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1 联 合 金 属 网 会 员 服 务 细 则 VIP 会 员 :8000 元 / 年 1 VIP 会 员 可 根 据 工 作 需 要 为 本 单 位 其 它 业 务 人 员 增 设 网 站 访 问 口 令, 口 令 总 数 不 超 过 5 个 2 VIP 会 员 可 浏 览 网 站 各 频 道 所 有 栏 目 信 息, 无 限 制 发 布 浏 览 供 求 及 产 品 信 息 3 若 企 业 无 网 站, 可 免 费 为 企 业 提 供 免 费 建 站 服 务, 包 含 独 立 国 际 域 名 申 请,10 张 静 态 中 英 文 网 页 建 设,100 兆 空 间 租 用 费 及 网 站 的 维 护 费 用 4 免 费 赠 送 一 年 月 度 研 究 报 告 5 在 网 站 二 级 页 面 提 供 像 素 为 130*35 的 Button 广 告 服 务, 并 在 会 员 列 表 做 文 字 滚 动 链 接 6 在 月 度 研 究 报 告 上 免 费 提 供 一 期 整 版 彩 色 插 页 广 告 7 VIP 会 员 每 天 提 供 5 条 免 费 手 机 短 信 服 务, 及 时 向 用 户 手 机 免 费 发 送 其 所 感 兴 趣 产 品 的 报 价 或 政 策 调 整 等 重 要 信 息 甲 级 会 员 :5000 元 / 年 1 甲 级 会 员 可 根 据 工 作 需 要 为 本 单 位 其 它 业 务 人 员 增 设 网 站 访 问 口 令, 口 令 总 数 不 超 过 3 个 2 甲 级 会 员 可 浏 览 网 站 各 频 道 所 有 栏 目 信 息, 无 限 制 发 布 浏 览 供 求 及 产 品 信 息 3 免 费 赠 送 企 业 一 个 虚 拟 域 名,100 兆 主 机, 免 费 提 供 5 张 页 面 的 固 定 静 态 中 文 网 页, 并 负 责 维 护 4 免 费 赠 送 半 年 月 度 研 究 报 告 5 在 网 站 三 级 页 面 提 供 像 素 为 130*35 的 Button 广 告 服 务, 并 在 会 员 列 表 做 文 字 滚 动 链 接 6 在 月 度 研 究 报 告 上 免 费 提 供 一 期 整 版 黑 白 插 页 广 告 乙 级 会 员 :3000 元 / 年 1 乙 级 会 员 可 得 一 个 网 站 访 问 口 令 2 乙 级 会 员 可 浏 览 网 站 除 研 究 报 告 统 计 资 料 之 外 的 各 栏 目 信 息, 无 限 制 发 布 浏 览 供 求 及 产 品 信 息 3 在 企 业 名 录 填 加 企 业 信 息

2 4 免 费 赠 送 一 季 度 月 度 研 究 报 告 5 在 网 站 三 级 页 面 提 供 文 字 滚 动 链 接 服 务, 并 在 会 员 列 表 做 文 字 滚 动 链 接 6 在 月 度 研 究 报 告 上 免 费 提 供 一 期 半 版 黑 白 插 页 广 告 试 用 会 员 : 免 费 /1 周 1 试 用 会 员 只 有 注 册 试 用 人 可 得 1 个 有 效 期 为 7 天 的 试 用 口 令 2 试 用 会 员 在 试 用 期 内 可 浏 览 网 站 除 研 究 报 告 统 计 资 料 之 外 的 各 栏 目 信 息, 无 限 制 发 布 浏 览 供 求 及 产 品 信 息 3 在 企 业 名 录 栏 目 添 加 试 用 会 员 企 业 信 息 4 试 用 会 员 在 试 用 期 内 可 免 费 得 到 网 站 制 作 的 月 度 研 究 报 告 一 期 5 在 试 用 期 内 可 免 费 得 到 至 少 两 条 企 业 感 兴 趣 品 种 的 手 机 短 信 报 价 服 务 月 度 研 究 报 告 :1500 元 / 年 ( 印 刷 版 ) 2000 元 / 年 ( 电 子 版 ) 1 专 业 性 : 报 告 内 容 专 门 针 对 钢 材 不 锈 钢 特 钢 铁 矿 石 铁 合 金 煤 焦 废 钢 生 铁 有 色 金 属 等 冶 金 产 品 作 月 度 总 结 分 析 内 容 包 括 市 场 预 测 价 格 走 势 政 策 调 整 统 计 数 据 等 热 点 信 息, 以 图 文 混 排 的 表 现 方 式 让 阅 览 者 对 于 自 己 感 兴 趣 的 产 品 信 息 一 目 了 然 2 真 实 性 : 联 合 金 属 研 究 报 告 与 客 户 市 场 的 零 距 离 接 触, 信 息 来 源 真 实 可 靠, 决 定 了 研 究 报 告 信 息 的 真 实 性 3 权 威 性 : 联 合 金 属 网 与 海 关 统 计 局 商 协 会 等 单 位 有 着 密 切 的 接 触, 所 有 信 息 均 经 过 25 位 金 属 行 业 资 深 专 家 的 研 究 整 理 编 辑 而 成, 具 有 同 行 业 其 它 刊 物 无 法 比 拟 的 权 威 性 短 信 服 务 :990 元 / 年 / 品 种 300 元 / 条 1 及 时 性 : 正 式 工 作 日 每 天 将 您 所 需 产 品 行 情 以 短 信 的 方 式 发 送 到 您 的 手 机 上 2 灵 活 性 : 若 遇 政 策 调 整, 价 格 大 幅 波 动 等 重 要 信 息, 随 时 向 您 手 机 发 送 短 信 3 准 确 性 : 所 有 信 息 来 源 真 实 客 户 报 价, 保 证 信 息 真 实 准 确 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司 税 号 : 开 户 行 : 交 行 三 元 支 行 帐 号 : 注 册 地 址 : 北 京 市 丰 台 区 科 学 园 星 火 路 10 号 B 座 228

3 编者的话 EDITOR S DESK 期货 = 期 望 中国钢铁 有色金属行业的门户网站 3月27日 阔别十五年之久的钢材期货 螺纹 钢和线材 在上海期货交易所重新挂牌上市 上市 当日交易十分活跃 螺纹钢主力合约成交量高达35 万手 在接下来的几个交易日内 交易则时而活跃 时而清淡 从当前形势来看 钢材期货能否直接影 响现货市场 左右传统定价方式 掌握全球钢材定 价权 言之尚早 不可否认 钢材期货的推出 对于世界钢铁 生产 消费和贸易大国的中国钢铁业将产生重大 积 极 作 用 但 钢 材 期 货 从 最 初 的 探 讨 到现在正 职务 姓名 式运行 是否按照我们预想中的轨迹发展呢 众所周 总经理 郭 旭 知 2004年有着 准期货 之称的电子盘交易就开 副总经理 李 莉 副总经理 任智伟 铁矿石频道主管 杜 薇 朱竞成 唐 静 徐光剑 李 进 始试水 同样是螺纹钢为首推品种 线材和热卷随 后相继推出 经过四年多的发展证明 品种特性决 定螺纹钢和线材没能成为电子盘交易重心 反倒是 热卷后来居上 占据主导地位 并对现货市场产生 胡 举足轻重的影响 螺纹 线材自身特性必将影响其 在期货中表现 短期内难以聚集大量人气 无法对 renzw@umetal.com duwei@umetal.com zhujc@umetal.com tangjing@umetal.com xugj@umetal.com lijin@umetal.com hukai@umetal.com 赵子一 杨 佳 侯 巍 zhaozy@umetal.com yangjia@umetal.com houwei@umetal.com 煤焦频道副主管 王 玲 马晓光 冯津津 wangling@umetal.com maxg@umetal.com fengjj@umetal.com 钢材/特钢/不锈钢频 道主管 韩建标 闫 萍 柳丹阳 陈彩霞 刘 颖 刘伟娜 胡艳平 崔占胜 白晶龙 蔡建武 李 敏 都相对分散 各自为战 在钢材市场去年遭遇大跳 水 今年再度二次探底情况下 按理说作为最大需 求方的中国在谈判中议价能力很强 但新财年谈判 依旧艰难 至今尚未达成协议 (总机 (直线传真) (传真总机) dengxm@umetal.com wx@umetal.com zhangqq@umetal.com miaosh@umetal.com luhf@umetal.com hanjb@umetal.com yanping@umetal.com liudy@umetal.com chencx@umetal.com liuying@umetal.com liuwn@umetal.com huyp@umetal.com cuizs@umetal.com baijl@umetal.com caijw@umetal.com limin@umetal.com 有色频道主管 王丽新 刘信丽 贾亦伦 wanglx@umetal.com liuxl@umetal.com jiayl@umetal.com 国际1部主管 刘美娇 史珍珍 张力心 蒋 琪 helen@umetal.com jane@umetal.com yvonne@umetal.com angela@umetal com 国际2部主管 廖 丽 李月萱 白雪姣 祝江艳 zoe@umetal.com ivy@umetal.com jerry@umetal.com gina@umetal.com 宋兴华 刘德意 高 路 刘 宁 songxh@umetal.com liudeyi@umetal.com gaolu@umetal.com liuning@umetal.com 印度MCX的板材 方坯 海绵铁期货和迪拜DGCX 态势似乎难尽人意 所产生国际性影响力 大家有 目共睹 中国钢材期货发展会如何 我们也只能拭 目以待 tracy@umetal.com 226 废钢生铁频道主管 也难当重任 姑且不说 中国钢铁生产和销售企业 的螺纹钢期货已经在这一领域耕耘了多年 但发展 在国际市场影响力有限 通过钢材期货加强我国在 LME的钢坯期货 日本C-COM的废钢期货 电子邮件 上市的只有螺纹和线材两个品种 出口量比较少 铁矿石协议谈判中的议价能力方面 钢材期货恐怕 (直线传真) (传真总机) 直线 guoxu@umetal.com 邓小明 王 鑫 张启琴 苗书辉 卢海峰 有定价权 但实际上 仅凭钢材期货上市便可成为 国际定价中心 几乎是不可达到的目标 毕竟目前 凯 (总机 分机 229 铁合金频道主管 现货市场运行态势产生明显影响 中国是钢铁大国 钢铁产量世界第一 应该拥 电话 会展部

4 目 录 2009 年 3 月 冶 金 行 业 大 事 回 顾 年 3 月 铁 矿 石 市 场 回 顾 与 展 望 ( 联 合 金 属 网 铁 矿 石 频 道 杜 薇 胡 凯 唐 静 李 进 朱 竞 成 ) 6 合 金 行 业 延 续 低 迷 行 情 内 销 遭 遇 进 口 压 制 ( 联 合 金 属 网 铁 合 金 频 道 邓 小 明 王 鑫 张 启 琴 苗 书 辉 卢 海 峰 ) 15 四 月 份 国 内 废 钢 低 价 位 少 成 交 ( 联 合 金 属 网 废 钢 生 铁 频 道 赵 子 一 ) 28 四 月 我 国 生 铁 市 场 难 现 生 机 ( 联 合 金 属 网 废 钢 生 铁 频 道 杨 佳 ) 33 四 月 份 焦 炭 市 场 弱 势 走 跌 ( 联 合 金 属 网 煤 焦 频 道 王 玲 ) 38 四 月 煤 炭 市 场 价 格 向 下 压 力 加 大 ( 联 合 金 属 网 煤 焦 频 道 马 晓 光 ) 47 四 月 份 钢 材 市 场 震 荡 趋 涨 ( 联 合 金 属 网 钢 材 频 道 张 平 胡 艳 平 ) 57 四 月 国 内 螺 线 市 场 低 位 震 荡 运 行 ( 联 合 金 属 网 钢 材 频 道 陈 彩 霞 ) 76 四 月 份 国 内 中 板 市 场 低 位 振 荡 ( 联 合 金 属 网 钢 材 频 道 闫 萍 ) 84 四 月 热 轧 市 场 低 位 震 荡 运 行 ( 联 合 金 属 网 钢 材 频 道 柳 丹 阳 ) 90 四 月 冷 轧 板 卷 市 场 继 续 低 位 运 行 ( 联 合 金 属 网 钢 材 频 道 胡 艳 平 ) 98

5 四 月 涂 镀 板 卷 震 荡 盘 整 ( 联 合 金 属 网 钢 材 频 道 崔 占 胜 ) 106 四 月 国 内 管 材 市 场 仍 会 向 下 调 整 ( 联 合 金 属 网 钢 材 频 道 刘 颖 ) 115 钢 材 大 宗 电 子 交 易 市 场 和 期 货 市 场 比 较 与 借 鉴 ( 钢 材 期 货 研 究 中 心 翟 旭 黄 志 强 胡 光 玮 ) 121 四 月 国 内 不 锈 钢 市 场 平 稳 弱 势 运 行 ( 联 合 金 属 网 不 锈 钢 频 道 韩 建 标 ) 132 四 月 国 内 不 锈 钢 管 价 格 弱 势 运 行 ( 联 合 金 属 网 不 锈 钢 频 道 蔡 建 武 ) 142 四 月 份 结 构 钢 市 场 价 格 强 烈 震 荡 ( 联 合 金 属 网 特 钢 频 道 白 晶 龙 ) 146 四 月 份 轴 承 钢 市 场 调 整 为 主 ( 联 合 金 属 网 特 钢 频 道 白 晶 龙 ) 151 四 月 份 工 模 钢 市 场 萎 靡 不 振 ( 联 合 金 属 网 特 钢 频 道 白 晶 龙 ) 158 四 月 份 国 内 硬 线 价 格 低 位 探 底 ( 联 合 金 属 网 特 钢 频 道 蔡 建 武 ) 164 四 月 铝 市 震 荡 中 调 整 ( 联 合 金 属 网 有 色 频 道 刘 信 丽 ) 169 四 月 铜 市 震 荡 筑 底 ( 联 合 金 属 网 有 色 频 道 王 丽 新 ) 174 四 月 份 镍 市 稳 中 求 升 ( 联 合 金 属 网 有 色 频 道 贾 亦 伦 ) 178

6 2009 年 3 月 冶 金 行 业 大 事 回 顾 铁 矿 石 行 业 中 钢 增 持 澳 洲 矿 企 Murchison 股 权 中 国 中 钢 集 团 (Sinosteel)3 月 4 日 表 示, 已 收 购 西 澳 大 利 亚 铁 矿 石 生 产 商 Murchison 逾 5% 的 股 权 去 年, 与 其 邻 近 的 中 西 部 公 司 (Midwest Corporation) 被 中 国 中 钢 收 购 中 钢 向 澳 大 利 亚 证 券 交 易 所 (Australian Stock Exchange) 递 交 的 这 份 声 明 引 发 了 市 场 的 猜 测 : 即 该 公 司 可 能 寻 求 控 制 Murchison 根 据 澳 大 利 亚 联 邦 政 府 的 规 定, 中 钢 的 最 大 持 股 比 例 被 限 制 在 49% 华 菱 再 次 注 资 FMG 股 权 增 至 17.4% 澳 大 利 亚 证 券 交 易 所 (ASX)3 月 9 日 发 布 声 明 称, 澳 大 利 亚 矿 商 FMG 集 团 (Fortescue Metals Group) 已 通 过 出 售 股 份 的 方 式, 从 中 国 华 菱 钢 铁 集 团 那 里 额 外 筹 得 资 金 8680 万 澳 元 ( 合 5600 万 美 元 ) 此 次 交 易 过 后, 华 菱 钢 铁 集 团 拥 有 FMG 集 团 的 股 票 数 将 增 加 至 5.35 亿 股, 持 股 比 例 也 提 高 至 17.4% 交 易 的 结 果 还 需 要 等 待 澳 大 利 亚 政 府 相 关 部 门 的 批 准 五 矿 收 购 澳 洲 OZ 公 司 遭 澳 财 政 部 否 决 澳 洲 政 府 3 月 25 日 称, 反 对 中 国 五 矿 对 澳 洲 OZ Minerals 发 起 的 17 亿 美 元 收 购 报 价, 并 表 示, 只 有 当 其 中 不 包 括 Prominent Hill 铜 金 矿 资 产 时, 方 才 会 批 准 该 交 易 中 国 五 矿 集 团 称, 希 望 能 够 达 成 购 买 澳 洲 OZ Minerals 的 交 易, 称 该 交 易 将 满 足 澳 洲 的 利 益 考 虑, 且 债 务 缠 身 的 OZ Minerals 的 银 行 也 将 乐 见 废 钢 生 铁 行 业 土 耳 其 买 家 重 返 废 钢 市 场 土 耳 其 买 家 重 返 废 钢 市 场 2 月 第 四 周, 土 耳 其 钢 厂 从 欧 洲 采 购 了 三 船 废 钢, 其 中 两 船 为 1 号 &2 号 混 合 重 废 (70:30), 成 交 价 格 为 220 美 元 / 吨 (CFR), 另 外 一 船 为 重 废 和 碎 废 钢 的 混 合 废 钢, 成 交 价 格 为 美 元 / 吨 由 于 独 联 体 方 坯 价 格 很 低, 很 多 土 耳 其 螺 纹 钢 厂 开 始 采 购 方 坯 而 放 弃 使 用 废 钢, 目 前 他 们 采 购 方 坯 的 成 交 价 格 为 美 元 / 吨 (CFR), 生 产 到 的 螺 纹 钢 成 本 约 为 400 美 元 / 吨, 而 目 前 利 用 废 钢 生 产 螺 纹 感 的 成 本 约 美 元 / 吨 目 前 欧 洲 1 号 &2 号 混 合 重 废 (80:20) 的 报 价 为 230 美 元 / 吨 (CFR),1 号 &2 号 混 合 重 废 (70:30) 的 报 价 为 美 元 / 吨 (CFR), 较 前 期 价 格 下 滑 5 美 元 / 吨 按 照 目 前 欧 洲 的 废 钢 价 格 和 独 联 体 的 方 坯 价 格 看, 短 期 内 废 钢 还 有 一 定 下 滑 空 间 南 通 口 岸 多 年 后 再 次 进 口 废 钢 三 月 初 进 口 的 三 万 多 吨 废 钢 顺 利 地 通 过 了 南 通 检 验 检 疫 局 的 检 验 检 疫, 这 是 南 通 口 岸 4 年 后 再 次 进 口 废 钢 作 为 一 个 新 兴 的 经 济 快 速 发 展 的 国 家, 因 资 源 的 匮 乏, 进 口 一 定 量 的 废 钢 有 利 于 我 国 经 济 的 持 续 快 速 发 展 2005 年 以 前, 南 通 口 岸 每 年 有 近 20 万 吨 的 废 钢 进 口 后 来 由 于 废 钢 的 国 际 价 格 大 大 高 于 国 内 废 钢 收 购 价 格, 自 2005 年 10 月, 南 通 口 岸 就 再 也 没 有 废 钢 进 口 金 融 危 机 后 随 着 国 际 大 宗 货 物 价 格 的 大 幅 跳 水, 国 际 废 钢 价 格 也 随 之 大 幅 下 降, 国 内 钢 铁 企 业 也 开 始 从 国 外 大 量 进 口 废 钢, 这 也 预 示 了 我 国 经 济 在 国 际 上 率 先 出 现 了 回 暖 的 迹 象 韩 国 电 炉 钢 厂 加 大 日 本 废 钢 的 采 购 力 度 韩 国 电 炉 钢 厂 对 日 本 废 钢 采 购 量 日 益 增 加, 因 为 价 格 明 显 低 于 国 内 除 了 原 来 一 直 采 购 日 本 废 钢 的 现 代 钢 铁,3 月 开 始 东 国 制 钢 大 韩 制 钢 Seahbesteel 浦 项 钢 铁 浦 项 钢 铁 特 殊 钢 等 公 司 纷 纷 采 购 日 本 废 钢, 大 多 是 3-4 月 到 韩 国 3 月 初 日 本 产 废 钢 采 购 价 格 是 2 号 重 废 日 元 (fob) 新 产 日 元, 到 韩 国 价 格 是 2 号 重 废 万 韩 元 新 产 万 韩 元, 其 价 格 比 韩 国 国 内 价 格 低 7 万 韩 元, 考 虑 到 目 前 的 汇 率 趋 势, 价 格 进 一 步 下 调 的 可 能 性 也 存 在 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司 - 1 -

7 江 阴 口 岸 拆 解 废 钢 船 37 艘 累 计 重 量 达 38 万 吨 据 江 阴 检 验 检 疫 局 统 计, 至 二 OO 九 年 三 月 十 日, 今 年 江 阴 口 岸 进 口 供 拆 解 的 废 钢 船 已 达 三 十 七 艘, 轻 船 重 量 累 计 三 十 八 万 吨 由 于 短 期 内 船 舶 进 口 密 度 太 高, 相 关 企 业 拆 解 能 力 增 幅 有 限, 码 头 泊 位 频 频 告 急, 口 岸 停 靠 的 近 二 十 艘 废 钢 船 形 成 了 一 支 壮 观 的 待 拆 解 船 队 煤 焦 行 业 中 焦 协 召 开 炼 焦 煤 进 口 信 息 交 流 协 调 会 2009 年 3 月 3 日, 中 国 炼 焦 行 业 协 会 炼 焦 煤 进 口 信 息 交 流 协 调 会 传 出 信 息, 国 内 外 炼 焦 煤 价 格 仍 有 下 降 空 间 焦 化 行 业 准 入 条 件 企 业 名 单 ( 第 四 批 ) 公 布 2009 年 3 月 10 日 : 工 信 部 公 布, 符 合 焦 化 行 业 准 入 条 件 企 业 名 单 ( 第 四 批 ) 山 西 焦 协 : 下 调 3 月 份 焦 炭 指 导 价 格 2009 年 3 月 13 日, 山 西 焦 协 发 布 通 知 : 从 3 月 1 日 开 始 山 西 省 焦 炭 每 吨 下 调 150 元 各 企 业 应 根 据 各 自 焦 炭 的 品 质 与 用 户 的 关 系 市 场 需 求 状 况 等 因 素, 参 照 联 盟 区 域 指 导 价 签 定 合 同 山 西 省 调 整 焦 炭 生 产 排 污 费 上 缴 比 例 2009 年 3 月 18 日, 山 西 省 财 政 厅 对 外 宣 布, 本 月 起 调 整 全 省 焦 炭 生 产 排 污 费 解 缴 比 例, 适 当 调 高 省 级 分 成 比 例 经 山 西 省 政 府 同 意, 省 财 政 厅 与 省 环 保 局 中 国 人 民 银 行 太 原 中 心 支 行 联 合 下 达 关 于 调 整 山 西 省 焦 炭 生 产 排 污 费 解 缴 比 例 的 通 知 通 知 规 定, 焦 炭 生 产 排 污 费 省 级 分 成 比 例 由 原 来 的 10% 调 高 至 20%, 县 财 政 分 成 比 例 则 由 原 来 的 70% 调 低 至 60%, 中 央 和 市 级 比 例 不 变, 均 为 10% 山 东 焦 协 : 山 东 省 焦 炭 企 业 加 大 限 产 力 度 2008 年 3 月 25 日, 山 东 省 焦 化 行 业 协 会 提 出 加 大 省 内 焦 化 企 业 限 产 幅 度 的 建 议, 拟 限 产 规 模 在 50%~60% 神 华 与 华 润 签 订 电 煤 供 应 协 议 2009 年 3 月 28 日, 神 华 集 团 与 华 润 在 香 港 签 订 了 全 面 战 略 框 架 协 议, 确 定 未 来 双 方 将 在 六 方 面 展 开 深 层 战 略 合 作 在 2009 年 年, 双 方 签 订 总 量 为 8500 万 吨 的 煤 炭 供 应 计 划, 并 承 诺 在 遵 守 市 场 定 价 机 制 的 基 础 上, 保 持 煤 炭 价 格 的 相 对 稳 定, 协 议 中 还 明 确 规 定 了 年 度 购 销 合 同 的 谈 判 时 间 钢 材 行 业 宝 钢 跨 区 域 重 组 宁 波 钢 铁 3 月 1 日, 宝 钢 集 团 与 杭 钢 集 团 在 此 正 式 签 署 重 组 宁 波 钢 铁 协 议, 宝 钢 以 亿 元 取 得 宁 波 钢 铁 56.15% 的 控 股 权 首 钢 京 唐 二 冷 轧 工 程 正 式 开 工 3 月 2 日 上 午 10:18 分, 中 国 二 十 冶 承 建 的 首 钢 京 唐 公 司 二 冷 轧 工 程 挖 下 了 一 区 原 料 库 1B 列 111 线 第 一 铲 土, 标 志 该 工 程 正 式 开 工 首 钢 京 唐 公 主 厂 房 建 筑 面 积 m2, 包 括 酸 轧 机 组 连 续 退 火 机 组 各 1 条, 连 续 热 镀 锌 机 组 重 卷 检 查 机 组 各 2 条, 半 自 动 包 装 机 组 3 条, 年 生 产 能 力 215 吨, 其 中 冷 轧 商 品 卷 108 万 吨, 镀 锌 商 品 卷 102 万 吨, 冷 硬 板 5 万 吨 十 一 届 全 国 人 大 二 次 会 议 开 幕 十 一 届 全 国 大 二 次 会 议 将 于 今 日 上 午 9 时 在 大 会 堂 开 幕, 听 取 和 审 议 国 务 院 总 理 温 家 宝 关 于 政 府 工 作 的 报 告, 审 查 国 务 院 关 于 2008 年 国 经 济 和 社 会 发 展 计 划 执 行 情 况 与 2009 年 国 经 济 和 社 会 发 展 计 划 草 案 的 报 告 关 于 2008 年 中 央 和 地 方 预 算 执 行 情 况 与 2009 年 中 央 和 地 方 预 算 草 案 的 报 告 首 钢 正 在 洽 购 山 西 长 治 钢 铁 中 国 首 钢 集 团 董 事 长 朱 继 民 表 示, 该 集 团 正 在 洽 购 年 产 能 400 万 吨 的 山 西 长 治 钢 铁 公 司 宝 钢 可 能 退 出 邯 宝 钢 铁 河 北 钢 铁 集 团 一 位 内 部 人 士 向 记 者 透 露, 对 于 为 完 成 邯 钢 新 区 合 作 项 目 而 和 邯 郸 钢 铁 集 团 ( 下 称 邯 钢 集 团 ) 共 同 组 建 的 邯 宝 钢 铁 有 限 公 司 ( 下 称 邯 宝 公 司 ), 宝 钢 集 团 方 面 已 萌 生 退 出 之 意, 但 退 出 之 后 其 所 持 该 公 司 50% 股 权 由 谁 接 手 目 前 尚 未 议 定 华 菱 再 次 注 资 FMG 股 权 增 至 17.4% 澳 大 利 亚 证 券 交 易 所 (ASX)3 月 9 日 发 布 声 明 称, 澳 大 利 亚 矿 商 FMG 集 团 (Fortescue Metals Group) 已 通 过 出 售 股 份 的 方 式, 从 中 国 华 菱 钢 铁 集 团 那 里 额 外 筹 得 资 金 8680 万 澳 元 ( 合 5600 万 美 元 ) 在 刚 刚 过 去 的 上 个 月, 中 国 华 菱 钢 铁 集 团 以 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

8 7.7 亿 美 元 的 投 资 获 得 了 FMG 集 团 16.5% 的 股 份 此 次 新 的 交 易 价 格 与 上 次 相 同, 同 为 2.48 澳 元 / 股, 数 量 为 3500 万 股 4 万 亿 投 资 修 改 规 划 和 资 金 测 算 4 万 亿 元 投 资 用 于 各 重 点 领 域 的 情 况 是 :(1) 廉 租 住 房 棚 户 区 改 造 等 保 障 性 住 房 建 设, 投 资 约 4000 亿 元 ;(2) 农 村 水 电 路 气 房 等 民 生 工 程 和 基 础 设 施 建 设, 投 资 约 3700 亿 元 ;(3) 铁 路 公 里 机 场 水 利 等 重 大 基 础 设 施 建 设 和 城 市 电 网 改 造, 投 资 约 亿 元 ;(4) 医 疗 卫 生 教 育 文 化 等 社 会 事 业 发 展, 投 资 约 1500 亿 元 ;(5) 节 能 减 排 和 生 态 工 程 建 设, 投 资 约 2100 亿 元 ;(6) 自 主 创 新 结 构 调 整 和 技 术 改 造, 投 资 约 3700 亿 元 ;(7) 灾 后 恢 复 重 建, 投 资 约 亿 元 4 万 亿 元 的 投 资 来 源, 除 新 增 中 央 政 府 投 资 1.18 万 亿 元 ( 包 括 中 央 预 算 内 投 资 中 央 政 府 性 基 金 投 资 中 央 政 府 其 他 公 共 投 资 和 灾 后 重 建 基 金 等 ) 外, 其 余 部 分 将 通 过 地 方 政 府 投 资 企 业 投 资 银 行 贷 款 及 其 他 社 会 投 资 ( 包 括 民 间 投 资 ) 等 方 式 筹 集 需 求 萎 缩 产 能 过 剩 大 钢 企 再 议 减 产 面 对 2 月 以 来 国 内 钢 材 市 场 再 度 下 跌 的 形 势, 中 国 钢 铁 工 业 协 会 上 周 五 在 京 召 开 会 长 联 席 会 议 研 究 对 策 据 悉, 在 京 的 中 钢 协 会 长 与 身 为 副 会 长 的 国 内 前 二 十 大 钢 厂 老 总 都 参 加 了 会 议 控 制 产 能 释 放 和 是 否 扩 大 减 产 规 模 是 此 次 会 议 的 重 要 议 题 证 监 会 批 准 上 期 所 钢 材 期 货 合 约 中 国 证 监 会 16 日 公 布 关 于 同 意 上 海 期 货 交 易 所 上 市 线 材 和 螺 纹 钢 期 货 合 约 的 批 复 继 中 国 证 监 会 批 准 上 海 期 货 交 易 所 开 展 线 材 和 螺 纹 钢 期 货 交 易, 并 批 准 上 市 线 材 和 螺 纹 钢 期 货 合 约 之 后, 上 期 所 23 日 宣 布, 将 于 本 月 27 日 挂 牌 交 易 线 材 和 螺 纹 钢 期 货 合 约, 交 易 最 低 保 证 金 由 征 求 意 见 时 的 7% 提 至 8%( 暂 定 ) 世 行 调 低 中 国 今 年 GDP 增 速 预 测 至 6.5% 世 界 银 行 在 近 日 发 布 的 中 国 经 济 季 报 中 预 测, 2009 年 中 国 GDP 增 长 率 为 6.5%, 比 2008 年 11 月 底 的 预 测 低 一 个 百 分 点 美 联 储 拟 购 国 债 美 元 大 幅 走 低 油 价 金 价 暴 涨 18 日, 在 结 束 为 期 两 天 的 货 币 政 策 决 策 例 会 后, 美 联 储 发 表 声 明 说, 为 有 效 改 善 私 营 信 贷 市 场 环 境, 美 联 储 将 在 未 来 六 个 月 购 买 总 额 3000 亿 美 元 的 长 期 国 债 IMF: 世 界 经 济 将 出 现 60 年 来 首 次 负 增 长 国 际 货 币 基 金 组 织 (IMF)19 日 发 表 报 告 说, 今 年 世 界 经 济 将 下 降 0.5% 至 1.0%, 为 60 年 来 首 次 负 增 长 钢 铁 产 业 调 整 和 振 兴 规 划 细 则 出 台 为 应 对 国 际 金 融 危 机 的 影 响, 落 实 党 中 央 国 务 院 保 增 长 扩 内 需 调 结 构 的 总 体 要 求, 确 保 钢 铁 产 业 平 稳 运 行, 加 快 结 构 调 整, 推 动 产 业 升 级, 特 编 制 本 规 划, 作 为 钢 铁 产 业 综 合 性 应 对 措 施 的 行 动 方 案 规 划 期 为 年 细 则 详 见 本 网 报 道 钢 材 高 端 产 品 退 税 或 调 至 13% 包 括 钢 材 等 六 大 产 品 出 口 退 税 于 4 月 1 日 作 出 调 整 包 括 冷 板 镀 锌 合 金 钢 等 在 内 的 高 附 加 值 产 品 出 口 退 税 上 调 至 13%, 而 热 卷 出 口 继 续 维 持 零 税 率 不 锈 钢 行 业 温 州 市 不 锈 钢 行 业 协 会 召 开 第 二 届 三 次 会 员 大 会 3 月 29 日, 温 州 市 不 锈 钢 行 业 协 会 在 温 州 华 侨 饭 店 召 开 第 二 届 三 次 会 员 大 会 会 议 有 温 州 市 不 锈 钢 行 业 协 会 会 长 王 迪 主 持 中 国 特 钢 企 业 协 会 不 锈 钢 分 会 秘 书 长 刘 翠 珍 女 士 应 邀 出 席 会 议 发 言 她 首 先 介 绍 了 2008 年 和 今 年 1-2 月 我 国 不 锈 钢 行 业 的 总 体 情 况, 并 在 充 分 肯 定 了 温 州 市 不 锈 钢 行 业 协 会 2008 年 工 作 成 绩 后, 重 点 向 会 议 宣 传 了 国 家 钢 铁 产 业 调 整 和 振 兴 规 划 的 精 神, 她 希 望 温 州 的 不 锈 钢 企 业 要 以 控 制 总 量 淘 汰 落 后 企 业 重 组 技 术 改 造 优 化 布 局 为 重 点, 面 向 新 的 工 业 领 域, 着 力 抓 好 产 品 质 量 的 提 高 和 新 产 品 的 开 发 创 新 工 作, 推 动 不 锈 钢 产 业 结 构 调 整 和 优 化 升 级, 切 实 增 强 企 业 素 质 和 竞 争 力, 加 快 温 州 不 锈 钢 无 缝 管 等 企 业 由 大 到 强 的 转 变 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司 - 3 -

9 2008 年 全 球 不 锈 钢 粗 钢 产 量 统 计 (ISSF) 单 位 : 千 公 吨 地 区 /- % (p) +/- % 西 欧 / 非 洲 10,000 8, ,669 8, 中 东 欧 每 周 2,951 2, ,604 2, 亚 洲 ( 除 中 国 ) 9,775 8, ,994 8, 中 国 5,299 7, ,206 6, 全 球 合 计 28,400 27, ,836 25, 麦 格 理 :2009 年 全 球 不 锈 钢 产 量 可 能 继 续 下 滑 麦 格 理 (Macquarie) 研 究 所 称,2009 年 全 球 不 锈 钢 产 量 可 能 将 降 至 2340 万 吨, 比 2008 年 的 2630 万 吨 下 降 11%, 比 2006 年 的 2840 万 吨 下 降 17.5%, 这 将 是 不 锈 钢 产 量 连 续 第 三 年 下 滑 中 国 不 锈 钢 产 量 将 于 三 季 度 复 苏, 预 计 全 年 产 量 为 720 万 吨, 同 比 增 长 3.7% 该 研 究 所 称, 一 季 度 全 球 不 锈 钢 产 量 仅 折 合 2000 万 吨 / 年, 但 此 后 可 能 逐 季 提 升 四 季 度 有 望 达 到 2700 万 吨 / 年 行 情 低 迷 太 钢 按 周 限 价 结 算 政 策 面 对 低 迷 行 情, 太 钢 将 以 周 为 单 位 限 价 买 断 提 货, 累 计 完 成 月 度 任 务 参 与 全 年 返 利 联 众 公 司 1 月 份 继 续 大 量 进 口 台 湾 板 坯 根 据 海 关 方 面 的 统 计 数 据 : 继 去 年 12 月 份 开 始 联 众 公 司 开 始 大 量 进 口 台 湾 方 面 的 不 锈 钢 锭 及 其 他 初 级 形 状 的 不 锈 钢 达 2.3 万 吨 后,1 月 份 联 众 公 司 继 续 大 量 进 口 台 湾 方 面 的 该 类 商 品, 总 量 仍 然 在 2 月 份 以 上 根 据 市 场 方 面 的 消 息,12 月 份 联 众 进 口 的 坯 料 主 要 为 300 系, 这 使 得 现 货 市 场 联 众 产 300 系 不 锈 钢 品 供 应 量 明 显 增 加, 从 目 前 联 众 公 司 产 品 供 应 情 况 看, 其 1 月 份 进 口 的 坯 料 也 主 要 集 中 在 300 系 上 台 湾 唐 荣 3 月 份 不 锈 钢 内 销 价 下 降 4500 元 尽 管 3 月 份 台 湾 不 锈 钢 产 品 价 格 有 回 稳 的 契 机, 但 因 进 口 产 品 杀 价 竞 争, 为 抵 御 外 货 冲 击, 继 台 湾 上 游 大 厂 烨 联 决 定 全 面 下 调 3 月 份 内 外 销 冷 轧 热 轧 不 锈 钢 产 品 价 格 后, 另 一 大 厂 唐 荣 也 决 定, 全 面 跟 跌 调 降 3 月 份 冷 轧 热 轧 不 锈 钢 内 销 价 格, 降 幅 达 4500 元 ( 新 台 币 )/ 吨, 跌 幅 比 烨 联 还 高 ; 而 其 外 销 价 格 暂 维 持 不 变 3 月 份 日 新 制 钢 镍 系 不 锈 钢 继 续 减 产 停 单 日 本 不 锈 钢 板 生 产 商 日 新 制 钢 表 示,3 月 份 面 向 其 国 内 店 铺 售 卖 (4 月 装 货 ) 的 镍 系 不 锈 钢 冷 轧 钢 板 继 续 实 行 停 单 计 划, 暂 停 接 货 主 要 原 因 是, 目 前 库 存 调 整 计 划 正 在 进 行 中, 部 分 规 格 产 品 已 缺 货 据 悉, 此 次 是 自 2008 年 7 月 份 以 来 连 续 9 个 月 停 单 此 外, 旗 下 周 南 不 锈 钢 厂 本 月 继 续 削 减 产 量, 减 幅 约 50% 4 月 1 日 起 上 调 不 锈 钢 出 口 退 税 3 月 27 日 财 政 部 国 家 税 务 总 局 下 发 关 于 提 高 轻 纺 电 子 信 息 等 商 品 出 口 退 税 率 的 通 知, 其 中 不 锈 钢 产 品 出 口 退 税 率 由 5% 上 调 至 13%, 自 09 年 4 月 1 日 起 执 行 欧 盟 对 华 冷 轧 不 锈 钢 板 反 倾 销 案 将 以 无 税 结 案 欧 委 会 就 对 华 冷 轧 不 锈 钢 板 反 倾 销 案 正 式 发 布 终 裁 前 披 露, 指 出 应 本 案 申 诉 方 欧 钢 联 申 请, 欧 委 会 将 终 止 调 查, 以 无 税 结 案 ; 同 时, 鉴 于 当 前 市 场 状 况, 将 对 中 国 涉 案 产 品 进 行 监 测, 一 旦 达 到 法 定 标 准, 将 再 次 立 案 并 加 速 调 查 和 实 施 反 倾 销 措 施 欧 委 会 于 2008 年 2 月 1 日 对 自 中 国 进 口 的 不 锈 钢 板 进 行 反 倾 销 调 查, 涉 案 金 额 4.8 亿 美 元 俄 罗 斯 将 对 我 输 俄 含 镍 不 锈 钢 板 材 发 起 反 倾 销 调 查 2009 年 3 月 16 日, 俄 罗 斯 工 贸 部 照 会 我 方, 表 示 将 对 自 中 国 进 口 的 含 镍 不 锈 钢 板 材 发 起 反 倾 销 调 查, 涉 案 产 品 海 关 税 则 号 为 提 请 相 关 出 口 企 业 注 意, 企 业 如 有 问 题, 可 与 商 务 部 进 出 口 公 平 贸 易 局 出 口 地 区 二 处 联 系, 联 系 电 话 阿 根 廷 正 式 对 中 巴 不 锈 钢 刀 片 发 起 反 倾 销 调 查 近 日, 阿 根 廷 生 产 部 贸 易 管 理 及 政 策 副 国 务 秘 书 处 称, 阿 方 于 3 月 20 日 对 原 产 于 中 国 和 巴 西 的 烹 饪 及 切 肉 用 不 锈 钢 刀 片 ( 塑 料 刀 把 ) 发 起 反 倾 销 调 查 涉 案 产 品 税 号 为 涉 案 企 业 应 自 3 月 9 日 起 45 个 工 作 日 内 提 交 相 关 证 明 材 料, 并 于 收 到 问 卷 时 起 30 个 工 作 日 内 将 问 卷 提 交 至 阿 贸 易 管 理 及 政 策 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

10 副 国 务 秘 书 处 下 属 的 不 公 平 竞 争 处 有 关 资 料 和 答 卷 应 由 经 公 共 翻 译 机 构 认 证 的 国 家 注 册 翻 译 员 译 为 西 班 牙 文, 并 由 阿 驻 华 使 领 馆 认 证 相 关 证 明 应 刻 录 成 CD, 连 同 书 面 材 料 一 并 提 交 印 度 对 我 冷 轧 平 板 不 锈 钢 反 倾 销 调 查 初 裁 印 度 商 工 部 反 倾 销 局 网 站 消 息, 该 局 已 于 3 月 27 日 发 布 冷 轧 平 板 不 锈 钢 反 倾 销 调 查 初 裁, 建 议 对 我 产 品 征 收 临 时 反 倾 销 税 其 中, 应 诉 企 业 联 众 不 锈 钢 有 限 公 司 和 山 西 太 钢 不 锈 钢 有 限 公 司 的 税 率 较 低, 300mm 产 品 税 率 分 别 为 860 美 元 / 吨 和 美 元 / 吨,400mm 产 品 税 率 分 别 为 90 美 元 / 吨 和 美 元 / 吨, 其 余 企 业 200mm 300mm 和 400mm 产 品 的 税 率 分 别 为 美 元 / 吨 美 元 / 吨 和 1590 美 元 / 吨 我 应 诉 企 业 未 获 市 场 经 济 待 遇 有 色 行 业 有 色 金 属 工 业 协 会 已 上 报 77 个 投 资 项 目 3 月 19 日 召 开 的 中 国 有 色 金 属 工 业 协 会 二 届 四 次 理 事 会 上, 会 长 康 义 表 示, 为 积 极 推 进 有 色 金 属 产 业 调 整 和 振 兴 规 划 细 则 的 落 实, 协 会 上 报 了 77 个 有 色 金 属 行 业 投 资 项 目, 这 些 项 目 已 被 列 入 了 振 兴 规 划 的 附 录 项 目 中, 作 为 发 改 委 工 信 部 2009 年 的 储 备 项 目 这 批 项 目 涉 及 铜 铝 铅 锌 镍 等 基 本 金 属 品 种, 不 包 含 稀 有 金 属 及 贵 金 属 项 目 六 大 产 业 出 口 退 税 率 再 提 高 国 务 院 总 理 温 家 宝 25 日 主 持 召 开 国 务 院 常 务 会 议, 从 2009 年 4 月 1 日 起, 提 高 部 分 纺 织 服 装 轻 工 钢 铁 有 色 金 属 石 化 和 电 子 信 息 产 品 的 出 口 退 税 率 对 于 有 色 金 属 行 业, 在 4 月 1 日 对 有 色 金 属 产 品 提 高 出 口 退 税 中, 高 档 铝 箔 类 高 档 铝 型 材 类 高 档 铝 板 带 类 的 平 均 出 口 退 税 率 有 望 由 5% 提 高 到 13%, 部 分 铝 材 产 品 或 从 零 退 税 一 步 到 位 提 高 至 13% 此 外, 高 精 铜 管 类 高 精 铜 板 带 类 等 产 品 也 可 能 提 高 出 口 退 税, 部 分 能 够 以 国 内 生 产 的 产 品 顶 替 进 口 产 品 的 深 加 工 产 品 或 提 高 到 17%, 以 前 没 有 给 予 出 口 退 税 的 铝 合 金 型 材 的 出 口 退 税 率 有 望 提 高 到 5% 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司 - 5 -

11 2009 年 3 月铁矿石市场回顾与展望 铁矿石频道 杜薇 胡凯 唐静 李进 朱竞成 利 下半年市场大跳水的状况 09 年初始就直接 进入亏损边缘 钢厂承受的压力更大 对于铁矿石 的采购更为谨慎 对成本要求控制的更低 国外矿 山果断降价 争夺市场 挤压内矿生存空间 国内 矿山停产范围扩大 市场供需两不旺 在这种萧条 的背景下 铁矿石谈判仍然没有突破性的进展 拉 锯战还在继续 引言 3 月份中国钢铁行业短暂恢复 钢产 量和铁矿石的供应量都创下来了近半年来的新高 但是相比较矿石的进口增长 需求的恢复显得缓慢 得多 整体供大于求的局面很明显 而且正因为钢 产量的恢复 导致了钢市的再次下滑 引发了一系 列原料价格的滑坡 铁矿石的价格部分已经跌破了 去年四季度的最低位 相比较 08 年钢企上半年盈 一 09 年 3 月铁矿石供求态势 与进口铁矿石合计 7292 万吨 超过需求 963 万吨 如考虑未统计在内的地方小矿产量 3 月铁矿石供 大于求局面非常明显 由于进口现货铁矿石价格已低于长期合同 价格 三大矿山公司为防止市场份额流失 正在尽 力以 40%的折扣销售 扩大出口 这种竞争局面促 使现货市场供应量不断增加 将进一步打压价格 对铁矿石供应形成恶性循环的局面 虽然矿价谈判 仍无结果 但这种情况预示 2009 年合同价格最终 跌幅可能超过 50% 2009 年 2 月中国生铁产量达到 3956 万吨 折合铁矿石需求 6329 万吨 创下 2008 年 8 月以来 6 个月的新高 但中国进口铁矿石增长更为显著 2 月份进口铁矿石达到 4674 万吨 较 1 月份的 3265 万吨增长 43% 1-2 月铁矿石的进口量累计同比增 长 6% 至 7939 万吨 而铁矿石需求量则同比下降 3.8% 由于前期钢材和矿石市场反弹 促使中国钢 厂和贸易商同时大量进口 是造成短期进口井喷的 主要原因 本质上放大了实际需求 根据显示 2 月国产成品铁矿石 2618 万吨 29%原矿品位计算 中国铁矿石生产-进口统计 数据来源 中国海关和统计局 年2月 2008年12月 2008年10月 2008年8月 2008年6月 2008年4月 2008年2月 2007年12月 2007年10月 2007年8月 2007年6月 2007年4月 2007年2月 生铁产量 国产成品矿 进口铁矿石 2006年12月 北京瑞钢联科技发展有限公司

12 中 国 进 口 澳 洲 / 巴 西 / 印 度 铁 矿 石 统 计 ( 数 据 来 源 中 国 海 关 ): 澳 大 利 亚 巴 西 印 度 年 12 月 2007 年 2 月 2007 年 4 月 2007 年 6 月 2007 年 8 月 2007 年 10 月 2007 年 12 月 2008 年 2 月 2008 年 4 月 2008 年 6 月 2008 年 8 月 2008 年 10 月 2008 年 12 月 2009 年 2 月 印 巴 澳 三 国 铁 矿 石 平 均 价 格 统 计 ( 数 据 来 源 中 国 海 关 ): 澳 大 利 亚 巴 西 印 度 2006 年 12 月 2007 年 2 月 2007 年 4 月 2007 年 6 月 2007 年 8 月 2007 年 10 月 2007 年 12 月 2008 年 2 月 2008 年 4 月 2008 年 6 月 2008 年 8 月 2008 年 10 月 2008 年 12 月 2009 年 2 月 中 国 铁 矿 石 供 求 趋 势 : 万 吨 铁 矿 石 需 求 国 产 成 品 矿 进 口 铁 矿 石 2008 年 10 月 2008 年 8 月 2008 年 6 月 2008 年 4 月 2008 年 2 月 2007 年 12 月 2007 年 10 月 2007 年 8 月 2007 年 6 月 2007 年 4 月 2007 年 2 月 2006 年 12 月 2009 年 2 月 2008 年 12 月 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司 - 7 -

13 二 2009 年 3 月 进 口 铁 矿 石 现 货 市 场 回 顾 中 国 政 府 救 市 政 策 公 布 数 月 以 来, 钢 材 需 求 没 有 显 著 提 升, 而 钢 材 供 应 则 明 显 过 剩,2 月 以 来, 国 内 钢 材 价 格 明 显 回 落, 其 中 建 材 价 格 下 跌 平 均 16-17%, 板 材 价 格 平 均 下 跌 17-18%,3 月 钢 材 价 格 已 经 回 落 至 去 年 10 月 中 旬 最 低 点 价 格 水 平 而 宝 钢 公 布 5 月 价 格 政 策, 各 品 种 出 厂 价 格 在 市 场 预 期 中 继 续 下 调, 幅 度 在 元 / 吨, 再 次 重 搓 市 场 信 心 前 期 市 场 表 现 出 反 弹 迹 象, 促 使 众 多 中 国 企 业 大 量 储 备 铁 矿 石, 导 致 铁 矿 石 库 存 明 显 提 高, 钢 材 市 场 重 新 调 头 向 下 之 后, 矿 石 价 格 迅 速 步 入 下 跌 通 道 3 月 最 后 一 周, 现 货 市 场 62-63% 印 度 铁 矿 石 价 格 跌 破 CIF 60 美 金 / 吨, 创 下 近 4 年 来 最 低 点, 2 个 月 内 跌 幅 达 到 29% 国 家 统 计 局 本 月 公 布 数 据 显 示,2009 年 1-2 月 黑 色 金 属 冶 炼 及 压 延 加 工 业 实 现 利 润 总 额 万 元, 同 比 下 滑 %; 黑 色 金 属 矿 采 选 业 实 现 利 润 总 额 万 元, 同 比 下 滑 65.84% 上 述 两 行 业 的 利 润 总 额 由 正 转 负, 表 明 钢 铁 业 全 面 亏 损, 利 润 降 幅 也 都 远 远 超 过 同 期 全 国 规 模 以 上 工 业 企 业 利 润 总 额 37.30% 的 降 幅 印 度 铁 矿 石 现 货 价 格 统 计 (umetal 统 计 ): 年 元 / 湿 吨 2007 年 2007 年 2007 年 2007 年 2007 年 2008 年 2008 年 2008 年 2008 年 2008 年 2008 年 天 津 港 -63.5% 印 度 粉 矿 2009 年 2009 年 主 要 港 口 进 口 矿 港 存 变 化 统 计 (Umetal 统 计 ): 年 10 月 2006 年 12 月 2007 年 2 月 2007 年 4 月 2007 年 6 月 2007 年 8 月 2007 年 10 月 2007 年 12 月 2008 年 2 月 2008 年 4 月 2008 年 6 月 2008 年 8 月 2008 年 10 月 2008 年 12 月 2009 年 2 月 港 口 库 存 总 量 印 度 矿 港 存 2 月 15 日 3 月 15 日 总 库 存 : 印 度 矿 : 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

14 三 09 年 4 月 进 口 铁 矿 石 市 场 预 测 市 场 低 迷 已 已 经 促 使 各 钢 厂 计 划 再 次 停 产, 3 月 13 日, 马 钢 莱 钢 津 西 在 马 鞍 山 召 开 会 议, 决 定 3 月 开 始 各 厂 H 型 钢 生 产 线 减 产 30%, 宝 钢 最 新 的 生 产 计 划 为 不 锈 钢 满 产, 碳 钢 减 产 20%, 特 钢 减 产 60%, 武 钢 则 暂 停 2 座 高 炉, 鞍 钢 暂 停 1 座 高 炉 预 计 矿 石 需 求 将 因 此 逐 步 回 落, 市 场 也 将 进 入 又 一 轮 消 化 库 存 的 周 期, 在 钢 材 供 求 重 新 平 衡, 价 格 再 次 回 暖 前, 矿 石 价 格 难 以 走 出 低 谷 3 月 27 日 全 国 港 口 铁 矿 石 库 存 总 量 已 重 新 回 到 6540 万 吨, 比 一 个 月 前 增 加 13%, 回 到 了 4 个 月 前 的 水 平, 而 印 度 铁 矿 石 库 存 则 增 加 至 1690 万 吨, 增 加 10% 由 于 钢 厂 正 在 逐 步 减 产,4 月 铁 矿 石 需 求 肯 定 将 呈 现 萎 缩 态 势, 全 国 铁 矿 石 库 存 将 继 续 增 加, 甚 至 可 能 接 近 2008 年 的 历 史 最 高 水 平 针 对 09 年 矿 价 谈 判 不 断 拖 延, 中 钢 协 已 经 建 议 国 内 钢 厂 可 以 采 取 的 过 渡 措 施 是, 即 购 买 一 部 分 现 货 矿, 谈 定 当 月 进 口 量, 预 付 部 分 款 项, 但 价 格 不 可 超 过 2008 年 度 长 协 矿 价 格 的 60% 本 月 力 拓 也 表 示, 当 然 必 须 要 承 认 市 场 的 基 本 面, 目 前 有 必 要 下 调 合 同 价 格, 业 内 普 遍 解 读 为 力 拓 已 经 对 于 铁 矿 石 价 格 谈 判 发 生 了 松 动, 据 悉 日 本 和 欧 洲 钢 厂 在 谈 判 中 提 出 了 70% 的 降 价 要 求, 如 果 未 来 以 如 此 之 高 的 跌 幅 结 束, 对 目 前 的 铁 矿 石 市 场 将 是 利 空 消 息 四 09 年 3 月 国 际 铁 矿 石 海 运 市 场 回 顾 3 月 国 际 干 散 货 海 运 市 场 单 边 下 行,3 月 31 日 BDI 指 数 报 收 1615 点, 比 月 初 下 跌 20%,BCI 指 数 收 2026 点, 比 月 初 下 跌 30% 在 遭 受 暴 雨 和 洪 水 袭 击 后, 力 拓 公 司 经 营 的 西 澳 皮 尔 巴 拉 矿 石 产 区 与 港 口 之 间 的 铁 路 运 营 系 统 损 毁 导 致 铁 矿 石 货 盘 的 交 付 已 经 中 断 三 周 以 上 中 国 铁 矿 石 价 格 跌 破 前 期 低 点, 需 求 持 续 走 软, 都 是 对 海 运 市 场 的 严 重 利 空 消 息 另 据 劳 氏 记 者 报 道, 中 国 铁 矿 石 卸 货 港 的 海 岬 型 船 待 港 时 间 已 经 从 3 月 初 的 12 天 下 降 到 目 前 的 8 天, 海 岬 型 船 待 港 量 从 4 周 前 的 65 艘 下 降 到 上 周 末 的 38 艘 此 外, 悬 而 未 决 的 铁 矿 石 价 格 谈 判, 市 场 前 景 的 不 确 定 性 导 致 部 分 船 东 采 取 观 望 态 度 这 些 利 空 因 素 也 加 速 了 本 月 海 运 市 场 走 低 在 人 们 对 未 来 前 景 普 遍 担 忧 之 际, 国 际 船 舶 融 资 专 业 银 行 DVB 预 测, 全 球 巴 拿 马 型 船 手 持 订 单 中 的 19% 将 被 撤 消, 未 来 4 年, 船 龄 在 25 年 以 上 的 巴 拿 马 型 老 龄 船 将 有 290 艘 被 拆 解 DVB 银 行 预 计,2010~2011 年 巴 拿 马 型 船 平 均 日 租 金 约 为 1 万 美 元 这 表 明, 随 着 新 造 船 撤 单 量 和 老 龄 船 拆 解 量 加 大, 干 散 货 船 队 的 运 营 压 力 将 明 显 缓 解 BDI 预 计 在 二 季 度 可 能 出 现 再 次 反 弹, 但 下 半 年 运 价 走 势 不 容 乐 观, 预 计 下 半 年 BDI 将 低 于 上 半 年 世 界 干 散 货 运 价 指 数 (Baltic 数 据 ): 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司 - 9 -

15 铁矿石海运费平均价格 Baltic 数据 五 3 月国内矿市场再度下行 矿山大幅关停 3 月份国内铁矿石市场价格再度下跌 一方面 受到钢材价格的低位的影响 同时进口矿价格的频 频降价对国内矿市场也造成了很大程度的挤压 相 对于进口矿来说 国内地矿品位低 采选成本高 在当前的价格大战中 显然没有任何优势 钢厂大 多提高了进口矿的配比 连铁精粉集中产地河北地 区的钢厂也将进口矿的配比提高到 80-90% 对国 内矿的采购需求大减 供应商对目前钢厂给的采购 价格也无法承受 所以目前国内精粉市场相当萧 条 需求 供应两不旺 国内铁精粉市场价格走势图 umetal 北京瑞钢联科技发展有限公司

16 东 北 地 区 :3 月 东 北 地 区 铁 精 粉 市 场 开 始 大 幅 下 跌 面 对 钢 材 市 场 继 续 频 频 跌 势, 东 北 地 区 钢 厂 也 多 次 下 调 铁 精 粉 的 采 购 价 格, 东 北 地 区 铁 精 粉 市 场 也 逐 步 走 跌 与 河 北 许 多 钢 厂 大 配 比 甚 至 全 配 外 矿 的 钢 厂 不 同, 大 部 分 东 北 地 区 钢 厂 对 国 内 铁 精 粉 存 在 一 定 量 的 需 求, 但 是 对 国 内 铁 精 粉 不 敢 擅 自 多 采 购, 加 之 前 来 采 购 的 外 省 钢 厂 及 中 间 商 不 多, 因 此 东 北 地 区 铁 精 粉 市 场 一 直 处 于 低 迷 状 态 面 对 铁 精 粉 市 场 几 近 十 个 月 的 低 迷 态 势, 铁 精 粉 供 应 商 心 态 比 较 悲 观, 短 期 内 对 市 场 不 看 好, 一 些 铁 精 粉 供 应 商 低 价 位 出 货, 目 前 铁 精 粉 市 场 价 格 已 经 跌 破 08 下 半 年 的 最 近 价 位, 并 且 市 场 跌 势 未 止, 尚 不 见 底 东 北 代 表 性 地 区 铁 精 粉 市 场 价 格 对 照 表 产 地 规 格 出 厂 价 格 ( 元 / 吨 ) 09 年 2 月 末 09 年 3 月 末 涨 跌 ( 元 / 吨 ) 建 平 66% 湿 基 不 含 税 本 溪 65% 干 基 含 税 抚 顺 65% 干 基 含 税 辽 阳 65% 湿 基 不 含 税 丹 东 65% 湿 基 不 含 税 月 末 东 北 地 区 钢 厂 国 内 精 粉 采 购 价 格 表 钢 厂 规 格 ( 干 基 ) 到 厂 含 税 价 格 ( 元 / 吨 ) 涨 跌 ( 元 / 吨 ) 备 注 凌 钢 66% 保 量 加 价 本 钢 65% 恢 复 采 购 新 抚 钢 66% 基 价 华 北 地 区 : 本 周 华 北 地 区 铁 精 粉 市 场 继 续 下 跌 之 势 河 北 地 区 南 北 铁 精 粉 市 场 情 况 有 所 不 同 唐 山 地 区 钢 厂 采 购 意 向 依 然 存 在, 通 过 频 频 小 幅 下 调 铁 精 粉 采 购 价 格 来 打 压 市 场, 唐 山 地 区 铁 精 粉 市 场 价 格 随 之 步 步 走 低, 存 在 一 定 成 交 河 北 南 部 邯 邢 地 区 邯 钢 邢 钢 等 在 后 期 已 经 对 国 内 铁 精 粉 停 止 采 购, 主 要 消 耗 前 期 库 存, 部 分 钢 厂 虽 然 存 在 报 价, 但 也 早 已 是 有 价 无 市 邯 邢 当 地 多 以 生 产 碱 粉 为 主, 但 邯 邢 地 区 大 部 分 钢 厂 目 前 主 要 使 用 外 矿 进 行 烧 结, 对 碱 粉 早 已 停 采 酸 性 粉 多 为 中 间 商 从 山 东 山 西 河 北 及 东 北 等 周 边 地 区 购 得, 目 前 这 个 价 位 中 间 商 利 润 极 低 甚 至 赔 钱, 因 此 市 场 出 货 不 积 极, 邯 邢 地 区 国 内 铁 精 粉 市 场 十 分 的 低 迷 四 月 份 北 方 地 区 铁 精 粉 市 场 依 旧 与 钢 材 市 场 走 向 紧 密 挂 钩, 目 前 这 个 价 位 国 内 精 粉 的 下 跌 幅 度 已 是 越 来 越 有 限, 如 果 钢 材 价 格 能 稳 步 回 升, 国 内 铁 精 粉 市 场 也 有 望 反 弹 回 暖, 不 过 鉴 于 低 廉 进 口 矿 石 的 竞 争 冲 击, 价 格 上 涨 幅 度 不 会 过 大 华 北 代 表 性 地 区 铁 精 粉 市 场 对 照 表 产 地 规 格 出 厂 价 格 ( 元 / 吨 ) 09 年 2 月 末 09 年 3 月 末 涨 跌 ( 元 / 吨 ) 唐 山 迁 安 66% 干 基 含 税 邯 邢 局 66% 碱 性 干 基 不 含 税 沙 河 64% 碱 性 湿 基 不 含 税 承 德 66% 干 基 含 税 北 京 密 云 66% 干 基 含 税 山 西 代 县 64-65% 湿 基 不 含 税 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

17 3 月 末 华 北 地 区 钢 厂 国 内 铁 精 粉 采 购 价 格 表 钢 厂 规 格 ( 干 基 ) 到 厂 含 税 价 格 ( 元 / 吨 ) 涨 跌 ( 元 / 吨 ) 备 注 唐 钢 66% 停 采 - 有 保 量 加 价 承 兑 津 西 66% 承 兑 价 基 价 66% 碱 邯 邢 局, 干 基 不 含 税 邯 钢 63% 碱 性 停 采 - 有 加 价 66% 酸 停 采 - 1 品 位 +20 元 65% 酸 停 采 -60 不 限 邢 钢 64% 碱 性 停 采 品 位 +20 元 66% 碱 性 停 采 -40 邯 邢 局 承 钢 63.5% 钒 本 地 66% 酸 性 干 基 到 厂 含 税 石 钢 65% 停 采 - 干 基 含 税 宣 钢 63.5% 全 自 熔 605(20 万 吨 +55) - 干 基 含 税 65.5% 半 自 熔 605(20 万 吨 +55) - 干 基 含 税 华 东 地 区 :3 月 华 东 地 区 铁 精 粉 市 场 继 续 下 行, 铁 精 粉 成 交 价 格 一 路 大 幅 下 滑, 以 山 东 淄 博 地 区 为 例,65% 碱 性 铁 精 粉 市 场 价 格 ( 湿 基 不 含 税 价 ) 从 月 初 的 590 元 / 吨, 降 至 月 末 的 520 元 / 吨, 累 计 降 幅 达 70 元 / 吨 由 于 目 前 铁 精 粉 的 市 场 价 格 已 低 于 部 分 供 货 商 的 成 本 线, 加 之 市 场 成 交 量 长 期 偏 低, 安 徽 山 东 等 地 90% 以 上 的 中 小 型 矿 山 及 选 厂 已 于 本 月 陆 续 关 停, 如 今 多 数 选 厂 手 中 成 品 铁 精 粉 库 存 量 已 是 很 低, 一 般 在 2000 吨 左 右, 但 也 有 少 数 选 厂 对 后 市 较 为 看 好, 正 在 小 额 囤 积 国 内 矿 库 存 由 于 钢 材 市 场 持 续 下 行, 为 降 低 生 产 成 本, 本 月 华 东 地 区 多 数 钢 厂 再 次 大 幅 下 调 国 内 矿 采 购 价 格, 平 均 累 计 调 幅 在 120 元 / 吨 但 由 于 目 前 各 钢 厂 的 采 购 价 格 已 逼 近 甚 至 低 于 供 货 商 的 成 本 底 线, 考 虑 到 供 货 商 的 供 货 积 极 性, 近 期 内 华 东 各 钢 厂 可 能 会 放 缓 下 调 国 内 矿 采 购 价 格 的 频 率 及 幅 度 由 于 往 年 的 3 4 月 份 是 钢 材 市 场 的 需 求 旺 季, 目 前 华 东 多 数 钢 厂 对 4 月 份 钢 材 市 场 的 企 稳 回 暖 抱 有 一 定 的 期 望, 若 4 月 份 钢 市 继 续 下 行, 钢 材 需 求 仍 不 见 明 显 好 转, 那 么 部 分 钢 厂 会 考 虑 减 产, 因 此 近 期 内 实 行 减 产 限 产 的 钢 厂 不 会 很 多 华 东 代 表 性 地 区 铁 精 粉 市 场 对 照 表 产 地 规 格 出 厂 价 格 ( 元 / 吨 ) 09 年 2 月 末 09 年 3 月 末 涨 跌 ( 元 / 吨 ) 备 注 山 东 金 岭 65% 碱 性, 干 基, 含 税 山 东 鲁 中 64% 碱 性, 干 基, 含 税 山 东 淄 博 65% 湿 基, 不 含 税 安 徽 繁 昌 65% 干 基, 含 税 安 徽 马 鞍 山 64% 湿 基, 不 含 税 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

18 3 月 末 华 东 地 区 钢 厂 国 内 铁 精 粉 采 购 价 格 表 钢 厂 规 格 ( 干 基 ) 到 厂 含 税 价 格 ( 元 / 吨 ) 涨 跌 ( 元 / 吨 ) 备 注 济 钢 65% 停 采 - 采 自 本 地 莱 钢 65% 铁 精 粉, 采 自 本 地 小 矿 石 横 特 钢 65% 铁 精 粉, 酸 性, 采 自 周 边 芜 湖 新 兴 铸 管 65% 停 采 - 铁 精 粉, 采 自 东 北 / 周 边 中 天 钢 铁 65% 铁 精 粉, 采 自 东 北 中 南 地 区 :3 月 中 南 地 区 铁 精 粉 市 场 继 续 下 行, 各 地 矿 山 及 选 厂 开 工 率 普 遍 偏 低, 九 成 以 上 仍 处 在 关 停 之 中, 一 些 大 矿 也 存 在 不 同 程 度 的 减 产, 目 前 多 数 地 区 铁 精 粉 市 场 价 格 已 跌 破 08 年 下 半 年 市 场 最 低 谷 时 的 成 交 价 格, 以 大 冶 地 区 为 例,64% 铁 精 粉 的 市 场 价 格 ( 干 基 含 税 价 ) 由 月 初 的 770 元 / 吨, 下 滑 至 月 末 的 620 元 / 吨, 累 计 降 幅 为 150 元 / 吨 由 于 各 钢 厂 不 断 下 调 国 内 矿 采 购 价 格, 供 货 商 利 润 空 间 已 被 大 大 压 缩, 如 今 大 部 分 供 货 商 供 货 积 极 性 普 遍 较 低, 并 且 已 有 部 分 钢 厂 感 觉 到 了 不 同 程 度 的 到 货 困 难 3 月 南 方 区 多 数 钢 厂 再 次 大 幅 下 调 国 内 矿 采 购 价 格, 平 均 累 计 调 幅 在 90 元 / 吨, 为 了 不 降 低 供 货 商 的 供 货 积 极 性, 保 证 国 内 矿 的 正 常 采 购, 南 方 各 钢 厂 对 后 期 原 料 采 购 策 略 也 进 行 了 一 定 的 调 整 : 对 于 还 有 降 价 空 间 的 原 料 要 继 续 下 调 采 购 价 格, 而 对 于 那 些 没 有 降 价 空 间 的 原 料 要 维 持 目 前 的 采 购 价 格 水 平, 并 且 把 后 期 采 购 价 格 的 调 整 对 象 重 点 放 在 了 有 较 大 下 调 空 间 的 焦 炭 上 中 南 代 表 性 地 区 铁 精 粉 市 场 对 照 表 出 厂 价 格 ( 元 / 吨 ) 09 年 2 月 末 09 年 3 月 末 涨 跌 ( 元 / 吨 ) 产 地 规 格 备 注 河 南 安 阳 65% 酸 性, 湿 基, 不 含 税 福 建 龙 岩 64% 酸 性, 干 基, 含 税 湖 北 大 冶 64% 酸 性, 干 基, 含 税 广 东 怀 集 64% 干 基, 含 税 3 月 末 中 南 地 区 钢 厂 国 内 矿 采 购 价 格 表 钢 厂 规 格 ( 干 基 ) 到 厂 含 税 价 格 ( 元 / 吨 ) 涨 跌 ( 元 / 吨 ) 备 注 江 西 萍 钢 62% 铁 精 粉, 采 自 广 东, 承 兑 价 湖 北 鄂 钢 64% 铁 精 粉, 采 自 大 冶, 小 矿 贸 易 商 价 湖 南 涟 钢 65% 铁 精 粉, 采 自 广 东 福 建 三 钢 65% 铁 精 粉, 采 自 福 建 广 东 广 钢 62% 烧 结 粉, 采 自 广 东 广 西 柳 钢 64% 铁 精 粉, 采 自 海 南 贵 州 水 钢 60% 富 矿 粉, 采 自 广 西 六 3 月 国 内 沿 海 运 输 市 场 受 煤 炭 拉 动 略 有 起 色 3 月 中 国 沿 海 航 运 市 场 继 续 下 行,3 月 4 日 上 海 航 运 交 易 所 发 布 的 沿 海 ( 散 货 ) 运 价 指 数 报 收 于 点 ;3 月 25 日 该 指 数 报 收 于 点 ; 月 末 较 月 初 上 涨 了 点, 涨 幅 8.27%, 沿 海 航 运 稍 有 起 色 其 主 要 原 因 为 本 月 中 下 旬, 沿 海 主 要 电 厂 煤 炭 库 存 量 呈 下 降 态 势, 电 厂 煤 炭 需 求 增 加, 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

19 沿 海 煤 炭 运 费 小 幅 上 扬 3 月 11 日, 中 海 发 展 公 告,2009 年 度 国 内 沿 海 散 货 包 运 合 同 大 部 分 已 经 签 署, 平 均 运 价 较 2008 年 度 同 比 下 调 约 39.2% 由 于 宏 观 经 济 衰 退 造 成 的 原 材 料 进 口 需 求 萎 缩, 以 及 干 散 货 运 力 过 剩, 散 货 运 费 大 幅 受 挫 铁 矿 石 方 面 变 化 依 然 很 小, 截 至 月 末, 青 岛 - 张 家 港 航 线 的 报 价 大 约 为 26 元 / 吨, 北 仑 - 江 阴 航 线 的 报 价 约 为 18 元 / 吨, 铁 矿 石 沿 海 航 运 市 场 价 格 继 续 低 位 运 行 预 计 4 月 份 沿 海 运 输 市 场 将 比 3 月 份 行 情 稍 稍 好 转, 但 沿 海 运 力 过 剩 仍 是 沿 海 水 运 价 格 无 法 大 幅 回 升 的 主 要 原 因 之 一 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

20 合金行业延续低迷行情 铁合金频道 邓小明 王 鑫 概述 由于钢铁行业尚未摆脱低迷的局面 因此国内铁合金企业仍然大部分处在停产和半停 产局面 观望态度进一步加深 企业对于后期市场 表示出更多的担忧 作为钢铁上游产品 受钢价连 续下跌的影响 合金价格持续缓慢下行 锰系合金 钢厂采购价格一再降低 硅铁价格虽在优惠电价取 内销遭遇进口压制 张启琴 苗书辉 卢海峰 消之后有所提高 但需求不足 最终回落低位 铬 铁合金难逃 寒风 侵袭 价格已跌破 6000 元/吨 大关 港口铬矿 锰矿库存量大 交易迟缓 合金 厂开工不足抑制了对矿产的需求 成交清淡 价格 在缓慢下行 锰合金继续回落 未来行情不乐观 硅锰价格在 3 月仍然呈现走低的态势 由于需 求继续下滑 国内钢厂继续停产 减产 因此硅锰 价格在月底回落到了 元/吨出厂 我们 从下图中就能清晰的看到硅锰的走势 价格一路下 滑 但由于高价矿的成本支撑 当前价格还要高于 07 年同期水平 硅锰合金由于钢厂方面的需求薄弱导致了目 前的大部分停工 其他锰合金情况基本一致 锰铁 电解锰等合金出口量都急剧减少 特别是钢厂都在 缩小采购量 并且一直打压国内销售价格 锰矿方 面则由于锰合金的价格下跌 价格回落迅速且明 显 北京瑞钢联科技发展有限公司

21 从 锰 矿 的 销 售 价 格 就 能 看 出, 当 前 的 锰 矿 价 格 一 直 处 在 下 滑 通 道 之 中, 特 别 是 当 前 价 格 远 远 低 于 实 际 的 外 盘 报 价, 内 销 45 含 量 的 澳 大 利 亚 块 矿 价 格 在 元 / 吨 度 左 右, 尽 管 国 内 价 格 下 降, 但 不 断 下 降 的 锰 合 金 价 格 导 致 锰 矿 销 售 很 不 理 想 从 港 口 反 馈 的 到 港 消 息 说, 近 来 又 有 几 船 BHP 二 季 度 矿 到 港, 港 口 的 库 存 压 力 又 在 逐 渐 增 加 考 虑 进 口 大 量 锰 矿 的 企 业 应 当 注 意 锰 矿 的 谨 慎 操 作, 对 于 目 前 行 情 不 稳 定 的 时 期, 应 当 更 加 谨 慎, 防 止 价 格 的 大 起 大 落 给 公 司 带 来 损 失 另 外 锰 合 金 的 出 口 在 本 月 继 续 低 迷, 未 来 一 个 时 期 出 口 形 势 都 会 更 加 恶 化 在 香 港 的 MB 会 议 上, 印 度 硅 锰 锰 铁 都 在 向 中 国 报 盘, 销 售 价 格 远 低 于 国 内 价 格 尽 管 从 上 图 的 锰 矿 进 口 数 据 中 看 出, 锰 矿 进 口 数 量 还 在 减 少 当 中, 但 3 月 4 月 预 计 进 口 数 量 会 稍 高 于 于 2 月, 进 口 数 量 远 无 法 与 往 年 相 比, 但 港 口 库 存 压 力 仍 然 很 大, 消 化 库 存 和 进 口 新 矿 之 间 必 然 有 一 场 价 格 博 弈 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

22 如 上 两 个 出 口 图, 我 国 锰 铁 与 硅 锰 出 口 都 落 至 了 全 年 的 最 低 点, 硅 锰 出 口 2 月 总 量 只 有 1.48 万 吨, 锰 铁 则 更 机 萧 条, 出 口 量 下 降 到 了 0.25 万 吨 不 过 从 进 口 的 数 据 来 看, 哈 萨 克 斯 坦 进 口 到 中 国 的 数 量 增 幅 明 显, 在 二 月 的 进 口 量 中 达 到 了 10,616, 相 比 一 月 进 口 增 加 了 188% 3 月 电 价 混 乱 硅 铁 小 幅 震 荡 在 2 月 份, 硅 铁 市 场 一 直 比 较 平 稳 3 月 份 的 硅 铁 市 场 较 2 月 份 而 言, 小 有 波 澜 宏 观 方 面, 受 钢 厂 复 产 影 响,2 月 份 的 粗 钢 产 量 继 续 了 上 升 势 头, 钢 企 日 均 产 量 达 到 了 144 万 吨,2 月 份 的 总 产 量 为 4152 万 吨, 连 续 两 月 实 现 增 长 受 此 影 响,2 月 份 的 硅 铁 市 场 较 为 活 跃 虽 然 粗 钢 产 量 有 所 增 长, 但 是 下 游 需 求 仍 然 低 迷, 在 此 期 间, 钢 材 库 存 也 不 断 增 加 在 3 月 份, 钢 材 价 格 不 断 下 跌, 对 硅 铁 的 需 求 也 逐 渐 萎 靡 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

23 1 电 价 调 整 悬 而 未 决 在 3 月 份, 受 市 场 人 士 关 注 最 多 的 莫 过 于 电 价 的 调 整 变 化 作 为 硅 铁 成 本 的 一 个 大 项, 电 价 的 每 次 变 动 都 牵 动 着 硅 铁 市 场 的 神 经 在 本 月 初, 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 国 家 电 力 监 管 委 员 会 国 家 能 源 局 联 合 出 台 了 关 于 清 理 优 惠 电 价 有 关 问 题 的 通 知 该 文 件 要 求 凡 是 以 发 用 电 企 业 双 边 交 易 等 名 义, 对 高 耗 能 企 业 实 行 优 惠 措 施 的,3 月 15 日 前 应 全 面 停 止 执 行 此 项 政 策 一 出 台, 硅 铁 市 场 一 片 哗 然 此 项 政 策 如 果 落 实 下 来, 西 北 各 地 的 硅 铁 成 本 将 上 涨 四 五 百 元 到 六 七 百 元 不 等 对 于 当 前 的 硅 铁 市 场 来 说, 无 疑 是 给 了 重 重 一 击 当 时 许 多 厂 家 均 表 示, 如 果 3 月 15 日 之 后 电 价 取 消 优 惠 的 话, 他 们 将 立 即 停 产 也 有 一 些 地 区 的 企 业 联 合 起 来 与 当 地 政 府 沟 通, 希 望 政 府 能 够 体 谅 厂 家 的 难 处, 可 以 给 予 一 些 其 他 的 优 惠 与 此 同 时, 在 电 价 上 涨 的 呼 声 中, 硅 铁 价 格 也 开 始 回 升 对 于 尚 不 明 确 的 电 价, 更 多 的 厂 家 选 择 了 观 望 在 3 月 15 日 之 后, 各 地 政 府 迟 迟 没 有 出 台 具 体 的 电 价 政 策, 硅 铁 厂 家 仍 在 坚 持 生 产 不 久, 甘 肃 省 物 价 局 发 布 了 甘 肃 省 物 价 局 关 于 丰 水 期 大 宗 工 业 用 电 价 格 有 关 问 题 的 通 知, 该 通 知 指 出 电 炉 铁 合 金 生 产 用 电 要 在 现 行 的 价 格 基 础 上 降 低 0.10 元 这 个 文 件 一 出 台, 引 起 了 大 家 的 强 烈 争 论 据 物 价 局 的 相 关 工 作 人 员 介 绍, 当 时 这 个 文 件 尚 在 审 批 过 程 中, 电 价 具 体 执 行 标 准 及 执 行 时 间 等 细 节 还 没 有 公 布 但 是 这 项 政 策 无 疑 给 甘 肃 地 区 的 硅 铁 厂 家 注 入 了 一 针 强 心 剂, 也 令 其 他 地 区 的 厂 家 惴 惴 不 安 对 于 硅 铁 来 说, 电 价 下 调 0.10 元, 便 意 味 着 成 本 下 降 800 元 左 右 如 果 甘 肃 厂 家 享 此 政 策, 其 他 地 区 的 电 价 无 优 惠 的 话, 甘 肃 厂 家 将 会 占 尽 成 本 优 势, 其 他 地 区 的 硅 铁 厂 家 将 无 力 与 甘 肃 地 区 的 厂 家 抗 衡 在 此 之 后, 市 场 上 各 种 关 于 电 价 的 传 闻 不 断, 但 是 各 地 并 没 有 具 体 的 政 策 出 台 在 3 月 底, 据 各 方 面 的 信 息 反 馈, 各 地 的 电 价 并 没 有 完 全 取 消 优 惠, 或 者 说 取 消 了 部 分 优 惠 各 地 区 的 电 价 仍 然 非 常 混 乱, 厂 家 对 于 当 地 的 电 价 政 策 也 不 甚 明 了 在 4 月 份, 电 价 方 面 的 变 化 仍 将 受 到 密 切 关 注 2 内 销 价 格 随 电 价 起 伏 ( 图 硅 -1) 07/08/09 年 1-3 月 75 硅 铁 内 销 价 格 走 势 图 3 月 中 旬, 受 清 理 优 惠 电 价 有 关 问 题 的 通 知 影 响, 硅 铁 价 格 有 小 幅 上 涨 各 地 生 产 厂 家 纷 纷 提 高 报 价, 价 格 上 涨 幅 度 不 等, 一 度 造 成 市 场 上 的 价 格 混 乱 西 北 地 区 75# 硅 铁 的 主 流 报 价 集 中 在 元 / 吨 出 厂 含 税,72# 硅 铁 的 主 流 报 价 集 中 在 元 / 吨 出 厂 含 税 但 是, 大 部 分 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

24 的 厂 家 仍 然 是 在 执 行 按 以 前 价 格 签 订 的 订 单, 在 新 价 格 上 基 本 上 没 有 成 交 或 很 少 成 交 其 实, 如 果 电 价 真 的 涨 上 来 的 话, 每 吨 硅 铁 的 价 格 至 少 要 上 涨 600 元 左 右, 市 场 上 的 报 价 虽 然 提 高 了, 但 是 还 要 低 于 电 价 上 涨 后 的 成 本 价 并 且 按 当 时 的 市 场 形 式, 即 使 硅 铁 价 格 上 涨 200 元 也 要 待 市 场 消 化 一 段 时 间 当 然, 硅 铁 厂 家 联 合 提 高 报 价 还 是 起 到 了 效 果, 不 久 硅 铁 的 成 交 价 格 有 元 的 上 涨 此 时, 已 经 有 厂 家 预 测 硅 铁 价 格 很 难 再 往 上 涨 了 没 过 多 久, 甘 肃 地 区 出 台 了 要 将 电 价 下 调 0.10 元 的 通 知 不 过 因 为 各 地 的 电 价 和 该 通 知 如 何 实 施 都 不 明 确, 所 以 对 当 时 的 硅 铁 价 格 未 造 成 多 少 影 响 在 3 月 底, 各 地 仍 未 出 台 具 体 的 电 价 政 策, 但 通 过 各 方 了 解 得 知, 各 地 电 价 并 不 会 调 整 到 完 全 取 消 优 惠 的 水 平 所 以 在 月 底 时, 硅 铁 价 格 又 有 松 动, 虽 然 报 价 还 在 之 前 的 平 均 5550 元 / 吨 出 厂 含 税, 但 是 75# 硅 铁 已 有 在 元 / 吨 的 水 平 成 交 总 体 来 看,3 月 份 的 硅 铁 内 销 价 格 还 是 比 较 平 稳 的, 虽 然 随 电 价 政 策 有 所 波 动, 但 是 持 续 的 时 间 和 上 涨 的 幅 度 并 不 大 3 外 销 仍 旧 波 澜 不 惊 ( 图 硅 -2) 07/08/09 年 1-3 月 75 硅 铁 外 销 价 格 走 势 图 外 销 方 面,3 月 份 的 市 场 可 谓 波 澜 不 惊 首 先, 价 格 方 面 未 作 大 的 调 整 与 内 销 市 场 火 热 的 涨 价 运 动 相 比, 外 销 市 场 略 显 平 淡 虽 然 受 内 销 市 场 价 格 上 涨 的 影 响, 硅 铁 的 外 销 价 格 也 有 上 涨 的 趋 势, 但 是 最 终 很 多 厂 家 的 外 销 报 价 并 无 太 大 变 化 到 3 月 底, 仍 然 维 持 在 1110 美 元 / 吨 FOB 的 水 平 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

25 ( 图 硅 -3) 07/08/09 年 1-2 月 硅 铁 出 口 量 统 计 在 出 口 量 方 面,2 月 份 我 国 共 出 口 硅 铁 约 3.1 万 吨, 环 比 下 降 9.97%, 同 比 下 降 69.6% 很 多 厂 家 表 示, 因 为 国 外 市 场 的 需 求 一 直 不 好, 大 部 分 的 精 力 都 放 在 国 内 的 市 场 上, 而 且 部 分 厂 家 即 使 有 报 价, 也 没 有 额 外 的 库 存 来 供 货 在 现 在 的 经 济 形 势 下, 为 了 求 稳, 厂 家 基 本 上 都 是 维 持 给 合 作 时 间 比 较 长 的 老 客 户 供 货, 很 少 签 新 单, 也 不 敢 有 库 存, 基 本 上 生 产 量 能 够 维 持 老 客 户 的 需 求 即 可 所 以, 在 现 阶 段, 厂 家 关 注 的 焦 点 还 是 国 内 市 场 4 4 月 硅 铁 形 势 依 然 严 峻 在 3 月 份, 钢 材 和 金 属 镁 市 场 持 续 不 好, 钢 材 价 格 在 3 月 份 持 续 下 滑 下 游 市 场 力 求 在 原 料 上 压 缩 成 本, 硅 铁 的 采 购 价 格 并 没 有 明 显 的 涨 幅, 硅 铁 价 格 缺 少 支 撑 其 上 涨 的 足 够 动 力 在 2 月 份, 受 钢 材 贸 易 商 采 购 的 刺 激, 有 众 多 中 小 钢 材 陆 续 恢 复 生 产 但 是 这 并 不 是 钢 材 的 下 游 需 求 真 正 增 加, 而 是 贸 易 商 在 较 长 时 间 停 止 采 购 后 回 归 市 场 补 充 库 存 所 以 在 三 月 份 结 束 时, 市 场 上 的 钢 材 库 存 非 常 大, 钢 厂 又 将 面 临 减 产 的 考 验, 对 硅 铁 的 采 购 又 将 减 少 目 前, 从 不 断 公 布 的 钢 厂 采 购 价 格 也 可 以 看 出, 原 料 成 本 仍 然 会 不 断 被 压 缩 以 应 对 市 场 需 求 的 疲 软 和 价 格 的 下 滑 若 4 月 份 的 电 价 未 有 大 幅 度 的 回 调, 那 么 硅 铁 的 价 格 估 计 会 有 所 下 滑 受 价 格 和 需 求 的 影 响, 部 分 厂 家 又 会 陷 入 停 产 的 境 地 3 月 金 属 硅 市 场 无 力 回 调 4 月 走 势 更 加 艰 辛 当 前 全 球 经 济 形 势 仍 不 乐 观, 虽 然 全 球 各 国 首 脑 都 想 尽 办 法 救 市, 投 入 资 金 也 相 当 巨 大, 但 破 产 减 产 停 产 事 件 持 续 发 生 近 期, 美 国 通 用 汽 车 已 然 考 虑 申 请 破 产 保 护 ; 亚 洲 汽 车 业 全 面 萎 缩, 日 本 与 韩 国 汽 车 出 口 备 受 打 击 ; 伦 铝 沪 铝 双 双 平 开 低 走, 触 底 后 震 荡 上 行, 收 盘 整 体 下 跌 下 游 行 业 已 经 如 此 衰 弱, 对 于 原 料 金 属 硅 的 需 求 必 然 无 法 回 暖 2 月 金 属 硅 价 格 的 逆 势 上 扬 凭 借 着 国 内 需 求 的 支 撑, 但 到 了 3 月, 国 内 铝 合 金 企 业 采 购 势 头 明 显 萎 缩 消 费 量 降 低 的 同 时, 国 内 生 产 水 平 也 保 持 低 位 现 在 国 内 主 要 的 金 属 硅 产 地, 如 云 南 四 川 湖 南 贵 州 江 西 福 建 东 北 等 地, 总 的 开 工 率 只 有 3 成 左 右 不 少 企 业 曾 在 3 月 考 虑 复 工, 但 行 情 急 转 回 落, 同 时 生 产 成 本 仍 居 高 位, 企 业 对 于 市 场 的 信 心 再 次 被 动 摇 随 着 时 间 的 推 移, 南 方 部 分 地 区 将 进 入 丰 水 期, 但 除 非 电 价 极 低, 需 求 转 暖, 否 则 开 工 前 景 依 然 不 乐 观 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

26 自 去 年 10 月 开 始, 金 属 硅 国 内 国 外 需 求 开 始 大 幅 减 少, 同 时 大 量 的 现 货 库 存 把 大 批 生 产 企 业 拉 下 马, 停 工 减 产 是 这 一 时 期 最 直 接 的 表 现 为 了 处 理 到 手 中 的 货 物, 市 场 低 价 也 相 继 涌 现 截 至 一 月 底, 国 内 大 批 库 存 已 被 低 价 处 理, 贸 易 商 只 有 小 量 囤 货, 这 一 情 况 给 二 月 价 格 的 上 涨 作 了 铺 垫 二 月 开 始, 国 内 金 属 硅 厂 家 开 工 进 一 步 减 少, 而 来 自 国 内 的 需 求 反 而 有 所 增 加, 现 货 采 购 越 发 困 难, 尤 其 是 价 格 较 低 的 金 属 硅 更 是 难 找 到 了 月 底, 金 属 硅 港 口 报 价 已 经 升 至 9800 元 / 吨, 生 产 企 业 的 态 度 还 较 乐 观, 但 较 高 的 价 格 也 击 退 了 部 分 需 求, 观 望 态 度 有 增 无 减 据 了 解, 目 前 四 川 地 区 铁 合 金 金 属 硅 生 产 企 业 享 受 直 购 电 优 惠, 电 价 在 元 / 度 不 等, 从 电 力 成 本 上 计 算, 该 地 区 金 属 硅 企 业 更 有 优 势 湖 南 部 分 水 电 价 格 较 低,0.27 元 / 度, 火 电 依 旧 较 高, 元 / 度, 开 工 率 不 高 云 南 地 区 还 在 生 产 的 企 业 不 到 2 成, 由 于 该 地 区 已 经 进 入 深 度 枯 水 期, 还 在 坚 持 生 产 的 企 业 基 本 已 经 停 止 对 外 报 价 及 销 售 贵 州 地 区 电 费 举 高 不 下, 目 前 9 成 以 上 都 处 于 停 产 状 态 通 观 下 图,3 月 初 金 属 硅 以 元 / 吨 ( 含 税 到 港 ) 的 价 格 开 盘, 随 后 便 开 始 逐 步 回 落, 到 月 底 时, 价 格 已 经 下 调 至 元 / 吨 的 水 平 这 种 走 势 与 07 年 08 年 极 为 相 似 07 年 3 月 份, 金 属 硅 市 场 同 样 经 历 了 下 跌 过 程, 价 格 从 8750 元 / 吨 左 右 跌 至 月 底 的 8625 元 ;08 年 同 期, 金 属 硅 价 格 以 元 / 吨 左 右 的 价 格 开 盘, 之 后 缓 慢 跌 至 元 ( 见 图 硅 -4) ( 图 硅 -4) 07/08/09 年 1-3 月 金 属 硅 553 内 销 价 格 走 势 图 据 海 关 统 计 数 据 显 示,2009 年 2 月 中 国 金 属 硅 (si<99.99%) 出 口 量 仅 吨, 金 属 硅 (si 99.99%) 出 口 量 仅 吨, 共 计 吨, 环 比 1 月 的 吨, 减 少 吨, 降 幅 8.8% 其 中 金 属 硅 (si<99.99%)2 月 出 口 量 同 比 08 年 2 月 的 吨, 下 降 吨, 降 幅 高 达 65.5% 目 前 金 属 硅 外 销 市 场 依 旧 清 淡, 日 本 韩 国 美 国 等 地 询 单 少 之 又 少, 价 格 也 被 压 得 很 低 由 于 内 销 价 格 上 涨, 国 内 企 业 提 高 了 出 口 报 价, 但 据 贸 易 商 了 解, 近 期 港 商 553 外 销 交 易 价 格 仅 在 元 / 吨 左 右, 外 商 询 盘 价 格 只 有 美 元 / 吨 FOB, 甚 至 更 低 高 品 位 金 属 硅 市 场 持 续 清 淡, 厂 家 接 到 的 订 单 少 之 又 少, 甚 至 09 年 还 未 出 一 吨 的 货 目 前 云 南 昆 明 地 区 2202 价 格 跌 至 元 / 吨 左 右, 3303 在 元 / 吨, 价 格 可 与 贵 州 福 建 等 地 的 441 价 格 接 近 国 际 方 面, 日 本 再 生 铝 合 金 协 会 3 月 31 号 公 布 的 数 据 显 示 : 日 本 铝 合 金 企 业 09 年 2 月 份 共 采 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

27 购 1164 吨 金 属 硅, 比 09 年 1 月 份 的 1491 吨 减 少 了 21.9%; 日 本 再 生 铝 合 金 行 业 2 月 份 消 耗 了 1792 吨 金 属 硅, 比 09 年 1 月 份 消 耗 的 1947 吨 减 少 了 8.0% 从 08 年 12 月 份 日 本 再 生 铝 合 金 行 业 对 原 料 金 属 硅 的 消 耗 量 一 直 在 减 少, 因 此 日 本 铝 合 金 行 业 采 购 金 属 硅 的 数 量 也 一 直 在 减 少 到 2 月 28 号 日 本 再 生 铝 合 金 行 业 金 属 硅 库 存 为 5419 吨, 比 1 月 底 有 所 减 少, 但 是 这 种 减 少 是 建 立 在 金 属 硅 的 采 购 量 小 于 消 耗 量 的 基 础 上 的, 因 此 日 本 再 生 铝 合 金 行 业 的 库 存 率 从 08 年 12 月 份 开 始 持 续 维 持 3 个 月 高 位 预 测 : 从 目 前 情 况 来 看, 仅 依 靠 国 内 需 求 是 无 法 挽 救 当 前 金 属 硅 市 场 的, 国 外 市 场 的 清 淡 已 经 牵 连 到 国 内 市 场 的 走 势, 下 跌 似 乎 已 经 是 必 然 的 过 程, 经 营 者 心 理 期 待 不 高 在 当 前 经 济 形 势 下, 国 内 金 属 硅 市 场 的 发 展 还 要 依 赖 世 界 经 济 的 回 暖,4 月 将 继 续 低 位 盘 整 过 程, 需 求 无 明 显 变 化 国 际 铬 铁 大 军 压 境 国 内 铬 企 生 存 压 力 加 大 3 月 份 国 内 铬 市 表 现 低 迷, 由 于 下 游 不 锈 钢 产 品 价 格 的 下 跌, 钢 厂 急 于 压 缩 生 产 成 本, 刻 意 降 低 铬 铁 采 购 价 格, 抑 或 选 择 价 格 相 对 低 廉 的 进 口 铬 铁, 使 得 国 产 铬 铁 市 场 需 求 缩 水, 产 品 价 格 也 难 以 求 稳, 为 了 迎 合 消 费 商 的 需 求, 价 格 一 路 下 滑 据 悉 至 3 月 底 国 内 高 铬 价 格 主 流 价 格 为 6050 元 / 基 吨 ( 出 厂 含 税 ), 而 部 分 企 业 的 出 厂 价 格 在 元 / 基 吨, 同 期 印 度 进 口 铬 铁 的 港 口 报 价 为 5600 元 / 基 吨 ( 见 图 铬 -1) 而 3 月 底, 太 钢 不 锈 5700 元 / 基 吨 ( 包 到 ) 的 价 格 使 得 国 内 铬 市 人 心 涣 散, 对 此 价 格 业 内 人 士 认 为 在 国 外 铬 铁 资 源 冲 击 下, 短 期 内 很 难 看 见 钢 厂 出 台 理 想 的 采 购 价 格, 有 着 国 外 铬 铁 作 比 照, 国 内 铬 铁 企 业 微 利 或 亏 本 的 状 况 将 会 延 续 同 时 钢 厂 作 为 最 终 用 户, 对 现 货 价 格 具 有 最 终 话 语 权, 对 现 货 市 场 的 影 响 不 言 而 喻 在 此 价 格 出 台 的 一 周 内, 江 浙 上 海 等 地 零 售 市 场 上 高 铬 价 格 都 出 现 下 调, 经 销 商 清 仓 动 机 明 显, 部 分 人 士 高 铬 报 价 仅 在 6000 元 / 基 吨, 而 此 前 的 报 价 在 元 / 基 吨, 但 成 交 依 旧 清 淡 由 于 整 个 3 月 份, 国 内 铬 市 一 直 处 于 下 行 通 道, 企 业 零 售 萎 缩 使 得 资 金 压 力 加 大, 随 着 产 品 降 价, 眼 见 企 业 利 润 有 不 保 之 势, 很 多 企 业 开 始 关 停 自 己 的 铬 铁 生 产 线, 转 卖 库 存 观 望 市 场 据 悉,3 月 份 国 内 铬 铁 产 能 明 显 回 落, 跟 笔 者 联 系 频 繁 的 湖 南 四 川 等 地 铬 铁 企 业 大 多 关 停, 部 分 大 型 企 业 开 工 率 也 仅 在 50% 左 右, 可 以 说,3 月 份 随 着 铬 铁 价 格 的 下 滑, 铬 铁 企 业 集 中 关 停 图 铬 年 3 月 高 铬 内 销 价 格 走 势 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

28 尽 管 铬 铁 行 情 每 况 日 下, 但 部 分 市 场 人 士 对 于 中 国 铬 市 仍 持 乐 观 态 度 他 们 认 为, 参 照 美 国 日 本 人 均 不 锈 钢 消 费 量 8-9 公 斤,08 年 中 国 人 均 不 锈 钢 消 费 量 达 到 了 5 公 斤, 所 以 中 国 市 场 还 很 有 潜 力 因 而 中 国 铬 铁 市 场 仍 很 广 阔 但 目 前 中 国 铬 市 所 遇 到 的 问 题 是 利 润 以 及 信 心 问 题, 如 果 铬 铁 价 格 在 高 些, 铬 矿 价 格 再 低 些, 中 国 铬 铁 市 场 将 保 持 稳 定 ; 同 时 要 对 铬 市 保 持 信 心, 铬 铁 价 格 的 急 剧 下 滑 使 得 中 国 市 场 信 心 大 减, 但 中 国 仍 是 铬 矿 的 最 主 要 的 进 口 国, 且 低 微 碳 铬 铁 出 口 业 务 有 一 定 的 国 际 市 场 2 月 份 我 国 各 港 口 共 进 口 铬 矿 20 万 吨, 同 比 减 少 61.7%, 环 比 减 少 4.8% 2 月 份 是 春 节 后 的 第 一 个 月, 按 照 历 史 同 期 的 走 势 来 看, 春 节 后 部 分 工 厂 会 采 购 部 分 铬 矿, 充 足 节 日 期 间 所 耗 库 存 但 09 年 2 月 份 国 内 铬 市 同 比 环 比 都 出 现 了 下 降, 主 要 由 于 港 口 加 压 库 存 过 大, 国 内 铬 市 疲 软 使 得 多 数 人 不 看 好 铬 市 后 期 走 势 ( 见 图 铬 -2) 图 铬 年 铬 矿 进 口 统 计 进 口 量 少 还 是 由 于 铬 矿 供 应 商 同 期 外 盘 价 格 调 整 缓 慢, 部 分 铬 矿 报 盘 折 合 价 甚 至 要 高 于 港 口 零 售 价, 不 具 操 作 性 同 时 经 销 商 方 面 表 示, 铬 矿 外 商 态 度 坚 决, 降 价 空 间 有 限, 使 得 成 本 和 零 售 价 相 差 不 大, 因 而 给 企 业 操 作 所 带 来 的 风 险 较 大, 在 加 上 铬 矿 港 存 量 充 足, 后 期 大 涨 的 可 能 性 几 乎 为 零, 因 而 停 采 观 望 2 月 份 国 内 共 进 口 铬 铁 10.3 万 吨, 同 比 下 跌 30%, 环 比 上 涨 17%, 连 续 保 持 了 3 个 月 的 环 比 增 长 势 头, 也 是 目 前 行 情 下 唯 一 的 环 比 上 涨 的 数 据 在 国 内 铬 市 一 片 低 迷, 成 交 清 淡 的 形 势 下, 铬 铁 进 口 贸 易 确 是 逆 市 而 行, 市 场 活 跃 ( 见 图 铬 -3) 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

29 图 铬 / /02 进 口 铬 铁 统 计 依 据 海 关 统 计 的 数 据 来 看,2 月 份 自 印 度 的 进 口 量 最 大,3.96 万 吨, 哈 萨 克 斯 坦 南 非 分 别 以 3.71 万 吨 2.21 万 吨 位 居 第 二 第 三 位 ( 见 图 铬 -4) 图 铬 年 2 月 份 铬 铁 进 口 分 国 别 统 计 国 别 本 月 数 量 ( 吨 ) 本 月 金 额 ( 美 元 ) 累 计 数 量 ( 吨 ) 累 计 金 额 ( 美 元 ) 南 非 22, ,680,509 30, ,855,836 印 度 39, ,927,445 68, ,508,709 哈 萨 克 斯 坦 37, ,270,151 81, ,063,794 德 国 ,390 新 加 坡 ,366, ,366,170 泰 国 ,500 瑞 典 , ,000 莫 桑 比 克 1, ,568 1, ,568 香 港 2, ,484,565 8, ,542,578 合 计 102, ,597, , ,519,545 于 上 月 比 增 长 率 % % % % 由 于 世 界 不 锈 钢 行 情 低 迷 欧 美 等 地 的 铬 铁 需 求 量 骤 降, 使 得 部 分 原 本 出 口 该 地 区 的 铬 铁 转 销 中 国, 加 大 了 中 国 市 场 的 压 力 同 时 由 于 中 国 铬 铁 资 源 多 依 赖 进 口, 而 中 国 不 锈 钢 产 量 及 市 场 巨 大, 在 目 前 出 口 欧 美 受 阻 的 情 况 下, 越 来 越 多 的 国 际 铬 铁 企 业 看 好 中 国 需 求, 欲 加 大 对 中 国 的 出 口 据 悉, 部 分 南 非 铬 铁 企 业 此 前 表 示 将 以 更 低 的 价 格 来 获 得 来 自 中 国 的 交 易, 这 将 使 得 公 司 利 润 减 少, 但 不 会 有 仅 以 10% 产 能 运 营 损 失 得 多 而 印 度 铬 铁 生 产 商 则 表 示 将 继 续 销 售, 中 国 市 场 对 印 度 高 铬 的 需 求 保 持 强 势 越 来 越 多 的 铬 铁 企 业 加 大 对 中 国 出 口, 对 于 本 土 的 铬 铁 企 业 而 言 是 个 严 峻 的 挑 战, 部 分 企 业 坦 言, 这 不 仅 打 乱 了 企 业 原 有 的 定 价 模 式, 对 企 业 原 有 的 思 维 及 生 产 模 式 都 是 一 次 革 命 目 前 的 做 法 是 依 照 客 户 接 受 的 价 格 去 安 排 各 环 节 的 费 用, 包 口 铬 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

30 矿 的 采 购 成 本, 但 由 于 国 内 铬 矿 资 源 缺 乏, 这 种 压 力 上 移 的 做 法 有 时 很 难 得 到 国 外 供 应 商 的 认 可, 采 购 亦 是 十 分 艰 难 由 于 国 外 资 源 的 介 入, 国 内 企 业 一 家 的 生 产 成 本 已 经 不 具 说 服 力, 只 能 整 合 企 业 内 部 成 本, 按 照 市 场 所 接 受 价 格 去 竞 争 09 铬 铁 企 业 生 存 环 境 较 为 恶 劣, 对 企 业 经 营 而 言, 它 注 定 是 微 利 时 代, 稍 微 操 作 不 慎 企 业 就 会 面 临 亏 损, 同 时 外 部 竞 争 压 力 也 空 前 强 大 3 月 特 种 合 金 市 场 依 旧 低 迷 金 融 危 机 的 影 响 还 在 蔓 延, 尚 未 见 底, 虽 然 国 家 4 万 亿 刺 激 经 济 计 划 已 逐 步 实 施, 但 这 有 一 定 的 滞 后 性, 整 个 经 济 环 境 没 有 显 著 的 改 观 3 月 的 特 种 合 金 市 场 受 整 个 经 济 环 境 的 影 响 继 续 低 位 运 行, 供 过 于 求 的 局 面 没 有 改 变, 价 格 持 续 走 低 07/08/09 年 3 月 钼 铁 内 销 价 格 走 势 图 07/08/09 年 3 月 钒 铁 内 销 价 格 走 势 图 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

31 内 销 方 面, 钼 铁 月 初 以 11.6 万 的 价 格 开 盘, 环 比 下 降 7.2%, 为 历 年 来 最 低 的 开 盘 价 ; 钒 铁 月 初 以 10.7 万 的 价 格 开 盘, 环 比 下 降 3.6% 3 月 下 旬 由 于 有 几 家 钢 厂 采 购 钼 铁, 为 沉 寂 已 久 的 钼 铁 市 场 注 入 一 些 活 力, 止 住 了 价 格 的 不 断 下 跌, 钼 铁 价 格 暂 时 回 稳, 月 末 价 格 稳 定 在 元 / 吨, 环 比 下 降 10.3%, 同 比 下 降 63%, 为 近 年 来 最 低 价 格 钒 铁 的 需 求 没 有 什 么 起 色, 很 少 有 钢 厂 采 购, 价 格 不 断 下 降,31 日 已 降 至 元 / 吨, 跌 破 10 万, 同 比 下 降 48.4%, 为 历 年 来 新 低 3 月 份 虽 然 房 地 产 汽 车 等 相 关 行 业 有 一 定 程 度 的 起 色, 但 是 钢 材 市 场 依 旧 低 迷, 钢 材 价 格 不 断 下 降, 很 多 钢 厂 又 开 始 减 产 限 产, 作 为 特 种 合 金 主 要 需 求 方 的 特 钢 不 锈 钢 市 场 也 是 相 当 不 景 气 一 些 中 小 型 铸 造 厂 冶 炼 厂 加 工 厂 也 纷 纷 停 产, 这 对 困 境 之 中 的 特 种 合 金 生 产 厂 家 来 说 无 疑 是 雪 上 加 霜 钢 厂 需 求 萎 靡, 大 量 涌 入 的 国 外 廉 价 原 料, 甚 至 涌 入 钼 铁 钒 铁, 导 致 特 种 合 金 价 格 不 断 下 跌, 屡 创 新 低, 市 场 行 情 十 分 低 迷 3 月 份 特 种 合 金 市 场 一 直 出 于 低 谷, 生 产 情 况 不 是 很 理 想,3 月 上 旬 和 中 旬 钼 铁 生 产 厂 家 都 是 按 单 生 产 的, 有 的 则 根 本 没 有 生 产, 只 销 售 库 存, 把 风 险 降 到 最 低, 下 旬 由 于 有 钢 厂 采 购, 一 些 大 型 生 产 厂 家 生 产 情 况 良 好 ; 钒 铁 生 产 方 面, 一 些 采 用 电 炉 法 生 产 的 厂 家 已 经 停 了, 而 大 部 分 炉 外 法 的 钒 铁 厂 家 还 是 在 生 产 的 主 要 是 因 为 电 炉 法 生 产 一 批 钒 铁 的 数 量 至 少 20 吨, 但 是 市 场 又 没 那 么 大 的 需 求, 生 产 出 来 又 销 售 不 出 去, 这 样 就 有 库 存, 而 炉 外 法 的 钒 铁 一 炉 一 般 就 是 1 吨, 生 产 比 较 灵 活, 这 样 大 大 降 低 了 风 险 值 得 注 意 的 是, 无 论 是 钒 铁 生 产 厂 家 还 是 钼 铁 生 产 厂 家, 已 经 有 相 当 一 部 分 已 经 停 产 07/08/09 年 3 月 钼 精 矿 内 销 价 格 走 势 图 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

32 07/08/09 年 3 月 氧 化 钒 内 销 价 格 走 势 图 原 料 方 面,3 月 份 钼 精 矿 以 1750 元 / 吨 度 的 价 格 开 盘, 前 半 月 价 格 不 断 下 降, 下 半 月 由 于 钼 铁 价 格 回 稳 和 进 口 原 料 的 减 少, 钼 精 矿 价 格 也 有 所 回 升,31 日 的 价 格 为 1550 元 / 吨 度, 环 比 下 降 8.8%, 同 比 下 降 62.9%; 片 钒 以 元 / 吨 度 的 价 格 开 盘, 由 于 需 求 低 迷, 价 格 不 断 下 跌, 月 末 以 跌 至 元 / 吨 度, 为 近 几 年 最 低 价 格, 同 比 下 降 45.9% 由 于 国 际 市 场 钼 铁 原 料 价 格 比 国 内 低 将 近 1000 元 / 吨 度, 很 多 钼 铁 厂 家 进 口 国 外 原 料, 大 量 廉 价 进 口 原 料 涌 入 国 内, 国 内 原 料 受 到 极 大 冲 击, 价 格 不 断 下 降, 矿 山 企 业 生 存 困 难, 很 多 已 经 停 产 ; 片 钒 虽 然 没 有 受 到 国 外 片 钒 的 冲 击, 但 是 钒 铁 生 产 厂 家 不 断 停 产, 对 片 钒 的 需 求 也 越 来 越 少, 片 钒 市 场 也 陷 入 困 境 国 际 方 面, 由 于 市 场 缺 乏 需 求 的 支 撑, 欧 美 特 种 合 金 市 场 十 分 惨 淡, 大 部 分 美 国 消 费 商 的 钼 铁 采 购 价 格 在 8.90 美 元 / 磅 的 价 位, 欧 洲 市 场, 钼 铁 的 采 购 价 格 已 经 跌 破 20 美 元 / 千 克, 西 方 氧 化 钼 市 场 也 呈 持 跌 态 势, 目 前 主 流 订 购 价 格 在 美 元 / 磅 美 国 钒 铁 价 格 下 滑 至 美 元 / 磅, 五 氧 化 二 钒 价 格 从 早 先 的 美 元 / 磅 下 滑 至 美 元 / 磅 由 于 中 国 特 种 合 金 市 场 行 情 低 迷, 需 求 没 有 起 色, 很 多 工 厂 已 经 停 产, 国 内 的 一 些 商 家 已 经 对 廉 价 的 国 际 原 料 失 去 兴 趣, 失 去 中 国 市 场 的 采 购 支 撑, 国 际 特 种 合 金 市 场 前 景 堪 忧 目 前 特 种 合 金 商 家 对 后 市 普 遍 持 悲 观 态 度, 认 为 钒 系 钼 系 价 格 还 没 有 见 底, 还 将 继 续 下 跌 需 求 决 定 价 格, 特 种 合 金 的 后 市 最 终 还 得 取 决 于 市 场 需 求, 但 是 目 前 整 个 钢 铁 行 业 行 情 低 迷, 特 种 合 金 后 市 堪 忧 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

33 四月份国内废钢低价位 少成交 废钢生铁频道 赵子一 钢进口国 刺激国际废钢出口商操盘 1-2 月份我 国共进口废钢超过 180 万吨 而去年全年的进口量 只在 300 余万吨 四 经销商谨慎操作导致资金流 动减缓 影响交易链条行走速度 众多因素叠加 4 月份国内废钢市场很难突破交易量萎缩这个瓶 颈 而逗留在社会的废钢资源 也将成为后市废钢 反弹的一大不利因素 概述 续上月所写 三月份 钢材供需失衡 导致废钢市场再入低谷 4 月份国内废钢市场总体 应在低谷盘整 成交量继续萎缩 主要影响因素 一 钢材库存困难消化 三月份整体社会压力没有 明显改善 二 钢厂限产限收 规模之大严重影响 国内废钢供应商操作情绪 三 进口冲击 只要经 济危机尚未 离去 中国仍是全球出价最高的废 一 国内市场 1 钢材库存困难消化 废钢价格百元下降 图1 图 1 可见 3 月份 华东地区螺纹钢社会库存 再创新高 续上月 126 万吨的至高点 本月最高峰 达到 万吨 以周为单位 虽然全国各区域 主导钢厂基本都有限产 检修计划出台 小钢厂也 减量生产 但在用钢企业低迷态势下 螺纹钢社会 库存不降反升 给钢厂泼了冷水 也许钢厂限产力 度还没有达到社会要求 在此形势下 废钢价格何以不降 2 月第四周 华东地区钢厂废钢含税收购均价 元/吨 而本月第四周则下降到 元/吨 对供货商 来讲 降价固然可怕 但更可怕的是钢厂的限收政 策 的收购价格已经脱离实际 钢厂实际 收购价格不到 2350 元/吨 而且对废钢的验收加严 加紧 对废钢分类更为明细 而商家手中库存多为 混合料 对钢厂的分类明细 出货异常困难 但另一方面 钢厂限产政策三月份应为制定 期 四月份才是全力执行 虽然执行力度和用钢企 业的采购积极性没有形成鲜明对比 但整个 4 月 北京瑞钢联科技发展有限公司

34 华 东 螺 纹 钢 社 会 库 存 是 有 可 能 下 降 到 百 万 吨 以 内 的, 因 此, 相 对 平 稳 的 废 钢 市 场 仍 有 操 作 空 间, 恐 慌 心 理 应 适 当 调 节 2 螺 纹 钢 价 格 月 底 反 弹, 废 钢 背 道 而 行 图 2 随 着 天 气 好 转, 工 地 采 购 量 放 大, 商 家 心 态 稍 有 好 转, 加 上 期 货 即 将 上 市 的 影 响, 上 海 螺 纹 钢 价 格 3 月 24 日 上 涨 40 元 / 吨, 涨 价 后 3180 元 / 吨, 随 后 两 日 继 续 跟 涨, 月 底 保 持 3260 元 / 吨, 不 过 从 上 述 的 社 会 库 存 情 况 可 以 了 解 到,3 月 份 成 交 量 虽 然 小 有 提 高, 但 由 于 钢 厂 库 存 的 转 移, 社 会 库 存 仍 在 高 位, 并 且 实 际 成 交 量 并 没 有 想 象 的 理 想, 预 计 4 月 初 该 价 格 会 有 所 松 动 而 废 钢 市 场 显 得 更 为 实 际, 没 有 过 硬 的 实 际 成 交 绝 不 轻 易 涨 价! 江 苏 钢 厂 的 实 际 成 交 价 格 月 底 保 持 2350 元 / 吨 左 右, 并 且 宝 钢 沙 钢 等 主 导 钢 厂 有 意 继 续 下 调 价 格, 沿 海 城 市 废 钢 价 格 4 月 份 有 可 能 继 续 走 低, 而 华 中 一 带 内 陆, 跌 破 2300 元 / 吨 的 可 能 性 不 大 3 三 月 份 曲 线 图 改 变 路 径, 商 家 心 态 受 挫 续 上 月 所 说 二 月 份 价 格 走 高 三 月 份 曲 线 图 将 改 变 路 径, 四 月 份 走 势 图 所 体 现 仍 为 现 行, 但 幅 度 将 有 所 缓 解 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

35 图 3 随 着 天 气 逐 渐 转 暖, 从 历 史 角 度 看, 正 是 用 钢 企 业 的 活 跃 期, 而 今 年, 在 经 济 危 机 的 大 背 景 下, 钢 铁 市 场 依 然 冷 清, 社 会 库 存 不 降 反 升, 钢 厂 被 迫 限 产 等 等, 为 此 钢 厂 制 订 了 一 系 列 的 保 利 措 施, 其 中 对 成 本 的 控 制 更 为 严 格, 钢 厂 在 用 量 缩 减 的 同 时 大 量 进 口 国 际 废 钢 资 源, 以 此 为 筹 码 打 压 国 内 废 钢 价 格, 对 于 国 内 钢 厂 废 钢 采 购 的 近 期 压 价, 可 以 用 统 一 协 作 来 形 容, 废 钢 价 格, 不 降 都 难 而 由 于 不 稳 定 因 素 过 多, 废 钢 市 场 谣 言 四 起, 对 废 钢 的 后 市 预 测 也 颇 有 分 歧, 但 经 过 一 整 月 的 颠 簸 后, 当 前 废 钢 经 销 商 的 谨 慎 操 作 心 理, 短 期 内 难 有 改 观 4 生 铁 市 场 继 续 萧 条 图 4 春 节 长 假 刚 过, 钢 材 市 场 价 格 既 出 现 了 普 遍 性 的 上 涨, 除 却 焦 炭 矿 石 等 原 材 料 价 格 上 涨 使 得 成 本 增 加 这 一 原 因 外, 此 轮 钢 材 市 场 价 格 上 涨 行 情 的 出 现 更 多 的 却 是 由 于 经 销 商 们 对 于 历 来 年 后 市 场 走 好 惯 例 的 信 任, 而 因 心 态 造 就 的 行 情 自 然 无 法 真 正 反 映 市 场 形 式, 涨 势 亦 难 以 持 久 随 后 而 来 的 钢 材 价 格 下 滑,2 月 份 幅 度 也 超 过 500 元 / 吨, 钢 厂 当 即 开 始 严 格 控 制 原 料 进 厂 数 量, 而 后 逐 步 发 展 为 全 面 的 停 止 进 货, 并 以 高 炉 检 修 等 等 手 段 压 缩 自 身 产 能, 以 避 免 多 产 多 赔 的 局 面 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司

36 二 进 口 市 场 图 5 如 图 5 所 示, 很 惊 人,2008 年 我 国 共 进 口 废 钢 350 余 万 吨, 而 今 年 的 1-2 月 份, 只 有 两 个 月, 我 国 进 口 废 钢 万 吨, 经 济 危 机 下 为 中 国 用 户 创 造 的 进 口 机 遇 逐 渐 体 现, 从 部 分 港 口 的 初 步 统 计, 三 月 份 我 国 到 港 废 钢 同 样 不 在 少 数, 全 年 进 口 废 钢 环 比 去 年 有 望 翻 倍 由 此 推 断, 在 国 内 钢 厂 限 产 限 收 的 前 提 下, 有 如 此 庞 大 的 资 源 量 冲 击 国 内 市 场, 国 内 废 钢 经 销 商 的 苦 日 子 还 要 维 持 一 段 时 间, 切 记 谨 慎 操 作,09 年 危 险 + 机 遇 的 一 年, 但 危 险 远 大 于 机 遇 09 年 1 月 份, 我 国 进 口 废 钢 69.3 万 吨, 环 比 增 长 7.4%;2 月 份 进 口 万 吨, 环 比 增 长 62.5% 三 国 际 废 钢 图 6 3 月 初, 我 国 进 口 废 钢 价 格 仍 在 以 30 美 元 / 吨 的 幅 度 下 滑, 不 过 随 着 国 内 钢 企 对 国 际 废 钢 的 依 赖 性 不 断 加 大, 月 底 国 际 废 钢 出 口 商 报 盘 价 格 开 始 小 幅 上 涨, 虽 然 背 离 其 本 土 废 钢 走 势, 但 对 于 中 国 市 北 京 瑞 钢 联 科 技 发 展 有 限 公 司