广东省广弘资产经营有限公司

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2 重 要 提 示 本 公 司 发 行 本 期 短 期 融 资 券 已 在 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册, 注 册 不 代 表 交 易 商 协 会 对 本 期 短 期 融 资 券 的 投 资 价 值 做 出 任 何 评 价, 也 不 代 表 对 本 期 短 期 融 资 券 的 投 资 风 险 做 出 任 何 判 断 投 资 者 购 买 本 公 司 本 期 短 期 融 资 券, 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 对 信 息 披 露 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 进 行 独 立 分 析, 并 据 以 独 立 判 断 投 资 价 值, 自 行 承 担 与 其 有 关 的 任 何 投 资 风 险 本 公 司 董 事 会 已 批 准 本 募 集 说 明 书, 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 本 募 集 说 明 书 所 述 财 务 信 息 真 实 准 确 完 整 凡 通 过 认 购 受 让 等 合 法 手 段 取 得 并 持 有 本 公 司 发 行 的 短 期 融 资 券, 均 视 同 自 愿 接 受 本 募 集 说 明 书 对 各 项 权 利 义 务 的 约 定 本 公 司 承 诺 根 据 法 律 法 规 的 规 定 和 本 募 集 说 明 书 的 约 定 履 行 义 务, 接 受 投 资 者 监 督

3 目 录 重 要 提 示... 1 释 义... 4 第 一 章 风 险 因 素 提 示 及 说 明... 7 一 债 务 融 资 工 具 的 投 资 风 险... 7 二 与 发 行 人 业 务 相 关 的 风 险... 7 三 不 可 抗 力 因 素 导 致 的 风 险 第 二 章 发 行 条 款 一 本 期 短 期 融 资 券 主 要 条 款 二 本 期 短 期 融 资 券 发 行 和 承 销 方 式 第 三 章 募 集 资 金 使 用 一 募 集 资 金 用 途 二 募 集 资 金 用 途 对 发 行 人 的 影 响 三 承 诺 第 四 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 概 况 二 发 行 人 历 史 沿 革 三 实 际 控 制 人 情 况 四 发 行 人 主 要 子 公 司 情 况 五 发 行 人 治 理 情 况 六 发 行 人 内 控 机 制 七 发 行 人 高 级 管 理 人 员 情 况 八 人 力 资 源 状 况 九 发 行 人 主 营 业 务 状 况 十 发 行 人 所 在 行 业 状 况 和 行 业 发 展 趋 势 十 一 发 行 人 在 行 业 中 的 地 位 及 竞 争 优 势 十 二 发 行 人 发 展 规 划 和 未 来 三 年 重 大 计 划 第 五 章 发 行 人 主 要 财 务 状 况 一 发 行 人 近 年 财 务 报 告 编 制 及 审 计 情 况 二 发 行 人 近 年 财 务 报 告 适 用 的 会 计 制 度 三 财 务 报 表 合 并 范 围

4 四 发 行 人 主 要 财 务 数 据 指 标 五 发 行 人 财 务 结 果 分 析 六 有 息 债 务 情 况 七 关 联 方 关 系 及 交 易 八 或 有 事 项 九 发 行 人 资 产 受 限 用 途 安 排 十 重 要 事 项 十 一 发 行 人 下 属 公 司 拟 发 债 券 情 况 十 二 其 他 第 六 章 发 行 人 的 资 信 状 况 第 七 章 本 期 短 期 融 资 券 担 保 情 况 第 八 章 违 约 责 任 与 投 资 者 保 护 机 制 第 九 章 发 行 人 承 诺 和 信 息 披 露 第 十 章 税 项 第 十 一 章 与 本 次 短 期 融 资 券 发 行 相 关 的 机 构 附 录 一 : 主 要 财 务 指 标 计 算 公 式 附 录 二 : 备 查 文 件 和 查 询 地 址

5 释 义 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 文 中 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 一 一 般 术 语 发 行 人 / 广 弘 公 司 / 公 司 / 本 公 指 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 司 / 集 团 母 公 司 指 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 本 部 董 事 会 指 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 董 事 会 监 事 会 指 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 监 事 会 公 司 章 程 指 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 章 程 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 指 具 有 法 人 资 格 的 非 金 融 企 业 在 银 行 间 债 券 市 场 ( 简 称 债 务 融 资 工 具 ) 发 行 的, 约 定 在 一 定 期 限 内 还 本 付 息 的 有 价 证 券 本 期 短 期 融 资 券 指 发 行 额 为 3 亿 元 人 民 币 的 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 本 次 发 行 指 本 期 短 期 融 资 券 的 发 行 发 行 公 告 指 发 行 人 为 本 期 短 期 融 资 券 的 发 行 而 根 据 有 关 法 律 法 规 制 作 的 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 发 行 公 告 募 集 说 明 书 指 发 行 人 为 本 期 短 期 融 资 券 的 发 行 而 根 据 有 关 法 律 法 规 制 作 的 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 申 购 配 售 说 明 指 簿 记 管 理 人 为 本 期 短 期 融 资 券 的 发 行 而 制 作 的 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 申 购 和 配 售 办 法 说 明 人 民 银 行 指 中 国 人 民 银 行 交 易 商 协 会 指 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 中 央 结 算 公 司 指 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 承 销 团 指 主 承 销 商 为 本 次 发 行 组 织 的, 由 主 承 销 商 和 承 销 商 组 成 的 承 销 团 主 承 销 商 指 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 承 销 商 指 与 主 承 销 商 签 署 承 销 团 协 议, 接 受 承 销 团 协 议 与 本 次 发 行 有 关 文 件 约 束, 参 与 本 期 短 期 融 资 券 4

6 簿 记 建 档 的 机 构 簿 记 建 档 指 由 簿 记 管 理 人 记 录 投 资 者 认 购 数 量 意 愿 的 程 序, 该 程 序 由 簿 记 管 理 人 和 发 行 人 共 同 监 督 簿 记 管 理 人 指 制 定 簿 记 建 档 程 序 及 负 责 实 际 簿 记 建 档 操 作 者, 本 期 短 期 融 资 券 发 行 期 间 由 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 担 任 承 销 协 议 指 发 行 人 与 主 承 销 商 为 承 销 本 期 短 期 融 资 券 签 订 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 承 销 协 议 承 销 团 协 议 指 承 销 商 为 承 销 本 期 短 期 融 资 券 签 订 的 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 年 短 期 融 资 券 承 销 团 协 议 余 额 包 销 指 本 期 融 资 券 的 主 承 销 商 按 照 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 承 销 协 议 的 规 定, 在 发 行 期 限 结 束 后, 将 未 售 出 的 短 期 融 资 券 全 部 自 行 购 入 银 行 间 市 场 指 全 国 银 行 间 债 券 市 场 工 作 日 指 中 国 商 业 银 行 的 对 公 营 业 日 ( 不 包 括 法 定 节 假 日 或 休 息 日 ) 节 假 日 指 中 华 人 民 共 和 国 的 法 定 及 政 府 指 定 节 假 日 或 休 息 日 ( 不 包 括 香 港 特 别 行 政 区 澳 门 特 别 行 政 区 和 台 湾 省 的 法 定 节 假 日 或 休 息 日 ) 元 如 无 特 别 说 明, 指 人 民 币 元 新 准 则 指 财 政 部 于 2006 年 2 月 15 日 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 - 基 本 准 则 ( 财 政 部 令 第 33 号 ) 38 项 具 体 准 则 以 及 之 后 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 应 用 指 南 企 业 会 计 准 则 解 释 和 其 它 相 关 规 定 旧 准 则 指 财 政 部 颁 布 以 上 新 准 则 之 前 使 用 的 企 业 会 计 准 则 及 企 业 会 计 制 度 三 旧 改 造 指 针 对 旧 工 业 厂 房 旧 城 镇 旧 村 用 地 中 的 低 效 利 用 粗 放 使 用 土 地 进 行 二 次 开 发, 以 产 业 升 级 换 代 调 整 用 途 等 方 式 进 行 的 综 合 改 造 两 部 一 省 指 国 家 科 技 部 教 育 部 和 广 东 省 二 机 构 释 义 5

7 广 东 省 国 资 委 广 弘 食 品 广 弘 控 股 本 草 药 业 教 育 书 店 拱 北 中 旅 广 粮 实 业 广 弘 医 药 广 弘 国 贸 省 贸 易 委 医 药 集 团 广 弘 华 侨 建 设 广 业 公 司 广 晟 公 司 广 盐 集 团 远 发 公 司 广 弘 铝 业 医 药 进 出 口 广 弘 房 产 广 弘 商 贸 广 弘 药 材 中 江 公 司 三 专 业 技 术 术 语 无 广 东 省 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 广 东 省 广 弘 食 品 集 团 有 限 公 司 广 东 广 弘 控 股 股 份 有 限 公 司 广 东 本 草 药 业 有 限 公 司 广 东 教 育 书 店 有 限 公 司 广 东 省 拱 北 中 旅 集 团 有 限 公 司 广 东 广 粮 实 业 有 限 公 司 广 东 广 弘 医 药 有 限 公 司 广 东 广 弘 国 际 贸 易 集 团 有 限 公 司 广 东 省 贸 易 委 员 会 广 东 省 医 药 集 团 有 限 公 司 广 东 省 广 弘 华 侨 建 设 投 资 集 团 有 限 公 司 广 东 省 广 业 资 产 经 营 有 限 公 司 广 东 省 广 晟 资 产 经 营 有 限 公 司 广 东 省 盐 业 总 公 司 远 发 联 合 发 展 有 限 公 司 广 东 广 弘 铝 业 有 限 公 司 广 东 省 医 药 进 出 口 公 司 广 东 广 弘 房 产 有 限 公 司 广 东 广 弘 商 贸 有 限 公 司 广 东 广 弘 药 材 有 限 公 司 四 川 省 中 江 县 广 弘 食 品 有 限 公 司 无 6

8 第 一 章 风 险 因 素 提 示 及 说 明 特 别 风 险 提 示 本 期 短 期 融 资 券 无 担 保, 能 否 按 期 兑 付 取 决 于 发 行 人 信 用 投 资 者 在 评 价 发 行 人 此 次 发 行 的 短 期 融 资 券 时, 除 本 募 集 说 明 书 提 供 的 各 项 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 一 债 务 融 资 工 具 的 投 资 风 险 ( 一 ) 利 率 风 险 在 本 期 短 期 融 资 券 存 续 期 内, 受 国 民 经 济 运 行 状 况 和 国 家 宏 观 政 策 等 因 素 的 影 响, 市 场 利 率 存 在 波 动 的 不 确 定 性 市 场 利 率 的 波 动 将 对 投 资 者 投 资 本 期 短 期 融 资 券 的 收 益 水 平 造 成 一 定 程 度 的 影 响 ( 二 ) 流 动 性 风 险 本 期 短 期 融 资 券 发 行 后 将 在 银 行 间 债 券 市 场 进 行 交 易 流 通, 受 银 行 间 债 券 市 场 资 金 充 裕 度 及 投 资 者 偏 好 变 化 等 因 素 影 响, 发 行 人 无 法 保 证 本 期 短 期 融 资 券 在 银 行 间 债 券 市 场 的 交 易 量 和 活 跃 性, 从 而 可 能 影 响 本 期 短 期 融 资 券 的 流 动 性, 导 致 投 资 者 在 短 期 融 资 券 转 让 和 变 现 时 面 临 困 难 ( 三 ) 偿 付 风 险 在 本 期 短 期 融 资 券 存 续 期 内, 如 果 发 行 人 的 经 营 状 况 和 财 务 状 况 发 生 重 大 变 化, 或 者 受 市 场 环 境 等 不 可 控 因 素 影 响, 发 行 人 不 能 从 预 期 的 还 款 来 源 获 得 足 够 资 金, 可 能 影 响 本 期 短 期 融 资 券 本 息 的 按 期 足 额 偿 付 二 与 发 行 人 业 务 相 关 的 风 险 ( 一 ) 财 务 风 险 1 未 来 资 本 性 支 出 较 大 的 风 险 2007 年 年 末 及 2010 年 三 季 度 末, 发 行 人 长 期 股 权 投 资 分 别 为 11, 万 元 9, 万 元 12, 万 元 和 51, 万 元 长 期 投 资 2010 年 三 季 度 末 比 2009 年 增 加 39, 万 元, 主 要 投 资 于 广 州 国 际 医 药 港 项 目 浙 江 省 桐 乡 市 长 威 置 业 有 限 公 司 开 发 的 四 季 汇 国 际 家 纺 市 场 项 目 以 及 西 安 城 中 村 改 造 等 项 目, 其 中, 广 州 国 际 医 药 港 项 目 获 得 政 府 3 亿 元 专 项 资 金, 未 来 资 本 支 出 较 大, 7

9 可 能 会 给 发 行 人 的 短 期 偿 债 能 力 带 来 影 响 2 资 产 负 债 率 相 对 较 高 的 风 险 2007 年 年 末 及 2010 年 三 季 度 末, 发 行 人 资 产 负 债 率 分 别 为 78.09% 84.70% 82.89% 和 82.93%, 其 中 流 动 负 债 分 别 为 442, 万 元 596, 万 元 639, 万 元 和 669, 万 元, 分 别 占 负 债 总 额 的 96.12% 96.93% 87.41% 和 86.38%, 因 为 公 司 资 产 负 债 率 逐 步 升 高, 将 对 发 行 人 长 期 偿 债 能 力 产 生 负 面 影 响 3 短 期 偿 债 压 力 较 大 的 风 险 发 行 人 所 处 行 业 主 要 为 流 通 贸 易 类 行 业, 负 债 结 构 中 以 一 年 内 到 期 的 短 期 负 债 为 主 2007 年 年 末 及 2010 年 三 季 度 末, 发 行 人 短 期 借 款 分 别 为 193, 万 元 199, 万 元 206, 万 元 和 264, 万 元, 占 发 行 人 总 体 借 款 比 例 的 94.62% 94.63% 71.51% 和 73.51%, 较 高 的 短 期 负 债 占 比 将 使 发 行 人 在 短 期 内 承 担 一 定 的 偿 债 压 力 4 应 收 款 项 升 高 带 来 的 风 险 2007 年 年 末 及 2010 年 三 季 度 末, 发 行 人 应 收 账 款 余 额 分 别 为 35, 万 元 51, 万 元 73, 万 元 和 118, 万 元 应 收 账 款 呈 增 长 趋 势, 其 中 应 收 账 款 欠 款 前 五 名 主 要 集 中 在 医 药 和 有 色 金 属 业 务, 应 收 账 款 增 加 将 占 用 发 行 人 流 动 资 金, 从 而 对 经 营 现 金 流 状 况 造 成 负 面 影 响 5 其 他 应 收 账 款 一 年 以 上 账 龄 占 比 增 加 的 风 险 2007 年 年 末 及 2010 年 三 季 度 末, 发 行 人 其 他 应 收 款 余 额 分 别 为 102, 万 元 62, 万 元 65, 万 元 和 83, 万 元 2010 年 三 季 度 末, 其 他 应 收 款 中 账 龄 在 1 年 以 内 的 占 比 50.93%,2 年 至 3 年 占 比 18.45%,3 年 以 上 占 比 30.62%, 目 前 发 行 人 已 经 通 过 一 系 列 的 项 目 可 行 性 调 查 和 资 金 使 用 等 审 批 制 度, 从 源 头 上 控 制 新 项 目 投 入 风 险, 强 化 对 其 他 应 收 款 项 的 管 理, 但 从 发 行 人 目 前 的 账 龄 占 比 反 映,2 年 至 3 年 ( 含 3 年 ) 占 比 为 49.07%, 发 行 人 仍 面 临 一 定 的 坏 账 风 险 6 整 体 盈 利 能 力 较 弱 的 风 险 2007 年 年 末 及 2010 年 三 季 度 末, 发 行 人 营 业 收 入 分 别 为 998, 万 元 1,141, 万 元 1,443, 万 元 和 1,261, 万 元, 净 利 润 分 别 为 10, 万 元 -17, 万 元 9, 万 元 和 8, 万 元, 净 资 产 收 益 率 分 别 为 8.22% % 6.21% 和 7.36% 虽 然, 发 行 人 目 前 收 入 规 模 较 大, 但 各 板 块 业 务 的 盈 利 能 力 弱 发 行 人 未 来 盈 利 能 力 如 未 能 得 到 有 效 提 升, 将 一 定 程 度 上 加 大 发 行 人 财 务 风 险 8

10 7 经 营 现 金 流 下 降 的 风 险 2007 年 年 末 及 2010 年 三 季 度 末, 发 行 人 经 营 活 动 现 金 净 流 量 分 别 为 42, 万 元 38, 万 元 42, 万 元 和 9, 万 元, 发 行 人 年 经 营 活 动 现 金 净 流 量 较 为 稳 定, 但 2010 年 1-9 月 末 下 降 较 大 发 行 人 未 来 经 营 活 动 现 金 净 流 量 如 未 能 得 到 有 效 提 升, 将 一 定 程 度 上 加 大 发 行 人 流 动 性 风 险 ( 二 ) 经 营 风 险 1 食 品 行 业 的 风 险 (1) 食 品 质 量 安 全 的 风 险 自 从 三 聚 氰 胺 事 件 后, 国 家 对 食 品 的 安 全 提 升 到 了 一 个 前 所 未 有 的 高 度, 食 品 安 全 已 经 成 为 人 民 日 常 生 活 中 最 基 本 的 保 障, 目 前 国 家 已 经 出 台 了 多 项 政 策 对 食 品 的 安 全 进 监 管 发 行 人 经 营 食 品 销 售 行 业, 直 接 面 对 终 端 消 费 者, 如 果 出 现 食 品 安 全 事 故, 将 对 发 行 人 的 经 营 环 境 带 来 不 利 的 影 响 (2) 行 业 竞 争 不 断 加 剧 的 风 险 虽 然 发 行 人 的 食 品 板 块 业 务 已 经 形 成 饲 料 生 产 销 售 畜 禽 养 殖 冷 藏 加 工 贸 易 配 送 及 粮 油 加 工 贸 易 的 全 产 业 链 模 式, 但 该 食 品 行 业 仍 然 属 于 完 全 竞 争 行 业, 准 入 门 槛 较 低, 未 来 有 可 能 面 临 竞 争 者 不 断 涌 入 该 行 业, 竞 争 压 力 不 断 加 大 的 风 险 2 医 药 行 业 的 风 险 (1) 对 于 发 行 药 品 回 收 的 风 险 发 行 人 根 据 药 品 的 需 求 进 行 采 购, 并 制 订 了 相 应 的 采 购 规 章 制 度, 在 药 品 采 购 阶 段 也 重 点 落 实 了 对 采 购 药 品 的 生 产 时 间 和 有 效 时 间 进 行 核 实, 虽 然 整 个 药 品 的 配 送 环 节 较 快, 但 也 会 出 现 由 于 一 些 客 观 的 原 因 造 成 了 药 品 还 处 于 配 送 环 节, 就 出 现 回 收 的 现 象, 另 外 对 于 发 行 人 负 责 政 府 药 品 储 备 职 能 方 面, 从 采 购 开 始, 相 关 的 费 用 就 由 政 府 进 行 补 贴, 药 品 统 一 存 放, 到 期 后 统 一 销 毁 (2) 行 业 竞 争 加 剧 的 风 险 发 行 人 主 要 以 医 药 商 贸 流 通 领 域 为 主, 该 领 域 竞 争 非 常 激 烈, 行 业 准 入 门 槛 较 低, 近 年 来 发 行 人 通 过 健 全 的 销 售 网 络, 逐 步 延 长 医 药 产 业 链, 向 上 下 游 纵 深 拓 展, 逐 步 打 造 集 产 品 研 发 生 产 流 通 于 一 体 的 经 营 平 台 (3) 资 金 回 笼 风 险 目 前 随 着 医 疗 改 革 的 深 入, 私 营 药 品 的 经 营 商 已 经 很 难 进 入 各 大 医 院 进 行 销 9

11 售, 发 行 人 充 分 利 用 了 自 身 的 销 售 网 络 和 资 金 实 力, 打 开 了 各 大 医 院 的 药 品 供 应 渠 道, 但 由 于 受 到 医 院 结 算 周 期 的 影 响, 因 此 一 定 程 度 上 增 加 了 发 行 人 的 资 金 回 笼 压 力, 对 其 资 金 的 流 动 造 成 影 响 3 有 色 金 属 行 业 的 风 险 (1) 有 色 金 属 行 业 价 格 波 动 的 风 险 有 色 金 属 价 格 易 受 经 济 波 动 影 响, 近 年 来, 随 着 全 球 经 济 环 境 变 动, 有 色 金 属 市 场 价 格 波 动 较 大,2008 年 由 于 经 济 危 机, 有 色 金 属 价 格 出 现 下 跌, 发 行 人 对 有 色 金 属 存 货 计 提 跌 价 准 备, 影 响 发 行 人 当 年 净 利 润 在 有 色 金 属 贸 易 中, 发 行 人 通 过 与 供 货 商 和 上 下 游 客 户 进 行 锁 定 价 格 的 方 式 开 展 业 务 随 着 全 球 经 济 形 势 的 逐 渐 回 暖, 有 色 金 属 价 格 在 经 历 了 2009 年 的 稳 步 攀 升 后,2010 年 呈 现 高 位 震 荡 态 势 如 铜 价 在 2008 年 跌 破 30,000 元 / 吨 后,2010 年 上 升 至 60,000 元 / 吨 ; 铅 价 在 2008 年 跌 破 9,000 元 / 吨 后,2010 年 上 升 至 15,000 元 / 吨 ; 铝 价 亦 从 2008 年 的 90,000 元 / 吨 上 升 至 2010 年 的 180,000/ 吨 由 此 可 见, 有 色 金 属 价 格 波 动 较 大, 将 相 应 增 加 发 行 人 有 色 金 属 业 务 的 经 营 难 度 (2) 行 业 竞 争 的 风 险 发 行 人 主 要 经 营 有 色 金 属 贸 易 业 务, 虽 现 已 建 立 了 稳 定 的 贸 易 网 络, 并 同 时 加 强 了 价 格 风 险 控 制, 但 由 于 该 行 业 准 入 门 槛 较 低, 同 质 化 竞 争 激 烈, 利 润 空 间 有 限, 故 同 业 竞 争 较 其 他 产 业 更 为 激 烈 同 时, 国 家 为 控 制 有 色 金 属 行 业 投 资 过 度 增 长 促 进 产 业 结 构 调 整, 出 台 了 一 系 列 调 控 政 策 和 监 管 措 施 2009 年 国 务 院 发 布 了 有 色 金 属 产 业 振 兴 规 划,2010 年 国 发 [2010]7 号 文 又 对 淘 汰 有 色 金 属 落 后 产 能 提 出 了 意 见 有 色 金 属 行 业 政 策 的 变 化, 将 对 整 个 行 业 竞 争 产 生 一 定 的 影 响, 从 而 连 带 影 响 发 行 人 有 色 金 属 贸 易 业 务 的 经 营 4 关 联 交 易 的 风 险 发 行 人 的 业 务 主 要 集 中 在 下 属 企 业, 部 分 子 公 司 生 产 经 营 业 务 中 存 在 一 定 的 关 联 性, 因 此 存 在 一 定 的 关 联 交 易,2009 年 发 行 人 关 联 交 易 金 额 7.92 亿 元, 占 发 行 人 主 营 业 务 收 入 的 5.27%, 故 一 旦 个 别 企 业 发 生 生 产 经 营 状 况 恶 化, 可 能 将 对 相 关 企 业 带 来 一 定 负 面 影 响, 从 而 影 响 发 行 人 的 偿 债 能 力 ( 三 ) 管 理 风 险 1 多 元 化 经 营 风 险 发 行 人 下 属 一 级 子 公 司 达 32 家, 管 理 关 系 相 对 复 杂, 管 理 层 次 较 多, 且 子 公 司 经 营 范 围 涉 及 多 个 领 域, 管 理 跨 度 相 对 较 大, 增 加 了 实 施 有 效 管 控 的 难 度 随 着 贸 易 行 业 市 场 竞 争 程 度 加 大, 发 行 人 虽 然 建 立 了 较 为 完 善 的 内 部 控 制 制 度 体 系, 对 控 制 和 防 范 企 业 重 大 风 险 等 方 面 发 挥 了 重 要 作 用, 但 由 于 内 部 控 制 存 在 一 10

12 定 的 局 限 性, 如 经 营 管 理 人 员 对 内 部 控 制 认 识 上 的 差 异 各 部 门 间 相 互 协 调 等 一 系 列 的 不 可 预 见 因 素, 这 对 发 行 人 管 理 提 出 更 高 要 求 若 发 行 人 未 能 有 效 加 强 子 公 司 管 理 降 低 子 公 司 经 营 风 险 提 高 盈 利 能 力, 有 可 能 对 发 行 人 持 续 稳 定 发 展 产 生 一 定 的 影 响 2 下 属 子 公 司 的 兼 并 和 重 组 风 险 发 行 人 下 属 子 公 司 较 多, 在 业 务 经 营 方 面 将 不 可 避 免 地 出 现 重 复 的 现 象, 因 此 资 源 的 整 合, 将 是 发 行 人 未 来 企 业 运 作 的 手 段 之 一 当 出 现 下 属 子 公 司 兼 并 和 重 组 的 情 况 下, 对 于 发 行 人 整 体 的 协 调 能 力 将 提 出 更 高 的 要 求, 如 在 整 合 过 程 中 出 现 不 可 抗 力 或 人 为 因 素, 将 会 为 下 属 子 公 司 带 来 一 定 的 经 营 风 险 ( 四 ) 政 策 风 险 1 医 药 板 块 面 临 的 政 策 风 险 年 可 能 迎 来 新 医 改 后 新 一 轮 的 政 策 密 集 期, 其 中 医 药 流 通 行 业 十 二 五 发 展 规 划 药 价 管 理 办 法 新 版 药 品 ( 基 药 ) 招 标 管 理 办 法 等, 将 对 业 务 带 来 不 确 定 的 因 素 未 来 医 药 板 块 的 业 务 可 能 面 临 国 家 医 药 政 策 作 出 较 大 改 变 的 风 险 2 食 品 板 块 面 临 的 政 策 风 险 国 家 已 经 将 食 品 安 全 列 入 我 国 十 二 五 规 划 的 重 要 内 容, 未 来 对 与 食 品 安 全 相 关 的 法 规 会 陆 续 出 台, 对 食 品 安 全 的 相 关 行 业 标 准 会 不 断 提 高, 未 来 发 行 人 有 可 能 面 临 因 食 品 安 全 标 准 提 高 而 需 要 加 大 安 全 设 备 投 资, 从 而 盈 利 能 力 受 到 影 响 3 有 色 金 属 板 块 面 临 的 政 策 风 险 有 色 金 属 的 销 售 易 受 到 国 家 宏 观 政 策 的 影 响 如 果 2011 年 国 际 市 场 环 境 持 续 低 迷, 将 导 致 政 府 投 资 速 度 减 慢, 对 有 色 金 属 的 需 求 进 一 步 减 少, 从 而 使 发 行 人 的 有 色 金 属 销 售 业 务 面 临 一 定 的 风 险 4 国 家 土 地 政 策 及 房 地 产 开 发 政 策 的 风 险 针 对 全 国 房 价 快 速 上 涨 的 情 况, 为 保 证 房 地 产 市 场 的 健 康 发 展, 近 年 来, 国 家 根 据 市 场 形 势 出 台 了 多 项 房 地 产 政 策 : 国 务 院 于 2010 年 4 月 17 日 颁 布 了 关 于 坚 决 遏 制 部 分 城 市 房 价 过 快 上 涨 的 通 知 ;9 月 30 日, 住 房 和 城 乡 建 设 部 又 发 布 了 关 于 进 一 步 贯 彻 落 实 国 发 号 文 件 的 通 知 ( 建 房 [2010]155 号 ); 2011 年 1 月 26 日, 国 务 院 常 务 会 议 再 度 推 出 八 条 房 地 产 市 场 调 控 措 施, 主 要 包 括 : 进 一 步 落 实 地 方 政 府 责 任 ; 加 大 保 障 性 安 居 工 程 建 设 力 度 ; 调 整 完 善 相 关 税 收 政 策, 加 强 税 收 征 管 ; 强 化 差 别 化 住 房 信 贷 政 策 ; 严 格 住 房 用 地 供 应 管 理 ; 合 理 引 导 住 房 需 求 ; 落 实 住 房 保 障 和 稳 定 房 价 工 作 的 约 谈 问 责 机 制 ; 坚 持 和 强 化 舆 11

13 论 引 导 上 述 政 策 的 出 台 将 使 房 地 产 供 求 关 系 格 局 出 现 变 化, 房 地 产 开 发 行 业 竞 争 逐 步 回 归 理 性, 如 青 岛 上 海 济 南 成 都 出 台 限 购 政 策 后, 一 手 房 交 易 量 萎 缩, 交 易 价 格 出 现 一 定 程 度 的 下 跌 可 见, 国 家 土 地 政 策 及 房 地 产 开 发 政 策 的 变 化 可 能 将 对 发 行 人 的 房 地 产 开 发 业 务 与 发 展 等 方 面 带 来 一 定 的 政 策 性 风 险 三 不 可 抗 力 因 素 导 致 的 风 险 诸 如 地 震 台 风 战 争 疫 病 等 不 可 抗 力 事 件 的 发 生, 可 能 给 发 行 人 的 生 产 经 营 和 盈 利 能 力 带 来 不 利 影 响 12

14 第 二 章 发 行 条 款 一 本 期 短 期 融 资 券 主 要 条 款 1. 名 称 : 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 2. 发 行 人 全 称 : 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 3. 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 余 额 : 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日 期, 发 行 人 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 余 额 为 0 4. 注 册 发 行 总 额 : 人 民 币 陆 亿 元 整 (RMB600,000,000 元 ) 5. 本 期 发 行 总 额 : 人 民 币 叁 亿 元 整 (RMB300,000,000 元 ) 6. 本 期 发 行 期 限 : 366 天 7. 面 值 : 人 民 币 壹 佰 元 ( 即 RMB100 元 ) 8. 发 行 利 率 : 面 值 发 行, 发 行 利 率 根 据 簿 记 建 档 结 果 最 终 确 定 9. 发 行 对 象 : 全 国 银 行 间 债 券 市 场 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 的 购 买 者 除 外 ) 10. 发 行 价 格 本 期 短 期 融 资 券 面 值 100 元, 平 价 发 行, 以 1000 万 元 为 一 个 认 购 单 位, 认 购 金 额 必 须 是 100 万 元 的 整 数 倍 且 不 少 于 600 万 元 11. 承 销 方 式 : 主 承 销 商 余 额 包 销 12. 发 行 方 式 : 采 用 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式 发 行 13. 短 期 融 资 券 形 式 : 本 期 短 期 融 资 券 采 用 实 名 制 记 账 式, 在 中 央 结 算 公 司 进 行 统 一 托 管 14. 兑 付 方 式 : 到 期 一 次 还 本 付 息, 通 过 中 央 结 算 公 司 的 中 央 债 券 综 合 业 务 系 统 进 行 兑 付 15. 发 行 日 : 2011 年 4 月 12 日 (T 日 ) 16. 起 息 日 : 2011 年 4 月 13 日 (T+1 日 ) 17. 缴 款 日 : 2011 年 4 月 13 日 (T+1 日 ) 18. 债 权 登 记 日 : 2011 年 4 月 13 日 (T+1 日 ) 19. 上 市 流 通 日 : 2011 年 4 月 14 日 (T+2 日 ) 20. 兑 付 日 : 2012 年 4 月 13 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 一 个 工 作 日 ) 21. 兑 付 办 法 : 本 期 短 期 融 资 券 到 期 日 前 5 个 工 作 日, 由 发 行 人 按 有 关 规 定 在 主 管 部 门 指 定 的 信 息 媒 体 上 刊 登 兑 付 公 告 本 期 短 期 融 资 券 的 兑 付, 按 照 中 央 结 算 公 司 的 规 定, 由 中 央 结 算 公 司 代 理 完 成 相 关 事 宜 将 在 兑 付 13

15 公 告 中 详 细 披 露 22. 信 用 等 级 : 经 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 综 合 评 定, 本 期 短 期 融 资 券 信 用 级 别 为 A-1, 发 行 人 主 体 长 期 信 用 级 别 为 AA 23. 担 保 方 式 : 信 用 24. 托 管 人 : 中 央 结 算 公 司 25. 税 务 提 示 : 根 据 国 家 有 关 税 收 法 律 法 规 的 规 定, 投 资 者 投 资 本 期 短 期 融 资 券 所 应 缴 纳 的 税 款 由 投 资 者 承 担 26. 募 集 资 金 用 途 : 补 充 生 产 经 营 流 动 资 金 ; 调 整 债 务 结 构, 降 低 融 资 成 本 二 本 期 短 期 融 资 券 发 行 和 承 销 方 式 ( 一 ) 承 销 方 式 本 期 短 期 融 资 券 的 承 销 方 式 为 主 承 销 商 余 额 包 销 ( 二 ) 发 行 方 式 本 期 短 期 融 资 券 按 面 值 发 行, 发 行 利 率 根 据 簿 记 建 档 结 果 最 终 确 定 1 本 次 发 行 采 用 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式 参 与 本 次 发 行 申 购 配 售 的 承 销 商 请 详 细 阅 读 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 申 购 说 明 ( 以 下 简 称 申 购 说 明 ) 2 承 销 商 必 须 在 规 定 的 发 行 时 间 内 向 簿 记 管 理 人 提 交 加 盖 公 章 的 书 面 申 购 要 约, 在 规 定 时 间 以 外 所 作 的 任 何 形 式 的 认 购 承 诺 均 视 为 无 效 3 本 期 短 期 融 资 券 基 本 承 销 额 为 发 行 额 度 的 2% 除 主 承 销 商 外 的 其 他 单 个 承 销 商 最 大 申 购 额 度 为 3 亿 元 整 每 个 承 销 团 成 员 在 每 一 标 位 的 最 大 认 购 数 量 为 3 亿 元 整, 最 低 认 购 数 量 为 600 万 元 整, 认 购 数 量 必 须 为 100 万 元 的 整 数 倍 4 本 次 招 标 设 置 利 率 上 下 限, 投 标 人 在 利 率 上 下 限 范 围 内 投 标 ( 三 ) 发 行 时 间 安 排 年 4 月 2 日 (T-5 日 ) 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 公 布 以 下 发 行 文 件 : 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 发 行 公 告 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 等 文 件 2 (1)2011 年 4 月 12 日 (T 日 )9:00 至 11:00 为 簿 记 建 档 时 间, 承 销 商 将 加 盖 公 章 的 申 购 要 约 传 真 给 簿 记 管 理 人, 簿 记 管 理 人 据 此 统 计 有 效 申 购 量 14

16 2 (2)2011 年 4 月 12 日 (T 日 )15:00 至 16:30 由 簿 记 管 理 人 向 中 标 承 销 商 传 真 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 2011 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 认 购 确 认 书 以 及 缴 款 通 知 书 年 4 月 13 日 (T+1 日 )12:00 前 承 销 商 将 本 期 短 期 融 资 券 认 购 款 项 划 至 主 承 销 商 指 定 的 收 款 账 户 如 承 销 商 不 能 按 期 足 额 缴 款, 按 照 签 订 的 承 销 团 协 议 有 关 条 款 办 理 年 4 月 13 日 (T+1 日 ) 为 本 期 短 期 融 资 券 债 权 债 务 登 记 日 年 4 月 13 日 (T+1 日 ) 发 行 人 向 中 央 结 算 公 司 提 供 本 期 短 期 融 资 券 的 资 金 到 账 确 认 书 年 4 月 14 日 (T+2 日 ) 通 过 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 公 布 本 期 短 期 融 资 券 的 实 际 发 行 规 模 实 际 发 行 利 率 及 发 行 期 限 等 情 况 年 4 月 14 日 (T+2 日 ) 本 期 短 期 融 资 券 开 始 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 流 通 转 让 8 发 行 人 在 足 额 收 到 本 期 短 期 融 资 券 承 销 款 后 5 个 工 作 日 内, 向 主 承 销 商 指 定 的 账 户 支 付 手 续 费 主 承 销 商 根 据 承 销 团 协 议 约 定, 向 承 销 团 成 员 指 定 的 账 户 支 付 手 续 费 ( 四 ) 分 销 安 排 1 分 销 方 式 : 承 销 商 在 短 期 融 资 券 分 销 期 内 将 所 承 销 的 短 期 融 资 券 进 行 分 销, 所 分 销 的 短 期 融 资 券 按 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 的 有 关 规 定 办 理 托 管 2 分 销 对 象 : 全 国 银 行 间 债 券 市 场 的 机 构 投 资 者 3 分 销 价 格 : 承 销 商 与 分 销 对 象 协 商 确 定 分 销 价 格 ( 五 ) 登 记 托 管 安 排 中 央 结 算 公 司 为 本 期 短 期 融 资 券 的 登 记 托 管 机 构 ( 六 ) 资 金 划 付 安 排 承 销 商 在 缴 款 日 上 午 12:00 前 根 据 募 集 说 明 书 条 款 规 定, 将 所 承 销 本 期 短 期 融 资 券 额 度 的 募 集 款 项 足 额 划 付 主 承 销 商, 主 承 销 商 在 缴 款 日 将 本 期 短 期 融 资 券 全 部 募 集 款 项 划 付 发 行 人 指 定 账 户 ( 七 ) 上 市 流 通 安 排 本 期 短 期 融 资 券 发 行 结 束 后 将 在 银 行 间 市 场 中 交 易 流 通 交 易 流 通 日 为 短 期 融 资 券 债 权 债 务 登 记 日 的 次 一 个 工 作 日 15

17 第 三 章 募 集 资 金 使 用 一 募 集 资 金 用 途 ( 一 ) 补 充 流 动 资 金 发 行 人 本 次 发 行 短 期 融 资 券 所 募 资 金 部 分 将 用 于 补 充 公 司 下 属 有 色 金 属 医 药 和 食 品 等 企 业 业 务 日 常 经 营 性 资 金 需 要, 包 括 下 属 企 业 在 实 际 生 产 经 营 和 进 行 国 内 外 贸 易 过 程 中 的 营 运 资 金, 保 证 生 产 经 营 和 国 内 外 贸 易 的 正 常 进 行 发 行 人 近 年 来 主 营 业 务 保 持 稳 定 增 长,2009 年 主 营 业 务 收 入 达 到 1,424, 万 元, 用 于 购 买 商 品 和 接 受 劳 务 的 现 金 支 出 达 到 1,361, 万 元 随 着 整 体 经 济 环 境 逐 渐 好 转, 公 司 主 业 将 保 持 一 定 的 发 展 速 度 为 保 障 公 司 整 体 的 业 务 发 展 需 要, 本 次 发 行 短 期 融 资 券 所 募 资 金 中 约 15,000 万 元 将 通 过 集 团 结 算 中 心 直 接 划 拨 到 下 属 企 业, 用 于 生 产 经 营 所 需 流 动 资 金, 具 体 安 排 为 : 1 广 东 广 弘 铝 业 有 限 公 司 6,000 万 元, 用 于 铝 锭 镍 铁 锰 矿 阳 极 铜 等 有 色 金 属 采 购 业 务 用 款 ; 企 业 2011 年 计 划 进 一 步 加 大 与 上 游 矿 产 品 等 原 材 料 产 业 合 作 力 度, 加 大 对 下 游 优 质 加 工 企 业 供 应 量 和 代 理 权 限, 增 加 附 加 值 高 的 稀 有 金 属 的 经 营 比 例, 预 计 增 加 经 营 规 模 3 亿 元, 需 增 加 经 营 流 动 资 金 6,000 万 元 2 广 东 广 弘 国 际 贸 易 集 团 有 限 公 司 5,000 万 元, 用 于 铝 锭 电 解 铜 锌 等 有 色 金 属 及 煤 炭 等 采 购 业 务 用 款 ; 企 业 2011 年 计 划 在 原 有 色 金 属 和 煤 炭 贸 易 业 务 的 基 础 上, 进 一 步 加 大 对 省 内 外 大 型 电 厂 煤 炭 供 应 业 务, 加 大 与 上 游 供 应 商 合 作 力 度, 预 计 增 加 经 营 规 模 3 亿 元, 需 增 加 经 营 流 动 资 金 5,000 万 元 3 广 东 省 医 药 集 团 有 限 公 司 1,000 万 元, 用 于 中 西 药 品 中 药 材 等 采 购 业 务 用 款 ; 企 业 2011 年 计 划 在 中 西 药 品 经 营 上 大 力 发 展 总 代 理 总 经 销 品 种, 加 大 与 药 厂 合 作 力 度, 批 发 业 务 定 位 于 以 超 市 为 主 营 销 渠 道, 新 药 特 药 紧 抓 医 院 和 药 店 等 零 售 终 端, 在 中 药 材 经 营 上, 通 过 向 上 游 培 育 中 药 材 种 植 基 地, 下 游 通 过 市 场 + 药 厂 的 多 渠 道 销 售, 预 计 增 加 经 营 规 模 5,000 万 元, 需 增 加 经 营 流 动 资 金 1,000 万 元 4 广 东 粤 冠 粮 油 饲 料 有 限 公 司 1,000 万 元, 用 于 小 麦 等 粮 食 产 品 采 购 业 务 用 款 ; 企 业 2011 年 计 划 重 点 加 大 小 麦 等 进 入 门 槛 较 高 的 主 营 优 势 品 种 的 经 营 规 模, 扩 大 面 粉 油 类 白 砂 糖 等 经 营 业 务, 增 加 对 省 内 大 型 面 粉 厂 的 供 应 量, 预 计 增 加 经 营 规 模 8,000 万 元, 需 增 加 经 营 流 动 资 金 1,000 万 元 5 广 东 广 弘 医 药 有 限 公 司 500 万 元, 用 于 中 西 药 品 采 购 业 务 用 款 ; 企 业 2011 年 计 划 加 大 以 医 院 为 主 的 药 品 终 端 经 营 规 模, 以 总 代 分 销 等 模 式 加 大 与 国 内 外 名 优 药 品 生 产 厂 家 合 作 力 度, 增 加 丹 田 降 脂 丸 等 主 要 品 种 经 营 规 模, 预 计 增 加 经 营 16

18 规 模 3,000 万 元, 需 增 加 经 营 流 动 资 金 500 万 元 6 广 东 省 医 药 进 出 口 公 司 500 万 元, 用 于 中 西 药 品 采 购 业 务 用 款 ; 企 业 2011 年 计 划 加 大 美 国 亚 玛 牌 人 血 白 蛋 白 美 国 AcryMed 抗 菌 敷 料 慷 舒 灵 系 列 产 品 德 国 欧 米 诺 糖 尿 病 足 神 经 病 变 早 期 诊 断 膏 贴 等 全 国 和 地 区 总 代 理 品 种 经 营 规 模, 加 大 自 主 开 发 生 产 的 伤 口 护 理 产 品 的 配 套 销 售, 预 计 增 加 经 营 规 模 3,000 万 元, 需 增 加 经 营 流 动 资 金 500 万 元 7 广 东 省 广 弘 九 江 饲 料 有 限 公 司 500 万 元, 用 于 饲 料 原 材 料 采 购 经 营 业 务 用 款 ; 企 业 2011 年 计 划 进 一 步 加 大 饲 料 饲 料 优 势 品 种 的 经 营 规 模, 加 大 与 北 方 产 粮 基 地 合 作 力 度, 扩 大 玉 米 等 主 要 原 材 料 购 销 规 模, 预 计 增 加 生 产 经 营 规 模 5,000 万 元, 需 增 加 经 营 流 动 资 金 500 万 元 8 广 东 广 弘 药 材 有 限 公 司 500 万 元, 用 于 中 药 材 等 采 购 业 务 用 款 企 业 2011 年 计 划 进 一 步 加 大 中 药 材 中 药 饮 片 等 优 势 品 种 经 营 规 模, 加 大 与 连 锁 药 店 合 作 力 度, 增 加 中 药 饮 片 野 生 药 材 名 贵 中 药 材 等 优 势 品 种 配 送 规 模, 预 计 增 加 经 营 规 模 3,000 万 元, 需 增 加 经 营 流 动 资 金 500 万 元 ( 二 ) 置 换 商 业 银 行 贷 款 发 行 人 本 期 短 期 融 资 券 募 集 资 金 在 补 充 流 动 资 金 之 余 将 用 于 偿 还 现 有 银 行 借 款 目 前, 发 行 人 的 债 务 性 融 资 渠 道 为 银 行 借 款 2009 年 末 公 司 银 行 短 期 借 款 余 额 为 206, 万 元,2010 年 三 季 度 末 公 司 银 行 短 期 借 款 余 额 为 264, 万 元 发 行 人 短 期 银 行 债 务 余 额 较 大, 整 体 融 资 成 本 相 对 较 高 通 过 发 行 本 期 短 期 融 资 券, 公 司 计 划 将 募 集 资 金 的 15,000 万 元 用 于 偿 还 发 行 人 本 部 的 银 行 借 款, 以 调 整 间 接 融 资 比 例, 改 善 债 务 结 构, 降 低 综 合 融 资 成 本 二 承 诺 为 了 充 分 有 效 地 维 护 和 保 障 短 期 融 资 券 持 有 人 的 利 益, 发 行 人 承 诺 : 本 次 募 集 资 金 均 用 于 符 合 国 家 相 关 法 律 法 规 及 政 策 要 求 的 企 业 生 产 经 营 活 动, 不 用 于 土 地 储 备 和 房 地 产 项 目 开 发 在 本 期 短 期 融 资 券 存 续 期 间, 若 发 生 募 集 资 金 用 途 变 更, 将 提 前 及 时 披 露 有 关 信 息 17

19 第 四 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 概 况 ( 一 ) 发 行 人 注 册 名 称 : 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 ( 二 ) 发 行 人 英 文 名 称 :GUANGDONG PROVINCE GREATNESS CAPITAL MANAGEMENT LTD.CO. ( 三 ) 法 定 代 表 人 : 聂 周 荣 ( 四 ) 注 册 资 本 : 人 民 币 102,853,530 元 ( 五 ) 成 立 日 期 :2000 年 8 月 22 日 ( 六 ) 营 业 执 照 号 : ( 七 ) 注 册 地 址 : 广 州 市 天 河 区 广 州 大 道 北 680 号 ( 八 ) 邮 政 编 码 : ( 九 ) 电 话 : ( 十 ) 传 真 : ( 十 一 ) 经 营 范 围 : 资 产 营 运 管 理, 投 资 基 础 上 的 经 营 管 理, 资 产 受 托 管 理 二 发 行 人 历 史 沿 革 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司, 现 有 注 册 资 本 人 民 币 10, 万 元 其 前 身 为 广 东 省 商 贸 资 产 经 营 公 司 2000 年 8 月, 广 东 省 经 济 贸 易 委 员 会 和 广 东 省 财 政 厅 联 合 发 文, 将 广 东 省 食 品 企 业 集 团 公 司 等 134 户 企 业 划 拨 给 了 广 东 省 商 贸 资 产 经 营 公 司 2000 年 8 月 11 日, 广 东 省 经 济 贸 易 委 员 会 作 出 粤 经 贸 [2000]623 号 关 于 同 意 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 章 程 和 组 建 方 案 的 批 复 2000 年 8 月 22 日, 发 行 人 在 广 东 省 工 商 行 政 管 理 局 依 法 办 理 注 册 登 记, 取 得 注 册 号 为 号 企 业 法 人 营 业 执 照, 住 所 : 广 州 市 东 风 中 路 305 号 大 院 八 号 楼 7 8 层, 公 司 注 册 资 本 10, 万 元 2000 年 8 月 23 日, 广 东 省 经 济 贸 易 委 员 会 就 广 东 省 商 贸 资 产 经 营 公 司 的 名 称 预 核 准 为 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 事 宜, 向 广 东 省 委 办 公 厅 广 东 省 政 府 办 公 厅 发 出 粤 经 贸 函 [2000]267 号 关 于 省 工 业 商 贸 资 产 经 营 公 司 工 商 登 记 名 称 变 更 的 函 2001 年 8 月 20 日, 发 行 人 依 据 广 东 省 财 政 厅 粤 财 清 [2001]25 号 关 于 广 东 18

20 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 清 产 核 资 结 果 的 批 复 将 公 司 注 册 资 本 由 人 民 币 10, 万 元 变 更 为 10, 万 元 2002 年 3 月 12 日, 发 行 人 依 据 广 东 省 财 政 厅 粤 财 企 [2001]173 号 关 于 同 意 广 东 民 防 发 展 公 司 改 制 的 复 函 的 批 复, 将 转 让 广 东 民 防 发 展 公 司 产 权 的 净 收 入, 转 增 为 公 司 的 国 家 资 本 由 此 发 行 人 注 册 资 本 由 人 民 币 10, 万 元 变 更 为 人 民 币 10, 万 元, 发 行 人 针 对 此 事 项 作 出 公 司 章 程 修 正 案, 并 办 理 了 工 商 变 更 登 记 手 续 2007 年 6 月 13 日, 经 广 东 省 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 粤 国 资 函 [2007]274 号 关 于 同 意 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 修 改 章 程 的 批 复, 公 司 的 法 定 地 址 变 更 为 : 广 东 省 广 州 市 广 州 大 道 北 680 号 2009 年 9 月 11 日, 公 司 以 广 东 省 广 弘 食 品 集 团 有 限 公 司 和 广 东 教 育 书 店 有 限 公 司 两 家 下 属 企 业 为 主 体, 成 立 广 东 广 弘 控 股 股 份 有 限 公 司 并 在 深 圳 交 易 所 成 功 上 市 三 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 发 行 人 实 际 控 制 人 情 况 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 是 广 东 省 人 民 政 府 批 准 成 立 的 国 有 独 资 企 业, 由 广 东 省 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 履 行 出 资 人 职 责, 对 发 行 人 实 行 国 有 资 产 授 权 经 营, 因 此 实 际 控 制 人 为 广 东 省 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 以 下 是 公 司 股 权 结 构 图 : 图 4-1 发 行 人 股 权 结 构 图 广 东 省 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 100% 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 ( 二 ) 发 行 人 的 独 立 性 发 行 人 具 有 独 立 的 企 业 法 人 资 格, 自 主 经 营 独 立 核 算 自 负 盈 亏, 在 业 务 人 员 资 产 机 构 财 务 方 面 拥 有 充 分 的 独 立 性 19

21 1 业 务 独 立 : 发 行 人 在 授 权 范 围 内 独 立 核 算 自 主 经 营 自 负 盈 亏, 拥 有 完 整 的 法 人 财 产 权, 能 够 有 效 支 配 和 使 用 人 财 物 等 要 素, 顺 利 组 织 和 实 施 经 营 活 动 2 人 员 独 立 : 发 行 人 建 立 了 独 立 的 劳 动 人 事 社 会 保 障 和 薪 酬 管 理 体 系, 公 司 董 事 长 总 经 理 副 总 经 理 等 高 级 管 理 人 员 均 在 公 司 领 取 报 酬, 包 括 劳 动 人 事 及 薪 酬 等 经 营 管 理 完 全 独 立 3 资 产 独 立 : 控 股 股 东 投 入 发 行 人 的 资 产 独 立 完 整, 产 权 清 晰 发 行 人 的 采 购 系 统 生 产 系 统 与 控 股 股 东 分 开, 发 行 人 对 所 有 资 产 有 完 全 的 控 制 支 配 权, 不 存 在 控 股 股 东 及 关 联 方 占 有 公 司 资 产 的 情 况 发 行 人 与 各 全 资 控 股 参 股 子 公 司 之 间 资 产 权 属 界 定 明 确, 各 子 公 司 拥 有 独 立 的 采 购 和 销 售 系 统, 发 行 人 与 各 全 资 控 股 参 股 子 公 司 之 间 无 违 规 占 用 资 金 资 产 等 情 况 4 机 构 独 立 : 发 行 人 设 立 独 立 的 经 营 管 理 机 构, 拥 有 独 立 的 生 产 单 位, 业 务 独 立, 发 行 人 董 事 会 监 事 会 及 内 部 职 能 部 门 独 立 运 作, 依 法 行 使 各 自 职 权 5 财 务 独 立 : 发 行 人 设 有 独 立 的 财 务 管 理 部 门, 建 立 了 独 立 的 会 计 核 算 体 系 和 财 务 管 理 制 度, 并 在 银 行 独 立 开 户, 不 存 在 与 控 股 股 东 及 下 属 子 公 司 共 用 银 行 账 户 的 情 况 ; 发 行 人 执 行 的 税 率 均 严 格 按 照 国 家 有 关 税 收 法 律 法 规 的 规 定, 自 成 立 以 来 一 直 依 法 纳 税 ; 不 存 在 控 股 股 东 及 关 联 方 违 法 违 规 占 用 公 司 资 金 的 行 为 四 发 行 人 主 要 子 公 司 情 况 截 至 2010 年 9 月 末, 发 行 人 控 股 一 级 子 公 司 32 家 二 级 子 公 司 50 家, 纳 入 合 并 报 表 合 计 82 家 图 4-2 发 行 人 控 股 子 公 司 所 在 板 块 情 况 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 食 品 板 块 医 药 板 块 有 色 金 属 其 它 ( 一 ) 发 行 人 一 级 子 公 司 情 况 发 行 人 共 有 一 级 企 业 32 家, 其 中, 食 品 板 块 6 家 医 药 板 块 7 家 有 色 金 20

22 属 板 块 4 家 和 其 他 15 家 表 4-1 发 行 人 食 品 板 块 一 级 子 公 司 情 况 表 序 号 企 业 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 1 广 东 广 弘 控 股 股 份 有 限 公 司 58, % 2 中 山 农 牧 有 限 公 司 % 3 广 东 省 畜 禽 生 产 发 展 有 限 公 司 % 4 广 东 广 粮 实 业 有 限 公 司 1, % 5 广 东 粤 冠 粮 油 饲 料 有 限 公 司 % 6 广 东 省 广 弘 九 江 饲 料 有 限 公 司 2,664 90% 其 中, 经 营 业 务 的 主 要 有 以 下 公 司 : 1 广 东 广 弘 控 股 股 份 有 限 公 司 广 弘 控 股 ( 证 券 代 码 ) 前 身 为 广 东 美 雅 集 团 股 份 有 限 公 司, 于 2006 年 4 月 停 牌 2007 年 12 月 发 行 人 通 过 向 广 新 轻 纺 收 购 广 东 美 雅 集 团 股 份 有 限 公 司 股 份 117,697,245 股,2008 年 发 行 人 以 持 有 的 广 东 省 广 弘 食 品 集 团 有 限 公 司 100% 股 权 惠 州 市 广 丰 农 牧 有 限 公 司 85.78% 股 权 及 广 东 教 育 书 店 有 限 公 司 100% 股 权, 合 计 评 估 402,640, 元, 以 协 议 的 方 式 通 过 非 公 开 发 行 定 向 认 购 广 东 美 雅 集 团 股 份 有 限 公 司 股 份 187,274,458 股, 经 过 上 述 资 产 重 组 后, 发 行 人 持 有 广 东 美 雅 集 团 股 份 有 限 公 司 股 份 304,971,703 股, 占 总 股 本 583,790,330 股 的 比 例 为 52.24%, 为 广 东 美 雅 集 团 股 份 有 限 公 司 控 股 股 东 2009 年 9 月 广 东 美 雅 集 团 股 份 有 限 公 司 更 名 为 广 东 广 弘 控 股 股 份 有 限 公 司 在 深 交 所 复 牌 上 市 广 弘 控 股 主 要 经 营 食 品 冷 藏 设 备 的 经 营 与 管 理 实 业 投 资 教 育 出 版 货 物 进 出 口 技 术 进 出 口 食 品 冷 藏 及 空 调 冷 藏 设 备 的 技 术 等, 其 中 冷 冻 肉 供 应 量 占 广 东 省 冻 肉 市 场 40% 以 上 广 州 市 70% 的 份 额, 冷 藏 服 务 业 和 冷 冻 肉 贸 易 等 在 广 东 省 乃 至 珠 三 角 地 区 均 具 有 较 强 的 竞 争 优 势 ; 其 次 发 行 人 拥 有 的 教 育 书 店 主 要 经 营 广 东 省 中 小 学 教 材 辅 助 教 材 音 像 制 品 图 书 馆 用 书 和 其 它 教 育 教 学 用 书 截 至 2009 年 12 月 31 日, 广 弘 控 股 总 资 产 93,133 万 元, 总 负 债 27,513 万 元, 资 产 负 债 率 29.54%, 净 资 产 65,620 万 元, 实 现 销 售 收 入 108,779 万 元, 净 利 润 5,576 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 广 弘 控 股 总 资 产 94,574 万 元, 总 负 债 24,328 万 元, 资 产 负 债 率 25.72%, 净 资 产 70,246 万 元, 实 现 销 售 收 入 81,565 万 元, 净 利 润 4,591 万 元 2 广 东 广 粮 实 业 有 限 公 司 21

23 广 东 广 粮 实 业 有 限 公 司 成 立 于 2004 年, 注 册 资 金 为 1000 万 元 人 民 币, 主 要 经 营 粮 油 批 发 有 色 金 属 的 代 理 ; 饮 料 宠 物 食 品 的 生 产 销 售 ; 物 业 出 租 网 上 贸 易 平 台 等 业 务, 同 时 兼 营 家 电 代 理 业 务, 实 行 多 种 业 务 协 调 发 展 广 粮 实 业 现 拥 有 饮 料 生 产 线 8 条, 年 生 产 能 力 13 万 吨, 产 品 覆 盖 碳 酸 饮 料 果 汁 饮 料 凉 茶 饮 料 功 能 性 饮 料 谷 物 类 植 物 蛋 白 饮 料 等 全 系 列 饮 料 产 品, 遍 及 国 内 30 多 个 省 市 地 区, 并 远 销 美 国 澳 洲 法 国 中 东 印 度 等 20 多 个 国 家 和 地 区 同 时, 还 拥 有 粮 油 生 产 加 工 基 地, 年 生 产 能 力 达 6000 吨 截 至 2009 年 12 月 31 日, 广 粮 实 业 总 资 产 43,998 万 元, 总 负 债 40,962 万 元, 资 产 负 债 率 为 93.09%, 净 资 产 3,036 万 元, 实 现 销 售 收 入 152,611 万 元, 净 利 润 为 814 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 广 粮 实 业 总 资 产 42,930 万 元, 总 负 债 39,784 万 元, 资 产 负 债 率 92.67%, 净 资 产 3,146 万 元, 实 现 销 售 收 入 120,415 万 元, 净 利 润 110 万 元 3 广 东 省 广 弘 九 江 饲 料 有 限 公 司 广 东 省 广 弘 九 江 饲 料 有 限 公 司 是 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 的 全 资 企 业, 成 立 于 1979 年, 注 册 资 金 2,664 万 元, 主 要 经 营 : 鸡 猪 鱼 鸭 鹅 等 配 合 饲 料 畜 禽 水 产 添 加 剂 预 混 浓 缩 料 等 产 品 的 研 究 以 及 农 产 品 国 内 贸 易 和 进 出 口 国 际 贸 易 是 开 发 生 产 经 营 销 售 于 一 体, 是 广 东 省 政 府 菜 篮 子 工 程 配 套 项 目 之 一, 是 全 国 饲 料 行 业 中 具 有 较 高 知 名 度 的 国 家 二 级 企 业 截 至 2009 年 12 月 31 日, 广 东 省 广 弘 九 江 饲 料 有 限 公 司 总 资 产 23,637 万 元, 总 负 债 21,559 万 元, 资 产 负 债 率 为 91.20%, 净 资 产 2,078 万 元, 实 现 销 售 收 入 26,305 万 元, 净 利 润 111 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 广 东 省 广 弘 九 江 饲 料 有 限 公 司 总 资 产 24,238 万 元, 总 负 债 22,458 万 元, 资 产 负 债 率 92.66%, 净 资 产 1,779 万 元, 实 现 销 售 收 入 45,146 万 元, 净 利 润 -284 万 元 表 4-2 发 行 人 医 药 板 块 一 级 子 公 司 情 况 表 序 号 企 业 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 1 广 东 省 医 药 集 团 有 限 公 司 5,000 90% 2 广 东 广 弘 药 材 有 限 公 司 % 3 广 东 本 草 药 业 有 限 公 司 2, % 4 广 东 广 弘 医 药 有 限 公 司 1, % 5 广 东 省 医 疗 器 械 工 业 公 司 % 22

24 6 广 东 省 医 药 进 出 口 公 司 % 7 广 东 省 卫 生 发 展 总 公 司 % 其 中, 经 营 业 务 的 主 要 有 以 下 公 司 : 1 广 东 省 医 药 集 团 有 限 公 司 医 药 集 团 成 立 于 2002 年 12 月 26 日, 注 册 资 本 5,000 万 元 主 经 营 范 围 包 括 : 批 发 中 药 材 ( 收 购 ), 中 成 药, 中 药 饮 片, 生 化 药 品, 化 学 原 料 药 及 其 制 剂, 生 物 制 品 ( 预 防 性 生 物 制 品 除 外 ), 抗 生 素 制 剂, 保 健 食 品 ; 销 售 三 类 注 射 穿 刺 器 械, 医 用 高 分 子 材 料 及 制 品 ( 限 输 血 输 液 器 具 ), 医 用 卫 生 材 料 及 敷 料, 医 用 电 子 仪 器 设 备, 医 用 光 学 器 具 仪 器 及 内 窥 镜 设 备, 医 用 超 声 仪 器 及 有 关 设 备, 医 用 激 光 仪 器 设 备, 医 用 高 频 仪 器 设 备, 医 用 磁 共 振 设 备, 医 用 X 射 线 设 备, 临 床 检 验 分 析 仪 器, 手 术 室 急 救 室 诊 疗 室 设 备 及 器 具, 二 类 外 科 手 术 器 械, 医 用 X 射 线 附 属 设 备 及 部 件 ( 以 上 各 项 按 本 公 司 有 效 证 书 经 营 ), 汽 车 ( 不 含 小 轿 车 ); 货 物 仓 储 及 本 集 团 物 业 的 租 赁 管 理, 代 办 运 输 手 续 截 至 2009 年 12 月 31 日, 广 东 省 医 药 集 团 有 限 公 司 总 资 产 28,889 万 元, 总 负 债 23,990 万 元, 资 产 负 债 率 83.04%, 净 资 产 4,899 万 元, 实 现 销 售 收 入 56,078 万 元, 净 利 润 9.5 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 广 东 省 医 药 集 团 有 限 公 司 总 资 产 38,111 万 元, 总 负 债 33,390 万 元, 资 产 负 债 率 %, 净 资 产 4,721 万 元, 实 现 销 售 收 入 37,452 万 元, 净 利 润 -178 万 元 2 广 东 广 弘 医 药 有 限 公 司 广 弘 医 药 成 立 于 2003 年 12 月 29 日, 注 册 资 本 1000 万 元, 主 要 从 事 中 药 材 中 药 饮 片 中 成 药 化 学 原 料 药 及 制 剂 抗 生 素 原 料 药 及 制 剂 生 化 药 品 生 物 制 品 ( 除 疫 苗 外 ) 麻 醉 药 品 精 神 药 品 蛋 白 同 化 制 剂 肽 类 激 素 以 及 医 疗 器 械 等 超 过 8000 个 品 种 规 格, 承 担 着 省 级 药 品 储 备 专 项 药 品 储 备 以 及 区 域 性 麻 精 药 品 的 供 应 业 务 截 至 2009 年 12 月 31 日, 广 弘 医 药 总 资 产 39,787 万 元, 总 负 债 37,430 万 元, 资 产 负 债 率 94.07%, 净 资 产 2,357 万 元, 实 现 销 售 收 入 80,376 万 元, 净 利 润 663 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 广 弘 医 药 总 资 产 42,112 万 元, 总 负 债 39,160 万 元, 资 产 负 债 率 %, 净 资 产 2,952 万 元, 实 现 销 售 收 入 82,561 万 元, 净 利 润 599 万 元 3 广 东 省 医 药 进 出 口 公 司 23

25 广 东 省 医 药 进 出 口 公 司 成 立 于 1986 年 2 月, 注 册 资 金 164 万 元, 主 要 经 营 中 西 药 品 和 医 疗 器 械 等 的 进 出 口 内 销 和 代 理 业 务 ; 保 健 品 药 品 和 医 疗 器 械 的 生 产 加 工 与 贸 易 等 广 东 省 医 药 进 出 口 公 司 通 过 引 进 国 外 新 的 科 技 含 量 高 的 医 药 和 医 疗 器 械 产 品, 加 大 国 内 市 场 开 拓 的 力 度, 不 断 建 立 业 务 合 作 伙 伴 关 系, 做 大 进 口 和 代 理 进 口 等 业 务 ; 在 出 口 方 面, 努 力 开 拓 远 洋 市 场, 包 括 北 美 欧 洲 非 洲 中 东 和 东 南 亚 市 场 ; 在 保 持 传 统 品 种 出 口 的 基 础 上, 重 点 开 展 医 药 制 剂 原 料 药 中 成 药 植 物 药 提 取 物 灵 芝 系 列 产 品 和 医 疗 器 械 等 产 品 的 出 口, 打 造 成 集 保 健 品 药 品 医 疗 器 械 的 生 产 加 工 和 医 药 物 流 于 一 体 的 新 型 企 业 截 至 2009 年 12 月 31 日, 医 药 进 出 口 总 资 产 14,320 万 元, 总 负 债 13,229 万 元, 资 产 负 债 率 92.38%, 净 资 产 1,091 万 元, 实 现 销 售 收 入 27,966 万 元, 净 利 润 334 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 医 药 进 出 口 总 资 产 17,902 万 元, 总 负 债 16,419 万 元, 资 产 负 债 率 为 93.78%, 净 资 产 1,483 万 元, 实 现 销 售 收 入 34,965 万 元, 净 利 润 420 万 元 4 广 东 本 草 药 业 有 限 公 司 广 东 本 草 药 业 有 限 公 司 成 立 于 2002 年 5 月 28 日, 注 册 资 本 2600 万 元, 主 要 经 营 中 药 西 药 及 医 疗 器 械 等 本 草 药 业 是 集 药 品 研 发 生 产 制 造 分 销 服 务 物 流 配 送 连 锁 经 营 于 一 体 的 国 有 医 药 企 业 目 前, 本 草 药 业 药 品 经 营 达 到 6000 多 个 品 种 规 格, 其 中 200 多 个 为 全 国 总 代 理 品 种 规 格, 自 行 开 发 了 具 有 自 主 知 识 产 权 的 药 品 21 个, 经 营 医 疗 器 械 达 300 种 连 锁 药 店 达 到 1350 多 家 截 至 2009 年 12 月 31 日, 本 草 药 业 总 资 产 56,612 万 元, 总 负 债 53,539 万 元, 资 产 负 债 率 94.57%, 净 资 产 3,073 万 元, 实 现 销 售 收 入 35,550 万 元, 净 利 润 695 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 本 草 药 业 总 资 产 54,258 万 元, 总 负 债 50,881 万 元, 资 产 负 债 率 为 93.78%, 净 资 产 3,377 万 元, 实 现 销 售 收 入 27,126 万 元, 净 利 润 304 万 元 表 4-3 发 行 人 有 色 金 属 板 块 一 级 子 公 司 情 况 表 序 号 企 业 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 1 广 东 广 弘 国 际 贸 易 集 团 有 限 公 司 5,000 90% 2 广 东 广 弘 金 属 矿 产 有 限 公 司 3, % 24

26 3 广 东 广 弘 金 属 物 流 有 限 公 司 3,000 90% 4 广 东 广 弘 华 侨 铝 加 工 有 限 公 司 1, % 其 中, 经 营 业 务 的 主 要 有 以 下 公 司 : 1 广 东 广 弘 国 际 贸 易 集 团 有 限 公 司 广 弘 国 贸 成 立 于 2003 年 5 月 8 日, 注 册 资 金 人 民 币 5,000 万 元, 经 过 多 年 的 经 营, 广 弘 国 贸 逐 渐 形 成 了 以 有 色 金 属 ( 锌 锭 铝 铜 ) 煤 炭 等 大 宗 贸 易 为 主 营 业 务, 涉 及 国 内 外 贸 易 电 子 产 品 生 产 加 工 仓 储 物 流 投 资 并 购 等 业 务 的 综 合 性 商 贸 集 团 截 至 2009 年 12 月 31 日, 广 弘 国 贸 总 资 产 238,694 万 元, 总 负 债 282,835 万 元, 资 产 负 债 率 %, 净 资 产 -44,141 万 元, 实 现 销 售 收 入 608,244 万 元, 净 利 润 392 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 广 弘 国 贸 总 资 产 279,719 万 元, 总 负 债 321,458 万 元, 资 产 负 债 率 %, 净 资 产 -41,739 万 元, 实 现 销 售 收 入 466,573 万 元, 净 利 润 51 万 元 表 4-4 发 行 人 其 他 板 块 一 级 子 公 司 情 况 表 序 号 企 业 名 称 注 册 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 1 广 东 广 弘 房 产 有 限 公 司 2, % 2 广 东 省 广 弘 华 侨 建 设 投 资 集 团 有 限 公 司 5,000 43% 3 广 东 省 华 侨 建 筑 装 饰 公 司 1,200 18% 4 深 圳 弘 明 辉 纸 品 有 限 公 司 % 5 广 东 新 侨 实 业 有 限 公 司 1,000 85% 6 广 东 省 教 育 服 务 公 司 % 7 广 东 广 弘 商 贸 有 限 公 司 1,000 51% 8 广 东 省 拱 北 中 旅 集 团 有 限 公 司 3, % 9 广 东 省 华 侨 物 业 发 展 公 司 % 10 广 东 省 广 弘 物 流 有 限 公 司 % 11 广 东 广 弘 拍 卖 行 有 限 公 司 % 12 广 东 省 国 际 体 育 旅 游 公 司 % 25

27 13 广 东 广 弘 体 育 发 展 有 限 公 司 % 14 广 东 弘 业 实 业 开 发 有 限 公 司 % 15 广 东 广 之 盈 贸 易 有 限 公 司 % 其 他 业 务 占 比 较 小, 其 中 经 营 业 务 的 主 要 有 以 下 公 司 : 1 广 东 省 拱 北 中 旅 集 团 有 限 公 司 广 东 省 拱 北 中 旅 集 团 有 限 公 司 是 珠 海 市 最 大 的 集 旅 游 业 与 酒 店 业 于 一 体 的 大 型 服 务 类 企 业, 其 重 点 经 营 产 品 为 酒 店 业 务, 主 要 有 华 侨 宾 馆 华 粤 酒 店 六 和 酒 店 等 ; 旅 行 社 业 务 范 围 包 括 赴 台 游 组 团 业 务 票 务 业 务 会 展 业 务, 以 及 进 出 口 业 务 等 公 司 发 展 方 向 确 立 以 五 星 级 酒 店 为 龙 头 的 发 展 格 局, 通 过 产 业 互 动 加 快 连 锁 发 展 截 至 2009 年 12 月 31 日, 拱 北 中 旅 总 资 产 18,504 万 元, 总 负 债 6,504 万 元, 资 产 负 债 率 35.15%, 净 资 产 12,000 万 元, 实 现 销 售 收 入 46,825 万 元, 净 利 润 153 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 拱 北 中 旅 总 资 产 18,067 万 元, 总 负 债 5,886 万 元, 资 产 负 债 率 32.58%, 净 资 产 12,181 万 元, 实 现 销 售 收 入 43,106 万 元, 净 利 润 314 万 元 2 广 东 广 弘 房 产 有 限 公 司 广 东 广 弘 房 产 有 限 公 司 成 立 于 2004 年 12 月, 注 册 资 金 2000 万 元, 主 要 经 营 范 围 为 房 地 产 开 发 经 营 物 业 管 理 房 地 产 中 介 服 务 房 地 产 信 息 咨 询 企 业 管 理 咨 询 项 目 投 资 投 资 项 目 可 行 性 研 究 等, 具 有 国 家 房 地 产 开 发 三 级 资 质 广 东 广 弘 房 产 有 限 公 司 已 开 发 的 项 目 包 括 : 广 州 万 华 花 园 项 目, 总 建 筑 面 积 18 万 平 方 米, 已 于 2006 年 全 部 销 售 完 毕 ; 广 州 市 珠 江 新 城 广 弘 天 琪 住 宅 项 目, 总 建 筑 面 积 5.3 万 平 方 米, 已 于 2009 年 销 售 完 毕, 因 未 到 最 后 验 收 阶 段, 收 入 成 本 暂 未 最 后 结 转, 预 计 该 项 目 2011 年 验 收 后 将 实 现 销 售 收 入 约 70,000 万 元, 利 润 15,000 万 元 截 至 2009 年 12 月 31 日, 广 弘 房 产 总 资 产 64,139 万 元, 总 负 债 60,918 万 元, 资 产 负 债 率 94.98%, 净 资 产 3,221 万 元, 实 现 销 售 收 入 1,392 万 元, 净 利 润 -110 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 广 弘 房 产 总 资 产 82,533 万 元, 总 负 债 76,252 万 元, 资 产 负 债 率 为 92.39%, 净 资 产 6,281 万 元, 实 现 销 售 收 入 363 万 元, 净 利 润 -686 万 元 3 广 东 省 广 弘 华 侨 建 设 投 资 集 团 有 限 公 司 26

28 广 东 省 广 弘 华 侨 建 设 投 资 集 团 有 限 公 司 成 立 于 2006 年 1 月, 注 册 资 金 5000 万 元, 具 有 房 屋 建 筑 工 程 施 工 总 承 包 建 筑 装 修 装 饰 工 程 专 业 承 包 地 基 与 基 础 工 程 专 业 承 包 机 电 设 备 安 装 工 程 专 业 承 包 金 属 门 窗 工 程 专 业 承 包 的 一 级 资 质 ; 市 政 消 防 公 路 钢 结 构 玻 璃 幕 墙 等 专 业 资 质 ; 建 筑 装 饰 设 计 甲 级 资 质 ; 房 地 产 开 发 资 质 和 物 业 管 理 资 质 ; 具 有 一 级 建 筑 施 工 资 质,2010 年 获 得 中 国 詹 天 佑 奖 广 弘 华 侨 建 设 还 通 过 了 IS09001:2000 质 量 管 理 体 系 ISOl4001 环 境 管 理 体 系 和 OHSMSl8001 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 等 三 个 管 理 体 系 的 认 证, 承 建 了 机 械 轻 纺 化 工 能 源 交 通 航 空 及 文 教 卫 生 领 域 等 一 大 批 国 家 省 重 点 工 程 截 至 2009 年 12 月 31 日, 广 弘 华 侨 建 设 总 资 产 30,935 万 元, 总 负 债 26,153 万 元, 资 产 负 债 率 84.54%, 净 资 产 4,782 万 元, 实 现 销 售 收 入 41,850 万 元, 因 项 目 结 转 实 现 净 利 润 924 万 元 截 至 2010 年 9 月 30 日, 广 弘 华 侨 建 设 总 资 产 33,191 万 元, 总 负 债 28,332 万 元, 资 产 负 债 率 85.36%, 净 资 产 4,859 万 元, 实 现 销 售 收 入 30,465 万 元, 净 利 润 29 万 元 27

29 五 发 行 人 治 理 情 况 ( 一 ) 治 理 结 构 1 管 理 与 决 策 机 制 发 行 人 按 照 公 司 法 规 定 的 组 织 结 构 设 置 原 则, 实 行 母 子 公 司 管 理 体 制, 以 资 产 为 纽 带 采 用 垂 直 控 股 的 方 式 构 建 公 司 组 织 架 构, 子 公 司 担 负 公 司 生 产 经 营 和 创 造 利 润 的 功 能 公 司 下 设 董 事 会 监 事 会 和 总 经 理 组 成 的 经 营 层 公 司 内 设 办 公 室 人 事 部 党 群 部 纪 检 监 察 室 财 务 部 审 计 室 结 算 中 心 企 业 管 理 部 投 资 部 监 事 会 工 作 部 和 法 律 事 务 部 2 内 控 制 度 发 行 人 严 格 按 照 公 司 法 等 法 律 法 规 的 要 求, 以 建 立 健 全 完 备 的 法 人 治 理 结 构, 实 现 规 范 化 制 度 化 为 宗 旨, 制 定 了 公 司 章 程 广 弘 公 司 董 事 会 禁 令 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 资 金 管 理 规 定 ( 试 行 ) 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 资 金 集 中 管 理 实 施 细 则 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 投 资 管 理 暂 行 办 法 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 劳 动 人 事 管 理 制 度 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 企 业 经 营 责 任 制 实 施 办 法 等 规 范 性 文 件, 进 一 步 健 全 了 公 司 各 项 规 章 制 度, 不 断 完 善 公 司 法 人 治 理 结 构 规 范 公 司 的 运 作 ( 二 ) 组 织 架 构 1 组 织 结 构 图 图 4-3 发 行 人 组 织 结 构 图 2 各 职 能 部 门 主 要 职 责 表 4-5 发 行 人 各 职 能 部 门 主 要 职 责 表 28

30 职 能 部 门 办 公 室 人 事 部 ( 离 退 休 干 部 管 理 处 ) 党 群 部 纪 检 监 察 室 财 务 部 审 计 室 结 算 中 心 企 业 管 理 部 投 资 管 理 部 主 要 职 能 综 合 协 调 文 秘 档 案 保 密 信 息 化 建 设 和 网 络 管 理 后 勤 服 务 综 合 材 料 等 工 作 组 织 建 设 人 事 管 理 劳 资 管 理 教 育 培 训 外 事 管 理 离 退 休 人 员 管 理 人 事 档 案 与 统 计 等 工 作 负 责 宣 传 思 想 教 育 组 织 对 外 宣 传 报 道 表 彰 评 先 共 青 团 工 会 等 工 作 协 助 公 司 党 委 做 好 党 风 廉 政 建 设 和 组 织 协 调 反 腐 败 的 教 育 预 防 工 作 ; 按 照 公 司 党 委 董 事 会 有 关 工 作 部 署, 监 督 检 查 下 属 企 业 贯 彻 执 行 情 况, 组 织 协 调 效 能 监 察 工 作 ; 按 照 有 关 规 定 和 干 部 管 理 权 限, 受 理 下 属 企 业 党 组 织 违 反 党 纪 政 纪 的 案 件, 受 理 下 属 企 业 党 组 织 党 员 和 职 工 的 检 举 控 告 和 申 诉, 监 督 协 调 指 导 下 属 企 业 的 纪 检 监 察 工 作, 案 件 查 办 工 作 编 制 财 务 收 支 计 划 财 务 预 决 算 管 理 及 资 产 收 益 收 缴 工 作, 资 产 评 估 管 理, 组 织 清 产 核 资, 资 产 处 置 价 值 审 核 ; 会 计 核 算 与 财 务 分 析, 财 税 管 理 与 经 费 管 理, 企 业 财 务 监 督, 企 业 财 务 制 度 的 建 设 ; 协 助 结 算 中 心 资 金 筹 措 调 配 与 监 控 ; 对 下 属 企 业 年 终 绩 效 考 核 情 况 进 行 复 核 ; 对 企 业 压 逾 期 账 款 压 不 良 库 存 扭 亏 减 亏 等 三 项 工 作 的 跟 踪 管 理 ; 财 务 人 员 管 理 与 业 务 培 训 ; 财 务 档 案 管 理, 产 权 登 记 股 权 管 理 制 定 公 司 内 部 审 计 工 作 制 度, 编 制 企 业 年 度 内 部 审 计 工 作 计 划, 参 与 组 织 企 业 年 度 财 务 决 算 的 审 计 工 作, 并 对 企 业 年 度 财 务 决 算 的 审 计 质 量 进 行 监 督 ; 对 下 属 企 业 的 有 关 经 济 活 动 进 行 审 计 监 督 与 评 价, 组 织 对 下 属 企 业 负 责 人 进 行 任 期 或 任 中 经 济 责 任 审 计, 组 织 对 发 生 重 大 财 务 异 常 情 况 的 子 企 业 进 行 专 项 审 计 或 审 计 调 查 工 作 ; 对 下 属 企 业 内 部 控 制 系 统 的 健 全 性 合 理 性 和 有 效 性 进 行 检 查 评 价 和 意 见 反 馈 ; 对 企 业 有 关 业 务 的 经 营 风 险 进 行 评 估 和 意 见 反 馈, 按 照 审 计 程 序 做 好 审 计 资 料 收 集 整 理 归 档 工 作 负 责 制 定 年 度 资 金 计 划, 建 立 健 全 资 金 管 理 方 面 的 规 章 制 度, 完 善 相 关 业 务 流 程 ; 负 责 构 建 发 行 人 融 资 平 台, 指 导 下 属 企 业 信 用 体 系 建 设 ; 负 责 资 金 集 中 结 算 账 户 管 理 资 金 头 寸 管 理 及 内 部 资 金 调 拨 利 息 计 算 清 收 ; 负 责 下 属 企 业 的 对 外 融 资 担 保 的 管 理 ; 负 责 资 金 审 贷 委 员 会 日 常 工 作 ; 负 责 对 外 融 资 及 内 部 调 剂 资 金 的 风 险 控 制 负 责 企 业 生 产 经 营 管 理, 开 展 企 业 经 营 情 况 调 研, 生 产 经 营 分 析 信 息 通 报 及 收 集 工 作 负 责 企 业 品 牌 建 设 工 作 安 全 生 产 管 理 工 作 投 资 管 理, 新 公 司 设 立 ( 包 括 总 部 及 下 属 企 业 增 资 减 资 ), 企 业 改 制 上 市 股 票 增 发 发 行 可 转 债 上 市 公 司 股 权 增 持 和 29

31 职 能 部 门 监 事 会 工 作 部 法 务 部 主 要 职 能 减 持 并 购 股 权 投 资 等 资 本 运 营 管 理 工 作 ; 技 术 创 新 技 术 改 造 项 目 申 报 审 核, 项 目 招 标 议 标 决 标 管 理, 对 投 资 项 目 的 跟 踪 评 价 ; 进 行 招 商 引 资 工 作 ; 企 业 中 长 期 规 划 负 责 监 事 会 日 常 工 作 以 及 对 监 事 会 成 员 的 管 理, 负 责 监 事 会 工 作 的 组 织 推 进 指 导 协 调 督 促 监 事 会 成 员 有 效 履 行 职 责, 审 核 分 析 汇 总 监 事 会 或 监 事 的 报 告 负 责 监 督 报 告 有 关 事 项 的 跟 踪 落 实, 提 出 处 理 意 见 负 责 协 调 联 系 和 配 合 广 东 省 国 资 委 派 驻 广 弘 公 司 监 事 会 的 有 关 工 作 负 责 公 司 法 律 事 务, 指 导 下 属 企 业 法 务 工 作, 协 调 下 属 企 业 重 大 法 律 纠 纷 事 项, 负 责 规 章 制 度 建 设, 规 范 性 文 件 合 规 性 审 核 指 导 制 定 并 审 核 下 属 企 业 公 司 章 程, 指 导 下 属 企 业 规 范 董 事 会 建 设 ; 负 责 法 律 风 险 管 理, 涉 及 法 律 诉 讼 的 债 权 债 务 清 理 和 追 收 工 作 六 发 行 人 内 控 机 制 ( 一 ) 公 司 治 理 模 式 发 行 人 以 公 司 各 职 能 部 门 为 核 心, 建 立 了 覆 盖 战 略 规 划 财 务 管 理 经 营 计 划 人 力 资 源 内 部 审 计 办 公 管 理 的 制 度 体 系, 制 定 了 包 括 公 司 章 程 在 内 的 较 为 完 善 的 公 司 治 理 制 度, 并 不 断 完 善 各 项 经 营 规 章 公 司 严 格 按 照 公 司 法 的 有 关 规 定 和 要 求, 规 范 公 司 运 作, 形 成 了 以 董 事 会 监 事 会 及 管 理 层 为 主 体 结 构 的 决 策 与 经 营 管 理 体 系, 并 根 据 公 司 实 际 经 营 情 况 和 管 理 需 要, 建 立 并 完 善 各 自 内 部 控 制 制 度 公 司 不 设 股 东 会 董 事 会 为 公 司 的 决 策 机 构, 董 事 会 由 3-7 名 董 事 组 成, 董 事 会 成 员 由 出 资 者 委 派 或 更 换, 设 董 事 长 1 人 在 广 东 省 政 府 授 权 范 围 内 行 使 出 资 者 职 权, 决 定 公 司 的 重 大 事 项 发 行 人 董 事 会 主 要 行 使 下 列 职 权 : 拟 订 和 修 改 公 司 章 程 ; 决 定 经 营 战 略 经 营 方 针 经 营 目 标 中 长 期 发 展 规 划 和 年 度 经 营 计 划 ; 决 定 内 部 管 理 结 构 的 设 置 ; 制 定 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ; 决 定 重 大 改 革 方 案 审 定 独 资 控 股 子 公 司 合 并 分 立 调 整 撤 销 方 案 ; 决 定 重 大 投 资 方 案 ; 审 定 年 度 财 务 预 算 决 算 利 润 分 配 和 弥 补 亏 损 等 方 案 ; 依 法 定 程 序 批 准 独 资 控 股 子 公 司 的 收 益 分 配 方 案 ; 拟 订 公 司 增 加 或 减 少 注 册 资 本 及 公 司 债 券 发 行 方 案 ; 依 法 决 定 国 有 资 产 产 权 转 让 或 产 权 收 购 方 案, 依 法 定 程 序 决 定 独 资 控 股 子 公 司 增 加 或 减 少 注 册 资 本 方 案 ; 依 法 定 程 序 聘 任 或 解 聘 总 经 理, 根 据 总 经 理 提 名 聘 任 或 解 聘 副 总 经 理 财 务 负 责 人, 决 定 其 报 酬 和 奖 惩 事 项 ; 批 准 独 资 控 股 子 公 司 章 程 ; 审 议 总 经 理 工 作 报 告 ; 依 法 定 程 序, 拟 订 合 并 分 立 变 更 解 散 和 清 算 方 案 ; 法 律 法 规 或 公 司 章 程 规 定 的 其 他 职 权 30

32 发 行 人 设 监 事 会, 监 事 会 成 员 不 少 于 5 人 监 事 会 成 员 由 广 东 省 国 资 委 委 派 或 更 换, 监 事 会 主 席 由 广 东 省 国 资 委 从 监 事 会 成 员 中 指 定 发 行 人 监 事 会 主 要 行 使 下 列 职 权 : 检 查 公 司 财 务 ; 对 董 事 总 经 理 执 行 公 司 职 务 时 违 反 法 律 法 规 或 者 公 司 章 程 的 行 为 进 行 监 督 ; 当 董 事 和 总 经 理 的 行 为 损 害 公 司 利 益 时, 要 求 董 事 和 总 经 理 予 以 纠 正 ; 列 席 董 事 会 会 议 ; 公 司 章 程 规 定 的 其 他 职 权 公 司 实 行 董 事 会 领 导 下 的 总 经 理 负 责 制, 设 总 经 理 1 名, 副 总 经 理 若 干 名 总 经 理 对 董 事 会 负 责, 副 总 经 理 协 助 总 经 理 工 作, 对 总 经 理 负 责 发 行 人 总 经 理 主 要 行 使 下 列 职 权 : 支 持 生 产 经 营 与 管 理 工 作, 组 织 实 施 董 事 会 决 议 ; 拟 订 经 营 战 略 经 营 方 针 经 营 目 标 和 中 长 期 发 展 规 划 组 织 实 施 经 批 准 的 年 度 经 营 计 划 ; 拟 订 基 本 管 理 制 度 和 具 体 规 章 制 度 ; 拟 订 管 理 机 构 设 置 方 案 ; 拟 订 重 大 改 革 方 案 ; 拟 订 需 提 交 董 事 会 决 议 的 重 大 投 资 方 案 ; 拟 订 年 度 财 务 预 算 决 算 利 润 分 配 弥 补 亏 损 等 方 案 ; 拟 订 国 有 资 产 收 益 分 配 方 案 ; 拟 订 公 司 总 部 职 工 的 分 配 方 法 和 奖 惩 方 案 ; 提 名 聘 任 或 解 聘 副 总 经 理 财 务 负 责 人 ; 聘 任 或 解 聘 除 董 事 会 审 批 权 限 以 外 的 管 理 人 员 ; 非 董 事 的 总 经 理 列 席 董 事 会 会 议 ; 公 司 章 程 或 董 事 会 授 予 的 其 他 职 权 ( 二 ) 财 务 管 理 制 度 1 财 务 管 理 模 式 发 行 人 制 定 了 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 财 务 管 理 办 法 ( 试 行 ), 规 范 企 业 财 务 行 为 和 会 计 核 算, 规 范 会 计 基 础 管 理 资 金 管 理 资 产 负 债 及 所 有 者 权 益 管 理, 内 部 会 计 控 制 财 务 报 告 制 度 等 管 理 工 作, 强 化 财 务 和 会 计 管 理, 防 范 财 务 风 险, 保 障 国 有 资 产 的 安 全 和 增 值, 促 进 公 司 持 续 健 康 快 速 发 展 2 资 金 管 理 办 法 发 行 人 制 定 了 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 资 金 管 理 规 定 ( 试 行 ) 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 资 金 集 中 管 理 实 施 细 则, 规 范 企 业 的 经 营 资 金 计 划 帐 户 管 理 对 外 借 款 担 保 内 部 调 剂 资 金 资 金 使 用 和 资 金 工 作 报 告 制 度 等 方 面 的 管 理 规 范 企 业 资 金 行 为, 防 范 资 金 运 作 风 险, 提 高 资 金 使 用 效 率 ( 三 ) 人 力 资 源 管 理 模 式 发 行 人 制 定 了 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 劳 动 人 事 管 理 制 度, 明 确 了 公 司 干 部 人 事 管 理 领 导 干 部 任 期 经 济 责 任 审 计 制 度 企 业 领 导 人 员 培 训 制 度 人 员 招 聘 和 调 动 制 度 专 业 技 术 人 员 管 理 规 定 等 相 关 规 定 及 制 度 使 公 司 的 人 力 资 源 管 理 更 加 规 范 化 程 序 化 制 度 化, 适 应 公 司 业 务 发 展 的 需 要 ( 四 ) 投 融 资 对 外 担 保 关 联 交 易 和 套 期 保 值 交 易 管 理 模 式 1 投 融 资 管 理 模 式 发 行 人 制 定 了 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 投 资 管 理 暂 行 办 法, 成 立 了 31

33 投 资 审 批 委 员 会, 制 定 了 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 投 资 审 批 委 员 会 工 作 细 则, 通 过 规 范 投 资 行 为, 把 投 资 决 策 建 立 在 科 学 的 可 行 性 研 究 基 础 之 上, 建 立 有 效 的 投 资 风 险 约 束 机 制, 努 力 实 现 投 资 结 构 最 优 化 投 资 效 益 最 佳 化 和 投 资 风 险 最 低 化, 保 证 国 有 资 产 的 保 值 增 值 2 对 外 担 保 管 理 模 式 发 行 人 成 立 了 资 金 审 贷 委 员 会, 制 定 了 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 审 贷 委 员 会 工 作 细 则, 严 格 规 范 担 保 管 理, 明 确 规 定 了 下 属 企 业 不 得 为 广 弘 公 司 以 外 单 位 或 个 人 提 供 经 济 担 保 3 套 期 保 值 业 务 管 理 模 式 发 行 人 建 立 了 套 期 保 值 业 务 管 理 办 法, 明 确 规 定 了 下 属 企 业 未 经 广 弘 公 司 批 准, 不 得 从 事 期 货 交 易 需 要 办 理 期 货 交 易 的 企 业, 应 获 得 发 行 人 批 准 后 才 可 以 办 理 相 关 业 务 ( 五 ) 内 部 审 计 制 度 发 行 人 制 定 了 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 内 部 审 计 工 作 办 法, 对 公 司 及 所 属 公 司 财 务 收 支 财 务 预 算 财 务 决 算 资 产 质 量 经 营 效 益 进 行 监 督 和 评 价, 确 保 建 设 项 目 或 者 有 关 经 济 活 动 的 真 实 性 合 法 性 和 效 益 性 内 部 审 计 相 关 部 门 按 照 有 关 法 律 法 规 和 公 司 的 要 求 起 草 内 部 审 计 规 章 制 度 制 定 年 度 审 计 计 划 和 专 项 审 计 计 划, 并 实 施 项 目 审 计, 把 握 公 司 的 审 计 情 况 七 发 行 人 高 级 管 理 人 员 情 况 表 4-6 公 司 董 事 任 职 情 况 姓 名 职 务 性 别 年 龄 任 期 起 始 日 期 任 期 终 止 日 期 聂 周 荣 董 事 长 党 委 书 记 男 年 7 月 2013 年 7 月 董 事 总 经 理 党 委 副 黄 广 伟 男 年 5 月 2011 年 5 月 书 记 董 事 党 委 副 书 记 纪 赵 雷 力 男 年 7 月 2011 年 7 月 书 记 工 会 主 席 ( 一 ) 董 事 简 历 聂 周 荣 先 生,56 岁, 现 任 公 司 董 事 长 党 委 书 记, 高 级 经 济 师 1995 年 1 月 任 云 浮 市 副 市 长 ;2000 年 6 月 任 广 业 公 司 董 事 副 总 经 理 党 委 委 员 ;2007 年 12 月 任 广 东 省 广 业 资 产 经 营 有 限 公 司 董 事 总 经 理 党 委 副 书 记 ;2010 年 7 月 任 公 司 董 事 长 党 委 书 记 黄 广 伟 先 生,57 岁, 现 任 公 司 董 事 总 经 理 党 委 副 书 记, 高 级 政 工 师 32

34 1991 年 5 月 任 广 东 省 饲 料 工 业 办 公 室 副 主 任 党 组 成 员 党 总 支 书 记 ;1995 年 6 月 任 广 东 省 贸 易 委 办 公 室 主 任 ;2000 年 6 月 任 公 司 党 委 副 书 记 纪 委 书 记 工 会 主 席 董 事 ;2007 年 荣 获 广 东 省 五 一 劳 动 奖 章 ;2008 年 5 月 任 公 司 总 经 理 赵 雷 力 先 生,57 岁, 现 任 公 司 董 事 党 委 副 书 记 纪 委 书 记 工 会 主 席, 高 级 政 工 师 1995 年 4 月 任 空 军 航 空 兵 第 9 师 师 长 ;2001 年 12 月 转 业 任 广 东 粤 海 投 资 控 股 有 限 公 司 董 事 纪 检 组 长 党 组 成 员 ;2008 年 7 月 任 公 司 董 事 ( 二 ) 监 事 简 历 表 4-7 公 司 监 事 任 职 情 况 姓 名 职 务 性 别 年 龄 任 期 起 始 日 期 王 如 海 监 事 会 主 席 男 年 6 月 张 宏 庆 监 事 男 年 6 月 游 明 芳 监 事 女 年 6 月 熊 红 波 监 事 男 年 10 月 曾 华 监 事 会 工 作 部 部 长 职 工 监 事 男 年 8 月 王 如 海 先 生,46 岁, 现 任 公 司 监 事 会 主 席 1984 年 年 任 山 西 阳 泉 检 察 院 书 记 员 助 理 检 察 员 检 察 员 副 科 长 兼 团 支 部 书 记 ;1993 年 年 任 首 都 机 场 集 团 公 安 局 民 航 总 局 航 安 办 办 公 室 副 主 任 主 任 科 员 ;1998 年 年 任 中 国 民 航 快 递 总 公 司 企 管 市 场 部 负 责 人 副 总 经 理 ;2001 年 年 任 珠 海 民 航 快 递 有 限 公 司 董 事 总 经 理 书 记 ;2008 年 年 5 月 任 中 国 民 航 快 递 总 公 司 运 营 管 理 部 副 总 经 理 ;2010 年 6 月 至 今 任 广 东 省 国 资 委 派 驻 广 弘 公 司 广 晟 公 司 广 业 公 司 任 监 事 会 主 席 张 宏 庆 先 生,36 岁, 现 任 公 司 监 事 1996 年 7 月 年 9 月 任 广 东 省 有 色 金 属 地 质 局 主 任 科 员 会 计 师 ;2008 年 10 月 年 6 月 任 广 东 省 国 资 委 派 驻 发 行 人 及 中 旅 集 团 监 事 会 专 职 监 事 ;2010 年 6 月 至 今 任 广 东 省 国 资 委 派 驻 广 弘 公 司 监 事 会 专 职 监 事 游 明 芳 女 士,34 岁, 现 任 公 司 监 事 1999 年 9 月 年 4 月 任 北 京 华 建 会 计 师 事 务 所 审 计 经 理 ;2004 年 4 月 年 5 月 任 万 隆 会 计 师 事 务 所 广 东 分 所 审 计 经 理 ;2008 年 5 月 年 8 月 任 广 东 省 龙 粤 通 讯 有 限 公 司 高 级 财 务 经 理 ;2008 年 8 月 年 6 月 任 广 东 省 国 资 委 派 驻 广 晟 公 司 及 广 盐 集 团 监 事 会 专 职 监 事 ; 2010 年 6 月 至 今 任 广 东 省 国 资 委 派 驻 广 弘 公 司 及 广 业 公 司 监 事 会 专 职 监 事 熊 红 波 先 生,39 岁, 现 任 公 司 监 事 1994 年 7 月 年 4 月 任 广 州 南 方 散 装 水 泥 公 司 出 纳 会 计 总 经 理 秘 书 财 务 部 经 理 ;2006 年 5 月 年 9 月 任 广 东 广 信 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 部 门 经 理 ;2008 年 10 月 至 今 任 广 东 省 国 资 委 外 派 广 盐 集 团 广 晟 公 司 广 弘 公 司 监 事 会 专 职 监 事 33

35 曾 华 先 生,47 岁, 现 任 公 司 监 事 会 工 作 部 部 长 职 工 监 事 1983 年 7 月 年 6 月 任 贵 州 航 空 航 天 工 业 部 兴 红 机 械 厂 财 务 科 会 计 员 成 本 室 主 任 副 科 长 科 长 处 长 ;1995 年 6 月 年 6 月 任 广 东 省 纺 织 工 业 总 公 司 财 务 部 资 金 管 理 科 科 长 财 务 部 副 经 理 投 资 部 副 经 理 审 计 室 主 任 ;1998 年 6 月 年 6 月 任 广 东 省 纺 织 工 业 原 材 料 公 司 副 经 理 ;2002 年 6 月 年 3 月 任 广 东 省 纺 织 工 业 总 公 司 企 财 部 副 部 长 ;2003 年 3 月 年 10 月 任 广 东 省 纺 织 工 业 总 公 司 清 产 核 算 办 主 任 综 合 管 理 部 副 部 长 托 管 企 业 管 理 办 公 室 主 任 ;2007 年 11 月 年 7 月 任 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 投 资 管 理 部 副 部 长 ;2009 年 8 月 年 8 月 任 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 财 务 总 监 管 理 办 公 室 主 任 ;2010 年 8 月 至 今 任 广 东 省 广 弘 资 产 经 营 有 限 公 司 监 事 会 工 作 部 部 长 职 工 监 事 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 简 历 表 4-8 公 司 高 级 管 理 人 员 任 职 情 况 姓 名 职 务 性 别 年 龄 任 期 起 始 日 期 黄 广 伟 董 事 总 经 理 党 委 副 书 记 男 年 5 月 王 艳 超 副 总 经 理 党 委 委 员 男 年 1 月 柳 琛 子 副 总 经 理 党 委 委 员 女 年 11 月 黄 湘 晴 副 总 经 理 党 委 委 员 男 年 8 月 郑 宗 伟 副 总 经 理 党 委 委 员 男 年 8 月 刘 镇 河 总 经 济 师 党 委 委 员 男 年 8 月 王 艳 超 先 生,53 岁, 现 任 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员, 高 级 政 工 师 1992 年 9 月 任 新 疆 大 学 党 委 办 公 室 主 任 ;1993 年 6 月 任 广 东 省 金 泰 企 业 集 团 办 公 室 副 主 任 主 任 党 委 副 书 记 ;1995 年 2 月 任 广 东 省 清 远 市 经 济 开 发 试 验 区 组 织 宣 传 处 处 长 党 委 副 书 记 ;1997 年 4 月 任 清 远 日 报 社 社 长 党 组 书 记 ;2000 年 8 月 调 入 广 弘 公 司 任 人 事 处 处 长 机 关 党 支 部 书 记 纪 委 委 员 ;2007 年 1 月 提 任 公 司 副 总 经 理 柳 琛 子 女 士,37 岁, 现 任 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员, 高 级 经 济 师 2002 年 1 月 任 建 设 银 行 广 东 省 分 行 团 委 书 记 ;2003 年 12 月 任 建 设 银 行 广 东 省 分 行 国 际 业 务 部 副 总 经 理 兼 单 证 中 心 总 经 理 ;2008 年 7 月 任 建 设 银 行 广 东 省 分 行 广 州 海 珠 支 行 副 行 长 ;2008 年 11 月 参 加 广 东 省 联 合 公 选 100 名 干 部 到 任 公 司 副 总 经 理 黄 湘 晴 先 生,45 岁, 现 任 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员 1992 年 10 月 任 教 育 书 店 总 经 理 党 支 部 书 记 ;2004 年 度 获 广 东 省 五 一 劳 动 奖 章 ;2005 年 7 月 兼 任 教 育 书 店 董 事 长 总 经 理 ;2007 年 2 月 兼 任 广 弘 国 际 集 团 董 事 长 党 委 书 记 ;2009 年 1 月 兼 任 广 弘 控 股 董 事 党 委 书 记 ;2009 年 8 月 任 公 司 副 总 经 理 郑 宗 伟 先 生,45 岁, 现 任 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员, 助 理 经 济 师 1993 年 34

36 6 月 任 广 东 省 人 民 政 府 侨 务 办 公 室 经 济 处 副 处 长 ;1995 年 2 月 任 广 东 省 华 侨 房 产 建 设 公 司 副 总 经 理 总 经 理 党 总 支 副 书 记 书 记 ;2004 年 11 月 任 广 东 广 弘 房 产 有 限 公 司 董 事 长 总 经 理 ;2009 年 8 月 任 公 司 副 总 经 理 刘 镇 河 先 生,56 岁, 现 任 公 司 总 经 济 师 党 委 委 员, 经 济 师 1995 年 6 月 任 粤 财 实 业 发 展 公 司 副 总 经 理 ;2001 年 5 月 任 广 东 省 科 智 机 械 集 团 有 限 公 司 董 事 财 务 总 监 ;2007 年 2 月 至 2009 年 7 月 任 广 东 省 建 筑 工 程 集 团 有 限 公 司 广 东 省 水 电 集 团 有 限 公 司 监 事 会 主 席 ;2009 年 8 月 任 公 司 总 经 济 师 八 人 力 资 源 状 况 广 弘 公 司 实 行 劳 动 合 同 制, 按 照 劳 动 法 的 有 关 规 定 与 员 工 签 订 劳 动 合 同, 并 为 员 工 提 供 了 必 要 的 社 会 保 障 计 划, 在 执 行 国 家 用 工 制 度 劳 动 保 护 制 度 社 会 保 障 制 度 等 方 面 规 范 合 理 截 至 2010 年 9 月 30 日, 广 弘 公 司 共 有 在 职 员 工 5,185 人, 离 退 休 职 工 2,004 人, 具 体 情 况 如 下 : ( 一 ) 学 历 结 构 发 行 人 员 工 共 5,185 人, 具 体 学 历 结 构 如 下 : 表 4-9 广 弘 公 司 人 员 学 历 结 构 情 况 学 历 员 工 人 数 ( 人 ) 占 比 (%) 本 科 及 以 上 1, 大 专 1, 高 中 中 专 1, 初 中 及 以 下 合 计 5, 数 据 来 源 : 根 据 公 司 资 料 整 理 ( 二 ) 岗 位 结 构 表 4-10 广 弘 公 司 人 员 岗 位 结 构 表 岗 位 分 工 员 工 人 数 ( 人 ) 占 比 (%) 销 售 人 员 2, 生 产 人 员 1, 研 发 人 员 管 理 人 员 1, 合 计 5, 数 据 来 源 : 根 据 公 司 资 料 整 理 ( 三 ) 离 退 休 职 工 35

37 截 至 2010 年 9 月 30 日, 公 司 本 部 及 下 属 企 业 共 有 离 退 休 人 员 2,004 人, 离 退 休 人 员 均 参 加 社 保 或 按 政 府 公 务 员 系 列 管 理 九 发 行 人 主 营 业 务 状 况 ( 一 ) 发 行 人 经 营 范 围 发 行 人 作 为 广 东 省 国 资 委 直 属 三 大 资 产 经 营 公 司 之 一, 拥 有 食 品 医 药 有 色 金 属, 以 及 建 筑 房 地 产 教 育 出 版 物 发 行 旅 游 酒 店 等 产 业 公 司 目 前 致 力 于 发 展 食 品 医 药 有 色 金 属 三 大 主 业 发 行 人 根 据 要 求, 将 重 组 后 的 下 属 企 业 按 资 产 及 经 营 情 况 进 行 了 分 类 发 行 人 纳 入 合 并 报 表 反 映 的 企 业 为 82 家, 其 中 一 级 企 业 32 家, 二 级 企 业 50 家 ( 二 ) 主 营 业 务 情 况 1 发 行 人 主 营 业 务 经 营 情 况 发 行 人 是 一 家 主 要 覆 盖 食 品 医 药 有 色 金 属 等 多 领 域 的 综 合 类 公 司 2010 年 三 季 度, 发 行 人 主 营 业 务 中, 食 品 销 售 实 现 293, 万 元, 占 主 营 业 务 收 入 23.77%; 医 药 销 售 实 现 229, 万 元, 占 主 营 业 务 收 入 的 18.57%; 有 色 金 属 实 现 628, 万 元, 占 主 营 业 务 收 入 的 50.98%; 其 他 主 营 业 务 实 现 收 入 82, 万 元, 占 主 营 业 务 收 入 的 6.68% 表 4-11 公 司 主 营 业 务 收 入 占 比 表 单 位 : 万 元,% 主 营 业 务 板 块 项 目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 1-9 月 收 入 占 比 收 入 占 比 收 入 占 比 收 入 占 比 食 品 313, , , , 医 药 178, , , , 有 色 金 属 416, , , , 其 他 77, , , , 合 计 986, ,125, ,424, ,233, 资 料 来 源 : 公 司 提 供 从 营 业 收 入 构 成 看, 发 行 人 营 业 收 入 主 要 来 源 于 食 品 医 药 和 有 色 金 属 三 大 主 业 2007 年 年 末 及 2010 年 三 季 度 末 有 色 金 属 食 品 和 医 药 三 大 主 业 合 计, 分 别 占 营 业 收 入 92.15% 90.88% 91.19% 和 93.32% 36

38 表 4-12 公 司 主 营 业 务 毛 利 润 及 毛 利 率 情 况 表 单 位 : 万 元,% 毛 利 润 毛 利 率 板 块 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 1-9 月 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 1-9 月 食 品 22, , , , 医 药 15, , , , 有 色 金 属 5, , , , 其 他 11, , , , 年 年 末 及 2010 年 三 季 度 末, 发 行 人 食 品 板 块 毛 利 率 分 别 为 7.02% 8.62% 6.13% 和 6.49%, 医 药 板 块 毛 利 率 分 别 为 8.44% 6.61% 7.70% 和 6.41%, 食 品 医 药 板 块 毛 利 率 较 为 稳 定 ; 有 色 金 属 板 块 毛 利 率 分 别 为 1.38% 1.15% 1.21% 和 1.41%, 有 色 金 属 业 务 毛 利 率 较 低 ; 其 他 板 块 主 要 包 括 房 地 产 建 筑 业 务 旅 游 酒 店 等 业 务, 毛 利 率 分 别 为 14.74% 20.45% 9.62% 和 10.88%, 毛 利 率 相 对 较 高 但 波 动 幅 度 较 大, 由 于 其 占 主 营 业 务 收 入 比 重 较 小, 对 公 司 综 合 毛 利 率 的 影 响 有 限 2009 年, 发 行 人 毛 利 率 同 比 下 降 1.21%, 一 方 面 是 因 为 食 品 医 药 板 块 的 产 品 附 加 值 较 低 ; 另 一 方 面 是 因 为 房 地 产 建 筑 业 务 受 会 计 核 算 周 期 等 因 素 影 响, 其 毛 利 率 情 况 没 有 得 到 体 现 2010 年 三 季 度, 发 行 人 主 要 产 业 的 毛 利 率 较 2009 年 有 所 下 降, 主 要 是 医 药 有 色 金 属 产 业 因 消 化 库 存 商 品, 导 致 综 合 毛 利 率 下 降 0.18% (1) 有 色 金 属 发 行 人 有 色 金 属 业 务 以 国 内 贸 易 为 主, 主 要 经 营 产 品 包 括 铝 锭 锌 锭 铜 等 有 色 金 属 及 煤 炭 等 年, 公 司 有 色 金 属 板 块 实 现 业 务 收 入 分 别 为 416, 万 元 589, 万 元 和 719, 万 元, 年 复 合 增 长 31.41%, 整 体 增 长 快 2009 年, 公 司 该 板 块 业 务 收 入 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 50.52%, 收 入 占 比 大 ; 2010 年 1-9 月, 该 板 块 实 现 业 务 收 入 628,669.6 万 元, 为 2009 全 年 的 87.32% 公 司 该 业 务 板 块 平 均 毛 利 率 较 为 平 稳, 但 整 体 较 低,2009 年 为 1.21%,2010 年 1-9 月 有 所 上 升, 为 1.41% 目 前, 公 司 该 板 块 主 要 经 营 主 体 是 广 东 广 弘 国 际 贸 易 集 团 有 限 公 司 广 弘 国 贸 和 2010 年 1-9 月 主 营 业 务 收 入 分 别 为 386, 万 元 578, 万 元 607, 万 元 和 466, 万 元 主 要 业 务 包 括 有 色 金 属 及 煤 炭 贸 易,2010 年 全 年 煤 炭 贸 易 业 务 占 主 营 业 务 收 入 比 例 约 为 10% 目 前, 广 弘 国 贸 经 营 的 有 色 金 属 产 品 主 要 包 括 铝 锭 锌 锭 铜 等 广 弘 国 贸 主 要 供 应 商 为 山 西 华 泽 铝 电 有 限 公 司 河 南 万 基 铝 业 有 限 公 司 宜 昌 长 江 铝 业 有 37