二专项补偿基金在架构设置和运作机制上的主要原则是什么? 为了充分高效地达到保护投资者利益的目的, 基金在架构设置和运作机制中坚持以下原则 : 第一, 依法合规基金的设立及运作, 将严格遵照证券法等法律并参照最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定, 从源头上保护

Size: px

Start display at page:

Download "二专项补偿基金在架构设置和运作机制上的主要原则是什么? 为了充分高效地达到保护投资者利益的目的, 基金在架构设置和运作机制中坚持以下原则 : 第一, 依法合规基金的设立及运作, 将严格遵照证券法等法律并参照最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定, 从源头上保护"

切陈
5 years ago
Views:

1 深圳海联讯科技股份有限公司股东章锋孔飙邢文飚杨德广关于设立海联讯虚假陈述事件投资者利益补偿专项基金的公告问答一深圳海联讯科技股份有限公司 ( 以下简称海联讯或公司 ) 主要股东设立投资者利益补偿专项基金 ( 以下简称专项补偿基金或基金 ) 的出发点? 由于海联讯财务信息披露涉嫌违规, 给相关投资者造成投资损失, 海联讯主要股东章锋孔飙邢文飚杨德广 ( 以下统称主要股东或基金出资人 ) 深感内疚, 向投资者表示诚挚的歉意为此, 公司主要股东愿意切实承担起相应责任, 通过高效快捷的方式充分补偿投资者损失, 以此来表达公司及主要股东的歉意和诚意在以往类似事件中, 投资者利益保护问题都是一个难题, 虽然现行法律赋予了投资者通过民事诉讼手段获得赔偿的权利, 但由于证券市场虚假陈述民事赔偿诉讼耗时长成本高举证程序繁琐投资者分散诉讼结果不确定等诸多客观因素, 导致最终获得赔偿的投资者比例有限本次海联讯主要股东设立专项补偿基金, 旨在为投资者提供了一条更为便捷快速的求偿途径, 投资者可以极低成本获得充分的补偿国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见 ( 以下简称新国九条 ) 指出要坚决保护投资者特别是中小投资者合法权益, 健全多元化纠纷解决和投资者损害赔偿救济机制, 完善投资者保护组织体系, 强调在投资者利益保护中责任自负多元化救济, 本次基金的成立契合了上述原则及精神并付诸于实际行动此外, 为了更全面更根本的保护投资者利益, 全面降低该事件对公司后续经营的影响, 除了设立专项补偿基金外, 海联讯主要股东还在 2014 年 4 月 30 日作出另两项承诺, 一是如公司截至 2011 年 12 月 31 日的应收账款到 2014 年 12 月 31 日仍然无法足额收回发生坏账损失, 海联讯主要股东将个人出资足额补偿二是主要股东将在未来 12 个月内选择适当时机通过深圳证券交易所交易系统增持 50 万至 300 万股公司股票

2 二专项补偿基金在架构设置和运作机制上的主要原则是什么? 为了充分高效地达到保护投资者利益的目的, 基金在架构设置和运作机制中坚持以下原则 : 第一, 依法合规基金的设立及运作, 将严格遵照证券法等法律并参照最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定, 从源头上保护投资者利益, 并切实避免可能的争议第二, 公信力中国证券投资者保护基金有限责任公司担任基金管理人中国建设银行担任基金托管银行确保基金财产安全完整第三, 及时高效本次基金充分利用了我国证券市场成熟的电子化系统, 投资者通过深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票系统确认接受补偿方案并自愿与主要股东及其他责任人达成和解, 补偿金的划付通过中国证券登记结算有限责任公司结算系统统一完成, 整个过程高度电子化和自动化, 避免了投资者信息查询证据收集身份公证和书面确认等复杂手续, 最大程度降低了投资者获得补偿的成本, 符合条件的投资者将在基金设立后约两个月内获得补偿第四, 公平性所有符合条件投资者都会得到公平对待基金由中国证券投资者保护基金有限责任公司独立运作, 避免基金运作受到干预基金设立中国证券投资者保护网 ( 海联讯虚假陈述事件投资者利益补偿专项基金专栏热线电话和专设邮箱等多种沟通渠道, 为各类投资者提供公平便利的查询沟通途径第五, 纠纷解决渠道多样性此次基金的设立为投资者提供了更多选择, 形成了和解调解仲裁诉讼四种解决方案 : 投资者可接受补偿, 与基金出资人达成和解 ; 如不接受补偿, 可向深圳证券期货业纠纷调解中心等专业的证券纠纷调解机构申请调解, 或者在达成仲裁条款后向约定的仲裁机构提起仲裁 ; 此外, 投资者也可依法向有管辖权的人民法院提起诉讼公司及主要股东将充分尊重投资者的自主选择权利三海联讯专项补偿基金有哪些特点?

3 海联讯专项补偿基金运作将贯彻充分补偿和便捷操作两大基本要求, 与此同时, 此次基金还根据实际情况进行了流程优化和机制创新, 更贴合新国九条相关原则和精神, 更具可复制性和机制化, 也更便于投资者参与第一, 基金出资人为发行人主要股东, 更符合国九条提倡的责任自负原则基金由主要股东个人自行出资设立, 不影响上市公司财务情况, 保证公司资产的完整性此模式为保护投资者利益提供了新的途径第二, 引入专业调解及仲裁机构参与, 丰富了纠纷解决渠道, 包括和解调解仲裁诉讼四种解决和救济渠道适格投资者可接受补偿, 与基金出资人达成和解 ; 不愿意接受和解方案的投资者, 可以向专业的证券纠纷调解机构申请调解 ; 调解不成或不愿调解的, 可以在与基金出资人达成仲裁协议后, 向专业的仲裁机构申请仲裁 ; 投资者也可依法向有管辖权的人民法院提起诉讼第三, 基金运作流程的优化手续简化, 更方便投资者获得补偿, 提高补偿效率投资者通过深圳证券交易所股东大会网络投票系统进行申报, 即可成功与基金出资人达成和解第四, 专项补偿基金在算法上做了更加合理可为投资者带来更优补偿结果的安排, 更符合充分补偿原则本次基金充分考虑了海联讯上市以来的二级市场走势, 按照与股票买入时点最接近的揭露日或更正日及其所对应的基准日来计算补偿金额按照该算法, 结合海联讯先跌后涨的走势, 部分跨期持有的投资者有可能获得高于实际亏损金额的补偿金额第五, 海联讯专项补偿基金的设立和顺利运作, 将有利于证券市场民事责任主体主动赔偿机制的常规化制度化, 也将为中国证券市场民事侵权主体主动赔偿机制的建立开创范例四专项补偿基金的规模是如何估算的? 海联讯主要股东作为出资人, 根据海联讯流通股的二级市场交易情况, 依据最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定确定的计算原则, 初步估算适格投资者应受补偿金额总额, 加算基金的管理费用, 并预留一定的余量, 确定了 2 亿元人民币的基金规模基金存续期间届满将由基金管理人组织清算, 剩余财产返还出资人

4 五专项补偿基金如何认定符合条件投资者的范围? 最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定对于虚假陈述损害赔偿的范围认定有明确规定 : 第十八条投资人具有以下情形的, 人民法院应当认定虚假陈述与损害结果之间存在因果关系 : ( 一 ) 投资人所投资的是与虚假陈述直接关联的证券 ; ( 二 ) 投资人在虚假陈述实施日及以后, 至揭露日或者更正日之前买入该证券 ; ( 三 ) 投资人在虚假陈述揭露日或者更正日及以后, 因卖出该证券发生亏损, 或者因持续持有该证券而产生亏损第十九条被告举证证明原告具有以下情形的, 人民法院应当认定虚假陈述与损害结果之间不存在因果关系 : ( 一 ) 在虚假陈述揭露日或者更正日之前已经卖出证券 ; ( 二 ) 在虚假陈述揭露日或者更正日及以后进行的投资 ; ( 三 ) 明知虚假陈述存在而进行的投资 ; ( 四 ) 损失或者部分损失是由证券市场系统风险等其他因素所导致 ; ( 五 ) 属于恶意投资操纵证券价格的第二十条本规定所指的虚假陈述实施日, 是指作出虚假陈述或者发生虚假陈述之日虚假陈述揭露日, 是指虚假陈述在全国范围发行或者播放的报刊电台电视台等媒体上, 首次被公开揭露之日虚假陈述更正日, 是指虚假陈述行为人在中国证券监督管理委员会指定披露证券市场信息的媒体上, 自行公告更正虚假陈述并按规定履行停牌手续之日最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定对于符合条件投资者范围确定的核心在于认定虚假陈述与投资者遭受损害结果之间的因果关系, 其立法本意是使得投资者因虚假陈述而直接导致的二级市场交易损失获得补偿本次基金严格依据证券法等相关法律, 参照最高人民法院关于审理

5 证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定, 在广泛听取投资者法学专家及社会各界的意见和建议后, 本着有利于投资者的原则确定适格投资者范围, 本着充分补偿的原则确定补偿金额的计算方法 : 将首次公开发行信息披露日 2011 年 11 月 11 日作为虚假陈述实施日, 将被立案稽查公告日 2013 年 3 月 22 日作为虚假陈述的揭露日, 将两次更正公告 2013 年 4 月 27 日 2014 年 4 月 30 日作为虚假陈述的更正日投资者对海联讯股票的交易具备如下情形之一的, 属于基金的补偿范围 : ( 一 ) 自 2011 年 11 月 11 日起, 至 2013 年 3 月 22 日之前买入海联讯股票, 且在 2013 年 3 月 22 日及以后因卖出或持续持有海联讯股票而产生亏损的 ; ( 二 ) 自 2013 年 3 月 22 日起, 至 2013 年 4 月 27 日之前买入海联讯股票, 且在 2013 年 4 月 27 日及以后因卖出或持续持有海联讯股票而产生亏损的 ; ( 三 ) 自 2013 年 4 月 27 日起, 至 2014 年 4 月 30 日之前买入海联讯股票, 且在 2014 年 4 月 30 日及以后因卖出或持续持有海联讯股票而产生亏损的六对投资者的补偿金额如何计算? 1 计算原则本次具体补偿计算贯彻充分补偿原则, 在具体的算法选择公式参数和细节设定等方面, 基金均做了合理的可为投资者带来更优补偿结果的安排比如, 基金在算法选择上, 充分考虑了海联讯上市以来的二级市场走势, 按照与股票买入时点最接近的揭露日或更正日及其所对应的基准日来计算补偿金额按照该算法, 结合海联讯先跌后涨的走势, 部分跨期持有的投资者有可能获得高于实际亏损金额的补偿金额 ; 同时算法中的佣金费率按照目前市场较高标准 3 计算 2 计算公式补偿金额 = 投资差额损失 + 投资差额损失部分的佣金和印花税 + 资金利息计算中涉及的基准日是为确定损失计算的合理期间而规定的截止日期, 是指虚假信息被揭露或更正后, 换手率达到 100% 的交易日具体计算方法和基准日概念解释请参见 2014 年 7 月 19 日公告的深圳海联讯科技股份有限公司股东章锋孔飙邢文飚杨德广关于设立海联讯虚假陈述事件投资者利益补偿专项基金的公告

6 3 模拟案例: 案例一 : 投资者如下操作 : 序号操作日期买卖方向成交数量 ( 股 ) 成交价格 ( 元 ) 年 11 月 14 日买入年 12 月 10 日买入年 12 月 20 日卖出年 4 月 19 日卖出计算过程如下 : 该投资者在 2012 年 12 月 20 日卖出股票, 由于在第一个揭露日之前卖出, 因此不计算赔偿该投资者在第一个揭露日 2013 年 3 月 22 日之前买入并在 2013 年 3 月 22 日仍持有的股票, 按照补偿算法, 对应的补偿金额根据第一个揭露日进行计算 (1) 买入均价和持股数量 : a) 2011 年 11 月 14 日操作后, 买入均价为 23 元, 持股数量为 1000 股 b) 2012 年 6 月 27 日, 除权除息日 (2011 年分红 10 转 10 派 3 元 ), 买入均价调整为 23/2 = 11.5 元, 持股数量调整为 2000 股 c)2012 年 12 月 10 日操作后, 买入均价调整为 (11.5* *1000)/( )=11 元, 持股数量调整为 3000 股 d) 2012 年 12 月 20 日操作后, 买入均价保持不变为 11 元, 持股数量调整为 2500 股 (2) 卖出均价 : 因在对应基准日 2013 年 4 月 24 日前一次性卖出全部 2500 股, 卖出均价为实际交易价格 8.1 元 (3) 投资差额损失 : 结果 =( 买入均价 - 卖出均价 )* 持股数量 =(11-8.1)*2500=7250 元案例二 : 假设投资者操作如下 : 序号操作日期买卖方向成交数量 ( 股 ) 成交价格 ( 元 ) 年 11 月 14 日买入年 3 月 27 日买入计算过程如下 : 该投资者在第一个揭露日 2013 年 3 月 22 日之前买入并在 2013 年 3 月 22 日仍持有的股票, 按照补偿算法, 对应的补偿金额根据第一个揭露日进行计算

7 该投资者在第一个揭露日 2013 年 3 月 22 日之后买入并在 2013 年 4 月 27 日仍持有的股票, 按照补偿算法, 对应的补偿金额根据第一个更正日进行计算投资者的整体补偿金额为上述两部分补偿金额的加总值根据第一个揭露日计算补偿金额 : (1) 买入均价和持股数量 : a) 2011 年 11 月 14 日操作后, 买入均价为 23 元, 持股数量为 1000 股 b) 2012 年 6 月 27 日, 除权除息日 (2011 年分红 10 转 10 派 3 元 ), 买入均价调整为 23/2 = 11.5 元, 持股数量调整为 2000 股 (2) 卖出均价 : 卖出均价为 2013 年 3 月 22 日至对应基准日 2013 年 4 月 24 日间所有交易日收盘价的算术平均值 8.17 元 (3) 投资差额损失 : 结果 =( 买入均价 - 卖出均价 )* 持股数量 =( )*2000=6660 元根据第一个更正日计算补偿金额 : (1) 买入均价和持股数量 : a) 2013 年 3 月 27 日操作后, 买入均价为 8.64 元, 持股数量为 300 股 (2) 卖出均价 : 卖出均价为 2013 年 4 月 27 日至对应基准日 2013 年 5 月 20 日间所有交易日收盘价的算术平均值 8.41 元 (3) 投资差额损失 : 结果 =( 买入均价 - 卖出均价 )* 持股数量 =( )*300=69 元整体补偿金额为 : =6729 元七投资者的索偿申请如何操作? 秉承便捷操作的基本原则, 基金将自公告刊登之日起两个月内完成补偿金额的计算及补偿资金的划付自 2014 年 7 月 23 日起, 投资者可通过中国证券投资者保护网 ( 的海联讯虚假陈述事件投资者利益补偿专项基金专栏注册并查询补偿金额 ; 在 2014 年 8 月 1 日至 2014 年 9 月 10 日期间, 适格投资者可通过深交所上市公司股东大会网络投票系统发出对补偿金额的有效确认指令, 确认接受专项补偿基金的补偿并与海联讯四名股东达成和解 2014 年 9 月 15 日起, 补偿工作组进行划款操作, 适格投资者应于 2014 年 9 月 17 日前对补偿金的到账情况进行查询, 若到账金额与网站查询金额不一致, 可以通过服务热线向补偿工作组提出核查请求

8 八如果投资者针对专项补偿基金有疑问或建议, 该如何联系咨询? 基金如何充分听取投资者意见? 为更好地实现基金设立之目的, 本基金在中国证券投资者保护网 ( 开通了海联讯虚假陈述事件投资者利益补偿专项基金专栏, 供投资者查询基金的所有公告文件补偿金额及其计算方法确认指令的具体操作和期间等有关基金管理运作的相关信息, 并可在线提交相关咨询问题 ; 同时, 基金开通了热线服务电话 , 周一至周日 (9:00-20:00) 投资者均可通过电话进行咨询 ; 设置了基金咨询专设邮箱 hirisun@vip.sina.com, 以充分听取投资者及社会公众的意见和建议广大投资者如有疑问, 或有任何意见建议, 均可通过上述联系方式, 联系补偿工作组

平安证券有限责任公司

( 以下公告转自平安证券有限责任公司网站 ) 平安证券有限责任公司关于设立万福生科虚假陈述事件投资者利益补偿专项基金的公告重要提示 : ( 一 ) 基金设立的目的在于补偿符合条件的投资者因万福生科虚假陈述而遭受的投资损失 ( 二 ) 基金采取先偿后追方式, 即平安证券先行以基金财产偿付符合条件的投资者, 再通过法律途径向万福生科虚假陈述事件的主要责任方及其他连带责任方追偿 ( 三 ) 基金依据最高人民法院