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4 第四届 年终股东大会 MSM 马来西亚控股有限公司 地点 : Banquet Hall 1, Level B2, Menara Felda, Platinum Park, No. 11, Persiaran KLCC, Kuala Lumpur 日期 : 2015 年 6 月 2 日 星期二 时间 : 上午 11 时正

5 关于糖 糖 蔗糖 - 是一种天然存在于水果和蔬菜中的碳水化合物 所有的植物都通 过称为光合作用的自然程序来把阳光转化成为所需的生长营养 埃及人则最早懂得以 甘蔗榨取糖 糖 是在印度被发现 世界上最古老的食材之一 糖是 100% 糖不含脂肪和 天然

6 显微镜 在 下 一粒糖是半透明 的结晶体 如宝石般通过 它的14个 切面放射光线 糖是一种天然 存在于水果和 蔬菜中的碳水化合物 甘蔗 据知含糖浓度最高 Source: Sugar Nutritional UK facts.randumhistory.com

7 含少许糖 在舌头上 乃是治打嗝的传统方法 婴孩 与生俱来喜爱甜味 糖与人类 在 2011 年 全世界产糖大约 1 亿 6 千 8 百万公吨.每个人平均每年消耗大约 24 公斤糖 (工业化国家为 33.1 公斤) 相等于每人每天超过 260 食物热量

8 添加一匙糖 在花瓶中可延长一束鲜花的寿命 糖 是一种重要的 碳水化合物来源 即人体主要的 能量供应 在2001年 科学家在太空发现糖! Source: Sugar Nutritional UK facts.randumhistory.com

9 糖 天然存在于许多种食物中 糖与食物 糖是一种存在于多种食物中的碳水化合物 包括水果和蔬菜 我们的饮食中 需要一些糖以供应肌肉所需的现成能量和让头脑保持活跃

10 享用热辣咖喱后 吞一茶匙糖即可 解除口中的 灼热感觉 柠檬 比草莓含有 更多糖 糖抑制霉菌和酵母成长 它增加 果酱和果冻的使用权 糖使营养食品更好吃 洒些糖在燕麦 葡萄柚和麸松饼中 是好主意! Source: Sugar Nutritional UK facts.randumhistory.com

11 糖 是人类 最先使用的药剂 成份之一 至今 也是如此 作用 是隐蔽药物的苦味 糖是使伤口快干 因此能预防病菌滋生 糖 有助伤口愈合 药剂 厂商 利用 糖 可充作输送维他命的工具 糖来培育盘尼西林

12 若没有糖 它们使用的药物 将无法产生效果 糖与药物 实验室测验显示葡萄糖和果糖 即植物中的一种糖 能刺激虫和使它们 更受制于药物治疗 Source: Sugar Nutritional UK facts.randumhistory.com

13 此报告 内载 宏愿和使命 2014年摘要 14 资料一览 16 表现一览 20 重要献词 主席报告 首席执行长的回顾 50 商业策略及价值创造 我们的商业模式 我们的营业策略 投资者关系 股票表现 财务日程表 74 表现检讨 74 财务检讨 75 季度财务表现 76 5年财务摘要 78 简化集团财务状况报告 80 加值报告 81 分部分析 企业架构 领航人 业务检讨 28 企业简介 32 MSM 的糖业旅程 34 活动日程表 38 传媒里程碑 40 企业资讯 42 企业结构 43 组织结构 年奖项及认可 董事会阵容 董事会简介 高级管理层 高级管理层简介 概述 业务检讨 前景和展望 第 20 页 主席报告 本公司股价在 2013 和2014 年 始终保持相当平稳 我们的 更高盈利给股东们带来更高 的股息 今年我们的每股毛 股息估计为 24分 这意味着 回报率达 4.8 净股息则达 66

14 90 永续性检讨 人力资本检讨 企业社会责任 92 社区 95 职场 97 市场 100 环境 财务报表 142 董事责任报告 143 董事会报告 148 董事会声明 149 法定声明 150 独立审计师报告 152 全面收入报告 153 财务状况报告 155 股权变动表 157 现金流量表 159 财务报表注释 225 附加资讯 226 其他资讯 226 持股分析 大股东榜 229 MSM集团所拥有产业摘要 233 MSM集团所租赁产业摘要 235 股东年度大会通知 239 随附股东年度大会通知的声明 240 公司目录 委任代表表格 问责制 102 企业监管声明 118 风险管理和内部管制声明 123 推选和报酬委员会报告 128 审计委员会报告 135 企业诚信 136 额外遵照资讯 第 86 页 第 92 页 在2014年 我们的两家提炼厂位 于北赖和玻璃市生产了破纪录的 986,115公吨白糖产品 比2013年增 加5% 其中北赖的产量是 839,400 公吨 玻璃市的产量则是 146,715 公 吨 MSM 是玻璃市州最大的就 业机会提供者之一 目前我 们拥有612名雇员 其中391 人任职于提炼厂 221人则在 园坵组工作 业务检讨 企业 社会责任

15 宏愿 在 2 020年之前 成 为 全球糖业 10 强 12

16 力争上游 以崛起为竞争力高 且对环境亲和 卓越素质备受认可的 白糖厂商 通过提供高素质的 产品和服务以 维持长期的营业额和 盈利成长 而成为 出类拔萃的糖业企业 并通过以下承诺 而取得一致与 平衡的商业成就: 满足顾客的需求 献予本公司股东卓越表现 为本公司员工造创造高回报的事 业生涯 与我们的核心来往商家建立互惠 互利关系 以及 有效地参与和为建国和我们所运 营社区的福利与发展作出贡献 使命

17 2014年 摘要 资料一览 GULA PRAI NO.1 RM RM22.8 扣税和宗教捐前盈利 RM 净收益 马来西亚销路 第一的品牌 百万 2014 财政年营收 亿 14 百万

18 市值 35.0 RM 市场 份额 64% 于2014 年 12 月 亿 最高产量 986,115 50年来 公吨 总派息 RM 百万 15

19 2014年 摘要 表现一览 MSM的营收 (RM 百万) MSM 的营业额 (公吨) RM2,192 百万 RM2,270 百万 总销量 总销量 % 16% 23% 61% % 54% 1,351 1, 国内 工业 出口 国内 工业 MSM 的营收 (公吨) MSM 的营收 (公吨) 929,052 公吨 989,290 公吨 总销量 总销量 % 21% 25% 54% % 46% 国内 工业 注释: 1) 销售数字为综合调整后 2) 销售数字不包括销售糖浆 16 出口 出口 国内 工业 出口

20 全球原糖产量 (百万公吨) 百万公吨 /08 08/09 09/10 10/11 11/12 年 12/13 13/14 14/15 15/16 预测 产量 消耗量 全球产量和消耗量平衡 (百万公吨) 15 百万公吨 / /09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 预测 过剩 年 不足 17

21 我 们 是 毋 庸 置 疑 的 市 场 领 导 者, 贡 献 马 来 西 亚 白 糖 总 产 量 的 64% 在 目 前, 我 们 的 区 域 和 全 球 扩 展 大 计 有 赖 于 我 们 交 付 价 格 具 竞 争 力 之 最 高 素 质 产 品 的 能 力 我 们 在 科 技 和 技 巧 开 发 方 面 的 投 资 肯 定 有 利 于 本 公 司 业 务 的 不 断 发 展

22 领 先 群 伦

23 主席 报告 营收 22.8 比 2013 年的 RM22.0 亿 增加 3.6% 超越 2013 年的 RM2百55万 RM 盈利 RM 亿 百万 致各位股东 身为 MSM 马来西亚控股有限公司(MSM)的主席 我的主要角色是确保本公司的长期永续经营 业务继续成 长以带给各位可观的回报 尽管永续性或许与盈利不尽相同 我们 MSM 同仁仍然相信永续经营乃是通过有 形和无形方式来巩固本公司之道 以及最终转化为更高的股东价值 20

24 YB TAN SRI HAJI MOHD ISA DATO HAJI ABDUL SAMAD Chairman 这个信念正如 MSM 所采用的新呈报方式所反映 它可让大家 看清各项对本公司的长期成功极为重要的因素 以及我们管理 这一切的方法 由于这是我们采用该综合呈报方式的第一年 我们展示本公司底线之非财务活动影响的能力仍然有很大的改 进间隙 但我们希望假以时日就可将这些间隙连接起来 让大 家全面了解什么对我们最重要 以及我们将如何培育和打造这 些关键资产 在检讨年度 本公司的表现非常出色 取得RM22.8 亿的营 收 即比 2013 年的 RM22.0 亿增加 3.6% 此外 本公司的盈 利也高达 RM2 百 57 万 即超越了 2013 年的 RM2 百 55 万 21

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26 尽管本公司股价在 2013 和 2014 年始终保持相当平稳 但是我 们的更高盈利将给股东们带来更高的股息 在过去三年 我们 已超越本公司所立下派发净盈利之 50 为股息的最低派息 率 今年也不例外 因为我们的每股毛股息估计为 24 分 这 意味着回报率达 4.8 净股息则达 66 除了我们的财务表现之外 我也很高兴地呈报我们的显著加强 监管结构 它将可提升未来业绩 正如今年年报的主题所指 出 本公司旅程的下一个阶段是迈向全球化 这个全球舞台可 为像 MSM 这样的公司带来更多成长机会 而我们也对它所提 出的游戏计划感到非常振奋 然而 地域和业界内的垂直扩展 计划也将带来各种有必要妥当管制和管理的风险 因此 在 2014 年 董事会设立了两个新的委员会 以进一步 强化 MSM 的风险管制 在 4 月 28 日 董事会投资委员会设 立了 以确保本集团所进行的投资符合我们的宏愿和整体风险 接受度 较后 在 8 月 28 日 我们设立了董事会监管和风险 管理委员会 (BGRMC) Dato Sheikh Awab 在带动本机构内的许多正面改变方面扮演重 要角色 我谨代表董事会感谢他和他的团队为领导本公司更上 一层楼奠立基础 与此同时 我谨此衷心感谢 MSM 全体 1300 名雇员的辛勤努力 多年来 他们是支持 MSM 的真正支柱 并将推动本公司进入 下个阶段 - 我们的全球旅程 谢谢各位 YB TAN SRI HAJI MOHD ISA DATO HAJI ABDUL SAMAD 主席 在公司层面 集团监管 风险管理和遵照 (GRC) 部门在 2015 年 1 月 1 日设立和开始运作 该团队即刻投入工作 在一个月 内 GRC 的本年度路线图 2015 年未来之路计划 获得 BGRMC 批准 我们高兴地见到 GRC 兴致勃勃地扮演它的新 角色 并对它建立一个坚实框架以保障 MSM 之永续性的能力 具有信心 尽管我们期待着一个令人振奋的未来 我也不忘回顾刚刚过去 的时日和感谢诸位董事会成员让 MSM 取得今天的成就而作出 的贡献 即一家即将崛起为国际领域领导者之一的马来西亚糖 业公司 在今年 我们的两位董事会成员将卸任 我谨代表同其他董事 感谢 YM Raja Anuar Raja Abu Hassan 和 Dr Suzana Idayu Wati Osman 为公司作出的贡献 并祝贺他们未来事事顺利 与此同时 我谨此欢迎 Dato Sheikh Awab Sheikh Abod 也就 是我们的首席执行长 成为我们的新执行董事 基于他丰富的 企业经验 特别是在银行业 他将可为董事会带来集体知识和 技能 同时为我们的决策开拓新的角度 23

27 在 2014 年 MSM 在运营和财务方 面的表现都非常 出色 我们的生 产力大有提升 即从在 2013 年生 产 938,203 公吨 增至 2014 年生 产 986,115 公吨白 糖 这也是本公 司历来最高的纪 录 DATO SHEIKH AWAB SHEIKH ABOD 总裁/集团首席执行长

28 对于马来西亚大多数行业而言 2014年极具挑战性 这是因为 本地资本市场资金外流和令吉贬值所致 尽管这对于MSM不无 影响 本公司所面对的最重大宏观经济因素则是在政府于2013 年10月取消白糖补贴满一年 以及当局发给市场业者的白糖进 口准证由13张增至超过30张的环境下运营 前者导致我们的销售成本增加 后者则使到市况因竞争剧烈而 更严峻 在这种环境下 除了落实激进的节省成本措施以保持 合时宜之外 MSM已别无选择 即使面对时艰 我谨此自豪地 公布验证了本公司之短期阵痛的业绩 尽管面对上述各项挑战 在2014年 MSM在运营和财务方面的 表现非常出色 我们我们的生产力大有提升 即从在2013年生 产938,203公吨增至2014年生产986,115公吨白糖 这也是本公司 历来最高的纪录 在面对泰国廉价白糖流入之际 我们依然成 功提升国内销量 即由2013年的730,040公吨提高到801,020公 吨 与此同时 我们也的市场份额由之前的57%提高到64% 我们的令人鼓舞表现可直接归功于为提升运营效率和控制成本 而持续和认真进行的努力 正如在去年的年度报告中指出 我们在2013年投资RM8千5百万 以改善基本建设 储藏和处理能力 以及我们的分配制度 在 2014年 我们开始看到这些资本开销带来一些正面的成果 尤 其是更换本公司 提炼厂的老化资产和在我们的总部落实一项企 业资源规划(ERP)系统而使到后勤办公室功能能够自动化 首席执行长的 回顾 25

29 展望未来 我们相 信能在过去多年来 MSM 所建立的坚稳 基础上继续茁壮 让本公司迈向区域 化和全球化 我们 为 2020 年而设的 目标是崛起为东盟 三强和世界十强糖 业公司 26

30 在成本管理方面 我们发现可通过管理原糖成本而取得最大的 节省 因为它大约占本公司总成本的 87 在 2014 年 尽管 原糖价格下跌 我们仍然无法从中全面受惠 这是因为我们以 更高的价位签订了一些长期合约 加上令吉对美元汇率也显著 趋软 然而 我们也为采购原糖和外汇建立了对冲机制 此 外 通过对市场保持高度警惕可确保我们在适当时机以适当价 格采购 另一项重要的节省成本措施是减低给予从我们的提炼厂提货之 顾客的运输回扣 此回扣额原本每年高达 RM3 千万至 RM4 千 万 为了降低我们本身的运输成本 我们将分销业务划分为北 部 中部和南部地区 因此 尽管我们仍旧给予运输回扣 但 其数额已微不足道 展望未来 我们相信能在过去多年来 MSM 所建立的坚稳基础 上继续茁壮 让本公司迈向区域化和全球化 我们为 2020 年 而设的目标是崛起为东盟三强和世界十强糖业公司 我们迈向未来的关键是善用我们在提炼领域的专长和提升我们 的产能 以及多样化我们的业务和在业界的整个价值链巩固我 们的地位 即从上游深入到下游 我欣然宣布我们已在这方面 经取得进展 在 2015 年上半年 我们将在迪拜开设一家贸易办事处 它将 专注于原糖和白糖贸易 并有意通过我们本身的包租公司来与 该项目配合 尽管该贸易单位将跨出迪拜 它将继续由位于印 尼 中国 印度和泰国的代表办事处支援 与此同时 我们也正在探讨与其他上游或下游业者合并及收购 的可能性 我们也将缔结策略性联盟以促进我们的地域多元化 计划 不消说 我们的成功主要可归功于我们的员工 随着我们致力 将 MSM 打造成为全球领导者 并使马来西亚转型成为糖业的 区域枢纽 我们的员工将得加紧推动公司的理想中未来 为了 在这个组织内灌输表现文化 我们在最近推介了一项表现管理 系统 并可通过它发出诱人的奖励来嘉奖卓越的业绩 在目前 MSM 正处于极令人振奋的十字路口 为了迈向我们所 向往的目的地 我们需要员工们持续作出承诺 对于我们的雇 员 我希望我们齐心协力为一个无限灿烂的未来而努力 另一 方面 对于所有利益相关者 - 特别是我们的合作伙伴 顾客和 股东们 - 我感谢大家一直以来鼎力的支持 DATO SHEIKH AWAB SHEIKH ABOD 总裁/集团首席执行长 我们也正在柔佛州建造一所每日产能为 3000 公吨的提炼厂 这将使我们的年产量倍增 我们希望在今年第三季动工建造这 所提炼厂及在2017 年第三季完成 该采用尖端先进科技的提炼 厂预料可实现更高的运营效率 这意味着本公司制成品的定价 将极具竞争力 这将可支援我们扩展出口市场的理想 并获得 我们的贸易单位支援 27

31 2014 年 MSM 总共生产 986,115 公吨 白糖产品 马来西亚总市场份额的 64% (截至 2014年12月) 28 MSM 马来西亚控股有限公司(MSM)是于2011年3月10日注 册成立 乃是顶尖的糖生产商 它于2011年6月28日在马 来西亚证券交易所有限公司的主要市场上市 并为该交 易所的60强公司之一 市值高达RM35亿 (截至2014年) MSM经营Felda Global Ventures 控股有限公司(FGV)的糖 业务 它生产 营销和销售白糖产品 该公司主要通过 其子公司 即MSM Prai 有限公司(前称Malayan Sugar Manufacturing Company 有限公司)和MSM Perlis 私人有 限公司(前称Kilang Gula Felda Perlis 私人有限公司)经营 该业务 它们分别成立于1959和1971年 MSM 也经营它 本身的物流公司 MSM Logistics 私人有 限公司(前称 Astakonas私人有限公司) 通过这些子公司 MSM拥有总共1百10万公吨的白糖产品 年度产能 在2014年 MSM 缔造其最高的白糖产量 即 986,115公吨和提高其市场份额至64%(截至2014年12 月)

32 企业 简介 本集团经营各种产品 包括各种颗粒大小的白糖乃至软黑糖 皆以各种包装选项和两种品牌营销和销售 Gula Prai 和 Gula Perlis 本集团也售卖糖浆给酿酒厂 即提炼过程中的一种副产品 以及生产乙醇 动物饲料和酵母等其他产品 MSM 直接和间接售卖给马来西亚和其他国家各种各样的顾客 即通过贸易商 批发商和分销商 其顾客包括饮料和糖果业的大公 司 酒店 餐馆 食店及家庭消费人 MSM PRAI 有限公司 MSM Prai 有限公司(MSM Prai)原本是Kuok Brothers 私人有限公司 Mitsui & Co 和 Nissin Sugar Manufacturing Company 的合资 公司 它是为了减少马来西亚对进口白糖的依赖而成立的 MSM Prai 经营马来西亚半岛西北岸之槟城的Prai提炼厂 该厂乃是国内最具规模的炼糖厂 其白糖年度产能为960,000公吨 占 MSM集团总产能的将近86% 该厂位于靠近槟城港口的策略性地点 现场拥有专属的码头 让驳船能简易和节省成本地从货船卸下原糖和直接送到仓库以提 炼 29

33 企业 简介 MSM PRAI 是国内最具规模的炼糖厂 年度 产能为960,000公吨白糖 MSM Prai 厂内的火车轨道 连接雪兰莪州双溪毛糯和柔佛州新 山的仓库 以通过火车车厢的节省成本方式输送白糖产品给马 来西亚半岛中部和南部的顾客 陆路运输则可辅助各仓库之间 的铁道输送和最终交货到顾客的业址 从 Prai 糖厂送到双溪毛糯仓库的一些糖属于散装糖 以便在该 仓库内进行最后包装 该厂也能通过陆路卡车将散装糖直接交 货到顾客的储存筒仓 寄船到东马来西亚和海外的白糖产品则是从 Prai 糖厂以集装箱 运输到槟城港口的北海北部集装箱码头 它距离该厂不远 并 装入停泊在那儿的货船 该厂每天能装入和递交多达 30个供出 口20尺集装箱 30 MSM PERLIS 私人有限公司 MSM Perlis 在马来西亚半岛西北部玻璃市州的朱宾经营一家提 炼厂 其白糖年度产能为150,000公吨 占MSM集团总产能的大 约14% 在目前 MSM Perlis 的所有白糖产品皆在国内市场出售 预料 其焦点依旧是应付马来西亚的需求 我们也计划扩大MSM Perlis的炼糖能力至每年 200,000 公吨 即通过安装额外的配备 如离心机和提升自动化生产过程 MSM Perlis 厂内拥有仓库设施 并于槟城北赖拥有散装货码 头 以通过海陆输送其产品到马来西亚各地 一些顾客也直接 从MSM Perlis厂内的仓库和该散装货码头直接取得白糖产品

34 31辆 20公吨拖格卡车 2辆 10公吨陆路卡车 MSM 物流 卡车车队 2辆 15 公吨陆路卡车 MSM LOGISTICS 私人有限公司 MSM Logistics是于 1990 年 11 月 23 日注册成立为一家独资物 流子公司 以应付MSM集团对全国各地可靠产品运输和递交服 务的需求 MSM Logistics 的47辆卡车车队包括31辆拖格卡车 (20 公吨) 两 辆耐用的 10 公吨陆路卡车 两辆耐用的15公吨陆路卡车 5 辆 耐用的 20 公吨陆路卡车和7辆耐用的30公吨陆路卡车 它在 MSM的分销网络扮演重要角色 以确保各种产品完好准时地达 到顾客手中和和全国各地的 MSM 仓库 MSM Logistics 的宏愿 是为 MSM 顾客提供高效率的服务和维持最高的专业化和可靠 性水准 5辆 20公吨陆路卡车 7辆 30公吨陆路卡车 31

35 1959 MSM Prai 厂房在槟城 北赖建立 32 MSM Prai 厂房 在槟城北赖开 始运营 MSM Perlis 厂房在玻璃市 州朱宾开始进 行加工和提炼 业务 MSM Perlis 厂房开始进口 原糖的提炼业 务 MSM Perlis 厂房在玻璃市 州朱宾建立 MSM Prai 厂房推行生产 自动化程序 MSM Perlis厂 房提升提炼能 力至每年 41,000公吨

36 MSM的 糖业旅程 MSM位于双溪 毛糯的仓库开 始与MSM Prai 厂房进行铁道 联系的业务 MSM Prai 厂 房提升提炼能 力至每年 800,000公吨 MSM位于新山 的仓库开始与 MSM Prai厂房 进行铁道联系的 业务 MSM马来西亚控 股有限公司注册 成立 随后MSM 成功在马来西亚 证券交易所的主 要市场上市 MSM Prai厂房的提炼 能力增至每年960,000 公吨 MSM Perlis则 为每年150,000公吨. Felda 集团收购PPB集 团在MSM Prai和MSM Perlis的股权 2014 MSM Prai有限公司欢 庆50周年纪念 33

37 年 2 月 礼貌拜访槟城州元首 年 5 月 MSM Perlis 配合玻璃市拉惹殿下71岁华 诞而在 Putra Palace 酒店主办2014年 Gula Perlis西洋棋公开挑战赛 年 6 月 MSM 控股有限公司的第三届股东年度大 会在Menara Felda 举行 活动 年 6 月 由糖厂体育俱乐部举办的 MSM Perlis 寻宝游戏在玻璃市州各地举行 年 7 月 FGV 集团 Townhall 和开斋仪式在槟城 Ixora 酒店 年 7 月 Felda 集团与传媒一同开斋

38 年 7 月 MSM Perlis 在工厂范围举办的煮 Bubur Lambuk 活动 年 7 月 颁发 duit raya 给 MSM Perlis 员工 年 7 月 MSM is one of the sponsors for the 5th Kingsman Asia Pasific Sugar Conference in Bangkok, Thailand. 日程表 年 8 月 MSM 集团的开斋节庆祝活动和MSM Prai 之 Al-Munawwarah 祈祷所的开幕 礼 年 8 月 Thai Sugar 代表团访问位于Menara Felda 的MSM马来西亚控股总部 年 8 月 MSM Perlis 在加央的独立操场欢庆第57 届国庆日 35

39 年 9 月 MSM Perlis 员工参加钓鱼比赛 年 9 月 MSM 马来西亚控股有限公司未来方向简 报会和分发医药卡给员工仪式在Menara Felda 举行 年 10 月 MSM Perlis 为回教徒员工举办的讲座和 Solat Hajat 活动 年 10 月 于哈芝节在 MSM Perlis 举行的 Qurban 活动 年 11 月 MSM马来西亚控股有限公司的50周年庆 祝活动在金马皇宫酒店的大宴会厅举 行 年 11 月 分发医药卡给MSM Perlis 之园坵组的员 工

40 年 11 月 在 Menara Felda 举行的关键表现指标 (KPI)简报会和培训 年 12 月 Dato Hasan Malek 访问 MSM Prai 2014 年 12 月 2015 年 1 月 MSM 集团向吉打 吡叻 彭亨 吉兰 丹和登嘉楼州的水患灾民伸出援手 日程表 37

41 传媒 里程碑 38

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43 企业 资讯 董事会 YB Tan Sri Haji Mohd Isa Dato Haji Abdul Samad 主席/非独立非执行董事 Datuk Lim Thean Shiang 独立非执行董事 Dato Zainal Haji Ismail 独立非执行董事 Dato Mohd Emir Mavani Abdullah 非独立非执行董事 Dato Hajjah Rosni Haji Zahari 独立非执行董事 Dato Sheikh Awab Sheikh Abod 非独立执行董事 (于 2014 年 8 月 20 日受委) YB Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid 独立非执行董事 Dato Rosini Abd Samad 独立非执行董事 (于 2015 年 1 月 7 日受委) YM Raja Anuar Raja Abu Hassan 资深独立非执行董事 (于 2014 年 10 月 10 日辞职) Dr. Suzana Idayu Wati Osman 非独立非执行董事 (于 2014 年 8 月 20 日辞职) Datuk Haji Faizoull Ahmad 非独立非执行董事 总裁/集团首席执行长 Dato Sheikh Awab Sheikh Abod 公司秘书 审计师 投资者关系及询问 Koo Shuang Yen (MIA 7556) Messrs. PricewaterhouseCoopers Chartered Accountants Level 10, 1 Sentral Jalan Travers, Kuala Lumpur Sentral Kuala Lumpur Malaysia Tel : Fax : Website : Level 44, Menara Felda Platinum Park No.11 Persiaran KLCC Kuala Lumpur Malaysia Tel : Fax : info@msmsugar.com 股票注册处 上市的股票交易所 Symphony Share Registrars Sdn Bhd Level 6, Symphony House Pusat Dagangan Dana 1 Jalan PJU 1A/ Petaling Jaya, Selangor Malaysia Helpdesk : Fax : /8152 Main Market of Bursa Malaysia Securities Berhad Listed since 28 June 2011 Stock Code: 5202 Abd Rashid Atan (MIA 18390) (于 2015 年 2 月 11 日受委) 注册办事处 Level 45, Menara Felda Platinum Park No. 11 Persiaran KLCC Kuala Lumpur Malaysia Tel : Fax :

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45 企业 结构 6.03% 20.00% 雇员公积金局* Koperasi Permodalan Felda Malaysia 有限公司* 40.03% 10.97% Felda Global Ventures Sugar 私人有限公司* Felda Global Ventures 控股有限公司* 17.96% 5.01% AmanahRaya Trustee 有限公司* MSM 马来西亚控股有限公司 100% MSM SUGAR REFINERY (JOHOR) 私人有限公司 100% MSM PRAI 有限公司1 100% MSM LOGISTICS 私人有限公司3 * 截至 2015 年 4 月 1 日 前称 Malayan Sugar Manufacturing Company 有限公司 前称 Kilang Gula Felda Perlis 私人有限公司 前称Astakonas 私人有限公司 % MSM PERLIS 私人有限公司2 100% MSM TRADING & DISTRIBUTION 私人有限公司 其他股东*

46 组织 结构 MSM 马来西亚控股有限公司 董事会 董事会管制和风险 管理委员会 管制 风险 和遵照 投资 委员会 审计委员会 推选和报酬 委员会 总裁/集团首席执行长 副首席执行长 支援服务 人力资源 顾客服务 首席财务长 首席运营长 首席科技长 供应链 采购 企业策略 行政 合并与收购 资讯科技 商业情报和 成本管 企业传讯 业务单位 提炼厂 子公司 MSM Prai 有限公司 MSM Logistics 私人有限公司 下游 业务开发 销售 贸易 MSM Perlis 私人有限公司 43

47 增强 能力 为了进一步增强我们的出口能力 我们已在北赖安装了第二 个灵活包装袋装货站 我们是马来西亚唯一采用灵活包装系 统的糖厂 该系统能减低一般传统产品包装法所需的材料和 人力成本 而且更快捷和方便 鉴于海外市场对灵活包装糖 的需求 它使到我们在提高出口销售方面更占优势

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49 2014 年奖项 及认可 MSM 集团在过去多年来通过我们的产品和制造过程荣获 无数重要的认证 这些都是认同我们的出色努力和服务的 专业认可 这些成就的确可归功于本公司雇员的辛勤努力 和付出 以及专心一致为我们的顾客们交付价值和素质 奖项/认可之名称: THE BILLION RINGGIT CLUB 2014 颁奖单位: The Edge

50 2. 奖项/认可之名称: THE BLUE RIBBON 证书 颁奖单位: 马来西亚健康促进局 (MySihat) 3. 奖项/认可之名称: 最佳视频 OSH PROMOTIONAL VIDEO 颁奖单位: 槟城职业安全和健康局 奖项/认可之名称: BEST DIRECTOR AWARD 颁奖单位: 槟城职业安全和健康局 5. 奖项/认可之名称: SPECIAL AWARD 颁奖单位: MTT 集团 6. 奖项/认可之名称: 以集装箱数量为准的十强出入口商 2014 颁奖单位: 槟城港口私人有限公司 (PPSB) 7. 奖项/认可之名称: 最佳视频 第一名 颁奖单位: 槟城职业安全和健康局 47

51 2014 年奖项及认可 马来西亚卫生部的危害分析重要管制点(HACCP)认证 伦敦Beth Din认证公司的 Kosher 认证 回教发展局 (JAKIM) 的清真认证证实我们遵照严格的食物 加工程序 食品安全系统认证 22000: 2010 SGS Malaysia 对于遵照食品安全管理系统的认证 ISO 9001: 2008 SIRIM QAS 和 International Certification Network 对于遵照以 下品质管理系统的认证: 48 原糖采购 出口和国内销售的营销服务 出口和国内销售的营销服务 递交白糖给顾客 递交白糖给顾客

52 MS1722: 2011 International Certification Network 对于遵照职业安全和健 康管理系统的认证 OHSAS 18001: 2007 SIRIM QAS 对于遵照职业安全和健康管理系统的认证 49

53 我们的商业 模式 我们经营 我们的经营法 原糖采购 始终向信誉卓著的供应商采购原糖和追求卓越 的供应管理. 原糖提炼 提供安全的工作环境和继续改善我们的生产 线 确保环境影响微不足道 乃是本公司运营 的主要焦点 物流管理 我们准时交付高素质产品给顾客 加强顾客关 系和确保强劲的财务回报 市场 我们是一家顾客导向机构 并专注于鉴定和通 过最佳方法和具竞争力途径来满足顾客的需 求 50

54 表现 我们如何为股东创造价值 原糖采购量 (公吨) 2012: 844, : 918, : 1,168,730 盈利率 2012 财政年: RM 百万 2013 财政年: RM 百万 2014 财政年: RM 百万 股息 2012 财政年 RM 百万 2013 财政年: RM 百万 2014 财政年: RM 百万 股价 RM5.20 (2015年2月) 股息回报率 2012 财政年: 4.00% 2013 财政年: 4.80% 2014 财政年: 4.85% 白糖产量 (公吨) 2012: 900, : 938, : 986,115 白糖出货量 (公吨) 2012: 245, : 274, : 304,608 销量 (公吨) 2012: 907, : 929, : 989,290 51

55 我们的营业 策略 主要策略 成长 下游扩展 产能建立 扩大价值链足迹 新的企业标识 运营 优化资产运用 开发顾客至上思维 追求运营卓越 员工 开发高表现文化 2015 年的关键倡议 成长 在迪拜设立贸易办事处 柔佛提炼厂项目 通过并购扩展业务 52 运营 通过资产替换倡议改善运营 降低成本的倡议 ERP 的落实 员工 推介表现管理系统 MSM集团旗下所有运营子公司的 人力资源和谐倡议

56 随着政府通过撤销给予白糖的补贴而逐步开放我国 的糖业 MSM 已为其全球和国内扩展计划作好准 备 糖业现已获颁进口糖的准证 但依然面对从邻 国走私糖入境的挑战 而马来西亚政府也即将废除 销售原糖之长期合同(LTC)的做法 在面对上述所有挑战之际 MSM 依然大胆地将关键成长焦点放 在下游扩展 促进产能建立和扩大价值链足迹方面 我们投资 于设立迪拜贸易运作以增添一个有力臂膀来打造我们本身的原 糖贸易业务 而即将落实的柔佛提炼厂项目可将白糖产能从目 前的 每年 1 百 25 万公吨提高到 3 百 25 万公吨 这将有助 MSM在国内争取更多市场份额 我们的并购团队正积极探索良 机 而主要甘蔗园坵皆是我们积极接触的机会 MSM 管理层也推动多项重要努力以减低生产成本 我们在 2014 年落实了以下的减低生产成本倡议: 通过改善运营 即资产替换 以优化资产运用 落实 ERP 改善科技以提高物流和分销之物色和生产链的 效率 在追求卓越运营方面 我们的主要倡议是为雇员推介表现卓越 计划 以便为我们的所有团队开发顾客至上思维 这也是一个 在所有层次打造和维持卓越表现的系统化方法 我们在 2014 年落实了以下以雇员为焦点的计划: 新的表现管理系统 人力资源和谐倡议 53

57 投资者 关系 是为一家上市公司 MSM 有义务提供关于本公司及 其运营 监管 财务状况和未来展望等 这些资料是 致予一般的股东 利益相关者和公众人士 其宗旨在 于公正且准确地反映本公司的现况 以便投资者和潜 在投资者能作出恰当知情的投资决定 其他人士则能 对本公司及其目标有均衡的了解 对股东的承诺 秉承我们欲在 2020 年崛起为全球糖业10强的目标 MSM 专注 于为本公司股东创造价值 在 2014 财政年 我们继续履行承 诺而宣布 RM 1亿6千8百72万 的已付和建议净股息总额 占派 发予本公司股东数额的66% 包括: 总额达RM6千零30万的每股10分中期股息 已于2014年9月 19日支付 以及 总额达RM9千8百42万的每股14分建议年终股息 股东的回报 净盈利 (RM 百万) ^ 普通股息 (RM 百万) 股息回报率 (%) 每股股息 (分)^^ 股息回报率 (%) 股价 (RM) ^ 2014年10分中期股息和14分年终股息 每股股息(毛额)含在指定财政年宣布和建议的中期和年终股息 ^^

58 股息政策 投资者关系 本公司目前落实派发可归股东但不包括非经常性收入之扣税后 盈利的至少 50% 为股息的政策 这项股息政策也考量到现金 资产负债率 股权回报和保留收益 预期财务表现 预测资本 开销和其他投资计划及运营资本要求 一般财务状况 契约义 务和董事会认为相关的其他因素 传讯资料 由于 MSM 是一家投资控股公司 其收入以及派息能力有赖于 向各子公司收取的股息 因此也有赖于各子公司的可分配盈 利 运营业绩 财务状况 资本开销计划和其他相关的因素 这项股息政策反映了董事会目前对本集团之财务和现金流状况 的看法 但该政策将不时加以检讨 董事会的派息政策是在于 让股东有机会分享本公司的盈利 并且保留适量的储备金以应 付未来成长之需 MSM 的定期存款结构 MSM 继续展示其强势的基本面和稳固的资产负债表 至今 我 们并无任何外币负债 本地和国际评级机构对于我们的评级如 下: 集团 AAA A1 A2 AA2 其他* ,246 1, ,008 15, ,247 12,100 6,104 4, , ,433 已发布和关于本公司的资料可能和预料对以下具有实质影响: 本公司股票的市价或价值 以及 既有持有者或打算投资于本公司股票者之买卖或继续持有本 公司股票的决定 实际上可能难以评估每一情况 不过 本公司将一直倾向于评 估这些资讯可能对本公司股价造成的影响 而非通过计算百分 率 宣布季度财务业绩 中期财务业绩的季度报告将在获得董事会批准当天发布给马来 西亚交易所 并依照马来西亚交易所所要求的格式 之后 该 季度报告的副本将贴上本公司的网站 并徇要求而电邮给名列 本公司电邮名单的相关各方 股东年度大会 (AGM) 去年的第三届股东大会是于 2014 年 6 月 11 日举行 该股东大 会被视为一个重要的论坛 尤其是对个人股东而言 本公司相 信这是股东们接触董事会和管理管理层 并全面了解本公司事 务的良机 投资者关系门户网站 MSM 的企业网站 继续吸引本地和外国网民 的兴趣 该网站乃是一个卓越平台 它齐备本公司的年度和季 度报告 财务业绩 股票资料 分析员报告 新闻稿和其他宝 贵资讯 * 其他是指投资于马来西亚中央银行所监管之政府批准金融机构的基金 55

59 投资者 关系 年报 股票研究报道 本公司将年报当作一个特别项目来管理 企业传讯组则充当协调员 印刷版的全面年 度报告将递交给所有注册股东和那些知会本公司希望收到一份全面报告者 电子版的 年报则可通过本公司网站下载 1 Affin Hwang Investment Bank 2 Alliance DBS Research 分析员简报会 3 AmResearch 我们在 2014 年发布季度财务业绩时举办了四场现场的分析员简报会 我们也确保将 分析员的评论传送给有兴趣者 并即刻通过本公司网站发布新闻稿 4 CIMB 5 Maybank IB Research 重要项目 日期 2013 财政年第四季度 2014 年 2 月 20 日 6 MIDF Research 2014 财政年第二季度 2014 年 8 月 21 日 7 M&A Securities 8 RHB Research Institute 2014 财政年第一季度 2014 年 5 月 22 日 2014 财政年第三季度 2014 年 11 月 19 日 股票 表现 股价 (RM) FBM KLCI 指数 , , , , , , , , 年1月 1, 年2月 14年3月 14年4月 14年5月 14年6月 每日MSM股价 56 14年7月 14年8月 14年9月 每日KLCI 指数 14年10月 14年11月 14年12月

60 财务 日程表 2014 年 2015 年 2014 年 2 月 19 日 2015 年 2 月 11 日 公布截至 2013 年 12 月 31 日之第四季度的未审计 综合业绩 公布截至 2014 年 12 月 31 日之第四季度的未审计 综合业绩 2014年 4 月 30 日 2015 年 3 月 31 日 公布截至 2013 年 12 月 31 日之财政年的年度已审 计账目 公布截至 2014 年 12 月 31 日之财政年的年度未审 计账目 2014年 5 月 20 日 2015 年 5 月 11 日 发出第三届股东年度大会的通知 发出股息除权通 知和发布年报 发出第四届股东年度大会通知 发出股息除权通知 和发布年报 2014年 5 月21 日 2015年 5 月 25 日 公布截至 2014 年 3 月 31 日之第一季度的未审计 业绩 公布截至 2015 年 3 月 31 日之第一季度的未审计 业绩 2014年 6 月 11 日 2015年 6 月 2 日 第三届股东年度大会 第四届股东年度大会 2014年 8 月 20 日 公布截至 2014 年 6 月 30 日之第二季度的未审计 业绩 2014年 8 月 20 日 派发截至 2014 年 12 月 31 日之财政年的每一普通 股 10.0 分的单层次中期股息 2014年 11 月 19 日 公布截至 2014 年 9 月 30 日之第三季度的未审计 业绩 57

61 董事会 阵容 站立者由左至右: 坐者由左至右: 1. Dato Zainal Haji Ismail 5. Datuk Lim Thean Shiang 2. Dato Rosini Abd Samad 7. Dato Mohd Emir Mavani Abdullah 3. YB Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid 6. Datuk Haji Faizoull Ahmad 4. Dato Hajjah Rosni Haji Zahari 1. YB Tan Sri Haji Mohd Isa Dato Haji Abdul Samad 2. Dato Sheikh Awab Sheikh Abod

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63 董事 简介 董事会 负责依照 公司章程 和董事会宪章 以制定公司的 策略性方向和 最终控制权 60

64 YB TAN SRI HAJI MOHD ISA DATO HAJI ABDUL SAMAD 主席, 非独立非执行董事 DATO ZAINAL HAJI ISMAIL 独立非执行董事 年龄: 65 年龄: 71 受委于: 2011年3月25日 受委于: 2011年3月25日 资格: 文学士 马来亚大学 资格: 文学士(荣誉) 马来亚大学 公共管理文凭 马来亚大学 技巧与经验: YB Tan Sri Haji Mohd Isa Dato Haji Abdul Samad 在 1974 年 开始从政时是担任巫统直落甘望青年团副团长 他曾经担任巫 统直落甘望青年团团长 巫统直落甘望区会主席(他担任此职位 至今) Linggi 区州议员及森美兰州行政议员 (他曾经出任森美 兰州州务大臣) 在目前 他是森美兰州 Jempol 区国会议员(联 邦直辖区部长及巫统副主席) MSM董事会委员会职位: 无 其他受委职位: 联邦土地发展局(FELDA) Felda Global Ventures 控股有限公 司(FGV)及Felda控股有限公司主席 森美兰州控股有限公司和 FGV集团旗下数家公司的董事 在2014年出席董事会议次数: 五之五 与MSM的利益冲突: 无 与任何其他董事及/或大股东的亲属关系: 无 在过去十年因任何罪行而被定罪: 无 技巧与经验: Dato Zainal Haji Ismail 的事业生涯始于公共服务局 最初担 任助理秘书 随后他受委任为彭亨东南部发展局(DARA)培训和 事业发展主管 他曾经在夏威夷大学进修专业实习课程 后来 在夏威夷东西中心进修公共领导课程 在1977年 他在砂拉越 州发展部担任州发展官和在1984年出任砂拉越州发展部的第一 任总监 他也曾经受委为彭亨基金总经理及在1988年出任彭亨 州的州财务官员 MSM董事会委员会职位: 推选和报酬委员会主席 审计委员会委员 投资委员会 委员 其他受委职位: 马来西亚多家私人有限公司董事 在2014年出席董事会议次数: 五之五 与MSM的利益冲突: 无 与任何其他董事及/或大股东的亲属关系: 无 在过去十年因任何罪行而被定罪: 无 61

65 董事 简介 DATO HAJJAH ROSNI HAJI ZAHARI 独立非执行董事 YB DATUK NOOR EHSANUDDIN MOHD HARUN NARRASHID 独立非执行董事 年龄: 54 年龄: 51 受委于: 25 March 2011 受委于: 2013年8月22日 资格: 法律学士, MARA工艺大学 资格: 土木工程及机械学士学位 美国Carbondale的Southern Illinois 大学 技巧与经验: Dato Hajjah Rosni Haji Zahari 是于 1982 年开始从政和在 1999 年成为彭亨州的州议员 自 1992 年以来 她一直是马兰巫统 妇女组主席 并从 2008 年起担任彭亨州巫统妇女组主席 她 也从 2004 年起担任全国巫统妇女组执行委员会成员 目前她 也是全国巫统妇女组宣传主任 她在1990年开拓法律事业时是 在马来西亚高庭担任律师 并且是 Messrs Rosni, Francis Tan & Co 的回教法律师 MSM董事会委员会职位: 推选和报酬委员会委员 审计委员会 委员 技巧与经验: YB Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid 开始事业 生涯时在多家私人公司担任工程师 包括 Milford Haven Automation 私人有限公司和和 Alfa Laval 私人有限公司 他也 是 Behnmas (M) 私人有限公司和 Daya Reka Nusantara Development 私人有限公司的董事 在 2008 年 受委为首相署 之 Seranta (FELDA) 董事和在 2013 年辞去 Seranta (FELDA) 董 事职位 在目前 他是柔佛州哥打丁宜区国会议员 MSM董事会委员会职位: 董事会管制和风险管理委员会委员 其他受委职位: 马来西亚多家私人有限公司董事 其他受委职位: FELDA, FGV 和Encorp有限公司 在2014年出席董事会议次数: 五之五 在2014年出席董事会议次数: 五之五 与MSM的利益冲突: 无 与MSM的利益冲突: 无 与任何其他董事及/或大股东的亲属关系: 无 与任何其他董事及/或大股东的亲属关系: 无 在过去十年因任何罪行而被定罪: 无 在过去十年因任何罪行而被定罪: 无 62

66 DATUK LIM THEAN SHIANG 独立非执行董事 DATO ROSINI ABD SAMAD 独立非执行董事 年龄: 43 年龄: 60 受委于: 2013年8月23日 受委于: 2015年1月7日 资格: 商业行政学士, 马来西亚北方大学 法学士, 伦敦大学 资格: 澳洲 CPA 的荣誉高级院士 马来西亚会计师协会会员 工商管理硕士 英国 Cardiff 大学 经济学士 (会计) (荣誉) 马来亚大学 会计研究生文凭, 马来亚大学 技巧与经验: 他在 1994 年 TA Construction & Properties 私人有限公司开拓 事业生涯时担任营销执行员 并于 1996 加入 Wayteam 私人有 限公司担任业务开发经理 在 1997 年 他改投 Ideal Palms 私 人有限公司出任主席的个人顾问 他在1999年自己创业和在后 来受委为 Glotel 私人有限公司 Tripro Engineering 私人有限 公司 Focus Indera 私人有限公司 Latimax Engineering 私人 有限公司和 EI Medical Systems 私人有限公司的董事 在 2004 年 他出任 WWE 控股有限公司董事 在 2008 至 2009 年之 间 他是巴生港务局总经理及巴生港口自由贸易区执行主席 MSM董事会委员会职位: 投资委员会 主席 董事会管制和风险管理委员会主席 其他受委职位: FGV 集团旗下数家公司的董事 他是马来西亚交易所公共上市公 司 即 Daya Materials 有限公司的执行董事兼集团首席执行长 在2014年出席董事会议次数: 五之五 与MSM的利益冲突: 无 与任何其他董事及/或大股东的亲属关系: 无 在过去十年因任何罪行而被定罪: 无 技巧与经验: 她因任职于公共服务领域而拥有数十年经验 原本是马来西亚总 会计师部的副总会计师(企业) 她接着出任副总会计师 (2010至 2014年) 直到退休 她也曾经担任马来西亚会计师协会理事会的 总会计师推选人 她曾经出任 Percetakan Nasional Malaysia 有限 公司董事 (2007至2014年) 和兼任审计委员会主席 推选及报酬委 员会 招标委员会和纪律委员会的委员 MSM董事会委员会职位: 审计委员会 主席 其他受委职位: 无 在2014年出席董事会议次数: 无 与MSM的利益冲突: 无 与任何其他董事及/或大股东的亲属关系: 无 在过去十年因任何罪行而被定罪: 无 63

67 董事 简介 DATUK HAJI FAIZOULL AHMAD 非独立非执行董事 DATO MOHD EMIR MAVANI ABDULLAH 非独立非执行董事 年龄: 55 年龄: 51 受委于: 2013年3月1日 受委于: 2013年3月1日 资格: 公共管理硕士 美国Virginia Commonwealth大学 资格: 化学学士学位 马来西亚国民大学 工程管理硕士 英国 Warwick 大学 技巧与经验: 他从 1986 年起就在 FELDA 累积丰富工作经验 所曾担任职位 包括预算部和社会部行政人员 Felda Wilayah Terengganu 总 经理 FELDA 的新一代革新和开发部主管 以及 FELDA (社 区开发)副总监和 FELDA 总监 MSM董事会委员会职位: 无 其他受委职位: FGV董事及FGV集团旗下数家公司的董事 在2014年出席董事会议次数: 五之四 与MSM的利益冲突: 无 与任何其他董事及/或大股东的亲属关系: 无 在过去十年因任何罪行而被定罪: 无 技巧与经验: 他曾经在 1998 至 2004 年之间担任联合国发展计划在中东和北非 多个项目的高级顾问 在 2002 至 2004 年担任阿拉伯地区经济合 作和发展组织的良好监管协调员 在 2002 至 2007 年出任阿联酋 财政部长的顾问 以及在 2008 至 2010 年出任 Abu Dhabi 执行理 事会的策略顾问 在出任目前的职位前 他是首相署表现管理及 交付单位 (PEMANDU) 负责国家关键经济领域 (NKEA) 董事 首 相署马来西亚石油资源机 (MPRC) 首席执行长 以及马来西亚原 子能机构 (MNPC) 董事 MSM董事会委员会职位: 投资委员会委员 董事会管制和风险管理委员会委员 其他受委职位: FGV集团主席/首席执行长及担任其董事和Felda Global Ventures 集团旗下多家公司董事 他也是FELDA董事会成员 在2014年出席董事会议次数: 五之五 与MSM的利益冲突: 无 与任何其他董事及/或大股东的亲属关系: 无 在过去十年因任何罪行而被定罪: 无 64

68 DATO SHEIKH AWAB SHEIKH ABOD 非独立执行董事 年龄: 55 受委于: 2014年8月20日 资格: 理学士美国 Oklahoma 州立大学 技巧与经验: 他在商业和投资银行拥有超过 25 年经验 在 2003 至 2004 年 他是 Malaysian International Merchant Bank 的代理首席执 行长 他在 2005 至 2007 年担任 Affin Investment Bank 的总裁 及首席执行长 以及在 2007 至 2010 年担任 PECD 有限公司主 席 MSM董事会委员会职位: 无 其他受委职位: MSM总裁/集团首席执行长 Percetakan Nasional Malaysia 有 限公司董事及其财务与投资委员会主席 Axis Consultancy & Advisory Services主席 FGV 集团旗下数家公司的董事 在2014年出席董事会议次数: 二之二 与MSM的利益冲突: 无 与任何其他董事及/或大股东的亲属关系: 无 在过去十年因任何罪行而被定罪: 无 65

69 高级 管理层 站者由左至右: Dato Sheikh Awab Sheikh Abod Raja Faridah Raja Ahmad Mohamad Amri Khuzari Ismail Abdullah Ismail Samsu Ha Charm Mun

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71 高级管理层 简介 DATO SHEIKH AWAB SHEIKH ABOD 总裁/集团首席执行长 MOHAMAD AMRI KHUZARI 副首席执行长 国籍: 马来西亚公民 国籍: 马来西亚公民 资格: 理学士美国 Oklahoma 州立大学 资格: 理学士(机械工程) 美国South Dakota州立大学 工商管理硕士 (策略管理) 马来西亚工艺大学 技巧与经验: 信用分析员 Bank of America ( ) 中小型工业主管, Malaysian French Bank 有限公司 ( ) 副总裁 (零售银行主管), Bank Utama (M) 有限公司 ( ) 总经理, EON Bank 有限公司 ( ) 代理首席执行长, Malaysian International Merchant Bank ( ) 总裁及首席执行长, Affin Investment Bank有限公司 ( ) 糖业组主管, Felda Global Ventures 控股有限公司 (FGV) 在 MSM 及其关系公司担任董事: 董事, MSM 马来西亚控股有限公司 Felda Global Ventures 集团旗下多家公司 68 技巧与经验: 工厂工程师, Felda Palm Industries 私人有限公司 (1989) 工厂经理, 沙巴 Hamparan Badai 棕油厂 (1996) 副经理, Felda Palm Industries 私人有限公司 (2004) 总经理, MSM Perlis 私人有限公司 (2004) 高级总经理, MSM Perlis私人有限公司 (2008) 首席执行长, MSM Perlis私人有限公司 在 MSM 及其关系公司担任董事: Felda Global Ventures 集团旗下多家公司

72 RAJA FARIDAH RAJA AHMAD 首席财务长 ISMAIL ABDULLAH 高级总经理 物流 国籍: 马来西亚公民 国籍: 马来西亚公民 资格: 会计学士 英国 East Anglia 大学 马来西亚会计师公会会员及特许管理会计师协会院士 资格: 警察科学文凭 马来西亚国民大学 技巧与经验: 会计师, FELDA (1991) 经理/财务主管/高级财务经理, Felda 控股有限公司 FHB Group ( ) 总经理, FHB 集团园坵组 咨询顾问, PwC Capital 私人有限公司(调派)( ) 执行董事, FHB 集团财务组 ( ) 技巧与经验: 见习警长, 皇家马来西亚警察部队 (1970) 高级助理总监, 皇家马来西亚警察部队 (2006) 在 MSM 及其关系公司担任董事: 无 在 MSM 及其关系公司担任董事: 无 69

73 高级管理层 简介 HA CHARM MUN 首席执行长, MSM Prai 有限公司 ISMAIL SAMSU 首席执行长, MSM Perlis 私人有限公司 国籍: 马来西亚公民 国籍: 马来西亚公民 资格: 理学士(机械工程) 英国 Sussex 大学 资格: 理学士(机械工程及航天工程) 苏格兰格拉斯哥大学 一级蒸汽工程师 技巧与经验: 机械工程师, MSM Prai 有限公司 (1982) 高级工程师, 新加坡 Dupont (1992) 保养经理, Idemitsu SM (马来西亚) 私人有限公司 (1999) 总经理, MSM Prai 有限公司 (2004-目前) 在 MSM 及其关系公司担任董事: 无 技巧与经验: 机械工程师, Linatex Process Rubber 有限公司(1988) 机械工程师, Kedah Cement 私人有限公司 (1991) 机械工程师, MSM Perlis 私人有限公司 (1994) 经理, Milling 部, MSM Perlis 私人有限公司 (2005) 高级经理, Milling 部, MSM Perlis 私人有限公司 (2008) 技术协调员, MSM Perlis 私人有限公司 副总经理, MSM Perlis 私人有限公司 (2014目前) 在 MSM 及其关系公司担任董事: 无 70

74 KOO SHUANG YEN 公司秘书 ABD RASHID ATAN 公司秘书 国籍: 马来西亚公民 国籍: 马来西亚公民 资格: 英国特许管理会计师协会会员 马来西亚会计师公会会员 资格: 商业进修文凭玛拉工艺学院 (ITM) 工商管理学士 (金融) 美国 Iowa 州 Drake 大学 会计学士(荣誉) 雪兰莪州莎亚南玛拉工艺大学Uitm 马来西亚会计师公会会员 技巧与经验: 数家私人有限公司的的公司秘书及财务主管 包括 Felda 控股有限公司及集团公司 ( ) 副总裁, 集团财务组, Felda Global Ventures 控股有限 公司 (2013-目前) Felda Global Ventures 控股有限公司及集团公司的公司 秘书 技巧与经验: 高级职员, 内陆税收局 ( ) 经理, HBM Management 私人有限公司 ( ) UDA 控股有限公司的集团公司秘书 ( ) Felda Global Ventures 控股有限公司子公司的公司秘书 71

75 自 动 化 我 们 的 生 产 过 程

76 我们继续通过自动化生产过程以提高本公司的产能 全面自动化可让我们加 快分销速度 最终可让我们满足日益增加的需求 优化产量 以及显著地节 省成本

77 财务 检讨 2014 年是 MSM 取得出色表现的一年 我们缔造历 来最高的 RM22.8 亿营收 其中 54% 或 RM12 亿是 由国内市场贡献 32% 则由工业领域贡献 即RM7 亿3千5百万 最后 14% 是来自出口 即 RM3亿2千2 百万 我们见证了工业领域的销量从 2013 年的 RM4 亿9千4百万增至 2014 年的 RM7亿3千5百万 配合本公司营收的增长 在2014年 MSM也创下有史以来最高 的年度销量 即 989,290公吨 即国内市场占 454,610 公吨 (46%) 工业领域占 346,410 公吨 (35%) 以及出口市场占 188,270 公吨(19%) 在 2014 年 工业领域的强劲消费推高了本公司销售额的成 长 我们将继续在未来几年目睹该市场的需求增长 尽管在 2014 年面对出口销量比2013年稍微减低 我们依然有信心在来 年取得成长 自 2012 年以来 MSM 的盈利水平呈健康的上升趋势 即 2012 年为 RM2亿零2百零3万 2013 年为 RM2亿5千4百69万和 2014 为 RM2亿5千7百零1万 较早时 MSM 已宣布 2014 年的中期 股息为 RM7千零30万 全球糖产量正努力匹配消费需求 随着 我们的国际贸易中心于 2015 年在迪拜注册成立 我们将可目 睹出口销量在来年取得增长 在 2017 年于柔佛州增设一家提炼厂后 MSM 肯定可提高国内 和国际市场份额 MSM 有意在 2020 年提高其白糖产量至每年 四百万公吨 目前为每年1百25万公吨 MSM 的稳健且强劲行 动可让本公司股东继续在未来五年见证健康的成长 营收 RM22.8 亿 工业领域销量 RM735 百万 销量 989,290 公吨 盈利水平 RM 百万 中期股息 RM70.30 百万 74

78 季度 财务表现 2014 年 营收 运营盈利 扣税和宗教捐前盈利 可归本公司股权拥有者的盈利 基本每股收益 (分) 每股单层次股息 (分) 第一 季度 第二 季度 第三 季度 第四 季度 498,261 68,718 72,063 56, , , ,939 77, ,735 60,895 64,497 47, , , ,799 74, 第一 季度 第二 季度 第三 季度 第四 季度 514,955 79,939 82,835 61, , , ,218 92, ,588 95,382 97,340 74, ,329 52,528 55,511 25, 年 营收 运营盈利 扣税和宗教捐前盈利 可归本公司股权拥有者的盈利 基本每股收益 (分) 每股单层次股息 (分) 75

79 5年 财务摘要 营收 2,281,493 2,202,480 2,301,319 2,299,554 2,168,598 销售成本 (1,814,139) (1,765,592) (1,927,133) (1,845,576) (1,746,054) 467, , , , ,544 其他运营收入 12,165 11,270 3, 其他盈/(亏)-净 (4,345) 1,501 3,544 (1,494) (29,574) 销售和分销开销 (81,398) (57,886) (53,608) (54,312) (49,279) 行政开销 (53,122) (42,738) (43,529) (38,421) (33,693) (5,527) (252) (3,254) (355) 335, , , , ,803 融资收入 12,891 15,017 15,371 11,538 3,494 融资成本 (3,719) (4,895) (11,049) (12,303) (8,565) 344, , , , ,732 (4,500) (17,481) (16,580) 税务 (82,786) (86,747) (66,551) (95,557) (72,866) 本财政年盈利 257, , , , ,866 毛盈利 其他运营开销 来自运营的盈利 扣税和宗教捐前盈利 宗教捐 财务比率 股东权益回报 13.2% 13.7% 11.6% 15.7% 16.9% 资产总额回报 10.2% 11.7% 8.6% 12.5% 13.4% 债务股权比率 盈利股息比率

80 营收 () 2,281, 毛盈利 () 467, 来自运营的盈利 () 335, 扣税和宗教捐前盈利 () 344, 本财政年盈利 (RM`000) 257,

81 简化 集团财务状况报告 资产总额 19% 19% % 12% 1% 2% 26% 26% 产业 厂房及配备 其他资产 无形资产 应收账项 存货 现金及现金等值物 产业 厂房及配备 其他资产 无形资产 应收账项 存货 现金及现金等值物 % 9% 8% 资产种类 21% 产业 厂房及配备 其他资产 无形资产 应收账项 存货 现金及现金等值物 数额 473,975 41, , , , ,999 资产种类 产业 厂房及配备 其他资产 无形资产 应收账项 存货 现金及现金等值物 数额 445,158 32, , , , ,154

82 负债总额 10% 3% 1% 4% 14% 9% 16% 10% % 21% % 21% 28% 32% 股本 股票溢价 其他储备金 保留收益 递延税务负债 应付账项 借贷 流动税务负债 负债种类 股本 股票溢价 其他储备金 保留收益 递延税务负债 应付账项 借贷 流动税务负债 股本 股票溢价 其他储备金 保留收益 递延税务负债 应付账项 借贷 流动税务负债 数额 351, , , ,933 76, , ,390 6,149 负债种类 股本 股票溢价 其他储备金 保留收益 递延税务负债 应付账项 借贷 流动税务负债 数额 351, , , ,635 79, ,338 29,000 4,902 79

83 加值 报告 ,281,493 (1,844,753) 2,202,480 (1,765,824) 由本集团加值 其他运营收入 其他盈/(亏) (净) 融资收入 融资成本 436,740 12,165 (4,345) 12,891 (3,719) 436,656 11,270 1,501 15,017 (4,895) 可供分配的加值 453, ,549 60,261 58,307 87, , , ,626 49,172 88,298 42, , , ,549 加值 营收 采购货品和服务 分配 给雇员 雇佣成本 给政府/获批准的机构 税务和宗教捐 给股东 股息 保留供投资和未来成长 折旧和摊销 保留盈利 已分配总额 80

84 分部 分析 MSM 营收 2014 (RM 百万) MSM 营收 2013 (RM 百万) ,213 1, ,959 东盟 亚洲 (不包括东盟) 其他 澳洲大洋洲 国内 国内业界 糖浆 11 1,856 东盟 亚洲 (不包括东盟) 其他 澳洲大洋洲 国内 国内业界 糖浆 国内 1, 业界 出口 糖浆 11 国内 1, 业界 出口 糖浆 81

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86 扩展 海外 我们正在规划一项通过并购和联营以实现成长的计划 我们将充分发挥本公司的 炼糖专长以便与海外业者合作 我们也将探讨扩充至下游的可能性 即通过收购 本地和海外食品生产商或进行联营

87 概述 数十年来 MSM 马来西亚控股有限公司一直是马来 西亚和亚洲太平洋区域白糖供应的市场领导者 在目 前, MSM 供应至遍布亚洲太平洋区域的 20 个国家 2014 年对 MSM 是不平凡的一年 我们面对一项新的大挑战 马来西亚政府在 2014 年取消了白糖补贴 这是马来西亚糖业 的一大打击 我们一整年的首要任务是平衡我们的成本和定 价 以兼顾我们的产量和表现 我们表现出韧性和毅力而化 2014 年为 MSM 甜美的一年 在 2014 年 我们缔造了 MSM 历史上的三项重要纪录 第一项 纪录是通过强劲的 RM22.8亿 营收而创下 RM2亿5千7百万 盈 利 第二项是缔造高生产量纪录 我们的两家提炼厂总共生产 破纪录的 986,115万 公吨白糖产品 比 2013 年增加 5% 其中 839,400 公吨是在北赖生产 其余146,715则是在玻璃市生产 第 三项是取得健康的 989,290 公吨新里程碑销量 比 2013 年的 929,052 公吨高 6.5% 在这庞大的销量中 81.1% 是由马来西亚 市场贡献 18.9% 则出口到其他国家如南韩 新加坡 澳洲 纽西兰和巴基斯坦 尽管面对本地市场的日益剧烈竞争 MSM 成功在 2014 年扩大 我们的本地市场份额至 64% 相较于 2013 年的 57% 本公司 团队的锲而不舍努力已为股东带来甜美的报告 原糖供应链方面 尽管长期合约已终止 MSM 继续保留永续原 糖供应 MSM 的供应管理专家认为这是以国际价格向声誉卓著 供应商采购本公司所有原糖的关键机会 这样也打开了通过潜 在并购以开拓下游业务良机的新门户 并且有机会扩大 MSM 的足迹以遍布东南亚和中国市场各地 以及 MSM 在白糖价值 链的运营 84

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89 业务 检讨 在 2014 年 我们的两家提炼厂 位于北赖和玻璃市 生产了破纪录的 986,115 公吨白糖产品 比 2013 年 增加 5% 其中北赖的产量是 839,400 公吨 玻璃市 的产量则是 146,715 公吨 我们也缔造 989,290 公吨总销量的新纪录 比 2013 年的 929,052 公吨高 6.5% 其中 81.1% 销往马来西亚市场 18.9% 则出口到 南韩 新加坡 澳洲 纽西兰和巴基斯坦等国家 尽管因更多 业者获得入口准证而面对更剧烈的竞争 MSM 却成功扩大市场 份额 即由 2013 年的 57% 增至 64% 总产能与 2013 年保持不变 即每天 3,600 公吨 北赖和玻璃市 的产能分别是每天 3,000 和 600 公吨 北赖提炼厂 北赖提炼厂正致力改善系统和程序以提升整个链的运营效率 即从生产乃至包装 储存和分销 生产 生产线的主要改进 在于提升我们的电力基本建设 即通过安 装新的变压器和配电盘 以提高国家能源公司 (TNB) 的供电 量 即从 11kV 增至 33kV 这项提升已在 2014 年 7 月完成 在这之后 我们的生产作业不再受到电力不足限制 随着供电 电压的调整 目前该厂已获得适当和可靠的电供来源 以协助 使生产作业变得更加稳定 为了进一步 改善生产作业 我们已鉴定生产线的一些瓶颈 并 正在安装新或更好的配备以解决这些问题 这项努力的成果应 该可在 2016 年全面实现 关键生产部位方面 我们增添了额外的配备以未雨绸缪 这样 可确保在进行预先规划的保养时无需停产和让提炼厂能应付更 高的需求或补充产能的流失 86 说明 2014 年 (公吨) 2013 年 (公吨) 已融化原糖 870, ,183 所售出白糖 866,801 所生产白糖 839,400 零售包装产品的销量 255, , , ,637

90 分销 北赖生产的白糖有大约一半被送到我们位于雪兰莪州双溪毛糯 的大仓库以重新分销给巴生河流域的顾客 储存在双溪毛糯意 味着最终只需短时间就能递送到顾客的业址 除了各种大小的 袋装产品外 我们也提供以陆路卡车递送散装货的选项 本公司正在推行的倡议之一乃是将更多白糖包装活动从北赖迁 移到双溪毛糯 这项目的可通过提高从北赖迁移包装散装货的 比率 以及增加双溪毛糯的包装能力而达致 通过在双溪毛糯 进行包装 我们可更快回应顾客们对本公司产品的需求 同时 可改善我们的存货控制和管理 我们也能通过提升整体运营的 效率以减低处理成本 我们继续积极开拓海外市场和有意采购灵活包装袋散装糖的顾 客 这是我们提高出口量和接触一些关键出口工业买家的宝贵 机会 这种交货方式可为我们和买家增添价值 即大大简化了 处理运作 它可减低与包装和在装货端将白糖装入集装箱的成 本和工作 以及在收货端的卸货工作 我们是马来西亚唯一采用灵活包装袋系统的糖厂 基于它尤其 备受南韩 澳洲和纽西兰的客户欢迎 它们已投资于所需的卸 货配备 我们也于 2014 年在北赖安装了第二个灵活包装袋装 入站 采用灵活包装袋的出口量已由 2013 年的 45,225 公吨增 至 2014 年的 51,027 公吨 在 2014 年 从北赖迁移的散装货占大约 240,778 公吨 比 2013 年的 225,229 公吨增加 6.9% 散装糖交货/迁移活动说明 从北赖以灵活包装袋交货的散装糖数量(供出口) 公吨 从北赖至双溪毛糯的灵活包装袋散装糖数量 公吨 从双溪毛糯以陆路卡车交货给顾客的白糖数量 公吨 2014 年 (公吨) 2013 年 (公吨) 51,027 45, , ,229 75,710 65,314 87

91 业务 检讨 认证 玻璃市提炼厂 在本年度 北赖提炼厂获得 OHSAS 和 MS 1722 职业卫 生与安全认证 在 2014 年 玻璃市提炼厂继续努力提升效率 在本年度 北赖工厂成功全面遵照本公司主要顾客之一的具道 德工作规范标准 在这之前的三年 它努力迈向这个目标 该 厂为达到这个目标而采取的关键步骤之一是更改所采用的轮班 时间表 以确定该厂的运营人力分配 这项改变是在管理层与 职工会进行多番讨论后达成的 并最终带来两全其美和令人满 意的结果 这也是本公司因受确认为一家全面遵照以执行具道 德劳资关系雇主的自豪成就 值得一提的是转用推动锅炉的燃料 即由生物质改为天然气 以 便在提炼糖之能量供应方面取得更大的稳定性 这项改变是从三 月开跑和在六月完成 此外 除了改善燃料供应效率之外也减少 停机时间 这项目改变已带来更洁净的运作和获得显著的成本节 约 改善白糖素质的倡议也正在进行中 最终目标是为在北赖和玻璃 市提炼厂生产的的白糖创造单一品牌 为了达到这个目的 一个 提炼过程的新系统将于 2015 年 5 月落实 它将采用符合 GMP 标准的 iron exchange raisin 来取代硫磺. 在包装方面 该提炼厂正逐步自动化其程序和更专注于比 50 公 斤包装更受欢迎的1公斤包装 后者原本是最普及的产品 玻璃市所生产的白糖分别储存于玻璃市和北赖提炼厂 为了提高 玻璃市的储存能力 我们正在该厂范围内建造能容纳 4,000 公吨 的新仓库 预料它将于 2015 年中旬完成 88

92 前景 和展望 2015年对马来西亚将是极具挑战性的一年 成长率预 料将保持适度于5%左右 视原油价格的波动幅度和 令吉对大多数贸易伙伴国货币汇率的走向而定 通 货膨胀率则将受到外来和国内因素影响 一旦位于柔佛州 Tanjung Langsat 的第三家新提炼厂在 2017 年 完成后 MSM 有信心赢得更高的市场份额 这是一项主要的减 低成本努力 MSM 即将耗资大约 US$2亿7千万 至 US$2亿9千 万在柔佛州建立该新的提炼厂 一家物流大楼 以及一座船运 码头 这项投资是 MSM 欲成为亚洲太平洋最具规模糖业枢纽 的计划之一 一旦该提炼厂在 2017 年完成后 我们的产能将激增至每年生 产多达3百25万公吨白糖 MSM 已计划在业界的整个价值链落实一系列的合并与收购 其 中一项策略是物色永续性的糖业上游业务 即通过检讨收购缅 甸 印尼和巴西园坵的可能性 除了园坵之外 于 2015 年终迪拜注册成立 MSM 国际贸易中心 是在于加强我们本身的原糖贸易业务 在其追求运营卓越努力 下 MSM 也正在考虑拥有更多艘包租船只 这样将可显著减低 生产成本 MSM 进军国际原糖贸易可让我们对糖业的整个价值链拥有更佳 控制 除了给股东带来价值外 MSM 的使命向来是优先为马来西亚人 供应优质白糖 而本公司也不遗余力实现其宏愿: 在 2020 年之 前崛起为全球糖业十强业者之一 89

93 人力资本 检讨 我们MSM为员工提供可让他们充分发挥潜能的最理 想工作环境 并予以他们在市场上具竞争力的待遇 和其他福利 配合我们转型为一个更具凝聚力的集团 我们在2014年推行了 一项程序以统一这些人力资源政策 并为我们所有的业务运营 落实一个共同架构 本公司最近采取主动统一整个集团的人力 资源政策 让本集团所有雇员享受相同的规则与条件和福利 这些政策是由相同的表现管理系统评估 这样可提升公平度和 巩固本公司雇员对集团的归属感 配合这项重组 一些福利已 经改善 例如 在目前的医药保险计划下 雇员皆获享比以往 更佳的保障和更多医药便利 雇员报酬 在统一本集团上下的雇员福利方面 我们展开设定基准计划以 确定个别公司所予以的福利 并于进行彻底检讨后合理化职位 等级和设定薪金范围 本公司也在2014年底发起一项外部薪金 基准化计划 这是迈向确立它在业界之具竞争力地位的第一个 步骤 这项计划是由一家外部咨询顾问展开以确保绝对客观 性 随着统一福利结构的进展 我们在2014年12月通过雇员沟通聚 会而检讨和印发了一本执行人员级员工手册 这样可让雇员们 看清不同职位等级可获享的待遇和福利 并可激励他们继续努 力争取更高等级的职位 以便可享受每上一级的更吸引人福 利 90 表现管理 在人力资源架构重组计划之下和配合统一整个集团的福利制 度 MSM也合理化了所有执行人员和经理的表现管理制度 所 有执行人员级员工皆接受了关于这项改变的简报和培训 并获 介绍该新制度和表格 以方便落实该新表现管理制度 在这项 新的制度下 雇员将依照一整年的个人表现而领取奖励和花 红 并在年底评估时确定 雇员培训和开发 所有雇员也接受持续的培训和专业开发 以便可掌握优化表现 所需的知识和技巧 本公司规定所有执行人员级雇员的KPI中 得纳入每年完成至少八小时的培训 每人所接受的培训有赖于 他们的个别需要和一项培训需要分析结果 这项分析是在各部 门和集团层次进行 其宗旨在于缩小表现差距以实现各部门和 集团的目标 该雇员行动计划涵盖以下: 强制性培训 在集团层次鉴定各项需要 技术技巧 由各运营公司鉴定各项需要 通过在职培训以 及其他培训课程来弥补差距 以达到程序认证要求 (包括 ISO 供应商审计和监管审计) 领导技巧 应对各阶层的领导能力开发 皆在集团层次发 起

94 在2014年 我们的提炼厂继续推行多项特定的培训倡议 以满 足其运营需要 在MSM Prai 所有雇员中的 58% 接受了良好 管理规范(GMP) 安全 Leadership-Q4X 监督技巧执行领导 能力 或技术领域方面的培训 后者包括在局限空间或高处工 作 以及受训以符合ISO 18001和FSSC 22000要求 该厂累积了 超过 5,000 个培训小时 该厂也确保配合认证审计要求而进行 培训评估 例如 Kirkpatrick s Level 1, 2 和3 这也包括在培训 课程结束时由雇员评估该培训课程 部门主管将得依照表现的 提升而评定所接受之培训的有效性 我们也领取了人力资源部所提供人力资源开发基金 (HRDF) 之 下总共超过 80% 的本年度培训基金 在MSM Perlis 大多数的培训是专注于雇员安全 该厂一整年 推行一项零职业意外运动 并于举行期间持续在所有部门灌输 安全意识 发生最少职业意外的部门将于安全周运动上获得奖 励 该运动暂定在2015年6月举行 配合这项运动 我们举办了 两场安全驾驶摩托车活动 即骑摩托车员工课程 分别在 2014年12月4至5和12月8至9日 这些活动是与国家职业安全和 健康协会(NIOSH)合办 以减低公路意外 MSM Perlis 也参与一项由玻璃市职业安全和健康局发起的 Mentor-Mentee 计划 即自愿成为 Hup Huat Engineering 的导 师 91

95 企业 社会责任 MSM 深信每一家公司都有义务在所运营的社区 做到取之社会用之社会 这包括照顾我们的雇 员 顾客 供应商和伙伴 以及在接触股东和 投资者时以诚信为上 除了履行企业公民义务 之外 负责任的行动和行为有助巩固我们在市 场的声誉 强化我们的重要关系和为本公司业 务的永续性作出贡献 92 除了履行我们与利益相关者的契约 我们也关注气候变化课题 和在降低我们的碳排放量方面扮演角色 同时减少浪费 在今 天就为明日的未来世代而保护国家的天然资源和保护环境 下来几页列出本公司企业责任倡议的大纲 我们将这些倡议分 为社区 职场 市场和环境四大领域 以配合全球最佳规范 社区 作为一家负责任的机构 MSM 向来热心社会公益和照顾我们所 运营的社区 这包括本公司北赖和朱宾提炼厂 以及本公司仓 库所在之双溪毛糯附近的当地社区 我们也响应母公司FGV的 善举 即造福Felda社区和居住在这些地区附近的其他居民 在 2014年 我们捐助Felda赈灾基金以协助所有受到这场天灾影响 的居民

96 拨款为这些当地社区提升各种基本建设乃是本公司的传统 包 括筑路 安装设施和为孩子建造学校 我们也拨款支持当地儿 童的教育发展 并且关心儿童和成人的健康需求 在佳节期 间 尤其是斋戒月 我们更加努力证明本公司真正关怀弱势群 体 即通过各种不同方式跟他们打成一片和给予支持 在检讨年度 我们与玻璃市州的Batu Bertangkup回教堂携手合 作举办开斋活动和捐助老年人 清贫者 孤儿及新穆斯林 我 们也举办大规模的烹煮 Bubur Lambuk 活动以分发给警察部 队 消防员 以及老人院和孤儿院 另一方面 MSM也在哈芝 节为雇员和家人举办开放门户活动 以招待北赖一带的政府部 门和私人领域宾客 此外 MSM年复一年捐助宗教捐给它所运营三个州 即槟城 玻璃市和联邦直辖区的鸠收中心 这些将拨至有关当局以协助 弱势的穆斯林 在2014年 我们总共捐助RM4百50万给三州的 宗教捐基金 在推动宗教活动方面 我们建造了 Surau AlMunawwarah 供北赖提炼厂员工和当地社区居民使用 该可容 纳150人之祈祷所的动土礼是于2013年3月18日举行 并已在 2014年3月19日完成 除了向社区伸出援手之外 自2013年以来 MSM的志愿人士协 助照顾Tunku公园 即槟城一个备受欢迎的休闲公园 自1973 年以来 我们不断通过一项基金以捐助国内的科学研究和开发 活动 TUNKU 公园 在2013年, MSM Prai 领养 了Tunku公园 并从那时候起与市 议会携手保养该号称北海最佳和最受欢迎的休闲所在 位于 Seberang Jaya镇 占地15英亩的Tunku公园拥有一条 300 米的缓 跑道 除了儿童和老年人之外 它也吸引注重健康的成 人 MSM Prai 每隔两个星期就调派员工展开某些保养工作 例 如割草或清理公共设施 此外 MSM Prai也在Tunku公园四周 置放垃圾桶 支援玻璃市州的经济和社会发展 MSM 是玻璃市州最大的就业机会提供者之一 目前我们拥有 612名雇员 其中391人任职于提炼厂 221人则在园坵组工作 除了为雇员提供固定的收入来源 我们也为他们提供备有水电 供应的房屋设施 我们也安排载送雇员的孩子们上学和放学 他们和家人也获享每周一次免费载送到附近回教堂参加星期五 祈祷 为了照顾他们的健康 我们的的雇员和家属可在工厂范 围的内部诊所寻求医药治疗 为了支援朱宾的当地社区 MSM Perlis为当地血库举办了一项 捐血运动 在2014年 我们的玻璃市提炼厂在六月与加央的 Hospital Tunku Fauziah 携手举办这项活动 总共25名雇员参与 捐血 另一项年度活动是Gula Perlis西洋棋公开挑战赛 它是 配合玻璃市州拉惹殿下华诞而举行 向参赛者收取的报名费则 捐助玻璃市州学联理事会的西洋棋队 作为他们参加马来西亚 学联理事会比赛的经费 93

97 企业 社会责任 通过MSM研究基金推动科学研究 在1973 MSM设立一个由郭氏基金会管理 称为 MSM研究基 金 的留本基金 以支持马来西亚理科大学(USM)的科学研究 它最初资助一个工业化学教授席 后来成为MSM食品工艺教授 席 该基金最终资助更多项科学和科技普通研究 在2014年9 月 来自MSM, KF 和USM的代表同意以该基金(目前大约有 RM5百万)作为一项研究基金 以直接资助研究生(以支付他们 的学费和生活费) 而非仅赞助研究项目 94 该基金每年拨款大约RM250,000给USM以颁发四份研究基金给 在USM高科技研究中心就修研究型研究生课程的学生 每一份 研究基金为期两年 该研究生每年获得RM30,000以支付他们的 学费 津贴和研究开销 这项旗舰企业责任计划通过具有意义方式来提升国人的科学知 识 这样在马来西亚转型成为一个革新导向高收入国家方面会 有很大帮助

98 职场 MSM深信公司必须与人民齐头并进 今天 正当我们立志成为 一家世界级的同业业者 我们比以往更有必要塑造一个绩效导 向 充满活力和前瞻性的工作环境 为了实现这个目标 我们致力吸引和留住最优秀的人才 即通 过提供具有吸引力的报酬待遇 并塑造一个具刺激作用和可让 我们的员工发挥真正潜能的职场 置身于一个多元文化的环境 中 我们积极鼓励工作上的多元化 因为我们确认可从不同和 新鲜的角度获得极大的价值 雇员的参与和知识分享被视为提 升我们的智能资本的重要因素 进而改善我们的表现水平和长 期业务永续性 雇员的参与 我们确认在职场各阶层互相沟通的重要性 这样雇员才会对本 公司有归属感 因此 高级管理层经常与所有员工接触 除了 讨论本公司的策略和方向 他们也分享公司达到重要里程碑的 进展 若无法达到指标 雇员也被知会这些表现上的差距 以 激励他们加倍努力 与此同时 我们鼓励双向对话以获取回 馈 这一点对维持一个健康和透明的环境是重要的 每一位雇员得清楚他们在整个公司内的定位 因为这样可激发 他们对个人职务和责任的归属感 结社自由和劳资协议 集团的非执行级雇员 尤其是任职于北赖和玻璃市提炼厂者 皆享有加入及/或退出职工会的自由 我们的职工会有权在马 来西亚雇佣法的界限内采取集体行动来争取本公司雇员的利 益 然而 由于管理层已承诺不分职位地对待所有员工 并尊 重和照顾他们的尊严 我们自觉地努力维持我们与职工会的很 好关系 职工会和管理层之间定期进行对话以便在问题恶化到 不可收拾之前加以化解 雇员多元化和平等机会 MSM集团是一个平等机会雇主 这意味着我们在招聘时公平对待 所有申请加入本公司者和所有既有雇员 以及予以公平的日后事业 擢升机会 我们根据绩效对待和奖励每一位雇员 而非根据种族 宗教 性别或残疾 我们重视培育本身的人才以填补更高层的职 位 而非引进外部人才 因为这样可激励卓越表现和继续鼓舞我们 的雇员提升他们的专业技巧和知识 我们鉴定具有高表现和潜能的领导者 并提供培训和开发机会以在 本集团内部提升他们的事业 归功于我们的公平人力资源政策 MSM因符合国际劳工组织的外 国工人权利和雇佣法要求而在2014年9月通过了Intertek审计 对话并不局限于总部而已 各子公司也有进行对话 以塑造集 团的团结感觉 以及让管理层能对基层的环境一清二楚和纠正 可能已存在的问题 95

99 企业 社会责任 福利 本公司缴纳比强制性雇员公积金缴纳额更高的公积金 这是我 们予以雇员的福利 此外 我们也备有涵盖雇员及直系亲属的 医药福利 在2014年9月 MSM推介了本公司的第一张员工医 药卡 雇员可凭该卡获享外诊 住院和外科手术照顾 以及集 体定期人寿和人身意外保险保障 我们的总裁/集团首席执行 长Dato Dr Sheikh Awab Sheikh Abod充分把握良机 亲自在所 有场合上颁发该卡 并分享他对打造一个健康和安全工作环境 的理想 安全 重视人才的MSM以维持最高的职业安全和健康(OSH)水准为 先 为此 我们遵照所有相关的国家法律 条例和与OSH最佳 规范有关的其他要求 并经常推行各种活动以预防工伤 我们已制定一项安全架构以纳入安全操作配备和机械的各项程 序和规范 使用任何机械的雇员皆曾接受培训以妥当使用 健 康和安全培训则可让所有雇员提升知识和在工作和离开工作环 境时过着健康 安全的生活 我们MSM同仁授予各雇员照顾本 身安全 以及每一个人之安全的责任 因为我们相信 齐心协力 可以预防一切意外 基于自觉地努力维持最高的安全水平 MSM Prai已获得以下认 证: 职业安全和健康管理系统 MS1722: 年8月 以及 遵照OHSAS 18001:2007的职业安全和健康管理系统 96

100 市场 配合我们努力在2020年成为世界顶尖的糖业业者 我们确认有迫切需要确保本公司产品具有顶尖素质 竭尽所能献予本公司顾客 最佳的服务 以及在与所有利益相关者来往之际维持高诚信水平 同时确保我们的合作伙伴和供应商分享我们追求负责任事业规 范的价值观和方法 在以品质成就 声誉卓著的客户和持续投资于人才 科技和产能作为后盾下 我们正致力于推进我们在国内 的领导地位和在国际取得新的进展 我们也获得品质倡议作为后盾 即通过达致和维持品质管理系统ISO 9001:2008 认证 顾客接触 我们视顾客为本公司之成功的关键和在运营上以他们为先 在过去50年来 我们已经与顾客们建立坚固的关系 这一点由我们的 市场份额在日益剧烈竞争下继续增长可见一斑 随着我们在2014年庆祝金禧纪念 我们在金马皇宫酒店举办一项盛会以表扬这些 忠诚的顾客 总共有40名顾客受邀出席该盛会 其中17名从1964年起就与我们来往 97

101 企业 社会责任 产品素质 我们以本公司的旗舰产品 Gula Prai 为荣 它备受认同为马来西 亚的顶级品牌白糖和最受消费人欢迎 这个拥有50年历史的土产 产品拥有大约RM8 千万的品牌价值 正如其标语所述 马来西亚 第一畅销的品牌 在目前 我们正在提升两家提炼厂的系统和 程序 我们要确保玻璃市州朱宾生产的白糖素质足以媲美Gula Prai和以相同品牌出售 本公司产品的素质是由卓越的实验室能力作为后盾 它不仅符合 食品安全系统认证ISO 22000:2005 和马来西亚卫生部的危害分析 及关键控制点(HACCP)认证 而且达到顾客之供应商的指导原则 严格要求 在 2014年 我们首次荣获马来西亚顶尖饮食公司颁 发一个 Green Code 这反映我们符合具道德劳工规范标准 我 们也达到全球清真和犹太教义标准 本公司产品在MS 1500:2009 之下获得清真认证和伦敦Beth Din Kashrut组的MS 1722:2011 犹 太教义认证 作为一家负责任的厂商 我们在产品包装上和本公司网站为本公 司产品提供清晰的资讯 我们继续对顾客作出素质承诺 加上我们与顾客的卓越关系 这 使到我们的销量在本年度增长 6.5% 即从 2013 年的 929,052 公 吨增至破纪录的 989,290 公吨 供应商管理 我们确保所有供应商遵照约束MSM的类似高道德水准 并已特 别为此目的而制定一项供应商行为准则 该准则要求我们的承 包商遵守所有适用的本地国家法律和条例 履行它们的角色而 不行贿或任何其他不良行为 为雇员提供安全的职场 以及公 平对待员工 所有获MSM颁发合约的供应商皆获得该准则的副 本和得在一张附上的声明表格签名以表明同意遵照这些指南 为了强化我们对负责任规范的承诺 我们定期为供应商和承包 商举办简报会 以汇报我们工厂的要求 包括对他们的环境要 求 98

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103 企业 社会责任 环境 因自觉所有机构皆有责任减低我们的碳足迹 以及减少浪费天 然资源 MSM制定了完善的环境管理系统(EMS) 它为本公司 的价值链 包括厂房至总部的日常规范 而列出了回应性运营 的清楚指南 在EMS的指导下 我们鉴定了环境对本公司所有 活动的影响和确保这一切符合所有适用的监管标准 运输和物流方面 我们确保本公司车辆的引擎在装货时被关 掉 我们也多利用火车车厢来运载产品 因为火车始终最节省 能源 而我们的叉车也以天然气及/或电力驱动 我们也鼓励 供应商和承包商通过电话会议与我们沟通 以避免出行的必 要 在2011年 我们委托SIRIM对我们白糖加工链的每个阶段展开 一项环境影响评估 即从融化原糖至包装白糖产品 在提炼过 程中使用的货盘和能源 运输 乃至包装材料的处置 通过这 项目生命循环评估(LCA) 我们已认清我们的程序对环境的影 响 并制定相应的缓解行动 2014年的一项重要环保成就是朱宾提炼厂的锅炉从使用生物量 改为天然气 即市面上燃烧最洁净的化石燃料 我们的环境主管负责为所有雇员安排相关的培训 以使MSM上 下每一个人都能掌握最新相关的环境趋势和课题 在这一年 来自健康安全环境 程序和品质保证部的主要员工参加了一项 在11月17至21日举行的按时间表废物管理(CePSWaM)认证环境 专业人士课程 在EMS之下 我们定期监督本公司提炼厂的以下参数: 污染/废 气 噪音 废水 固体和按时间表废料处理 水和能源的消耗 和温室气体排放 我们的最终目标是要超越环境局(DOE)的要 求 并通过引进正面的行为 如减少材料的使用 重复使用和 回收 - 即遵循3R原则 而减少本公司运营对环境的影响 100

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105 企业监管 声明 董事会全心全意维持最高的企业监管 专业和诚信标 准 以推动MSM马来西亚控股有限公司( MSM 或本 公司)以创造及交付长期永续性的股东价值 董事会 相信以适当的监管方式来经营MSM马来西亚控股集 团 (本集团)的业务 即坚持本集团上下的最高企业监 管标准 以确保持续优化利益相关者的价值 增强投 资者信心 提高客户的信任度和建立一个具竞争力的 机构 董事会以2012年马来西亚企业监管准则(该准 则)之 8 个原则和26个建议所列的原则和最佳规范 马来西亚证券交易所有限公司之主要市场上市要求 (MMLR)的相关章节作为指南 并采用马来西亚证券 交易所有限公司所发布的企业监管指南第二版(该指 南)所列的更佳规范 董事会欣然发表此企业监管声明(声明) 以列明MSM 在截至2014年12月31日之财政年(FYE 2014)全年应用 和遵守之该准则的原则和建议 102 董事会的职务和责任 董事会确保遵照最高的企业监管和企业行为标准 以便MSM能 在每一财政年取得强劲的财务表现 以及更重要的是 交付长 期和永续性价值予利益相关者 董事会负责制定和检讨本公司的策略计划和主要政策 并确定 本公司业务运营的方向 以及有效地监督管理层的表现 风险 评估和对业务运营的管制 董事会确保本集团的内部程序 指 南和系统受到检讨及/或与健全的企业监管规范一致 除了履行其法定责任外 董事会的主要职能和责任如下: (1) 检讨和采用本公司的一项策略计划 (2) 监督本公司业务的经营以监督管理层的表现和确定其业务 是否受到妥当管理 (3) 鉴定主要风险和确保落实适当的内部管制和缓解措施 (4) 高级管理层职位接班计划 (5) 监督一项本公司股东沟通政策的开发和落实 (6) 检讨本公司管理层资讯和内部管制系统的适当性和完整 性

106 行为准则 董事会的平衡和阵容 董事会集体负责本集团业务的全盘经营和对本公司和集团的表 现负起全部责任 董事会成员尽职和谨慎地履行其职务和责 任 以确保尊崇高道德标准 即通过遵照相关规则和条例 指 令和指南 并采用该准则和指南的最佳规范 以及致力维护本 集团及其股东的利益 董事会的阵容强大 由八位非执行董事和一位执行董事组成 八位非执行董事中的五位是独立非执行董事 董事会阵容符合 MMLR 的要求和一如该准则的建议 3.5 所推荐 董事会在遵守道德准则方面依照其控股公司Felda Global Ventures 控股有限公司(FGV)所制定的道德和行为准则及商业 规范准则 这些道德和行为准则及商业规范准则列出要求FGV 集团所有董事遵照的行为道德标准 董事会确保通过一项年度 公布方式来监督遵照度 它要求所有董事公布他们的遵照度 包括任何既有及/或潜在的利益冲突情况 董事会宪章 董事会晓得有必要保护本集团利益相关者的利益 为了方便有 效地履行其职务 董事会受到董事会宪章约束 该董事会宪章可确保代表董事会的所有董事会成员清楚他们在 确保问责制方面的角色和责任 该董事会宪章列出了董事会的 角色和责任 董事会的平衡和阵容 董事会的权力 保留给董 事会的事务时间表 成立董事会委员会 过程和召开董事会会 议的程序 董事会对其表现 遵照道德标准的评估和检讨 董 事会对资讯和意见的获取和对利益冲突的宣布 董事会阵容公平地反映重要股东的利益 但不忽略少数股东的 利益 董事会定期检讨董事会和董事会委员会的阵容 以确保 适当的平衡和成员的技巧及经验混合均匀 董事会是由能力高 和有诚信 具有多元化专业背景 技巧和在会计 经济 法 律 普通管理和成功指导本集团之策略的经验与知识渊博成员 组成 非执行董事在董事会中占大多数可对集团首席执行长在管理本 集团业务的手法进行必需的制衡 他们的专长意味着他们可对 策略 业务表现 资源和行为标准等课题作出独立判断 他们 也对本集团的讨论贡献独立意见以确保管理层所建议的策略受 到全面研究和审查 以维护本集团 以及股东和其他利益相关 者的长期利益 董事会鼓励女性加入董事会 在目前 Dato Hajjah Rosni Haji Zahari 和 Dato Rosini Abd Samad 已受委任为董事 董事会将 继续和支持女性加入董事会 每一位董事会成员的简介已列于此年报的第 61 至 65 页 该董事会宪章已在本公司企业网站 发布 103

107 企业监管 声明 董事会多元化 董事会的经验 董事会阵容 董事会阵容 11% 11% 11% 22% 22% 45% 11% 法律 会计/金融 企业 人力资源 78% 银行 男性 女性 89% 非执行 执行 独立非执行董事 董事会视全部五位独立非执行董事 即 Dato Zainal Haji Ismail, Dato Hajjah Rosni Haji Zahari, YB Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid, Datuk Lim Thean Shiang和 Dato Rosini Abd Samad 为独立董事 这是基于MMLR所列的 定义 根据他们的角色和责任 董事会对这五位独立非执行董 事代表少数股东的利益感到满意 董事会的独立董事照顾少数股东的利益 他们的观点对董事会 的决策过程极为重要 并无独立董事参与本公司的日常管理 尤其是如何业务交易或与本公司有任何其他关系 这样可确保 这些独立非执行董事避免任何利益冲突 更重要的是 可让他 们独立和不偏袒地履行他们作为独立非执行董事的角色和责 任 董事会每年评估董事们的独立性和得出结论认为他们各自的表 现已反映他们的独立性 并符合MMLR的定义 五位独立非执行董事中的每一位皆每年向推选和报酬委员会及 董事会证实他们的独立性 并无本公司的独立非执行董事担任 董事达九年 104

108 董事会委任过程 重新委任和重选董事 委任新董事加入董事会得依照正式和透明的程序 这项重要责 任已授予推选和报酬委员会 推选和报酬委员会也将先评估将 于股东大会上被重选的董事 然后才呈交其建议让董事会研究 和批准 根据本公司章程 在本年度新受委的董事必须在受委后的第一 届年度股东大会上寻求重新受委 而当时三分之一的董事应当 每三年卸任至少一次 然后始有资格重新受委 得每年卸任的 乃是那些轮值卸任 并于上一次中选或受委已在任最久者 一 位卸任董事将保持在任直到他卸任的股东大会结束为止 依照 1965年公司法令第129(2)节 年龄超过70岁的董事得在每一届股 东年度大会上卸任和可献议自己重新受委至下一届股东大会为 止 推选和报酬委员会将确保该人选满足被视为适宜所需的技巧和 核心胜任能力 并依照MMLR受委任为董事 董事会也注明它 在时间承诺方面对其新董事的要求 所有新受委的董事皆获通过一份董事工具 它清楚注明良好企 业监管的宗旨和列出董事会和董事会委员会的角色和责任 以 及他们的权限 该董事工具内有一本MSM董事会宪章 它充当 董事会的完整章程 并摘要地叙述以下相关事务: 强调董事会的作用 董事会的结构和阵容 董事会和被授权加入管理层者的角色和责任 包括董事会的 监督角色 它与本集团子公司的关系和责任 这些得在股东大会上重新委任和重选之董事的表现将由推选和 报酬委员会评估 若获推荐将呈交给董事会决定提呈该董事的 重新委任或重选建议 让股东在下一届股东大会上通过 Datuk Haji Faizoull Ahmad 所有其他四位将于即将举行股东 大会上重选之董事的费用 如推选和报酬委员会所评估和获得 董事会批准 已符合董事会的要求和在董事会的评议下以典范 方式特别展示他们的贡献 董事会的权力 职务和职能 包括获取意见的权利 接触本 集团的员工和在需要时召开会议 以及 举行董事会会议 105

109 企业监管 声明 持续开发计划和培训 董事会会议 董事会已承担确定和监督董事之培训需求的责任 并将鼓励董 事们参加课程 研讨会和培训 以提升技巧和知识及与法律 条例和商业环境的改变并驾齐驱 以及有效地履行他们的责 任 除了不时跟进公司秘书所提供的相关指南和法定及监管要 求之外 董事们也主动根据本身作为一位董事会或所担任董事 会委员会之成员的个人需要而要求参加课程 董事会要求所有董事投入足够的时间参与董事会的运作 以便 有效地履行他们作为MSM董事的职务 以及竭尽所能出席会 议 若需要董事会在预定的会议之间快速和迫切地确定任何方 向或做决定 可召开董事会特别会议. 依照MMLR 一位新受委的董事将得全程参加强制性认证课程 (MAP)和取得一张由获得马来西亚交易所批准之课程开办机构 颁发的证书 以证实他完成了该 MAP 两位新受委的董事 Dato Sheikh Awab Sheikh Abod 和 Dato Rosini Abd Samad 已 参加和成功完成了该MAP 董事会成员已参加的研讨会和培训课程如下: (1) 上市公司董事(根据证券交易所上市要求第15.09段)强制性 认证课程(MAP) 接下来之财政年的董事会会议将于本财政年底之前提前确定 以便董事会可提前规划和将明年的董事会会议记载于他们的会 议时间表中 该日程表包括董事会委员会和涉及股东的会议 若其外部活动中本年度出现任何更改 董事们有必要通知主席 和董事会有关其时间承诺的变化 预定会议上所考量的项目包 括: 特别保留让董事会决定的事务 本公司及其子公司的财务报表和业绩 运营活动和策略性及企业倡议 董事会委员会的报告 (2) 关于关系方交易的内部董事培训 由 Messrs. Albar & Partners开办 各董事会委员会主席得在董事会会议上告知董事关于在其董事 会委员会会议上讨论 并需要董事会注意或指导的重要事务 (4) 迪拜的第十届Kingsman糖业大会 高级管理层及/或外部顾问可受邀出席董事会和董事会委员会 的会议 以向董事会提供意见 提供资讯给董事会及就议程的 相关项目作出所需的澄清 以便董事会可作出知情的决定 (3) 由世界回教经济论坛基金会举办的世界回教经济论坛 (5) 美国纽约的Data Group糖业大会 (6) 伦敦LMC糖业休闲营 (7) 伦敦的伦敦糖业周 (8) 迪拜的2014年世界糖业投资会议 在截至2014年12月31日的财政年 董事会举行了五次会议和讨 论了多项课题 所有董事皆遵照马来西亚交易所MMLR所规定 的50%出席率最低要求. 在本年度 所有董事皆证实他们能够拨出充足时间以有效地履 行他们的责任 106

110 各董事出席在2014财政年召开之董事会会议和董事会委员会会议的次数如下: 董事会和董事会委员会会议及出席纪录 董事 YB Tan Sri Haji Mohd Isa Dato Haji Abdul Samad Dato Zainal Haji Ismail 1 董事会 会议 AC 会议 NRC 会议 BGRMC 会议 IC 会议 5/5 无 无 无 无 5/5 7/7 5/5 无 2/2 无 无 Dato Hajjah Rosni Haji Zahari 5/5 7/7 5/5 无 YB Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid 5/5 无 无 2/2 Dato Rosini Abd Samad2 Datuk Lim Thean Shiang Datuk Haji Faizoull Ahmad Dato Mohd Emir Mavani Abdullah Dato Sheikh Awab Sheikh Abod 3 YM Raja Anuar Raja Abu Hassan4 Dr. Suzana Idayu Wati Osman5 无 5/5 4/5 无 无 无 无 无 无 无 2/2 4/4 无 无 无 5/5 无 无 2/2 2/4 4/4 5/5 3/3 无 无 2/2 3/3 无 无 无 无 无 无 无 无 注释 受委为投资委员会成员 由2014年8月20日起生效 受委为董事会成员 由2015年1月7日起生效 3 受委为董事会成员由2014年8月20日起生效 4 辞职为董事会成员由2014年10月10日起生效 5 辞职为董事会成员由2014年8月20日起生效

111 企业监管 声明 获取资讯 获取高级管理层和独立专业人士的意见 董事会定期检讨财务目标 业务开发进展的报告 以及听取策 略和更新 风险层面和重大诉讼方面的定期报告和说明 董事 会的委员会也定期呈交有关它们所讨论事项和建议的报告 议 程和支援文件皆在董事会和董事会委员会会议召开之前分发 让相关者有时间进行检讨以方便在会议上全面讨论 董事会可在履行职务时直接接触高级管理层以索取与本集团业 务和事务有关的任何资讯 除了由高级管理层定期向董事会和 董事会委员会汇报之外 董事会亦可要求高级管理层就特别事 务进行简报 在一些情况下 一些特选的董事会成员受到高级 管理层邀请 以讨论及/或提供高级管理层有意向董事会提呈 供核准之一些事务的观点 董事会会议议程和董事会会议文件包括完整的管理层报告 会 议纪录 项目建议和支援文件 瞄准在董事会会议召开前至少 七天分发给董事们 董事会会议文件皆精确和完整地预备和提呈 让董事们对各项 课题有深一层的了解 以便董事会能够系统化地讨论和作出知 情的决定 为了保密 被视为最高度机密和关于各项课题或企 业建议的会议文件仅将在董事会会议上分发给董事们 向董事 会讲述的方式必须确保清楚和准确叙述相关课题 董事会文件 格式包括一份列出所将讨论事务之显著要点的行政摘要 若对本公司将直接或间接进行的任何交易感兴趣 董事们有责 任即刻向董事会申报 感兴趣的董事得退出讨论和董事会对该 交易作出的决定 他不得就该交易向董事会发挥任何影响力 在董事会会议上提出的课题 讨论 决定和结论 包括不同意 见 以及负责方所将采取的清晰行动 皆记录在会议纪录中 董事会成员可在会议纪录被复准之前要求澄清该会议纪录或加 以纠正 董事会经常就其职务和责任的法定和监管要求听取意见和更新 资讯 在需要时 董事们也获提供即席报告 资料文件和相关 培训 以确保在讨论重要业务 运营 企业 法律和监管事务 时进行评估 108 董事会可不时咨询独立专业人士的意见 并于需要时由本公 司/相关子公司负责开销 一般上咨询独立专业顾问或专家的 意见是在于证实或消除董事们在履行职务时的一些忧虑 所有 的董事会委员会皆可以相同理由咨询独立专业意见 董事会表现评估 MSM的董事会表现评估架构和程序是依照其指南和准则所列的 原则而开发和接纳的 在2014年 董事会委任一家外部咨询公司以改进董事会的评估 程序 该评估程序涉及一项同僚和自我检讨评估 董事们得评 估自己和其他董事的表现 所有董事会成员皆获分发问卷 它涵盖各项课题如董事会在策 略性规划 风险管理 表现管理 财务报告 审计和内部程 序 人力资本管理 企业社会责任 沟通 企业监管 以及股 东利益和价值方面的责任 其他评估范围则包括董事会阵容和 人数 每一位董事长会议上的贡献 董事会的决策和意见 资 讯和给予董事会的支援 以及会议安排等

112 该问卷也涵盖针对每一董事会委员会的类似课题 之后 这些 问卷的结果被纪录下来 并集体向推选和报酬委员会呈报 推 选和报酬委员会主席则在董事会会议上提呈评估结果以进行讨 论 董事会在评估有关结果后 将鉴定建议和倡议以提升董事 会的有效性 董事报酬 董事报酬一般上相当可观 以吸引和保留有能力提供必需技巧 和经验的董事 并匹配董事会的责任 专长和本公司业务的复 杂性 以确保本集团的有效管理和运营 推选和报酬委员会向董事会推荐所有非执行董事的的报酬 董 事和主要管理层的架构式报酬政策和激励补偿计划 董事们 获支付年度董事费和每出席一次董事会会议和董事会委 员会会议的RM2,000津贴 执行董事 执行董事的底薪是依照他们的的合约时期而定 该底薪的任何 修改将由推选和报酬委员会评估和建议 并由董事会核准 应 付予执行董事的花红是由推选和报酬委员会检讨和由董事会核 准 执行董事没有资格享受年度董事费和他们所出席之董事会 和董事会委员会会议的任何会议津贴 非执行董事 非执行董事的报酬制度反映其经验 专长和该非执行董事的责 任轻重 非执行董事费的详情如下: 年费 董事会 RM255,000 (主席) RM96,000 (非执行董事) 审计委员会 RM24,000 (主席) RM12,000 (非执行董事) 推选和报酬委员会 投资委员会 董事会监管和风险 管理委员会 RM10,000 (主席) RM8,000 (非执行董事) 本公司董事在2014财政年 根据各RM50,000级别的累积报酬如 下: 董事人数 年度报酬级别 执行 非执行 RM1 至 RM50,000 0 RM50,001 至 RM100,000 1 RM100,001 至 RM150,000 5 RM150,001 至 RM200,000 1 RM200,001 至 RM250,000 1 RM250,001 至 RM300,000 1 RM800,001 至 RM850,

113 企业监管 声明 2014财政年的董事报酬详情如下: MSM 马来西亚控股 有限公司子公司 MSM 马来西亚控股有限公司 2014 财政年的年费 审计 委员会 (RM) 投资 委员会 (RM) 薪金 (RM) 花红 (RM) 255, , , , , , , , , , 执行董事 Dato Sheikh Awab Sheikh Abod4* 640, 总额 640, 董事姓名 非独立非执行董事 YB Tan Sri Haji Mohd Isa Dato Haji Abdul Samad Datuk Haji Faizoull Ahmad Dato Mohd Emir Mavani Abdullah Dr. Suzana Idayu Wati Osman1 独立非执行董事 Dato Zainal Haji Ismail Dato Hajjah Rosni Haji Zahari YB Datuk Noor Ehsanuddin Mohd Harun Narrashid Dato Rosini Abd Samad2 Datuk Lim Thean Shiang YM Raja Anuar Raja Abu Hassan3 董事会 (RM) 推选和 报酬 委员会 (RM) 会议津贴 (RM) 年费 (RM) 10, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,166, 注释: Dr. Suzana Idayu Wati Osman 在2014年8月20日辞去非独立非执行董事职位 Dato Rosini Ab d Samad 在2015年1月7日受委为独立非执行董事 3 YM Raja Anuar Raja Abu Hassan 在2014年10月10日辞去资深独立非执行董事职位 4 Dato Sheikh Awab Sheikh Abod 在2014年8月20日受委为非独立执行董事 * MSM Prai 有限公司所付薪金和不包括雇员缴纳的公积金 董事会 监管和 风险管理 委员会 (RM) 会议津贴 (RM) 实物福利 (RM) 总额

114 董事会 投资委员会 董事会拥有常设的审计委员会 推选和报酬委员会 投资委员 会和董事会监管和风险管理委员会 这些董事会委员会之设立 是在于协助董事会的有效运作 这些董事会委员会之职务范围 的全部详情已刊载于本公司的企业网站 投资委员会是于2014年4月28日成立 以协助董事会履行其职务 和评估它在评估本集团投资建议方面的责任 审计委员会 投资委员会之范围和活职能如下列: 审计委员会协助董事会履行以下主要责任: (a) 检讨年度商业计划和预算以向董事会提出建议 (1) 评估风险和管制环境; (2) 监督财务呈报; (3) 评估内部和外部审计程序; (4) 检讨利益冲突情况和关系方交易 以及 (5) 履行董事会不时可能确定的任何其他职能 关于审计委员会之范围和活动的进一步资讯及其职权范围已个 别列于此年报第 128 至 134 页的审计委员会报告中 推选和报酬委员会 关于推选和报酬委员会之范围和活动的进一步资讯及其职权范 围已个别列于此年报第 123 至 127 页的推选和报酬委员会报告 中 投资委员会的成员是由董事会从董事当中委任 共有三位成 员 两位是独立董事 主席也是一位独立董事 (b) 仅投资于糖业中游(糖提炼厂)和下游(消费人产品)活动 任 何糖业上游(甘蔗园坵和糖厂)活动将由FGV投资委员会讨 论和由FGV推行 (c) 评估价值显著的新投资和撤资建议 以确保与MSMH的全 球策略一致 而回报超逾已对风险和表现溢价作出调整的 最低预期回报率 (d) 批准董事会不时确定之高达指定数额的投资 若超过 将 向董事会提出一项建议 (e) 检讨本公司的财务投资组合 包括但不局限于既有和新的 并购 新伙伴关系 撤资和庞大的资本开销项目 (f) 监督现有和未来资本和财务资源需要 (g) 监督本集团的筹募基金活动 (h) 展开本集团投资活动的年度表现评估 (i) 检讨和向董事会建议外汇和原糖对冲政策的程序 投资委员会之职权范围已刊载于本公司的企业网站 投资委员会在2014财政年召开了五次会议.. 111

115 企业监管 声明 董事会监管和风险管理委员会 董事会监管和风险管理委员会是于2014年4月28日成立 以协助 董事会履行本集团内部之监管 道德和风险管理的法定和受托 责任 董事会监管和风险管理委员会的成员是由董事会从董事当中委 任 共有三位成员 两位是独立董事 主席也是一位独立董事 董事会监管和风险管理委员会的责任包括检讨以下部位和据实 向董事会呈报: (1) 监管和道德 在监管和道德方面 董事会监管和风险管理委员会:: (a) 指导和监督本集团监管架构的制定 宗旨在于塑造具 道德监管气氛 以便与该准则所建议的董事会风险接 受度一致 2) 风险管理 在风险管理方面 将履行以下: (a) 指示和监督本集团整体企业风险管理架构和策略的制 定 包括政策 程序 系统 能力和参数 以鉴定 评估和管理风险 并确保以上对本集团之地位和业务 的相关性和适当性 (b) 向董事会呈报 规劝和建议管理业务风险的整体风险 接受度 承受能力和策略 (c) 向董事会呈报主要业务风险和寻求它批准符合本集团 风险接受度之主要业务风险的管理 (d) 监督主要业务风险管理的有效性和进展 并据实向董 事会呈报主要业务风险的状况 (e) 向董事会建议批准及/或修改本集团风险管理架构和策 略 包括政策 程序 系统 能力和参数 (3) 监管和向股东和有关当局呈报风险 (b) 指导和监督本集团计划和政策的制定 以支持本集团 监管架构的落实和核准蓝图和政策让董事会批准 (a) 检讨任何与向股东和有关当局呈报本集团之监管 道 德 以及诚信和风险管理有关的事务 (c) 检讨本集团之运营和子公司状况和相关程序的报告 以落实本集团的政策 (b) 检讨相关声明以纳入本公司年报中 包括风险管理和 内部管制声明和企业监管声明 (d) 监督制定状况和进展 以及相关监管架构 蓝图和政 策的落实 并据实向董事会呈报 (e) 向董事会建议批准及/或修改本集团监管架构 蓝图和 政策 (f) 指示和监督本集团的道德和诚信 112 (4) 董事会监管和风险管理委员会将履行董事会不时可能确定 的任何其他职能 董事会监管和风险管理委员会在2014财政年召开了两次会议