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1 东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人 : 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 : 招商银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 1 月 20 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称东方红睿元混合基金主代码 前端交易代码 契约型, 本基金以定期开放方式运作, 即采取在封闭基金运作方式期内封闭运作 封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式基金合同生效日 2015 年 1 月 21 日报告期末基金份额总额 672,005, 份本基金以追求绝对收益为目标, 在有效控制投资组合投资目标风险的前提下, 追求资产净值的长期稳健增值 本基金在中国经济增长模式转型的大背景下, 寻找符合经济发展趋势的行业, 积极把握由新型城镇化 人口结构调整 资源环境约束 产业升级 商业模式创投资策略新等大趋势带来的投资机会, 挖掘重点行业中优个股, 自下而上精选具有核心竞争优势的企业, 分享转型期中国经济增长的成果, 在控制风险前提下, 追求基金资产的长期稳健增值 本基金业绩比较基准为三年期银行定期存款利率 ( 税后 ) 每个封闭期的业绩比较基准为该封闭期起始日业绩比较基准前最近一个开放期最后一个开放日的三年期银行定期存款利率, 第一个封闭期的业绩比较基准为认购期间最后一个认购日的三年期银行定期存款利率, 封闭第 2 页共 12 页

3 风险收益特征 基金管理人 基金托管人 期内业绩比较基准不因央行基准利率的调整做调整 ; 每个开放期的业绩比较基准同前一个封闭期的业绩比较基准, 开放期内业绩比较基准不因央行基准利率的调整做调整 本基金是一只特殊的开放式基金, 以定期开放方式运作, 每个封闭期的期限为三年, 在封闭期内不办理申购与赎回业务, 相对于一般的开放式基金其流动性较差 本基金是一只混合型基金, 属于较高预期风险 较高预期收益的证券投资基金品种, 其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金, 低于股票型基金 上海东方证券资产管理有限公司招商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2016 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 19,318, 本期利润 30,088, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 1,029,888, 期末基金份额净值 注 :(1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字 (2) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除 相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基收益率标准差 1 标准差 2 准收益率 过去三个月 3.02% 0.61% 0.66% 0.01% 2.36% 0.60% 注 : 过去三个月指 2016 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 第 3 页共 12 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注 :(1) 截止日期为 2016 年 12 月 31 日 (2) 本基金建仓期 6 个月, 即从 2015 年 1 月 21 日至 2015 年 7 月 20 日, 建仓期结束时各项资产 配置比例均符合基金合同约定 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 本基金基 硕士, 曾任东方证券 金经理, 研究所研究员 资产 林鹏 兼任上海东方证券资产管理 2015 年 1 月 23 日 - 19 年 管理业务总部投资经理, 上海东方证券资产管理有限公司投资 有限公司 部投资经理 专户投 董事总经 资部资深投资经理 第 4 页共 12 页

5 理 公募 执行董事 ; 现任上海 权益投资 东方证券资产管理有 部总监 限公司董事总经理 东方红睿 公募权益投资部总监 丰灵活配 兼任东方红睿丰混 置混合型 合 东方红睿阳混合 证券投资 东方红睿元混合 东 基金 东 方红睿逸定期开放混 方红睿阳 合 东方红睿华沪港 灵活配置 深混合 东方红沪港 混合型证 深混合 东方红中国 券投资基 优势混合基金经理 金 东方 具有基金从业资格, 红中国优 中国国籍 势灵活配 置混合型 证券投资 基金 东 方红睿逸 定期开放 混合型发 起式证券 投资基 金 东方 红沪港深 灵活配置 混合型证 券投资基 金 东方 红睿华沪 港深灵活 配置混合 型证券投 资基金基 金经理 本基金基 硕士, 曾任东方证券 金经理, 股份有限公司资产管 兼任东方 理业务总部研究员 红优势精 上海东方证券资产管 刚登峰 选灵活配置混合型 2015 年 7 月 3 日 - 8 年 理有限公司研究部高级研究员 投资经理 发起式证 助理, 资深研究员 券投资基 投资主办人 ; 现任东 金 东方 方红睿元混合 东方 红睿轩沪 红优势精选混合 东 第 5 页共 12 页

6 港深灵活配置混合型证券投资基金 东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金经理 方红优享红利混合 东方红睿轩沪港深混合基金经理 具有基金从业资格, 中国国籍 注 :1 上述表格内基金首任基金经理 任职日期 指基金合同生效日, 离任日期 指根据公司决定确定的解聘日期 ; 对此后非首任基金经理, 基金经理的 任职日期 和 离任日期 均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期 2 证券从业的涵义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期, 上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人, 严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 中华人民共和国证券法 基金合同以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为, 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行 报告期内, 本公司严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度 等规定 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 报告期内, 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年四季度, 实体经济仍在底部徘徊,GDP 下台阶的同时, 经济结构也在艰难转型, 这是 第 6 页共 12 页

7 一个痛苦的过程 但自下而上的, 我们也看到了一些行业的积极变化, 例如很多中游产业在多年的优胜劣汰中, 过剩产能逐步淘汰, 似乎自发地启动了供给侧的出清 而房地产市场的调控 汇率政策的变化, 是否能将流动性导入实业, 也是值得跟踪的 另一方面, 国际局势的变化纷繁复杂, 特朗普主政下, 中美的经济 政治政策也具有一定的变数, 对特定的产业可能造成影响 但股票市场总体上也反映了实体经济的不景气,2016 年以来以低位震荡为主 我们看好消费升级和产业结构调整的大趋势, 重点布局具有竞争壁垒 估值合理的细分行业龙头 在环保监管趋严 人口红利减弱等行业压力下, 优秀公司的竞争优势也会更加明显 ; 我们会精选能够穿越周期的公司, 力求为投资者创造持续的回报 4.5 报告期内基金的业绩表现截至 2016 年 12 月 31 日, 本基金份额净值为 元, 份额累计净值为 元 本报告期, 本基金净值增长率为 3.02%, 业绩比较基准收益率为 0.66% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金为发起式基金, 基金合同生效未满三年, 不适用 公开募集证券投资基金运作管理办法 第四十一条第一款的规定 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 903,236, 其中 : 股票 903,236, 基金投资 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 120,000, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 28,776, 其他资产 274, 合计 1,052,286, 注 : 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股 第 7 页共 12 页

8 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 22,275, B 采矿业 - - C 制造业 858,848, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 610, J 金融业 2,426, K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 19,075, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 903,236, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 海康威视 4,101,289 97,651, 贵州茅台 246,644 82,416, 伊利股份 4,613,754 81,202, 恒瑞医药 1,613,115 73,396, 美的集团 2,313,817 65,180, 立讯精密 2,700,607 56,037, 宇通客车 2,547,263 49,900, 第 8 页共 12 页

9 万华化学 2,110,801 45,445, 福耀玻璃 2,428,662 45,245, 复星医药 1,663,509 38,493, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货投资 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货以套期保值为目的, 以回避市场风险 故股指期货空头的合约价值主要 与股票组合的多头价值相对应 管理人通过动态管理股指期货合约数量, 以萃取相应股票组合的 超额收益 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的, 以回避市场风险 故国债期货空头的合约价值主要 与债券组合的多头价值相对应 基金管理人通过动态管理国债期货合约数量, 以萃取相应债券组 合的超额收益 第 9 页共 12 页

10 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资 5.11 投资组合报告附注 本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一 年内受到公开谴责 处罚的情形 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 183, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 90, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 274, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差 第 10 页共 12 页

11 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 672,005, 报告期期间基金总申购份额 - 减 : 报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 672,005, 注 : 总申购份额含红利再投份额 ( 本基金暂未开通基金转换业务 ) 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 9,854, 报告期期间买入 / 申购总份额 - 报告期期间卖出 / 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 9,854, 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率 1 认购 2015 年 1 月 12 日 9,854, ,000, % 合计 9,854, ,000, 注 : 本基金管理人运用固有资金于本基金认购期内认购本基金 9,854, 份 ( 其中募集期间利 息转增份额 2250 份 ) 本报告期内, 基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总 数 持有份额占 基金总份额 比例 (%) 发起份额总 数 发起份额占 基金总份额 比例 (%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有资金基金管理人高级管理人员 9,854, ,854, 年 第 11 页共 12 页

12 基金经理等人员 985, , 年 基金管理人股东 其他 49, , 年 合计 10,889, ,889, 年 注 : 上述表格内 占基金总份额比例 计算保留到小数点后两位, 小数点两位以后的部分四舍五 入, 故分项之和与合计项之间存在尾差 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会批准设立东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金的文件 ; 2 东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金合同 ; 3 东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议 ; 4 东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金财务报表及报表附注; 5 报告期内在指定报刊上披露的各项公告; 6 基金管理人业务资格批件 营业执照; 7 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点备查文件存放于基金管理人的办公场所 : 上海市中山南路 318 号 2 号楼 31 层 9.3 查阅方式投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件, 亦可通过公司网站查阅, 公司网址为 : 上海东方证券资产管理有限公司 2017 年 1 月 20 日 第 12 页共 12 页