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畜平
5 years ago
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1 ( 于开曼群岛注册成立之有限公司 ) 股份代号 :1257 新起点新高度 2017 年全年业绩公布 2018 年 3 月中國光大綠色環保有限公司 CHINA EVERBRIGHT GREENTECH LIMITED 1

2 前瞻性陈述本简报或包含前瞻性陈述, 该等陈述乃建基于有关中国光大绿色环保有限公司 ( 本公司或绿色环保 ) 业务的大量假设及不受本公司控制的因素, 并受到重大风险及不明朗因素的影响, 因此实际业绩或与该等前瞻性陈述出现重大偏差本公司概不承担就日后发生的事件或情况而更新该等陈述的责任本简报包含的资料应以简报作出时候为准, 本公司未曾作出更新及将不会更新该等资料以反映本简报日后或发生的重大发展本简报的投影片只供支持有关本公司背景资料作出讨论本公司不会明示或暗示陈述或保证本简报包含的任何资料或意见是公平准确完整或正确, 因此不应依赖该等资料或意见收件人在作出判断时不应以该等资料或意见为基础, 本简报包含的资料和意见或基于或取自本公司管理层的判断及意见, 因此该等资料不可能经常获得核实或确认本公司或本公司的财务顾问或任何有关董事高级职员雇员代理人或顾问概不会就内容承担责任, 或因使用本简报的资料或本简报而引起的任何损失承担责任本简报并无考虑任何投资者的投资目标财务状况或特别需要, 因此不构成招揽或邀约购买或出售任何证券或相关金融工具, 亦不会作为任何合约或承诺的基准或依据本简报不得抄袭或复制 2

3 目录一业绩回顾二期后事项三发展战略四政策要点 3

4 一业绩回顾年大事记 - 业绩亮点 - 财务分析 4

5 2017 年大事记 2 月取得湖北省钟祥生物质及垃圾发电一体化项目河南省社旗生物质及垃圾发电一体化项目以及江苏省涟水生物质热电联产项目 4 月取得江苏省宿迁危废填埋项目二期安徽省滁州市南谯生物质直燃发电项目建成投运 6 月取得山东省威海市文登生物质热电联产项目和临沭危废填埋项目 5 月成功于香港联交所主板挂牌上市安徽省灵璧生物质及垃圾发电一体化项目建成投运, 是中国首个一次性建成的城乡一体化项目取得安徽省怀远生物质及垃圾发电一体化 ( 垃圾发电 ) 江苏省滨海危废填埋项目二期和山东省莱阳危废综合处置项目 7 月取得安徽省涡阳生物质热电联产项目 5

6 2017 年大事记 8 月公布 2017 年中期业绩, 权益股东应占盈利录得 57% 增长分别获纳入恒生综合指数恒生港股通指数恒生港股通中小型股指数及恒生港股通小型股指数成份股 9 月冠名赞助自然纪录电影地球 : 奇妙的一天香港慈善首映取得河南省柘城生物质及垃圾发电一体化项目江苏省灌云危废填埋项目二期和江西省贵溪危废综合处置项目 12 月安徽省萧县生物质及垃圾发电一体化项目和凤阳生物质及垃圾发电一体化项目建成投运 11 月获纳入 MSCI 明晟中国小型股指数成份股江苏省如皋生物质直燃发电项目建成投运 6

7 业绩亮点 ( 一 ) 1 成功挂牌上市, 品牌效益提升 2017 年 5 月成功于香港联交所主板挂牌上市, 全球募集资金約港币 33 亿元 ; 成为香港联交所上市企业中唯一一家深耕生物质综合利用的环保公司 ; 2017 年 8 月获纳入恒生综合指数恒生港股通指数恒生港股通中小型股指数及恒生港股通小型股指数, 彰显资本市场对公司的肯定及认可 ; 2017 年 11 月获纳入 MSCI 明晟中国小型股指数成分股, 提升了公司品牌和社会影响力 ; 截止 2017 年底, 获多家外资及中资券商覆盖, 均给予买入评级 7

8 业绩亮点 ( 二 ) 2 资产质量良好, 财务状况稳健复合年增长率达 59.4% 复合年增长率达 142.6% 资产总额权益股东应占资产净额港币千元港币千元 8

9 业绩亮点 ( 三 ) 3 收入持续高增长, 盈利水平再创新高复合年增长率达 63% 复合年增长率达 70.5% 复合年增长率达 69.4% 收益 EBITDA 权益股东应占盈利港币千元港币千元港币千元 9

10 业绩亮点 ( 四 ) 4 市场拓展成绩骄人 2017 年全年共取得 19 个新项目及签署 1 个补充协议, 涉及总投资额约人民币亿元, 新增项目及总投资额均创历史新高完成签约 7 个项目危废处置项目 4 个生物质综合利用项目 2 个及补充协议 1 个完成签约 3 个项目危废处置项目 1 个生物质综合利用项目 2 个一季度二季度三季度四季度 2018 完成签约 5 个项目生物质综合利用项目 5 个完成签约 5 个项目危废处置项目 2 个生物质综合利用项目 3 个 10

11 业绩亮点 ( 五 ) 5 项目建设稳步推进, 项目运营稳定高效工程建设稳步推进, 期内建设项目共 23 个, 再创历年之最 ; 建成完工项目 12 个, 建成投运项目 8 个, 其中全国首例一次性建成的城乡一体化项目 --- 灵璧项目于 2017 年 5 月底建成投运, 是建设美丽乡村新路径探索的成功范例, 其后, 萧县及凤阳生物质及垃圾发电一体化项目相继建成投运 ; 生物质运营项目年化有效利用小时数接近 8000 小时, 上网电量达 14 亿千瓦时, 创历史新高 ; 危废运营项目年处置量创新高, 处置单价稳中有升 11

生物质储备项目基本均为一体化及热电联供项目 ; 项目分布于国内 9 个省市以及德国 15 18 运营项目在建项目筹建项目 17

12 业绩亮点 ( 六 ) 6 多元业务组合, 项目储备充足截至 2017 年 12 月 31 日, 三大业务板块项目总数达 82 个, 其中运营项目 32 个, 在建项目 11 个, 完工待运营项目 4 个, 筹建项目 35 个 ; 生物质储备项目基本均为一体化及热电联供项目 ; 项目分布于国内 9 个省市以及德国运营项目在建项目筹建项目 17 三大业务板块项目个数占比 11 11% 项目数量 % 54% 生物质综合利用危废处置光伏发电及风电生物质综合利用危废处置光伏发电及风电 12

13 生物质板块项目分布德国四川 :3 个绵竹一体化中江生物质热电联产河南 :7 个夏邑一体化社旗一体化柘城一体化濮阳生物质热电联产天津 : 蓟县生物质热电联产山东 :3 个文登生物质热电联产沂源一体化江苏 :10 个灌云一体化六合一体化淮阴一体化宿城生物质供热盱眙生物质热电联产涟水生物质热电联产如皋生物质直燃发电湖北 :3 个沙洋生物质直燃发电钟祥一体化安徽 :16 个砀山一体化萧县一体化灵壁一体化凤阳一体化怀远一体化含山生物质直燃发电定远生物质直燃发电南谯生物质直燃发电叶集生物质热电联产裕安生物质热电联产涡阳生物质热电联产江西 : 贵溪生物质热电联产 13

14 危废处置板块项目分布山东 :9 个淄博危废填埋寿光危废填埋临沭危废填埋淄博危废焚烧一二期临沭危废焚烧一二期莱阳危废综合处理东明危废综合处理江苏 :17 个苏州危废填埋一二期宿迁危废填埋一二期灌云危废填埋一二期滨海危废填埋一二期新沂危废填埋连云港危废焚烧一二期新沂危废焚烧常州危废焚烧昆山危废焚烧南京危废焚烧一二期新沂动物无害化项目安徽 : 定远危废焚烧四川 : 绵竹危废焚烧江西 : 贵溪危废综合处置 14

项目概览已落实项目 :82 个, 总投资额 : 人民币 197.58 亿元建成投运项目 :36 个, 总投资额 : 人民币 72.

15 项目概览已落实项目 :82 个, 总投资额 : 人民币亿元建成投运项目 :36 个, 总投资额 : 人民币亿元在建项目 :11 个, 总投资额 : 人民币亿元筹建项目 :35 个, 总投资额 : 人民币亿元生物质综合利用 : 44 个项目, 总投资额 : 人民币亿元总设计发电装机容量 :992 兆瓦生物质年设计处理能力 : 约 8,449,800 吨生活垃圾日设计处理能力 : 约 6,250 吨德国危废处理 : 29 个项目, 总投资额 : 人民币亿元年设计处理能力 :67.42 万吨光伏及风电 : 9 个项目, 总投资额 : 人民币亿元设计发电装机容量为兆瓦 15

16 业绩亮点 ( 七 ) 7 创新驱动初见成效全球首例城乡一体化项目建成投运, 经济效益明显, 示范效果显著 ; 以城乡一体化项目为依托, 成功拓展生活垃圾前端收运业务 ; 低氮燃烧技术 ( 生物质发电 ) 已于项目上进行试运营, 显著降低氮氧化物 NOx 排放水平, 同时降低厂用电率 ; 生物质锅炉防腐蚀技术取得突破性进展, 实际应用效果良好, 极大提高项目运营的稳定性 16

财务分析 ( 一 ) ( 港币百万元 ) 2016 变动 3,000 53% 992 45% 983 54% 629 52% 43.70 18% 不适用不适用 2017 年度录得收益港币 45.

17 财务分析 ( 一 ) ( 港币百万元 ) 2016 变动 3,000 53% % % % % 不适用不适用 2017 年度录得收益港币 45.8 亿元, 较 2016 年度的港币 30 亿元增加 53%, 主要由于在建项目稳步推进, 建造服务收益及盈利创历史新高 ; 运营项目的总上网电量及危险废弃物处置能力持续上升, 带动运营服务收益及盈利大幅上升 ; 年内本公司的权益股东应占盈利为港币 9.54 亿元, 较 2016 年度的港币 6.29 亿元增加 52%, 过去四年复合增长率达 69.4%; 拟派发末期股息每股 9.0 港仙, 全年派息率约 20% 17

18 财务分析 ( 二 ) ( 港币百万元 ) 截至 31/12/2016 变动 7,464 93% 3,263 74% 4, % % ppt 44-5ppt 随着公司 2017 年 5 月分拆上市, 募集资金约港币 33 亿元, 总资产和权益股东应占权益较去年底分别大幅上升 93% 及 109%, 资产负债率为 39%, 较去年年底减少 5 个百分点, 流动比率为 216%, 较去年年底增加 94 个百分点, 财务状况均处于非常健康的水平 ; 流动比率良好, 现金及银行结余大幅上升 237% 至港币亿元, 加上未动用的银行贷款额度约港币亿元, 强大的资金实力为公司未来高速发展提供坚实支持 18

19 财务分析 ( 三 ) 截至 31/12/2016 港币百万元变动 % 100% 1,698 86% 74% 1,968 78% 3,430 4% % 4,422 56% 截止 2017 年底, 银行贷款约港币 34.9 亿元, 其中长期贷款占比 85% 另外, 可动用现金及未使用银行贷款额度约港币 69 亿元 19

财务分析 ( 四 ) 单位 : 港币百万元三大业务板块收益分析 3,000 60 生物质综合利用危废处置板块光伏发电及风电板块 2,500 85 2,000 2,893 209 1,500 1,000 500 0 309 215 1,964 240 1,031 10 460 11 26 70 2,049

20 财务分析 ( 四 ) 单位 : 港币百万元三大业务板块收益分析 3, 生物质综合利用危废处置板块光伏发电及风电板块 2, ,000 2, ,500 1, , , ,049 2, , 建造服务收益运营服务收益财务收入 2017 年度三大业务板块的建造服务收益及运营服务收益均分别较去年同期大幅上升 44% 及 69%, 其中生物质板块及危废处置板块的运营服务收益分别同比增长 124% 及 29% 20

财务分析 ( 五 ) 单位 : 百万港元三大业务板块除利息税项折旧及摊销前盈利 EBITDA 分析 1,200 1,143 1,000 800 667 600 持平 400 200 239 189 199 196 0

21 财务分析 ( 五 ) 单位 : 百万港元三大业务板块除利息税项折旧及摊销前盈利 EBITDA 分析 1,200 1,143 1, 持平生物质综合利用危废处置光伏发电及风电 2016 年 2017 年 : 2017 年 : 港币 1,517,788,000 元 ( 同比增长 54%) 2016 年 : 港币 982,617,000 元 * 未扣除分摊后总公司及企业净支出 21

22 财务分析 ( 六 ) 单位 : 百万港元三大业务板块净利益分析持平生物质综合利用危废处置光伏发电及风电 2016 年 2017 年 2017 年 : 港币 953,823,000 元 ( 同比提升 52%) 2016 年 : 港币 629,222,000 元 * 未扣除分摊后总公司及企业净支出 22

23 二期后事项 23

24 期后事项新区域拓展突破, 项目投运顺利签约浙江丽水工业固废综合处置项目, 实现浙江省项目零的突破 ; 四川省绵竹生物质与垃圾发电一体化项目 ( 生物质 ) 建成投运 ; 江苏省常州危废焚烧项目建成投运 ; 江苏省新沂病死动物无害化处理项目建成投运 24

25 三发展战略 25

26 发展战略 ( 一 ) 1 强化专业管理, 促进资源和经验共享清洁能源管理中心专注于生物质的综合利用, 瞄准美丽乡村和清洁供暖战略, 总结和巩固公司在城乡一体化的经验和优势, 进一步拓展生物天然气畜牧废弃物等新的业务范围 ; 固废管理中心专注于危废处置业务, 延伸产业链, 成为工业园区或化工园区固废管理及处置的综合服务商及环境管家 ; 利用项目布局优势, 建立大客服体系, 形成区域联动体制, 拓展综合利用及一般工业固废的处置业务 ; 环境修复管理中心抓住土十条政策出台的契机和中国庞大的环境修复市场需求, 成为土壤修复污染治理等领域的综合服务商 26

27 发展战略 ( 二 ) 2 夯实行业地位, 实现新区域, 新业务突破发展系公司首要任务, 将发展的理念推及每个员工 ; 围绕国家生态文明绿色发展及清洁供暖规划等布局, 紧跟市场趋势寻求发展机遇, 扩大市场份额, 进一步巩固生物质板块及危废板块的行业地位 ; 以土十条战略的出台为契机, 全力拓展土壤修复等新的业务板块, 寻找新的增长点 ; 在现有优势区域, 做深做透, 以现有项目为依托, 寻求新区域及新领域的业务突破 27

28 发展战略 ( 三 ) 3 坚持创新引领, 实现核心技术突破强化创新机制, 依托绿色环保研究所和光大国际研究院, 同时引进消化先进技术 ; 推进产学研合作, 引进先进技术和高层次人才, 打造核心竞争力 ; 重点关注 : 生物天然气生物质高参数技术土壤修复技术及危废下一代处置技术 28

29 发展战略 ( 四 ) 4 提升综合服务能力, 实现多业务板块的协同效应凭借开发及运营多元化项目组合的丰富经验以及现有客户的关系, 继续在现有项目所在地区拓展多项服务, 以实现多种业务的协同效应 ; 继续加强同一地区不同项目管理的协同, 集中管理财务及其他资源, 降低成本, 提升管理效益 ; 加强与光大集团及光大国际各板块的合作和业务联动, 有效整合资源, 提升市场开发能力 29

30 发展战略 ( 五 ) 5 强化管理体系建设, 推进公司稳健发展建立健全内控管理体系, 严格执行环境安全健康及社会责任 (ESHS) 管理体系和风险管理体系的相关要求, 强化对项目投资, 工程建设和生产运营各个环节的有效管控 ; 确保项目安全生产, 达标排放, 推进公司稳健发展 30

31 四政策要点 31

32 政策要点 ( 一 ) 关于印发促进生物质能供热发展指导意见的通知到 2020 年, 形成以生物质能供热为特色的 200 个县城 1000 个乡镇, 以及一批中小工业园区到 2035 年, 生物质能供热在具备资源条件的地区实现普及应用提高环保水平, 生物质锅炉污染物排放应满足国家或地方大气污染物排放标准, 达到燃气锅炉排放水平积极推进生物质燃气清洁供热加快发展以畜禽粪便秸秆等为原料发酵制取沼气, 以及提纯形成生物天然气推进生物天然气作为锅炉燃料或并入城镇燃气管网为城镇供热大力发展县域农林生物质热电联产新建农林生物质发电项目实行热电联产, 落实当地县域供热负荷, 采取加装生物质锅炉等方式满足清洁供暖需求, 为 300 万平米以下县级区域供暖 -- 国家发展改革委及国家能源局关于开展百个城镇生物质热电联产县域清洁供热示范项目建设的通知明确生物质热电联产是重要的区域分布式清洁供热方式, 为中小型区域提供清洁供暖和工业蒸汽, 直接在用户侧替代燃煤, 节约天然气, 是治理散煤污染的重要举措百个城镇生物质热电联产县域清洁供热示范项目共 136 个, 涉及 20 个省 ( 区市 ) 及新疆生产建设兵团光大绿色环保已有 9 个项目被纳入 136 个示范项目中, 详见下表 -- 国家能源局 32

33 示范项目总投资额 ( 百万人民币 ) 供暖范围年蒸汽供应量 ( 万吉焦 ) 项目状态江苏盱眙 301 昌盛电气工业企业 72.3 运营中江苏涟水 318 高沟工业片区在建安徽凤阳 320 凤宁工业片区 158 发电已投运, 供热在筹建安徽涡阳 324 涡阳经开区 + 民用 91 筹建安徽裕安 340 平桥高新工业区 + 民用 136 在建安徽萧县 3 萧县县城 190 安徽砀山 12 砀山县城 150 发电已投运, 供热在筹建发电已投运, 供热在筹建安徽叶集 351 叶集经开区 115 在建河南夏邑 320 夏邑产业园 + 民用 85 筹建 33

34 政策要点 ( 二 ) 关于可再生能源发展十三五规划实施的指导意见加强可再生能源目标引导和检测考核, 明确规划各地区非水电可再生能源发电量占全社会用电量比重指标加强和规范生物质发电管理, 各省 ( 区市 ) 能源主管部门根据规划布局, 组织开展项目核准工作, 每年上报项目核准及建设运行情况大力推进农林生物质热电联产, 将农林生物质热电联产作为县域重要的清洁供热方式 -- 国家能源局生物质发电十三五规划布局方案 2016 年 12 月, 国家能源局对外发布生物质能发展十三五规划, 指出到 2020 年, 生物质发电总装机容量达到 1,500 万千瓦, 其中农林生物质直燃发电 700 万千瓦 2017 年 7 月, 国家能源局发布生物质发电十三五规划布局方案, 其中明确将农林生物质发电装机容量由原定规模提高至 1300 万千瓦, 规模在原规划基础上增加超 85% -- 国家能源局 34

35 问答环节 35

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PowerPoint 簡報 2014 年中期业绩公布二零一四年八月 CHINA EVERBRIGHT INTERNATIONAL LIMITED 中国光大国际有限公司前瞻性陈述本简报或包含前瞻性陈述, 该等陈述乃建基于有关中国光大国际有限公司 ( 本公司 ) 业务的大量假设及不受本公司控制的因素, 并受到重大风险及不明朗因素的影响, 因此实际业绩或与该等前瞻性陈述出现重大偏差本公司概不承担就日后发生的事件或情况而更新该等陈述的责任