2013年证券从业资格考试证券发行与承销模拟试题1

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1 一 单项选择题 2013 年证券从业资格考试证券发行与承销模拟试题 2 1. 证券法 对股份有限公司申请股票上市的要求 : 公开发行的股份达到公司股份总数的 ( ) 以上 ; 公司 股本总额超过人民币 4 亿元的, 公开发行股份的比例为 ( A.20%,l0% B.25%,5% C.25%,l0% D.20%,5% ) 以上 2. 经国务院批准改制的企业, 土地资产处置方案应报 ( ) 审批 A. 国土资源部 B. 发改委 C. 建设部 D. 土地所在省级土地行政主管部门 3.( ) 是指得到法律认可和保护 不具有实物形态. 并在较长时间内 ( 超过 l 年 ) 使企业在生产经营中受益的资产 A. 固定资产 B. 流动资产 C. 递延资产 D. 无形资产 4. 从投资者的角度来看, 债券的成本可以看作是 ( ) A. 使投资者预期未来现金流量 ( 利息和本金收入 ) 的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率 B. 使投资者预期未来现金流量 ( 利息和本金收入 ) 的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率 C. 使投资者预期未来现金流量 ( 利息和本金收入 ) 的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率 D. 使投资者预期未来现金流量 ( 利息和本金收入 ) 的现值小于目前债券的市场价格的一个折现率 5. 内部融资特点不包括 ( ) A. 自主性 B. 有限性 C. 高成本性 D. 低风险性 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有复制必究 1

2 6.A 公司拟发行一批普通股, 发行价格 12 元, 每股发行费用 2 元 预定每年分派现金股利每股 1.2 元, 其资本成本率为 ( ) A.8% B.l0% C.12% D.14% 7. 下列属于可转换证券筹资特点的是 ( ) A. 可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本 B. 大部分的可转换债券都是没有抵押的债券 C. 利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股 D. 可转换证券不利于未来资本结构的调整 8. 在创业板上市公司首次公开发行股票, 发行人是依法设立且持续经营 ( ) 以上的股份有限公司 A.5 年 B.4 年 C.3 年 D.2 年 9. 发行人在主板上市公司首次公开发行股票, 应当符合 : 最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 ( ) 万元 ; 或者最近 3 个会汁年度营业收入累计超过人民币 ( ) 亿元 A.3000,3 B.5000,1 C.3000,1 D.5000,3 10. 对上市公司及企业改组上市的审计, 应由 ( ) 名具有证券相关业务资格的注册会计师答名 盖章 A.1 B.2 C.3 D.4 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有复制必究 2

3 二 多项选择题 1. 优先股的筹资特点有 ( ) A. 筹资后不增加财务风险 B. 优先股的股息通常是固定的, 具有一定的杠杆作用 C. 优先股筹资的成本比债券低 D. 优先股股东一般没有投票权 2. 除外部筹资外, 公司筹资的另一大来源是其内部的现金流量, 它主要包括 ( ) A. 资本公积 B. 实收资本 C. 折旧 D. 未分配利润 3. 盈利预测审核报告预测期间的确定原则为 ( ) A. 如果预测是在发行人会计年度的前 6 个月作出的, 预测期间为预测时起至该会计年度结束时止的期限 B. 如果预测是在发行人会计年度的前 6 个月作出的, 预测期间为预测时起至下一会计年度结束时止的期限 C. 如果预测是在发行人会计年度的后 6 个月作出的, 预测期间为预测时起至不超过下一个会计年度结束时止的期限 D. 如果预测是在发行人会计年度的后 6 个月作出的, 预测期间为预测时起至该会计年度结束时止的期限 4. 在创业板上市公司首次公开发行股票, 发行人的董事 监事和高级管理人员符合法律 行政法规和规章规定的任职资格, 且不得有 ( ) 情形 A. 被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的 B. 最近 3 年内受到中国证监会行政处罚 C. 最近 1 年内受到证券交易所公开谴责 D. 涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查, 尚未有明确结论意见 5. 发行人有下列 ( ) 情形之一的, 应当及时通知或者咨询保荐机构, 并将相关文件送交保荐机构 A. 发生违法违规行为或者其他重大事项 B. 发生关联交易 为他人提供担保等事项 C. 变更募集资金及投资项目等承诺事项 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有复制必究 3

4 D. 履行信息披露义务或者向中国证监会 证券交易所报告有关事项 6. 沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日 ( 简称 T 日 ) 向上海证券交易所申购在该所发行的新股, 申购时间为 T 日 ( ) A. 上午 9:00~11:30 B. 上午 9:30~11:30 C. 下午 1:o0~3:00 D. 下午 1:30~3:00 7. 深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所不同之处在于 ( ) A. 放宽投资者申购上限 B. 深圳证券交易所规定申购单位为 500 股 C. 深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于 1000 股 D. 深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于 500 股 8. 在全部发行工作完成后 15 个工作日内, 主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及 其内部监察报告报 ( A. 证券交易所 B. 国家发改委 C. 中国证监会 D. 中国证券业协会 ) 备案 9. 发行人应针对不同的发行方式, 披露预计发行上市的重要日期, 主要包括 ( ) A. 股票上市日期 B. 询价推介时间 C. 定价公告刊登日期 D. 申购日期和缴款日期 10. 上市公司信息披露事务管理制度应当包括 ( ) A. 明确上市公司应当披露的信息, 确定披露标准 B. 未公开信息的传递 审核 披露流程 C. 信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责 D. 对外发布信息的申请 审核 发布流程 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有复制必究 4

5 三 判断题 1. 当企业整体改组为上市公司的时候, 无形资产产权一般全部转移到上市公司, 由国有 股权的持股单位, 即原企业的上级单位享有无形资产产权的折股 ( ) 2. 以租赁方式取得的土地不得转让 转租和抵押 ( ) 3. 在企业股份制改组过程中, 企业的资产 业务及债权 债务不一定随之重组 ( ) 4. 股份有限公司的发起人在出资时可以用货币 实物 工业产权 非专利技术出资, 但不用土地使用权作价出资 ( ) 5. 经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目, 由中央企业负责备案 ( ) 6. 如果公司的负债是永久的, 那么公司每年有一笔等额节税利益流人, 这笔无限期的等额资金流的现值就是负债企业的价值增加值 ( ) 7.MM 理论只考虑负债带来的风险和额外费用, 却忽略了负债同样带来的税收抵免收益 ( ) 8. 净经营收入理论认为, 融资总成本不会随融资结构的变化而变化 ( ) 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有复制必究 5

6 9. 外部融资是来源于公司外部的融资, 包括发行股票 发行债券 向银行借款, 公司获得的商业信用 融资租赁也属于外部融资的范围 ( ) 10. 内部融资的成本主要是机会成本和直接的财务成本 ( ) 一 单项选择题 1. 答案 C 解析 证券法 对股份有限公司申请股票上市的要求: 公开发行的股份达到公司股份总数的 25% 以上 ; 公司股本总额超过人民币 4 亿元的, 公开发行股份的比例为 l0% 以上 2. 答案 A 解析 经国务院批准改制的企业, 土地资产处置方案应报国土资源部审批 3. 答案 D 解析 无形资产是指得到法律认可和保护 不具有实物形态, 并在较长时间内 ( 超过 l 年 ) 使企业在生产经营中受益的资产 4. 答案 A 解析 从投资者的角度来看, 债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量 ( 利息和本金收入 ) 的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率 5. 答案 C 解析 内部融资的特点有: 自主性 有限性 低成本性和低风险性 选项 C 高风险性是外部融资的特点 7. 答案 B 解析 本题考查可转换证券筹资的特点 选项 A 应该是可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本, 选项 C 应该是利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股, 选项 D 应该是可转换证券有利于未来资本结构的调整 8. 答案 C 解析 在创业板上市公司首次公开发行股票, 发行人是依法设立且持续经营 3 年以上 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有复制必究 6

7 的股份有限公司 9. 答案 D 解析 发行人在主板上市公司首次公开发行股票, 应当符合 : 最近 3 个会计年度经营 活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元 ; 或者最近 3 个会计年度营业收入 累计超过人民币 3 亿元 10. 答案 B 解析 对上市公司及企业改组上市的审计, 应由 2 名具有证券相关业务资格的注册会 计师签名 盖章 二 多项选择题 1. 答案 ABD 解析 选项 C 应该是优先股筹资的成本比债券高, 这是由于其股息不能抵冲税前利润 本题考查优先股筹资特点 2. 答案 CD 解析 公司筹资的另一大来源是其内部的现金流量, 它主要包括折旧和未分配利润 ( 也即留存收益 ) 两部分 3. 答案 AC 解析 本题考查盈利预测审核报告预测期间的确定原则 4. 答案 ABCD 解析 本题考查在创业板上市公司首次公开发行股票对董事 监事和高级管理人员的要求 5. 答案 ABCD 解析 本题考查发行人的义务 6. 答案 BC 解析 沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日( 简称 T 日 ) 向上海证券交易所申购在该所发行的新股, 申购时间为 T 日上午 9:30~11:30; 下午 1:00 ~3:00 7. 答案 ABD 解析 本题考查深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所的不同点 8. 答案 AC 解析 本题考查超额配售选择权披露的相关知识 9. 答案 ABCD 解析 发行人应针对不同的发行方式, 披露预计发行上市的重要日期, 主要包括股票上市日期 询价推介时间 定价公告刊登日期 申购日期和缴款日期 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有复制必究 7

8 10. 答案 ABCD 解析 本题考查上市公司信息披露事务管理制度的相关内容 三 判断题 1. 答案 A 解析 本题考查无形资产的处置方式 2. 答案 A 解析 本题考查土地使用权的处置 3. 答案 B 解析 在企业股份制改组过程中, 企业的资产 业务及债权 债务必然随之重组 4. 答案 B 解析 股份有限公司的发起人在出资时可以用货币 实物 工业产权或土地使用权作价出资 5. 答案 B 解析 经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目, 应该由国务院国有资产监督管理机构负责备案, 而不是中央企业负责备案 6. 答案 A 解析 本题考查 MM 公司税模型的命题一 7. 答案 B 解析 MM 理论只考虑负债带来的税收抵免收益, 却忽略了负债同样带来的风险和额外费用 8. 答案 A 解析 本题考查净经营收入理论的相关内容 9. 答案 A 解析 本题考查外部融资的范围 10. 答案 B 解析 内部融资的成本主要是机会成本, 而不表现为直接的财务成本 参与证券从业考试的考生可按照复习计划有效进行, 另外高顿网校官网考试辅导高清课程已经开通, 还 可索取证券考试通关宝典, 针对性地讲解 训练 答疑 模考, 对学习过程进行全程跟踪 分析 指导, 可 以帮助考生全面提升备考效果 更多详情可登录高顿网校官网进行咨询 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有复制必究 8

9 高顿网校 All Rights Reserved 版权所有复制必究 9

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