6) 改盤安排如客戶欲修改已發出的 A 股交易指示, 必須先取消原有指示, 然後根據當時額度餘額情况發出新的指示, 幷重新排隊 7) 價格限制客戶須留意上交所及深交所實行價格限制, 所有 A 股交易訂單的價格必須在價格限制範圍之內, 即落盤價格不可超過前一日收市價的 +/-10% ( 被納入風險

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嫁花
5 years ago
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經滬港通深港通買賣中國 A 股及進行中國 A 股孖展交易的注意事項客戶經中國銀行 ( 香港 ) 有限公司 ( 本行 ) 通過滬港通北向交易 ( 滬股通 ) 買賣上海證券交易所 ( 上交所 ) 或深港通北向交易 ( 深股通 ) 買賣深圳證券交易所 ( 深交所 )A 股 ( A 股 ) 及進行所有有關交易前, 須注意以下事項, 同時亦須留意中國內地及香港的相關法律法規及監管要求,

1 經滬港通深港通買賣中國 A 股及進行中國 A 股孖展交易的注意事項客戶經中國銀行 ( 香港 ) 有限公司 ( 本行 ) 通過滬港通北向交易 ( 滬股通 ) 買賣上海證券交易所 ( 上交所 ) 或深港通北向交易 ( 深股通 ) 買賣深圳證券交易所 ( 深交所 )A 股 ( A 股 ) 及進行所有有關交易前, 須注意以下事項, 同時亦須留意中國內地及香港的相關法律法規及監管要求, 以及兩地交易所的規定客戶必須接納幷同意上述事宜及滬股通深股通所涉及的風險, 包括但不限于對違反上交所上市規則等相關規則 ( 上交所規則 ) 或深交所上市規則等相關規則 ( 深交所規則 ) 及其他適用的法律法規及監管要求的行爲負責或承擔法律責任 1) 只能買賣合資格 A 股客戶只能買賣合資格 A 股, 有關合資格 A 股的名單由香港交易及結算所有限公司 ( 香港交易所 ) 不時提供對于被調出合資格 A 股範圍但仍屬上交所或深交所上市的股票, 客戶不能通過滬股通或深股通買入, 但可以賣出 2) 額度限制 A 股交易受每日額度控制若每日額度于連續競價時段用盡, 日內餘下時間將不再接受買盤訂單 ( 已獲接受的買盤訂單不會因每日額度用盡受影響 ) 額度資料將在港交所網站發布 3) 交易日及交易時間安排滬港通及深港通只有在香港及中國兩地市場均爲交易日而且兩地市場的銀行在相應的款項交收日均開放時才會開放交易客戶應留意 A 股交易將按照上交所或深交所的交易時間 ( 客戶應留意深交所設有收盤集合競價時間, 詳情可見深交所網站 ) 有關交易日及交易時間的安排, 包括在惡劣天氣下的安排, 客戶請參閱港交所的公布 4) 交易及結算貨幣 A 股交易以人民幣進行交易及結算, 客戶需備有足够的人民幣資金以進行 A 股交易 5) 只接受限價盤 A 股交易只接受以限價盤形式落盤

2 6) 改盤安排如客戶欲修改已發出的 A 股交易指示, 必須先取消原有指示, 然後根據當時額度餘額情况發出新的指示, 幷重新排隊 7) 價格限制客戶須留意上交所及深交所實行價格限制, 所有 A 股交易訂單的價格必須在價格限制範圍之內, 即落盤價格不可超過前一日收市價的 +/-10% ( 被納入風險警示板的 A 股的價格限制則爲 +/-5%) 另外, 香港交易所將會設立買盤訂單的動態價格檢查買盤輸入價比當前最佳競價 ( 如無當前最佳競價, 則爲最新成交價 ; 如無當前最佳競價及最新成交價, 則爲前收市價 ) 低于指定百分比的買盤訂單將被拒納香港交易所擬于滬港通及深港通運行初期將動態價格檢查訂爲 3% 此百分比可按市况不時調整 8) 回轉交易限制客戶不可以回轉交易方式 ( 俗稱即日鮮 ) 進行 A 股買賣, 于交易日 (T 日 ) 買入的 A 股只可于 T+1 日或之後賣出 9) 沽出限制滬股通及深股通設有交易前檢查客戶如需經本行沽出所持有的 A 股, 必須在不遲于沽出當天 (T 日 ) 開市前成功把該 A 股股票轉至客戶于本行持有的證券賬戶中, 否則客戶將不能于 T 日沽出該 A 股 10) 場外交易及無備兌賣空限制所有交易必須在上交所或深交所進行, 不設場外交易或非自動對盤交易客戶亦不得進行無備兌賣空活動 11) 持股限制及披露責任根據中國內地的規定, 單一境外投資者對單一上市公司的持股比例, 不得超過該上市公司股份總數的 10% 所有境外投資者對單一上市公司的持股比例, 不得超過該上市公司股份總數的 30% 客戶須自行確保持股比例不超過相關規定另外, 中國內地亦要求投資者持有或控制股份達指定比例時向有關機構報告, 客戶須自行遵行客戶亦應完全瞭解幷遵守中國內地有關短綫交易利潤及其他披露責任的法規 12) 强制出售安排本行有權于接獲香港交易所的强制出售通知時强制出售客戶股份 13) 股票交收及資金結算安排客戶進行 A 股交易, 股票交收將于 T 日進行我行將于 T+1 日進行資金結算 ( 包括交易金額及相關稅費 ) 客戶亦應留意深交所內宣布的紅股的上市日期爲記錄日期之下一個工作天

3 14) 股東大會安排滬股通及深股通投資者幷不能親身或委任代表代其出席股東大會, 此有別于股東于香港持有香港股票之做法 15) A 股存管 A 股以無紙化形式發行, 因此客戶不能以股票實物形式提取 A 股 16) A 股買賣交易的收費有關 A 股買賣交易的收費詳情, 請參閱張貼于本行分行大堂的一般銀行服務收費表或瀏覽本行網站 ( 17) 指數熔斷機制上交所及深交所實施指數熔斷機制, 此機制按市况不時調整, 最新情况請瀏覽有關交易所網頁 18) 惡劣天氣安排若于上交所或深交所開市後, 香港宣布懸挂 8 號或以上颱風, 由颱風生效起客戶只能透過分行以外的渠道 ( 例如網上銀行專人接聽電話投資交易專綫 ) 辦理消盤及查詢交易指示狀態本行亦有權于緊急情况 ( 如懸挂八號颱風訊號 ) 下取消客戶訂單而無須另行通知另外, 若上交所或深交所因天氣惡劣而暫停滬股通或深股通交易, 客戶將不能買賣 A 股 19) 作爲向客戶提供滬股通及深股通交易服務的一部分, 本行須按滬股通及深股通規則處理個人資料 / 其他客戶資料 ( 客戶資料 ), 包括以下各項 : (a) 須在遞交客戶每個北向買賣盤予買賣盤訂單傳遞系統 ( CSC ) 時實時附加券商客戶編碼 ( 券商客戶編碼 ), 而該等券商客戶編碼應是唯一編配予每一位客戶 / 每一聯名證券賬戶 ( 如適用 ); 及 (b) 香港聯合交易所有限公司 ( 聯交所 ) 可不時根據交易所規則要求本行呈交每位客戶的券商客戶編碼及相對應的個人 / 客戶身份信息 ( 客戶識別信息 ) 不限于本行以任何形式發出的客戶通知或本行因應證券賬戶及所提供的滬股通及深股通交易服務而獲得的相關客戶資料處理授權, 作爲本行提供滬股通及深股通交易服務的一部分, 客戶確認幷同意本行可以收集儲存使用披露和轉移客戶資料, 包括以下各項 : (a) 不時向聯交所及聯交所子公司披露和轉移券商客戶編碼及客戶識別信息, 包括在輸入北向買賣盤予 CSC 系統時注明券商客戶編碼, 幷進一步實時發送到相關內地交易所 ;

4 (b) 同意聯交所內地交易所及聯交所子公司 :(i) 收集使用及儲存券商客戶編碼客戶識別信息及其他由中國結算綜合核實及與其本身的投資者身份數據庫進行配對後的券商客戶編碼與客戶識別信息 ( 關于儲存, 可經由相關中國結算或聯交所 ), 幷將此類信息與其本身的投資者身份數據庫進行配對, 用作市場監控和監察目的及執行交易所規則 ;(ii) 不時向內地交易所 ( 直接或透過中國結算 ) 轉移此等資料用作以下 (c) 及 (d) 的目的 ;(iii) 向在香港的相關監管機構及執法機關披露此等資料, 以助他們履行有關香港證券市場的監控監察及執法職能 ; (c) 同意中國結算 (i) 收集使用及儲存券商客戶編碼及客戶識別信息, 以便綜合及核實券商客戶編碼與客戶識別信息, 幷將此類信息與其本身的投資者身份數據庫進行配對, 以將此類經綜合核實及配對後的券商客戶編碼與客戶識別信息提供給內地交易所聯交所和聯交所子公司 ; (ii) 使用券商客戶編碼與客戶識別信息來協助其履行證券賬戶管理的監管職能 ; 及 (iii) 向管轄中國結算的內地監管機構及執法機關披露此等資料, 以助他們履行有關中國證券市場的監控監察及執法職能 ; (d) 同意內地交易所 (i) 收集使用及儲存券商客戶編碼及客戶識別信息, 以助其就滬股通及深股通下在內地交易所進行的證券交易進行監管與監察及執行內地交易所規則 ; 及 (ii) 向內地的監管機構及執法機關披露此等資料, 以助他們履行有關內地證券市場的監管監察及執法職能 ; 如客戶就任何有關滬股通及深股通證券的交易向銀行發出指示, 即表示客戶確認幷同意, 本行可能會將客戶資料用于遵守聯交所的要求及其規則中關于滬股通及深股通的不時有效的規定客戶也瞭解, 儘管客戶隨後可表示撤回同意, 但客戶資料可繼續被儲存使用披露轉讓及以其他方式處理, 以用于上述目的, 無論是在此類聲稱的撤回同意之前還是之後如客戶未能提供客戶資料或有關授權的後果客戶未能向本行提供上述客戶資料或有關授權, 這可能代表著銀行將不會或不再能够執行客戶的交易或向客戶提供滬港通及深港通北向交易服務客戶須確認就客戶的賬戶合適性評估及各項交易給予本行的所有資料均屬有效真實及完整準確及最新資料如有任何重大更改, 客戶將從速通知本行 20) 其他在緊急情况 ( 例如香港交易所失去與上交所或深交所的所有聯絡渠道等 ) 下, 本行或未能發出客戶的取消買賣盤指令 ; 在該等情况下, 如訂單已配對及執行, 客戶仍須承擔交收責任

5 本行有權向香港交易所轉發客戶身份資料, 香港交易所可能將該等資料繼而轉發予上交所或深交所以作監察及調查之用倘有違反上交所規則或深交所規則所述的披露及其他責任的情况, 上交所或深交所有權進行調查, 幷可能透過香港交易所要求本行提供相關資料及材料協助調查香港交易所或會應上交所深交所要求, 要求本行拒絕處理客戶訂單本行有權執行有關要求上交所深交所或會要求香港交易所要求本行向客戶發出口頭或書面警告, 以及不向客戶提供滬股通或深股通交易服務本行有權執行有關要求客戶若因爲滬股通交易深股通交易或 CSC 系統而直接或間接蒙受任何損失或損害, 本行香港交易所香港聯合交易所有限公司 ( 聯交所 ) 聯交所子公司上交所上交所子公司深交所深交所子公司以及其各自的董事雇員及代理人概不負責客戶經本行通過滬股通或深股通進行合資格 A 股孖展交易 ( 孖展交易 ) 前, 除上述事項外, 亦須留意以下適用于有關 A 股孖展交易事項, 幷須留意中國內地及香港的相關法律法規及監管要求, 以及兩地交易所的規定客戶必須接納幷同意上述事宜及滬股通深股通所涉及的風險, 包括但不限于對違反上交所規則或深交所規則及其他適用法律法規及監管要求的行爲負責或承擔法律責任 1) A 股可作押名單本行將不時公布 A 股可作押名單及其作押比率, 由于客戶僅可對合資格的滬股通保證金交易股票或深股通保證金交易股票進行孖展買賣因此, 此作押名單上之 A 股必須爲合資格滬股通保證金交易股票名單或合資格深股通保證金交易股票名單上的 A 股上交所及深交所不時厘定可進行孖展買賣的證券名單將登載于香港交易所網站以供投資大衆查閱名單上只載列透過滬港通或深港通可同時買入及賣出的滬股通及深股通股票本行的 A 股可作押名單將根據香港交易所之名單不時作出相應修訂 2) 個別 A 股的孖展買賣交投超出上交所或深交所訂定的上限客戶須留意當個別股票的融資監控指標到達 25% 時, 上交所或深交所會在下一交易日暫停該個別股票的孖展買賣當監控指標跌至低于 20% 時, 上交所或深交所會于下一交易日恢復孖展買賣主要風險 : 以下風險披露聲明不能披露所有涉及的風險在進行交易或投資前, 您應負責本身的資料搜集及研究您應按本身的財政狀况及投資目標謹慎考慮是否適宜進行交易或投資本行建議您于進行交易或投資前應尋求獨立的財務及專業意見假

6 如您不確定或不明白以下風險披露聲明或進行交易或投資所涉及的性質及風險, 您應尋求獨立的專業意見 1. 證券交易的風險證券價格有時可能會非常波動證券價格可升可跌, 甚至變成毫無價值買賣證券未必一定能够賺取利潤, 反而可能會招致損失 2. 證券孖展的風險聲明藉存放抵押品而爲交易取得融資的虧損風險可能極大您所蒙受的虧蝕可能會超過您存放于有關交易商或證券保證金融資人作爲抵押品的現金及任何其他資産市場情况可能使備用買賣指示, 例如止蝕或限價指示無法執行您可能會在短時間內被要求存入額外的保證金款額或繳付利息假如您未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息, 您的抵押品可能會在未經您的同意下被出售此外, 您將要爲您的賬戶內因此而出現的任何短欠數額及需繳付的利息負責因此, 您應根據本身的財政狀况及投資目標, 仔細考慮這種融資安排是否適合您 3. 經滬港通深港通買賣中國內地 A 股的風險不受投資者賠償基金保障投資者須注意, 香港的投資者賠償基金幷不涵蓋滬股通及深港通此外, 中國內地投資者保護基金亦不涵蓋滬股通及深港通額度用盡當滬股通或深股通的每日額度用完時, 會即時暫停相應買盤交易訂單 ( 已獲接受的買盤訂單不會因每日額度用盡而受到影響, 此外仍可繼續接受賣盤訂單 ), 當日不會再次接受買盤訂單交易日差异由于滬港通或深港通只有在兩地市場均爲交易日而且兩地市場的銀行在相應的款項交收日均開放時才會開放, 所以有可能出現中國內地市場爲正常交易日而香港投資者却不能買賣 A 股的情况投資者應該注意滬港通及深港通的開放日期, 幷因應自身的風險承受能力决定是否在滬港通或深港通不交易的期間承擔 A 股價格波動的風險前端監控對沽出的限制對于那些一般將 A 股存放于券商以外的投資者而言, 如果需要沽出所持有的某些 A 股股票, 必須在不晚于沽出當天 (T 日 ) 開市前成功把該 A 股股票轉至券商帳戶中如果投資者錯過了此期限, 他 / 她將不能于 T 日沽出該 A 股合資格 A 股的調出當一些原本爲滬港通或深港通合資格股票由于前述原因被調出滬港通或深港通範圍時, 該股票只能被賣出而不能被買入這對投資者的投資組合或策略可能會

7 有影響投資者需要密切關注兩地交易所提供及不時更新的合資格股票名單在香港以外地方收取或持有的客戶資産的風險持牌人或注册人在香港以外地方收取或持有的客戶資産, 是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的這些法律及規例與證券及期貨條例 ( 第 571 章 ) 及根據該條例制訂的規則可能有所不同因此, 有關客戶資産將可能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資産的相同保障買賣深圳創業板股票的限制 [ 只適用于深港通 ] 買賣深圳創業板股票僅限于機構專業投資者 4. 買賣上市人民幣産品的風險投資 / 市場風險與任何投資一樣, 人民幣股票産品也有投資風險二級市場中的人民幣股票産品價格可升可跌, 即使人民幣相對港元或其他貨幣升值, 投資者的投資亦可能遭受損失貨幣風險如果投資者爲持有人民幣以外的本地貨幣的非內地投資者, 在投資人民幣股票産品時將面臨貨幣風險在買賣人民幣股票産品時, 該類投資者需進行本地貨幣及人民幣之兌換, 將須支付貨幣兌換成本, 即人民幣買入及賣出價格之間的差額即使投資者的人民幣股票産品價格持續不變, 但因爲買賣人民幣存在差價, 投資者在賣出此類産品時也不一定能獲得同樣金額的港元此外, 人民幣受限于較爲嚴格的外匯管制儘管中華人民共和國中央政府已放寬限制, 允許在香港的銀行經營部分人民幣業務, 但人民幣仍不能在香港自由兌換投資者可能無法在預期時間內進行人民幣兌換及 / 或無法兌換預期數量, 或完全不能兌換, 因而帶來投資損失中國中央政府的外匯政策或會改變, 對投資者的投資帶來負面影響流通性風險人民幣股票産品未必有常規交易或活躍的二級市場, 因此投資者可能無法及時出售所持有的人民幣股票産品投資, 或不得不以大幅低于價值的價格折讓此産品此外, 如果中華人民共和國中央政府收緊外匯管制措施, 人民幣或人民幣股票産品的流通性將會受到影響, 投資者可能面臨更大的流動性風險匯率風險人民幣股票産品以人民幣交易和結算, 故存在匯率風險人民幣投資受匯率波動而産生獲利機會及虧損風險客戶如將人民幣兌換爲港元或其他外幣時, 可能受人民幣匯率的變動而蒙受虧損人民幣幷不保證不會貶值, 人民幣貶值可能會對投資者的人民幣股票産品價值帶來負面影響因此人民幣股票産品不宜用作對人民幣 / 港元匯率波動進行投機的投資工具

8 違約風險及信用風險一般而言, 人民幣股票産品同樣面臨可能與以其他貨幣計價股票産品相關的常見違約風險人民幣股票産品的表現受到發行人的營運表現及其他各方面因素影響, 亦會受到與發行人可能具有的特別身份或特別的業務策略有關的信貸風險所影響新興市場風險涉及中國內地市場的人民幣股票産品尤其受制于可能來自內地相關市場 / 産業 / 領域的風險以及其他因素如政府政策的改變稅務和政治發展等人民幣兌換限制風險 ( 只適用于個人客戶 ) 人民幣投資受匯率波動的影響而可能産生獲利機會及虧損風險客戶如將人民幣兌換爲港幣或其他外幣時, 可能受人民幣匯率的變動而蒙受虧損目前人民幣幷非完全可自由兌換, 個人客戶可以通過銀行賬戶進行人民幣兌換的匯率是人民幣 ( 離岸 ) 匯率, 是否可以全部或即時辦理, 須視乎當時銀行的人民幣頭寸情况及其商業考慮客戶應事先考慮及瞭解因此在人民幣資金方面可能受到的影響人民幣兌換限制風險 ( 只適用于企業客戶 ) 人民幣投資受匯率波動的影響而可能産生獲利機會及虧損風險客戶如將人民幣兌換爲港幣或其他外幣時, 可能受人民幣匯率的變動而蒙受虧損目前人民幣幷非完全可自由兌換, 企業客戶通過銀行進行人民幣兌換是否可以全部或即時辦理, 須視乎當時銀行的人民幣頭寸情况及其商業考慮客戶應事先考慮及瞭解因此在人民幣資金方面可能受到的影響如本文件的中英文版本有歧异, 概以中文版本爲准

6) 改盤安排如客戶欲修改已發出的 A 股交易指示, 必須先取消原有指示, 然後根據當時額度餘額情況發出新的指示, 並重新排隊 7) 價格限制客戶須留意上交所及深交所實行價格限制, 所有 A 股交易訂單的價格必須在價格限制範圍之內, 即落盤價格不可超過前一日收市價的 +/-10% ( 被納入風險

6) 改盤安排如客戶欲修改已發出的 A 股交易指示, 必須先取消原有指示, 然後根據當時額度餘額情況發出新的指示, 並重新排隊 7) 價格限制客戶須留意上交所及深交所實行價格限制, 所有 A 股交易訂單的價格必須在價格限制範圍之內, 即落盤價格不可超過前一日收市價的 +/-10% ( 被納入風險經滬港通深港通買賣中國 A 股及進行中國 A 股孖展交易的注意事項客戶經集友銀行有限公司 ( 本行 ) 通過滬港通北向交易 ( 滬股通 ) 買賣上海證券交易所 ( 上交所 ) 或深港通北向交易 ( 深股通 ) 買賣深圳證券交易所 ( 深交所 )A 股 ( A 股 ) 及進行所有有關交易前, 須注意以下事項, 同時亦須留意中國內地及香港的相關法律法規及監管要求, 以及兩地交易所的規定客戶必須接納並同意上述事宜及滬股通