中国中铁股份有限公司

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1 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 人 主 承 销 商 联 席 主 承 销 商 信 用 评 级 机 构 : 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 注 册 金 额 : 人 民 币 壹 佰 贰 拾 亿 元 发 行 金 额 : 人 民 币 捌 拾 亿 元 发 行 期 限 :10 年 ( 附 第 5 年 末 发 行 人 利 率 选 择 权 和 投 资 者 回 售 权 ) 担 保 情 况 : 无 担 保 发 行 人 主 体 长 期 信 用 等 级 :AAA 本 期 中 期 票 据 信 用 等 级 :AAA 签 署 日 期 :2011 年 2 月

2 重 要 提 示 本 公 司 发 行 本 期 中 期 票 据 已 在 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册, 注 册 不 代 表 交 易 商 协 会 对 本 期 中 期 票 据 的 投 资 价 值 作 出 任 何 评 价, 也 不 代 表 对 本 期 中 期 票 据 的 投 资 风 险 作 出 任 何 判 断 投 资 者 购 买 本 公 司 本 期 中 期 票 据, 应 当 认 真 阅 读 本 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 对 信 息 披 露 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 进 行 独 立 分 析, 并 据 以 独 立 判 断 中 期 票 据 的 投 资 价 值, 自 行 承 担 与 其 有 关 的 任 何 投 资 风 险 本 公 司 董 事 会 已 批 准 本, 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 本 所 述 财 务 信 息 真 实 准 确 完 整 凡 通 过 认 购 受 让 等 合 法 手 段 取 得 并 持 有 本 公 司 发 行 的 本 期 中 期 票 据, 均 视 同 自 愿 接 受 本 对 本 期 中 期 票 据 各 项 权 利 义 务 的 约 定 本 公 司 承 诺 根 据 法 律 法 规 的 规 定 和 本 的 约 定 履 行 义 务, 接 受 投 资 者 监 督 1

3 目 录 释 义...4 第 一 章 风 险 提 示 及 说 明...6 一 本 期 中 期 票 据 的 投 资 风 险...6 二 发 行 人 的 相 关 风 险...6 第 二 章 发 行 条 款...12 一 本 期 中 期 票 据 发 行 条 款...12 二 本 期 中 期 票 据 发 行 安 排...13 第 三 章 募 集 资 金 运 用...17 一 募 集 资 金 用 途...17 二 发 行 人 承 诺...17 第 四 章 发 行 人 基 本 情 况...18 一 发 行 人 概 况...18 二 发 行 人 历 史 沿 革...18 三 发 行 人 的 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况...20 四 发 行 人 子 公 司 情 况...24 五 发 行 人 治 理 情 况...33 六 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 简 介...41 七 发 行 人 经 营 情 况...47 八 发 行 人 未 来 发 展 战 略...65 九 行 业 现 状 及 发 展 前 景...66 十 发 行 人 在 行 业 中 的 市 场 地 位 竞 争 优 势...69 第 五 章 发 行 人 主 要 财 务 状 况...71 一 发 行 人 近 三 年 又 一 期 财 务 报 表 合 并 范 围 变 化 情 况...71 二 历 史 财 务 数 据...72 三 财 务 情 况 分 析...80 四 发 行 人 主 要 财 务 指 标...89 五 有 息 债 务 情 况...91 六 关 联 方 关 系 及 其 交 易...93 七 或 有 事 项 八 承 诺 事 项 九 资 产 抵 质 押 情 况 十 金 融 衍 生 产 品 十 一 期 货 理 财 产 品 和 海 外 投 资

4 第 六 章 发 行 人 的 资 信 状 况 一 发 行 人 及 本 期 中 期 票 据 的 信 用 评 级 二 发 行 人 银 行 授 信 情 况 三 发 行 人 债 务 违 约 记 录 四 发 行 人 已 发 行 债 务 融 资 工 具 偿 还 情 况 第 七 章 本 期 中 期 票 据 担 保 情 况 第 八 章 税 项 一 营 业 税 二 所 得 税 三 印 花 税 第 九 章 信 息 披 露 安 排 一 中 期 票 据 发 行 前 的 信 息 披 露 二 中 期 票 据 存 续 期 内 重 大 事 项 的 信 息 披 露 三 中 期 票 据 续 期 内 定 期 信 息 披 露 四 本 金 兑 付 和 付 息 事 项 第 十 章 投 资 者 保 护 机 制 一 违 约 责 任 二 投 资 者 保 护 机 制 三 不 可 抗 力 四 弃 权 第 十 一 章 发 行 的 有 关 机 构 第 十 二 章 其 他 重 要 事 项 一 备 查 文 件 二 文 件 查 询 地 址 附 录 : 主 要 财 务 指 标 计 算 公 式

5 释 义 在 本 中, 除 非 文 中 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 发 行 人 / 本 公 司 / 公 司 中 铁 工 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 / 债 务 融 资 工 具 中 期 票 据 / 中 票 本 期 中 期 票 据 发 行 人 利 率 选 择 权 / 利 率 选 择 权 投 资 者 回 售 权 / 回 售 权 投 资 者 回 售 登 记 期 / 回 售 登 记 期 本 次 发 行 人 民 银 行 交 易 商 协 会 国 务 院 国 资 委 中 央 国 债 登 记 公 司 主 承 销 商 联 席 主 承 销 商 承 销 团 财 务 顾 问 指 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 指 中 国 铁 路 工 程 总 公 司, 为 发 行 人 母 公 司 指 具 有 法 人 资 格 的 非 金 融 企 业 在 银 行 间 债 券 市 场 发 行 的, 约 定 在 一 定 期 限 内 还 本 付 息 的 有 价 证 券 指 具 有 法 人 资 格 的 非 金 融 企 业 在 银 行 间 债 券 市 场 发 行 的, 约 定 在 一 定 期 限 内 还 本 付 息 的 债 务 融 资 工 具 指 期 限 为 10 年, 附 第 5 年 末 发 行 人 利 率 选 择 权 及 投 资 人 回 售 权, 发 行 金 额 为 人 民 币 捌 拾 亿 元 的 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 中 期 票 据 指 发 行 人 有 权 决 定 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 的 第 5 年 末 调 整 本 期 中 期 票 据 后 5 年 的 票 面 利 率, 调 整 后 的 票 面 年 利 率 为 本 期 中 期 票 据 存 续 期 前 5 年 票 面 年 利 率 加 或 减 发 行 人 提 升 或 降 低 的 基 点 指 发 行 人 作 出 关 于 是 否 调 整 本 期 中 期 票 据 票 面 利 率 及 调 整 幅 度 的 公 告 后, 投 资 者 有 权 选 择 在 投 资 者 回 售 登 记 期 内 进 行 登 记, 将 持 有 的 本 期 中 期 票 据 按 面 值 全 部 或 部 分 回 售 给 发 行 人, 或 选 择 继 续 持 有 本 期 中 期 票 据 指 投 资 者 选 择 将 持 有 的 本 期 中 期 票 据 全 部 或 部 分 回 售 给 发 行 人 的, 须 于 发 行 人 调 整 票 面 利 率 公 告 日 起 5 个 工 作 日 内 进 行 登 记 指 本 期 中 期 票 据 的 发 行 指 发 行 人 为 本 期 中 期 票 据 的 发 行 而 根 据 有 关 法 律 法 规 制 作 的 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 中 期 票 据 指 中 国 人 民 银 行 指 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 指 国 务 院 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 指 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 指 在 本 期 中 期 票 据 发 行 及 存 续 期 内 的 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 指 在 本 期 中 期 票 据 发 行 及 存 续 期 内 的 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 指 主 承 销 商 和 联 席 主 承 销 商 为 本 次 发 行 根 据 承 销 团 协 议 组 织 的 由 主 承 销 商 联 席 主 承 销 商 和 承 销 团 其 他 成 员 组 成 的 承 销 团 指 在 本 期 中 期 票 据 发 行 及 存 续 期 内 的 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 4

6 承 销 协 议 承 销 团 协 议 余 额 包 销 簿 记 建 档 簿 记 管 理 人 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 管 理 办 法 工 作 日 节 假 日 元 BT BOT PPP 高 锰 钢 辙 叉 指 主 承 销 商 和 联 席 主 承 销 商 与 发 行 人 为 本 次 发 行 签 订 的 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 协 议 (2010 年 版 ) 承 销 商 为 承 销 签 订 的 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 团 协 议 (2010 年 版 ) 指 本 期 中 期 票 据 的 主 承 销 商 和 联 席 主 承 销 商 按 照 承 销 协 议 的 规 定, 在 规 定 的 发 行 日 后, 将 未 售 出 的 中 期 票 据 全 部 自 行 购 入 的 承 销 方 式 指 由 簿 记 管 理 人 记 录 投 资 者 认 购 价 格 及 数 量 意 愿 的 程 序, 该 程 序 由 簿 记 管 理 人 和 发 行 人 共 同 监 督 制 定 簿 记 建 档 程 序 及 负 责 实 际 簿 记 建 档 操 作 者, 本 期 中 期 票 据 发 行 期 间 由 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 担 任 指 中 国 人 民 银 行 颁 布 的 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 管 理 办 法 指 北 京 市 辖 内 商 业 银 行 的 对 公 营 业 日 ( 不 包 括 法 定 节 假 日 或 休 息 日 ) 指 国 家 规 定 的 法 定 节 假 日 和 休 息 日 如 无 特 别 说 明, 指 人 民 币 元 指 Build-Transfer, 即 建 设 转 让, 是 政 府 利 用 非 政 府 资 金 来 进 行 基 础 非 经 营 性 设 施 建 设 项 目 的 一 种 融 资 模 式 指 Build Operate Transfer, 即 建 设 经 营 转 让, 是 指 政 府 将 一 个 基 础 设 施 项 目 的 特 许 权 授 予 承 包 商, 承 包 商 在 特 许 期 内 负 责 项 目 设 计 融 资 建 设 和 运 营, 并 回 收 成 本 偿 还 债 务 赚 取 利 润, 特 许 期 结 束 后 将 项 目 所 有 权 移 交 政 府 指 Public Private Partnership, 即 公 共 私 营 合 作 制, 是 指 政 府 与 私 人 组 织 之 间 为 了 合 作 建 设 城 市 基 础 设 施 项 目 或 是 为 了 提 供 某 种 公 共 物 品 和 服 务, 以 特 许 权 协 议 为 基 础, 彼 此 之 间 形 成 一 种 伙 伴 式 的 合 作 关 系, 并 通 过 签 署 合 同 来 明 确 双 方 的 权 利 和 义 务, 以 确 保 合 作 的 顺 利 完 成, 最 终 使 合 作 各 方 达 到 比 预 期 单 独 行 动 更 为 有 利 的 结 果 指 含 锰 量 11%-14% 和 含 碳 量 1.0%-1.4% 的 高 锰 钢 铸 造 而 成 的 辙 叉, 具 有 较 高 的 强 度 和 良 好 的 冲 击 性, 并 具 有 坚 强 耐 磨 稳 定 性 好 等 特 点 ; 道 岔 是 指 在 单 条 轨 道 变 为 两 条 轨 道 的 地 方 用 以 移 动 轨 道 以 改 变 线 路 的 组 件 5

7 第 一 章 风 险 提 示 及 说 明 投 资 者 在 评 价 发 行 人 此 次 发 行 的 中 期 票 据 时, 除 本 提 供 的 各 项 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 一 本 期 中 期 票 据 的 投 资 风 险 ( 一 ) 利 率 风 险 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 内, 国 际 国 内 宏 观 经 济 环 境 的 变 化, 国 家 经 济 政 策 的 变 动 等 因 素 会 引 起 市 场 利 率 水 平 的 变 化, 市 场 利 率 的 波 动 将 对 投 资 者 投 资 本 期 中 期 票 据 的 收 益 造 成 一 定 程 度 的 影 响 ( 二 ) 流 动 性 风 险 本 期 中 期 票 据 将 在 银 行 间 市 场 上 进 行 流 通, 在 转 让 时 可 能 由 于 无 法 找 到 交 易 对 手 而 难 以 将 中 期 票 据 变 现, 存 在 一 定 的 交 易 流 动 性 风 险 ( 三 ) 偿 付 风 险 本 期 中 期 票 据 不 设 担 保, 按 期 足 额 兑 付 完 全 取 决 于 发 行 人 的 信 用 在 本 期 中 期 票 据 的 存 续 期 内, 如 政 策 法 规 或 行 业 市 场 等 不 可 控 因 素 对 发 行 人 的 经 营 活 动 产 生 重 大 负 面 影 响, 进 而 造 成 发 行 人 不 能 从 预 期 的 还 款 来 源 获 得 足 够 的 资 金, 将 可 能 影 响 本 期 中 期 票 据 按 期 按 时 足 额 支 付 本 息 二 发 行 人 的 相 关 风 险 ( 一 ) 财 务 风 险 1 资 产 流 动 性 风 险 本 公 司 是 我 国 最 大 的 基 建 和 建 筑 类 企 业, 主 要 业 务 包 括 基 建 建 设 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 房 地 产 开 发 等, 行 业 性 质 决 定 了 本 公 司 的 项 目 建 设 周 期 长, 因 此 合 同 要 求 客 户 按 照 项 目 进 度 分 期 付 款 本 公 司 在 项 目 进 行 的 不 同 阶 段 通 常 要 预 付 项 目 相 关 成 本, 客 户 拖 欠 付 款 可 能 对 本 公 司 的 营 运 资 金 和 现 金 流 构 成 压 力 如 果 资 金 需 求 超 过 了 公 司 的 日 常 融 资 能 力, 且 本 公 司 未 能 按 时 以 合 理 成 本 进 行 融 资, 则 本 公 司 可 能 无 法 承 接 新 项 目 或 开 拓 新 业 务 领 域 和 新 地 区 市 场, 财 务 状 6

8 况 和 经 营 业 绩 可 能 会 受 到 不 利 影 响 2 资 产 负 债 率 应 收 款 项 偏 高 及 存 货 增 长 较 快 的 风 险 年 末,2010 年 9 月 末, 本 公 司 的 资 产 负 债 率 分 别 为 72.32%, 75.77%,78.72% 和 79.17% 资 产 负 债 率 相 对 于 2005 年 末 和 2006 年 末 超 过 90% 的 水 平, 得 到 了 较 好 的 控 制, 但 2007 年 以 来 仍 呈 现 上 升 态 势 此 外,2009 年 末 本 公 司 的 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 分 别 为 亿 元 和 亿 元,2010 年 9 月 末 本 公 司 的 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 分 别 为 亿 元 和 亿 元, 金 额 较 大, 若 不 能 及 时 收 回, 则 有 可 能 对 本 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 由 于 本 公 司 主 要 从 事 铁 路 公 路 桥 梁 隧 道 城 市 轨 道 交 通 及 市 政 工 程 等 基 建 建 设 业 务, 涉 及 较 多 的 建 造 合 同 结 算, 因 此 已 完 工 未 结 算 款 在 存 货 中 占 比 较 大 随 着 公 司 新 签 项 目 的 逐 渐 增 多, 存 货 增 长 幅 度 较 快,2009 年 末 2010 年 9 月 末, 本 公 司 存 货 分 别 为 亿 元 和 1, 亿 元, 同 比 增 幅 分 别 为 29.44% 和 24.13%, 如 存 货 中 完 工 未 结 算 款 不 能 及 时 结 算, 则 有 可 能 对 本 公 司 的 资 产 流 动 性 及 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 3 汇 兑 风 险 本 公 司 的 大 部 分 业 务 在 国 内, 收 入 和 成 本 的 绝 大 多 数 也 是 以 人 民 币 支 付 但 是, 本 公 司 仍 有 一 些 业 务 涉 及 外 币 结 算, 如 在 海 外 经 营 的 基 建 建 设 业 务 及 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 业 务, 出 口 工 程 设 备 及 零 部 件 业 务 等 此 外, 本 公 司 若 干 银 行 借 款, 以 及 2007 年 底 的 H 股 公 开 发 行 募 集 资 金, 以 外 币 计 算 ; 截 至 2010 年 6 月 30 日, 本 公 司 的 外 币 负 债 总 额 为 人 民 币 亿 元, 外 币 资 产 总 额 折 人 民 币 为 亿 元 2009 年 4 月 24 日, 本 公 司 收 到 国 家 外 汇 管 理 局 关 于 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 H 股 募 集 资 金 调 回 境 内 结 汇 的 批 复, 批 复 同 意 本 公 司 将 境 外 上 市 募 集 的 100 亿 港 元 调 回 境 内 结 汇 使 用 汇 率 变 动 可 能 增 加 本 公 司 海 外 业 务 的 人 民 币 成 本, 或 者 降 低 海 外 业 务 的 人 民 币 收 入, 或 者 影 响 本 公 司 出 口 及 进 口 产 品 的 价 格, 这 些 都 会 影 响 本 公 司 的 经 营 业 绩 因 此, 本 公 司 面 临 外 汇 汇 率 变 动 的 风 险 2010 年 前 三 季 度 上 半 年 2009 年 度 2008 年 度 和 2007 年 度, 本 公 司 的 汇 兑 损 益 分 别 为 3,683 万 元 108,825 万 元 -413,904 万 元 -24,532 万 元 4 对 外 担 保 风 险 截 至 2009 年 12 月 31 日 2010 年 9 月 30 日, 本 公 司 及 境 内 下 属 企 业 签 署 的 尚 在 履 行 期 的 对 外 担 保 ( 对 公 司 及 下 属 全 资 控 股 子 公 司 外 其 他 方 提 供 的 担 保 ) 合 同 的 担 保 余 额 总 计 分 别 为 1,051,479.8 万 元 747,682.7 万 元, 分 别 占 2009 年 12 月 7

9 31 日 净 资 产 的 15.85% 2010 年 9 月 30 日 净 资 产 的 10.48% 若 被 担 保 方 发 生 担 保 项 下 债 务 违 约, 本 公 司 及 相 关 下 属 企 业 需 承 担 担 保 责 任, 将 对 本 公 司 资 产 状 况 及 盈 利 状 况 产 生 不 利 影 响 ( 二 ) 经 营 风 险 1 定 价 能 力 有 限 的 风 险 本 公 司 在 铁 路 建 设 和 其 他 基 建 建 设 业 务 上 的 定 价 能 力 有 限 若 政 府 公 布 的 参 考 价 格 下 调 或 成 本 上 升, 均 会 使 本 公 司 的 利 润 水 平 下 降, 从 而 可 能 对 本 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 产 生 影 响 2 海 外 业 务 风 险 本 公 司 越 来 越 多 的 业 务 在 境 外 地 区 进 行, 包 括 非 洲 中 东 南 美 洲, 东 南 亚 等 国 家 和 地 区, 本 公 司 的 业 务 受 国 际 经 济 及 政 治 状 况 的 影 响 较 大 如 果 这 些 国 家 和 地 区 的 政 治 经 济 发 生 波 动, 或 中 国 政 府 与 相 关 国 家 政 府 之 间 在 外 交 和 经 济 关 系 方 面 发 生 变 化, 则 可 能 使 本 公 司 的 海 外 业 务 开 展 受 到 影 响 3 合 同 范 围 变 更 风 险 本 公 司 基 建 建 设 合 同 约 定 的 工 程 范 围 可 能 发 生 变 更, 客 户 可 能 要 求 本 公 司 履 行 额 外 工 程 虽 然 工 程 范 围 的 变 更 可 能 为 本 公 司 带 来 利 润, 但 同 时 也 可 能 因 所 履 行 工 程 超 出 原 约 定 范 围, 或 因 额 外 工 程 价 款 支 付 导 致 纠 纷, 进 而 对 本 公 司 的 业 务 经 营 财 务 状 况 经 营 成 果 以 及 公 司 信 誉 构 成 不 利 影 响 4 市 场 风 险 本 公 司 的 业 务 很 大 程 度 上 依 赖 于 国 家 在 铁 路 及 其 他 公 共 交 通 基 建 ( 包 括 公 路 桥 梁 隧 道 及 其 他 市 政 工 程 ) 方 面 的 开 支 国 家 在 基 建 方 面 的 公 共 预 算 如 有 重 大 削 减, 尤 其 是 交 通 基 建 方 面 的 削 减, 将 会 对 本 公 司 的 业 务 构 成 重 大 不 利 影 响 本 公 司 的 公 路 桥 梁 及 隧 道 的 建 设 以 及 勘 察 设 计 业 务 面 临 激 烈 的 市 场 竞 争 主 要 竞 争 者 包 括 国 有 大 型 企 业 地 方 国 有 企 业 民 营 企 业 以 及 跨 国 公 司 等 加 入 WTO 后, 我 国 政 府 承 诺 降 低 多 种 产 品 的 关 税, 同 时 逐 步 开 放 国 内 铁 路 及 其 他 基 建 建 设 市 场, 允 许 外 国 竞 争 者 进 入 外 资 公 司 目 前 已 开 始 参 与 我 国 各 类 基 础 设 施 建 设 项 目 此 外, 铁 道 部 分 别 于 2004 年 及 2006 年 发 出 通 知, 鼓 励 中 国 铁 路 建 设 行 业 进 行 适 度 竞 争, 允 许 具 有 施 工 勘 察 设 计 和 监 理 资 质 的 其 他 基 建 行 业 ( 如 公 路 港 口 及 市 政 工 程 ) 企 业 从 事 国 内 的 铁 路 建 设 通 知 发 出 后, 部 分 建 设 公 司 开 始 竞 争 铁 路 建 设 8

10 项 目 本 公 司 预 计 未 来 将 会 面 临 来 自 国 内 企 业 和 国 际 对 手 的 激 烈 竞 争, 竞 争 的 日 益 激 烈 可 能 造 成 市 场 份 额 减 少, 并 可 能 对 本 公 司 的 经 营 业 绩 和 财 务 状 况 构 成 不 利 影 响 5 安 全 生 产 风 险 本 公 司 的 业 务 性 质 决 定 了 公 司 必 须 从 事 具 有 一 定 危 险 的 业 务, 包 括 进 行 高 空 作 业 隧 道 施 工 操 作 重 型 机 械 开 采 矿 产 使 用 易 燃 易 爆 品 等 尽 管 本 公 司 在 从 事 这 些 业 务 活 动 时 已 经 严 格 遵 守 必 要 的 安 全 规 定 和 标 准, 但 这 些 业 务 活 动 仍 会 使 本 公 司 面 临 一 定 的 安 全 生 产 风 险 6 经 营 模 式 风 险 本 公 司 的 主 营 业 务 是 基 建 建 设,2009 年, 该 项 业 务 板 块 在 主 营 业 务 收 入 中 占 比 达 到 89.79%,2010 年 1 到 9 月, 该 项 业 务 板 块 在 主 营 业 务 收 入 中 占 比 86.22%, 业 务 结 构 较 为 单 一, 一 旦 市 场 和 国 家 的 调 控 政 策 发 生 不 利 变 化, 使 基 建 项 目 萎 缩 或 者 减 少, 将 会 对 本 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 较 大 的 影 响 另 外, 在 项 目 施 工 中, 对 于 非 主 体 结 构 施 工 的 部 分 项 目, 往 往 需 要 将 部 分 分 项 工 程 交 给 具 有 相 应 资 质 的 劳 务 协 作 队 伍, 协 作 单 位 按 照 协 作 合 同 的 约 定 对 本 公 司 负 责 由 于 协 作 单 位 的 素 质 参 差 不 齐, 对 协 作 队 伍 的 选 择 将 影 响 工 程 质 量 和 工 期 此 外, 劳 务 协 作 过 程 中, 劳 动 力 价 格 的 波 动 也 会 影 响 工 程 成 本 和 经 济 效 益 如 果 对 劳 务 协 作 队 伍 监 管 不 力 或 协 作 方 式 不 当, 也 将 可 能 引 发 安 全 质 量 事 故 和 经 济 纠 纷, 由 此 而 可 能 产 生 的 赔 偿 将 影 响 本 公 司 的 效 益 7 未 决 诉 讼 风 险 2009 年 末, 本 公 司 下 属 企 业 涉 及 重 大 未 决 诉 讼 10 件, 诉 讼 标 的 金 额 合 计 1.21 亿 元, 占 2009 年 末 净 资 产 的 0.18%, 截 至 2010 年 9 月 末, 上 述 10 件 未 决 诉 讼 仍 在 审 理 过 程 中 尽 管 诉 讼 标 的 金 额 占 净 资 产 的 比 例 较 小, 但 若 本 公 司 下 属 企 业 败 诉, 将 对 本 公 司 整 体 经 营 业 绩 产 生 一 定 影 响 8 原 材 料 价 格 波 动 风 险 钢 材 水 泥 是 建 筑 施 工 的 重 要 原 材 料 国 内 钢 价 在 经 历 了 连 续 三 年 的 攀 升 后 受 国 家 宏 观 调 控 力 度 加 大 和 新 增 产 能 逐 步 释 放 等 因 素 影 响, 呈 现 较 大 波 动 2009 年 钢 材 价 格 综 合 指 数 波 动 幅 度 较 大,2009 年 5 月 以 后 略 有 反 弹,2009 年 12 月 为 点, 较 2008 年 12 月 增 加 6.7 点 2010 年 受 欧 洲 债 务 危 机 美 国 经 济 增 速 放 缓 国 内 房 地 产 行 业 调 控 等 因 素 影 响, 钢 材 价 格 上 涨 动 力 并 不 强 劲 水 泥 行 业 作 为 周 期 性 9

11 很 强 的 行 业, 其 价 格 与 整 个 经 济 周 期 关 系 密 切 2008 年 水 泥 价 格 除 年 初 因 冰 冻 雨 雪 和 季 节 性 原 因 有 所 回 落 外, 其 余 大 部 分 月 份 基 本 保 持 稳 步 上 涨 的 态 势 ;2009 年 受 原 材 料 价 格 下 降 和 产 能 充 分 释 放 等 因 素 的 影 响, 全 国 水 泥 价 格 平 均 价 格 较 上 年 有 所 下 降 随 着 国 内 水 泥 区 域 龙 头 成 本 转 嫁 能 力 不 断 增 强, 中 长 期 内 水 泥 价 格 还 有 相 当 大 的 提 升 空 间 受 钢 材 水 泥 等 原 材 料 价 格 波 动 影 响, 发 行 人 利 润 水 平 也 将 随 之 产 生 一 定 不 确 定 性 9 衍 生 品 投 资 风 险 发 行 人 从 规 避 债 务 风 险 和 降 低 成 本 支 出 的 角 度 出 发, 为 避 免 汇 率 和 利 率 的 波 动 对 正 常 生 产 经 营 造 成 较 大 影 响, 审 慎 地 开 展 了 少 量 有 实 际 交 易 背 景 的 利 率 掉 期 及 汇 率 掉 期 等 金 融 衍 生 品 业 务 截 止 到 2010 年 三 季 度 末, 全 公 司 持 有 金 融 衍 生 产 品 有 5 项, 其 中 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 3 项, 股 份 公 司 总 部 2 项, 均 为 利 率 掉 期 类 金 融 衍 生 产 品, 这 五 项 产 品 账 面 浮 动 盈 亏 合 计 为 -9,209 万 元, 本 年 实 际 盈 亏 为 -1,536 万 元 上 述 金 融 衍 生 工 具 交 易 均 以 风 险 管 理 为 目 的 基 于 成 本 控 制 需 要, 且 交 易 金 额 较 小 截 至 目 前 收 益 大 于 支 出, 并 非 投 机 性 交 易 但 由 于 金 融 市 场 并 非 完 全 有 效 率, 上 述 金 融 衍 生 工 具 交 易 不 能 完 全 规 避 风 险, 仍 有 可 能 因 市 场 波 动 等 情 况 对 发 行 人 的 盈 利 情 况 产 生 一 定 影 响 ( 三 ) 管 理 风 险 1 组 织 架 构 复 杂 所 导 致 的 风 险 重 组 完 成 后, 本 公 司 由 遍 布 世 界 各 地 的 700 多 家 直 接 及 间 接 子 公 司, 以 及 多 家 参 股 公 司 组 成 本 公 司 根 据 对 子 公 司 的 股 权 占 比 行 使 股 东 权 利, 对 控 股 子 公 司 具 有 较 强 的 控 制 力 度 营 运 规 模 及 范 围 的 扩 大 增 加 了 本 公 司 管 理 协 调 的 难 度 此 外, 实 施 公 司 在 机 构 业 务 等 各 方 面 的 整 合, 也 必 然 使 得 公 司 的 管 理 成 本 上 升, 因 而 可 能 对 公 司 的 财 务 状 况 造 成 一 定 的 影 响 2 控 股 股 东 可 能 做 出 不 符 合 其 他 股 东 最 佳 利 益 的 决 定 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 是 本 公 司 的 绝 对 控 股 股 东, 持 有 本 公 司 56.10% 的 股 权, 在 本 公 司 的 公 司 章 程 及 适 用 法 律 法 规 的 规 定 下, 控 股 股 东 可 以 实 际 控 制 董 事 会 的 组 成, 并 通 过 董 事 会 对 本 公 司 的 经 营 及 管 理 施 加 重 大 影 响, 控 股 股 东 的 利 益 与 其 他 股 东 可 能 存 在 一 定 差 异, 而 中 铁 工 有 可 能 利 用 控 股 地 位, 使 本 公 司 作 出 可 能 并 不 符 合 其 他 股 东 最 佳 利 益 的 决 定 3 关 联 交 易 风 险 10

12 发 行 人 业 务 链 条 较 为 完 善, 分 支 机 构 众 多, 发 行 人 日 常 业 务 经 营 中 分 支 机 构 间 存 在 较 多 关 联 交 易 虽 然 发 行 人 在 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 投 资 管 理 相 关 规 定 中 规 定 了 关 联 交 易 的 权 限, 并 建 立 了 严 格 的 审 查 和 决 策 程 序, 但 不 排 除 极 个 别 分 支 机 构 在 关 联 交 易 中 存 在 利 益 输 送 的 风 险, 从 而 对 发 行 人 股 东 利 益 产 生 不 利 影 响 ( 四 ) 政 策 风 险 1 税 收 优 惠 政 策 变 动 风 险 目 前, 本 公 司 的 多 家 子 公 司 地 处 中 国 西 部 或 作 为 高 新 技 术 企 业, 享 有 15%-16.5% 的 所 得 税 优 惠 税 率, 而 本 公 司 的 其 他 业 务 则 按 法 定 的 税 率 缴 纳 所 得 税 由 于 上 述 所 得 税 优 惠 政 策, 本 公 司 2009 年 度 2008 年 度 和 2007 年 度 的 综 合 实 际 所 得 税 税 负 比 例 分 别 14.30% 25.81% 19.19% 新 的 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 已 于 2008 年 1 月 1 日 生 效, 企 业 所 得 税 税 率 上 限 由 33% 下 调 至 25%, 但 对 于 新 税 法 施 行 前 享 受 低 税 率 优 惠 的 企 业, 可 以 在 新 税 法 施 行 后 5 年 内, 逐 步 过 渡 到 25% 的 税 率 ; 对 于 新 税 法 施 行 前, 享 受 定 期 减 免 税 优 惠 的, 可 以 在 新 税 法 施 行 后 继 续 享 受 该 等 定 期 减 免 税 优 惠 至 期 满 为 止 税 收 优 惠 政 策 的 变 动 可 能 会 对 本 公 司 的 经 营 业 绩 造 成 影 响 2 宏 观 经 济 政 策 变 动 风 险 2008 年 四 季 度 以 来, 国 家 采 取 加 大 投 资 的 刺 激 政 策, 成 功 拉 动 经 济 复 苏 发 行 人 从 事 的 建 筑 行 业 对 宏 观 经 济 政 策, 特 别 是 国 家 财 政 政 策 较 为 敏 感 2009 年, 发 行 人 牢 牢 抓 住 国 家 基 础 设 施 建 设 高 潮 的 历 史 机 遇, 在 国 家 重 点 工 程 上 创 造 了 优 异 成 绩 随 着 我 国 宏 观 经 济 企 稳 回 暖 和 通 货 膨 胀 压 力 的 加 大,2011 年 国 家 逐 步 退 出 财 政 刺 激 政 策, 货 币 政 策 趋 于 稳 健, 将 对 发 行 人 经 营 情 况 及 利 润 水 平 产 生 一 定 影 响 3 房 地 产 行 业 政 策 风 险 本 公 司 所 从 事 的 房 地 产 业 务 受 国 家 宏 观 政 策 影 响 较 大 由 于 过 去 几 年 国 内 房 地 产 开 发 投 资 规 模 增 长 较 快, 部 分 区 域 出 现 了 房 地 产 市 场 过 热 现 象, 国 家 为 了 国 民 经 济 更 加 协 调 健 康 发 展, 从 金 融 税 收 土 地 拆 迁 等 方 面 出 台 了 一 些 房 地 产 行 业 调 控 政 策, 对 房 地 产 行 业 提 出 了 更 明 确 更 具 体 的 限 定 性 要 求, 使 整 个 房 地 产 业 的 产 品 结 构 市 场 需 求 土 地 供 应 方 式 甚 至 是 盈 利 模 式 发 生 较 大 改 变 11

13 第 二 章 发 行 条 款 一 本 期 中 期 票 据 发 行 条 款 1 中 期 票 据 名 称 : 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 中 期 票 据 2 发 行 人 全 称 : 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 3 发 行 人 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 余 额 : 人 民 币 壹 佰 捌 拾 柒 亿 元 (RMB18,700,000,000 元 ) 4 注 册 金 额 : 人 民 币 壹 佰 贰 拾 亿 元 (RMB12,000,000,000 元 ) 5 本 期 发 行 金 额 : 人 民 币 捌 拾 亿 元 (RMB8,000,000,000 元 ) 6 本 期 中 期 票 据 期 限 : 10 年 ( 附 第 5 年 末 发 行 人 利 率 选 择 权 和 投 资 者 回 售 权 ) 7 本 期 中 期 票 据 面 值 : 100 元 8 发 行 价 格 : 本 期 中 期 票 据 面 值 100 元, 平 价 发 行 9 利 率 确 定 方 式 : 10 发 行 人 利 率 选 择 权 11 发 行 人 调 整 票 面 利 率 公 告 日 12 投 资 者 回 售 权 13 投 资 者 回 售 登 记 期 本 期 中 期 票 据 在 存 续 期 内 前 5 年 票 面 利 率 根 据 簿 记 建 档 结 果 确 定, 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 内 前 5 年 固 定 不 变 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 的 第 5 年 末, 发 行 人 可 选 择 调 整 票 面 利 率, 第 年 票 面 年 利 率 为 本 期 中 期 票 据 存 续 期 前 5 年 票 面 年 利 率 加 或 减 发 行 人 提 升 或 降 低 的 基 点, 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 后 5 年 固 定 不 变 本 期 中 期 票 据 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利, 逾 期 不 另 计 利 息 发 行 人 有 权 决 定 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 的 第 5 年 末 调 整 本 期 中 期 票 据 后 5 年 的 票 面 利 率, 调 整 后 的 票 面 年 利 率 为 本 期 中 期 票 据 存 续 期 前 5 年 票 面 年 利 率 加 或 减 发 行 人 提 升 或 降 低 的 基 点 发 行 人 将 于 本 期 中 期 票 据 第 5 个 计 息 年 度 付 息 日 前 的 第 10 个 工 作 日 刊 登 关 于 是 否 调 整 本 期 中 期 票 据 票 面 利 率 以 及 调 整 幅 度 的 公 告 发 行 人 作 出 关 于 是 否 调 整 本 期 中 期 票 据 票 面 利 率 及 调 整 幅 度 的 公 告 后, 投 资 者 有 权 选 择 在 投 资 者 回 售 登 记 期 内 进 行 登 记, 将 持 有 的 本 期 中 期 票 据 按 面 值 全 部 或 部 分 回 售 给 发 行 人, 或 选 择 继 续 持 有 本 期 中 期 票 据 投 资 者 选 择 将 持 有 的 本 期 中 期 票 据 全 部 或 部 分 回 售 给 发 行 人 的, 须 于 发 行 人 调 整 票 面 利 率 公 告 日 起 5 个 工 作 日 内 进 行 登 记 ; 若 投 资 者 未 做 登 记, 则 视 为 继 续 持 有 本 期 中 期 票 据 并 接 受 上 述 调 整 14 赎 回 条 款 或 回 售 条 款 附 发 行 人 利 率 选 择 权 和 投 资 者 回 售 权 15 发 行 范 围 及 对 象 : 全 国 银 行 间 债 券 市 场 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 12

14 16 承 销 方 式 : 余 额 包 销 17 发 行 方 式 : 禁 止 购 买 者 除 外 ) 通 过 面 向 承 销 团 成 员 簿 记 建 档, 集 中 配 售 方 式 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 发 行 18 中 期 票 据 形 式 : 实 名 制 记 账 式 19 发 行 日 : 2011 年 3 月 22 日 20 分 销 期 : 2011 年 3 月 22 日 至 2011 年 3 月 23 日 21 缴 款 日 : 2011 年 3 月 23 日 22 起 息 日 : 23 交 易 流 通 日 : 2011 年 3 月 23 日, 本 期 中 期 票 据 存 续 期 限 内 每 年 月 日 为 该 计 息 年 度 的 起 息 日, 本 期 中 期 票 据 存 续 期 内 每 年 付 息 一 次 债 权 债 务 登 记 日 的 次 一 个 工 作 日, 即 2011 年 3 月 24 日 2012 年 至 2021 年 每 年 的 3 月 23 日, 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 如 投 资 者 24 付 息 日 行 使 回 售 权, 则 其 回 售 部 分 本 期 中 期 票 据 的 付 息 日 为 2012 年 至 2016 年 每 年 的 3 月 23 日, 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 本 期 中 期 票 据 每 年 付 息 一 次, 于 兑 付 日 一 次 性 兑 付 本 25 付 息 兑 付 方 式 金 本 期 中 期 票 据 的 付 息 和 兑 付 将 通 过 托 管 人 办 理 ( 到 期 日 如 遇 节 假 日, 则 顺 延 至 随 后 的 第 一 个 工 作 日 兑 付 ) 2021 年 3 月 23 日, 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息 如 投 26 兑 付 日 资 者 行 使 回 售 权, 则 其 回 售 部 分 本 期 中 期 票 据 的 兑 付 日 为 2016 年 3 月 23 日, 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息 27 兑 付 价 格 本 期 中 期 票 据 按 年 付 息, 面 值 兑 付 28 信 用 评 级 机 构 及 信 用 评 级 结 果 : 经 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 综 合 评 定, 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 主 体 长 期 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定 ; 本 期 中 期 票 据 的 信 用 等 级 为 AAA 29 中 期 票 据 担 保 : 本 期 中 期 票 据 无 担 保 二 本 期 中 期 票 据 发 行 安 排 ( 一 ) 簿 记 建 档 安 排 本 期 中 期 票 据 簿 记 建 档 日 暨 发 行 日 上 午 9:00-11:00 为 簿 记 建 档 时 间 簿 记 建 档 管 理 人 在 规 定 时 间 内 收 集 承 销 团 成 员 申 购 要 约 传 真 件, 并 据 此 进 行 簿 记 建 档, 簿 13

15 记 建 档 完 成 后 将 盖 章 的 认 购 确 认 书 及 缴 款 通 知 单 传 真 通 知 中 标 的 承 销 团 成 员 ( 二 ) 分 销 安 排 项 在 本 期 中 期 票 据 分 销 期 内 承 销 团 成 员 进 行 分 销 工 作, 并 安 排 分 销 额 度 的 缴 款 事 ( 三 ) 缴 款 和 结 算 安 排 1 认 购 本 期 中 期 票 据 的 机 构 投 资 者 应 在 中 央 国 债 登 记 公 司 开 立 甲 类 或 乙 类 托 管 账 户, 或 通 过 全 国 银 行 间 市 场 的 结 算 代 理 人 在 中 央 国 债 登 记 公 司 开 立 丙 类 托 管 账 户 本 期 中 期 票 据 发 行 结 束 后, 中 期 票 据 认 购 人 可 按 照 有 关 主 管 机 构 的 规 定 进 行 中 期 票 据 的 转 让 质 押 2 承 销 团 成 员 在 缴 款 日 上 午 11:00 前 根 据 条 款 规 定, 将 所 承 销 本 期 中 期 票 据 额 度 的 募 集 款 项 足 额 划 付 主 承 销 商, 主 承 销 商 在 缴 款 日 将 本 期 中 期 票 据 全 部 募 集 款 项 划 付 发 行 人 指 定 账 户 ( 四 ) 登 记 托 管 安 排 中 央 国 债 登 记 公 司 为 本 期 中 期 票 据 的 登 记 托 管 机 构 ( 五 ) 上 市 流 通 安 排 本 期 中 期 票 据 发 行 结 束 后 将 在 银 行 间 市 场 中 交 易 流 通 交 易 流 通 日 为 中 期 票 据 债 权 债 务 登 记 日 的 次 一 工 作 日 三 本 期 中 期 票 据 本 息 兑 付 方 法 及 投 资 者 回 售 实 施 约 定 ( 一 ) 利 息 的 支 付 1 本 期 中 期 票 据 在 存 续 期 内 每 年 付 息 1 次, 最 后 一 期 利 息 随 本 金 的 兑 付 一 起 支 付 本 期 中 期 票 据 每 年 的 付 息 日 为 2012 年 至 2021 年 每 年 的 3 月 23 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 ); 如 投 资 者 行 使 回 售 权, 则 其 回 售 部 分 本 期 中 期 票 据 的 付 息 日 为 2012 年 至 2016 年 每 年 的 3 月 23 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 ) 2 利 息 支 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 有 关 部 门 指 定 的 媒 体 上 发 布 的 付 息 公 告 中 加 以 说 明 14

16 3 根 据 国 家 税 收 法 律 法 规, 投 资 者 投 资 本 期 中 期 票 据 应 缴 纳 的 有 关 税 收 由 投 资 者 自 行 承 担 ( 二 ) 本 金 的 兑 付 1 本 期 中 期 票 据 到 期 一 次 还 本 兑 付 日 为 2021 年 3 月 23 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 ); 如 投 资 者 行 使 回 售 权, 则 其 回 售 部 分 本 期 中 期 票 据 的 兑 付 日 为 2016 年 3 月 23 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 第 1 个 工 作 日 ) 2 本 金 兑 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 有 关 主 管 部 门 指 定 的 媒 体 上 发 布 的 兑 付 公 告 中 加 以 说 明 ( 三 ) 发 行 人 利 率 选 择 权 和 投 资 者 回 售 权 约 定 1 发 行 人 有 权 决 定 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 的 第 5 年 末 调 整 本 期 中 期 票 据 后 5 年 的 票 面 利 率, 调 整 后 的 票 面 利 率 为 本 期 中 期 票 据 存 续 期 前 5 年 票 面 年 利 率 加 或 减 发 行 人 提 升 或 降 低 的 基 点 2 发 行 人 将 于 本 期 中 期 票 据 第 5 个 计 息 年 度 付 息 日 前 的 第 10 个 工 作 日 在 有 关 主 管 部 门 指 定 的 媒 体 上 刊 登 关 于 是 否 调 整 本 期 中 期 票 据 票 面 利 率 以 及 调 整 幅 度 的 公 告 和 本 期 中 期 票 据 回 售 实 施 办 法 公 告 3 投 资 者 在 投 资 者 回 售 登 记 期 内 有 权 按 回 售 实 施 办 法 所 公 告 的 内 容 进 行 登 记, 将 持 有 的 本 期 中 期 票 据 按 面 值 全 部 或 部 分 回 售 给 发 行 人, 或 选 择 继 续 持 有 本 期 中 期 票 据 4 投 资 者 选 择 将 持 有 的 本 期 中 期 票 据 全 部 或 部 分 回 售 给 发 行 人 的, 须 于 发 行 人 调 整 票 面 利 率 公 告 日 期 起 5 个 工 作 日 内 按 本 期 中 期 票 据 回 售 实 施 办 法 的 规 定 进 行 登 记 ; 若 投 资 者 未 做 登 记, 则 视 为 继 续 持 有 本 期 中 期 票 据 并 接 受 发 行 人 对 利 率 的 调 整 5 投 资 者 逾 期 未 办 理 回 售 登 记 手 续 或 办 理 回 售 登 记 手 续 不 符 合 相 关 规 定 的, 即 视 为 投 资 者 放 弃 回 售, 同 意 继 续 持 有 本 期 中 期 票 据 投 资 者 办 理 回 售 登 记 手 续 完 成 后, 即 视 为 投 资 者 已 经 行 使 回 售 权, 不 得 撤 销 6 投 资 者 回 售 本 期 的 中 期 票 据, 回 售 金 额 必 须 是 人 民 币 100 万 元 的 整 数 倍 且 不 得 低 于 人 民 币 100 万 元 7 发 行 人 依 照 登 记 机 构 和 有 关 机 构 的 登 记 结 果 在 第 5 个 计 息 年 度 付 息 日 对 本 期 15

17 中 期 票 据 回 售 部 分 进 行 兑 付 8 投 资 者 未 选 择 回 售 的 本 期 中 期 票 据 部 分, 本 期 中 期 票 据 票 面 利 率 以 发 行 人 是 否 调 整 本 期 中 期 票 据 票 面 年 利 率 以 及 调 整 幅 度 的 公 告 内 容 为 准 16

18 第 三 章 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 用 途 本 期 中 期 票 据 募 集 资 金 中 约 68 亿 元 将 用 于 偿 还 发 行 人 银 行 贷 款 等 外 部 融 资, 优 化 融 资 结 构, 降 低 融 资 成 本, 提 高 经 济 效 益 其 中 : 本 部 偿 还 17 亿 中 铁 二 局 偿 还 6 亿 元, 中 铁 三 局 偿 还 4 亿 中 铁 五 局 偿 还 9 亿 中 铁 七 局 偿 还 7 亿 中 铁 八 局 偿 还 5 亿 中 铁 大 桥 局 偿 还 9 亿 中 铁 资 源 偿 还 8 亿 中 铁 西 南 投 资 管 理 有 限 公 司 偿 还 3 亿 近 几 年 随 着 本 公 司 中 标 项 目 持 续 增 多, 大 量 项 目 开 工 需 要 支 付 较 大 款 项 2011 年, 本 公 司 设 备 采 购 投 资 预 算 约 为 59.4 人 民 币 亿 元, 存 在 较 大 的 资 金 周 转 压 力 本 期 中 期 票 据 所 募 集 资 金 的 其 余 12 亿 元 将 用 于 补 充 下 属 子 公 司 流 动 资 金 需 求, 主 要 包 括 购 置 设 备 及 原 材 料 等, 以 保 证 生 产 经 营 活 动 的 顺 利 进 行 其 中 : 中 国 航 空 港 建 设 有 限 公 司 5 亿 元, 中 铁 资 源 集 团 有 限 公 司 7 亿 元 二 发 行 人 承 诺 发 行 人 承 诺, 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 间, 若 变 更 资 金 用 途, 将 提 前 披 露 有 关 信 息 发 行 人 承 诺, 本 期 中 期 票 据 募 集 资 金 运 用 符 合 国 家 相 关 产 业 政 策 及 法 律 法 规, 不 存 在 违 规 使 用 的 情 况 17

19 第 四 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 概 况 中 文 名 称 : 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :China Railway Group Limited 注 册 资 本 : 亿 元 注 册 地 址 : 中 国 北 京 市 丰 台 区 星 火 路 一 号 公 司 办 公 地 址 : 中 国 北 京 市 海 淀 区 复 兴 路 69 号 中 国 中 铁 广 场 A 座 邮 政 编 码 : 公 司 法 定 代 表 人 : 李 长 进 公 司 类 型 : 股 份 有 限 公 司 ( 上 市 ) 工 商 注 册 日 期 :2007 年 9 月 12 日 工 商 登 记 号 : 联 系 电 话 : 传 真 : 公 司 国 际 互 联 网 网 址 : 公 司 电 子 信 箱 :[email protected] 二 发 行 人 历 史 沿 革 本 公 司 成 立 于 2007 年 9 月 12 日, 是 由 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 ( 以 下 简 称 中 铁 工 ) 以 整 体 重 组 独 家 发 起 的 方 式 设 立 的 股 份 有 限 公 司 2007 年 9 月 11 日, 经 国 务 院 国 资 委 关 于 设 立 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 的 批 复 ( 国 资 改 革 [2007]1095 号 ) 批 准, 中 铁 工 以 其 拥 有 的 货 币 资 金 实 物 资 产 无 形 资 产 下 属 公 司 的 股 权 等 出 资 投 入 本 公 司 公 司 成 立 时 注 册 资 本 128 亿 元 中 铁 工 的 前 身 是 1950 年 设 立 的 铁 道 部 工 程 总 局 和 设 计 总 局, 后 变 更 为 铁 道 部 基 本 建 设 总 局 1989 年 6 月 14 日, 铁 道 部 铁 道 部 政 治 部 作 出 关 于 成 立 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 的 决 定 ( 铁 劳 [1989]68 号 ), 决 定 自 1989 年 7 月 1 日 起, 撤 销 铁 道 部 基 本 建 设 总 局, 成 立 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 1990 年 3 月 7 日, 国 家 工 商 行 政 管 理 总 局 作 出 (90) 工 商 企 字 第 号 核 准 登 记 通 知 书, 核 准 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 的 登 记 申 请 18

20 1998 年 11 月 8 日, 中 共 中 央 办 公 厅 和 国 务 院 办 公 厅 发 布 关 于 中 央 党 政 机 关 与 所 办 经 济 实 体 和 管 理 的 直 属 企 业 脱 钩 有 关 问 题 的 通 知, 该 通 知 规 定, 原 由 中 央 党 政 机 关 各 部 门 管 理 的 企 业, 与 主 管 部 门 脱 钩 后, 非 金 融 类 企 业 一 律 交 由 中 央 企 业 工 作 委 员 会 管 理 据 此, 铁 道 部 于 2000 年 9 月 28 日 作 出 关 于 向 中 央 企 业 工 委 移 交 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 等 企 业 领 导 班 子 管 理 职 责 的 通 知, 中 铁 工 移 交 并 隶 属 于 中 央 大 型 企 业 工 作 委 员 会 管 理 国 务 院 国 资 委 设 立 后, 国 务 院 办 公 厅 于 2003 年 4 月 25 日 发 布 国 务 院 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 主 要 职 责 内 设 机 构 和 人 员 编 制 规 定, 根 据 该 规 定, 原 中 央 企 业 工 作 委 员 会 的 职 责 划 入 国 务 院 国 资 委, 由 国 务 院 国 资 委 根 据 国 务 院 的 授 权 履 行 国 有 资 产 的 出 资 人 职 责 自 此, 中 铁 工 归 属 国 务 院 国 资 委 管 理 经 国 务 院 国 资 委 于 2007 年 9 月 25 日 作 出 的 国 资 改 革 [2007]1132 号 文 关 于 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 转 为 境 内 外 募 集 股 份 的 公 司 的 批 复 和 中 国 证 监 会 于 2007 年 11 月 6 日 作 出 证 监 发 行 字 [2007]396 号 文 关 于 核 准 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 通 知 核 准, 公 司 以 每 股 人 民 币 4.80 元 的 价 格 首 次 公 开 发 行 4,675,000,000 股 A 股, 并 于 2007 年 12 月 3 日 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市 A 股 发 行 后 本 公 司 总 股 本 为 17,475,000,000 股, 其 中, 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 持 股 12,800,000,000 股, 占 本 公 司 股 本 总 额 的 73.25%; 社 会 公 众 股 东 持 股 4,675,000,000 股, 占 本 公 司 股 本 总 额 的 26.75% 经 国 务 院 国 资 委 于 2007 年 9 月 25 日 作 出 的 国 资 改 革 [2007]1132 号 文 关 于 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 转 为 境 内 外 募 集 股 份 的 公 司 的 批 复 中 国 证 监 会 于 2007 年 11 月 6 日 作 出 证 监 国 合 字 [2007]35 号 文 关 于 同 意 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 发 行 境 外 上 市 外 资 股 的 批 复 以 及 2007 年 12 月 6 日 香 港 联 合 交 易 所 的 批 准, 公 司 以 全 球 发 售 和 香 港 公 开 发 行 的 方 式, 每 股 港 元 5.78 元 的 价 格 首 次 发 行 了 4,207,390,000 股 H 股 ( 行 使 超 额 配 售 权 后 ), 其 中 包 括 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 同 步 出 售 国 有 股 382,490,000 股 H 股 发 行 后, 公 司 总 股 本 为 21,299,900,000 股, 其 中 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 持 有 12,417,510,000 股 A 股, 占 公 司 股 本 总 额 的 58.30%;A 股 公 众 股 东 持 有 4,675,000,000 股, 占 公 司 股 本 总 额 的 21.95%;H 股 股 东 持 有 4,207,390,000 股 H 股, 占 公 司 股 本 总 额 的 19.75% 根 据 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 国 资 委 证 监 会 和 全 国 社 保 基 金 理 事 会 联 合 发 布 的 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 全 国 社 会 保 障 基 金 实 施 办 法 的 规 定, 中 铁 工 作 为 本 公 司 的 国 有 股 东, 向 全 国 社 保 基 金 理 事 会 履 行 国 有 股 转 持 义 务, 转 持 股 数 为 本 公 司 A 股 首 次 公 开 发 行 股 份 数 量 的 10%, 即 46,750 万 股, 该 转 持 工 作 已 于 2009 年 9 月 22 日 完 成 转 持 后, 中 铁 工 持 有 本 公 司 股 份 1,195,001 万 股, 约 占 本 公 司 总 股 本 的 56.10% 19

21 三 发 行 人 的 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 法 人 控 股 股 东 情 况 本 公 司 的 控 股 股 东 是 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 截 至 2010 年 9 月 末, 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 持 有 本 公 司 56.10% 的 股 份 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 是 由 国 务 院 国 资 委 全 资 设 立 的, 注 册 资 本 1,081,492.5 万 元, 法 定 代 表 人 李 长 进 中 铁 工 的 前 身 是 1950 年 设 立 的 铁 道 部 工 程 总 局 和 设 计 总 局, 后 变 更 为 铁 道 部 基 本 建 设 总 局 1989 年 7 月 1 日 铁 道 部 铁 道 部 政 治 部 撤 销 铁 道 部 基 本 建 设 局, 组 建 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 1990 年 3 月 7 日, 原 国 家 工 商 行 政 管 理 局 核 准 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 登 记 设 立 2000 年 9 月 从 铁 道 部 划 出 改 由 中 央 大 型 企 业 工 作 委 员 会 管 理, 后 于 2003 年 划 归 国 资 委 管 理 中 铁 工 的 经 营 范 围 包 括 : 土 木 工 程 建 筑 总 承 包 和 线 路 管 道 设 备 安 装 的 总 承 包, 上 述 项 目 勘 测 设 计 施 工 建 设 监 理 技 术 咨 询 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 服 务 的 分 项 承 包 ; 土 木 工 程 专 用 机 械 设 备 器 材 构 件 车 辆 和 钢 梁 钢 结 构 建 筑 材 料 的 研 制 生 产 维 修 销 售 ; 新 建 铁 路 正 式 交 付 运 营 前 的 临 时 客 货 运 输 及 相 关 服 务 ; 承 包 本 行 业 的 国 外 工 程, 境 内 外 资 工 程 ; 对 外 派 遣 本 行 业 的 各 类 工 程 生 产 劳 务 人 员 ; 房 地 产 开 发 经 营 ; 自 营 和 代 理 各 类 商 品 及 技 术 的 进 出 口 业 务 ; 经 营 来 料 加 工 和 三 来 一 补 业 务 ; 经 营 对 销 贸 易 和 转 口 贸 易 等 截 至 2009 年 12 月 31 日, 中 铁 工 总 资 产 为 3,168.6 亿 元, 净 资 产 亿 元 ; 2009 年 度 实 现 营 业 收 入 3,474.4 亿 元, 净 利 润 72 亿 元 截 至 2010 年 9 月 末, 中 铁 工 总 资 产 为 3, 亿 元, 净 资 产 亿 元 ;2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 3, 亿 元, 净 利 润 亿 元 ( 二 ) 发 行 人 实 际 控 制 人 发 行 人 的 实 际 控 制 人 为 国 资 委, 国 资 委 持 有 中 铁 工 100% 股 权 ( 三 ) 股 东 情 况 截 至 2009 年 12 月 末, 本 公 司 股 份 结 构 情 况 如 下 表 所 示 : 20

22 表 4-1 数 量 比 例 一 有 限 售 条 件 股 份 1 国 家 持 股 11,950,010, % 2 国 有 法 人 持 股 其 他 内 资 持 股 467,5000, % 其 中 : 境 内 非 国 有 法 人 持 股 467,5000, % 境 内 自 然 人 持 股 外 资 持 股 - - 其 中 : 境 外 法 人 持 股 - - 境 外 自 然 人 持 股 - - 有 限 售 条 件 股 份 合 计 12,417,510, % 二 无 限 售 条 件 股 份 1 人 民 币 普 通 股 4,675,000, % 2 境 内 上 市 的 外 资 股 境 外 上 市 的 外 资 股 4,207,390, % 4 其 他 - - 无 限 售 条 件 流 通 股 份 合 计 8,882,390, % 三 股 份 总 数 21,299,900, % 截 至 2009 年 12 月 末, 本 公 司 前 十 大 股 东 名 称 及 持 股 情 况 如 下 表 : 表 4-2 序 号 股 东 名 称 持 股 比 例 % 持 股 总 数 1 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 ,950,010,000 2 HKSCC NOMINEES LIMITED ,145,349,143 3 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 转 持 三 户 ,500,000 4 中 国 工 商 银 行 - 诺 安 股 票 证 券 投 资 基 金 ,064,115 5 中 国 工 商 银 行 - 南 方 绩 优 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ,033,091 6 中 国 工 商 银 行 - 南 方 隆 元 产 业 主 体 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ,214,015 7 中 国 工 商 银 行 - 上 证 50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 ,836,594 8 中 国 工 商 银 行 - 广 发 策 略 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ,999,830 9 中 国 银 行 - 嘉 实 沪 深 300 指 数 证 券 投 资 基 金 ,369, 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 分 红 - 个 人 分 红 - 005L-FH002 沪 ,558,235 截 至 2010 年 6 月 末, 本 公 司 股 本 结 构 情 况 如 下 表 所 示 : 表

23 数 量 比 例 一 有 限 售 条 件 股 份 1 国 家 持 股 12,417,510, % 2 国 有 法 人 持 股 其 他 内 资 持 股 0 - 其 中 : 境 内 非 国 有 法 人 持 股 0 - 境 内 自 然 人 持 股 外 资 持 股 - - 其 中 : 境 外 法 人 持 股 - - 境 外 自 然 人 持 股 - - 有 限 售 条 件 股 份 合 计 12,417,510, % 二 无 限 售 条 件 股 份 1 人 民 币 普 通 股 4,675,000, % 2 境 内 上 市 的 外 资 股 境 外 上 市 的 外 资 股 4,207,390, % 4 其 他 - - 无 限 售 条 件 流 通 股 份 合 计 8,882,390, % 三 股 份 总 数 21,299,900, % 截 至 2010 年 6 月 末, 本 公 司 前 十 大 股 东 名 称 及 持 股 情 况 如 下 表 : 表 4-4 股 东 名 称 股 东 性 质 质 押 或 冻 持 股 比 例 持 有 有 限 售 条 件 持 股 总 数 结 的 股 份 (%) 股 份 数 量 数 量 1 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 国 家 股 ,950,010,000 11,950,010, HKSCC Nominees Limited( 注 1) 其 他 ,144,060, 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 转 持 三 户 其 他 ,500, ,500,000 0 中 国 工 商 银 行 - 南 方 隆 元 产 业 主 题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 其 他 ,772, 中 国 工 商 银 行 - 上 证 50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 其 他 ,150, 中 国 银 行 - 嘉 实 沪 深 300 指 数 证 券 投 资 基 金 其 他 ,134, 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 传 统 - 普 通 保 险 产 品 -005L-CT001 其 他 ,000, 沪 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 - 华 夏 沪 深 300 指 数 证 券 投 资 基 金 其 他 ,900, BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST 其 他 ,000,

24 质 押 或 冻 持 股 比 例 持 有 有 限 售 条 件 股 东 名 称 股 东 性 质 持 股 总 数 结 的 股 份 (%) 股 份 数 量 数 量 10 UBS AG 其 他 ,890, 年 12 月 6 日, 中 铁 工 所 持 本 公 司 11,950,010,000 股 A 股 股 份 解 除 限 售 并 上 市 流 通, 本 公 司 股 本 结 构 变 动 情 况 如 下 : 表 4-5 变 动 前 本 次 变 动 变 动 后 一 有 限 售 条 件 股 份 合 计 12,417,510,000-11,950,010, ,500, 中 铁 工 11,950,010,000-11,950,010, 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 转 持 三 户 467,500, ,500,000 二 无 限 售 条 件 流 通 股 份 合 计 8,882,390,000 11,950,010,000 20,832, 人 民 币 普 通 股 4,675,000,000 11,950,010,000 16,625,010, 境 外 上 市 的 外 资 股 4,207,390,000 4,207,390,000 三 股 份 总 数 21,299,900,000 21,299,900,000 ( 四 ) 发 行 人 独 立 性 说 明 发 行 人 是 国 务 院 国 资 委 所 属 的 中 铁 工 发 起 设 立 的 国 有 控 股 公 司, 具 有 独 立 完 整 的 业 务 独 立 面 向 市 场 自 主 经 营 的 能 力, 在 业 务 人 员 资 产 机 构 财 务 等 方 面 均 与 控 股 股 东 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 实 现 了 分 开, 具 体 情 况 为 : 1 业 务 方 面 本 公 司 主 要 从 事 基 建 建 设 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 房 地 产 开 发 以 及 其 他 业 务 等 本 公 司 可 全 权 决 定 并 独 立 经 营 自 身 业 务 本 公 司 持 有 从 事 本 公 司 业 务 的 一 切 必 要 相 关 证 照, 并 拥 有 足 够 的 资 金 设 备 及 员 工 以 独 立 经 营 本 公 司 业 务 中 铁 工 从 事 的 业 务 范 围 与 本 公 司 从 事 的 业 务 范 围 不 存 在 重 叠 的 情 况 2 人 员 方 面 本 公 司 员 工 均 由 本 公 司 独 立 聘 用, 本 公 司 自 主 制 定 薪 酬 制 度, 独 立 发 放 薪 金 本 公 司 董 事 长 李 长 进 先 生 同 时 还 担 任 中 铁 工 的 董 事 长 总 经 理 ; 副 董 事 长 姚 桂 清 先 生 同 时 还 担 任 中 铁 工 的 副 董 事 长 ; 总 裁 白 中 仁 先 生 同 时 还 担 任 中 铁 工 的 董 事 23

25 由 于 中 铁 工 的 日 常 业 务 较 少, 因 此 李 长 进 先 生 姚 桂 清 先 生 和 白 中 仁 先 生 有 精 力 致 力 于 本 公 司 的 管 理 由 于 本 公 司 与 中 铁 工 之 间 并 不 存 在 同 业 竞 争 关 系, 李 长 进 先 生 和 白 中 仁 先 生 同 时 担 任 两 个 公 司 的 董 事 并 不 会 产 生 利 益 冲 突 此 外, 本 公 司 董 事 会 共 拥 有 七 名 董 事, 其 中 包 括 四 名 独 立 董 事, 可 以 保 证 本 公 司 及 本 公 司 股 东 的 利 益 能 够 得 到 有 效 保 护 3 资 产 方 面 本 公 司 拥 有 独 立 完 整 的 资 产, 包 括 房 地 产 机 器 设 备 商 标 知 识 产 权 登 记 文 件 以 及 电 子 信 息 设 备 等, 与 中 铁 工 的 资 产 完 全 分 离, 不 存 在 中 铁 工 违 规 占 用 本 公 司 资 金 资 产 及 其 他 资 源 的 情 况 4 机 构 方 面 本 公 司 的 营 运 决 策 由 本 公 司 股 东 大 会 董 事 会 及 管 理 层 根 据 各 自 权 限 作 出 本 公 司 已 建 立 了 由 各 部 门 组 成 的 一 套 组 织 架 构, 各 部 门 有 明 确 的 责 任 分 工 本 公 司 亦 已 建 立 了 一 套 内 部 控 制 系 统, 以 促 进 本 公 司 业 务 的 有 效 运 作 5 财 务 方 面 本 公 司 设 有 财 务 部 门, 并 已 建 立 本 身 的 财 务 审 核 制 度, 该 制 度 独 立 于 中 铁 工 本 公 司 已 开 立 独 立 的 银 行 帐 户, 独 立 纳 税, 并 聘 用 足 够 的 专 职 财 务 会 计 人 员, 负 责 本 公 司 账 目 的 财 务 审 核 四 发 行 人 子 公 司 情 况 截 至 2009 年 12 月 末, 发 行 人 的 下 属 企 业 情 况 如 下 图 所 示 : 图

26 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 基 建 建 设 业 务 勘 察 涉 及 与 咨 询 工 程 设 备 和 零 部 房 地 产 开 发 业 务 其 它 业 务 中 国 海 外 工 程 有 限 责 任 公 司 (100%) 服 务 业 务 件 制 造 业 务 中 铁 菏 泽 德 商 高 速 公 路 建 设 发 展 有 限 公 司 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 二 院 工 程 集 团 有 限 责 任 公 司 (100%) 中 铁 山 桥 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 置 业 集 团 有 限 公 司 (100%) 广 西 岑 兴 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 (85%) 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 工 程 设 计 咨 询 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 宝 桥 集 团 有 限 公 司 (100%) 广 西 全 兴 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 (75%) 中 铁 三 局 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 大 桥 勘 测 设 计 院 有 限 公 司 (100%) 中 铁 隧 道 装 备 制 造 有 限 公 司 (100%) 中 铁 信 托 有 限 责 任 公 司 (93%) 中 铁 四 局 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 西 北 科 学 研 究 院 有 限 公 司 (100%) 中 铁 科 工 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 程 诚 源 财 务 服 务 有 限 责 任 公 司 (100%) 中 铁 五 局 ( 集 团 ) 有 限 公 司 (100%) 中 铁 西 南 科 学 研 究 院 有 限 公 司 (100%) 中 铁 西 南 投 资 管 理 有 限 公 司 (100%) 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 (100%) 华 鉄 工 程 咨 询 有 限 责 任 公 司 (100%) 中 铁 南 方 投 资 发 展 有 限 公 司 (100%) 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 资 源 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 八 局 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 佛 山 投 资 发 展 有 限 公 司 (100%) 中 铁 九 局 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 十 局 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 大 桥 局 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 建 工 集 团 公 司 (100%) 中 铁 隧 道 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 隧 道 集 团 有 限 公 司 (100%) 中 铁 国 际 经 济 合 作 有 限 公 司 (100%) 25

27 截 至 2009 年 12 月 末, 发 行 人 的 主 要 下 属 企 业 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 表 年 12 月 31 日 2009 年 1-12 月 序 主 要 产 品 或 本 公 司 持 注 册 资 本 公 司 名 称 总 资 产 净 资 产 净 利 润 号 服 务 股 比 例 ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) 一 从 事 基 建 建 设 业 务 的 子 公 司 1 中 国 海 外 工 程 有 限 责 任 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 97, ,298 92,807 5,594 2 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 143,622 2,028, ,875 38,755 3 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 164,382 4,061, ,754 54,082 4 中 铁 三 局 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 155,369 1,749, ,855 33,475 5 中 铁 四 局 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 157,459 2,252, ,868 43,782 6 中 铁 五 局 ( 集 团 ) 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 173,159 1,820, ,098 22,178 7 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 138,750 1,339, ,181 26,417 8 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 127,554 1,272, ,882 28,310 9 中 铁 八 局 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 110,329 1,879, ,306 24, 中 铁 九 局 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 93,780 1,072,780 99,049 20, 中 铁 十 局 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 105,094 1,142, ,718 19, 中 铁 大 桥 局 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 166,891 1,638, ,489 35, 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 129,093 1,689, ,477 35, 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 105,361 1,429, ,256 26, 中 铁 隧 道 集 团 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 110,935 1,569, ,968 32, 中 铁 国 际 经 济 合 作 有 限 公 司 基 建 工 程 承 包 100% 90, ,910 94,119 4,190 二 从 事 勘 察 设 计 业 务 的 子 公 司 17 中 铁 二 院 工 程 集 团 有 限 责 任 公 司 工 程 设 计 与 咨 询 服 务 100% 55, , ,132 30,212 中 铁 工 程 设 计 咨 询 集 团 有 限 工 程 勘 察 设 计 % 32, ,838 39,008 8,416 公 司 与 咨 询 服 务 中 铁 大 桥 勘 测 设 计 院 有 限 公 桥 梁 设 计 与 咨 % 11,214 25,469 13,199 2,322 司 询 服 务 铁 路 及 其 他 基 中 铁 西 北 科 学 研 究 院 有 限 公 础 设 施 建 设 科 % 6,080 30,303 8,448 2,029 司 学 研 究 与 咨 询 服 务 铁 路 及 其 他 基 础 设 施 建 设 科 100% 8,432 25,077 12,970 2,184 中 铁 西 南 科 学 研 究 院 有 限 公 学 研 究 与 咨 询 21 司 服 务 22 华 铁 工 程 咨 询 有 限 责 任 公 司 工 程 监 理 咨 询 100% 2,000 13,996 3, 三 从 事 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 业 务 的 子 公 司 26

28 序 主 要 产 品 或 公 司 名 称 号 服 务 桥 梁 钢 结 构 建 中 铁 山 桥 集 团 有 限 公 司 筑 钢 结 构 铁 路 道 岔 制 造 安 23 装 销 售 桥 梁 钢 结 构 铁 路 道 岔 高 锰 钢 中 铁 宝 桥 集 团 有 限 公 司 辙 叉 生 产 与 销 售, 建 筑 钢 结 构 24 设 计 制 造 等 25 中 铁 科 工 集 团 有 限 公 司 铁 路 专 用 设 备 器 材 制 造 盾 构 及 隧 道 设 中 铁 隧 道 装 备 制 造 有 限 公 司 26 备 制 造 四 从 事 房 地 产 开 发 业 务 的 子 公 司 27 中 铁 置 业 集 团 有 限 公 司 房 地 产 开 发 与 经 营 五 从 事 其 他 业 务 的 子 公 司 28 中 铁 荷 泽 德 商 高 速 公 路 建 设 投 资 与 资 产 管 发 展 有 限 公 司 理 29 广 西 岑 兴 高 速 公 路 发 展 有 限 投 资 与 资 产 管 有 限 公 司 理 30 广 西 全 兴 高 速 公 路 发 展 有 限 投 资 与 资 产 管 有 限 公 司 理 投 资 建 设 经 31 中 铁 西 南 投 资 管 理 有 限 公 司 营 管 理 岑 梧 高 速 32 中 铁 信 托 有 限 责 任 公 司 金 融 信 托 与 管 理 本 公 司 持 注 册 资 本 股 比 例 ( 万 元 ) 2009 年 12 月 31 日 2009 年 1-12 月 总 资 产 净 资 产 净 利 润 ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) 100% 61, , ,424 18, % 85, , ,498 14, % 55, , , % 10,000 10,000 10,000 不 适 用 100% 210, , ,135 33, % 10, ,591 97,758 (8,997) 85% 10, , ,450 (12,733) 75% 10, ,518 66,351 (104) 100% 40, ,082 38,400 (1,509) 93% 120, , ,009 15, 中 铁 资 源 集 团 有 限 公 司 矿 业 开 采 100% 150, , ,553 12, 中 铁 南 方 投 资 发 展 有 限 公 司 投 资 与 资 产 管 理 100% 40,000 40,452 40, 中 铁 佛 山 投 资 发 展 有 限 公 司 投 资 与 资 产 管 理 100% 15, ,274 15,000 不 适 用 36 中 铁 海 西 投 资 发 展 有 限 公 司 投 资 与 资 产 管 理 100% 20,000 19,429 19,253 (337) 主 要 下 属 子 公 司 的 基 本 情 况 : ( 一 ) 中 国 海 外 工 程 有 限 责 任 公 司 27

29 该 公 司 的 前 身 中 成 海 外 公 司 成 立 于 1987 年 10 月 10 日, 于 2006 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 97,854 万 元, 住 所 为 北 京 市 海 淀 区 紫 竹 院 路 1 号 7 号 楼 主 要 生 产 经 营 地 在 非 洲 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权, 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 427,298 万 元 净 资 产 为 92,807 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 415,271 万 元, 实 现 净 利 润 为 5,594 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 404,896 万 元 净 资 产 为 116,188 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 388,900 万 元, 实 现 净 利 润 为 7,117 万 元 ( 二 ) 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 该 公 司 的 前 身 西 北 铁 路 干 线 工 程 局 成 立 于 1950 年, 于 2000 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 246,322 万 元, 住 所 为 西 安 市 雁 塔 北 路 1 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 2,028,156 万 元 净 资 产 为 212,875 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 3,792,676 万 元, 实 现 净 利 润 为 38,755 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 2,273,577 万 元 净 资 产 为 355,625 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 2,987,696 万 元, 实 现 净 利 润 为 35,476 万 元 ( 三 ) 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 该 公 司 的 前 身 西 南 铁 路 工 程 局 成 立 于 1950 年, 于 1998 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 164,382 万 元, 住 所 为 成 都 市 通 锦 路 16 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 4,061,043 万 元 净 资 产 为 554,754 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 3,686,919 万 元, 实 现 净 利 润 为 54,082 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 4,913,028 万 元 净 资 产 为 615,165 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 3,444,934 万 元, 实 现 净 利 润 为 55,598 万 元 ( 四 ) 中 铁 三 局 集 团 有 限 公 司 28

30 该 公 司 的 前 身 铁 道 部 牙 克 石 铁 路 库 图 段 工 程 处 成 立 于 1952 年, 于 2000 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 221,069 万 元, 住 所 为 太 原 市 迎 泽 大 街 269 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,749,755 万 元 净 资 产 为 150,855 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 2,853,622 万 元, 实 现 净 利 润 为 33,475 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 2,042,278 万 元 净 资 产 为 257,644 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 2,319,952 万 元, 实 现 净 利 润 为 24,888 万 元 ( 五 ) 中 铁 四 局 集 团 有 限 公 司 该 公 司 的 前 身 中 国 人 民 志 愿 军 铁 道 工 程 总 队 成 立 于 1950 年, 于 2000 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 172,759 万 元, 住 所 为 合 肥 市 包 河 区 望 江 东 路 96 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 2,252,355 万 元 净 资 产 为 252,868 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 3,855,099 万 元, 实 现 净 利 润 为 43,782 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 2,756,087 万 元 净 资 产 为 305,191 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 3,159,553 万 元, 实 现 净 利 润 为 43,079 万 元 ( 六 ) 中 铁 五 局 ( 集 团 ) 有 限 公 司 该 公 司 的 前 身 西 南 铁 路 工 程 局 成 立 于 1950 年, 于 1999 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 173,159 万 元, 住 所 为 贵 阳 市 枣 山 77 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,820,579 万 元 净 资 产 为 286,098 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 2,270,138 万 元, 实 现 净 利 润 为 22,178 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 2,030,026 万 元 净 资 产 为 301,391 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 2,250,701 万 元, 实 现 净 利 润 为 22,866 万 元 ( 七 ) 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 29

31 该 公 司 的 前 身 北 京 铁 路 局 工 程 处 成 立 于 1953 年, 于 2001 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 138,750 万 元, 住 所 为 北 京 市 海 淀 区 万 寿 路 2 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,339,870 万 元 净 资 产 为 209,181 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 1,949,241 万 元, 实 现 净 利 润 为 26,417 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,356,817 万 元 净 资 产 为 228,184 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 1,327,997 万 元, 实 现 净 利 润 为 20,159 万 元 ( 八 ) 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 该 公 司 的 前 身 郑 州 铁 路 建 设 集 团 有 限 公 司 成 立 于 2000 年 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 144,254 万 元, 住 所 为 郑 州 市 航 海 东 路 1225 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,272,504 万 元 净 资 产 为 177,882 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 1,823,033 万 元, 实 现 净 利 润 为 28,310 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,409,510 万 元 净 资 产 为 210,043 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 1,564,624 万 元, 实 现 净 利 润 为 25,886 万 元 ( 九 ) 中 铁 八 局 集 团 有 限 公 司 该 公 司 的 前 身 成 都 铁 路 局 基 建 工 程 分 局 成 立 于 1952 年, 于 1999 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 156,429 万 元, 住 所 为 成 都 市 一 环 路 北 二 段 100 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,879,553 万 元 净 资 产 为 199,306 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 1,919,348 万 元, 实 现 净 利 润 为 24,813 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,830,617 万 元 净 资 产 为 274,052 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 1,812,659 万 元, 实 现 净 利 润 为 26,946 万 元 ( 十 ) 中 铁 九 局 集 团 有 限 公 司 30

32 该 公 司 的 前 身 沈 阳 铁 路 局 工 程 处 成 立 于 1981 年, 于 1999 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 158,280 万 元, 住 所 为 沈 阳 市 沈 河 区 敬 宾 街 3-1 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,072,780 万 元 净 资 产 为 99,049 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 1,407,943 万 元, 实 现 净 利 润 为 20,638 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,409,902 万 元 净 资 产 为 184,172 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 1,409,769 万 元, 实 现 净 利 润 为 21,151 万 元 ( 十 一 ) 中 铁 十 局 集 团 有 限 公 司 该 公 司 的 前 身 济 南 铁 路 局 工 程 处 成 立 于 1953 年, 于 2000 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 133,394 万 元, 住 所 为 济 南 市 天 桥 区 车 站 街 167 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,142,476 万 元 净 资 产 为 138,718 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 1,713,024 万 元, 实 现 净 利 润 为 19,418 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,478,982 万 元 净 资 产 为 191,069 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 1,766,777 万 元, 实 现 净 利 润 为 24,650 万 元 ( 十 二 ) 中 铁 大 桥 局 集 团 有 限 公 司 该 公 司 的 前 身 铁 道 部 新 建 铁 路 总 局 武 汉 大 桥 工 程 局 成 立 于 1953 年, 于 2001 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 166,891 万 元, 住 所 为 武 汉 市 汉 阳 区 汉 阳 大 道 38 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 及 桥 梁 施 工 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,638,246 万 元 净 资 产 为 268,489 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 2,008,620 万 元, 实 现 净 利 润 为 35,485 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,754,256 万 元 净 资 产 为 296,913 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 1,646,310 万 元, 实 现 净 利 润 为 30,935 万 元 ( 十 三 ) 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 31

33 该 公 司 的 前 身 铁 道 部 电 气 化 工 程 局 成 立 于 1958 年, 于 2001 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 158,493 万 元, 住 所 为 北 京 市 丰 台 区 丰 台 路 口 139 号 202 室 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 及 铁 路 电 气 化 设 计 施 工 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,689,531 万 元 净 资 产 为 216,477 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 2,423,315 万 元, 实 现 净 利 润 为 35,590 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,796,627 万 元 净 资 产 为 282,825 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 2,197,843 万 元, 实 现 净 利 润 为 31,073 万 元 ( 十 四 ) 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 该 公 司 的 前 身 铁 道 部 第 五 设 计 院 成 立 于 1965 年, 于 2002 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 175,361 万 元, 住 所 为 北 京 市 房 山 区 良 乡 政 通 路 12 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 房 屋 和 土 木 工 程 建 筑 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,429,716 万 元 净 资 产 为 146,256 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 1,770,781 万 元, 实 现 净 利 润 为 26,231 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,668,325 万 元 净 资 产 为 274,159 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 1,618,272 万 元, 实 现 净 利 润 为 32,951 万 元 ( 十 五 ) 中 铁 隧 道 集 团 有 限 公 司 该 公 司 的 前 身 铁 道 部 四 五 〇 一 工 程 指 挥 部 成 立 于 1978 年, 于 2001 年 改 制 为 有 限 责 任 公 司 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 164,835 万 元, 住 所 为 洛 阳 市 西 工 区 陵 园 东 路 三 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 全 国 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 100% 的 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 及 隧 道 设 计 施 工 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,569,720 万 元 净 资 产 为 175,968 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 2,064,517 万 元, 实 现 净 利 润 为 32,183 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 1,733,103 万 元 净 资 产 为 277,689 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 1,948,866 万 元, 实 现 净 利 润 为 30,748 万 元 ( 十 六 ) 中 铁 国 际 经 济 合 作 有 限 公 司 32

34 该 公 司 成 立 于 2008 年 2 月, 目 前, 该 公 司 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 90,000 万 元, 住 所 为 北 京 市 丰 台 区 广 安 路 15 号 主 要 生 产 经 营 地 位 于 境 内 外 各 地 本 公 司 直 接 持 有 该 公 司 75% 的 股 权, 本 公 司 全 资 子 公 司 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 直 接 持 有 该 公 司 25% 股 权 该 公 司 主 营 业 务 为 基 建 工 程 承 包 截 至 2009 年 12 月 31 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 281,910 万 元 净 资 产 为 94,119 万 元 2009 年 实 现 营 业 收 入 100,661 万 元, 实 现 净 利 润 为 4,190 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 该 公 司 的 总 资 产 为 242,729 万 元 净 资 产 为 98,541 万 元 2010 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 63,870 万 元, 实 现 净 利 润 为 652 万 元 五 发 行 人 治 理 情 况 ( 一 ) 组 织 结 构 截 至 2009 年 12 月 底, 发 行 人 组 织 结 构 示 意 图 如 下 所 示 : 33

35 图 4-2 股 东 大 会 战 略 委 员 会 监 事 会 审 计 委 员 会 董 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 董 事 会 秘 书 提 名 委 员 会 董 事 会 办 公 室 安 全 健 康 环 保 委 员 会 综 合 处 投 资 者 关 系 处 产 权 代 表 管 理 处 经 理 层 总 裁 办 公 室 战 略 规 划 部 人 力 资 源 部 财 务 部 资 本 运 营 部 法 律 事 务 部 监 察 部 内 控 审 计 部 安 质 环 保 部 国 际 业 务 部 科 技 设 计 部 市 场 营 销 部 工 程 管 理 部 工 业 设 备 部 企 业 文 化 部 房 地 产 开 发 管 理 中 心 物 资 采 购 管 理 中 心 技 术 中 心 资 金 管 理 中 心 各 主 要 部 室 的 主 要 职 责 如 下 : 1 董 事 会 办 公 室 负 责 股 东 大 会 董 事 会 和 监 事 会 的 日 常 工 作 ; 负 责 督 促 依 法 规 范 运 作, 进 行 股 权 事 务 关 联 交 易 公 司 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 管 理 及 其 他 对 外 沟 通 事 项 ; 负 责 指 导 所 属 子 公 司 规 范 法 人 治 理 结 构 和 董 事 会 办 公 室 工 作 ; 负 责 派 往 全 资 控 股 参 股 子 公 司 的 股 东 代 表 董 事 监 事 的 日 常 管 理 工 作 2 总 裁 办 公 室 34

36 负 责 公 司 综 合 事 务 的 协 调 管 理 有 关 信 息 的 汇 集 和 审 核 各 安 全 管 理 体 系 的 运 行 监 督 并 指 导 和 协 调 重 大 突 发 事 件 的 应 急 处 理 3 战 略 规 划 部 负 责 拟 定 公 司 各 期 发 展 规 划 企 业 改 制 和 重 组 方 案 ; 负 责 拟 定 公 司 各 管 理 制 度 ; 负 责 公 司 各 项 统 计 业 务 4 人 力 资 源 部 负 责 拟 定 公 司 人 力 资 源 发 展 战 略 ; 负 责 制 定 公 司 劳 动 用 工 劳 动 组 织 劳 动 合 同 薪 酬 待 遇 和 职 业 培 训 等 制 度 ; 负 责 执 行 国 家 各 项 社 保 等 制 度 5 财 务 部 负 责 制 定 和 执 行 公 司 财 务 管 理 会 计 核 算 制 度 ; 负 责 公 司 各 项 财 务 指 标 的 预 测 分 析 和 控 制 ; 负 责 编 制 合 并 公 司 系 统 会 计 报 表, 提 供 财 务 会 计 报 告 6 资 本 运 营 部 负 责 拟 定 公 司 资 本 运 营 战 略 和 管 理 制 度 ; 负 责 公 司 证 券 发 展 业 务 等 资 本 运 营 活 动 的 规 划 和 指 定 ; 负 责 对 外 投 资 兼 并 项 目 的 可 行 性 研 究 论 证 和 方 案 编 制 7 法 律 事 务 部 负 责 论 证 和 办 理 公 司 各 重 大 经 济 活 动 及 资 本 市 场 运 作 中 的 涉 法 事 务 ; 负 责 组 织 和 指 导 公 司 所 属 单 位 的 法 律 事 务 工 作 8 监 察 部 负 责 公 司 纪 律 监 察 和 行 政 监 察 工 作 ; 负 责 企 业 纪 检 人 员 管 理 和 培 训 ; 指 导 公 司 所 属 单 位 监 察 机 构 工 作 9 内 控 审 计 部 负 责 拟 定 公 司 审 计 工 作 管 理 制 度 ; 负 责 组 织 和 实 施 对 公 司 及 其 所 属 单 位 经 济 活 动 的 审 计 执 行 和 监 督 活 动 10 资 金 管 理 中 心 35

37 负 责 办 理 本 单 位 及 其 所 属 下 级 单 位 内 部 资 金 集 中 管 理 内 外 部 金 融 信 用 资 源 管 理 及 使 用 资 金 调 剂 资 金 结 算 资 金 监 管 等 业 务 的 资 金 运 营 管 理 机 构 11 国 际 业 务 部 负 责 拟 定 执 行 和 监 督 公 司 国 际 化 经 营 战 略 ; 负 责 制 定 公 司 国 际 业 务 和 外 事 管 理 工 作 的 有 关 制 度 ; 负 责 公 司 及 所 属 单 位 重 大 海 外 项 目 的 组 织 协 调 评 审 和 监 督 工 作 12 市 场 营 销 部 负 责 拟 定 公 司 的 营 销 管 理 制 度 ; 负 责 公 司 的 工 程 造 价 管 理 工 作 ; 负 责 组 织 协 调 公 司 及 其 所 属 单 位 国 内 营 销 项 目 融 资 工 程 总 承 包 项 目 的 投 标 议 标 等 工 作 13 工 程 管 理 部 负 责 公 司 施 工 生 产 的 组 织 管 理 协 调 工 作 ; 负 责 建 立 公 司 重 点 在 建 工 程 项 目 台 账, 及 时 收 集 和 处 理 重 点 工 程 生 产 信 息 14 工 业 设 备 部 负 责 拟 定 公 司 工 业 发 展 战 略 和 管 理 制 度 ; 负 责 拟 定 公 司 机 械 设 备 发 展 规 划 和 管 理 制 度 ; 负 责 公 司 工 程 机 械 设 备 管 理, 重 点 新 型 机 械 设 备 的 研 制 开 发, 新 型 和 大 型 机 械 设 备 及 相 关 技 术 在 全 公 司 的 推 广 应 用, 重 大 总 承 包 项 目 机 械 设 备 的 配 置 和 股 份 公 司 所 属 子 公 司 参 与 的 重 大 工 程 机 械 设 备 资 源 的 协 调 工 作 15 企 业 文 化 部 负 责 规 划 指 导 公 司 文 化 建 设, 做 好 股 份 公 司 品 牌 和 形 象 的 设 计 策 划 和 推 介 工 作 ( 二 ) 公 司 治 理 结 构 本 公 司 于 2007 年 8 月 12 日 召 开 了 创 立 大 会, 审 议 通 过 了 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 章 程, 选 举 了 董 事 会 监 事 会 成 员, 形 成 了 公 司 治 理 架 构, 并 于 2010 年 8 月 12 日 2010 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 和 2011 年 1 月 27 日 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 对 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 章 程 进 行 了 修 订 本 公 司 设 立 了 健 全 的 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 和 董 事 会 秘 书 等 制 度, 其 中 : 36

38 1 股 东 大 会 股 东 大 会 是 公 司 的 权 力 机 构, 根 据 相 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定, 股 东 大 会 的 主 要 职 权 包 括 : 决 定 公 司 的 经 营 方 针 和 投 资 计 划 ; 选 举 和 更 换 非 由 职 工 代 表 担 任 的 董 事 监 事, 决 定 有 关 董 事 监 事 的 报 酬 事 项 ; 审 议 批 准 董 事 会 和 监 事 会 的 报 告 ; 审 议 批 准 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 审 议 批 准 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; 对 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 作 出 决 议 ; 对 公 司 合 并 分 立 解 散 清 算 或 者 变 更 公 司 形 式 作 出 决 议 ; 对 发 行 公 司 债 券 作 出 决 议 ; 对 公 司 聘 用 解 聘 会 计 师 事 务 所 作 出 决 议 ; 修 改 本 章 程 ; 审 议 批 准 第 六 十 四 条 规 定 的 担 保 事 项 ; 审 议 批 准 公 司 在 一 年 内 购 买 出 售 重 大 资 产 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 30% 的 事 项 ; 审 议 批 准 变 更 募 集 资 金 用 途 事 项 ; 审 议 批 准 股 权 激 励 计 划 ; 审 议 代 表 公 司 有 表 决 权 的 股 份 3% 以 上 的 股 东 的 提 案 ; 审 议 根 据 公 司 股 票 上 市 地 上 市 规 则 规 定 需 由 股 东 大 会 作 出 决 议 的 关 联 交 易 事 项 ; 决 定 公 司 的 预 算 外 费 用 支 出 ; 决 定 公 司 的 委 托 理 财 方 案 ; 审 议 法 律 法 规 或 本 章 程 规 定 应 当 由 股 东 大 会 作 出 决 议 的 其 他 事 项 2 董 事 会 (1) 董 事 会 的 构 成 董 事 会 由 董 事 会 由 7-9 名 董 事 组 成 董 事 会 设 董 事 长 一 名, 副 董 事 长 一 名 董 事 长 副 董 事 长 由 全 体 董 事 的 过 半 数 选 举 和 罢 免, 任 期 3 年, 可 以 连 选 连 任 本 公 司 董 事 会 目 前 由 8 名 董 事 组 成, 其 中 董 事 4 名, 独 立 董 事 4 名 (2) 董 事 会 的 职 责 董 事 会 负 责 召 集 股 东 大 会 会 议, 并 向 股 东 大 会 报 告 工 作 ; 执 行 股 东 大 会 的 决 议 ; 决 定 公 司 的 经 营 计 划 投 资 及 本 章 程 规 定 须 经 股 东 大 会 审 议 范 围 以 外 的 公 司 融 资 ; 决 定 累 计 金 额 不 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 5% 的 委 托 理 财 事 项 ; 制 订 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 制 订 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; 制 订 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 的 方 案 ; 制 订 发 行 公 司 债 券 或 其 他 证 券 及 上 市 方 案 ; 拟 订 公 司 重 大 收 购 收 购 公 司 股 票 或 者 合 并 分 立 解 散 或 变 更 公 司 形 式 的 方 案 ; 决 定 公 司 内 部 管 理 机 构 的 设 置, 决 定 公 司 分 支 机 构 的 设 立 或 者 撤 销 ; 决 定 子 公 司 的 合 并 分 立 重 组 解 散 等 事 项 ; 决 定 公 司 全 体 员 工 的 业 绩 考 核 工 资 福 利 奖 惩 政 策 和 方 案 ; 聘 任 或 者 解 聘 公 司 总 裁 董 事 会 秘 书, 聘 任 或 者 解 聘 董 事 会 各 专 门 委 员 会 主 任 ; 根 据 总 裁 的 提 名, 聘 任 或 者 解 聘 公 司 经 理 层 其 他 人 员, 并 决 定 其 报 酬 事 项 和 奖 惩 事 项 ; 委 派 或 更 换 公 司 的 全 资 子 公 司 中 非 由 职 工 代 表 担 任 的 董 事 监 事, 推 荐 公 司 的 控 股 子 公 司 参 股 子 公 司 中 非 由 职 工 代 表 担 任 的 董 事 监 事 人 选, 推 荐 全 资 控 股 子 公 司 的 总 经 理 人 选 ; 全 资 控 股 子 公 司 除 总 经 理 之 外 的 其 它 高 级 管 理 人 员 的 37

39 人 选 报 公 司 董 事 会 备 案 ; 制 定 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ; 决 定 公 司 的 风 险 管 理 体 系, 包 括 风 险 评 估 财 务 控 制 内 部 审 计 法 律 风 险 控 制, 并 对 其 实 施 进 行 监 控 ; 制 订 本 章 程 的 修 改 方 案 ; 制 订 公 司 的 股 权 激 励 计 划 方 案 ; 管 理 公 司 信 息 披 露 事 项 ; 向 股 东 大 会 提 请 聘 请 或 更 换 为 公 司 审 计 的 会 计 师 事 务 所 ; 听 取 公 司 总 裁 或 受 总 裁 委 托 的 公 司 高 级 管 理 人 员 定 期 或 不 定 期 的 工 作 汇 报, 批 准 总 裁 工 作 报 告 ; 决 定 董 事 会 专 门 委 员 会 的 设 置 ; 选 举 公 司 董 事 长 和 副 董 事 长 ; 审 议 批 准 本 章 程 第 六 十 四 条 规 定 须 经 股 东 大 会 审 议 范 围 以 外 的 公 司 对 外 担 保 事 项 ; 决 定 单 项 金 额 不 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 10% 的 预 算 外 费 用 支 出 ; 决 定 公 司 为 自 身 债 务 设 定 的 资 产 抵 押 质 押 事 项 ; 审 议 批 准 本 章 程 规 定 须 经 股 东 大 会 审 议 范 围 以 外 的 公 司 收 购 出 售 资 产 事 项 ; 决 定 公 司 的 发 展 战 略 业 务 板 块 发 展 战 略 法 律 法 规 或 本 章 程 规 定, 以 及 股 东 大 会 授 予 的 其 他 职 权 3 监 事 会 (1) 监 事 会 的 构 成 本 公 司 监 事 会 由 5-7 名 监 事 组 成, 监 事 会 设 主 席 一 名 监 事 会 成 员 由 股 东 代 表 监 事 和 职 工 代 表 监 事 组 成 股 东 代 表 监 事 由 股 东 大 会 选 举 和 罢 免 监 事 会 成 员 中 职 工 代 表 监 事 的 比 例 不 低 于 监 事 会 成 员 的 三 分 之 一, 由 公 司 职 工 民 主 选 举 和 罢 免 (2) 监 事 会 的 职 责 监 事 会 负 责 对 董 事 会 编 制 的 公 司 定 期 报 告 进 行 审 核 并 提 出 书 面 审 核 意 见 ; 检 查 公 司 财 务 ; 对 董 事 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 的 行 为 进 行 监 督, 对 违 反 法 律 法 规 公 司 章 程 或 者 股 东 大 会 决 议 的 董 事 高 级 管 理 人 员 提 出 罢 免 的 建 议 ; 当 董 事 高 级 管 理 人 员 的 行 为 损 害 公 司 利 益 时, 要 求 董 事 高 级 管 理 人 员 予 以 纠 正 ; 提 议 召 开 临 时 股 东 大 会, 在 董 事 会 不 履 行 公 司 法 规 定 的 召 集 和 主 持 股 东 大 会 职 责 时 召 集 和 主 持 股 东 大 会 ; 向 股 东 大 会 提 出 提 案 ; 提 议 召 开 董 事 会 临 时 会 议 ; 选 举 监 事 会 主 席 ; 依 照 公 司 法 的 规 定, 对 董 事 高 级 管 理 人 员 提 起 诉 讼 ; 发 现 公 司 经 营 情 况 异 常, 可 以 进 行 调 查 ; 必 要 时, 可 以 聘 请 会 计 师 事 务 所 律 师 事 务 所 等 专 业 机 构 协 助 其 工 作, 费 用 由 公 司 承 担 ; 法 律 法 规 及 公 司 章 程 规 定 的 其 他 职 权 4 独 立 董 事 公 司 设 独 立 董 事 独 立 董 事 履 行 职 责 时 尤 其 要 关 注 中 小 股 东 的 合 法 权 益 公 司 董 事 会 成 员 中 至 少 应 当 包 括 三 分 之 一 以 上 的 独 立 董 事, 其 中 至 少 有 一 名 会 计 专 业 人 士 独 立 董 事 出 现 不 符 合 独 立 性 条 件 或 其 他 不 适 宜 履 行 独 立 董 事 职 责 的 情 形, 由 此 造 成 公 司 独 立 董 事 达 不 到 公 司 章 程 要 求 的 人 数 时, 公 司 应 按 规 定 补 足 独 立 董 事 人 数 38

40 独 立 董 事 以 独 立 客 观 的 立 场 参 与 公 司 重 大 事 项 的 决 策 5 董 事 会 秘 书 董 事 会 秘 书 由 由 董 事 会 委 任, 负 责 组 织 筹 备 董 事 会 会 议 和 股 东 大 会, 准 备 会 议 材 料, 安 排 有 关 会 务 等 事 务 ( 三 ) 内 部 控 制 制 度 本 公 司 成 立 以 来, 按 照 公 司 法 证 券 法 等 有 关 法 律 法 规 的 要 求 以 及 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 等 有 关 监 管 机 构 的 规 定, 积 极 推 行 现 代 企 业 制 度, 完 善 法 人 治 理 结 构, 建 立 了 较 为 全 面 系 统 行 之 有 效 的 内 部 控 制 制 度, 规 范 了 内 部 控 制 管 理 体 系 2009 年, 本 并 根 据 财 政 部 等 五 部 委 颁 发 的 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 和 国 资 委 颁 发 的 中 央 企 业 全 面 风 险 管 理 指 引 的 要 求, 建 立 起 包 括 内 部 控 制 手 册 和 17 个 一 级 54 个 二 级 221 个 三 级 业 务 管 理 流 程 及 描 述 在 内 的 内 部 控 制 文 件 体 系, 与 公 司 现 行 有 效 的 管 理 制 度 全 面 对 接, 实 现 了 管 理 制 度 流 程 化 同 时, 按 照 职 责 权 限 和 不 相 容 职 责 的 规 定, 结 合 业 务 管 理 流 程 编 制 实 施 权 限 指 引 表, 规 范 了 审 批 程 序 和 权 限 1 信 息 披 露 控 制 本 公 司 制 定 了 A 股 信 息 披 露 管 理 制 度, 对 信 息 披 露 进 行 了 具 体 规 定, 明 确 了 具 体 管 理 部 门 责 任 人 及 义 务 人 ; 信 息 披 露 的 内 容 和 标 准 ; 信 息 披 露 的 内 容 和 程 序 ; 以 及 信 息 披 露 的 保 密 及 处 罚 等 等, 保 证 了 信 息 披 露 的 合 规 性, 防 止 不 适 当 披 露 信 息 或 披 露 错 误 信 息 2 投 资 管 理 对 外 担 保 关 联 交 易 本 公 司 在 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 投 资 管 理 相 关 规 定 中 规 定 了 对 外 投 资 收 购 出 售 资 产 资 产 抵 押 对 外 担 保 事 项 关 联 交 易 的 权 限, 并 建 立 严 格 的 审 查 和 决 策 程 序 ; 重 大 投 资 项 目 应 当 组 织 有 关 专 家 专 业 人 员 进 行 评 审, 并 报 股 东 大 会 批 准 3 内 部 审 计 控 制 本 公 司 董 事 会 下 设 了 独 立 的 审 计 委 员 会 ( 并 由 独 立 非 执 行 董 事 担 任 主 任 ), 内 部 控 制 审 计 部 的 报 告 及 工 作 情 况 同 时 向 审 计 委 员 会 及 总 会 计 师 汇 报, 增 强 了 内 部 审 计 部 门 的 独 立 性 内 部 审 计 在 领 导 的 不 断 重 视 下 内 控 审 计 机 构 不 断 壮 大, 人 员 也 不 断 增 加 39

41 公 司 成 立 后 根 据 上 市 公 司 及 新 会 计 准 则 的 要 求, 制 订 并 发 布 了 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 审 计 工 作 规 定 等 制 度, 从 制 度 上 明 确 了 内 部 审 计 的 工 作 内 容 工 作 方 法, 充 分 发 挥 了 内 部 审 计 的 检 查 监 督 职 能 内 控 审 计 在 中 介 的 帮 助 下, 正 在 制 定 公 司 内 部 控 制 制 度 管 理 手 册, 目 前 已 形 成 初 稿, 更 有 效 地 完 善 企 业 的 内 部 控 制 规 范 内 控 审 计 部 通 过 日 常 的 经 济 责 任 审 计 财 务 收 支 审 计 工 程 项 目 等 专 项 审 计 提 高 会 计 信 息 质 量 堵 塞 漏 洞 消 除 隐 患, 防 止 并 及 时 发 现 纠 正 错 误 及 舞 弊 行 为, 保 证 企 业 会 计 资 料 真 实 完 整, 加 强 企 业 内 控 措 施 的 不 断 落 实 和 完 善 通 过 不 断 完 善 内 控 审 计 部 的 工 作, 促 进 了 公 司 的 内 部 管 理, 增 强 了 企 业 的 风 险 意 识 及 预 防 措 施, 使 企 业 的 保 驾 护 航 职 能 发 挥 到 最 大 化 4 对 下 属 企 业 的 内 部 控 制 本 公 司 根 据 监 管 机 构 的 要 求, 结 合 自 身 特 点 对 下 属 企 业 在 生 产 经 营 安 质 环 保 投 资 管 理 关 联 交 易 财 务 管 理 人 力 资 源 管 理 等 多 方 面 建 立 了 相 应 的 内 控 制 度, 编 制 了 公 司 制 度 建 设 文 件 汇 编, 形 成 了 贯 穿 公 司 各 个 层 面 各 个 环 节 的 内 部 控 制 措 施 公 司 对 下 属 企 业 实 施 内 部 控 制, 制 定 的 相 关 制 度 有 : 投 资 管 理 暂 行 办 法 国 际 化 经 营 战 略 财 务 预 算 管 理 办 法 法 律 事 务 工 作 暂 行 办 法 合 同 管 理 办 法 工 程 招 投 标 的 决 策 规 则 和 程 序 工 程 项 目 管 理 办 法 职 业 安 全 健 康 监 督 管 理 规 定 工 程 质 量 监 督 管 理 办 法 总 部 安 全 生 产 责 任 制 安 全 质 量 事 故 责 任 追 究 办 法 安 全 质 量 及 灾 害 事 故 ( 事 件 ) 应 急 响 应 预 案 科 技 开 发 管 理 办 法 专 利 工 作 管 理 办 法 工 法 管 理 办 法 工 程 项 目 物 资 集 中 采 购 管 理 办 法 大 型 设 备 集 中 采 购 管 理 办 法 ( 暂 行 ) 施 工 机 械 设 备 管 理 规 则 固 定 资 产 管 理 办 法 货 币 资 金 管 理 暂 行 办 法 资 金 管 理 中 心 管 理 暂 行 办 法 金 融 信 用 资 源 管 理 暂 行 办 法 担 保 管 理 暂 行 办 法 关 联 交 易 管 理 制 度 劳 动 合 同 管 理 办 法 员 工 管 理 办 法 内 部 控 制 制 度 评 审 办 法 等 ( 五 ) 人 员 结 构 和 人 事 管 理 截 至 2009 年 12 月 31 日, 公 司 员 工 数 量 为 276,150 人 1 员 工 专 业 结 构 表

42 专 业 人 数 ( 人 ) 占 员 工 总 数 的 比 例 (%) 生 产 人 员 133, 销 售 人 员 20, 工 程 技 术 人 员 92, 财 务 人 员 13, 行 政 人 员 16, 合 计 276, 员 工 受 教 育 程 度 表 4-8 学 历 人 数 ( 人 ) 占 员 工 总 数 的 比 例 (%) 研 究 生 以 上 2, 本 科 57, 专 科 53, 中 专 及 以 下 163, 合 计 276, 六 发 行 人 董 事 1 监 事 高 级 管 理 人 员 简 介 ( 一 ) 董 事 李 长 进 先 生,52 岁, 教 授 级 高 级 工 程 师, 现 任 本 公 司 董 事 长 执 行 董 事 党 委 书 记, 同 时 兼 任 中 铁 工 董 事 长 总 经 理 党 委 副 书 记 李 先 生 于 1982 年 加 入 本 公 司, 1995 年 1 月 至 1995 年 12 月 任 铁 道 部 第 四 勘 测 设 计 院 副 院 长,1996 年 1 月 至 1998 年 7 月 任 铁 道 部 第 二 工 程 局 副 局 长 代 局 长,1998 年 5 月 至 2002 年 7 月 先 后 任 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 的 副 董 事 长 总 经 理 党 委 副 书 记 和 董 事 长 党 委 书 记,2002 年 7 月 至 2006 年 9 月 任 中 铁 工 副 总 经 理,2006 年 9 月 至 2007 年 9 月 任 中 铁 工 董 事 总 经 理 党 委 副 书 记,2007 年 9 月 至 2010 年 6 月 任 中 铁 工 董 事 党 委 书 记 及 本 公 司 执 行 董 事 总 裁 党 委 副 书 记,2010 年 6 月 至 今 任 中 铁 工 董 事 长 总 经 理 党 委 副 书 记 及 本 公 司 董 事 长 执 行 董 事 党 委 书 记 李 先 生 毕 业 于 长 沙 铁 道 学 院 铁 道 工 程 专 业, 并 在 西 南 交 通 大 学 取 得 工 程 硕 士 学 位 白 中 仁 先 生,50 岁, 教 授 级 高 级 工 程 师, 现 任 本 公 司 执 行 董 事 总 裁 党 委 副 书 记, 同 时 兼 任 中 铁 工 党 委 书 记 董 事 及 太 中 银 铁 路 有 限 责 任 公 司 副 董 事 长 白 先 生 1983 年 加 入 本 公 司,1995 年 12 月 至 2001 年 3 月 任 铁 道 部 第 一 工 程 局 副 局 长, 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 副 总 经 理 董 事,2001 年 3 月 至 2007 年 9 月 任 中 铁 工 副 总 经 理,2001 年 10 月 至 2007 年 9 月 任 中 铁 工 副 总 经 理 总 经 济 师, 并 于 2006 年 11 1 根 据 本 公 司 章 程, 公 司 董 事 会 成 员 应 为 9 人, 目 前 实 为 7 人, 另 2 名 董 事 暂 未 任 命 41

43 月 至 2008 年 1 月 兼 任 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 董 事 长,2007 年 9 月 至 2010 年 6 月 任 本 公 司 执 行 董 事 副 总 裁 总 经 济 师,2009 年 6 月 至 2010 年 10 月 兼 任 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 董 事 副 董 事 长,2010 年 6 月 至 今 任 中 铁 工 董 事 党 委 书 记 以 及 本 公 司 执 行 董 事 总 裁 党 委 副 书 记 白 先 生 毕 业 于 兰 州 铁 道 学 院 铁 道 工 程 专 业, 并 在 西 南 交 通 大 学 取 得 建 筑 与 土 木 工 程 专 业 硕 士 学 位 姚 桂 清 先 生,55 岁, 高 级 经 济 师, 现 任 本 公 司 执 行 董 事 副 董 事 长 党 委 副 书 记 工 会 主 席, 同 时 兼 任 中 铁 工 副 董 事 长 党 委 副 书 记 工 会 主 席 姚 先 生 于 1971 年 12 月 加 入 本 公 司,1990 年 2 月 至 1994 年 3 月 任 中 铁 工 团 委 书 记 全 国 铁 道 团 委 常 委 团 中 央 委 员,1994 年 3 月 至 1999 年 10 月 任 中 铁 工 办 公 室 主 任,1999 年 10 月 至 2001 年 2 月 任 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 党 委 副 书 记,2001 年 2 月 至 2004 年 10 月 任 中 铁 工 党 委 常 委 工 会 主 席 中 华 全 国 总 工 会 执 行 委 员,2004 年 12 月 至 2007 年 9 月 任 中 铁 工 党 委 副 书 记,2006 年 4 月 至 2008 年 3 月, 兼 任 中 铁 九 局 集 团 有 限 公 司 董 事 长,2007 年 9 月 至 2009 年 6 月 任 本 公 司 副 总 裁,2007 年 9 月 至 今 任 中 铁 工 党 委 副 书 记 工 会 主 席 以 及 本 公 司 党 委 副 书 记 工 会 主 席,2009 年 6 月 至 2010 年 8 月 任 本 公 司 监 事 会 主 席,2010 年 6 月 至 今 任 中 铁 工 副 董 事 长,2010 年 8 月 至 今 任 本 公 司 执 行 董 事 副 董 事 长 姚 先 生 毕 业 于 中 央 党 校 经 济 管 理 专 业, 并 取 得 中 央 党 校 经 济 管 理 专 业 在 职 研 究 生 学 历 韩 修 国 先 生,66 岁, 工 程 师, 现 任 本 公 司 非 执 行 董 事, 同 时 任 十 一 届 全 国 政 协 委 员 国 资 委 副 部 级 干 部 1963 年 9 月 至 1968 年 12 月, 中 国 科 技 大 学 近 代 化 学 系 放 射 化 学 专 业 学 生 ;1968 年 12 月 至 1973 年 4 月, 甘 肃 白 银 公 司 露 天 矿 劳 动 锻 炼 教 员 组 织 科 负 责 人 ;1973 年 4 月 至 1975 年 4 月 任 甘 肃 省 白 银 公 司 露 天 矿 办 公 室 副 主 任 ;1975 年 4 月 至 1978 年 4 月 任 甘 肃 省 白 银 公 司 露 天 矿 政 治 处 主 任,1978 年 4 月 至 1985 年 7 月 任 甘 肃 省 白 银 公 司 综 合 利 用 环 保 办 公 室 主 任 研 究 所 所 长,1985 年 7 月 至 1990 年 3 月 任 甘 肃 省 白 银 市 市 委 副 书 记,1990 年 3 月 至 1991 年 3 月 任 甘 肃 省 白 银 市 市 委 书 记,1991 年 3 月 至 1995 年 1 月 任 甘 肃 省 白 银 市 市 委 书 记 市 人 大 主 任,1995 年 1 月 至 2001 年 9 月 任 甘 肃 省 副 省 长,2001 年 9 月 至 2009 年 3 月 任 国 有 重 点 大 型 企 业 监 事 会 主 席,2009 年 3 月 至 今 任 国 资 委 副 部 级 干 部 十 一 届 全 国 政 协 委 员,2011 年 1 月 至 今 任 本 公 司 非 执 行 董 事 韩 先 生 毕 业 于 中 国 科 技 大 学 近 代 化 学 系 放 射 化 学 专 业 贺 恭 先 生,67 岁, 教 授 级 高 级 工 程 师, 现 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事, 同 时 任 中 国 东 方 电 气 集 团 有 限 公 司 外 部 董 事 历 任 云 南 省 电 力 局 水 电 建 设 第 二 工 程 处 干 部, 云 南 省 电 力 厅 办 公 室 秘 书 办 公 室 副 主 任, 云 南 省 电 力 工 业 局 副 局 长 党 组 成 员 兼 漫 水 湾 水 电 工 程 管 理 局 筹 备 处 主 任 局 长 党 委 副 书 记, 中 国 长 江 三 峡 工 程 开 发 总 公 司 副 总 经 理 党 组 成 员, 国 家 电 力 公 司 副 总 经 理 党 组 成 员, 中 国 华 电 集 团 公 司 42

44 总 经 理 党 组 书 记, 云 南 金 沙 江 中 游 水 电 开 发 有 限 公 司 董 事 长, 于 2009 年 10 月 经 中 央 组 织 部 批 准 退 休,2009 年 4 月 至 今 任 中 国 东 方 电 气 集 团 有 限 公 司 外 部 董 事,2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事 贺 先 生 1966 年 毕 业 于 武 汉 工 学 院 机 械 二 系 拖 拉 机 设 计 及 制 造 专 业 贡 华 章 先 生,64 岁, 教 授 级 高 级 会 计 师, 现 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事, 同 时 任 财 政 部 会 计 准 则 委 员 会 委 员, 财 政 部 评 估 准 则 委 员 会 委 员, 中 国 会 计 学 会 副 会 长, 中 国 价 格 协 会 顾 问, 清 华 大 学 南 开 大 学 厦 门 大 学 中 国 石 油 大 学 ( 北 京 ) 中 国 石 油 大 学 ( 华 东 ) 上 海 国 家 会 计 学 院 厦 门 国 家 会 计 学 院 兼 职 教 授, 北 京 国 家 会 计 学 院 教 授 1999 年 2 月 至 2000 年 8 月 任 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 总 会 计 师,2000 年 8 月 至 2007 年 4 月 任 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 党 组 成 员 总 会 计 师,1999 年 11 月 至 2008 年 3 月 任 中 国 石 油 天 然 气 股 份 有 限 公 司 董 事 1999 年 5 月 至 2009 年 9 月 任 中 油 财 务 有 限 责 任 公 司 董 事 长 2002 年 9 月 至 2010 年 6 月 任 长 江 电 力 股 份 有 限 公 司 董 事 ;2009 年 6 月 至 今 任 中 国 神 华 能 源 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 ;2009 年 4 月 至 今 任 中 国 东 方 电 气 集 团 有 限 公 司 外 部 董 事 ;2007 年 12 月 至 今 任 南 洋 商 业 银 行 ( 中 国 ) 有 限 公 司 独 立 董 事 ;2007 年 6 月 至 今 任 中 国 南 方 航 空 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 ; 2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事 贡 先 生 毕 业 于 江 苏 省 扬 州 商 业 学 校 计 划 统 计 专 业 王 泰 文 先 生,64 岁, 现 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事, 同 时 任 中 国 外 运 集 团 总 公 司 外 部 董 事, 中 国 自 动 化 集 团 有 限 公 司 独 立 董 事 历 任 铁 道 部 资 阳 内 燃 机 车 厂 技 术 员 工 程 师, 车 间 副 主 任 分 厂 副 厂 长 分 厂 厂 长, 工 厂 副 厂 长 党 委 书 记 厂 长 ; 中 国 铁 路 机 车 车 辆 工 业 总 公 司 副 总 经 理, 副 董 事 长 总 经 理 党 委 副 书 记, 董 事 长 总 经 理 党 委 书 记, 中 国 南 方 机 车 车 辆 工 业 集 团 公 司 董 事 长 党 委 书 记 ;2000 年 6 月 至 2004 年 5 月, 任 中 国 南 方 机 车 车 辆 工 业 集 团 公 司 董 事 长 党 委 书 记 ;2006 年 11 月 至 2007 年 9 月, 任 中 铁 工 外 部 董 事 ;2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事 王 先 生 毕 业 于 大 连 铁 道 学 院 机 械 制 造 专 业 辛 定 华 先 生,51 岁, 香 港 会 计 师 公 会 - 会 计 师 英 国 公 认 会 计 师 公 会 - 会 计 师, 香 港 上 市 公 司 商 会 副 主 席, 现 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事, 同 时 兼 任 晶 门 科 技 有 限 公 司 独 立 非 执 行 董 事 及 主 席 利 邦 控 股 有 限 公 司 独 立 非 执 行 董 事 四 环 医 药 控 股 集 团 有 限 公 司 独 立 非 执 行 董 事 历 任 香 港 收 购 及 合 并 委 员 会 委 员, 香 港 联 交 所 上 市 委 员 会 副 召 集 人, 联 交 所 理 事, 香 港 上 市 公 司 商 会 名 誉 总 干 事, 摩 根 大 通 银 行 香 港 区 总 裁 兼 香 港 投 资 银 行 部 主 管 辛 先 生 亦 曾 历 任 汇 盈 控 股 有 限 公 司 执 行 董 事 及 行 政 总 裁, 汇 富 金 融 控 股 有 限 公 司 执 行 董 事, 怡 富 控 股 有 限 公 司 集 团 执 行 董 事 兼 投 资 银 行 业 务 联 席 主 管, 领 汇 管 理 有 限 公 司 及 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 独 立 非 执 行 董 事 2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 独 立 非 执 行 董 事 辛 先 生 毕 业 于 美 国 宾 夕 尼 亚 大 学 沃 顿 学 院, 43

45 获 颁 理 学 士 学 位, 并 完 成 斯 坦 福 商 学 院 斯 坦 福 行 政 人 员 课 程 ( 二 ) 监 事 王 秋 明 先 生,58 岁, 高 级 经 济 师 现 任 本 公 司 监 事 会 主 席 党 委 副 书 记 纪 委 书 记, 同 时 兼 任 中 铁 工 党 委 副 书 记 纪 委 书 记 1970 年 7 月 加 入 本 公 司,1989 年 11 月 至 2006 年 9 月 先 后 任 中 铁 工 干 部 部 副 部 长 部 长,2004 年 6 月 至 2006 年 8 月 任 中 铁 工 副 总 经 济 师 兼 干 部 部 部 长,2006 年 9 月 任 中 铁 工 党 委 副 书 记 纪 委 书 记, 并 于 2007 年 4 月 至 2008 年 1 月 兼 任 中 铁 三 局 集 团 有 限 公 司 董 事 长,2007 年 9 月 至 2010 年 8 月 任 本 公 司 非 执 行 董 事 党 委 副 书 记 纪 委 书 记,2010 年 8 月 至 今 任 本 公 司 监 事 会 主 席 党 委 副 书 记 纪 委 书 记 王 先 生 毕 业 于 中 央 党 校 函 授 学 院 政 治 经 济 专 业 刘 建 媛 女 士,49 岁, 高 级 经 济 师 高 级 政 工 师, 现 任 本 公 司 职 工 代 表 监 事 工 会 副 主 席 女 工 委 主 任 刘 女 士 1984 年 加 入 本 公 司,1996 年 7 月 至 1999 年 5 月 任 铁 道 部 隧 道 工 程 局 党 委 组 织 部 部 长,1999 年 5 月 至 2001 年 5 月 任 铁 道 部 隧 道 工 程 局 副 总 经 济 师,2001 年 5 月 至 2003 年 10 月 任 中 铁 隧 道 集 团 有 限 公 司 副 总 经 济 师,2003 年 10 月 至 2005 年 2 月 任 中 铁 隧 道 集 团 有 限 公 司 工 会 副 主 席, 中 原 指 挥 部 指 挥 长 党 工 委 书 记,2005 年 2 月 至 2008 年 1 月 任 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 党 委 副 书 记 纪 委 书 记 监 事,2008 年 1 月 至 今 任 本 公 司 工 会 副 主 席 女 工 委 主 任,2011 年 1 月 至 今 任 本 公 司 职 工 代 表 监 事 刘 女 士 毕 业 于 兰 州 铁 道 学 院 铁 道 信 号 专 业, 并 在 西 南 交 通 大 学 取 得 工 商 管 理 硕 士 学 位 张 喜 学 先 生,58 岁, 工 程 师 高 级 政 工 师, 现 任 本 公 司 职 工 代 表 监 事, 同 时 兼 任 国 务 院 国 有 企 业 监 事 会 职 工 监 事 张 先 生 于 1971 年 加 入 本 公 司,1971 年 至 1989 年 曾 任 中 铁 一 局 二 处 团 委 干 事 团 委 副 书 记 书 记 政 治 处 主 任 助 理 处 党 委 副 书 记 机 筑 处 纪 委 书 记 ;1990 年 9 月 至 2007 年 9 月 历 任 中 铁 工 办 公 室 秘 书 阜 九 指 挥 部 办 公 室 主 任 内 昆 指 挥 部 党 工 委 副 书 记 办 公 室 主 任 纪 委 执 法 监 察 处 处 长 案 件 审 理 宣 传 教 育 处 处 长 ;2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 职 工 监 事 ;2001 年 至 2007 年 2010 年 2 月 至 今 两 次 兼 任 国 务 院 国 有 企 业 监 事 会 职 工 监 事 张 先 生 毕 业 于 中 央 党 校 经 济 管 理 专 业 林 隆 彪 先 生,53 岁, 高 级 会 计 师, 现 任 本 公 司 职 工 代 表 监 事 内 控 审 计 部 部 长, 同 时 兼 任 国 务 院 国 有 企 业 监 事 会 职 工 监 事 林 先 生 于 1985 年 加 入 本 公 司,1994 年 10 月 至 2005 年 7 月 担 任 中 铁 工 财 务 处 副 处 长 财 务 部 副 部 长 ;2005 年 7 月 至 2007 年 9 月 任 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 审 计 部 部 长,2007 年 2 月 至 今 兼 任 国 务 院 国 有 企 业 监 事 会 职 工 监 事,2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 职 工 监 事 内 控 审 计 部 部 长 林 先 生 毕 业 于 辽 宁 财 经 学 院 基 建 财 务 与 信 用 专 业 44

46 陈 文 鑫 先 生,47 岁, 高 级 经 济 师, 现 任 本 公 司 股 东 代 表 监 事 历 任 铁 道 部 第 四 工 程 局 协 理 中 铁 四 局 集 团 有 限 公 司 党 委 办 公 室 ( 董 事 会 秘 书 处 ) 秘 书 科 长,2004 年 1 月 至 2008 年 1 月, 历 任 中 铁 十 局 集 团 有 限 公 司 监 察 审 计 部 副 部 长 法 律 事 务 部 副 部 长,2004 年 12 月 至 2010 年 4 月, 兼 任 中 铁 工 程 德 商 高 速 公 路 建 设 发 展 有 限 公 司 监 事,2007 年 12 月 至 今 任 中 铁 南 方 投 资 发 展 有 限 公 司 监 事,2008 年 1 月 至 2010 年 12 月 任 本 公 司 董 事 会 办 公 室 副 主 任 兼 产 权 代 表 管 理 处 处 长,2010 年 12 月 至 今 任 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 董 事,2011 年 1 月 至 今 任 本 公 司 股 东 代 表 监 事 陈 先 生 毕 业 于 铁 道 部 郑 州 人 民 警 察 学 校, 并 在 安 徽 大 学 取 得 法 律 本 科 学 历 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 白 中 仁 先 生, 简 历 同 上 李 建 生 女 士,56 岁, 高 级 会 计 师 注 册 会 计 师 企 业 法 律 顾 问, 现 任 本 公 司 副 总 裁 财 务 总 监 总 法 律 顾 问 李 女 士 于 1982 年 8 月 加 入 本 公 司,1994 年 3 月 至 2000 年 1 月 任 中 铁 工 副 总 会 计 师,2000 年 1 月 至 2002 年 12 月 任 中 铁 工 会 计 师,2002 年 12 月 至 2007 年 9 月 任 中 铁 工 总 会 计 师 总 法 律 顾 问,2005 年 5 月 至 2009 年 12 月 兼 任 中 铁 信 托 有 限 责 任 公 司 董 事 长,2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 副 总 裁 财 务 总 监 总 法 律 顾 问 李 女 士 毕 业 于 东 北 财 经 大 学 基 建 经 济 专 业 刘 辉 先 生,50 岁, 教 授 级 高 级 工 程 师 国 家 注 册 咨 询 工 程 师 国 家 一 级 注 册 建 造 师, 现 任 本 公 司 副 总 裁 总 工 程 师, 同 时 兼 任 铁 道 第 三 勘 察 设 计 院 集 团 有 限 公 司 副 董 事 长 刘 先 生 1982 年 8 月 加 入 本 公 司,1999 年 2 月 至 2001 年 3 月 任 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 董 事 总 工 程 师,2001 年 4 月 至 2007 年 9 月 任 中 铁 工 副 总 经 理 总 工 程 师,2007 年 1 月 至 今 兼 任 铁 道 第 三 勘 察 设 计 院 集 团 有 限 公 司 副 董 事 长,2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 副 总 裁 总 工 程 师 刘 先 生 毕 业 于 西 南 交 通 大 学 铁 道 工 程 专 业, 并 在 西 南 交 通 大 学 取 得 工 程 管 理 学 士 学 位 和 建 筑 工 程 及 土 木 工 程 专 业 工 程 硕 士 学 位 马 力 先 生,52 岁, 高 级 工 程 师, 现 任 本 公 司 副 总 裁 1997 年 9 月 至 2002 年 2 月 任 中 国 土 木 工 程 集 团 公 司 党 委 副 书 记 兼 纪 委 书 记 董 事 副 总 经 理,2002 年 3 月 至 2004 年 3 月 任 中 国 海 外 工 程 总 公 司 总 经 理 党 委 书 记,2004 年 3 月 至 2007 年 9 月 任 中 铁 工 副 总 经 理,2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 副 总 裁 马 先 生 毕 业 于 长 沙 铁 道 学 院 铁 道 工 程 专 业 周 孟 波 先 生,45 岁, 教 授 级 高 级 工 程 师, 现 任 本 公 司 副 总 裁 周 先 生 于 1985 年 7 月 加 入 本 公 司,2000 年 8 月 至 2001 年 4 月 任 铁 道 部 大 桥 工 程 局 局 长,2001 年 4 月 至 2006 年 9 月 任 中 铁 大 桥 局 集 团 有 限 公 司 董 事 长 总 经 理,2006 年 9 月 至 2007 年 9 月 任 中 铁 工 副 总 经 理,2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 副 总 裁 周 先 生 毕 业 于 石 家 庄 45

47 铁 道 学 院 铁 路 桥 梁 专 业, 并 在 西 南 交 通 大 学 取 得 桥 梁 隧 道 及 结 构 工 程 专 业 硕 士 研 究 生 学 历 戴 和 根 先 生,44 岁, 高 级 经 济 师, 现 任 本 公 司 副 总 裁 戴 先 生 于 1987 年 1 月 加 入 本 公 司,2000 年 10 月 至 2004 年 4 月 任 中 铁 四 局 第 七 工 程 有 限 公 司 总 经 理 中 铁 四 局 集 团 有 限 公 司 副 总 经 理,2004 年 4 月 至 2006 年 9 月 任 中 铁 四 局 集 团 有 限 公 司 总 经 理 副 董 事 长 党 委 副 书 记,2006 年 9 月 至 2007 年 9 月 任 中 铁 工 副 总 经 理, 2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 副 总 裁 戴 先 生 毕 业 于 中 央 党 校 经 济 管 理 专 业, 并 取 得 中 央 党 校 经 济 管 理 专 业 在 职 研 究 生 学 历 段 秀 斌 先 生,56 岁, 高 级 工 程 师, 现 任 本 公 司 副 总 裁 段 先 生 于 1966 年 7 月 加 入 本 公 司,2002 年 12 月 至 2004 年 3 月 任 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 董 事 长 总 经 理, 2004 年 3 月 至 2006 年 10 月 任 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 董 事 长 党 委 书 记,2006 年 10 月 至 2007 年 9 月 任 中 铁 工 副 总 经 理,2007 年 2 月 至 2008 年 7 月, 兼 任 中 铁 置 业 集 团 有 限 公 司 董 事 长 党 委 书 记,2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 副 总 裁 段 先 生 毕 业 于 石 家 庄 铁 道 学 院 铁 道 工 程 专 业, 并 在 中 国 人 民 大 学 取 得 工 商 管 理 专 业 在 职 研 究 生 学 历 章 献 先 生,50 岁, 教 授 级 高 级 工 程 师, 现 任 本 公 司 副 总 裁 1997 年 12 月 至 2001 年 4 月 任 铁 道 部 大 桥 工 程 局 副 局 长,2001 年 4 月 至 2003 年 12 月 任 中 铁 大 桥 局 集 团 有 限 公 司 董 事 副 总 经 理,2003 年 12 月 至 2010 年 7 月 任 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 总 经 理 副 董 事 长 党 委 副 书 记,2010 年 7 月 至 今 任 本 公 司 副 总 裁 章 先 生 毕 业 于 长 沙 铁 道 学 院 机 械 专 业, 并 在 西 南 交 通 大 学 取 得 土 木 工 程 硕 士 学 位 许 廷 旺 先 生,55 岁, 高 级 经 济 师, 现 任 本 公 司 总 经 济 师 许 先 生 于 1971 年 加 入 本 公 司,1997 年 4 月 至 2006 年 12 月 任 中 铁 工 纪 委 副 书 记 监 察 处 处 长,2006 年 12 月 至 2008 年 1 月 任 中 铁 工 副 总 经 济 师 干 部 部 部 长,2008 年 1 月 至 2010 年 7 月 任 本 公 司 副 总 经 济 师 人 力 资 源 部 ( 党 委 干 部 部 ) 部 长,2010 年 7 月 至 2010 年 11 月 任 本 公 司 总 经 济 师 兼 人 力 资 源 部 ( 党 委 干 部 部 ) 部 长,2010 年 11 月 至 今 任 本 公 司 总 经 济 师 许 先 生 毕 业 于 中 央 党 校 函 授 学 院 经 济 管 理 专 业 于 腾 群 先 生,40 岁, 高 级 经 济 师 律 师 企 业 法 律 顾 问, 现 任 本 公 司 董 事 会 秘 书 于 先 生 于 1990 年 12 月 加 入 本 公 司,1999 年 4 月 至 2000 年 3 月 任 铁 道 部 第 一 工 程 局 办 公 室 副 主 任,2000 年 3 月 至 2006 年 11 月 先 后 担 任 中 铁 工 企 业 管 理 处 副 处 长 企 业 发 展 规 划 部 副 部 长 总 法 律 顾 问 助 理 兼 法 律 事 务 部 部 长,2006 年 11 月 至 2007 年 9 月 任 中 铁 工 董 事 会 秘 书 兼 法 律 事 务 部 部 长,2001 年 至 2007 年 先 后 兼 任 中 铁 宝 桥 股 份 有 限 公 司 监 事 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 董 事 中 铁 十 局 集 团 有 限 公 司 副 董 事 长,2007 年 9 月 至 今 任 本 公 司 董 事 会 秘 书 于 先 生 还 担 任 中 华 全 国 青 年 联 合 会 46

48 委 员 中 国 青 年 企 业 家 协 会 理 事 中 央 企 业 青 年 联 合 会 副 秘 书 长 北 京 上 市 公 司 协 会 副 秘 书 长 中 国 交 通 企 业 管 理 协 会 法 律 委 员 会 副 理 事 长 中 国 法 学 会 证 券 法 学 研 究 会 常 务 理 事 中 央 财 经 大 学 研 究 生 导 师 中 国 国 际 经 济 贸 易 仲 裁 委 员 会 仲 裁 员 北 京 仲 裁 委 员 会 仲 裁 员 商 务 部 中 国 企 业 境 外 商 务 调 节 中 心 法 律 顾 问 中 国 对 外 承 包 工 程 商 会 工 程 专 家 组 成 员 于 先 生 毕 业 于 西 北 政 法 大 学 经 济 法 专 业, 并 在 清 华 大 学 取 得 工 商 管 理 硕 士 学 位 七 发 行 人 经 营 情 况 ( 一 ) 发 行 人 经 营 范 围 土 木 工 程 建 筑 和 线 路 管 道 设 备 安 装 的 总 承 包 ; 上 述 项 目 勘 测 设 计 施 工 建 设 监 理 技 术 咨 询 技 术 开 发 技 术 转 让 技 术 服 务 的 分 项 承 包 ; 土 木 工 程 专 用 机 械 设 备 器 材 构 件 钢 梁 钢 结 构 建 筑 材 料 的 研 制 生 产 销 售 租 赁 ; 在 新 建 铁 路 线 正 式 验 收 交 付 运 营 前 的 临 时 性 客 货 运 输 业 务 及 相 关 服 务 ; 承 包 本 行 业 的 国 外 工 程, 境 内 外 资 工 程 ; 房 地 产 开 发 经 营, 资 源 开 发, 物 贸 物 流 ; 进 出 口 业 务 ; 经 营 对 销 贸 易 和 转 口 贸 易 ; 汽 车 销 售 电 子 产 品 及 通 信 信 号 设 备 交 电 建 筑 五 金 水 暖 器 材 日 用 百 货 的 销 售 ( 二 ) 发 行 人 经 营 现 状 截 至 2009 年 12 月 31 日, 本 公 司 辖 有 全 资 公 司 32 个, 控 股 公 司 4 个, 共 36 家 二 级 子 公 司 本 公 司 提 供 全 套 的 建 筑 相 关 服 务, 包 括 基 建 建 设 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 等, 能 为 客 户 提 供 综 合 的 一 站 式 解 决 方 案 本 公 司 在 桥 梁 隧 道 电 气 化 铁 路 设 计 和 建 设 以 及 梁 桥 结 构 道 岔 设 计 和 制 造 等 专 业 领 域 位 居 中 国 领 先 地 位, 达 到 国 际 先 进 水 平 此 外, 本 公 司 还 利 用 基 建 建 设 行 业 的 稳 固 平 台 拓 展 房 地 产 开 发 及 矿 产 资 源 开 发 其 他 具 有 广 阔 前 景 的 业 务, 以 不 断 提 高 自 身 的 盈 利 能 力 2009 年 度, 本 公 司 抓 住 国 家 基 础 设 施 建 设 高 潮 的 机 遇, 扩 大 经 营 领 域, 加 强 施 工 生 产 管 理, 在 主 营 业 务 方 面 又 实 现 了 新 的 突 破 全 年 实 现 主 营 业 务 收 入 为 3,440.5 亿 元, 同 比 增 长 48.34%; 实 现 净 利 润 亿 元, 同 比 增 长 416.6%; 新 签 合 同 额 为 6,018 亿 元, 同 比 增 长 幅 度 高 达 40.5%; 截 至 2009 年 12 月 31 日, 本 公 司 未 完 成 合 同 额 为 6,795 亿 元, 比 2008 年 12 月 31 日 增 长 61.5% 2010 年 1-9 月, 本 公 司 实 现 营 业 总 收 入 亿 元, 同 比 增 长 22.12%; 新 签 合 同 额 为 5689 亿 元, 同 比 增 长 幅 度 高 达 36.8% 47

49 本 公 司 的 业 务 分 部 及 其 提 供 的 主 要 服 务 和 产 品 的 摘 要 如 下 表 所 示 : 表 4-9 业 务 分 部 基 建 建 设 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 房 地 产 开 发 其 他 业 务 主 要 服 务 和 产 品 铁 路 公 路 桥 梁 隧 道 城 市 轨 道 交 通 ( 包 括 地 铁 和 轻 轨 ) 房 屋 建 筑 水 利 水 电 港 口 码 头 机 场 和 其 他 市 政 工 程 的 建 设 就 基 建 建 设 项 目 提 供 勘 察 设 计 咨 询 研 发 可 行 性 研 究 和 监 理 服 务 道 岔 桥 梁 钢 结 构 和 其 他 铁 路 相 关 设 备 和 器 材 以 及 工 程 机 械 的 设 计 研 发 制 造 和 销 售 住 房 和 商 用 房 的 开 发 销 售 和 管 理 矿 产 资 源 开 发 铁 路 公 路 营 运 物 资 贸 易 和 其 他 业 务 2009 年 度 公 司 主 营 业 务 按 行 业 或 产 品 的 经 营 业 绩 以 及 其 与 上 年 度 的 比 较 情 况 如 下 表 所 示 : 表 4-10 主 营 业 务 主 营 业 务 主 营 业 务 毛 主 营 业 务 收 增 长 主 营 业 务 成 增 长 率 毛 利 率 利 增 长 率 入 ( 万 元 ) 率 (%) 本 ( 万 元 ) (%) (%) (%) 基 建 建 设 30,927, ,421, 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 679, , 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 761, , 房 地 产 开 发 545, , 其 他 1,489, ,350, 合 计 34,404, ,300, 年 度 本 公 司 主 营 业 务 收 入 构 成 情 况 如 下 表 所 示 : 表 年 度 2008 年 度 2007 年 度 项 目 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 基 建 建 设 30,927, ,826, ,176, 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 679, , , 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 761, , , 房 地 产 开 发 545, , ,

50 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 项 目 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 其 他 ( 注 ) 1,489, , , 合 计 34,404, ,234, ,918, 至 2009 年 度, 本 公 司 五 个 业 务 分 部 的 营 业 利 润 情 况 如 下 表 所 示 : 表 年 度 2008 年 度 2007 年 度 项 目 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 基 建 建 设 813, , , 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 60, , , 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 49, , , 房 地 产 开 发 70, , , 其 他 ( 注 ) -128, , , 合 计 864, , , 注 : 系 其 他 板 块 相 关 数 据 与 板 块 间 抵 消 数 据 之 和 1 基 建 建 设 业 务 本 公 司 是 中 国 和 亚 洲 最 大 的 多 功 能 综 合 型 建 设 集 团, 按 照 2009 年 年 度 工 程 承 包 总 收 入 排 名, 本 公 司 为 全 球 第 三 大 建 筑 工 程 承 包 商 本 公 司 在 中 国 及 世 界 各 地 基 建 建 设 行 业 拥 有 领 军 企 业 地 位, 曾 成 功 完 成 了 大 量 大 型 建 设 项 目, 在 完 成 复 杂 建 设 项 目 的 过 程 中 本 公 司 还 开 发 应 用 了 许 多 先 进 技 术 及 工 法 铁 路 建 设 是 本 公 司 的 核 心 业 务 之 一 本 公 司 同 时 专 注 于 特 大 桥 及 长 大 隧 道 的 建 设 本 公 司 也 是 中 国 领 先 的 高 速 公 路 和 公 路 建 设 集 团 以 及 中 国 城 市 轨 道 交 通 市 场 上 的 领 军 企 业 之 一 本 公 司 的 主 要 基 建 建 设 业 务 还 包 括 房 屋 建 筑 水 利 水 电 港 口 码 头 机 场 和 其 他 市 政 工 程 的 建 设 本 公 司 的 基 建 建 设 业 务 遍 及 全 国 各 地 此 外, 本 公 司 也 越 来 越 多 地 参 与 国 际 基 建 建 设 项 目, 已 在 境 外 超 过 55 个 国 家 和 地 区 承 建 了 230 多 个 海 外 项 目 2009 年, 本 公 司 参 与 了 多 项 国 家 重 点 基 建 项 目 的 建 设, 包 括 铁 路 公 路 和 市 政 工 程 建 设 项 目 等, 基 建 建 设 业 务 板 块 继 续 保 持 了 良 好 的 增 长 势 头 2009 年, 本 公 司 基 建 建 设 业 务 营 业 收 入 3, 亿 元, 同 比 增 长 48.5%; 新 签 合 同 额 5,420 亿 元, 49

51 同 比 增 长 41.3% 截 至 2009 年 12 月 31 日, 本 公 司 基 建 建 设 业 务 的 未 完 成 合 同 额 为 6,425 亿 元, 比 2008 年 12 月 31 日 增 长 60.9% 本 公 司 主 要 通 过 16 家 子 公 司 和 联 营 公 司 从 事 基 建 建 设 业 务 本 公 司 截 至 2009 年 底 已 经 签 署 但 延 续 到 2009 年 底 仍 在 履 行 中 和 新 签 的 重 大 基 础 建 设 合 同 如 下 表 所 示 : 表 4-13 序 号 签 订 单 位 业 主 单 位 合 同 名 称 ( 履 行 ) 合 同 签 署 日 期 合 同 金 额 ( 万 元 ) 合 同 工 期 铁 路 1 中 国 中 铁 哈 大 铁 路 客 运 专 线 有 限 责 任 公 司 新 建 哈 尔 滨 至 大 连 铁 路 客 运 专 线 土 建 工 程 施 工 TJ-1 标 施 工 总 价 ,187, 天 2 中 铁 三 局 京 沪 高 速 铁 路 股 份 有 限 公 司 新 建 京 沪 高 速 铁 路 土 建 工 程 施 工 TJ5 标 ,131, 个 月 3 中 铁 一 局 京 沪 高 速 铁 路 股 份 有 限 公 司 新 建 京 沪 高 速 铁 路 土 建 工 程 施 工 TJ2 标 ,064, 个 月 公 路 1 中 铁 一 局 天 津 滨 海 新 区 基 础 设 施 建 设 投 资 有 限 公 司 天 津 集 疏 港 公 路 二 期 2 标 段 , 个 月 2 中 铁 一 局 吉 林 省 高 速 公 路 集 团 有 限 公 司 珲 春 至 乌 兰 浩 特 高 速 第 24 合 同 段 , 个 月 3 中 铁 大 桥 局 山 东 省 路 桥 集 团 青 岛 高 速 公 路 有 限 公 司 青 岛 海 湾 大 桥 1 合 同 段 , 个 月 1 中 国 中 铁 深 圳 市 地 铁 有 限 公 司 市 政 深 圳 地 铁 5 号 线 BT 项 目 及 相 关 工 程 A 合 同 , 个 月 2 中 铁 电 气 化 局 南 京 地 下 铁 道 有 限 公 司 南 京 地 铁 南 延 线 PPP 投 资 项 目 , 个 月 3 中 铁 隧 道 集 团 武 汉 地 铁 集 团 有 限 公 司 武 汉 轨 道 交 通 二 号 线 一 期 工 程 第 十 二 标 , 个 月 铁 路 新 建 兰 新 铁 路 第 二 双 1 中 铁 四 局 兰 新 铁 路 新 疆 有 限 公 司 线 ( 哈 密 - 乌 鲁 木 齐 段 ) 站 前 工 程 LXTJ4 标 施 工 总 价 承 包 合 同 , 个 月 2 中 铁 三 局 杭 甬 铁 路 局 客 运 专 线 有 限 责 任 公 司 新 建 杭 州 至 宁 波 铁 路 客 运 专 线 工 程 HYZQ-1 标 施 工 总 价 承 包 合 同 , 个 月 新 建 兰 新 铁 路 第 二 双 3 中 铁 二 局 兰 新 铁 路 新 疆 有 限 公 司 线 ( 哈 密 - 乌 鲁 木 齐 段 ) 站 前 工 程 LXTJ5 标 施 工 总 价 承 包 合 同 , 个 月 50

52 序 号 签 订 单 位 业 主 单 位 合 同 名 称 ( 履 行 ) 公 路 1 中 铁 大 桥 局 广 深 沿 江 公 路 ( 深 圳 段 ) 深 圳 高 速 公 路 股 份 有 工 程 第 2 合 同 段 合 同 协 限 公 司 议 书 2 中 铁 大 桥 局 武 陵 至 西 峡 高 速 公 路 河 南 省 桃 花 峪 黄 河 大 桃 花 峪 黄 河 大 桥 TJ-6 桥 投 资 有 限 公 司 标 合 同 协 议 书 3 中 铁 十 局 宁 波 市 高 等 级 公 路 建 宁 波 穿 山 至 好 思 房 公 设 指 挥 部 路 工 程 5 标 合 同 协 议 书 市 政 1 深 圳 北 站 枢 纽 工 程 施 中 铁 南 方 公 深 圳 地 铁 有 限 公 司 工 总 承 包 合 同 (B1 司 包 )( 总 承 包 ) 2 中 铁 大 桥 局 穗 莞 深 城 际 轨 道 交 通 广 东 省 东 南 城 际 轨 道 项 目 工 程 SZH-1 标 合 交 通 有 限 公 司 同 协 议 书 3 中 铁 建 工 青 岛 中 金 渝 能 置 业 有 青 岛 国 际 贸 易 中 心 工 限 公 司 程 合 同 签 署 合 同 金 额 日 期 ( 万 元 ) 合 同 工 期 , 个 月 , 个 月 , 个 月 , 个 月 , 个 月 , 个 月 (1) 铁 路 建 设 本 公 司 是 中 国 最 大 的 铁 路 建 设 集 团 20 世 纪 50 年 代 以 来, 本 公 司 参 与 过 中 国 所 有 主 要 铁 路 的 建 设, 本 公 司 在 该 期 间 新 建 扩 建 和 改 建 的 铁 路 总 里 程 超 过 50,000 公 里, 占 中 国 铁 路 目 前 总 运 营 里 程 的 三 分 之 二 以 上 本 公 司 已 建 设 超 过 22,600 公 里 的 电 气 化 铁 路 本 公 司 在 中 国 重 载 铁 路 高 速 铁 路 以 及 铁 路 提 速 建 设 市 场 居 主 导 地 位 本 公 司 已 成 功 参 与 建 设 超 过 100 条 铁 路, 其 中 包 括 青 藏 铁 路 ( 世 界 上 海 拔 最 高 的 铁 路 ) 大 秦 铁 路 ( 中 国 最 长 的 重 载 铁 路 ) 成 昆 铁 路 ( 在 地 质 构 造 最 为 复 杂 的 地 区 进 行 的 铁 路 建 设 项 目 之 一 ) 和 京 九 铁 路 ( 中 国 最 长 的 南 北 铁 路, 连 接 北 京 至 香 港 ) 等 2009 年, 本 公 司 铁 路 建 设 新 签 合 同 额 为 3,109 亿 元, 共 完 成 铁 路 正 线 铺 轨 ( 新 线 复 线 )9,327 公 里, 完 成 电 气 化 铁 路 接 触 网 10,844 正 线 公 里, 进 一 步 巩 固 了 在 铁 路 建 设 市 场 上 的 主 导 地 位 2009 年 本 公 司 作 为 主 要 承 包 商 参 与 承 建 的 武 广 高 铁 石 太 客 专 甬 台 温 铁 路 温 福 铁 路 福 厦 铁 路 大 丽 铁 路 京 九 铁 路 电 气 化 改 造 等 项 目 相 继 建 成 通 车, 北 京 动 车 段 青 藏 铁 路 那 曲 物 流 中 心 竣 工 运 营, 京 沪 高 铁 南 京 大 胜 关 长 江 大 桥 主 跨 钢 梁 胜 利 合 龙 2009 年 本 公 司 作 为 主 要 承 包 商 参 与 承 建 了 杭 甬 客 专 合 蚌 客 专 西 宝 客 专 南 广 铁 路 兰 新 二 线 等 一 批 新 开 工 铁 路 项 目 51

53 (2) 公 路 建 设 本 公 司 是 中 国 领 先 的 高 速 公 路 和 公 路 建 设 集 团, 是 中 国 公 路 建 设 行 业 的 杰 出 企 业 本 公 司 的 业 务 重 心 及 专 长 是 建 设 高 速 公 路 及 主 干 公 路 20 世 纪 80 年 代 以 来, 参 与 建 设 的 公 路 超 过 7,400 公 里, 包 括 超 过 3,400 公 里 的 高 速 公 路, 总 计 超 过 90 个 高 速 公 路 公 路 及 其 他 项 目, 其 中 还 包 括 一 些 我 国 最 大 和 最 复 杂 的 公 路 建 设 项 目 本 公 司 还 是 中 国 公 路 桥 和 隧 道 建 设 行 业 的 领 军 企 业 之 一, 参 与 过 多 个 复 杂 的 公 路 桥 和 隧 道 建 设 项 目 本 公 司 已 完 成 建 设 总 长 度 1,494 公 里 的 公 路 桥 ( 包 括 铁 路 和 公 路 两 用 桥 ) 以 及 超 过 1,115 公 里 的 公 路 隧 道 2009 年, 公 司 在 公 路 建 设 方 面 取 得 良 好 业 绩, 新 签 合 同 额 达 867 亿 元, 较 上 年 增 长 亿 元, 增 幅 达 到 84.5%, 公 路 市 场 份 额 约 占 全 国 的 13.3% 全 年 共 完 成 公 路 建 设 1,155 公 里, 其 中 包 括 834 公 里 的 高 速 公 路 2009 年 公 司 完 成 的 公 路 建 设 项 目 有 上 海 A15 高 速 公 路 福 建 泉 州 至 三 明 高 速 公 路 云 南 蒙 自 至 河 口 新 街 高 速 公 路 大 广 高 速 公 路 北 京 至 承 德 三 期 工 程 连 霍 高 速 公 路 宝 鸡 至 天 水 段 陕 西 榆 神 高 速 公 路 等 (3) 桥 梁 和 隧 道 建 设 本 公 司 是 特 大 桥 和 长 大 隧 道 ( 铁 路 和 公 路 ) 建 设 的 龙 头 企 业 本 公 司 已 建 设 超 过 4,230 公 里 的 桥 梁, 并 曾 独 立 或 参 与 建 设 所 有 跨 长 江 和 黄 河 的 铁 路 公 路 两 用 桥 和 铁 路 桥, 其 中 包 括 中 国 桥 梁 建 设 史 上 的 四 座 里 程 碑 式 的 大 桥 武 汉 长 江 大 桥 南 京 长 江 大 桥 九 江 长 江 大 桥 和 芜 湖 长 江 大 桥 ; 本 公 司 还 独 立 或 参 与 建 设 超 过 3,900 公 里 的 隧 道 ( 不 包 括 地 铁 ), 包 括 乌 鞘 岭 隧 道 ( 我 国 最 长 的 隧 道 ) 大 瑶 山 隧 道 ( 我 国 最 长 的 双 线 电 气 化 隧 道 ) 武 汉 过 江 隧 道 和 厦 门 翔 安 海 底 隧 道 ( 我 国 首 条 自 主 设 计 建 设 的 海 底 隧 道 ) (4) 城 市 轨 道 交 通 市 政 工 程 和 其 他 建 设 本 公 司 还 参 与 建 设 城 市 轨 道 交 通 房 屋 建 筑 水 利 水 电 港 口 码 头 机 场 及 其 他 市 政 工 程 的 建 设, 并 且 是 中 国 城 市 轨 道 交 通 市 场 上 的 领 军 企 业 之 一 尽 管 中 国 的 城 市 轨 道 交 通 市 场 的 发 展 尚 处 于 初 期 阶 段, 但 由 于 持 续 的 城 市 化 进 程, 该 市 场 正 在 不 断 发 展 本 公 司 参 加 了 国 内 所 有 主 要 城 市 的 城 市 轨 道 交 通 建 设 随 着 中 国 城 市 化 进 程 的 加 速, 城 市 轨 道 交 通 市 场 正 在 不 断 发 展, 本 公 司 在 2008 年 继 续 加 大 市 政 工 程 建 设 项 目 开 发 力 度, 并 取 得 良 好 经 济 效 益 2009 年, 本 公 司 继 续 加 大 市 政 工 程 建 设 项 目 开 发 力 度, 并 取 得 良 好 经 济 效 益 随 着 中 国 城 市 化 进 程 的 52

54 加 速, 城 市 轨 道 交 通 市 场 也 在 不 断 发 展 2009 年, 本 公 司 共 完 成 市 政 工 程 和 其 他 建 设 新 签 合 同 额 1,444 亿 元, 其 中 城 市 轨 道 交 通 项 目 占 全 国 市 场 份 额 的 51% 2009 年, 本 公 司 共 参 与 建 设 城 市 轻 轨 地 铁 线 路 土 建 工 程 285 公 里, 铺 轨 工 程 105 公 里, 包 括 我 国 内 地 第 一 座 海 底 隧 道 厦 门 翔 安 隧 道 上 海 地 铁 11 号 线 深 圳 地 铁 5 号 线 广 州 市 轨 道 交 通 等 多 个 市 政 工 程 和 其 他 项 目 (5) 海 外 业 务 本 公 司 在 国 际 建 设 市 场 久 负 盛 名 上 世 纪 70 年 代, 本 公 司 独 立 建 设 长 达 1,861 公 里 的 坦 桑 尼 亚 至 赞 比 亚 铁 路 项 目, 从 此 逐 渐 走 向 海 外 市 场 本 公 司 早 期 的 海 外 业 务 活 动 主 要 与 中 国 政 府 的 援 外 建 设 项 目 有 关 1987 年, 本 公 司 获 得 商 务 部 授 予 的 对 外 工 程 承 包 资 格 自 上 世 纪 70 年 代 起, 本 公 司 已 在 境 外 超 过 55 个 国 家 和 地 区 承 接 230 多 个 海 外 项 目, 为 全 球 客 户 提 供 铁 路 高 速 公 路 公 路 桥 梁 隧 道 房 屋 建 筑 疏 浚 机 场 和 市 政 工 程 项 目 的 建 设 及 相 关 服 务 本 公 司 在 国 际 建 筑 市 场 上, 尤 其 是 非 洲 东 南 亚 太 平 洋 岛 国 中 东 以 及 南 美 洲 享 有 较 高 的 声 誉 2 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 业 务 本 公 司 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 业 务 主 要 包 括 提 供 与 建 设 国 内 外 主 要 铁 路 电 气 化 铁 路 城 市 轨 道 交 通 桥 梁 隧 道 和 车 站 有 关 的 咨 询 和 规 划 可 行 性 研 究 勘 察 设 计 研 发 和 使 用 监 理 等 服 务 本 公 司 是 中 国 基 建 建 设 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 行 业 的 领 军 企 业 之 一, 为 客 户 提 供 一 整 套 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 ( 包 括 综 合 的 一 站 式 解 决 方 案 和 铁 路 电 气 化 桥 梁 以 及 隧 道 领 域 的 专 业 服 务 ) 本 公 司 是 铁 路 勘 察 设 计 和 咨 询 服 务 市 场 的 龙 头 企 业, 在 协 助 铁 道 部 制 订 设 计 标 准 建 设 施 工 规 范 和 质 量 验 收 等 方 面 的 铁 路 行 业 标 准 中 也 发 挥 了 重 要 作 用 同 时, 本 公 司 及 本 公 司 的 参 股 公 司 还 主 导 我 国 的 城 市 轨 道 交 通 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 市 场, 该 市 场 的 参 与 者 数 目 众 多, 但 市 场 份 额 都 较 小, 而 本 公 司 的 市 场 占 有 率 达 到 31% 本 公 司 ( 包 括 本 公 司 的 联 营 公 司 ) 有 着 骄 人 的 经 营 业 绩 : (1)2005 年 及 2006 年 连 续 两 年, 本 公 司 位 居 中 国 对 外 工 程 承 包 及 勘 察 设 计 施 工 双 60 强 第 一 名 ; (2)2005 年, 按 勘 察 设 计 业 务 产 生 的 收 入 计, 本 公 司 的 子 公 司 中 铁 二 院 工 程 集 团 有 限 责 任 公 司 位 居 建 设 部 评 选 的 全 国 勘 察 设 计 企 业 50 强 之 首 ; (3) 截 至 2006 年 12 月 31 日, 本 公 司 提 供 过 的 勘 察 设 计 服 务 的 电 气 化 铁 路 的 总 营 运 里 程, 占 全 国 电 气 化 铁 路 总 营 运 里 程 50% 以 上 ; 53

55 (4) 本 公 司 提 供 过 勘 察 设 计 服 务 的 城 市 轨 道 交 通 的 总 营 运 里 程, 占 全 国 城 市 轨 道 交 通 总 营 运 里 程 的 31% 以 上 ; (5) 本 公 司 曾 为 超 过 58% 的 跨 长 江 特 大 桥 提 供 过 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 ; (6) 本 公 司 协 助 铁 道 部 制 订 了 建 设 规 范 和 质 量 要 求 方 面 的 铁 路 行 业 标 准 ; (7) 本 公 司 还 是 中 国 桥 梁 隧 道 高 速 公 路 电 气 化 铁 路 及 航 测 遥 感 勘 察 设 计 与 咨 询 市 场 的 领 先 企 业 之 一 凭 借 着 在 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 领 域 丰 富 的 经 验 及 行 业 领 先 的 技 术 实 力, 本 公 司 在 2009 年 承 接 了 多 项 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 业 务, 巩 固 了 本 公 司 在 该 领 域 的 行 业 龙 头 地 位 2009 年, 本 公 司 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 业 务 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 46.14%; 新 签 合 同 额 为 86 亿 元, 同 比 增 加 125.7% 截 至 2009 年 12 月 31 日, 公 司 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 业 务 的 未 完 成 合 同 额 为 亿 元, 较 2008 年 12 月 31 日 增 长 45.6% 2009 年 本 公 司 主 要 参 与 完 成 的 工 程 设 计 与 咨 询 服 务 项 目 包 括 : 京 沪 夏 深 大 瑞 渝 利 等 高 速 铁 路 客 运 专 线 复 杂 山 区 铁 路 项 目 ; 北 京 广 州 深 圳 郑 州 等 城 市 轨 道 交 通 项 目 ; 南 京 大 胜 关 长 江 大 桥 武 汉 天 兴 洲 公 铁 两 用 长 江 大 桥 澜 沧 江 大 桥 琼 州 海 峡 跨 海 工 程 等 重 大 桥 梁 工 程 项 目 ; 青 岛 胶 州 湾 海 底 隧 道 等 越 海 越 江 隧 道 工 程 项 目, 珠 海 市 高 栏 高 速 工 程 等, 委 内 瑞 拉 铁 路 刚 果 ( 金 ) 公 路 等 国 际 工 程 项 目 本 公 司 截 至 2009 年 底 已 经 签 署 但 延 续 到 2009 年 底 仍 在 履 行 中 和 新 签 的 重 大 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 业 务 合 同 如 下 表 所 示 : 表 4-14 序 号 签 订 单 位 业 主 单 位 合 同 名 称 ( 履 行 ) 合 同 签 署 日 期 合 同 金 额 ( 万 元 ) 合 同 工 期 1 中 铁 二 院 渝 利 铁 路 有 限 责 任 公 司 新 建 重 庆 至 利 川 铁 路 勘 察 设 计 , 个 月 2 中 铁 二 院 武 广 铁 路 客 运 专 线 有 限 责 任 公 司 新 建 铁 路 武 汉 至 广 州 客 运 专 线 乌 花 段 韶 关 ( 不 含 ) 至 花 都 ( 不 含 ) 建 设 工 程 勘 察 设 计 ( 含 补 充 协 议 ) , 个 月 3 中 铁 二 院 委 内 瑞 拉 国 家 铁 路 自 治 局 委 内 瑞 拉 国 家 铁 路 网 项 目 (LAENCRUCIJADA-CUA 段 ) 勘 察 设 计 13 个 月 ( 截 至 ,302 签 署 日 已 完 工 结 算 ) 54

56 序 号 签 订 单 位 业 主 单 位 合 同 名 称 ( 履 行 ) 合 同 签 署 合 同 金 额 合 同 工 期 日 期 ( 万 元 ) 4 中 铁 二 院 东 南 沿 海 铁 路 福 新 建 铁 路 福 厦 线 工 程 勘 察 建 有 限 责 任 公 司 设 计 , 个 月 5 中 铁 二 院 海 南 东 环 铁 路 有 新 建 海 南 东 环 铁 路 站 前 站 限 公 司 后 工 程 , 个 月 6 中 铁 二 院 贵 广 铁 路 有 限 责 新 建 贵 阳 至 广 州 铁 路 贵 阳 任 公 司 至 贺 州 段 定 测 和 初 步 设 计 , 个 月 7 中 铁 咨 询 南 广 铁 路 公 司 筹 新 建 南 宁 至 广 州 铁 路 桂 平 备 组 至 新 肇 庆 段 勘 察 设 计 合 同 , 个 月 8 中 铁 二 院 东 莞 市 城 市 快 速 轨 道 交 通 东 莞 市 轨 道 交 通 R2( 东 莞 火 车 站 - 东 莞 虎 门 有 限 公 司 站 段 ) 工 程 勘 察 设 计 总 承 包 , 个 月 3 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 业 务 本 公 司 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 业 务 包 括 设 计 制 造 和 销 售 钢 结 构 道 岔 轨 行 机 械 和 工 程 机 械 等 四 个 主 要 产 品 系 列, 并 提 供 有 关 产 品 的 安 装 和 售 后 服 务 本 公 司 是 包 括 道 岔 及 其 他 铁 道 设 备 及 桥 梁 钢 结 构 在 内 的 多 项 铁 路 建 设 相 关 设 备 和 零 部 件 的 最 大 制 造 商 按 总 产 量 计, 本 公 司 是 全 球 最 大 的 道 岔 制 造 商 本 公 司 在 中 国 道 岔 市 场 上 占 有 垄 断 性 地 位, 是 中 国 唯 一 的 高 锰 钢 辙 叉 研 发 制 造 商, 也 是 国 内 唯 一 两 家 获 准 生 产 提 速 道 岔 的 制 造 商 之 一 此 外, 本 公 司 还 是 中 国 桥 梁 钢 结 构 的 领 先 制 造 商 之 一 本 公 司 在 包 括 桥 机 和 铁 路 铺 轨 机 械 的 铁 路 建 设 机 械 市 场 上 同 样 拥 有 领 先 地 位 本 公 司 生 产 的 其 他 轨 行 机 械 和 工 程 机 械 包 括 轨 道 车 养 路 机 械 电 气 化 铁 路 作 业 车 和 船 用 起 重 机 等 2009, 本 公 司 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 业 务 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 22.97%; 新 签 合 同 额 为 123 亿 元, 同 比 增 加 45.2%; 截 至 2009 年 12 月 31 日, 公 司 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 业 务 的 未 完 成 合 同 额 为 68.1 亿 元, 较 2008 年 12 月 31 日 增 加 23% 继 2008 年 公 司 自 主 研 发 并 具 有 知 识 产 权 的 国 内 首 台 复 合 式 土 压 平 衡 盾 构 机 成 功 下 线 后, 该 设 备 于 2009 年 顺 利 实 现 批 量 生 产 同 时, 公 司 研 制 的 具 有 国 际 先 进 水 平 的 客 运 专 线 道 岔 高 速 道 岔, 已 经 应 用 在 武 广 郑 西 等 客 运 专 线 上 除 此 之 外, 公 司 相 继 完 成 了 鄂 东 长 江 大 桥 郑 州 黄 河 大 桥 济 南 黄 河 大 桥 塞 尔 维 亚 Sava 桥 等 大 型 桥 梁 钢 结 构 25 万 吨, 在 道 岔 和 桥 梁 钢 结 构 领 域 继 续 处 于 主 导 地 位 本 公 司 截 至 2009 年 底 已 经 签 署 但 延 续 到 2009 年 底 仍 在 履 行 中 和 新 签 的 重 大 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 业 务 合 同 如 下 表 所 示 : 55

57 表 4-15 序 号 签 订 单 位 业 主 单 位 合 同 名 称 ( 履 行 ) 合 同 签 署 日 期 合 同 金 额 ( 万 元 ) 合 同 工 期 1 中 铁 山 桥 宁 波 市 通 途 公 司 钢 结 构 宁 波 市 明 州 大 桥 建 设 工 程 施 工 合 同 , 个 月 2 中 铁 宝 桥 山 东 高 速 青 岛 公 路 公 司 青 岛 海 湾 大 桥 钢 箱 梁 加 工 与 制 造 第 一 二 合 同 段 , 个 月 3 中 铁 宝 桥 江 苏 省 长 江 公 路 大 桥 建 设 指 泰 州 长 江 公 路 大 桥 悬 索 桥 中 塔 钢 塔 柱 制 作 (C04 合 , 个 月 ( 截 至 挥 部 同 段 ) 签 署 日 已 完 1 中 铁 宝 桥 郑 西 铁 路 客 运 专 线 有 限 责 任 公 司 道 岔 郑 西 客 专 高 速 道 岔 , 个 月 ( 截 至 签 署 日 已 完 东 南 沿 海 铁 路 工 结 算 ) 14 个 月 ( 截 至 2 中 铁 宝 桥 福 建 有 限 责 任 温 福 线 高 速 道 岔 ,865 公 司 签 署 日 已 完 施 工 ( 轨 行 ) 机 械 1 中 铁 山 桥 中 铁 联 合 国 际 集 装 箱 有 限 公 司 40 吨 集 装 箱 轨 道 式 龙 门 起 重 机 , 个 月 中 铁 宝 桥 2 1 中 铁 山 桥 2 中 铁 山 桥 1 中 铁 山 桥 2 中 铁 宝 桥 上 海 磁 浮 交 通 发 展 有 限 公 司 辽 宁 省 交 通 厅 公 路 管 理 局 江 苏 省 交 通 工 程 建 设 局 沿 海 铁 路 公 司 沪 宁 城 际 铁 路 股 份 有 限 公 司 12 个 月 ( 截 至 磁 浮 高 速 道 岔 研 制 与 服 务 ,115 合 同 签 署 日 已 完 钢 结 构 辽 宁 省 滨 海 公 路 辽 河 特 大 桥 钢 箱 梁 钢 锚 梁 制 作 与 安 装 , 个 月 崇 启 长 江 大 桥 钢 箱 梁 制 造 , 个 月 道 岔 3 个 月 ( 截 至 沿 海 铁 路 甬 台 温 项 目 工 程 道 ,925 岔 采 购 合 同 签 署 日 已 完 工 结 算 ) 6 个 月 ( 截 至 沪 宁 城 际 铁 路 高 速 道 岔 ,470 签 署 日 已 完 工 结 算 ) 施 工 ( 轨 型 ) 机 械 56

58 序 号 签 订 单 位 业 主 单 位 合 同 名 称 ( 履 行 ) 合 同 签 署 日 期 合 同 金 额 ( 万 元 ) 合 同 工 期 1 中 铁 装 备 2 中 铁 宝 桥 河 北 省 金 融 租 赁 有 限 公 司 重 庆 华 渝 电 气 仪 表 厂 盾 构 购 买 合 同 ,000 现 货 交 易 重 庆 市 轨 道 交 通 三 号 线 一 期 工 程 系 统 设 备 关 节 三 五 开 道 , 个 月 岔 设 备 制 造 及 安 装 工 程 4 房 地 产 开 发 业 务 本 公 司 的 房 地 产 开 发 业 务 主 要 包 括 开 发 销 售 和 管 理 以 中 高 收 入 购 买 者 为 目 标 客 户 的 住 房 和 商 用 房 迄 今 为 止, 本 公 司 的 开 发 项 目 主 要 位 于 北 京 成 都 深 圳 贵 阳 西 安 广 州 武 汉 石 家 庄 和 安 庆 等 大 中 城 市 本 公 司 计 划 继 续 在 珠 江 三 角 洲 长 江 三 角 洲 和 环 渤 海 湾 地 区 的 城 市 以 及 其 他 省 会 城 市 从 事 房 地 产 开 发 业 务, 并 致 力 于 旧 城 区 改 造 新 城 及 新 城 区 建 设 以 及 土 地 成 片 开 发 业 务 本 公 司 设 立 全 资 子 公 司 中 铁 置 业 集 团 有 限 公 司, 负 责 本 公 司 房 地 产 开 发 业 务 的 发 展 和 规 划, 协 调 多 家 子 公 司 的 房 地 产 开 发 业 务, 取 得 显 著 成 效 2009 年, 本 公 司 房 地 产 开 发 业 务 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 38.73%; 截 至 2009 年 12 月 31 日, 本 公 司 处 于 开 发 阶 段 的 项 目 占 地 面 积 1,251 万 平 方 米, 总 建 筑 开 发 面 积 1,824 万 平 方 米, 较 2008 年 有 显 著 增 加 本 公 司 截 至 2009 年 底 已 经 签 署 但 延 续 到 2009 年 底 仍 在 履 行 中 和 新 签 的 重 大 房 地 产 开 发 业 务 合 同 如 下 表 所 示 : 表 4-16 项 目 名 称 项 目 所 在 省 份 项 目 类 型 规 划 面 积 ( 万 m2) 总 投 资 额 ( 万 元 ) 建 设 进 度 百 瑞 景 湖 北 武 汉 住 宅 ,618 一 期 完 工, 二 期 基 础 施 工 青 岛 国 际 贸 易 中 心 山 东 青 岛 综 合 体 ,715 5 层 结 构 施 工 西 安 中 铁 长 丰 陕 西 西 安 住 宅 ,600 一 期 进 行 室 内 安 装 工 程 蜀 都 四 川 成 都 住 宅 ,000 已 竣 工, 目 前 交 房 中 铁 瑞 城 - 新 界 四 川 成 都 住 宅 ,656 三 期 开 始 销 售, 四 五 期 在 办 理 手 续 安 庆 新 城 东 苑 花 园 安 徽 省 安 庆 住 宅 ,000 一 期 交 房, 二 期 规 划 公 式 塔 米 亚 五 粮 村 成 都 郫 县 住 宅 商 业 ,364 基 础 开 挖 57

59 项 目 名 称 项 目 所 在 省 份 项 目 类 型 规 划 面 积 ( 万 m2) 总 投 资 额 ( 万 元 ) 建 设 进 度 中 铁 瑞 景 澜 庭 四 川 省 温 江 县 住 宅 商 业 ,468 已 进 行 室 内 装 修 和 室 外 附 属 施 工 中 铁 置 业 世 纪 山 水 湖 北 石 首 市 住 宅 商 业 ,000 一 期 一 组 团 均 出 正 负 零 ( 其 中 : 有 两 栋 多 层 封 顶 三 栋 层 主 体 施 工 到 8 层 ; 一 期 二 组 团 在 做 基 础 施 工 中 国 中 铁 诺 德 国 际 内 蒙 古 包 头 市 住 宅 ,876 挖 土, 会 所 基 础 施 工, 分 流 水 段 施 工 上 海 市 北 工 业 新 区 5 上 海 市 写 字 楼 ,473 一 期 工 程 基 础 施 工 号 地 块 沈 阳 盛 丰 人 杰 水 岸 项 目 一 期 沈 阳 市 沈 北 新 区 道 义 住 宅 商 业 ,554 结 构 和 基 础 施 工 本 公 司 截 至 2010 年 9 月 末 的 土 地 储 备 情 况 如 下 表 所 示 : 表 4-17 序 号 单 位 未 开 发 土 地 面 积 ( 万 平 方 米 ) 1 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 置 业 集 团 有 限 公 司 中 铁 大 桥 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 八 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 二 院 工 程 集 团 有 限 责 任 公 司 中 铁 五 局 集 团 有 限 公 司 中 国 海 外 工 程 有 限 责 任 公 司 中 铁 四 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 6.57 合 计 其 他 业 务 发 展 情 况 凭 借 现 有 业 务 所 建 立 的 平 台, 公 司 还 积 极 从 事 铁 路 与 公 路 的 BOT 等 投 资 经 营 项 58

60 目 矿 产 资 源 开 发 物 资 贸 易 和 其 他 多 种 业 务 2009 年 公 司 对 建 成 并 投 入 运 营 的 六 条 高 速 公 路 BOT 项 目 逐 步 实 施 了 统 一 运 营 管 理, 及 时 完 成 了 整 章 建 制 工 作, 积 极 诱 导 交 通 流 量, 运 营 收 费 收 入 稳 步 提 高, 全 年 实 现 运 营 收 费 收 入 4.06 亿 元 资 源 开 发 方 面, 发 挥 本 公 司 的 传 统 产 业 优 势, 采 取 矿 产 资 源 与 基 础 设 施 建 设 联 动 模 式, 进 一 步 推 进 现 有 矿 山 的 建 设 开 发 业 务 6 发 行 人 2010 年 1-9 月 业 务 发 展 情 况 (1) 主 营 业 务 发 展 情 况 2010 年 1 至 9 月 公 司 经 营 业 务 按 行 业 或 产 品 的 经 营 业 绩, 以 及 其 与 上 年 同 期 的 比 较 情 况 如 下 表 所 示 : 表 4-18 板 块 类 别 营 业 额 ( 亿 元 ) 完 成 计 划 (%) 同 比 增 减 (%) 基 建 板 块 2, 勘 测 设 计 咨 询 板 块 工 业 板 块 房 地 产 板 块 其 他 板 块 (2) 新 签 合 同 情 况 2010 年 1-9 月, 本 公 司 累 计 新 签 合 同 额 5,689 亿 元, 同 比 增 长 36.8% 其 中 国 内 完 成 5203 亿 元 ; 海 外 完 成 486 亿 元 ( 折 合 71.2 亿 美 元 ), 为 年 度 43.5 亿 美 元 计 划 的 163.6% 1-9 月 份 累 计 新 签 合 同 额 中, 基 建 板 块 完 成 4939 亿 元, 同 比 增 长 30.2%; 勘 察 设 计 板 块 完 成 76.3 亿 元, 同 比 增 长 27.9%; 工 业 板 块 完 成 亿 元, 同 比 增 长 23.5%; 房 地 产 板 块 完 成 84.9 亿 元, 同 比 增 长 32.1%; 其 他 板 块 完 成 亿 元, 同 比 增 长 226.1% 表 4-19 板 块 类 别 新 签 合 同 额 ( 亿 元 ) 完 成 计 划 (%) 同 比 增 减 (%) 基 建 板 块 4, 勘 测 设 计 咨 询 板 块 工 业 板 块 房 地 产 板 块 其 他 板 块 年 1-6 月, 本 公 司 新 签 合 同 情 况 如 下 : 59

61 1 基 建 建 设 业 务 表 4-20 序 号 签 订 单 位 业 主 单 位 合 同 名 称 铁 路 1 中 铁 二 局 新 建 铁 路 大 同 至 西 安 客 运 大 西 铁 路 客 运 专 线 专 线 站 前 工 程 9 标 施 工 总 有 限 责 任 公 司 价 承 包 合 同 新 建 沪 昆 铁 路 客 运 专 线 杭 2 中 铁 四 局 沪 昆 铁 路 客 运 专 线 州 至 长 沙 ( 江 西 段 ) 站 前 江 西 有 限 责 任 公 司 工 程 HKJX-7 标 施 工 总 价 承 包 合 同 3 中 铁 二 局 合 肥 至 福 州 铁 路 客 运 专 线 京 福 闽 赣 铁 路 客 运 ( 闽 赣 段 ) HFMG-8 标 施 专 线 有 限 公 司 工 总 价 承 包 合 同 合 同 签 署 日 期 合 同 金 额 ( 万 元 ) 合 同 工 期 , 个 月 , 个 月 , 个 月 公 路 1 中 铁 五 局 湖 南 利 联 安 邵 高 速 公 路 开 发 有 限 公 司 2 中 铁 隧 道 广 东 广 乐 高 速 公 路 有 限 公 司 3 中 铁 九 局 广 东 博 大 高 速 公 路 有 限 公 司 市 政 二 连 浩 特 至 广 州 国 家 高 速 公 路 湖 南 省 安 化 ( 梅 城 ) 至 邵 阳 公 路 项 目 土 建 施 工 ( 第 TJ1 合 同 段 ) 乐 昌 至 广 州 高 速 公 路 项 目 第 T10 合 同 段 土 建 工 程 施 工 合 同 梅 大 高 速 公 路 ( 梅 县 三 角 至 大 埔 县 三 河 镇 段 ) 土 建 工 程 施 工 ( 隧 道 标 一 标 ) , 个 月 , 个 月 , 个 月 1 中 铁 一 局 广 东 省 铁 路 投 资 集 团 西 北 城 际 轨 道 有 限 公 司 珠 三 角 城 际 轨 道 交 通 佛 山 至 肇 庆 项 目 GZZH-4 标 , 个 月 2 中 铁 三 局 北 京 市 轨 道 交 通 建 设 管 理 有 限 公 司 北 京 地 铁 七 号 线 土 建 施 工 02 合 同 段 , 个 月 3 中 铁 一 局 北 京 市 轨 道 交 通 建 设 管 理 有 限 公 司 北 京 地 铁 7 号 线 工 程 土 建 施 工 05 合 同 段 , 个 月 2 勘 察 设 计 业 务 表 4-21 序 号 签 订 单 位 业 主 单 位 合 同 名 称 合 同 签 署 日 期 合 同 金 额 ( 万 元 ) 合 同 工 期 60

62 序 号 签 订 单 位 业 主 单 位 合 同 名 称 合 同 签 署 日 期 合 同 金 额 ( 万 元 ) 合 同 工 期 1 中 铁 二 院 南 宁 铁 路 局 湘 桂 线 提 速 扩 能 改 造 工 程 建 设 指 挥 部 湘 桂 铁 路 柳 州 至 南 宁 段 扩 能 改 造 工 程 ( 客 专 ) , 个 月 昆 明 市 轨 道 交 通 3 2 中 铁 二 院 昆 明 轨 道 交 通 有 限 公 司 号 线 工 程 可 行 性 研 究 及 勘 察 设 计 总 承 , 个 月 包 3 中 铁 二 院 南 宁 铁 路 局 湘 桂 线 提 速 扩 能 改 造 工 程 建 设 指 挥 部 新 建 南 宁 至 广 州 铁 路 南 宁 至 黎 塘 段 勘 察 设 计 , 个 月 3 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 业 务 表 4-22 序 号 签 订 单 位 业 主 单 位 合 同 名 称 钢 结 构 南 京 长 江 第 南 京 长 江 第 四 大 桥 1 中 铁 宝 桥 四 大 桥 建 设 钢 箱 梁 制 造 项 目 协 调 指 挥 部 (B4-1 B4-2 标 段 ) 浙 江 嘉 绍 大 嘉 绍 大 桥 钢 箱 梁 钢 2 中 铁 山 桥 桥 投 资 发 展 锚 箱 制 作 第 Ⅷ-2 标 有 限 公 司 段 合 同 道 岔 1 中 铁 山 桥 哈 尔 滨 至 大 连 客 运 哈 大 客 专 公 专 线 铁 路 道 岔 采 购 司 合 同 2 中 铁 山 桥 厦 深 高 速 铁 路 客 运 厦 深 铁 路 广 专 线 工 程 道 岔 采 购 东 公 司 合 同 施 工 ( 轨 型 ) 机 械 1 中 铁 装 备 西 安 市 政 道 土 压 平 衡 盾 构 买 卖 桥 建 设 有 限 合 同 公 司 中 铁 二 十 五 2 中 铁 科 工 局 集 团 广 州 700 吨 级 铁 路 箱 梁 运 铁 路 工 程 有 架 设 备 订 货 合 同 限 公 司 合 同 签 署 日 期 合 同 金 额 ( 万 元 ) 合 同 工 期 , 个 月 , 个 月 ,840 7 个 月 , 个 月 ,557 6 个 月 ,240 4 个 月 4 房 地 产 业 务 61

63 表 4-23 序 号 项 目 名 称 项 目 所 在 地 项 目 类 型 规 划 面 积 ( 万 m2) 1 中 铁 西 城 四 川 成 都 住 宅 商 业 中 铁 丹 山 住 宅 项 目 山 东 青 岛 住 宅 商 业 42 3 金 桥 官 湖 上 城 湖 北 武 汉 市 住 宅 商 业 10 5 其 他 业 务 表 4-24 序 号 签 订 单 位 业 主 单 位 合 同 名 称 1 安 徽 省 蚌 埠 市 龙 子 蚌 埠 中 铁 置 业 投 蚌 埠 经 济 开 发 区 湖 西 岸 滨 湖 新 区 项 资 发 展 有 限 公 司 管 委 会 目 合 作 开 发 合 同 合 同 签 署 合 同 金 额 合 同 工 期 日 期 ( 万 元 ) , 个 月 2010 年 7-12 月, 发 行 人 新 中 标 重 大 工 程 如 下 : 表 4-25 序 号 单 位 名 称 中 标 工 程 中 标 价 1 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 新 建 铁 路 德 龙 烟 德 州 至 大 家 洼 段 工 程 综 四 局 集 团 有 限 公 司 合 Ⅲ 标 Ⅱ 标 人 民 币 434,970 万 元 2 中 铁 三 局 集 团 有 限 公 司 新 建 沪 昆 铁 路 客 运 专 线 长 沙 至 昆 明 段 ( 云 南 段 ) 站 前 工 程 4 标 段 人 民 币 405,142 元 3 中 铁 五 局 集 团 有 限 公 司 新 建 贵 阳 至 开 阳 铁 路 站 前 工 程 人 民 币 329,447 元 4 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 新 建 天 津 和 谐 型 大 功 率 机 车 检 修 基 地 工 程 TJHXSG 标 段 人 民 币 304,188 元 5 中 铁 四 局 集 团 有 限 公 司 合 肥 铁 路 枢 纽 新 建 合 肥 北 城 至 合 肥 站 工 程 HFSN-1 标 段 人 民 币 282,602 元 6 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 昆 阳 至 玉 溪 铁 路 扩 能 改 造 工 程 站 前 工 程 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 二 标 段 和 站 后 工 程 人 民 币 222,447 万 元 7 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 电 气 化 局 集 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 团 有 限 公 司 人 民 币 205,824 万 元 8 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 新 建 向 塘 至 莆 田 铁 路 南 昌 西 站 站 房 工 程 人 民 币 201,197 万 元 9 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 黄 陵 至 韩 城 至 侯 马 铁 路 ( 山 西 段 ) 工 程 HHXS-1 标 段 人 民 币 156,158 万 元 10 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 漳 州 港 尾 铁 路 工 程 人 民 币 149,251 万 元 11 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 石 门 至 长 沙 铁 路 增 建 第 二 线 工 程 站 后 工 程 SCFX-4 标 段 人 民 币 134,239 万 元 12 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 新 建 铁 路 大 同 至 西 安 客 运 专 线 太 原 枢 纽 太 原 局 代 建 工 程 DXTS-1 标 段 人 民 币 132,126 万 元 62

64 序 号 单 位 名 称 中 标 工 程 中 标 价 13 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 新 建 郑 州 动 车 组 运 用 所 工 程 人 民 币 126,000 元 14 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 新 建 甘 其 毛 都 至 万 水 泉 南 铁 路 站 前 工 程 GQSG-07 标 段 人 民 币 113,510 元 15 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 新 建 久 长 至 永 温 铁 路 全 部 工 程 人 民 币 108,971 元 16 中 铁 三 局 集 团 有 限 公 司 新 建 宁 德 白 马 港 铁 路 支 线 工 程 站 前 BMZO 标 段 人 民 币 84,867 万 元 17 中 铁 三 局 集 团 有 限 公 司 北 京 地 铁 7 号 线 工 程 土 建 施 工 02 合 同 段 人 民 币 78,537 万 元 18 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 大 庆 站 搬 迁 改 造 工 程 大 庆 西 站 改 建 工 程 施 工 II 标 段 人 民 币 73,061 万 元 19 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 新 建 武 汉 新 港 江 北 铁 路 滠 口 至 香 炉 山 段 工 程 XGSG-1 标 段 人 民 币 70,700 元 20 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 新 建 广 州 至 珠 海 城 际 轨 道 交 通 珠 海 站 房 及 配 套 工 程 人 民 币 70,260 万 元 21 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 新 建 西 安 至 平 凉 铁 路 站 后 四 电 工 程 施 工 总 价 承 包 XPZH 标 段 人 民 币 62,769 万 元 22 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 兰 新 铁 路 红 柳 河 至 烟 墩 段 电 气 化 改 造 工 程 (ZH) 标 段 人 民 币 61,613 万 元 23 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 吉 林 站 改 建 及 相 关 工 程 吉 林 站 站 房 工 程 人 民 币 57,948 万 元 24 中 铁 大 桥 局 股 份 有 限 公 司 武 汉 二 七 长 江 大 桥 配 套 工 程 -( 配 )IV 标 段 人 民 币 52,489 万 元 25 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 大 桥 局 股 份 有 限 公 司 与 某 公 司 联 合 体 ( 其 中 大 桥 局 承 担 的 份 新 建 长 沙 至 昆 明 铁 路 客 运 专 线 湖 南 段 CKTJ-8 标 段 CKTJ-1 标 段 和 CKTJ-6 标 人 民 币 930,928 万 元 额 约 为 人 民 币 172,520 亿 元 ) 中 铁 隧 道 集 团 有 限 公 司 段 26 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 娄 底 至 邵 阳 铁 路 扩 能 改 造 工 程 LSZQZH- 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 Ⅱ 标 段 和 LSZHZH-Ⅲ 标 段 人 民 币 361,996 万 元 27 中 铁 五 局 集 团 有 限 公 司 新 建 沪 昆 铁 路 客 运 专 线 长 沙 至 昆 明 段 ( 云 南 段 ) 站 前 工 程 1 标 段 人 民 币 346,219 万 元 28 中 铁 隧 道 集 团 有 限 公 司 长 株 潭 城 际 铁 路 CZTZH-1 标 段 人 民 币 329,440 万 元 29 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 大 连 长 兴 岛 铁 路 瓦 房 店 至 五 岛 段 工 程 人 民 币 99,000 万 元 30 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 改 建 正 蓝 旗 至 多 伦 铁 路 工 程 LDZH 标 段 人 民 币 65,477 万 元 31 中 铁 三 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 新 建 张 家 口 至 唐 山 铁 路 ZTSG-4 标 段 四 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 六 局 人 民 币 1,189,510 万 ZTSG-6 标 段 ZTSG-1 标 段 和 ZTSG-2 集 团 有 限 公 司 中 铁 隧 道 集 团 元 标 段 有 限 公 司 32 新 建 沪 昆 铁 路 客 运 专 线 长 沙 至 昆 明 段 ( 贵 中 铁 三 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 州 ) 站 前 工 程 施 工 总 价 承 包 CKGZTJ-2 标 五 局 集 团 有 限 公 司 段 和 CKGZTJ-8 标 段 人 民 币 693,876 万 元 33 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 新 建 邯 郸 ( 邢 台 ) 至 黄 骅 港 铁 路 工 程 第 III 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 标 段 和 第 V 标 段 人 民 币 402,456 万 元 63

65 序 号 单 位 名 称 中 标 工 程 中 标 价 34 中 铁 五 局 集 团 有 限 公 司 赣 州 至 龙 岩 铁 路 扩 能 改 造 工 程 GL-5 标 段 人 民 币 258,922 万 元 35 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 圭 亚 那 Amaila 瀑 布 水 电 站 大 坝 工 程 (EPC 3.06 亿 美 元 ( 折 合 人 总 承 包 ) 民 币 208,080 万 元 ) 36 其 中 中 铁 电 气 化 局 集 新 建 南 宁 至 广 州 铁 路 黎 塘 西 ( 不 含 )~ 肇 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 与 团 有 限 公 司 占 有 的 份 庆 东 ( 不 含 ) 段 四 电 系 统 集 成 及 相 关 工 某 公 司 联 合 体 额 为 人 民 币 179,850 程 NGZH-1 标 段 万 元 37 中 铁 隧 道 集 团 有 限 公 司 金 华 至 温 州 铁 路 扩 能 改 造 工 程 站 前 工 程 Ⅳ 标 段 (JWSG-IV) 人 民 币 174,073 万 元 38 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 张 唐 线 既 有 车 站 改 造 和 联 络 线 工 程 人 民 币 113,077 万 元 其 中 中 铁 电 气 化 局 集 39 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 与 新 建 武 汉 至 黄 石 城 际 铁 路 四 电 系 统 集 团 有 限 公 司 占 有 的 份 某 公 司 联 合 体 成 WHSD 标 段 额 为 人 民 币 65,256 万 元 40 中 铁 三 局 集 团 有 限 公 司 天 津 南 港 工 业 区 红 旗 路 互 通 式 立 交 桥 工 程 人 民 币 62,980 万 元 41 中 铁 五 局 集 团 有 限 公 司 新 建 绵 阳 至 成 都 至 乐 山 铁 路 客 运 专 线 眉 山 至 乐 山 ( 峨 眉 山 ) 段 站 前 工 程 CMLZQ-8 人 民 币 500,725 万 元 标 段 42 中 铁 八 局 集 团 有 限 公 司 新 建 成 都 至 重 庆 铁 路 客 运 专 线 工 程 CYSG-1 标 段 人 民 币 373,831 万 元 43 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 新 建 郑 州 焦 作 郑 州 开 封 城 际 铁 路 HNCJS-NO.2 标 段 人 民 币 338,000 万 元 44 中 铁 大 桥 局 股 份 有 限 公 司 赣 州 至 龙 岩 铁 路 扩 能 改 造 工 程 GL-2 标 段 人 民 币 306,721 万 元 45 中 铁 八 局 集 团 有 限 公 司 新 建 长 沙 至 昆 明 铁 路 客 运 专 线 引 入 贵 阳 枢 纽 工 程 站 前 工 程 人 民 币 284,627 万 元 46 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 新 建 巴 中 至 达 州 铁 路 站 前 工 程 1 标 段 人 民 币 274,500 万 元 47 中 铁 大 桥 局 股 份 有 限 公 司 新 建 天 津 至 保 定 铁 路 工 程 JBSG-3 标 段 人 民 币 270,062 万 元 48 中 铁 九 局 集 团 有 限 公 司 与 中 铁 广 西 沿 海 铁 路 黎 塘 至 钦 州 段 扩 能 改 造 工 六 局 集 团 电 务 工 程 有 限 公 司 联 程 施 工 总 价 承 包 LQ 标 段 合 体 人 民 币 203,518 万 元 49 中 铁 大 桥 局 股 份 有 限 公 司 50 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 51 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 52 中 铁 九 局 集 团 有 限 公 司 新 建 山 西 中 南 部 铁 路 通 道 汤 阴 东 ( 不 含 ) 至 日 照 南 ( 含 ) 段 工 程 ZNTJ-16 标 段 新 建 铁 路 天 津 至 保 定 铁 路 工 程 引 入 枢 纽 既 有 线 改 造 工 程 新 建 铁 路 天 津 至 秦 皇 岛 客 运 专 线 站 房 工 程 JQZF-1 标 段 新 建 沪 昆 铁 路 客 运 专 线 长 沙 至 昆 明 段 ( 云 南 段 ) 引 入 昆 明 枢 纽 工 程 人 民 币 190,078 万 元 人 民 币 189,742 万 元 人 民 币 142,054 万 元 人 民 币 104,294 万 元 64

66 序 号 单 位 名 称 中 标 工 程 中 标 价 53 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 新 建 铁 路 巴 准 线 ( 巴 图 塔 至 点 岱 沟 段 ) 工 程 施 工 11 标 段 人 民 币 102,994 万 元 54 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 新 建 铁 路 重 庆 至 利 川 线 工 程 站 后 1 标 段 人 民 币 54,458 万 元 55 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 新 建 山 西 中 南 部 铁 路 通 道 汤 阴 东 至 日 照 南 ZNTJ-14 标 段 人 民 币 288,681 万 元 56 中 铁 大 桥 局 股 份 有 限 公 司 郑 州 至 焦 作 郑 州 至 开 封 城 际 铁 路 工 程 HNCJS-NO.1 标 段 人 民 币 258,725 万 元 57 中 铁 八 局 集 团 有 限 公 司 新 建 拉 萨 至 日 喀 则 铁 路 站 前 工 程 TJ1 标 段 人 民 币 201,290 万 元 58 中 铁 十 局 集 团 有 限 公 司 邯 济 铁 路 扩 能 改 造 工 程 ZH-3 标 段 工 程 人 民 币 186,169 万 元 59 中 铁 十 局 集 团 有 限 公 司 邯 长 邯 济 铁 路 扩 能 改 造 工 程 ( 邯 长 部 分 ) 施 工 第 1 标 段 工 程 人 民 币 163,220 万 元 60 乐 昌 至 广 州 高 速 公 路 项 目 樟 市 至 花 东 段 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 及 韶 赣 北 连 接 线 土 建 工 程 T15 标 和 T29 隧 道 集 团 有 限 公 司 标 人 民 币 151,582 万 元 61 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 西 宁 站 站 房 及 西 宁 西 过 渡 工 程 QZXNZG-1 标 段 人 民 币 119,650 万 元 62 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 隧 道 集 团 有 限 公 司 63 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 64 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 65 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 66 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 67 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 68 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 69 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 南 京 地 铁 三 号 线 土 建 工 程 D3-TA08 标 段 D3-TA05 标 段 ( 滨 江 路 站 ( 含 )- 和 人 民 币 114,932 万 元 燕 路 站 ( 含 )) 河 北 省 茅 荆 坝 ( 蒙 冀 界 ) 至 承 德 公 路 路 基 路 面 桥 梁 隧 道 工 程 施 工 1 标 人 民 币 94,750 万 元 洛 阳 至 栾 川 高 速 公 路 嵩 县 至 栾 川 段 土 建 工 程 SLTJ.2 及 SLTJ.5 标 段 人 民 币 92,000 万 元 广 西 岑 溪 至 水 汶 公 路 土 建 工 程 NO.3 合 同 段 人 民 币 83,000 万 元 苏 州 市 苏 地 2009-B-128 号 地 块 项 目 ( TOP 未 来 ) 人 民 币 72,804 万 元 广 州 市 轨 道 交 通 六 号 线 二 期 工 程 施 工 1 标 人 民 币 69,216 万 元 武 汉 轨 道 交 通 三 号 线 工 程 王 家 墩 中 心 站 土 建 工 程 人 民 币 53,981 万 元 宁 波 市 轨 道 交 通 2 号 线 一 期 地 下 土 建 工 程 TJ2101 标 人 民 币 52,598 万 元 70 中 铁 大 桥 局 股 份 有 限 公 司 大 连 市 长 海 县 长 山 大 桥 工 程 人 民 币 50,336 万 元 八 发 行 人 未 来 发 展 战 略 ( 一 ) 发 行 人 的 整 体 发 展 战 略 加 强 在 中 国 发 展 迅 速 的 基 建 建 设 市 场 的 领 先 地 位 并 扩 大 市 场 份 额 ; 凭 借 先 进 的 65

67 技 术 能 力 和 设 备 继 续 从 事 大 规 模 高 利 润 的 复 杂 项 目 和 经 营 高 利 润 产 品 ; 凭 借 在 基 建 建 设 行 业 的 实 力, 继 续 拓 展 房 地 产 开 发 业 务 基 建 投 资 与 运 营 业 务 以 及 矿 产 资 源 开 发 业 务 ; 继 续 有 选 择 的 发 掘 新 的 海 外 发 展 机 会 ; 削 减 经 营 成 本, 提 高 经 营 效 率 ( 二 ) 发 行 人 各 项 业 务 的 发 展 规 划 1 基 建 建 设 : 进 一 步 提 高 铁 路 市 场 的 占 有 率, 争 取 更 多 铁 路 建 设 项 目, 抓 好 以 高 速 铁 路 客 运 专 线 为 重 点 的 铁 路 新 开 项 目 经 营 ; 继 续 保 持 公 路 市 场 的 领 先 地 位 ; 积 极 向 二 三 级 城 市 轨 道 交 通 市 场 拓 展 ; 引 进 国 际 基 建 建 设 行 业 的 先 进 经 验 管 理 模 式 运 营 模 式, 协 助 行 业 主 管 部 门 制 定 国 内 建 筑 行 业 标 准, 积 极 参 与 国 际 标 准 的 制 订, 引 领 行 业 发 展 2 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 : 继 续 加 强 铁 路 勘 察 设 计 市 场 的 开 发, 在 立 足 铁 路 勘 察 设 计 的 基 础 上, 以 高 速 铁 路 及 铁 路 客 运 专 线 为 重 点, 占 领 高 端 市 场, 稳 步 发 展 ; 加 强 跨 海 跨 江 特 大 型 桥 梁 架 设 及 过 江 隧 道 的 研 究, 保 持 该 领 域 的 优 势 ; 充 分 利 用 已 有 的 竞 争 优 势, 大 力 开 发 包 括 公 路 市 政 城 市 轨 道 交 通 建 筑 环 保 工 程 等 在 内 的 非 铁 路 勘 察 设 计 市 场 3 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 : 巩 固 发 展 现 有 产 品, 加 快 内 部 整 合, 培 育 具 有 竞 争 力 的 工 业 集 团 公 司, 打 造 中 铁 制 造 的 品 牌 ; 提 高 自 主 创 新 能 力, 加 强 新 产 品 的 研 发, 培 育 具 有 广 阔 市 场 的 新 产 品, 带 动 工 业 制 造 板 块 快 速 发 展 4 房 地 产 开 发 业 务 : 以 房 产 开 发 为 基 础, 打 造 中 铁 置 业 品 牌 ; 积 极 拓 展 价 值 链 上 游 空 间, 打 造 房 产 开 发 业 务 的 核 心 能 力, 向 房 地 产 开 发 的 整 个 价 值 链 进 行 拓 展, 实 现 稳 定 的 现 金 流 和 高 回 报 的 盈 利 ; 立 足 住 宅 开 发 市 场, 积 极 拓 展 商 业 地 产 ; 继 续 在 珠 江 三 角 洲 长 江 三 角 洲 和 环 渤 海 湾 地 区 以 及 其 它 省 会 城 市 开 展 房 地 产 业 务 5 其 他 业 务 : 充 分 发 挥 品 牌 技 术 管 理 和 资 金 优 势, 积 极 进 军 矿 产 资 源 投 资 开 发 领 域, 打 造 中 铁 资 源 品 牌, 有 效 开 拓 市 场, 实 现 矿 产 资 源 开 发 领 域 的 快 速 拓 展, 并 为 长 远 持 续 和 健 康 发 展 奠 定 资 源 基 础 同 时, 积 极 发 展 物 资 贸 易 投 资 经 营 项 目 及 其 他 多 种 业 务 九 行 业 现 状 及 发 展 前 景 ( 一 ) 行 业 现 状 建 筑 业 有 广 义 和 狭 义 两 种 解 释, 广 义 的 建 筑 业 不 仅 包 括 房 屋 建 筑 桥 梁 堤 坝 港 口 道 路 等 构 筑 物 建 造 施 工, 线 路 管 道 设 备 安 装 及 建 筑 物 装 饰 装 修, 还 包 括 66

68 相 关 的 建 设 规 划 勘 察 设 计 技 术 管 理 咨 询 等 服 务 活 动, 包 括 建 筑 构 配 件 建 材 生 产 建 成 环 境 的 运 营 相 关 的 教 育 科 研 培 训 等 活 动 狭 义 的 建 筑 业 是 指 国 家 标 准 的 产 业 分 类 中 的 建 筑 业, 包 括 房 屋 建 筑 工 程 和 土 木 工 程 的 建 造, 设 备 线 路 和 管 道 的 安 装 装 饰 装 修 等 活 动 作 为 我 国 国 民 经 济 的 重 要 支 柱 产 业 之 一, 建 筑 业 发 展 与 社 会 固 定 资 产 投 资 规 模 有 着 十 分 密 切 的 关 系 2001 年 以 来, 我 国 宏 观 经 济 步 入 新 一 轮 景 气 周 期, 与 建 筑 业 密 切 相 关 的 全 社 会 固 定 资 产 投 资 总 额 增 速 持 续 在 15% 以 上 的 高 位 运 行,2003 至 2009 年 全 社 会 固 定 资 产 投 资 增 速 更 是 达 到 了 24% 以 上, 其 中 2009 年 年 全 社 会 固 定 资 产 投 资 224,846 亿 元, 比 上 年 增 长 30.1% 2009 年 国 民 经 济 和 社 会 发 展 统 计 公 报 公 布, 建 筑 业 产 业 规 模 持 续 扩 大 增 长 迅 速,2009 年 全 年 全 社 会 建 筑 业 增 加 值 22,333 亿 元, 比 上 年 增 长 18.2% 全 国 具 有 资 质 等 级 的 总 承 包 和 专 业 承 包 建 筑 业 企 业 实 现 利 润 2,663 亿 元, 增 长 21.0%, 其 中 国 有 及 国 有 控 股 企 业 697 亿 元, 增 长 23.9% ( 二 ) 行 业 发 展 前 景 从 中 长 期 市 场 来 看, 中 国 建 筑 市 场 仍 然 具 有 极 大 的 潜 力, 在 未 来 5~10 年 中, 除 非 经 济 发 生 剧 烈 波 动, 单 从 需 求 来 看, 建 筑 市 场 仍 将 继 续 繁 荣 建 筑 市 场 最 低 保 持 7%~9% 的 增 长 是 有 可 能 的 这 种 判 断 是 基 于 如 下 分 析 : 中 国 的 基 础 设 施 包 括 公 路 铁 路 机 场 等 交 通 设 施 人 均 水 平 仍 然 大 大 低 于 发 达 国 家 的 水 平 改 革 开 放 以 来 大 规 模 建 设 的 工 程 项 目, 由 于 规 划 的 原 因 建 造 水 平 的 原 因 和 节 能 抗 震 等 要 求 的 提 高, 更 新 改 造 的 需 求 量 非 常 大, 一 些 工 程 项 目 目 前 已 经 开 始 了 推 倒 重 来, 进 行 第 二 轮 建 设 中 国 正 处 在 消 费 产 品 的 住 宅 和 汽 车 时 代, 对 于 更 现 代 功 能 更 齐 全 质 量 更 优 异 环 境 更 美 好 的 住 宅 已 经 是 一 种 普 遍 且 旺 盛 的 需 求 城 市 化 过 程 推 进 迅 速, 城 市 化 率 以 每 年 一 个 百 分 点 的 速 度 加 快 发 展,2005 年 已 经 达 到 了 43% 而 且, 目 前 已 经 被 认 为 是 实 现 了 城 市 化 的 地 方, 也 还 存 在 着 基 础 设 施 的 大 量 欠 账, 还 需 要 进 行 继 续 建 设, 城 市 化 过 程 必 然 带 动 大 规 模 的 工 程 建 设 建 设 社 会 主 义 新 农 村 对 建 筑 业 具 有 客 观 的 巨 大 需 求 综 合 各 种 因 素, 预 计 十 二 五 期 间 建 筑 业 热 点 将 集 中 在 以 下 几 个 方 面 : 67

69 铁 路 : 中 长 期 铁 路 网 规 划 发 展 目 标 为 到 2020 年, 全 国 铁 路 营 业 里 程 达 到 10 万 公 里 : 建 设 四 纵 四 横 客 运 专 线 和 环 渤 海 地 区 长 江 三 角 洲 地 区 珠 江 三 角 洲 地 区 三 个 城 际 快 速 客 运 系 统, 建 设 客 运 专 线 共 计 1.2 万 公 里 以 上 ; 完 善 路 网 布 局 和 西 部 开 发 性 新 线, 规 划 建 设 新 线 约 1.6 万 公 里 ; 规 划 既 有 线 增 建 二 线 1.3 万 公 里, 既 有 线 电 气 化 1.6 万 公 里 到 2010 年, 铁 路 网 营 业 里 程 达 到 8.5 万 公 里 左 右, 其 中 客 运 专 线 约 5,000 公 里, 复 线 3.5 万 公 里, 电 气 化 3.5 万 公 里 公 路 : 国 家 高 速 公 路 网 规 划 指 出 国 家 高 速 公 路 网 采 用 放 射 线 与 纵 横 网 格 相 结 合 布 局 方 案, 由 7 条 首 都 放 射 线 9 条 南 北 纵 线 和 18 条 东 西 横 线 组 成, 简 称 为 "7918" 网, 总 规 模 约 8.5 万 公 里, 其 中 主 线 6.8 万 公 里, 地 区 环 线 联 络 线 等 其 它 路 线 约 1.7 万 公 里 据 初 步 统 计, 在 规 划 的 8.5 万 公 里 国 家 高 速 公 路 网 中, 目 前 已 建 成 2.9 万 公 里 在 建 1.6 万 公 里 待 建 4 万 公 里, 分 别 占 总 里 程 的 34% 19% 和 47% 待 建 里 程 中, 东 部 地 区 0.8 万 公 里 中 部 地 区 1.1 万 公 里 西 部 地 区 2.1 万 公 里, 建 设 任 务 主 要 集 中 在 中 西 部 地 区, 特 别 是 西 部 地 区 的 建 设 任 务 还 相 当 繁 重 城 市 轨 道 交 通 : 国 家 产 业 技 术 政 策 明 确 指 出 百 万 人 以 上 城 市, 优 先 发 展 以 轨 道 交 通 为 主 的 公 共 交 通 系 统 目 前, 已 有 20 多 个 城 市 开 展 了 城 市 轨 道 交 通 的 前 期 工 作 预 计 未 来 几 年 我 国 城 市 轨 道 交 通 项 目 建 设 总 长 将 达 1,300 多 公 里, 其 中 轻 轨 线 路 530 公 里, 需 要 投 资 5,600 多 亿 元 水 运 港 口 : 随 着 中 国 经 济 的 持 续 快 速 发 展, 我 国 港 口 特 别 是 沿 海 港 口 建 设, 一 直 保 持 着 一 个 较 快 的 发 展 趋 势 未 来 5 年, 交 通 部 将 进 一 步 拓 展 资 金 渠 道, 扩 大 水 运 建 设 资 金 规 模, 加 大 对 长 江 航 道 和 内 河 港 口 等 基 础 设 施 的 投 入 力 度 城 市 建 设 : 一 是 目 前 我 国 城 市 化 率 低 于 世 界 平 均 水 平, 根 据 对 中 国 经 济 增 长 的 潜 力 和 中 国 人 口 增 长 的 综 合 分 析, 城 市 化 建 设 的 需 求 非 常 大 二 是 我 国 目 前 很 多 城 市 的 功 能 分 区 并 不 合 理, 为 了 使 城 市 土 地 价 值 最 大 化, 必 将 对 功 能 区 重 新 划 分, 而 这 将 导 致 现 在 很 大 一 批 城 市 住 房 资 源 的 重 新 优 化 配 置, 很 多 需 要 配 套 和 重 建 房 地 产 :2010 年 下 半 年 以 来, 针 对 部 分 城 市 房 价 过 高, 房 地 产 行 业 出 现 一 定 程 度 过 热 现 象, 国 务 院 推 出 了 以 新 国 十 条 为 代 表 的 一 系 列 房 地 产 调 控 政 策, 明 确 要 求 对 贷 款 购 买 商 品 住 房 的 首 付 款 比 例 调 整 到 30% 及 以 上, 对 贷 款 购 买 第 二 套 住 房 的 家 庭, 贷 款 首 付 款 不 得 低 于 50%, 贷 款 利 率 不 得 低 于 基 准 利 率 的 1.1 倍, 对 购 买 首 套 住 房 且 套 型 建 筑 面 积 在 90 平 方 米 以 上 的 家 庭, 贷 款 首 付 款 比 例 不 得 低 于 30%, 对 已 利 用 贷 款 购 买 住 房 又 申 请 购 买 第 二 套 ( 含 ) 以 上 住 房 的 家 庭 ( 包 括 借 款 人 配 偶 及 未 成 年 子 女 ), 贷 款 首 付 比 例 不 低 于 40%, 贷 款 利 率 严 格 按 照 风 险 定 价, 并 要 求 暂 停 发 放 居 民 家 庭 购 买 第 三 套 及 以 上 住 房 贷 款 及 非 本 地 居 民 购 房 贷 款 地 方 版 国 十 条 细 则 也 陆 续 出 台, 调 控 已 经 取 得 了 初 步 的 成 果, 但 房 价 仍 呈 现 胶 着 态 势 2011 年 68

70 国 家 将 进 一 步 抓 好 新 国 十 条 政 策 的 具 体 落 实 工 作, 房 地 产 调 控 将 向 纵 深 发 展 总 体 来 看, 鉴 于 房 地 产 与 上 下 游 产 业 关 联 性 强, 对 经 济 发 展 举 足 轻 重, 将 在 调 控 中 获 得 进 一 步 发 展 从 外 部 环 境 来 看, 目 前 金 融 危 机 的 影 响 还 未 全 面 消 除, 欧 洲 主 权 债 务 危 机 还 在 向 纵 深 发 展, 国 际 承 包 工 程 市 场 的 萎 缩 局 面 没 有 得 到 较 大 改 变, 境 外 工 程 中 标 和 施 工 难 度 逐 步 加 大, 本 公 司 的 国 际 业 务 市 场 开 发 和 国 际 业 务 战 略 目 标 的 落 实 受 到 一 定 的 制 约 但 随 着 国 际 经 济 形 势 的 逐 步 好 转, 世 界 各 国 尤 其 是 一 些 发 展 中 国 家 的 经 济 环 境 趋 于 稳 定, 加 之 中 国 政 府 及 金 融 机 构 对 中 国 企 业 在 对 外 承 包 行 业 的 大 力 支 持, 国 际 建 筑 行 业 的 对 外 承 包 市 场 上 受 到 影 响 有 限 以 上 国 家 产 业 政 策 的 规 划 措 施, 为 建 筑 业 提 供 了 广 阔 的 发 展 前 景, 也 为 相 关 企 业 提 供 了 较 好 发 展 机 遇 十 发 行 人 在 行 业 中 的 市 场 地 位 竞 争 优 势 ( 一 ) 发 行 人 在 建 筑 行 业 的 地 位 在 2010 年 美 国 财 富 杂 志 公 布 的 世 界 500 强 排 名 中, 本 公 司 的 排 名 137 位, 较 2009 年 度 提 升 105 位 ; 在 世 界 品 牌 实 验 室 编 制 的 2009 年 度 世 界 品 牌 500 强 中, 本 公 司 排 名 第 252 位, 较 2008 年 度 上 升 80 位 ; 在 金 融 时 报 公 布 的 2009 年 度 世 界 500 强 名 单 中, 本 公 司 名 列 第 309 位, 较 2008 年 度 上 升 124 位 本 公 司 是 中 国 唯 一 一 家 同 时 进 入 这 三 项 500 强 名 单 的 基 建 和 建 筑 类 企 业 ( 二 ) 发 行 人 在 各 细 分 行 业 的 优 势 1 基 建 建 设 行 业 中 国 铁 路 建 设 行 业 的 趋 势 是 大 型 复 杂 项 目 日 益 增 多, 此 类 项 目 的 技 术 要 求 高, 客 户 更 加 倾 向 选 择 有 能 力 提 供 综 合 的 一 站 式 解 决 方 案 的 知 名 公 司 因 此, 本 公 司 在 铁 路 建 设 行 业 仅 有 少 数 竞 争 对 手 本 公 司 具 有 建 设 大 型 项 目 的 丰 富 经 验, 且 有 从 事 勘 察 设 计 项 目 的 领 先 技 术, 在 与 其 他 潜 在 竞 争 对 手 竞 争 技 术 复 杂 规 模 大 的 铁 路 建 设 项 目 时 拥 有 较 大 优 势 本 公 司 在 公 路 市 政 工 程 和 其 他 房 屋 建 筑 行 业 主 要 参 与 大 型 项 目, 其 中 2009 年 城 市 轨 道 交 通 项 目 占 全 国 市 场 份 额 的 51% 十 一 五 规 划 中 基 础 设 施 投 入 大 量 增 加, 我 国 铁 路 和 其 他 基 建 建 设 行 业 具 有 可 观 的 发 展 潜 力 本 公 司 相 信 凭 借 自 身 实 力, 能 够 从 我 国 铁 路 及 其 他 基 建 建 设 行 业 的 发 展 中 获 益 69

71 随 着 铁 路 建 设 和 公 路 城 市 轨 道 交 通 及 其 他 市 政 工 程 建 设 行 业 的 进 一 步 对 外 开 放, 未 来 国 外 竞 争 对 手 将 获 准 进 入 这 些 行 业, 但 迄 今 为 止, 国 外 企 业 与 本 公 司 在 国 内 基 建 建 设 业 务 市 场 的 竞 争 相 当 有 限 另 一 方 面, 世 贸 组 织 也 将 为 本 公 司 提 供 更 多 机 会 进 入 海 外 新 市 场 鉴 于 本 公 司 在 海 外 的 业 务 早 已 建 立 声 誉, 本 公 司 可 望 因 进 入 这 些 新 市 场 而 获 益 2 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 行 业 本 公 司 是 中 国 基 建 勘 察 设 计 行 业 的 领 军 企 业 之 一 本 公 司 的 电 气 化 铁 路 勘 察 设 计 在 中 国 的 市 场 占 有 率 超 过 50% 本 公 司 还 是 城 市 轨 道 交 通 勘 察 设 计 市 场 上 的 领 军 企 业 之 一, 按 城 市 轨 道 交 通 总 营 运 里 程 计, 本 公 司 在 中 国 的 市 场 占 有 率 超 过 31% 我 国 铁 路 建 设 的 勘 察 设 计 和 咨 询 服 务 市 场 由 包 括 本 公 司 在 内 的 两 大 国 有 企 业 集 团 控 制, 竞 争 非 常 有 限 我 国 其 他 基 础 设 施 建 设 项 目 的 勘 察 设 计 和 咨 询 服 务 市 场 较 为 分 散, 竞 争 也 较 为 激 烈, 同 时, 由 于 我 国 加 入 世 界 贸 易 组 织 时, 承 诺 向 国 外 企 业 开 放 市 场, 未 来 越 来 越 多 的 国 外 企 业 将 进 入 我 国 基 建 勘 察 设 计 和 咨 询 服 务 市 场 本 公 司 将 利 用 在 基 建 建 设 行 业 拥 有 的 丰 富 经 验, 以 及 向 客 户 提 供 综 合 解 决 方 案 和 高 度 专 业 服 务 的 能 力, 与 国 内 和 国 外 竞 争 对 手 进 行 竞 争 3 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 行 业 我 国 的 铁 路 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 行 业 实 行 工 业 产 品 生 产 许 可 证 制 度, 进 入 门 槛 很 高 本 公 司 是 全 球 最 大 的 道 岔 制 造 商 之 一, 并 且 是 国 内 轨 行 机 械 和 铁 路 站 场 集 装 箱 门 吊 制 造 的 领 先 企 业 本 公 司 是 国 内 唯 一 的 高 锰 钢 辙 叉 研 发 及 制 造 商, 也 是 国 内 目 前 唯 一 获 准 生 产 提 速 道 岔 的 制 造 商, 本 公 司 在 国 内 大 型 桥 梁 钢 结 构 制 造 和 销 售 市 场 占 主 导 地 位 70

72 第 五 章 发 行 人 主 要 财 务 状 况 本 公 司 及 2009 年 度 的 合 并 及 母 公 司 财 务 报 表, 均 经 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 审 计, 并 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 [ 分 别 为 德 师 报 ( 审 )(08) 第 P0506 号 德 师 报 ( 审 )(09) 第 P0836 号 及 德 师 报 ( 审 )(10) 第 P1001 号 ] 2010 年 三 季 度 合 并 及 母 公 司 口 径 财 务 数 据 未 经 审 计 本 公 司 自 2007 年 1 月 1 日 起 执 行 财 政 部 于 2006 年 2 月 15 日 颁 布 的 新 会 计 准 则 及 应 用 指 南 ( 以 下 简 称 新 会 计 准 则 ) 在 本 章 中,2007 年 度 2008 年 度 以 及 2009 年 度 的 合 并 财 务 报 表 统 一 按 照 新 会 计 准 则 编 制 披 露 在 本 章 中, 本 公 司 以 合 并 财 务 报 表 的 数 据 为 主 来 进 行 财 务 分 析 以 作 出 简 明 结 论 性 意 见 投 资 人 在 阅 读 下 面 的 财 务 报 表 中 的 信 息 时, 应 当 参 阅 其 他 的 报 表 注 释 以 及 本 中 其 他 部 分 对 于 发 行 人 的 历 史 财 务 数 据 的 注 释 一 发 行 人 近 三 年 又 一 期 财 务 报 表 合 并 范 围 变 化 情 况 ( 一 )2007 年 度 纳 入 发 行 人 合 并 报 表 范 围 的 二 级 企 业 42 户, 具 体 为 : 中 国 海 外 工 程 有 限 责 任 公 司 中 铁 一 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 三 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 四 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 五 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 六 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 七 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 八 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 九 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 十 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 大 桥 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 隧 道 集 团 有 限 公 司 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 中 铁 二 院 工 程 集 团 有 限 责 任 公 司 中 铁 工 程 设 计 咨 询 集 团 有 限 公 司 中 铁 西 南 科 学 研 究 院 有 限 公 司 中 铁 西 北 科 学 研 究 院 有 限 公 司 中 铁 大 桥 勘 测 设 计 院 有 限 公 司 中 铁 工 程 机 械 研 究 设 计 院 有 限 公 司 中 铁 山 桥 集 团 有 限 公 司 中 铁 宝 桥 股 份 有 限 公 司 宝 鸡 中 铁 宝 桥 实 业 发 展 有 限 公 司 中 铁 宝 工 有 限 责 任 公 司 中 铁 重 工 有 限 公 司 中 铁 置 业 集 团 有 限 公 司 衡 平 信 托 有 限 责 任 公 司 中 铁 菏 泽 德 商 高 速 公 路 建 设 发 展 有 限 公 司 广 西 岑 兴 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 广 西 全 兴 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 中 铁 西 南 投 资 管 理 有 限 公 司 北 京 中 铁 工 投 资 管 理 有 限 公 司 青 海 中 铁 矿 业 发 展 有 限 公 司 中 铁 工 程 苏 2 本 公 司 于 2007 年 9 月 12 日 由 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 重 组 设 立, 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 同 意, 本 公 司 在 A 股 上 市 时 模 拟 编 制 并 披 露 了 年 2007 年 1-6 月 的 合 并 口 径 财 务 报 表 及 2007 年 1-6 月 母 公 司 口 径 的 财 务 报 表 本 中 所 引 用 的 本 公 司 2007 年 度 财 务 报 表 是 根 据 2007 年 度 合 并 财 务 报 表 及 2007 年 9-12 月 母 公 司 财 务 报 表 编 制 的, 请 投 资 者 注 意 详 细 情 况 请 参 阅 本 公 司 2007 年 度 审 计 报 告 71

73 尼 特 铁 路 有 限 责 任 公 司 华 铁 工 程 咨 询 有 限 责 任 公 司 中 铁 程 诚 源 财 务 服 务 有 限 责 任 公 司 北 京 燕 丰 饭 店 有 限 公 司 中 铁 人 才 交 流 咨 询 有 限 责 任 公 司 中 国 铁 路 工 程 ( 香 港 ) 有 限 公 司 中 国 中 铁 马 来 西 亚 有 限 公 司 中 铁 中 东 ( 沙 迦 ) 海 事 工 程 有 限 公 司 ( 二 )2008 年 度 纳 入 发 行 人 合 并 报 表 范 围 的 二 级 企 业 41 户, 在 2007 年 度 基 础 上 减 少 了 7 户, 增 加 了 6 户, 具 体 为 : 中 铁 工 程 机 械 研 究 设 计 院 有 限 公 司 和 中 铁 重 工 有 限 公 司 合 并 成 立 中 铁 科 工 集 团 有 限 公 司 ; 新 成 立 中 铁 资 源 有 限 公 司, 并 将 青 海 中 铁 矿 业 发 展 有 限 公 司 中 铁 工 程 苏 尼 特 铁 路 有 限 责 任 公 司 纳 入 中 铁 资 源 合 并 范 围 ; 新 成 立 中 铁 国 际 经 济 合 作 有 限 公 司, 并 将 中 国 中 铁 马 来 西 亚 有 限 公 司 中 铁 中 东 ( 沙 迦 ) 海 事 工 程 有 限 公 司 纳 入 中 铁 国 际 合 并 范 围 ; 撤 销 北 京 中 铁 工 投 资 管 理 有 限 公 司 ; 新 成 立 了 中 铁 南 方 投 资 发 展 有 限 公 司 中 铁 海 西 投 资 发 展 有 限 公 司 和 中 铁 佛 山 投 资 发 展 有 限 公 司 ( 三 )2009 年 度 纳 入 发 行 人 合 并 报 表 范 围 的 二 级 企 业 37 户, 在 2008 年 度 基 础 上 减 少 了 4 户, 具 体 为 : 宝 鸡 中 铁 宝 桥 实 业 发 展 有 限 公 司 ( 集 团 ) 和 中 铁 宝 工 有 限 责 任 公 司 纳 入 中 铁 宝 桥 集 团 有 限 公 司 合 并 范 围 ; 中 国 铁 路 工 程 ( 香 港 ) 有 限 公 司 纳 入 中 铁 国 际 合 并 范 围 ; 撤 销 中 铁 程 诚 源 财 务 服 务 有 限 责 任 公 司 ( 四 )2010 年 三 季 度 纳 入 发 行 人 合 并 报 表 范 围 的 二 级 企 业 39 户, 在 2009 年 度 基 础 上 因 吸 收 合 并 增 加 了 中 铁 港 航 工 程 局 有 限 公 司 中 铁 南 通 投 资 建 设 管 理 有 限 公 司 2 家 二 历 史 财 务 数 据 72

74 表 年 末 2010 年 9 月 末 合 并 资 产 负 债 表 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 2007 年 2008 年 2008 年 2009 年 2010 年 ( 追 溯 调 整 前 ) ( 追 溯 调 整 后 ) ( 追 溯 调 整 前 ) ( 追 溯 调 整 后 ) 9 月 30 日 流 动 资 产 货 币 资 金 5,889,610 5,894,296 4,937,625 4,937,625 5,160,580 4,267,128 交 易 性 金 融 资 产 16,579 16,579 14,120 14,120 8,071 6,010 应 收 票 据 50,861 51,516 48,782 48,782 76,505 48,491 应 收 账 款 3,994,078 3,996,928 5,019,747 5,019,747 6,599,892 7,183,943 预 付 款 项 1,054,018 1,056,523 1,425,815 1,425,815 1,766,415 2,424,146 应 收 利 息 ,835 1,835 1,815 1,372 应 收 股 利 ,953 4,269 其 他 应 收 款 1,232,423 1,232,143 1,329,313 1,365,889 1,791,172 1,395,021 存 货 4,933,852 4,937,904 6,362,690 6,362,690 8,235,598 10,661,655 贷 款 及 应 收 款 项 27,188 27,188 89, 一 年 内 到 期 非 流 动 资 产 ,649 73,708 39,816 其 他 流 动 资 产 ,000 7,504 17,467 流 动 资 产 合 计 17,199,010 17,213,478 19,229,727 19,229,727 23,723,213 26,049,316 非 流 动 资 产 发 放 贷 款 及 垫 款 ,033 13,637 2,704 可 供 出 售 金 融 资 产 195, ,504 96,336 96, , ,229 持 有 至 到 期 投 资 贷 款 及 应 收 款 项 98,947 98,947 91, 长 期 应 收 款 0 0 7,675 73, , ,793 长 期 股 权 投 资 435, , , , , ,465 投 资 性 房 地 产 90,287 90, , , , ,886 固 定 资 产 1,691,991 1,693,520 1,998,538 1,998,538 2,563,450 2,760,231 在 建 工 程 834, , , , , ,207 工 程 物 资 68,443 68,457 99,101 99,101 62,775 65,454 固 定 资 产 清 理 无 形 资 产 616,329 1,429,274 2,089,617 2,089,617 2,602,999 2,923,394 开 发 支 出 商 誉 79,768 79,768 83,554 83,554 83,553 83,547 长 期 待 摊 费 用 2,584 2,584 4,153 4,153 5,117 7,819 递 延 所 得 税 资 产 192, , , , , ,617 其 他 非 流 动 资 产 15,155 15,155 52,468 75, , ,829 非 流 动 资 产 合 计 4,322,262 4,437,980 5,979,846 5,979,846 7,454,900 8,215,741 资 产 总 额 21,521,272 21,651,458 25,209,573 25,209,573 31,178,113 34,265,057 流 动 负 债 短 期 借 款 2,423,500 2,423,500 3,251,154 3,251,154 2,077,156 2,373,874 交 易 性 金 融 负 债 0 0 8,014 8,014 9,800 9,648 73

75 项 目 2007 年 2007 年 2008 年 2008 年 2009 年 2010 年 ( 追 溯 调 整 前 ) ( 追 溯 调 整 后 ) ( 追 溯 调 整 前 ) ( 追 溯 调 整 后 ) 9 月 30 日 短 期 应 付 债 券 265, ,677 60, 应 付 票 据 329, , , , , ,119 应 付 账 款 5,082,256 5,083,468 6,354,507 6,354,507 8,904,111 10,402,877 预 收 款 项 3,328,885 3,329,185 3,962,760 3,962,760 5,677,336 6,155,891 应 付 职 工 薪 酬 198, , , , , ,891 应 交 税 费 356, , , , , ,418 应 付 利 息 ,196 11,196 6,427 20,376 应 付 股 利 5,451 5,572 16,512 16, ,225 9,711 其 他 应 付 款 1,449,579 1,450,667 1,430,988 1,430,988 1,890,046 1,010,229 预 计 负 债 1,073 1, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 203, , , , , ,763 委 托 存 款 3,408 3,407 1, 拆 入 资 金 其 他 流 动 负 债 , , ,758 流 动 负 债 合 计 13,648,383 13,651,959 16,555,016 16,555,016 21,010,430 22,760,668 非 流 动 负 债 长 期 借 款 1,023,917 1,023,917 1,682,902 1,682,902 2,715,121 3,018,320 应 付 债 券 ,822 长 期 应 付 款 894, , , , , ,939 专 项 应 付 款 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 递 延 收 益 20, , 预 计 负 债 7,696 7,696 8,263 8,263 8,302 9,278 递 延 所 得 税 负 债 31,496 58,813 39,782 39,782 45,122 23,942 其 他 非 流 动 负 债 ,313 26,081 45,314 55,211 非 流 动 负 债 合 计 1,979,942 2,007,146 2,545,071 2,545,071 3,531,750 4,368,611 负 债 合 计 15,628,325 15,659,105 19,100,087 19,100,087 24,542,180 27,129,279 股 东 权 益 股 本 2,129,990 2,129,990 2,129,990 2,129,990 2,129,990 2,129,990 资 本 公 积 3,098,354 3,143,748 3,062,234 3,062,234 3,093,096 3,081,294 盈 余 公 积 32,662 32,662 67,230 67, , ,851 一 般 风 险 准 备 1,985 1,985 6,081 6,081 8,510 9,463 外 币 报 表 折 算 差 额 -2,392-2,392-1,098-1, ,260 未 分 配 利 润 281, , , , ,901 1,175,651 归 属 于 本 公 司 股 东 的 权 益 5,542,283 5,595,970 5,616,605 5,616,605 6,093,952 6,513,989 少 数 股 东 权 益 350, , , , , ,789 股 东 权 益 合 计 5,892,947 5,992,353 6,109,486 6,109,486 6,635,933 7,135,778 负 债 和 股 东 权 益 合 计 21,521,272 21,651,458 25,209,573 25,209,573 31,178,113 34,265,057 表 年 2010 年 1-9 月 合 并 利 润 表 74

76 项 目 单 位 : 万 元 2007 年 2007 年 2008 年 2008 年 2010 年 2009 年 ( 追 溯 调 整 前 ) ( 追 溯 调 整 后 ) ( 追 溯 调 整 前 ) ( 追 溯 调 整 后 ) 1-9 月 营 业 收 入 18,050,682 18,415,353 23,461,928 23,461,928 34,636,796 29,476,348 减 : 营 业 成 本 16,185,659 16,541,206 20,999,747 20,998,230 31,454,728 26,735,851 利 息 支 出 , 营 业 税 金 及 附 加 545, , , ,375 1,100, ,503 营 业 费 用 85,018 85,201 93,326 93, ,008 94,603 管 理 费 用 766, , , ,275 1,091, ,466 财 务 费 用 129, , , ,299 55,932 78,331 资 产 减 值 损 失 49,637 49,651 48,383 48,383 47,542 32,679 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 2,433 2,433-13,433-13,433 3,325-5,197 投 资 收 益 111, ,569 24,184 24,184 28,737 24,042 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 ,212 9,212-27,721 8,977 业 的 投 资 收 益 ( 亏 损 ) 营 业 利 润 402, , , , , ,761 加 : 营 业 外 收 入 46,992 46,992 51,164 51,164 76,623 30,748 减 : 营 业 外 支 出 16,559 16,617 19,118 19,118 15,489 10,331 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 7,952 7,952 5,705 5,705 6,891 3,386 利 润 总 额 432, , , , , ,178 减 : 所 得 税 费 用 82,833 84,883 49,900 49, , ,660 净 利 润 350, , , , , ,517 其 中 : 归 属 母 公 司 股 东 的 净 利 润 316, , , , , ,567 少 数 股 东 损 益 33,722 34,682 31,901 31,901 52,120 40,950 表 年 2010 年 1-9 月 合 并 现 金 流 量 表 单 位 : 万 元 2007 年 2007 年 2008 年 2008 年 2010 年 ( 追 溯 调 整 2009 年 1-9 月 项 目 ( 追 溯 调 整 前 ) ( 追 溯 调 整 后 ) ( 追 溯 调 整 前 ) 后 ) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 17,464,556 17,465,942 23,599,779 23,558,683 34,604,436 30,154,101 收 取 利 息 手 续 费 及 佣 金 的 现 金 ,096 45,367 0 收 到 的 税 费 返 还 6,423 6,422 8,180 8,180 9,772 9,062 客 户 贷 款 及 垫 款 净 减 少 额 , 收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 326, , , , , ,092 现 金 流 入 小 计 17,797,430 17,799,686 23,798,411 23,798,411 34,839,998 30,305,254 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 15,128,060 15,132,957 20,693,046 20,693,030 28,633,841 26,217,690 75

77 2007 年 2007 年 2008 年 2008 年 2010 年 ( 追 溯 调 整 2009 年 1-9 月 项 目 ( 追 溯 调 整 前 ) ( 追 溯 调 整 后 ) ( 追 溯 调 整 前 ) 后 ) 客 户 贷 款 及 垫 款 净 增 加 额 ,715 0 支 付 利 息 手 续 费 及 佣 金 的 现 金 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 1,289,482 1,289,697 1,474,724 1,474,724 2,023,260 1,742,442 支 付 的 各 项 税 费 662, , , ,958 1,307,687 1,003,339 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 714, , , , , ,006 现 金 流 出 小 计 17,795,286 17,805,241 23,720,400 23,720,400 32,953,860 29,813,477 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 2,144-5,555 78,011 78,011 1,886, ,778 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 收 回 投 资 所 收 到 的 现 金 216, , , , , ,567 取 得 投 资 收 益 所 收 到 的 现 金 72,497 72, , ,080 75,649 78,657 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 而 收 到 的 现 金 净 额 12,125 12,125 66,982 66, ,842 31,362 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 6,565 6,565 1,830 1,830 29,695 17,259 收 到 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 0 0 2,451 2,451 3,423 14,988 现 金 流 入 小 计 307, , , , , ,833 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 支 付 的 现 金 1,100,522 1,102,568 1,456,620 1,456,620 1,627, ,235 投 资 所 支 付 的 现 金 699, , , , , ,216 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 减 少 的 现 金 净 额 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 65,640 65,639 61,304 61,304 31, ,129 现 金 流 出 小 计 1,866,110 1,868,155 2,345,336 2,345,336 2,075,440 1,317,580 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1,558,687-1,560,732-2,018,260-2,018,260-1,638,535-1,034,747 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 吸 收 投 资 所 收 到 的 现 金 4,799,090 4,813, , ,884 27,621 40,480 取 得 借 款 所 收 到 的 现 金 4,165,059 4,165,060 5,391,073 5,327,747 5,319,092 25,86,326 发 行 债 券 收 到 的 现 金 , , ,600 现 金 流 入 小 计 8,964,149 8,978,550 5,502,957 5,502,957 5,726,771 3,223,406 偿 还 债 务 所 支 付 的 现 金 4,396,078 4,396,079 3,987,262 3,987,262 5,410,550 2,541,678 分 配 股 利 利 润 和 偿 付 利 息 所 支 付 的 现 金 272, , , , , ,727 支 付 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 9,157 9,157 12,122 12,122 3,556 21,457 现 金 流 出 小 计 4,677,725 4,677,726 4,341,594 4,341,594 5,800,521 3,214,862 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 4,286,424 4,300,824 1,161,363 1,161,363-73,751 8,544 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 额 -31,132-31, , ,694 69,185 28,681 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 2,698,749 2,703, , , , ,745 加 : 年 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 2,973,815 2,973,815 5,677,220 5,677,220 4,684,640 4,772,873 76

78 2007 年 2007 年 2008 年 2008 年 2010 年 ( 追 溯 调 整 2009 年 1-9 月 项 目 ( 追 溯 调 整 前 ) ( 追 溯 调 整 后 ) ( 追 溯 调 整 前 ) 后 ) 年 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 5,672,564 5,677,220 4,684,640 4,684,640 4,927,678 4,267,128 表 年 末 2010 年 9 月 末 母 公 司 资 产 负 债 表 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 9 月 30 日 流 动 资 产 货 币 资 金 3,025,738 1,758,215 1,260, ,477 交 易 性 金 融 资 产 9,851 3,188 5,144 4,499 应 收 票 据 5, ,210 12,670 应 收 账 款 105, , , ,273 预 付 款 项 37, , , ,125 应 收 利 息 0 0 1,125 1,125 应 收 股 利 16,829 32, ,611 2,581 其 他 应 收 款 227, ,028 1,186,663 1,201,089 存 货 5,651 46,013 74, ,189 贷 款 及 应 收 款 项 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 0 4,548 16,045 34,950 流 动 资 产 合 计 3,433,404 2,664,999 3,392,616 2,700,977 非 流 动 资 产 贷 款 及 应 收 款 项 21, 可 供 出 售 金 融 资 产 投 资 性 房 地 产 ,525 长 期 应 收 款 0 34, , ,901 长 期 股 权 投 资 3,935,685 4,657,824 5,159,279 5,932,790 固 定 资 产 7,709 7,070 4,743 25,158 在 建 工 程 1, ,257 6,609 无 形 资 产 904 3,395 3,964 71,537 递 延 所 得 税 资 产 149,095 20,180 41,487 40,285 其 他 非 流 动 资 产 48,936 91, 非 流 动 资 产 合 计 4,165,747 4,814,098 5,488,581 6,817,920 资 产 总 额 7,599,151 7,479,097 8,881,197 9,518,897 流 动 负 债 短 期 借 款 6,000 47, , ,000 短 期 应 付 债 券 170,000 应 付 票 据 ,700 应 付 账 款 79, , , ,883 77

79 项 目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 9 月 30 日 预 收 款 项 72, , , ,336 应 付 职 工 薪 酬 ,016 1,490 应 付 利 息 0 0 1,830 19,464 应 付 股 利 ,490 0 应 交 税 费 636 1,996 3,274-2,900 其 他 应 付 款 283, , , ,510 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 39,940 2,953 2,779 0 其 他 流 动 负 债 ,000 0 流 动 负 债 合 计 482,848 1,372,546 2,258,844 2,215,484 非 流 动 负 债 长 期 借 款 14,406 9,203 6, ,783 应 付 债 券 ,822 长 期 应 付 款 864,955 3,318 2,941 2,840 递 延 收 益 非 流 动 负 债 合 计 879,851 12,911 10, ,945 负 债 合 计 1,362,699 1,385,457 2,268,965 2,922,429 股 东 权 益 股 本 2,129,990 2,129,990 2,129,990 2,129,990 资 本 公 积 4,155,354 4,155,354 4,155,354 4,152,940 盈 余 公 积 ,737 56,738 外 币 报 表 折 算 差 额 未 分 配 利 润 -48, , , ,874 股 东 权 益 合 计 6,236,452 6,093,640 6,612,232 6,596,468 负 债 和 股 东 权 益 合 计 7,599,151 7,479,097 8,881,197 9,518,897 表 年 1-6 月 2007 年 9 月 12 日 年 12 月 31 日 2008 年 2009 年 2010 年 1-9 月 母 公 司 利 润 表 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 1-6 月 2007 年 9 月 2010 年 日 -12 月 年 2009 年 月 日 营 业 收 入 46, ,013 1,282,871 2,351,473 1,439,749 减 : 营 业 成 本 41, ,164 1,233,293 2,273,474 1,389,950 营 业 税 金 及 附 加 684 2,531 8,945 5,054 1,840 管 理 费 用 6,464 17,239 31,791 34,906 25,667 财 务 费 用 3,966 18, , ,173-51,102 资 产 减 值 损 失 1, , ,546 加 : 公 允 价 值 变 动 损 失 1,304-3,404-5,896 2,

80 项 目 2007 年 1-6 月 2007 年 9 月 2010 年 日 -12 月 年 2009 年 月 日 投 资 收 益 34,746 4, , ,367 60,553 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 ,367 5,654-14,737 0 营 业 利 润 28,332-26, , , ,845 加 : 营 业 外 收 入 3, 减 : 营 业 外 支 出 ,041 利 润 总 额 31,636-26, , , ,117 减 : 所 得 税 费 用 4,746-2,511-5,998-21,307 1,204 净 利 润 26,890-24, , , ,913 表 年 1-6 月 2007 年 9 月 12 日 -12 月 31 日 2008 年 2009 年 和 2010 年 1-9 月 母 公 司 现 金 流 量 表 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 年 1-6 月 12 日 2010 年 年 2009 年 月 2007 年 月 12 月 31 日 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 28, ,689 1,140,308 2,717, ,695 收 到 的 税 费 返 还 收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 3,510 18,280 11,223 29,367 2,964,292 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 32, ,002 1,151,534 2,747,341 3,726,997 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 55, ,064 1,127,339 2,158,344 1,020,298 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 3,619 2,163 11,638 14,746 6,376 支 付 的 各 项 税 费 3,571 2,846 7,509 4,055 17,576 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 344,806 3,045 50,721 94,853 3,379,028 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 407, ,118 1,197,207 2,271,998 4,423,277 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -374,937 59,884-45, , ,281 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 收 回 投 资 收 到 的 现 金 12, ,262 37, ,191 0 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 5,015 2, , , ,882 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 , 收 到 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 2, ,080 0 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 ,423 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 19, , , , ,929 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 1,213 3,927 45, ,666 5,990 投 资 支 付 的 现 金 95, ,836 1,365,326 2,200, ,108 79

81 项 目 2007 年 年 1-6 月 12 日 2010 年 年 2009 年 月 2007 年 月 12 月 31 日 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 10, 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 107, ,763 1,410,995 2,305, ,098 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -87, ,726-1,034,076-1,435, ,169 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 取 得 借 款 收 到 的 现 金 216, ,600 47, , ,600 吸 收 投 资 所 收 到 的 现 金 0 4,675, 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 216,533 4,786,667 47, ,488 1,008,023 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 718, ,111 3,704 64, ,000 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 2,898 3,110 1, ,739 支 付 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 0 9,157 12,123 3,557 1,869 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 721, ,378 17,431 69, ,608 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -505,152 3,879,289 30, , ,415 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 0-24, ,204 68,148 8,376 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -967,230 3,025,738-1,267, , ,659 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 1,002, ,025,738 1,758, ,0137 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 35,385 3,025,738 1,758,215 1,260, ,477 三 财 务 情 况 分 析 3 ( 一 ) 发 行 人 资 产 结 构 分 析 表 5-7 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 9 月 30 日 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 货 币 资 金 5,894, % 4,937, % 5,160, % 4,267, % 应 收 票 据 51, % 48, % 76, % 48, % 应 收 账 款 3,996, % 5,019, % 6,599, % 7,183, % 预 付 款 项 1,056, % 1,425, % 1,766, % 2,424, % 其 他 应 收 款 1, 232, % 1,365, % 1,791, % 1,395, % 存 货 4,937, % 6,362, % 8,235, % 10,661, % 贷 款 及 应 收 款 项 27, % 0 0% 0 0% % 流 动 资 产 合 计 17,213, % 19,229, % 23,723, % 26,049, % 可 供 出 售 金 融 资 产 195, % 96, % 145, % 177, % 贷 款 及 应 收 款 项 98, % 0 0% 0 0% 0 0% 3 依 据 相 关 会 计 准 则 以 及 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 15 号 - 财 务 报 告 的 一 般 规 定 (2010 年 修 订 ) 的 更 新 要 求, 本 公 司 在 年 度 财 务 报 表 的 编 制 过 程 中 对 部 分 上 一 年 度 财 务 数 据 进 行 了 追 溯 调 整 或 重 述, 并 在 当 期 财 报 中 以 期 初 数 进 行 了 列 示 说 明 考 虑 到 数 据 可 比 性, 本 财 务 分 析 部 分 中 涉 及 年 度 财 务 数 据 均 为 本 公 司 2008 年 度 财 务 报 表 和 2009 年 度 财 务 报 表 的 期 初 数 具 体 情 况 请 参 阅 本 公 司 近 三 年 度 审 计 报 告 80

82 项 目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 9 月 30 日 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 长 期 股 权 投 资 435, % 754, % 790, % 842, % 投 资 性 房 地 产 90, % 181, % 228, % 238, % 固 定 资 产 1,693, % 1,998, % 2,563, % 2,760, % 在 建 工 程 135, % 264, % 291, % 233, % 无 形 资 产 1,429, % 2,089, % 2,602, % 2,923, % 非 流 动 资 产 合 计 4,437, % 5,979, % 7,454, % 8,215, % 资 产 总 额 21,651, % 25,209, % 31,178, % 34,265, % 近 三 年 公 司 总 资 产 保 持 较 快 增 长, 由 2007 年 末 的 21,651,458 万 元 增 至 2009 年 末 的 31,178,113 万 元, 增 幅 高 达 44.00%,2010 年, 公 司 继 续 保 持 增 长 势 头, 截 至 2010 年 9 月 30 日, 公 司 总 资 产 34,265,057 万 元, 较 2009 年 末 增 长 9.62% 公 司 总 资 产 中 流 动 资 产 比 重 较 大,2009 年 末, 该 比 重 达 到 76.09% 公 司 流 动 资 产 主 要 为 货 币 资 金 应 收 账 款 和 存 货, 三 项 合 计 占 总 资 产 的 64.13% 2009 年 末 固 定 资 产 及 在 建 工 程 分 别 占 公 司 资 产 总 额 的 8.22% 和 0.94% 截 至 2010 年 9 月 30 日, 公 司 流 动 资 产 及 非 流 动 资 产 分 别 为 26,049,316 万 元 和 8,215,741 万 元, 分 别 占 总 资 产 的 76.02% 和 23.98% 1 流 动 资 产 (1) 货 币 资 金 2009 年 末, 本 公 司 货 币 资 金 5,160,580 万 元, 较 2008 年 末 增 加 222,955 万 元, 较 2007 年 减 少 733,716 万 元 2010 年 9 月 末, 本 公 司 货 币 资 金 4,267,128 万 元, 较 2009 年 末 减 少 17.58%, 主 要 是 由 于 本 公 司 前 三 季 度 经 营 规 模 有 所 扩 大, 公 司 加 大 了 相 关 资 产 的 投 入 所 致 (2) 应 收 账 款 随 着 公 司 主 营 业 务 的 不 断 增 长, 本 公 司 应 收 账 款 近 三 年 呈 不 断 上 升 趋 势 2009 年 末, 本 公 司 应 收 账 款 账 面 价 值 6,599,892 万 元, 较 2008 年 末 增 加 31.48%, 具 体 账 龄 情 况 如 下 : 表 5-8 单 位 : 万 元,% 账 龄 金 额 比 例 坏 账 准 备 账 面 价 值 1 年 以 内 5,193, ,454 5,172,249 1 至 2 年 995, , ,197 81

83 账 龄 金 额 比 例 坏 账 准 备 账 面 价 值 2 至 3 年 336, , ,868 3 年 以 上 186, , ,578 合 计 6,711, ,758 6,599,892 从 上 表 可 以 看 出,2009 年 末, 本 公 司 77% 的 应 收 账 款 账 龄 在 1 年 以 内,92% 的 应 收 账 款 在 2 年 以 内,2 年 以 上 的 应 收 账 款 占 比 仅 为 8% 并 且, 本 公 司 应 收 账 款 中 无 应 收 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 份 的 股 东 的 款 项 2010 年 9 月 末, 本 公 司 应 收 账 款 为 7,183,943 万 元, 较 2009 年 末 增 加 8.39% 主 要 是 随 着 公 司 中 标 合 同 的 增 加 和 工 程 新 开 工 规 模 扩 大, 应 收 业 主 单 位 工 程 款 增 加 所 致 (3) 预 付 款 项 2007 年 年, 本 公 司 预 付 款 项 分 别 为 1,056,523 万 元 1,425,815 万 元 和 1,766,415 万 元, 呈 逐 年 递 增 趋 势, 预 付 款 项 主 要 包 括 预 付 工 程 款 及 材 料 款 等 2009 年 末, 本 公 司 预 付 款 项 为 1,766,415 万 元, 较 2008 年 末 增 加 23.89%, 具 体 账 龄 情 况 如 下 : 表 5-9 单 位 : 万 元,% 账 龄 金 额 比 例 1 年 以 内 1,657, 年 84, 年 20, 年 以 上 4,210 1 合 计 1,766, 上 表 可 以 看 出, 本 公 司 93% 的 预 付 款 项 账 龄 在 1 年 以 内 并 且, 本 公 司 预 付 款 项 中 无 预 付 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 份 的 股 东 的 款 项 2010 年 9 月 末, 本 公 司 预 付 款 项 为 2,424,146 万 元, 较 2009 年 末 增 加 36.89%, 主 要 是 前 三 季 度 很 多 大 型 项 目 开 工, 公 司 增 加 了 预 付 设 备 款 材 料 款 和 预 付 分 包 方 工 程 队 的 结 算 款 所 致 (4) 其 他 应 收 款 本 公 司 其 他 应 收 款 主 要 包 括 备 用 金 各 项 保 证 金 ( 履 约 保 证 金 投 标 保 证 金 民 工 工 资 保 证 金 项 目 安 全 保 证 金 等 ) 押 金 有 息 无 息 拆 借 资 金 等 2009 年 末, 82

84 本 公 司 其 他 应 收 款 为 1,791,172 万 元, 较 2008 年 末 增 加 31.14%, 具 体 账 龄 情 况 如 下 表 : 表 5-10 单 位 : 万 元,% 账 龄 金 额 比 例 坏 账 准 备 账 面 价 值 1 年 以 内 1,364, ,187 1,356,618 1 至 2 年 298, , ,284 2 至 3 年 116, , ,833 3 年 以 上 72, ,847 42,437 合 计 1,851, ,092 1,791,172 从 上 表 可 以 看 出,2009 年 末, 本 公 司 74% 的 应 收 账 款 账 龄 在 1 年 以 内,90% 的 应 收 账 款 在 2 年 以 内 并 且, 本 公 司 其 他 应 收 账 款 中 无 应 收 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 份 的 股 东 的 款 项 2010 年 9 月 末, 本 公 司 其 他 应 收 款 为 1,395,021 万 元, 较 2009 年 末 减 少 22.54% 主 要 是 由 于 公 司 履 约 保 证 金 和 投 标 保 证 金 随 着 投 标 活 动 结 束 而 减 少 所 致 (5) 存 货 2007 年 年, 本 公 司 存 货 分 别 为 4,937,904 元 6,362,690 万 元 和 8,235,598 万 元, 在 流 动 资 产 中 占 比 较 大, 且 逐 年 成 上 升 趋 势 2009 年 末, 本 公 司 存 货 8,235,598 万 元, 较 2008 年 末 增 加 29.44%, 具 体 存 货 构 成 如 下 表 : 表 5-11 单 位 : 万 元,% 项 目 金 额 占 比 在 途 物 资 49, % 原 材 料 1,899, % 低 值 易 耗 品 8, % 包 装 物 % 委 托 加 工 材 料 2, % 在 产 品 159, % 产 成 品 267, % 房 地 产 开 发 成 本 2,520, % 房 地 产 开 发 产 品 227, % 临 时 设 施 142, % 5,275, % 减 : 跌 价 准 备 2, % 小 计 5,273, % 建 造 合 同 形 成 的 存 货 % 已 完 工 尚 未 结 算 款 2,975, % 83

85 项 目 金 额 占 比 减 : 预 计 损 失 准 备 13, % 小 计 2,962, % 存 货 总 计 8,235, % 2009 年 末, 本 公 司 存 货 构 成 中 原 材 料 房 地 产 开 发 成 本 和 已 完 工 尚 未 结 算 款 占 比 较 大, 分 别 为 23.06% 30.60% 和 36.13% 由 于 本 公 司 主 要 从 事 铁 路 公 路 桥 梁 隧 道 城 市 轨 道 交 通 及 市 政 工 程 等 基 建 建 设 业 务, 涉 及 较 多 的 建 造 合 同 结 算, 因 此, 已 完 工 未 结 算 款 在 存 货 中 占 比 最 大 截 至 2010 年 9 月 30 日, 公 司 存 货 为 10,661,655 万 元, 较 2009 年 末 增 加 29.43%, 主 要 原 因 为 :1 随 着 业 务 的 增 长 和 规 模 的 扩 张, 存 货 中 已 完 工 未 结 算 款 的 比 例 上 升 ; 2 本 公 司 为 配 合 基 建 建 设 业 务 及 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 业 务 增 长 而 增 加 购 买 原 材 料 及 消 耗 品 ;3 由 于 公 司 房 地 产 业 务 快 速 增 长, 房 地 产 开 发 项 目 增 加 致 使 存 货 增 加 2 非 流 动 资 产 (1) 可 供 出 售 金 融 资 产 2009 年 末, 本 公 司 可 供 出 售 金 融 资 产 为 145,689 万 元, 较 2008 年 末 增 长 51.23%, 主 要 由 于 可 供 出 售 金 融 资 产 的 公 允 价 值 受 市 场 环 境 变 化 影 响 比 2008 年 同 期 出 现 较 大 幅 度 提 高 具 体 如 下 表 : 表 5-12 单 位 : 万 元 年 末 公 允 价 值 可 供 出 售 权 益 工 具 79,652 其 他 66,037 合 计 145, 年 9 月 末, 本 公 司 可 供 出 售 金 融 资 产 为 177,229 万 元, 较 2009 年 末 增 长 21.65% 主 要 由 于 资 本 市 场 上 行 导 致 可 供 出 售 金 融 资 产 的 公 允 价 值 较 年 初 提 高 (2) 长 期 股 权 投 资 本 公 司 长 期 股 权 投 资 主 要 为 本 公 司 及 下 属 子 公 司 对 合 营 联 营 企 业 的 股 权 投 资 2009 年 末, 本 公 司 长 期 股 权 投 资 为 790,873 万 元, 较 2008 年 末 增 加 4.80%, 主 要 是 由 于 09 年 发 行 人 新 增 长 期 股 权 单 位 及 对 原 有 联 营 合 营 公 司 增 资 行 为 所 致 2010 年 9 月 末, 本 公 司 长 期 股 权 投 资 为 842,465 万 元, 较 2009 年 末 略 有 增 加, 84

86 主 要 为 上 半 年 收 购 了 中 铁 港 航 工 程 局 所 致 (3) 固 定 资 产 2007 年 年, 本 公 司 固 定 资 产 分 别 为 1,693,520 万 元 1,998,538 元 和 2,563,450 万 元, 随 着 公 司 经 营 不 断 扩 大, 公 司 固 定 资 产 也 呈 现 逐 年 增 加 趋 势 2009 年 末, 本 公 司 固 定 资 产 净 值 2,563,450 万 元, 较 2008 年 末 增 加 28.27% 在 固 定 资 产 主 要 构 成 中, 房 屋 及 建 筑 物 为 640,260 万 元, 占 比 24.98%; 施 工 设 备 为 1,259,166 万 元, 占 比 49.12%; 运 输 设 备 为 316,613 万 元, 占 比 12.35%; 工 业 生 产 设 备 为 158,130 万 元, 占 比 6.17%; 试 验 设 备 及 仪 器 为 74,729 万 元, 占 比 2.92%; 其 他 固 定 资 产 为 114,552 万 元, 占 比 4.47% 2010 年 9 月 末, 本 公 司 固 定 资 产 为 2,760,231 万 元, 较 年 初 增 加 7.2% (4) 在 建 工 程 2007 年 年, 本 公 司 在 建 工 程 分 别 为 135,566 万 元 264,623 万 元 和 291,749 万 元 2009 年 末, 本 公 司 在 建 工 程 291,749 万 元, 较 2008 年 末 增 加 10.25% 表 5-13 发 行 人 截 至 2009 年 末 重 大 在 建 工 程 及 进 度 情 况 项 目 年 末 数 ( 万 元 ) 工 程 进 度 (%) 五 棵 松 中 国 中 铁 大 厦 100, 花 水 湾 温 泉 酒 店 35, 檀 木 林 宾 馆 19, 中 国 生 物 技 术 大 厦 17, 遂 宁 会 展 中 心 财 富 会 所 13, 重 庆 办 公 楼 及 培 训 基 地 9, 年 9 月 末, 本 公 司 在 建 工 程 为 233,207 万 元, 较 年 初 减 少 20.89%, 主 要 由 于 部 分 建 成 的 在 建 工 程 转 为 固 定 资 产 ( 二 ) 发 行 人 负 债 结 构 分 析 表 5-14 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 9 月 30 日 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 短 期 借 款 2,423, % 3,251, % 2,077, % 2,373, % 短 期 应 付 债 券 265, % % % % 应 付 票 据 329, % 353, % 546, % 976, % 应 付 账 款 5,083, % 6,354, % 8,904, % 10,402, % 预 收 款 项 3,329, % 3,962, % 5,677, % 6,155, % 85

87 项 目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 9 月 30 日 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 其 他 应 付 款 1,450, % 1,430, % 1,890, % 1,010, % 一 年 内 到 期 的 203, % 470, % 540, % 760, % 长 期 负 债 流 动 负 债 合 计 13,651, % 16,555, % 21,010, % 22,760, % 长 期 借 款 1,023, % 1,682, % 2,715, % 3,018, % 长 期 应 付 款 894, % 786, % 716, % 663, % 非 流 动 负 债 合 2,007, % 2,545, % 3,531, % 4,368, % 计 负 债 合 计 15,659, % 19,100, % 24,542, % 27,129, % 2007 年 以 前, 公 司 的 主 要 融 资 渠 道 为 银 行 借 款 2007 年 公 司 上 市 后, 公 司 的 融 资 渠 道 从 间 接 融 资 变 为 直 接 融 资 与 间 接 融 资 相 结 合 的 融 资 模 式 随 着 公 司 资 产 规 模 和 业 务 规 模 的 扩 大, 公 司 的 负 债 规 模 并 未 因 上 市 有 所 下 降, 而 是 保 持 一 个 合 理 的 小 幅 增 长 2009 年 末, 公 司 负 债 总 额 为 24,542,180 万 元, 较 2008 年 末 增 加 了 28.49% 在 负 债 总 额 中, 年 末 及 2010 年 9 月 末, 流 动 负 债 所 占 比 例 较 高, 均 超 过 了 80%,2009 年 末 为 85.61%,2010 年 9 月 末 为 83.90% 相 应 的, 非 流 动 负 债 在 负 债 总 额 中 所 占 比 例 较 低, 年 末 及 2010 年 9 月 末 的 占 比 均 在 20% 以 下 在 流 动 负 债 中, 短 期 借 款 应 付 账 款 预 收 款 项 和 其 他 应 付 款 占 比 较 高,2009 年 末 占 负 债 总 额 的 比 重 分 别 达 到 8.46% 36.28% 23.13% 和 7.70% 在 非 流 动 负 债 中, 长 期 借 款 和 长 期 应 付 款 是 主 要 组 成 部 分,2009 年 末 占 负 债 总 额 的 比 重 分 别 达 到 11.06% 和 2.92% 1 流 动 负 债 (1) 应 付 账 款 2007 年 年, 本 公 司 应 付 账 款 分 别 为 5,083,468 万 元 6,354,507 元 和 8,904,111 万 元, 随 着 本 公 司 经 营 的 不 断 增 加, 应 付 账 款 金 额 也 逐 年 较 大 增 幅 2009 年 末, 本 公 司 应 付 账 款 为 8,904,111 万 元, 较 2008 年 末 增 加 40.12%, 其 中 1 年 以 内 应 付 账 款 占 89.0%, 本 公 司 商 业 信 用 良 好, 对 欠 款 的 支 付 情 况 较 好 本 公 司 超 过 1 年 的 应 付 账 款 未 付 的 原 因 主 要 是 尚 未 到 期 的 应 付 分 包 商 质 保 金 并 且, 本 公 司 应 付 账 款 中 无 应 付 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 份 的 股 东 的 款 项 2010 年 9 月 末, 本 公 司 应 付 账 款 为 10,402,877 万 元, 较 2009 年 末 增 加 16.45% 主 要 是 公 司 应 付 材 料 采 购 款 和 应 付 工 程 进 度 款 较 年 初 有 所 增 加 所 致 86

88 (2) 预 收 款 项 2007 年 年, 本 公 司 预 收 款 项 分 别 为 3,329,185 万 元 3,962,760 万 元 和 5,677,336 万 元 2009 年 末, 本 公 司 预 收 款 项 为 5,677,336 万 元, 较 2008 年 末 增 加 43.27%, 主 要 是 本 公 司 预 收 的 房 地 产 项 目 售 楼 款 增 加 较 多 所 致 本 公 司 账 龄 超 过 一 年 的 预 收 款 项 未 付 的 原 因 主 要 是 工 程 竣 工 项 目 尚 未 最 终 竣 工 结 算 本 公 司 预 收 款 项 中 无 预 收 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 份 的 股 东 的 款 项 2010 年 9 月 末, 本 公 司 预 收 款 项 为 6,155,891 万 元, 较 2009 年 末 增 加 8.33% 主 要 是 本 公 司 预 收 的 房 地 产 项 目 售 楼 款 增 加 较 多 所 致 (3) 其 他 应 付 款 2007 年 年, 本 公 司 其 他 应 付 款 分 别 为 1,450,667 万 元 1,430,988 万 元 和 1,890,046 万 元 2009 年 末, 本 公 司 其 他 应 付 款 为 1,890,046 万 元, 较 2008 年 末 增 加 32.08% 本 公 司 账 龄 超 过 一 年 的 其 他 应 付 款 未 付 的 原 因 主 要 是 押 金 或 保 证 金 尚 未 到 期 其 他 应 付 款 中 应 付 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 份 的 股 东 中 铁 工 的 款 项 为 510 万 元 2010 年 9 月 末, 本 公 司 其 他 应 付 款 为 1,010,229 万 元, 较 2009 年 末 减 少 46.62% 2 长 期 应 付 款 近 三 年 本 公 司 长 期 应 付 款 逐 年 小 幅 减 少 2009 年 末, 本 公 司 长 期 应 付 款 为 716,791 万 元, 较 2008 年 末 减 少 8.91%, 主 要 是 应 付 职 工 退 休 福 利 费 和 职 工 集 资 建 房 款 有 所 减 少 2009 年 末 本 公 司 长 期 应 付 款 具 体 构 成 如 下 表 : 表 5-15 单 位 : 万 元 种 类 金 额 应 付 职 工 退 休 福 利 费 763,397 维 修 基 金 11,887 职 工 集 资 建 房 款 1,886 财 政 扶 持 款 3,531 应 付 融 资 租 赁 款 58,825 其 他 5,130 合 计 844,656 减 : 一 年 内 到 期 长 期 应 付 款 127,865 一 年 后 到 期 长 期 应 付 款 716,791 87

89 2010 年 9 月 末, 本 公 司 长 期 应 付 款 为 663,939 万 元, 较 2009 年 末 减 少 7.37% ( 三 ) 发 行 人 利 润 表 分 析 表 5-16 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 同 比 变 化 2010 年 1-9 月 同 比 变 化 营 业 收 入 18,415,353 23,461,928 34,636, % 29,476, % 营 业 成 本 16,541,206 20,998,230 31,454, % 26,735, % 销 售 费 用 85,201 93, , % 94, % 管 理 费 用 766, ,275 1,091, % 902, % 财 务 费 用 129, ,299 55, % 78, % 营 业 利 润 412, , , % 701, % 利 润 总 额 442, , , % 722, % 净 利 润 357, , , % 583, % 公 司 的 营 业 收 入 主 要 来 自 基 建 建 设 勘 察 设 计 与 咨 询 服 务 工 程 设 备 和 零 部 件 制 造 房 地 产 开 发 以 及 其 他 业 务 随 着 业 务 规 模 不 断 扩 大, 近 三 年 公 司 主 营 业 务 持 续 快 速 增 长 2009 年 度, 公 司 营 业 收 入 达 34,636,796 万 元, 较 2008 年 度 增 加 47.63%, 主 要 是 铁 路 建 设 公 路 建 设 和 市 政 工 程 建 设 等 业 务 收 入 增 加 所 致 ; 公 司 营 业 成 本 31,454,728 万 元, 较 2008 年 增 加 49.80%, 与 营 业 收 入 的 增 幅 基 本 一 致 2009 年 度, 公 司 财 务 费 用 为 5.6 亿 元, 比 上 年 减 少 了 89.10% 主 要 是 由 于 外 汇 市 场 环 境 向 好, 弥 补 了 上 年 的 汇 兑 损 失 此 外, 公 司 的 借 款 余 额 下 降 也 使 得 公 司 利 息 支 出 减 少 2009 年 度, 公 司 实 现 利 润 总 额 亿 元, 同 比 增 长 %; 实 现 净 利 润 亿 元, 同 比 上 升 % 在 大 环 境 不 利 的 前 提 下, 企 业 通 过 自 身 优 秀 的 经 营 管 理 模 式, 在 2009 年 度 实 现 了 利 润 大 幅 增 加, 体 现 了 企 业 较 强 的 盈 利 能 力 2010 年 1-9 月, 受 益 于 国 家 对 交 通 基 建 方 面 的 投 资 增 加 及 股 东 的 支 持, 公 司 业 务 规 模 不 断 扩 大, 共 实 现 营 业 收 入 29,476,348 万 元, 同 比 增 长 22.11%, 实 现 利 润 总 额 722,178 万 元, 同 比 增 长 13.18%, 实 现 净 利 润 583,517 万 元, 同 比 增 长 12.23%, 显 示 了 较 好 的 发 展 势 头 ( 四 ) 发 行 人 现 金 流 量 表 分 析 表 5-17 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 1-9 月 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 现 金 流 入 小 计 17,799,686 23,798,411 34,839,998 30,305,254 现 金 流 出 小 计 17,805,241 23,720,400 32,953,860 29,813,477 88

90 项 目 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 1-9 月 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -5,555 78,011 1,886, ,778 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 现 金 流 入 小 计 307, , , ,833 现 金 流 出 小 计 1,868,155 2,345,336 2,075,440 1,317,580 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1,560,732-2,018,260-1,638,535-1,034,747 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 现 金 流 入 小 计 8,978,550 5,502,957 5,726,771 3,223,406 现 金 流 出 小 计 4,677,726 4,341,594 5,800,521 3,214,862 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 4,300,824 1,161,363-73,750 8,544 四 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 2,703, , , ,745 1 经 营 活 动 现 金 流 近 三 年 公 司 经 营 净 现 金 流 分 别 为 亿 元 7.80 亿 元 和 亿 元, 其 中 年 度 均 为 正 值, 经 营 现 金 流 入 在 满 足 经 营 性 开 支 后 仍 有 剩 余 主 要 由 于 公 司 经 营 活 动 开 展 较 好, 商 品 销 售 劳 务 收 入 大 幅 提 高, 使 得 现 金 流 量 增 大, 现 金 流 量 净 额 大 幅 提 高 2010 年 1-9 月, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 491,778 万 元, 较 2009 年 有 所 增 加, 主 要 由 于 三 季 度 结 算 款 回 款 有 所 增 加 2 投 资 活 动 现 金 流 年 度 及 2010 年 1-9 月, 公 司 投 资 活 动 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -1,560,732 万 元 -2,018,260 万 元 -1,638,535 万 元 和 -1,034,747 万 元 2009 年 度 投 资 活 动 现 金 净 流 出 比 2008 年 度 减 少 18.81%,2010 年 度 继 续 保 持 类 似 的 投 资 规 模, 主 要 是 两 个 原 因 : 一 是 公 司 为 了 保 持 核 心 业 务 的 竞 争 力, 增 加 了 先 进 设 备 的 购 置 ; 二 是 公 司 增 加 了 对 BOT 项 目 的 投 资 3 筹 资 活 动 现 金 流 年 度 及 2010 年 1-9 月, 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 金 额 分 别 为 4,300,824 元 1,161,363 万 元 -73,750 万 元 和 8,544 万 元 2009 年 度 筹 资 活 动 现 金 流 量 金 额 比 2008 年 度 减 少 了 %, 主 要 是 2009 年 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 大 幅 提 高, 使 得 筹 资 活 动 现 金 大 量 流 出 2010 年 1-9 月 筹 资 活 动 现 金 流 量 净 额 的 减 少 主 要 也 是 偿 还 银 行 借 款 所 致 四 发 行 人 主 要 财 务 指 标 表 5-18 发 行 人 2007 年 年 9 月 30 日 主 要 财 务 指 标 89

91 项 目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 9 月 30 日 1. 偿 债 能 力 流 动 比 率 % % % % 速 动 比 率 89.92% 77.72% 73.71% 67.61% 资 产 负 债 率 72.32% 75.77% 78.72% 79.17% 2. 盈 利 能 力 营 业 利 润 率 2.24% 0.69% 2.32% 2.38% 营 业 毛 利 率 10.18% 10.50% 9.19% 9.30% 总 资 本 收 益 率 6.12% 4.47% 9.61% 8.54% 净 资 产 收 益 率 5.97% 2.35% 11.16% 8.85% 净 利 润 率 1.94% 0.61% 2.14% 1.98% 3. 运 营 效 率 存 货 周 转 率 总 资 产 周 转 率 应 收 账 款 周 转 率 注 : 有 关 财 务 指 标 计 算 公 式 请 见 本 附 录 ;2010 年 9 月 30 日 的 总 资 本 收 益 率 净 资 产 收 益 率 经 营 效 率 指 标 均 未 经 年 化 处 理 ( 一 ) 偿 债 能 力 指 标 分 析 2009 年 末, 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 和 资 产 负 债 率 分 别 为 % 73.71% 和 78.72%, 同 前 一 年 相 比 变 化 较 小 总 体 来 说 公 司 的 短 期 偿 债 能 力 和 长 期 偿 债 能 力 都 有 所 增 强, 主 要 原 因 是 公 司 在 2007 年 以 先 A 后 H 的 方 式, 完 成 了 在 上 海 证 券 交 易 所 及 香 港 联 交 所 主 板 两 地 上 市, 发 行 股 票 募 集 资 金 使 得 公 司 股 东 权 益 及 货 币 资 金 增 加 较 多, 从 而 提 高 了 公 司 的 流 动 比 率 和 速 动 比 率, 并 降 低 了 资 产 负 债 率 2010 年 9 月 末, 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 和 资 产 负 债 率 分 别 为 % 67.61% 和 79.17%, 与 2009 年 末 相 比 变 化 较 小 ( 二 ) 盈 利 能 力 指 标 分 析 2009 年, 公 司 营 业 利 润 率 为 2.32%, 净 利 润 率 为 2.14%, 均 较 2008 年 有 较 大 增 长, 主 要 是 受 经 济 环 境 好 转 及 公 司 汇 兑 损 失 得 以 弥 补, 公 司 净 资 产 收 益 率 和 净 利 润 率 等 盈 利 能 力 逐 渐 摆 脱 之 前 的 不 利 影 响, 已 大 致 恢 复 到 正 常 水 平 2009 年 营 业 毛 利 率 为 9.19%, 于 去 年 持 平, 表 明 公 司 主 营 业 务 盈 利 能 力 稳 定 2009 年 公 司 总 资 本 收 益 率 和 净 资 产 收 益 率 分 别 为 9.61% 和 11.16%, 较 2008 年 有 明 显 增 长, 主 要 是 由 于 公 司 2007 年 上 市 后 股 东 权 益 增 加 较 多, 同 时 使 得 公 司 总 资 产 也 增 加 较 多 2010 年 9 月 末, 公 司 营 业 利 润 率 为 2.38%, 净 利 润 率 为 1.98% 90

92 ( 三 ) 运 营 效 率 指 标 分 析 2009 年, 公 司 存 货 周 转 率 为 4.31, 与 2008 年 相 比 有 所 增 长 2009 年 总 资 产 周 转 率 和 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 1.23 和 5.96, 较 2008 年 均 有 所 上 升, 主 要 是 得 益 于 2009 年 度 加 快 推 进 资 金 物 资 和 设 备 三 个 集 中, 集 约 化 经 营 水 平 提 高 2010 年 1-9 月, 公 司 存 货 周 转 率 总 资 产 周 转 率 和 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 和 3.05 五 有 息 债 务 情 况 ( 一 ) 债 务 期 限 结 构 表 5-19 发 行 人 2007 年 2008 年 2009 年 及 2010 年 9 月 末 有 息 债 务 期 限 结 构 单 位 : 万 元 类 型 2010 年 9 月 末 2009 年 2008 年 2007 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 短 期 借 款 2,373, % 2,077, % 3,251, % 2,423, % 短 期 应 付 债 券 , % 60, % 265, % 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 760, % 412, % 347, % 160, % 一 年 后 到 期 的 长 期 借 款 3,018, % 2,715, % 1,682, % 1,023, % 合 计 6,152, % 5,585, % 5,341, % 3,873, % 2009 年, 本 公 司 有 息 负 债 总 额 利 率 水 平 在 2.0%-9.8% 之 间 ( 二 ) 借 款 类 别 表 5-20 发 行 人 2010 年 9 月 末 借 款 类 别 单 位 : 万 元 项 目 合 计 占 比 信 用 贷 款 4,010, % 抵 押 贷 款 107, % 保 证 贷 款 1,864, % 质 押 贷 款 169, % 合 计 6,152, % 表 年 9 月 末 发 行 人 金 额 前 五 名 的 长 期 借 款 及 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 单 位 : 万 元 贷 款 单 位 借 款 起 始 日 借 款 终 止 日 利 率 (%) 2010 年 2009 年 9 月 30 日 12 月 31 日 人 民 币 人 民 币 91

93 2010 年 2009 年 贷 款 单 位 借 款 起 始 日 借 款 终 止 日 利 率 (%) 9 月 30 日 12 月 31 日 人 民 币 人 民 币 金 额 前 五 名 的 长 期 借 款 中 铁 金 穗 一 期 信 托 项 目 2009 年 7 月 2011 年 7 月 浮 动 利 率 453, ,525 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 遂 宁 分 行 2008 年 3 月 2028 年 3 月 浮 动 利 率 217, ,500 中 铁 光 大 阳 光 理 财 一 期 项 目 2009 年 6 月 2011 年 6 月 浮 动 利 率 200, ,090 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 广 西 分 行 2007 年 11 月 2027 年 11 月 , ,700 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 梧 州 分 行 河 西 2003 年 10 月 2024 年 10 月 , ,780 支 行 金 额 前 五 名 的 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 中 铁 金 穗 信 托 项 目 浮 动 利 率 453, ,525 中 铁 光 大 阳 光 理 财 项 目 浮 动 利 率 200, ,090 北 京 商 业 银 行 ,000 38,000 中 行 武 汉 汉 阳 支 行 ,000 20,000 民 生 银 行 长 沙 分 行 ,000 20,000 ( 三 ) 发 行 人 债 券 发 行 情 况 表 5-22 发 行 人 债 券 发 行 情 况 单 位 : 万 元 发 债 主 体 发 行 日 期 金 额 利 率 期 限 存 续 余 额 状 态 短 期 融 资 券 中 铁 二 局 股 份 有 限 公 司 , % 365 天 0 已 兑 付 中 铁 二 局 股 份 有 限 公 司 , % 365 天 0 已 兑 付 中 铁 四 局 集 团 有 限 公 司 , % 357 天 0 已 兑 付 中 铁 八 局 ( 集 团 ) 有 限 公 司 , % 365 天 0 已 兑 付 中 铁 电 气 化 局 集 团 有 限 公 司 , % 365 天 0 已 兑 付 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 , % 365 天 0 已 兑 付 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 , % 365 天 0 已 兑 付 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 , % 365 天 170,000 存 续 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 , % 365 天 300,000 存 续 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 , % 365 天 200,000 存 续 公 司 债 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 , % 10 年 500,000 存 续 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 , % 5 年 100,000 存 续 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 , % 10 年 300,000 存 续 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 , % 15 年 300,000 存 续 合 计 1,870,000 92

94 六 关 联 方 关 系 及 其 交 易 ( 一 ) 发 行 人 2009 年 度 关 联 方 及 关 联 交 易 情 况 1 关 联 方 情 况 (1) 发 行 人 母 公 司 截 至 2009 年 12 月 末, 除 本 前 述 子 公 司 外, 公 司 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 如 下 : 表 5-23 发 行 人 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 关 联 方 名 称 组 织 机 构 代 码 注 册 地 点 业 务 性 质 注 册 资 本 持 股 比 例 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 北 京 工 程 施 工 1,081,492.5 万 元 56.10% 中 铁 工 系 本 公 司 的 最 终 控 制 方 (2) 与 本 公 司 发 生 交 易 但 不 存 在 控 制 关 系 的 其 他 关 联 方 截 至 2009 年 12 月 末, 与 本 公 司 发 生 交 易 但 不 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 如 下 : 表 5-24 关 联 方 名 称 组 织 机 构 代 码 关 联 方 关 系 保 华 中 铁 联 营 - 垃 圾 处 理 项 目 不 适 用 合 营 公 司 刚 果 公 路 管 理 公 司 不 适 用 合 营 公 司 刚 果 国 际 矿 业 公 司 不 适 用 合 营 公 司 重 庆 渝 邻 高 速 公 路 有 限 公 司 合 营 公 司 绿 砂 矿 业 有 限 责 任 公 司 不 适 用 合 营 公 司 MKM 矿 业 有 限 责 任 公 司 不 适 用 合 营 公 司 新 铁 德 奥 道 岔 有 限 公 司 合 营 公 司 成 都 华 信 大 足 房 地 产 开 发 有 限 公 司 联 营 公 司 葫 芦 岛 滨 海 新 区 投 资 有 限 公 司 联 营 公 司 天 津 滨 海 旅 游 度 假 开 发 有 限 公 司 联 营 公 司 苏 州 浒 新 置 业 有 限 公 司 联 营 公 司 云 南 龙 润 置 业 有 限 公 司 联 营 公 司 华 刚 矿 业 股 份 有 限 公 司 不 适 用 联 营 公 司 上 海 铁 润 建 设 工 程 有 限 公 司 联 营 公 司 成 都 市 龙 泉 驿 区 土 地 整 理 有 限 公 司 联 营 公 司 陕 西 北 辰 房 地 产 开 发 有 限 公 司 联 营 公 司 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 联 营 公 司 成 都 中 铁 二 局 永 经 堂 印 务 有 限 公 司 联 营 公 司 93

95 关 联 方 名 称 组 织 机 构 代 码 关 联 方 关 系 云 南 富 砚 高 速 公 路 有 限 公 司 联 营 公 司 铁 道 第 三 勘 察 设 计 院 集 团 有 限 公 司 联 营 公 司 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 联 营 公 司 重 庆 垫 忠 高 速 公 路 有 限 公 司 联 营 公 司 江 苏 中 泰 钢 结 构 有 限 公 司 联 营 公 司 贵 阳 白 云 铁 五 建 房 地 产 开 发 有 限 公 司 X 联 营 公 司 上 海 中 铁 山 桥 铁 路 器 材 有 限 公 司 联 营 公 司 贵 阳 兴 隆 长 青 藤 房 地 产 开 发 有 限 公 司 联 营 公 司 成 都 元 通 铁 路 工 程 有 限 公 司 联 营 公 司 内 蒙 古 郭 白 铁 路 有 限 责 任 公 司 联 营 公 司 深 圳 宝 创 建 材 有 限 公 司 联 营 公 司 南 昌 铁 路 天 集 房 地 产 有 限 责 任 公 司 青 云 明 珠 开 不 适 用 联 营 实 体 发 部 知 铁 机 械 工 程 有 限 公 司 控 股 股 东 之 联 营 公 司 四 川 创 宇 投 资 有 限 公 司 原 联 营 公 司 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 中 铁 工 集 团 非 上 市 范 围 内 公 司 中 铁 港 航 工 程 局 有 限 公 司 中 铁 工 集 团 非 上 市 范 围 内 公 司 中 国 航 空 港 建 设 总 公 司 中 铁 工 集 团 非 上 市 范 围 内 公 司 河 南 平 正 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 中 铁 工 集 团 非 上 市 范 围 内 公 司 2 关 联 方 交 易 (1) 销 售 及 采 购 表 5-25 单 位 : 万 元 2009 年 累 计 额 2008 年 累 计 额 销 售 中 国 航 空 港 建 设 总 公 司 26,720 - 内 蒙 古 郭 白 铁 路 有 限 责 任 公 司 15,679 46,931 云 南 龙 润 置 业 有 限 公 司 13,122 - 刚 果 国 际 矿 业 公 司 8,284 - 绿 砂 矿 业 有 限 责 任 公 司 MKM 矿 业 有 限 责 任 公 司 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 15,437 39,926 成 都 华 信 大 足 房 地 产 开 发 有 限 公 司 9,084 20,415 刚 果 公 路 管 理 公 司 7,963 19,084 新 铁 德 奥 道 岔 有 限 公 司 销 售 合 计 97, ,042 采 购 铁 道 第 三 勘 察 设 计 院 集 团 有 限 公 司 5,061 3,192 上 海 中 铁 山 桥 铁 路 器 材 有 限 公 司 1,044-94

96 2009 年 累 计 额 2008 年 累 计 额 江 苏 中 泰 钢 结 构 有 限 责 任 公 司 518 2,684 中 铁 港 航 工 程 局 有 限 公 司 上 海 铁 润 建 设 工 程 有 限 公 司 - 1,200 采 购 合 计 6,769 7,076 支 付 非 经 营 单 位 经 费 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 - 接 受 综 合 服 务 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 8,752 7,641 支 付 房 屋 租 金 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 4,616 3,799 (2) 提 供 担 保 表 5-26 单 位 : 万 元 2009 年 12 月 31 日 云 南 富 砚 高 速 公 路 有 限 公 司 449,600 葫 芦 岛 滨 海 新 区 投 资 有 限 公 司 12,000 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 78,300 内 蒙 古 郭 白 铁 路 有 限 责 任 公 司 43,000 (3) 债 权 债 务 往 来 余 额 表 5-27 单 位 : 万 元 科 目 关 联 方 2009 年 12 月 31 日 应 收 账 款 云 南 富 砚 高 速 公 路 有 限 公 司 15,625 内 蒙 古 郭 白 铁 路 有 限 责 任 公 司 10,246 刚 果 公 路 管 理 公 司 8451 刚 果 国 际 矿 业 公 司 8,487 成 都 华 信 大 足 房 地 产 开 发 有 限 公 司 4,361 成 都 市 龙 泉 驿 区 土 地 整 理 有 限 公 司 3,413 云 南 龙 润 置 业 有 限 公 司 3,082 河 南 平 正 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 2,552 绿 砂 矿 业 有 限 责 任 公 司 281 新 铁 德 奥 道 岔 有 限 公 司 132 MKM 矿 业 有 限 责 任 公 司 132 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 63 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 9,687 重 庆 垫 忠 高 速 公 路 有 限 公 司 2,542 合 计 69,054 其 他 应 收 款 葫 芦 岛 滨 海 新 区 投 资 有 限 公 司 14,902 95

97 科 目 关 联 方 2009 年 12 月 31 日 刚 果 国 际 矿 业 公 司 33,862 绿 砂 矿 业 有 限 责 任 公 司 5,239 内 蒙 古 郭 白 铁 路 有 限 责 任 公 司 5,180 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 1,218 四 川 创 宇 投 资 有 限 公 司 - 深 圳 宝 创 建 材 有 限 公 司 991 贵 阳 兴 隆 长 青 藤 房 地 产 开 发 有 限 公 司 - 重 庆 渝 邻 高 速 公 路 有 限 公 司 1,855 华 刚 矿 业 股 份 有 限 公 司 246 陕 西 北 辰 房 地 产 开 发 有 限 公 司 1,463 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 830 刚 果 公 路 管 理 公 司 1,697 成 都 元 通 铁 路 工 程 有 限 公 司 568 贵 阳 白 云 铁 五 建 房 地 产 开 发 有 限 公 司 500 中 铁 二 局 永 经 堂 印 务 有 限 公 司 360 重 庆 垫 忠 高 速 公 路 有 限 公 司 243 保 华 中 铁 联 营 - 垃 圾 处 理 项 目 598 MKM 矿 业 有 限 责 任 公 司 3,093 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 10 合 计 72,855 应 收 股 利 刚 果 公 路 管 理 公 司 1,610 1,610 预 付 款 项 云 南 龙 润 置 业 集 团 有 限 公 司 11,844 江 苏 中 泰 钢 结 构 有 限 公 司 1,547 铁 道 第 三 勘 察 设 计 院 集 团 有 限 公 司 10 合 计 13,401 预 收 款 项 天 津 滨 海 旅 游 度 假 开 发 有 限 公 司 - 刚 果 公 路 管 理 公 司 - 新 铁 德 奥 道 岔 有 限 公 司 - 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 3,885 中 国 航 空 港 建 设 总 公 司 2,385 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 1,061 合 计 7,331 应 付 账 款 内 蒙 古 郭 白 铁 路 有 限 责 任 公 司 243 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 427 江 苏 中 泰 钢 结 构 有 限 责 任 公 司 6 上 海 铁 润 建 设 工 程 有 限 公 司 301 合 计 977 其 他 应 付 款 贵 阳 兴 隆 长 青 藤 房 地 产 开 发 有 限 公 司 958 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 3,287 南 昌 铁 路 天 集 房 地 产 有 限 责 任 公 司 青 云 明 珠 开 发 部 2,700 苏 州 浒 新 置 业 有 限 公 司 2,430 96

98 科 目 关 联 方 2009 年 12 月 31 日 成 都 华 信 大 足 房 地 产 开 发 有 限 公 司 - 上 海 铁 润 建 设 工 程 有 限 公 司 821 知 铁 机 械 工 程 有 限 公 司 - 成 都 市 龙 泉 驿 区 土 地 整 理 有 限 公 司 - 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 510 合 计 10,706 短 期 借 款 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 - 应 付 股 利 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 240,490 ( 二 ) 发 行 人 2010 年 上 半 年 关 联 方 及 关 联 交 易 情 况 1 关 联 方 情 况 截 至 2010 年 6 月 末, 除 前 述 子 公 司 外, 与 发 行 人 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 如 下 : (1) 发 行 人 的 母 公 司 情 况 表 5-28 关 联 方 名 称 组 织 机 构 代 码 注 册 地 点 业 务 性 质 注 册 资 本 持 股 比 例 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 北 京 工 程 施 工 1,081,492.5 万 元 56.10% 中 铁 工 系 本 公 司 的 最 终 控 制 方 (2) 发 行 人 的 合 营 和 联 营 企 业 情 况 表 5-29 关 联 方 名 称 与 本 公 司 关 系 组 织 机 构 代 码 保 华 中 铁 联 营 - 垃 圾 处 理 项 目 合 营 公 司 不 适 用 刚 果 公 路 管 理 公 司 合 营 公 司 不 适 用 刚 果 国 际 矿 业 公 司 合 营 公 司 不 适 用 重 庆 渝 邻 高 速 公 路 有 限 公 司 合 营 公 司 绿 砂 矿 业 有 限 责 任 公 司 合 营 公 司 不 适 用 MKM 矿 业 有 限 责 任 公 司 合 营 公 司 不 适 用 新 铁 德 奥 道 岔 有 限 公 司 合 营 公 司 成 都 华 信 大 足 房 地 产 开 发 有 限 公 司 联 营 公 司 葫 芦 岛 滨 海 新 区 投 资 有 限 公 司 联 营 公 司 苏 州 浒 新 置 业 有 限 公 司 联 营 公 司 云 南 龙 润 置 业 有 限 公 司 联 营 公 司 华 刚 矿 业 股 份 有 限 公 司 联 营 公 司 不 适 用 上 海 铁 润 建 设 工 程 有 限 公 司 联 营 公 司

99 关 联 方 名 称 与 本 公 司 关 系 组 织 机 构 代 码 成 都 市 龙 泉 驿 区 土 地 整 理 有 限 公 司 联 营 公 司 陕 西 北 辰 房 地 产 开 发 有 限 公 司 联 营 公 司 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 联 营 公 司 成 都 中 铁 二 局 永 经 堂 印 务 有 限 公 司 联 营 公 司 云 南 富 砚 高 速 公 路 有 限 公 司 联 营 公 司 铁 道 第 三 勘 察 设 计 院 集 团 有 限 公 司 联 营 公 司 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 联 营 公 司 重 庆 垫 忠 高 速 公 路 有 限 公 司 联 营 公 司 江 苏 中 泰 钢 结 构 有 限 责 任 公 司 联 营 公 司 贵 阳 白 云 铁 五 建 房 地 产 开 发 有 限 公 司 联 营 公 司 X 上 海 中 铁 山 桥 铁 路 器 材 有 限 公 司 联 营 公 司 贵 阳 兴 隆 长 青 藤 房 地 产 开 发 有 限 公 司 联 营 公 司 成 都 元 通 铁 路 工 程 有 限 公 司 联 营 公 司 内 蒙 古 郭 白 铁 路 有 限 责 任 公 司 联 营 公 司 深 圳 宝 创 建 材 有 限 公 司 联 营 公 司 北 京 中 翠 投 资 有 限 公 司 联 营 公 司 北 京 市 丰 怀 轨 枕 有 限 公 司 联 营 公 司 南 昌 铁 路 天 集 房 地 产 有 限 责 任 公 司 青 云 明 珠 开 发 部 联 营 实 体 不 适 用 (3) 发 行 人 的 其 他 关 联 方 情 况 表 5-30 其 他 关 联 方 名 称 其 他 关 联 方 与 本 公 司 关 系 组 织 机 构 代 码 知 铁 机 械 工 程 有 限 公 司 控 股 股 东 之 联 营 公 司 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 中 铁 工 集 团 非 上 市 范 围 内 公 司 中 国 航 空 港 建 设 总 公 司 ( 注 1) 中 铁 工 集 团 非 上 市 范 围 内 公 司 河 南 平 正 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 ( 注 2) 中 铁 工 集 团 非 上 市 范 围 内 公 司 注 1: 根 据 国 资 委 国 资 评 价 [2009]1300 号 关 于 中 国 华 润 总 公 司 所 属 中 国 航 空 港 建 设 总 公 司 资 产 划 转 有 关 问 题 的 批 复, 国 资 委 于 2009 年 将 中 国 华 润 总 公 司 所 属 中 国 航 空 港 建 设 总 公 司 ( 以 下 简 称 中 国 航 空 港 ) 整 体 无 偿 划 入 中 铁 工 注 2: 河 南 平 正 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 河 南 平 正 ) 系 中 铁 工 于 2009 年 向 第 三 方 收 购 的 一 家 子 公 司 2 关 联 交 易 情 况 (1) 购 销 商 品 提 供 和 接 受 劳 务 的 关 联 交 易 表 5-31 提 供 工 程 施 工 服 务 情 况 单 位 : 人 民 币 万 元 关 联 方 关 联 交 易 2010 年 1-6 月 2009 年 1-6 月 98

100 金 额 占 同 类 交 易 金 额 的 比 例 (%) 金 额 占 同 类 交 易 金 额 的 比 例 (%) 成 都 华 信 大 足 房 地 产 开 发 有 限 公 公 开 市 场 招 标 司 17,273 小 于 1 3,362 小 于 1 中 国 航 空 港 建 设 总 公 司 公 开 市 场 招 标 10,553 小 于 1 - 云 南 富 砚 高 速 公 路 有 限 公 司 公 开 市 场 招 标 3,472 小 于 1 - 绿 砂 矿 业 有 限 责 任 公 司 公 开 市 场 招 标 1,328 小 于 1 - 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 公 开 市 场 招 标 1,086 小 于 1 - 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 公 开 市 场 招 标 980 小 于 1 5,198 小 于 1 表 5-32 其 他 销 售 情 况 单 位 : 人 民 币 万 元 关 联 方 2010 年 1-6 月 2009 年 1-6 月 关 联 交 易 占 同 类 交 易 定 价 方 式 占 同 类 交 易 金 额 金 额 金 额 的 比 例 及 决 策 程 序 金 额 的 比 例 (%) (%) 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 双 方 协 议 价 格 8,086 小 于 1 - 刚 果 国 际 矿 业 公 司 802 小 于 1 - 绿 砂 矿 业 有 限 责 任 公 司 交 易 价 格 与 议 价 方 式 739 小 于 1 - 新 铁 德 奥 道 岔 有 限 公 司 与 非 关 联 方 一 致 496 小 于 1 60 小 于 1 MKM 矿 业 有 限 责 任 公 司 335 小 于 1 - 表 5-33 接 受 服 务 及 采 购 材 料 情 况 单 位 : 人 民 币 万 元 关 联 方 2010 年 1-6 月 2009 年 1-6 月 关 联 交 易 占 同 类 交 易 占 同 类 交 易 定 价 方 式 金 额 金 额 的 比 例 金 额 金 额 的 比 例 及 决 策 程 序 (%) (%) 江 苏 中 泰 钢 结 构 有 限 责 任 公 司 交 易 价 格 与 决 策 程 18 小 于 小 于 1 新 铁 德 奥 道 岔 有 限 公 司 序 与 非 关 联 方 一 致 15 小 于 1 - (2) 关 联 租 赁 情 况 表 5-34 单 位 : 人 民 币 万 元 租 赁 资 产 租 赁 收 益 确 出 租 方 名 称 承 租 方 名 称 租 赁 起 始 日 租 赁 终 止 日 租 赁 费 用 情 况 定 依 据 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 办 公 楼 等 2010 年 01 月 2010 年 06 月 1,775 协 议 定 价 (3) 关 联 担 保 情 况 表 5-35 单 位 : 人 民 币 万 元 99

101 担 保 方 被 担 保 方 担 保 金 额 担 保 起 始 日 担 保 到 期 日 担 保 是 否 已 经 履 行 完 毕 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 云 南 富 砚 高 速 公 路 有 限 公 司 349, 年 04 月 2027 年 04 月 否 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 云 南 富 砚 高 速 公 路 有 限 公 司 100, 年 08 月 2022 年 08 月 否 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 78, 年 08 月 2025 年 06 月 否 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 内 蒙 古 郭 白 铁 路 有 限 责 任 公 50, 年 11 月 2020 年 11 月 否 司 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 99, 年 01 月 2015 年 01 月 否 ( 注 ) 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 497, 年 01 月 2020 年 01 月 否 ( 注 ) 注 : 此 担 保 系 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 为 本 公 司 2010 年 1 月 发 行 的 5 年 及 10 年 期 公 司 债 券 提 供 的 全 额 无 条 件 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保 (4) 关 联 方 资 金 拆 借 表 5-36 单 位 : 人 民 币 万 元 关 联 方 拆 借 金 额 起 始 日 到 期 日 本 期 余 额 拆 入 贵 阳 兴 隆 长 青 藤 房 地 产 开 发 有 限 公 司 4, 年 08 月 2010 年 08 月 958 贵 阳 兴 隆 长 青 藤 房 地 产 开 发 有 限 公 司 年 01 月 2011 年 01 月 500 拆 出 华 刚 矿 业 股 份 有 限 公 司 82, 年 09 月 2019 年 10 月 82,728 华 刚 矿 业 股 份 有 限 公 司 23, 年 01 月 2020 年 01 月 23,857 刚 果 公 路 管 理 公 司 10, 年 01 月 2011 年 09 月 10,176 (5) 关 键 管 理 人 员 报 酬 表 5-37 单 位 : 人 民 币 万 元 项 目 名 称 2010 年 1-6 月 2009 年 1-6 月 关 键 管 理 人 员 报 酬 (6) 其 他 关 联 交 易 表 5-38 单 位 : 人 民 币 万 元 交 易 内 容 关 联 方 2010 年 1-6 月 2009 年 1-6 月 接 受 综 合 服 务 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 2,171 3,555 利 息 收 入 华 刚 矿 业 股 份 有 限 公 司 利 息 收 入 刚 果 公 路 管 理 公 司

102 (7) 关 联 方 应 收 应 付 款 项 表 5-39 单 位 : 人 民 币 万 元 科 目 关 联 方 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 应 收 账 款 云 南 富 砚 高 速 公 路 有 限 公 司 22,192 15,625 刚 果 国 际 矿 业 公 司 9,596 8,487 内 蒙 古 郭 白 铁 路 有 限 责 任 公 司 4,852 10,246 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 4, 成 都 华 信 大 足 房 地 产 开 发 有 限 公 司 3,826 4,361 成 都 市 龙 泉 驿 区 土 地 整 理 有 限 公 司 3,387 3,413 河 南 平 正 高 速 公 路 发 展 有 限 公 司 1,331 2,552 绿 砂 矿 业 有 限 责 任 公 司 MKM 矿 业 有 限 责 任 公 司 重 庆 垫 忠 高 速 公 路 有 限 公 司 162 2,542 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 123 9,687 新 铁 德 奥 道 岔 有 限 公 司 刚 果 公 路 管 理 公 司 48 8,451 上 海 中 铁 山 桥 铁 路 器 材 有 限 公 司 5 5 云 南 龙 润 置 业 有 限 公 司 - 3,082 合 计 51,212 69,060 表 5-40 单 位 : 人 民 币 万 元 科 目 关 联 方 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 其 他 应 收 款 刚 果 国 际 矿 业 公 司 44,136 33,862 MKM 矿 业 有 限 责 任 公 司 15,158 3,093 葫 芦 岛 滨 海 新 区 投 资 有 限 公 司 15,017 14,902 绿 砂 矿 业 有 限 责 任 公 司 11,139 5,239 重 庆 渝 邻 高 速 公 路 有 限 公 司 1,902 1,855 刚 果 公 路 管 理 公 司 1,295 1,697 陕 西 北 辰 房 地 产 开 发 有 限 公 司 631 1,463 贵 阳 白 云 铁 五 建 房 地 产 开 发 有 限 公 司 成 都 中 铁 二 局 永 经 堂 印 务 有 限 公 司 华 刚 矿 业 股 份 有 限 公 司 内 蒙 古 郭 白 铁 路 有 限 责 任 公 司 291 5,180 新 铁 德 奥 道 岔 有 限 公 司 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 - 10 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 - 1,218 深 圳 宝 创 建 材 有 限 公 司 宝 鸡 南 车 时 代 工 程 机 械 有 限 公 司 保 华 中 铁 联 营 - 垃 圾 处 理 项 目 成 都 元 通 铁 路 工 程 有 限 公 司 重 庆 垫 忠 高 速 公 路 有 限 公 司

103 科 目 关 联 方 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 合 计 91,040 72,854 表 5-41 单 位 : 人 民 币 万 元 科 目 关 联 方 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 长 期 应 收 款 ( 注 ) 华 刚 矿 业 股 份 有 限 公 司 106,585 82,828 刚 果 公 路 管 理 公 司 10,176 10,229 合 计 116,761 93,057 注 : 此 两 笔 长 期 应 收 款 属 于 资 金 拆 借 性 质, 其 期 末 余 额 已 在 本 附 注 (4) 关 联 方 资 金 拆 借 中 披 露 表 5-42 单 位 : 人 民 币 万 元 科 目 关 联 方 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 应 收 股 利 刚 果 公 路 管 理 公 司 1,576 1,610 北 京 市 丰 怀 轨 枕 有 限 公 司 合 计 2,049 1,927 表 5-43 单 位 : 人 民 币 万 元 科 目 关 联 方 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 预 付 款 项 云 南 龙 润 置 业 有 限 公 司 1,700 11,844 江 苏 中 泰 钢 结 构 有 限 责 任 公 司 - 1,547 铁 道 第 三 勘 察 设 计 院 集 团 有 限 公 司 合 计 1,710 13,401 表 5-44 单 位 : 人 民 币 万 元 科 目 关 联 方 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 应 付 账 款 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 5, 江 苏 中 泰 钢 结 构 有 限 责 任 公 司 8 6 上 海 铁 润 建 设 工 程 有 限 公 司 内 蒙 古 郭 白 铁 路 有 限 责 任 公 司 合 计 5, 表 5-45 单 位 : 人 民 币 万 元 科 目 关 联 方 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 预 收 款 项 绿 砂 矿 业 有 限 责 任 公 司 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 750 3,885 中 国 航 空 港 建 设 总 公 司 465 2,385 重 庆 垫 忠 高 速 公 路 有 限 公 司 22 - 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 - 1,061 合 计 2,046 7,331 表 5-46 单 位 : 人 民 币 万 元 102

104 科 目 关 联 方 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 其 他 应 付 款 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 40, 南 昌 铁 路 天 集 房 地 产 有 限 责 任 公 司 青 云 2,700 2,700 明 珠 开 发 部 中 铁 宏 达 资 产 管 理 中 心 2,377 3,287 贵 阳 兴 隆 长 青 藤 房 地 产 开 发 有 限 公 司 1, 成 都 华 信 大 足 房 地 产 开 发 有 限 公 司 1,049 - 北 京 中 翠 投 资 有 限 公 司 苏 州 浒 新 置 业 有 限 公 司 上 海 铁 润 建 设 工 程 有 限 公 司 合 计 48,458 10,706 表 5-47 单 位 : 人 民 币 万 元 科 目 关 联 方 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 应 付 股 利 中 国 铁 路 工 程 总 公 司 200, ,490 注 : 该 股 利 已 于 2010 年 7 月 20 日 实 际 支 付 七 或 有 事 项 ( 一 ) 未 决 诉 讼 截 至 2010 年 三 季 末, 本 公 司 及 下 属 企 业 存 在 未 决 诉 讼 情 况 如 下 : 表 5-48 单 位 : 万 元 相 关 单 位 诉 讼 内 容 诉 讼 标 的 诉 讼 状 态 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 北 京 开 江 利 华 鸿 运 建 筑 劳 务 有 限 责 任 公 司 4,883 一 审 中 分 公 司 劳 务 纠 纷 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 林 心 华 结 算 纠 纷 1,251 审 理 中 中 铁 二 局 第 二 工 程 有 限 公 司 福 建 长 鸿 建 筑 工 程 有 限 公 司 工 程 结 算 985 审 理 中 纠 纷 中 铁 五 局 第 二 工 程 有 限 公 司 李 忠 卫 工 程 结 算 纠 纷 956 重 审 中 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 常 山 万 里 建 筑 劳 务 有 限 公 司 施 工 劳 务 865 审 理 中 合 同 纠 纷 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 山 东 省 公 路 建 设 ( 集 团 ) 有 限 公 司 建 设 755 审 理 中 工 程 纠 纷 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 江 西 省 银 鹰 建 设 江 西 省 银 鹰 建 设 施 工 741 审 理 中 劳 务 合 同 纠 纷 中 铁 五 局 第 五 工 程 有 限 公 司 赵 心 成 建 造 合 同 结 算 纠 纷 600 一 审 中 中 铁 建 工 集 团 有 限 公 司 赵 宇 红 房 地 产 合 同 纠 纷 500 重 审 中 103

105 相 关 单 位 诉 讼 内 容 诉 讼 标 的 诉 讼 状 态 中 铁 五 局 第 二 工 程 有 限 公 司 胡 建 庭 建 造 合 同 结 算 纠 纷 480 最 高 人 民 法 院 再 审 中 本 公 司 管 理 层 认 为, 上 述 未 决 诉 讼 不 会 对 本 公 司 合 并 财 务 报 表 产 生 重 大 影 响 ( 二 ) 对 外 担 保 截 至 2010 年 9 月 末, 发 行 人 及 发 行 人 境 内 下 属 企 业 签 署 的 尚 在 履 行 期 的 对 外 担 保 ( 对 公 司 及 下 属 全 资 控 股 子 公 司 外 其 他 方 提 供 的 担 保 ) 合 同 的 担 保 余 额 总 计 747, 万 元, 担 保 状 态 均 为 正 常 其 中 担 保 金 额 前 五 名 的 对 外 担 保 情 况 如 下 : 表 5-49 序 号 相 关 单 位 被 担 保 单 位 名 称 担 保 金 额 担 保 种 类 担 保 状 态 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 中 铁 八 局 集 团 房 地 产 开 发 有 限 公 司 中 铁 八 局 集 团 成 都 中 泰 房 地 产 开 发 有 限 公 司 云 南 富 砚 高 速 公 路 管 理 有 限 公 司 449,600 贷 款 正 常 临 策 铁 路 有 限 责 任 公 司 78,300 贷 款 正 常 中 铁 工 程 苏 尼 特 铁 路 有 限 责 任 公 司 50,324 贷 款 正 常 中 铁. 双 龙 湾 贷 款 客 户 93,187 贷 款 正 常 中 铁 瑞 景 茗 城 客 户 20,445 贷 款 正 常 截 至 本 签 署 日, 本 公 司 或 有 事 项 无 重 大 变 化 八 承 诺 事 项 2010 年 6 月 本 公 司 的 资 本 承 诺 情 况 如 下 : 表 5-50 单 位 : 万 元 年 末 数 年 初 数 已 签 约 但 尚 未 于 财 务 报 表 中 确 认 - 购 建 长 期 资 产 承 诺 346, ,681 - 对 外 投 资 承 诺 2,001,284 2,045,504 合 计 2,347,722 2,500,185 截 至 本 签 署 日, 本 公 司 承 诺 事 项 较 6 月 末 未 发 生 重 大 变 化 104

106 九 资 产 抵 质 押 情 况 截 至 2010 年 6 月 末, 本 公 司 主 要 资 产 抵 质 押 情 况 如 下 表 所 示 : 表 5-51 单 位 : 万 元 资 产 类 别 金 额 抵 押 / 质 押 货 币 资 金 2,600 质 押 存 货 481,198 抵 押 固 定 资 产 63,059 抵 押 在 建 工 程 57,287 抵 押 土 地 使 用 权 12,162 抵 押 特 许 经 营 权 1,119,924 质 押 截 至 本 签 署 日, 本 公 司 资 产 抵 质 押 情 况 无 重 大 变 化 十 金 融 衍 生 产 品 截 止 到 2010 年 三 季 度 末, 本 公 司 持 有 金 融 衍 生 合 约 5 项, 其 中 中 铁 二 局 集 团 有 限 公 司 3 项, 股 份 公 司 总 部 2 项, 均 为 利 率 掉 期 类 金 融 衍 生 产 品, 这 五 项 产 品 账 面 浮 动 盈 亏 合 计 为 万 元, 本 年 实 际 盈 亏 为 万 元 上 述 5 项 利 率 掉 期 合 同, 名 义 总 额 为 欧 元 1,690 万 元 和 人 民 币 25.4 亿 元, 其 中 一 份 欧 元 利 率 掉 期 将 于 2011 年 到 期, 另 外 一 份 欧 元 利 率 掉 期 将 于 2021 年 到 期, 三 份 人 民 币 利 率 掉 期 均 于 2017 年 到 期 根 据 欧 元 利 率 掉 期 合 同, 本 公 司 将 按 固 定 利 率 收 取 利 息 及 按 浮 动 利 率 支 付 利 息 ; 根 据 人 民 币 利 率 掉 期 合 同, 本 公 司 将 按 浮 动 利 率 收 取 利 息 及 按 固 定 利 率 支 付 利 息 于 结 算 日, 利 率 掉 期 合 同 参 照 签 发 银 行 所 报 价 格 按 公 允 价 值 列 账 具 体 情 况 如 下 表 : 表 5-52 单 位 : 元 105

107 编 号 衍 生 金 融 工 具 的 种 类 远 期 结 汇 ( 美 元 结 汇 兰 特 ) 利 率 掉 期 ( 欧 元 ) 利 率 掉 期 ( 人 民 币 ) 衍 生 金 融 工 具 的 交 易 事 实 中 铁 国 际 香 港 有 限 公 司 于 2009 年 12 月 23 日 完 成 USD58,694, 的 远 期 结 汇 ( 美 元 结 汇 兰 特 ), 到 期 日 为 2010 年 1 月 28 日, 远 期 结 汇 汇 率 1 美 元 兑 7.7 兰 特 中 国 中 铁 股 份 在 2006 年 11 月 2 日 与 交 通 银 行 北 京 东 单 支 行 签 订 了 外 汇 理 财 利 率 掉 期 业 务 协 议 按 照 合 同 规 定, 如 果 2 年 期 美 元 存 款 利 率 小 于 30 年 期 存 款 利 率, 股 份 公 司 依 照 合 同 会 得 到 贷 款 本 金 *1.6% 的 现 金 收 益 即 每 一 计 息 日 互 换 固 定 利 率 对 浮 动 利 率 差 额 二 局 集 团 在 2007 年 与 建 行 铁 道 支 行 进 行 了 四 笔 利 率 掉 期 交 易,2008 年 度 内 将 其 中 的 第 3 期 利 率 调 期 合 同 平 盘, 取 得 收 益 2.8M, 截 止 2009 年 11 月 公 司 仍 持 有 剩 余 三 笔 掉 期 合 同 本 年 度 大 部 分 时 间 在 保 护 期 内, 未 有 新 增 或 处 置 管 理 层 持 有 衍 生 金 融 工 具 的 目 的 规 避 美 元 兑 兰 特 汇 率 变 动 风 险 规 避 德 资 欧 元 借 款 利 率 变 动 风 险 增 加 投 资 收 益, 降 低 财 务 费 用 公 司 的 会 计 处 理 在 交 易 性 金 融 资 产 科 目 核 算,2009 年 12 月 31 日, 美 元 兑 换 兰 特 2010 年 1 月 28 日 的 远 期 汇 率 为 1 美 元 兑 兰 特, 公 司 因 此 确 认 公 允 价 值 变 动 收 益 折 合 人 民 币 16.2M 在 交 易 性 金 融 资 产 科 目 核 算, 每 季 度 按 照 银 行 利 息 回 单 金 额 进 行 帐 务 处 理, 收 取 掉 期 利 率 差 额 时 增 加 本 金, 支 付 掉 期 利 率 差 额 时 冲 减 本 金 ; 对 于 公 允 价 值 部 分, 实 体 根 据 交 通 银 行 北 京 分 行 在 对 报 告 日 资 产 价 值 出 具 的 折 现 精 算 报 告 确 认 为 金 融 资 产, 并 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 变 动 计 入 当 期 公 允 价 值 变 动 损 益 在 交 易 性 金 融 资 产 核 算, 公 司 根 据 合 同 条 款 收 取 和 支 付 款 项, 在 期 末 根 据 评 估 师 西 门 出 具 的 Calculation Report 确 认 公 允 价 值 变 动 损 益 合 同 编 号 N/A Scx-tej Scx-tej Scx-tej 当 期 计 入 损 益 的 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 ) 16,247, 期 末 公 允 价 值 16,247, , ,364, (47,424,594.06) (45,860,666.68) 61,360, (34,000,000.00) (33,000,000.00) (31,000,000.00) 截 至 本 签 署 日, 本 公 司 金 融 衍 生 产 品 持 有 情 况 无 重 大 变 化 十 一 期 货 理 财 产 品 和 海 外 投 资 截 至 本 签 署 日, 本 公 司 无 重 大 期 货 理 财 产 品 和 海 外 投 资 项 目 106

108 第 六 章 发 行 人 的 资 信 状 况 一 发 行 人 及 本 期 中 期 票 据 的 信 用 评 级 ( 一 ) 发 行 人 主 体 信 用 评 级 :AAA, 评 级 展 望 : 稳 定 该 级 别 代 表 发 行 人 偿 还 债 务 的 能 力 极 强, 基 本 不 受 不 利 经 济 环 境 的 影 响, 违 约 风 险 极 低 1 评 级 观 点 : 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 联 合 资 信 ) 对 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 ) 的 评 级 反 映 了 其 作 为 亚 洲 大 型 多 功 能 综 合 型 建 设 集 团, 在 资 产 规 模 行 业 地 位 品 牌 及 专 业 技 术 水 平 等 方 面 的 显 著 优 势 虽 然 建 筑 施 工 行 业 竞 争 日 趋 激 烈 钢 铁 等 原 材 料 价 格 波 动, 汇 兑 损 失 及 BOT 项 目 运 营 初 期 亏 损 等 因 素 对 公 司 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响, 但 公 司 相 关 产 业 多 元 化 经 营 方 式 分 散 了 建 筑 施 工 行 业 风 险, 充 足 的 项 目 储 备 保 证 了 业 务 持 续 快 速 发 展, 随 着 国 家 基 础 设 施 建 设 进 入 高 峰 期, 公 司 经 营 规 模 不 断 扩 大, 经 营 业 绩 取 得 较 大 提 升, 综 合 实 力 得 到 进 一 步 加 强 公 司 整 体 偿 债 能 力 极 强 铁 路 和 公 路 作 为 中 国 拉 动 内 需 的 主 要 投 资 领 域 之 一, 具 有 较 大 的 发 展 空 间 公 司 铁 路 建 设 承 包 商 优 势 地 位 稳 固, 其 他 交 通 基 建 业 务 持 续 发 展, 与 基 建 业 务 相 关 的 上 下 游 产 业 链 条 不 断 完 善 公 司 整 体 经 营 业 绩 有 望 稳 步 增 长, 并 维 持 良 好 的 经 营 及 财 务 状 况 联 合 资 信 对 公 司 评 级 展 望 为 稳 定 2 主 要 优 势 / 机 遇 : (1) 中 国 建 筑 行 业 的 发 展 得 到 中 国 政 府 的 高 度 重 视 和 国 家 产 业 政 策 的 支 持, 尤 其 以 铁 路 和 城 市 轨 道 交 通 建 设 为 重 点 (2) 公 司 作 为 亚 洲 大 型 的 多 功 能 综 合 型 建 设 集 团, 在 资 产 规 模 行 业 地 位 施 工 经 验 及 专 业 技 术 水 平 等 方 面 具 有 显 著 优 势 (3) 公 司 已 经 形 成 了 综 合 的 一 站 式 解 决 方 案, 业 务 范 围 覆 盖 了 从 勘 察 设 计 咨 询 基 建 建 设 工 程 监 理 和 设 备 设 计 到 制 造 以 及 保 修 和 维 护 服 务, 产 业 链 条 完 整, 技 术 和 规 模 优 势 明 显 (4) 公 司 铁 路 建 设 承 包 商 地 位 稳 固, 在 中 国 的 重 载 铁 路 高 速 铁 路 及 铁 路 提 速 建 设 市 场 处 于 主 导 地 位 (5) 公 司 经 营 业 绩 快 速 提 升, 新 签 合 同 额 快 速 提 高, 充 足 的 施 工 项 目 储 备 为 业 107

109 务 持 续 发 展 提 供 保 证 (6) 公 司 现 金 类 资 产 经 营 活 动 现 金 流 入 量 规 模 大, 对 本 期 中 期 票 据 覆 盖 程 度 高 3 主 要 风 险 / 挑 战 : (1) 建 筑 市 场 竞 争 激 烈, 同 时 受 原 材 料 价 格 波 动 影 响, 公 司 盈 利 空 间 受 到 挤 压, 营 业 利 润 率 有 所 下 降 (2) 公 司 从 事 的 高 空 作 业 隧 道 施 工 开 采 矿 产 使 用 易 燃 易 爆 品 等 业 务 性 质 具 有 一 定 危 险 性, 存 在 一 定 的 安 全 生 产 风 险 (3) 房 地 产 业 务 受 国 家 宏 观 政 策 影 响 较 大, 行 业 政 策 的 变 动 可 能 会 对 公 司 房 地 产 开 发 业 务 的 经 营 业 绩 及 财 务 状 况 造 成 不 利 影 响 (4) 公 司 目 前 管 理 层 级 多 和 管 理 链 条 过 长, 组 织 结 构 及 各 级 子 公 司 集 中 管 理 有 待 于 进 一 步 完 善 (5) 公 司 应 收 帐 款 及 存 货 占 比 大, 预 付 保 证 金 和 客 户 付 款 滞 后 可 能 对 公 司 资 产 流 动 性 产 生 不 利 影 响 (6) 公 司 担 保 余 额 占 净 资 产 规 模 较 大, 对 外 担 保 存 在 一 定 或 有 负 债 风 险 (7) 随 着 公 司 经 营 业 务 发 展, 公 司 债 务 负 担 持 续 加 重 ( 二 ) 本 期 中 期 票 据 信 用 评 级 :AAA 该 级 别 代 表 偿 还 债 务 的 能 力 极 强, 基 本 不 受 不 利 经 济 环 境 的 影 响, 违 约 风 险 极 低 1 评 级 观 点 : 经 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 评 定, 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 拟 发 行 的 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 的 信 用 级 别 为 AAA 基 于 对 公 司 主 体 长 期 信 用 以 及 本 期 中 期 票 据 偿 还 能 力 的 综 合 评 估, 联 合 资 信 认 为, 公 司 本 期 中 期 票 据 到 期 不 能 偿 还 的 风 险 极 低, 安 全 性 极 高 2 优 势 : (1) 公 司 作 为 亚 洲 大 型 的 多 功 能 综 合 型 建 设 集 团, 在 资 产 规 模 行 业 地 位 施 工 经 验 及 专 业 技 术 水 平 等 方 面 具 有 显 著 优 势 (2) 公 司 现 金 类 资 产 充 足, 经 营 活 动 现 金 流 入 量 规 模 大, 对 本 期 中 期 票 据 的 保 障 程 度 很 高 108

110 3 关 注 : (1) 建 筑 市 场 竞 争 激 烈, 同 时 受 原 材 料 价 格 波 动 影 响, 公 司 盈 利 空 间 受 到 挤 压 (2) 受 工 程 结 算 进 度 以 及 房 地 产 投 资 规 模 的 影 响, 公 司 经 营 活 动 现 金 流 净 额 波 动 较 大 势 (3) 预 付 保 证 金 和 客 户 付 款 滞 后 增 加 了 公 司 资 金 压 力, 导 致 债 务 规 模 呈 上 升 趋 (4) 公 司 未 来 国 内 外 基 础 设 施 建 设 施 工 项 目 规 模 不 断 扩 大, 公 司 存 在 一 定 资 金 压 力 ( 三 ) 跟 踪 评 级 安 排 根 据 有 关 要 求, 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 ( 联 合 资 信 ) 将 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 内 每 年 进 行 一 次 定 期 跟 踪 评 级, 并 根 据 情 况 开 展 不 定 期 跟 踪 评 级 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 应 按 联 合 资 信 跟 踪 评 级 资 料 清 单 的 要 求, 提 供 相 关 资 料 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 如 发 生 重 大 变 化, 或 发 生 可 能 对 信 用 等 级 产 生 较 大 影 响 的 重 大 事 件, 应 及 时 通 知 联 合 资 信 并 提 供 有 关 资 料 联 合 资 信 将 密 切 关 注 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 的 经 营 管 理 状 况 及 相 关 信 息, 如 发 现 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 出 现 重 大 变 化, 或 发 现 其 存 在 或 出 现 可 能 对 信 用 等 级 产 生 较 大 影 响 的 重 大 事 件 时, 联 合 资 信 将 落 实 有 关 情 况 并 及 时 评 估 其 对 信 用 等 级 产 生 的 影 响, 据 以 确 认 或 调 整 信 用 等 级 如 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 不 能 及 时 提 供 上 述 跟 踪 评 级 资 料 及 情 况, 联 合 资 信 将 根 据 有 关 情 况 进 行 分 析 并 调 整 信 用 等 级, 必 要 时, 可 公 布 信 用 等 级 暂 时 失 效, 直 至 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 提 供 相 关 资 料 在 跟 踪 评 级 过 程 中, 如 信 用 等 级 发 生 变 化 调 整 时, 联 合 资 信 将 在 公 司 网 站 予 以 公 布, 同 时 出 具 跟 踪 评 级 报 告 报 送 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 主 管 部 门 交 易 机 构 等 二 发 行 人 银 行 授 信 情 况 公 司 资 信 状 况 良 好, 与 中 国 工 商 银 行 中 国 农 业 银 行 中 国 银 行 中 国 建 设 银 109

111 行 交 通 银 行 等 商 业 银 行 均 建 立 了 长 期 稳 定 的 信 贷 业 务 关 系, 具 有 较 强 的 间 接 融 资 能 力 截 至 本 签 署 日, 公 司 及 其 控 股 子 公 司 共 获 得 国 内 主 要 大 型 国 有 商 业 银 行 授 信 额 度 6,568 亿 元, 其 中 未 使 用 授 信 额 度 4,076 亿 元 表 6-1 授 信 统 计 表 授 信 银 行 授 信 额 度 ( 万 元 ) 已 使 用 数 额 ( 万 元 ) 未 使 用 额 度 的 性 质 工 商 银 行 11,392,200 2,663,209 流 贷 项 目 贷 款 保 函 等 建 设 银 行 11,000,000 6,721,634 流 贷 项 目 贷 款 保 函 等 中 国 银 行 10,000,000 4,657,081 流 贷 项 目 贷 款 保 函 等 农 业 银 行 8,000,000 2,503,078 流 贷 项 目 贷 款 保 函 等 其 他 25,287,800 8,379,518 流 贷 项 目 贷 款 保 函 等 合 计 65,680,000 24,924,520 流 贷 项 目 贷 款 保 函 等 三 发 行 人 债 务 违 约 记 录 发 行 人 严 格 遵 守 贷 款 合 同 约 定, 按 时 归 还 银 行 贷 款 本 息 公 司 近 两 年 的 贷 款 偿 还 率 和 利 息 偿 付 率 均 为 100%, 未 出 现 逾 期 未 偿 还 债 务 的 情 况 根 据 发 行 人 母 公 司 在 中 国 人 民 银 行 银 行 信 贷 登 记 咨 询 系 统 记 录, 截 至 本 报 告 签 署 日, 公 司 没 有 借 款 人 逃 废 债 信 息, 没 有 被 起 诉 信 息, 没 有 借 款 人 欠 息 信 息, 没 有 违 规 信 息, 没 有 不 良 负 债 信 息, 没 有 未 结 清 信 用 证 信 息 四 发 行 人 已 发 行 债 务 融 资 工 具 偿 还 情 况 截 至 本 签 署 日 期, 发 行 人 未 出 现 过 已 发 行 债 务 融 资 工 具 到 期 未 偿 付 情 形 110

112 第 七 章 本 期 中 期 票 据 担 保 情 况 本 期 中 期 票 据 无 担 保 111

113 第 八 章 税 项 本 期 中 期 票 据 的 投 资 者 应 遵 守 我 国 有 关 税 务 方 面 的 法 律 法 规 本 税 务 分 析 是 依 据 我 国 现 行 的 税 务 法 律 法 规 及 国 家 税 务 总 局 有 关 规 范 性 文 件 的 规 定 做 出 的 如 果 相 关 的 法 律 法 规 发 生 变 更, 本 税 务 分 析 中 所 提 及 的 税 务 事 项 将 按 变 更 后 的 法 律 法 规 执 行 下 列 税 项 不 构 成 对 投 资 者 的 纳 税 建 议 和 投 资 者 纳 税 依 据 投 资 者 应 就 有 关 事 项 咨 询 财 税 顾 问, 发 行 人 不 承 担 由 此 产 生 的 任 何 责 任 投 资 者 所 应 缴 纳 税 项 与 债 务 融 资 工 具 的 各 项 支 付 不 构 成 抵 销 一 营 业 税 根 据 2009 年 1 月 1 日 生 效 的 中 华 人 民 共 和 国 营 业 税 暂 行 条 例 及 其 实 施 细 则, 有 价 证 券 的 买 卖 业 务 应 以 卖 出 价 减 去 买 入 价 后 的 余 额 作 为 营 业 额, 缴 纳 营 业 税 二 所 得 税 根 据 2008 年 1 月 1 日 起 执 行 的 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 及 其 他 相 关 的 法 律 法 规, 一 般 企 业 投 资 者 来 源 于 企 业 债 券 的 利 息 所 得 应 缴 纳 企 业 所 得 税 企 业 应 将 当 期 应 收 取 的 中 期 票 据 利 息 计 入 当 期 收 入, 核 算 当 期 损 益 后 缴 纳 企 业 所 得 税 三 印 花 税 根 据 1988 年 10 月 1 日 生 效 的 中 华 人 民 共 和 国 印 花 税 暂 行 条 例 及 其 实 施 细 则, 在 我 国 境 内 买 卖 继 承 赠 与 交 换 分 割 等 所 书 立 的 产 权 转 移 书 据, 均 应 缴 纳 印 花 税 对 中 期 票 据 在 银 行 间 市 场 进 行 的 交 易, 我 国 目 前 还 没 有 具 体 规 定 发 行 人 无 法 预 测 国 家 是 否 或 将 会 于 何 时 决 定 对 有 关 中 期 票 据 交 易 征 收 印 花 税, 也 无 法 预 测 将 会 适 用 的 税 率 水 平 112

114 第 九 章 信 息 披 露 安 排 本 公 司 将 严 格 按 照 根 据 中 国 人 民 银 行 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 管 理 办 法 及 交 易 商 协 会 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 信 息 披 露 规 则 等 文 件 的 相 关 规 定, 进 行 中 期 票 据 存 续 期 间 各 类 财 务 报 表 审 计 报 告 及 可 能 影 响 中 期 票 据 投 资 者 实 现 其 中 期 票 据 兑 付 的 重 大 事 项 的 披 露 工 作 一 中 期 票 据 发 行 前 的 信 息 披 露 本 公 司 首 期 发 行 的 中 期 票 据, 在 发 行 日 前 5 个 工 作 日 公 布 发 行 文 件 ; 后 续 发 行 的 中 期 票 据, 在 发 行 日 前 3 个 工 作 日, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 披 露 如 下 文 件 : 1 当 期 中 期 票 据 发 行 公 告 ; 2 当 期 中 期 票 据 ; 3 信 用 评 级 报 告 全 文 及 跟 踪 评 级 安 排 的 说 明 ; 4 法 律 意 见 书 ; 5 经 注 册 会 计 师 审 计 的 公 司 近 三 个 会 计 年 度 的 资 产 负 债 表 损 益 表 现 金 流 量 表 及 审 计 意 见 全 文, 未 经 审 计 的 即 期 会 计 报 表 二 中 期 票 据 存 续 期 内 重 大 事 项 的 信 息 披 露 本 公 司 在 各 期 中 期 票 据 存 续 期 间, 向 市 场 公 开 披 露 可 能 影 响 中 期 票 据 投 资 者 实 现 其 债 权 的 重 大 事 项, 包 括 : 1 企 业 经 营 方 针 和 经 营 范 围 发 生 重 大 变 化 ; 2 企 业 生 产 经 营 外 部 条 件 发 生 重 大 变 化 ; 3 企 业 涉 及 可 能 对 其 资 产 负 债 权 益 和 经 营 成 果 产 生 重 要 影 响 的 重 大 合 同 ; 4 企 业 占 同 类 资 产 总 额 20% 以 上 资 产 的 抵 押 质 押 出 售 转 让 或 报 废 ; 113

115 5 企 业 发 生 未 能 清 偿 到 期 债 务 的 违 约 情 况 ; 6 企 业 发 生 超 过 净 资 产 10% 以 上 的 重 大 损 失 ; 7 企 业 做 出 减 资 合 并 分 立 解 散 及 申 请 破 产 的 决 定 ; 8 企 业 涉 及 需 要 澄 清 的 市 场 传 闻 ; 9 企 业 受 到 重 大 行 政 处 分 罚 款 或 涉 及 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 ; 10 企 业 高 级 管 理 人 员 涉 及 重 大 民 事 或 刑 事 诉 讼, 或 已 就 重 大 经 济 事 件 接 受 有 关 部 门 调 查 ; 11 其 他 对 投 资 者 做 出 投 资 决 策 有 重 大 影 响 的 事 项 三 中 期 票 据 续 期 内 定 期 信 息 披 露 本 公 司 在 各 期 中 期 票 据 存 续 期 内, 向 市 场 定 期 公 开 披 露 以 下 信 息 : 1 每 年 4 月 30 日 以 前, 披 露 上 一 年 度 的 年 度 报 告 和 审 计 报 告 ; 表 ; 2 每 年 8 月 31 日 以 前, 披 露 本 年 度 上 半 年 的 资 产 负 债 表 利 润 表 和 现 金 流 量 3 每 年 4 月 30 日 和 10 月 31 日 以 前, 披 露 本 年 度 第 一 季 度 和 第 三 季 度 的 资 产 负 债 表 利 润 表 及 现 金 流 量 表 4 第 一 季 度 信 息 披 露 时 间 不 得 早 于 上 一 年 度 信 息 披 露 时 间 四 本 金 兑 付 和 付 息 事 项 本 公 司 将 在 中 期 票 据 本 息 兑 付 日 前 5 个 工 作 日, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 公 布 本 金 兑 付 和 付 息 事 项 发 行 人 将 于 本 期 中 期 票 据 第 5 个 计 息 年 度 付 息 日 前 的 第 10 个 工 作 日 在 有 关 主 管 部 门 指 定 的 媒 体 上 刊 登 关 于 是 否 调 整 本 期 中 期 票 据 票 面 利 率 以 及 调 整 幅 度 的 公 告 和 本 期 中 期 票 据 回 售 实 施 办 法 公 告 如 有 关 信 息 披 露 管 理 制 度 发 生 变 化, 本 公 司 将 依 据 其 变 化 对 于 信 息 披 露 做 出 调 整 114

116 第 十 章 投 资 者 保 护 机 制 发 行 人 有 能 力 按 期 足 额 偿 付 本 期 中 期 票 据, 充 分 保 护 中 期 票 据 债 权 人 的 利 益 为 保 证 按 期 足 额 偿 付 中 期 票 据, 发 行 人 制 定 了 相 应 的 偿 债 计 划 和 保 障 措 施 此 外, 中 期 票 据 的 债 权 人 还 可 以 依 据 法 律 法 规 的 规 定 和 本 的 约 定, 以 中 期 票 据 债 权 人 会 议 的 形 式 行 使 有 关 权 利 投 资 者 认 购 本 期 中 期 票 据, 视 作 同 意 发 行 人 制 定 的 中 期 票 据 债 权 人 大 会 方 面 的 规 则 一 违 约 责 任 1 本 公 司 对 本 期 中 期 票 据 投 资 人 按 时 还 本 付 息 如 果 本 公 司 未 能 按 期 向 中 央 国 债 登 记 公 司 指 定 的 资 金 账 户 足 额 划 付 资 金, 中 央 国 债 登 记 公 司 将 在 本 期 中 期 票 据 本 息 支 付 日, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 及 时 向 投 资 人 公 告 本 公 司 的 违 约 事 实 本 公 司 到 期 未 能 偿 还 本 期 中 期 票 据 本 息, 投 资 者 可 依 法 提 起 诉 讼 2 投 资 人 未 能 按 时 交 纳 认 购 款 项 的, 应 按 照 延 期 缴 款 的 天 数 以 日 利 率 万 分 之 肆 (0.4 ) 计 算 向 本 公 司 支 付 违 约 金 本 公 司 有 权 根 据 情 况 要 求 投 资 人 履 行 协 议 或 不 履 行 协 议 二 投 资 者 保 护 机 制 ( 一 ) 情 势 变 更 情 势 变 更 是 指 发 行 人 发 生 可 能 对 其 顺 利 偿 还 中 期 票 据 造 成 实 质 性 负 面 影 响 的 事 件, 发 生 下 列 情 况 被 视 为 发 行 人 的 情 势 变 更 : 1 发 行 人 的 经 营 环 境 发 生 重 大 不 利 变 化, 且 足 以 影 响 到 中 期 票 据 按 期 足 额 兑 付 的 ; 2 发 行 人 转 移 本 期 中 期 票 据 全 部 或 部 分 清 偿 义 务 ; 3 发 行 人 或 发 行 人 的 高 级 管 理 层 出 现 严 重 违 法 违 规 案 件, 或 已 就 重 大 经 济 事 件 接 受 有 关 部 门 调 查, 且 足 以 影 响 到 中 期 票 据 按 期 足 额 兑 付 的 ; 4 发 行 人 的 净 资 产 发 生 重 大 不 利 变 化, 且 足 以 影 响 到 中 期 票 据 按 期 足 额 兑 付 的 ; 115

117 5 发 行 人 做 出 减 资 合 并 分 立 解 散 及 申 请 破 产 的 决 定, 且 足 以 影 响 到 中 期 票 据 按 期 足 额 兑 付 的 6 其 他 可 能 引 起 投 资 者 重 大 损 失 的 事 件 ( 二 ) 持 有 人 会 议 本 期 中 期 票 据 持 有 人 会 议 ( 以 下 简 称 持 有 人 会 议 ) 是 指 发 行 人 出 现 上 款 所 述 情 势 变 更 事 件 后, 投 资 者 为 了 维 护 债 权 利 益 而 召 开 的 会 议 在 发 行 人 发 生 情 势 变 更 事 件 后, 主 承 销 商 和 联 席 主 承 销 商 应 自 知 悉 该 情 形 之 日 起 按 勤 勉 尽 责 的 要 求 召 集 持 有 人 会 议 另 外, 单 独 或 合 计 持 有 百 分 之 五 十 以 上 本 期 中 期 票 据 的 持 有 人 也 可 以 向 请 承 销 商 提 议 召 开 持 有 人 会 议 1 持 有 人 会 议 召 开 的 程 序 : 持 有 人 会 议 由 主 承 销 商 和 联 席 主 承 销 商 召 集 主 承 销 商 和 联 席 主 承 销 商 应 至 少 在 召 开 持 有 人 会 议 前 两 个 工 作 日, 在 银 行 间 市 场 清 算 所 股 份 有 限 公 司 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 上 发 出 公 告 发 行 人 债 务 融 资 工 具 清 偿 义 务 承 继 方 ( 如 有 ) 等 重 要 关 联 方 应 当 按 照 召 集 人 的 要 求 列 席 持 有 人 会 议 交 易 商 协 会 派 员 列 席 持 有 人 会 议 持 有 人 会 议 应 当 有 律 师 出 席, 出 席 律 师 原 则 上 由 为 本 期 中 期 票 据 发 行 出 具 法 律 意 见 的 律 师 担 任, 出 席 律 师 对 会 议 的 召 集 召 开 表 决 程 序 出 席 会 议 人 员 资 格 和 有 效 表 决 权 等 事 项 出 具 法 律 意 见 书 信 用 评 级 机 构 可 应 召 集 人 邀 请 列 席 会 议 出 席 持 有 人 会 议 的 持 有 人 所 持 有 的 本 期 中 期 票 据 本 金 金 额 应 达 到 本 期 中 期 票 据 总 发 行 本 金 金 额 的 三 分 之 二 以 上, 会 议 方 可 生 效 2 持 有 人 参 会 资 格 的 确 认 : 本 期 中 期 票 据 持 有 人 应 当 于 债 权 登 记 日 向 上 海 清 算 所 申 请 查 询 本 人 当 日 的 中 期 票 据 账 务 信 息, 并 于 会 议 召 开 日 提 供 相 应 中 期 票 据 账 务 资 料 以 证 明 参 会 资 格 召 集 人 应 当 对 本 期 中 期 票 据 持 有 人 的 参 会 资 格 进 行 确 认, 并 登 记 其 名 称 以 及 持 有 份 额 3 持 有 人 会 议 决 议 : 本 期 中 期 票 据 持 有 人 及 其 代 理 人 行 使 表 决 权, 所 持 每 一 本 期 中 期 票 据 最 低 面 额 为 一 表 决 权 发 行 人 发 行 人 母 公 司 发 行 人 下 属 子 公 司 本 期 中 期 票 据 清 偿 义 务 承 继 方 ( 如 有 ) 等 重 要 关 联 方 没 有 表 决 权 持 有 人 会 议 决 议 应 经 出 席 持 有 人 会 议 的 持 有 人 所 持 有 的 本 期 中 期 票 据 本 金 金 额 四 分 之 三 以 上 的 持 有 人 表 决 通 过 持 有 人 会 议 决 议 对 所 有 本 期 中 期 票 据 持 有 人 ( 包 括 所 有 出 席 会 议 未 出 席 会 议 反 对 决 议 或 放 弃 投 票 权 的 本 期 中 期 票 据 持 有 人, 以 及 在 相 关 决 议 通 过 后 受 让 本 期 中 期 票 据 的 持 有 人 ) 均 具 有 约 束 力 4 召 集 人 应 当 在 持 有 人 会 议 表 决 日 次 一 工 作 日 将 会 议 决 议 公 告 在 银 行 间 市 场 清 算 所 股 份 有 限 公 司 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 披 露, 并 将 会 议 决 议 提 交 发 行 人 116

118 发 行 人 应 当 在 三 个 工 作 日 内 答 复 是 否 接 受 持 有 人 会 议 通 过 的 决 议 联 席 主 承 销 商 代 表 中 期 票 据 持 有 人 及 时 就 有 关 决 议 内 容 与 发 行 人 及 其 他 有 关 机 构 进 行 沟 通, 督 促 持 有 人 会 议 决 议 的 具 体 落 实 5 如 有 本 未 明 确 说 明 的 本 期 中 期 票 据 持 有 人 会 议 其 他 事 项, 相 关 各 方 应 当 按 照 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 持 有 人 会 议 规 程 的 有 关 规 定 执 行 6 对 持 有 人 会 议 的 召 集 召 开 表 决 程 序 及 决 议 的 合 法 有 效 性 发 生 争 议, 应 在 发 行 人 住 所 所 在 地 有 管 辖 权 的 人 民 法 院 通 过 诉 讼 解 决 ( 三 ) 发 行 人 信 息 披 露 1 在 发 行 人 发 生 情 势 变 更 时, 主 承 销 商 和 联 席 主 承 销 商 经 与 发 行 人 充 分 沟 通 后, 应 及 时 在 指 定 媒 体 上 披 露 临 时 公 告, 公 告 内 容 包 括 : (1) 情 势 变 更 的 详 细 情 况 ; (2) 情 势 变 更 对 发 行 人 偿 债 能 力 有 可 能 产 生 的 影 响 ; (3) 主 承 销 商 和 联 席 主 承 销 商 已 经 采 取 的 应 急 措 施 及 准 备 采 取 的 后 续 应 急 措 施 2 在 发 行 人 发 生 情 势 变 更 时, 主 承 销 商 和 联 席 主 承 销 商 应 及 时 协 调 发 行 人 与 评 级 机 构 进 行 联 系, 督 促 评 级 机 构 对 突 发 事 件 对 发 行 人 产 生 的 影 响 进 行 评 估, 及 时 客 观 的 调 整 发 行 人 信 用 评 级, 并 在 指 定 媒 体 上 披 露 调 整 后 的 评 级 报 告 三 不 可 抗 力 ( 一 ) 不 可 抗 力 是 指 中 期 票 据 发 行 后, 由 于 当 事 人 不 能 预 见 不 能 避 免 并 不 能 克 服 的 情 况, 致 使 中 期 票 据 相 关 责 任 人 不 能 履 约 的 情 况 ( 二 ) 不 可 抗 力 包 括 但 不 限 于 以 下 情 况 : 1 自 然 力 量 引 起 的 事 故 如 水 灾 火 灾 地 震 海 啸 等 ; 2 国 际 国 内 金 融 市 场 风 险 事 故 的 发 生 ; 交 易 系 统 或 交 易 场 所 无 法 正 常 工 作 ; 3 社 会 异 常 事 件 如 战 争 罢 工 恐 怖 袭 击 等 117

119 ( 三 ) 不 可 抗 力 事 件 的 应 对 措 施 1 不 可 抗 力 发 生 时, 发 行 人 或 主 承 销 商 和 联 席 主 承 销 商 应 及 时 通 知 投 资 者 及 中 期 票 据 相 关 各 方, 并 尽 最 大 努 力 保 护 中 期 票 据 投 资 者 的 合 法 权 益 2 发 行 人 或 主 承 销 商 和 联 席 主 承 销 商 应 召 集 中 期 票 据 持 有 人 会 议 磋 商, 决 定 是 否 终 止 中 期 票 据 或 根 据 不 可 抗 力 事 件 对 中 期 票 据 的 影 响 免 除 或 延 迟 相 关 义 务 的 履 行 四 弃 权 任 何 一 方 当 事 人 未 能 行 使 或 延 迟 行 使 本 文 约 定 的 任 何 权 利, 或 宣 布 对 方 违 约 仅 适 用 某 一 特 定 情 势, 不 能 视 作 弃 权, 也 不 能 视 为 继 续 对 权 利 的 放 弃, 致 使 无 法 对 今 后 违 约 方 的 违 约 行 为 行 使 权 利 任 何 一 方 当 事 人 未 行 使 任 何 权 利, 也 不 会 构 成 对 对 方 当 事 人 的 弃 权 118

120 第 十 一 章 发 行 的 有 关 机 构 一 发 行 人 名 称 : 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 北 京 市 丰 台 区 星 火 路 1 号 办 公 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 复 兴 路 69 号 法 定 代 表 人 : 李 长 进 注 册 资 本 : 亿 元 联 系 人 : 汪 涛 周 雅 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 网 址 : 二 承 销 团 ( 一 ) 主 承 销 商 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号 法 定 代 表 人 : 姜 建 清 联 系 人 : 司 振 帅 吴 艳 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 网 址 : ( 二 ) 联 席 主 承 销 商 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 25 号 法 定 代 表 人 : 郭 树 清 联 系 人 : 吴 宪 盛 映 典 联 系 电 话 :

121 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 三 ) 承 销 商 ( 排 名 不 分 先 后 ) 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 188 号 法 定 代 表 人 : 胡 怀 邦 联 系 人 : 王 玉 平 马 稳 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 深 圳 市 深 南 大 道 7088 号 招 商 银 行 大 厦 法 定 代 表 人 : 傅 育 宁 联 系 人 : 乔 夏 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 北 京 市 复 兴 门 外 大 街 6 号 光 大 大 厦 2110 投 行 业 务 部 法 定 代 表 人 : 唐 双 宁 联 系 人 : 沈 泰 华 崔 勐 雅 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 :

122 北 京 银 行 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 丙 17 号 法 定 代 表 人 : 闫 冰 竹 联 系 人 : 白 建 瓮 宇 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 福 州 市 湖 东 路 154 号 通 讯 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 五 栋 大 楼 A 栋 2 单 元 11 层 法 定 代 表 人 : 高 建 平 联 系 人 : 费 茂 植 赵 青 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 渤 海 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 天 津 市 河 西 区 马 场 道 号 通 讯 地 址 : 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 28 号 凯 晨 世 贸 中 心 东 C 座 F2 层 法 定 代 表 人 : 刘 宝 凤 联 系 人 : 刘 宇 滕 晓 冉 信 业 强 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 地 址 : 深 圳 市 深 南 大 道 7088 号 招 商 银 行 大 厦 第 A 层 通 讯 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 新 源 里 16 号 琨 莎 中 心 23 层 121

123 法 定 代 表 人 : 王 东 明 联 系 人 : 杜 雄 飞 张 娜 王 真 晖 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 三 托 管 人 名 称 : 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 10 号 法 定 代 表 人 : 刘 成 相 联 系 人 : 孙 凌 志 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 四 审 计 机 构 名 称 : 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 地 址 : 上 海 市 延 安 东 路 222 号 外 滩 中 心 30 楼 法 定 代 表 人 : 卢 伯 卿 联 系 人 : 马 燕 梅 徐 斌 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 五 信 用 评 级 机 构 名 称 : 联 合 资 信 资 信 评 估 公 司 办 公 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 建 国 门 外 大 街 2 号 中 国 人 保 大 厦 17 层 法 定 代 表 人 : 王 少 波 联 系 人 : 黄 竞 赵 明 122

124 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 六 发 行 人 法 律 顾 问 名 称 : 北 京 市 嘉 源 律 师 事 务 所 注 册 地 址 : 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 158 号 远 洋 大 厦 F 负 责 人 : 郭 斌 联 系 人 : 颜 羽 史 震 建 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 七 财 务 顾 问 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 188 号 法 定 代 表 人 : 胡 怀 邦 联 系 人 : 陈 春 锋 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 网 址 : 截 至 本 签 署 之 日, 发 行 人 确 认 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 超 过 5% 的 股 权 关 系 或 其 他 利 害 关 系 123

125 第 十 二 章 其 他 重 要 事 项 一 备 查 文 件 1 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 关 于 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 发 行 中 期 票 据 接 受 注 册 通 知 书 ; 2 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 公 告 ; 3 经 审 计 的 发 行 人 年 财 务 报 表 未 经 审 计 的 2010 年 半 年 度 及 三 季 度 财 务 报 表 ; 4 北 京 市 嘉 源 律 师 事 务 所 出 具 的 法 律 意 见 书 ; 5 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 出 具 的 信 用 评 级 报 告 二 文 件 查 询 地 址 如 对 本 或 上 述 备 查 文 件 有 任 何 疑 问, 可 以 咨 询 发 行 人 和 主 承 销 商 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 发 行 人 : 中 国 中 铁 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 中 国 北 京 市 丰 台 区 星 火 路 一 号 法 定 代 表 人 : 李 长 进 联 系 人 : 汪 涛 周 雅 联 系 电 话 : 邮 政 编 码 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 联 系 地 址 : 北 京 市 复 兴 门 内 大 街 55 号 邮 政 编 码 : 联 系 人 : 司 振 帅 吴 艳 电 话 : 传 真 :

126 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 25 号 邮 政 编 码 : 联 系 人 : 吴 宪 盛 映 典 联 系 电 话 : 传 真 : 投 资 者 可 通 过 中 国 货 币 网 ( 或 中 国 债 券 信 息 网 ( 下 载 本, 或 者 在 本 次 中 期 票 据 发 行 期 内 工 作 日 的 一 般 办 公 时 间, 到 上 述 地 点 查 阅 本 全 文 及 上 述 备 查 文 件 125

127 附 录 : 主 要 财 务 指 标 计 算 公 式 指 标 名 称 计 算 公 式 偿 债 能 力 指 标 流 动 比 率 流 动 资 产 合 计 / 流 动 负 债 合 计 100% 速 动 比 率 ( 流 动 资 产 合 计 - 存 货 )/ 流 动 负 债 合 计 100% 资 产 负 债 比 率 负 债 总 额 / 资 产 总 计 100% 盈 利 能 力 指 标 营 业 利 润 率 营 业 利 润 / 营 业 收 入 100% 营 业 毛 利 率 ( 营 业 收 入 - 营 业 成 本 )/ 营 业 收 入 100% 总 资 本 收 益 率 ( 净 利 润 + 利 息 支 出 )/( 所 有 者 权 益 + 长 期 债 务 + 短 期 债 务 ) 100% 净 资 产 收 益 率 净 利 润 / 所 有 者 权 益 100% 净 利 润 率 净 利 润 / 营 业 收 入 100% 经 营 效 率 指 标 存 货 周 转 次 数 总 资 产 周 转 次 数 应 收 账 款 周 转 率 营 业 成 本 / 平 均 存 货 营 业 收 入 / 平 均 资 产 总 额 营 业 收 入 / 平 均 应 收 账 款 126

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