1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容,

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1 东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人 : 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 : 中国光大银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 10 月 24 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称东方红睿阳混合场内简称东证睿阳基金主代码 前端交易代码 契约型, 本基金合同生效后三年内封闭运作, 在交易基金运作方式所上市交易, 基金合同生效满三年后转为上市开放式 基金合同生效日 2015 年 1 月 19 日报告期末基金份额总额 405,775, 份本基金以追求绝对收益为目标, 在有效控制投资组合投资目标风险的前提下, 追求资产净值的长期稳健增值 本基金在中国经济增长模式转型的大背景下, 寻找符合经济发展趋势的行业, 积极把握由新型城镇化 人口结构调整 资源环境约束 产业升级 商业模式创投资策略新等大趋势带来的投资机会, 挖掘重点行业中的优势个股, 自下而上精选具有核心竞争优势的企业, 分享转型期中国经济增长的成果, 在控制风险的前提下, 追求基金资产的长期稳健增值 本基金在封闭期内的业绩比较基准为 : 三年期银行定期存款利率 ( 税后 ); 本基金转换为上市开放式基金业绩比较基准 (LOF) 后的业绩比较基准为 : 沪深 300 指数收益率 *70%+ 中国债券总指数收益率 *30% 本基金是一只混合型基金, 属于较高预期风险 较高风险收益特征预期收益的证券投资基金品种, 其预期风险与收益高第 2 页共 12 页

3 基金管理人 基金托管人 于债券型基金与货币市场基金, 低于股票型基金 上海东方证券资产管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 ( 2018 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 10,978, 本期利润 -46,771, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 487,191, 期末基金份额净值 注 :(1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 (2) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 标准差 2 准收益率 3 4 过去三个月 -8.39% 1.48% -1.27% 0.95% -7.12% 0.53% 注 : 过去三个月指 2018 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 第 3 页共 12 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注 : 截止日期为 2018 年 9 月 30 日 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 上海东方 硕士, 曾任平安证券 证券资产 有限公司证券研究所 秦绪文 管理有限公司执行董事兼任 2017 年 1 月 10 日 - 11 年 分析师, 东方证券股份有限公司证券研究所董事 汽车行业分 东方红睿 析师, 上海东方证券 阳灵活配 资产管理有限公司研 第 4 页共 12 页

5 置混合型 究部资深研究员 权 证券投资 益研究部资深研究 基 金 员 ; 现任上海东方证 (LOF) 券资产管理有限公司 东方红沪 执行董事兼任东方红 港深灵活 睿阳混合 东方红沪 配置混合 港深混合基金经理 型证券投 具有基金从业资格, 资基金基 中国国籍 金经理 上海东方 证券资产 管理有限 林鹏 公司副总经理 公募权益投资部总经理 兼任东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金 东方红睿华沪港深灵活配置混合型证 2015 年 1 月 19 日 2018 年 8 月 24 日 20 年 硕士, 曾任东方证券研究所研究员 资产管理业务总部投资经理, 上海东方证券资产管理有限公司投资部投资经理 专户投资部资深投资经理 基金投资部基金经理 执行董事 董事总经理 ; 现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理 公募权益投资部总经理兼任东方红睿丰混合 东方红沪港深混合 东方红睿华沪港深混合基金经理 具有基金从业资格, 中国国籍 券投资基 金基金经 理 注 :(1) 上述表格内基金首任基金经理 任职日期 指基金合同生效日, 离任日期 指根据公司决定确定的解聘日期 ; 对此后非首任基金经理, 基金经理的 任职日期 和 离任日期 均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期 (2) 证券从业的涵义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 第 5 页共 12 页

6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期, 上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人, 严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 中华人民共和国证券法 基金合同以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为, 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行 报告期内, 本公司严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度 的规定 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为 报告期内, 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度, 受去杠杆 贸易战等因素影响,A 股市场表现依然糟糕, 继续震荡下挫, 市场情绪跌至冰点, 大部分股票已跌至 2016 年年初熔断时的低点 整个季度, 沪深 300 指数微涨 0.45%, 创业板指下跌 8.57% 分行业看, 银行 非银行金融等行业表现较好, 医药 汽车 家电等前期表现较好的板块下跌幅度较大 报告期内, 本基金贯彻了价值投资的策略, 坚定持有各个行业的龙头企业 尽管市场波动较大, 我们依然对本基金持有的上市公司的市场前景和盈利表现充满信心 在这个艰难的时刻, 市场将内忧外患的悲观情绪充分演绎, 很多资金夺路而逃, 市场的整体估值跌至历史低点附近 虽然未来充满了不确定性, 但是在投资上, 我们觉得越是在艰难的时候我们越是要乐观的看待未来, 宏观上我们要相信中国的国运, 相信政府处理各种复杂问题的能力, 微观上我们要相信优秀的企业家能够带领他们的企业渡过难关, 行业洗牌后会迎来更好的未来 第 6 页共 12 页

7 价值投资规律告诉我们, 越低的估值意味着未来更高的回报, 我们将用积极心态去看待未来的市 场, 在合适的时候用剩余的仓位去积极布局跌下来的优秀公司, 努力为客户创造超额收益 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 9 月 30 日, 本基金份额净值为 元, 份额累计净值为 元 ; 报告期内, 基金份额净值增长率为 -8.39%, 同期业绩比较基准收益率为 -1.27% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内, 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 455,276, 其中 : 股票 455,276, 基金投资 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 36,168, 其他资产 152, 合计 491,598, 注 : 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 第 7 页共 12 页

8 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 308,743, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 28,544, G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 32,236, J 金融业 196, K 房地产业 35,805, L 租赁和商务服务业 49,750, M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 455,276, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 分众传媒 4,834,200 40,764, 伊利股份 1,392,600 35,761, 上汽集团 862,087 28,690, 广汇汽车 4,418,667 28,544, 美的集团 625,724 26,324, 保利地产 2,157,292 26,254, 赣锋锂业 722,908 23,487, 立讯精密 1,468,887 22,650, 金正大 3,214,756 21,731, 景旺电子 398,112 21,649, 第 8 页共 12 页

9 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货投资 本基金投资股指期货的投资政策本基金投资股指期货以套期保值为目的, 以回避市场风险 故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应 基金管理人通过动态管理股指期货合约数量, 以萃取相应股票组合的超额收益 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策本基金投资国债期货以套期保值为目的, 以回避市场风险 故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应 基金管理人通过动态管理国债期货合约数量, 以萃取相应债券组合的超额收益 第 9 页共 12 页

10 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资 5.11 投资组合报告附注 本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一 年内受到公开谴责 处罚的情形 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 146, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6, 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 152, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债 第 10 页共 12 页

11 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说明 分众传媒 11,880, 大宗交易取得并带有限售期 美的集团 26,324, 重大事项停牌 投资组合报告附注的其他文字描述部分 差 由于四舍五入的原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 433,963, 报告期期间基金总申购份额 - 减 : 报告期期间基金总赎回份额 28,187, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 405,775, 注 : 本基金合同于 2015 年 1 月 19 日生效 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期, 本基金管理人未运用固有资金投资本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期, 本基金管理人未运用固有资金投资本基金 第 11 页共 12 页

12 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1 中国证监会批准设立东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金的文件 ; 2 东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金合同 ; 3 东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 托管协议 ; 4 东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 财务报表及报表附注 ; 5 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 ; 6 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; 7 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所 : 上海市中山南路 318 号 2 号楼 31 层 8.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件, 亦可通过公司网站查阅, 公司网址为 : 上海东方证券资产管理有限公司 2018 年 10 月 24 日 第 12 页共 12 页