目錄 拓展我們的業務 充分發揮我們的優勢 創造更大價值 把握新機遇

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1 z gkou Pl Vista Hongko The Star Vista Hon ion orchard The Star, Udaipur ion orchard The S bration mall, Udaipur ion orchard The Celebration mall, Udaipur ion orch ensbay The Celebration mall, Udaipur ion orc ll Queensbay The Celebration mall, Udaipur ion iu Olinas Mall Queensbay The Celebration mall, Ud ll Jinniu Olinas Mall Queensbay The Celebration m za CapitaMall Jinniu Olinas Mall Queensbay The Ce kou Plaza CapitaMall Jinniu Olinas Mall Queensba Star Vista Hongkou Plaza CapitaMall Jinniu Olinas d The Star Vista Hongkou Plaza CapitaMall Jinniu ur ion orchard The Star Vista Hongkou Plaza Cap ll, Udaipur ion orchard The Star Vista Hongkou P ration mall, Udaipur ion orchard The Star Vista H The Celebration mall, Udaipur ion orchard The St ll Queensbay The Celebration mall, Udaipur ion or linas Mall Queensbay The Celebration mall, Udaip Mall Jinniu Olinas Mall Queensbay The Celebration a CapitaMall Jinniu Olinas Mall Queensbay The ou Plaza CapitaMall Jinniu Olinas Mall Queensbay ngkou Plaza CapitaMall Jinniu Olinas Mall ista Hongkou Plaza CapitaMall Jinniu Olin Vista Hongkou Plaza CapitaMall Jinni Star Vista Hongkou Plaza Cap The Star Vista Hongkou Pl orchard The Star Vi n orchard The aipur ion Uda 拓展業務 把握新機遇 凱德商用產業有限公司致股東報告二零一二年 ( 於新加坡註冊成立的有限公司 ) ( 新加坡股份代碼 :JS8) ( 香港股份代碼 :6813)

2 目錄 拓展我們的業務 充分發揮我們的優勢 創造更大價值 把握新機遇

3 願景持續創新 創造價值, 成為領先業界的購物中心開發商 擁有者及管理者 使命憑藉我們綜合性的購物中心管理模式, 通過開發 併購 資產增值和有效物業管理, 創造持續增長的資本價值 公司簡介 ION Orchard 68 Olinas MallForum Value Mall 為投資者 : 為租戶 : 為顧客 : 為員工 : 為社會 : 1

4 2012 除稅及少數股東權益後利潤 管理收入 18 總資產淨值 65 總收入 % 20.1% 4.2% 46.7% 印度馬來西亞新加坡日本中國 2

5 2012 凱德商用業務概覽 按總建築面積計算 (%) 按物業價值計算 (%) 按購物中心數目計算 百萬平方尺億新元 101 家 % 客流及租戶銷售額持續增長 (2012 年財政年度與 2011 年財政年度同比增長百分比 ) 1 新加坡 +0.1 % 2 中國 +7.0 % % % 印度 (15.1 %) +2.0 % +9.8 % +1.1 % (1.5 %) Vivit Minami-Funabashi Chitose Mall 3

6 2012 年 1 月 2012 年 4 月 MALL BCA 68BCA % 4.5% 年 2 月 73.71% La Park MizueIzumiya Hirakata Coop Kobe Nishinomiya-Higashi 100%132 8 (BCA)BCA 2012 年 3 月 MALL BCA 年 5 月 Taman Melawati 年 6 月 III 年 7 月 MALL 228Olinas Mall

7 2012 年 8 月 % LEED 2012 年 9 月 MALL 2012 BCA 2012 年 10 月 年 11 月 (Retail Global Connexion) 1,000 20, (MAPIC) 2012 年 12 月 BCA BCA

8 中國北京凱德 MALL. 太陽宮 6 拓展業務, 把握新機遇

9 拓展我們的業務 59 個購物中心在中國 36 個城市 7

10 廖文良 林明志 8

11 % % % 16.9% 2.0% 1.1% 9.8%13.2% % % % % 年除稅及少數股東權益後利潤 億新元 % 的購物中心 ( 按資產淨值計算 ) 已投入運營 2012 年息稅前利潤 億新元

12 新加坡 中國 2012 MALL 4 15 MALL 馬來西亞 50.0% Taman Melawati Taman Melawati 日本 Olinas Mall Olinas Mall Olinas Mall La Park Mizue Izumiya Hirakata Coop Kobe Nishinomiya-Higashi 73.71% 積極的資本管理 CapitaMalls Asia Treasury Limited (CMATL) % 4.5% 4.5 CMATL % III % 10

13 % % 凱德商用新加坡信託 % % IMAX 7 600,000 ION Orchard , C E 凱德商用中國信託 % % Mall UNIQLO , 凱德商用馬來西亞信託 % % 2 11

14 CMMT MTN Berhad CMMT MTN Berhad4 3 與顧客的互動 ,000 (Retail Global Connexion) 120(PAssion Card) 發展人力資本 , icampus (Employee Engagement Survey) 企業社會責任 ,

15 (Enhanced Parking Guidance System) 20,000 11,190 Because icare Awards 獎項及榮譽 (MAPIC) MALL 2012 展望 % 3.0% 8.0% 4.5% 5.5% 2013 致謝 LEED 廖文良 2013 年 3 月 1 日 林明志 13

16 我們的物業權益 84 新加坡 中國 馬來西亞 日本 1 印度 直接持有的零售物業 1 項 直接持有的零售物業 3 項 直接持有及透過資產擔保證券持有權益 1 項 直接持有的零售物業 4 項 印度基金 9 項 合資公司 3 項 合資公司 11 項 合資公司 1 項 日本基金 4 項 中國基金 36 項 27.57% 16.38% 20.56% 35.88% 15 項 9 項 4 項 19 項 項 項 項 項 Horizon Realty Fund 14

17 凱德商用新加坡信託 % , % 15 8 IMM % Iluma 30.00% 16.38% 凱德商用中國信託 % MALL MALL MALL MALL MALL 總計

18 凱德商用馬來西亞信託 % , % 90.0% 凱德商用中國入息基金 % % 45.00% 凱德商用中國孵化基金 % % 凱德商用中國發展基金 II II 45.00% % 凱德商用中國發展基金 III III % % 30.00% 16

19 來福士中國基金 % % 凱德商用日本私募基金 % Vivit Minami-Funabashi Narashino Shopping Centre Ito-Yokado Eniwa Chitose Mall 凱德商用印度發展基金 % % Advance India Projects Limited Prestige Estates Projects Limited Prestige Estates Projects Private Limited 40.00% Horizon Realty Fund Horizon Realty Fund 21.43% Horizon Realty Fund La Park MizueIzumiya HirakataCoop Kobe Nishinomiya-Higashi 73.71%100%

20 新加坡 ION Orchard 18 拓展業務, 把握新機遇

21 充分發揮我們的優勢 9 19

22 廖文良,66 歲 1 1 首次委任為董事的日期 : 最近獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截至 2012 年 12 月 31 日 ): 8 2 出任董事委員會職務 董事於其他公司任職上市公司 CapitaLand Limited Singapore Exchange Limited 其他 CapitaLand Hope Foundation Changi Airport Group (Singapore) Pte. Ltd. China Club Investment Pte Ltd Human Capital Leadership Institute Singapore-China Foundation Ltd. Surbana Corporation Pte. Ltd. 過去三年於其他上市公司出任董事職務 Ascott Residence Trust Management Limited CapitaCommercial Trust Management Limited CapitaMall Trust Management Limited CapitaRetail China Trust Management Limited 背景及工作經驗 CapitaLand Limited 獎項 CEO CEO 2007CEO 2006CEO 出任董事以外的主要職務 Centre for Liveable Cities Chinese Development Assistance Council National University of Singapore NUS 20

23 黃記祖,68 歲 首次委任為董事的日期 : 下一次獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截至 2012 年 12 月 31 日 ): 出任董事委員會職務 董事於其他公司任職上市公司 CapitaLand Limited PT Bank Danamon Indonesia, Tbk Singapore Exchange Limited SP AusNet 2 其他 Fullerton Financial Holdings Pte. Ltd. NTUC Income Insurance Cooperative Limited 出任董事以外的主要職務 Tanah Merah Country Club Temasek Holdings (Private) Limited Temasek 過去三年於其他上市公司出任董事職務 Singapore Airport Terminal Services Limited Singapore Power Limited 背景及工作經驗 DBS Group Holdings LtdDBS DBS 獎項 SP AusNetSP Australia Networks (Transmission) Ltd, SP Australia Network (Distribution) Ltd SP Australia Networks (Finance) Trust SP Australia Networks (RE) Ltd 21

24 林明彥,49 歲 首次委任為董事的日期 : 下一次獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截至 2012 年 12 月 31 日 ): 2 出任董事委員會職務 董事於其他公司任職上市公司 Ascott Residence Trust Management Limited CapitaCommercial Trust Management Limited CapitaLand Limited CapitaMall Trust Management Limited CapitaRetail China Trust Management Limited Central China Real Estate Limited 其他 CapitaLand (China) Investment Co., Ltd. CapitaLand China Holdings Pte Ltd CapitaLand Commercial Limited CapitaLand Financial Limited CapitaLand Hope Foundation CapitaLand Malaysia Pte. Ltd. CapitaLand Residential Singapore Pte Ltd CapitaValue Homes Limited Central China Real Estate Group (China) Co., Ltd. Central China Real Estate Holdings Limited Central China Real Estate Investments Limited CITIC CapitaLand (Beijing) Management Consulting Co., Ltd Joy Ascend Holdings Limited LFIE Holding Limited Raffles City China Fund Limited Shanghai YiDian Holding (Group) Company The Ascott Limited 出任董事以外的主要職務 CapitaLand Limited CTM Property Trust National University of Singapore Institute of Real Estate Studies 過去三年於其他上市公司出任董事職務 Lai Fung Holdings Limited 背景及工作經驗 CapitaLand Limited The Ascott Limited CapitaLand China Holdings Pte Ltd 獎項 2006CEO

25 蔡瓊瑩,68 歲 首次委任為董事的日期 : 最近獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截至 2012 年 12 月 31 日 ): 3 2 出任董事委員會職務 董事於其他公司任職上市公司 Ascott Residence Trust Management Limited GuocoLeisure Limited 其他 Alexandra Health Pte. Ltd. CapitaLand Hope Foundation ISS A/S & ISS World Services A/S MOH Holdings Pte Ltd Nanyang Technological University Sentosa Cove Pte Ltd Sentosa Development Corporation Singapore Chinese Girls School Singapore International Chamber of Commerce Temasek Foundation CLG Limited The Old Parliament House Limited 過去三年於其他上市公司出任董事職務 背景及工作經驗 CapitaLand Limited The Ascott Group Limited CapitaLand Limited Raffles Holdings Limited Raffles International Limited 獎項 NTUC Pacific Area Travel Writers Association 出任董事以外的主要職務 Community Chest of Singapore Governing Council of the Institute of Service Excellence Ministry of Foreign Affairs MOH Holdings Healthcare Infrastructure and Planning Committee Prime Minister s Office Singapore Film Commission 23

26 林之高,48 歲 首次委任為董事的日期 : 最近獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截至 2012 年 12 月 31 日 ): 7 6 出任董事委員會職務 董事於其他公司任職上市公司 Australand Holdings Limited Neptune Orient Lines Limited Raffles Medical Group Ltd 其他 Ascott Serviced Residence (China) Fund Management Pte. Ltd. Ausprop Holdings Limited Australand Investments Limited Australand Property Limited Austvale Holdings Ltd CapitaLand AIM Pte. Ltd. CapitaLand China Holdings Pte Ltd CapitaLand Commercial Limited CapitaLand Corporate Investments Pte Ltd CapitaLand Financial Limited CapitaLand Financial Services Limited CapitaLand GCC Holdings Pte. Ltd. CapitaLand ILEC Pte. Ltd. CapitaLand Malaysia Pte. Ltd. CapitaLand Residential Limited CapitaLand Residential Singapore Pte Ltd CapitaLand Treasury Limited CapitaValue Homes Limited Lucid Investments Ltd Mount Faber Leisure Group Pte. Ltd. Mubadala CapitaLand Real Estate LLC Pulau Indah Ventures Sdn Bhd Raffles Holdings Limited RHL Capital Pte. Ltd. RHL (Management) Pte. Ltd. Sentosa Development Corporation Sentosa Leisure Holdings Pte. Ltd. Surbana Township Development Fund Pte. Ltd. Surbana Township Development Fund II Pte. Ltd. The Anglo-Chinese Schools Foundation Limited The Ascott Limited 出任董事以外的主要職務 CapitaLand Limited 過去三年於其他上市公司出任董事職務 CapitaCommercial Trust Management Limited CapitaMall Trust Management Limited 背景及工作經驗 CapitaLand Limited Citibank 獎項 2007CFO CFO 2011CFO 2010CFO 24

27 Sunil Tissa Amarasuriya, 64 歲 首次委任為董事的日期 : 最近獲重選為董事的日期 : 下一次獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截至 2012 年 12 月 31 日 ): 3 2 出任董事委員會職務 董事於其他公司任職上市公司無 其他 Amarasuriya Holdings Pte Ltd (Sri Lanka) Amarasuriya Holdings Pte. Ltd. Audemars Piguet (Singapore) Pte Ltd Audemars Piguet Holding SA B.P. de Silva (Malaysia) Sdn. Bhd. B.P. de Silva Ceylon Limited B.P. de Silva Investments (Pvt) Limited B.P. de Silva Japan Pte Ltd B.P. de Silva Jewellers (Pvt) Limited B.P. de Silva Holdings Pte Ltd B.P. de Silva Jewellers Pte. Ltd. B.P. de Silva Private Limited B.P. de Silva Properties Pte Ltd C.S. Asia Investments (Private) Limited Capital Suisse Asia Limited Crystal Creation Sdn. Bhd. ebeyonds Pte. Ltd. Envipure Pte. Ltd. Envipure Sdn. Bhd. Gemmological Institute of Colombo (Private) Limited Gulhivair Holding SA Hi-Tech Power Systems (Pvt) Ltd. LeBrassus Sdn. Bhd. Murai Investments Limited Nava 1872 Co. Pte Ltd Navitas Systems Pte. Ltd. PS Ventures Lanka (Private) Limited PS Ventures Pte. Ltd. Risis Private Limited Rusitto Pte. Ltd. Shingold (Pte.) Ltd. Silvacos (Private) Limited Silvador (Private) Limited Silvador Sdn. Bhd. Silvaroyal (Pvt) Ltd Silvaroyal Private Limited Storch Brothers (1949) Sdn. Bhd. Sunalps Investments Pte. Ltd. Sunalps Pte Ltd Tea Tang (Pvt) Ltd Tea Tech Services (Private) Ltd Zyrex Power Company Limited 出任董事以外的主要職務 B.P. de Silva Holdings Pte Ltd 過去三年於其他上市公司出任董事職務 背景及工作經驗 B.P. de Silva Holdings Pte Ltd The Swatch Group S.E.A. (S) Pte Ltd Audemars Piguet Holding SA2007 獎項 25

28 Tan Sri Amirsham A Aziz, 62 歲 首次委任為董事的日期 : 最近獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截至 2012 年 12 月 31 日 ): 1 8 出任董事委員會職務 董事於其他公司任職上市公司 CapitaLand Limited Lingui Developments Berhad 出任董事以外的主要職務 過去三年於其他上市公司出任董事職務 背景及工作經驗 Malaysian National Economic Advisory Council Malaysian Prime Minister's Department Malayan Banking Berhad 獎項 其他 Destination Resorts & Hotels Sdn. Bhd. Malaysian Investment Development Authority Petroliam Nasional Berhad Pulau Indah Ventures Sdn. Bhd. Samling Global Limited StarChase Motorsports Limited Themed Attractions & Resorts Sdn. Bhd. 26

29 呂俊暘醫生,64 歲 首次委任為董事的日期 : 最近獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截至 2012 年 12 月 31 日 ): 3 2 出任董事委員會職務 董事於其他公司任職上市公司 Raffles Medical Group Ltd 其他 Asian Healthcare Capital Management Pte. Ltd. Asian Medical Foundation Ltd. Raffles Health Insurance Pte. Ltd. Raffles Hospital Pte Ltd Raffles Hospital Properties Pte. Ltd. Raffles Medical Holdings Pte Ltd Raffles Medical Properties Pte Ltd RMG Capital Pte. Ltd. S & D Holdings Pte. Ltd. Sentosa Leisure Holdings Pte. Ltd. Straits Land Pte Ltd The Esquire Developments Pte. Ltd. 出任董事以外的主要職務 Raffles Medical Group Ltd Jurong Town Corporation Ministry of Foreign Affairs Singapore Management University Campus Development Advisory Committee 過去三年於其他上市公司出任董事職務 背景及工作經驗 Casino Regulatory Authority Singapore Government Economic Review Committee National Council Against Drug Abuse Singapore Anti-Narcotic Association 獎項 2010CEO

30 Arfat Pannir Selvam, 67 歲 首次委任為董事的日期 : 最近獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截至 2012 年 12 月 31 日 ): 3 2 出任董事委員會職務 董事於其他公司任職上市公司 CapitaLand Limited 出任董事以外的主要職務 Breast Cancer Foundation Law Society of Singapore Muslim Financial Planning Association Rahmatan Lil'Alamin Foundation Ltd Singapore Institute of Directors 過去三年於其他上市公司出任董事職務 背景及工作經驗 Selvam40 獎項 其他 ASA Investment Holdings Pte. Ltd. Duane Morris & Selvam LLP HDFC Asset Management Company (Singapore) Pte. Ltd. Hope Villages Fund Pte. Ltd. igloble Partners Pte Ltd igloble Partners (II) Pte. Ltd. Nasdaq OMX (South East Asia & Pacific) Pte. Ltd. Priya-Roshni Private Limited Selvam LLC Selvam Corporate Services Pte. Ltd. 28

31 陳光炎教授,57 歲 首次委任為董事的日期 : 最近獲重選為董事的日期 : 下一次獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截至 2012 年 12 月 31 日 ): 3 2 出任董事委員會職務 董事於其他公司任職上市公司 其他 APS Asset Management Pte Ltd 出任董事以外的主要職務 Nanyang Technological University of Singapore2005 過去三年於其他上市公司出任董事職務 背景及工作經驗 National University of Singapore NUS World Bank World Bank 2004 Ministry of Trade and Industry Singapore Central Provident Fund Board 獎項 29

32 葉志強,52 歲 3 首次委任為董事的日期 : 最近獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截至 2012 年 12 月 31 日 ): 3 2 出任董事委員會職務 董事於其他公司任職上市公司 Hup Soon Global Corporation Limited The Straits Trading Company Limited Tiger Airways Holdings Limited 出任董事以外的主要職務 過去三年於其他上市公司出任董事職務 背景及工作經驗 Singapore Power Limited 獎項 3 其他 Accounting And Corporate Regulatory Authority Citibank Singapore Limited CityNet Infrastructure Management Pte Ltd SPI (Australia) Assets Pty Ltd The Assembly of Christians of Singapore Ltd Tiger Airways Australia Pty Limited 30

33 陳明海,60 歲 首次委任為董事的日期 : 下一次獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截止 2012 年 12 月 31 日 ): 出任董事委員會職務 過去三年於其他上市公司出任董事職務 Asia Pacific Breweries Limited 背景及工作經驗 Novar International Pte Ltd Caradon Asia-Pacific Pte Ltd MK Electric (Singapore) Pte. Limited MK Electric Ltd Bowker Orford & Co 獎項 董事於其他公司任職上市公司 SMRT Corporation Ltd 其他 Jurong Engineering Limited Ong Teng Cheong Labour Leadership Institute SBF Holdings Pte. Ltd. Singapore LNG Corporation Pte Ltd SINGEX Venues Pte. Ltd. SINGEX Exhibitions Pte. Ltd. SINGEX Exhibition Ventures Pte. Ltd. 出任董事以外的主要職務 Charity Council Institute of Technical Education National Wages Council NTUC Club Management Council Sentosa Golf Club Singapore Business Federation Singapore Golf Association Singapore National Employers Federation Tripartite Alliance for Fair Employment Practices 31

34 林明志,45 歲 首次委任為董事的日期 : 最近獲重選為董事的日期 : 出任董事的服務年期 ( 截至 2012 年 12 月 31 日 ): 4 2 出任董事委員會職務 董事於其他公司任職上市公司 CapitaMalls Malaysia REIT Management Sdn Bhd 其他 Albert Complex Pte Ltd Capita Card Pte. Ltd. CapitaLand Retail (MY) Pte. Ltd. CapitaLand Retail India Pte. Ltd. CapitaLand Retail Investments (SY) Pte. Ltd. CapitaLand Retail Japan Investments Pte. Ltd. CapitaLand Retail Management Pte Ltd CapitaLand Retail Singapore Investments Two Pte. Ltd. CapitaMalls Asia Treasury Limited CapitaMalls Fund Management Pte. Ltd. CapitaMalls India Fund Management Pte. Ltd. CapitaMalls Japan Fund Management Pte. Ltd. CapitaMalls Japan Fund Pte. Ltd. Clarke Quay Pte Ltd CMA CapitaStar Pte. Ltd. CMA Japan Holdings Pte. Ltd. CMA Singapore I Pte. Ltd. CMA Singapore Investments (4) Pte. Ltd. CMA Singapore Investments (5) Pte. Ltd. CMA Singapore Investments (6) Pte. Ltd. CMT MTN Pte. Ltd. JG Trustee Pte. Ltd. JG2 Trustee Pte. Ltd. One Trustee Pte. Ltd. Premier Healthcare Services International Pte Ltd Prized Corridor Sdn. Bhd. Pyramex Investments Pte Ltd 出任董事以外的主要職務 CapitaMalls Asia Limited CTM Property Trust 過去三年於其他上市公司出任董事職務 CapitaMall Trust Management Limited CapitaRetail China Trust Management Limited 背景及工作經驗 CapitaMall Trust Management Limited CapitaMalls Asia Limited CapitaRetail China Trust Management Limited CapitaMall Trust Management Limited CapitaLand Group 獎項 32

35 林明志先生 何志輝先生 黃國祥先生 陳偉淵先生 Singapore Post Limited Singapore Post Limited NEC Solutions Asia Pacific Mercury Interactive Software AG Informix Apple Singapore Xerox Singapore EZ Link Pte Limited 33

36 駱偉漢先生 陳智雄先生 WBL Wearnes International 林慧麗女士 楊甘仁先生

37 杜金獅先生 郭志豪先生 41 CapitaLand Retail Management Kabushiki Kaisha 徐添錦先生 44 YTL Pacific Star REIT Management Limited Starhill Global REIT Starhill Global REIT 35

38 新加坡星悅匯 36 拓展業務, 把握新機遇

39 創造更大價值 6.3 %

40 (A) 董事會事宜董事會職責 1: 38

41

42 1 C M C M 2 3 M M C M Sunil Tissa Amarasuriya M M Tan Sri Amirsham A Aziz C M C Arfat Pannir Selvam M M M M 4 C M 5 M M M M M C = M = 2012 舉行會議次數 Sunil Tissa Amarasuriya Tan Sri Amirsham A Aziz Arfat Pannir Selvam

43 A Sunil Tissa Amarasuriya Tan Sri Amirsham A Aziz Arfat Pannir Selvam 董事會組成及指引 2 10% % 主席兼非執行董事 執行董事兼首席執行官 非執行董事 獨立非執行董事 Sunil Tissa Amarasuriya Tan Sri Amirsham A Aziz Arfat Pannir Selvam Sunil Tissa Amarasuriya Tan Sri Amirsham A Aziz Arfat Pannir Selvam Tan Sri Amirsham A Aziz Tan Sri Amirsham A Aziz Tan Sri Amirsham A Aziz Tan Sri Amirsham A Aziz

44 40% ,633, ,000 Arfat Pannir Selvam Selvam Selvam LLC 2012 Selvam LLC Selvam LLC Selvam Selvam Selvam Selvam 主席及首席執行官 3 42

45 1 AON 2012AON 董事會成員 4 Arfat Pannir Selvam A

46 董事會表現 AON Hewitt Singapore Pte. Ltd.AON 1 資料提供 6 1. AON 2012 AON 44

47 (B) 薪酬事宜制定薪酬政策的程序 7 薪酬水平及組合 8 (a) (b) 薪酬的披露 9 Sunil Tissa Amarasuriya Carrots Consulting 45

48 ,000 (C) 問責及審核問責 Carrots Consulting Pte LtdCarrots Consulting 2012 Johan Grundlingh 2 2. Carrots Consulting 46

49 審核委員會 Sunil Tissa Amarasuriya , , ,

50 風險管理及內部監控 11 內部審核

51 (D) 股東權利及責任股東權利及責任 14 與股東的溝通 15 鼓勵股東參與 % 21 50% Arfat Pannir Selvam 49

52 177 10% 183 5% , www. capitamallsasia.com 39# (E) 其他信息證券買賣 A A

53 業務操守守則 反貪污及賄賂政策 51

54 企業風險管理框架 經濟風險 政治及政策風險 52

55 企業風險管理框架 風險策略 風險識別及評估 風險監控及匯報 風險應對 物業風險 投資風險 開發及施工風險 信用風險 53

56 流動性及再融資風險 外匯風險 利率風險 金融工具 54

57 凱德商用包括在下列主要指數內 : FTSE Asian Property Index FTSE Developed ex-multinational Singapore Real Estate and Investment & Services REITs Index FTSE EPRA/NAREIT Developed Pure Asia Index FTSE EPRA/NAREIT Singapore Index FTSE Global Equity Index Series with Singapore Large Cap Index Real Estate Holding and Development REITs Index FTSE TOBAM Developed Asia Pacific ex-japan GPR 250 Index GPR 250 World ex-us Index GPR 250 Asia Index GPR 250 Asia ex-japan Index GPR 250 Asia Pacific Index GPR 250 Asia Pacific ex-japan Index GPR 250 South-Eastern Asia Index GPR 250 Singapore Index GPR General Index GPR General ex-us Index GPR General Far East Index GPR General Far East ex-japan Index GPR General Singapore Index GPR General Quoted Index GPR General Quoted ex-us Index GPR General Quoted Far East Index GPR General Quoted Far East ex-japan Index GPR General Singapore Index Hang Seng Foreign Companies Composite Index Hang Seng Global Composite Index MSCI All Country World Index MSCI All Country Pacific Index MSCI All Country Far East Index MSCI All Country Asia Index. MSCI World Index MSCI Europe, Australasia, Far East (EAFE) Index MSCI Pacific Index MSCI Singapore Index S&P Asia Pacific BMI S&P Global BMI S&P Asia Property 40 Index S&P Developed BMI Property Ex REIT S&P Global Intrinsic Value Index STI Index Real Estate Holding & Development REITs Index 55

58 投資者關係日曆 股價 % 80.00% 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% % 56 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 (FSSTI) (HSI) (SHCOMP) 股東查詢 : LENG Tong Yan 女士 (65) ask_us@ capitamallsasia.com

59 我的書包 2012 關懷社會 , , , , ,000 (Students Care Service)15,

60 Chitose Mall The Celebration Mall 保護環境 MALL (Wear Less Day) 32 Chitose Mall The Celebration Mall 綠色創新及與利益相關者的互動 (Enhanced Parking Guidance System) LED 20,000 11, Because icare Awards COEN Design International Nature Landscapes (Jamiyah Children's Home) (Garden of Hope) Giant G-Energy Global Integrated Property Management Exceltec ISS Facility 58

61 綠色獎項 (BCA) (Water Efficiency Labeling Scheme) 2013 新加坡白沙浮娛樂廣場 59

62 中國上海盧灣綜合發展項目 ( 效果圖 ) 凱德商用在 2012 年獲頒的綠色榮譽概要 : 8 68 LEED 60

63 人才管理 具競爭力的薪酬及福利 培訓及發展機會 icampus 200 icampus 與現職僱員的互動 關懷僱員 61

64 中國凱德晶品購物中心, 北京 62 拓展業務, 把握新機遇

65 把握新機遇 16 億新元 63

66 2013 8IMM IMM 大 8 ION Orchard 68 新加坡星悅匯 64

67 1 零售物業總數 2 總建築面積 2 總營運淨出租面積 百萬 6.0 百萬 3 總物業價值 (100% 4 淨物業收益率 5 出租率 148 億新元 5.5 % 98.6 % , , % IMAX IIuma C E 8 IMM % 3.0% IMM 84 1 ION Orchard Link %

68 中國 呼和浩特 北京 天津 哈爾濱 成都 德陽 鄭州綿陽西安宜賓重慶佛山肇慶湛江 淄博 濰坊 安陽 日照 武漢 蘇州 昆山 益陽長沙 蕪湖 南昌 漳州 東莞 茂名 新鄉揚州上海 青島 大連 寧波杭州 泉州 凱德 MALL 太陽宮, 北京 66

69 零售物業總數 10 總建築面積 1 總營運淨出租面積 百萬 25.1 百萬 2 總物業價值 100% 3 淨物業收益率 3 出租率 140 億新元 5.6 % 96.7 % % MALL % % 9.8% 7.0% 16.9% MALL III % % % III

70 馬來西亞 2013 檳城 吉隆坡 雪蘭莪 雪蘭莪 Melawati Site 關丹 檳城合您廣場 68

71 零售物業總數 1 1 總建築面積 2 總營運淨出租面積 百萬 3.4 百萬 總物業價值 100% 淨物業收益率 出租率 15 億 6.6 % 96.6 % % 7, % :50 Taman Melawati 635,000 Taman Melawati , % 5.0% % 5.5% % % Taman Melawati 3 69

72 日本 2013Olinas Mall 北海道 Chitose Mall Ito Yokado Eniwa 神戶 Coop Kobe Nishinomiya Higashi 大阪 Izumiya Hirakata 東京 Olinas Mall Vivit Minami-Funabashi La Park Mizue Narashino Shopping Centre 東京 Olinas Mall 70

73 零售物業總數 總建築面積 總營運淨出租面積 百萬 1.9 百萬 總物業價值 100% 淨物業收益率 出租率 9 億新元 5.1 % 95.7 % % 5.1% La Park Mizue Izumiya Hirakata Coop Kobe Nishinomiya-Higashi 7 Olinas Mall 26.29% 2012 Vivit Minami-Funabashi 14.0%10.0% % 2012 Vivit Minami-Funabashi Chitose Mall 8.0% 9.7%

74 印度 2012 賈朗達爾 Jalandhar Mall 烏代普爾 The Celebration Mall 那格浦爾 Nagpur Mall 海得拉巴 Hyderabad Mall 芒格洛爾 Mangalore Mall 邁索 Mysore Mall 科欽 Cochin Mall 班加羅爾 Forum Value Mall Graphite India 烏代普爾的 The Celebration Mall 72

75 零售物業總數 7 總建築面積 1 總營運淨出租面積 百萬 0.6 百萬 總物業價值 100% 2 淨物業收益率 2 出租率 4 億新元 6.6 % 96.3 % % Forum Value Mall The Celebration Mall % % 5.5% Forum Value Mall The Celebration Mall 2. Forum Value Mall 73

76 % (PATMI) III IMAX ION Orchard La Park Mizue Izumiya Hirakata Coop Kobe Nishinomiya-Higashi 73.71% Olinas Mall Olinas Mall Olinas Mall Olinas Mall Taman Melawati % III III 74

77 2012 年的收入 按地理位置劃分 ( 百萬新元 ) 1.4% 9.9% 2011 年的收入 按地理位置劃分 ( 百萬新元 ) 1.8% 1.8% 11.7% 10.4% 百萬新元 34.0% 百萬新元 42.3% 44.3% 42.4% 收入 Olinas Mall % Olinas Mall % % % Olinas Mall 盈利分析 Olinas Mall

78 2012 年的息稅前利潤 按地理位置劃分 ( 百萬新元 ) 8.5% 2011 年的息稅前利潤 按地理位置劃分 ( 百萬新元 ) 9.7% 11.4% 百萬新元 34.2% 百萬新元 41.1% 45.9% 49.2% % III % 93.5% % III 股息

79 2012 年的資產 2011 年的資產 按地理位置劃分 ( 百萬新元 ) 7.9% 1.1% 6.5% 按地理位置劃分 ( 百萬新元 ) 1.5% 1.6% 7.7% 99 億新元 35.5% 81 億新元 42.9% 49.0% 46.3% 3, , , , 資產 % 89.2% % 50% Olinas Mall 貸款 % 20.5% 3.0% 2.9% 股東權益 % 1.67 現金及現金等價物

80 負債比率 % % 2012 財務風險管理 29 財政管理 CapitaMalls Asia Treasury Limited CapitaMalls Asia Treasury Limited 基金管理及來源 (1) (2) (3) % 55.1% %48.7% 本集團的融資成本 % 資本承擔

81 資金來源 ( 百分比 ) 固定及浮動利率貸款狀況 ( 百分比 ) , , , , 到期狀況 於 2012 年 12 月 31 日可動用的各國銀行關係網絡 利率狀況 60.0% % 20.7% 利息償還比率

82 業績表現回顧 財務概要 銀行融資及可動用的資金 2, ,578.5 * 1, , ,944.9 債券融資能力 2, ,461.3 * 1, , ,829.7 利息償還比率 負債股本比率 2, , , , , * 債務到期狀況 (%) 未計利息 稅項 折舊及攤銷的盈利對比淨利息開支 (0.4) 拓展業務, 把握新機遇

83 除稅前經營溢利淨額 息稅前經調整溢利 (37.2) (32.7) 除稅後經營溢利淨額 (NOPAT) , ,265.5 (%) 資本支出 (CC) 經濟增值 (EVA) [NOPAT - CC] (28.6) 本公司權益持有人應佔本集團經濟增值 : 2: 2, ,368.0 總計 7, : i) 5.0% %) ii) 1.67% %) 10 iii) beta ) iv) 3.30% %) ) 81

84 增值來自 : (95.7) (97.0) (3.8) 增值總計 分派 : 於業務中的保留結餘 : 非生產成本及收入 : 分派總計 生產力分析 : # # , ,580) 82

85 收入表 ( 百萬新元 ) 收入 息稅前利潤 (17.8) (8.3) (20.8) (18.5) (21.1) (3.9) (6.3) (12.7) (5.8) 資產負債表 ( 百萬新元 ) 1, , , , , , , , , , , 資產總額 9, , , , , , , , , , , , , 權益及負債總額 9, , , , ,125.3 財務比率 N.M N.M. 3 (%) 7.0% 7.0% 8.6% 6.7% N.M. 3 (%) 8.6% 7.6% 9.7% 7.8% N.M N.M. 3 ( ) N.M. 2 N.M. 2 N.M

86 新加坡 b 2013 New Upper Changi Road Bedok North Drive Victoria Street Victoria Street Jelebu Road River Valley Road North Bridge Road IMM a, g Jurong East (%) 50.00% 94, % 53,672 38, % 29,733 19, % 21,273 14, % 34,036 27, % 44,788 27, % 132,506 88, ION Orchard Orchard Road 50.00% 87,727 58, ION Orchard Link 2014 Jurong East 8 Bishan Choa Chu Kang 68 Orchard Road a, c North Bridge Road Rivervale Crescent Sembawang Road Tampines Central a Orchard Road a 2013 Orchard Road 50.00% One Vista Xchange Green 27.57% 29,433 19, % 34,994 23, % 30,405 20, % 549, , , , , , ,000 2,863,000 28, , , , % 71,234 45,239 1,106, % 320,490 74, % 10,149 7, % 18,394 12, % 44,039 30, % 53,609 36, % 24,000 15, Boon Lay Way 58.27% 90, ,902, ,000 93, , , ,000 1,115,631 84

87 中國 (%) % 70, II MALL II MALL % 43,851 27, % 43,443 43, % 36,922 25, % 45,607 37, % 72,422 37, % 56,141 35, % 44,086 30, % 44,489 32, % 92,356 92, % 46,803 34, % 42, % 49,115 36, % 38,345 25, % 22,339 77, ,322 47,714 50, , ,084 53,533 73, ,079 61,291 23,275 99,889 48,878 85

88 中國 III MALL (%) 45.00% 57,884 48, % 94, % 55,451 36, % 43,167 38, % 39,595 27, % 37,882 28, % 59, % 38,631 22, % 39,414 28, % 157, , % 72,729 50, % 43,096 30, % 70,898 42, % 41,938 29, % 101, , ,618 55,667 51,011 49, ,074 87,088 44, ,403 81,463 47, ,708 62,455 86

89 MALL MALL II a, b 2013 MALL 2015 III MALL MALL d II (%) 30.00% 41,877 26, % 38,612 28, % 49,463 49, % 83,693 42, % 34,895 23, % 197, % 122, % 59,305 40, % 68,010 55, % 43,446 36, % 45,634 35, % 112,769 46, % 18,971 65, , ,400 40, ,202 15, , ,792 53,921 44, ,329 87

90 中國 a, d II 2015 MALL (%) 45.00% 151,499 35, % 89, II a a % 83,075 51, % 95,000 56, % 52,536 36, % 62,080 47, % 42,725 30, % 47,266 33, % 44,840 32, % 41,994 31, % 205, , % 127, % 217,235 8, , ,658 66,140 91,743 56,636 61,097 57,412 49,848 1,324, ,652 88

91 a a, d a 2016 a, d, f a, b, c, d 2017 a, c, d, e, f 2015 (%) 65.00% 146, , % 110,996 93, % 290, % 240, , % 817, a, f a a % 300, % 101,131 65, % 139, , % 350, % 663, ,706 1,153, , , , ,933 1,248, ,966 89

92 馬來西亞 2 Melawati site 91.8% 100%) 61.9%100% Putra Square, Kuantan Persiaran Gurney, Penang Bandar Ulu Kelang, Daerah Gombak, Selangor Bayan Lepas, Penang Jalan Sultan Ismail, Kuala Lumpur Jalan Dulang, Selangor (%) 35.88% 60,758 41, % 139, % 113,965 81, , % 90,694 2, % 86,115 82, , % 47,483 41, , % 116,787 66, ,010 90

93 日本 Chitose Mall Coop Kobe Nishinomiya-Higashi Ito Yokado Eniwa (%) % 26.29% 26,336 15,121 18, % 7,970 7,970 44, % 14,843 14,843 28,680 Izumiya Hirakata % 20,044 20,044 94,807 La Park Mizue % 18,914 18,430 98,225 Narashino Shopping Centre 26.29% 12,783 10,737 47,849 Olinas Mall % 54,146 35, ,724 Vivit Minami- Funabashi 26.29% 69,444 50, ,480 91

94 印度 Cochin Mall a, c, Forum Value Mall, Bangalore d Graphite India, Bangalore a 2015 Hyderabad Mall 2014 Jalandhar Mall 2015 Ernakulam District, Cochin Whitefield, Bangalore Whitefield, Bangalore Kukatpally, Hyderabad Paragpur Village, Jalandhar Mangalore Mall Pandeshwar Road, 2013 Mangalore Mysore Mall 2014 Nagpur Mall a, c 2016 The Celebration Mall, Udaipur Abba Road/Hyder Ali Road, Mysore Umrer Road, Nagpur Bhuwana Phase-II Scheme, National Highway 8, Udaipur (%) % 11.36% 99,406 41, % 46,983 27,059 77, % 97,732 56, % 80,387 80, % 57,043 29, % 63,814 58, % 33,417 18, % 94,761 40, % 36,398 32, ,760 a b c d e f g , % % Horizon Realty Fund

95 法定賬目 財務目錄

96 董事 Sunil Tissa Amarasuriya Tan Sri Amirsham A Aziz Arfat Pannir Selvam 主要業務 31 業績及股息 本公司的可分派儲備 ,160,000 儲備 94

97 董事於股份或債券之權益 以董事 配偶及 或幼兒名義持有年初 委任日期年末 本公司 普通股 456, ,859 96,864 96, , , , ,246 Sunil Tissa Amarasuriya 31,850 63,635 Tan Sri Amirsham A Aziz 6, , ,036 Arfat Pannir Selvam 60,400 89,397 6,650 38,429 33,250 70, , ,333 於 2014 年後派發績效股份 1 的有條件獎勵 237, ,750 3 於 2013 年後派發績效股份 1 的有條件獎勵 (197, , ,400 3 於 2012 年後派發績效股份 1 的有條件獎勵 (197, , ,400 3 於 2012 年後派發限制股份 2 的有條件獎勵 120, ,000 4 於 2011 年後派發未歸屬限制股份 2 (100, , ,

98 董事於股份或債券之權益 ( 續 ) 以董事 配偶及 或幼兒名義持有年初 委任日期 年末 本公司 ( 續 ) 2 於 2010 年後派發未歸屬限制股份 14, , ,000 5 Sunil Tissa Amarasuriya 6, ,200 5 Arfat Pannir Selvam 6, , , , ,000 6 附屬公司,CapitaMalls Asia Treasury Limited 於 2012 年到期本金額為 75 百萬新元的 1.00 厘債券 1,000,000 8 於 2014 年到期本金額為 125 百萬新元的 2.15 厘債券 2,000,000 2,000,000 控股公司, 凱德集團 普通股 3,571,915 2,791, ,200,923 1,200, ,660 1,058, , ,489 45,000 45,000 Arfat Pannir Selvam 201, , , ,703 可認購普通股並於 26/02/2006 至 25/02/2015 按行使價 每股 1.72 新元行使之購股權 57,150 57,150 可認購普通股並於 25/02/2007 至 24/02/2016 按行使價 每股 3.18 新元行使之購股權 154, ,250 96

99 董事於股份或債券之權益 ( 續 ) 以董事 配偶及 或幼兒名義持有年初 委任日期 年末 控股公司, 凱德集團 ( 續 ) 1 於 2011 年後派發績效股份的有條件獎勵 370, , , , , , , , 於 2012 年後派發績效股份的有條件獎勵 381, , , , , , , , , , , , 於 2013 年後派發績效股份的有條件獎勵 359, , , , , , , , , , , , 於 2014 年後派發績效股份的有條件獎勵 359, , , , , , , 於 2009 年後派發未歸屬限制股份 85, , , , 於 2010 年後派發未歸屬限制股份 151, , , , , , , ,156 6 Arfat Pannir Selvam 6,

100 董事於股份或債券之權益 ( 續 ) 以董事 配偶及 或幼兒名義持有年初 委任日期 年末 控股公司, 凱德集團 ( 續 ) 2 於 2011 年後派發未歸屬限制股份 0 295, , , , , , , , 於 2012 年後派發限制股份的有條件獎勵 197, , , , , , ,000 4 於 2018 年到期本金額為 13 億新元的 厘可換股債券 ( 仍未贖回債券本金總額為 10.5 億新元 ) 1,500,000 3,500, , ,000 於 2016 年到期本金額為 12 億新元的 厘可換股債券 1,000,000 1,000,000 聯營公司 凱德商用新加坡信託 1,903,798 1,915, , , , ,000 7, , ,259 凱德商用中國信託 129, , , ,000 50,000 50, , ,000 Arfat Pannir Selvam 60,000 60, , ,864 98

101 董事於股份或債券之權益 ( 續 ) 以董事 配偶 及 或幼兒名義持有 年初 委任日期 年末 聯營公司 ( 續 ) 凱德商用馬來西亞信託 100, ,000 關聯法團 : The Ascott Capital Pte Ltd 於 2012 年到期本金額為 200 百萬新元的 4.38 厘定息票據 1,000,000 於 2014 年到期本金額為 50 百萬新元的 5.15 厘定息票據 1,000,000 1,000, % % 4 150% CapitaMalls Asia Treasury Limited ,791,5631,058,1131,791,563958,

102 董事於合約的權益 496,000 1,137,000 23(c) 促使董事獲得股份或債券之安排 股份計劃 Sunil Tissa Amarasuriya 100

103 股份計劃 ( 續 ) (a) 績效股計劃及限制性股份計劃 時限

104 股份計劃 ( 續 ) (a) 績效股計劃及限制性股份計劃 ( 續 ) 股份計劃的參與者 (b) 本公司績效股計劃下的獎勵 MSCI All Countries Asia Japan Real Estate Index % % 於 2012 年 1 月 1 日的結餘 於年內的變動 於 2012 年 12 月 31 日的結餘 已失效 獎勵年度 持有人數目 股份數目 已授出股份數目 註銷股份數目 持有人數目 股份數目 ,700 (95,000) , ,286,700 (136,000) 26 1,150, ,769,000 (49,000) 29 1,720,000 2,158,400 1,769,000 (280,000) 3,647,

105 股份計劃 ( 續 ) (c) 本公司限制性股份計劃下的獎勵 150% 於 2012 年 1 月 1 日的結餘 於年內的變動 於 2012 年 12 月 31 日的結餘 獎勵年度 持有人數目 股份數目 已授出股份數目 # 已發放股份數目 已失效 註銷股份數目 持有人數目 股份數目 ,778,529 (1,390,644) (155,546) 667 1,232, ,208,345 1,056,139 (2,028,091) (459,085) 847 3,777, ,328,400 (403,610) 701 5,924,790 7,986,874 7,384,539 (3,418,735) (1,018,241) 10,934,437 # 3,418,735995, 以股益結算以現金結算總計 * 4,931, ,800 5,924,790 3,527,305 1,482,342 5,009,647 8,459,295 2,475,142 10,934,437 * 0% 150% 8% 103

106 股份計劃 ( 續 ) (c) 本公司限制性股份計劃下的獎勵 ( 續 ) 購買 出售或贖回本公司上市證券 公眾持股量之充足程度 廠房及設備 3 主要供應商及客戶 30% % % % 發行零售債券及優先票據 CapitaMalls Asia Treasury Limited CapitaRetail IH Takutei Mokuteki Kaisha CapitaRetail LPM Tokutei Mokuteki Kaisha 社區關係 104

107 審核委員會 Sunil Tissa Amarasuriya 201B 14 ; 105

108 審核委員會 ( 續 ) 核數師 廖文良 林明志

109 (a) (b) 廖文良 林明志

110 有關財務報表的報告 管理層就財務報表須承擔的責任 50 核數師的責任 108

111 意見 有關其他法律及法規要求的報告 畢馬威會計師事務所

112 本集團 本公司 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 附註 千新元 千新元 千新元 千新元 非流動資產 3 17,019 16,196 5,842 5, ,565, , ,141 1,060, ,411,197 3,337, ,671,971 3,521, ,335,326 1,136, , , ,384 97, ,722,936 6,875,880 3,417,039 3,342,634 流動資產 8, , ,862 1,464,894 1,662, , ,479 1,071 1,069 1,208,398 1,202,168 1,465,965 1,663,777 資產總額 9,931,334 8,078,048 4,883,004 5,006,411 本公司擁有人應佔權益 13 4,612,590 4,607,514 4,612,590 4,607, ,877,757 1,619, , ,290 6,490,347 6,226,991 4,784,400 4,726,804 非控股權益 247, ,134 權益總計 6,737,961 6,477,125 4,784,400 4,726,804 非流動負債 15 2,705, , ,563 85, ,982 21,579 4, ,888,035 1,097,405 4, 流動負債 , ,132 89, , , ,938 55,526 51,448 3, , ,518 93, ,717 負債總額 3,193,373 1,600,923 98, ,607 權益及負債總額 9,931,334 8,078,048 4,883,004 5,006,411 流動資產淨值 903, ,650 1,372,074 1,385,060 資產總額減流動負債 9,625,996 7,574,530 4,789,113 4,727,

113 本集團 本公司 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 附註 千新元 千新元 千新元 千新元 , , , ,597 (140,389) (104,204) (42,769) (33,516) 毛利 220, , , , , ,057 2,793 2,250 (151,388) (140,401) (81,239) (79,952) (4,277) (699) (62,889) (99,695) 22 (69,715) (33,312) : 298, , , ,645 稅前溢利 , , ,258 99, (57,739) (74,341) (3,378) (792) 年度溢利 558, , ,880 98,892 以下各方應佔 : 546, , ,880 98,892 12,830 38,210 年度溢利 558, , ,880 98,892 每股盈利

114 本集團 本公司 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 千新元 千新元 千新元 千新元 年度溢利 558, , ,880 98,892 其他全面收入 (148,075) 21,294 (3,167) 21,832 46,403 (8,489) 151 (50,754) 16,182 年度全面收入總額 * 370, , ,880 98,892 以下各方應佔全面收入總額 : 374, , ,880 98,892 (3,824) 48,092 年度全面收入總額 370, , ,880 98,892 * 112

115 股本 資本儲備 股權補償儲備 公平值儲備 外幣換算儲備 對沖儲備 累計溢利 其他儲備 本公司擁有人應佔總額 非控股權益 權益總計 千新元 千新元 千新元 千新元 千新元 千新元 千新元 千新元 千新元 千新元 千新元 本集團 ,605,000 18,616 3,299 35,817 (109,473) (2,217) 1,305,098 (27,621) 5,828,519 59,711 5,888,230 年度全面收入總額 456, ,008 38, ,218 其他全面收入 11,412 11,412 9,882 21,294 46,403 46,403 46, ,682 (1,500) 16,182 16,182 其他全面收入總額 46,403 29,094 (1,349) 74,148 9,882 84, 年全面收入總額 46,403 29,094 (1,349) 456, ,156 48, ,248 直接於權益確認的與擁有人的交易 2,514 (2,514) 142, ,390 (33) (33) (2,216) (2,216) (2,216) 1 (135,978) (135,978) (135,978) (26) (26) 280 6,230 6,510 6,510 擁有人出資總額及向其派付總額 2,514 (1,936) 3,716 (135,978) (131,684) 142,331 10, (390) ,607,514 17,070 7,015 82,220 (80,379) (3,566) 1,624,738 (27,621) 6,226, ,134 6,477,

116 股本 資本儲備 股權補償 儲備 公平值 儲備 外幣換算 儲備對沖儲備累計溢利其他儲備 本公司 擁有人 應佔總額非控股權益權益總計 千新元千新元千新元千新元千新元千新元千新元千新元千新元千新元千新元 本集團 ,607,514 17,070 7,015 82,220 (80,379) (3,566) 1,624,738 (27,621) 6,226, ,134 6,477,125 年度全面收入總額 546, ,018 12, ,848 其他全面收入 (131,421) (131,421) (16,654) (148,075) (3,167) (3,167) (3,167) 21,832 21,832 21,832 (8,489) (8,489) (8,489) (43,389) (7,365) (50,754) (50,754) 其他全面收入總額 21,832 (177,977) (15,854) (171,999) (16,654) (188,653) 2012 年全面收入總額 21,832 (177,977) (15,854) 546, ,019 (3,824) 370,195 直接於權益確認的與擁有人的交易 5,076 (4,728) ,524 1,524 (2,827) 1,277 (1,550) (1,550) 2 (121,488) (121,488) (121,488) (220) (220) (198) 12,225 12,027 12,027 擁有人出資總額及向其派付總額 5,076 (3,025) 7,497 (120,211) (110,663) 1,304 (109,359) 99 (99) ,612,590 14,144 14, ,052 (258,356) (19,420) 2,050,446 (27,621) 6,490, ,614 6,737,

117 股權補償 股本 資本儲備 儲備 累計溢利 權益總計 千新元 千新元 千新元 千新元 千新元 本公司 ,605,000 21,872 3, ,854 4,758,025 年度全面收入總額 98,892 98,892 直接於權益確認的與擁有人的交易 2,514 (2,250) (135,978) (135,978) 533 5,068 5,601 與擁有人的交易總額 2, ,818 (135,978) (130,113) ,607,514 22,405 6,117 90,768 4,726, ,607,514 22,405 6,117 90,768 4,726,804 年度全面收入總額 167, ,880 直接於權益確認的與擁有人的交易 5,076 (4,227) (121,488) (121,488) (125) 10,480 10,355 與擁有人的交易總額 5,076 (125) 6,253 (121,488) (110,284) ,612,590 22,280 12, ,160 4,784,

118 年 2011 年 附註千新元千新元 來自經營業務的現金流量 558, ,218 8,110 6, (84,830) (200,934) (12,659) (17,333) ,715 33,312 (34,685) (23,591) (406,501) (348,945) (80,900) (11,942) (14,789) 14,504 8,343 57,739 74,341 77,833 11,512 (64,815) 2,233 32,895 27,644 營運所產生的現金 45,913 41,389 (20,133) (33,463) 經營業務所產生的現金流量淨額 25,780 7,926 來自投資活動的現金流量 3,936 6, , , ,440 (910,012) 60,865 26(a) (68,256) (247,263) (8) 26(b) 165,272 (370,283) (288,838) (6,376) (135,857) (630) (56,052) (470,159) (376,361) (124,794) (13,441) (9,441) (9,885) 投資活動所用的現金流量淨額 (1,566,454) (719,021) 116

119 年 2011 年 附註千新元千新元 來自融資活動的現金流量 8,734 9,157 1,524 1,247, , , ,458 (271) (400,465) (12,017) (75,000) (121,488) (135,978) (220) (26) (53,556) (31,585) 融資活動所產生的現金流量淨額 1,264, ,738 現金及現金等價物減少淨額 (275,943) (338,357) 975,479 1,318,312 (24,185) (4,476) 於 12 月 31 日的現金及現金等價物 , ,479 主要非現金交易 (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) 20123,079, ,003, ,386, ,618, ,493, ,889,

120 所在地及主要業務 39 Robinson Road, #18-01, Robinson Point, Singapore 編製基準及主要會計政策 2.1 編製基準 (a) 合規聲明 (b) 計量基準 (c) 功能及呈列貨幣 (d) 估計及判斷 118

121 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.1 編製基準 ( 續 ) (d) 估計及判斷 ( 續 ) (e) 會計政策變動 2.2 主要會計政策 (e) (a) 合併基準 (i) 業務合併 119

122 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (a) 合併基準 ( 續 ) (i) 業務合併 ( 續 ) (ii) 附屬公司 (iii) 特殊目的實體 120

123 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (a) 合併基準 ( 續 ) (iv) 聯營公司及共同控制實體 20% 50% (v) 收購非控股權益 (vi) 綜合賬目時抵銷的交易 (vii) 本公司附屬公司及權益入賬被投資公司的會計處理 121

124 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (b) 外幣 (i) 外幣交易 2.2(b)(iii) (ii) 海外經營業務 122

125 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (b) 外幣 ( 續 ) (iii) 對沖海外經營業務的投資淨額 (c) 廠房及設備 (d) 投資物業及開發中物業 2.2(l) 123

126 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (d) 投資物業及開發中物業 ( 續 ) (e) 金融工具 (i) 非衍生金融資產 待售的金融資產 2.2 (b) 貸款及應收賬款 現金及現金等價物 124

127 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (e) 金融工具 ( 續 ) (ii) 非衍生金融負債 (iii) 衍生金融工具對沖活動 80% 125% 125

128 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (e) 金融工具 ( 續 ) (iii) 衍生金融工具對沖活動 ( 續 ) 現金流量對沖 公平值對沖 可分割嵌入衍生工具 (iv) 財務擔保 分類為金融負債的財務擔保 (i) (ii) 126

129 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (e) 金融工具 ( 續 ) (iv) 財務擔保 ( 續 ) 分類為保險合同的財務擔保 (v) 金融資產減值 127

130 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (f) 非金融資產減值 (g) 供出售開發物業 ( h) 股本 128

131 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (i) 員工福利 短期員工福利 定額供款計劃 以股份為基礎付款 (j) 撥備 129

132 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (k) 租賃 本集團實體為經營租賃承租人 本集團實體為經營租賃出租人 2.2(d) (l) 收入確認 租金及相關收入 管理費和顧問費 供出售開發物業 股息 130

133 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (l) 收入確認 ( 續 ) 利息收入 (m) 融資成本 (n) 稅項 131

134 2 編製基準及主要會計政策 ( 續 ) 2.2 主要會計政策 ( 續 ) (n) 稅項 ( 續 ) (o) 每股盈利 (p) 分部報告 (q) 關聯人士 132

135 3 廠房及設備 廠房 機器 傢俬 固定 物業裝修 及其他裝修 汽車 裝置及設備 總計 千新元 千新元 千新元 千新元 千新元 本集團 成本 , ,367 31,985 1, ,058 9, (451) (55) (700) (755) 85 (2) , ,546 41, , ,546 41,473 1, ,992 9, (440) (1,654) (2,094) (187) (2) (5) (717) (911) , ,430 48,172 累計折舊 , ,273 18,788 1, ,579 6,826 (42) (642) (684) 67 (1) , ,488 25, , ,488 25,277 1, ,671 8, (440) (1,404) (1,844) (110) (3) (5) (499) (617) , ,483 31,153 賬面值 , ,094 13, , ,058 16, , ,947 17,

136 3 廠房及設備 ( 續 ) 傢俬 固定 裝置及設備 千新元 本公司 成本 ,610 3,504 (220) , ,894 2,948 (139) ,703 累計折舊 ,318 2,439 (218) , ,539 2,457 (135) ,861 賬面值 , , ,842 4 投資物業 本集團 附註 2012 年 2011 年 千新元 千新元 , , , , , ,231 82,146 36,514 (59,727) 2, ,565, ,

137 4 投資物業 ( 續 ) (a) 估值師估值日期估值日期 PPC International Sdn Bhd Tanizawa Sogo Appraisal Co., Ltd (b) (c) (d) ,

138 5 開發中物業 本集團 附註 2012 年 2011 年 千新元 千新元 1 1 1,060, , ,255 (249,446) 96, ,666 4 (338,231) 2, ,420 (23,422) 30, ,141 1,060,102 4(a) 附屬公司 本公司 附註 2012 年 2011 年 千新元 千新元 177, ,242 (a) 3,206,899 2,896,905 (b) 232, ,371 (c) (205,647) (146,241) 3,411,197 3,337,277 (a) (b) (c)

139 6 附屬公司 ( 續 ) 計算使用價值時採用之主要假設 本公司 2012 年 2011 年 % % 至 至 (d) 31 7 聯營公司 本集團 2012 年 2011 年 千新元 千新元 3,671,971 3,521,066 (a) : 本集團 2012 年 2011 年 千新元 千新元 財務狀況表 19,377,463 18,404,803 (7,940,319) (7,423,373) 收益表 1,260,705 1,077, , ,992 (b) (c) (d) , , , ,