晶丰明源首次公开发行股票并在科创板上市申请文件发行保荐书广发证券股份有限公司关于上海晶丰明源半导体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之发行保荐书二零一九年四月 3-1-1

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1 广发证券股份有限公司关于上海晶丰明源半导体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之二零一九年四月 3-1-1

2 声明广发证券股份有限公司及具体负责本次证券发行项目的保荐代表人已根据公司法证券法等有关法律法规和中国证监会以及上海证券交易所的有关规定, 诚实守信, 勤勉尽责, 严格按照依法制订的业务规则行业执业规范和道德准则出具本, 并保证本及其附件的真实性准确性和完整性 3-1-2

3 第一节本次证券发行基本情况一本次证券发行的保荐机构广发证券股份有限公司 ( 以下简称本公司或本保荐机构 ) 二本次证券发行的保荐机构工作人员情况 1 负责本次证券发行的保荐代表人姓名及其执业情况孟晓翔 : 保荐代表人, 理学硕士, 广发证券投资银行部高级经理曾参与恒康家居苏州设计等多家企业的改制辅导与首次公开发行上市工作, 林洋能源梦百合中继续创再融资及天晟新材重大资产重组等工作, 具有扎实的资本市场理论基础与丰富的投资银行业务经验林文坛 : 保荐代表人, 经济学学士, 广发证券投资银行部总监曾主持或参与宏润建设华峰氨纶达意隆新时达日出东方普丽盛赛福天恒康家居金陵体育等改制辅导与首发上市项目以及福建高速公开增发项目, 具有扎实的资本运作理论功底与丰富的投资银行业务经验 2 本次证券发行的项目协办人姓名及其执业情况胡德 : 管理学硕士, 广发证券投资银行部高级经理曾参与新时达林洋电子日出东方普丽盛等企业的改制辅导与发行上市, 具有扎实的资本市场理论基础与丰富的投资银行业务经验 3 其他项目组成员姓名及其执业情况余冬 : 保荐代表人, 法律硕士, 广发证券投资银行部高级经理曾参与金陵体育普丽盛赛福天等企业的改制辅导与发行上市工作, 奥特佳重大资产重组等工作, 具有扎实的资本市场理论基础与丰富的投资银行业务经验蒋文凯 : 管理学硕士, 广发证券投资银行部项目经理曾参与四方科技华脉科技等企业的改制辅导与首次公开发行上市工作, 具有扎实的资本市场理论基 3-1-3

4 础与较丰富的投资银行业务经验宋晓燕 : 法律硕士, 广发证券投资银行部项目经理曾参与梦百合再融资等工作, 具有丰富的投资银行业务经验周桂玲 : 法律硕士, 广发证券投资银行部项目经理曾参与林洋能源再融资等工作, 具有丰富的投资银行业务经验王丽君 : 法律硕士, 广发证券投资银行部项目经理曾参与梦百合再融资等工作, 具有丰富的投资银行业务经验三发行人基本情况 1 发行人名称: 上海晶丰明源半导体股份有限公司 ( 以下简称发行人公司晶丰明源股份公司 ) 2 注册地址: 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区张衡路 666 弄 2 号 5 层室 3 成立时间:2008 年 10 月 31 日 (2017 年 2 月 8 日变更为股份公司 ) 4 联系地址: 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区张衡路 666 弄 2 号 5 层室 5 联系电话: 传真 : 业务范围: 半导体芯片及计算机软硬件的设计研发销售, 系统集成, 提供相关的技术咨询和技术服务, 从事货物与技术的进出口业务 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 8 本次证券发行类型: 首次公开发行人民币普通股四本次证券发行的保荐机构与发行人的关联关系截止本出具日, 除广发证券全资子公司广发乾和投资有限公司参与本次发行战略配售之外, 本保荐机构与发行人之间不存在下列任何情形 : 3-1-4

5 1 保荐机构或其控股股东实际控制人重要关联方持有发行人或其控股股东实际控制人重要关联方股份的情况 2 发行人或其控股股东实际控制人重要关联方持有保荐机构或其控股股东实际控制人重要关联方股份的情况 3 保荐机构的保荐代表人及其配偶, 董事监事高级管理人员拥有发行人权益在发行人任职等情况 4 保荐机构的控股股东实际控制人重要关联方与发行人控股股东实际控制人重要关联方相互提供担保或者融资等情况 5 保荐机构与发行人之间不存在影响保荐机构公正履行保荐职责的其他关联关系五保荐机构内部审核程序和内核意见 1 内部审核程序为保证投资银行项目质量, 控制项目风险, 本保荐机构实行项目流程管理, 在项目承揽辅导立项内核等环节进行严格把关, 控制风险本保荐机构制订了证券发行上市保荐业务尽职调查规定投资银行业务立项规定投资银行业务质量控制管理办法投资银行业务问核工作规定投资银行类业务内核工作办法等内部制度对内部审核程序予以具体规范 2 内核小组意见本公司关于晶丰明源首次公开发行股票项目内核会议于 2019 年 3 月 22 日召开,2019 年 3 月 23 日内核委员投票表决通过本次与会内核委员 9 人, 通过审议, 内核会议认为 : 发行人符合首次公开发行股票并在科创板上市条件, 股票发行申请文件符合有关法律法规要求, 不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 不存在影响本次发行和上市的重大法律和政策障碍, 同意上报贵所核准 3-1-5

6 第二节保荐机构的承诺事项一本保荐机构已按照法律行政法规中国证监会以及上海证券交易所的规定, 对发行人及其实际控制人进行了尽职调查审慎核查, 同意推荐发行人证券发行上市, 根据发行人的委托, 本机构组织编制了本次申请文件, 并据此出具本证券二本保荐机构已按照中国证监会以及上海证券交易所的有关规定对发行人进行了充分的尽职调查, 并对本次发行申请文件进行了审慎核查, 本保荐机构承诺 : 1 有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定 ; 2 有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏 ; 3 有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理 ; 4 有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异 ; 5 保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责, 对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查审慎核查 ; 6 保证与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载误导性陈述或者重大遗漏 ; 7 保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律行政法规中国证监会的规定和行业规范 ; 8 自愿接受中国证监会依法采取的监管措施; 3-1-6

7 9 中国证监会规定的其他事项三保荐机构及负责本次证券发行保荐工作的保荐代表人特别承诺 1 本保荐机构与发行人之间不存在需披露的关联关系 ; 2 本机构及负责本次证券发行保荐工作的保荐代表人未通过本次证券发行保荐业务谋取任何不正当利益 ; 3-1-7

8 第三节保荐机构对本次证券发行的推荐意见一本保荐机构对本次证券发行的推荐结论本保荐机构认为 : 发行人是国内领先的电源管理驱动类芯片设计企业之一, 主营业务突出, 在同行业中具有较强的竞争实力, 发展潜力和前景良好, 具备了公司法证券法科创板首次公开发行股票注册管理办法( 试行 ) 等法律法规规定的首次公开发行股票的条件通过辅导, 发行人健全了法人治理结构, 完善了公司的规范运作, 并在业务资产人员财务和机构方面与关联方分开, 形成了独立的生产经营体系本次发行募集资金投资项目进行了充分的市场调研可行性论证, 项目致力于优化产品结构, 满足不断增长的市场需求, 进一步提高技术水平, 项目实施后有利于提高核心竞争力, 实现发行人可持续发展, 与发行人现有生产经营规模财务状况和管理能力等相适应因此同意保荐其在科创板申请首次公开发行二本次证券发行所履行的程序 1 发行人股东大会已依法定程序作出批准本次发行的决议发行人已按照其公司章程公司法证券法中国证监会以及上海证券交易所发布的规范性文件的相关规定由股东大会批准了本次发行发行人第一届董事会第十一次会议及发行人 2019 年第一次临时股东大会审议通过了本次发行的相关决议 : 关于公司申请首次公开发行股票并在科创板上市的议案关于公司申请首次公开发行股票募集资金投资项目实施方案及其可行性报告的议案关于提请股东大会授权董事会全权办理公司申请首次公开发行股票并在科创板上市有关事宜的议案关于申请首次公开发行股票并在科创板上市前滚存利润分配方案的议案关于制定 < 首次公开发行股票并在科创板上市后三年内稳定股价的预案 > 的议案关于公司首次公开发行股票并在科创板上市后填补被摊薄即期回报措施的议案关于制定公司首次公开发行股票并在科创板上市后适用的 < 公司章程 ( 草案 )> 的议案关于制定公司首次公开发行股票并 3-1-8

9 在科创板上市后启用的 < 募集资金管理办法 ( 草案 )> 的议案等议案 2 根据有关法律法规规范性文件以及公司章程等规定, 上述决议的内容合法有效发行方案经董事会股东大会决议通过, 其授权程序符合公司法第一百条第三十八条第四十七条第一百三十四条的规定, 其内容符合公司法第一百二十七条证券法第五十条科创板首次公开发行股票注册管理办法 ( 试行 ) 第十四条第十五条的规定 3 发行人股东大会授权董事会办理本次申请首次公开发行股票并在科创板上市有关事宜, 上述授权范围及程序合法有效 4 根据证券法第十条第四十八条科创板首次公开发行股票注册管理办法 ( 试行 ) 第四条的规定, 发行人本次发行上市尚须经上海证券交易所发行上市审核并报经中国证券监督管理委员会履行发行注册程序三本次证券发行的合规性 1 本保荐机构依据证券法, 对发行人符合发行条件进行逐项核查, 认为 : (1) 经核查, 发行人已经按照公司法及公司章程的规定, 设立股东大会董事会监事会总经理及有关的经营机构, 具有健全的法人治理结构发行人已制定了股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则专业委员会工作细则总经理工作细则董事会秘书工作细则等法人治理制度, 建立健全了各部门的管理制度, 股东大会董事会监事会总经理按照公司法公司章程及发行人各项工作制度的规定, 履行各自的权利和义务, 发行人重大经营决策投资决策及重要财务决策均按照公司章程规定的程序与规则进行因此, 发行人具备健全且运行良好的组织机构, 符合证券法第十三条第一款第 ( 一 ) 项的规定 (2) 根据立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具的标准无保留意见的审计报告, 发行人 2016 年 2017 年和 2018 年属于母公司所有者的净利润分别为 3-1-9

10 2, 万元 7, 万元和 8, 万元报告期内, 发行人资产质量良好, 资产负债结构合理, 现金流量正常, 具有持续盈利能力, 财务状况良好, 符合证券法第十三条第一款第 ( 二 ) 项的规定 (3) 根据立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具的标准无保留意见的审计报告及有关政府部门出具的证明文件并经本保荐机构适当核查, 发行人最近三年财务会计文件无虚假, 无重大违法行为, 符合证券法第十三条第一款第 ( 三 ) 项第五十条第一款第 ( 四 ) 项的规定 (4) 发行人本次发行前的股本总额为人民币 4,620 万元, 符合证券法第五十条第一款第 ( 二 ) 项的规定 (5) 发行人本次发行前股份总数为 4,620 万元, 依据发行人 2019 年第一次临时股东大会审议通过的关于公司申请首次公开发行股票并在科创板上市的议案, 本次发行完成后, 公司公开发行股份数量不超过 1,540 万股, 且不低于公司发行后股份总数的 25%, 其中公司公开发行新股数量根据公司实际的资金需求合理确定, 符合证券法第五十条第一款第 ( 三 ) 项的规定 2 本保荐机构依据科创板首次公开发行股票注册管理办法( 试行 ), 对发行人符合发行条件进行逐项核查, 认为 : (1) 发行人依法存续, 组织机构健全且运行良好, 符合科创板首次公开发行股票注册管理办法 ( 试行 ) 第十条的下列规定: 1) 发行人是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限公司保荐机构查阅了发行人工商登记资料 ; 发行人于 2017 年 2 月 8 日由其前身上海晶丰明源半导体有限公司整体变更为股份有限公司, 其前身上海晶丰明源半导体有限公司系于 2008 年 10 月 31 日成立保荐机构经核查后认为 : 发行人是依法设立的股份有限公司, 且持续经营 3 年以上 2) 发行人具备健全且运行良好的组织机构本保荐机构查阅了发行人组织机构设置的有关文件及股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则专业委员会工作细则总经理工作

11 细则董事会秘书工作细则等规章制度, 以及发行人股东大会董事会监事会 ( 以下简称三会 ) 相关决议 ; 查阅了发行人历次三会文件, 包括书面通知副本会议记录表决票会议决议等 ; 与发行人董事董事会秘书等人员就发行人的三会运作发行人的内部控制机制等事项进行访谈保荐机构经核查后认为 : 发行人具备健全且运行良好的组织机构, 相关机构和人员能够够依法履行职责 (2) 发行人财务状况良好, 符合科创板首次公开发行股票注册管理办法 ( 试行 ) 第十一条的下列规定: 1) 发行人会计基础工作规范本保荐机构查阅了立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具的审计报告内部控制鉴证报告发行人财务管理制度, 了解了公司会计系统控制的岗位设置和职责分工, 并通过人员访谈了解其运行情况, 现场查看了会计系统的主要控制文件保荐机构经核查后认为 : 发行人会计基础工作规范, 财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定, 在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况经营成果和现金流量, 并由注册会计师出具无保留意见的审计报告 2) 发行人内部控制制度健全且被有效执行本保荐机构查阅了立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具的关于上海晶丰明源半导体股份有限公司内部控制的鉴证报告, 立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 已出具了无保留结论的内部控制鉴证报告, 主要意见如下 : 我们认为, 贵公司按照财政部等五部委颁发的企业内部控制基本规范及相关规定于 2018 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制保荐机构经核查后认为 : 发行人内部控制制度健全且被有效执行, 能够合理保证公司运行效率合法合规和财务报告的可靠性, 并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告

12 (3) 发行人业务完整, 符合科创板首次公开发行股票注册管理办法 ( 试行 ) 第十二条的下列规定 : 1) 发行人资产完整, 业务及人员财务机构独立 1 保荐机构查阅了发行人各项资产产权权属资料的核查并进行现场实地考察保荐机构经核查后认为 : 发行人的资产完整发行人产权界定明确, 不存在股东或其他关联方占用公司资产的情况 ; 2 保荐机构查阅了发行人三会资料并对发行人高管人员进行访谈保荐机构经核查后认为 : 发行人的人员独立发行人的总经理副总经理财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事监事以外的其他职务, 未在实际控制人及其控制的其他企业领薪 ; 发行人的财务人员未在实际控制人及其控制的其他企业中兼职 ; 3 保荐机构查阅了发行人财务会计资料开户凭证税务登记资料等文件保荐机构经核查后认为 : 发行人的财务独立发行人建立了独立的财务核算体系, 能够独立的作出财务决策, 具有规范的财务会计制度 ; 发行人未与实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户 ; 4 保荐机构查阅了发行人机构设置情况并对相关高管人员进行访谈保荐机构经核查后认为 : 发行人的机构独立发行人建立健全了内部经营管理机构, 独立行使经营管理职权, 与实际控制人及其控制的其他企业间未有机构混同的情形 ; 5 保荐机构查阅了控股股东实际控制人及其控制的其他企业的业务开展情况财务资料以及发行人实际控制人出具的相关承诺保荐机构经核查后认为 : 发行人的业务独立发行人的业务独立于控股股东实际控制人及其控制的其他企业, 与控股股东实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争, 以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易 ; 2) 发行人主营业务控制权管理团队和核心技术人员稳定保荐机构查阅了发行人工商登记资料历次三会决议资料保荐机构经核查后认为 : 发行人最近 2 年内主营业务和董事高级管理人员和核心技术人员均没有发生重大变化, 实际控制人没有发生变更 ; 控股股东和受控股股东实际

13 控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰, 最近 2 年内实际控制人没有发生变更, 不存在导致控制权可能发生变更的权属纠纷 3) 发行人不存在对持续经营有重大不利影响的事项保荐机构查阅了发行人主要资产产权权属资料征信报告, 并在中国执行信息公开网 ( 中国裁判文书网( 及发行人住所地主管政府部门网站行政处罚信息核查等进行互联网信息查询保荐机构经核查后认为 : 发行人不存在主要资产核心技术商标等的重大权属纠纷, 重大偿债风险, 重大担保诉讼仲裁等或有事项, 经营环境已经或者将要发生的重大变化等对持续经营有重大不利事项 (4) 发行人运作规范, 符合科创板首次公开发行股票注册管理办法 ( 试行 ) 第十三条的下列规定 : 1) 发行人生产经营符合法律行政法规的规定, 符合国家产业政策保荐机构查询了发行人所在行业管理体制和行业政策, 走访了发行人住所地主管政府部门并获取了合法合规证明保荐机构经核查后认为 : 发行人生产经营符合法律行政法规的规定, 符合国家产业政策 2) 最近 3 年内发行人及其控股股东实际控制人不存在重大违法行为保荐机构走访了发行人住所地主管政府部门并获取了合法合规证明, 查阅了张元洪律师行出具的晶丰香港法律意见书, 获取了发行人控股股东实际控制人住所地派出所出具的无犯罪记录证明, 获取了发行人及其控股股东实际控制人出具的承诺函, 并在国家企业信用信息公示系统 ( 中国执行信息公开网 ( ) 人民检察院案件信息公开网 ( 中国裁判文书网( 及发行人住所地主管政府部门网站行政处罚信息核查等进行互联网信息查询 2019 年 1 月 7 日, 上海市市场监督管理局出具合规证明 : 发行人自 2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日, 没有发现因违反工商行政管理法律法规的违法行为而受到工商机关行政处罚的记录

14 2019 年 1 月 24 日, 国家税务总局上海市浦东新区税务局出具税务证明 : 发行人在 2014 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日期间, 能按税法的规定按期办理纳税申报, 暂未发现有欠税偷逃税款和重大违反税收管理法规的情形 2017 年 6 月 21 日, 上海海关出具企业信用状况证明 : 发行人于 2014 年 1 月 1 日至 2017 年 3 月 31 日期间, 在海关 ( 全国关区 ) 无违反海关法律行政法规的违法行为记录 2017 年 11 月 13 日, 上海海关出具企业信用状况证明 : 发行人于 2017 年 4 月 1 日至 2017 年 9 月 30 日期间, 在海关 ( 全国关区 ) 无违反海关法律行政法规的违法行为记录 2018 年 1 月 25 日, 上海海关出具企业信用状况证明 : 发行人于 2017 年 10 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日期间, 在海关 ( 全国关区 ) 无违反海关法律行政法规的违法行为记录 2018 年 7 月 23 日, 上海海关出具企业信用状况证明 : 发行人于 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日期间, 在海关 ( 全国关区 ) 无违反海关法律行政法规的违法行为记录 2019 年 1 月 21 日, 上海海关出具企业信用状况证明 : 发行人于 2018 年 7 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日期间, 在海关 ( 全国关区 ) 无违反海关法律行政法规的违法行为记录保荐机构经核查后认为 : 最近 3 年内, 发行人及其控股股东实际控制人不存在贪污贿赂侵占财产挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪, 不存在欺诈发行重大信息披露违法或者其他涉及国家安全公共安全生态安全生产安全公众健康安全等领域的重大违法行为 3) 董事监事和高级管理人员不存在最近 3 年内受到中国证监会行政处罚, 或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查, 尚未有明确结论意见等情形保荐机构获取了发行人董事监事高级管理人员住所地派出所出具的无犯罪记录证明以及本人出具的承诺函, 并经保荐机构在中国证监会在其官方网站公开的资本市场违法违规失信记录 ( 中国执行信息公开网 ( ) 人民检察院案件信息公开网 ( 中国裁判文书网( 及发行人及其分公司住所地主管政府部门网站行政处罚信息核查等进行的互联网信息

15 查询保荐机构经核查后认为 : 董事监事和高级管理人员不存在最近 3 年内受到中国证监会行政处罚, 或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查, 尚未有明确结论意见等情形四发行人劣势与主要风险的提示 ( 一 ) 发行人存在的劣势 1 融资渠道较为单一公司发展过程中主要依靠经营积累解决业务发展带来的资金需求, 融资渠道较为单一而随着下游市场的稳定发展, 公司需要拓展产品种类优化产品结构, 顺应行业发展方向, 通过技术升级推动产品结构升级, 由此将带来较大的资金需求压力, 因此公司亟需拓展融资渠道以进一步提高盈利能力和可持续发展能力 2 产品种类不足公司主要产品为 LED 照明驱动芯片, 主要应用领域为 LED 照明, 尽管突出了该领域的专业化, 但应用于其他领域的芯片产品种类相对不足目前公司已逐步开展电机驱动芯片产品研发与销售未来进一步拓展公司产品种类, 成为公司重要的发展战略之一 ( 二 ) 发行人面临的主要风险针对发行人在生产经营与业务发展中所面临的风险, 本保荐机构已敦促并会同发行人在其招股说明书中披露了发行人可能存在的主要风险因素如下 : 1 技术风险 (1) 技术升级迭代风险集成电路设计产业具有产品更新换代及技术迭代速度较快等特点, 持续研发新产品是公司在市场中保持竞争优势的重要手段目前, 行业内企业主要从客户需求出发, 结合工艺升级设计并开发新产品但随着市场竞争的不断加剧,LED 照明驱动芯片产品的更新时间不断缩短, 照明产品智能化趋势对驱动芯片提出了更高的要求, 如果公司不能及时准确地把握市场需求和技术趋势突破技术难关,

16 无法研发出具有商业价值符合市场需求的新产品, 将对公司市场竞争能力和持续盈利能力产生不利影响 (2) 新产品研发风险公司主要产品为 LED 照明驱动芯片, 属于模拟芯片行业中电源管理芯片范畴电源管理芯片产品的应用领域较为广泛, 部分技术具有通用性公司在 LED 照明驱动行业已经具备了一定市场优势地位和市场占有率, 计划利用已有的通用技术及工艺优势扩展新的产品线, 进入或扩大包括电机驱动等其他电源管理模拟芯片领域由于集成电路新产品的研发投入金额较大, 如果产品研发失败或未被市场接受, 则不但无法拓展新的市场领域, 前期对新产品的研发投入亦将无法收回 (3) 核心技术人员流失及技术失密风险集成电路设计行业属于技术密集型行业, 行业内企业的核心竞争力体现在技术储备及研发能力上, 对技术人员的依赖程度较高报告期内, 公司的核心技术主要由少数核心技术人员以及核心技术研发团队掌握, 存在技术泄密风险 ; 当前公司多项产品和技术处于研发阶段, 在新技术开发过程中, 客观上也存在因核心技术人才流失而造成技术泄密的风险 ; 此外, 公司的 Fabless 经营模式也需向委托加工商提供相关芯片版图, 存在技术资料的留存复制和泄露给第三方的风险 2 经营风险 (1) 产品结构风险报告期内, 公司主要产品为 LED 照明驱动芯片, 虽然产品型号较多, 但产品种类较为单一, 下游应用领域集中在 LED 照明行业单一的产品类型及下游应用有助于公司在发展初期集中精力实现技术突破, 快速占领细分市场并建立竞争优势, 但同时也导致公司对下游行业需求依赖程度较高, 整体抗风险能力不足如果 LED 照明产品的市场需求发生重大不利变化, 而公司未能在短时间内完成新产品的研发和市场布局, 将会对公司的营业收入和盈利能力带来重大不利影响 (2) 贸易摩擦风险报告期内, 公司外销收入占比分别为 2.93% 5.86% 和 6.31%, 且产品主要出

17 口国家及地区包括香港新加坡等上述国家及地区对我国的贸易政策相对稳定, 公司暂未受到国际贸易摩擦及贸易保护主义的直接影响但公司内销客户主要为国内各大 LED 照明厂商, 我国为 LED 照明产品重要生产国,LED 照明产品对外出口占比较高, 使用公司产品的终端客户对外销售受到贸易摩擦影响, 将间接导致公司 LED 照明驱动芯片销售受到相应影响 (3) 业务模式风险公司采用集成电路设计行业较为常见的 Fabless 运营模式, 即主要从事芯片的设计及销售, 将晶圆制造封装测试等生产环节交由晶圆制造厂商和封装测试厂商完成集成电路制造行业市场化程度较高且公司与行业内主要的晶圆制造厂商和封装测试厂商均建立了长期合作关系, 凭借稳定的加工量获得了一定的产能保障但鉴于公司未自建生产线, 相关产品全部通过外协加工完成, 对产能上不具备灵活调整的能力若集成电路行业制造环节的产能与需求关系发生波动将导致晶圆制造厂商和封装测试厂商产能不足, 公司产品的生产能力将受到直接影响 (4) 供应商依赖风险 2016 年至 2018 年, 公司向前五大供应商采购的金额分别为 38, 万元 42, 万元和 45, 万元, 占同期采购总额的比例分别为 85.88% 71.29% 和 75.90%, 采购的集中度较高公司采用了芯片设计行业常用的 Fabless 经营模式, 未自建产品生产线, 晶圆制造芯片封测等生产环节分别委托专业的晶圆制造企业芯片封测厂完成供应商集中度较高除与集成电路制造行业投资规模较大, 门槛较高等行业属性相关外, 还因公司与部分大型晶圆制造商及封装测试商建立了技术上的深度合作关系在发行人业务规模快速提升的情况下, 原材料供应商及外协加工商可能无法及时调整产能以满足公司采购需求, 将对公司的生产经营产生较大的不利影响 (5) 人才引进风险随着公司业务规模的不断扩张及产品线的进一步完善, 对具有较高专业水平的芯片设计人才需求量与日俱增集成电路行业中, 模拟芯片设计对相关人才的专业性及经验要求更高, 优秀的设计人员需要精通包括半导体物理特性工艺制

18 程及电路设计等多项技术, 同时需要较长时间的技术沉淀及积累方可参与或主导相关模拟芯片产品的研发及设计由于对相关人才的培养时间较长, 公司存在人才建设无法满足业务规模快速增长的风险 3 风控风险 (1) 内控体系建设风险公司在股份制改制后, 根据公司法证券法和其他有关法律法规规章规范性文件的规定, 结合公司行业特征经营方式资产结构以及自身经营和发展需要逐步建立了符合科创板上市公司要求的内控体系, 但上述制度及体系的实施时间较短, 且仍需根据公司业务的发展内外环境的变化不断予以修正及完善, 在此期间, 公司存在因内控体系不能根据业务需求及时完善而产生的内控风险 (2) 实际控制人控制风险公司实际控制人为胡黎强刘洁茜夫妇截至报告期末, 胡黎强直接持有公司 35.85% 的股份, 通过上海晶哲瑞 ( 包括宁波沪蓉杭 ) 和苏州奥银间接持有公司 0.40% 的股份, 刘洁茜通过上海晶哲瑞间接持有公司 13.58% 的股份, 二人合计持有公司 49.82% 的股份, 直接和间接支配公司 64.69% 的表决权本次发行后, 胡黎强刘洁茜夫妇仍将支配 51.74% 的表决权, 可以通过行使股东表决权等方式, 影响公司的人事生产和经营管理决策如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响, 可能会给公司及中小股东带来一定的风险 4 财务风险 (1) 应收账款回收风险 2016 年末至 2018 年末, 公司应收账款余额分别为 8, 万元 11, 万元和 13, 万元, 占营业收入的比例分别为 14.52% 15.97% 和 17.37%, 应收账款占营业收入的比例有所上升报告期各期末公司账龄在半年以内的应收账款占比达 99.00% 左右, 与同行业上市公司相比, 公司现阶段应收账款占营业收入比例较低应收账款周转率较高, 发生坏账损失的风险较小但未来受市场环境

19 变化下游客户经营情况变动等因素的影响, 公司存在因货款回收不及时应收账款金额增多应收账款周转率下降引致的风险 (2) 存货跌价风险 2016 年末至 2018 年末, 公司存货的账面价值分别为 3, 万元 8, 万元和 8, 万元, 占总资产的比例分别为 13.94% 23.72% 和 22.46%, 占流动资产的比例分别为 16.23% 25.93% 和 24.25% 随着公司业务规模的不断扩大, 存货绝对额也会随之上升公司产品技术更新换代速度较快, 如果未来出现由于公司未及时把握下游行业变化或其他难以预计的原因导致存货无法顺利实现销售, 且其价格出现迅速下跌的情况, 将增加计提存货跌价准备的风险, 对公司经营业绩及经营现金流产生不利影响 5 发行失败风险公司本次拟公开发行股票数量为不超过 1,540 万股 ( 不含采用超额配售选择权发行的股份数量 ), 根据证券发行与承销管理办法, 本次公开发行股票数量在 4 亿股 ( 含 ) 以下, 剔除最高报价部分后, 有效报价投资者的数量不少于 10 家, 低于 10 家有效报价投资者的应当中止发行同时, 根据上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法, 发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准, 应当中止发行因此, 公司首次公开发行存在发行失败的风险 6 其他风险 (1) 募集资金投资项目风险公司本次募集资金拟投资于以下项目 : 序号项目名称项目投资总额拟募集资金投资额 ( 万元 ) ( 万元 ) 1 通用 LED 照明驱动芯片开发及产业化项目 16, , 智能 LED 照明芯片开发及产业化项目 24, , 产品研发及工艺升级基金 30, , 合计 71, , 本次募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境行业发展趋势等

20 因素而做出的, 有利于进一步增强公司产品竞争力但本次募投项目可能存在以下风险 : 1 项目实施风险集成电路设计行业研发项目具有高投入周期长和高风险的特点, 本次募投项目中通用及智能 LED 照明芯片开发及产业化项目建设期计划为 36 个月, 项目建设期间, 公司可能面临来自市场变化技术革新运营管理等方面的挑战, 任何一项因素向不利于公司的方向转化, 都有可能导致项目投资效益不能如期实现, 进而导致公司的盈利能力下降 2 市场风险本次募集资金投资项目所开发的相关产品在开发及市场推广的过程中, 如下游市场需求技术路线等出现变化, 导致新产品未能被市场接受或市场需求量下降, 将会导致募集资金投资项目投产后达不到预期效益 3 折旧摊销增加的风险报告期内, 公司固定资产和无形资产规模较小, 本次募集资金将增加公司研发设备投入生产场所投入等, 项目建成后, 固定资产将有一定程度的增加在现有会计政策不变的情况下, 公司每年固定资产折旧及无形资产摊销也将相应增加若募投项目未能达到预期收益水平, 将面临因折旧摊销增加导致业绩下滑的风险 (2) 所得税税收优惠政策变动风险根据财政部国家税务总局发展改革委工业和信息化部联合发布的关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知 ( 财税号 ), 公司 2017 年度 2018 年度符合国家规划布局内重点集成电路设计企业有关企业所得税税收优惠条件,2017 年度 2018 年度公司按照 10% 的优惠税率缴纳企业所得税公司于 2012 年 11 月 18 日被上海市科学技术委员会上海市财政局上海市国家税务局和上海市地方税务局认定为高新技术企业, 并于 2015 年 10 月 30 日通

21 过了高新技术企业复审, 取得了高新技术企业证书, 证书号 :GR 根据财政部和国家税务总局发布的关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知 ( 国税函 [2009]203 号 ), 本公司享受高新技术企业的所得税优惠政策,2016 年度企业所得税实际执行税率为 15% 如果未来公司所享受的税收优惠政策发生较大变化, 将会对公司的盈利水平产生一定的影响 (3) 净资产收益率下降风险报告期内, 公司实现净利润分别为 2, 万元 7, 万元及 8, 万元, 而加权平均净资产收益率 ( 归属于公司普通股股东的净利润口径 ) 分别为 19.08% 48.10% 和 34.52% 本次发行完成后, 公司净资产规模将有较大幅度增长, 而募集资金从投入到产生效益需要一定的建设周期和达产周期, 因此, 本次发行完成后, 公司存在发行当年净利润增长幅度将小于净资产增长幅度, 导致公司面临净资产收益率下降的风险五对发行人发展前景的评价 1 行业发展的宏观分析 (1) 产业发展政策国家出台了一系列财政税收知识产权保护等政策如战略性新兴产业重点产品和服务指导目录十三五国家信息化规划国家信息化发展战略纲要关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要中国制造 2025 等政策, 鼓励和支持集成电路设计行业的发展同时, 国家还将高端通用芯片列为 16 个国家中长期重大科技专项之一, 与载人航天与探月工程重大新药创制等具有同等战略意义根据该等政策, 国家将大力支持集成电路设计产品的创新与研发, 为行业的持续快速发展提供有利的政策支持为推动 LED 照明产业的发展, 国家陆续出台了一系列政策加大了对 LED 照明产业的扶持力度, 具体政策主要如下 : 国家发改委科技部工信部环保部联

22 合印发的十三五节能环保产业发展规划提出, 要推动半导体照明节能产业发展水平提升, 加快大尺寸外延芯片制备集成封装等关键技术研发, 加快硅衬底 LED 技术产业化, 支持 LED 智能系统技术发展国务院印发的十三五国家战略性新兴产业发展规划提到, 推动智能传感器电力电子印刷电子半导体照明惯性导航等领域关键技术研发和产业化, 提升新型片式元件光通信器件专用电子材料供给保障能力 (2) 产业发展前景现阶段, 公司产品主要应用于 LED 照明行业,LED 照明行业的市场容量决定了公司产品的市场需求近年来全球能源问题的日益加重催生了低碳经济的发展, 各国政府纷纷加快淘汰白炽灯的步伐, 作为白炽灯替代品的 LED 照明产品市场需求伴随着 LED 渗透率的提高保持了持续增长的良好态势, 在通用照明景观应用等传统替代应用领域稳步增长此外,LED 照明产品在道路商业家居照明等应用领域的拓展速度较快, 农业照明智慧照明等应用市场的兴起亦加速了行业带来了新的增长点综合上述因素,LED 照明产品市场需求将在未来保持持续增长的良好态势,LED 照明驱动芯片的市场需求将保持旺盛 2 发行人竞争优势的微观分析 (1) 技术优势公司自成立以来一贯重视技术研发, 经过多年的研发投入和技术积累, 在集成电路技术上积累了丰富的经验截至 2018 年 12 月 31 日, 公司已获得国际专利 4 项, 国内专利技术 149 项, 集成电路布图设计专有权 105 项公司已成为国际领先的 LED 照明驱动芯片设计企业之一多次引领细分行业技术革新公司于行业内率先实现具有领先性的单芯片技术以及无 VCC 电容技术, 契合下游 LED 照明制造厂商成本优化的需求近年来, 随着智能化趋势日益显著, 公司已较早取得了相关智能 LED 照明驱动专利技术的储备, 具有一定的行业前瞻性同时, 在智能电源管理技术方面, 公司研发成功了超长待机功耗电源管理技术由于模拟芯片下游应用广泛, 模拟芯片设计的技术核心及难点在于根据不同的下游应用领域发展及产品革新形成相关的芯片技术设计方案 LED 照明领域作

23 为近年来产品技术革新较快竞争较为充分的下游领域, 公司凭借其自身的技术创新能力, 逐步成长为国际领先的 LED 照明驱动芯片企业公司主要产品 LED 照明驱动芯片技术含量工艺水平等性能指标在行业内处于领先地位, 已经达到或接近国际先进水平公司在晶圆制造工艺平台领域具有较为独特的技术优势公司与电子科技大学等单位合作, 就欧美日技术封锁的高压 MOS 芯片关键技术展开研发, 并联合开发超低比导通电阻特色高压 BCD 工艺平台上述联合研发成果应用广泛, 除公司产品外, 还可应用于航空航天海洋工程新能源和工业控制等领域的重要基础部件该等研发成果于 2017 年荣获四川省科学技术进步奖一等奖, 并于 2019 年由教育部牵头向国家科学技术奖励工作办公室提名申请国家科技进步奖根据国家半导体照明工程研发及产业联盟 (CSA) 统计,2016 年我国国内 LED 照明产品产量约为 80 亿只, 公司 2016 年 LED 照明驱动芯片国内销量为亿颗按照每只 LED 照明产品通常配套一颗 LED 照明驱动芯片测算, 公司 2016 年国内 LED 照明驱动芯片市场占有率约为 28.80%, 市场占有率较高公司行业领先的市场占有率体现了公司显著的技术优势公司与国内外主要的照明产品供应商如飞利浦欧普照明雷士照明阳光照明三雄极光佛山照明得邦照明等均建立了长期的合作关系,2016 年及 2017 年中国 LED 照明产品出口十强企业共 13 家大型照明企业全部配套应用了公司 LED 照明驱动芯片由于该等照明厂商具有较高的驱动芯片供应商准入门槛且产品远销世界各地技术规格性能要求较高, 因此公司 LED 照明驱动产品广泛应用于下游客户体现了公司显著的技术优势公司可控硅调光发光二极管驱动芯片产品荣获中国半导体行业协会中国电子材料行业协会中国电子专用设备工业协会中国电子报社联合评选的第十一届 (2016 年度 ) 中国半导体创新产品和技术荣誉公司是经上海市科学技术委员会上海市财政局上海市国税局上海市地税局联合认定的高新技术企业, 荣获上海市科技小巨人企业 2017 年上海市集成电路设计企业销售前十 2016 年上海市集成电路设计企业销售前十中国 LED 首创奖等荣誉称号公司高性能有源功率因数校正驱动芯片等多项产品被评为上海市高新技术成果转化项目

24 (2) 规模优势公司是国内规模领先的集成电路设计企业之一以 2017 年为例, 与同行业集成电路设计行业内 A 股上市公司相比, 公司产销量规模位于行业前列, 显著高于集成电路设计行业内企业产量平均值公司在集成电路设计行业内具有显著的规模优势公司领先的产量规模有利于公司 Fabless 模式的高效运行就某一封装形式价格而言, 封测供应商以颗为单位向 Fabless 模式企业报价, 对于产量规模越高的 Fabless 模式企业, 其封测产能保障越为稳定以及相关封测报价越为优惠从公司与供应商签订的合同来看, 由于晶圆生产线具有一定的专用性以及前期巨大的投入, 晶圆采购量达到一定量级规模的 Fabless 业务模式企业对华虹宏力中芯国际等晶圆制造商有一定的议价能力从公司与供应商签订合同来看, 发行人现有量级规模能够获得一定议价能力此外, 公司销量规模有利于公司保证持续较高的研发投入由于集成电路设计行业具有研发投入大回报周期长技术密集型等特点, 细分行业内往往呈现强者愈强的竞争格局因此, 较高的市场占有率可以使得公司在规模优势下进一步保证持续较高的研发投入, 不断实现产品技术的快速更新迭代, 而高研发投入又需要足够的销售规模来分摊研发费用, 进而形成较高的行业壁垒, 使得公司在行业竞争中始终处于优势地位, 公司市场占有率及盈利能力将不断提升 (3) 品牌优势依靠卓越的科研能力和优质的产品, 公司获得了良好的行业品牌认知度, 具有明显的品牌效应, 也树立起了国内外领先的行业地位公司已与国内外主要的 LED 照明厂商建立了长期稳定的合作关系, 使公司能够掌握行业产品最新技术动态, 能够及时了解和把握客户的最新需求, 准确地进行芯片产品更新升级, 确保公司产品在市场竞争中保持先发优势, 同时积累产品行业应用经验, 完善产品性能, 提高产品质量水平相对于海外竞争对手, 公司一方面更加贴近了解本土市场, 能够快速响应客户需求, 提供充分的服务支持 ; 另一方面, 公司与国内 LED 照明产品厂商在企业文化市场理念和售后服务等方面更能相互认同, 业务合作通畅高效, 形成了密切的且相互依存的产业生态链

25 公司与下游行业内众多大型 LED 照明企业建立了稳定的合作关系, 得邦照明立达信生辉照明等客户授予公司特殊贡献奖创新开发奖最佳创新奖等奖项大型客户为保持其品牌形象产品质量和成本优势, 在选择供应商时对技术水平产品品质和供应稳定性等提出了更高的要求, 因此能够与大型企业建立长期稳定的合作关系是对公司品牌高度认可的表现, 也标志着晶丰明源是行业内具有影响力的品牌 (4) 客户优势 LED 照明驱动芯片作为 LED 照明产品生产的重要部件之一, 其下游市场销售与 LED 照明厂商需求直接相关公司与国内外主要的 LED 照明企业飞利浦欧普照明雷士照明阳光照明三雄极光佛山照明得邦照明等建立了长期的合作关系,2016 年及 2017 年中国 LED 照明产品出口十强企业共 13 家大型照明企业全部配套应用了公司 LED 照明驱动芯片该等 LED 照明厂商对驱动芯片需求量较大, 产品市场覆盖全球公司与该等照明厂商的合作有助于公司 LED 照明驱动芯片销售实现持续的快速增长, 并成为行业内重要的供应商公司凭借一流的产品和服务, 经过多年的市场积累, 成功进入一大批客户的供应链, 主要客户如下 :

(5) 供应链整合优势公司非常注重与上游主要的供应商保持稳定持续的战略合作公司的主要供应商为华虹宏力华天科技长电科技通富微电, 其中华虹宏力为全球领先晶圆代工厂商, 华天科技长电科技通富微电是全球前列的封装测试厂商除上述供应商之外, 公司已开始与中芯国际日月光等业内知名的供应商合作公司积极加强与供应商的资源整合,

26 (5) 供应链整合优势公司非常注重与上游主要的供应商保持稳定持续的战略合作公司的主要供应商为华虹宏力华天科技长电科技通富微电, 其中华虹宏力为全球领先晶圆代工厂商, 华天科技长电科技通富微电是全球前列的封装测试厂商除上述供应商之外, 公司已开始与中芯国际日月光等业内知名的供应商合作公司积极加强与供应商的资源整合, 根据新产品的特殊工艺及封测要求及时与供应商沟通并向其反馈新的市场信息, 供应商在提供优质的制造封测服务的同时, 也持续与公司沟通新工艺新技术的更新情况, 定期进行技术交流, 形成了通畅的互馈平台 (6) 人才优势芯片设计行业是知识密集型行业, 人才是此类公司发展不可或缺的关键因素公司创始人之一胡黎强先生是国内 LED 照明驱动芯片领域的开拓者, 曾获得上海市领军人才上海科技企业家创新奖等荣誉称号通过多年的集成电路设计和

27 产品研发实践, 公司组建了高素质的核心管理团队和专业化的核心技术团队, 核心成员也均由行业资深专家组成, 拥有在行业内多年的工作和管理经验公司核心管理团队长期致力于企业管理和市场拓展, 具备丰富的管理经验和敏锐的市场眼光公司核心技术团队长期致力于 LED 照明驱动芯片研发设计产品解决方案开发, 具备业界领先的技术能力公司同时吸纳行业内的高端专业人才加盟, 形成了面向长远的人才梯队集成电路设计行业人才竞争激烈, 依赖于优秀的企业文化, 公司主要核心技术团队和核心管理团队近年来较为稳定, 为公司未来的快速发展奠定了良好的人才基础六其他需要说明的事项本机构及具体项目组成员已严格按照证监会关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见 ( 证监会公告 [2012]14 号 ) 和关于做好首次公开发行股票公司 2012 年度财务报告专项检查工作的通知 ( 发行监管函 [2012]551 号 ) 的要求, 重点关注可能造成粉饰业绩或财务造假的事项, 并通过查询完整业务资料核实资料间勾稽性第三方独立询证现场走访查阅公开资料等必要手段和程序, 印证发行人财务信息真实, 不存在粉饰业绩或财务造假等情形附件 : 保荐代表人专项授权书

28 本页无正文, 专用于广发证券股份有限公司关于上海晶丰明源半导体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之之签字盖章页项目协办人 : 签名 : 年月日胡德保荐代表人 : 签名 : 年月日孟晓翔林文坛内核负责人 : 签名 : 年月日辛治运保荐业务负责人 : 签名 : 年月日张威保荐机构总经理 : 签名 : 年月日林治海保荐机构法定代表人 ( 董事长 ): 签名 : 年月日孙树明广发证券股份有限公司 ( 盖章 ) 年月日

29 附件 : 广发证券股份有限公司保荐代表人专项授权书中国证券监督管理委员会上海证券交易所 : 兹授权我公司保荐代表人孟晓翔和林文坛, 根据证券发行上市保荐业务管理办法及国家其他有关法律法规和证券监督管理规定, 具体负责我公司担任保荐机构 ( 主承销商 ) 的上海晶丰明源半导体股份有限公司首次公开发行股票项目 ( 以下简称本项目 ) 的各项保荐工作同时指定胡德作为项目协办人, 协助上述两名保荐代表人做好本项目的各项保荐工作除本项目外, 保荐代表人孟晓翔作为签字保荐代表人无申报的在审企业 ; 保荐代表人林文坛作为签字保荐代表人申报的在审企业已有 1 家, 为张家港爱丽家居科技股份有限公司首次公开发行股票并上市项目保荐代表人孟晓翔林文坛不存在如下情形 :( 一 ) 最近 3 年内有过违规记录, 违规记录包括被中国证监会采取过监管措施受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的 ;( 二 ) 最近 3 年内未曾担任过已完成的首发再融资项目签字保荐代表人的保荐机构法定代表人孙树明认为本项目的签字保荐代表人符合关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见的相关要求, 同意推荐孟晓翔和林文坛任本项目的保荐代表人保荐机构法定代表人孙树明以及保荐代表人孟晓翔林文坛承诺 : 对相关事项的真实准确完整性承担相应的责任本专项授权书之出具仅为指定我公司保荐 ( 主承销 ) 的上海晶丰明源半导体股份有限公司首次公开发行股票项目的保荐代表人和项目协办人, 不得用于任何其他目的或用途如果我公司根据实际情况对上述保荐代表人或项目协办人做出调整, 并重新出具相应的专项授权书的, 则本专项授权书自新的专项授权书出具之日起自动失效

30 本页无正文, 专用于广发证券股份有限公司保荐代表人专项授权书之签字盖章页法定代表人签名 : 孙树明保荐代表人签名 : 孟晓翔林文坛广发证券股份有限公司年月日

关于广州万孚生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的大成证字 2012 第号

关于广州万孚生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的大成证字 2012 第号关于广州万孚生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的大成证字 2012 第 067-1 号 www.dachenglaw.com 北京市东直门南大街 3 号国华投资大厦 5/12/15 层 (100007) 5/F,12/F,15/F Guohua Plaza, 3 Dongzhimennan Avenue, Beijing 100007, China Tel: 8610-58137799

晶丰明源首次公开发行股票并在科创板上市申请文件 发行保荐书 广发证券股份有限公司 关于上海晶丰明源半导体股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市之发行保荐书 二零一九年四月 3-1-1

晶丰明源首次公开发行股票并在科创板上市申请文件发行保荐书广发证券股份有限公司关于上海晶丰明源半导体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市之发行保荐书二零一九年四月 3-1-1