安 排 董 事 会 对 上 述 情 况 的 说 明 等 信 息 四 本 次 发 行 完 成 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 根 据 公 司 2012 年 12 月 21 日 通 过 的 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 处 置 的 议 案, 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 的 未 分 配 利 润 由 本 次 公 开 发 行 股 票

419 后 的 新 老 股 东 按 持 股 比 例 共 享 2014 年 5 月 6 日, 经 公 司 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 处 置 的 议 案, 同 意 本 次 发 行 前 公 司 的 剩 余 滚 存 未 分 配 利 润 由 发 行 后 新 老 股 东 按 持 股 比 例 共 享

420 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 一 有 关 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 联 系 方 式 为 了 加 强 公 司 信 息 披 露 工 作 的 管 理, 规 范 公 司 信 息 披 露 行 为, 公 司 根 据 公 司 法 证 券 法 上 海 证 券 交 易 所 上 市 规 则 和 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定, 制 定 了 信 息 披 露 管 理 制 度 和 投 资 者 关 系 管 理 制 度, 其 中 明 确 规 定 : 董 事 会 秘 书 负 责 协 调 和 组 织 公 司 信 息 披 露 事 项, 包 括 建 立 信 息 披 露 制 度 接 待 来 访 回 答 咨 询 联 系 股 东, 向 投 资 者 提 供 公 司 公 开 披 露 的 资 料 等, 促 使 公 司 及 时 合 法 真 实 和 完 整 地 进 行 信 息 披 露 公 司 设 立 证 券 部 作 为 公 司 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 负 责 部 门, 该 部 门 的 负 责 人 为 董 事 会 秘 书 刘 秀 琴 女 士, 对 外 联 系 电 话 : 二 重 大 合 同 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 正 在 履 行 的 重 大 合 同 主 要 有 : ( 一 ) 正 在 履 行 的 重 大 购 销 合 同 公 司 采 购 和 销 售 均 主 要 采 取 逐 笔 订 单 的 方 式, 单 笔 金 额 较 小 且 数 量 多, 仅 与 少 数 供 应 商 或 客 户 签 订 有 框 架 合 同, 但 正 式 交 易 时 也 还 是 以 订 单 的 方 式, 因 此 仅 披 露 公 司 正 在 履 行 的 的 购 销 框 架 合 同 1 采 购 合 同 序 号 供 方 采 购 方 合 同 主 要 内 容 合 同 金 额 ( 万 元 ) 合 同 有 效 期 1 路 博 润 特 种 化 工 制 造 有 限 公 司 再 升 科 技 采 购 丙 烯 酸 乳 液 按 实 际 发 货 数 量 和 价 格 计 算 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 中 原 油 田 普 光 分 公 司 宣 汉 正 原 采 购 天 然 气 年 合 同 气 量 2200 万 标 准 立 方 米,1.66 元 /m³ ( 含 税 ) 2014 全 年 2 销 售 合 同 序 号 需 方 销 售 方 销 售 产 品 合 同 内 容 或 金 额 ( 万 元 ) 合 同 有 效 期

421 1 无 锡 零 界 净 化 设 备 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 每 月 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 丹 东 天 皓 净 化 材 料 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 每 月 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 富 泰 净 化 科 技 ( 昆 山 ) 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 上 海 哈 克 过 滤 器 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 江 苏 海 纳 空 调 净 化 设 备 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 昆 山 加 密 山 金 属 制 品 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 东 莞 市 洁 美 净 化 机 电 工 程 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 东 莞 市 鹏 驰 净 化 科 技 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 深 圳 市 湘 南 高 科 净 化 设 备 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 东 莞 市 新 龙 净 化 科 技 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 东 莞 市 兴 茂 净 化 设 备 科 技 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 苏 州 英 德 尔 室 内 空 气 技 术 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 深 圳 市 科 宇 长 鸿 净 化 设 备 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 芯 材 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 深 圳 市 正 能 净 化 技 术 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 东 莞 市 中 键 净 化 科 技 有 限 公 司 发 行 人 玻 璃 纤 维 滤 纸 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 天 津 日 硝 玻 璃 纤 维 有 限 公 司 宣 汉 正 原 离 心 法 微 细 玻 璃 纤 维 棉 以 需 方 订 单 数 量 以 及 双 方 确 认 价 格 为 准 ( 二 ) 正 在 履 行 的 重 大 抵 押 担 保 质 押 借 款 合 同 1 抵 押 担 保 质 押 合 同 债 权 人 ( 抵 押 权 人 ) 合 同 号 抵 押 人 被 担 保 人 担 保 方 式 担 保 金 额 ( 万 元 ) 担 保 到 期 时 间 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 (2014) 抵 押 第 号 再 升 净 化 再 升 科 技 房 地 产 抵 押

422 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 (2014) 抵 押 第 号 再 升 科 技 再 升 科 技 房 地 产 抵 押 借 款 协 议 合 同 编 号 借 款 银 行 借 款 人 2013 年 渝 北 字 第 号 2013 年 渝 北 字 第 号 2014 年 渝 北 字 第 号 渝 北 工 流 (2014)22 号 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 重 庆 渝 北 支 行 金 额 ( 万 元 ) 再 升 科 技 再 升 科 技 再 升 科 技 再 升 科 技 期 限 担 保 情 况 再 升 净 化 提 供 房 地 产 抵 押 ; 自 然 人 郭 茂 提 供 连 带 责 任 保 证 同 上 同 上 再 升 科 技 提 供 房 地 产 抵 押 ; 自 然 人 郭 茂 提 供 连 带 责 任 保 证 ( 三 ) 其 他 重 要 合 同 公 司 于 2012 年 2 月 与 齐 鲁 证 券 签 订 了 保 荐 协 议 及 承 销 协 议, 聘 请 齐 鲁 证 券 担 任 本 次 发 行 的 保 荐 人 和 主 承 销 商 公 司 于 2013 年 7 月 与 齐 鲁 证 券 签 订 了 承 销 协 议 之 补 充 协 议 三 对 外 担 保 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 无 对 外 担 保 四 重 大 诉 讼 和 仲 裁 事 项 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 未 发 生 对 公 司 的 财 务 状 况 经 营 成 果 声 誉 业 务 活 动 未 来 前 景 等 可 能 产 生 较 大 影 响 的 诉 讼 或 仲 裁 事 项 除 公 司 2013 年 新 引 进 的 一 名 核 心 技 术 人 员 王 国 明 先 生 于 2014 年 1 月 因 在 加

423 入 本 公 司 前 涉 嫌 侵 犯 他 人 商 业 秘 密 而 被 公 安 机 关 立 案 调 查 并 控 制 外, 未 发 生 公 司 的 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 控 股 子 公 司 以 及 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 技 术 人 员 作 为 一 方 当 事 人 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 有 关 王 国 明 被 公 安 机 关 立 案 调 查 的 具 体 情 况 请 参 见 本 节 下 文 五 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况 五 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 除 公 司 2013 年 新 引 进 的 一 名 核 心 技 术 人 员 王 国 明 先 生 于 2014 年 1 月 因 在 加 入 本 公 司 前 涉 嫌 侵 犯 他 人 商 业 秘 密 而 被 公 安 机 关 立 案 调 查 并 控 制 外, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 技 术 人 员 没 有 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况 有 关 新 引 进 的 核 心 技 术 人 员 王 国 明 被 公 安 机 关 立 案 调 查 的 具 体 情 况 如 下 : 2014 年 1 月, 公 司 核 心 技 术 人 员 王 国 明 先 生 因 在 加 入 本 公 司 前 涉 嫌 侵 犯 他 人 商 业 秘 密 而 被 江 苏 省 常 州 市 公 安 局 新 北 分 局 立 案 调 查 并 控 制 2013 年 5 月 起 正 式 加 入 公 司, 先 后 担 任 公 司 子 公 司 达 州 中 一 的 技 术 人 员 宣 汉 正 原 的 联 席 技 术 总 监, 主 要 负 责 利 用 离 心 法 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 研 发 生 产 工 作, 是 公 司 于 2013 年 5 月 从 外 部 引 进 的 核 心 技 术 人 员 有 关 王 国 明 的 简 历 请 参 见 本 招 股 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 根 据 相 关 资 料 显 示, 王 国 明 先 生 涉 案 的 事 由 为 常 州 金 源 机 械 设 备 有 限 公 司 向 公 安 机 关 报 案 : 王 国 明 在 安 徽 吉 曜 玻 璃 微 纤 维 有 限 公 司 工 作 期 间 ( 在 加 入 宣 汉 正 原 之 前 ), 因 工 作 原 因 知 悉 常 州 金 源 机 械 设 备 有 限 公 司 有 关 玻 璃 微 纤 维 成 纤 机 ( 又 名 玻 璃 成 纤 离 心 机 ) 制 造 的 商 业 秘 密 并 与 常 州 百 亨 输 送 设 备 有 限 公 司 合 作 制 造 并 销 售 玻 璃 微 纤 维 成 纤 机 截 至 目 前, 该 案 件 尚 处 于 侦 查 起 诉 过 程 中, 以 上 情 况 是 否 属 实 尚 需 有 关 司 法 部 门 的 审 理 判 决 结 果 确 认 在 公 安 机 关 工 作 人 员 于 2014 年 1 月 向 本 公 司 子 公 司 宣 汉 正 原 人 员 口 头 介 绍 王 国 明 的 涉 案 事 由 之 前, 公 司 对 王 国 明 的 涉 案 事 由 不 知 情, 也 未 能 察 觉 王 国 明 先 生 涉 案 的 事 项 发 生 在 其 来 本 公 司 任 职 之 前, 且 与 本 公 司 无 关, 本 公 司 及 本 公 司 的 子 公 司 股 东 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 技 术 人 员 及 员 工 均 未 因 涉 及 此 事 而 被 立 案 调 查 起 诉 或 涉 及 相 关 纠 纷 公 司 目 前 所 有 的 专 利

424 技 术 ( 包 括 处 于 国 家 知 识 产 权 局 受 理 审 查 阶 段 的 专 利 技 术 ) 均 系 公 司 其 他 核 心 技 术 人 员 研 发 取 得, 也 与 王 国 明 无 关 公 司 在 不 知 情 的 情 况 下, 曾 从 常 州 百 亨 输 送 设 备 有 限 公 司 采 购 过 相 关 设 备, 除 此 以 外, 本 公 司 与 常 州 百 亨 输 送 设 备 有 限 公 司 亦 无 任 何 其 他 关 联 关 系 或 业 务 往 来 2014 年 以 前, 公 司 曾 从 常 州 百 亨 输 送 设 备 有 限 公 司 购 买 了 价 值 共 计 312 万 元 的 相 关 设 备 用 于 公 司 离 心 棉 生 产 线 的 建 设 ; 其 中 包 括 上 文 所 述 的 9 台 玻 璃 微 纤 维 成 纤 机, 上 述 9 台 玻 璃 微 纤 维 成 纤 机 的 购 买 合 同 签 订 于 2012 年 12 月 至 2013 年 1 月 期 间, 单 价 为 15 万 元 / 台 总 价 共 计 135 万 元, 实 际 到 货 时 间 为 2013 年 3 月 为 了 应 对 未 来 可 能 存 在 的 因 上 述 从 常 州 百 亨 输 送 设 备 有 限 公 司 购 买 的 璃 微 纤 维 成 纤 机 无 法 正 常 更 新 替 换 或 者 使 用 受 到 限 制 的 潜 在 风 险, 公 司 目 前 已 与 制 造 上 述 相 关 设 备 的 其 他 设 备 供 应 商 取 得 了 联 系 经 公 司 考 察, 市 场 上 其 他 设 备 供 应 商 提 供 的 玻 璃 微 纤 维 成 纤 机 等 相 关 设 备, 与 公 司 目 前 使 用 的 上 述 设 备 价 格 相 当 功 能 类 似 技 术 指 标 略 有 差 异, 能 够 保 证 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 离 心 法 生 产 线 不 因 上 述 设 备 问 题 而 无 法 正 常 运 转 2014 年 初, 公 司 已 从 其 他 设 备 供 应 商 处 购 买 一 套 替 代 设 备, 目 前 该 设 备 运 转 使 用 正 常 目 前, 王 国 明 先 生 因 被 公 安 机 关 立 案 调 查 而 未 能 来 公 司 正 常 工 作, 公 司 已 暂 停 向 其 支 付 薪 酬 ; 未 来, 公 司 将 根 据 案 件 审 理 判 决 结 果 决 定 是 否 继 续 与 王 国 明 先 生 的 劳 动 雇 佣 关 系 公 司 已 指 定 宣 汉 正 原 的 总 经 理 兼 联 席 技 术 总 监 叶 程 龙 先 生 具 体 负 责 离 心 法 微 纤 维 玻 璃 棉 的 研 发 生 产 工 作, 公 司 微 纤 维 玻 璃 棉 离 心 法 生 产 线 运 转 正 常 有 关 叶 程 龙 的 简 历 请 参 见 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 截 至 2014 年 1 月, 王 国 明 先 生 加 入 公 司 尚 不 足 1 年, 其 被 公 安 机 关 立 案 调 查 对 公 司 技 术 研 发 和 日 常 经 营 的 影 响 十 分 有 限 公 司 用 于 生 产 微 纤 维 玻 璃 棉 的 生 产 线 除 了 离 心 法 生 产 线 外, 还 有 火 焰 法 生 产 线, 目 前 离 心 法 生 产 线 和 火 焰 法 生 产 线 均 运 转 正 常 未 受 到 任 何 影 响 此 外, 公 司 主 营 业 务 为 生 产 销 售 滤 纸 和 VIP 芯 材, 公 司 生 产 经 营 对 供 应 原 材 料 的 离 心 法 生 产 线 无 重 大 依 赖

425 第 十 六 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 一 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 本 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 全 体 董 事 签 字 : 郭 茂 刘 秀 琴 陶 伟 刘 孔 智 徐 正 莲 郭 彦 刘 伟 张 孝 友 侯 长 军 全 体 监 事 签 字 : 周 凌 娅 郑 开 云 邓 刚 其 他 高 级 管 理 人 员 签 字 : 秦 大 江 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 年 月 日

426 二 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 本 公 司 已 对 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 进 行 了 核 查, 确 认 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 法 定 代 表 人 : 李 玮 保 荐 代 表 人 : 蔡 畅 张 伟 项 目 协 办 人 : 肖 建 平 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 年 月 日

427 三 发 行 人 律 师 声 明 本 所 及 经 办 律 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 所 出 具 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 无 矛 盾 之 处 本 所 及 经 办 律 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 律 师 事 务 所 负 责 人 : 麻 云 燕 经 办 律 师 : 韦 少 辉 肖 海 龙 广 东 信 达 律 师 事 务 所 年 月 日

428 四 发 行 人 会 计 师 声 明 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 所 出 具 的 审 计 报 告 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 经 本 所 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 无 矛 盾 之 处 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 审 计 报 告 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 经 本 所 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 会 计 师 事 务 所 负 责 人 : 陈 永 宏 签 字 注 册 会 计 师 : 申 军 唐 洪 春 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 年 月 日

429 五 资 产 评 估 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 机 构 出 具 的 资 产 评 估 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 资 产 评 估 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 资 产 评 估 机 构 负 责 人 : 郑 文 洋 签 字 注 册 资 产 评 估 师 : 王 玉 林 刘 星 沃 克 森 ( 北 京 ) 国 际 资 产 评 估 有 限 公 司 年 月 日

430 六 验 资 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 机 构 出 具 的 验 资 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 验 资 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 会 计 师 事 务 所 负 责 人 : 陈 永 宏 签 字 注 册 会 计 师 : 申 军 唐 洪 春 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 年 月 日

431 第 十 七 节 附 件 一 备 查 文 件 投 资 者 可 以 查 阅 与 本 次 公 开 发 行 有 关 的 所 有 正 式 法 律 文 件, 该 等 文 件 也 在 指 定 网 站 上 披 露, 具 体 如 下 : ( 一 ) 发 行 保 荐 书 及 发 行 保 荐 工 作 报 告 ; ( 二 ) 财 务 报 表 及 审 计 报 告 ; ( 三 ) 内 部 控 制 鉴 证 报 告 ; ( 四 ) 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 ; ( 五 ) 法 律 意 见 书 及 律 师 工 作 报 告 ; ( 六 ) 公 司 章 程 ( 草 案 ); ( 七 ) 中 国 证 监 会 核 准 本 次 发 行 的 文 件 ; ( 八 ) 其 他 与 本 次 发 行 有 关 的 重 要 文 件 查 阅 时 间 : 工 作 日 上 午 9:00-11:30; 下 午 13:30-16:00 二 文 件 查 阅 地 址 1 发 行 人 : 重 庆 再 升 科 技 股 份 有 限 公 司 办 公 地 址 : 重 庆 市 渝 北 区 回 兴 街 道 两 港 大 道 197 号 1 幢 联 系 人 : 刘 秀 琴 电 话 : 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 丰 盛 胡 同 28 号 太 平 洋 保 险 大 厦 5 层 联 系 人 : 蔡 畅 罗 光 义 桂 贤 电 话 :